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Canaan公司公布未经审计的2024年第二季度财务报告

- 营业收入超过预期，环比增长104.8% -

-盈利能力提高，运营亏损下降60.9%同比和31.5%环比-

2024年8月15日，新加坡/PRNewswire/--嘉楠科技（纳斯达克：can）（“嘉楠”或“公司”），一家领先的高性能计算解决方案提供商，今天宣布截至2024年6月30日的未经审计的财务业绩。

2024年第二季度运营和财务 亮点

收入 收入为7190万美元，超过先前的7000万美元预期，环比增长104.8%。

总计 出售的计算能力为620万Thash/s，同比增长83.9%。 达到620万Thash/s，较上一时期增长了83.9%。

营业亏损额 年营业额为4660万美元，同比下降60.9％，环比下降31.5％。

嘉楠科技主席兼首席执行官张南庚（Nangeng Zhang）表示：“在比特币减半季度期间，随着市场变量的演变，比特币价格和整个网络哈希率都出现了显著波动。尽管如此，我们执行了产品交付计划，增强了全球销售推广，优化了运营，实现了7190万美元的营业收入，超过了我们的指导。我们的A14产品大量交付以及传统型号的进一步销售总计销售计算能力为620万Thash/s，比上一季度增长83.9％，另外，我们在北美和中东市场的销售取得了显著增长，表明我们扩大了市场份额。自推出以来，我们的新产品A1566已收到活跃客户订单，并与A14产品的持续预销售一起，促进了客户预付款的强劲增长30.2％。鉴于当地监管变化，我们还完善了采矿项目矩阵，从而实现了稳定的930万美元的采矿收入。”

“比特币的第四次减半已经完成，全球政治和经济环境围绕着比特币不断展开，吸引了更广泛的关注。我们在减半季度中取得了扎实的成果，并推出了先进产品，继续大力投资于研发和生产能力。在对比特币所提供机会的强烈信心和牛市的开端，我们相信自己正在走向复苏增长轨道。”

嘉楠科技的首席财务官金城表示：“在2024年第二季度，我们引人注目的总收入增长主要是由于我们A14产品的集中交付，为我们的营业收入做出了最大的贡献。产品组合的转变导致了计算能力的平均售价的显著提高和毛利率的改善。我们的挖矿业务成功地度过了比特币半减产，保持了与减产前季度相似的毛利率，从而继续增加了我们的比特币持仓量。截至第二季度末，我们拥有创纪录的1,114.2个比特币。在运营方面，我们的费用控制措施取得了有效的成果，G及A费用按顺序减少了27.0%。这导致总费用同比下降44.0%，顺序下降10.6%。我们的营业损失同比显著减少了60.9%，按顺序减少了31.5%，达到了460万美元。”

“第二季度产品销售带来了现金流，进一步增强了我们的资产负债表流动性。在严格控制运营支出的同时，我们继续积极投资于研发，以及确保供应能力，从而进一步优化我们的库存组合。我们致力于提高盈利能力，加强资产负债表，履行客户订单，与客户一起在未来牛市中取得成功。”

2024年第二季度财务结果

收入2024年第二季度营业收入为7190万美元，比2024年第一季度的3510万美元和2023年同期的7390万美元高。总收入包括产品收入6180万美元，采矿收入930万美元和其他收入80万美元。

产品 营业收入 2024年第二季度的收入为6180万美元，相比之下2024年第一季度的收入为2340万美元，2023年同期为5790万美元。这种季节性的增长是由于出售的计算能力增加以及平均售价提高，以及综合采矿解决方案的增加交付量。同比增长是由于综合采矿解决方案的增加交付量和出售的计算能力的增加。

采矿 收入 2024年第二季度营业收入为930万美元，与2024年第一季度的1050万美元和2023年同期的1590万美元相比，环比和同比下降主要是由于减少了减半后挖掘的比特币数量。

营业成本 2024年第二季度的收入为9100万美元，相比之下，2024年第一季度的收入为7240万美元，2023年同期为14390万美元。

产品成本 2024年第二季度的营业收入为7970万美元，相比于2024年第一季度的5980万美元和2023年同期的1.133亿美元。相对增长符合收入增长。同比减少主要是由于记录的库存减值、预付款减值和采购承诺存货准备金的减少。本季度记录的库存减值、预付款减值和采购承诺存货准备金为1730万美元，相比于2024年第一季度的4750万美元和2023年同期的4590万美元。产品成本包括直接生产成本、与生产有关的间接成本，以及库存减值、预付款减值和采购承诺存货准备金。

采矿成本 2024年第二季度矿业成本为1100万美元，而2024年第一季度和2023年同期的矿业成本分别为1220万美元和3060万美元。这里的矿业成本包括采矿作业直接生产成本，包括电力和托管费用，以及部署采矿机的折旧费用。其环比和同比下降主要是由于电费下降以及早期部署采矿机折旧期的结束和目前部署采矿机的减值所驱动的折旧费用减少。本季度部署的采矿机折旧费用为480万美元，而2024年第一季度和2023年同期分别为520万美元和1620万美元。

毛利亏损 2024年第二季度收入为1910万美元，相比之下，2024年第一季度收入为3730万美元，而2023年同期为7010万美元。

总营业费用 2024年第二季度收入为2750万美元，相比2024年第一季度的3070万美元和2023年同期的4900万美元略有下降。

2024年第二季度的研发费用为1460万美元，与2024年第一季度的1530万美元和2023年同期的1790万美元相比，环比下降主要是由于研发支出减少了70万美元，同比下降主要是由于员工成本减少了390万美元。2024年第二季度的研发费用还包括股份补偿支出170万美元。

2024年第二季度销售和营销费用为160万美元，较2024年第一季度的110万美元和2023年同期的240万美元有所增加。其中，通路佣金增加了50万美元，导致环比增长。同比下降主要是由于员工成本减少了120万美元。2024年第二季度的销售和营销费用还包括基于股份的补偿费用1.4万美元。

2024年第二季度的总务及行政费用为1040万美元，相比之下2024年第一季度的总务及行政费用为1430万美元，2023年同期为1730万美元。顺序下降主要是由于员工成本减少140万美元和股权报酬支出减少120万美元。年度下降主要是由于股权报酬支出减少360万美元和员工成本减少170万美元。2024年第二季度的总务及行政费用也包括480万美元的股权报酬支出。

关于财产、装备和软件的减值 2024年第二季度的减值为80万美元，与2024年第一季度的零相比，而2023年同期为910万美元。

营业亏损额 2024年第二季度收入为4660万美元，相比2024年第一季度的6800万美元和2023年同期的11910万美元有所下降。

第二季度A系列可转换优先股的公允价值超额为零，相较于2024年第一季度的40万美元和2023年同期的零。更多信息，请参见本新闻稿中的“优先股融资”部分。 2024年第二季度，A系列可转换优先股的公允价值超额为零，相较于2024年第一季度的40万美元和2023年同期的零。欲了解更多信息，请参见本新闻稿中的“优先股融资”部分。

数字货币公允价值变动 2024年第二季度数字货币公允价值变动未实现损失980万美元，相比之下，2024年第一季度数字货币公允价值变动未实现收益3360万美元，2023年同期则为零。数字货币公允价值变动的未实现损失是由于2024年6月30日比特币价格相比于2024年3月31日下跌引起的。

汇率期货净收益 2024年第二季度的汇率期货净收益为1140万美元，与2024年第一季度亏损180万美元和2023年同期收益260万美元相比。汇率期货的净收益是由于2024年第二季度美元兑人民币的升值。

净亏损 2024年第二季度的收入为4190万美元，相比2024年第一季度的3940万美元和2023年同期的1.107亿美元有所增长。

非GAAP调整后息税折旧及摊销亏损 2024年第二季度亏损3,060万美元，2024年第一季度亏损2,600万美元，2023年同期亏损7,880万美元。有关详细信息，请参阅本新闻稿中的“使用非GAAP财务指标”

外币兑换调整,净额零税2024年第二季度亏损400万美元,相比之下,2024年第一季度亏损了500万美元,而2023年同期的亏损则达到了2350万美元。

每股美国存托股票（“ADS”）的基本和稀释净亏损 2024年第二季度每ADS的基本和稀释净亏损为0.15美元。相比之下，2024年第一季度每ADS的基本和稀释净亏损为0.16美元，而2023年同期每ADS的基本和稀释净亏损为0.65美元。每个ADS代表公司15股A类普通股。

截至2024年6月30日，公司持有 数字货币 资产 主要包括1,133.5个比特币，总公允价值为6990万美元，其中公司拥有584.2个比特币，530个比特币质押，19.3个比特币是客户存款。

截至2024年6月30日，公司拥有 现金 截至2023年12月31日，现金为6,680万美元，相比之下为9,620万美元。

应收账款，净额 截至2024年6月30日的应收账款为820万美元，相比之下，截至2023年12月31日的应收账款为300万美元。应收账款主要是由于针对一些符合特定条件的大型客户实施的分期付款政策所致。

合同责任 截至2024年6月30日，资产总额为5,060万美元，相比之下截至2023年12月31日为1,960万美元。

流通股数

截至2024年6月30日，公司共有273,741,843个美国存托股份（ADSs），每个ADS代表公司的15个A类普通股。

最近的发展

优先股筹资

2023年11月27日，公司与一家机构投资者（“买家”）签订了证券购买协议，根据该协议，公司将向买家发行并出售多达125,000股A系列可转换优先股（“优先股”），每股价值1,000.00美元。 “买家”A系列可转换优先股 “优先股份”每股价值1,000.00美元的价格。

2023年12月11日，该公司关闭了首笔优先股融资（“首次支持优先股融资”），并有义务发行第二笔优先股融资（“定向购买负债”），募集总净收益2540万美元。根据首次支持优先股融资的规定，该公司总共发行了25000股优先股，价格为每股1000.00美元。 “首笔优先股融资”“定向购买负债” “前置购买负债”根据首次支持优先股融资的规定，该公司总共发行了25000股优先股，价格为每股1000.00美元。

有关发行优先股的事项，公司要求纽约梅隆银行以美元0.00000075的价格交付共计8,000,000股美国存托凭证（“预发股份”），每股代表公司的15股A类普通股。预发股份应在安排结束时归还公司，公司应为每股预发股份支付给买方美元0.00000075。预发股份被视为股票借贷设施，并作为股份借贷安排计入账。 “预发股份”每股代表公司的15股A类普通股，以美元0.00000075的价格出售美国存托凭证（ADS）。预发股份应在安排结束时归还公司，公司应为每股预发股份支付给买方美元0.00000075。预发股份被视为股票借贷设施，并作为股份借贷安排计入账。苹果CEO库克大规模抛售股票，套现逾3亿港元。

2024年1月22日，公司完成了首选股融资的第二笔（“第二轮优先股融资”），筹集了总净收益4990万美元。根据第二轮优先股融资，公司总计发行了50,000股优先股，每股价格为1000美元，并导致纽约梅隆银行交付额外的280万股作为预交付股票（“预交付股票”），每个ADS的价格为0.00000075美元，每股代表公司的十五个A类普通股。 “第二轮优先股融资”筹集总净收益4990万美元的“第二轮优先股融资”中，公司共发行了50,000股优先股，每股价格为1000美元，并导致纽约梅隆银行交付额外的280万股作为预交付股票（“预交付股票”），每个ADS的价格为0.00000075美元，每股代表公司的十五个A类普通股。 “预交付股票”每个ADS的价格为0.00000075美元，每股代表公司的十五个A类普通股。

公司打算利用证券销售所得的净收益用于晶圆采购、研发活动和其他一般企业用途的扩展。

根据证券购买协议，发行第三轮优先股融资（“第三轮”）的结束取决于公司和买方之间的互相协商。截至本公告日期，公司无义务卖出，买方也无义务购买第三轮。 第三轮若干天后即将上线的moomoo APP股票交易功能比踩踏抢iPhone更危险。请您保持冷静，稳重买卖，不要因小失大。

截至公司2024年第二季度财报发布之日，公司已发行4,223,697,753股A类普通股、311,624,444股B类普通股和1,000股A系列优先股。与2023年底相比，A类普通股的发行量增加，这是由于买家将部分A系列优先股转换为A类普通股以及发行了交付前股份。

保护的长期贷款

在2024年第二季度，该公司承诺用530个比特币作为担保期限贷款，抵押价值为1920万美元，期限为18个月。这些担保期限贷款为公司的生产扩展和运营提供了额外的流动性。

业务展望

2024年第三季度，本公司预计总收入将达到约7300万美元。这一预测反映了公司对市场和运营情况的当前和初步看法，这些情况可能会发生变化。

电话会议信息

公司管理团队将于2024年8月15日美国东部时间上午8点（或同一天晚上新加坡时间8点）举行电话会议，讨论财务业绩。电话会议详情如下：

所有参与者都必须使用上面提供的链接提前完成在线注册过程，以参加电话会议。注册后，每个参与者将收到一组参与者拨入号码和独特的访问 PIN，可用于加入电话会议。

公司投资人网站investor.canaan-creative.com上将提供会议的实时和存档网络直播。

关于嘉楠科技有限公司 成立于2013年的嘉楠科技有限公司（纳斯达克股票代码：CAN）是一家专注于ASIC高性能计算芯片设计、芯片研究和开发、计算设备生产和软件服务的技术公司。嘉楠在ASIC领域拥有丰富的芯片设计和精简生产经验。在张南庚先生的领导下，嘉楠的创始团队于2013年以Avalon品牌名向客户发货，这是比特币历史上首批采用ASIC技术的采矿机。2019年，嘉楠在纳斯达克全球市场完成了首次公开发行。要了解有关嘉楠科技的更多信息，请访问https://www.canaan.io/。

嘉楠科技成立于2013年，是一家专注于ASIC高性能计算芯片设计、芯片研究开发、计算设备生产以及软件服务的科技公司。嘉楠在ASIC领域拥有丰富的芯片设计和精简生产经验。2013年，嘉楠创始团队以Avalon品牌成功向客户交付了世界上第一批应用ASIC技术的挖矿机，在比特币历史上取得了关键性的突破。2019年，嘉楠在纳斯达克全球市场完成了首次公开募股。了解更多嘉楠信息，请访问https://www.canaan.io/。 https://www.canaan.io/

Safe Harbor声明

本公告包含前瞻性声明。这些声明 是根据1995年美国私人证券诉讼改革法案的“安全港”规定做出的。这些前瞻性声明可根据术语“将”、“预计”、“预计”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”等类似声明来识别。在本公告中，业务展望和管理层的语录，以及Canaan公司的战略和运营计划，包含前瞻性声明。Canaan公司还可以在其向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的20-F和6-k表格、向股东的年报、新闻发布和其他书面材料以及其官员、董事或员工向第三方的口头声明中，在通告中作出书面或口头前瞻性声明。关于Canaan公司信仰和期望的声明，除历史事实外的声明均为前瞻性声明。前瞻性声明涉及固有的风险和不确定性。许多因素可能导致任何前瞻性声明中包含的实际结果与其中的内容大相径庭，包括但不限于以下因素：公司的目标和策略；公司未来的业务发展、财务状况和经营结果；比特币行业的预计增长和比特币的价格；公司对其产品特别是比特币采矿机的需求和市场接受度的预期；公司对于维持和加强其与生产合作伙伴和客户的关系的期望；公司的投资计划和战略；公司季度运营结果的波动；在中国市场中的竞争以及与公司和加密货币有关的相关政府政策和法规。有关这些和其他风险的更多信息，请参见公司在SEC的申报文件。在本新闻发布及其附件中提供的所有信息均截至本新闻发布之日，并且Canaan公司不承担任何更新任何前瞻性声明的义务，但应依照适用法律要求。

使用非 GAAP 财务指标

在评估嘉楠科技的业务时，公司使用非GAAP指标作为其营运绩效的补充指标，如调整后的EBITDA。公司定义调整后的EBITDA为净亏损，不包括所得税费用（收益），利息收入，折旧及摊销费用和某些非现金项目，包括股份授予费用，物业，设备和软件的减值，金融工具公允价值变动和甲型可转换优先股票溢价。公司认为，非GAAP财务指标提供有关公司营运绩效的有用信息，增强了对公司过去表现和未来前景的整体理解，并为公司管理层在财务和营运决策中使用的关键指标提供了更大的透明度。

非美国通用会计原则下的财务数据未经过美国通用会计原则核准，并且未根据美国通用会计原则展示。非美国通用会计原则下的财务数据作为分析工具具有局限性，投资者不应单独考虑它们，也不应作为净亏损、经营活动产生的现金流量或其他根据美国通用会计原则编制的合并利润和现金流量数据的替代品。使用调整后的EBITDA的一个主要局限性是它未反映影响公司经营的所有收入和支出项目。此外，非美国通用会计原则下的财务数据可能与其他公司包括同行公司使用的非美国通用会计原则下的信息有所不同，因此它们的可比性可能被限制。公司通过将非美国通用会计原则下的财务数据与最相似的美国通用会计原则下的绩效数据进行调节，从而减少了这些局限性，在评估公司的业绩时应同时考虑以上所有内容。

投资者关系联系人

张曦
张曦女士
电子邮件：IR@canaan-creative.com

ICR，有限责任公司。
Robin Yang
电话：+1 (347) 396-3281
邮箱：canaan.ir@icrinc.com

嘉楠科技有限公司。

未经审计的简明合并资产负债表

（所有金额均以千为单位，股份和每股数据除外，或者另有说明）

嘉楠科技有限公司。

未审计的综合损失简明合并报表

(所有金额以千美元为单位 除非另有说明，不包括股份和每股数据)

下表列出了所示时期的净亏损与非GAAP调整后的EBITDA的对比：