附件99.1
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思科報告2024財年第四季度和全年收益
全球領先的綜合自動化網絡安全解決方案供應商——飛塔信息（Fortinet(R)）（NASDAQ: FTNT）今天宣佈，FortiGate-VM，由Fortinet安全工具控制平台中的Fortinet安全組件驅動，正在擴展對VMware的NSX-T數據中心的原生支持，以提供高級的東西向通信安全防護。飛塔信息將協助客戶以更加自信的方式統一安全性，以跨超級處理器環境、公共雲和私有云輕鬆擴展他們的虛擬基礎架構。這將提供一種使用一致的安全運維（SecOps）模型獲得一致安全姿態的方法。飛塔信息已經通過爲FortiGate-VM增加額外的南北向保護功能，而對VMware的NSX-T環境增加東西向保護能力進行完全支持。:
| • | 產品訂單增長14％，同比增長6％，不包括Splunk |
| • | 2024財年第四季度營業收入136億美元，超過我們指導範圍的頂端 |
| • | 強勁的毛利率 |
| • | 2024財年第四季度GAAP毛利率爲64.4％和思科毛利率爲67.9％ 非通用會計原則 2024財年GAAP毛利率爲64.7％和思科毛利率爲67.5％，是20年來最高的 |
| • | 2024財年GAAP毛利率爲64.7％和思科毛利率爲67.5％，是20年來最高的 非通用會計原則 2024財年GAAP毛利率爲64.7％和思科毛利率爲67.5％，是20年來最高的 |
| • | 2024財年軟件和重複指標穩健增長，得益於Splunk |
| • | 訂閱總收入爲274億美元，包括Splunk，佔總收入的51％ |
| • | 總年化重複收入（ARR）爲296億美元，包括Splunk的43億美元，同比增長22％ |
| • | 總軟件收入爲184億美元，同比增長9％，其中軟件訂閱收入爲164億美元，同比增長15％，佔總軟件收入的89％ |
| • | 2024年Q4業績： |
| • | 營業收入： 136億美元 |
| • | 同比下降10% |
| • | 每股收益： GAAP收益爲0.54美元； 非GAAP: 0.87美元 |
| • | GAAP每股收益同比下降44% |
| • | 非通用會計原則 每股收益同比下降24% |
| • | 2024年全年業績： |
| • | 營業收入： 538億美元 |
| • | 同比下降6% |
| • | 每股收益： GAAP收益爲2.54美元； 非GAAP: 3.73美元 |
| • | GAAP每股收益同比下降17% |
| • | 非通用會計原則 每股收益同比下降4% |
| • | 2025年Q1指導： |
| • | 營業收入： 136.5億至138.5億美元 |
| • | 每股收益： GAAP收益爲0.35至0.42美元； 非GAAP: 0.86至0.88美元 |
| • | 2025年全年指導： |
| • | 營業收入： 550億至562億美元 |
| • | 每股收益： GAAP：$1.93至$2.05； 非GAAP: $3.52至$3.58 |
1
加州聖何塞——2024年8月14日——思科今天宣佈了截至2024年7月27日的第四季度及財年報告。思科報告第四季度營業收入爲136億美元，按照普通會計準則（GAAP）計算，淨利潤爲22億美元，每股收益爲0.54美元， 非GAAP 淨收入爲35億美元，每股收益爲0.87美元。
思科董事長兼首席執行官Chuck Robbins表示：「我們在2024財年的第四季度完成了良好的收官。在這個季度，我們看到客戶需求穩定增長，訂單業務增長，因爲客戶需要依靠思科在人工智能時代連接和保護組織的各個方面。」
思科首席財務官Scott Herren表示：「第四季度的營業收入，毛利率和每股收益都在我們的指引範圍的高端或以上，還展示了我們的操作紀律。在我們尋求提升表現的同時，我們將繼續專注於增長和始終如一的執行，投資於人工智能、雲和網絡安全，同時保持資本回報。」
Q4按GAAP計算的結果
| 2024財年第四季度 | 2023財年第四季度 | 與2023財年第四季度相比 | ||||||||||
| 營業收入 |
$ | 136億美元 | $ | 152億美元 | (10 | )% | ||||||
| 淨利潤 |
$ | 22億美元 | $ | 40億 | (45 | )% | ||||||
| 基礎每股收益（EPS） |
$ | 0.54 | $ | 0.97 | (44 | )% | ||||||
收購Splunk，包括融資成本，對2024財年第四季度GAAP EPS造成了負面影響0.16美元。
第四季度 非通用會計原則 3個月 3個月 %變化
| 2024財年第四季度 | 2023財年第四季度 | 與2023財年第四季度相比 | ||||||||||
| 淨利潤 |
$ | 35億美元 | $ | 47億美元 | (25 | )% | ||||||
| 每股收益 |
$ | 0.87 | $ | 1.14 | (24 | )% | ||||||
收購Splunk，包括融資成本，對第四財季壓力都貢獻4美分非通用會計原則 2024財年第四季度EPS。
財年GAAP業績。
| 2024財年 | 2023財年 | 與FY2023相比 | ||||||||||
| 營業收入 |
$ | 538億美元 | $ | 570億美元 | (6 | )% | ||||||
| 淨利潤 |
$ | 103億 | $ | 126億 | (18 | )% | ||||||
| 每股收益 |
$ | 2.54 | $ | 3.07 | (17 | )% | ||||||
收購Splunk，包括融資成本，對2024財年GAAP EPS產生了負面影響$0.25。
財政年度非通用會計原則 3個月 3個月 %變化
| 2024財年 | 2023財年 | 與FY2023相比 | ||||||||||
| 淨利潤 |
$ | 152億 | $ | 160億 | (5 | )% | ||||||
| 每股收益 |
$ | 3.73 | $ | 3.89 | (4 | )% | ||||||
收購Splunk，包括融資成本，對2024財年EPS產生了負面影響$0.04。非通用會計原則 EPS，2024財年。
淨利潤、EPS和其他措施的GAAP和 非GAAP 基礎之間的調節表格位於“GAAP和 非GAAP 措施的調節”。
思科宣佈季度股息
思科已宣佈向所有持股人支付每股普通股股息$0.40，股息將於2024年10月23日支付給截至2024年10月2日收市時的所有股東。未來股息將經董事會批准。
2
財務摘要
所有比較的百分比都是按年度計算的，除非另有說明。
2024財年第四季度亮點
營業收入 - 總營業收入爲136億美元，下降10％，產品收入下降15％，服務收入增長6％。 Splunk爲2024財年第四季度的總營業收入貢獻了約9.6億美元。按地理分段的收入爲：美洲下降11％，歐洲、中東、非洲下降11％，亞太地區下降6％。 產品收入表現反映了安防增長了81％，可觀察性增長了41％。 網絡下降了28％。 協作中的產品收入不變。 除Splunk外的安全性和可觀察性分別在2024財年第四季度增長了6％和12％。
毛利率 - 按照GAAP基礎，總毛利率，產品毛利率和服務毛利率分別爲64.4％，63.0％和67.8％，與2023財年第四季度相比分別爲64.1％，63.6％和65.7％。按基礎計算，總毛利率，產品毛利率和服務毛利率分別爲67.9％，67.0％和70.3％，與2023財年第四季度相比分別爲65.9％，65.5％和67.5％。按地理分段，總毛利率爲美洲67.7％，歐洲、中東、非洲爲69.2％，亞太地區爲66.4％。
營業費用 - 按照GAAP基礎，營業費用爲62億美元，增長了12％，佔收入的45.2％。 營業費用爲48億美元，上升了4％，佔收入的35.4％。 營業利潤 - GAAP營業利潤爲26億美元，下降了38％，GAAP營業利潤率爲19.2％。 營業利潤爲44億美元，下降了17％，營業利潤率爲32.5％。
所得稅費用 - GAAP稅費率是9.8％。稅費率爲16.6％。非GAAP 基礎上，所有板塊的毛利率、產品毛利率和服務毛利率分別爲67.9%、67.0%和70.3%，而2023財年第四季度分別爲65.9%、65.5%和67.5%。
所有板塊的總毛利率分別爲：美洲爲67.7%，EMEA爲69.2%，APJC爲66.4%。
營業費用— 按照GAAP標準，營業費用爲62億美元，增長12%，是收入的45.2%。 非通用會計原則 營業費用爲48億美元，增長4%，是收入的35.4%。
營業收入— GAAP營業利潤爲26億美元，下降了38%，GAAP營業利潤率爲19.2%。 非通用會計原則 營業利潤爲44億美元，下降了17%，其營業利潤率爲32.5%。非GAAP 營業利潤率爲32.5%。
所得稅費用— 稅費率爲16.6％。 非GAAP 稅務費用比率爲16.6%。
淨利潤和每股收益 — 根據GAAP，淨利潤爲22億美元，下降了45％，每股收益爲0.54美元，下降了44％。根據 ，淨利潤爲35億美元，下降了25％，每股收益爲0.87美元，下降了24％。 經營活動現金流 — 截至2024財年第四季度，經營活動現金流爲37億美元，同比下降37％，而2023財年第四季度爲60億美元。 非GAAP 2024財年要點 營業收入 — 總營收爲538億美元，下降了6％。 Splunk爲 2024財年的總營收貢獻了約14億美元。 淨利潤和每股收益 — 根據GAAP，淨利潤爲103億美元，下降了18％，每股收益爲2.54美元，下降了17％。與 2023財年相比，淨利潤爲152億美元，下降了5％，每股收益爲3.73美元，下降了4％。 經營活動現金流 — 2024財年經營活動現金流爲109億美元，同比下降45％，而2023財年爲199億美元。 資產負債表和其他財務要點 現金及現金等價物和投資 — 截至2024財年第四季度末，現金及現金等價物爲179億美元，而2024財年第三季度末爲188億美元，2023財年末爲261億美元。 剩餘履約義務（RPO） 金額爲410億美元，總計增長了18％，其中51％的金額將在未來12個月內確認爲營收。產品RPO上升了27％，服務RPO上升了10％。 遞延營收 — 遞延產品收入增長了15％，總計達到285億美元。遞延服務收入上漲了9％。
淨利潤和每股收益 — 根據GAAP，淨利潤爲22億美元，下降了45％，每股收益爲0.54美元，下降了44％。根據 ，淨利潤爲35億美元，下降了25％，每股收益爲0.87美元，下降了24％。 2024財年要點 經營活動現金流 — 截至2024財年第四季度，經營活動現金流爲37億美元，同比下降37％，而2023財年第四季度爲60億美元。
2024財年要點 營業收入 — 總營收爲538億美元，下降了6％。 Splunk爲 2024財年的總營收貢獻了約14億美元。
2024財年要點 營業收入 — 總營收爲538億美元，下降了6％。 Splunk爲 2024財年的總營收貢獻了約14億美元。 2024財年要點 營業收入 — 總營收爲538億美元，下降了6％。 Splunk爲 2024財年的總營收貢獻了約14億美元。
淨利潤和每股收益 — 根據GAAP，淨利潤爲103億美元，下降了18％，每股收益爲2.54美元，下降了17％。與 2023財年相比，淨利潤爲152億美元，下降了5％，每股收益爲3.73美元，下降了4％。 淨利潤和每股收益 — 根據GAAP，淨利潤爲103億美元，下降了18％，每股收益爲2.54美元，下降了17％。與 2023財年相比，淨利潤爲152億美元，下降了5％，每股收益爲3.73美元，下降了4％。 非GAAP 淨利潤和每股收益 — 根據GAAP，淨利潤爲103億美元，下降了18％，每股收益爲2.54美元，下降了17％。與 2023財年相比，淨利潤爲152億美元，下降了5％，每股收益爲3.73美元，下降了4％。
2024財年要點 經營活動現金流 — 2024財年經營活動現金流爲109億美元，下降了45％，而2023財年爲199億美元。 2024財年要點 經營活動現金流 — 2024財年經營活動現金流爲109億美元，下降了45％，而2023財年爲199億美元。
資產負債表和其他財務要點 現金及現金等價物和投資 — 截至2024財年第四季度末，現金及現金等價物爲179億美元，而2024財年第三季度末爲188億美元，2023財年末爲261億美元。
資產負債表和其他財務要點 現金及現金等價物和投資 — 截至2024財年第四季度末，現金及現金等價物爲179億美元，而2024財年第三季度末爲188億美元，2023財年末爲261億美元。 剩餘履約義務（RPO） 金額爲410億美元，總計增長了18％，其中51％的金額將在未來12個月內確認爲營收。產品RPO上升了27％，服務RPO上升了10％。
剩餘履約義務（RPO） 金額爲410億美元，總計增長了18％，其中51％的金額將在未來12個月內確認爲營收。產品RPO上升了27％，服務RPO上升了10％。 — 剩餘履約義務（RPO） 金額爲410億美元，總計增長了18％，其中51％的金額將在未來12個月內確認爲營收。產品RPO上升了27％，服務RPO上升了10％。
遞延營收 — 遞延產品收入增長了15％，總計達到285億美元。遞延服務收入上漲了9％。 遞延營收 — 遞延產品收入增長了15％，總計達到285億美元。遞延服務收入上漲了9％。
資本配置 - 在2024財年第四季度，我們通過股票回購和分紅向股東返還了36億美元。我們宣佈並支付了每股普通股40美分的現金股息，即16億美元，並在我們的股票回購計劃下回購了約4300萬股普通股，平均價格爲46.80美元/股，合計購股價值20億美元。該計劃的剩餘授權金額爲52億美元，沒有終止日期。
3
指南
思科估計財年2025第一季度的結果如下:
| 2025財年第一季度 |
||||
| 營業收入 |
$ | 136.5億美元 - 138.5億美元 | ||
| 非通用會計原則 毛利率 |
67% - 68% | |||
| 非通用會計原則 營業利潤率增加了110個點子，達到16.3％， 創下季度記錄，反映了公司強大的執行力及有機增長投資的高回報率。 |
32% - 33% | |||
| 非通用會計原則 費用 |
0.86美元至0.88美元。 | |||
思科估計財年2025第一季度的GAAP每股收益爲0.35美元至0.42美元。
思科估計財年2025的結果如下:
| 2025財年 |
||||
| 營業收入 |
$ | 550億美元 - 562億美元 | ||
| 非通用會計原則 費用 |
3.52美元 - 3.58美元 | |||
思科估計財年2025的GAAP每股收益爲1.93美元至2.05美元。
我們對2025財年第一季度和2025財年的預測假設GAAP的有效稅率分別爲約17%和約19%。 非GAAP 。
GAAP和 非GAAP 依據的指南在題爲“GAAP到 非GAAP 的指南”的數據表中。該數據表位於名爲“GAAP和 非GAAP 數據調節”的部分中。
編輯說明:
| • | 將於2024年8月14日Pacific Time下午1:30舉行Q4 2024財年電話會議，討論思科的業績以及指導意見。電話會議號碼爲 1-888-848-6507 (美國)， 1-212-519-0847 （國際） |
| • | 會議看漲重播將從2024年8月14日下午4:00至2024年8月20日下午4:00太平洋時間，在 1-866-510-4837 （美國）或1-203-369-1943 （國際）上Cisco投資者關係網站的網絡廣播中重播。還將提供有關思科財務狀況的其他信息，以及配備了視覺引導參與者進行電話會議的網路廣播，於2024年8月14日太平洋時間下午1:30提供。電話會議準備好的講話文本將在電話會議結束後24小時內提供。網絡廣播將包括準備好的講話文本和問答環節。此信息以及GAAP與調解信息將在Cisco投資者關係網站上提供：https://investor.cisco.com。 |
| • | 附加信息 問答環節 GAAP與 非GAAP調解信息將在思科投資者關係網站上提供：https://investor.cisco.com。 |
4
思科系統公司
營業收入綜合表
(以百萬計，除 股份數據外) 每股 金額)
(未經審計)
| 三個月之內結束 | 2023年10月29日 | |||||||||||||||
| 7月27日, 2024 |
7月29日, 2023 |
7月27日, 2024 |
7月29日, 2023 |
|||||||||||||
| 營業收入： |
||||||||||||||||
| 產品 |
$ | 9,858 | $ | 11,650 | $ | 39,253 | $ | 43,142 | ||||||||
| 服務 |
3,784 | 3,553 | 14,550 | 13,856 | ||||||||||||
|
|
|
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|
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| 總收入 |
13,642 | 15,203 | 53,803 | 56,998 | ||||||||||||
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| 銷售成本： |
||||||||||||||||
| 產品 |
3,644 | 4,237 | 14,339 | 16,590 | ||||||||||||
| 服務 |
1,217 | 1,218 | 4,636 | 4,655 | ||||||||||||
|
|
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|
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| 銷售成本合計 |
4,861 | 5,455 | 18,975 | 21,245 | ||||||||||||
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| 毛利率 |
8,781 | 9,748 | 34,828 | 35,753 | ||||||||||||
| 營業費用: |
||||||||||||||||
| 研發 |
2,179 | 1,953 | 7,983 | 7,551 | ||||||||||||
| 銷售及營銷費用 |
2,841 | 2,579 | 10,364 | 9,880 | ||||||||||||
| 普通和管理 |
763 | 690 | 2,813 | 2,478 | ||||||||||||
| 已購進的無形資產攤銷 |
268 | 70 | 698 | 282 | ||||||||||||
| 重組和其他費用 |
112 | 203 | 789 | 531 | ||||||||||||
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| 營業費用總計 |
6,163 | 5,495 | 22,647 | 20,722 | ||||||||||||
|
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| 營業收入 |
2,618 | 4,253 | 12,181 | 15,031 | ||||||||||||
| 利息收入 |
270 | 312 | 1,365 | 962 | ||||||||||||
| 利息費用 |
(418 | ) | (111 | ) | (1,006 | ) | (427 | ) | ||||||||
| 其他收入（損失），淨額 |
(74 | ) | 17 | (306 | ) | (248 | ) | |||||||||
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| 利息及其他收入(損失)，淨額 |
(222 | ) | 218 | 53 | 287 | |||||||||||
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| 稅前收入總額 |
2,396 | 4,471 | 12,234 | 15,318 | ||||||||||||
| 所得稅費用 |
234 | 513 | 1,914 | 2,705 | ||||||||||||
|
|
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| 淨利潤 |
$ | 2,162 | $ | 3,958 | $ | 10,320 | $ | 12,613 | ||||||||
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| 每股淨利潤： |
||||||||||||||||
| 基本 |
$ | 0.54 | $ | 0.97 | $ | 2.55 | $ | 3.08 | ||||||||
|
|
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| 攤薄 |
$ | 0.54 | $ | 0.97 | $ | 2.54 | $ | 3.07 | ||||||||
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| 計算所用股份數: 每股 |
||||||||||||||||
| 基本 |
4,018 | 4,071 | 4,043 | 4,093 | ||||||||||||
|
|
|
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|
|
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|||||||||
| 攤薄 |
4,035 | 4,093 | 4,062 | 4,105 | ||||||||||||
|
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5
思科系統公司
營業收入按部門分類
(以百萬爲單位，除百分比外)
| 2024年7月27日 | ||||||||||||||||
| 三個月之內結束 | 2023年10月29日 | |||||||||||||||
| 數量 | 同比增長% | 數量 | 同比增長% | |||||||||||||
| 營業收入： |
||||||||||||||||
| 美洲 |
$ | 8,068 | (11 | )% | $ | 31,971 | (4 | )% | ||||||||
| 歐洲、中東、非洲 |
3,511 | (11 | )% | 14,117 | (7 | )% | ||||||||||
| 亞太地區、日本和中國 |
2,064 | (6 | )% | 7,716 | (8 | )% | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 總費用 |
$ | 13,642 | (10 | )% | $ | 53,803 | (6 | )% | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
由於舍入，數額可能不會彙總，百分比可能不會重新計算。
思科系統公司
毛利率按部門分類
(以百分比爲單位)
| 2024年7月27日 | ||||
| 結束的三個月 | 財政年度結束 | |||
| 毛利率百分比： |
||||
| 美洲 |
67.7% | 66.8% | ||
| 歐洲、中東、非洲 |
69.2% | 69.1% | ||
| 亞太地區、日本和中國 |
66.4% | 67.2% | ||
思科系統公司
類似產品和服務的組合的營業收入
(以百萬爲單位，除百分比外)
| 2024年7月27日 | ||||||||||||||||
| 三個月之內結束 | 2023年10月29日 | |||||||||||||||
| 數量 | 同比增長% | 數量 | 同比增長% | |||||||||||||
| 營業收入： |
||||||||||||||||
| Networking |
$ | 6,804 | (28 | )% | $ | 29,229 | (15 | )% | ||||||||
| 證券 |
1,787 | 81 | % | 5,075 | 32 | % | ||||||||||
| 合作關係 |
1,019 | — | % | 4,113 | 2 | % | ||||||||||
| 可觀測性 |
248 | 41 | % | 837 | 27 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 總產品 |
9,858 | (15 | )% | 39,253 | (9 | )% | ||||||||||
| 服務 |
3,784 | 6 | % | 14,550 | 5 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 總費用 |
$ | 13,642 | (10 | )% | $ | 53,803 | (6 | )% | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
安防和可觀測性（不包括splunk）在2024財年第四季度分別增長了6%和12%，2024財年分別增長了4%和15%。
由於舍入，數額可能不會彙總，百分比可能不會重新計算。
6
思科系統公司
簡明合併資產負債表
（以百萬美元爲單位）
（未經審計）
| 7月27日， 2024 |
7月29日， 2023 |
|||||||
| 資產 |
||||||||
| 流動資產： |
||||||||
| 現金及現金等價物 |
$ | 7,508 | $ | 10,123 | ||||
| 投資 |
10,346 | 16,023 | ||||||
| 應收賬款淨額，2024年7月27日爲87美元，2023年7月29日爲85美元 |
6,685 | 5,854 | ||||||
| 存貨 |
3,373 | 3,644 | ||||||
| 融資應收款，淨額 |
3,338 | 3,352 | ||||||
| 其他資產 |
5,612 | 4,352 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總流動資產 |
36,862 | 43,348 | ||||||
| 資產和設備，淨值 |
2,090 | 2,085 | ||||||
| 融資應收款，淨額 |
3,376 | 3,483 | ||||||
| 商譽 |
58,660 | 38,535 | ||||||
| 購買無形資產，淨額 |
11,219 | 1,818 | ||||||
| 遞延所得稅資產 |
6,262 | 6,576 | ||||||
| 其他 |
5,944 | 6,007 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 資產總計 |
$ | 124,413 | $ | 101,852 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債和股東權益 |
||||||||
| 流動負債: |
||||||||
| 短期債務 |
$ | 11,341 | $ | 1,733 | ||||
| 應付賬款 |
2,304 | 2,313 | ||||||
| 應付所得稅 |
1,439 | 4,235 | ||||||
| 應計的薪資 |
3,608 | 3,984 | ||||||
| 遞延收入 |
16,249 | 13,908 | ||||||
| 其他流動負債 |
5,643 | 5,136 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動負債合計 |
40,584 | 31,309 | ||||||
| 長期債務 |
19,621 | 6,658 | ||||||
| 應付所得稅 |
3,985 | 5,756 | ||||||
| 遞延收入 |
12,226 | 11,642 | ||||||
| 其他長期負債 |
2,540 | 2,134 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債合計 |
78,956 | 57,499 | ||||||
| 股東權益總計 |
45,457 | 44,353 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債和所有者權益總計 |
$ | 124,413 | $ | 101,852 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
7
思科系統公司
綜合現金流量表
（以百萬美元爲單位）
（未經審計）
| 2023年10月29日 | ||||||||
| 7月27日, 2024 |
7月29日, 2023 |
|||||||
| 經營活動現金流量： |
||||||||
| 淨收入 |
$ | 10,320 | $ | 12,613 | ||||
| 調整淨利潤以計入經營活動現金流量: |
||||||||
| 折舊、攤銷和其他 |
2,507 | 1,726 | ||||||
| 基於股份的報酬支出 |
3,074 | 2,353 | ||||||
| 應收款的撥備 |
34 | 31 | ||||||
| 延遲所得稅 |
(972 | ) | (2,085 | ) | ||||
| 剝離、投資和其他方面的損益，淨額 |
215 | 206 | ||||||
| 營運資產和負債的變化，收購和剝離的影響除外： |
||||||||
| 應收賬款 |
(289 | ) | 734 | |||||
| 存貨 |
275 | (1,069 | ) | |||||
| 應收融資款 |
76 | 1,102 | ||||||
| 其他 |
(671 | ) | 5 | |||||
| 應付賬款 |
(90 | ) | 27 | |||||
| 淨所得稅 |
(4,539 | ) | 1,218 | |||||
| 應計的薪資 |
(696 | ) | 651 | |||||
| 遞延收入 |
1,220 | 2,326 | ||||||
| 其他負債 |
416 | 48 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 |
10,880 | 19,886 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投資活動現金流量： |
||||||||
| 投資購買 |
(4,230 | ) | (10,871 | ) | ||||
| 來自出售投資的收益 |
4,136 | 1,054 | ||||||
| 投資到期收回款 |
6,367 | 5,978 | ||||||
| 收購，淨額爲現金及現金等價物 |
(25,994 | ) | (301 | ) | ||||
| 購買私人持有公司的投資 |
(284 | ) | (185 | ) | ||||
| 私有持股公司的投資回報 |
202 | 90 | ||||||
| 購置房地產和設備 |
(670 | ) | (849 | ) | ||||
| 其他 |
(5 | ) | (23 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投資活動產生的淨現金流出 |
(20,478 | ) | (5,107 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 籌集資金的現金流量： |
||||||||
| 發行普通股 |
714 | 700 | ||||||
| 普通股回購-回購計劃 |
(5,787 | ) | (4,293 | ) | ||||
| 爲扣減限制性股票單位解除而回購的股份 |
(992 | ) | (597 | ) | ||||
| 90天或以下的短期借款，淨額 |
478 | (602 | ) | |||||
| 發行債務 |
31,818 | — | ||||||
| 還款債務 |
(9,826 | ) | (500 | ) | ||||
| Splunk可轉換債券償還，淨額 |
(3,140 | ) | — | |||||
| 分紅派息 |
(6,384 | ) | (6,302 | ) | ||||
| 其他 |
(37 | ) | (32 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 籌集資金的淨現金流量 |
6,844 | (11,626 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的匯率變動影響 |
(31 | ) | (105 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的淨增減額 |
(2,785 | ) | 3,048 | |||||
| 期初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 |
11,627 | 8,579 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 |
$ | 8,842 | $ | 11,627 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 補充現金流量信息： |
||||||||
| 支付的利息現金 |
$ | 583 | $ | 376 | ||||
| 所支付的所得稅款，淨額 |
$ | 7,426 | $ | 3,571 | ||||
8
思科系統公司
剩餘履約義務
(以百萬爲單位，除非註明百分比)
| 2024年7月27日 | 2024年4月27日 | 2023年7月29日 | ||||||||||||||||||||||
| 數量 | 同比增長% | 數量 | 同比增長% | 數量 | 同比增長% | |||||||||||||||||||
| 產品 |
$ | 20,055 | 27 | % | $ | 18,876 | 29 | % | $ | 15,802 | 12 | % | ||||||||||||
| 服務 |
20,993 | 10 | % | 19,898 | 14 | % | 19,066 | 9 | % | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 總費用 |
$ | 41,048 | 18 | % | $ | 38,774 | 21 | % | $ | 34,868 | 11 | % | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
我們預計，2024年7月27日的總RPO中，51%將在接下來的12個月內確認爲營業收入。
思科系統公司
遞延營收
(以百萬爲單位)
| 7月27日, 2024 |
2021年4月27日 2024 |
7月29日, 2023 |
||||||||||
| 遞延收益： |
||||||||||||
| 產品 |
$ | 13,219 | $ | 12,856 | $ | 11,505 | ||||||
| 服務 |
15,256 | 14,619 | 14,045 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 總費用 |
$ | 28,475 | $ | 27,475 | $ | 25,550 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 報告爲： |
||||||||||||
| 當前 |
$ | 16,249 | $ | 15,751 | $ | 13,908 | ||||||
| 非流動負債 |
12,226 | 11,724 | 11,642 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 總費用 |
$ | 28,475 | $ | 27,475 | $ | 25,550 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
思科系統公司
派息及普通股回購
(以百萬計，除 股份數據外) 每股 金額)
| 退回 | 股票回購計劃 | TOTAL | ||||||||||||||||||||||
| 季度結束 |
每股 | 數量 | 股份 | 加權授予日期公允價值的平均數 平均價格 每股 |
數量 | 數量 | ||||||||||||||||||
| 2024財年 |
||||||||||||||||||||||||
| 2024年7月27日 |
$ | 0.40 | $ | 1,606 | 43 | $ | 46.80 | $ | 2,002 | $ | 3,608 | |||||||||||||
| 2024年4月27日 |
$ | 0.40 | $ | 1,615 | 26 | $ | 49.22 | $ | 1,256 | $ | 2,871 | |||||||||||||
| 2024年1月27日 |
$ | 0.39 | $ | 1,583 | 25 | $ | 49.54 | $ | 1,254 | $ | 2,837 | |||||||||||||
| 2023年10月28日 |
$ | 0.39 | $ | 1,580 | 23 | $ | 54.53 | $ | 1,252 | $ | 2,832 | |||||||||||||
| 2023財年 |
||||||||||||||||||||||||
| 2023年7月29日 |
$ | 0.39 | $ | 1,589 | 25 | $ | 50.49 | $ | 1,254 | $ | 2,843 | |||||||||||||
| 2023年4月29日 |
$ | 0.39 | $ | 1,593 | 25 | $ | 49.45 | $ | 1,259 | $ | 2,852 | |||||||||||||
| 2023年1月28日 |
$ | 0.38 | $ | 1,560 | 26 | $ | 47.72 | $ | 1,256 | $ | 2,816 | |||||||||||||
| 2022年10月29日 |
$ | 0.38 | $ | 1,560 | 12 | $ | 43.76 | $ | 502 | $ | 2,062 | |||||||||||||
9
思科系統公司
GAAP與 非依據GAAP制訂的財務信息 衡量指標
GAAP與 非依據GAAP制訂的財務信息 淨利潤
（以百萬美元爲單位）
| 三個月之內結束 | 2023年10月29日 | |||||||||||||||
| 7月27日, 2024 |
7月29日, 2023 |
7月27日, 2024 |
7月29日, 2023 |
|||||||||||||
| 按照通用會計準則計算的淨收益 |
$ | 2,162 | $ | 3,958 | $ | 10,320 | $ | 12,613 | ||||||||
| 銷售成本調整: |
||||||||||||||||
| 基於股份的報酬支出 |
133 | 103 | 514 | 396 | ||||||||||||
| 收購相關無形資產的攤銷 |
331 | 168 | 936 | 630 | ||||||||||||
| 收購/剝離費用 |
21 | 14 | 34 | 18 | ||||||||||||
| 供應商部件整改費用（調整）、淨 |
— | (9 | ) | — | (9 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| GAAP銷售成本的總調整 |
485 | 276 | 1,484 | 1,035 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 營業費用調整： |
||||||||||||||||
| 基於股份的報酬支出 |
660 | 520 | 2,537 | 1,951 | ||||||||||||
| 收購相關無形資產的攤銷 |
268 | 70 | 698 | 282 | ||||||||||||
| 收購/剝離費用 |
297 | 63 | 700 | 241 | ||||||||||||
| 俄羅斯-烏克蘭戰爭費用 |
— | (7 | ) | (12 | ) | — | ||||||||||
| 重大資產減值和重組費用 |
112 | 203 | 789 | 531 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| GAAP營業費用的總調整 |
1,337 | 849 | 4,712 | 3,005 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 利息和其他收入（虧損）的調整，淨額： |
||||||||||||||||
| 俄羅斯-烏克蘭戰爭費用 |
49 | — | 49 | — | ||||||||||||
| 投資的收益和損失 |
(32 | ) | (55 | ) | 100 | 133 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| GAAP利息和其他收入（虧損）的總調整 |
17 | (55 | ) | 149 | 133 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| GAAP所得稅前利潤的總調整 |
1,839 | 1,070 | 6,345 | 4,173 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 所得稅效應 非GAAP調整 |
(315 | ) | (215 | ) | (1,360 | ) | (838 | ) | ||||||||
| 重要稅務事項 |
(155 | ) | (133 | ) | (155 | ) | 31 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| GAAP所得稅費用的總調整 |
(470 | ) | (348 | ) | (1,515 | ) | (807 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 非通用會計原則 淨利潤爲660萬美元（每股0.07美元），相比去年同期的淨損失5130萬美元（每股0.59美元）有所改善，反映出金融工具損失的降低和所得稅支出的降低，大大抵消了2021年第四季度營業收入減少的影響。2021年全年，淨利潤爲1.8億美元（每股2.25美元），而2020年爲淨虧損2760萬美元（每股0.08美元）。2021年的淨收入反映了今年運營收入的下降，並受益於Aris的掛牌失控所獲得的5690萬美元收益，與去年相比，金融工具的4960萬美元收益（去年爲金融工具的7290萬美元損失）以及出售Zancudo Project的890萬美元收益。2021年的淨收入包括Aris Transaction成本980萬美元，而2020年的淨收入包括Bluenose RTO Transaction成本1670萬美元。 |
$ | 3,531 | $ | 4,680 | $ | 15,150 | $ | 15,979 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
10
思科系統公司
GAAP與非GAAP的調和 非依據GAAP制訂的財務信息 衡量指標
GAAP與非GAAP的調和 非依據GAAP制訂的財務信息 TTM至Q2負現金流
| 結束的三個月 | 2023年10月29日 | |||||||||||||||
| 7月27日， 2024 |
7月29日， 2023 |
7月27日， 2024 |
7月29日， 2023 |
|||||||||||||
| GAAP 每股收益 |
$ | 0.54 | $ | 0.97 | $ | 2.54 | $ | 3.07 | ||||||||
| 調整爲通用會計準則: |
||||||||||||||||
| 基於股份的報酬支出 |
0.20 | 0.15 | 0.75 | 0.57 | ||||||||||||
| 收購相關無形資產的攤銷 |
0.15 | 0.06 | 0.40 | 0.22 | ||||||||||||
| 收購/出售相關成本 |
0.08 | 0.02 | 0.18 | 0.06 | ||||||||||||
| 俄烏戰爭成本 |
0.01 | — | 0.01 | — | ||||||||||||
| 重大資產減值和重組 |
0.03 | 0.05 | 0.19 | 0.13 | ||||||||||||
| 投資的(收益)和損失 |
(0.01 | ) | (0.01 | ) | 0.02 | 0.03 | ||||||||||
| 所得稅效應 非GAAP調整 |
(0.08 | ) | (0.05 | ) | (0.33 | ) | (0.20 | ) | ||||||||
| 重大稅務事項 |
(0.04 | ) | (0.03 | ) | (0.04 | ) | 0.01 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 非通用會計原則 費用 |
$ | 0.87 | $ | 1.14 | $ | 3.73 | $ | 3.89 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
由於四捨五入法，金額可能無法加總或重新計算。
思科系統公司
GAAP與非GAAP的調和 非依據GAAP制訂的財務信息 TTM至Q2負現金流
SPLUNK收購的影響，包括融資成本
| 2024年7月27日 | ||||||||
| 三個月 截止日期. |
財政年度 截止日期. |
|||||||
| GAAP EPS影響 |
$ | (0.16 | ) | $ | (0.25 | ) | ||
| 收購相關無形資產的攤銷 |
0.09 | 0.14 | ||||||
| 收購相關費用 |
0.06 | 0.11 | ||||||
| 所得稅效應 非GAAP調整 |
(0.03 | ) | (0.05 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非通用會計原則 EPS影響 |
$ | (0.04 | ) | $ | (0.04 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
由於四捨五入法，金額可能無法加總。
11
思科系統公司
GAAP到各項指標的對賬表 非依據GAAP制訂的財務信息 衡量指標
毛利、營業費用、營業利潤、利息和其他收入（虧損）、淨虧損和淨收益
（以百萬爲單位，除百分比外）
| 三個月之內結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年7月27日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 產品 毛利 利潤率 |
服務 毛利 利潤率 |
總費用 毛利 利潤率 |
操作 費用 |
同比 | 操作 收益 |
同比 | 利息 和 其他 收益 （虧損） 假想淨的 |
淨利 收益 |
同比 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP金額 |
$ | 6,214 | $ | 2,567 | $ | 8,781 | $ | 6,163 | 12 | % | $ | 2,618 | (38 | )% | $ | (222 | ) | $ | 2,162 | (45 | )% | |||||||||||||||||||
| 收入佔比 |
63.0 | % | 67.8 | % | 64.4 | % | 45.2 | % | 19.2 | % | (1.6 | )% | 15.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 調整GAAP金額： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的報酬支出 |
57 | 76 | 133 | 660 | 793 | — | 793 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收購相關無形資產的攤銷 |
331 | — | 331 | 268 | 599 | — | 599 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收購/剝離相關成本 |
5 | 16 | 21 | 297 | 318 | — | 318 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 俄羅斯-烏克蘭戰爭成本 |
— | — | — | — | — | 49 | 49 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重大資產減值和重組 |
— | — | — | 112 | 112 | — | 112 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| （投資收益）損失和收益 |
— | — | — | — | — | (32 | ) | (32 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅影響/重大稅務問題 |
— | — | — | — | — | — | (470 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 非通用會計原則數量 |
$ | 6,607 | $ | 2,659 | $ | 9,266 | $ | 4,826 | 4 | % | $ | 4,440 | (17 | )% | $ | (205 | ) | $ | 3,531 | (25 | )% | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 收入佔比 |
67.0 | % | 70.3 | % | 67.9 | % | 35.4 | % | 32.5 | % | (1.5 | )% | 25.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 三個月之內結束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年7月29日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 產品 毛利 利潤率 |
服務 毛利 利潤率 |
總費用 毛利 利潤率 |
操作 費用 |
操作 收益 |
利息 和 其他 收益 （虧損） 假想淨的 |
淨利 收益 |
||||||||||||||||||||||
| GAAP金額 |
$ | 7,413 | $ | 2,335 | $ | 9,748 | $ | 5,495 | $ | 4,253 | $ | 218 | $ | 3,958 | ||||||||||||||
| 收入佔比 |
63.6 | % | 65.7 | % | 64.1 | % | 36.1 | % | 28.0 | % | 1.4 | % | 26.0 | % | ||||||||||||||
| 調整GAAP金額： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的報酬支出 |
40 | 63 | 103 | 520 | 623 | — | 623 | |||||||||||||||||||||
| 收購相關無形資產的攤銷 |
168 | — | 168 | 70 | 238 | — | 238 | |||||||||||||||||||||
| 收購/剝離相關成本 |
14 | — | 14 | 63 | 77 | — | 77 | |||||||||||||||||||||
| 俄羅斯-烏克蘭戰爭成本 |
— | — | — | (7 | ) | (7 | ) | — | (7 | ) | ||||||||||||||||||
| 供應商元件糾正費用（調整），淨額 |
(9 | ) | — | (9 | ) | — | (9 | ) | — | (9 | ) | |||||||||||||||||
| 重大資產減值和重組 |
— | — | — | 203 | 203 | — | 203 | |||||||||||||||||||||
| （投資收益）損失和收益 |
— | — | — | — | — | (55 | ) | (55 | ) | |||||||||||||||||||
| 所得稅影響/重大稅務問題 |
— | — | — | — | — | — | (348 | ) | ||||||||||||||||||||
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| 非通用會計原則數量 |
$ | 7,626 | $ | 2,398 | $ | 10,024 | $ | 4,646 | $ | 5,378 | $ | 163 | $ | 4,680 | ||||||||||||||
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| 收入佔比 |
65.5 | % | 67.5 | % | 65.9 | % | 30.6 | % | 35.4 | % | 1.1 | % | 30.8 | % | ||||||||||||||
由於四捨五入，金額可能無法加總，百分比也可能無法重新計算。
12
思科系統公司
GAAP調節表 非依據GAAP制訂的財務信息 衡量指標
毛利、營業費用、營業利潤、利息和其他收益（損失）、淨收益和淨收入
(以百萬爲單位，除百分比外)
| 2023年10月29日 2024年7月27日 |
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| 產品 毛利 利潤率 |
服務 毛利 利潤率 |
總費用 毛利 利潤率 |
操作 費用 |
同比 | 操作 收益 |
同比 | 利息 和 其他 收益 （虧損） 假想淨的 |
淨利 收益 |
同比 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP數額 |
$ | 24,914 | $ | 9,914 | $ | 34,828 | $ | 22,647 | 9 | % | $ | 12,181 | (19 | )% | $ | 53 | $ | 10,320 | (18 | )% | ||||||||||||||||||||
| 收入佔比 |
63.5 | % | 68.1 | % | 64.7 | % | 42.1 | % | 22.6 | % | 0.1 | % | 19.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| GAAP數額的調整: |
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| 基於股份的報酬支出 |
214 | 300 | 514 | 2,537 | 3,051 | — | 3,051 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收購相關無形資產的攤銷 |
936 | — | 936 | 698 | 1,634 | — | 1,634 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收購/剝離相關成本 |
10 | 24 | 34 | 700 | 734 | — | 734 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 俄羅斯-烏克蘭戰爭成本 |
— | — | — | (12 | ) | (12 | ) | 49 | 37 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 重大資產減值和重組 |
— | — | — | 789 | 789 | — | 789 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資收益和損失 |
— | — | — | — | — | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅影響/重大稅務事項 |
— | — | — | — | — | — | (1,515 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 非通用會計原則數量 |
$ | 26,074 | $ | 10,238 | $ | 36,312 | $ | 17,935 | 1 | % | $ | 18,377 | (4 | )% | $ | 202 | $ | 15,150 | (5 | )% | ||||||||||||||||||||
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| 收入佔比 |
66.4 | % | 70.4 | % | 67.5 | % | 33.3 | % | 34.2 | % | 0.4 | % | 28.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 2023年10月29日 2023年7月29日 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 產品 毛利 利潤率 |
服務 毛利 利潤率 |
總費用 毛利 利潤率 |
操作 費用 |
操作 收益 |
利息 和 其他 收益 （虧損） 假想淨的 |
淨利 收益 |
||||||||||||||||||||||
| GAAP數額 |
$ | 26,552 | $ | 9,201 | $ | 35,753 | $ | 20,722 | $ | 15,031 | $ | 287 | $ | 12,613 | ||||||||||||||
| 收入佔比 |
61.5 | % | 66.4 | % | 62.7 | % | 36.4 | % | 26.4 | % | 0.5 | % | 22.1 | % | ||||||||||||||
| GAAP數額的調整: |
||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的報酬支出 |
151 | 245 | 396 | 1,951 | 2,347 | — | 2,347 | |||||||||||||||||||||
| 收購相關無形資產的攤銷 |
630 | — | 630 | 282 | 912 | — | 912 | |||||||||||||||||||||
| 收購/剝離相關成本 |
18 | — | 18 | 241 | 259 | — | 259 | |||||||||||||||||||||
| 供應商零部件整改費用（調整），淨額 |
(9 | ) | — | (9 | ) | — | (9 | ) | — | (9 | ) | |||||||||||||||||
| 重大資產減值和重組 |
— | — | — | 531 | 531 | — | 531 | |||||||||||||||||||||
| 投資收益和損失 |
— | — | — | — | — | 133 | 133 | |||||||||||||||||||||
| 所得稅影響/重大稅務事項 |
— | — | — | — | — | — | (807 | ) | ||||||||||||||||||||
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| 非通用會計原則數量 |
$ | 27,342 | $ | 9,446 | $ | 36,788 | $ | 17,717 | $ | 19,071 | $ | 420 | $ | 15,979 | ||||||||||||||
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| 收入佔比 |
63.4 | % | 68.2 | % | 64.5 | % | 31.1 | % | 33.5 | % | 0.7 | % | 28.0 | % | ||||||||||||||
由於舍入，數額可能不會彙總，百分比可能不會重新計算。
13
思科系統公司
財務報表GAAP與 非依據GAAP制訂的財務信息 衡量指標
有效稅率
(以百分比表示)
| 結束的三個月 | 財政年度結束 | |||||||||||||||
| 7月27日， 2024 |
7月29日， 2023 |
7月27日， 2024 |
7月29日， 2023 |
|||||||||||||
| 根據GAAP的有效稅率 |
9.8 | % | 11.5 | % | 15.6 | % | 17.7 | % | ||||||||
| 調整過的所得稅財務報表總計 |
6.8 | % | 4.0 | % | 2.9 | % | 0.3 | % | ||||||||
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| 非通用會計原則 有效稅率 |
16.6 | % | 15.5 | % | 18.5 | % | 18.0 | % | ||||||||
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GAAP TO 非依據GAAP制訂的財務信息 指南
| 2025財年第一季度 |
毛利率 | 營業利潤率 | 每股收益 股份(2) |
|||||||||
| 通用會計原則(GAAP) |
63.5% - 64.5% | 14% - 15% | $ | 0.35 - $0.42 | ||||||||
| 估計的調整爲： |
||||||||||||
| 基於股份的報酬支出 |
1.0% | 6.0% | $ | 0.16 - $0.17 | ||||||||
| 與收購有關的無形資產攤銷和收購/剝離相關成本 |
2.5% | 6.5% | $ | 0.17 - $0.18 | ||||||||
| 重大資產減值和重組(1) |
— | 5.5% | $ | 0.13 - $0.16 | ||||||||
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|
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| 非通用會計原則 |
67% - 68% | 32% - 33% | $ | 0.86 - $0.88 | ||||||||
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| 2025財年 |
每股收益 股份(2) |
|||
| 通用會計原則(GAAP) |
$ | 1.93 - $2.05 | ||
| 估計的調整爲： |
||||
| 基於股份的報酬支出 |
$ | 0.74 - $0.76 | ||
| 收購相關無形資產及收購/出售相關成本的攤銷 |
$ | 0.60 - $0.62 | ||
| 重大資產減值和重組 (1) |
$ | 0.19 - $0.21 | ||
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| 非通用會計原則 |
$ | 3.52 - $3.58 | ||
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| (1) | 2024年8月14日，思科宣佈一項重組計劃，以便在業務中投資於關鍵增長機會並提高效率。根據該重組計劃，思科目前估計將認定高達10億美元的費用，其中包括解聘和其他終止福利以及其他費用。思科預計，在2025財年第一季度將認定其中約7億至8億美元的費用，餘下的費用預計將在財年其餘時間內認定。 稅前 除了上述情況，本指引未包括任何未來收購/出售、重大資產減值和重組、重大訴訟和其他待定事項、俄烏戰爭成本、投資收益和損失、重要稅務事項或其他可能具有重大意義的事項的影響。 一次性的 估計的調整後的每股盈利均已扣除所得稅影響。 |
| (2) |
|
14
前瞻性聲明， 非 GAAP 資訊及其他資訊 信息
本公告可被視為包含前瞻性聲明，這些聲明受私人保護局的安全港條文約束 1995 年證券訴訟改革法。這些前瞻性聲明包括有關未來事件的聲明（例如我們的客戶在 AI 時代的信賴 Cisco 來連接和保護其組織和保護其組織。 我們專注於增長和一致執行，當我們投資於人工智能、雲端和網絡安全，同時保持資本回報），以及思科的未來財務表現（包括 2025 財年第一季度和 2025 財年全年指引） 風險和不確定性。請注意，這些前瞻性聲明只是預測，並且可能因各種因素而與未來實際事件或結果有重大不同，包括：商業和經濟狀況和 網絡行業、我們的客戶市場和各地區的增長趨勢；全球經濟狀況和地緣政治環境中的不確定性；我們的人工智能的發展和使用；整體信息 技術支出；互聯網的增長和演變，以及基於互聯網系統的資本支出水平；客戶對產品和服務需求的變化，包括向服務提供商市場、雲端、企業和 其他客戶市場；我們對某些優先事項、關鍵增長領域和特定地理位置的投資回報，以及在網絡和服務方面維持領導地位；訂單和製造和客戶的時間 交貨時間；供應限制；客戶訂單模式或客戶組合的變化；庫存不足、過量或過時；元件成本的變化；銷售渠道、產品成本或銷售產品組合的變化；我們的能力 成功取得業務和技術，並成功整合和運營這些已獲得的業務和技術；我們能夠從合作夥伴關係中獲得預期的利益；在我們的產品和服務方面的競爭增加 市場，包括數據中心市場；依賴新產品和標準的引入和市場接受；快速的技術和市場變化；製造和採購風險；產品缺陷和退貨；訴訟 涉及專利、其他知識產權、反特權、股東等事宜，以及政府調查；我們能夠獲得重組所帶來的好處，以及相關費用的規模和時間可能變更的能力；網絡 攻擊、數據洩露或其他事件；漏洞和嚴重安全缺陷；我們保護個人資料的能力；不斷變化的監管不確定性；恐怖主義；自然災難事件（包括全球氣候變化的結果）； 任何疫情或疫情；我們在銷售、工程、服務、營銷和製造活動的投資中獲得預期的利益的能力；我們招募和留住關鍵人員的能力；我們能夠管理財務的能力 風險，以及管理經濟衰退期間的開支；與我們業務的全球性質相關的風險，包括我們在新興市場的業務；貨幣波動和其他國際因素；所得稅預備變動； 包括稅務法律和法規的變更或審查我們所得稅申報表所產生的不利結果；經營業績的潛在波動；以及思科最新表格報告中列出的其他因素 10 個月 和 10 公里 分別於二零二四年五月二十一日和二零二三年九月七日提交。本公告中包含的財務信息應與以下連同閱讀 思科最新表格報告中包含的合併財務報表及其附註 10 個月 和 10 公里 因為每個項目都可能不時修改。 思科截至 2024 年 7 月 27 日止三個月及年度的營運業績並不一定表明思科未來任何期間的營運業績。本版本中的任何預測都基於有限的信息 目前可供思科使用，可能會更改。儘管任何此類預測及影響它們的因素可能會發生變化，但思科不一定會更新資訊，因為思科只會在某些時候提供指引 一年內。此類信息僅在此發布日期為止。
此版本包括 非 GAAP 網 收入， 非 GAAP 毛利率， 非 GAAP 營運費用， 非 GAAP 營業收入和保證金， 非 GAAP 有效稅率 非 GAAP 利息及其他收入（虧損）、淨額及 非 GAAP 每股淨利潤數據 顯示的期間。它還包括未來的毛利、營業利潤、稅務供應率和每股收益的未來估計範圍 非 GAAP 基礎。
這些 非 GAAP 措施不符合以下規定的措施，或是其替代措施。 一般接受的會計原則（GAAP），可能與之不同 非 GAAP 其他公司使用的措施。此外，這些 非 GAAP 措施不基於 關於任何綜合的會計規則或原則。思科相信 非 GAAP 措施具有限制，因為它們不反映與思科的結果相關的所有金額 根據 GAAP 確定的作業，並且這些措施只應用於評估思科的營運結果與相應的 GAAP 測量結果。
15
思科相信，當與相應的GAAP措施一起展示時，這些措施可為投資者和管理層提供有關其財務狀況及其歷史和預計業務趨勢的有用信息和操作結果。 非核心概念（non-GAAP） 對於其內部預算進程，思科的管理層使用不包括（適用時）基於股份的報酬費用、獲得的相關無形資產的攤銷、收購/處置費用、重大資產減損和重組、重大訴訟和其他條件、俄羅斯-烏克蘭戰爭費用、投資的收益和損失、前述的所得稅影響以及重大稅務問題的財務報表。思科的管理層還使用相應的GAAP措施，以審查思科的財務結果。在過去的期間，思科已排除其他它不再排除的項目，以用於其財務措施的目的。未來可能會有其他項目，思科可能將其排除以用於其內部預算進程和審查其財務結果。有關思科從其一個或多個財務措施中排除的項目的其他信息，請參閱今天提交給證券交易委員會的表格。
年化循環收入表示報告期末有效訂閱、期限授權、營運租賃和維護合同的年化營收運行率，扣除向客戶和合作夥伴的回扣以及某些其他收入調整。包括按年分攤和提前年度化的收入。 非核心概念（non-GAAP） 有關思科從其一個或多個財務措施中排除的項目的其他信息，請參閱今天提交給證券交易委員會的表格。思科相信，當與相應的GAAP措施一起展示時，這些措施可為投資者和管理層提供有關其財務狀況及其歷史和預計業務趨勢的有用信息和操作結果。思科的管理層還使用相應的GAAP措施，以審查思科的財務結果。未來可能會有其他項目，思科可能將其排除以用於其內部預算進程和審查其財務結果。思科的管理層使用在審查Cisco的財務結果時更廣泛使用的指標，稱為非GAAP財務措施。 非核心概念（non-GAAP） 基本報表的目的是為了反映公司的財務狀態和經營表現，但仍需針對業務、產品、反應市場、發展戰略等關鍵條件和趨勢進行分析。因此，在更好地了解和評估公司業務的實際表現的情況下，作為公司的衡量標準，公司在內部采用非GAAP的財務措施和非財務措施進行有效的管理分析和促進沟通。 非核心概念（non-GAAP）有關思科從其一個或多個財務措施中排除的項目的其他信息，請參閱今天提交給證券交易委員會的表格。 8-K 有關思科從其一個或多個財務措施中排除的項目的其他信息，請參閱今天提交給證券交易委員會的表格。
年化循環收入表示年化收入收入的運行率，包括有效訂閱、期限授權、營運租賃和維護合同的年化營收。 年化循環收入表示年化收入收入的運行率，包括有效訂閱、期限授權、營運租賃和維護合同的年化營收。 年化循環收入表示年化收入收入的運行率，包括有效訂閱、期限授權、營運租賃和維護合同的年化營收運行率，扣除向客戶和合作夥伴的回扣以及某些其他收入調整。包括按年分攤和提前年度化的收入。
關於思科
思科（Nasdaq：CSCO）是全球領先的技術領導者，以安全地連接一切，實現一切可能。我們的目標是通過幫助客戶重新想象其應用程序、支持混合工作、保護企業、轉型基礎架構並實現其可持續發展目標，為所有人提供有包容性的未來。在newsroom.cisco.com發現更多信息，並在X上關注我們：@思科。
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