KWESSt微系統公佈2024年第三季度財務業績

2024年8月15日，渥太華 - KWESSt 微系統公司（tsxv：KWE和KWE.Wt.U；納斯達克：KWE和 KWESW）（「KWESST」）非常榮幸宣佈其2024財年（「FY2024」）第三季度業績亮點。此公告僅爲摘要，應與KWESST的未經審計的簡明合併財務報表和相關管理討論和分析一起閱讀，截至2024年6月30日的三個月和九個月的期間（「第三季度2024年基本報表 (Q3 2024 FS)」）。Q3 2024 FS已在SEDAR和EDGAR提交。KWESST"或"公司”）很高興宣佈其2024財年（「FY2024」）第三季度（「第三季度2024年基本報表(Q3 2024 FS)」）業績亮點。2024財年「第三季度2024年基本報表(Q3 2024 FS)」Q3此公告僅爲摘要，應與KWESST的未經審計的簡明合併財務報表和相關管理討論和分析一起閱讀，截至2024年6月30日的三個月和九個月的期間（「第三季度2024年基本報表 (Q3 2024 FS)」）。第三季度2024年基本報表(Q3 2024 FS)已在SEDAR和EDGAR提交。

本期要點：

以下是週期內 KWESST 執行策略、強調現金管理和資本配置，以及開始從開發階段轉向營業收入增長的關鍵指標：

• Q3營業收入同比增長119％，得益於DSEF政府合同。

• C4ISR土地分包合同已授予，並於2024年6月開始工作。

• Q3和截至當前時點（「YTD」）的銷售和營銷費用相比去年同期分別減少了69％和51％；

• 整個截至當前時點的2024財年運營現金流使用額同比減少450萬美元（39％）。

在2024財年的第三季度和截至該財年的年度時間內，KWESST的總收入分別增加了20萬美元和30萬美元，毛利潤較可比的上一年同期增加了11%。截至2024財年到目前爲止，我們賺取了20萬美元，毛利率爲24%，而上一年同期的營業收入爲20萬美元，毛利率爲39%。第三季度收入增長主要是由於與我們的行業合作伙伴的DSEF政府合同持續進行。KWESST的第三季度營業虧損比去年同期減少了26%，主要是由於G&A和市場支出的減少，而其截至2024財年的年度時間內的營業虧損同比增加了1%，主要是由於研發成本和人員成本增加，以及銷售和市場營銷費用降低的抵消。

KWESST的2024財年，以及其2023財年的業績反映了該公司的策略，即在關鍵領域集中投資以推動營業收入增長：保證大型國防合同，商業化公司的非致命性彈藥系統系列，包括 PARA OPS 的下一代非致命性防禦系統和新的 ARWEN 40mm 彈藥。由於人員增長和上市納斯達克公司遵從合規的成本上升，該時期的營業費用增加。該公司已在同時通過消除顧問費用以及減少銷售和營銷相關和旅行費用來實施成本削減。

經營結果

2024財年第三季度和累計至今（YTD）的營業虧損分別爲220萬美元和760萬美元，與可比周期相比分別降低了26％和增長了1％，主要原因是由於研發成本和人員成本的增加導致的營業費用增加，同時我們的數字化合同收入增加以及投資者關係成本和市場營銷相關的旅行及會議費用較前期有所減少。

營業收入

與2023財年Q3相比，第三季度總營業收入增加了20萬美元，主要是由我們數字化業務線創造的20萬美元的額外收入所抵消，而非致命業務線（由ARWEN產品銷售減少）略微減少。

營業收入比2023財年同期增加了30萬美元，主要是由於我們的數字化業務線。截至2024年6月30日的九個月期間，我們從非致命性業務線（由ARWEN產品銷售推動）中獲得了28萬美元的銷售額，較可比的前期減少了2.1萬美元。

我們預計隨着KWESSt Lightning的商業推出營業收入將增加，預計將在2025年日曆早期推出，包括新的ARWEN 40mm彈藥和PARA OPS產品的預期需求 / 未來訂單以及最近宣佈的LC4ISR（"Land command，control，communications，computers，intelligence，surveillance and reconnaissance"）分包，同時管理團隊繼續與我們的行業合作伙伴合作，以判斷DSEF計劃的啓動前景。公司仍然預計在合同整個潛在收入期內不會對總體收入產生任何重大影響。^{此款超便攜式投影儀使用了最新的 Android TV 界面，而且遙控器還內置了 Google AssistantTM 功能，用戶可以非常方便地使用它。} 公司預計在2025年日曆年早期推出KWESSt Lightning，隨着新的ARWEN 40mm 彈藥和PARA OPS產品的市場需求增加以及最新公佈的（Land command, control, communications, computers, intelligence, surveillance and reconnaissance）子承包合同，營收有望增長。同時，管理層繼續與行業板塊合作伙伴合作，以確定DSEF計劃的推出前景。公司預計合同期內不會對潛在總收入產生重要影響。

毛利潤

在2024財年第三季度，類似於2023財年同期，毛利潤微不足道。截至2024財年年度，我們獲得了20萬美元，毛利率爲24.3％，相比之下，2023年同期我們獲得了20萬美元，毛利率爲39.3％。

2024財年Q1加拿大政府合同加速攀升所導致的間接成本，使毛利率相較於2023同期下降。我們預計在2024財年，除了前述的其他產品線外，加拿大政府合同將繼續加速攀升，使毛利潤/率繼續增加。

營業費用（OPEX）

由於以下因素，在截至2024年6月30日的三個月裏，總營業支出較去年同期減少80萬美元：

• 由於2024財年投資者關係和相關銷售及市場費用（400,000美元）下降，S&m降低了50萬美元；

• 由於2023財年相比，專業費用和總部費用減少，而高級管理人員和董事的補償費用因市場調整和增加的人員而增加，因此G&A減少了30萬美元。

• 研發費用增加了10萬美元，主要是因爲人員成本增加，推進了KWESSt Lightning和BLDS項目，這是在2024財年發生的。^{此款超便攜式投影儀使用了最新的 Android TV 界面，而且遙控器還內置了 Google AssistantTM 功能，用戶可以非常方便地使用它。} 和BLDS項目在2024財年。

2024財年至今，總運營支出爲790萬美元，相比2023財年至今的780萬美元增加了20萬美元，增加的原因如下：

• 由於LEC已經達到商業可行性並且不再被資本化，因此R&D費用增加了80萬美元，而在2023財年還處於開發階段的時候爲50萬美元，再加上KWESSt Lightning和BLDS項目人員成本的增加爲70萬美元；與上一年度相比，諮詢費用減少了30萬美元；^{此款超便攜式投影儀使用了最新的 Android TV 界面，而且遙控器還內置了 Google AssistantTM 功能，用戶可以非常方便地使用它。} G&A 增加了40萬美元，主要是由於LEC 在2024財年中的無形資產攤銷(40萬美元)，高管和董事的薪酬增加，以跟市場一致，與2023財年相比，新增了更多的員工(30萬美元)，而諮詢和專業服務費用則減少了20萬美元；該增加值被抵消了。

• S&m 減少了120萬美元，主要是由於投資者關係和相關銷售、市場費用減少了100萬美元，以及業務開發費用減少了20萬美元。

• S&m減少了120萬美元，主要是由於投資者關係成本和相關銷售和營銷成本（100萬美元）的下降以及業務拓展成本的減少（20萬美元）。

其他收益(費用)，淨額

截至2024財年第三季度，我們的其他總收入爲100萬美元，而2023財年第三季度的總其他費用爲50萬美元。這種其他收入（費用）淨變化主要是由於2024年6月30日對認股權責任進行重新計量，導致公共股票價格在6月30日下降，從而產生了有利的200萬美元變化，同時抵消了2024財年第三季度美國兩次公開發行融資活動所產生的400,000美元股份發行成本的增加。

2024年至今，我們的總其他收入爲250萬美元，而同期2023年的總其他收入爲70萬美元，增加了180萬美元。其他收入（費用）的變化主要是由以下因素推動的：

• 由於2024年6月30日基礎普通股股價下降，導致2024年6月30日重新計量認股權負債的公允價值時，認股權負債公允價值有$30萬的有利變動。根據IFRS，我們必須在每個報告日期重新計量認股權負債，直到認股權負債被行使或到期。

• $130萬與2023財年的美國IPO和加拿大募股有關，相比之下，$40萬與2024年4月和6月兩次美國公開發行融資活動有關，導致股份發行費用減少了$90萬。

• 淨財務費用減少了$50萬，主要是由於2023財年確認了剩餘未攤銷的累計應計成本和與美國IPO和加拿大募股結束後償還所有未償還貸款相關的利息費用；並且

• 由於美元貨幣在該期間的升值，匯率期貨收益增加20萬美元。

簡明資產負債表

主要亮點-截止2024年6月30日的第三財季（「2024財年Q3」）

以下是截至2024財年第三季度結束期間發生的主要亮點摘要：

• 2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。4月3日我們宣佈公司打算在美國公開發行一定數額的普通股份（或代替發行的預融資認股權證）

• 2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。4月4日我們宣佈已按每股0.65美元的公開發行價格公開發行了153.85萬股普通股（或代替發行的預融資認股權證），總收入約爲1,000,000美元，扣除承銷折扣、佣金和發行費用後。

• 2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。4月9日我們宣佈已經結束先前公開發行了73.5萬股普通股和80.35萬股行權價爲0.001美元（即代替發行的預融資認股權證預付款）的認股權證，公開發行價格分別爲每股0.65美元和每個0.649美元，扣除承銷折扣後。

• 2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。4月30日我們在財務季度Q2結果公佈前提供了企業更新，重點介紹我們的軍事數字化合同到2028年的狀態，與渥太華大學簽署的僱傭軟件編碼畢業生的諒解備忘錄，與一家大型加拿大警察機構合作作爲「KWESSt Lightning」的首個採用者，在全市場發佈之前先進進行ARWEN歷史營收倍增的規模擴大以及主要機構繼續評估PARA OPS。^{此款超便攜式投影儀使用了最新的 Android TV 界面，而且遙控器還內置了 Google AssistantTM 功能，用戶可以非常方便地使用它。}

• 2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。閱讀這裏的最新股票耳語指數報告： 17年5月 24年5月 31年5月我們宣佈與合作伙伴CounterCrisis Tech（「CCT」）獲得一個概念驗證項目（「項目」）的合同，爲加拿大紅十字會（「CRC」）的緊急和災難救援行動提供情境意識應用程序

• 2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。5月20日我們今天宣佈，公司於2024年5月16日收到了納斯達克股票市場公司（「納斯達克」）的書面通知，指出該公司不符合納斯達克持續上市的最低要價規定，該規定要求上市證券維持每股1.00美元的最低標的價格。

• 2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。6月10日我們報告稱，已獲得Thales Canada的分包合同。根據分包合同，KWESSt將爲加拿大國防部土地C4ISR系列合同下的工作提供專業的軟件服務，以通過先進的陸地指揮、控制、通信、計算機、情報、監視和偵察（C4ISR）系統現代化加拿大軍隊的能力。

• 2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。6月12日我們宣佈，擬以最大努力方式向美國公衆提供普通股（或代替其的預先擔保的認股權證（「預先擔保的認股權證」））出售。

• 2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。6月12日我們宣佈，以每股0.58美元的公開發行價，最大努力公開發行290萬股普通股，募集約1,682,000美元的總收入（扣除承銷代理費用和發行費用）。所有普通股均由公司提供。

• 2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。6月14日我們宣佈，已完成此前公佈的公開發行，以每股0.58美元的公開發行價，扣除承銷代理人費用後發行2,900,000股普通股。向公司支付預計發行費用後，募集總收益爲約1,682,000美元。

以下是2024年6月30日後發生的主要亮點摘要:

• 2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。8月7日公司宣佈，一家G7首都警察機構（以下簡稱"該機構"）已經收到了三份t-SAS系統，並與公司在2014年8月6日營業結束時簽訂了一份有限時間免費試用KWESSt Lightning協議。試用首先針對機構戰術小組進行，旨在壓力測試設備和服務，並提供有價值的用戶反饋，以塑造完整的商用版本，並且，作爲試用的一部分，KWESSt將提供培訓和支持以獲得最大的用戶參與度。在爲期三個月的試用期內，該機構將通過KWESSt Lighting™接口在所有基於Android的設備上享有命令、通信和重大事件管理的全部功能，利用點對點和基於雲的安全網絡戰術視頻流通過KWESST的安全SaaS（"雲計算服務"）雲服務。^™ 公司於2024年8月12日宣佈，已就以每股0.20美元的購買價購買和出售471.5萬股普通股進入最終協議，該收購是直接掛牌銷售。在扣除安置代理費和公司支付的其他發行費用之前，公司從本次發行中獲得的總收入約爲943,000美元。同時進行的定向增發中，公司發行了未經註冊的認股權證，其購買價格爲每股0.25美元，認股權證發行後立即行使，有效期爲發行日起5年。註冊直接發行於2024年8月13日結束。^™系統和同時已經和公司達成協議（於2024年8月6日營業時間結束後）進行有限時間的KWESSt Lightning免費試用的是一個G7首都警察服務（以下簡稱「該機構」）。試用已經開始向該機構的戰術小組推出，以壓力測試裝備和服務，並提供有價值的用戶反饋，以確定完整商業版一旦推出將發揮其全部潛力，並在試用期間，KWESSt將提供培訓和支持，以獲得最大的用戶參與度。試用期爲期三個月，該機構將通過KWESSt Lighting™界面在所有基於Android系統的設備上利用點對點和基於雲的安全網絡戰術視頻流，利用KWESST的安全SaaS（Software as a Service，"服務即軟件"）雲服務的全部命令、通信和重大事件管理能力。

• 2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。2024年8月12日，公司宣佈已就以每股0.20美元的價格直接掛牌銷售的方式訂立購銷4,715,000股普通股的最終協議。本次發售所得淨收益（在扣除經銷商佣金和其它由公司支付的發售費用之前）約爲943,000美元。與此同時的未經註冊的定向增發，公司發行了可認購4,715,000股普通股的認股權證，認股權證行使價格爲每股0.25美元，發行後立即可以行使，有效期爲發行之日起5年。該註冊直接發售於2024年8月13日結束。2024年8月12日，公司宣佈已就以每股0.20美元的價格直接掛牌銷售的方式訂立購銷4,715,000股普通股的最終協議。本次發售所得淨收益（在扣除經銷商佣金和其它由公司支付的發售費用之前）約爲943,000美元。與此同時的未經註冊的定向增發，公司發行了可認購4,715,000股普通股的認股權證，認股權證行使價格爲每股0.25美元，發行後立即可以行使，有效期爲發行之日起5年。該註冊直接發售於2024年8月13日結束。

如需更多信息，請聯繫：

Kris Denis，致富金融(臨時代碼)和首席合規官

+1 (613) 250-9752

denis@kwesst.com

Sean Homuth，總裁兼首席執行官

homuth@kwesst.com

傑森·弗瑞姆，投資者關係

+1 (587) 225-2599

frame@kwesst.com

關於KWESST

KWESSt (納斯達克股票代碼：KWE和KWESW) (tsxv股票代碼：KWE) (FSE: 62UA)開發並商業化軍事和安防部隊的突破性下一代戰術系統。該公司目前的產品組合包括爲實時共享態勢感知和任何來源（包括無人機）的定位信息數字化戰術部隊，直接流向用戶的智能設備和武器。 KWESSt的其他產品包括針對電子探測、激光和無人機等威脅的對抗措施。這些系統可以獨立運行或與OEM產品和戰場管理系統無縫集成，並且都集成了TAk。該公司還推出了新的專有非致命產品線PARA OPSTm，在執法等無致命市場的所有部分都有應用。該公司總部位於加拿大渥太華，代表辦事處分別位於英國倫敦和阿布扎比阿聯酋。

前瞻性聲明

本新聞發佈中包含依據加拿大和美國證券法規定而作出的「前瞻性聲明」和「前瞻性信息」（統稱爲「聲明」），可通過使用諸如「計劃」、「預計」、「期望」、「安排」、「打算」、「考慮」、「預測」、「相信」、「提議」或此類詞語和短語（包括否定和語法變化）來確定，或者聲明某些行動、事件或結果「可能」、「可能會」、「可能會」、「可能會」、「可能會」發生或取得。這些聲明是基於KWESST的管理層當前的期望，基於假設並受到風險和不確定性的影響。前瞻性陳述本新聞發佈中包含依據加拿大和美國證券法規定而作出的「前瞻性聲明」和「前瞻性信息」（統稱爲「聲明」），可通過使用諸如「計劃」、「預計」、「期望」、「安排」、「打算」、「考慮」、「預測」、「相信」、「提議」或此類詞語和短語（包括否定和語法變化）來確定，或者聲明某些行動、事件或結果「可能」、「可能會」、「可能會」、「可能會」、「可能會」發生或取得。這些聲明是基於KWESST的管理層當前的期望，基於假設並受到風險和不確定性的影響。

雖然KWESST的管理層認爲此類陳述的假設是合理的，但它們可能被證明是不正確的。在本新聞發佈中討論的前瞻性事件和情況可能不會在特定指定日期或根本不會發生，並且由於影響KWESSt的已知風險因素和不確定性，它們可能存在重大差異，包括KWESSt無法按預期或根本無法按預期時間表、規模和範圍獲得合同和子合同、工作聲明和其2024年及以後的產品訂單由於其無法控制的原因、協議的續約或延期超過其原始期限、由KWESSt申請的專利的授權、其物理產品的商業生產規模擴展無法獲得融資、無法獲得關鍵合作伙伴協議以促進其Arwen和PARA OPS產品的外包和物流、KWESST產品的總體興趣低於預期或預期低；總體經濟和股票市場狀況；不利的行業事件；市場損失；加拿大、美國和其他地區未來的立法和監管發展；KWESSt無法實施其業務戰略；KWESSt定期向加拿大證券管理機構和美國證券交易委員會提交的風險和不確定性詳細說明，以及KWESSt無法控制的許多其他因素。雖然KWESSt已嘗試識別可能導致實際行動、事件或結果與前瞻性陳述所描述的不同的重要因素，但可能存在其他因素，導致行動、事件或結果與預期、估計或打算不一致。任何前瞻性陳述都不能保證。除適用證券法規定外，前瞻性陳述僅於其被作出的日期起作用，KWESSt不承擔任何公開更新或修訂任何前瞻性陳述的義務，無論是因爲新信息、未來事件或其他原因。

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