EX-99.1 2 d878533dex991.htm EX-99.1 EX-99.1

附件99.1

 

LOGO

 

新闻媒体联系人:      投资者关系联系人:
罗宾·布卢姆      萨米·巴德里
Cisco      Cisco
1 (408) 930-8548      1 (469) 420-4834
rojenkin@cisco.com      sambadri@cisco.com

思科报告2024财年第四季度和全年收益

全球领先的综合自动化网络安全解决方案供应商——飞塔信息(Fortinet(R))(NASDAQ: FTNT)今天宣布,FortiGate-VM,由Fortinet安全工具控制平台中的Fortinet安全组件驱动,正在扩展对VMware的NSX-T数据中心的原生支持,以提供高级的东西向通信安全防护。飞塔信息将协助客户以更加自信的方式统一安全性,以跨超级处理器环境、公共云和私有云轻松扩展他们的虚拟基础架构。这将提供一种使用一致的安全运维(SecOps)模型获得一致安全姿态的方法。飞塔信息已经通过为FortiGate-VM增加额外的南北向保护功能,而对VMware的NSX-T环境增加东西向保护能力进行完全支持。:

 

   

产品订单增长14%,同比增长6%,不包括Splunk

 

   

2024财年第四季度营业收入136亿美元,超过我们指导范围的顶端

 

   

强劲的毛利率

 

   

2024财年第四季度GAAP毛利率为64.4%和思科毛利率为67.9% 非通用会计原则 2024财年GAAP毛利率为64.7%和思科毛利率为67.5%,是20年来最高的

 

   

2024财年GAAP毛利率为64.7%和思科毛利率为67.5%,是20年来最高的 非通用会计原则 2024财年GAAP毛利率为64.7%和思科毛利率为67.5%,是20年来最高的

 

   

2024财年软件和重复指标稳健增长,得益于Splunk

 

   

订阅总收入为274亿美元,包括Splunk,占总收入的51%

 

   

总年化重复收入(ARR)为296亿美元,包括Splunk的43亿美元,同比增长22%

 

   

总软件收入为184亿美元,同比增长9%,其中软件订阅收入为164亿美元,同比增长15%,占总软件收入的89%

 

 

2024年Q4业绩:

 

   

营业收入: 136亿美元

 

   

同比下降10%

 

   

每股收益: GAAP收益为0.54美元; 非GAAP: 0.87美元

 

   

GAAP每股收益同比下降44%

 

   

非通用会计原则 每股收益同比下降24%

 

 

2024年全年业绩:

 

   

营业收入: 538亿美元

 

   

同比下降6%

 

   

每股收益: GAAP收益为2.54美元; 非GAAP: 3.73美元

 

   

GAAP每股收益同比下降17%

 

   

非通用会计原则 每股收益同比下降4%

 

 

2025年Q1指导:

 

   

营业收入: 136.5亿至138.5亿美元

 

   

每股收益: GAAP收益为0.35至0.42美元; 非GAAP: 0.86至0.88美元

 

 

2025年全年指导:

 

   

营业收入: 550亿至562亿美元

 

   

每股收益: GAAP:$1.93至$2.05; 非GAAP: $3.52至$3.58

 

1


加州圣何塞——2024年8月14日——思科今天宣布了截至2024年7月27日的第四季度及财年报告。思科报告第四季度营业收入为136亿美元,按照普通会计准则(GAAP)计算,净利润为22亿美元,每股收益为0.54美元, 非GAAP 净收入为35亿美元,每股收益为0.87美元。

思科董事长兼首席执行官Chuck Robbins表示:「我们在2024财年的第四季度完成了良好的收官。在这个季度,我们看到客户需求稳定增长,订单业务增长,因为客户需要依靠思科在人工智能时代连接和保护组织的各个方面。」

思科首席财务官Scott Herren表示:「第四季度的营业收入,毛利率和每股收益都在我们的指引范围的高端或以上,还展示了我们的操作纪律。在我们寻求提升表现的同时,我们将继续专注于增长和始终如一的执行,投资于人工智能、云和网络安全,同时保持资本回报。」

Q4按GAAP计算的结果

 

     2024财年第四季度      2023财年第四季度      与2023财年第四季度相比  

营业收入

   $ 136亿美元      $ 152亿美元        (10 )% 

净利润

   $ 22亿美元      $ 40亿        (45 )% 

基础每股收益(EPS)

   $ 0.54      $ 0.97        (44 )% 

收购Splunk,包括融资成本,对2024财年第四季度GAAP EPS造成了负面影响0.16美元。

第四季度 非通用会计原则 3个月 3个月 %变化

 

     2024财年第四季度      2023财年第四季度      与2023财年第四季度相比  

净利润

   $ 35亿美元      $ 47亿美元        (25 )% 

每股收益

   $ 0.87      $ 1.14        (24 )% 

收购Splunk,包括融资成本,对第四财季压力都贡献4美分非通用会计原则 2024财年第四季度EPS。

财年GAAP业绩。

 

     2024财年      2023财年      与FY2023相比  

营业收入

   $ 538亿美元      $ 570亿美元        (6 )% 

净利润

   $ 103亿      $ 126亿        (18 )% 

每股收益

   $ 2.54      $ 3.07        (17 )% 

收购Splunk,包括融资成本,对2024财年GAAP EPS产生了负面影响$0.25。

财政年度非通用会计原则 3个月 3个月 %变化

 

     2024财年      2023财年      与FY2023相比  

净利润

   $ 152亿      $ 160亿        (5 )% 

每股收益

   $ 3.73      $ 3.89        (4 )% 

收购Splunk,包括融资成本,对2024财年EPS产生了负面影响$0.04。非通用会计原则 EPS,2024财年。

净利润、EPS和其他措施的GAAP和 非GAAP 基础之间的调节表格位于“GAAP和 非GAAP 措施的调节”。

思科宣布季度股息

思科已宣布向所有持股人支付每股普通股股息$0.40,股息将于2024年10月23日支付给截至2024年10月2日收市时的所有股东。未来股息将经董事会批准。

 

2


财务摘要

所有比较的百分比都是按年度计算的,除非另有说明。

2024财年第四季度亮点

营业收入 - 总营业收入为136亿美元,下降10%,产品收入下降15%,服务收入增长6%。 Splunk为2024财年第四季度的总营业收入贡献了约9.6亿美元。按地理分段的收入为:美洲下降11%,欧洲、中东、非洲下降11%,亚太地区下降6%。 产品收入表现反映了安防增长了81%,可观察性增长了41%。 网络下降了28%。 协作中的产品收入不变。 除Splunk外的安全性和可观察性分别在2024财年第四季度增长了6%和12%。

毛利率 - 按照GAAP基础,总毛利率,产品毛利率和服务毛利率分别为64.4%,63.0%和67.8%,与2023财年第四季度相比分别为64.1%,63.6%和65.7%。按基础计算,总毛利率,产品毛利率和服务毛利率分别为67.9%,67.0%和70.3%,与2023财年第四季度相比分别为65.9%,65.5%和67.5%。按地理分段,总毛利率为美洲67.7%,欧洲、中东、非洲为69.2%,亚太地区为66.4%。

营业费用 - 按照GAAP基础,营业费用为62亿美元,增长了12%,占收入的45.2%。 营业费用为48亿美元,上升了4%,占收入的35.4%。 营业利润 - GAAP营业利润为26亿美元,下降了38%,GAAP营业利润率为19.2%。 营业利润为44亿美元,下降了17%,营业利润率为32.5%。

所得税费用 - GAAP税费率是9.8%。税费率为16.6%。非GAAP 基础上,所有板块的毛利率、产品毛利率和服务毛利率分别为67.9%、67.0%和70.3%,而2023财年第四季度分别为65.9%、65.5%和67.5%。

所有板块的总毛利率分别为:美洲为67.7%,EMEA为69.2%,APJC为66.4%。

营业费用— 按照GAAP标准,营业费用为62亿美元,增长12%,是收入的45.2%。 非通用会计原则 营业费用为48亿美元,增长4%,是收入的35.4%。

营业收入— GAAP营业利润为26亿美元,下降了38%,GAAP营业利润率为19.2%。 非通用会计原则 营业利润为44亿美元,下降了17%,其营业利润率为32.5%。非GAAP 营业利润率为32.5%。

所得税费用— 税费率为16.6%。 非GAAP 税务费用比率为16.6%。

净利润和每股收益 — 根据GAAP,净利润为22亿美元,下降了45%,每股收益为0.54美元,下降了44%。根据 ,净利润为35亿美元,下降了25%,每股收益为0.87美元,下降了24%。 经营活动现金流 — 截至2024财年第四季度,经营活动现金流为37亿美元,同比下降37%,而2023财年第四季度为60亿美元。 非GAAP 2024财年要点 营业收入 — 总营收为538亿美元,下降了6%。 Splunk为 2024财年的总营收贡献了约14亿美元。 净利润和每股收益 — 根据GAAP,净利润为103亿美元,下降了18%,每股收益为2.54美元,下降了17%。与 2023财年相比,净利润为152亿美元,下降了5%,每股收益为3.73美元,下降了4%。 经营活动现金流 — 2024财年经营活动现金流为109亿美元,同比下降45%,而2023财年为199亿美元。 资产负债表和其他财务要点 现金及现金等价物和投资 — 截至2024财年第四季度末,现金及现金等价物为179亿美元,而2024财年第三季度末为188亿美元,2023财年末为261亿美元。 剩余履约义务(RPO) 金额为410亿美元,总计增长了18%,其中51%的金额将在未来12个月内确认为营收。产品RPO上升了27%,服务RPO上升了10%。 递延营收 — 递延产品收入增长了15%,总计达到285亿美元。递延服务收入上涨了9%。

净利润和每股收益 — 根据GAAP,净利润为22亿美元,下降了45%,每股收益为0.54美元,下降了44%。根据 ,净利润为35亿美元,下降了25%,每股收益为0.87美元,下降了24%。 2024财年要点 经营活动现金流 — 截至2024财年第四季度,经营活动现金流为37亿美元,同比下降37%,而2023财年第四季度为60亿美元。

2024财年要点 营业收入 — 总营收为538亿美元,下降了6%。 Splunk为 2024财年的总营收贡献了约14亿美元。

2024财年要点 营业收入 — 总营收为538亿美元,下降了6%。 Splunk为 2024财年的总营收贡献了约14亿美元。 2024财年要点 营业收入 — 总营收为538亿美元,下降了6%。 Splunk为 2024财年的总营收贡献了约14亿美元。

净利润和每股收益 — 根据GAAP,净利润为103亿美元,下降了18%,每股收益为2.54美元,下降了17%。与 2023财年相比,净利润为152亿美元,下降了5%,每股收益为3.73美元,下降了4%。 净利润和每股收益 — 根据GAAP,净利润为103亿美元,下降了18%,每股收益为2.54美元,下降了17%。与 2023财年相比,净利润为152亿美元,下降了5%,每股收益为3.73美元,下降了4%。 非GAAP 净利润和每股收益 — 根据GAAP,净利润为103亿美元,下降了18%,每股收益为2.54美元,下降了17%。与 2023财年相比,净利润为152亿美元,下降了5%,每股收益为3.73美元,下降了4%。

2024财年要点 经营活动现金流 — 2024财年经营活动现金流为109亿美元,下降了45%,而2023财年为199亿美元。 2024财年要点 经营活动现金流 — 2024财年经营活动现金流为109亿美元,下降了45%,而2023财年为199亿美元。

资产负债表和其他财务要点 现金及现金等价物和投资 — 截至2024财年第四季度末,现金及现金等价物为179亿美元,而2024财年第三季度末为188亿美元,2023财年末为261亿美元。

资产负债表和其他财务要点 现金及现金等价物和投资 — 截至2024财年第四季度末,现金及现金等价物为179亿美元,而2024财年第三季度末为188亿美元,2023财年末为261亿美元。 剩余履约义务(RPO) 金额为410亿美元,总计增长了18%,其中51%的金额将在未来12个月内确认为营收。产品RPO上升了27%,服务RPO上升了10%。

剩余履约义务(RPO) 金额为410亿美元,总计增长了18%,其中51%的金额将在未来12个月内确认为营收。产品RPO上升了27%,服务RPO上升了10%。 剩余履约义务(RPO) 金额为410亿美元,总计增长了18%,其中51%的金额将在未来12个月内确认为营收。产品RPO上升了27%,服务RPO上升了10%。

递延营收 — 递延产品收入增长了15%,总计达到285亿美元。递延服务收入上涨了9%。 递延营收 — 递延产品收入增长了15%,总计达到285亿美元。递延服务收入上涨了9%。

资本配置 - 在2024财年第四季度,我们通过股票回购和分红向股东返还了36亿美元。我们宣布并支付了每股普通股40美分的现金股息,即16亿美元,并在我们的股票回购计划下回购了约4300万股普通股,平均价格为46.80美元/股,合计购股价值20亿美元。该计划的剩余授权金额为52亿美元,没有终止日期。

 

3


指南

思科估计财年2025第一季度的结果如下:

 

2025财年第一季度

      

营业收入

   $ 136.5亿美元 - 138.5亿美元  

非通用会计原则 毛利率

     67% - 68%  

非通用会计原则 营业利润率增加了110个点子,达到16.3%, 创下季度记录,反映了公司强大的执行力及有机增长投资的高回报率。

     32% - 33%  

非通用会计原则 费用

     0.86美元至0.88美元。  

思科估计财年2025第一季度的GAAP每股收益为0.35美元至0.42美元。

思科估计财年2025的结果如下:

 

2025财年

      

营业收入

   $ 550亿美元 - 562亿美元  

非通用会计原则 费用

     3.52美元 - 3.58美元  

思科估计财年2025的GAAP每股收益为1.93美元至2.05美元。

我们对2025财年第一季度和2025财年的预测假设GAAP的有效税率分别为约17%和约19%。 非GAAP

GAAP和 非GAAP 依据的指南在题为“GAAP到 非GAAP 的指南”的数据表中。该数据表位于名为“GAAP和 非GAAP 数据调节”的部分中。

编辑说明:

 

   

将于2024年8月14日Pacific Time下午1:30举行Q4 2024财年电话会议,讨论思科的业绩以及指导意见。电话会议号码为 1-888-848-6507 (美国), 1-212-519-0847 (国际)

 

   

会议看涨重播将从2024年8月14日下午4:00至2024年8月20日下午4:00太平洋时间,在 1-866-510-4837 (美国)或1-203-369-1943 (国际)上Cisco投资者关系网站的网络广播中重播。还将提供有关思科财务状况的其他信息,以及配备了视觉引导参与者进行电话会议的网路广播,于2024年8月14日太平洋时间下午1:30提供。电话会议准备好的讲话文本将在电话会议结束后24小时内提供。网络广播将包括准备好的讲话文本和问答环节。此信息以及GAAP与调解信息将在Cisco投资者关系网站上提供:https://investor.cisco.com。

 

   

附加信息 问答环节 GAAP与 非GAAP调解信息将在思科投资者关系网站上提供:https://investor.cisco.com。

 

4


思科系统公司

营业收入综合表

(以百万计,除 股份数据外) 每股 金额)

(未经审计)

 

     三个月之内结束     2023年10月29日  
     7月27日,
2024
    7月29日,
2023
    7月27日,
2024
    7月29日,
2023
 

营业收入:

        

产品

   $ 9,858     $ 11,650     $ 39,253     $ 43,142  

服务

     3,784       3,553       14,550       13,856  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

总收入

     13,642       15,203       53,803       56,998  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

销售成本:

        

产品

     3,644       4,237       14,339       16,590  

服务

     1,217       1,218       4,636       4,655  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

销售成本合计

     4,861       5,455       18,975       21,245  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

毛利率

     8,781       9,748       34,828       35,753  

营业费用:

        

研发

     2,179       1,953       7,983       7,551  

销售及营销费用

     2,841       2,579       10,364       9,880  

普通和管理

     763       690       2,813       2,478  

已购进的无形资产摊销

     268       70       698       282  

重组和其他费用

     112       203       789       531  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

营业费用总计

     6,163       5,495       22,647       20,722  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

营业收入

     2,618       4,253       12,181       15,031  

利息收入

     270       312       1,365       962  

利息费用

     (418     (111     (1,006     (427

其他收入(损失),净额

     (74     17       (306     (248
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

利息及其他收入(损失),净额

     (222     218       53       287  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

税前收入总额

     2,396       4,471       12,234       15,318  

所得税费用

     234       513       1,914       2,705  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

净利润

   $ 2,162     $ 3,958     $ 10,320     $ 12,613  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

每股净利润:

        

基本

   $ 0.54     $ 0.97     $ 2.55     $ 3.08  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

摊薄

   $ 0.54     $ 0.97     $ 2.54     $ 3.07  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

计算所用股份数: 每股

        

基本

     4,018       4,071       4,043       4,093  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

摊薄

     4,035       4,093       4,062       4,105  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

5


思科系统公司

营业收入按部门分类

(以百万为单位,除百分比外)

 

     2024年7月27日  
     三个月之内结束     2023年10月29日  
     数量      同比增长%     数量      同比增长%  

营业收入:

          

美洲

   $ 8,068        (11 )%    $ 31,971        (4 )% 

欧洲、中东、非洲

     3,511        (11 )%      14,117        (7 )% 

亚太地区、日本和中国

     2,064        (6 )%      7,716        (8 )% 
  

 

 

      

 

 

    

总费用

   $ 13,642        (10 )%    $ 53,803        (6 )% 
  

 

 

      

 

 

    

由于舍入,数额可能不会汇总,百分比可能不会重新计算。

思科系统公司

毛利率按部门分类

(以百分比为单位)

 

     2024年7月27日
     结束的三个月   财政年度结束

毛利率百分比:

    

美洲

   67.7%   66.8%

欧洲、中东、非洲

   69.2%   69.1%

亚太地区、日本和中国

   66.4%   67.2%

思科系统公司

类似产品和服务的组合的营业收入

(以百万为单位,除百分比外)

 

     2024年7月27日  
     三个月之内结束     2023年10月29日  
     数量      同比增长%     数量      同比增长%  

营业收入:

          

Networking

   $ 6,804        (28 )%    $ 29,229        (15 )% 

证券

     1,787        81     5,075        32

合作关系

     1,019            4,113        2

可观测性

     248        41     837        27
  

 

 

      

 

 

    

总产品

     9,858        (15 )%      39,253        (9 )% 

服务

     3,784        6     14,550        5
  

 

 

      

 

 

    

总费用

   $ 13,642        (10 )%    $ 53,803        (6 )% 
  

 

 

      

 

 

    

安防和可观测性(不包括splunk)在2024财年第四季度分别增长了6%和12%,2024财年分别增长了4%和15%。

由于舍入,数额可能不会汇总,百分比可能不会重新计算。

 

6


思科系统公司

简明合并资产负债表

(以百万美元为单位)

(未经审计)

 

     7月27日,
2024
     7月29日,
2023
 

资产

     

流动资产:

     

现金及现金等价物

   $ 7,508      $ 10,123  

投资

     10,346        16,023  

应收账款净额,2024年7月27日为87美元,2023年7月29日为85美元

     6,685        5,854  

存货

     3,373        3,644  

融资应收款,净额

     3,338        3,352  

其他资产

     5,612        4,352  
  

 

 

    

 

 

 

总流动资产

     36,862        43,348  

资产和设备,净值

     2,090        2,085  

融资应收款,净额

     3,376        3,483  

商誉

     58,660        38,535  

购买无形资产,净额

     11,219        1,818  

递延所得税资产

     6,262        6,576  

其他

     5,944        6,007  
  

 

 

    

 

 

 

资产总计

   $ 124,413      $ 101,852  
  

 

 

    

 

 

 

负债和股东权益

     

流动负债:

     

短期债务

   $ 11,341      $ 1,733  

应付账款

     2,304        2,313  

应付所得税

     1,439        4,235  

应计的薪资

     3,608        3,984  

递延收入

     16,249        13,908  

其他流动负债

     5,643        5,136  
  

 

 

    

 

 

 

流动负债合计

     40,584        31,309  

长期债务

     19,621        6,658  

应付所得税

     3,985        5,756  

递延收入

     12,226        11,642  

其他长期负债

     2,540        2,134  
  

 

 

    

 

 

 

负债合计

     78,956        57,499  

股东权益总计

     45,457        44,353  
  

 

 

    

 

 

 

负债和所有者权益总计

   $ 124,413      $ 101,852  
  

 

 

    

 

 

 

 

7


思科系统公司

综合现金流量表

(以百万美元为单位)

(未经审计)

 

     2023年10月29日  
     7月27日,
2024
    7月29日,
2023
 

经营活动现金流量:

    

净收入

   $ 10,320     $ 12,613  

调整净利润以计入经营活动现金流量:

    

折旧、摊销和其他

     2,507       1,726  

基于股份的报酬支出

     3,074       2,353  

应收款的拨备

     34       31  

延迟所得税

     (972     (2,085

剥离、投资和其他方面的损益,净额

     215       206  

营运资产和负债的变化,收购和剥离的影响除外:

    

应收账款

     (289     734  

存货

     275       (1,069

应收融资款

     76       1,102  

其他

     (671     5  

应付账款

     (90     27  

净所得税

     (4,539     1,218  

应计的薪资

     (696     651  

递延收入

     1,220       2,326  

其他负债

     416       48  
  

 

 

   

 

 

 

经营活动产生的现金流量净额

     10,880       19,886  
  

 

 

   

 

 

 

投资活动现金流量:

    

投资购买

     (4,230     (10,871

来自出售投资的收益

     4,136       1,054  

投资到期收回款

     6,367       5,978  

收购,净额为现金及现金等价物

     (25,994     (301

购买私人持有公司的投资

     (284     (185

私有持股公司的投资回报

     202       90  

购置房地产和设备

     (670     (849

其他

     (5     (23
  

 

 

   

 

 

 

投资活动产生的净现金流出

     (20,478     (5,107
  

 

 

   

 

 

 

筹集资金的现金流量:

    

发行普通股

     714       700  

普通股回购-回购计划

     (5,787     (4,293

为扣减限制性股票单位解除而回购的股份

     (992     (597

90天或以下的短期借款,净额

     478       (602

发行债务

     31,818       —   

还款债务

     (9,826     (500

Splunk可转换债券偿还,净额

     (3,140     —   

分红派息

     (6,384     (6,302

其他

     (37     (32
  

 

 

   

 

 

 

筹集资金的净现金流量

     6,844       (11,626
  

 

 

   

 

 

 

现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的汇率变动影响

     (31     (105
  

 

 

   

 

 

 

现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的净增减额

     (2,785     3,048  

期初现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物

     11,627       8,579  
  

 

 

   

 

 

 

期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物

   $ 8,842     $ 11,627  
  

 

 

   

 

 

 

补充现金流量信息:

    

支付的利息现金

   $ 583     $ 376  

所支付的所得税款,净额

   $ 7,426     $ 3,571  

 

8


思科系统公司

剩余履约义务

(以百万为单位,除非注明百分比)

 

     2024年7月27日     2024年4月27日     2023年7月29日  
     数量      同比增长%     数量      同比增长%     数量      同比增长%  

产品

   $ 20,055        27   $ 18,876        29   $ 15,802        12

服务

     20,993        10     19,898        14     19,066        9
  

 

 

      

 

 

      

 

 

    

总费用

   $ 41,048        18   $ 38,774        21   $ 34,868        11
  

 

 

      

 

 

      

 

 

    

我们预计,2024年7月27日的总RPO中,51%将在接下来的12个月内确认为营业收入。

思科系统公司

递延营收

(以百万为单位)

 

     7月27日,
2024
     2021年4月27日
2024
     7月29日,
2023
 

递延收益:

        

产品

   $ 13,219      $ 12,856      $ 11,505  

服务

     15,256        14,619        14,045  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

总费用

   $ 28,475      $ 27,475      $ 25,550  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

报告为:

        

当前

   $ 16,249      $ 15,751      $ 13,908  

非流动负债

     12,226        11,724        11,642  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

总费用

   $ 28,475      $ 27,475      $ 25,550  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

思科系统公司

派息及普通股回购

(以百万计,除 股份数据外) 每股 金额)

 

     退回      股票回购计划      TOTAL  

季度结束

   每股      数量      股份      加权授予日期公允价值的平均数
平均价格
每股
     数量      数量  

2024财年

                 

2024年7月27日

   $ 0.40      $ 1,606        43      $ 46.80      $ 2,002      $ 3,608  

2024年4月27日

   $ 0.40      $ 1,615        26      $ 49.22      $ 1,256      $ 2,871  

2024年1月27日

   $ 0.39      $ 1,583        25      $ 49.54      $ 1,254      $ 2,837  

2023年10月28日

   $ 0.39      $ 1,580        23      $ 54.53      $ 1,252      $ 2,832  

2023财年

                 

2023年7月29日

   $ 0.39      $ 1,589        25      $ 50.49      $ 1,254      $ 2,843  

2023年4月29日

   $ 0.39      $ 1,593        25      $ 49.45      $ 1,259      $ 2,852  

2023年1月28日

   $ 0.38      $ 1,560        26      $ 47.72      $ 1,256      $ 2,816  

2022年10月29日

   $ 0.38      $ 1,560        12      $ 43.76      $ 502      $ 2,062  

 

9


思科系统公司

GAAP与 非依据GAAP制订的财务信息 衡量指标

GAAP与 非依据GAAP制订的财务信息 净利润

(以百万美元为单位)

 

     三个月之内结束      2023年10月29日  
     7月27日,
2024
     7月29日,
2023
     7月27日,
2024
     7月29日,
2023
 

按照通用会计准则计算的净收益

   $ 2,162      $ 3,958      $ 10,320      $ 12,613  

销售成本调整:

           

基于股份的报酬支出

     133        103        514        396  

收购相关无形资产的摊销

     331        168        936        630  

收购/剥离费用

     21        14        34        18  

供应商部件整改费用(调整)、净

     —         (9      —         (9
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

GAAP销售成本的总调整

     485        276        1,484        1,035  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

营业费用调整:

           

基于股份的报酬支出

     660        520        2,537        1,951  

收购相关无形资产的摊销

     268        70        698        282  

收购/剥离费用

     297        63        700        241  

俄罗斯-乌克兰战争费用

     —         (7      (12      —   

重大资产减值和重组费用

     112        203        789        531  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

GAAP营业费用的总调整

     1,337        849        4,712        3,005  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

利息和其他收入(亏损)的调整,净额:

           

俄罗斯-乌克兰战争费用

     49        —         49        —   

投资的收益和损失

     (32      (55      100        133  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

GAAP利息和其他收入(亏损)的总调整

     17        (55      149        133  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

GAAP所得税前利润的总调整

     1,839        1,070        6,345        4,173  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

所得税效应 非GAAP调整

     (315      (215      (1,360      (838

重要税务事项

     (155      (133      (155      31  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

GAAP所得税费用的总调整

     (470      (348      (1,515      (807
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

非通用会计原则 净利润为660万美元(每股0.07美元),相比去年同期的净损失5130万美元(每股0.59美元)有所改善,反映出金融工具损失的降低和所得税支出的降低,大大抵消了2021年第四季度营业收入减少的影响。2021年全年,净利润为1.8亿美元(每股2.25美元),而2020年为净亏损2760万美元(每股0.08美元)。2021年的净收入反映了今年运营收入的下降,并受益于Aris的挂牌失控所获得的5690万美元收益,与去年相比,金融工具的4960万美元收益(去年为金融工具的7290万美元损失)以及出售Zancudo Project的890万美元收益。2021年的净收入包括Aris Transaction成本980万美元,而2020年的净收入包括Bluenose RTO Transaction成本1670万美元。

   $ 3,531      $ 4,680      $ 15,150      $ 15,979  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

10


思科系统公司

GAAP与非GAAP的调和 非依据GAAP制订的财务信息 衡量指标

GAAP与非GAAP的调和 非依据GAAP制订的财务信息 TTM至Q2负现金流

 

     结束的三个月      2023年10月29日  
     7月27日,
2024
     7月29日,
2023
     7月27日,
2024
     7月29日,
2023
 

GAAP 每股收益

   $ 0.54      $ 0.97      $ 2.54      $ 3.07  

调整为通用会计准则:

           

基于股份的报酬支出

     0.20        0.15        0.75        0.57  

收购相关无形资产的摊销

     0.15        0.06        0.40        0.22  

收购/出售相关成本

     0.08        0.02        0.18        0.06  

俄乌战争成本

     0.01        —         0.01        —   

重大资产减值和重组

     0.03        0.05        0.19        0.13  

投资的(收益)和损失

     (0.01      (0.01      0.02        0.03  

所得税效应 非GAAP调整

     (0.08      (0.05      (0.33      (0.20

重大税务事项

     (0.04      (0.03      (0.04      0.01  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

非通用会计原则 费用

   $ 0.87      $ 1.14      $ 3.73      $ 3.89  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

由于四舍五入法,金额可能无法加总或重新计算。

思科系统公司

GAAP与非GAAP的调和 非依据GAAP制订的财务信息 TTM至Q2负现金流

SPLUNK收购的影响,包括融资成本

 

     2024年7月27日  
     三个月
截止日期.
     财政年度
截止日期.
 

GAAP EPS影响

   $ (0.16    $ (0.25

收购相关无形资产的摊销

     0.09        0.14  

收购相关费用

     0.06        0.11  

所得税效应 非GAAP调整

     (0.03      (0.05
  

 

 

    

 

 

 

非通用会计原则 EPS影响

   $ (0.04    $ (0.04
  

 

 

    

 

 

 

由于四舍五入法,金额可能无法加总。

 

11


思科系统公司

GAAP到各项指标的对账表 非依据GAAP制订的财务信息 衡量指标

毛利、营业费用、营业利润、利息和其他收入(亏损)、净亏损和净收益

(以百万为单位,除百分比外)

 

     三个月之内结束  
     2024年7月27日  
     产品
毛利
利润率
    服务
毛利
利润率
    总费用
毛利
利润率
    操作
费用
    同比     操作
收益
    同比     利息

其他
收益
(亏损)
假想净的
    净利
收益
    同比  

GAAP金额

   $ 6,214     $ 2,567     $ 8,781     $ 6,163       12   $ 2,618       (38 )%    $ (222   $ 2,162       (45 )% 

收入占比

     63.0     67.8     64.4     45.2       19.2       (1.6 )%      15.8  

调整GAAP金额:

                    

基于股份的报酬支出

     57       76       133       660         793         —        793    

收购相关无形资产的摊销

     331       —        331       268         599         —        599    

收购/剥离相关成本

     5       16       21       297         318         —        318    

俄罗斯-乌克兰战争成本

     —        —        —        —          —          49       49    

重大资产减值和重组

     —        —        —        112         112         —        112    

(投资收益)损失和收益

     —        —        —        —          —          (32     (32  

所得税影响/重大税务问题

     —        —        —        —          —          —        (470  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

     

 

 

     

 

 

   

 

 

   

非通用会计原则数量

   $ 6,607     $ 2,659     $ 9,266     $ 4,826       4   $ 4,440       (17 )%    $ (205   $ 3,531       (25 )% 
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

     

 

 

     

 

 

   

 

 

   

收入占比

     67.0     70.3     67.9     35.4       32.5       (1.5 )%      25.9  

 

     三个月之内结束  
     2023年7月29日  
     产品
毛利
利润率
    服务
毛利
利润率
    总费用
毛利
利润率
    操作
费用
    操作
收益
    利息

其他
收益
(亏损)
假想净的
    净利
收益
 

GAAP金额

   $ 7,413     $ 2,335     $ 9,748     $ 5,495     $ 4,253     $ 218     $ 3,958  

收入占比

     63.6     65.7     64.1     36.1     28.0     1.4     26.0

调整GAAP金额:

              

基于股份的报酬支出

     40       63       103       520       623       —        623  

收购相关无形资产的摊销

     168       —        168       70       238       —        238  

收购/剥离相关成本

     14       —        14       63       77       —        77  

俄罗斯-乌克兰战争成本

     —        —        —        (7     (7     —        (7

供应商元件纠正费用(调整),净额

     (9     —        (9     —        (9     —        (9

重大资产减值和重组

     —        —        —        203       203       —        203  

(投资收益)损失和收益

     —        —        —        —        —        (55     (55

所得税影响/重大税务问题

     —        —        —        —        —        —        (348
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

非通用会计原则数量

   $ 7,626     $ 2,398     $ 10,024     $ 4,646     $ 5,378     $ 163     $ 4,680  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

收入占比

     65.5     67.5     65.9     30.6     35.4     1.1     30.8

由于四舍五入,金额可能无法加总,百分比也可能无法重新计算。

 

12


思科系统公司

GAAP调节表 非依据GAAP制订的财务信息 衡量指标

毛利、营业费用、营业利润、利息和其他收益(损失)、净收益和净收入

(以百万为单位,除百分比外)

 

     2023年10月29日
2024年7月27日
 
     产品
毛利
利润率
    服务
毛利
利润率
    总费用
毛利
利润率
    操作
费用
    同比     操作
收益
    同比     利息

其他
收益
(亏损)
假想净的
    净利
收益
    同比  

GAAP数额

   $ 24,914     $ 9,914     $ 34,828     $ 22,647       9   $ 12,181       (19 )%    $ 53     $ 10,320       (18 )% 

收入占比

     63.5     68.1     64.7     42.1       22.6       0.1     19.2  

GAAP数额的调整:

                    

基于股份的报酬支出

     214       300       514       2,537         3,051         —        3,051    

收购相关无形资产的摊销

     936       —        936       698         1,634         —        1,634    

收购/剥离相关成本

     10       24       34       700         734         —        734    

俄罗斯-乌克兰战争成本

     —        —        —        (12       (12       49       37    

重大资产减值和重组

     —        —        —        789         789         —        789    

投资收益和损失

     —        —        —        —          —          100       100    

所得税影响/重大税务事项

     —        —        —        —          —          —        (1,515  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

     

 

 

     

 

 

   

 

 

   

非通用会计原则数量

   $ 26,074     $ 10,238     $ 36,312     $ 17,935       1   $ 18,377       (4 )%    $ 202     $ 15,150       (5 )% 
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

     

 

 

     

 

 

   

 

 

   

收入占比

     66.4     70.4     67.5     33.3       34.2       0.4     28.2  

 

     2023年10月29日
2023年7月29日
 
     产品
毛利
利润率
    服务
毛利
利润率
    总费用
毛利
利润率
    操作
费用
    操作
收益
    利息

其他
收益
(亏损)
假想净的
    净利
收益
 

GAAP数额

   $ 26,552     $ 9,201     $ 35,753     $ 20,722     $ 15,031     $ 287     $ 12,613  

收入占比

     61.5     66.4     62.7     36.4     26.4     0.5     22.1

GAAP数额的调整:

              

基于股份的报酬支出

     151       245       396       1,951       2,347       —        2,347  

收购相关无形资产的摊销

     630       —        630       282       912       —        912  

收购/剥离相关成本

     18       —        18       241       259       —        259  

供应商零部件整改费用(调整),净额

     (9     —        (9     —        (9     —        (9

重大资产减值和重组

     —        —        —        531       531       —        531  

投资收益和损失

     —        —        —        —        —        133       133  

所得税影响/重大税务事项

     —        —        —        —        —        —        (807
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

非通用会计原则数量

   $ 27,342     $ 9,446     $ 36,788     $ 17,717     $ 19,071     $ 420     $ 15,979  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

收入占比

     63.4     68.2     64.5     31.1     33.5     0.7     28.0

由于舍入,数额可能不会汇总,百分比可能不会重新计算。

 

13


思科系统公司

财务报表GAAP与 非依据GAAP制订的财务信息 衡量指标

有效税率

(以百分比表示)

 

     结束的三个月     财政年度结束  
     7月27日,
2024
    7月29日,
2023
    7月27日,
2024
    7月29日,
2023
 

根据GAAP的有效税率

     9.8     11.5     15.6     17.7

调整过的所得税财务报表总计

     6.8     4.0     2.9     0.3
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

非通用会计原则 有效税率

     16.6     15.5     18.5     18.0
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

GAAP TO 非依据GAAP制订的财务信息 指南

 

2025财年第一季度

   毛利率     营业利润率     每股收益
股份(2)
 

通用会计原则(GAAP)

     63.5% - 64.5%       14% - 15%     $ 0.35 - $0.42  

估计的调整为:

      

基于股份的报酬支出

     1.0%       6.0%     $ 0.16 - $0.17  

与收购有关的无形资产摊销和收购/剥离相关成本

     2.5%       6.5%     $ 0.17 - $0.18  

重大资产减值和重组(1)

     —        5.5%     $ 0.13 - $0.16  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

 

非通用会计原则

     67% - 68%       32% - 33%     $ 0.86 - $0.88  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

2025财年

   每股收益
股份(2)
 

通用会计原则(GAAP)

   $ 1.93 - $2.05  

估计的调整为:

  

基于股份的报酬支出

   $ 0.74 - $0.76  

收购相关无形资产及收购/出售相关成本的摊销

   $ 0.60 - $0.62  

重大资产减值和重组 (1)

   $ 0.19 - $0.21  
  

 

 

 

非通用会计原则

   $ 3.52 - $3.58  
  

 

 

 

 

(1) 

2024年8月14日,思科宣布一项重组计划,以便在业务中投资于关键增长机会并提高效率。根据该重组计划,思科目前估计将认定高达10亿美元的费用,其中包括解聘和其他终止福利以及其他费用。思科预计,在2025财年第一季度将认定其中约7亿至8亿美元的费用,余下的费用预计将在财年其余时间内认定。 税前 除了上述情况,本指引未包括任何未来收购/出售、重大资产减值和重组、重大诉讼和其他待定事项、俄乌战争成本、投资收益和损失、重要税务事项或其他可能具有重大意义的事项的影响。 一次性的 估计的调整后的每股盈利均已扣除所得税影响。

(2) 

 

14


前瞻性声明, 非 GAAP 资讯及其他资讯 信息

本公告可被视为包含前瞻性声明,这些声明受私人保护局的安全港条文约束 1995 年证券诉讼改革法。这些前瞻性声明包括有关未来事件的声明(例如我们的客户在 AI 时代的信赖 Cisco 来连接和保护其组织和保护其组织。 我们专注于增长和一致执行,当我们投资于人工智能、云端和网络安全,同时保持资本回报),以及思科的未来财务表现(包括 2025 财年第一季度和 2025 财年全年指引) 风险和不确定性。请注意,这些前瞻性声明只是预测,并且可能因各种因素而与未来实际事件或结果有重大不同,包括:商业和经济状况和 网络行业、我们的客户市场和各地区的增长趋势;全球经济状况和地缘政治环境中的不确定性;我们的人工智能的发展和使用;整体信息 技术支出;互联网的增长和演变,以及基于互联网系统的资本支出水平;客户对产品和服务需求的变化,包括向服务提供商市场、云端、企业和 其他客户市场;我们对某些优先事项、关键增长领域和特定地理位置的投资回报,以及在网络和服务方面维持领导地位;订单和制造和客户的时间 交货时间;供应限制;客户订单模式或客户组合的变化;库存不足、过量或过时;元件成本的变化;销售渠道、产品成本或销售产品组合的变化;我们的能力 成功取得业务和技术,并成功整合和运营这些已获得的业务和技术;我们能够从合作伙伴关系中获得预期的利益;在我们的产品和服务方面的竞争增加 市场,包括数据中心市场;依赖新产品和标准的引入和市场接受;快速的技术和市场变化;制造和采购风险;产品缺陷和退货;诉讼 涉及专利、其他知识产权、反特权、股东等事宜,以及政府调查;我们能够获得重组所带来的好处,以及相关费用的规模和时间可能变更的能力;网络 攻击、数据泄露或其他事件;漏洞和严重安全缺陷;我们保护个人资料的能力;不断变化的监管不确定性;恐怖主义;自然灾难事件(包括全球气候变化的结果); 任何疫情或疫情;我们在销售、工程、服务、营销和制造活动的投资中获得预期的利益的能力;我们招募和留住关键人员的能力;我们能够管理财务的能力 风险,以及管理经济衰退期间的开支;与我们业务的全球性质相关的风险,包括我们在新兴市场的业务;货币波动和其他国际因素;所得税预备变动; 包括税务法律和法规的变更或审查我们所得税申报表所产生的不利结果;经营业绩的潜在波动;以及思科最新表格报告中列出的其他因素 10 个月10 公里 分别于二零二四年五月二十一日和二零二三年九月七日提交。本公告中包含的财务信息应与以下连同阅读 思科最新表格报告中包含的合并财务报表及其附注 10 个月10 公里 因为每个项目都可能不时修改。 思科截至 2024 年 7 月 27 日止三个月及年度的营运业绩并不一定表明思科未来任何期间的营运业绩。本版本中的任何预测都基于有限的信息 目前可供思科使用,可能会更改。尽管任何此类预测及影响它们的因素可能会发生变化,但思科不一定会更新资讯,因为思科只会在某些时候提供指引 一年内。此类信息仅在此发布日期为止。

此版本包括 非 GAAP 网 收入, 非 GAAP 毛利率, 非 GAAP 营运费用, 非 GAAP 营业收入和保证金, 非 GAAP 有效税率 非 GAAP 利息及其他收入(亏损)、净额及 非 GAAP 每股净利润数据 显示的期间。它还包括未来的毛利、营业利润、税务供应率和每股收益的未来估计范围 非 GAAP 基础。

这些 非 GAAP 措施不符合以下规定的措施,或是其替代措施。 一般接受的会计原则(GAAP),可能与之不同 非 GAAP 其他公司使用的措施。此外,这些 非 GAAP 措施不基于 关于任何综合的会计规则或原则。思科相信 非 GAAP 措施具有限制,因为它们不反映与思科的结果相关的所有金额 根据 GAAP 确定的作业,并且这些措施只应用于评估思科的营运结果与相应的 GAAP 测量结果。

 

15


思科相信,当与相应的GAAP措施一起展示时,这些措施可为投资者和管理层提供有关其财务状况及其历史和预计业务趋势的有用信息和操作结果。 非核心概念(non-GAAP) 对于其内部预算进程,思科的管理层使用不包括(适用时)基于股份的报酬费用、获得的相关无形资产的摊销、收购/处置费用、重大资产减损和重组、重大诉讼和其他条件、俄罗斯-乌克兰战争费用、投资的收益和损失、前述的所得税影响以及重大税务问题的财务报表。思科的管理层还使用相应的GAAP措施,以审查思科的财务结果。在过去的期间,思科已排除其他它不再排除的项目,以用于其财务措施的目的。未来可能会有其他项目,思科可能将其排除以用于其内部预算进程和审查其财务结果。有关思科从其一个或多个财务措施中排除的项目的其他信息,请参阅今天提交给证券交易委员会的表格。

年化循环收入表示报告期末有效订阅、期限授权、营运租赁和维护合同的年化营收运行率,扣除向客户和合作伙伴的回扣以及某些其他收入调整。包括按年分摊和提前年度化的收入。 非核心概念(non-GAAP) 有关思科从其一个或多个财务措施中排除的项目的其他信息,请参阅今天提交给证券交易委员会的表格。思科相信,当与相应的GAAP措施一起展示时,这些措施可为投资者和管理层提供有关其财务状况及其历史和预计业务趋势的有用信息和操作结果。思科的管理层还使用相应的GAAP措施,以审查思科的财务结果。未来可能会有其他项目,思科可能将其排除以用于其内部预算进程和审查其财务结果。思科的管理层使用在审查Cisco的财务结果时更广泛使用的指标,称为非GAAP财务措施。 非核心概念(non-GAAP) 基本报表的目的是为了反映公司的财务状态和经营表现,但仍需针对业务、产品、反应市场、发展战略等关键条件和趋势进行分析。因此,在更好地了解和评估公司业务的实际表现的情况下,作为公司的衡量标准,公司在内部采用非GAAP的财务措施和非财务措施进行有效的管理分析和促进沟通。 非核心概念(non-GAAP)有关思科从其一个或多个财务措施中排除的项目的其他信息,请参阅今天提交给证券交易委员会的表格。 8-K 有关思科从其一个或多个财务措施中排除的项目的其他信息,请参阅今天提交给证券交易委员会的表格。

年化循环收入表示年化收入收入的运行率,包括有效订阅、期限授权、营运租赁和维护合同的年化营收。 年化循环收入表示年化收入收入的运行率,包括有效订阅、期限授权、营运租赁和维护合同的年化营收。 年化循环收入表示年化收入收入的运行率,包括有效订阅、期限授权、营运租赁和维护合同的年化营收运行率,扣除向客户和合作伙伴的回扣以及某些其他收入调整。包括按年分摊和提前年度化的收入。

关于思科

思科(Nasdaq:CSCO)是全球领先的技术领导者,以安全地连接一切,实现一切可能。我们的目标是通过帮助客户重新想象其应用程序、支持混合工作、保护企业、转型基础架构并实现其可持续发展目标,为所有人提供有包容性的未来。在newsroom.cisco.com发现更多信息,并在X上关注我们:@思科。

版权2024思科及/或其附属公司。版权所有。思科和思科商标是思科及/或其附属公司在美国和其他国家的商标或注册商标。要查看思科商标列表,请访问:www.cisco.com/go/trademarks。本文件中提到的第三方商标是其各自所有者的财产。该词伙伴的使用不意味著思科和任何其他公司之间有合作关系。本文档是思科公共信息。 © 版权2024思科及/或其附属公司。版权所有。

自1999年以来,思科一直是一家高科技公司的新闻发布新闻中心。Cisco新闻室是多媒体平台,即时和存档新闻发布,资源和新闻稿。访问与Cisco有关的新闻和信息,wwwnewsroom.cisco.com。RSS Feeds可用于注册所需的新闻和信息源。Cisco的RSS订阅信息可以在以下网址下找到:https://newsroom.cisco.com/rss-feeds。思科:https://newsroom.cisco.com/rss-feeds

 

16