emkr-20240630

美国

证券交易所

华盛顿特区20549

表格10-Q


☒			根据1934年证券交易法第13或15(d)条，本季度报告
			截至季度结束日期的财务报告2024年6月30日
或者
☐			根据1934年证券交易法第13或15（d)条的转型报告
			从___到___的过渡期

委员会档案号码: 001-36632

EMCORE公司

（按其章程规定的确切名称）


新泽西州。						22-2746503
（设立或组织的其他管辖区域）						（纳税人识别号码）

克拉克大道 450 号，巴德湖, 新泽西, 07828

（总部地址）（邮政编码）

注册人电话号码，包括区号：(626) 293-3400

根据1934年证券交易法第12(b)条规定注册的证券:


每一类别的名称	交易代码	注册交易所名称
普通股，无面值	EMKR	纳斯达克证券交易所 LLC	如果是一家新兴成长型企业，请在复选框中打勾说明

请在以下方框内打勾：(1) 在过去的12个月内(或者在注册公司需要提交此类报告的较短时期内)，公司已经提交了根据证券交易法1934年第13或15(d)条规定需要提交的所有报告；以及 (2) 在过去的90天内，公司一直受到了此类报告提交的要求。☑ 是 ☐ 不

请在以下方框内打勾：公司是否已电子提交了在过去的12个月内（或者在公司需要提交此类文件的较短时期内）根据规则405 of Regulation S-T(232.405章节)所要求提交的每一个互动数据文件。☑ 是 ☐否

请勾选相应的选项以确认注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司或新兴增长公司。有关“大量加速申报人”、“加速申报人”、“较小的报告公司”和“新兴增长公司”的定义，请参见交易所法案第120亿点2条。 ☐5,320,507股A类普通股，每股面值$0.0001和1股B类普通股，每股面值$0.0001，已发行并流通。☑ 加速文件提交人 ☐ 非加速申报者 ☑ 较小的报告公司 ☐ 新兴增长公司

如果是新兴成长公司，请勾选复选框，表示注册人选择不使用展期以符合根据交易所法第13(a)条提供的任何新的或修订后的财务会计准则的要求。 ☐

按照交易法规则12b-2，表明报告人是否为外壳公司。☐是☑ 不

截至2024年8月12日，无面值普通股的流通股数量为 9,066,620.

EMCORE CORPORATION

10-Q季度报告表格


		页
	关于前瞻性声明的谨慎说明	4
第I部分	财务信息	6
项目1。	基本报表(未经审计)	6
	截至年月**日的压缩合并资产负债表 6月 3 0 ，2024年和2023年9月30日	6
	三个月和有九起类似诉讼针对JAVELIN的要约收购和合并被提起，称违反信托责任，寻求公正补偿，包括但不限于，禁止交易的达成、撤销、解除已经交易的事项，以及发送费用、补贴成本，包括合理的律师费和费用。唯一的佛罗里达州诉讼从未向被告送达，该案件于2017年1月20日自愿撤回并关闭。2016年4月25日，马里兰法院颁布了一项命令，将马里兰案件合并成一起诉讼，标题为JAVELIN Mortgage Investment Corp.股东诉讼（案号24-C-16-001542），并指定一个马里兰案件的律师作为临时首席联合法律顾问。2016年5月26日，临时首席律师提交了经修订的钒化铁质量投诉，声称违反信托责任的集体索赔，教唆和共谋违反信托责任以及浪费。2016年6月27日，被告提出了驳回合并修订集体投诉申请的动议，声称未陈述可以获得救济的规定。在2017年3月3日，听证会召开了驳回动议，法院保留了裁定。法院数次推迟动议陈述的裁定。2024年2月14日，法院颁布裁定，支持被告的驳回动议，并驳回所有原告的权利，无需上诉。在2024年3月11日，原告提出了对法院裁定的上诉通知。2024年7月3日，原告自愿撤回之前提出的上诉通知。和202 6月 3 0 ，2024年和2023年	7
	三个月和有九起类似诉讼针对JAVELIN的要约收购和合并被提起，称违反信托责任，寻求公正补偿，包括但不限于，禁止交易的达成、撤销、解除已经交易的事项，以及发送费用、补贴成本，包括合理的律师费和费用。唯一的佛罗里达州诉讼从未向被告送达，该案件于2017年1月20日自愿撤回并关闭。2016年4月25日，马里兰法院颁布了一项命令，将马里兰案件合并成一起诉讼，标题为JAVELIN Mortgage Investment Corp.股东诉讼（案号24-C-16-001542），并指定一个马里兰案件的律师作为临时首席联合法律顾问。2016年5月26日，临时首席律师提交了经修订的钒化铁质量投诉，声称违反信托责任的集体索赔，教唆和共谋违反信托责任以及浪费。2016年6月27日，被告提出了驳回合并修订集体投诉申请的动议，声称未陈述可以获得救济的规定。在2017年3月3日，听证会召开了驳回动议，法院保留了裁定。法院数次推迟动议陈述的裁定。2024年2月14日，法院颁布裁定，支持被告的驳回动议，并驳回所有原告的权利，无需上诉。在2024年3月11日，原告提出了对法院裁定的上诉通知。2024年7月3日，原告自愿撤回之前提出的上诉通知。和202 6月 3 0 ，2024年和2023年	8
	的现金流简明汇总表有九起类似诉讼针对JAVELIN的要约收购和合并被提起，称违反信托责任，寻求公正补偿，包括但不限于，禁止交易的达成、撤销、解除已经交易的事项，以及发送费用、补贴成本，包括合理的律师费和费用。唯一的佛罗里达州诉讼从未向被告送达，该案件于2017年1月20日自愿撤回并关闭。2016年4月25日，马里兰法院颁布了一项命令，将马里兰案件合并成一起诉讼，标题为JAVELIN Mortgage Investment Corp.股东诉讼（案号24-C-16-001542），并指定一个马里兰案件的律师作为临时首席联合法律顾问。2016年5月26日，临时首席律师提交了经修订的钒化铁质量投诉，声称违反信托责任的集体索赔，教唆和共谋违反信托责任以及浪费。2016年6月27日，被告提出了驳回合并修订集体投诉申请的动议，声称未陈述可以获得救济的规定。在2017年3月3日，听证会召开了驳回动议，法院保留了裁定。法院数次推迟动议陈述的裁定。2024年2月14日，法院颁布裁定，支持被告的驳回动议，并驳回所有原告的权利，无需上诉。在2024年3月11日，原告提出了对法院裁定的上诉通知。2024年7月3日，原告自愿撤回之前提出的上诉通知。和202 7月3日无 3 0 ，2024年和2023年	9
	简明合并财务报表注释	12
事项二	分销计划	28
事项4。	控制和程序	37
第二部分	其他信息	38
项目1。	法律诉讼	38
项目1A。	风险因素	38
项目5。	其他信息	38
项目6。	展示资料	39
	签名	41

关于前瞻性陈述的注意事项

本季度10-Q表格中包含根据1933年证券法（经修订）第27(A)条和1934年证券交易法（经修订）第21(E)条的规定所作的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述根据《1995年私人证券诉讼改革法》的安全港条款进行。这些前瞻性陈述基于当前关于影响我们业务财务状况的未来事件和财务趋势的预期和预测。此类前瞻性陈述尤其包括在我们的交易所法规报告中包括的未来成果预测以及关于我们的业务和我们所经营的市场的计划、策略、业务前景、变化和趋势的陈述。这些前瞻性陈述可能通过使用“预计”、“相信”、“可以”、“可能”、“估计”、“期望”、“预测”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“应该”、“目标”、“将”、“会”等词语和短语或这些词语和短语的变体来识别。此外，关于我们能否继续作为继续存在的企业、芯片交易（如下所定义）的预期影响、我们重组努力的预期成本和收益、我们管理流动性的能力、预期流动性和可用现金的充足性，包括预期的奔跑时间、现金来源和使用、新产品、增强或技术的开发、销售水平、费用水平、有关法律诉讼结果的预期等将来事项的声明以及其他非历史性声明都属于前瞻性陈述。管理层警告称，这些前瞻性陈述与未来事件或未来财务表现有关，而且受到已知和未知的商业、经济和其他风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致我们的业务或我们所经营的行业的实际结果、活动水平、绩效或成就与任何前瞻性陈述所表达或暗示的结果、活动水平、绩效或成就明显不同。可能导致或有助于实现此类结果和成果差异的因素包括但不限于以下内容：

•与我们获得资本及可能提供给我们的任何融资交易条款相关的风险，如果有的话，以及我们管理现有现金资源以维持运营并继续作为一个运营企业的能力。

•与芯片业务和 Alhambra 磷化铟硅片制造资产销售相关的风险和不确定性（“芯片交易”），包括但不限于未能实现或充分实现芯片交易预期收益，公司与芯片交易相关的第三方成本，以及公司在芯片交易中保留的任何负债，资产或业务的风险；

•由于芯片业务交易和/或重组活动，我们的业务可能会出现任何干扰；

•与重组活动相关的成本和费用风险以及重组行动带来的预期营运成本节约；

•与人员流失相关的风险，包括管理层变动；

•销售我们的有线电视、无线电视、感应及防御光电产品线所涉及的风险和不确定性，包括但不限于(i)未能充分实现此类交易的预期利益，(ii)公司与交易有关的第三方费用，(iii)与交易有关的由公司保留的负债所涉及的风险以及(iv)与我们在中国制造支持和工程中心的转移相关的风险和不确定性；

•我们无法纠正财务报告内部控制方面的重大弱点或未来发现任何其他重大弱点可能会对我们的财务报告的准确性和及时性产生不利影响；

•我们产品的市场正在快速发展，这些市场的发展存在不确定性；

•我们历史上对少量客户销售的依赖以及在任何一段时间内产品和客户组合的波动性；

•在新产品商业化过程中存在延迟和其他困难；

•新产品的失败：(a)未能按预期表现且没有重大缺陷 (b) 无法以可接受的产能、产量和成本进行制造 (c) 未能获得客户的资格认证和接受 (d) 未能与竞争对手的产品成功竞争;

•我们无法内部生产的商品材料和专业产品元件的可用性和成本存在不确定性；

•竞争对手的行动；

•与法律诉讼结果相关的风险和不确定性；

•与适用法律法规相关的风险和不确定性；

•收购相关风险包括（a）从Systron Donner Inertial，Inc.（“SDI”）业务，L3Harris Technologies，Inc.（“S&N”）的空间和导航业务或KVH Industries，Inc.（“KVH”）的FOG和惯性导航系统业务（“EMCORE Chicago”）获得的营业收入和净营业结果可能不符合我们的期望，（b）整合S&N业务运营或EMCORE Chicago的成本和现金支出可能比预期高，（c）有可能会因收购SDI、S&N或EMCORE Chicago而产生无法从任何来源收回的损失和负债，（d）我们可能无法从SDI、S&N或EMCORE Chicago的收购中获得预期的协同效应，（e）我们可能无法从SDI收购、S&N收购和EMCORE Chicago获得足够的Nav和Inertial Sensing产品线规模。

为了实现产品线的增长目标，芝加哥收购需要采取额外措施，包括进行更多的收购。

•与将订单积压转化为产品收入及其时间有关的风险；和

•在2023年9月30日结束的财政年度内，我们年度报告的第一部分第1A：“风险因素”中讨论的其他风险和不确定性，此类风险因素可能会不时地通过我们提交给证券交易所委员会（“SEC”）的后续定期报告进行修订、补充或取代。

本季度报告中的所有前瞻性陈述均适用这些警示性陈述。这些前瞻性陈述基于特定的假设和分析，考虑了经验、历史趋势、当前状况和预期未来发展以及我们认为在情况下适当的其他因素。虽然这些陈述代表了我们对未来的判断，我们认为这些判断是合理的；但这些陈述不保证任何事件或财务结果。本季度报告中的所有前瞻性陈述均基于本日期之前我们可以获得的信息，并且随后的事实或情况可能会与此类陈述相矛盾、使之无效、削弱或未能支持或证实这些陈述。我们提醒您，在考虑这些陈述及我们业务方面的风险和不确定性并参阅我们在10-Q形式和我们截至2023年9月30日的10-k年度报告中所涉及的信息之前，请勿仅仅依赖这些陈述。本季度报告中包含的某些信息可能会取代或补充我们在向SEC提交的其他报告中的前瞻性陈述。我们不打算将任何前瞻性陈述更新为以符合实际结果或我们的期望变化，除非适用法律或法规要求。

第一部分财务信息

第一条基本报表（未经审计）

EMCORE CORPORATION

简明合并资产负债表

(未经审计)


(以千为单位)	2024年6月30日		2023年9月30日
资产
流动资产：
现金及现金等价物	$	8,477	$	26,211
受限现金	495		495
应收账款，减去$的信贷损失309 和 $356 的坏账准备	14,531		15,575
合同资产	8,063		8,402
库存	29,205		28,905
预付费用	6,640		4,612
其他资产	318		922
待售资产	—		7,264
总流动资产	67,729		92,386
固定资产净额	8,969		15,517
经营租赁权使用资产	18,836		21,564
其他无形资产，净额	10,772		12,245
其他非流动资产	2,135		2,201
总资产	$	108,441	$	143,913
负债和股东权益
流动负债:
应付账款	$	10,016	$	9,683
应计费用及其他流动负债	7,821		8,471
合同负债	891		1,630
应付融资款	888		460
应付短期贷款	852		852
经营租赁负债 - 流动负债	3,056		3,033
待售负债	—		4,662
流动负债合计	23,524		28,791
授信额度	—		6,418
非流动负债的借款	7,548		3,330
非流动经营租赁负债	18,641		20,882
资产养老责任	4,376		4,194
认股权负债和其他长期负债（开多注10)	2,087		8
负债合计	56,176		63,623
承诺和担保（其他)注12)
股东权益：
普通股，否每股面值，100,000自家保管的股票数为52,184股)9,755股份发行量为9,064 截至2024年6月30日，流通股为 8,401股份发行量为7,711 截至2023年9月30日，流通在外825,226股股票	825,226		825,119
附注是这些未经审计的合并财务报表的一部分。 691 按2024年6月30日和2023年9月30日计算，共697,458股股票，其余为限制性股票	(47,721)		(47,721)
累计其他综合收益	350		350
累积赤字	(725,590)		(697,458)
股东权益合计	52,265		80,290
负债和股东权益总计	$	108,441	$	143,913

随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。

EMCORE CORPORATION

简明合并利润表

(未经审计)


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的前九个月
（以千为单位，每股数据除外）	2024		2023		2024		2023
营业收入	$	20,435	$	26,718	$	64,192	$	70,947
营业收入成本	15,422		19,458		49,844		54,447
毛利润	5,013		7,260		14,348		16,500
支出：
销售、总务和管理费用	4,624		5,714		17,270		24,092
研发	3,530		4,345		10,865		13,442
重组	1,347		—		1,347		—
解雇费用	1,856		11		3,086		27
减值损失	2,919		—		3,007		—
资产出售获利	—		—		(31)		(1,147)
总运营费用	14,276		10,070		35,544		36,414
营业亏损	(9,263)		(2,810)		(21,196)		(19,914)
其他支出:
债务熄灭损失和认股权负债公允价值变动(注 10和页面。13)	(2,087)		—		(2,087)		—
利息费用，净额	(179)		(194)		(255)		(604)
其他费用收益	(16)		4		(31)		128
其他费用总计	(2,282)		(190)		(2,373)		(476)
税前持续经营亏损	(11,545)		(3,000)		(23,569)		(20,390)
持续经营税费	—		(28)		(114)		(176)
持续经营的净亏损	$	(11,545)	$	(3,028)	$	(23,683)	$	(20,566)
来自终止经营的损失	$	(2,413)	$	(6,829)	$	(4,449)	$	(13,212)
净亏损	$	(13,958)	$	(9,857)	$	(28,132)	$	(33,778)
每股数据：
每股持续经营净亏损，基本和稀释	$	(1.27)	$	(0.56)	$	(2.63)	$	(4.52)
每股已停业经营净亏损，基本和稀释	$	(0.27)	$	(1.27)	$	(0.49)	$	(2.90)
基本和稀释每股净亏损	$	(1.54)	$	(1.83)	$	(3.12)	$	(7.42)
基本和稀释每股流通股数平均权重	9,044		5,393		9,006		4,555

随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。

EMCORE CORPORATION

简明合并股东权益表

(未经审计)


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的前九个月
(以千为单位)	2024		2023		2024		2023
普通股股份
期初余额	8,204		5,388		7,711		3,759
以股票为基础的报酬计划	860		27		1,353		111
普通股销售	—		—		—		1,545
期末余额	9,064		5,415		9,064		5,415
普通股价值
期初余额	$	826,338	$	806,100	$	825,119	$	787,347
以股票为基础的报酬计划	(1,112)		1,713		149		4,982
发行股份费用	—		—		(18)		—
代表员工为基于股票的奖励支付的预扣税款	—		(17)		(24)		(161)
普通股销售	—		(191)		—		15,437
期末余额	825,226		807,605		825,226		807,605
期初和期末的库藏股	(47,721)		(47,721)		(47,721)		(47,721)
期初和期末的其他综合收益
期初余额	350		1,246		350		1,301
养老金调整	—		134		—		79
期末余额	350		1,380		350		1,380
累积赤字
期初余额	(711,632)		(646,020)		(697,458)		(622,099)
净亏损	(13,958)		(9,857)		(28,132)		(33,778)
期末余额	(725,590)		(655,877)		(725,590)		(655,877)
股东权益合计	$	52,265	$	105,387	$	52,265	$	105,387

随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。

EMCORE CORPORATION

压缩的合并现金流量表

(未经审计)


	截至6月30日的前九个月
(以千为单位)	2024		2023
经营活动现金流量：
净亏损	$	(28,132)	$	(33,778)
减：终止经营部门损失，扣除所得税	(4,449)		(13,212)
扣除税后持续经营亏损	(23,683)		(20,566)
调整为净损失到经营活动现金流量净使用：
折旧与摊销费用	4,384		5,687
股票补偿费用	149		4,982
与信贷损失相关的提前调整	(8)		151
与产品保证相关的准备金调整	(424)		27
资产出售获利	(31)		(1,147)
减值损失	3,007		—
债务清偿及认股权利负债公允价值变动损失	2,087		—
其他	62		(159)
总非现金调整	9,226		9,541
经营性资产和负债变动:
应收账款和合同资产，净额	1,383		(4,109)
库存	(300)		(278)
其他	(1,343)		(8,055)
应付账款	358		(43)
应付融资款	1,589		—
合同负债	(1,739)		(3,462)
营运租赁负债	(66)		(3,913)
应计费用及其他负债	(225)		539
经营性资产和负债的总变动量	(343)		(19,321)
持续经营业务的经营活动产生的净现金流量	(14,800)		(30,346)
经营活动产生的现金流量净额-已中止的业务	148		6,012
经营活动使用的净现金流量	(14,652)		(24,334)
投资活动现金流量：
购置固定资产、厂房和设备	(372)		(1,895)
出售固定资产的收入	31		10,915
出售资产带来的定金收益	1,000		—
购置固定资产的定金	(276)		—
净收购资产	—		(3,225)
投资活动提供的净现金流量	383		5,795
筹集资金的现金流量：
向融资安排支付款项	(1,161)		—
从授信额度借款所得款项	—		393
偿还授信额度借款	(1,836)		(3,439)
偿还票据应付款项	(426)		(426)
与发行普通股有关的发行成本支出	(18)		—
与股份奖励净结算相关的支付的税额	(24)		(161)
普通股出售所得	—		15,436
筹资活动的净现金流量(使用)/提供的净现金流量	(3,465)		11,803
外币兑换率变动影响提供的现金流量	—		1,206
现金、现金等价物和限制性现金的净减少额	(17,734)		(5,530)
期初现金、现金等价物和受限制的现金余额	26,706		25,619
	$	8,972	$	20,089

随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。

EMCORE CORPORATION

简明合并财务报表附注

(未经审计)

注意事项1。业务描述

EMCORE Corporation及其子公司（以下简称 “公司”、“我们” 或 “EMCORE”）是航空航天和国防市场传感器和导航系统的领先供应商。在过去五年，我们通过2019年6月收购Systron Donner Inertial, Inc.（“SDI”）、2022年4月收购L3Harris Technologies, Inc.（“S&N”）的太空和导航业务，以及2022年8月收购KVH Industries, Inc.（“EMCORE Chicago”）的FOG和惯性导航系统业务，扩大了惯性传感器产品的规模和产品组合。继销售（i）我们的有线电视、无线、传感和国防光电子业务线以及（ii）我们的芯片业务线和磷化铟晶圆制造业务之后，我们从宽带公司向惯性导航公司的多年过渡现已完成。

我们在新泽西州巴德莫湖，加利福尼亚州康科德和伊利诺伊州廷利公园（“廷利公园设施”）的工厂拥有完整的垂直整合的制造能力。这些设施支持我们的光纤陀螺仪（“FOG”），环形激光陀螺仪（“RLG”），光子集成芯片（“PIC”）和石英微电子机械系统（“QMEMS”）惯性导航制品的制造策略。我们的制造设施保持ISO 9001质量管理认证，我们在加利福尼亚州康科德和新泽西州巴德莫湖的设施获得AS9100航空质量认证。我们优秀的元件和系统支持广泛的惯性导航应用。

我们的业务包括硅片制造（锂酸铌和石英）、器件设计与制造、光纤模块及子系统设计和制造，以及基于光集成电路和QMEMS的元器件设计和制造。我们的许多制造业务都是计算机监控或控制以增强生产输出和统计控制。我们的制造过程涉及广泛的质量保证系统和性能测试。我们有制造业务。之一报告段为惯性导航，其产品技术类别包括：（a）FOG，（b）QMEMS和（c）RLG，每种情况均为服务于航空航天和国防市场。

注意事项2。重要会计政策之摘要

报告范围

附带的未经审计的基本报表已按照美国通用会计准则（“U.S. GAAP”）和证券交易委员会（“SEC”）制定的10-Q表格和S-X法规第10-01条的说明备份。因此，未包含U.S.GAAP年度财务报表所需的所有信息和注释。在我们的意见中，中期财务报表反映了必要的所有调整，以提供对中期期间财务结果的公正呈现。中期业绩不一定预示未来整个财政年度的结果。截至2023年9月30日的基本合并财务状况表是从当期审计的合并财务报表中导出的。有关我们业务、财务状况、业绩、现金流、风险因素和其他事项的更完整的了解，请参阅我们截至2023年9月30日的10-k年度报告。

企业持续经营评估

本公司已按照美国GAAP编制这些简明合并财务报表，假定我们将继续作为企业运营。作为企业运营的假设考虑了在正常业务过程中实现资产和偿还负债。然而，存在本公司无法继续作为企业运营的实质疑虑。

我们最近在业务中经历了亏损，并使用了大量现金，在2024年6月30日三个月和九个月的净亏损分别为$1百万和$1百万，且持续经营中的净现金流出为$2百万，我们预计短期内将继续承担亏损和使用现金。由于我们最近的现金流出，我们已采取行动管理我们的流动性，并计划继续这样做。截至2024年6月30日，我们的现金及现金等价物总额为$3百万，其中包括受限现金$4百万和托管现金$5百万。14.0万美元和28.1 截至2024年6月30日，持续经营的现金流量为$2百万。14.8 截至2024年6月30日，我们的现金及现金等价物总额为$3百万，其中包括受限现金$4百万和托管现金$5百万。9.0 0.50.7股票回购活动以及因员工基于股票的补偿目的而重新发行国库股的情况如下：

2023年4月，我们启动了一项重组计划，其中包括战略性关闭了我们宽带业务板块（包括有线电视、无线电视、传感器和芯片产品线），以及停止国防光电子产品线（“2023年4月重组计划”）。我们的董事会对多个因素进行了彻底审查。

包括竞争格局、这些已停业业务的营业收入和毛利润下降、这些已停业业务的当前和预期盈利能力、我们的成本结构以及我们的惯性导航业务重心，得出结论：这些已停业业务非战略性、不可持续，并且不能重组以实现盈利性增长和现金保值。在截至2023年9月30日的季度内，宽带业务板块和军工光电子产品线基于PF交易（如下文所定义）的非约束性意向书在当时存在，考虑到芯片业务的出售谈判仍在进行中，这些资产组被视为待出售状态。鉴于当时有可能出售宽带业务和军工光电子产品线，我们把这些资产组在截至2023年9月30日的季度内作为已停业业务。我们已停业芯片业务和铟磷化物硅片制造厂，并在2023年9月30日的季度结束时完成PF交易，在2024年4月30日完成芯片交易。

2024年5月，我们启动了一项重组计划，包括完全关闭我们在加利福尼亚州阿尔汉布拉设施，减少人员和进一步减少营业费用（“2024年5月重组计划”）。我们的董事会对众多因素进行了全面审查，包括我们的竞争环境、预计营业收入和盈利能力以及成本结构，并得出结论：我们当时的结构和运营无法实现盈利增长和现金产生。我们预计阿尔汉布拉设施的完全关闭将在2024年9月30日结束。

主要是由于这些重组，我们（i）已经取消了大约 200 所有地点的职位，总共代表大约 50裁员前占员工总数的百分比，以及 (ii) 通过关闭我们在阿罕布拉工厂的业务（包括转租）来整合设施空间三的五阿罕布拉的建筑物（根据Chips交易和PF交易），并寻求转租该设施中剩余的可用空间，根据PF交易，将我们在中国的制造支持和工程中心移交给了PF，并计划将加利福尼亚州康科德的人员从邻近的办公大楼转移到运营区域，总共代表大约 35我们的设施占用的总平方英尺减少百分比。

2024年5月重组导致的一次性员工离职和终止成本约为100万美元，发生在截至2024年6月30日的三个和九个月内。对于截至2024年6月30日的三个月，我们还承担了1百万美元的重组费用，包括对Alhambra库存的160万美元减值、对Alhambra制造执行软件和硬件系统的160万美元减值以及对Alhambra设施内拆卸、包装和搬迁设备的180万美元成本。1.9万美元和3.1 2024年6月30日结束的三个月和九个月期间发生了约100万美元的一次性员工离职和终止成本。对于截至2024年6月30日的三个月，我们还承担了1百万美元的重组费用，包括对Alhambra库存的160万美元减值、对Alhambra制造执行软件和硬件系统的160万美元减值以及对Alhambra设施内拆卸、包装和搬迁设备的180万美元成本。1.3 2024年6月30日结束的三个月，我们还承担了1百万美元的重组费用，包括对Alhambra库存的160万美元减值、对Alhambra制造执行软件和硬件系统的160万美元减值以及对Alhambra设施内拆卸、包装和搬迁设备的180万美元成本。0.82024年6月30日结束的三个月，我们还承担了1百万美元的重组费用，其中包括对Alhambra库存的160万美元减值。同时，还包括对Alhambra制造执行软件和硬件系统的160万美元减值以及对Alhambra设施内拆卸、包装和搬迁设备的180万美元成本。0.32024年6月30日结束的三个月，我们还承担了1百万美元的重组费用，其中包括对Alhambra制造执行软件和硬件系统的160万美元减值。同时，还包括对Alhambra库存的160万美元减值以及对Alhambra设施内拆卸、包装和搬迁设备的180万美元成本。0.22024年6月30日结束的三个月，我们还承担了1百万美元的重组费用，其中包括对Alhambra设施内拆卸、包装和搬迁设备的180万美元成本。同时，还包括对Alhambra库存的160万美元减值和对Alhambra制造执行软件和硬件系统的160万美元减值。

我们正在评估我们现有的现金及现金等价物余额和经营活动现金流的充足性，以及采取的其他行动，包括进一步的费用削减和/或通过额外的债务或权益发行筹集资本，或通过潜在某些资产的货币化筹集资金。然而，如果我们选择这样做，在管理我们的流动性的计划方面执行可能不会成功，包括确认我们之前宣布的重组计划的预期收益，或者筹集额外资金，并因此存在重大疑虑，我们是否能够继续作为持续运营的企业存在。

使用估计

按照美国通用会计准则编制简明合并财务报表需要我们进行估计和假设，这些估计和假设会影响简明合并财务报表日期的资产负债表和披露的有关应计资产和负债的金额以及汇报期间的收入和支出的金额。这些估计包括应收账款、存货、长期资产、产品质保负债、法律诉讼、奖金应计、所得税、股权基础工具、重组相关应计、退役资产义务和养老金义务，以及与公司作为持续经营实体的能力的评估相关的问题。

我们基于历史经验和对未来的各种假设进行估计，这些假设根据我们获得的最佳信息认为是合理的。在条件发生变化或使用不同的估计和假设，特别是涉及重要会计政策时，我们报告的财务状况或经营业绩可能有实质性的差异。如果估计或假设被证明与实际结果不同，将在随后的期间进行调整以反映更多的当前信息。

注意事项3。现金、现金等价物和受限制的现金

下表提供了现金、现金等价物和受限制现金的对账，这些数据在未经审计的简明合并资产负债表中相加，与未经审计的简明合并现金流量表上显示的总额相同:


(以千为单位)	2024年6月30日		2023年9月30日
现金	$	3,319	$	4,332
存放在托管账户的现金	749		—
政府货币市场所有基金类型的现金	4,409		21,879
受限现金	495		495
总现金、现金等价物和受限制现金	$	8,972	$	26,706

注意事项4。持有待售资产和负债以及已终止的经营

2023年4月，我们启动了一项重组计划，其中包括战略性关闭宽带业务部门（包括我们的有线电视、无线、传感器和芯片产品线），以及停止我们的国防光电产品线。截至2023年9月30日的季度结束时，宽带业务部门和国防光电产品线被视为待售，原因是（i）我们与Photonics Foundries, Inc.（一家特拉华州公司，“PF”）签署的非约束性谅解书已生效，以便出售我们的宽带业务部门（除了我们的芯片业务线）和我们的国防光电产品线，以及（ii）考虑到销售芯片业务线正在进行的谈判。

2023年10月，公司与PF和Ortel LLC签署了资产购买协议。Ortel LLC是PF的全资子公司，注册地为特拉华州有限责任公司。根据协议，公司同意转让与员工、合同、知识产权和库存相关的大部分资产及负债，并向买方提供环绕电视、无线、感应和国防光电子业务（“业务”）的准确资产和负债的承诺。买方同意向公司提供将被出售的专利的有限许可（“PF交易”）。该交易不包括公司的芯片业务，铟化磷硅片制造设施以及不属于“业务”范围内的所有资产。

PF交易的签署和结算同时进行，但不包括中国境内公司的资产。2023年11月，公司将其在中国的子公司的几乎所有资产和负债转让给买方并由买方承担。

针对PF交易，双方签订了过渡服务协议，根据协议，公司提供某些迁移和过渡服务，以促进将业务的运营有序转移给买家。我们与客户有安排，其中我们的履行义务随时间满足，主要涉及延保和我们的GameStop Pro®奖励计划（以前称为PowerUp Rewards）。我们的GameStop Pro®奖励计划包括订阅Game Informer®杂志。 PF交易完成后的一段时期内，公司和买家签订了租约协议，根据协议，公司向买家分租位于其Alhambra，加利福尼亚设施的公司大楼（面积约为[ ]）。租期内不收取任何租金。 12,500 关于买家承担我们电子制造服务（“EMS”）供应商对我们的有线电视产品的制造协议，公司 (i) 在交易关闭之前向 EMS 供应商支付了约[ ]万美元 (ii) 对 PF 和买家在制造协议中最初同意和规定的某些长期负债的支付义务提供保证，该债务在PF交易中被签署并分配给PF和买家，金额预计将达到约[ ]百万美元，其中约[ ]百万美元将在2026年1月之前无需支付，但如果 EMS 供应商行使此保证，公司将有权要求买家将在PF交易中分配给买家的所有知识产权重新分配给公司，并有权向 PF 和买家追索赔偿。我们与客户有安排，其中我们的履行义务随时间满足，主要涉及延保和我们的GameStop Pro®奖励计划（以前称为PowerUp Rewards）。我们的GameStop Pro®奖励计划包括订阅Game Informer®杂志。 0.45.54.3

2024年4月30日，公司与特拉华州的一家公司HieFo Corporation（“HieFo”）签订了资产购买协议（“HieFo 收购协议”），根据该协议，公司同意向HieFo转让主要与公司已终止的芯片业务线相关的几乎所有资产，包括设备、合同、知识产权和库存，包括但不限于公司的磷化铟晶圆制造设备（“芯片交易”），以购买价格等于$2.9百万美元现金和 HieFo 承担的某些假定负债，美元1.0其中100万份是公司在截至2023年12月31日的季度中收到的，与执行与芯片交易相关的不具约束力的意向书有关，以及美元1.9其中100万是该公司在芯片交易完成时收到的。芯片交易的签署和关闭是同时进行的。

与芯片交易有关，各方已签订过渡服务协议，根据该协议，公司提供某些迁移和过渡服务，以协助有序过渡芯片业务线的运营给HieFo，酬金作为补偿已经根据协议约定由公司支付给HieFo。

期限达到最多 12 在Chips交易完成后的月份内，并且公司与HieFo签订了一份分租合同，根据该合同，公司最初将全部租用一栋建筑物和二栋建筑物的一部分（共占据约 21,750 平方英尺）；自2026年1月1日起，公司将租赁这两栋建筑物（共占据约 25,000 平方英尺）到公司的Alhambra，加利福尼亚工厂的租约剩余期限为2031年9月30日，自2024年7月1日起，公司将按比例支付该工厂的租金。

截至2023年9月30日，在合并资产负债表中，宽带业务部门和军工股光电业务线被披露为待售。截至2024年6月30日，在简明合并资产负债表中，没有被归类为待售的资产或负债。

下表列出了在2023年9月30日作为待售资产和负债分类的主要资产元件：


(以千为单位)
现金	$	81
应收账款，减去信用损失$0	974
114,467	10,063
其他资产	1,154
固定资产净额	4,131
经营租赁权使用资产	56
总资产	16,459
资产重新计量	9,195
待售资产	$	7,264
应付账款	$	1,854
应计费用及其他流动负债	1,697
经营租赁负债 - 流动负债	22
非流动经营租赁负债	36
其他综合收益	1,053
负债合计	4,662
待售负债	$	4,662

截至2024年6月30日三个月和九个月结束，宽带业务板块、军工股光电子业务和芯片业务线的结果被披露为停止经营的运营，在简明合并利润表中。截至2024年6月30日九个月结束，销售成本为$。0.3百万。

以下表格展示了净损失的关键元件，这些元件被归类为停止经营的活动，在精简合并利润表上进行了分类：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的九个月
（以千计）	2024		2023		2024		2023
收入	$	—	$	(20)	$	216	$	7,524
收入成本	161		3,739		2,163		13,753
毛利润	(161)		(3,759)		(1,947)		(6,229)
销售、一般和管理	—		739		250		2,255
研究和开发	—		826		—		2,877
遣散费	—		1,827		—		2,269
其他收入	—		(322)		—		(418)
出售资产的损失	1,207		—		1,207		—
固定资产减值	1,045		—		1,045		—
已终止业务造成的亏损	$	(2,413)	$	(6,829)	$	(4,449)	$	(13,212)

注意事项5. 库存

库存元件包括以下内容：


(以千为单位)	2024年6月30日		2023年9月30日
原材料	$	14,640	$	14,503
进行中的工作	10,816		9,766
成品	3,749		4,636
库存	$	29,205	$	28,905

2024年5月，我们启动了2024年5月重组计划。由于我们退出了阿尔罕布拉工厂，我们将$百万的阿尔罕布拉库存净额计入了公司销售成本。0.8在压缩合并的经营声明中，将该金额归类为重组费用。

注意事项 6. 固定资产，净额

固定资产净额的元件包括以下内容：


（以千计）	2024年6月30日		2023年9月30日
装备	$	31,889	$	31,658
家具和固定装置	1,576		1,576
计算机硬件和软件	3,638		3,220
租赁权改进	4,510		9,442
在建工程	1,326		2,508
不动产、厂房和设备，毛额	42,939		48,404
累计折旧	(33,970)		(32,887)
不动产、厂房和设备，净额	$	8,969	$	15,517

折旧费用共计$0.7万美元和2.7 2024年6月30日结束的三个月和九个月期间，我们出售了某些设备并录得资产出售收益$100万和$未知, 同时记录未来税收利益。312023年6月30日结束的九个月期间，本公司完成出售Tinley Park工厂的房地产权益给8400 W 185TH STREET INVESTORS，LLC，从而录得资产出售收益为$未知。1.2股票回购活动以及因员工基于股票的补偿目的而重新发行国库股的情况如下：

截至2024年6月30日和2023年9月30日，我们所有的长期资产都位于美国。

ASC 360规定，当事件或情况的变化表明某项资产的账面价值可能无法收回时，必须对长期资产进行减值测试。2024年5月，我们启动了2024年5月的重组计划。由于宣布退出整个Alhambra厂区，截至2024年5月1日，我们将ROU租赁资产的账面价值与所预期的未来净现金流量进行了比较。这导致了ROU资产减值0.5百万美元2.4百万美元0.3600万美元的电脑硬件和软件0.2将设备转移到我们的剩余设施所涉及的成本，归入压缩合并营业报表的重组费用中。

注意事项7。无形资产

无形资产是在2019财年收购SDI和2022财年收购S＆N和埃姆科芝加哥而产生的。有限寿命的无形资产按直线法摊销，其摊销期限为：(a)专利年限，(b)客户关系年限，(c)科技年限。商标是无限寿命的。 7.0 年为专利，(b)年为客户关系，(c)年为技术。商标的寿命是无限的。 8.0 年为专利，(b)年为客户关系，(c)年为技术。商标的寿命是无限的。 2.0-8.0 年为专利，(b)年为客户关系，(c)年为科技。商标是无限期的。

下表总结了无形资产净变化：


(以千为单位)	2024年6月30日		2023年9月30日
期初余额	$	12,245	$	14,790
收购后的变化	—		1,470
由于减值而注销	—		(2,125)
摊销	(1,473)		(1,890)
期末余额	$	10,772	$	12,245

各有限寿命无形资产类别的加权平均剩余有用寿命如下:


	2024年6月30日
（以千为单位，除了加权平均剩余寿命）	加权平均剩余寿命（年）	总账面价值		累计摊销		净账面价值
科技	6.3	$	16,901	$	(10,560)	$	6,341
客户关系	6.0	4,690		(1,114)		3,576
有限寿命无形资产总额		$	21,591	$	(11,674)	$	9,917

截至2024年6月30日，商标价值约为$0.9股票回购活动以及因员工基于股票的补偿目的而重新发行国库股的情况如下：


	2023年9月30日
（以千为单位，除加权平均剩余寿命外）	加权平均剩余寿命（年）	总账面价值		累计摊销		净账面价值
科技	6.5	$	16,901	$	(9,527)	$	7,374
客户关系	6.9	4,690		(674)		4,016
明确有限寿命的无形资产总额		$	21,591	$	(10,201)	$	11,390

截至2023年9月30日，商标价值约为$0.9股票回购活动以及因员工基于股票的补偿目的而重新发行国库股的情况如下：

截至2024年6月30日，公司记录的无形资产预估未来摊销费用如下：


(以千为单位)	数量
2024	$	482
2025	1,929
2026	1,527
2027	1,504
2028	1,491
此后	2,984
2025财年（剩余九个月） 19,003 2026财年 24,240 2027财年 22,064 2028财年 21,577 2029财年 18,823 2030财年 16,317 总摊销费用	$	9,917

ASC 360规定，当事件或情况变化表明某项资产的账面价值可能无法收回时，必须对长期资产进行减值评估。2024年5月，我们启动了2024年5月重组计划，导致与Alhambra设施相关的租赁改进和ROU资产减值。这些是触发事件，促使公司在2024年5月1日对其余长期资产进行ASC 360分析。通过将资产组的账面价值与预计资产组未来的净现金流进行比较，衡量长期资产（包括上面详细介绍的无形资产）的收回能力。比较表明账面价值是可以收回的，因此未记录更多的长期资产减值。详见备注 6 - 资产：房地产、工厂和设备，资产净值。资产：植物：和设备：净值。

注8。利益计划

由于收购S＆N，我们在2022年4月29日设立了一项确定福利养老金计划（“养老金计划”）。自2007年3月31日起，冻结了新员工的养老金计划参与资格，自2007年4月1日起聘用的员工不符合参与养老金计划的资格。在2022年7月1日，养老金计划已修改，冻结了参与者的养老金计划收益累计。由于冻结，触发了一个缩减事件，但没有产生任何收益或损失。养老金计划的年度测量日为9月30日。退休福利取决于在退休时的信用服务年限。对养老金计划的年度贡献不低于1974年修订版《员工退休收入保障法案》中规定的最低资金筹集标准。我们维护养老金计划的目标是确保它有足够的资金来满足未来的义务。在2024年6月30日结束的三个月和九个月内，我们没有为养老金计划进行任何贡献，也不预计为截至2024年9月30日的财政年度的余下期间进行任何贡献。

净周期性养老金成本的元件如下：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的九个月
（以千计）	2024		2023		2024		2023
服务成本	$	26	$	26	$	78	$	78
利息成本	92		93		276		279
计划资产的预期回报率	(76)		(84)		(228)		(252)
定期养老金净成本	$	42	$	35	$	126	$	105

服务成本元件被包含在2024年和2023年6月30日终止的三个和九个月营业成本的成本元件中。计划资产的利息成本和预期回报的元件被包含在2024年和2023年6月30日终止的三个和九个月其它费用的元件中。

截至2024年6月30日和2023年9月30日的简明合并资产负债表中，净养老金资产被包括为其他非流动资产的组成部分。截至2024年6月30日，养老金计划资产包括现金及现金等价物，并且我们实施负债驱动投资策略以维持完全资金充足状态。

401(k)计划

我们有一个节约计划，符合《内部收入法典》第401(k)条款中的薪酬延迟安排资格。在这个节约计划下，参与员工可以推迟部分税前收入，直到国税局年度贡献限额。我们在2024年6月30日结束的三个月和九个月中以现金形式提供的匹配贡献分别为$百万。0.3万美元和0.9 相应地，在2023年6月30日结束的三个月和九个月中，我们以现金形式提供的匹配贡献分别为$百万。0.41百万美元和1.0百万。

注意事项 9. 应计费用及其他流动负债包括以下方面：

应计费用和其他流动负债的组成如下：


（以千计）	2024年6月30日		2023年9月30日
补偿	$	5,304	$	5,980
质保	534		864
佣金	66		468
专业费用	1,108		493
其他	809		666
应计费用和其他流动负债	$	7,821	$	8,471

产品保修准备金的变化包括以下内容：


(以千为单位)	2024年6月30日		2023年9月30日
期初余额	$	864	$	911
产品保修费用准备金	94		120
保修金的调整和使用	(424)		(167)
期末余额	$	534	$	864

离职补偿的变动包括以下内容：


(以千为单位)	2024年6月30日
期初余额	$	64
补充计提离职费用	3,234
支付离职费用	(1,516)
期末余额	$	1,782

注意10. 授信协议 (Credit Agreement)

Wingspire/Hale信贷协议

2022年8月9日，EMCORE和我们的全资子公司S＆N与贷方及Wingspire Capital LLC（以下简称“Wingspire”）签署了某种授信协议，Wingspire充当贷方的代理人，并于2022年10月25日根据首次修正案修改，其中包括EMCORE Chicago作为借款人并将其某些资产纳入贷款基础（已修订为“授信协议”）。授信协议提供了以下内容：（a）基于资产的循环信贷额度，总本金高达$，（b）一笔约为美元的定期贷款。两个信贷额度：（a）资产担保的循环信贷额度，总本金不超过$，以符合合格应收账款和合格库存（受某些准备金的限制），和（b）约为$的定期贷款额度。40.06.0股票回购活动以及因员工基于股票的补偿目的而重新发行国库股的情况如下：

2024年4月29日，Wingspire、HCP-FVU, LLC、HCP Fund V-FVU, LLC和Bessel Holdings LLC（均为Hale Capital Management, LLP的子公司，统称为 “Hale” 或 “新贷款人”）和HCP-FVU, LLC作为新贷款人的行政代理人（以此类身份为 “继任代理人”）签订了转让协议（“转让协议”），根据该协议，黑尔收购了该协议（“转让协议”）Wingspire在Wingspire根据信贷协议和所有贷款文件（定义见信贷）向公司提供的信贷额度中的所有权益协议）以及与信贷协议有关的任何其他文件、工具、证书、融资报表和协议。关于转让协议，公司于2024年4月29日与S＆N和EMCORE Chicago、Hale以及继任代理人签订了宽容协议和第二份信贷协议修正案（“宽容协议”）。根据宽容协议的条款，黑尔同意：（i）不加快履行信贷协议和相关文件下的义务或行使其他违约补救措施；（ii）不执行信贷协议和相关抵押文件中与发生一个或多个现金自治领地触发事件有关的任何条款或条款；（iii）指示继任代理人不要加速履行义务、行使违约补救措施或采取任何此类执法行动或执法信贷协议下的条款及相关条款自2024年4月29日起至最早的时间（“宽容期”）内的文件；（ii）2024年5月31日；（ii）根据信贷协议或任何其他相关文件，包括宽容协议，发生或确定发生任何违约或违约的日期；以及（iii）公司对黑尔或继任代理人提起任何司法、行政或仲裁诉讼的日期。宽容协议还修订了信贷协议，除其他外，将固定利率定为 12每年百分比（另加 6违约事件发生时和持续期间的百分比，在宽限期内，不适用于每笔贷款的任何违约事件（宽限期适用的任何违约事件）。宽容协议将我们在循环信贷额度下可以提取的本金总额从美元减少了40.0百万到美元4.6百万美元，以符合条件的应收账款、符合条件的库存和符合条件的设备（视某些储备金而定）组成的借款基础而定。宽容协议还规定，公司可以选择将根据信贷协议应计的全部或部分利息作为实物支付，这将使公司能够增加到期和到期时应付贷款的本金余额，而不是以现金支付利息。此外，宽容协议规定了某些财务契约，放宽了借款人必须遵守固定收费覆盖率的情况，并取消了与现金统治权有关的所有限制。

2024年4月29日，考虑到宽限协议，公司向继任代理发行了一项认股权证（“认股证”），以购买公司普通股总计 1,810,528 （股票拆细后）股，行权价格为每股 $2.73 。认股证可在发行后的 10 年内的任何时间和不时行使。公司根据ASC 815-40 “衍生品与套期保值 - 合同在实体自身权益中”的规定和ASC 470-50”负债 - 修改和摊销”来计算认股权证的价值。由于认股证协议中含有表明不符合股权归类的两个条件的规定，因此公司记录了发行日的认股权证公允价值，使用Black-Scholes评估方法，约为 5.1百万美元，在合并资产负债表中作为非流动负债。由于公司已获得Wingspire公司的法定解放，并且没有持续的债务，因此对应价值的 5.1百万美元在合并利润和损失表中被记录为债务摊销的损失。

只要权证合约继续被分类为负债，就会在每个报告期后继续重新测量权证的公允价值，公允价值变动会在经营活动损失以及“债务清偿损失及权证负债公允价值变动”中报告。我们认为，计算权证负债公允价值所用的假设代表了公允价值的最佳估计。截至2024年6月30日，使用Black-Scholes估值方法，权证的公允价值记录为非流动负债，金额为$。2.1在2024年6月30日的未来三个月和九个月内，相应的非流动负债为$，包括在经营活动损失及“债务清偿损失及权证负债公允价值变动”中。2.1有关此权证，请参见注13 -股本。注13 -股本欲了解更多关于本权证的讨论，请参见股权注记13。

信贷协议下的贷款收益可用于一般企业用途。信贷协议下的借款到期日为2026年8月8日。

信贷协议包含陈述和担保、肯定和否定承诺，这些承诺通常是此类信贷额度的惯例。除其他外，信贷协议包含各种契约，这些契约限制了借款人及其各自子公司承担债务、授予留置权、进行售后和回租交易、签订互换协议、发放贷款、收购和投资、改变业务性质、收购或出售资产、与其他个人或实体合并或合并、申报或支付股息或作出其他限制的能力付款，与关联公司进行交易，承担繁重的负担协议，更改财政年度，修改组织文件，并将所得款项用于资助受政府制裁的任何个人的任何活动或与之开展的业务。此外，信贷协议要求，在自违约事件发生之日起的任何期限内，在任何违约事件持续之前，借款人必须满足不少于以下的合并固定费用覆盖率 1.10:1.00 以每个月底的过去 12 个月为基准。

《授信协议》还包括习惯性违约事件，发生此类事件后，在任何适用的宽限期后，哈尔或继任代理人将有权申报借款人在《授信协议》下的本金、应计利息和其他义务立即到期支付，并行使《授信协议》或适用法律或公正可行的借方权利和救济。与《授信协议》相关，借款人还签署了一份抵押和担保协议，根据该协议，借款协议下的债务以优先受担保的方式（受允许留置权的限制）由借款人的几乎所有资产以及任何未来担保人的几乎所有资产作为抵押担保。

截至2024年6月30日，根据授信协议，我们尚有$数量待偿还。我们相信我们已满足所有条款。8.4 截至2023年9月30日，根据循环信贷划，我们尚有$数量待偿还；截至同日，根据定期贷款计划，我们尚有$数量待偿还。6.4截至循环信贷划期间，我们尚有$数量待偿还；截至定期贷款计划期间，我们尚有$数量待偿还。4.2根据贷款协议，还有100万美元未偿还。

截至2024年6月30日，我们未来的期限贷款还款如下:


(以千为单位)	数量
2024财年剩余部分	$	355
2025	852
2026	7,193
总贷款支付	$	8,400

2024年6月14日，公司收到了作为继任代理人的HCP-FVU, LLC根据信贷协议发出的书面通知（“6月14日通知”），称发生了所谓的违约事件。6月14日的通知指出，继任代理人认为，信贷协议下的某些违约行为是由于借款人未能：（i）在没有 “持续经营” 或类似资格或例外的情况下共同提供公司及其子公司的合并资产负债表，（ii）提供包含财务报告和并行分析的合规证书，（iii）向新贷款人发出通知，告知他们选择将全部或部分利息作为PiK利息支付在 2024 年 5 月 1 日和 2024 年 6 月 1 日的付款截止日期之前，以及(iv) 根据信贷协议的要求提供某些预测。由于这些所谓的违约，6月14日的通知指出，继任代理人正在行使按违约利率计息的权利 18% 自2024年5月1日起生效，借款人必须根据信贷协议的条款任命首席重组官，该首席重组官的选择须经新贷款人的同意。

2024年6月21日，公司收到了后续的书面通知（“6月21日通知”），其中承继代理声明将不会加速信贷协议下所欠的金额或采取任何信贷协议授予的补救措施，除了以违约利率计提利息的罚款期。6月21日通知进一步声明，承继代理并未放弃任何新贷方在信贷协议下可用的权利或补救措施。2024年7月3日，公司收到了承继代理的书面通知（“7月3日通知”，连同6月14日通知和6月21日通知，统称“违约通知”），指称由于借款人未能（i）符合宽限协议中规定的某些契约条件和（ii）向承继代理和新贷方提供足以判断借款人是否符合宽限协议中规定的某些契约条件的材料，故出现了所谓的违约事件（在信贷协议中有定义）。在7月3日的通知中，承继代理声明，由于7月3日通知中指称的额外违约，信贷协议下的贷款将继续以违约利率计提利息。7月3日通知进一步声明，承继代理并没有放弃任何新贷方在信贷协议下可用的权利或补救措施。 18%，在七天 2024年6月21日开始的周期内，公司收到了一份书面通知（“6月21日通知”）从接替代理人处，其中接替代理人声明将不会加速信贷协议下所欠的金额或采取任何信贷协议授予的补救措施，除了按照违约利率计提利息。6月21日通知进一步声明，接替代理人不会放弃任何新放贷方在信贷协议下可行的权利或补救措施。2024年7月3日，公司收到一份书面通知（“7月3日通知”，连同6月14日通知和6月21日通知一起被称为“违约通知”），接替代理人指称由于借款人未能（i）遵守宽限协议中规定的某些契约条件，和（ii）向接替代理人和新放贷方提供足够的材料以判断借款人是否遵守宽限协议中规定的某些契约条件，故发生了所谓的违约事件（在信贷协议中有定义）。在7月3日通知中，接替代理人声明，由于7月3日通知中指定的额外违约，信贷协议下的贷款将继续按违约利率计提利息。7月3日的通知进一步声明，接替代理人并不会放弃任何新放贷方在信贷协议下可行的权利或补救措施。 18由于7月3日通知中指称的额外违约，信贷协议下的贷款将继续按违约利率计提利息。7月3日的通知进一步声明，接替代理人并不会放弃任何新放贷方在信贷协议下可行的权利或补救措施。

公司回复了6月14日通知，告知继任代理人公司认为根据6月14日通知所述的违约行为或违约事件并不存在信贷协议下。

2024年8月5日，我们自愿预付了大约$所有板块，以全额偿还在信贷协议下未偿还和应付的全部金额，并导致信贷协议终止。详见9.4后续所有板块注15 – Subsequent Even t.

注意事项11。所得税和其他税

在2024年6月30日结束的九个月中，公司记录了一笔所得税费用，金额为$。114主要由州税费用组成，持续经营的有效税率为。 0.5%.

在截至2023年6月30日的三个月和九个月期间，公司记录了一项所得税费用，分别为$ 千元，主要由州税费用和对取得的无限期使用资产进行的税项摊销产生的税项费用组成。28截至2024年5月31日的经营中，公司的所得税费用分别为$1千和$1千，而2018年5月31日的所得税费用分别为$1千和$1千。176 截至2023年6月30日的三个月和九个月期间，持续经营活动的有效税率分别为 0.9%.

公司使用估计值来预测本财年持续经营的结果，以及账面和税务核算之间的永久性差异。

截至2024年6月30日，我们未提供关于非美国子公司未分配收益的所得税，因为我们计划无限期再投资非美国子公司的未分配收益，而我们所有的非美国子公司历史上均具有负收益和利润。

截至2024年6月30日，所有递延税款资产均已全额计提减值准备。公司每季度将评估正面和负面证据，以确定是否满足更可能是而非不是的标准，从而决定是否需要进一步调整计提准备。

截至2024年6月30日和2023年9月30日，我们没有在我们的简明合并资产负债表中计提任何重要的无法确定的税务利益、利息或罚款作为税务负债。在2024年和2023年的三个和九个月期间，未认定的税务利益没有出现任何重大增加或减少。没有在我们的简明合并资产负债表上，截至2024年6月30日和2023年9月30日，我们没有计提任何重大无法确定的税务利益、利息或罚款作为税务负债。在截至2024年和2023年6月30日的三个和九个月中，没有发生任何未认定税务利益显著增加或减少的情况。否在2024年6月30日和2023年9月30日之前，我们没有在我们的简明合并资产负债表中计入任何重大的无法确定的税务利益、利息或罚款作为税收负债，在2024年6月30日和2023年的三个和九个月期间，未认定的税务利益没有出现任何重大增加或减少的情况。

注意事项12. 承诺和不确定事项

租约

截至2024年6月30日和2023年9月30日签订的分租赁的预期现金流入额和营运租约负债如下：


(以千为单位)	2024年6月30日		2023年9月30日
2024	$	1,168	$	4,614
2025	4,137		4,137
2026	3,072		3,072
2027	2,757		2,757
2028	2,830		2,830
此后	22,179		22,179
总租赁支付	$	36,143	$	39,589
减去隐含利息	(14,446)		(15,674)
3,582,475	$	21,697	$	23,915
签订的分租合同预计现金流入的金额	$	2,875	$	—

赔偿责任

根据我们与客户的销售合同，我们已同意向某些客户赔偿因侵犯知识产权而引起的索赔。历史上，我们没有履行过针对这些客户的赔偿责任。我们与每位董事和高管签订赔偿协议，协议规定我们同意为他们担保在担任公司董事或高管时可能发生的某些潜在费用和负债。我们提供董事和高管保险，涵盖与我们在特定情况下赔偿董事和高管的特定责任有关的某些负债。由于先前的赔偿索赔历史有限以及每项索赔的特殊情况和相关事实，因此不可能确定这些赔偿协议的总最大潜在损失。

法律诉讼

我们接受各种法律诉讼、索赔和诉讼，被断言或未被断言，这些事项是业务的日常事务。这些事项的结果目前无法确定，如果发生损失，我们无法估计损失的区间。法律诉讼的最终结果涉及判断、估计和固有不确定性，这些事项的结果无法确定。专业的法律费用在发生时被列为费用。当此类损失变成概然和合理可估时，我们就会计提。如果估计或假设与实际结果不同，接下来的时期会进行调整以反映更加准确的信息。如果我们未能在任何法律问题上获胜，或者在同一报告期内有几个法律问题被解决不利于公司，那么这个特定报告期的财务结果可能会受到重大影响。

知识产权诉讼

我们通过适当申请专利以及将技术、相关的技术知识及其它信息作为商业秘密以保护我们的专有技术。我们的产品系列的成功和竞争地位受到我们获得知识产权保护的研究和开发工作的影响。我们不时与第三方就某些产品和工艺的专利或其他知识产权权利的主张进行通信。

弹性诉讼

2021年2月，Resilience Capital（以下简称“Resilience”）向特拉华高等法院对我们进行了投诉，该投诉涉及到SDI在2020年2月出售位于加利福尼亚州康科德市的房地产（以下简称“康科德房地产销售”）所出现的权利主张，以及与Eagle Rock Holdings, LP（以下简称“买家”）之间签订的某个单一租户三重净租赁协议，协议签署日期为2020年2月10日，其中SDI从买家租赁了康科德房地产，租赁期为， 15年 Resilience的投诉请求，其中包括（a）宣布康科德房地产销售包括非现金组成部分，（b）命令我们和Resilience遵循SDI购买协议（即2019年6月7日订立的公司、The Resilience Fund IV、L.P.、The Resilience Fund IV-A、L.P.、航空宇宙新科控股公司和Ember Acquisition Sub, Inc.之间的某项购买与销售协议）中规定的评估要求，（c）收回Resilience的成本和费用，以及（d）前判定和后判定利息。

2021年4月，我们向特拉华州财政法院提交了对复原力申诉和反诉的答复，其中除其他事项外，我们正在寻求以下内容：（a）驳回弹性申诉和/或就复原力申诉作出有利于EMCORE的判决，（b）对Serisilience的欺诈和违反SDI购买协议的行为对我们作出最终判决，金额应在审判中予以证实，不少于Srisilency购买协议超过 $1,565,000，（c）对我们在SDI收购协议下的各自权利和义务的司法裁决，（d）对我们的成本和支出裁决，以及（e）判决前和判决后的利息。

2023年4月，公司与Resilience签署了和解与解除协议（以下简称“Resilience和解协议”）。Resilience和解协议的重要财务条款包括：（i）公司向Resilience支付$xx，该支付在2023年6月30日前由公司完成；（ii）按照2020年1月2日Concord Real Property的评估结果，我们还需要支付约$xx的进一步款项，该支付在2023年12月31日前由我们完成；以及（iii）彼此和解并放弃所有索赔，包括在SDI收购协议下产生的所有索赔，并由所有各方解除诉讼。500,000 公司于2023年6月30日前向Resilience支付了xx美元，以履行Resilience和解协议的财务条款之一。1.3公司按照2020年1月2日Concord Real Property的评估结果需要支付约xx百万美元的款项，该支付在2023年12月31日前由我们完成，以履行Resilience和解协议的财务条款之二。

2023年4月，公司在SDI收购协议中获取的代表与保证保险保单的承保人同意支付公司美元。在所有板块辖内，我们在截至2023年6月30日的三个月内收到支付。1.15营业日内支付所有板块的美元。 15 在所有板块辖内，2023年6月30日结束的三个月内，我们已经收到了款项。

注13. 股权

股票拆细

2024年3月15日，公司股东批准了对公司注册证书的修正案，以反向拆分公司的已发行股票，比例从 5:1 到 12:1 由公司董事会全权决定。2024 年 3 月 15 日，董事会批准了反向分拆并将反向股票拆分比率设定为 10:1 表示公司在公司普通股中的已发行股份。反向股票拆分于2024年4月1日生效。自反向拆分生效之日起，公司普通股中每10股已发行和流通股自动重新分类为公司普通股中一股已发行和流通的股份，任何部分股份

股份被圆整到下一个整数股份。对于公司尚未行使的股票、权证、股权激励计划中可发行股票的数量以及其他现有协议，在持股人之间应进行比例调整，适用时应进行行权或转换价格调整。

黑尔逮捕令

于2024年4月29日（“发行日”）考虑宽限协议，公司向继任代理发行权证，以购买总额为 1,810,528 （股票拆细后）股，行权价格为每股 $2.73 。认股证可在发行后的 10 发行日后的年限。根据权证条款，在某些强制行使条件下（如权证所定义），公司有权强制要求持有人行使权证并发行替代性权证，而持有人则有权在某些情况下要求公司购买未行使部分的权证，包括基本交易（如权证所定义）。如果公司需要购买未行使部分的权证，则公司可以选择以无抵押的应付票据形式支付回购价。

认股证规定了在某些情况下对行权价和认股证行权后可发行股票数量的某些调整，包括完全反稀释调整，涉及公司通过低于认股证行权价格的某些普通股和可转换证券发行。公司还同意向SEC注册可行权后发行的股票。认股证限制了持有人行使认股证的能力，因此如果持有人及其关联方及任何其他人持有公司普通股的受益权的数量总计超过公司普通股已发行和流通的股份总数的百分之一，则持有人将无权行使认股证。然而，持有人有权随时并不时将阈值百分比增加至9.999%。此外，除非公司获得持股人同意（根据纳斯达克证券交易市场或公司股票上市的任何其他交易所的适用规则和法规要求），否则持有人将无权行使认股证，如果持有人及其关联方及任何其他人持有公司普通股的受益权的数量总计超过公司普通股已发行和流通的股份的12.980%，或者，纳斯达克证券交易市场已豁免此类股东批准要求。尽管认股证中有任何与之相反的内容，但认股证下发行的普通股数之和仅限于认股证发行日公司已发行普通股的13.470%（“交易所上限”），除非公司获得股东批准发行超过交易所上限的股票（根据纳斯达克证券交易市场或公司股票上市的任何其他交易所的适用规则和法规要求），或者纳斯达克证券交易市场已免除此类股东批准要求。认股证的初始公允价值为5百万美元，是使用Black-Scholes估值方法估算的，并被记录为简明合并资产负债表上的非流动负债。通过Black-Scholes估值方法计算的认股证负债的公允价值变化截至2024年6月30日的季度末为2百万美元，这导致2024年6月30日三个和九个月的净负债0.4百万美元，包括简明合并利润表上的“用于清偿债务和变动公允价值的认股证负债上的亏损”条目。参见注释10 - 信贷协议 4.999％ 9.999％ 19.9912.980 19.9913.4705.1认股证的初始公允价值为5百万美元3.0通过Black-Scholes估值方法计算的认股证负债的公允价值变化截至2024年6月30日的季度末为2百万美元2.1这导致2024年6月30日三个和九个月的净负债0.4百万美元注释10-信贷协议.

股权计划

我们提供长期激励计划，向符合条件的高管、董事和员工提供权益类奖励。我们维护了股权激励计划，包括：(a) 2010年股权激励计划(“2010计划”),(b) 2012年股权激励计划(“2012计划”),(c) 备注并修订的2019年股权激励计划(“2019计划”)和(d) 2022新员工引进计划。四个股权激励计划的集体指代为我们的“股权计划”:(a)2010年股权激励计划(“2010计划”),(b)2012年股权激励计划(“2012计划”),(c)2019年修订后的股权激励计划(“2019计划”)和(d)2022新员工招募计划。

为满足我们权益计划授予的奖励，我们发行新的普通股。2023年12月，我们的董事会批准了对2019年计划的修正案，在2024年3月的股东年会上经股东批准后，再新增发行或转让股份的最大数量，以授予2019年计划下的奖励。 0.8万股。

期权激励计划

下表列出了各种奖励类型的股票补偿费用：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的前九个月
(以千为单位)	2024		2023		2024		2023
RSUs支付	$	172	$	1,113	$	1,161	$	2,869
PSU	(1,216)		517		(1,094)		1,818
非内部董事股权授予和股票费用	(68)		83		82		295
共计股份奖励支出	$	(1,112)	$	1,713	$	149	$	4,982

下表按费用类型列示股份补偿费用：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的九个月
（以千计）	2024		2023		2024		2023
收入成本	$	70	$	436	$	57	$	1,154
销售、一般和管理	(1,254)		980		(266)		3,006
研究和开发	72		297		358		822
股票薪酬支出总额	$	(1,112)	$	1,713	$	149	$	4,982

2024年5月7日，公司终止了一位前CEO Jeffery Rittichier 获授的一共未解除限制的RSUs和62,251未解除限制的PSUs，这是根据公司2019年计划和相应奖励协议的条款进行的，此举是因为Rittichier先生结束了与公司的雇佣关系。此外，在2024年6月30日为止的三个月内，在根据2019计划和相应授奖协议的条款下与公司终止服务的非高管员工获授的未解除限制的RSUs也被终止。这些终止造成了总额为$000万的股份报酬支出的逆转，分别是截至2024年6月30日的九个月。 51,862 未实现的限制性股票单位（“RSUs”）共计 62,251 未实现的绩效股票单位（“PSUs”）在与公司解雇前CEO Jeffrey Rittichier的雇佣关系的条件下，根据我们的2019计划及其相应授予协议，于2024年6月30日之前的三个月内被终止。此外，根据2019计划和相应的授予协议的条款，与公司的非高管员工在同一三个月内终止服务时被授予的未实现的限制性股票单位（“RSUs”）也被终止。这些终止导致在2024年6月30日之前九个月的股份报酬支出总额逆转为$000万。 66,830 1.5由此导致在截至2024年6月30日的九个月中，股份报酬支出总计逆转了 $000万和 $000万，分别针对终止的计划和非高管员工。

2024 年 6 月 14 日，公司董事会薪酬委员会（“薪酬委员会”）批准了总额为 527,600 根据2019年计划，某些执行官（不包括公司临时首席执行官兼销售副总裁马修·巴尔加斯先生）和非执行员工。所有此类奖励将分配给第一批每股标的股票的三分之一三授予日的周年纪念日，视执行官或非执行员工在每个归属日期之前继续在公司任职而定。此外，根据公司与巴尔加斯先生于2024年5月8日签订的某些经修订和重述的聘用书，薪酬委员会于2024年6月14日批准了对巴尔加斯先生的赔偿 215,517 2019年计划下的限制性股票单位，限制性股票单位将于2025年6月14日全额归属，前提是他在归属之日之前继续以任何身份在公司任职。

每股亏损

以下表格列出了基本和摊薄每股净亏损的计算过程：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的前九个月
（以千为单位，每股数据除外）	2024		2023		2024		2023
分子
持续经营的净亏损	$	(11,545)	$	(3,028)	$	(23,683)	$	(20,566)
来自终止经营的损失	$	(2,413)	$	(6,829)	$	(4,449)	$	(13,212)
净亏损	$	(13,958)	$	(9,857)	$	(28,132)	$	(33,778)
分母
基本可稀释加权平均股份 - 反向股票分割于2024年4月1日生效	9,044		5,393		9,006		4,555
稀释证券的影响
认股权下的普通股份	—		—		—		—
期权	—		—		—		—
绩效股份奖励、限制性股份奖励和受限股份	—		—		—		—
稀释可加权平均股份 - 反向股票分割于2024年4月1日生效	9,044		5,393		9,006		4,555
基本和稀释后的持续经营净亏损每股	$	(1.27)	$	(0.56)	$	(2.63)	$	(4.52)
每股基本和稀释停止营运的损失	$	(0.27)	$	(1.27)	$	(0.49)	$	(2.90)
基本和稀释每股净亏损	$	(1.54)	$	(1.83)	$	(3.12)	$	(7.42)
基于反向股票分割于2024年4月1日生效，加权平均无稀释期权、未归属 RSUs 和 RSAs、未归属 PSUs 和认股权下的普通股份被排除在计算外	348		382		369		253

基本每股收益（“EPS”）的计算是将期间净（损）收益除以期间内流通普通股的加权平均数。流通的加权平均股数包括下文所述的预先资助的认股权证。摊薄后每股收益是将期间净（损）收益除以加权平均流通普通股数，再加上按照库藏股票法适用的未实现限制股、参考股票、期权和认股权证下的普通股的发行效应。公司的某些在上表中注明的未实现限制股奖励因为不会出现摊薄效应而被排除，但它们未来可能会产生摊薄效应。由于公司在2014年和2013年三个月和九个月期间出现净亏损，未出席的不会带来摊薄效应的期权、未实现限制股和认股权证下的流通的普通股股份以及未流通的普通股股份被排除在每股收益的计算范围之外。 1,190,000 以下将讨论“公开发行”中提到的可预先资助的认股权证。摊薄后每股收益是将期间净（损）收益除以期间内加权平均流通普通股的数量，再加上发行效应。发行效应是指按照法例方法认股权证、债务、参考股票及参考股票期权各自实施对加权平均流通股份数的影响。公司悬而未决的股份奖励中的部分，在上表中指明，因为出现反摊薄效应而被排除，但未来可能会有摊薄效应。为其确定究竟具有反摊薄效应的各种呈现方式，请参阅注释。由于公司在2014年和2013年三个月和九个月期间出现净亏损，因此排除了未出现摊薄效应的反摊薄期权、未实现限制股和认股权证下的普通股，以及权利证书。

公开发行

2023年8月23日，我们完成了每股价格为___的发行，向某些投资者预付了行权价格为每份___的行权凭证（每份凭证代表在这项发行中我们普通股的每股公开发售价格减去每份预付行权凭证的___美元行权价格），扣除配售代理佣金和其他发行费用后，我们从此次发行中获得的净收益约为___万美元。这些股票是按照我们和唯一的主承销商Craig-Hallum Capital Group LLC之间于2023年8月17日签署的承销协议发售的。截至2024年3月31日的季度，某些预付行权凭证的持有人行使了这些凭证，导致向该类持有人发行了共___股普通股，截至2024年6月30日的季度，某些预付行权凭证持有人行使了这些凭证，导致向该类持有人发行了共___股普通股。截至2024年6月30日，没有任何预付行权凭证未偿付。 2,260,000 每股$9.139995.00 每股价格为4.99999990美元，并向某些投资者预付行权证（每份行权证代表在该发行中我们普通股的每股公开发售价格减去每份预付行权证的2.99999990美元行权价格） 1,190,000 每股$9.139994.99999990 2.999999900.0000001 2.9999999015.6___ 400,000 ___ 790,000 ___

2023年2月17日，我们关闭了发行价格为每股1,545,455美元的股票，募集资金扣除配售代理佣金和其他发行费用后净额为$百万。这些股票出售是根据2023年2月17日公司与系列购买人签署的证券购买协议以及公司和A.G.P./全球合作伙伴之间于2023年2月15日签订的配售代理协议。 1,545,455 每股$9.1399911.00 百万美元，此次发行中扣除配售代理佣金和其他发行费用后我们得到的净收益。15.4这些股票是根据2023年2月17日公司与每个签字人名下的购买人签订的证券购买协议以及公司和全球合作伙伴之间于2023年2月15日签订的配售代理协议出售的。

未来发行

截至2024年6月30日，未来发行的普通股如下：


			数量
行使未行使的期权			632
未归属的RSU			927,985
未定居的PSUs（在最大支付的%中） 100最大支付的%）			120,054
根据股权计划发行股权奖励			42,666
在官员和董事股票购买计划下购买股票			8,874
总储备			1,100,211

注意事项14。可报告的业务和营业收入信息

报告板块

在2023年9月30日结束的季度里，随着宽带业务和军工股光电产品线的终止，公司只有一个可报告的业务领域——惯性导航，该业务领域提供财务信息并由首席运营决策者——首席执行官评估业绩并分配资源。之一报告的业务领域只有惯性导航，首席执行官评估业绩并分配资源时仅考虑该业务领域的运营结果和财务信息。

营业收入的时机

营业收入根据确认时间的不同分类如下所示：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的前九个月
(以千为单位)	2024		2023		2024		2023
交易营业收入（在某一时间点确认）	$	16,370	$	18,808	$	49,786	$	51,319
合同营业收入（按时间分摊确认）	4,065		7,910		14,406		19,628
总收入	$	20,435	$	26,718	$	64,192	$	70,947

地理集中度

营业收入按以下所述的客户账单地址所在地区进行分类：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的九个月
（以千计）	2024		2023		2024		2023
美国和加拿大	$	15,920	$	22,031	$	47,930	$	56,783
亚洲	1,520		2,412		5,512		5,315
欧洲	2,995		1,345		8,568		6,775
其他	—		930		2,182		2,074
总收入	$	20,435	$	26,718	$	64,192	$	70,947

客户集中度

公司的部分销售额集中在有限数量的客户之间。重要客户定义为占合并营业收入大于10%的客户。两个重要客户的收入合计占本公司截至2024年6月30日三个月和九个月的合并营业收入的百分之 38，两个重要客户分别占本公司截至2024年6月30日三个月和九个月的合并营业收入的百分之 30，两个重要客户分别占本公司截至2023年6月30日三个月和九个月的合并营业收入的百分之 40%和39。

注意事项 15. 后续事件

贷款协议的还款和终止

2024 年 8 月 5 日，我们自愿预付了大约 $9.4百万美元，用于全额偿还信贷协议下所有未偿还和应付的款项（自2024年8月8日起生效）（“还款”）。与信贷协议的终止有关，公司偿还的总金额约为 $9.4百万由大约 $ 组成8.5百万本金，大约 $0.8百万美元的应计利息，包括本应通过以下方式应计的利息

宽限协议一周年，逾约$ 百万的预付保费0.1以及逾约$ 百万的代理人和贷方常规费用0.1以及逾约$ 百万的扣除费用，以及逾约$ 百万的扣除费用

由于偿还的原因，所有债务（按照贷款协议规定的定义）已经全部得到清偿，与信贷协议、其他贷款文件（按照贷款协议规定的定义），以及任何与信贷协议相关的文件、单据、证书、融资声明和协定全部终止（统称为 "融资文件"）。由于信贷协议的终止，继任代理、贷款人以及他们的参与者（如果有的话）将不再有任何提供贷款或其他金融支持的义务，包括信贷协议或任何其他贷款文件。我们已经收到了继任代理代表贷款人发送的证实终止通知书（按照惯例的偿还信函形式）。

ITEM 2. 管理对财务状况和经营结果的讨论与分析

我们的控件和经营结果的下列讨论应与基本报表和附注一起阅读，基本报表和附注均包含在本季度报告的第1项中。同时，还应阅读我们2013财年年度报告中包含的审核后的合并基本报表、相关附注和其他信息。下面的讨论包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性声明。实际结果可能会与前瞻性声明中讨论的结果有所不同。请参阅本季度报告的第1项之前。本季度报告中的基本报表第1项我们2013财年年度报告中包含的审核后的合并基本报表、相关附注和其他信息。详见本季度报告第1项之前。关于前瞻性声明的谨慎说明详见本季度报告第1项之前。

业务概况

EMCORE公司是航空航天与国防市场领先的传感器和导航系统提供商。我们利用行业领先的光子集成芯片（PIC）、石英微机电系统（MEMS）和锂铌芯片级技术，为端市场应用提供先进的器件和系统级产品。在过去五年中，我们通过收购Systron Donner Inertial，Inc.（“SDI”） in June 2019、L3Harris Technologies，Inc.（“L3H”）的空间和导航（“S&N”）业务和KVH Industries，Inc.（“KVH”）的FOG和惯性导航系统业务（“EMCORE Chicago”）来扩大我们的惯性传感器产品范围和组合。在出售我们的有线电视、无线电视、传感器和国防光电子业务线以及我们的芯片业务线和铟磷化硅片制造业务之后，我们已经完成了从宽带公司到惯性导航公司的多年转型。

我们在新泽西州巴德湖、加利福尼亚州康科德以及伊利诺伊州廷利公园（“廷利公园工厂”）设有完全垂直整合的制造能力。这些工厂支持我们针对惯性导航的光纤陀螺仪（“FOG”）、环路激光陀螺仪（“RLG”）、光子集成芯片（“PIC”）以及石英微机电系统（“QMEMS”）产品的制造业务策略。我们的制造工厂保持ISO 9001质量管理认证，我们在加利福尼亚州康科德和新泽西州巴德湖的工厂获得了AS9100航空航天质量认证。我们卓越的元件和系统支持广泛的惯性导航应用。

我们的业务包括硅片制造（锂酸铌和石英）、器件设计和生产、光纤模块和子系统设计制造，以及基于片上集成光学和QMEMS技术的元器件设计和制造。我们的许多制造工序都经过计算机监控或控制，以增强生产产出和统计控制。我们的制造流程涉及广泛的质量保证系统和性能测试。我们有一个报告部分——惯性导航，其产品技术类别包括：（a）FOG，（b）QMEMS，和（c）RLG，每种情况都服务于航空航天与国防市场。

最近的发展

2023年4月重组和2024年5月重组

2023年4月，我们启动了一项重组计划，其中包括战略性关闭宽带业务部门（包括有线电视、无线、传感器和芯片产品线）和停止国防光电产品线（“2023年4月重组计划”）。我们的董事会进行了全面审查，包括竞争态势、这些被停止营业的业务的营业收入和毛利润下降、这些被停止营业的业务的当前和预期盈利能力、我们的成本结构以及我们的惯性导航业务重点，得出结论：这些被停止营业的业务是非战略性、不可持续的，并且无法通过重组的方式让我们实现盈利增长和现金保全。在2023年9月30日结束的季度内，宽带业务部门和国防光电产品线被视为持有待售状态，这是基于当时存在与PF交易（定义见下文）相关的非承诺意向书，以及就芯片业务出售进行的持续谈判而做出的决定。鉴于当时即将出售宽带业务部门和国防光电产品线，我们确定这些资产组在2023年9月30日结束的季度内已经停止营业。我们在2023年9月30日结束的季度内停止了芯片业务和碲化铟硅片制造厂业务，于2023年12月31日结束了PF交易，并于2024年4月30日完成芯片交易（定义见下文）。

2024年5月，我们启动了一项重组计划，其中包括完全关闭我们在加州阿罕布拉市的设施，减少员工人数和进一步降低营业费用（“2024年5月重组计划”）。我们的董事会对许多因素进行了彻底审查，包括我们的竞争环境、预期的营业收入和盈利能力以及成本结构，结论是我们当时的结构和运营方式无法实现盈利增长和现金生成。我们预计将在2024年9月30日结束的季度内完成阿罕布拉设施的完全关闭。

这些行动是为了整合和减少开支，因此并未被视为我们先前确认和报告的已停止营业部门之一。

主要由于这些重组措施，我们(i) 在所有地点总计裁员约200人，占全球员工总数的约50％，(ii) 关闭了阿罕布拉设施的运营（根据Chips Transaction和PF Transaction，将阿罕布拉的五幢建筑物中的三间进行了转租），并寻求转租该设施其余可用空间，将我们在中国的制造业-半导体的支持和工程中心转让给了PF，并计划将康科德加利福尼亚州的人员从毗邻的办公楼迁往运营区域，全球设施占用的面积总计减少约35％。

我们在2024年5月的重组中采取的人员减少措施预计将带来约1700万元的年节约成本，不包括遣散费。与2024年5月的重组有关的一次性雇员遣散和解雇费用约为190万元和310万元，在2024年6月30日结束的三个月和九个月内发生。截至2024年6月30日的三个月中，我们还承担了130万元的重组支出，其中包括800万元的Alhambra库存减值、300万元的Alhambra制造执行系统减值以及200万元的拆除、打包和搬出Alhambra设施费用。

我们预计将在未来的报告期内产生现金和非现金费用，并且我们可能会在与这些重组相关的额外开支方面产生额外的费用，这些开支目前尚未考虑到。我们预计在重组方面将产生的费用仅为估计值，需要基于许多假设，实际结果可能会有所不同。

股票拆细

2024年3月15日，我们的股东批准了对公司章程进行修正，以在董事会的唯一自行决定下将我们的普通股的比率在5：1至12：1范围内进行股票分割。2024年3月15日，董事会批准了股票分割，并将普通股的股票分割比率设定为10：1。股票分割从2024年4月1日生效，并于2024年4月2日以经过股票分割调整的基础开始交易。在股票分割的生效时间，我们的每10股已发行和流通股票将自动重新分类为一股已发行和流通的股票，任何碎股将被四舍五入到下一个整股。按比例调整了我们的优秀股权奖励、认股权证、基于我们的股权激励计划和其他现有协议发行的普通股股数以及行权或转换价格（如适用）。

海尔信贷协议

2022年8月9日，我们和S&N，我们的全资子公司签订了某个信贷协议，该协议日期为2022年8月9日，协议方包括公司，S&N，出借方以及Wingspire Capital LLC作为出借方的行政代理（“Wingspire”），根据该《信贷协议第一次修订》，双方修改后的协议包括公司，S&N，EMCORE芝加哥，我们的全资子公司（与公司和S&N一起，称为“借款人”），出借方以及Wingspire，将EMCORE芝加哥纳入借款人，并在借款基础（经修改后称为“信贷协议”）中包括某些资产。该信贷协议提供了两种信贷设施：（a）一个以资产为基础的循环信贷设施，总金额为4000万美元，受合格应收账款和合格库存的担保，（但有某些准备金），以及（b）总本金为$5,965,000的一项长期贷款设施。

2024年4月29日，Wingspire、HCP-FVU LLC、HCP Fund V-FVU LLC和Bessel Holdings LLC（Hale Capital Management L.P.的附属机构，合称“Hale”或“新贷方”）以及HCP-FVU LLC作为新贷方的行政代理（在该能力下，“继任代理”）签署了一份转让协议（“转让协议”），Hale收购了Wingspire在授予我们信贷协议项下的所有信贷工具、贷款文件（如信贷协议中定义）和任何与信贷协议有关的文档、工具书、证书、融资声明和协议的权益。与转让协议有关，我们与S＆N和EMCORE Chicago、Hale和继任代理于2024年4月29日签署了《宽限协议和第二修改协议》，在宽限期内（“宽限期”）内，Hale同意：（i）不加速信贷协议和相关文件的偿还责任或行使其他违约救济措施；（ii）不执行信贷协议和相关押品文件中与出现一个或多个现金统领触发事件有关的任何规定或条款；并且（iii）指示继任代理在2024年4月29日至以下最早日期之间不加速偿还责任、行使违约救济措施或对信贷协议和相关文件的任何规定采取任何其他执行行动或强制执行行动（“宽限期”）。最早的日期是：（i）2024年5月31日；（ii）任何违约事件发生或是

在授信协议或任何相关文件（包括宽限协议）生效日到我们对Hale或继任代理人提起任何司法、行政或仲裁程序之日。宽限协议还修改了授信协议，以按固定年利率12%（逾期事件发生、并继续发生时另加6%。宽限期间不适用于逾期事件，因为宽限协议适用于逾期事件）计息。宽限协议还将我们根据循环授信额度还款金额从4000万美元降低至460万美元，以符合符合质押账款、符合质押存货和符合质押设备（受某些准备金限制）的借款基础。宽限协议还规定我们可以选择全部或部分以付款方式结算授信协议下会计利息，并允许我们在到期时增加应付贷款的本金余额，而不是以现金支付利息。此外，宽限协议还规定了某些财务契约，放宽了我们需要遵守固定比率偿付固定费用的情况，并取消了所有与现金主宰有关的限制。

2024年4月29日（“发行日期”），考虑到违约协议，我们向继任代理发行了一份认股权证（“认股证”），以行使价格为2.73美元的价格购买总计1810528股普通股。该认股证在发行日期后的10年内的任何时间和时候都可以行使。根据认股证的条款，在某些强制行使条件（如认股证中定义的）下，我们有权强制继任代理行使认股证并发行替代认股证，而继任代理则有权要求我们在某些情况下购买认股证的未行使部分，包括在基础交易（如认股证中定义的）发生时。如果我们被要求购买认股证的未行使部分，我们可以选择以未经担保的票据形式支付该回购价格。

认股权在特定情况下有关于行使价和行使时可发行股票数的调整，包括在某些下达普通股和可换股证券的情况下进行全面反稀释调整，以低于认股权的行使价格。我们还同意向证监会注册认股权实行转售的股票。认股权为继任代理的行使权利设置了限制，以至于继任代理当时对普通股的总持股数，其关联方和任何其他人的普通股受益所有权（其中另一方的普通股将与继任代理的其他普通股持股合并）超过 total number of issued and outstanding shares of our Common Stock 的4.999%，那么继任代理就没有行使认股权的权利（“阈值百分比”）。然而，继任代理有权在任何时候和从时间到时间增加阈值百分比至9.999%。此外，除非我们按照Nasdaq股票市场或其他上市交易所的相关规则和法规要求获得股东批准或者除非该股东批准要求已被Nasdaq股票市场豁免，否则，如果继任代理及其关联方和任何其他人的普通股的受益所有权总数超过19.99%，继任代理将无权行使认股权。不论认股权中有什么相反规定，发行股票总数不得超出认股权发行日时 outstanding shares of Common Stock 的19.99%，除非我们按照Nasdaq股票市场或其他上市交易所的相关规则和法规要求获得股东批准，以发行超出Exchange Cap的股票，或者该股东批准要求已被Nasdaq股票市场豁免。

信贷协议包含了习惯于此类信贷工具的各种陈述、保证、肯定和否定契约。其中，信贷协议包含了各种契约，可限制借款人及其各自子公司承担负债、设立抵押、进行出售和租赁回租交易、进行掉期协议、发放贷款、进行收购和投资、改变业务性质、收购或出售资产或合并至其他人或实体、宣布或支付股息或进行其他限制性支付、进行与关联方交易、订立繁琐协议、更改财政年度、修改组织文件以及使用资金用于与任何受政府制裁对象的活动或业务。此外，信贷协议要求，在发生违约事件期间及直至不存在任何违约事件为止的任何期间内，借款人需满足不低于1.10:1.00的合并固定费用覆盖比率。信贷协议还包括习惯的违约事件，发生这些事件后，经过适用的缓期期间，贷款人将具有命令借款人在信贷协议下的本金、应计利息和其他债务立即到期支付，并行使在信贷协议或适用法律或衡平法下贷款人可行使的权利和救济措施。

根据信贷协议，借款人签署了质押和安防-半导体协议，其中规定信贷协议的债务是以借款人和任何未来担保人的所有资产（受允许留置权的限制）作为优先担保的。

2024年6月14日，公司收到了一份书面通知（以下简称“6月14日通知”），来自于HCP-FVU，LLC作为贷款协议下的继任代理人，声称出现了违约事件。 6月14日通知指出，在继任代理人的看法中，由于借款人未能：（i）提交公司及其附属公司的一份无需“经营上继续”或类似资格或例外的合并资产负债表，（ii）附带协议分析的财务报告的合规证明书，（iii）在2024年5月1日和6月1日的付款截止日期之前通知新贷款人关于选择支付全部或部分利息作为付息利息，（iv）提交所需的一些预测，违约事件发生了。因为这些声称的违约事件，6月14日通知指出，继任代理人正在行使其以18%的违约利率计提利息的权利，并要求借款人根据贷款协议的条款任命一名首席重组官，其选定需获得新贷款人的同意。

2024年6月21日，公司收到了后续书面通知（“6月21日通知”），其中承继代理表示它不会加速信贷协议下的所欠款项，也不会采取信贷协议下除积累利息以18%的违约利率为期七天的期限外的任何救济措施。6月21日通知进一步指出，承继代理不会放弃任何新放贷人依信贷协议享有的权利或救济措施。 2024年7月3日，公司收到了一份书面通知（“7月3日通知”，与6月14日通知和6月21日通知一起被称为“违约通知”），其中承继代理称由于借款人未能（i）遵守《宽限协议》规定的某些契约条款，以及（ii）向承继代理和新放贷人提交足以判断借款人是否遵守《宽限协议》某些契约条款的材料，导致所谓的违约事件（如信贷协议中所定义）。在7月3日通知中，承继代理指出，由于在7月3日通知中附加所述的违约事件，信贷协议下的贷款将继续以18%的违约利率累积利息。7月3日通知进一步说明，承继代理不会放弃任何新放贷人依信贷协议享有的权利或救济措施。

公司回复了6月14日通知，告知继任代理人公司认为根据6月14日通知所述的违约行为或违约事件并不存在信贷协议下。

于2024年8月5日，我们自愿预付约940万美元，全额偿还（生效日期为2024年8月8日）信贷协议项下所有未偿还和应付款项。随着信贷协议终止，公司通过全额偿还共计约940万美元，其中约850万美元为本金，约80万美元为应计利息（包括将通过宽限协议一周年纪念日应计的利息），约10万美元为提前还款溢价，以及约10万美元为接任代理人和贷方的惯例费用。

出售给HieFo公司

2024年4月30日，我们与特拉华州的HieFo公司（“HieFo”）签署了资产购买协议（“HieFo购买协议”），根据该协议，我们同意以290万美元的现金购买价格转让几乎涵盖我们已停产芯片业务的所有资产，包括设备、合同、知识产权和库存，其中包括我们的铟磷化物硅片制造设备（“芯片交易”），作为对偿还HieFo承担的某些负债，其中包括我们于2023年12月31日结束的季度收到的100万美元与芯片交易有关的非约束性意向书的执行，以及在芯片交易完成时我们所获得的190万美元。芯片交易的签署和完成是同时进行的。

与芯片交易相关，我们和HieFo签订了过渡服务协议，根据该协议，我们提供某些迁移和过渡服务，以促进控件业务线的有序过渡。

考虑到HieFo同我们之间协定的服务费用，我们将在Chips交易完成后的12个月内，与HieFo签订分租合同，根据合同，我们将向HieFo分租（i）一栋建筑以及第二栋建筑的一部分（总计占地面积约21750平方英尺）；（ii）从2026年1月1日开始，分租这两个建筑物（总计占地面积约25000平方英尺），并在我们租赁该设施的剩余期限内（至2031年9月30日）支付该设施租金的按比例部分。自2024年7月1日起，我们有权向HieFo收取相应的租金。

出售给光子厂。

2023年10月11日，我们与PF和Ortel LLC（一家特拉华州的有限责任公司，PF的全资子公司）签署了资产购买协议（“协议”），根据协议：（i）我们同意转让主要与业务有关的资产和负债给买方，买方同意承担这些资产和负债，包括与员工、合同、知识产权和库存相关的资产和负债，（ii）买方同意向我们提供售出给买方的专利的有限许可证（“PF交易”）。PF交易不包括我们的芯片业务、碲化铟硅片制造设施以及所有与业务无关的资产。PF交易的签署和结束同时发生，但中国的资产除外。于2023年11月30日，我们将在中国的子公司的主要与业务有关的资产和负债转让给了买方。

管理平台交易完成后，各方签署了一个过渡服务协议，根据该协议，我们将在管理平台交易完成后的12个月内为买方提供某些迁移和过渡服务，以促进业务的有序交接，并且我们和买方签署了一个分租合同，根据该合同，我们将在位于加州阿尔罕布拉的设施内向买方分租我们其中一个大楼（约占12,500平方英尺）在管理平台交易结束后12个月内免费使用。关于买方承担某些制造业供应协议（“作为已修改的快捷制造协议”的制造业供应协议，于2021年8月9日签订，由公司，深圳快捷科技有限公司，香港快捷公司有限公司和快捷科技马来西亚SDN. BHD（统称“快捷”）之间的协议），我们（i）在管理平台交易结束前即刻向快捷支付了约40万美元，并（ii）对PF和买方关于按照原本快捷制造协议中规定和列明的某些长期负债负担承担义务提供了保证，这些负债在管理平台交易中转让给了PF和买方，保证金总额预计最高可能接近550万美元，其中约420万美元在2026年1月之前可能不会支付，但是，如果快捷行使此保证金，我们将有权要求买方归还在管理平台交易中转让给买方的所有知识产权，并且我们将有权向PF和买方追偿。

2023年8月股票发行

2023年8月，我们以每股5美元的价格关闭了226万股普通股的发行，并向某些投资者预先发出权证（每个权证“预先融资权证”），以每个预先融资权证4.9999999美元的价格购买119万股普通股（该价格代表在该发行中普通股的每股公开发行价格减去每个这样的预先融资权证0.0000001美元的每股行权价格），在扣除放置代理佣金和其他发行费用后，使我们从该发行中获得的净收益约为1560万美元。这些股票是根据2023年8月17日我们与Craig-Hallum Capital Group LLC签署的承销协议出售的，Craig-Hallum Capital Group LLC作为唯一的主承销商。截至2024年3月31日的季度，某些预先融资权证持有者行使了这些权证，导致向这些持有人发行了总计40万股普通股，在截至2024年6月30日的季度中，某些预先融资权证持有者行使了这些权证，导致向这些持有人发行了总计79万股普通股。截至2024年6月30日，没有预先融资权证未偿还。

2023年2月股票发行

2023年2月17日，我们以每股11.00美元的价格发行了1,545,454股普通股，扣除放置代理佣金和其他发行费用后，我们从发行中获得的净收益为1540万美元。这些股票是根据2023年2月17日我们与每个购买者合作的“证券购买协议”和2023年2月15日我们与A.G.P./全球伙伴之间签订的“放置代理协议”进行发售的。

经济形势

全球经济状况日益不稳和通货膨胀风险增加给我们的业务不确定性增加了压力。这些不利条件可能导致销售周期延长，生产成本增加，并增加价格竞争。考虑到宏观经济状况的动态特性，我们无法合理地估计它们对我们正在进行的业务、运营结果和整体财务业绩的全面影响。

经营业绩 - 继续经营


	截至6月30日的三个月
（以千计，百分比除外）	2024		2023		改变
收入	$	20,435	$	26,718	$	(6,283)	(23.5)	%
收入成本	15,422		19,458		(4,036)		(20.7)
毛利润	5,013		7,260		(2,247)		(31.0)
运营费用：
销售、一般和管理	4,624		5,714		(1,090)		(19.1)
研究和开发	3,530		4,345		(815)		(18.8)
重组	1,347		—		1,347		100.0
遣散费	1,856		11		1,845		16,772.7
减值	2,919		—		2,919		100.0
运营支出总额	14,276		10,070		4,206		41.8
营业亏损	$	(9,263)	$	(2,810)	$	(6,453)	(229.6)	%


	截至6月30日的九个月
（以千计，百分比除外）	2024		2023		改变
收入	$	64,192	$	70,947	$	(6,755)	(9.5)	%
收入成本	49,844		54,447		(4,603)		(8.5)
毛利润	14,348		16,500		(2,152)		(13.0)
运营费用：
销售、一般和管理	17,270		24,092		(6,822)		(28.3)
研究和开发	10,865		13,442		(2,577)		(19.2)
重组	1,347		—		1,347		100.0
遣散费	3,086		27		3,059		11,329.6
减值	3,007		—		3,007		100.0
出售资产的收益	(31)		(1,147)		1,116		97.3
运营支出总额	35,544		36,414		(870)		(2.4)
营业亏损	$	(21,196)	$	(19,914)	$	(1,282)	(6.4)	%

营业收入

截至2024年6月30日三个月的营业收入与去年同期相比减少了630万美元或23.5％，主要是由于我们Budd Lake业务减少了710万美元，原因是我们的客户终止了TAIMU计划，接着我们BoRG计划的需求有所下降，但我们Concord工厂的MK48计划装运量有所提高，起到了抵消作用。

2024年6月30日结束的九个月内，营业收入减少了680万美元，同比去年同期下降了9.5％，主要是由于客户终止了TAIMU计划，以及FOG和QMEMS产品销售收入因客户需求低于前一期而降低。

毛利润

毛利润是指营业收入减去营业成本。营业成本包括原材料、薪酬支出、折旧、摊销、追加摊销、其他制造费用、与库存过剩和陈旧有关的费用以及产品保修费用。历史上，我们称毛利润占营业收入的百分比为毛利率，

由于营业收入和生产量的变化，以及制造成本、产品组合、制造良率和库存费用（例如报废因素、过剩和过时，库存估值调整）的影响，生产成本已经显著波动。

截止2024年6月30日的三个月内，毛利润减少了220万美元，下降了31.0%，毛利率从上年同期的27.2%下降至24.5%，由于销售量减少，利用相同的固定间接成本。

2024年6月30日止九个月，毛利润减少220万美元，下降13.0％，毛利率从去年同期的23.3％下降至22.4％，原因是销售量减少并使用同样的固定间接成本。

销售、一般及行政费用

销售、总务及行政支出（“SG&A”）主要包括销售和营销、IT、财务、法律和人力资源支持职能的人员相关支出。

截至2024年6月30日的三个月，销售和管理费用减少110万美元，同比去年同期减少19.1%，主要由于员工人数减少导致的薪酬支出减少，在上述减少中有所描述。 “近期发展”.

截至2024年6月30日的九个月，SG&amp;A比去年同期下降了680万美元，下降了28.3%，主要由于上述人员裁减导致的补偿支出减少。 “最新动态”.

迄今为止，我们的研究和开发费用与AV-101的开发有关。研究和开发费用按照发生的原则确认，并将在收到将用于研究和开发的货物或服务之前支付的款项资本化，直至收到这些货物或服务。

研发（“R&amp;D”）包括人事费用、项目成本和设施相关费用。我们打算继续投资于研发计划，因为它们对我们未来的增长至关重要。

截至2024年6月30日的三个月里，研发费用比去年同期减少了80万美元，降幅为18.8％，这主要是由上述人员减少推动的。最近的发展它提供了薪酬成本节省，支持自主成本管理节省的费用节省，并且将与合同营业收入直接相关的成本从研发转移至营业成本。

截至2024年6月30日的九个月内，研发费用减少了260万美元，同比前一年下降了19.2％，主要是由上述人员减少所驱动的， “近期发展” 这些人员减少提供了薪酬成本节约，同时节约了福利费和与合同收入直接相关的成本的适度增加，这些费用从研发费用转移至营业成本。

重组

截至2024年6月30日三个月和九个月结束，重组费用总计约130万美元，其中包括阿尔罕布拉库存的80万美元减值、阿尔罕布拉制造执行系统的30万美元减值以及将设备拆除，打包并移出阿尔罕布拉设施的20万美元成本。

解雇费用

对于截至2024年6月30日的三个月和九个月，由于裁员导致的离职费分别约为190万美元和310万美元，主要集中在我们位于加利福尼亚州康科德和阿尔汉布拉的设施。

减值损失

截至2024年6月30日止的三个月和九个月中，减值费用分别约为290万美元和300万美元，分别与阿尔罕布拉租约改善资产240万美元的冲销和阿尔罕布拉租赁资产50万美元的冲销有关。

债务熄灭和认股权负债公允价值变动损失

考虑到宽限协议，在截至2024年6月30日的三个月和九个月内，公司向继任代理发行认股权证，以购买不超过1,810,528股（后拆分）公司普通股，行权价格为每股2.73美元。该认股权证可在发行日后十年内随时行使。认股权证条款不允许股本分类，因此，公司根据Black-Scholes估值方法，记录了认股权证的公允值为510万美元，并由此导致债务清偿损失和非流动负债。认股权证的负债分类要求公司在每个报告期结束时重新评估认股权证，因此，在2024年6月30日，认股权证的公允价值和相应的非流动负债减少了300万美元，导致净非现金支出为210万美元。截至2024年6月30日的三个月和九个月，包括在“债务清偿损失和认股权证负债公允价值变动”减值中1,810,528（后拆分）股公司普通股。请参阅注释10-信贷协议和页面。注13 -股本.

流动性和资本资源

我们最近在业务方面遭受了重大损失，同时在战略收购方面使用了大量现金，以进一步实施我们的惯性导航业务重心策略。由于我们最近出现现金短缺，我们已采取行动来管理流动性，并将需要继续管理我们的流动性，以继续重组我们的业务，以更加关注我们的惯性导航业务。截至2024年6月30日，我们的现金及现金等价物总计为900万美元，其中包括500,000美元的限制性现金和70万美元的托管现金，净营运资本总计为4420万美元。净营运资本是我们使用的财务指标之一，计算公式为流动资产（包括库存）减去流动负债，代表着可用的营运流动性。

我们已经采取了许多措施来支持我们的业务并履行我们的责任：

•2023年4月，我们启动了一项重组计划，包括战略性关闭宽带业务板块（包括有线电视、无线、传感器和芯片生产线）和停止国防光电子产品线（“2023年4月重组”）。我们的董事会对多个因素进行了彻底审查，包括竞争格局、这些已停产业务板块的营收和毛利润下降、这些已停产业务板块的当前和预期盈利能力、我们的成本结构以及我们战略重点——惯性导航业务板块，并得出结论：这些已停产业务板块非战略性、不可持续，并且无法通过重组等方式实现盈利增长和现金保全。截至2023年9月30日止的季度内，基于PF交易的非约束性意向书的存在和围绕芯片业务的出售谈判，宽带业务板块和国防光电子产品线被视为待售资产。鉴于当时可能出售宽带业务板块和国防光电子产品线，我们确定了这些资产组为在2023年9月30日止的季度结束时的已停产业务板块。我们在2023年9月30日止的季度内停止了芯片业务和铟磷化物硅片制造设施，并在2023年12月31日止的三个月内完成了PF交易，并在2024年4月30日完成了芯片交易。在2024年5月，我们启动了2024年5月重组。我们的董事会对多个因素进行了彻底审查，包括我们的竞争格局、预期的营收和盈利能力以及成本结构，并得出结论：我们当时的结构和运营无法实现盈利增长和现金流的产生。我们预计将在2024年9月30日到期的季度内完成对Alhambra工厂的全面关闭。主要是由于这些重组，我们（i）已在所有地点裁员约200个职位，集体占我们在此类裁减前总工作人员数量的约50%，并且（ii）通过关闭Alhambra工厂（包括根据芯片交易和PF交易分别租赁了Alhambra五座建筑中的三座）并寻求租赁该工厂剩余可用空间、将我们在中国的制造支持和工程中心转移到PF的计划、将位于加利福尼亚州康科德的人员从相邻的办公楼搬到运营区域中，共计减少我们设施占用的总平方英尺面积约35%。我们在2024年5月重组中采取的人员减员行动预计将实现约1700万美元的年化成本节约，不包括解雇费用。与2024年5月重组有关的一次性员工解雇和终止成本约为190万美元和310万美元，在2024年6月30日结束的三个月内发生。截至2024年6月30日止的三个月内，我们还承担了约130万美元的重组费用，其中包括对Alhambra库存的80万美元减值、Alhambra制造执行系统的30万美元减值以及拆除、包装和搬运设备出Alhambra工厂的20万美元费用。我们预计将在未来报告期内产生现金和非现金费用，并可能因这些重组产生额外费用，这些费用目前并未被考虑在内。我们预计将在这些重组中承担的费用是估算值，取决于许多假设，并且实际结果可能会有所不同。

•2024年4月30日，我们与HieFo签订了HieFo购买协议，涉及芯片交易的购买价格为现金292万美元，并由HieFo承担某些负债，其中100万美元已在截至2023年12月31日的季度收到，另有192万美元收到

2024年4月29日完成芯片交易后。我们和HieFo还签订了过渡服务协议，根据该协议，我们将提供某些迁移和过渡服务，以促进芯片业务的有序转移并考虑收费，期限为芯片交易完成后最长12个月，在我们和HieFo协商一致的情况下，而我们和HieFo签订了一份租赁合同。根据该合同，我们将初始地为HieFo分租一座建筑和二楼的一部分（共占地约21,750平方英尺），并自2026年1月1日起，将这两座建筑全部分租给HieFo（共占地约25,000平方英尺），在我们租赁期限内持续到2031年9月30日履行，并从2024年7月1日起支付相应的租金比例给我们。

•我们于2023年8月以每股5.00美元的价格发行2,260,000股普通股，并向某些投资者发放预购权证以购买1,190,000股普通股，预购权证价格为每张4.9999999美元（该价格为本次发行的普通股的发行价格减去每张预购权证的0.0000001美元行权价格），扣除发行代理佣金和其他发行费用后，我们从这次发行中的净收益约为1560万美元。请参见“管理层讨论与分析 - 最近的情况和业绩结果”下“2023年8月股权发行”，了解有关该股权发行的额外信息。财务状况和经营结果的管理讨论与分析-最近的发展请参见“管理层讨论与分析-最近的情况和业绩结果”下“2023年8月股权发行”，了解有关该股权发行的额外信息。

•2023年2月份，我们以每股11美元的价格发行了1,545,455股普通股，募集资金净额为1540万美元。请参见管理层讨论和分析财务状况和经营业绩-最近发展情况中的“2023年2月份股权发行”一节，获取有关股权发行的额外信息。

我们现有的现金及现金等价物余额、经营活动产生的现金流量，以及我们可能采取的进一步降低费用的行动和/或我们通过发行额外债务或股权或从努力实现某些资产的货币化中可能获得的附加资金，预期将为我们提供足够的财务资源，以满足至少从2024年6月30日简明合并财务报表发行日起的未来12个月的运营、工作资本和资本支出的现金需求。因此，这些简明合并财务报表是根据持续经营的假设编制的。持续经营假设预计在业务正常运营的过程中，能够实现资产的价值和满足负债的要求。然而，我们的流动性管理计划，包括上述重组预期效益的认可，可能无法成功实施，我们继续作为持续经营的能力可能会受到影响，这可能导致我们股价大幅下跌，并可能致使我们股东的价值显著损失。

我们将继续探索一系列的选项，以进一步解决资本化和流动性问题。如果我们通过发行债券或贷款筹集资金，这种方式的融资将比我们的普通股持有人拥有更高的权利、优先和特权。获得额外资本的可用性和条款可能是劣势的，并且债券或借款的条款可能会对我们的业务施加重大限制。宏观经济状况和信贷市场也可能影响未来潜在债务融资的可用性和成本。如果我们通过发行额外股权来筹集资本，此类销售和发行将稀释我们现有普通股持有人的所有权益。不能保证任何额外的债务或股权融资将可供我们使用，或者如果有可用的融资，是否有利于我们。另外，如果没有足够的资金来资助我们未来的业务，我们可能需要限制我们的业务计划，这可能对我们的业务前景和运营结果产生实质性的不利影响。

现金流量


	截至6月30日的九个月
（以千计，百分比除外）	2024		2023		改变
用于经营活动的净现金——持续经营	$	(14,800)	$	(30,346)	$	15,546	51.2	%
投资活动提供的净现金	$	383	$	5,795	$	(5,412)	(93.4)	%
融资活动提供的（用于）净现金	$	(3,465)	$	11,803	$	(15,268)	(129.4)	%

在截至2024年6月30日的九个月中，我们的运营活动主要通过我们的净损失减去非现金调整而使用现金。由于2023年4月的重组，经营活动使用的现金减少了51.2％，请参阅下文中的进一步讨论。最近的发展 ts.

截至2024年6月30日的九个月，我们的投资活动主要是通过存入资产出售保证金和购置、存款固定资产提供现金。投资活动提供的现金减少了

由于唐利公园设施的售后租赁在上个期间发生并且在当前期间未重复，所以93.4%的原因是。

截至2024年6月30日，我们的融资活动主要用于根据信贷协议支付款项和支付与保险费有关的融资安排。由于在上一期发行普通股获得的收益在当前期没有重复，因此融资活动提供的现金减少了129.4％。

请参阅简明的综合现金流量表了解更多详情。

合同责任和承诺

截至本报告日期，除我们在2023年9月30日提交的《年度报告10-K》中报告的业务正常范围内的合同义务和承诺外，没有发生任何重大变化。

不设为资产负债表账目之离线安排

EMS保障

除了我们在截至2023年9月30日的年度报告10-k中报告的经营租赁外，与PF交易相关，针对买方承担Fastrain制造协议的情况，我们提供了对于PF和买方付款长期负债的担保责任，这些长期负债最初是在Fastrain制造协议中约定并分配给了PF和买方。这些负债的总额预计将高达约550万美元，其中约420万美元在2026年1月之前，如果有的话，也不会变得应付。但是，如果EMS提供者行使此担保，则我们有权要求买方重新分配在PF交易中分配给买方的所有知识产权，并有权向PF和买方追偿。

重要会计估计

根据美国通用会计准则编制的简明合并财务报表需要我们制定预测和假设，影响资产和负债的申报金额以及揭示待定资产和负债的金额，截至财务报表的日期，以及在报告期内的报告金额和收益。如果这些估计值与实际结果显著不同，则对简明合并财务报表的影响可能很大。与我们在年度报告10-k文件中披露的关键会计估计值相比，我们的关键会计估计值没有发生重大变化。请参阅我们于2023年9月30日财政年度结束的年度报告10-k文件的第II部分第7项，以讨论我们的关键会计估计。

ITEM 4. 控制和规程

披露控件和程序的评估

我们的披露控制和程序，（根据1934年修订后的证券交易法规则13a-15(e)和15d-15(e)的定义（以下简称“交易所法”）），旨在确保在指定的时间期限内记录、处理、汇总和报告在SEC规则和表格下提交或归档的报告中所要求的信息。我们设计披露控制和程序是为了确保在按照交易所法提交或归档的报告中所要求披露的信息得到积累并传达到我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时决定所需的披露。我们的首席执行官和首席财务官，在其他管理层成员的协助下，已于2024年6月30日评估了我们的披露控制和程序的有效性，并基于此评估得出结论，我们的披露控制和程序包含了内部控制在财务报告方面的重大弱点，这些重大弱点已被公司识别。内部控制的重大弱点是指在财务报告的内部控制方面存在缺陷或缺陷组合，因此存在合理的可能性，即年度或中期财务报表的重要错报不能在及时防止或检测到。

截至2023年9月30日，公司认定关于内部控制目标的通信并不足以要求员工报告新的或者独特的技术会计审查安排的存在，由此导致公司未能设计和实施针对这些交易的有效控制。截至2023年9月30日，控制缺陷导致在识别某些保险费存在方面出现了重大错误。通信应翻译为通信-半导体，保险应翻译为保险。

而且供应商融资协议，在该公司的资产负债表某些项目被低估为“其他流动资产”，在该公司的综合现金流量表上某些项目也被低估为“来自融资活动的应付融资款的支付”，类似的低估还在其他资产的“来自经营活动的现金流量”中发生。这个错误已经在2023年9月30日结束的财政年度的综合财务报表中得到了纠正，因此，这种实质性缺陷没有导致之前已经提交或包含在本年度10-K表格中的年度和中期综合财务报表存在实质性错误。

截至2024年6月30日，我们发现了第二个与金融工具和融资交易会计有关的内部控制重大弱点。具体来说，我们对于于2024年4月29日发行给继任放贷人Hale的誓约的会计分析不够强健，不能将该工具被妥善地分类为负债，并在每个季度报告期末重新计量其公允价值变动记录在合并利润表中。这个错误已经在截至2024年6月30日三个和九个月的概括合并财务报表中得到了纠正，所以这个重大弱点没有导致这份10-Q表格中所包括的概括合并财务报表出现材料误报。

我们已经确定并正在实施行动，以提高我们的财务报告和披露控制和程序的有效性，并将继续这样做，直到完成此次矫正措施。管理层打算通过以下主要措施矫正上述实质性缺陷：（一）重新审视和澄清公司政策，特别是与进入具有约束力的安排有关的必要通信、（二）向员工传达在其各自内部控制领域提升新的和/或创新安排以进行技术会计监督的重要性（这种通信，包括遵守现有或修订后的政策，预期通过员工培训来交付），以及（三）在每项新金融工具和融资安排或融资安排的修改上进行彻底的会计分析。

财务报告内部控制的变化

2024年6月30日结束的本季度内，除第二个重大缺陷的确认外，未发现其他可能对公司财务报告内部控制产生重大影响或可能对其产生重大影响的财务报告内部控制变化（根据《交易所法》制定的第13a-15（f）和15d-15（f）规定）。请参阅上面“披露控制和程序评估”的内部控制缺陷描述。

第二部分。其他信息

ITEM 1. 法律诉讼

请参阅《法律诉讼》标题下的披露内容。注12 - 承诺和附带条件请参阅我们的基本报表附注中有关于我们法律诉讼的披露，该披露通过引用并入本文。

ITEM 1A. 风险因素

除本报告中提供的其他信息外，您还应认真考虑第I部分第1A条“风险因素”，该条款在我们截至2023年9月30日财年结束的年度报告中被讨论，这可能会严重影响我们的业务、财务状况或未来的业绩。我们不认为我们在截至2023年9月30日财年结束的年度报告中披露的风险因素有任何重大变化。我们在年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们当前不知道的其他风险和不重要的不确定性也可能对我们的业务、财务状况、运营结果和/或现金流产生严重不利影响。

ITEM 5. Other Information

10b5-1法规和非10b5-1法规的交易安排

截至2024年6月30日止的三个月，公司的任何董事或高级管理人员均未采纳或。终止与公司证券相关的“10b5-1条例交易安排”或“非10b5-1条例交易安排”（如《S-K规则》第408项目所定义的）

ITEM 6. 陈列品


2.1						出售协议，2022年2月14日，埃姆科公司、Ringo收购子公司和L3Harris Technologies, Inc. ［依据于2022年2月15日提交的8-K表格附件2.1］。
2.2						出售协议的第一项修正案，2022年3月1日，由埃姆科公司、Ringo收购子公司和L3Harris Technologies, Inc.签署［依据于2022年5月2日提交的8-K表格附件2.2］。
2.3						出售协议的第二项修正案，2022年3月31日，由埃姆科公司、Ringo收购子公司和L3Harris Technologies, Inc.签署［依据于2022年5月2日提交的8-K表格附件2.3］。
2.4						出售协议的第三项修正案，2022年4月29日，由埃姆科公司、Ringo收购子公司和L3Harris Technologies, Inc.签署［依据于2022年5月2日提交的8-K表格附件2.4］。
2.5						资产购买协议，2022年8月9日，由埃姆科公司、Delta收购子公司和KVH Industries, Inc.签署［依据于2022年8月9日提交的8-K表格附件1.1］。
2.6						购买和出售协议，2022年11月1日，由埃姆科芝加哥惯性公司和HSRE Fund VII Holding Company, LLC签署［依据于2022年11月3日提交的8-K表格附件10.1］。
2.7						资产购买协议，2023年10月11日，由埃姆科公司、Photonics Foundries, Inc. 和Ortel LLC签署［依据于2023年10月12日提交的8-K表格附件2.1］。
2.8						资产购买协议，2024年4月30日，由埃姆科公司和HieFo Corporation签署［依据于2024年5月2日提交的8-K表格附件2.1］。
3.1						埃姆科公司修正后的公司复核证书，于2024年4月1日生效［依据于2024年5月13日提交的10-Q季度报告表格附件3.1］。
3.2						埃姆科修正和重新颁布的公司章程，截至2024年2月20日修正　　　［依据于2024年2月21日提交的8-K表格附件3.1］。
4.1						购买普通股权证书，日期为2024年4月29日［依据于2024年5月2日提交的8-K表格附件4.1］。
4.2						第382号税收优惠保全计划，2023年9月28日签署，埃姆科公司与权利代理EQ Trust Company, LLC之间的协议［依据于2023年9月28日提交的8-K表格附件4.1］。
10.1						辞职和代理协议和融资文件转让日期为2024年4月29日，由Wingspire Capital LLC （作为原信用协议下的代理人）和HCP-FVU, LLC（继任代理人）签署，［依据于2024年5月13日提交的10-Q季度报告表格附件10.3］。
10.2						宽限协议和第二更正协议，在2024年4月29日签订，由埃姆科公司、埃姆科空间导航公司和埃姆科芝加哥惯性公司以及时光派对方和HCP-FVU, LLC（作为贷款人的管理代理）签署　　　［依据于2024年5月13日提交的10-Q季度报告表格附件10.4］。
10.3†						修正和重新颁布的就业Offer信的日期为2024年5月8日，由埃姆科公司和Matthew Vargas签署［依据于2024年5月8日提交的8-K表格附件10.1］。
10.4†						执行者布置和管理变更协议，日期为2023年5月17日，由埃姆科公司和Matthew Vargas签署［依据于2024年5月8日提交的8-K表格附件10.2］。
10.5†						视频和普通发布协议，日期为2024年5月21日，由埃姆科公司和Jeffrey Rittichier签署［依据于2024年5月23日提交的8-K表格附件10.1］。
10.6†						董事酬金政策（截至2024年5月26日生效）［依据于2024年7月31日提交的8-K表格附件10.1］。
10.7†						经过审核和修改的Offer信增补，日期为2024年7月25日，由埃姆科公司和Matthew Vargas签署［依据于2024年7月31日提交的8-K表格附件10.2］。
31.1**						埃姆科公司首席财务官根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条的证明书。
31.2**						根据2002年《萨班斯-豪利法案》第302条款，授予临时首席执行官证书。


32.1***						致富金融官根据《2002年萨班斯-Oxley法》第906条规定颁发的首席财务官证书。
32.2***						修改第四次修正和重订公司章程的证书临时根据《2002年萨班斯-Oxley法》第906条规定颁发的临时首席执行官证书。
101.INS**						内联XBRL实例文件-该实例文件未出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH**						XBRL分类术语扩展结构文档。
101.CAL**						XBRL分类扩展计算链接库文档。
101.LAB**						XBRL分类扩展标签链接库文档。
101.PRE**						XBRL分类扩展演示链接库文档。
101.DEF**						XBRL分类术语定义链接库文档。
104**						封面交互式数据文件（采用内嵌XBRL格式，包含于展示文档101项中）。

_____________________________________

† 管理合同或补偿计划

** 本报告一并提交。

*** 现随附

签名

根据1934年的证券交易法的要求，注册人已经指定代表签署本报告。

EMCORE CORPORATION

日期：

2024年8月14日

通过：

/s/ 马修瓦尔加斯

Matthew Vargas

临时首席执行官（主要执行官）

日期：

2024年8月14日

通过：

/s/ 汤姆米尼切洛

Tom Minichiello

致富金融(临时代码)
(主执行官、财务和会计官员)