10-Q

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格

10-Q

☒	根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的季度报告

截至2024年6月30日季度结束 6月30日 2024

或

☐	根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的过渡报告

委员会档案编号：

001-41435

富兰克林邓普顿基金持仓信托

由Franklin Holdings有限责任公司赞助

(根据其章程指定的注册人正式名称)


特拉华州		87-6458919
(依据所在地或其他管辖区) 的注册地或组织地点)		(国税局雇主识别号码) 识别号码)

One Franklin Parkway,

San Mateo,

加州 CA

94403-1906

(650)

312-2000

（注册地址、电话号码、包括区号的主要执行办公室地址）

根据该法案第12(b)条规定注册的证券：


每种类别的名称	交易标的（s）	每个注册交易所的名称
Franklin负责源顺富黄金etf所有股份	FGDL	纽交所Arca，Inc。

依据《证券交易法》第12(g)条的注册证券：无

请在核准标志□处选择：（1）在前12个月内已提交《证券交易法》第13或15（d）条规定的所有报告（或者对于注册人在短期内需要提交这些报告的时间），并（2）在过去90天内一直受到此类报告要求。☒是☐

选择“X”表示

S-T

（§232.405的这一章）在前一年内已提交所有文件（或者对于注册人在较短的时间内需要提交这些文件）☒ 是☐

请打勾表示申报人是一家大型快速文件提交者，加速提交者，

非加速文件提交者，还是一家较小的报告公司，或一家新兴成长企业。有关“大型快速文件提交者”，“加速文件提交者”，“较小的报告公司”

非加速档案提交者、小型申报公司或新兴增长型企业。请参见“大型加速档案提交者”、“加速档案提交者”、“小型申报公司”和“新兴增长型企业”的定义，相关规则见

1202亿2

条款。


大型加速报告人	☐	加速汇编申报人	☐

非加速申报者提交	☒	小型报告公司	☒

新兴增长型企业	☒

如果是新兴成长型企业，请打勾表示是否选择不使用根据《交易法》第13(a)条提供的遵守任何新的或修改后的财务会计标准的延长过渡期。☐

请勾选符号以指示公司是否为壳公司（根据交易所法令第○○规范定义）。 ☐ 是 ☐ 否

1202亿2

根据证券交易法（Exchange Act）规定）。 ☐ 是 ☒否

截至2024年7月26日，注册人名下拥有2,177,417,976股普通股。 2,300,000截至2024年8月2日现有流通股

八月

2, 2024.

前瞻性报表声明关于声明

Form的这份中期报告包含有关未来事件或未来表现的声明。在某些情况下，您可以通过术语，如“可能”、“应该”、“可能”、“期望”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力”或这些术语的否定或其他相似术语来识别此类前瞻性声明。本报告中所包括的所有声明（而非历史事实的声明），均涵盖将来可能发生的活动、事件或发展，包括商品价格和市场条件（比特币和股份）的变化、基金的业务、赞助人的计划以及对基金未来成功的注释和其他类似事项均属于前瞻性声明。这些声明仅为预测。实际之活动或成果可能会有所差异。这些声明基于勘察历史趋势、当前状况和预期未来发展、以及其认为在该情况下适当的其他因素所作出的某些假设和分析。然而，实际结果和发展是否符合赞助人的期望和预测，仍然存在许多风险和不确定性，包括本报告中讨论的特殊考虑事项、一般经济、市场和商业条件、政府当局或监管机构为税收制定的法律或法规变化，以及其他世界经济和政治发展。在本报告中提出的所有前瞻性声明均受这些警示性声明的限制，且无法保证赞助人预期的实际结果或发展将得以实现，即使实现了实际结果，其对基金的业务或股份价值产生预期效果的机会也无法保证。信托、基金、赞助人、受托人或其各自的联营企业没有义务将任何前瞻性声明更新，以符合实际结果或符合赞助人的期望或预测的变化。 10-Q Emerging Growth Company的状态

信托是《就业机会法》（JOBS法案）中定义的“新兴增长公司”。只要信托是新兴增长公司，信托就可以利用针对其他非“新兴增长公司”的公共公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于不需要遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》（Sarbanes-Oxley Act）的第404（b）节的审计师证券要求，基金译本的执行董事报告和经审核的财务报表披露要求的减少，以及根据JOBS法案，可以豁免对执行薪酬进行的顾问性，“说出付款”投票和股东对“黄金降落伞”薪酬的顾问性投票的要求，以及免除强制性审计事务所轮换和审计师讨论和分析要求的任何规则和，除非证券交易委员会（SEC）另行决定，否则将实施由1934年修订版《证券交易法》（“交易法”）采用的任何新的审计规则。

根据JOBS法案，信托将保持新兴增长公司的状态，直至以下日期之一：就业机会法案在第五条最后一个款中定义“新兴增长公司”的概念；本法案还规定，新兴成长公司可以利用《证券法》修订后或新增的会计准则的过渡期。

在以下日期中的最后一个财政年度之前，该托管的总年度营业总收入达到12.35亿美元或以上；

•

这项提议将于本次募资完成后第五个周年的财政年度结束时到期；

•

该信托在前三年发行了10亿美元以上的非转换的债务；或

•

该信托被视为“大型加速报告人”（即，（1）拥有超过7亿美元的悬挂股权并（2）至少在交易法规定的报告要求下经过至少12个日历月，并已至少提交一份《表格》的年度报告。 10-k）。此外，就业机会法案还规定，新兴成长公司可以利用证券法修订后或新增的会计准则的过渡期债务；或者

•

持有超过7亿美元未到期的股份的发行人; （2）受到1934年修订版《证券交易法》（“交易法”）的报告要求至少经过12个日历月的影响，并已提交至少一份《表10-k》的年度报告。非属关联者

就业机会法案还规定，新兴成长公司可以利用《证券法》修订后或新增的会计准则的过渡期。本法案还规定，新兴成长公司可以利用《证券法》修订后或新增的会计准则的过渡期。

富兰克林邓普顿控股信托

财务报表综合附注 (未经审核)

1.组织

富兰克林邓普顿控股信托（「信托」）于 2021 年 4 月 19 日成为特拉华州法定信托基金，并受日期为 2022 年 5 月 10 日的协议和信托声明所管辖。该信托并未根据修订的 1940 年投资公司法（「投资公司法」）注册为投资公司，并不是商品交易法（「CEA」）的商品集区。随附的财务报表与信托作为注册人，以及其目前提供的一个系列，即富兰克林负责任采购黄金 ETF（以下简称「基金」），以合并方式呈交。本报告的另一部分为基金提供独立的序列级财务报表。信托于基金成立之前没有任何作业，除了与基金股份的组织和注册有关之外。富兰克林控股有限责任公司是信托的赞助商（「赞助商」）。赞助商不受商品期货交易委员会（「CFTC」）作为基金的商品集区运营商，或对基金的商品交易顾问而不受商品期货交易委员会（「CFTC」）的规管。本基金发行股份（「股份」），代表本基金的部分不分利益权益单位。本基金的股份在纽约证券交易所 Arca 股份有限公司（「纽约证券交易所」）上市。本基金的投资目标是让股票反映黄金金价格的表现，减去基金的开支。本基金的唯一普通常经常性开支为赞助商的年费 0.15本基金资产净值（「资产净值」）的百分比。本基金的资产只包括金银和现金（如有）。本基金旨在只保留负责任的黄金在基金的分配账户中。基金将负责任采购的黄金定义为 2012 年 1 月 1 日或之后精炼的伦敦良品交易金条（本文亦称「2012 年后黄金」）。2012 年后所有黄金均按照伦敦金属市场协会（「LBMA」）负责任黄金指引（「黄金指引」）进行精炼。该股份于 2022 年 6 月 30 日首次在纽约证券交易所阿卡上市。

纽约梅隆银行的一个部门，或「BnyM」，是基金的管理员（「管理员」）和转让代理人（「转让代理」）。BnyM 亦担任基金现金的保管人（如有）。摩根大通银行伦敦分行（下称「摩根大通」）是本基金黄金黄金的托管人（「托管人」）。CSC 特拉华信托公司是公司服务公司的子公司，是信托人。富兰克林分销商有限责任公司是信托的营销代理人（「营销代理」）。

基金的股票以「FGDL」代号在纽约证券交易所证券上市。股票的市场价格可能与每股资产净值不同。只有特定合资格金融机构（称为「授权参与者」）才能从信托购买股份，并且只能在一个或多个区块中购买股份 50,000 股份（「创造单位」）以兑换黄金。本基金以创立订单日的适用每股资产净值持续发行创建单位股份。除非以创建单位汇总，股份不属于可赎回证券。

信托是一家「新兴增长公司」，如修订后的 1933 年证券法（「证券法」）中使用了该术语，因此，信托可选择遵守某些较低的上市公司报告要求。

截至 2024 年 6 月 30 日止年 6 月 30 日止季度的资产负债表及投资表及截至 2024 年 6 月 30 日止季度的经营报表、现金流量和净资产变动均已代表该信托作为注册人编制，结合其目前提供的一系列基金和本基金分别（以下载于本报告的单独部分），并未经审核。根据信托赞助商管理层认为，已进行所有调整（包括正常定期调整），以公平地表明截至 2024 年 6 月 30 日止季度财务状况和经营业绩所需的调整（包括正常定期调整）。此外，中期业绩并不一定表示全年期的业绩。这些财务报表及其附注须与信托及基金的财务报表一并阅读于表格年报。

10 公里

截至二零二四年三月三十一日止财政年度。

信托及基金的财政年度为 3 月 31 日。

二.重要会计政策

根据美国普遍接受的会计原则撰写财务报表时（「G

阿

P」），赞助商的管理层作出估计和假设，影响财务报表日期的报告资产、负债和有关可应资产和负债的披露金额，以及该期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计不同。

随附的未经审核财务报表根据 GAAP 拟备中期财务资料及表格指示

10 个月

以及美国证券交易委员会（「SEC」）的规则和法规。根据信托赞助商管理层认为，所有重大调整均已作出中期财务报表所需的重大调整（只包括正常定期性调整）。

以下是信托及基金遵循的重要会计政策摘要。

2.1.演示基础

赞助商已确定该信托属于财务会计准则委员会（「FASB」）会计准则编码（「ASC」）946「金融服务 ─ 投资公司」的范围内，并得出结论，只出于会计目的，信托被归类为 ASC 946 中定义的投资公司。该信托并未根据 1940 年的投资公司法注册为投资公司，并且根据该法案不需要注册。

财务报表是为信托基金作为注册人的财务报表，并与基金结合并提交。本报告分别提供在系列层级的基金财务报表。在所述期间，信托基金不存在余额或活动，除了基金的营运作为其唯一系列。这些财务报表附注与信托基金作为注册人和基金相关。与本基金产生、合约或其他方式存在的债务、负债、义务和开支，仅对基金的资产执行，而不适用于信托基金的一般资产或信托可能建立的任何其他资产。

2.2.黄金的估值

信托和基金遵循 ASC 820「公平价值评估」（「ASC 820」）的规定。ASC 820 提供了确定公平价值的指引，并要求加强披露评估用于衡量公平价值的估值技术的输入。ASC 820 定义公平价值为在评估日期在市场参与者之间的有序交易中将收到来出售资产或支付来转让负债的价格。

本基金的政策是以公平价值评估投资于黄金金质的价值。资产净值是根据基金的资产总值（即黄金和现金）减去其负债计算。管理员一般会根据基金所持有的任何黄金金价格，由基准管理员 ICE 基准管理有限公司（「IBA」）决定的一盎司黄金价格，该公司提供独立管理的拍卖流程，以及伦敦金银市场协会（「LBMA」）的整体管理和治理。在确定资产净值时，管理员一般会根据 LBMA 黄金价格 Pm 计算基金所持有的金质进行估值。

管理员在纽约时间下午 12:00 在纽约时间下午 12:00 开放正常交易的每天计算资产净值。如果特定评估日没有 LBMA 黄金价格（上午或下午），或如果 LBMA 黄金价格 Pm 在特定评估日纽约时间 12:00 前未公布，则下一个最近的 LBMA 黄金价格上午或下午将用于确定资产净值，除非赞助商确定该价格不适当作该定价的基础。如赞助机构认为该价格不适当使用，则须为基金持有的黄金金质评估替代依据，而赞助商认为公平代表本基金金银的商业价值。本基金持有的黄金银以公平价值于资产及负债表上报告。

一旦确定黄金金的价值，管理员会从黄金金银和基金的所有其他资产总值中扣除基金的所有预估累计开支及其他负债。产生的数字是资产净值。资产净值用于计算赞助商的费用。管理员通过将基金的资产净值除以截至纽约证券交易所 Arca 交易结束时的未偿还股份数目来确定每股资产净值。

ASC 820 建立了一个阶层，将用于衡量公平价值的估值技术的输入优先顺序。输入的三个级别是：

第一级：同类资产或负债在活跃市场上未调整的报价；

第 2 级：资产或负债可直接或间接观察的资产或负债以外的报价以外，包括活跃市场类似资产或负债的报价、不被认为为活跃市场的相同或类似资产或负债的报价，以外的资产或负债可观察价格以外的输入，以及主要来自相关性或其他方式可观察的投入资料；以及

等级 3：对资产或负债无法观察的不可观察的输入，包括基金用于确定投资公平价值的假设。

在二零二四年三月三十一日及二零二四年六月三十日，基金持有的金质价值分为第一级。

2.3.开支、实现收益及亏损

当出售黄金以支付费用时，赞助商将尽力出售支付费用所需的最小金额，以减少基金持有黄金以外的资产。收益或亏损会根据交易日出售价格与平均金价之间的差额进行记录，而该等金额在经营报表中报告为用于赎回股份而出售以支付费用的黄金净实现收益（亏损）。黄金交易在交易日记录。黄金的成本是使用特定的识别方法来确定的。

本基金的唯一普通常经常性开支是赞助商的费用： 0.15%

基金资产净值（「赞助商费」）。赞助商费用以每日计算（累计为当日适用总资产净值百分比的 1/366），基金每月以欠款方式支付。基金的开支将降低本基金的资产净值。为换取赞助商的费用，赞助商已同意承担基金的一般费用和开支，包括但不限于以下费用：管理员、托管人和受托人收取的费用、纽约证券交易所上市费、DTC 的典型维护和交易费、SEC 注册费、印刷和邮寄费用、审核费用和开支等

到 $500,000 每年的法律费用和开支以及适用的许可证费用。

赞助商不需支付任何非凡或

非常规

费用。非常开支是非预期或异常性质的费用和开支，例如法律索赔和责任以及诉讼费用或赔偿或其他未预期的费用。特别费用及开支亦包括目前并非本基金预期义务的物质开支。常规运营、行政及其他一般开支不被视为非常开支。基金将于一项下出售黄金

根据需要

支付赞助商费用的基础。

2.4.应收及应付黄金

应收或应付黄金代表根据合约有约束力的创立或赎回股份订单所涵盖的黄金数量，如果黄金尚未转移到基金账户或从基金账户中转移。一般而言，黄金的所有权在交易日后的一个工作日内转让。

二、五。创造及赎回股份

基金不时创建和赎回股份，但仅以一个或多个创建单位（创建单位等于一块 50,000 股份）。创建和赎回创造单位仅以换取将创建或兑换创作单位所代表的黄金金金金额交付给基金或基金分配。根据创作或赎回创作单位订单当日确定，所需要交付给基金，或在赎回基金时需要交付金质金块的金质金质数量，以正确收和接受创作单位所包含的股份数目的合并资产净值计算。大多数经纪商证券交易的标准美国结算周期为

一

营业日 (T+1)。授权参与者是唯一可以下订单以创建和兑换创建单位的人士。所有金质都必须由授权参与者交付给基金，并由基金以未配置的形式分配，透过认可参与者的未配置账户与基金未配置账户之间的信用和扣账。所有金质都必须至少具有最低的细度（或纯度）每 1,000 个 995 个零件 (99.5%) 并以其他方式遵守 LBMA 的规则，法规，惯例和习俗，包括伦敦货品送货酒吧的规格。转移代理商会收取交易处理费用，因为授权参与者建立或兑换创建单位数量为 $ 的订单有关的交易处理费。500 每个订单。这些交易处理费用由授权参与者直接支付，而不由基金支付。

在发起任何创建或赎回订单之前，授权参与者必须向金属清算公司的特定银行建立一个现有的未分配账户，此银行由授权参与者向托管人和赞助人确认，或者与托管人本身达成协议，在伦敦设立未分配账户。未分配账户是一个由贵金属经销商开立的账户（也可能是银行），黄金贵金属以精确重量入帐。未分配账户的资金转移是通过记入或记出进行，记录存入或取出的黄金贵金属重量（盎司数）。账户持有人有权要求贵金属经销商向持有未分配账户的账户持有人提供与账户持有人的黄金贵金属贵金属账户相等的实物黄金贵金属数量，存入其指定的存储位置。存放在未分配账户中的黄金贵金属并未与托管人的资产分开管理。因此，账户持有人对贵金属经销商持有或拥有的任何特定黄金贵金属条块都没有所有权利。账户持有人是贵金属经销商的一名无担保债权人，持有未分配账户的信贷数额可能会因贵金属经销商的破产而面临风险，在此种情况下，清算人可能无法确认任何存放在未分配账户中的黄金贵金属是属于持有此账户的账户持有人还是贵金属经销商。

至

未分配账户的入金也面临贵金属经销商破产风险，在此情况下，清算人可能无法将所持有的未分配黄金贵金属归属于账户持有人而不是贵金属经销商。

账户

持有人。

2024年4月1日至2024年6月30日，股份的变化如下：


	股份		金额^
2024年4月1日的结余		2,100,000	$	46,291,354
创建股份		100,000		3,146,487
存款账户协议的描述		—		—

截至2024年6月30日的结余		2,200,000	$	49,437,841

^	余额金额代表创建股份减去赎回股份的累积公允价值，当时的特定创建或赎回。

2023年4月1日至2023年6月30日，股份的变化如下：


	股份			金额^
2023年4月1日结存		4,300,000		$	104,172,201
创建股份		100,000			2,695,902
存款账户协议的描述		(750,000	)		(19,919,599	)

截至2023年6月30日的余额		3,650,000		$	86,948,504

^	余额金额表示特定创建或赎回时股份的累计公允价值减去赎回股份的金额。

2.6. 所得税

基金被归类为美国联邦所得税法律规定的“授权人信托”。因此，信托和基金不需要支付美国联邦所得税。相反，基金的收入、获利、损失和费用将“流通”到股东，管理人根据此基础向美国国税局报告这些信息。

赞助商已分析适用税法和法规及其对信托和基金的适用情况，截至2024年3月31日和2024年6月30日，并认为不存在任何需要承认税务负债的不确定税务职位。

3. 黄金投资

以下是2024年4月1日至2024年6月30日季度之间持有的黄金盎司数和相应的公允价值变化：


	盎司数量			美元金额
2024年4月1日的结余		28,048.958		$	62,110,210
通过创建股份收到的黄金		1,335.464			3,146,487
赎回股份分发的黄金		—			—
支付费用的黄金本金		(10.483	)		(24,495	)
转移黄金以支付费用的净实现盈亏		—			5,214
黄金投资未实现升值折旧的净变化		—			3,230,298

截至2024年6月30日的结余		29,373.939		$	68,467,714

下列为2023年4月1日至6月30日期间，持有黄金盎司变化及相应公允价值：


	盎司数量			美元数量
2023年4月1日结存		57,519.498		$	113,871,350
为创建股份而收取的黄金		1,337.286			2,695,902
为赎回股份而分发的黄金		(10,029.82	)		(19,919,599	)
用于支付费用的黄金本金		(19.87	)		(39,640	)
黄金转移以支付费用的实现净收益（损失）		—			1,741,468
投资黄金未实现升值（贬值）净变化		—			(5,018,109	)

截至2023年6月30日的余额		48,807.094		$	93,331,372

4. 相关交易方

赞助商是信托和基金的相关交易方。行销代理是赞助商的关联企业。如有，支付给行销代理的费用通常透过赞助商的费用支付。

信托还认为Franklin Resources, Inc.，赞助商的最终母公司，是信托和基金的相关交易方。截至2024年6月30日，基金的股份由任何相关交易方持有。无基金股份中由相关交易方持有的股份为0。

信托的赞助商是Franklin Holdings, LLC。赞助商负责成立信托，以及注册股份。赞助商通常监督基金的主要服务提供者，但不行使监督权限。赞助商在向SEC提交基金定期报告的准备和提交方面提供帮助和支持，并为此类报告提供任何所需的证书。赞助商已指定基金的独立注册会计师，并可能不时雇用基金的法律顾问。

日常

Franklin Distributors, LLC是基金的行销代理。赞助商和行销代理是相关方，各自认为是信托和基金的相关交易方。Franklin Resources, Inc.（“FRI”）是赞助商和行销代理的最终母公司。FRI是多个子公司的控股公司，这些子公司一起被称为富兰克林坦普顿投资。

作为赞助商的费用交换，赞助商已同意承担基金的一般费用和支出，包括但不限于以下费用：管理人、保管人和受托人收取的费用、纽交所Arca上市费用、DTC的典型维护和交易费用、SEC注册费用、印刷和邮寄成本、审计费用和开支，以及每年最多120,000美元的法律费用和开支及相关的许可费用。赞助商负责与正在注册的证券的发行和分销有关的费用。赞助商不需要支付任何非常规或非例行性开支。

5. 风险集中

$500,000 该基金唯一的业务活动是投资黄金金块。许多因素可能影响黄金价格：（i）全球黄金供需，受到黄金生产商预售、黄金生产商购买以解除黄金对冲项目、中央银行的买卖、主要黄金生产国的生产和成本水平以及新生产项目的影响；（ii）投资者对未来通胀率的预期；（iii）货币兑换汇率波动；（iv）利率波动；和（v）政治、经济、全球或区域事件。此外，没有保证黄金在未来会在购买力方面维持其长期价值。如果黄金价格下跌，赞助商预计股份投资价值将成比例下降。这些事件中的每一个都可能对信托和基金的财务状况和营运结果产生重大影响。

6. 财务亮点

截至...结束的三个月和六个月内

2019年2月28日，基金的无薪购物权已于2019年2月14日终止，随后发行的股份自那一天起均有价格。窝轮债务咨询公司为该交易提供了咨询服务，并为该交易收取了独立费用。

每个风险集中区域的基金的业务活动只限于投资该区域的基金。在某些情况下，基金的财产可能会高度集中于整个行业，商业或地区。可以通过投资于不同行业或多个区域来分散基金的投资，以减少风险。

为截至最近完整六个月的开放式基金，财务亮点未提供。


	截至于2023年6月底的三个月结束于 2024年6月30日和2023年6月30日之比较：			截至于2023年6月底的三个月结束于 2023年6月30日
每股资产净值，期初	$	29.57		$	26.48

投资损失净额 (a)		(0.01	)		(0.01	)
黄金投资的已实现和未实现的净收益（损失）		1.56			(0.90	)

业务的净资产变动 (b)		1.55			(0.91	)

股份期末的净资产价值	$	31.12		$	25.57

净资产价值总报酬 (c)		5.24	%		(3.44	)%
平均净资产比率 (d)
投资损失净额		(0.15	)%		(0.15	)%
净费用		0.15	%		0.15	%

(a)	使用平均股份的持股量计算。

(b)	因基金股份的交易时机与基金标的物投资的波动市值相关，所以持股量变化所显示的股份金额不一定会与期间内基金投资收益和损失的总变化相符。

(c)	计算基于股份期间内的净资产价值变化。少于一年的周期总回报不按年化计算。

(d)

年化。

7. 承诺和或有负债

在业务正常运营的过程中，信托代表基金与服务提供商签订的合同中包含一般的赔偿条款。基金在这些安排下的最大风险尚不确定，因为这可能涉及未发生的未来对基金提出的索赔。

8. 赔偿

赞助人不对信托、受托人或任何股东因善意采取或不采取任何行动、判断错误或因出售基金或信托的任何黄金金条或其他资产而产生的减值或损失承担责任。但是，上述责任豁免将不保护赞助人免受因其自身重大疏忽、恶意或故意不当行为而产生的任何责任。

信托受托人可对赞助人及其股东、成员、董事、高级职员、员工、附属公司和子公司在未重大疏忽、恶意或故意不当行为的情况下履行《信托宣言》下其职责所产生的任何损失、责任或支出进行担保和无损赔偿。赞助人可善意地依赖由受托人、受托人的律师或任何其他人为在《信托宣言》下发生任何事情而提交给赞助人的任何文件、订单、通知、清单、宣誓书、收据、评估、意见、背书、转让、汇票或任何其他任何种类的文件所做的初步证明。赞助人在任何情况下均不被认为已承担或产生任何责任、义务或经济负担给任何股东或受托人，除非《信托宣言》明确规定。此类担保包括由信托支付的因在《信托宣言》下对任何受保险索赔或责任进行捍卫而产生的费用和支出。

受托人对信托或任何其他人或任何信托或任何一系列信托作为合同方应承担的责任或义务不负责或负任何责任，但是对于根据《信托宣言》的义务违约或其自身的恶意渎职、恶意或极度疏忽负责。信托受托人及其每位董事、附属公司、董事、员工和代理商将从信托中获得赔偿，并承担在创建、操作或终止信托、执行、交付或履行《信托宣言》或其预期范围内的交易所引起的任何损失、索赔、税款、损害赔偿、合理费用和负债，前提是受担保人没有极度疏忽、恶意或故意不当行为。

9. 事后事件

信托和基金已通过财务报表评估后续事件，并确定未发生需要披露的事件。

富兰克林负责任购买的黄金etf

富兰克林邓普顿基金持仓系列

资产负债表


	2024年6月30日止季度		2024年3月31日
	(未经查核)
资产
投资黄金，按公允价值计算 (a)	$	68,467,714	$	62,110,210

资产总额		68,467,714		62,110,210

负债
基金管理费用应付款 e		8,633		7,579
承诺事项及条件负债（附注7）		—		—

总负债		8,633		7,579

净资产	$	68,459,081	$	62,102,631

已发行及流通股数 (b)		2,200,000		2,100,000
每股净资产价值	$	31.12	$	29.57

(a)	投资黄金延期成本：$54,050,422 截至2024年6月30日为50,923,216美元，截至2024年3月31日则为$50,923,216 见附注的未经审计基本报表。

(b)	无面额，授权额度不限。

请参阅未经查核的基本报表附注。

富兰克林负责任采购的黄金 ETF

富兰克林邓普顿控股信托系列

财务报表附注 (未经审核)

1.组织

富兰克林邓普顿控股信托（「信托」）于 2021 年 4 月 19 日成为特拉华州法定信托基金，并受日期为 2022 年 5 月 10 日的协议和信托声明所管辖。该信托并未根据修订的 1940 年投资公司法（「投资公司法」）注册为投资公司，并不是商品交易法（「CEA」）的商品集区。该信托目前提供单一系列，即富兰克林负责任采购黄金 ETF（「基金」）。随附的财务报表与信托目前提供的一个系列，即富兰克林负责任采购黄金 ETF（「基金」）。基金在基金开始运作之前，信托基金的组织和基金注册有关的事宜除了根据修订后的 1933 年证券法（「证券法」）有关的事宜外。富兰克林控股有限责任公司是信托的赞助商（「赞助商」）。赞助商不受商品期货交易委员会（「CFTC」）作为基金的商品集区运营商，或对基金的商品交易顾问而不受商品期货交易委员会（「CFTC」）的规管。本基金发行股份（「股份」），代表本基金的部分不分利益权益单位。本基金的股份在纽约证券交易所 Arca 股份有限公司（「纽约证券交易所」）上市。本基金的投资目标是让股票反映黄金金价格的表现，减去基金的开支。本基金的唯一一般经常性开支为赞助商的年费 0.15本基金资产净值（「资产净值」）的百分比。本基金的资产只包括金银和现金（如有）。本基金旨在只保留负责任的黄金在基金的分配账户中。基金将负责任采购的黄金定义为 2012 年 1 月 1 日或之后精炼的伦敦良品交易金条（本文亦称「2012 年后黄金」）。2012 年后所有黄金均按照伦敦金属市场协会（「LBMA」）负责任黄金指引（「黄金指引」）进行精炼。该股份于 2022 年 6 月 30 日首次在纽约证券交易所阿卡上市。

信托是一家「新兴增长公司」，如修订后的 1933 年证券法（「证券法」）中使用了该术语，因此，信托可选择遵守某些较低的上市公司报告要求。

截至 2024 年 6 月 30 日止年 6 月 30 日止季度的资产负债表及投资时间表，以及截至 2024 年 6 月 30 日止季度的经营报表、现金流量和净资产变动均已代表该信托作为注册人编制，结合其目前提供的一系列基金（本报告的单独部分列）和基金分别为基金，并未经审核。根据信托赞助商管理层认为，已进行所有调整（包括正常定期调整），以公平地表明截至 2024 年 6 月 30 日止季度财务状况和经营业绩所需的调整（包括正常定期调整）。此外，中期业绩并不一定表示全年期的业绩。本财务报表及其附注须与本基金的财务报表一并阅读于其表格年报

10 公里

截至二零二四年三月三十一日止财政年度。

信托及基金的财政年度为 3 月 31 日。

二.重要会计政策

根据美国普遍接受的会计原则撰写财务报表时（「G

阿

随附的未经审核财务报表根据 GAAP 拟备中期财务资料及表格指示

10 个月

以及美国证券交易委员会（「SEC」）的规则和法规。根据信托基金赞助商管理层认为，所有重大调整（仅包括正常经常性调整），认为为中期财务报表的公平报表所认为是必要的。

以下是信托及基金遵循的重要会计政策摘要。

2.1.演示基础

赞助商已确定该信托属于财务会计准则委员会（「FASB」）会计准则编码（「ASC」）946「金融服务 ─ 投资公司」的范围内，并结论，只出于会计目的，信托被归类为 ASC 946 中定义的投资公司。该信托并未根据 1940 年的投资公司法注册为投资公司，并且根据该法案不需要注册。财务报表是为信托基金作为注册人，并与基金组合（在本报告的单独一部分），以及基金个别为基金提交。在所述期间，信托基金不存在余额或活动，除了基金的营运作为其唯一系列。这些财务报表附注与本基金个别有关。与本基金产生、合约或其他方式存在的债务、负债、义务和开支，仅对基金的资产执行，而不适用于信托基金的一般资产或信托可能建立的任何其他资产。

2.2.黄金的估值

ASC 820 建立了一个阶层，将用于衡量公平价值的估值技术的输入优先顺序。输入的三个级别是：

第一级：同类资产或负债在活跃市场上未调整的报价；

等级 3：对资产或负债无法观察的不可观察的输入，包括基金用于确定投资公平价值的假设。

于二零二四年三月三十一日及二零二四年六月三十日，基金持有的金质价值分为第一级。

2.3.开支、实现收益及亏损

本基金的唯一普通常经常性开支是赞助商的费用： 0.15%

到 $500,000 每年的法律费用和开支以及适用的许可证费用。

赞助商不需支付任何非凡或

非常规

根据需要

支付赞助商费用的基础。

2.4.应收及应付黄金

二、五。创造及赎回股份

一

在发起任何创建或兑换指令之前，授权参与者必须在伦敦贵金属结算有限公司（「LPMCL」）结算银行拥有现有未配置的账户，由授权参与者向托管人和赞助商指定，或与托管人本身在伦敦建立未配置账户的协议。未配置的账户是金属经销商的账户，该账户也可能是银行，该账户存入了一定重量金银。转账至或从未配置账户进行转账，通过将存入或提取的金块数量存入或扣除的盎司金质数量进行。账户持有人有权指示金银交易商交付相等于现有黄金金金额的实质金质量，进行未配置账户持有人的信用。持有未配置账户中的黄金黄金不会与托管人的资产分开。因此，账户持有人对金属经销商持有或拥有的任何特定金块没有所有权。账户持有人是金属经销商的无抵押债权人，并且对未配置账户的信贷存在金属于金属经销商破产的风险，在这种情况下，清盘人可能无法识别在未配置账户中持有的任何黄金金属于该银行。

电脑

UNT

持有者而不是给金属经销商。

二零二四年四月一日至二零二四年六月三十日之季度股份变动如下：


	股票		金额 ^
二零二四年四月一日结余		2,100,000	$	46,291,354
创建股份		100,000		3,146,487
股份赎回		—		—

二零二四年六月三十日止余额		2,200,000	$	49,437,841

^	美元余额代表在特定创建或赎回时，创立股份的累计公平价值减去股份的赎回。

2023 年 4 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日之季度股份变动如下：


	股票			金额 ^
二零二三年四月一日结余		4,300,000		$	104,172,201
创建股份		100,000			2,695,902
股份赎回		(750,000	)		(19,919,599	)

二零二三年六月三十日结余		3,650,000		$	86,948,504

^	美元余额代表在特定创建或赎回时，创立股份的累计公平价值减去股份的赎回。

2.6.所得税

基金被归类为美国联邦所得税目的的「授权信托」。因此，信托和基金不需要缴纳美国联邦所得税。相反，基金的收入、收益、亏损和开支将「流通」给股东，而管理员会根据此向税务局报告这些资料。

赞助商已分析适用的税务法律法规及其对基金的应用截至 2024 年 3 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日，并不认为有任何不确定的税务状况需要承认税务负债。

三.投资黄金

以下是 2024 年 4 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日期间持有的盎司黄金及相应公平价值的变动：


	数量 (盎司)			金额以美元计
二零二四年四月一日结余		28,048.958		$	62,110,210
创建股份获得的黄金		1,335.464			3,146,487
用于赎回股份的黄金		—			—
黄金销售的本金支付费用		(10.483	)		(24,495	)
转让用于支付费用的黄金实现收益（亏损）净额		—			5,214
未实现增值（折旧）净变动投资以黄金		—			3,230,298

二零二四年六月三十日止余额		29,373.939		$	68,467,714

以下内容代表 2023 年 4 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日期间持有的盎司黄金及相应公平价值的变动：


	数量 (盎司)			金额以美元计
二零二三年四月一日结余		57,519.498		$	113,871,350
创建股份获得的黄金		1,337.286			2,695,902
用于赎回股份的黄金		(10,029.82	)		(19,919,599	)
黄金销售的本金支付费用		(19.87	)		(39,640	)
转让用于支付费用的黄金实现收益（亏损）净额		—			1,741,468
投资黄金未实现增值（折旧）净变化		—			(5,018,109	)

二零二三年六月三十日结余		48,807.094		$	93,331,372

4.相关人士

赞助商是信托及基金的相关人士。行销代理是赞助商的附属公司。支付给营销代理商的费用（如果有）是通过赞助商的费用支付。

该信托还认为赞助商的最终母公司富兰克林资源公司为信托和基金的关联方。截至二零二零二四年六月三十日，没有本基金的股份由任何相关人士持有。

信托的赞助商是富兰克林控股有限公司。赞助商负责成立信托及注册股份。赞助机构一般监督基金主要服务供应商的表现，但不行使

日常

监督这类服务供应商。赞助商在管理员的协助和支持下，负责代表基金向 SEC 准备和提交定期报告，并将为该等报告提供任何必要的证明。赞助机构已指定本基金的独立注册公众会计师事务所，并可不时为基金聘用法律顾问。

富兰克林分销商有限责任公司担任基金的营销代理。赞助商和行销代理是附属公司，每个人都被视为信托和基金的关联方。富兰克林资源公司（「FRI」）是赞助商和营销代理人的终极母公司。FRI 是各种子公司的控股公司，这些子公司一起称为富兰克林邓普顿投资。

为换取赞助商的费用，赞助商已同意承担基金所产生的一般费用和开支，包括但不限于以下：管理员、托管人和受托人收取的费用、纽约证券交易所上市费、DTC 的典型维护和交易费、SEC 注册费、印刷和邮寄费用、审核费用和开支，以及最高

$500,000 每年的法律费用和开支以及适用的许可证费用。赞助商承担发行和分发有关注册证券的费用。赞助商不需支付任何非凡或

非常规

费用。

5.风险集中

本基金的唯一业务活动是投资金质。黄金价格可能会影响几个因素：(i) 全球黄金供应需受黄金生产商的远期销售、黄金生产商采购买以解除黄金对冲头寸、中央银行购买和销售以及主要黄金生产国的生产和成本水平以及新生产项目的影响；(ii) 投资者对未来通胀率的期望；(iii) 货币汇率波动；(iv) 利率波动；及 v) 政治、经济、全球或区域事件。此外，没有保证黄金将来在购买力方面保持其长期价值。如果黄金价格下跌，赞助商预计投资股票的价值将按比例下降。这些事件可能会对基金的财务状况和营运结果产生重大影响。

六.财务摘要


	对于三人已结束的月份二零二四年六月三十日			对于三人已结束的月份二零二三年六月三十日
每股资产净值 (期初)	$	29.57		$	26.48

投资损失净额 (一)		(0.01	)		(0.01	)
投资于黄金的实现及未实现收益（亏损）净额		1.56			(0.90	)

营运资产净值变动 (b)		1.55			(0.91	)

期末每股资产净值	$	31.12		$	25.57

总回报，以资产净值计算 (c)		5.24	%		(3.44	)%
比例与平均净资产 (d)
投资损失净额		(0.15	)%		(0.15	)%
净支出		0.15	%		0.15	%

(一)	使用平均未平均股票计算。

(b)	由于本基金股份的交易时间因本基金相关投资市值波动而导致本基金股份交易时间而导致未偿还股份所显示的金额可能与期内投资总收益及亏损的变化不同。

(c)	根据期间股份净资产价值变化的计算。少于一年期间的总回报不会按年化。

(d)

年化。

七.承诺及可应负债

在正常业务中，信托代表基金可与服务供应商签订包含一般赔偿条款的合同。基金根据这些安排下的最大风险尚未知，因为这将涉及未来可能对基金提出尚未发生的索偿。

项目2. 管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析

阅读本表第I部分项目1中包含的财务报表和注释。本季度报告表格10-Q。这份表格 10-Q 包括“前瞻性语言”，依据1933年修订版证券法第27A条款和1934年修订版证券交易法第21E条款的意义，此前瞻性语言涉及风险和不确定性。本表中包含的所有声明（除了历史事实声明）关于将来可能发生的活动、事件或发展，包括未来的金价、金销售、成本、目标、商品价格和市场条件（对于黄金和股票）、基金的运作、赞助方的计划和关于基金未来成功的言论以及其他类似的事项均属前瞻性语言。像“可能”、“会”、“可能会”、“预期”、“意图”、“估计”、“预测”和类似词语或其否定词的变化以及反映我们当前对未来事件和基金表现的看法的类似表达，旨在确定此类前瞻性语言。这些前瞻性语言仅是预测，面临难以预测的风险和不确定性，其中许多风险和不确定性在我们的控制范围之外，实际结果可能与讨论不符。前瞻性语言涉及风险和不确定性，可能导致实际结果或结果与其中的载明不符。我们以诚信表达我们的估计、期望、信念和预测，认为这些表达有合理的基础。但是，我们不作保证，即使有新信息可用或将来发生其他事件，我们也不打算更新任何前瞻性语言，除非法定证券法律要求。 10-Q 组织和信托概述

富兰克林邓普顿基金持仓信托（以下简称“信托”）于2021年4月19日作为特许信托在德拉瓦州组建。富兰克林邓普顿基金持仓股份有限公司是信托的赞助方（以下简称“赞助方”）。信托目前仅提供一个系列，即富兰克林负责任来源黄金etf（以下简称“基金”）。该基金发行受益权益普通股（以下简称“股票”），代表基金的数量化未分割有益权益和所有权。这些股票在纽约证券交易所ARCA（NYSE ARCA）下的代号为“FGDL”。股票并非赞助方或其子公司或关联公司的债务和未得到保证。本基金的投资目标是反映黄金金条的价格表现，扣除基金费用。该基金的资产仅包括黄金金条和现金（如有）。

基金寻求在基金的专属账户中仅持有负责任的来源黄金。为此，为了使基金专属账户中持有负责任来源的黄金，基金定义负责任来源的黄金为在2012年1月1日或之后精炼的伦敦金条（以下简称“2012年后的黄金”）。所有2012年后的黄金均按照伦敦金银市场协会的《负责任黄金指南》（以下简称“黄金指南”）精炼。为实现此目的，在转移黄金进入和出离基金专属账户时，保管人将尽力并以现有流动性为基础，寻求分配2012年后的黄金。如果由于流动性不足，保管人无法向基金专属账户分配2012年后的黄金，则保管人将尽快处理。

该基金寻求仅持有基金专属账户中负责任来源的黄金。基金定义此目的下的负责任黄金为2012年1月1日开始精炼的伦敦交割黄金条（下称“2012年后黄金”）。所有2012年后的黄金都是按照伦敦金银市场协会（LBMA）的《负责任黄金指南》（下称“黄金指南”）精炼的。为实现这一目的，在向基金专属账户转移黄金时，保管人将尽力分配2012年后的黄金，并在流动性允许的情况下，寻求分配2012年后的黄金。如果由于流动性不足，保管人无法向基金专属账户分配2012年后的黄金，则保管人将尽快进行分配。

该基金持续发行股票。该基金仅以50,000股为一个发行单位（50,000股的发行单位称为“创建单位”）出售股票，以交换在授权参与者手中持有的黄金或其他资产，并按比例分配基金中的黄金，并由金库保管。基金会根据应授权参与者和基金会管理人签署的协议持续发行和赎回创建单位。

该基金向赞助方支付一笔费用，该费用将按照基金每日净资产价值的0.15%年化率，以逾期的方式支付（“赞助方费用”）。赞助方费用以美元计价。

净资产价值根据基金的所有资产（即黄金和现金）减去其负债计算。为了确定基金的净资产价值，管理人通常会根据国际经纪人协会公布的LBMA Pm黄金价格计算基金持有的黄金金条的价值。IBA对现货未分配伦敦黄金进行电子拍卖，在10:30（伦敦时间）和15:00（伦敦时间）进行黄金拍卖。最终的拍卖价格会作为LBMA Am黄金价格和LBMA Pm黄金价格分别发布给市场。管理人每天纽约时间12:00（下称“评估日”）依据基金价值计算净资产价值。如果在特定的评估日没有LBMA黄金价格（Am或Pm）或如果LBMA Pm黄金价格没有在评估日的纽约时间12:00之前发布，则在决定净资产价值时将使用最近LBMA Am或Pm的价格，除非赞助方决定此类价格不适合作为决定基础。如果赞助方决定这种价格不适用，它将确定一个替代的基金黄金评估方法，用于代表基金黄金的商业价值。

基金的黄金价值确定后，管理人从基金黄金金条的总价值和基金任何现金中减去所有估计应计的费用和其他负债。此时得出的数字是基金的净资产价值。管理人通过将基金净资产价值除以纽约证券交易所主板股票市场交易结束时的股票发行数量，计算出每股净资产价值。

关键会计政策

在美国通用会计原则下编制财务报表及附带注释。这些财务报表的编制基于对影响基金及信托财务状况和经营业绩的估计和假设。这些估计和假设会影响基金及信托的会计政策。以下我们描述了黄金金条评估这一关键会计政策，这是我们认为对了解营运业绩和财务状况至关重要的会计政策。此外，请参阅财务报表注释2，以进一步讨论基金和信托遵循的会计政策。

基金在黄金保管人的金库中持有的金条每年进行监察，通常与基金财务年度结束的3月31日重合。在2024年4月2日，Bureau Veritas Commodities Uk LTD完成了对黄金保管人持有的基金黄金金条的监察检查程序。监察结果没有发现不符合。非符合性。

营运成果结果

截至2024年6月30日，保管人在其金库中代表基金持有29,373.939盎司的金，市值为6，846.7714万美元（成本：5,405.0422万美元），基于当期LBMA黄金黄金价格Pm。

截至2024年6月30日三个月的结果。

截至2024年6月30日止三个月，基金发行了100,000股，以交换1,335.464盎司黄金，并没有股份得到赎回。基金的每股净资产价值在此期间开始为29.57美元，结束为31.12美元。每股净资产价值的上升是由于期末的黄金价格上升到每盎司2,330.90美元，该价格较2024年3月31日的每盎司2,214.35美元上升了5.26%。

截至2024年6月30日止三个月，营运净资产的变化为3,209,963美元，原因是(i)支付赞助费用25,549美元，(ii)从出售黄金用于支付费用的净实现收益5,214美元，以及(iii)投资黄金的未实现升值（减值）的净变化为3,230,298美元。除赞助费用外，在2024年6月30日结束的三个月内，基金没有任何费用。

截至2023年6月30日止三个月

截至2023年6月30日止三个月，基金发行了10万股，以交换1,337.286盎司的黄金，并（买回）750,000股，以交换10,029.82盎司的黄金。基金的每股净资产价值在此期间开始为26.48美元，结束为25.57美元。每股净资产价值下降是由于期末每盎司1912.25美元的黄金价格下降了3.4％，这相比于2023年3月31日的每盎司1979.70美元下降了3.4％。

截至2023年6月30日止三个月，净资产从营运活动中的变化为(3,315,223)美元，原因是(i)支付赞助费用38,582美元，(ii)从分配用于股票赎回和支付费用的黄金的净实现收益为1,741,468美元，以及(iii)对投资黄金的未实现升值（减值）的净变化为(5,018,109)美元。除赞助费用外，在2023年6月30日结束的三个月内，基金没有任何费用。

流动性和资本资源

基金不知道任何可能导致其流动性需求发生重大变化的趋势，需求，承诺，事件或不确定事项。基金唯一的普通循环支出是支付给赞助商的费用，年利率为基金每日净资产价值的0.15％。赞助商的年度费用每日计提，由基金逾期每月支付。赞助商同意承担基金的普通费用和开支，包括但不限于：管理人，保管人和受托人收取的费用，纽交所Arca上市费用，DTC的典型维护和交易费用，SEC注册费用，印刷和邮寄成本，审计费用和费用以及最高每年50万美元的法律费用和费用。赞助商可以自行决定承担本合同中规定的每年50万美元以外的基金法律费用和费用。

赞助商不需要支付任何非常或非例行开支。非常开支是意料之外或性质上非寻常的费用和支出，例如法律索赔和责任以及诉讼费用或赔偿等不可预见的开支。非常费用和支出还包括目前未预期属于基金的实质性费用。基金将负责支付这些费用，如果有任何这样的费用的发生。操作性，行政性和其他普通开销不被视为非常开销。基金将根据需要出售黄金，以支付赞助商的费用。非例行性基金将根据需要出售黄金，以支付赞助商的费用。根据需要当基金需要支付基金的支出而不是赞助商承担的支出时，管理人将遵循赞助商的指示出售基金的黄金。出售黄金以支付赞助商的费用和其他支出（如果有）时，管理人会尽量出售所需数量的黄金以最小化现金持有量。截至2024年6月30日，信托和基金没有任何现金结余。

资产负债表安排当基金需要支付赞助商未承担的支出时，根据赞助商的指示，管理人将出售基金的黄金。出售黄金以支付赞助商的费用和其他支出（如果有）时，管理人尽量出售所需数量的黄金以最小化基金持有的现金。截至2024年6月30日，信托和基金没有任何现金结余。

表外表外安排

截至2024年6月30日，基金以及信托没有任何表外安排。表外安排。

黄金价格变动分析

由于黄金价格变动直接影响基金股份价格，故投资者了解和跟踪黄金价格变动十分重要。过去的黄金价格变动不代表未来的表现。

以下图表显示了基于每盎司美元的LBMA Gold Price Pm的黄金价格变动，时间跨度从2024年4月1日至2024年6月30日。

LOGO

这一时期基于LBMA Gold Price Pm的黄金价格的平均值、最高值、最低值和期末价格如下：

周期

平均价格

高

日期

低

日期

期末

最后交易日⁽¹⁾

2024年4月1日至2024年6月30日

2,335.74

2,427.30

2024年5月21日

2,264.50

2024年4月02日

2,330.90

2024年6月28日

(1)期末黄金价格是期间最后一个交易日的LBMA Gold Price Pm。

项目3.市场风险的定量和定性披露

该基金是一种被动投资工具，不进行积极管理。该基金的投资目的是让股票反映黄金条的价格表现，扣除基金的费用。因此，黄金价格的波动会影响基金股份价值。

项目4.内部控制和程序

披露控制和程序

基金主管授权的官员，履行信托的主管执行官和主要财务官的职能，如果信托有官员，则已评估了信托的披露控制和程序的有效性，截至本报告表格所涵盖的期间结束时，已确定信托的披露控制和程序在合理的保障级别下运行有效。 10-Q

揭露控制和程序的设计旨在提供合理保证，使信托在《证券交易法》所修订的规章和表格指定的时期内记录、处理、汇总和报告需要在报告中披露的信息，并将这些信息累计并传达给代表信托执行主要执行官和主要财务官等职能的赞助人的正式授权人员，按照需求及时决定所需的披露。重要的是要注意，没有一套控制机制，无论如何合理设计，都无法检测到每一个错误。

代表信托执行主要执行官和主要财务官等职员的正式授权人员已评估基金揭露控制和程序的有效性，并在此报告表的期末结束时得出结论 10-Q 基金的揭露控制和程序在合理保证水平下有效运作。

揭露控制和程序的设计旨在提供合理保证，使信托代表在《证券交易法》所修订的规章和表格指定的时期内记录、处理、汇总和报告需要代表基金在报告中披露的信息，并将这些信息累计并传达给代表信托执行主要执行官和主要财务官等职能的赞助人的正式授权人员。


第一部分基本报表资料			页面

项目 1。基金和基金的未经稽核财务报表			1

项目 2。管理层对财务状况和营业结果的讨论与分析			22

项目 3。关于市场风险的定量和定性披露			24

项目 4。控制项和程序			24

第二部分. 其他资讯

项目 1。司法诉讼			26

项目 1A。风险因素			26

项目 2。未注册出售股票和筹集资金的使用			26

项目 3。对高级证券的违约			26

项目 4。矿山安全披露			26

项目 5。其他			26

项目 6。展示			26

签名			28


		页面

富兰克林邓普顿基金持仓trust 2024年6月30日（未经审计）和2024年3月31日的资产负债表结合备注（未经审计）		2

富兰克林邓普顿基金持仓trust2024年6月30日（未经审计）和2024年3月31日的投资组合表结合备注（未经审计）		3

富兰克林邓普顿基金持仓trust截至2024年6月30日和2023年为期三个月的综合营运报告（未经审计）		4

截至2024年6月30日和2023年为期三个月的富兰克林邓普顿基金持仓trust未经审计的综合现金流量表		5

截至2024年6月30日和2023年为期三个月的富兰克林邓普顿基金持仓trust未经审计的净资产变动表		6

富兰克林邓普顿基金持仓trust未经审计财务报表备注		7

2024年6月30日（未经审计）和2024年3月31日富兰克林负责任购买的黄金etf的资产负债表		12

2024年6月30日（未经审计）和2024年3月31日富兰克林负责任购买的黄金etf的投资组合表		13

2024年6月30日和2023年为期三个月的富兰克林负责任购买的黄金etf的经营报告（未经审计）		14

截至2024年6月30日和2023年为期三个月的富兰克林负责任购买的黄金etf未经审计的现金流量表		15

截至2024年6月30日和2023年为期三个月的富兰克林负责任购买的黄金etf未经审计的净资产变动表		16

富兰克林负责任购买的黄金etf未经审计财务报表备注		17


	截至2023年6月30日三个月截至 2024年6月30日和2023年6月30日之比较：			为期三个月截至 2023年6月30日止三个月
费用
赞助费	$	25,549		$	38,582

总支出		25,549			38,582

投资损失净额		(25,549	)		(38,582	)

金的投资实现净收益及未实现价值变动收益（损失）
出售金以赎回股份及支付费用的投资实现收益（损失）		5,214			1,741,468
金的投资未实现升值（跌值）变动		3,230,298			(5,018,109	)

投资于黄金的净实现及未实现收益（损失）		3,235,512			(3,276,641	)

营运活动净资产变动额	$	3,209,963		$	(3,315,223	)

每股净资产变动额 (a)(b)	$	1.47		$	(0.85	)


	为期三个月截至月份 2024年6月30日和2023年6月30日之比较：			为期三个月截至月份 2023年6月30日
经营活动产生的现金流量：
出售黄金以支付费用所得	$	24,495		$	39,640
支出─出资人费用		(24,495	)		(39,640	)

营运活动之净现金提供（使用）量		—			—

现金增加（减少）		—			—
期初现金余额		—			—

本期现金结余	$	—		$	—

调解经营活动产生的净资产增加（减少）与经营活动提供的现金之间的关系：
净资产增加（减少）	$	3,209,963		$	(3,315,223	)
调整以将净资产增加（减少）调解为经营活动提供的现金：
出售黄金以支付费用所得		24,495			39,640
实现净（收益）损失		(5,214	)		(1,741,468	)
未实现（升值）折旧净变化量		(3,230,298	)		5,018,109
营运资产及负债的变动：
赞助人费用应付款项		1,054			(1,058	)

营运活动之净现金提供（使用）量	$	—		$	—

附补充资讯: 项目和某些变量收费项不随我们操作变化而变动的
黄金条捐出以换发股份	$	3,146,487		$	2,695,902
黄金条派发以赎回股份	$	—		$	(19,919,599	)


	为期三个月结束月份 2024年6月30日和2023年6月30日之比较：			为期三个月结束月份 2023年6月30日
期初资产净值	$	62,102,631		$	113,858,013
投资损失净额		(25,549	)		(38,582	)
因分发黄金赎回股份和支付费用而实现的净收益（损失）		5,214			1,741,468
投资黄金未实现升值（跌值）净变动		3,230,298			(5,018,109	)

因营运活动产生的资产净变动		3,209,963			(3,315,223	)

股本交易：
发行股份的出资		3,146,487			2,695,902
已赎回股票之配股		—			(19,919,599	)

资本股票交易净资产增加(减少)额		3,146,487			(17,223,697	)

期末净资产	$	68,459,081		$	93,319,093

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2024年6月30日（未经稽核）
	黄金盎司数		成本		公平价值			占净资产的%数
黄金投资		29,373.939	$	54,050,422	$	68,467,714			100.01	%

总投资		29,373.939	$	54,050,422	$	68,467,714			100.01	%
超过其他资产的负债						(8,633	)		(0.01	)%

净资产					$	68,459,081			100.00	%


2024年3月31日
	黄金盎司数		成本		公平价值			净资产的百分比
黄金投资		28,048.958	$	50,923,216	$	62,110,210			100.01	%

总投资		28,048.958	$	50,923,216	$	62,110,210			100.01	%
其他资产超过负债						(7,579	)		(0.01	)%

净资产					$	62,102,631			100.00	%


	截至2023年6月30日三个月结束月份 2024年6月30日和2023年6月30日之比较：			为期三个月结束月份 2023年6月30日
费用
赞助费	$	25,549		$	38,582

总支出		25,549			38,582

投资损失净额		(25,549	)		(38,582	)

投资于黄金的净实现及未实现收益（损失）
因分发黄金赎回股份和支付费用而实现的净收益（损失）		5,214			1,741,468
投资黄金未实现升值（跌值）净变动		3,230,298			(5,018,109	)

投资于黄金的净实现及未实现收益（损失）		3,235,512			(3,276,641	)

因营运活动产生的资产净变动	$	3,209,963		$	(3,315,223	)

每股净资产变动额 (a)(b)	$	1.47		$	(0.85	)


	为期三个月截至月份 2024年6月30日			为期三个月结束的月份 2023年6月30日
经营活动产生的现金流量：
出售黄金以支付费用所得	$	24,495		$	39,640
支出─出资人费用		(24,495	)		(39,640	)

营运活动之净现金提供（使用）量		—			—

现金增加（减少）		—			—
期初现金余额		—			—

年底现金	$	—		$	—

调解经营活动产生的净资产增加（减少）与经营活动提供的现金之间的关系：
净资产增加（减少）	$	3,209,963		$	(3,315,223	)
调整以将净资产增加（减少）调解为经营活动提供的现金：
出售黄金以支付费用所得		24,495			39,640
净实现收益（损失）		(5,214	)		(1,741,468	)
未实现升值（贬值）的净变动		(3,230,298	)		5,018,109
营运资产及负债的变动：
赞助人费用应付款项		1,054			(1,058	)

营运活动之净现金提供（使用）量	$	—		$	—

附补充资讯: 项目和某些变量收费项不随我们操作变化而变动的
黄金条捐出以换发股份	$	3,146,487		$	2,695,902
黄金条派发以赎回股份	$	—		$	(19,919,599	)


展览的修改主要是针对汇率调整和所得税已付信息改进所得税披露，以回应投资者对所得税信息更多的透明度要求。		展品描述

31.1*		根据2002年萨班斯-豪利法案第302条款，首席执行官的认证

31.2*		根据2002年萨班斯-豪利法案第302条款，首席财务官的认证

32.1*		根据2002年萨班斯-豪利法案第906条款，首席执行官的认证

32.2*		根据2002年萨班斯-豪利法案第906条款，首席财务官的认证

101.INS		行内XBRL实例文档

101.SCH		Inline XBRL分类扩充模式文件

101.CAL		Inline XBRL分类扩充计算链接库文件

101.LAB		Inline XBRL分类扩充标记链接库文件

101.PRE		Inline XBRL分类扩充演示链接库文件

101.DEF		Inline XBRL分类扩充定义链接库文件

104		封面互动数据档（格式为内嵌XBRL，包含于展览101中）


Franklin Holdings, LLC
富兰克林邓普顿基金持仓的掌舵人

作者：		/s/ David Mann*
		David Mann
		总裁兼首席执行官
		(担任首席执行官的身份)

作者：		/s/ Matthew Hinkle*
		Matthew Hinkle
		致富金融(临时代码)
		(担任首席财务官的身份)

日期：2024年8月14日