emkr-20240630

美國

證券交易所

華盛頓特區20549

表格10-Q


☒			根據1934年證券交易法第13或15(d)條，本季度報告
			截至季度結束日期的財務報告2024年6月30日
或者
☐			根據1934年證券交易法第13或15（d)條的轉型報告
			從___到___的過渡期

委員會檔案號碼: 001-36632

EMCORE公司

（按其章程規定的確切名稱）


新澤西州。						22-2746503
（設立或組織的其他管轄區域）						（納稅人識別號碼）

克拉克大道 450 號，巴德湖, 新澤西, 07828

（總部地址）（郵政編碼）

註冊人電話號碼，包括區號：(626) 293-3400

根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券:


每一類別的名稱	交易代碼	註冊交易所名稱
普通股，無面值	EMKR	納斯達克證券交易所 LLC	如果是一家新興成長型企業，請在複選框中打勾說明

請在以下方框內打勾：(1) 在過去的12個月內(或者在註冊公司需要提交此類報告的較短時期內)，公司已經提交了根據證券交易法1934年第13或15(d)條規定需要提交的所有報告；以及 (2) 在過去的90天內，公司一直受到了此類報告提交的要求。☑ 是 ☐ 不

請在以下方框內打勾：公司是否已電子提交了在過去的12個月內（或者在公司需要提交此類文件的較短時期內）根據規則405 of Regulation S-T(232.405章節)所要求提交的每一個互動數據文件。☑ 是 ☐否

請勾選相應的選項以確認註冊人是否爲大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司或新興增長公司。有關「大量加速申報人」、「加速申報人」、「較小的報告公司」和「新興增長公司」的定義，請參見交易所法案第120億點2條。 ☐5,320,507股A類普通股，每股面值$0.0001和1股B類普通股，每股面值$0.0001，已發行並流通。☑ 加速文件提交人 ☐ 非加速申報者 ☑ 較小的報告公司 ☐ 新興增長公司

如果是新興成長公司，請勾選複選框，表示註冊人選擇不使用展期以符合根據交易所法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的要求。 ☐

按照交易法規則12b-2，表明報告人是否爲外殼公司。☐是☑ 不

截至2024年8月12日，無面值普通股的流通股數量爲 9,066,620.

EMCORE CORPORATION

10-Q季度報告表格


		頁
	關於前瞻性聲明的謹慎說明	4
第I部分	財務信息	6
項目1。	基本報表(未經審計)	6
	截至年月**日的壓縮合並資產負債表 6月 3 0 ，2024年和2023年9月30日	6
	三個月和有九起類似訴訟針對JAVELIN的要約收購和合並被提起，稱違反信託責任，尋求公正補償，包括但不限於，禁止交易的達成、撤銷、解除已經交易的事項，以及發送費用、補貼成本，包括合理的律師費和費用。唯一的佛羅里達州訴訟從未向被告送達，該案件於2017年1月20日自願撤回並關閉。2016年4月25日，馬里蘭法院頒佈了一項命令，將馬里蘭案件合併成一起訴訟，標題爲JAVELIN Mortgage Investment Corp.股東訴訟（案號24-C-16-001542），並指定一個馬里蘭案件的律師作爲臨時首席聯合法律顧問。2016年5月26日，臨時首席律師提交了經修訂的釩化鐵質量投訴，聲稱違反信託責任的集體索賠，教唆和共謀違反信託責任以及浪費。2016年6月27日，被告提出了駁回合併修訂集體投訴申請的動議，聲稱未陳述可以獲得救濟的規定。在2017年3月3日，聽證會召開了駁回動議，法院保留了裁定。法院數次推遲動議陳述的裁定。2024年2月14日，法院頒佈裁定，支持被告的駁回動議，並駁回所有原告的權利，無需上訴。在2024年3月11日，原告提出了對法院裁定的上訴通知。2024年7月3日，原告自願撤回之前提出的上訴通知。和202 6月 3 0 ，2024年和2023年	7
	三個月和有九起類似訴訟針對JAVELIN的要約收購和合並被提起，稱違反信託責任，尋求公正補償，包括但不限於，禁止交易的達成、撤銷、解除已經交易的事項，以及發送費用、補貼成本，包括合理的律師費和費用。唯一的佛羅里達州訴訟從未向被告送達，該案件於2017年1月20日自願撤回並關閉。2016年4月25日，馬里蘭法院頒佈了一項命令，將馬里蘭案件合併成一起訴訟，標題爲JAVELIN Mortgage Investment Corp.股東訴訟（案號24-C-16-001542），並指定一個馬里蘭案件的律師作爲臨時首席聯合法律顧問。2016年5月26日，臨時首席律師提交了經修訂的釩化鐵質量投訴，聲稱違反信託責任的集體索賠，教唆和共謀違反信託責任以及浪費。2016年6月27日，被告提出了駁回合併修訂集體投訴申請的動議，聲稱未陳述可以獲得救濟的規定。在2017年3月3日，聽證會召開了駁回動議，法院保留了裁定。法院數次推遲動議陳述的裁定。2024年2月14日，法院頒佈裁定，支持被告的駁回動議，並駁回所有原告的權利，無需上訴。在2024年3月11日，原告提出了對法院裁定的上訴通知。2024年7月3日，原告自願撤回之前提出的上訴通知。和202 6月 3 0 ，2024年和2023年	8
	的現金流簡明彙總表有九起類似訴訟針對JAVELIN的要約收購和合並被提起，稱違反信託責任，尋求公正補償，包括但不限於，禁止交易的達成、撤銷、解除已經交易的事項，以及發送費用、補貼成本，包括合理的律師費和費用。唯一的佛羅里達州訴訟從未向被告送達，該案件於2017年1月20日自願撤回並關閉。2016年4月25日，馬里蘭法院頒佈了一項命令，將馬里蘭案件合併成一起訴訟，標題爲JAVELIN Mortgage Investment Corp.股東訴訟（案號24-C-16-001542），並指定一個馬里蘭案件的律師作爲臨時首席聯合法律顧問。2016年5月26日，臨時首席律師提交了經修訂的釩化鐵質量投訴，聲稱違反信託責任的集體索賠，教唆和共謀違反信託責任以及浪費。2016年6月27日，被告提出了駁回合併修訂集體投訴申請的動議，聲稱未陳述可以獲得救濟的規定。在2017年3月3日，聽證會召開了駁回動議，法院保留了裁定。法院數次推遲動議陳述的裁定。2024年2月14日，法院頒佈裁定，支持被告的駁回動議，並駁回所有原告的權利，無需上訴。在2024年3月11日，原告提出了對法院裁定的上訴通知。2024年7月3日，原告自願撤回之前提出的上訴通知。和202 7月3日無 3 0 ，2024年和2023年	9
	簡明合併財務報表註釋	12
事項二	分銷計劃	28
事項4。	控制和程序	37
第二部分	其他信息	38
項目1。	法律訴訟	38
項目1A。	風險因素	38
項目5。	其他信息	38
項目6。	展示資料	39
	簽名	41

關於前瞻性陳述的注意事項

本季度10-Q表格中包含根據1933年證券法（經修訂）第27(A)條和1934年證券交易法（經修訂）第21(E)條的規定所作的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述根據《1995年私人證券訴訟改革法》的安全港條款進行。這些前瞻性陳述基於當前關於影響我們業務財務狀況的未來事件和財務趨勢的預期和預測。此類前瞻性陳述尤其包括在我們的交易所法規報告中包括的未來成果預測以及關於我們的業務和我們所經營的市場的計劃、策略、業務前景、變化和趨勢的陳述。這些前瞻性陳述可能通過使用「預計」、「相信」、「可以」、「可能」、「估計」、「期望」、「預測」、「打算」、「可能」、「計劃」、「項目」、「應該」、「目標」、「將」、「會」等詞語和短語或這些詞語和短語的變體來識別。此外，關於我們能否繼續作爲繼續存在的企業、芯片交易（如下所定義）的預期影響、我們重組努力的預期成本和收益、我們管理流動性的能力、預期流動性和可用現金的充足性，包括預期的奔跑時間、現金來源和使用、新產品、增強或技術的開發、銷售水平、費用水平、有關法律訴訟結果的預期等將來事項的聲明以及其他非歷史性聲明都屬於前瞻性陳述。管理層警告稱，這些前瞻性陳述與未來事件或未來財務表現有關，而且受到已知和未知的商業、經濟和其他風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致我們的業務或我們所經營的行業的實際結果、活動水平、績效或成就與任何前瞻性陳述所表達或暗示的結果、活動水平、績效或成就明顯不同。可能導致或有助於實現此類結果和成果差異的因素包括但不限於以下內容：

•與我們獲得資本及可能提供給我們的任何融資交易條款相關的風險，如果有的話，以及我們管理現有現金資源以維持運營並繼續作爲一個運營企業的能力。

•與芯片業務和 Alhambra 磷化銦硅片製造資產銷售相關的風險和不確定性（「芯片交易」），包括但不限於未能實現或充分實現芯片交易預期收益，公司與芯片交易相關的第三方成本，以及公司在芯片交易中保留的任何負債，資產或業務的風險；

•由於芯片業務交易和/或重組活動，我們的業務可能會出現任何干擾；

•與重組活動相關的成本和費用風險以及重組行動帶來的預期營運成本節約；

•與人員流失相關的風險，包括管理層變動；

•銷售我們的有線電視、無線電視、感應及防禦光電產品線所涉及的風險和不確定性，包括但不限於(i)未能充分實現此類交易的預期利益，(ii)公司與交易有關的第三方費用，(iii)與交易有關的由公司保留的負債所涉及的風險以及(iv)與我們在中國製造支持和工程中心的轉移相關的風險和不確定性；

•我們無法糾正財務報告內部控制方面的重大弱點或未來發現任何其他重大弱點可能會對我們的財務報告的準確性和及時性產生不利影響；

•我們產品的市場正在快速發展，這些市場的發展存在不確定性；

•我們歷史上對少量客戶銷售的依賴以及在任何一段時間內產品和客戶組合的波動性；

•在新產品商業化過程中存在延遲和其他困難；

•新產品的失敗：(a)未能按預期表現且沒有重大缺陷 (b) 無法以可接受的產能、產量和成本進行製造 (c) 未能獲得客戶的資格認證和接受 (d) 未能與競爭對手的產品成功競爭;

•我們無法內部生產的商品材料和專業產品元件的可用性和成本存在不確定性；

•競爭對手的行動；

•與法律訴訟結果相關的風險和不確定性；

•與適用法律法規相關的風險和不確定性；

•收購相關風險包括（a）從Systron Donner Inertial，Inc.（「SDI」）業務，L3Harris Technologies，Inc.（「S&amp;N」）的空間和導航業務或KVH Industries，Inc.（「KVH」）的FOG和慣性導航系統業務（「EMCORE Chicago」）獲得的營業收入和淨營業結果可能不符合我們的期望，（b）整合S&amp;N業務運營或EMCORE Chicago的成本和現金支出可能比預期高，（c）有可能會因收購SDI、S&amp;N或EMCORE Chicago而產生無法從任何來源收回的損失和負債，（d）我們可能無法從SDI、S&amp;N或EMCORE Chicago的收購中獲得預期的協同效應，（e）我們可能無法從SDI收購、S&amp;N收購和EMCORE Chicago獲得足夠的Nav和Inertial Sensing產品線規模。

爲了實現產品線的增長目標，芝加哥收購需要採取額外措施，包括進行更多的收購。

•與將訂單積壓轉化爲產品收入及其時間有關的風險；和

•在2023年9月30日結束的財政年度內，我們年度報告的第一部分第1A：「風險因素」中討論的其他風險和不確定性，此類風險因素可能會不時地通過我們提交給證券交易所委員會（「SEC」）的後續定期報告進行修訂、補充或取代。

本季度報告中的所有前瞻性陳述均適用這些警示性陳述。這些前瞻性陳述基於特定的假設和分析，考慮了經驗、歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展以及我們認爲在情況下適當的其他因素。雖然這些陳述代表了我們對未來的判斷，我們認爲這些判斷是合理的；但這些陳述不保證任何事件或財務結果。本季度報告中的所有前瞻性陳述均基於本日期之前我們可以獲得的信息，並且隨後的事實或情況可能會與此類陳述相矛盾、使之無效、削弱或未能支持或證實這些陳述。我們提醒您，在考慮這些陳述及我們業務方面的風險和不確定性並參閱我們在10-Q形式和我們截至2023年9月30日的10-k年度報告中所涉及的信息之前，請勿僅僅依賴這些陳述。本季度報告中包含的某些信息可能會取代或補充我們在向SEC提交的其他報告中的前瞻性陳述。我們不打算將任何前瞻性陳述更新爲以符合實際結果或我們的期望變化，除非適用法律或法規要求。

第一部分財務信息

第一條基本報表（未經審計）

EMCORE CORPORATION

簡明合併資產負債表

(未經審計)


(以千爲單位)	2024年6月30日		2023年9月30日
資產
流動資產：
現金及現金等價物	$	8,477	$	26,211
受限現金	495		495
應收賬款，減去$的信貸損失309 和 $356 的壞賬準備	14,531		15,575
合同資產	8,063		8,402
庫存	29,205		28,905
預付費用	6,640		4,612
其他資產	318		922
待售資產	—		7,264
總流動資產	67,729		92,386
固定資產淨額	8,969		15,517
經營租賃權使用資產	18,836		21,564
其他無形資產，淨額	10,772		12,245
其他非流動資產	2,135		2,201
總資產	$	108,441	$	143,913
負債和股東權益
流動負債:
應付賬款	$	10,016	$	9,683
應計費用及其他流動負債	7,821		8,471
合同負債	891		1,630
應付融資款	888		460
應付短期貸款	852		852
經營租賃負債 - 流動負債	3,056		3,033
待售負債	—		4,662
流動負債合計	23,524		28,791
授信額度	—		6,418
非流動負債的借款	7,548		3,330
非流動經營租賃負債	18,641		20,882
資產養老責任	4,376		4,194
認股權負債和其他長期負債（開多注10)	2,087		8
負債合計	56,176		63,623
承諾和擔保（其他)注12)
股東權益：
普通股，否每股面值，100,000自家保管的股票數爲52,184股)9,755股份發行量爲9,064 截至2024年6月30日，流通股爲 8,401股份發行量爲7,711 截至2023年9月30日，流通在外825,226股股票	825,226		825,119
附註是這些未經審計的合併財務報表的一部分。 691 按2024年6月30日和2023年9月30日計算，共697,458股股票，其餘爲限制性股票	(47,721)		(47,721)
累計其他綜合收益	350		350
累積赤字	(725,590)		(697,458)
股東權益合計	52,265		80,290
負債和股東權益總計	$	108,441	$	143,913

隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。

EMCORE CORPORATION

簡明合併利潤表

(未經審計)


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的前九個月
（以千爲單位，每股數據除外）	2024		2023		2024		2023
營業收入	$	20,435	$	26,718	$	64,192	$	70,947
營業收入成本	15,422		19,458		49,844		54,447
毛利潤	5,013		7,260		14,348		16,500
支出：
銷售、總務和管理費用	4,624		5,714		17,270		24,092
研發	3,530		4,345		10,865		13,442
重組	1,347		—		1,347		—
解僱費用	1,856		11		3,086		27
減值損失	2,919		—		3,007		—
資產出售獲利	—		—		(31)		(1,147)
總運營費用	14,276		10,070		35,544		36,414
營業虧損	(9,263)		(2,810)		(21,196)		(19,914)
其他支出:
債務熄滅損失和認股權負債公允價值變動(注 10和頁面。13)	(2,087)		—		(2,087)		—
利息費用，淨額	(179)		(194)		(255)		(604)
其他費用收益	(16)		4		(31)		128
其他費用總計	(2,282)		(190)		(2,373)		(476)
稅前持續經營虧損	(11,545)		(3,000)		(23,569)		(20,390)
持續經營稅費	—		(28)		(114)		(176)
持續經營的淨虧損	$	(11,545)	$	(3,028)	$	(23,683)	$	(20,566)
來自終止經營的損失	$	(2,413)	$	(6,829)	$	(4,449)	$	(13,212)
淨虧損	$	(13,958)	$	(9,857)	$	(28,132)	$	(33,778)
每股數據：
每股持續經營淨虧損，基本和稀釋	$	(1.27)	$	(0.56)	$	(2.63)	$	(4.52)
每股已停業經營淨虧損，基本和稀釋	$	(0.27)	$	(1.27)	$	(0.49)	$	(2.90)
基本和稀釋每股淨虧損	$	(1.54)	$	(1.83)	$	(3.12)	$	(7.42)
基本和稀釋每股流通股數平均權重	9,044		5,393		9,006		4,555

隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。

EMCORE CORPORATION

簡明合併股東權益表

(未經審計)


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的前九個月
(以千爲單位)	2024		2023		2024		2023
普通股股份
期初餘額	8,204		5,388		7,711		3,759
以股票爲基礎的報酬計劃	860		27		1,353		111
普通股銷售	—		—		—		1,545
期末餘額	9,064		5,415		9,064		5,415
普通股價值
期初餘額	$	826,338	$	806,100	$	825,119	$	787,347
以股票爲基礎的報酬計劃	(1,112)		1,713		149		4,982
發行股份費用	—		—		(18)		—
代表員工爲基於股票的獎勵支付的預扣稅款	—		(17)		(24)		(161)
普通股銷售	—		(191)		—		15,437
期末餘額	825,226		807,605		825,226		807,605
期初和期末的庫藏股	(47,721)		(47,721)		(47,721)		(47,721)
期初和期末的其他綜合收益
期初餘額	350		1,246		350		1,301
養老金調整	—		134		—		79
期末餘額	350		1,380		350		1,380
累積赤字
期初餘額	(711,632)		(646,020)		(697,458)		(622,099)
淨虧損	(13,958)		(9,857)		(28,132)		(33,778)
期末餘額	(725,590)		(655,877)		(725,590)		(655,877)
股東權益合計	$	52,265	$	105,387	$	52,265	$	105,387

隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。

EMCORE CORPORATION

壓縮的合併現金流量表

(未經審計)


	截至6月30日的前九個月
(以千爲單位)	2024		2023
經營活動現金流量：
淨虧損	$	(28,132)	$	(33,778)
減：終止經營部門損失，扣除所得稅	(4,449)		(13,212)
扣除稅後持續經營虧損	(23,683)		(20,566)
調整爲淨損失到經營活動現金流量淨使用：
折舊與攤銷費用	4,384		5,687
股票補償費用	149		4,982
與信貸損失相關的提前調整	(8)		151
與產品保證相關的準備金調整	(424)		27
資產出售獲利	(31)		(1,147)
減值損失	3,007		—
債務清償及認股權利負債公允價值變動損失	2,087		—
其他	62		(159)
總非現金調整	9,226		9,541
經營性資產和負債變動:
應收賬款和合同資產，淨額	1,383		(4,109)
庫存	(300)		(278)
其他	(1,343)		(8,055)
應付賬款	358		(43)
應付融資款	1,589		—
合同負債	(1,739)		(3,462)
營運租賃負債	(66)		(3,913)
應計費用及其他負債	(225)		539
經營性資產和負債的總變動量	(343)		(19,321)
持續經營業務的經營活動產生的淨現金流量	(14,800)		(30,346)
經營活動產生的現金流量淨額-已中止的業務	148		6,012
經營活動使用的淨現金流量	(14,652)		(24,334)
投資活動現金流量：
購置固定資產、廠房和設備	(372)		(1,895)
出售固定資產的收入	31		10,915
出售資產帶來的定金收益	1,000		—
購置固定資產的定金	(276)		—
淨收購資產	—		(3,225)
投資活動提供的淨現金流量	383		5,795
籌集資金的現金流量：
向融資安排支付款項	(1,161)		—
從授信額度借款所得款項	—		393
償還授信額度借款	(1,836)		(3,439)
償還票據應付款項	(426)		(426)
與發行普通股有關的發行成本支出	(18)		—
與股份獎勵淨結算相關的支付的稅額	(24)		(161)
普通股出售所得	—		15,436
籌資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量	(3,465)		11,803
外幣兌換率變動影響提供的現金流量	—		1,206
現金、現金等價物和限制性現金的淨減少額	(17,734)		(5,530)
期初現金、現金等價物和受限制的現金餘額	26,706		25,619
	$	8,972	$	20,089

隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。

EMCORE CORPORATION

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

注意事項1。業務描述

EMCORE Corporation及其子公司（以下簡稱「公司」、「我們」或「EMCORE」）是航空航天和國防市場傳感器和導航系統的領先供應商。在過去五年，我們通過2019年6月收購Systron Donner Inertial, Inc.（「SDI」）、2022年4月收購L3Harris Technologies, Inc.（「S&amp;N」）的太空和導航業務，以及2022年8月收購KVH Industries, Inc.（「EMCORE Chicago」）的FOG和慣性導航系統業務，擴大了慣性傳感器產品的規模和產品組合。繼銷售（i）我們的有線電視、無線、傳感和國防光電子業務線以及（ii）我們的芯片業務線和磷化銦晶圓製造業務之後，我們從寬帶公司向慣性導航公司的多年過渡現已完成。

我們在新澤西州巴德莫湖，加利福尼亞州康科德和伊利諾伊州廷利公園（「廷利公園設施」）的工廠擁有完整的垂直整合的製造能力。這些設施支持我們的光纖陀螺儀（「FOG」），環形激光陀螺儀（「RLG」），光子集成芯片（「PIC」）和石英微電子機械系統（「QMEMS」）慣性導航製品的製造策略。我們的製造設施保持ISO 9001質量管理認證，我們在加利福尼亞州康科德和新澤西州巴德莫湖的設施獲得AS9100航空質量認證。我們優秀的元件和系統支持廣泛的慣性導航應用。

我們的業務包括硅片製造（鋰酸鈮和石英）、器件設計與製造、光纖模塊及子系統設計和製造，以及基於光集成電路和QMEMS的元器件設計和製造。我們的許多製造業務都是計算機監控或控制以增強生產輸出和統計控制。我們的製造過程涉及廣泛的質量保證系統和性能測試。我們有製造業務。之一報告段爲慣性導航，其產品技術類別包括：（a）FOG，（b）QMEMS和（c）RLG，每種情況均爲服務於航空航天和國防市場。

注意事項2。重要會計政策之摘要

報告範圍

附帶的未經審計的基本報表已按照美國通用會計準則（「U.S. GAAP」）和證券交易委員會（「SEC」）制定的10-Q表格和S-X法規第10-01條的說明備份。因此，未包含U.S.GAAP年度財務報表所需的所有信息和註釋。在我們的意見中，中期財務報表反映了必要的所有調整，以提供對中期期間財務結果的公正呈現。中期業績不一定預示未來整個財政年度的結果。截至2023年9月30日的基本合併財務狀況表是從當期審計的合併財務報表中導出的。有關我們業務、財務狀況、業績、現金流、風險因素和其他事項的更完整的了解，請參閱我們截至2023年9月30日的10-k年度報告。

企業持續經營評估

本公司已按照美國GAAP編制這些簡明合併財務報表，假定我們將繼續作爲企業運營。作爲企業運營的假設考慮了在正常業務過程中實現資產和償還負債。然而，存在本公司無法繼續作爲企業運營的實質疑慮。

我們最近在業務中經歷了虧損，並使用了大量現金，在2024年6月30日三個月和九個月的淨虧損分別爲$1百萬和$1百萬，且持續經營中的淨現金流出爲$2百萬，我們預計短期內將繼續承擔虧損和使用現金。由於我們最近的現金流出，我們已採取行動管理我們的流動性，並計劃繼續這樣做。截至2024年6月30日，我們的現金及現金等價物總額爲$3百萬，其中包括受限現金$4百萬和託管現金$5百萬。14.0萬美元和28.1 截至2024年6月30日，持續經營的現金流量爲$2百萬。14.8 截至2024年6月30日，我們的現金及現金等價物總額爲$3百萬，其中包括受限現金$4百萬和託管現金$5百萬。9.0 0.50.7股票回購活動以及因員工基於股票的補償目的而重新發行國庫股的情況如下：

2023年4月，我們啓動了一項重組計劃，其中包括戰略性關閉了我們寬帶業務板塊（包括有線電視、無線電視、傳感器和芯片產品線），以及停止國防光電子產品線（「2023年4月重組計劃」）。我們的董事會對多個因素進行了徹底審查。

包括競爭格局、這些已停業業務的營業收入和毛利潤下降、這些已停業業務的當前和預期盈利能力、我們的成本結構以及我們的慣性導航業務重心，得出結論：這些已停業業務非戰略性、不可持續，並且不能重組以實現盈利性增長和現金保值。在截至2023年9月30日的季度內，寬帶業務板塊和軍工光電子產品線基於PF交易（如下文所定義）的非約束性意向書在當時存在，考慮到芯片業務的出售談判仍在進行中，這些資產組被視爲待出售狀態。鑑於當時有可能出售寬帶業務和軍工光電子產品線，我們把這些資產組在截至2023年9月30日的季度內作爲已停業業務。我們已停業芯片業務和銦磷化物硅片製造廠，並在2023年9月30日的季度結束時完成PF交易，在2024年4月30日完成芯片交易。

2024年5月，我們啓動了一項重組計劃，包括完全關閉我們在加利福尼亞州阿爾漢布拉設施，減少人員和進一步減少營業費用（「2024年5月重組計劃」）。我們的董事會對衆多因素進行了全面審查，包括我們的競爭環境、預計營業收入和盈利能力以及成本結構，並得出結論：我們當時的結構和運營無法實現盈利增長和現金產生。我們預計阿爾漢布拉設施的完全關閉將在2024年9月30日結束。

主要是由於這些重組，我們（i）已經取消了大約 200 所有地點的職位，總共代表大約 50裁員前佔員工總數的百分比，以及 (ii) 通過關閉我們在阿罕布拉工廠的業務（包括轉租）來整合設施空間三的五阿罕布拉的建築物（根據Chips交易和PF交易），並尋求轉租該設施中剩餘的可用空間，根據PF交易，將我們在中國的製造支持和工程中心移交給了PF，並計劃將加利福尼亞州康科德的人員從鄰近的辦公大樓轉移到運營區域，總共代表大約 35我們的設施佔用的總平方英尺減少百分比。

2024年5月重組導致的一次性員工離職和終止成本約爲100萬美元，發生在截至2024年6月30日的三個和九個月內。對於截至2024年6月30日的三個月，我們還承擔了1百萬美元的重組費用，包括對Alhambra庫存的160萬美元減值、對Alhambra製造執行軟件和硬件系統的160萬美元減值以及對Alhambra設施內拆卸、包裝和搬遷設備的180萬美元成本。1.9萬美元和3.1 2024年6月30日結束的三個月和九個月期間發生了約100萬美元的一次性員工離職和終止成本。對於截至2024年6月30日的三個月，我們還承擔了1百萬美元的重組費用，包括對Alhambra庫存的160萬美元減值、對Alhambra製造執行軟件和硬件系統的160萬美元減值以及對Alhambra設施內拆卸、包裝和搬遷設備的180萬美元成本。1.3 2024年6月30日結束的三個月，我們還承擔了1百萬美元的重組費用，包括對Alhambra庫存的160萬美元減值、對Alhambra製造執行軟件和硬件系統的160萬美元減值以及對Alhambra設施內拆卸、包裝和搬遷設備的180萬美元成本。0.82024年6月30日結束的三個月，我們還承擔了1百萬美元的重組費用，其中包括對Alhambra庫存的160萬美元減值。同時，還包括對Alhambra製造執行軟件和硬件系統的160萬美元減值以及對Alhambra設施內拆卸、包裝和搬遷設備的180萬美元成本。0.32024年6月30日結束的三個月，我們還承擔了1百萬美元的重組費用，其中包括對Alhambra製造執行軟件和硬件系統的160萬美元減值。同時，還包括對Alhambra庫存的160萬美元減值以及對Alhambra設施內拆卸、包裝和搬遷設備的180萬美元成本。0.22024年6月30日結束的三個月，我們還承擔了1百萬美元的重組費用，其中包括對Alhambra設施內拆卸、包裝和搬遷設備的180萬美元成本。同時，還包括對Alhambra庫存的160萬美元減值和對Alhambra製造執行軟件和硬件系統的160萬美元減值。

我們正在評估我們現有的現金及現金等價物餘額和經營活動現金流的充足性，以及採取的其他行動，包括進一步的費用削減和/或通過額外的債務或權益發行籌集資本，或通過潛在某些資產的貨幣化籌集資金。然而，如果我們選擇這樣做，在管理我們的流動性的計劃方面執行可能不會成功，包括確認我們之前宣佈的重組計劃的預期收益，或者籌集額外資金，並因此存在重大疑慮，我們是否能夠繼續作爲持續運營的企業存在。

使用估計

按照美國通用會計準則編制簡明合併財務報表需要我們進行估計和假設，這些估計和假設會影響簡明合併財務報表日期的資產負債表和披露的有關應計資產和負債的金額以及彙報期間的收入和支出的金額。這些估計包括應收賬款、存貨、長期資產、產品質保負債、法律訴訟、獎金應計、所得稅、股權基礎工具、重組相關應計、退役資產義務和養老金義務，以及與公司作爲持續經營實體的能力的評估相關的問題。

我們基於歷史經驗和對未來的各種假設進行估計，這些假設根據我們獲得的最佳信息認爲是合理的。在條件發生變化或使用不同的估計和假設，特別是涉及重要會計政策時，我們報告的財務狀況或經營業績可能有實質性的差異。如果估計或假設被證明與實際結果不同，將在隨後的期間進行調整以反映更多的當前信息。

注意事項3。現金、現金等價物和受限制的現金

下表提供了現金、現金等價物和受限制現金的對賬，這些數據在未經審計的簡明合併資產負債表中相加，與未經審計的簡明合併現金流量表上顯示的總額相同:


(以千爲單位)	2024年6月30日		2023年9月30日
現金	$	3,319	$	4,332
存放在託管帳戶的現金	749		—
政府貨幣市場所有基金類型的現金	4,409		21,879
受限現金	495		495
總現金、現金等價物和受限制現金	$	8,972	$	26,706

注意事項4。持有待售資產和負債以及已終止的經營

2023年4月，我們啓動了一項重組計劃，其中包括戰略性關閉寬帶業務部門（包括我們的有線電視、無線、傳感器和芯片產品線），以及停止我們的國防光電產品線。截至2023年9月30日的季度結束時，寬帶業務部門和國防光電產品線被視爲待售，原因是（i）我們與Photonics Foundries, Inc.（一家特拉華州公司，「PF」）簽署的非約束性諒解書已生效，以便出售我們的寬帶業務部門（除了我們的芯片業務線）和我們的國防光電產品線，以及（ii）考慮到銷售芯片業務線正在進行的談判。

2023年10月，公司與PF和Ortel LLC簽署了資產購買協議。Ortel LLC是PF的全資子公司，註冊地爲特拉華州有限責任公司。根據協議，公司同意轉讓與員工、合同、知識產權和庫存相關的大部分資產及負債，並向買方提供環繞電視、無線、感應和國防光電子業務（「業務」）的準確資產和負債的承諾。買方同意向公司提供將被出售的專利的有限許可（「PF交易」）。該交易不包括公司的芯片業務，銦化磷硅片製造設施以及不屬於「業務」範圍內的所有資產。

PF交易的簽署和結算同時進行，但不包括中國境內公司的資產。2023年11月，公司將其在中國的子公司的幾乎所有資產和負債轉讓給買方並由買方承擔。

針對PF交易，雙方簽訂了過渡服務協議，根據協議，公司提供某些遷移和過渡服務，以促進將業務的運營有序轉移給買家。我們與客戶有安排，其中我們的履行義務隨時間滿足，主要涉及延保和我們的GameStop Pro®獎勵計劃（以前稱爲PowerUp Rewards）。我們的GameStop Pro®獎勵計劃包括訂閱Game Informer®雜誌。 PF交易完成後的一段時期內，公司和買家簽訂了租約協議，根據協議，公司向買家分租位於其Alhambra，加利福尼亞設施的公司大樓（面積約爲[ ]）。租期內不收取任何租金。 12,500 關於買家承擔我們電子製造服務（「EMS」）供應商對我們的有線電視產品的製造協議，公司 (i) 在交易關閉之前向 EMS 供應商支付了約[ ]萬美元 (ii) 對 PF 和買家在製造協議中最初同意和規定的某些長期負債的支付義務提供保證，該債務在PF交易中被簽署並分配給PF和買家，金額預計將達到約[ ]百萬美元，其中約[ ]百萬美元將在2026年1月之前無需支付，但如果 EMS 供應商行使此保證，公司將有權要求買家將在PF交易中分配給買家的所有知識產權重新分配給公司，並有權向 PF 和買家追索賠償。我們與客戶有安排，其中我們的履行義務隨時間滿足，主要涉及延保和我們的GameStop Pro®獎勵計劃（以前稱爲PowerUp Rewards）。我們的GameStop Pro®獎勵計劃包括訂閱Game Informer®雜誌。 0.45.54.3

2024年4月30日，公司與特拉華州的一家公司HieFo Corporation（「HieFo」）簽訂了資產購買協議（「HieFo 收購協議」），根據該協議，公司同意向HieFo轉讓主要與公司已終止的芯片業務線相關的幾乎所有資產，包括設備、合同、知識產權和庫存，包括但不限於公司的磷化銦晶圓製造設備（「芯片交易」），以購買價格等於$2.9百萬美元現金和 HieFo 承擔的某些假定負債，美元1.0其中100萬份是公司在截至2023年12月31日的季度中收到的，與執行與芯片交易相關的不具約束力的意向書有關，以及美元1.9其中100萬是該公司在芯片交易完成時收到的。芯片交易的簽署和關閉是同時進行的。

與芯片交易有關，各方已簽訂過渡服務協議，根據該協議，公司提供某些遷移和過渡服務，以協助有序過渡芯片業務線的運營給HieFo，酬金作爲補償已經根據協議約定由公司支付給HieFo。

期限達到最多 12 在Chips交易完成後的月份內，並且公司與HieFo簽訂了一份分租合同，根據該合同，公司最初將全部租用一棟建築物和二棟建築物的一部分（共佔據約 21,750 平方英尺）；自2026年1月1日起，公司將租賃這兩棟建築物（共佔據約 25,000 平方英尺）到公司的Alhambra，加利福尼亞工廠的租約剩餘期限爲2031年9月30日，自2024年7月1日起，公司將按比例支付該工廠的租金。

截至2023年9月30日，在合併資產負債表中，寬帶業務部門和軍工股光電業務線被披露爲待售。截至2024年6月30日，在簡明合併資產負債表中，沒有被歸類爲待售的資產或負債。

下表列出了在2023年9月30日作爲待售資產和負債分類的主要資產元件：


(以千爲單位)
現金	$	81
應收賬款，減去信用損失$0	974
114,467	10,063
其他資產	1,154
固定資產淨額	4,131
經營租賃權使用資產	56
總資產	16,459
資產重新計量	9,195
待售資產	$	7,264
應付賬款	$	1,854
應計費用及其他流動負債	1,697
經營租賃負債 - 流動負債	22
非流動經營租賃負債	36
其他綜合收益	1,053
負債合計	4,662
待售負債	$	4,662

截至2024年6月30日三個月和九個月結束，寬帶業務板塊、軍工股光電子業務和芯片業務線的結果被披露爲停止經營的運營，在簡明合併利潤表中。截至2024年6月30日九個月結束，銷售成本爲$。0.3百萬。

以下表格展示了淨損失的關鍵元件，這些元件被歸類爲停止經營的活動，在精簡合併利潤表上進行了分類：


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的九個月
（以千計）	2024		2023		2024		2023
收入	$	—	$	(20)	$	216	$	7,524
收入成本	161		3,739		2,163		13,753
毛利潤	(161)		(3,759)		(1,947)		(6,229)
銷售、一般和管理	—		739		250		2,255
研究和開發	—		826		—		2,877
遣散費	—		1,827		—		2,269
其他收入	—		(322)		—		(418)
出售資產的損失	1,207		—		1,207		—
固定資產減值	1,045		—		1,045		—
已終止業務造成的虧損	$	(2,413)	$	(6,829)	$	(4,449)	$	(13,212)

注意事項5. 庫存

庫存元件包括以下內容：


(以千爲單位)	2024年6月30日		2023年9月30日
原材料	$	14,640	$	14,503
進行中的工作	10,816		9,766
成品	3,749		4,636
庫存	$	29,205	$	28,905

2024年5月，我們啓動了2024年5月重組計劃。由於我們退出了阿爾罕布拉工廠，我們將$百萬的阿爾罕布拉庫存淨額計入了公司銷售成本。0.8在壓縮合並的經營聲明中，將該金額歸類爲重組費用。

注意事項 6. 固定資產，淨額

固定資產淨額的元件包括以下內容：


（以千計）	2024年6月30日		2023年9月30日
裝備	$	31,889	$	31,658
傢俱和固定裝置	1,576		1,576
計算機硬件和軟件	3,638		3,220
租賃權改進	4,510		9,442
在建工程	1,326		2,508
不動產、廠房和設備，毛額	42,939		48,404
累計折舊	(33,970)		(32,887)
不動產、廠房和設備，淨額	$	8,969	$	15,517

折舊費用共計$0.7萬美元和2.7 2024年6月30日結束的三個月和九個月期間，我們出售了某些設備並錄得資產出售收益$100萬和$未知, 同時記錄未來稅收利益。312023年6月30日結束的九個月期間，本公司完成出售Tinley Park工廠的房地產權益給8400 W 185TH STREET INVESTORS，LLC，從而錄得資產出售收益爲$未知。1.2股票回購活動以及因員工基於股票的補償目的而重新發行國庫股的情況如下：

截至2024年6月30日和2023年9月30日，我們所有的長期資產都位於美國。

ASC 360規定，當事件或情況的變化表明某項資產的賬面價值可能無法收回時，必須對長期資產進行減值測試。2024年5月，我們啓動了2024年5月的重組計劃。由於宣佈退出整個Alhambra廠區，截至2024年5月1日，我們將ROU租賃資產的賬面價值與所預期的未來淨現金流量進行了比較。這導致了ROU資產減值0.5百萬美元2.4百萬美元0.3600萬美元的電腦硬件和軟件0.2將設備轉移到我們的剩餘設施所涉及的成本，歸入壓縮合並營業報表的重組費用中。

注意事項7。無形資產

無形資產是在2019財年收購SDI和2022財年收購S＆N和埃姆科芝加哥而產生的。有限壽命的無形資產按直線法攤銷，其攤銷期限爲：(a)專利年限，(b)客戶關係年限，(c)科技年限。商標是無限壽命的。 7.0 年爲專利，(b)年爲客戶關係，(c)年爲技術。商標的壽命是無限的。 8.0 年爲專利，(b)年爲客戶關係，(c)年爲技術。商標的壽命是無限的。 2.0-8.0 年爲專利，(b)年爲客戶關係，(c)年爲科技。商標是無限期的。

下表總結了無形資產淨變化：


(以千爲單位)	2024年6月30日		2023年9月30日
期初餘額	$	12,245	$	14,790
收購後的變化	—		1,470
由於減值而註銷	—		(2,125)
攤銷	(1,473)		(1,890)
期末餘額	$	10,772	$	12,245

各有限壽命無形資產類別的加權平均剩餘有用壽命如下:


	2024年6月30日
（以千爲單位，除了加權平均剩餘壽命）	加權平均剩餘壽命（年）	總賬面價值		累計攤銷		淨賬面價值
科技	6.3	$	16,901	$	(10,560)	$	6,341
客戶關係	6.0	4,690		(1,114)		3,576
有限壽命無形資產總額		$	21,591	$	(11,674)	$	9,917

截至2024年6月30日，商標價值約爲$0.9股票回購活動以及因員工基於股票的補償目的而重新發行國庫股的情況如下：


	2023年9月30日
（以千爲單位，除加權平均剩餘壽命外）	加權平均剩餘壽命（年）	總賬面價值		累計攤銷		淨賬面價值
科技	6.5	$	16,901	$	(9,527)	$	7,374
客戶關係	6.9	4,690		(674)		4,016
明確有限壽命的無形資產總額		$	21,591	$	(10,201)	$	11,390

截至2023年9月30日，商標價值約爲$0.9股票回購活動以及因員工基於股票的補償目的而重新發行國庫股的情況如下：

截至2024年6月30日，公司記錄的無形資產預估未來攤銷費用如下：


(以千爲單位)	數量
2024	$	482
2025	1,929
2026	1,527
2027	1,504
2028	1,491
此後	2,984
2025財年（剩餘九個月） 19,003 2026財年 24,240 2027財年 22,064 2028財年 21,577 2029財年 18,823 2030財年 16,317 總攤銷費用	$	9,917

ASC 360規定，當事件或情況變化表明某項資產的賬面價值可能無法收回時，必須對長期資產進行減值評估。2024年5月，我們啓動了2024年5月重組計劃，導致與Alhambra設施相關的租賃改進和ROU資產減值。這些是觸發事件，促使公司在2024年5月1日對其餘長期資產進行ASC 360分析。通過將資產組的賬面價值與預計資產組未來的淨現金流進行比較，衡量長期資產（包括上面詳細介紹的無形資產）的收回能力。比較表明賬面價值是可以收回的，因此未記錄更多的長期資產減值。詳見備註 6 - 資產：房地產、工廠和設備，資產淨值。資產：植物：和設備：淨值。

注8。利益計劃

由於收購S＆N，我們在2022年4月29日設立了一項確定福利養老金計劃（「養老金計劃」）。自2007年3月31日起，凍結了新員工的養老金計劃參與資格，自2007年4月1日起聘用的員工不符合參與養老金計劃的資格。在2022年7月1日，養老金計劃已修改，凍結了參與者的養老金計劃收益累計。由於凍結，觸發了一個縮減事件，但沒有產生任何收益或損失。養老金計劃的年度測量日爲9月30日。退休福利取決於在退休時的信用服務年限。對養老金計劃的年度貢獻不低於1974年修訂版《員工退休收入保障法案》中規定的最低資金籌集標準。我們維護養老金計劃的目標是確保它有足夠的資金來滿足未來的義務。在2024年6月30日結束的三個月和九個月內，我們沒有爲養老金計劃進行任何貢獻，也不預計爲截至2024年9月30日的財政年度的餘下期間進行任何貢獻。

淨週期性養老金成本的元件如下：


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的九個月
（以千計）	2024		2023		2024		2023
服務成本	$	26	$	26	$	78	$	78
利息成本	92		93		276		279
計劃資產的預期回報率	(76)		(84)		(228)		(252)
定期養老金淨成本	$	42	$	35	$	126	$	105

服務成本元件被包含在2024年和2023年6月30日終止的三個和九個月營業成本的成本元件中。計劃資產的利息成本和預期回報的元件被包含在2024年和2023年6月30日終止的三個和九個月其它費用的元件中。

截至2024年6月30日和2023年9月30日的簡明合併資產負債表中，淨養老金資產被包括爲其他非流動資產的組成部分。截至2024年6月30日，養老金計劃資產包括現金及現金等價物，並且我們實施負債驅動投資策略以維持完全資金充足狀態。

401(k)計劃

我們有一個節約計劃，符合《內部收入法典》第401(k)條款中的薪酬延遲安排資格。在這個節約計劃下，參與員工可以推遲部分稅前收入，直到國稅局年度貢獻限額。我們在2024年6月30日結束的三個月和九個月中以現金形式提供的匹配貢獻分別爲$百萬。0.3萬美元和0.9 相應地，在2023年6月30日結束的三個月和九個月中，我們以現金形式提供的匹配貢獻分別爲$百萬。0.41百萬美元和1.0百萬。

注意事項 9. 應計費用及其他流動負債包括以下方面：

應計費用和其他流動負債的組成如下：


（以千計）	2024年6月30日		2023年9月30日
補償	$	5,304	$	5,980
質保	534		864
佣金	66		468
專業費用	1,108		493
其他	809		666
應計費用和其他流動負債	$	7,821	$	8,471

產品保修準備金的變化包括以下內容：


(以千爲單位)	2024年6月30日		2023年9月30日
期初餘額	$	864	$	911
產品保修費用準備金	94		120
保脩金的調整和使用	(424)		(167)
期末餘額	$	534	$	864

離職補償的變動包括以下內容：


(以千爲單位)	2024年6月30日
期初餘額	$	64
補充計提離職費用	3,234
支付離職費用	(1,516)
期末餘額	$	1,782

注意10. 授信協議 (Credit Agreement)

Wingspire/Hale信貸協議

2022年8月9日，EMCORE和我們的全資子公司S＆N與貸方及Wingspire Capital LLC（以下簡稱「Wingspire」）簽署了某種授信協議，Wingspire充當貸方的代理人，並於2022年10月25日根據首次修正案修改，其中包括EMCORE Chicago作爲借款人並將其某些資產納入貸款基礎（已修訂爲「授信協議」）。授信協議提供了以下內容：（a）基於資產的循環信貸額度，總本金高達$，（b）一筆約爲美元的定期貸款。兩個信貸額度：（a）資產擔保的循環信貸額度，總本金不超過$，以符合合格應收賬款和合格庫存（受某些準備金的限制），和（b）約爲$的定期貸款額度。40.06.0股票回購活動以及因員工基於股票的補償目的而重新發行國庫股的情況如下：

2024年4月29日，Wingspire、HCP-FVU, LLC、HCP Fund V-FVU, LLC和Bessel Holdings LLC（均爲Hale Capital Management, LLP的子公司，統稱爲「Hale」或「新貸款人」）和HCP-FVU, LLC作爲新貸款人的行政代理人（以此類身份爲「繼任代理人」）簽訂了轉讓協議（「轉讓協議」），根據該協議，黑爾收購了該協議（「轉讓協議」）Wingspire在Wingspire根據信貸協議和所有貸款文件（定義見信貸）向公司提供的信貸額度中的所有權益協議）以及與信貸協議有關的任何其他文件、工具、證書、融資報表和協議。關於轉讓協議，公司於2024年4月29日與S＆N和EMCORE Chicago、Hale以及繼任代理人簽訂了寬容協議和第二份信貸協議修正案（「寬容協議」）。根據寬容協議的條款，黑爾同意：（i）不加快履行信貸協議和相關文件下的義務或行使其他違約補救措施；（ii）不執行信貸協議和相關抵押文件中與發生一個或多個現金自治領地觸發事件有關的任何條款或條款；（iii）指示繼任代理人不要加速履行義務、行使違約補救措施或採取任何此類執法行動或執法信貸協議下的條款及相關條款自2024年4月29日起至最早的時間（「寬容期」）內的文件；（ii）2024年5月31日；（ii）根據信貸協議或任何其他相關文件，包括寬容協議，發生或確定發生任何違約或違約的日期；以及（iii）公司對黑爾或繼任代理人提起任何司法、行政或仲裁訴訟的日期。寬容協議還修訂了信貸協議，除其他外，將固定利率定爲 12每年百分比（另加 6違約事件發生時和持續期間的百分比，在寬限期內，不適用於每筆貸款的任何違約事件（寬限期適用的任何違約事件）。寬容協議將我們在循環信貸額度下可以提取的本金總額從美元減少了40.0百萬到美元4.6百萬美元，以符合條件的應收賬款、符合條件的庫存和符合條件的設備（視某些儲備金而定）組成的借款基礎而定。寬容協議還規定，公司可以選擇將根據信貸協議應計的全部或部分利息作爲實物支付，這將使公司能夠增加到期和到期時應付貸款的本金餘額，而不是以現金支付利息。此外，寬容協議規定了某些財務契約，放寬了借款人必須遵守固定收費覆蓋率的情況，並取消了與現金統治權有關的所有限制。

2024年4月29日，考慮到寬限協議，公司向繼任代理發行了一項認股權證（「認股證」），以購買公司普通股總計 1,810,528 （股票拆細後）股，行權價格爲每股 $2.73 。認股證可在發行後的 10 年內的任何時間和不時行使。公司根據ASC 815-40 「衍生品與套期保值 - 合同在實體自身權益中」的規定和ASC 470-50”負債 - 修改和攤銷”來計算認股權證的價值。由於認股證協議中含有表明不符合股權歸類的兩個條件的規定，因此公司記錄了發行日的認股權證公允價值，使用Black-Scholes評估方法，約爲 5.1百萬美元，在合併資產負債表中作爲非流動負債。由於公司已獲得Wingspire公司的法定解放，並且沒有持續的債務，因此對應價值的 5.1百萬美元在合併利潤和損失表中被記錄爲債務攤銷的損失。

只要權證合約繼續被分類爲負債，就會在每個報告期後繼續重新測量權證的公允價值，公允價值變動會在經營活動損失以及「債務清償損失及權證負債公允價值變動」中報告。我們認爲，計算權證負債公允價值所用的假設代表了公允價值的最佳估計。截至2024年6月30日，使用Black-Scholes估值方法，權證的公允價值記錄爲非流動負債，金額爲$。2.1在2024年6月30日的未來三個月和九個月內，相應的非流動負債爲$，包括在經營活動損失及「債務清償損失及權證負債公允價值變動」中。2.1有關此權證，請參見注13 -股本。注13 -股本欲了解更多關於本權證的討論，請參見股權註記13。

信貸協議下的貸款收益可用於一般企業用途。信貸協議下的借款到期日爲2026年8月8日。

信貸協議包含陳述和擔保、肯定和否定承諾，這些承諾通常是此類信貸額度的慣例。除其他外，信貸協議包含各種契約，這些契約限制了借款人及其各自子公司承擔債務、授予留置權、進行售後和回租交易、簽訂互換協議、發放貸款、收購和投資、改變業務性質、收購或出售資產、與其他個人或實體合併或合併、申報或支付股息或作出其他限制的能力付款，與關聯公司進行交易，承擔繁重的負擔協議，更改財政年度，修改組織文件，並將所得款項用於資助受政府制裁的任何個人的任何活動或與之開展的業務。此外，信貸協議要求，在自違約事件發生之日起的任何期限內，在任何違約事件持續之前，借款人必須滿足不少於以下的合併固定費用覆蓋率 1.10:1.00 以每個月底的過去 12 個月爲基準。

《授信協議》還包括習慣性違約事件，發生此類事件後，在任何適用的寬限期後，哈爾或繼任代理人將有權申報借款人在《授信協議》下的本金、應計利息和其他義務立即到期支付，並行使《授信協議》或適用法律或公正可行的借方權利和救濟。與《授信協議》相關，借款人還簽署了一份抵押和擔保協議，根據該協議，借款協議下的債務以優先受擔保的方式（受允許留置權的限制）由借款人的幾乎所有資產以及任何未來擔保人的幾乎所有資產作爲抵押擔保。

截至2024年6月30日，根據授信協議，我們尚有$數量待償還。我們相信我們已滿足所有條款。8.4 截至2023年9月30日，根據循環信貸劃，我們尚有$數量待償還；截至同日，根據定期貸款計劃，我們尚有$數量待償還。6.4截至循環信貸劃期間，我們尚有$數量待償還；截至定期貸款計劃期間，我們尚有$數量待償還。4.2根據貸款協議，還有100萬美元未償還。

截至2024年6月30日，我們未來的期限貸款還款如下:


(以千爲單位)	數量
2024財年剩餘部分	$	355
2025	852
2026	7,193
總貸款支付	$	8,400

2024年6月14日，公司收到了作爲繼任代理人的HCP-FVU, LLC根據信貸協議發出的書面通知（「6月14日通知」），稱發生了所謂的違約事件。6月14日的通知指出，繼任代理人認爲，信貸協議下的某些違約行爲是由於借款人未能：（i）在沒有「持續經營」或類似資格或例外的情況下共同提供公司及其子公司的合併資產負債表，（ii）提供包含財務報告和並行分析的合規證書，（iii）向新貸款人發出通知，告知他們選擇將全部或部分利息作爲PiK利息支付在 2024 年 5 月 1 日和 2024 年 6 月 1 日的付款截止日期之前，以及(iv) 根據信貸協議的要求提供某些預測。由於這些所謂的違約，6月14日的通知指出，繼任代理人正在行使按違約利率計息的權利 18% 自2024年5月1日起生效，借款人必須根據信貸協議的條款任命首席重組官，該首席重組官的選擇須經新貸款人的同意。

2024年6月21日，公司收到了後續的書面通知（「6月21日通知」），其中承繼代理聲明將不會加速信貸協議下所欠的金額或採取任何信貸協議授予的補救措施，除了以違約利率計提利息的罰款期。6月21日通知進一步聲明，承繼代理並未放棄任何新貸方在信貸協議下可用的權利或補救措施。2024年7月3日，公司收到了承繼代理的書面通知（「7月3日通知」，連同6月14日通知和6月21日通知，統稱「違約通知」），指稱由於借款人未能（i）符合寬限協議中規定的某些契約條件和（ii）向承繼代理和新貸方提供足以判斷借款人是否符合寬限協議中規定的某些契約條件的材料，故出現了所謂的違約事件（在信貸協議中有定義）。在7月3日的通知中，承繼代理聲明，由於7月3日通知中指稱的額外違約，信貸協議下的貸款將繼續以違約利率計提利息。7月3日通知進一步聲明，承繼代理並沒有放棄任何新貸方在信貸協議下可用的權利或補救措施。 18%，在七天 2024年6月21日開始的週期內，公司收到了一份書面通知（「6月21日通知」）從接替代理人處，其中接替代理人聲明將不會加速信貸協議下所欠的金額或採取任何信貸協議授予的補救措施，除了按照違約利率計提利息。6月21日通知進一步聲明，接替代理人不會放棄任何新放貸方在信貸協議下可行的權利或補救措施。2024年7月3日，公司收到一份書面通知（「7月3日通知」，連同6月14日通知和6月21日通知一起被稱爲「違約通知」），接替代理人指稱由於借款人未能（i）遵守寬限協議中規定的某些契約條件，和（ii）向接替代理人和新放貸方提供足夠的材料以判斷借款人是否遵守寬限協議中規定的某些契約條件，故發生了所謂的違約事件（在信貸協議中有定義）。在7月3日通知中，接替代理人聲明，由於7月3日通知中指定的額外違約，信貸協議下的貸款將繼續按違約利率計提利息。7月3日的通知進一步聲明，接替代理人並不會放棄任何新放貸方在信貸協議下可行的權利或補救措施。 18由於7月3日通知中指稱的額外違約，信貸協議下的貸款將繼續按違約利率計提利息。7月3日的通知進一步聲明，接替代理人並不會放棄任何新放貸方在信貸協議下可行的權利或補救措施。

公司回覆了6月14日通知，告知繼任代理人公司認爲根據6月14日通知所述的違約行爲或違約事件並不存在信貸協議下。

2024年8月5日，我們自願預付了大約$所有板塊，以全額償還在信貸協議下未償還和應付的全部金額，並導致信貸協議終止。詳見9.4後續所有板塊注15 – Subsequent Even t.

注意事項11。所得稅和其他稅

在2024年6月30日結束的九個月中，公司記錄了一筆所得稅費用，金額爲$。114主要由州稅費用組成，持續經營的有效稅率爲。 0.5%.

在截至2023年6月30日的三個月和九個月期間，公司記錄了一項所得稅費用，分別爲$ 千元，主要由州稅費用和對取得的無限期使用資產進行的稅項攤銷產生的稅項費用組成。28截至2024年5月31日的經營中，公司的所得稅費用分別爲$1千和$1千，而2018年5月31日的所得稅費用分別爲$1千和$1千。176 截至2023年6月30日的三個月和九個月期間，持續經營活動的有效稅率分別爲 0.9%.

公司使用估計值來預測本財年持續經營的結果，以及賬面和稅務覈算之間的永久性差異。

截至2024年6月30日，我們未提供關於非美國子公司未分配收益的所得稅，因爲我們計劃無限期再投資非美國子公司的未分配收益，而我們所有的非美國子公司歷史上均具有負收益和利潤。

截至2024年6月30日，所有遞延稅款資產均已全額計提減值準備。公司每季度將評估正面和負面證據，以確定是否滿足更可能是而非不是的標準，從而決定是否需要進一步調整計提準備。

截至2024年6月30日和2023年9月30日，我們沒有在我們的簡明合併資產負債表中計提任何重要的無法確定的稅務利益、利息或罰款作爲稅務負債。在2024年和2023年的三個和九個月期間，未認定的稅務利益沒有出現任何重大增加或減少。沒有在我們的簡明合併資產負債表上，截至2024年6月30日和2023年9月30日，我們沒有計提任何重大無法確定的稅務利益、利息或罰款作爲稅務負債。在截至2024年和2023年6月30日的三個和九個月中，沒有發生任何未認定稅務利益顯著增加或減少的情況。否在2024年6月30日和2023年9月30日之前，我們沒有在我們的簡明合併資產負債表中計入任何重大的無法確定的稅務利益、利息或罰款作爲稅收負債，在2024年6月30日和2023年的三個和九個月期間，未認定的稅務利益沒有出現任何重大增加或減少的情況。

注意事項12. 承諾和不確定事項

租約

截至2024年6月30日和2023年9月30日簽訂的分租賃的預期現金流入額和營運租約負債如下：


(以千爲單位)	2024年6月30日		2023年9月30日
2024	$	1,168	$	4,614
2025	4,137		4,137
2026	3,072		3,072
2027	2,757		2,757
2028	2,830		2,830
此後	22,179		22,179
總租賃支付	$	36,143	$	39,589
減去隱含利息	(14,446)		(15,674)
3,582,475	$	21,697	$	23,915
簽訂的分租合同預計現金流入的金額	$	2,875	$	—

賠償責任

根據我們與客戶的銷售合同，我們已同意向某些客戶賠償因侵犯知識產權而引起的索賠。歷史上，我們沒有履行過針對這些客戶的賠償責任。我們與每位董事和高管簽訂賠償協議，協議規定我們同意爲他們擔保在擔任公司董事或高管時可能發生的某些潛在費用和負債。我們提供董事和高管保險，涵蓋與我們在特定情況下賠償董事和高管的特定責任有關的某些負債。由於先前的賠償索賠歷史有限以及每項索賠的特殊情況和相關事實，因此不可能確定這些賠償協議的總最大潛在損失。

法律訴訟

我們接受各種法律訴訟、索賠和訴訟，被斷言或未被斷言，這些事項是業務的日常事務。這些事項的結果目前無法確定，如果發生損失，我們無法估計損失的區間。法律訴訟的最終結果涉及判斷、估計和固有不確定性，這些事項的結果無法確定。專業的法律費用在發生時被列爲費用。當此類損失變成概然和合理可估時，我們就會計提。如果估計或假設與實際結果不同，接下來的時期會進行調整以反映更加準確的信息。如果我們未能在任何法律問題上獲勝，或者在同一報告期內有幾個法律問題被解決不利於公司，那麼這個特定報告期的財務結果可能會受到重大影響。

知識產權訴訟

我們通過適當申請專利以及將技術、相關的技術知識及其它信息作爲商業祕密以保護我們的專有技術。我們的產品系列的成功和競爭地位受到我們獲得知識產權保護的研究和開發工作的影響。我們不時與第三方就某些產品和工藝的專利或其他知識產權權利的主張進行通信。

彈性訴訟

2021年2月，Resilience Capital（以下簡稱「Resilience」）向特拉華高等法院對我們進行了投訴，該投訴涉及到SDI在2020年2月出售位於加利福尼亞州康科德市的房地產（以下簡稱「康科德房地產銷售」）所出現的權利主張，以及與Eagle Rock Holdings, LP（以下簡稱「買家」）之間簽訂的某個單一租戶三重淨租賃協議，協議簽署日期爲2020年2月10日，其中SDI從買家租賃了康科德房地產，租賃期爲， 15年 Resilience的投訴請求，其中包括（a）宣佈康科德房地產銷售包括非現金組成部分，（b）命令我們和Resilience遵循SDI購買協議（即2019年6月7日訂立的公司、The Resilience Fund IV、L.P.、The Resilience Fund IV-A、L.P.、航空宇宙新科控股公司和Ember Acquisition Sub, Inc.之間的某項購買與銷售協議）中規定的評估要求，（c）收回Resilience的成本和費用，以及（d）前判定和後判定利息。

2021年4月，我們向特拉華州財政法院提交了對復原力申訴和反訴的答覆，其中除其他事項外，我們正在尋求以下內容：（a）駁回彈性申訴和/或就復原力申訴作出有利於EMCORE的判決，（b）對Serisilience的欺詐和違反SDI購買協議的行爲對我們作出最終判決，金額應在審判中予以證實，不少於Srisilency購買協議超過 $1,565,000，（c）對我們在SDI收購協議下的各自權利和義務的司法裁決，（d）對我們的成本和支出裁決，以及（e）判決前和判決後的利息。

2023年4月，公司與Resilience簽署了和解與解除協議（以下簡稱「Resilience和解協議」）。Resilience和解協議的重要財務條款包括：（i）公司向Resilience支付$xx，該支付在2023年6月30日前由公司完成；（ii）按照2020年1月2日Concord Real Property的評估結果，我們還需要支付約$xx的進一步款項，該支付在2023年12月31日前由我們完成；以及（iii）彼此和解並放棄所有索賠，包括在SDI收購協議下產生的所有索賠，並由所有各方解除訴訟。500,000 公司於2023年6月30日前向Resilience支付了xx美元，以履行Resilience和解協議的財務條款之一。1.3公司按照2020年1月2日Concord Real Property的評估結果需要支付約xx百萬美元的款項，該支付在2023年12月31日前由我們完成，以履行Resilience和解協議的財務條款之二。

2023年4月，公司在SDI收購協議中獲取的代表與保證保險保單的承保人同意支付公司美元。在所有板塊轄內，我們在截至2023年6月30日的三個月內收到支付。1.15營業日內支付所有板塊的美元。 15 在所有板塊轄內，2023年6月30日結束的三個月內，我們已經收到了款項。

注13. 股權

股票拆細

2024年3月15日，公司股東批准了對公司註冊證書的修正案，以反向拆分公司的已發行股票，比例從 5:1 到 12:1 由公司董事會全權決定。2024 年 3 月 15 日，董事會批准了反向分拆並將反向股票拆分比率設定爲 10:1 表示公司在公司普通股中的已發行股份。反向股票拆分於2024年4月1日生效。自反向拆分生效之日起，公司普通股中每10股已發行和流通股自動重新分類爲公司普通股中一股已發行和流通的股份，任何部分股份

股份被圓整到下一個整數股份。對於公司尚未行使的股票、權證、股權激勵計劃中可發行股票的數量以及其他現有協議，在持股人之間應進行比例調整，適用時應進行行權或轉換價格調整。

黑爾逮捕令

於2024年4月29日（「發行日」）考慮寬限協議，公司向繼任代理發行權證，以購買總額爲 1,810,528 （股票拆細後）股，行權價格爲每股 $2.73 。認股證可在發行後的 10 發行日後的年限。根據權證條款，在某些強制行使條件下（如權證所定義），公司有權強制要求持有人行使權證併發行替代性權證，而持有人則有權在某些情況下要求公司購買未行使部分的權證，包括基本交易（如權證所定義）。如果公司需要購買未行使部分的權證，則公司可以選擇以無抵押的應付票據形式支付回購價。

認股證規定了在某些情況下對行權價和認股證行權後可發行股票數量的某些調整，包括完全反稀釋調整，涉及公司通過低於認股證行權價格的某些普通股和可轉換證券發行。公司還同意向SEC註冊可行權後發行的股票。認股證限制了持有人行使認股證的能力，因此如果持有人及其關聯方及任何其他人持有公司普通股的受益權的數量總計超過公司普通股已發行和流通的股份總數的百分之一，則持有人將無權行使認股證。然而，持有人有權隨時並不時將閾值百分比增加至9.999%。此外，除非公司獲得持股人同意（根據納斯達克證券交易市場或公司股票上市的任何其他交易所的適用規則和法規要求），否則持有人將無權行使認股證，如果持有人及其關聯方及任何其他人持有公司普通股的受益權的數量總計超過公司普通股已發行和流通的股份的12.980%，或者，納斯達克證券交易市場已豁免此類股東批准要求。儘管認股證中有任何與之相反的內容，但認股證下發行的普通股數之和僅限於認股證發行日公司已發行普通股的13.470%（「交易所上限」），除非公司獲得股東批准發行超過交易所上限的股票（根據納斯達克證券交易市場或公司股票上市的任何其他交易所的適用規則和法規要求），或者納斯達克證券交易市場已免除此類股東批准要求。認股證的初始公允價值爲5百萬美元，是使用Black-Scholes估值方法估算的，並被記錄爲簡明合併資產負債表上的非流動負債。通過Black-Scholes估值方法計算的認股證負債的公允價值變化截至2024年6月30日的季度末爲2百萬美元，這導致2024年6月30日三個和九個月的淨負債0.4百萬美元，包括簡明合併利潤表上的「用於清償債務和變動公允價值的認股證負債上的虧損」條目。參見注釋10 - 信貸協議 4.999％ 9.999％ 19.9912.980 19.9913.4705.1認股證的初始公允價值爲5百萬美元3.0通過Black-Scholes估值方法計算的認股證負債的公允價值變化截至2024年6月30日的季度末爲2百萬美元2.1這導致2024年6月30日三個和九個月的淨負債0.4百萬美元註釋10-信貸協議.

股權計劃

我們提供長期激勵計劃，向符合條件的高管、董事和員工提供權益類獎勵。我們維護了股權激勵計劃，包括：(a) 2010年股權激勵計劃(「2010計劃」),(b) 2012年股權激勵計劃(「2012計劃」),(c) 備註並修訂的2019年股權激勵計劃(「2019計劃」)和(d) 2022新員工引進計劃。四個股權激勵計劃的集體指代爲我們的「股權計劃」:(a)2010年股權激勵計劃(「2010計劃」),(b)2012年股權激勵計劃(「2012計劃」),(c)2019年修訂後的股權激勵計劃(「2019計劃」)和(d)2022新員工招募計劃。

爲滿足我們權益計劃授予的獎勵，我們發行新的普通股。2023年12月，我們的董事會批准了對2019年計劃的修正案，在2024年3月的股東年會上經股東批准後，再新增發行或轉讓股份的最大數量，以授予2019年計劃下的獎勵。 0.8萬股。

期權激勵計劃

下表列出了各種獎勵類型的股票補償費用：


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的前九個月
(以千爲單位)	2024		2023		2024		2023
RSUs支付	$	172	$	1,113	$	1,161	$	2,869
PSU	(1,216)		517		(1,094)		1,818
非內部董事股權授予和股票費用	(68)		83		82		295
共計股份獎勵支出	$	(1,112)	$	1,713	$	149	$	4,982

下表按費用類型列示股份補償費用：


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的九個月
（以千計）	2024		2023		2024		2023
收入成本	$	70	$	436	$	57	$	1,154
銷售、一般和管理	(1,254)		980		(266)		3,006
研究和開發	72		297		358		822
股票薪酬支出總額	$	(1,112)	$	1,713	$	149	$	4,982

2024年5月7日，公司終止了一位前CEO Jeffery Rittichier 獲授的一共未解除限制的RSUs和62,251未解除限制的PSUs，這是根據公司2019年計劃和相應獎勵協議的條款進行的，此舉是因爲Rittichier先生結束了與公司的僱傭關係。此外，在2024年6月30日爲止的三個月內，在根據2019計劃和相應授獎協議的條款下與公司終止服務的非高管員工獲授的未解除限制的RSUs也被終止。這些終止造成了總額爲$000萬的股份報酬支出的逆轉，分別是截至2024年6月30日的九個月。 51,862 未實現的限制性股票單位（「RSUs」）共計 62,251 未實現的績效股票單位（「PSUs」）在與公司解僱前CEO Jeffrey Rittichier的僱傭關係的條件下，根據我們的2019計劃及其相應授予協議，於2024年6月30日之前的三個月內被終止。此外，根據2019計劃和相應的授予協議的條款，與公司的非高管員工在同一三個月內終止服務時被授予的未實現的限制性股票單位（「RSUs」）也被終止。這些終止導致在2024年6月30日之前九個月的股份報酬支出總額逆轉爲$000萬。 66,830 1.5由此導致在截至2024年6月30日的九個月中，股份報酬支出總計逆轉了 $000萬和 $000萬，分別針對終止的計劃和非高管員工。

2024 年 6 月 14 日，公司董事會薪酬委員會（「薪酬委員會」）批准了總額爲 527,600 根據2019年計劃，某些執行官（不包括公司臨時首席執行官兼銷售副總裁馬修·巴爾加斯先生）和非執行員工。所有此類獎勵將分配給第一批每股標的股票的三分之一三授予日的週年紀念日，視執行官或非執行員工在每個歸屬日期之前繼續在公司任職而定。此外，根據公司與巴爾加斯先生於2024年5月8日簽訂的某些經修訂和重述的聘用書，薪酬委員會於2024年6月14日批准了對巴爾加斯先生的賠償 215,517 2019年計劃下的限制性股票單位，限制性股票單位將於2025年6月14日全額歸屬，前提是他在歸屬之日之前繼續以任何身份在公司任職。

每股虧損

以下表格列出了基本和攤薄每股淨虧損的計算過程：


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的前九個月
（以千爲單位，每股數據除外）	2024		2023		2024		2023
分子
持續經營的淨虧損	$	(11,545)	$	(3,028)	$	(23,683)	$	(20,566)
來自終止經營的損失	$	(2,413)	$	(6,829)	$	(4,449)	$	(13,212)
淨虧損	$	(13,958)	$	(9,857)	$	(28,132)	$	(33,778)
分母
基本可稀釋加權平均股份 - 反向股票分割於2024年4月1日生效	9,044		5,393		9,006		4,555
稀釋證券的影響
認股權下的普通股份	—		—		—		—
期權	—		—		—		—
績效股份獎勵、限制性股份獎勵和受限股份	—		—		—		—
稀釋可加權平均股份 - 反向股票分割於2024年4月1日生效	9,044		5,393		9,006		4,555
基本和稀釋後的持續經營淨虧損每股	$	(1.27)	$	(0.56)	$	(2.63)	$	(4.52)
每股基本和稀釋停止營運的損失	$	(0.27)	$	(1.27)	$	(0.49)	$	(2.90)
基本和稀釋每股淨虧損	$	(1.54)	$	(1.83)	$	(3.12)	$	(7.42)
基於反向股票分割於2024年4月1日生效，加權平均無稀釋期權、未歸屬 RSUs 和 RSAs、未歸屬 PSUs 和認股權下的普通股份被排除在計算外	348		382		369		253

基本每股收益（「EPS」）的計算是將期間淨（損）收益除以期間內流通普通股的加權平均數。流通的加權平均股數包括下文所述的預先資助的認股權證。攤薄後每股收益是將期間淨（損）收益除以加權平均流通普通股數，再加上按照庫藏股票法適用的未實現限制股、參考股票、期權和認股權證下的普通股的發行效應。公司的某些在上表中註明的未實現限制股獎勵因爲不會出現攤薄效應而被排除，但它們未來可能會產生攤薄效應。由於公司在2014年和2013年三個月和九個月期間出現淨虧損，未出席的不會帶來攤薄效應的期權、未實現限制股和認股權證下的流通的普通股股份以及未流通的普通股股份被排除在每股收益的計算範圍之外。 1,190,000 以下將討論「公開發行」中提到的可預先資助的認股權證。攤薄後每股收益是將期間淨（損）收益除以期間內加權平均流通普通股的數量，再加上發行效應。發行效應是指按照法例方法認股權證、債務、參考股票及參考股票期權各自實施對加權平均流通股份數的影響。公司懸而未決的股份獎勵中的部分，在上表中指明，因爲出現反攤薄效應而被排除，但未來可能會有攤薄效應。爲其確定究竟具有反攤薄效應的各種呈現方式，請參閱註釋。由於公司在2014年和2013年三個月和九個月期間出現淨虧損，因此排除了未出現攤薄效應的反攤薄期權、未實現限制股和認股權證下的普通股，以及權利證書。

公開發行

2023年8月23日，我們完成了每股價格爲___的發行，向某些投資者預付了行權價格爲每份___的行權憑證（每份憑證代表在這項發行中我們普通股的每股公開發售價格減去每份預付行權憑證的___美元行權價格），扣除配售代理佣金和其他發行費用後，我們從此次發行中獲得的淨收益約爲___萬美元。這些股票是按照我們和唯一的主承銷商Craig-Hallum Capital Group LLC之間於2023年8月17日簽署的承銷協議發售的。截至2024年3月31日的季度，某些預付行權憑證的持有人行使了這些憑證，導致向該類持有人發行了共___股普通股，截至2024年6月30日的季度，某些預付行權憑證持有人行使了這些憑證，導致向該類持有人發行了共___股普通股。截至2024年6月30日，沒有任何預付行權憑證未償付。 2,260,000 每股$9.139995.00 每股價格爲4.99999990美元，並向某些投資者預付行權證（每份行權證代表在該發行中我們普通股的每股公開發售價格減去每份預付行權證的2.99999990美元行權價格） 1,190,000 每股$9.139994.99999990 2.999999900.0000001 2.9999999015.6___ 400,000 ___ 790,000 ___

2023年2月17日，我們關閉了發行價格爲每股1,545,455美元的股票，募集資金扣除配售代理佣金和其他發行費用後淨額爲$百萬。這些股票出售是根據2023年2月17日公司與系列購買人簽署的證券購買協議以及公司和A.G.P./全球合作伙伴之間於2023年2月15日簽訂的配售代理協議。 1,545,455 每股$9.1399911.00 百萬美元，此次發行中扣除配售代理佣金和其他發行費用後我們得到的淨收益。15.4這些股票是根據2023年2月17日公司與每個簽字人名下的購買人簽訂的證券購買協議以及公司和全球合作伙伴之間於2023年2月15日簽訂的配售代理協議出售的。

未來發行

截至2024年6月30日，未來發行的普通股如下：


			數量
行使未行使的期權			632
未歸屬的RSU			927,985
未定居的PSUs（在最大支付的%中） 100最大支付的%）			120,054
根據股權計劃發行股權獎勵			42,666
在官員和董事股票購買計劃下購買股票			8,874
總儲備			1,100,211

注意事項14。可報告的業務和營業收入信息

報告板塊

在2023年9月30日結束的季度裏，隨着寬帶業務和軍工股光電產品線的終止，公司只有一個可報告的業務領域——慣性導航，該業務領域提供財務信息並由首席運營決策者——首席執行官評估業績並分配資源。之一報告的業務領域只有慣性導航，首席執行官評估業績並分配資源時僅考慮該業務領域的運營結果和財務信息。

營業收入的時機

營業收入根據確認時間的不同分類如下所示：


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的前九個月
(以千爲單位)	2024		2023		2024		2023
交易營業收入（在某一時間點確認）	$	16,370	$	18,808	$	49,786	$	51,319
合同營業收入（按時間分攤確認）	4,065		7,910		14,406		19,628
總收入	$	20,435	$	26,718	$	64,192	$	70,947

地理集中度

營業收入按以下所述的客戶賬單地址所在地區進行分類：


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的九個月
（以千計）	2024		2023		2024		2023
美國和加拿大	$	15,920	$	22,031	$	47,930	$	56,783
亞洲	1,520		2,412		5,512		5,315
歐洲	2,995		1,345		8,568		6,775
其他	—		930		2,182		2,074
總收入	$	20,435	$	26,718	$	64,192	$	70,947

客戶集中度

公司的部分銷售額集中在有限數量的客戶之間。重要客戶定義爲佔合併營業收入大於10%的客戶。兩個重要客戶的收入合計佔本公司截至2024年6月30日三個月和九個月的合併營業收入的百分之 38，兩個重要客戶分別佔本公司截至2024年6月30日三個月和九個月的合併營業收入的百分之 30，兩個重要客戶分別佔本公司截至2023年6月30日三個月和九個月的合併營業收入的百分之 40%和39。

注意事項 15. 後續事件

貸款協議的還款和終止

2024 年 8 月 5 日，我們自願預付了大約 $9.4百萬美元，用於全額償還信貸協議下所有未償還和應付的款項（自2024年8月8日起生效）（「還款」）。與信貸協議的終止有關，公司償還的總金額約爲 $9.4百萬由大約 $ 組成8.5百萬本金，大約 $0.8百萬美元的應計利息，包括本應通過以下方式應計的利息

寬限協議一週年，逾約$ 百萬的預付保費0.1以及逾約$ 百萬的代理人和貸方常規費用0.1以及逾約$ 百萬的扣除費用，以及逾約$ 百萬的扣除費用

由於償還的原因，所有債務（按照貸款協議規定的定義）已經全部得到清償，與信貸協議、其他貸款文件（按照貸款協議規定的定義），以及任何與信貸協議相關的文件、單據、證書、融資聲明和協定全部終止（統稱爲 &#34;融資文件&#34;）。由於信貸協議的終止，繼任代理、貸款人以及他們的參與者（如果有的話）將不再有任何提供貸款或其他金融支持的義務，包括信貸協議或任何其他貸款文件。我們已經收到了繼任代理代表貸款人發送的證實終止通知書（按照慣例的償還信函形式）。

ITEM 2. 管理對財務狀況和經營結果的討論與分析

我們的控件和經營結果的下列討論應與基本報表和附註一起閱讀，基本報表和附註均包含在本季度報告的第1項中。同時，還應閱讀我們2013財年年度報告中包含的審核後的合併基本報表、相關附註和其他信息。下面的討論包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性聲明。實際結果可能會與前瞻性聲明中討論的結果有所不同。請參閱本季度報告的第1項之前。本季度報告中的基本報表第1項我們2013財年年度報告中包含的審核後的合併基本報表、相關附註和其他信息。詳見本季度報告第1項之前。關於前瞻性聲明的謹慎說明詳見本季度報告第1項之前。

業務概況

EMCORE公司是航空航天與國防市場領先的傳感器和導航系統提供商。我們利用行業領先的光子集成芯片（PIC）、石英微機電系統（MEMS）和鋰鈮芯片級技術，爲端市場應用提供先進的器件和系統級產品。在過去五年中，我們通過收購Systron Donner Inertial，Inc.（「SDI」） in June 2019、L3Harris Technologies，Inc.（「L3H」）的空間和導航（「S&amp;N」）業務和KVH Industries，Inc.（「KVH」）的FOG和慣性導航系統業務（「EMCORE Chicago」）來擴大我們的慣性傳感器產品範圍和組合。在出售我們的有線電視、無線電視、傳感器和國防光電子業務線以及我們的芯片業務線和銦磷化硅片製造業務之後，我們已經完成了從寬帶公司到慣性導航公司的多年轉型。

我們在新澤西州巴德湖、加利福尼亞州康科德以及伊利諾伊州廷利公園（「廷利公園工廠」）設有完全垂直整合的製造能力。這些工廠支持我們針對慣性導航的光纖陀螺儀（「FOG」）、環路激光陀螺儀（「RLG」）、光子集成芯片（「PIC」）以及石英微機電系統（「QMEMS」）產品的製造業務策略。我們的製造工廠保持ISO 9001質量管理認證，我們在加利福尼亞州康科德和新澤西州巴德湖的工廠獲得了AS9100航空航天質量認證。我們卓越的元件和系統支持廣泛的慣性導航應用。

我們的業務包括硅片製造（鋰酸鈮和石英）、器件設計和生產、光纖模塊和子系統設計製造，以及基於片上集成光學和QMEMS技術的元器件設計和製造。我們的許多製造工序都經過計算機監控或控制，以增強生產產出和統計控制。我們的製造流程涉及廣泛的質量保證系統和性能測試。我們有一個報告部分——慣性導航，其產品技術類別包括：（a）FOG，（b）QMEMS，和（c）RLG，每種情況都服務於航空航天與國防市場。

最近的發展

2023年4月重組和2024年5月重組

2023年4月，我們啓動了一項重組計劃，其中包括戰略性關閉寬帶業務部門（包括有線電視、無線、傳感器和芯片產品線）和停止國防光電產品線（「2023年4月重組計劃」）。我們的董事會進行了全面審查，包括競爭態勢、這些被停止營業的業務的營業收入和毛利潤下降、這些被停止營業的業務的當前和預期盈利能力、我們的成本結構以及我們的慣性導航業務重點，得出結論：這些被停止營業的業務是非戰略性、不可持續的，並且無法通過重組的方式讓我們實現盈利增長和現金保全。在2023年9月30日結束的季度內，寬帶業務部門和國防光電產品線被視爲持有待售狀態，這是基於當時存在與PF交易（定義見下文）相關的非承諾意向書，以及就芯片業務出售進行的持續談判而做出的決定。鑑於當時即將出售寬帶業務部門和國防光電產品線，我們確定這些資產組在2023年9月30日結束的季度內已經停止營業。我們在2023年9月30日結束的季度內停止了芯片業務和碲化銦硅片製造廠業務，於2023年12月31日結束了PF交易，並於2024年4月30日完成芯片交易（定義見下文）。

2024年5月，我們啓動了一項重組計劃，其中包括完全關閉我們在加州阿罕布拉市的設施，減少員工人數和進一步降低營業費用（「2024年5月重組計劃」）。我們的董事會對許多因素進行了徹底審查，包括我們的競爭環境、預期的營業收入和盈利能力以及成本結構，結論是我們當時的結構和運營方式無法實現盈利增長和現金生成。我們預計將在2024年9月30日結束的季度內完成阿罕布拉設施的完全關閉。

這些行動是爲了整合和減少開支，因此並未被視爲我們先前確認和報告的已停止營業部門之一。

主要由於這些重組措施，我們(i) 在所有地點總計裁員約200人，佔全球員工總數的約50％，(ii) 關閉了阿罕布拉設施的運營（根據Chips Transaction和PF Transaction，將阿罕布拉的五幢建築物中的三間進行了轉租），並尋求轉租該設施其餘可用空間，將我們在中國的製造業-半導體的支持和工程中心轉讓給了PF，並計劃將康科德加利福尼亞州的人員從毗鄰的辦公樓遷往運營區域，全球設施佔用的面積總計減少約35％。

我們在2024年5月的重組中採取的人員減少措施預計將帶來約1700萬元的年節約成本，不包括遣散費。與2024年5月的重組有關的一次性僱員遣散和解僱費用約爲190萬元和310萬元，在2024年6月30日結束的三個月和九個月內發生。截至2024年6月30日的三個月中，我們還承擔了130萬元的重組支出，其中包括800萬元的Alhambra庫存減值、300萬元的Alhambra製造執行系統減值以及200萬元的拆除、打包和搬出Alhambra設施費用。

我們預計將在未來的報告期內產生現金和非現金費用，並且我們可能會在與這些重組相關的額外開支方面產生額外的費用，這些開支目前尚未考慮到。我們預計在重組方面將產生的費用僅爲估計值，需要基於許多假設，實際結果可能會有所不同。

股票拆細

2024年3月15日，我們的股東批准了對公司章程進行修正，以在董事會的唯一自行決定下將我們的普通股的比率在5：1至12：1範圍內進行股票分割。2024年3月15日，董事會批准了股票分割，並將普通股的股票分割比率設定爲10：1。股票分割從2024年4月1日生效，並於2024年4月2日以經過股票分割調整的基礎開始交易。在股票分割的生效時間，我們的每10股已發行和流通股票將自動重新分類爲一股已發行和流通的股票，任何碎股將被四捨五入到下一個整股。按比例調整了我們的優秀股權獎勵、認股權證、基於我們的股權激勵計劃和其他現有協議發行的普通股股數以及行權或轉換價格（如適用）。

海爾信貸協議

2022年8月9日，我們和S&amp;N，我們的全資子公司簽訂了某個信貸協議，該協議日期爲2022年8月9日，協議方包括公司，S&amp;N，出借方以及Wingspire Capital LLC作爲出借方的行政代理（「Wingspire」），根據該《信貸協議第一次修訂》，雙方修改後的協議包括公司，S&amp;N，EMCORE芝加哥，我們的全資子公司（與公司和S&amp;N一起，稱爲「借款人」），出借方以及Wingspire，將EMCORE芝加哥納入借款人，並在借款基礎（經修改後稱爲「信貸協議」）中包括某些資產。該信貸協議提供了兩種信貸設施：（a）一個以資產爲基礎的循環信貸設施，總金額爲4000萬美元，受合格應收賬款和合格庫存的擔保，（但有某些準備金），以及（b）總本金爲$5,965,000的一項長期貸款設施。

2024年4月29日，Wingspire、HCP-FVU LLC、HCP Fund V-FVU LLC和Bessel Holdings LLC（Hale Capital Management L.P.的附屬機構，合稱「Hale」或「新貸方」）以及HCP-FVU LLC作爲新貸方的行政代理（在該能力下，「繼任代理」）簽署了一份轉讓協議（「轉讓協議」），Hale收購了Wingspire在授予我們信貸協議項下的所有信貸工具、貸款文件（如信貸協議中定義）和任何與信貸協議有關的文檔、工具書、證書、融資聲明和協議的權益。與轉讓協議有關，我們與S＆N和EMCORE Chicago、Hale和繼任代理於2024年4月29日簽署了《寬限協議和第二修改協議》，在寬限期內（「寬限期」）內，Hale同意：（i）不加速信貸協議和相關文件的償還責任或行使其他違約救濟措施；（ii）不執行信貸協議和相關押品文件中與出現一個或多個現金統領觸發事件有關的任何規定或條款；並且（iii）指示繼任代理在2024年4月29日至以下最早日期之間不加速償還責任、行使違約救濟措施或對信貸協議和相關文件的任何規定採取任何其他執行行動或強制執行行動（「寬限期」）。最早的日期是：（i）2024年5月31日；（ii）任何違約事件發生或是

在授信協議或任何相關文件（包括寬限協議）生效日到我們對Hale或繼任代理人提起任何司法、行政或仲裁程序之日。寬限協議還修改了授信協議，以按固定年利率12%（逾期事件發生、並繼續發生時另加6%。寬限期間不適用於逾期事件，因爲寬限協議適用於逾期事件）計息。寬限協議還將我們根據循環授信額度還款金額從4000萬美元降低至460萬美元，以符合符合質押賬款、符合質押存貨和符合質押設備（受某些準備金限制）的借款基礎。寬限協議還規定我們可以選擇全部或部分以付款方式結算授信協議下會計利息，並允許我們在到期時增加應付貸款的本金餘額，而不是以現金支付利息。此外，寬限協議還規定了某些財務契約，放寬了我們需要遵守固定比率償付固定費用的情況，並取消了所有與現金主宰有關的限制。

2024年4月29日（「發行日期」），考慮到違約協議，我們向繼任代理發行了一份認股權證（「認股證」），以行使價格爲2.73美元的價格購買總計1810528股普通股。該認股證在發行日期後的10年內的任何時間和時候都可以行使。根據認股證的條款，在某些強制行使條件（如認股證中定義的）下，我們有權強制繼任代理行使認股證併發行替代認股證，而繼任代理則有權要求我們在某些情況下購買認股證的未行使部分，包括在基礎交易（如認股證中定義的）發生時。如果我們被要求購買認股證的未行使部分，我們可以選擇以未經擔保的票據形式支付該回購價格。

認股權在特定情況下有關於行使價和行使時可發行股票數的調整，包括在某些下達普通股和可換股證券的情況下進行全面反稀釋調整，以低於認股權的行使價格。我們還同意向證監會註冊認股權實行轉售的股票。認股權爲繼任代理的行使權利設置了限制，以至於繼任代理當時對普通股的總持股數，其關聯方和任何其他人的普通股受益所有權（其中另一方的普通股將與繼任代理的其他普通股持股合併）超過 total number of issued and outstanding shares of our Common Stock 的4.999%，那麼繼任代理就沒有行使認股權的權利（「閾值百分比」）。然而，繼任代理有權在任何時候和從時間到時間增加閾值百分比至9.999%。此外，除非我們按照Nasdaq股票市場或其他上市交易所的相關規則和法規要求獲得股東批准或者除非該股東批准要求已被Nasdaq股票市場豁免，否則，如果繼任代理及其關聯方和任何其他人的普通股的受益所有權總數超過19.99%，繼任代理將無權行使認股權。不論認股權中有什麼相反規定，發行股票總數不得超出認股權發行日時 outstanding shares of Common Stock 的19.99%，除非我們按照Nasdaq股票市場或其他上市交易所的相關規則和法規要求獲得股東批准，以發行超出Exchange Cap的股票，或者該股東批准要求已被Nasdaq股票市場豁免。

信貸協議包含了習慣於此類信貸工具的各種陳述、保證、肯定和否定契約。其中，信貸協議包含了各種契約，可限制借款人及其各自子公司承擔負債、設立抵押、進行出售和租賃回租交易、進行掉期協議、發放貸款、進行收購和投資、改變業務性質、收購或出售資產或合併至其他人或實體、宣佈或支付股息或進行其他限制性支付、進行與關聯方交易、訂立繁瑣協議、更改財政年度、修改組織文件以及使用資金用於與任何受政府制裁對象的活動或業務。此外，信貸協議要求，在發生違約事件期間及直至不存在任何違約事件爲止的任何期間內，借款人需滿足不低於1.10:1.00的合併固定費用覆蓋比率。信貸協議還包括習慣的違約事件，發生這些事件後，經過適用的緩期期間，貸款人將具有命令借款人在信貸協議下的本金、應計利息和其他債務立即到期支付，並行使在信貸協議或適用法律或衡平法下貸款人可行使的權利和救濟措施。

根據信貸協議，借款人簽署了質押和安防-半導體協議，其中規定信貸協議的債務是以借款人和任何未來擔保人的所有資產（受允許留置權的限制）作爲優先擔保的。

2024年6月14日，公司收到了一份書面通知（以下簡稱「6月14日通知」），來自於HCP-FVU，LLC作爲貸款協議下的繼任代理人，聲稱出現了違約事件。 6月14日通知指出，在繼任代理人的看法中，由於借款人未能：（i）提交公司及其附屬公司的一份無需「經營上繼續」或類似資格或例外的合併資產負債表，（ii）附帶協議分析的財務報告的合規證明書，（iii）在2024年5月1日和6月1日的付款截止日期之前通知新貸款人關於選擇支付全部或部分利息作爲付息利息，（iv）提交所需的一些預測，違約事件發生了。因爲這些聲稱的違約事件，6月14日通知指出，繼任代理人正在行使其以18%的違約利率計提利息的權利，並要求借款人根據貸款協議的條款任命一名首席重組官，其選定需獲得新貸款人的同意。

2024年6月21日，公司收到了後續書面通知（「6月21日通知」），其中承繼代理表示它不會加速信貸協議下的所欠款項，也不會採取信貸協議下除積累利息以18%的違約利率爲期七天的期限外的任何救濟措施。6月21日通知進一步指出，承繼代理不會放棄任何新放貸人依信貸協議享有的權利或救濟措施。 2024年7月3日，公司收到了一份書面通知（「7月3日通知」，與6月14日通知和6月21日通知一起被稱爲「違約通知」），其中承繼代理稱由於借款人未能（i）遵守《寬限協議》規定的某些契約條款，以及（ii）向承繼代理和新放貸人提交足以判斷借款人是否遵守《寬限協議》某些契約條款的材料，導致所謂的違約事件（如信貸協議中所定義）。在7月3日通知中，承繼代理指出，由於在7月3日通知中附加所述的違約事件，信貸協議下的貸款將繼續以18%的違約利率累積利息。7月3日通知進一步說明，承繼代理不會放棄任何新放貸人依信貸協議享有的權利或救濟措施。

公司回覆了6月14日通知，告知繼任代理人公司認爲根據6月14日通知所述的違約行爲或違約事件並不存在信貸協議下。

於2024年8月5日，我們自願預付約940萬美元，全額償還（生效日期爲2024年8月8日）信貸協議項下所有未償還和應付款項。隨着信貸協議終止，公司通過全額償還共計約940萬美元，其中約850萬美元爲本金，約80萬美元爲應計利息（包括將通過寬限協議一週年紀念日應計的利息），約10萬美元爲提前還款溢價，以及約10萬美元爲接任代理人和貸方的慣例費用。

出售給HieFo公司

2024年4月30日，我們與特拉華州的HieFo公司（「HieFo」）簽署了資產購買協議（「HieFo購買協議」），根據該協議，我們同意以290萬美元的現金購買價格轉讓幾乎涵蓋我們已停產芯片業務的所有資產，包括設備、合同、知識產權和庫存，其中包括我們的銦磷化物硅片製造設備（「芯片交易」），作爲對償還HieFo承擔的某些負債，其中包括我們於2023年12月31日結束的季度收到的100萬美元與芯片交易有關的非約束性意向書的執行，以及在芯片交易完成時我們所獲得的190萬美元。芯片交易的簽署和完成是同時進行的。

與芯片交易相關，我們和HieFo簽訂了過渡服務協議，根據該協議，我們提供某些遷移和過渡服務，以促進控件業務線的有序過渡。

考慮到HieFo同我們之間協定的服務費用，我們將在Chips交易完成後的12個月內，與HieFo簽訂分租合同，根據合同，我們將向HieFo分租（i）一棟建築以及第二棟建築的一部分（總計佔地面積約21750平方英尺）；（ii）從2026年1月1日開始，分租這兩個建築物（總計佔地面積約25000平方英尺），並在我們租賃該設施的剩餘期限內（至2031年9月30日）支付該設施租金的按比例部分。自2024年7月1日起，我們有權向HieFo收取相應的租金。

出售給光子廠。

2023年10月11日，我們與PF和Ortel LLC（一家特拉華州的有限責任公司，PF的全資子公司）簽署了資產購買協議（「協議」），根據協議：（i）我們同意轉讓主要與業務有關的資產和負債給買方，買方同意承擔這些資產和負債，包括與員工、合同、知識產權和庫存相關的資產和負債，（ii）買方同意向我們提供售出給買方的專利的有限許可證（「PF交易」）。PF交易不包括我們的芯片業務、碲化銦硅片製造設施以及所有與業務無關的資產。PF交易的簽署和結束同時發生，但中國的資產除外。於2023年11月30日，我們將在中國的子公司的主要與業務有關的資產和負債轉讓給了買方。

管理平台交易完成後，各方簽署了一個過渡服務協議，根據該協議，我們將在管理平台交易完成後的12個月內爲買方提供某些遷移和過渡服務，以促進業務的有序交接，並且我們和買方簽署了一個分租合同，根據該合同，我們將在位於加州阿爾罕布拉的設施內向買方分租我們其中一個大樓（約佔12,500平方英尺）在管理平台交易結束後12個月內免費使用。關於買方承擔某些製造業供應協議（「作爲已修改的快捷製造協議」的製造業供應協議，於2021年8月9日簽訂，由公司，深圳快捷科技有限公司，香港快捷公司有限公司和快捷科技馬來西亞SDN. BHD（統稱「快捷」）之間的協議），我們（i）在管理平台交易結束前即刻向快捷支付了約40萬美元，並（ii）對PF和買方關於按照原本快捷製造協議中規定和列明的某些長期負債負擔承擔義務提供了保證，這些負債在管理平台交易中轉讓給了PF和買方，按金總額預計最高可能接近550萬美元，其中約420萬美元在2026年1月之前可能不會支付，但是，如果快捷行使此按金，我們將有權要求買方歸還在管理平台交易中轉讓給買方的所有知識產權，並且我們將有權向PF和買方追償。

2023年8月股票發行

2023年8月，我們以每股5美元的價格關閉了226萬股普通股的發行，並向某些投資者預先發出權證（每個權證「預先融資權證」），以每個預先融資權證4.9999999美元的價格購買119萬股普通股（該價格代表在該發行中普通股的每股公開發行價格減去每個這樣的預先融資權證0.0000001美元的每股行權價格），在扣除放置代理佣金和其他發行費用後，使我們從該發行中獲得的淨收益約爲1560萬美元。這些股票是根據2023年8月17日我們與Craig-Hallum Capital Group LLC簽署的承銷協議出售的，Craig-Hallum Capital Group LLC作爲唯一的主承銷商。截至2024年3月31日的季度，某些預先融資權證持有者行使了這些權證，導致向這些持有人發行了總計40萬股普通股，在截至2024年6月30日的季度中，某些預先融資權證持有者行使了這些權證，導致向這些持有人發行了總計79萬股普通股。截至2024年6月30日，沒有預先融資權證未償還。

2023年2月股票發行

2023年2月17日，我們以每股11.00美元的價格發行了1,545,454股普通股，扣除放置代理佣金和其他發行費用後，我們從發行中獲得的淨收益爲1540萬美元。這些股票是根據2023年2月17日我們與每個購買者合作的「證券購買協議」和2023年2月15日我們與A.G.P./全球夥伴之間簽訂的「放置代理協議」進行發售的。

經濟形勢

全球經濟狀況日益不穩和通貨膨脹風險增加給我們的業務不確定性增加了壓力。這些不利條件可能導致銷售週期延長，生產成本增加，並增加價格競爭。考慮到宏觀經濟狀況的動態特性，我們無法合理地估計它們對我們正在進行的業務、運營結果和整體財務業績的全面影響。

經營業績 - 繼續經營


	截至6月30日的三個月
（以千計，百分比除外）	2024		2023		改變
收入	$	20,435	$	26,718	$	(6,283)	(23.5)	%
收入成本	15,422		19,458		(4,036)		(20.7)
毛利潤	5,013		7,260		(2,247)		(31.0)
運營費用：
銷售、一般和管理	4,624		5,714		(1,090)		(19.1)
研究和開發	3,530		4,345		(815)		(18.8)
重組	1,347		—		1,347		100.0
遣散費	1,856		11		1,845		16,772.7
減值	2,919		—		2,919		100.0
運營支出總額	14,276		10,070		4,206		41.8
營業虧損	$	(9,263)	$	(2,810)	$	(6,453)	(229.6)	%


	截至6月30日的九個月
（以千計，百分比除外）	2024		2023		改變
收入	$	64,192	$	70,947	$	(6,755)	(9.5)	%
收入成本	49,844		54,447		(4,603)		(8.5)
毛利潤	14,348		16,500		(2,152)		(13.0)
運營費用：
銷售、一般和管理	17,270		24,092		(6,822)		(28.3)
研究和開發	10,865		13,442		(2,577)		(19.2)
重組	1,347		—		1,347		100.0
遣散費	3,086		27		3,059		11,329.6
減值	3,007		—		3,007		100.0
出售資產的收益	(31)		(1,147)		1,116		97.3
運營支出總額	35,544		36,414		(870)		(2.4)
營業虧損	$	(21,196)	$	(19,914)	$	(1,282)	(6.4)	%

營業收入

截至2024年6月30日三個月的營業收入與去年同期相比減少了630萬美元或23.5％，主要是由於我們Budd Lake業務減少了710萬美元，原因是我們的客戶終止了TAIMU計劃，接着我們BoRG計劃的需求有所下降，但我們Concord工廠的MK48計劃裝運量有所提高，起到了抵消作用。

2024年6月30日結束的九個月內，營業收入減少了680萬美元，同比去年同期下降了9.5％，主要是由於客戶終止了TAIMU計劃，以及FOG和QMEMS產品銷售收入因客戶需求低於前一期而降低。

毛利潤

毛利潤是指營業收入減去營業成本。營業成本包括原材料、薪酬支出、折舊、攤銷、追加攤銷、其他製造費用、與庫存過剩和陳舊有關的費用以及產品保修費用。歷史上，我們稱毛利潤佔營業收入的百分比爲毛利率，

由於營業收入和生產量的變化，以及製造成本、產品組合、製造良率和庫存費用（例如報廢因素、過剩和過時，庫存估值調整）的影響，生產成本已經顯著波動。

截止2024年6月30日的三個月內，毛利潤減少了220萬美元，下降了31.0%，毛利率從上年同期的27.2%下降至24.5%，由於銷售量減少，利用相同的固定間接成本。

2024年6月30日止九個月，毛利潤減少220萬美元，下降13.0％，毛利率從去年同期的23.3％下降至22.4％，原因是銷售量減少並使用同樣的固定間接成本。

銷售、一般及行政費用

銷售、總務及行政支出（「SG&amp;A」）主要包括銷售和營銷、IT、財務、法律和人力資源支持職能的人員相關支出。

截至2024年6月30日的三個月，銷售和管理費用減少110萬美元，同比去年同期減少19.1%，主要由於員工人數減少導致的薪酬支出減少，在上述減少中有所描述。「近期發展」.

截至2024年6月30日的九個月，SG&amp;amp;A比去年同期下降了680萬美元，下降了28.3%，主要由於上述人員裁減導致的補償支出減少。「最新動態」.

迄今爲止，我們的研究和開發費用與AV-101的開發有關。研究和開發費用按照發生的原則確認，並將在收到將用於研究和開發的貨物或服務之前支付的款項資本化，直至收到這些貨物或服務。

研發（「R&amp;amp;D」）包括人事費用、項目成本和設施相關費用。我們打算繼續投資於研發計劃，因爲它們對我們未來的增長至關重要。

截至2024年6月30日的三個月裏，研發費用比去年同期減少了80萬美元，降幅爲18.8％，這主要是由上述人員減少推動的。最近的發展它提供了薪酬成本節省，支持自主成本管理節省的費用節省，並且將與合同營業收入直接相關的成本從研發轉移至營業成本。

截至2024年6月30日的九個月內，研發費用減少了260萬美元，同比前一年下降了19.2％，主要是由上述人員減少所驅動的，「近期發展」這些人員減少提供了薪酬成本節約，同時節約了福利費和與合同收入直接相關的成本的適度增加，這些費用從研發費用轉移至營業成本。

重組

截至2024年6月30日三個月和九個月結束，重組費用總計約130萬美元，其中包括阿爾罕布拉庫存的80萬美元減值、阿爾罕布拉製造執行系統的30萬美元減值以及將設備拆除，打包並移出阿爾罕布拉設施的20萬美元成本。

解僱費用

對於截至2024年6月30日的三個月和九個月，由於裁員導致的離職費分別約爲190萬美元和310萬美元，主要集中在我們位於加利福尼亞州康科德和阿爾漢布拉的設施。

減值損失

截至2024年6月30日止的三個月和九個月中，減值費用分別約爲290萬美元和300萬美元，分別與阿爾罕布拉租約改善資產240萬美元的沖銷和阿爾罕布拉租賃資產50萬美元的沖銷有關。

債務熄滅和認股權負債公允價值變動損失

考慮到寬限協議，在截至2024年6月30日的三個月和九個月內，公司向繼任代理發行認股權證，以購買不超過1,810,528股（後拆分）公司普通股，行權價格爲每股2.73美元。該認股權證可在發行日後十年內隨時行使。認股權證條款不允許股本分類，因此，公司根據Black-Scholes估值方法，記錄了認股權證的公允值爲510萬美元，並由此導致債務清償損失和非流動負債。認股權證的負債分類要求公司在每個報告期結束時重新評估認股權證，因此，在2024年6月30日，認股權證的公允價值和相應的非流動負債減少了300萬美元，導致淨非現金支出爲210萬美元。截至2024年6月30日的三個月和九個月，包括在「債務清償損失和認股權證負債公允價值變動」減值中1,810,528（後拆分）股公司普通股。請參閱註釋10-信貸協議和頁面。注13 -股本.

流動性和資本資源

我們最近在業務方面遭受了重大損失，同時在戰略收購方面使用了大量現金，以進一步實施我們的慣性導航業務重心策略。由於我們最近出現現金短缺，我們已採取行動來管理流動性，並將需要繼續管理我們的流動性，以繼續重組我們的業務，以更加關注我們的慣性導航業務。截至2024年6月30日，我們的現金及現金等價物總計爲900萬美元，其中包括500,000美元的限制性現金和70萬美元的託管現金，淨營運資本總計爲4420萬美元。淨營運資本是我們使用的財務指標之一，計算公式爲流動資產（包括庫存）減去流動負債，代表着可用的營運流動性。

我們已經採取了許多措施來支持我們的業務並履行我們的責任：

•2023年4月，我們啓動了一項重組計劃，包括戰略性關閉寬帶業務板塊（包括有線電視、無線、傳感器和芯片生產線）和停止國防光電子產品線（「2023年4月重組」）。我們的董事會對多個因素進行了徹底審查，包括競爭格局、這些已停產業務板塊的營收和毛利潤下降、這些已停產業務板塊的當前和預期盈利能力、我們的成本結構以及我們戰略重點——慣性導航業務板塊，並得出結論：這些已停產業務板塊非戰略性、不可持續，並且無法通過重組等方式實現盈利增長和現金保全。截至2023年9月30日止的季度內，基於PF交易的非約束性意向書的存在和圍繞芯片業務的出售談判，寬帶業務板塊和國防光電子產品線被視爲待售資產。鑑於當時可能出售寬帶業務板塊和國防光電子產品線，我們確定了這些資產組爲在2023年9月30日止的季度結束時的已停產業務板塊。我們在2023年9月30日止的季度內停止了芯片業務和銦磷化物硅片製造設施，並在2023年12月31日止的三個月內完成了PF交易，並在2024年4月30日完成了芯片交易。在2024年5月，我們啓動了2024年5月重組。我們的董事會對多個因素進行了徹底審查，包括我們的競爭格局、預期的營收和盈利能力以及成本結構，並得出結論：我們當時的結構和運營無法實現盈利增長和現金流的產生。我們預計將在2024年9月30日到期的季度內完成對Alhambra工廠的全面關閉。主要是由於這些重組，我們（i）已在所有地點裁員約200個職位，集體佔我們在此類裁減前總工作人員數量的約50%，並且（ii）通過關閉Alhambra工廠（包括根據芯片交易和PF交易分別租賃了Alhambra五座建築中的三座）並尋求租賃該工廠剩餘可用空間、將我們在中國的製造支持和工程中心轉移到PF的計劃、將位於加利福尼亞州康科德的人員從相鄰的辦公樓搬到運營區域中，共計減少我們設施佔用的總平方英尺面積約35%。我們在2024年5月重組中採取的人員減員行動預計將實現約1700萬美元的年化成本節約，不包括解僱費用。與2024年5月重組有關的一次性員工解僱和終止成本約爲190萬美元和310萬美元，在2024年6月30日結束的三個月內發生。截至2024年6月30日止的三個月內，我們還承擔了約130萬美元的重組費用，其中包括對Alhambra庫存的80萬美元減值、Alhambra製造執行系統的30萬美元減值以及拆除、包裝和搬運設備出Alhambra工廠的20萬美元費用。我們預計將在未來報告期內產生現金和非現金費用，並可能因這些重組產生額外費用，這些費用目前並未被考慮在內。我們預計將在這些重組中承擔的費用是估算值，取決於許多假設，並且實際結果可能會有所不同。

•2024年4月30日，我們與HieFo簽訂了HieFo購買協議，涉及芯片交易的購買價格爲現金292萬美元，並由HieFo承擔某些負債，其中100萬美元已在截至2023年12月31日的季度收到，另有192萬美元收到

2024年4月29日完成芯片交易後。我們和HieFo還簽訂了過渡服務協議，根據該協議，我們將提供某些遷移和過渡服務，以促進芯片業務的有序轉移並考慮收費，期限爲芯片交易完成後最長12個月，在我們和HieFo協商一致的情況下，而我們和HieFo簽訂了一份租賃合同。根據該合同，我們將初始地爲HieFo分租一座建築和二樓的一部分（共佔地約21,750平方英尺），並自2026年1月1日起，將這兩座建築全部分租給HieFo（共佔地約25,000平方英尺），在我們租賃期限內持續到2031年9月30日履行，並從2024年7月1日起支付相應的租金比例給我們。

•我們於2023年8月以每股5.00美元的價格發行2,260,000股普通股，並向某些投資者發放預購權證以購買1,190,000股普通股，預購權證價格爲每張4.9999999美元（該價格爲本次發行的普通股的發行價格減去每張預購權證的0.0000001美元行權價格），扣除發行代理佣金和其他發行費用後，我們從這次發行中的淨收益約爲1560萬美元。請參見「管理層討論與分析 - 最近的情況和業績結果」下「2023年8月股權發行」，了解有關該股權發行的額外信息。財務狀況和經營結果的管理討論與分析-最近的發展請參見「管理層討論與分析-最近的情況和業績結果」下「2023年8月股權發行」，了解有關該股權發行的額外信息。

•2023年2月份，我們以每股11美元的價格發行了1,545,455股普通股，募集資金淨額爲1540萬美元。請參見管理層討論和分析財務狀況和經營業績-最近發展情況中的「2023年2月份股權發行」一節，獲取有關股權發行的額外信息。

我們現有的現金及現金等價物餘額、經營活動產生的現金流量，以及我們可能採取的進一步降低費用的行動和/或我們通過發行額外債務或股權或從努力實現某些資產的貨幣化中可能獲得的附加資金，預期將爲我們提供足夠的財務資源，以滿足至少從2024年6月30日簡明合併財務報表發行日起的未來12個月的運營、工作資本和資本支出的現金需求。因此，這些簡明合併財務報表是根據持續經營的假設編制的。持續經營假設預計在業務正常運營的過程中，能夠實現資產的價值和滿足負債的要求。然而，我們的流動性管理計劃，包括上述重組預期效益的認可，可能無法成功實施，我們繼續作爲持續經營的能力可能會受到影響，這可能導致我們股價大幅下跌，並可能致使我們股東的價值顯著損失。

我們將繼續探索一系列的選項，以進一步解決資本化和流動性問題。如果我們通過發行債券或貸款籌集資金，這種方式的融資將比我們的普通股持有人擁有更高的權利、優先和特權。獲得額外資本的可用性和條款可能是劣勢的，並且債券或借款的條款可能會對我們的業務施加重大限制。宏觀經濟狀況和信貸市場也可能影響未來潛在債務融資的可用性和成本。如果我們通過發行額外股權來籌集資本，此類銷售和發行將稀釋我們現有普通股持有人的所有權益。不能保證任何額外的債務或股權融資將可供我們使用，或者如果有可用的融資，是否有利於我們。另外，如果沒有足夠的資金來資助我們未來的業務，我們可能需要限制我們的業務計劃，這可能對我們的業務前景和運營結果產生實質性的不利影響。

現金流量


	截至6月30日的九個月
（以千計，百分比除外）	2024		2023		改變
用於經營活動的淨現金——持續經營	$	(14,800)	$	(30,346)	$	15,546	51.2	%
投資活動提供的淨現金	$	383	$	5,795	$	(5,412)	(93.4)	%
融資活動提供的（用於）淨現金	$	(3,465)	$	11,803	$	(15,268)	(129.4)	%

在截至2024年6月30日的九個月中，我們的運營活動主要通過我們的淨損失減去非現金調整而使用現金。由於2023年4月的重組，經營活動使用的現金減少了51.2％，請參閱下文中的進一步討論。最近的發展 ts.

截至2024年6月30日的九個月，我們的投資活動主要是通過存入資產出售按金和購置、存款固定資產提供現金。投資活動提供的現金減少了

由於唐利公園設施的售後租賃在上個期間發生並且在當前期間未重複，所以93.4%的原因是。

截至2024年6月30日，我們的融資活動主要用於根據信貸協議支付款項和支付與保險費有關的融資安排。由於在上一期發行普通股獲得的收益在當前期沒有重複，因此融資活動提供的現金減少了129.4％。

請參閱簡明的綜合現金流量表了解更多詳情。

合同責任和承諾

截至本報告日期，除我們在2023年9月30日提交的《年度報告10-K》中報告的業務正常範圍內的合同義務和承諾外，沒有發生任何重大變化。

不設爲資產負債表賬目之離線安排

EMS保障

除了我們在截至2023年9月30日的年度報告10-k中報告的經營租賃外，與PF交易相關，針對買方承擔Fastrain製造協議的情況，我們提供了對於PF和買方付款長期負債的擔保責任，這些長期負債最初是在Fastrain製造協議中約定並分配給了PF和買方。這些負債的總額預計將高達約550萬美元，其中約420萬美元在2026年1月之前，如果有的話，也不會變得應付。但是，如果EMS提供者行使此擔保，則我們有權要求買方重新分配在PF交易中分配給買方的所有知識產權，並有權向PF和買方追償。

重要會計估計

根據美國通用會計準則編制的簡明合併財務報表需要我們制定預測和假設，影響資產和負債的申報金額以及揭示待定資產和負債的金額，截至財務報表的日期，以及在報告期內的報告金額和收益。如果這些估計值與實際結果顯著不同，則對簡明合併財務報表的影響可能很大。與我們在年度報告10-k文件中披露的關鍵會計估計值相比，我們的關鍵會計估計值沒有發生重大變化。請參閱我們於2023年9月30日財政年度結束的年度報告10-k文件的第II部分第7項，以討論我們的關鍵會計估計。

ITEM 4. 控制和規程

披露控件和程序的評估

我們的披露控制和程序，（根據1934年修訂後的證券交易法規則13a-15(e)和15d-15(e)的定義（以下簡稱「交易所法」）），旨在確保在指定的時間期限內記錄、處理、彙總和報告在SEC規則和表格下提交或歸檔的報告中所要求的信息。我們設計披露控制和程序是爲了確保在按照交易所法提交或歸檔的報告中所要求披露的信息得到積累並傳達到我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時決定所需的披露。我們的首席執行官和首席財務官，在其他管理層成員的協助下，已於2024年6月30日評估了我們的披露控制和程序的有效性，並基於此評估得出結論，我們的披露控制和程序包含了內部控制在財務報告方面的重大弱點，這些重大弱點已被公司識別。內部控制的重大弱點是指在財務報告的內部控制方面存在缺陷或缺陷組合，因此存在合理的可能性，即年度或中期財務報表的重要錯報不能在及時防止或檢測到。

截至2023年9月30日，公司認定關於內部控制目標的通信並不足以要求員工報告新的或者獨特的技術會計審查安排的存在，由此導致公司未能設計和實施針對這些交易的有效控制。截至2023年9月30日，控制缺陷導致在識別某些保險費存在方面出現了重大錯誤。通信應翻譯爲通信-半導體，保險應翻譯爲保險。

而且供應商融資協議，在該公司的資產負債表某些項目被低估爲「其他流動資產」，在該公司的綜合現金流量表上某些項目也被低估爲「來自融資活動的應付融資款的支付」，類似的低估還在其他資產的「來自經營活動的現金流量」中發生。這個錯誤已經在2023年9月30日結束的財政年度的綜合財務報表中得到了糾正，因此，這種實質性缺陷沒有導致之前已經提交或包含在本年度10-K表格中的年度和中期綜合財務報表存在實質性錯誤。

截至2024年6月30日，我們發現了第二個與金融工具和融資交易會計有關的內部控制重大弱點。具體來說，我們對於於2024年4月29日發行給繼任放貸人Hale的誓約的會計分析不夠強健，不能將該工具被妥善地分類爲負債，並在每個季度報告期末重新計量其公允價值變動記錄在合併利潤表中。這個錯誤已經在截至2024年6月30日三個和九個月的概括合併財務報表中得到了糾正，所以這個重大弱點沒有導致這份10-Q表格中所包括的概括合併財務報表出現材料誤報。

我們已經確定並正在實施行動，以提高我們的財務報告和披露控制和程序的有效性，並將繼續這樣做，直到完成此次矯正措施。管理層打算通過以下主要措施矯正上述實質性缺陷：（一）重新審視和澄清公司政策，特別是與進入具有約束力的安排有關的必要通信、（二）向員工傳達在其各自內部控制領域提升新的和/或創新安排以進行技術會計監督的重要性（這種通信，包括遵守現有或修訂後的政策，預期通過員工培訓來交付），以及（三）在每項新金融工具和融資安排或融資安排的修改上進行徹底的會計分析。

財務報告內部控制的變化

2024年6月30日結束的本季度內，除第二個重大缺陷的確認外，未發現其他可能對公司財務報告內部控制產生重大影響或可能對其產生重大影響的財務報告內部控制變化（根據《交易所法》制定的第13a-15（f）和15d-15（f）規定）。請參閱上面「披露控制和程序評估」的內部控制缺陷描述。

第二部分。其他信息

ITEM 1. 法律訴訟

請參閱《法律訴訟》標題下的披露內容。注12 - 承諾和附帶條件請參閱我們的基本報表附註中有關於我們法律訴訟的披露，該披露通過引用併入本文。

ITEM 1A. 風險因素

除本報告中提供的其他信息外，您還應認真考慮第I部分第1A條「風險因素」，該條款在我們截至2023年9月30日財年結束的年度報告中被討論，這可能會嚴重影響我們的業務、財務狀況或未來的業績。我們不認爲我們在截至2023年9月30日財年結束的年度報告中披露的風險因素有任何重大變化。我們在年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們當前不知道的其他風險和不重要的不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和/或現金流產生嚴重不利影響。

ITEM 5. Other Information

10b5-1法規和非10b5-1法規的交易安排

截至2024年6月30日止的三個月，公司的任何董事或高級管理人員均未採納或。終止與公司證券相關的「10b5-1條例交易安排」或「非10b5-1條例交易安排」（如《S-K規則》第408項目所定義的）

ITEM 6. 陳列品


2.1						出售協議，2022年2月14日，埃姆科公司、Ringo收購子公司和L3Harris Technologies, Inc. ［依據於2022年2月15日提交的8-K表格附件2.1］。
2.2						出售協議的第一項修正案，2022年3月1日，由埃姆科公司、Ringo收購子公司和L3Harris Technologies, Inc.簽署［依據於2022年5月2日提交的8-K表格附件2.2］。
2.3						出售協議的第二項修正案，2022年3月31日，由埃姆科公司、Ringo收購子公司和L3Harris Technologies, Inc.簽署［依據於2022年5月2日提交的8-K表格附件2.3］。
2.4						出售協議的第三項修正案，2022年4月29日，由埃姆科公司、Ringo收購子公司和L3Harris Technologies, Inc.簽署［依據於2022年5月2日提交的8-K表格附件2.4］。
2.5						資產購買協議，2022年8月9日，由埃姆科公司、Delta收購子公司和KVH Industries, Inc.簽署［依據於2022年8月9日提交的8-K表格附件1.1］。
2.6						購買和出售協議，2022年11月1日，由埃姆科芝加哥慣性公司和HSRE Fund VII Holding Company, LLC簽署［依據於2022年11月3日提交的8-K表格附件10.1］。
2.7						資產購買協議，2023年10月11日，由埃姆科公司、Photonics Foundries, Inc. 和Ortel LLC簽署［依據於2023年10月12日提交的8-K表格附件2.1］。
2.8						資產購買協議，2024年4月30日，由埃姆科公司和HieFo Corporation簽署［依據於2024年5月2日提交的8-K表格附件2.1］。
3.1						埃姆科公司修正後的公司複覈證書，於2024年4月1日生效［依據於2024年5月13日提交的10-Q季度報告表格附件3.1］。
3.2						埃姆科修正和重新頒佈的公司章程，截至2024年2月20日修正　　　［依據於2024年2月21日提交的8-K表格附件3.1］。
4.1						購買普通股權證書，日期爲2024年4月29日［依據於2024年5月2日提交的8-K表格附件4.1］。
4.2						第382號稅收優惠保全計劃，2023年9月28日簽署，埃姆科公司與權利代理EQ Trust Company, LLC之間的協議［依據於2023年9月28日提交的8-K表格附件4.1］。
10.1						辭職和代理協議和融資文件轉讓日期爲2024年4月29日，由Wingspire Capital LLC （作爲原信用協議下的代理人）和HCP-FVU, LLC（繼任代理人）簽署，［依據於2024年5月13日提交的10-Q季度報告表格附件10.3］。
10.2						寬限協議和第二更正協議，在2024年4月29日簽訂，由埃姆科公司、埃姆科空間導航公司和埃姆科芝加哥慣性公司以及時光派對方和HCP-FVU, LLC（作爲貸款人的管理代理）簽署　　　［依據於2024年5月13日提交的10-Q季度報告表格附件10.4］。
10.3†						修正和重新頒佈的就業Offer信的日期爲2024年5月8日，由埃姆科公司和Matthew Vargas簽署［依據於2024年5月8日提交的8-K表格附件10.1］。
10.4†						執行者佈置和管理變更協議，日期爲2023年5月17日，由埃姆科公司和Matthew Vargas簽署［依據於2024年5月8日提交的8-K表格附件10.2］。
10.5†						視頻和普通發佈協議，日期爲2024年5月21日，由埃姆科公司和Jeffrey Rittichier簽署［依據於2024年5月23日提交的8-K表格附件10.1］。
10.6†						董事酬金政策（截至2024年5月26日生效）［依據於2024年7月31日提交的8-K表格附件10.1］。
10.7†						經過審核和修改的Offer信增補，日期爲2024年7月25日，由埃姆科公司和Matthew Vargas簽署［依據於2024年7月31日提交的8-K表格附件10.2］。
31.1**						埃姆科公司首席財務官根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條的證明書。
31.2**						根據2002年《薩班斯-豪利法案》第302條款，授予臨時首席執行官證書。


32.1***						致富金融官根據《2002年薩班斯-Oxley法》第906條規定頒發的首席財務官證書。
32.2***						修改第四次修正和重訂公司章程的證書臨時根據《2002年薩班斯-Oxley法》第906條規定頒發的臨時首席執行官證書。
101.INS**						內聯XBRL實例文件-該實例文件未出現在交互式數據文件中，因爲它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH**						XBRL分類術語擴展結構文檔。
101.CAL**						XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.LAB**						XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔。
101.PRE**						XBRL分類擴展演示鏈接庫文檔。
101.DEF**						XBRL分類術語定義鏈接庫文檔。
104**						封面交互式數據文件（採用內嵌XBRL格式，包含於展示文檔101項中）。

_____________________________________

† 管理合同或補償計劃

** 本報告一併提交。

*** 現隨附

簽名

根據1934年的證券交易法的要求，註冊人已經指定代表簽署本報告。

EMCORE CORPORATION

日期：

2024年8月14日

通過：

/s/ 馬修瓦爾加斯

Matthew Vargas

臨時首席執行官（主要執行官）

日期：

2024年8月14日

通過：

/s/ 湯姆米尼切洛

Tom Minichiello

致富金融(臨時代碼)
(主執行官、財務和會計官員)