ait-20240630

アメリカ合衆国

証券取引委員会

ワシントンDC20549

FORM 10-K

（表1）


☒			証券取引法第1934条13または15（d）条に基づく年次報告書

2023年12月31日終了の決算報告書2024年6月30日


☐			移行期間：からまで

___から___までの移行期間のため

コミッションファイル番号 1-2299

アプライドインダストリアルテクノロジーズ株式会社

（その規約で指定された正確な名前の登録者）


オハイオ州			34-0117420
（設立または組織の州または管轄区域）			（国税庁雇用者識別番号）

1 アプライド・プラザ	クリーブランド	オハイオ州	44115
主要執行事務所の住所			（郵便番号）

(216) 426-4000

登録者の電話番号（市外局番を含む）

法第12(b)条に基づく登録証券:


各クラスのタイトル	トレーディングシンボル	登録された各取引所の名前
普通株式、額面なし	AIT	ニューヨーク証券取引所

法律第12(g)条に基づき登録された証券：なし

規則405に従えば、発行者が証券法のルール405で定義されたよく知られている優良発行者である場合は、チェックマークを付けてください。

はい☒ No☐

当該事業者が法律第13条または第15条（d）に基づき報告書の提出を行う必要がない場合は、チェックマークを付けてください。

はい☐ No☒

登録者が、（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間に提出したかどうか（または、登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はい☒いいえ☐

申立人が、規則405に基づいて提出が必要なすべてのインタラクティブデータファイルを、前の12か月間（または申立人がこれらのファイルを提出する必要があったより短い期間）に電子的に提出したかどうかを示してください。

はい☒いいえ☐

取引所法第1202条の定義で、「大型加速度ファイラー」、「加速度ファイラー」、「小規模報告書提出者」、「新興成長企業」の定義を参照し、登録申請者が大型加速度ファイラー、加速度ファイラー、非加速度ファイラー、小規模報告書提出者、または新興成長企業であるかどうかをチェックマークで指定してください。（以下のいずれかをチェックしてください）：


大型加速ファイラー	☒	加速ファイラー	☐
非加速ファイラー	☐	レポート義務のある中小企業	☐
		新興成長企業	☐

新しいまたは改訂された財務会計基準に従うための拡張期間を使用しないことを選択した場合は、新興成長企業である場合、エクステンデッドトランジション期間を利用しないことを示すために、チェックマークを付けてください。

☐

Sarbanes-Oxley法（15 U.S.C. 7262（b））のセクション404（b）に基づく内部統制の有効性について、管理層の評価に関する報告書と証明書を、監査報告を作成または発行した登録公開会計事務所が提出したかどうかをチェックマークで示してください。 ☒

登録された証券が法律の12(b)セクションに基づいている場合、登録者の財務諸表が以前の財務諸表の修正を反映しているかどうかを確認するためにチェックマークを付けてください。☐

§240.1D-1（b）に従い、該当する回復期間中に登録者の役員が受け取ったインセンティブベースの報酬の回復分析が必要な再声明であるかどうかをチェックマークで示してください。 ☐

取引所法12b-2条で定義されるシェル企業であるかどうか、チェックマークで示してください。はい ☐ No☒

登録者が最後に完了した第二四半期（2023年12月31日）の最後のビジネス日に、普通株式が最後に売却された価格またはその平均の買気配に基づいて計算された関連者以外が保有する投票権および非投票権の一般的な資産価値の合計を報告してください：$6,623,721,000.

登録者は未払いでした 38,358,730 2024年8月2日現在の普通株式。

参照された文書

アプライドインダストリアルテクノロジーズの株主総会のための委任状声明書の一部は、この10-k書類のII、III、およびIV部に参照として組み込まれています。2024年10月22日に開催されます。


		ページ

私的証券訴訟改革法に基づく注意事項		1

第I部分
項目1。	ビジネス	2
項目1A。	リスクファクター	8
項目1B。	未解決のスタッフコメント	13
項目1C。	サイバーセキュリティ	13
アイテム 2.	物件	13
項目3。	法的措置	15
項目4。	鉱山安全開示	15

役員に関する情報		15

第2部
項目5。	登録者の普通株式の取引市場、関連する株主事項及び株式証券の買取り	16
項目6。	選択された財務データ	16
項目7。	経営陣による財務状況および業績についての分析	17
項目7A。	市場リスクに関する定量的および定性的な開示	27
項目8。	財務諸表および付属情報	28
項目9。	会計および財務開示に関する監査人との意見の相違と変更	58
項目9A。	内部統制および手順	58
項目9B。	その他の情報	60
項目9C。	検査を妨げる外国の管轄区域に関する開示	60

第III部
項目10。	取締役、重役および企業統治	60
第11項	重役報酬	60
第12項	一定の受益所有者および経営陣による証券所持状況および関連株主事項	61
第13項	一定の関係および関連取引、および取締役の独立性	61
第14項	主要な会計士の費用とサービス	61

第IV部
第15項。	展示品および財務諸表スケジュール	62
第16項。	10-Kフォームサマリー	65

スケジュールII-評価と適格勘定科目		66

署名		67

私的証券訴訟改革法に基づく注意事項

この報告書には参照に組み込まれた文書を含め、将来に関する管理陣の現在の期待に基づく前向きな声明が含まれています。前向きな声明は、通常「ガイダンス」、「期待する」、「信じる」、「計画する」、「意図する」、「するだろう」、「すべきだ」、「できるだろう」、「〜予想する」、「見積もる」、「予測する」、 —— 「楽観的」および派生語または類似の言葉または表現によって識別される場合があります。同様に、当社の目標、戦略、計画、または目標の記述も前向きな声明です。これらの声明は、将来の成長、将来の売上高、将来のキャッシュフロー、将来の設備投資、将来の業績、およびApplied Industrial Technologies, Inc.（以下「Applied」）およびその経営陣の将来の出来事とトレンドへの期待および予想などについて議論する場合があります。 Appliedは、1995年の民事訴訟法改正法において設立されたセーフハーバーに加え、証券取引委員会の規則、規制、およびリリースにおいても前向きな声明を適用することを意図しています。

将来に関する声明に過度の期待を抱かないよう読者に注意されます。重要なリスク要因に関する現在の期待に基づいて、全セクターの将来に関する声明が行われています。多くはAppliedの制御範囲外です。そのため、実際の結果は将来に関する発言に表明されているものと異なる場合があります。また、それらの発言はAppliedあるいは別の人物による、発言に表明されている結果が達成されるという代表としては見なされないべきです。さらに、新しい情報や出来事、あるいはその他の理由により、法律によって要求される場合を除いては、全セクターの将来に関する声明を公式的に更新または修正することはありません。

Appliedは、主要なリスク要因は、この年次報告書の以下のセクションで識別されたものに限定されず、「条項1Aのリスク要因」、「条項1、セクション(c)のビジネスの記述」、および「条項7の財務状況と業績の管理者による分析」に含まれると考えています。これらの開示事項を注意深くお読みください。

第I部分

ビジネスビジネス。

このForm 10-kの年次報告書では、「アプライド」とは、オハイオ州の企業であるアプライドインダストリアルテクノロジーズを指します。「私たち」「私たちの」「当社」という表現は、アプライドとその子会社を指します。

私たちは、産業用のモーション、パワー、コントロール、および自動化技術の主要な配信業者兼ソリューションプロバイダーです。約6,500人の従業員アソシエイトと約590の施設、サービスセンター、流体パワー、フロー制御、自動化運用、修理工場、流通センターを含む包括的なネットワークを通じて、主に北米、オーストラリア、ニュージーランド、シンガポール、コスタリカを含む、多様なエンドマーケットで、910万種類以上の選択肢で、主に産業用ベアリング、パワー伝送製品、流体パワー部品やシステム、専門的なフロー制御、高度な工場自動化ソリューションを提供しています。インベントリ管理、エンジニアリング、設計、組み立て、修理、システム統合、およびカスタマイズされた機械式、ゴム製、およびショップサービスを含むサービスソリューションセットで製品をマーケティングしています。当社のお客様は、MRO (メンテナンス、修理、および運転) およびOEM (オリジナル装置メーカー) のアプリケーションで当社の製品やサービスを使用しています。1923年以来、オハイオ州クリーブランドに本社を置くAppliedおよびその前身企業はビジネスに関与しています。

当社のインターネットアドレスはwww.applied.comです。以下の文書は、当社ウェブサイトの投資家向けページからハイパーリンクで提供されています:

•Appliedは、Form 10-kに関する年次報告書、Form 10-Qに関する四半期報告書、Form 8-kに関する現行報告書、およびこれらの報告書の修正に加え、Section 16のインサイダー有利株式所有報告書が含まれます。これらの書類は、電子的に証券取引委員会に提出された後、合理的な期間内に投稿されます。

•Appliedのビジネス倫理コード

•Appliedの取締役会（以下「当社取締役会」といいます）のガバナンス原則および実践

•Appliedの取締役独立基準

•アプライドの取締役会の監査、企業統治、持続可能性、および執行組織・報酬委員会の規約

当社のウェブサイトからハイパーリンクを経由して利用可能な情報は、この10-Kフォームに組み込まれていません。

ビジネスの一般的な発展

ビジネスの開発に関する情報は、「財務状況及び営業成績の管理者による討論」というキャプションの項目7にあります。この情報は参照のためここに取り込まれています。

バリュープロポジション

私たちは、企業の生産プロセス、効率改善、および最も重要な資産に直接関連する製品やソリューションを提供する産業市場の一部分にサービスを提供しています。そのため、私たちは、お客様のサプライチェーンにおいて重要な役割を果たしており、私たちのソリューションがお客様の主要な生産設備やプラントの機能に直接影響を与えることを考慮します。この産業の供給チェーンに関連する製品やソリューションに取り組む他の流通業者やサービスプロバイダーと競合していますが、私たちの業界のポジショニングとバリュープロポジションは、次のキー属性に関連する相対的なメリットからの利益を得ていると考えています。

1）モーションコントロール技術と関連するサービス提供における技術的な専門知識

2) 顧客の施設と生産設備に関する広範な知識

3) 在庫の幅広い製品提供、在庫の可用性、修理能力

4）産業顧客および主要サプライヤーとの確約された関係

5）顧客の施設に対する当社サービスセンターネットワークの規模と距離

6）エンジニアリング流体動力およびフロー制御ソリューションのリーディングポジション

7）自動化ソリューションおよびスマートテクノロジーの高度な機能

8）技術指向のセールスアソシエイト、エンジニア、およびサービススタッフの人材獲得と育成

9）ビジネスシステムと配信能力

10）間接消耗品の供給在庫管理を含む補完的な提供

私たちは、顧客の生産停止時間を最小限に抑え、機械性能を向上させ、調達およびメンテナンスコストを全体的に削減すること、および施設および設備の効率と安全性を最適化することに重点を置いています。サービスセンターネットワークの主な焦点は、「故障修理」の重要な状況に対応することです。

顧客の施設、ローカル在庫、タイムリーな配送能力、サービスの実行と説明責任に関する知識を要します。さらに、私たちの流体力学、流量制御、および自動化のオペレーションは、顧客のオペレーションと装置をより生産的、コスト効率的、エネルギー効率的、そして自動化に焦点を当てたソリューションの設計、エンジニアリング、および統合を行っています。私たちは、米国での製造活動の増加、北米全体でのリショーリングまたはサプライチェーンのローカリゼーション、パンデミックに続くサプライチェーンの回復力に対するより大きな関心、高齢化およびより厳しい顧客労働力、より洗練された生産機器とプロセス、工場床の最適化に対するより大きな関心、そしてコンプライアンスと規制要件により、私たちの製品とソリューションが、産業サプライチェーン内でますます重要であると信じています。

業種と競争

私たちは、業界の地位、確立された流通と販売ネットワーク、市場の分散、および顧客の技術的要件、さらには産業セクター全体での自動化とスマートテクノロジーの需要増加に結びつく機会とともに、北米市場内で競合しています。加えて、再配分とサプライチェーンのローカリゼーション、必要とされるインフラ投資、エネルギー効率への注力が今後数年間で有意義な成長のカタリストとなると考えています。また、業界内での成長は、広範な産業生産と生産能力利用率、インフレ率、労働力の動向、資本支出、地政学的イベント、工場最適化イニシアチブ、産業用機器技術の変化、サプライチェーンの要件に影響を受けています。

より広範な産業分布市場は、参加者のサイズ、製品焦点、および能力によって異なる高度に分裂しています。当社の主な競合他社は、ベアリング、変速機、流体動力部品およびシステム、流量制御ソリューション、ゴム製品、直線運動部品および自動化ソリューションの専門家や総合ラインディストリビューター、そしてツール、安全製品およびその他の産業およびメンテナンス用品の提供者を含みます。これらの競合他社は、地元の、地域の、国内の、および多国籍の企業を含みます。また、当社は、オリジナルの機器メーカーやインテグレーターとも競合しています。当社の競合他社のアイデンティティや数は、当社がサービスを提供する地理、業界、製品市場によって異なります。

戦略的成長と運営上の機会

•私たちのコアサービスセンターネットワークを最適化し、市場シェアを獲得することを目指します。. 産業企業に近接したサービスセンターのネットワークを活用することで、直接的な生産インフラストラクチャや産業設備に関連する重要なMRO（メンテナンス、修理、補修）事案に素早くかつ効果的に対応できます。私たちは、技術的なドメインの専門知識と顧客の施設にあるコア産業用設備へのアクセスを持つことが、彼らの技術的なMROと生産要件をサポートするために、業界をリードする立場にあると信じています。これらの要件は、古い産業生産資産、エネルギー効率の高い設備への注目の増加、より洗練された産業生産プロセス、顧客の労働力制約、および北アメリカ全域での増加する製造活動によって、業界全体で高められています。さらに、分析、戦略的口座浸透、営業プロセスの最適化、多様なショップとコンベアランスの能力向上、人材開発、デジタルチャンネルソリューションへの投資、そして強化された製品やエンジニアリングソリューションをフルに活用し、流体動力、流体制御、自動化、および消耗品ソリューションを横展開し、市場シェアを獲得するための措置を講じています。

•包括的なソリューションの需要が高まるにつれ、流体動力と流量制御のトップポジションを拡大する私たちは、総合ソリューションの需要が高まる中、主導的な流体動力と流量制御の地位を拡大していく必要があります。我々は、システム設計とエンジニアリング、エレクトロニックコントロールの統合、ソフトウェアプログラミング、バルブアクチュエーション、規制コンサルティング、製作と組立、そして専用のサービスと修理を含む、画期的な流体動力と流量制御のソリューションを提供しています。これらのソリューションに対する需要は、電力消費、工場効率と自動化、排出ガス制御、電動化、リモート監視、加工の進歩、規制とコンプライアンス基準、そしてデータアナリティクスのより大きな焦点により、様々な産業、オフハイウェイモバイル、テクノロジー、およびプロセス関連のアプリケーションで増加しています。さらに、私たちの流量制御事業は、顧客の脱炭素化とエネルギー移行の取り組みから恩恵を得ており、顕著かつ持続的な長期的な機会が見込まれています。これには、炭素捕捉利用および貯蔵に使用されるプロセスシステムの構成、組み立て、およびテストのための技術サポート、および代替燃料源の生産が含まれます。さらに、私たちは、サービスおよびエンジニアリング能力、ショップネットワーク、およびサプライヤーリレーションシップ、そしてソフトウェアコードおよびスマートテクノロジーアプリケーション知識を組み合わせた、主要な競争優位性を持っていると信じています。私たちは、これらのメリットを新しい地理的地域や完全な市場での新しい商業ソリューションを通じて活用する機会を見出しています。これにより、市場の拡大によるより大きなシェアの獲得を今後数年間で実現することができると考えています。

•新興産業技術を中心に自動化プラットフォームを拡大し、成長を続ける。高度な工場自動化と顧客の産業供給チェーンを最適化し、接続するスマートテクノロジーにフォーカスした当社のポジションと能力拡大を進めています。我々はキャプチャするために好都合な位置にあると信じています

当社の技術製品の焦点、サービス能力、埋め込み型の顧客関係、ダイレクトな生産インフラと装置の知識、既存のサプライヤー関係を基盤としたこのアドレサブル・マーケット。過去数年に行われたいくつかのビジネス買収に続き、当社はマシンビジョン、ロボット工学、デジタルネットワーキング、モーションコントロールテクノロジーの設計、組み立て、統合、配布に焦点を当てた製品とソリューションを提供するようになりました。これらの分野での新興成長は、テクノロジー、ライフサイエンス、物流、食品飲料産業へのエンドマーケットの浸透度を高めて、自社市場の多角化につながっています。これからも自動化におけるフットプリントと能力を拡大し、インダストリアルインターネット（IIoT）に関連する機会を追求していくと考えています。私たちは、従来の産業サプライチェーンとエンドマーケット内でテクノロジーが収束し続ける限り、このマーケット潜在力が意味のあるものになると信じています。

•ポートフォリオの幅を活用して、クロスセルおよび新しい成長機会を獲得する。さまざまな買収と内部イニシアチブを通じて、お客様に提供する技術製品およびソリューションの幅を拡大してきました。流体制御製品以外にも、お客様の施設での労働や安全関連イニシアチブに取り組む新興ロボット技術など、今日提供している技術ソリューションの完全なスイートは、私たちのバリュープロポジションに意味を持っています。私たちは、拡大されたソリューションポートフォリオ、スケール、技術的な専門知識が、より能力あるディストリビューターにおいて、お客様がより一元的に支出するにつれて、クロスセルの機会とシェア獲得のポテンシャルを高めていると考えています。当社のレガシーサービスセンターネットワークに埋め込まれた顧客基盤と、約800億ドル以上のアドレサブルマーケットに加えて成長を続ける市場垂直分野を含め、当社のクロスセリニシアチブは、長期的な成長の重要な機会を表しています。これには、戦略的アカウント拡大と、食品・飲料、半導体、データセンター、ライフサイエンス、医薬品、発電、代替エネルギーなど、成長が急速な市場垂直分野への進出が含まれます。

•マージン拡大を支援する進行中の運用イニシアティブを実行する組織全体にわたる運用改善を促す多くのイニシアティブがあります。近年のシステム投資には、共通のエンタープライズリソースプランニングプラットフォームを含め、共有サービスの活用、営業管理プロセスの改善、価格および調達機能の標準化などの機会を支援するものがあります。その一方で、ショップおよび流通網および分析機能を最適化し続けながら、フローコントロールと自動化への拡大に伴い、作業上のシナジー効果を達成することにも注力しています。これには、強化された価格機能、ベンダー調達の活用、輸送料金の削減、および改良されたコスト管理が含まれます。また、成長プロファイルと運用効率の向上に伴い、サイクルを通じてより高いレベルの運用レバレッジが実現されるようになっています。利益率の高いビジネス領域の成長と費用の説明責任の歴史に加えて、今後数年間にわたり、マージンプロファイルおよびキャッシュ生成を最適化する機会が継続して存在すると考えています。

•成長戦略と新規買強化のために、価値創造的な買収を追求します。私たちは、当社の成長戦略と長期的な財務目標に合致する追加の買収を行うことを期待しています。私たちは、市場における高い分散度や、より高い運営および技術要件、およびサプライヤーの認定などに加え、買収を重要な成長機会と見ています。私たちは、調達戦略、キャッシュ生成能力、業界関係、そして運営のしっかりとした結果を、買収成功のための重要なファクターと考えています。また、専任の企業チームや関連するサポート機能が、重要な作業ストリームと統合の実行の戦略的監督を提供し、相乗価値を確保する能力を高めることができると信じています。近中期的に、私たちの買収の優先順位は、エンジニアドソリューションセグメントの拡大に加え、技術的差別化と付加価値サービス能力のさらなる向上を図りながら、現在の提供品目を拡大することに焦点を当てています。

種類

当社の配布ネットワークは、「サービスセンターベースの配布」セグメントで約440か所、「エンジニアドソリューション」セグメントで約150か所から構成されています。「サービスセンター」、「配布センター」、そして流体動力、フロー制御、オートメーションオペレーションに関連する施設が含まれています。「サービスセンター」は、お客様に近くにある地域の在庫集荷場のようなもので、技術的なMRO関連の充実とサービスニーズに重点を置いています。「流体動力」、「フロー制御」、「オートメーション」の場所は、提供する製品やソリューションのより専門的で統合的な性質に結びついた技術的およびショップ志向のサービスをサポートしています。その他のオペレーションや販売チャネルには、間接消耗品の在庫管理サービス、弊社Applied.comのWebサイトや、顧客の技術プラットフォームやプラントメンテナンスシステムとの電子データ交換（EDI）などのデジタルソリューションが含まれています。

当社の配信センターは、在庫を補充し、製品を適切な場所に直接出荷することで、当社のサービスセンターに毎日サービスを提供しています。効率的なサプライチェーンと製品のタイムリーな配達は、特に顧客が緊急修理のために製品を必要とする場合、当社の付加価値命題にとって重要です。当社は、専用の第三者輸送業者や自社の配送車両、地上や空の共同輸送を利用しています。

私達は運送業者や宅配サービスを提供しています。顧客はサービスセンターで商品を取りに来ることもできます。各サービスセンターの在庫レベルは、現地市場に合わせて調整されています。これらの在庫には、標準アイテムと地元の顧客の要求に応じたその他のアイテムが含まれます。

当社の業務は主に米国に基づいており、2024年度の販売の88％が発生しました。カナダにも国際業務があります（2024年度の販売の6％が該当）、残りの6％はメキシコ、豪州、ニュージーランド、シンガポール、コスタリカにあります。

サプライヤー

当社は、ベアリング、動力伝送製品、エンジニアリング流体力学部品およびシステム、特殊流量制御ソリューション、高度な自動化製品、産業用ゴム製品、直線運動部品、工具、安全製品、その他の産業およびメンテナンス用品を含む製品を配信するトップディストリビューターです。

これらの製品は、非独占的な販売代理店として供給元メーカーから一般的に提供されます。また、サプライヤーからは製品トレーニング、販売促進サポートも提供してもらえる場合があります。特に流体動力、フローコントロール、自動化ビジネスに関しては、特定のサプライヤーと製品ラインを代表する許可は地理的な地域によって異なる場合があります。当社のサプライヤーとの関係は一般的に良好であり、多数は数十年にもわたって続いています。一部のサプライヤーとの関係の混乱、または彼らの事業の混乱は、当社のビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの製品サプライヤーは通常、大手オリジナル機器メーカーとの大量取引に直接的な販売活動を限定します。サプライヤーは一般的に、メンテナンスや修理用品を直接顧客に販売することはありません。代わりに、顧客を私たちや他の販売代理店に紹介します。

マーケット

私たちは、食品加工、セメント、化学薬品および石油化学薬品、加工金属、林製品、産業機械および設備、ライフサイエンス、採掘、石油・ガス、原子金属、テクノロジー、交通機関、および公共事業を含む幅広い産業で何千もの製品メーカーから製品を購入し、数千人の顧客に販売しています。顧客は非常に大きなビジネスから、複数場所の関係を持つことがあるビジネスまで様々です。私たちは、一つの顧客または一つの顧客グループに著しく依存しておらず、その喪失が当社全体に重大な悪影響を与えることはなく、販売の5%以上を占める顧客はありません。

サービス

当社の成功、差別化、競争上の優位性の一部は、技術的な性質と応用を持つ当社のコア製品であるモーション技術、パワー、制御、自動化技術に関する包括的なサービスとソリューションに起因すると考えています。当社のサービス能力の基盤は、技術志向のアソシエイトチームから成り立っており、エンジニア、業種専門家、メカニック、テクニシャン、流体パワースペシャリスト、およびシステム、ショップネットワーク、サプライヤー関係を含みます。当社のコア製品に関する知識とサービス能力は、運用上の技能労働制約、メンテナンス要件、およびより洗練されたプラント装置とプロセスがあることから、お客様基盤全体でますます必要とされると考えています。当社のサービスとソリューションは、生産停止時間の最小化、機械性能の向上、エンジニアリング能力の拡大、全体的な調達とメンテナンスコストの削減を助けることができます。高水準のサービス、製品・業種専門知識、技術サポートを提供しながら、製品幅と競争価格を提供することにより、より強く、長期的、そしてより利益を上げる顧客関係を築くと考えています。詳細については、以下のレポート可能セグメントセクションをご覧ください。

報告セグメント

当社は2つのセグメントでの事業結果を報告しています。1つはサービスセンターに基づく流通部門、もう1つはエンジニアリングソリューションです。2024年度、サービスセンターに基づく流通部門は販売総額の68%を占め、エンジニアリングソリューションは販売総額の32%を占めました。

サービスセンターベースの配布当社のサービスセンターベースの配布部門には、北米、豪州、ニュージーランド全域でのMRO配布事業が含まれます。この事業は、現場のサービスセンター、配布センターを通じて運営され、モーションコントロールのインフラ関連や生産設備のメンテナンスと修理に対応する製品とサービスを提供することを目的としています。製品には、主に産業用ベアリング、モーター、ベルト、ドライブ、カップリング、ポンプ、リニアモーション製品、油圧および空気圧部品、ろ過用品、およびホースのほか、お客様の機械や設備の一般的な運用ニーズに関連する補給品が含まれます。

サービスセンターの場所はそれぞれの地元市場に合わせた商品在庫で満載で、カスタマーセールスおよびサービス代表者、およびアカウントマネージャー、製品および業種の専門家でスタッフが配備されています。カスタマーセールスおよびサービス代表者は、カスタマーオーダーを受け取り、処理し、迅速に処理し、製品情報を提供し、アカウントマネージャーが顧客をサポートするために協力します。アカウントマネージャーは、顧客を訪問して製品情報を提供し、顧客の要件を特定し、提案を行い、設備保守およびストアルーム管理プログラムの導入を支援します。業種の専門家は、専門分野で製品の応用に協力します。サービスセンターは、顧客に追加の価値を生み出すサービスのスイートで製品提供をマーケティングします。これには現地トレーニング、製品の製造および修理、在庫管理ソリューションが含まれます。また、当社はこれらのサービスからの生産性向上およびコスト削減潜在性の分析および測定を、当社のApplied Documented Value-Added（DVA）レポートを通じて提供しています。® （DVA）®レポート。

このセグメントには、ベンダー管理在庫ソリューションを通じて特定のエンドマーケットおよび間接消耗品供給に焦点を当てた事業、地域別の製造ラバーショップ、および顧客要件に従ってコンベヤーベルトやラバーライニングの設置、修正、修理を行うサービス現場クルー、ホースアセンブリが含まれます。

エンジニアド・ソリューション。当社のエンジニアリングソリューション部門には、油圧および空気圧流体動力技術、およびエンジニアリングフロー制御製品およびサービスの流通、エンジニアリング、設計、統合、修理を専門とする事業が含まれます。私たちは、米国最大の流体動力および産業用フロー制御製品およびソリューションの販売業者およびソリューションプロバイダーであると考えています。このセグメントには、マシンビジョン、ロボティクス、モーションコントロール、スマートテクノロジーなどの高度な自動化ソリューションに焦点を当てた事業も含まれています。

当社の流体動力事業は、産業、オフハイウェイ・モービル、およびテクノロジー分野で主に使用される製品およびサービスを提供しています。流体動力製品には、液体および気体を使用した油圧および空気圧技術が含まれ、通常は他の動力伝達形式よりも小さなスペースでパワーを伝達します。油圧製品は、高い出力重量比、低速での高トルク、およびパワーの信頼性を提供し、空気圧製品は、軽量化が求められる高速および高精度のアプリケーションに注力しています。当社の流体動力製品およびソリューションは、オフハイウェイ機器、重工業機械、工場の機械、海洋・オフショア機器、工場自動化、食品加工装置、包装作業、および下流エネルギー処理システムで一般的に使用されています。当社の運用は、システム設計と統合、エレクトロニックコントロールの統合、油圧アセンブリ、修理・リビルド、マニホールド設計およびアセンブリ、カスタマイズされたフィルターソリューション、ソフトウェアのプログラムおよび修理、油圧システムの改造、自律走行および電動化機能の統合に至る技術サービスを提供する、認定流体動力スペシャリスト、メカニック、技術者、およびエンジニアのチームによって支援されています。

当社の特色のある流体制御オペレーションは、高度にエンジニアリングされたプロセス流体制御製品、ソリューション、およびサービスを提供しています。製品には、ポンプ、バルブ、継手、ホース、プロセス計器、アクチュエータ、およびフィルタ用品が含まれます。これらは、使命に重要な産業アプリケーションの液体と気体の流れを制御するために使用されます。当社の流体制御製品とサービスは、MRO関連アプリケーション、OEM、およびエンジニアリング、調達、および建設（EPC）企業を対象としており、化学、鋼鉄、電力、石油およびガス、パルプ紙、ライフサイエンス、医薬品、食品および飲料、一般産業など、さまざまな産業に対応しています。当社の流体制御製品とサービスは、技術サービス能力に焦点を当てており、例えば流体制御システムの統合、修理サービス、バルブの作動、プロセス計器、パイプとホースの製造、コンプライアンスコンサルティングなどが含まれます。当社の流体制御ソリューションは、脱炭素化イニシアチブに必要なインフラ関連アプリケーションにおいて、プロセスシステムの構成、組み立て、およびテストのための技術サポートを提供することが増加しています。

当社の先進的な自動化オペレーションは、OEM、機械ビルダー、統合業者、およびその他の産業およびテクノロジーエンドユーザー向けに、マシンビジョン、コラボレーティブロボット、移動ロボット、RFID、産業用ネットワーク、および機械学習テクノロジーを組み合わせた設計、組み立て、統合、および配布に焦点を当てたソリューションを提供しています。当社の自動化製品およびソリューションは、テクノロジー、医療、ライフサイエンス、バイオテクノロジー、データセンター、食品・飲料、物流、消費者、および一般産業を含むさまざまな産業にマーケティングされています。当社の自動化ビジネスは、包括的な技術およびアプリケーション知識を使用して、お客様のマシンおよび施設自動化ソリューションを開発、生産、および統合するのに役立ちます。自動化内の当社の戦略およびバリュープロポジションの中核要素は、付加価値およびエンジニアドソリューションの能力であり、お客様のさまざまな要件に対して、綿密なコンサルティング、設計、エンジニアリング、組み立て、テスト、およびサポートサービスを提供できるようになっています。

ヒューマンキャピタル

私たちは、誠実さ、尊敬、顧客への焦点、卓越への取り組み、説明責任、革新、継続的改善、チームワークという私たちのコアバリューを体現する、才能ある、献身的な従業員の仲間たちに、私たちのビジネスの成功を託しています。

2024年6月30日時点で、7カ国にまたがる約6,500人の従業員を擁し、地理的・セグメント別の数は以下の通りです:

国

関連会社

アメリカ

4,950

サービスセンターベースの配布

4,150

カナダ

650

エンジニアリングソリューション

2,050

その他の国々

900

他

300

アソシエイト開発. 私たちは、優秀なアソシエイトから成る多様なグループを引き付け、定着させ、育成し、彼らが潜在能力を発揮できるようにし、スキルを試し、責任を増やし、キャリアを伸ばす機会を提供するよう努めています。アプライドマテリアルズのアソシエイト育成への取り組みは、学習管理システム（社内ファシリテーション形式のトレーニングコース、サプライヤー製品トレーニング、その他のサードパーティコースを幅広く提供）、最新のソーシャルラーニングプラットフォーム、対面トレーニングへの投資に反映されています。これにより、アソシエイトは知識ベースを継続的に拡大し、職業上の目標を達成するための立場を確立できます。2024年度には、従業員のメンタルヘルスのニーズを特定してリソースを提供するのに役立つツールを管理者に提供する取り組みも拡大しました。

報酬と福利厚生私たちは、優秀な従業員を引き付け、定着させるために競争力ある報酬と福利厚生を提供することを目指しています。米国では、Appliedは従業員の多様なニーズに合わせた選択肢のある包括的な福利厚生を提供しています。例えば、医療、歯科、視力、処方薬の保険、短期および長期の障害補償、生命保険の計画、企業マッチのある401(k)退職貯蓄プラン、有給休暇や祝日、パフォーマンスに対する報酬文化をサポートするインセンティブプログラム、従業員支援プログラム、教育費の支援プログラムがあります。

ダイバーシティとインクルージョン私たちは、すべての従業員に敬意を払い、多様で包括的な職場を維持することに全力を注いでおり、これが強い会社の基礎となると信じています。私たちは、多様な従業員を採用し、訓練し、昇進させるための複数のイニシアチブを採用しています。

健康と安全. Appliedは、労働者の安全と健康にも尽力しています。米国では、すべての従業員は、職場の安全や車両の安全に関するオンライン研修コースを年に1回完了する必要があります。その上、職務に伴う危険に対応するロール・スペシフィックなトレーニングも割り当てられます。たとえば、閉所での作業、フォークリフトの操作、ロックアウト/タグアウト手順のトレーニングモジュールなどがあります。米国の従業員たちは、会計年度中に約5000回の安全研修コースを受講し、職場リスクへの認識を高めるのに役立っています。

季節性

当社のビジネスは季節変動が少ないです。特に、当社の会計年度の前半期の1日あたりの売上は、顧客のプラントシャットダウン、夏休みおよび祝日の影響の一部により、歴史的に後半期よりもわずかに低くなっています。

特許、商標、商号、ライセンス

当社のサービスマークと商標、アプライドインダストリアルテクノロジーズを含むものに対する顧客の認知度は、当社の販売にとって重要な要素です。特許やライセンスは、当社のビジネスにとって重要性がなく、貢献していません。®、アプライド®、およびAIT®は、当社の販売に重要な貢献をしています。特許やライセンスは、当社のビジネスには重要ではありません。

原材料と一般ビジネス環境

弊社の業務は、一般的な産業や経済の状況に依存しています。当社のサプライヤーが原材料を入手できない、サプライヤーや顧客に長期にわたる労働紛争がある、あるいは当社がサービスを提供する市場全般に悪影響を及ぼすあるいは主要顧客産業に悪影響を及ぼす事象や状況がある場合、当社は不利益を被ることがあります。

環境法

私たちは、環境に排出される物質に関する政府規制、または環境保護に関するその他の規制を遵守することが、当社の資本支出、収益、競争力に重大な影響を与えるとは考えていません。

ITEm 1A. リスクファクター。

この報告書に記載されているその他の情報に加えて、当社のビジネス、財務状況、および業績に重大な影響を与える可能性のある以下の要因を慎重に考慮する必要があります。以下に記載されているリスクは、当社が直面しているリスクに限定されないことに注意してください。さらに、当社のリスク詳細については、「財務状況及び業績の分析」の項目7において読み取ってください。この情報は、ここに参照として組み込まれています。当社が現在把握していないリスク、広くすべての発行者に適用される可能性のあるリスク、または現在当社が無視していると考えている非重要なリスクも、当社のビジネスと業務に影響を与える可能性があります。さらに、リスクは時間の経過に伴って変化する場合があります。また、リスクを開示することは、リスクが既に具体化していないということを意味するものではありません。

経済および業種リスク

当社のビジネスは、お客様の稼働レベルや一般的な経済状況をはじめ、それらに影響を与える要因に大きく依存しています。私たちの製品やサービスの市場は、お客様が生産する商品や材料の需要に影響を与える条件や出来事に影響を受けます。したがって、私たちの製品やサービスの需要は、お客様の商品や材料の需要と生産に影響を与える多くの同じ要因によって引き起こされており、影響を受けることがあることを引き続き考慮しています。

需要先行き不安の時には、当社の製品またはサービスへの需要も減少するため、お客様や新規顧客が需要が低下したり、供給増加、コスト高、サプライチェーンまたは労働市場の混乱、信用緊張、不利な為替レート、不利な貿易政策、外国の競合、その他の競争力の不足、生産のオフショア化、地政学的な不安定、その他の理由によって製造レベルを減らす場合があります。販売価格と売上条件が圧迫され、利益性、顧客関係の持続性が悪化する場合があり、信用損失が増加する場合があります。景気不安の時期は在庫管理がより難しくなります。不安定な経済状況や信用状況は、当社だけでなく、お客様やサプライヤーも将来のビジネス活動を予測し、計画することがより困難になります。

種類によっては、当社の業績や財務状況に不利な影響を与える可能性があります。交通機関の可用性、人員、コストなどを含むサプライチェーンは、停電、セキュリティ事故、テロ攻撃、戦争、その他の地政学的事件、公衆衛生上の非常事態、地震、気象異常、火災、洪水、その他の自然災害、交通機関の混乱、ストライキなどの労働行動、原材料不足、財務上の問題、貿易規制または措置、需要に対応するための十分な製造能力または利用、その他当社の管理範囲外の原因によって混乱する可能性があります。一部の製品について適切な代替ソースが見つかった場合、それらはより高価になる可能性があります。顧客の需要を満たす能力に影響を与えることで、売り上げの減少、コスト増加、利益減少、および当社の評判の損害が発生する可能性があります。当社の製造能力や需要に対応するための十分な利用ができない、あるいはその他の理由によって、当社の結果や財務状態に大きな影響を与える「その他」の条件が発生する可能性があります。

顧客およびサプライヤーの業界における統合は、ビジネスおよび財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。製品サプライヤーおよび顧客両方の統合が続いています。顧客業界が統合されるか、顧客が購買力を集約する場合、大量契約から得られる売上高の割合が増加し、マージンに悪影響を及ぼす可能性があります。顧客間の統合は、競合する流通業者の間でビジネスのブロックを移転することによって、購入戦略の変更を生じ、売上の変動および価格の圧力に寄与する可能性があります。

同様に、サプライヤーの継続的な統合は、在庫購入の有利な価格設定やその他の商業条件について交渉する能力を低下させ、統合のトレンドを活用することができなくなる可能性があります。

競争の増加は、売上高や収益を減少させる可能性があります。当社は非常に競争が激しい業界で営業しています。業界は分散しており、統合が進んでいます。当社の主要な競合相手は、軸受、変速機製品、流体動力部品およびシステム、流量制御ソリューション、自動化技術、工業用ゴム製品、直線運動部品、工具、安全製品、油田用品、およびその他の産業およびメンテナンス用品の専門業者および総合業者です。これらの競合相手には、地元、地域、国内、および多国籍の運営が含まれ、カタログおよびeコマース企業も含まれます。競争は、主に地域のサービスエリアに焦点が当てられ、一般的に製品ラインの幅、製品の入手可能性、サービスの能力、および価格に基づいています。既存の競合相手は、より大きな資金またはその他のリソースを持っている場合があり、より広範なまたは魅力的な製品またはサービスを提供している場合があり、市場に強い存在感がある場合があり、主要なサプライヤーや顧客とのより強力な関係がある場合があり、またはより良い知名度を持つ場合があります。既存または将来の競合相手が、積極的な価格戦略や営業方法、ビジネスの買収、またはその他の競争力のある優位性によって市場シェアを獲得または維持しようとする場合、当社の売上高と利益は悪影響を受ける可能性があります。当社の成功は、顧客の嗜好や要求が進化するにつれて、製品やサービスの種類、ブランド、品質、または価格などの競争力のある提供を継続する能力にも影響を受けます。技術的な進歩やその他の要因により、製品やサービスの提供が陳腐化する可能性があり、競争力のある立場や在庫評価を損なうことがあります。

米国外でのビジネスは、グローバル経済・政治状況や為替変動の変動リスクを高めます。 2024年の売上高のうち、海外事業が12％を占めています。これにより、より不安定な経済情勢や政治の不安定さ、ビジネスの執行における文化や法律の相違（腐敗行為を含む）、経済・貿易政策の影響、そして通貨の変動などによるリスクが高まります。

私たちの海外事業の結果は現地通貨で報告され、該当する為替レートで米ドルに換算され、財務諸表への取り込みが行われます。通貨の為替変動は、当社の業績および財務状況に影響を与えます。また、財務期間間での比較可能性にも影響を与えます。

戦略的およびオペレーショナルリスク

ビジネスが成長して収益を上げる戦略を成功裏に実行しない場合、我々のビジネスは不利に影響を受ける可能性がある。当社は、製品提供の幅広さ、協力関係、付加価値のある技術的能力を活用することや競争力を改善することを目的とした多数の戦略とイニシアチブを持っており、売上の増加に向けて努力しています。また、総利益率の向上、コスト管理、収益のその他の改善にも取り組んでいます。当社の何百もの場所での運営の一貫性の向上を目的とする多くの活動もあります。これらのイニシアチブが効果的に実施されない場合、または他の理由で失敗した場合、我々のビジネスには不利な影響があるかもしれません。

キー・サプライヤー認証の喪失、製品の入手可能性の欠如、または配布プログラムの変更は、当社の売上高と利益に不利な影響を及ぼす可能性があります。当社のビジネスは、顧客の需要に応じてさまざまな製品をすぐに提供できるようにすることに依存しています。当社は、多くの主要製品サプライヤーとの関係が長年にわたって続いていますが、双方または単方向の解約可能です。キー・サプライヤー認証の喪失、または彼らの製品の入手可能性の実質的な減少（上述のようなサプライチェーンの混乱のため）は、当社を競争上の不利な立場に置く可能性があり、当社のビジネスに重大な悪影響を与える可能性があります。

また、当社は流通業者として、主要製品サプライヤーが一般に販売業者あるいはわれわれに不利な方法で関係を変更するリスクに直面しています。例えば、主要なサプライヤーは以下を変更できます。他の販売業者または競合ブランドに比べて製品を買わなければならない価格。流通承認の地理的なまたは製品ライン幅。流通承認の数。サプライヤの購入刺激またはその他のサポートプログラム。製品購入または在庫期待。またはサプライヤが直接エンドユーザーを対象とする範囲。

顧客の需要の減少に応じて購入を減らすと、製品サプライヤから得る購入刺激措置が影響を受ける可能性があります。特定の製品サプライヤは、過去にその製品を販売する代理店である私たちを含む販売パートナーに、購入に対するインセンティブを提供してきました。市場、顧客アカウント、または取引に特化した特別なインセンティブに加えて、特定のサプライヤは、プログラム期間中の特定の購入量達成に対して、販売代理店へインセンティブを支払います。場合によっては、インセンティブを受けるためには、サプライヤとの間で購入額を年々増加させなければならないことがあります。製品の需要が減少すると、特定のインセンティブプログラムを利用するための在庫を追加することが避けられる場合があり、それにより収益性が損なわれる可能性があります。

製品、エネルギー、労働、その他のコストの変動は当社の収益性に影響する可能性があります。製品メーカーは、原材料、部品、エネルギー、労働、輸入品の関税や税金などのコスト変動を理由に製品の価格を調整することがあります。また、当社の販売・配送車両の燃料費、運賃、施設の公共料金などからなる自社の配送コストの一部もあります。労働コストが最も大きな費用です。当社が顧客に及ぼすコストの増加を適時に転嫁する能力は、実行力や市場条件、契約上の制限に依存します。現在の経済情勢などのインフレ環境において、価格上昇を適時に転嫁せず、あるいは価格を上げながらも販売量を維持できない場合、当社の収益性は大幅に低下する可能性があります。

製品の費用、労働費、エネルギーの増加は私たちに損害を与える可能性がありますが、それらのコストの減少、特に深刻な場合、売価のデフレーションを作り出す可能性があり、当社の粗利益率が悪化する可能性があります。エネルギーまたは原材料費の変化は、顧客にも不利に影響することがあります。例えば、石油、ガス、石炭価格の低下は、それらの産業で活動する顧客に否定的な影響を与え、結果的に私たちのその顧客への売上高にも悪影響を及ぼす可能性があります。

顧客や製品のミックスの変化や売価の下落により、粗利益率が変動または低下する可能性があります。私たちは多くのエンドマーケットで数千の顧客にサービスを提供し、数百万の製品を提供しており、利益率の異なる製品があります。顧客や製品のミックスの変化により、私たちの粗利益率が変動または低下する可能性があります。売価が下落することも粗利益率が変動または低下する原因となります。デフレ、顧客からのコスト削減要求、または競争の増加により、売価が下落する可能性があります。

当社のビジネスを取引する能力は情報システムに高度に依存しています。障害やセキュリティ侵害が発生すると、当社のビジネス、財務状況、または運営結果に実質的な影響を与える可能性があります。当社は、顧客注文の処理、在庫管理および売掛金の回収、製品の購入、支払プロセスの管理、時機を得て顧客に製品を配送する、費用効果の高いオペレーションを維持する、顧客に優れたサービスを提供する、ビジネスコミュニケーションを行い、財務結果を編纂するなどの目的で情報システムに依存しています。人為的あるいは自然災害、停電や通信障害を含む情報システムの深刻で長期間の障害、またはセキュリティ上の侵害は、基本的なビジネスプロセスを実質的に害し、費用を増加させ、売上を減少させ、収益を低下させる可能性があります。

私たちは、情報システムに依存するため、ランサムウェアやビジネス用電子メールの侵入など、コンピューターウイルスやその他のサイバー攻撃の増加する脅威に対して脆弱です。これらの既存の脅威は、引き続き成長し進化しており、私たちの情報システムまたはそれらとやり取りをする企業のいずれかの情報システムが、規制されたデータまたは機密情報が不正な人によってアクセス、取得、損傷、開示、破壊、変更、紛失、または使用されたことによって、私たちの評判を傷つけ、調整費用、および顧客、供給業者、従業員、金融機関、その他の人からのクレームにさらされ、規制対策、顧客または供給業者の減少、業績、財務状況、または事業の喪失に対して、実質的な影響を与える可能性があります。

サイバーセキュリティの技術は常に変化するため、不正アクセス、サービスの無効化または損失、またはそのようなシステム上のデータをサボタージュするために使用される技術は今日は使用されないかもしれませんが、明日は使用されるかもしれないため、これらの技術を予測したり、適切な対策を講じたりすることができない場合があります。サイバーセキュリティインシデントを検知しても、その性質や範囲がすぐに明らかにならない場合があります。脅威の洗練度や情報システムのサイズや複雑さなどの要因に基づいて、サイバーセキュリティインシデントの調査には長時間がかかる場合があります。さらに、調査が進行中であっても、脅威によって引き起こされた被害の全範囲を把握していない場合があります。また、内部および外部の第三者に被害が広がる可能性があります。これらの要因は、我々がサードパーティー、および一般に対して急速で完全で信頼性の高いサイバーセキュリティインシデントの情報を提供する能力を妨げる可能性があります。サイバーセキュリティインシデントによって引き起こされた被害を最良の方法で収束・回復する方法が明確でない場合もあります。これらのいずれか、またはすべての要因が、我々のビジネス、財務状況、そして業績にサイバーセキュリティインシデントのコストや影響をさらに増大させる可能性があります。

私たちの情報技術と企業リスク管理の取り組みでは、すべてのシステムリスクを排除することは出来ません。私たちのシステムが侵害されると、ビジネスの混乱だけでなく、投資信託の盗難、特許または機密情報の紛失、漏洩、顧客、サプライヤー、または従業員の情報の漏洩が発生する可能性があります。当社のシステムに関するセキュリティ上の問題、またはデータプライバシーおよびセキュリティ関連法規に遵守するための意図しない失敗でも、私たちの売上高に悪影響を与え、当社の評判を損ない、示談費用やその他の損失や費用を引き起こす可能性があります。

買収は私たちの予想される成長の重要な要素です。将来の買収を特定したり、完了させたり、効果的に事業に統合したり、期待される利益を実現することができない場合があります。私たちがサービスする多くの業界は成熟しています。そのため、事業の買収は私たちの成長にとって重要でした。事業の買収を続けたいと考えていますが、適切な買収を特定し、交渉し、満足のいく条件で資金調達するか、その他の要因で買収を完了することができない場合があります。さらに、既存および将来の競合他社、およびPEファイルが、買収において私たちと競合するようになり、価格を上げ、適切な機会を減らすことができます。彼らが行う買収は私たちの市場ポジションに悪影響を与えることもあります。pe

当社は、ビジネスを補完し拡大する買収機会を探していますが、買収の統合に関する諸費用、遅延、その他の困難が発生する場合、ビジネスまたは財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば、機能の統合、情報システム、人員、業務の統合、そして手順と業務の効率的かつ迅速な実施に関して、重大な課題に直面する可能性があります。

また、これらの買収を我々の運営に成功裏に統合しても、我々が予想する費用削減、売上高、利益水準、またはその他の利益を、金額または期待される時間枠として実現することができないかもしれません。我々が予想する利益を実現する能力は、次の要因に影響を受ける可能性があります。計画された業績目標を達成する能力、重複する経費や在庫を効果的に削減する能力、施設を統合する能力、経済的および市場要因、これらの利益を実現するために重要な製品サプライヤー承認、顧客関係、および従業員を維持する能力、新しい市場（地理的、製品、サービス、最終業界、またはその他）に参入することから生じる競争、流通、および規制上の課題に対処する能力、特に直接的な経験が限られている場合、および買収に伴う未知のまたは付帯的な債務にさらされる能力。

会社。加えて、買収は管理、運営、財務リソースに膨大な需要を引き起こす可能性があります。

財務および報告リスク

私たちの負債は債務サービスに関する約束事を生じさせ、私たちの義務を履行する能力に悪影響を与え、財務の柔軟性を限定または減少させる可能性があります。 2024年6月30日現在、私たちは59740万ドルの債務義務を負っています。将来キャッシュを生成するための能力に依存して、私たちの債務支払いと他の流動性ニーズを賄うことができます。私たちの債務の義務は、(i) 当初の計画に反して、運転資金から現金フローの相当部分を債務サービスの支払いに割り当て、設備投資、株式配当、自己株式の買い戻し、その他の買収または戦略的な取り組み、およびその他の一般的な企業目的に現金フローを利用する余裕を減らす可能性があります。(ii) 将来、追加の資金調達を得る能力を限定する（全く得られない場合もしくは満足できる条件で得られない場合があります）、ビジネスの変化に対応するためにもしくは成長戦略を実行するために必要なリソースを確保できる能力を弱める可能性があります。(iii) 私たちが負っているよりも遥かに少ない負債を抱える業界内の他のビジネスに比べて競争的不利益を被る可能性があります。加えて、私たちの債務を支配する契約に違反した場合、デフォルトイベントが発生する可能性があります。先述した債務に関連するいずれかの事象または状況が、私たちのビジネス、財務状況、または業績に悪影響を与え、株価の下落を引き起こす可能性があります。

また、利子の増加が信用市場にいくらかの引き締めをもたらしました。信用市場が引き締めを続けるか、信用市場の変動をもたらす場合、追加または代替融資を得ることがより困難になり、新しい債務の発行またはクレジット施設の置き換えの費用が、現在の施設よりも高くなる可能性があります。

借入と利息に関する詳細は以下のセクションを参照してください。「財務状況および業績の分析における経営陣の議論」の見出しの下の項目7の「流動性と資本リソース」、「市場リスクに関する数量的および質的開示」の見出しの下の項目7A、および連結財務諸表の注記6および7、見出しの下の項目8に含まれています。この情報は参照のためここに組み込まれています。

財務報告に対する内部統制を効果的に維持する能力が不十分であった場合、我々は正確な財務結果を報告することができず、不正行為を防止することができず、財務諸表が重大に誤解を招き、普通株式の取引価格に悪影響を与える可能性があります。我々は金融報告に対する内部統制を効果的に確立することで、金融報告に関して合理的な保証を提供し、不正行為を効果的に予防することを求めます。しかし、内部統制はその固有の制限（人為的ミス、コントロールの回避、不正行為など）のため、誤報告や踏み込み防止が不可能な場合があります。このため、効果的な内部統制でも金融報告の準備と公正な表示に関して合理的な保証を提供することができるだけです。もし、財務諸表に関する合理的な保証を提供し、不正行為を効果的に予防できない場合、財務諸表が重大に誤解され、普通株式の取引価格に悪影響を与える可能性があります。

財務報告の内部統制の適切さを維持できない場合、新しいまたは改良されたコントロールの実施に失敗したり、または実施に困難を伴った場合、当社のビジネス、財務状況、および運営成績が損なわれる可能性があります。重大な欠陥がある場合、投資家の財務諸表の正確性と完全性に対する信頼が影響を受ける可能性があります。その結果、追加資金調達の能力、または有利な条件での追加資金調達の能力が実質的かつ重大に影響を受ける可能性があります。これに伴い、当社のビジネス、財務状況、株式市場価値が実質的かつ重大に悪化し、内部統制システムと手続きを改善するために追加費用を負担する必要がある場合があります。さらに、お客様、サプライヤー、融資機関、投資家、証券アナリスト、その他の利害関係者に対する当社の会社に対する印象も悪化する可能性があります。

買収により記録された商標、長期にわたる資産およびその他の無形資産は減損する可能性があります。私たちは、状況やイベントの変化が備品、設備、認識可能な償却無形資産を含む長期にわたる資産の帳簿価額の回収が見込めなくなった場合に、それらの無形資産と財産、工場設備などの長期にわたる資産を評価して減損を検討します。長期にわたる資産の減損要因には、これらの資産の使用方法の大幅な変更、負の業界または市場の傾向、過去のまたは将来の運転結果に対する著しい低下、または資産の見込み有効使用期間が終了する前に資産が販売または処分される可能性があることが含まれます。

2024年6月30日現在、私たちは資産の残高として、Goodwillが$619.4百万、ほかの無形資産が$245.9百万でした。私たちは、報告単位ベースで少なくとも毎年、全セクターの既存のGoodwillを減損するために評価しています。私たちの定性的評価とGoodwillの減損テストで使用される手法には、変更の対象となる多くの見積もりと仮定が含まれています。市場条件などによるこれらの仮定と見積もりの変更によっては、将来の期間での減損費用が必要とされる結果につながる可能性があります。

一般的なリスクファクター

私たちのビジネスは、適任の従業員を引きつけ、育成、動機付け、そして保持する能力に依存しています。私たちの成功は、重要な従業員、エグゼクティブ、マネージャー、営業、専門職およびその他の人員を雇用し、育成し、動機付けし、保持する能力に依存しています。適任の人材を特定して雇用することが困難である場合があります。さらに、一度雇用した人材を保持することが困難であり、重要な人材が辞めて競合する場合があります。特に営業および顧客サービスの職種については、私たちが販売する製品やサービス、それらの応用、および私たちの顧客およびサプライヤーとの関係に精通している従業員を持つことが大きな利益になります。重要な従業員が失われたり、他の適任の労働者を引きつけ、保持できなかったりすることで、私たちのビジネスに混乱または不利益が生じる可能性があります。また、労働者に対する競争が激化したり、適任の労働力が不足したり、従業員の退職（労働力が高齢化することにより）が増えたり、従業員の報酬や利益の費用が増加したりすることにより、当社の業績に悪影響を与える可能性があります。

私たちは法的、規制、および訴訟リスクにさらされており、ビジネスに重大かつ不利な影響を与える可能性があります。私たちは幅広い法律や規制に影響を受けています。税金、国際取引、労働法、およびデータプライバシーに関連する法的および規制環境の変化は、会社に重大かつ不利な影響を及ぼす可能性があります。

その他、時折、私たちは通常業務に関連する訴訟やその他の法的手続きに巻き込まれることがあります。たとえば、製品責任請求、商業紛争、個人傷害、または雇用関連の問題に関するものです。さらに、私たちは公開企業としての地位、政府契約、税の遵守事項、国際貿易の関与、および個人データの収集、保存、または伝送に関連する規制要件の遵守から生じる請求や追加費用に直面する可能性があります。

私たちはビジネスに関連するいくつかの潜在的なリスクと責任に対する限定的な保護を提供する保険契約を維持しています。保険契約は限度額、控除額、除外規定に準じており、自己保険のレベルのリスクを保有しています。

訴訟またはその他の法的手続きまたは調査の防御と最終結果は、営業費用の増加、既存あるいは将来の政府契約への参加の不能、またはその他の不利な結果を引き起こす可能性があり、当社のビジネス、財務状況、業績に重大な影響を及ぼす可能性があります。

グローバルまたは地域別の健康的なパンデミックまたは流行病は、私たちのビジネス、営業成績、および財務状況に否定的な影響を与える可能性があります。 COVID-19パンデミックは、重大なボラティリティ、不確実性、および経済の混乱を引き起こし、私たちに対して売り上げの損失または遅延が生じました。私たちはビジネスの手法を変更することでビジネスに混乱が生じました。グローバルまたは地域的なパンデミック、流行病、またはその他の健康危機がどのような影響を与えるかは不確実で予測が困難です。COVID-19などのパンデミックや他の流行病を含む予防措置は、次のようなさまざまな方法で私たちの営業成績および財務状況に影響を与える可能性があります。：私たちの製品やサービスへの需要に影響を与えるように顧客に影響を与える。サプライチェーンに混乱をもたらし、必要に応じて製品を提供できないサプライヤーの能力に影響を与える。製品やサービスを売ることや提供することに制限がかかり、また、効率的に運営することに制限がかかることがあります。予防措置の採用と規制要件の遵守により、増加する付加的なコスト。顧客に財政的な苦難をもたらし、サービスや製品の支払い能力に制限を設けることにより、顧客が財政的な苦難に直面することがあります。私たちの施設または顧客またはサプライヤーの施設が閉鎖され、顧客が購入 incentives を受け取る必要性が低下することがあります。

また、パンデミックまたは他の公衆衛生上の緊急事態が、金融および資本市場、為替レート、製品およびエネルギーのコスト、労働供給およびコスト、および金利の適切な機能に影響を与える可能性があります。任意のパンデミックまたはその他の公衆衛生上の緊急事態は、この年次報告書の他のリスクおよび不確実性を増幅する可能性もあります。

我々は、パンデミックやその他の公衆衛生上の緊急事態が、ビジネス、業績、および財務状況に及ぼす影響の最終的な予測ができません。これは、発生期間や拡大、対応として課される政府の規制の影響、発生を抑えたり緩和するために講じられた措置の効果、感染症の新しい亜型に対するワクチンの供給、安全性、有効性、グローバルな経済状況など、さまざまな要因に依存します。

本社や配送センターの運用に中断が生じた場合、製品の輸送手段に問題が生じた場合、弊社のビジネスに悪影響を与える可能性があります。弊社のビジネスは本社や配送センターの運用活動を維持すること、そして適時な製品の受け取りと配達ができることに依存しています。電力や通信の停止、セキュリティ上の問題、テロ攻撃、戦争、公衆衛生上の事件による長期的な中断は深刻な影響を与える可能性があります。

健康緊急事態、地震、極端な気象現象、その他の自然災害、火災、洪水、交通機関の混乱、またはその他の中断が、私たちのビジネス及び財務業績に重大な影響を与える可能性があります。

10億ドルのアイテム。未解決のスタッフコメント。

該当なし。

項目1C.サイバーセキュリティ。

リスクマネジメントと戦略

当社のサイバーセキュリティ・プログラムは、NIST（米国国立標準技術研究所）サイバーセキュリティ・フレームワークを含む、様々な業種フレームワークに基づいています。当社のセキュリティ・マネジメントはISO/IEC 27001:2022認証を受けています。当社の経営陣は、監督役員からの監督を受けながら、年次企業全体のリスク評価（ERA）を実施して、主要な既存および新興リスクを特定しています。このプロセスを通じて年次に特定され、評価される主要なリスクの1つは、引き続き当社、経営陣、および監督役員にとって重要な焦点であるサイバーセキュリティとデータプライバシーです。

私たちは複数のセキュリティレイヤーを維持し、サイバーセキュリティイベントを検出およびブロックするために設計され、サイバーセキュリティのリスク、脅威、脆弱性、インシデントを評価、特定、監視、検出および管理するためのサイバーセキュリティ人員や専門家を配置しています。さらに、サードベンダーやサプライヤーを利用したサイバーセキュリティリスクを管理するための様々なプロセスやプログラムがあります。

情報システムに重大な変更を実装する場合には、リスクに基づいたセキュリティおよびプライバシーの影響評価を実施し、サイバーセキュリティ脅威からテクノロジーと情報システムを合理的に保護するために設計された技術的な保護措置を展開します。私たちは情報システムに対する潜在的なサイバーセキュリティ脅威を積極的に監視し、予防的に調査することで学んだことを利用して、時間の経過とともにセキュリティコントロールを進化させ、このような脅威がもたらすリスクを緩和しています。

必要と判断された場合は、サイバーセキュリティプログラムの効果を評価し、改善するための定期的なテーブルトップ演習をホストすることを含め、能力と容量を拡大するために第三者サービスプロバイダを利用します。

当社のインシデント対応計画は、サイバーセキュリティ事件に対する対応枠組みを提供します。この計画は、準備、検出、調整、撲滅、回復、及び関連ルールおよび規制の遵守に基づく適切な権限の付与に関するビジネスマネージャー及び取締役に対し責任を負います。また、インシデント対応計画は、ビジネスマネージャーや上級管理職などによって適宜定期的に改善されています。

アクセス、リスク、役割、行動に基づいて、私たちは関係者に定期的な義務教育としての情報セキュリティトレーニング（サイバーセキュリティトレーニングを含む）を提供しています。

ビジネスに関連するリスクとして、サイバーセキュリティに関連するリスクやプライバシーおよびデータ保護に関連するリスクなどがあります。このようなシステムやデータに不正アクセス、サービスの無効化または低下、またはデータセキュリティの妨害を行うために使用される技術は頻繁に変わるため、これらのシステムとプログラムを継続的に監視および更新する必要があります。その他の情報については、Part IのItem 1Aの「リスクファクター」を参照してください。

ガバナンス

当社の情報技術副社長は、サイバーセキュリティリスクの評価と管理をリードします。当該副社長は直接当社の社長兼最高経営責任者に報告し、シニアマネジメントチームの一員であり、必要に応じて週次報告をすることで、サイバーセキュリティに関する更新情報を提供します。当社の情報技術副社長は、産業分布の分野で35年以上の経験を持ち、情報システムの管理と維持に大半を費やしました。加えて、当社の情報技術副社長は、情報システムとそうしたシステム上のデータに損害を引き起こす意図的または意図しない行為を監視するチームを率いています。

上記のように、当社の経営陣は、取締役会の監督の下で、毎年ERAを実施しており、サイバーセキュリティは取締役会レベルでの監視によって特定された主要なリスクの1つです。当社の完全な取締役会は、サイバーセキュリティに関する取り組みに関して監視を行い、当社の情報技術担当副社長と定期的に会合を持ちます（2024会計年度に3回）。また、取締役会は、サイバーセキュリティの脅威、事件、または当社のサイバーセキュリティリスクプロファイルの新しい動向に必要に応じて更新されます。

項目2プロパティ

私たちは、お客様へのサービスにおいて現地に存在することが重要であると考えており、私たちが事業を展開する国々全域において、サービスセンターやその他の種類の操作を現地で維持しています。2024年6月30日時点で、私たちは114か所の物件を所有し、424か所をリースしています。一部の物件には複数の種類の操作があります。

2024年6月30日、私たちが所有する主要な不動産（いずれも床面積が50,000平方フィート以上）は以下の通りです：


主要所有地の位置不動産			施設タイプ
オハイオ州クリーブランド市			本社
ジョージア州アトランタにあります。			流通センター、サービスセンター、ホースショップ、およびレデューサ組立ショップ
ケンタッキー州フローレンス			流通センター、ホースショップ、およびレデューサ組立ショップ
ニューヨーク州バルドウィンズビル			流体動力ショップ
ペンシルベニア州カーライル			流通センターおよびホースショップ
テキサス州フォートワース			流通センターおよびラバーショップ

2024年6月30日時点で、当社の主要な賃貸不動産（すべてのフロア面積が50,000平方フィート以上）は以下のとおりでした。


主にリースされている場所不動産			種類の施設
カリフォルニア州フォンタナ			配信センター、ゴムショップ、流体力学ショップ、およびサービスセンター
カリフォルニア州ニューアーク			流体力学ショップ
ミシガン州ミッドランド			フロー制御ショップ
オハイオ州ストロングスビル			オフィスおよび倉庫
オレゴン州ポートランド			配信センター、ホースショップ、およびリデューサアセンブリショップ
テキサス州スタッフォード			オフィス、倉庫、およびフロー制御ショップ
ワシントン州ロングビュー			サービスセンター、ゴムショップ、および流体力学ショップ
テキサス州オースティン			流体力学ショップ
オレゴン州シャーウッド			自動化操作
アルバータ州ニスク			オフィス、サービスセンター、ショップ、および配信センター
サスカチュワン州サスカトゥーン			配送センター、サービスセンター、店舗

ボールドウィンズビル、ニューアーク、ミッドランド、スタッフォードの物件は、当社のエンジニアリングソリューションセグメントで使用されます。フォンタナとロングビューの物件は、サービスセンターベースの配信セグメントとエンジニアリングソリューションセグメントの両方で使用されます。残りの物件は、サービスセンターベースの配信セグメントで使用されます。

私たちは、事務所スペースと在庫補充の要件を満たすために、通常、所有不動産を十分考慮しています。

サービスセンターのサイズは、顧客のニーズを満たすためにサービスセンターが必要とする在庫の量と種類に主に影響を受けます。

新しい種類のオペレーションを開始する際に、不動産を購入するのではなく、リースする傾向があります。サービスセンター、流通センター、ショップのいずれも、必要になった場合や望ましくなった場合には適切な物件が見つかると信じているため、重要な資産とは考えていません。

事業所の運営に加えて、物件を所有または賃借することもありますが、これらの物件は合計して物質的ではなく、移転または閉鎖のために第三者に売却、賃借、またはサブリースされることがあります。また、建物の未使用部分を他者に賃借またはサブリースすることもあります。

項目3。法的手続き。

Applied及びその子会社のいずれかが、製品責任、商業、人身傷害、雇用その他の問題に関して現在保留中の法的手続きの当事者になる可能性があります。これらの手続きの結果や、それらのいずれかに付随する損失の範囲を予測することはできませんが、現在把握している状況に基づくと、これらの手続きの最終解決がAppliedの財務状況、業績、現金フローに個別、あるいは合計で重大な悪影響を与えることはないと予想しています。

アイテム 4. 鉱山の安全に関する開示。

ドッド・フランク・ウォール街改革及び消費者保護法のセクション1503(a)で必要とされる鉱山安全違反その他の規制問題に関する情報及びSEC規制S-kの104項目に含まれている情報は、形式10-kの年次報告書の付録95に含まれています。

当社の役員に関する情報について。

アプライドの執行役員は、株主総会後の取締役会組織会議で、1年間の任期または後任者が指名され、資格が認定されるまで選任されます。

以下は、役員のリストと過去5年間のビジネス経験の説明です。それ以外の場合を除き、示された役職およびオフィスはAppliedにあり、これらの人物は2023年10月24日に現在の職位に最近選出されました:


名前	役職と経験	年齢
ニール・A・シュリムシャー	2011年から最高経営責任者として、2013年から社長としての経験。	60
ウォーレン・E・ホッファー	2018年10月からEngineered Solutionsの担当副社長として、2003年から2018年10月まではFluid Powerの担当副社長を務めました。取締役会は2015年にホッファー氏を執行役員に指名しました。	64
カート・W・ローリング	2014年から人事部副社長の経験を持っています。	55
ジョン・S・プレッツ	2023年3月から法務部長の経験を持っています。Appliedに入社する前、プレッツ氏はHarsco Corporation（NYSE：HSC）でアシスタントジェネラルカウンセル兼アシスタント企業秘書の副社長を2018年から2023年まで務め、その前にはコーポレートおよび証券のアシスタントジェネラルカウンセルでした。	51
ジェイソン・W・バスケス	2017年6月から米国サービスセンターのセールス＆マーケティングの担当副社長を務めています。	48
デビッド・K・ウェルズ	2017年9月から最高財務責任者および会計担当副社長の経験を持っています。2017年5月から8月までは財務担当副社長を務めていました。Appliedに入社する前、ウェルズ氏は溶接および材料切断製品メーカーのESAbおよびColfax Corporation（NYSE：CFX）の一部門である製造部門の最高財務責任者および会計担当副社長でした。	61

第2部

アイテム5.発行者の普通株式、関連株主問題および発行者による株式の購入の市場.

アプライドインダストリアルテクノロジーズの無面額普通株式は、シンボル「AIt」でニューヨーク証券取引所に上場しています。2024年8月2日時点で、株式記名者は3,096名であり、そのうち2,058名はアプライドインダストリアルテクノロジーズ社退職貯蓄プランの株主です。

2024年6月30日終了の四半期におけるAppliedの普通株式の自己株式取得をまとめた以下の表があります。


期間	（a）株式総数	（b）株式1株当たりの平均購入価格($)	（c）公表された計画またはプログラムの一部として購入された株式総数	（d）計画またはプログラム（1）において今後購入可能な最大株数
2024年4月1日から2024年4月30日まで	37,000	195.61	37,000	1,300,000
2024年5月1日から2024年5月31日まで	—	—	—	1,300,000
2024年6月1日から2024年6月30日まで	198,000	188.26	198,000	1,102,000
総計	235,000	189.42	235,000	1,102,000

(1)2022年8月9日、取締役会は、以前の承認を置き換える形で、最大150万株の普通株式の買い戻しを承認しました。2022年8月11日に新しい承認を公表しました。購入は市場でまたは非公開で交渉された取引で行うことができます。承認は、すべての株式が買い戻されるか、取締役会が承認を撤回または修正するまで有効です。

アイテム 6. 予約済み。

項目7. 経営陣による財務状況および業績の分析
および業績決算について

概要

Applied Industrial Technologies（アプライドインダストリアルテクノロジーズ）は、工業用モーション、流体動力、制御、自動化技術などの付加価値の高い流通事業と技術ソリューションを提供するリーディングカンパニーで、北アメリカ、豪州、ニュージーランド、シンガポールで約6,500人の従業員を擁しています。専門的なサービス、卓越した知識、主要ブランドにより、MRO（メンテナンス、修理＆運用）およびOEM（オリジナル機器メーカー）のエンドユーザーをほぼ全ての業界市場で、選択、利便性、専門知識を提供するマルチチャネルでサポートしています。クリーブランド、オハイオ州で1923年に創業した当社は、成長の伝統を誇り、2024年6月30日現在では、約590の施設からアメリカ、プエルトリコ、カナダ、メキシコ、オーストラリア、ニュージーランド、シンガポール、コスタリカで事業を展開しています。

以下は、『財務諸表および補足資料』の項目8に記載されている連結貸借対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、および連結キャッシュ・フロー計算書に含まれる期間にわたる当社の財務状態、業績、キャッシュ・フローに影響を与えた主要因の経営者による解説と分析データです。下記に記載された解説と分析データを確認される際には、ご注意ください。当社が毎年販売するSKU（ストック・キーピング・ユニット）の多数は、前年度と比較した期間に販売しなかったため、製品の組み合わせや出来高などの売上分析に一般的に使用される比較メトリックの一部を定量化できないことによります。

2024年度の合算売上高は45億ドルで、前年比で6,660万ドル、1.5%増加しました。グルーポ・コパル（Kopar）、軸受販売業者株式会社（BDI）、Cangro Industries, Inc.（キャングロ）、Advanced Motion Systems Inc.（AMS）、およびAutomation, Inc.の買収により、売上高が5,640万ドル、1.3%増加し、有利な外貨両替により660万ドル、0.2%増加しました。粗利益率は、2023年度の29.2%から2024年度の29.8%に向上しました。営業利益率は、2023年度の10.7%から2024年度の11.1%に向上しました。

2024年度の希薄化後1株当たり利益は9.83ドルであり、2023年度は8.84ドルでした。

2024年6月30日時点で、株主資本は1,688億8000万ドルで、2023年6月30日時点の1,458億4000万ドルから増加しました。運転資本は、2023年6月30日から2024年6月30日まで1,623億ドル増加して、2024年6月30日に126,880億ドルとなりました。流動比率は、2024年6月30日時点で3.5対1、2023年6月30日時点で3.0対1でした。 2023年6月30日と2024年6月30日の両日において、流動比率はそれぞれ3.0対1と3.5対1でした。

Appliedは、アメリカの工業経済活動の主要な指標であるいくつかの経済指標を監視しています。これらには、連邦準備制度理事会が公表する産業生産指数（IP）および製造業容量利用率指数（MCU）と、Institute for Supply Management（ISM）が公表する購買部門の指数（PMI）が含まれます。過去の実績から、AppliedのパフォーマンスはMCUとよく相関しており、生産性を測定し、実際の製造出力と潜在的な満杯出力の比率を計算する指標です。製造工場が高い生産能力で稼働していると、機械が摩耗し、部品の交換が必要になる傾向があります。

2023年6月以降、MCU（総業種）およびIP指数が上昇しました。 2024年6月のISm PMIは48.5で、6月2023年の改定値46.4から上昇しました。50以上の読み取りは一般的に拡大を示します。最近の四半期の月の指数読み取り、および前四半期末の改定指数は次のとおりです。


	インデックスの読み取り
月	MCU	フィリップモリスインターナショナル	ipo
2024年6月	78.8	48.5	100.3
2024年5月	78.3	48.7	99.9
2024年4月	77.7	49.2	98.9
2024年3月	77.8	50.3	99.4
2023年12月	78.1	47.1	99.2
2023年9月	78.9	48.6	99.6
2023年6月	78.6	46.4	99.2

業績の結果

この議論と分析では、2024年6月30日および2023年の連結財務諸表の重要な変更の比較について取り扱います。2023年および2022年の比較については、当社の2023年度10-Kフォームに掲載されている第II部第7項「財務状態及び営業成績の結果に関する経営者の討論と分析」を参照してください。

Appliedの連結累計利益の把握のため、以下の表が含まれています。


	6月30日終了の年売上高に対する割合				前期比の金額変化
	2024		2023		% 変更
ネット売上高	100.0	%	100.0	%	1.5	%
粗利益率	29.8	%	29.2	%	3.9	%
販売、流通および一般管理費用	18.8	%	18.4	%	3.3	%
営業利益	11.1	%	10.7	%	4.8	%
当期純利益	8.6	%	7.9	%	11.3	%

2024年の売上高は45億ドルで、前年比で6660万ドル、すなわち1.5%増加し、買収による売上高が5640万ドル、つまり1.3%を占め、外国為替の有利な翻訳によって660万ドル、0.2%が増加しました。売上日数は251.5日で、前年度は252.5日でした。買収および為替の影響を除いた場合、年間売上高は360万ドル増加しました。過去1年間のわずかな増加は、技術MRO製品とソリューションに対する肯定的な需要、内部営業の取り組み、価格上昇を反映したサービスセンターに基づく流通セグメントによって推進されました。しかし、市場の需要が年度を通じて正常化し、設計ソリューションセグメント全体で売上が減少したこと、売上日数の変更による減少が相殺されました。 251.5 買収と為替の影響を除いた場合、売上高は年間で360万ドル増加しました。前年比で売上は360万ドル増加しました。過去の1年間、技術MRO製品とソリューションに対する肯定的な需要、内部営業の取組、価格上昇により、サービスセンターに基づく販売セグメントが増加しました。しかし、市場の需要が年度を通じて正常化し、設計ソリューションセグメント全体で売上が減少したこと、売上日数の変更による減少が相殺されました。売上は前年度に比べわずかに増加し、市場の需要の正常化、設計ソリューションセグメント全体での売上減少、売上日数の変更による減少が原因でした。

次の表は報告セグメント別の売上高の変化を示しています。


金額は百万単位で表記しています							変更金額
	6月30日に終了した年				売上増加（減少）		買収		外貨		有機変化
報告可能セグメント別売上	2024		2023		売上増加（減少）		買収		外貨		有機変化
サービスセンターベースの配布	3,056.5		$	2,966.8	$	89.7	$	36.4	$	6.6	$	46.7
エンジニアリングソリューション	1,422.9		1,446.0		(23.1)		20.0		—		(43.1)
総計	$	4,479.4	$	4,412.8	$	66.6	$	56.4	$	6.6	$	3.6

業種のサービスセンターにおける販売は、主にMRO市場で運営しており、8970万ドル、または3.0％増加しました。このセグメント内の買収は、売上高を3,640万ドル、または1.2％増加させ、有利な外国為替の翻訳により、売上高を660万ドル、または0.2％増加させました。外国為替の影響を除くと、年間売上高は4,670万ドル、または1.6％増加し、技術MRO製品やソリューションへのポジティブな需要、内部営業イニシアチブ、価格上昇、クロスセルの利益、業界ポジションから生じる新しい成長機会による、2.0％の増加を反映しています。これは、販売日数の変更による0.4％の減少によって部分的に相殺されました。

エンジニアリングソリューションセグメントの販売は2億3100万ドル、または1.6％減少しました。このセグメント内の買収により、売上高は2億ドル、または1.4％増加しました。買収による影響を除外した場合、販売は、主に流体動力部門の販売が低下し、自動化事業全体の売り上げが若干減少したこと、また販売日数の変化による0.4％の減少に起因する2.6％の減少を反映して、4310万ドル、または3.0％減少しました。売上の減少は、フロー制御事業全体の売上増加によって部分的に相殺されました。

以下の表は地域別の売上の変化を示しています。その他の国には、メキシコ、豪州、ニュージーランド、シンガポール、コスタリカが含まれています。


金額は百万単位で表記しています							変更金額
	6月30日までの年				売上高の増減		買収		外貨		有機的変化
地理的な地域による販売	2024		2023
アメリカ	$	3,932.2	$	3,860.4	$	71.8	$	50.0	$	—	$	21.8
カナダ	310.2		315.5		(5.3)		—		(3.7)		(1.6)
その他の国々	237.0		236.9		0.1		6.4		10.3		(16.6)
総計	$	4,479.4	$	4,412.8	$	66.6	$	56.4	$	6.6	$	3.6

サル米国における売上高は7,180万ドルまたは1.9%増加し、買収により5,000万ドルまたは1.3%増加しました。買収の影響を除くと、米国の売上高は2,180万ドルまたは0.6%増加し、1.0%増加した運営によるものが0.4%減少した販売日数の変更による抵消となりました。カナダ事業の売上高は5,300万ドルまたは1.7%減少しました。不利な外貨翻訳によりカナダの売上高は370万ドルまたは1.2%減少しました。外貨翻訳の影響を除くと、カナダの売上高は160万ドルまたは0.5%減少し、0.4%の販売日数の変更によるものや、運営の0.1％の減少によるものなどがありました。その他の国々の合算売上高は10万ドルまたは0.1%増加し、買収により640万ドルまたは2.7%増加しました。好ましい為替レートにより他国の売上高は1,030万ドルまたは4.4%増加しました。買収及び外貨翻訳の影響を除くと、他国の売上高は1,660万ドルまたは7.0%減少し、主にメキシコの販売が減少したことが原因です。

2024年度における当社の粗利益率は29.8%に増加し、前年度の29.2%と比較して上昇しました。前年比の増加は、引き続くマージン施策の効果、インフレーションの動向に対する対策、および前年よりもLIFO費用が2,120万ドル減少し、粗利益を47ベーシスポイント改善したことが主な理由です。これには、エンジニアド・ソリューション部門や地域顧客の売上減少に伴う売上構成の不利なミックスが部分的に相殺する要因がありました。

次の表は、販売、流通、および管理費用（SD＆A）の変化を示しています。


金額 (百万単位)							による変更額
	6月30日に終了した年度				SD&Aの増加		買収		外国通貨		オーガニックチェンジ
	2024		2023		SD&Aの増加		買収		外国通貨		オーガニックチェンジ
SD&A	$	840.8	$	813.8	$	27.0	$	16.7	$	0.7	$	9.6

SD&Aは、製品の販売、購入、倉庫、サプライチェーン管理、マーケティング、流通に関連する関連する報酬、福利厚生、その他の経費また、人事、情報技術、財務、会計、保険、法務、施設関連費用、企業の買収に関連する費用など、さまざまな管理機能に関連するコストを含んでいます。SD&Aは、前年度に比べて2024会計年度に$2700万または3.3%増加し、売上高に対する割合は2024年会計年度に18.8%に増加し、2023年会計年度の18.4%に比べ増加しました。外国為替レートの変化により、前年度に比べてSD&Aが$70万または0.1%増加しました。買収したビジネスからのSD&Aは、無形資産償却費の$180万を含む$1670万または2.0%増加しました。買収の影響と外貨両替による不利な影響を除くと、財務2024年から財務2023年にかけて、SD&Aは$960万または1.2%増加しました。買収の影響を除くと、総報酬は、低いインセンティブと手数料費用の部分的な相殺を除いて、主に年次暦年メリット増加と福利厚生費用により、財務2024年に$430万増加しました。SD&A内のすべてのその他の費用は、$530万増加しました。

販売総利益率の拡大、サービスセンターに基づく配布セグメント内の出来高レバレッジ、およびSD＆A経費のコントロールを含む、粗利益率の拡大により、2024年度の売上高に対する営業利益は4.8％、2,270万ドル増の4,958万ドルとなりました。2023会計年度の47,320万ドルから、2024年度は49,580万ドルに増加し、売上高に対する割合としては、10.7％から11.1％に上昇しました。2024会計年度において、管理費および販売費および一般管理費のコントロールを含む、粗利益の拡大により、営業利益は増加しました。

サービスセンターベースの流通セグメントの売上高に対する営業利益率は、2024会計年度には12.6％から13.1％に向上しました。エンジニアリングソリューションセグメントの売上高に対する営業利益率は、2024会計年度には14.1％から14.5％に向上しました。

セグメントの営業利益は、一部のサプライヤーサポートの利益と経費の金額と水準の変化によって影響を受けます。経費の割り当てには、運転資金、物流サポート、その他の項目に対するコーポレートチャージが含まれ、セグメントの粗利益と営業費用に影響を与えます。

会計年度中の利息費用、純は1,880万ドル減少しました。これは主に債務水準の低下と、より高い現金残高と投資収益からの利息収入の増加によるものです。

その他（収入）費用、純額は、所定の非営業項目の収入や費用を表し、2024会計年度は510万ドルの収入に対し、2023会計年度は170万ドルの費用でした。今年度の収入は、主に非資格退職手当信託が保有する投資の未実現利益の330万ドル、外貨取引の利益の110万ドル、生命保険の収益の90万ドルからなり、他の定期的な退職後の一時的な費用として10万ドル、その他の費用として10万ドルを相殺しています。2023会計年度の費用は、主に330万ドルの外貨取引損失と150万ドルの他の定期的な退職後の一時的な費用でしたが、非資格退職手当信託が保有する投資の未実現利益の220万ドル、生命保険の収益の70万ドル、その他の収入の20万ドルを相殺しています。

2024年度の有効所得税率は22.6％であり、2023年度の22.9％と比較して減少しています。有効税率の減少は、主に2024年度の報酬関連控除の変更によるものです。

結果として上記の要因のうち、2024年度の純利益は前年比3,900万ドル増加しました。2024会計年度の希薄化後の1株当たり純利益は9.83ドルでしたが、2023会計年度は1株あたり8.84ドルでした。

2024年6月30日時点で、米国、プエルトリコ、カナダ、メキシコ、豪州、ニュージーランド、シンガポール、コスタリカに約590か所の施設を運営しており、2023年6月30日時点の580か所から増加しています。

2024年6月30日時点の会社の従業員数はおよそ6,500人であり、2023年6月30日時点の従業員数は6,200人でした。

流動性と資本資源当社の主要な流動性源は、オペレーションからの資金提供およびその場での売却販売契約です。当社の主要な資本使用は、設備投資、運転資本、および買収です。

当社の資金調達の主要な源泉は、事業活動の現金流であり、必要に応じて銀行借入またはその他の債務源で補完しています。 2024年6月30日現在、当社の未払い債務総額は59740万ドルであり、2023年6月30日現在の62220万ドルから減少しています。経営陣は、当社が運営する国々の通常の運転資本ニーズ、配当支払い、買収、不動産、設備、設備及び機器への投資、債務サービス、および追加の株式購入を資金調達するために必要な現金、現金同等物、回転信用施設の利用可能な資金、および事業活動からの資金提供で、十分であると予想しています。経営陣はまた、当社の信用と財務の強さに基づいて必要に応じて、追加の長期債務および信用枠融資が商業的に受け入れ可能な条件で得られる可能性があると信じています。

2024年6月30日時点の当社の運転資本は1億2688万ドルであり、2023年6月30日時点の1億1065万ドルに比べて増加しました。 2024年6月30日時点の流動比率は3.5対1であり、2023年6月30日時点の3.0対1よりも高くなりました。 2023年6月30日時点でのことです。

ネットキャッシュフロー

アプライドの連結キャッシュフロー表のレビューを支援するために、以下の表が含まれています。


千円単位の金額	6月30日終了の年
	2024		2023
以下の（による正味の現金提供／使用）:
営業活動	$	371,393	$	343,966
投資活動	(95,407)		(60,833)
財務活動	(156,468)		(126,888)
為替レートの影響	(2,937)		3,317
現金および現金同等物の増加額	$	116,581	$	159,562

2024会計年度中の営業活動によるキャッシュの増加は、年間の運転資本の変化と運営成績の改善によるものです。運転資本に関する年度間のキャッシュフローの変化は、以下のようになっています（千円単位）:


売掛金	$	49,134
インベントリ	$	61,364
買掛金	$	(76,954)

2024会計年度における投資活動による正味現金使用額は、Kopar、BDI、Cangroの買収に使用された7210万ドルと、設備投資に使用された2490万ドルを含んでいます。 2023会計年度における投資活動による正味現金使用額には、Automation、Inc.およびAMSの買収に使用された3,580万ドルと、設備投資に使用された2,650万ドルが含まれています。

N財務活動に使用された現金は、主に財務省による購入増加により前年度を上回ったため増加しました。 2024年には、普通株式398,000株を241.2百万ドルで買い戻し、2023年には普通株式8,000株を7百万ドルで購入して購入増加がありました。これは、純借入残高の変化により相殺されました。2024会計年度には、純借入金の支払いが241.2百万ドルあり、2023年には純借入金の支払いが672百万ドルありました。 2024年の現金の追加使用は、配当支払いに5,590百万ドル、株式留保に対する税金支払いに1,630百万ドルがありました。2023年の追加使用は、配当支払いに5,340百万ドル、株式留保に対する税金支払いに1,290百万ドルがありました。

当社の配当支払率が定期的に上昇した結果、年々配当が増加しています。2024年度と2023年度には、それぞれ株式1株あたり1.44ドルと1.38ドルの累積配当金を支払いました。 1シェアあたり1.44ドルと1.38ドルそれぞれのシェアに対して、2024年度と2023年度には株式1株あたり1.44ドルと1.38ドルの累積配当金を支払いました。

資本支出

2025年度の資本支出は、主に成長のための投資と情報技術機器の保守に関連する資本支出を含め、2800万ドルから3000万ドルの範囲で予想されています。

シェア・リパーチェス

取締役会は、会社の普通株式を買い戻すことを承認しました。これらの買い戻しは、市場条件に応じて、オープンマーケットまたは交渉取引を通じて、時折行われる場合があります。2024年6月30日時点で、追加で1,102,000株の購入権が残っていました。

2024年度には、1株あたりの平均価格が184.39ドルで、398,000株の普通株式を社内で購入しました。 2023年度には、1株あたりの平均価格が89.46ドルで、8,000株の普通株式を社内で買い戻しました。2022年度には、1株あたりの平均価格が92.72ドルで、148,658株の普通株式を社内で買い戻しました。

借入りの手配

新規買を含む長期借入金の概要は以下の通りです（金額は千円単位）：


6月30日	2024		2023
リボルビングクレジットライン	$	384,000	$	383,592
取引債権流動化施設	188,300		188,300

シリーズD債券	—		25,000
シリーズE債券	25,000		25,000
他	105		356
合計債務	$	597,405	$	622,248
流動負債部分：18,876	71		152
	$	597,334	$	622,096

2021年12月、当社は一連の銀行と5年間の回転式クレジットファシリティ契約を締結し、既存のクレジットファシリティを再融資すると同時に、継続する運転資金およびその他一般的な企業目的の資金を提供することとなりました。回転式クレジットファシリティには、9億ドルの無担保回転式クレジットファシリティおよび無約束なアコーディオン機能が含まれ、アグリゲート・プリンシパル金額が5億ドルまでの借入承認増加（またはインクリメンタル・タームローン）を会社が要求することができます。2023年5月、当社と行政エージェントは、金利計算に使用可能な言及料率としてSOFRを使用するため、クレジットファシリティの改正契約を締結しました。この契約に基づく借入金は、当社の選択によりベースレートに対するマージン（純レバレッジ比率に応じて0から55ベーシスポイントの範囲）またはSOFRに対するマージン（純レバレッジ比率に応じて80から155ベーシスポイントの範囲）で利子を負担します。

この施設の下で利用可能な借入額は、アコーディオン機能を適用しない場合の保険契約の債務保証のための0.2百万ドルの未払いの信用状を差し引いたもので、2024年6月30日と2023年6月30日にはそれぞれ515.8百万ドル、516.2百万ドルであり、将来の買収やその他の資本及び運営要件に資金を提供するために利用可能であった。回転型クレジット施設の利率は、それぞれ2024年6月30日と2023年6月30日に6.24％、6.11％であった。

さらに、会社は2024年6月30日および2023年6月30日時点で、$4.0百万の手形を保有していた。これらは回転信用契約に関連しない別個の銀行とのものであり、特定の保険義務を確保するためのものでした。

2018年8月、当社は売掛債権譲渡先証券化施設（「AR証券化施設」）を設立しました。2021年3月26日、当社はAR証券化施設を改訂して対象債権を拡大し、最大可用額を2億5000万ドルに増額し、AR証券化施設にかかる手数料を年間0.98％に引き上げました。 2023年8月4日、当社はAR証券化施設を改訂して、期間を2026年8月4日まで延長し、引き出し手数料を年間0.90％に引き下げました。可用性は、顧客の信用格付け、顧客集中度レベル、または譲渡される売掛債権の特定の特性などによって影響を受けるため、時期によってはAR証券化施設で利用可能な2億5000万ドルの資金に完全にアクセスできない場合があります。 AR証券化施設は、米国運営の売掛債権の一部を担保化することにより、当社の借入能力を効果的に拡大します。当社は、AR証券化施設からの収益を他の債務形態の代替手段として使用し、借入コストを効果的に削減しています。 2023年5月、当社はLIBORをSOFRに置き換えるためのAR証券化施設の改定に参加し、したがって、この施設の借入金利はSOFRに連動する可変金利になりました。 2014年6月30日および2013年6月30日現在、AR証券化施設の利率はそれぞれ6.35％、6.16％でした。

2024年6月30日および2023年6月30日、当社はPrudential Investment Managementとの未担保シェルフ設備契約により2,500万ドルおよび5,000万ドルの借入金がありました。この設備の手数料は、四半期末の当社のレバレッジ比率に基づいて、0.25％から1.25％の範囲内です。「シリーズD」ノートは固定金利の3.21％であり、残存元本は2,500万ドルであり、2023年10月に支払われました。「シリーズE」ノートの元本額は2,500万ドルであり、固定金利の3.08％を上回り、2024年10月に支払われます。

2014年、本社施設の取得の一環として、会社は240万ドルの債務を引き受けました。この1.5%固定金利の債券はオハイオ州開発サービス局によって保有され、2024年11月に満期を迎えます。

2019年には、当社は38400万ドルの米ドル建ての無担保変動金利債務に関する予想される利息支払いの変動性を軽減するために、利率スワップを締結しました。詳細については、『財務諸表及び補足情報』の『ノート7.デリバティブ』を参照してください。』

信用施設及び未担保枠付き施設には流動性、純価値、財務指標及びその他の規制契約が含まれます。2024年6月30日時点で、これらの規制契約の中で最も厳しいものでは、当社が利息、税金、減価償却前の財務純利益（定義による）に対して純負債を3.75倍未満に維持する必要がありました。 2024年6月30日時点で、当社の純負債は利息、税金、減価償却前の財務純利益（定義による）に対して0.3倍未満でした。2024年6月30日時点で、当社は全セクターにおいて財務契約を遵守していました。

売掛金分析

以下の表は、売掛金および売掛金損失引当金の分析を支援するために含まれています（すべての金額は、千円単位で表されています）：


6月30日	2024			2023
売掛金、総額	$	737,941		$	730,729
疑わしい口座の手当	13,063			22,334
売掛金、純額	$	724,878		$	708,395
貸倒引当金、総売掛金の％	1.8		%	3.1		%

6月30日に終了した年度	2024			2023
売掛金の損失引当金（の回収）	$	(205)		$	5,619
引当金を純売上高に占める割合	—		%	0.13		%

売掛金は正味実現可能価値で報告され、顧客からの取引債権から構成されています。管理陣は、企業の各拠点ごとに売掛金の売上債権回転日数（DSO）と債権債務超過期間を確認することで売掛金を監視しています。

2024年6月30日時点で、DSOは55.1よりも56.2に増加しました。当社の売掛金残高の約1.5％が2024年6月30日時点で90日以上遅延しています。これに対し、2023年6月30日時点で2.5％でした。総合的に言えば、当社の未回収売掛金に対する損失引当金は、2024年6月30日時点で売上高の0.00％に相当し、2023年6月30日時点で売上高の0.13％に相当します。この減少は、サービスセンターベースの流通セグメントの米国事業を中心とした、顧客信用悪化と破産に対する前年度の引当金、および改善された回収能力に関連するものです。歴史的には、この割合は約0.10％から0.15％です。管理部門は、総売掛金残高の債務超過状態および未回収売掛金に対する損失引当金が適切なレベルにあると考えています。

インベントリ分析

在庫は米国の在庫については後入れ先出し法（LIFO）を、外国の在庫については平均価格法を使用して評価します。管理部門は在庫回転率を使用して在庫を監視および評価します。管理部門は、平均価格で評価された在庫を使用して、年次および四半期ベースでこの比率を計算し、評価します。 2024年6月30日終了の年次在庫回転率は（平均価格を使用して）4.3であり、2023年6月30日終了の年次在庫回転率は4.4でした。

契約義務

以下の表は、2024年6月30日時点の会社の契約義務および将来の支払いを行うためのその他の義務の大まかな価値を示しています（単位：千）：


	合計		ピリオドレス 1年以上		ピリオド 2-3歳です		ピリオド 4-5歳です		ピリオド 5年以上		その他
オペレーティングリース	$	155,947	$	38,617	$	60,200	$	33,674	$	23,456	$	—
退職後の債務の資金調達計画	4,900		1,340		1,570		400		1,590		—
利息や罰金を含む、認識されていない所得税給付負債	4,500		—		—		—		—		4,500
長期債務義務	597,405		25,105		572,300		—		—		—
長期債務の利息 (1)	62,200		21,700		40,500		—		—		—
買収ホールドバック支払い	2,855		1,273		1,582		—		—		—
契約上の現金負債総額	$	827,807	$	88,035	$	676,152	$	34,074	$	25,046	$	4,500

(1) 金額は、金利スワップ条件に基づく受領済みレシートを除いた未払い長期債務に対する契約上の見込み利息支払いを表します。 2024年6月30日現在の利率が可変金利債務に適用されています。

在庫およびその他の商品およびサービスに対する発注書は、すべての重要な条件を具体化した実施可能で法的に拘束力のある合意を表す発注書の金額を集計することができないため、当社の見積もりには含まれていません。前の表は、包括的な当期純利益に未反映の所得税優遇措置に対する責任を含んでいます。

その他の欄には利息や罰金を記載していますが、関連する課税当局との現金清算のタイミングについて合理的な見込みが立てられないためです。

重要な会計方針

アメリカ合衆国で一般に受け入れられている会計原則に従って財務諸表および関連開示を作成するためには、管理者がある時点で判断、仮定、および見積もりを行う必要があります。これらは、連結財務諸表に記載され、付属する注記で開示されます。ビジネスおよび財務諸表に関する方針注記は、財務諸表作成時に使用される主要な会計方針および方法について説明しています。見積もりは、売掛金の純損失額、在庫、自己保険の負債、およびその他の未払い負債額を算定するために使用されますが、これに限定されません。見積もりは、買収会計に関する開示において、買収開始時の残高を設定するためにも使用されます。実績がこれらの見積もりと異なる場合があります。次に示す重要な会計方針については、財務諸表作成時に使用される判断、仮定、および見積もりによって、大きく影響を受けています。

LIFO在庫評価および方法論

在庫は、米国国内の在庫については、後入れ先出し（LIFO）法を採用し、外国の在庫については平均原価法を使用した平均原価法によって評価されます。私たちは1974年度に、米国内の在庫の会計に対してリンクチェーンドルバー価格LIFO方式を採用しました。私たちの国内在庫ドルの約14.9％は、1970年代に追加されたLIFO層に関連しています。平均原価法のLIFO原価の超過額は、2024年6月30日時点の私たちの財務諸表に反映された2億2,590万ドルです。同社は、軸受、動力伝達製品、ゴム製品、流体動力製品、その他製品に基づいて5つのLIFOプールを維持しています。

LIFO層と/またはリキデーションは、年々一貫して決定されます。「財務諸表および付随する情報」という見出しの項目8の在庫の注釈を参照して、さらに情報を確認してください。
財務諸表のキャプションの「財務諸表および付随する情報」の下にある項目8で、連結財務諸表の在庫の注釈を参照して、さらに情報を確認してください。
詳細については、財務諸表の在庫の注釈を参照してください。

スロームービング及び不良在庫の償却費

当社は、スロームービングおよび非アクティブな在庫の回復可能性を少なくとも四半期ごとに評価しています。製品タイプごとに回収可能な費用を見積もり、年齢、過去および現在の需要動向、在庫の物理的状態、および将来の需要に関する仮定を考慮しています。スロームービングまたは陳腐化した在庫のコストを回収できる能力は、一般的な市場状況、将来の顧客需要、サプライヤーとの関係などの要因に影響を受ける場合があります。在庫に保持する製品の重要な部分は、賞味期限の長いものであり、陳腐化の影響を受けにくいです。

2024年6月30日および2023年の時点で、同社の滞留在庫または陳腐在庫の備蓄は、それぞれ連結貸借対照表の在庫に記録された4120万ドルおよび4260万ドルでした。

貸倒引当金

当社は、請求先買掛金の徴集性を検討するために、複数の要因を組み合わせて評価を行っています。最初に、歴史的な不良債権経験に基づいて、純売上高の一定割合を支払い不可予想引当金として見込んでいます。この初期見積もりは、一定の顧客や取引業種の最近の動向、全顧客プール内の動向、そして請求先買掛金全体の滞留状況の変化に基づいて調整されます。また、地理的に分散した多数の顧客を抱えていますが、当社が事業を展開しているいずれかの業種で一般的な不況が発生すると、想定以上の債務不履行が発生し、不渡り債権の予想引当額を見直す必要が生じる可能性があります。また、徴集ができないことが明らかになった場合には、引当金から買掛金を償却することがあります。

2024年6月30日および2023年における、総売掛金に対する当座貸倒引当金はそれぞれ1.8％および3.1％でした。貸倒金回収（回収不可能金の引当金）は、2024年、2023年、2022年の各年度においてそれぞれ-0.2百万ドル、560万ドル、320万ドルでした。

のれんと無形資産

買収した会社の購入価格は、無形資産と取得した事業の純有形資産に分配され、残りの購入価格は商標として記録されます。取得した事業の商標は、取得後会計年度の取得方法を使用して処理されます。これには、取得された資産と引き受けた負債が取得日時点で各自の見積もり公正価値で記録される必要があります。取得された無形資産の価値の決定には、ある種の判断と推定が含まれます。これらの判断には、将来生成される資産のキャッシュフローと適切な加重平均資本コストが含まれます。取得された各クラスの資産に割り当てられた見積もり公正価値と各資産の見積もり寿命を決定するために行う判断は、当期純利益に重大な影響を与える可能性があります。

資産の取得後、償却費や減価償却費、場合によっては減価償却費により続く損益計算書に記載されます。将来にわたり資産が損失を被った場合、減損費用の一部として認識されます。取得会計において、顧客関係、供給者関係、商標、競合禁止契約などの取得された識別可能な無形資産を、商業的な善意とは区別して認識します。限定寿命の識別可能な無形資産は、条件の変化によってキャリング価額を回収できない可能性があると判断された場合に、減損損失が評価されます。もし限定寿命の無形資産が可能な場合に減損テストを実施する必要がある場合、当社は、その資産によって期待される割引なしのキャッシュフローを資産のキャリング価額と比較します。限定寿命の無形資産のキャリング価額が割引なしのキャッシュフローに基づいて回収できない場合、キャリング価額が割引キャッシュフローモデルを通じて決定された公正な価額を超える範囲で減損損失が評価されます。

当社は、翌年1月1日時点で報告単位レベルで商号の評価減損を実施し、報告単位の公正価値が帳簿価額を上回らないことが最も可能性が高いと判断されるイベントまたは状況が発生した場合にも実施します。評価の対象となる減損を招くイベントや状況には、マクロ経済状況、業種および市場情勢、オーバーオールフィナンシャルパフォーマンス、その他関連する法人固有のイベント、報告単位に影響を与える特定のイベント、シェア価格の持続的な減少などが含まれる。毎年、当社は、商号の公正価値が帳簿価額を上回らないことが最も可能性が高いかどうかを判断するための質的評価を実施することができます。質的評価で減損が示された場合、または、当社が初めて商号の定量評価を実施することを選択した場合、減損テストは1ステップのアプローチを採用します。报告単位の公正価値は、商号の所有する goodwillを含む帳簿価額と比較されます。報告単位の公正価値が帳簿価額を上回る場合、報告単位のgoodwillは減損されません。報告単位の帳簿価額が公正価値を上回る場合、帳簿価額と公正価値の差額による減損損失が認識されます。ただし、該当する報告単位に割り当てられたgoodwillの総額を上回ることはありません。

当社の連結財務諸表における商標は、Service Center Based DistributionセグメントとEngineered Solutionsセグメントの両方に関係しています。同社は8つの報告単位を有しており、2024年1月1日現在において年次商標減損評価が実施されました。評価に基づき、当社は2024年1月1日時点でのすべての報告単位の公正価値がその帳簿価額を上回っていることを結論付けたため、減損は存在しないと判断されました。

測定期間中の営業部門の公正価値は、収益及び市場に基づいて決定された。収益に関する方法は、市場参加者によって生み出される予想現金流を反映する財務分析手法を用い、時間価値調整され、将来の売上高、運営増益率、および割引率などに関する大幅な見積もりと仮定を行う必要がある。一方、市場調査手法は、単純比較法によって、類似する公開企業の分析を行い、将来の売上高、利息、税金、減価償却費用、および攤薄後純利益を予測し、それらを管理部門の予測売上高、利息、税金、減価償却費用、および攤薄後純利益に適用した倍率によって決定されている。

測定日以降の将来の業績、仮定および見積もりの変更により、将来の期間に追加の減損損失が必要となる結果につながる可能性があります。具体的には、実際の結果は会社の予測と異なる場合があり、そのような差異は重大かつ不利であるため、市場環境の反映によって結論が異なる将来の減損テストが必要になる可能性があります。さらに、持続的な不利な市場環境により、報告単位の公正価値が帳簿価額を下回ったと会社が判断した場合、追加の減損が認識される可能性があります。

私的証券訴訟改革法に基づく注意事項

当社の10-Kフォーム、マネジメント・ディスカッション・アンド・アナリシスを含む本書には、現在の管理者の将来に対する期待に基づく前向きな記述が含まれています。前向きな記述は、ガイダンス、期待、信じる、計画、意図、するつもり、すべき、できる、望む、見積もる、予測、楽観的などの修飾語、または類似の言葉や表現によって特定されます。同様に、目的、戦略、計画、Goalといった記述も前向きな記述になります。これらの記述は、期待される成長、将来の売上高、将来のキャッシュフロー、将来の設備投資、将来のパフォーマンス、また、会社とその経営陣が将来の出来事やトレンドに対する予想と期待について議論する可能性があります。当社は、前向きな記述について、1995年の民事訴訟改革法によって設置された安全保障枠組みと、証券取引委員会の規則、規制、およびリリースによって設置された安全保障枠組みに従うことを意図しています。

すべての先行きに関する声明については、読者は注意することが必要です。全セクターの重要なリスクファクターに関する現在の期待に基づいて、先行きに関する声明はすべて作成されています。それらのいずれか多くは、会社のコントロール範囲外にあるものが含まれています。したがって、実際の結果が先行きに関する声明に示されている結果と異なる場合があり、それらの声明を為された会社または他のどの人物も、その結果が達成されることを示す表明であると見なされるべきではありません。さらに、新しい情報や出来事などにより、先行きに関する声明を公開して更新または修正する義務は、法律で要求される場合を除き、会社は負う義務はありません。

重要なリスクファクタには、以下を含むが、これらに限定されない：顧客の運営レベルとそれらに影響を及ぼす経済的要因に関するリスク；COVID-19パンデミックの影響に関する引き続きのリスク；製品、エネルギー、労働力、その他の運用コストのインフレーションまたはデフレーションの傾向、製品とサービスの価格の変化と、それらを提供するためのコストの変化；サプライヤ在庫購入インセンティブの削減；主要サプライヤ権限の喪失、製造チェーンが引き起こす供給不足などの製品の入手不能、サプライヤ配布プログラムの変更、サプライヤが実行できないこと、および交通機関の混乱等；当社が販売する製品やサービスの性質やブランドに対する顧客の好みの変化；顧客の調達方針や実践の変化；競争圧力；情報システムへの依存度と、それらのシステムの適切な機能、これらのシステムのセキュリティ、およびその中に保存されているまたは転送されているデータのリスク；取引債権の回収性に経済状況の影響；顧客産業の統合などによるターゲット市場での製品の需要減少；適格なセールスおよびカスタマーサービススタッフ、他の熟練した役員、マネージャー、プロフェッショナルの維持および確保の能力；買収を識別し、効果的に統合して目指される利益を実現する能力；新規ビジネス機会（買収、提携、顧客関係、サプライヤ権限など）の変動、タイミング、本質；買収に関連した債務および債務不履行の発生；必要に応じて合理的な条件で資本市場にアクセスできる能力；本社または配送センターでの運用の混乱；荒れた経済状況、政治的不安定、文化的および法的な違い、および通貨の為替レート変動を含む当社の海外事業に関するリスク；商標および知的財産資産の減価償却の可能性；会計方針および実践の変更；適切な内部財務報告管理の維持能力；会社内の組織変更；当社が加盟する法的手続きに関連するリスク；税政策、国際貿易、データプライバシーおよびセキュリティ、および政府契約についての連邦政策に関する、成立および検討中の、潜在的に不利な政府規制、立法、または政策；異常事態の発生（長期労働争議、停電、通信障害、テロ行為、戦争、公衆衛生上の緊急事態、地震、激しい天気事象、その他の自然災害、火災、洪水、事故など）。その他の要因および予期しない事象も、当社のビジネス、財務状況、または業績に不利な影響を与える可能性があります。リスクは時間とともに変化する可能性があります。さらに、リスクの開示がそのリスクが既に実現していないことを示唆しているとは解釈されません。

私たちはこれらの問題の一部およびその他のリスク要因について、Form 10-kを通じてより詳しく議論しており、また証券取引所における当社のその他の申請書類でも議論しています。

アイテム7A。市場リスクに関する量的および質的開示。

当社の市場リスクは外貨為替レートの変動や利子率の変動に影響を受けます。
私たちは全体的な金融リスク管理方針の一環として、時折デリバティブ取引を利用しますが、投機目的や取引目的にはデリバティブ取引を使用しません。

翻訳調整は、外国子会社の財務諸表を、機能通貨から米ドルに翻訳することから生じます。特定の子会社の純資産に対するリスクは、その子会社が現地通貨借入金で資金調達している場合、軽減されます。米ドル、およびユーロで主に価格設定された会社内仕掛品および完成品の輸入、非機能通貨で価格設定された原材料の関連する海外運営の予想現金流の一部をヘッジするために、デリバティブ契約が締結されます。これらの露出を管理するために使用されるデリバティブ契約は、キャッシュフローヘッジとして指定されます。

北米、豪州、ニュージーランドで事業を展開しており、2024会計年度の約12％の純売上高が米国外で生み出されているため、為替レートにより財務状態、業績、競争状況に影響を与える可能性があります。外貨建の債権債務については、外国子会社の財務諸表は期末の為替レートで米ドル相当に換算され、収益と費用については、月次平均為替レートで換算されます。翻訳差額損益は、連結包括利益計算書に報告されるその他の包括利益の構成要素です。機能通貨以外に通貨で記載された取引における為替レートの変動から生じる取引差額損益は、連結損益計算書のその他（収益）費用として報告されます。Appliedは現在、外貨建の投資をヘッジしていません。

会計年度中、カナダドルとメキシコペソの為替レートは米ドルに対してそれぞれ3.2%、6.8%減少し、オーストラリアドルとニュージーランドドルの為替レートは米ドルに対してそれぞれ0.6%、0.2%増加しました。 2024年6月30日までの12か月間、その他包括利益に含まれる外貨換算損失が$1250万ありました。我々は感度分析を利用して、外貨レートの仮想的な10%変化に基づいて収益に及ぼす潜在的な影響を測定しています。2024年6月30日時点での当社に影響を及ぼした外貨の米ドルに対する10%の強化は、2024年6月30日までの当期純利益が1000万ドル減少した原因となりました。 $3.2 2024年6月30日までの当期純利益が1000万ドル減少した原因となりました。

金利リスク

当社の利子リスクに対する主要な露出は、可変利子率の未払い債務から生じています。当社の様々な債務施設における手数料および金利のレベルは、レバレッジレベルおよび市場金利に基づいています。当社は、利子率の予測変動性を緩和するために、利子スワップ契約を使用しています。

当社の変数金利債務施設は、当社の5年クレジット施設を含みます。これは、最大$900 millionの借入枠を備えた回転クレジット施設であり、2024年6月30日時点で$384 millionが未払いであり、また$188.3 millionの取引債権証券化施設があります。この証券化施設についても、2024年6月30日時点ですべて未払いとなっています。 2019年1月、当社は、米ドル建ての未担保可変金利債務に対して463 millionドルの金利スワップを締結しました。この金利スワップの名目金額は、2024年6月30日時点で384 millionドルです。金利スワップは、可変金利の利息支払いの一部を固定金利の利息支払いに変換します。当社は、金利スワップを受け取る変動金利スワップ契約として指定し、このデリバティブをキャッシュフローヘッジとして処理しています。固定金利債務施設には、当社の未担保シェルフ施設契約に基づく2,500万ドルの未払い、および本社施設の購入に関連する10万ドルの想定債務が含まれます。私たちは、2024年度に$572.0 millionの平均変動金利銀行借入を有しました。金利スワップの影響を考慮しない場合、仮に変動金利が1.0％上昇した場合、平均変動金利銀行借入額に対する影響は、利息費用の$ millionの増加につながるでしょう。金利スワップの影響を含めると、仮に変動金利が1.0％上昇した場合、利息費用の millionドルの増加につながるでしょう。572.0 仮に金利スワップの影響を考慮しない場合、利息率が1.0％上昇した場合、平均変動金利銀行借入に対する影響は、百万ドルの利息費用の増加につながります。5.7 金利スワップの影響を含めない場合、仮に金利が1.0％上昇した場合に、平均可変金利銀行借入に対する影響は、 millionドルの利息費用の増加につながるでしょう。 1.9ドル金利スワップの影響を含めると、仮に変動金利が1.0％上昇した場合、利息費用の millionドルの増加につながるでしょう。

借入や利息に関する詳細は、「重要事項の説明書面」の「財政の概要と業績の分析」のセクションを参照してください。また、アイテム7の総称された財務諸表の注釈6および7、項目8の注釈に「財政状況と業績の結果」セクションを参照してください。この情報はここでも参照されています。さらに、私たちのビジネスに関する追加のリスク要因については、アイテム1Aの「リスク要因」を参照してください。

項目8. 財務諸表および補足データ。

独立登録公認会計士の報告書

株主の皆様およびアプライドインダストリアルテクノロジーズ社の取締役会の方々へ

財務諸表の見解

（証券）アプライドインダストリアルテクノロジーズ及び子会社（以下「企業」）の2024年6月30日および2023年6月30日の合弁企業の貸借対照表、それに関連する連結利益、総合利益、株主資本及びキャッシュフロー計算書、2024年6月30日の期間の3年間の各年度ごとの財務諸表、および関連する注記及びインデックス第15項にリストされたスケジュール（これらを合わせて「財務諸表」と称します）を監査しました。われわれは、会計原則に従い、財務諸表が2024年6月30日および2023年6月30日の企業の財務状況、および2024年6月30日期間中の3年間の事業活動及びキャッシュフローについて、材料的にすべてについて適正に提示されているという意見を述べます。

私たちはまた、公開会社会計監督委員会（米国）（PCAOB）の基準に従って、2013年に発行されたトレッドウェイ委員会の発行する内部統制統合フレームワークに基づいて、2024年6月30日までの会社の財務報告内部統制を監査し、2024年8月16日付の報告書で、会社の財務報告内部統制について非保証の意見を表明しました。内部統制統合フレームワーク（2013）私たちは、トレッドウェイ委員会の支援により策定された基準に基づいて、2024年6月30日時点における会社の財務報告内部統制について監査し、2024年8月16日付の報告書で、会社の財務報告内部統制について非保証の意見を表明しました。

見解の理由

これらの財務諸表は、会社の経営陣の責任であります。我々の責任は、監査に基づいて会社の財務諸表に意見を表明することです。我々は、PCAOBに登録された公認会計士であり、米国連邦証券法および証券取引委員会およびPCAOBの適用規則に準拠して、会社に対して独立している必要があります。

弊社はPCAOBの基準に従って監査を実施しました。これらの基準には、財務諸表が誤解または不正行為による実質的な誤りから自由であるかどうかを合理的な保証を得るために、監査を計画および実施する必要があるという要件が含まれています。弊社の監査には、財務諸表が誤解または不正行為による実質的な誤りのリスクを評価する手順を実施し、これらのリスクに対応する手順を実施しました。このような手順には、財務諸表の金額や開示に関する証拠をテストすることも含まれます。弊社の監査には、経営陣が使用した会計原則や重要な見積もりの評価、また財務諸表全体のプレゼンテーションの評価も含まれています。弊社は、弊社の監査が当該財務諸表に対する合理的な根拠を提供すると考えています。

重要監査事項

以下に示す重要な監査事項は、財務諸表の現在期間の監査から発生した事項であり、監査委員会に通知されることが要求された事項であり、(1) 財務諸表に重要な関連性を持つ口座または開示事項に関連し、(2) 極めて困難で主観的、または複雑な判断を必要としている事項である。重要な監査事項の伝達は、財務諸表を全体として見た場合の私たちの意見について、何ら影響を与えないものであり、下記の重要な監査事項またはそれらに関連する口座または開示事項に関して、別個の意見を提供するものではありません。

グッドウィル - エンジニアドソリューションセグメント内の報告単位 - 財務諸表の注1および注5を参照してください

重要な監査問題の説明

全セクターの商標の評価においては、各報告セグメントの公正価値と帳簿価額を比較する必要があります。当社は、所得アプローチと市場アプローチを用いて報告セグメントの公正価値を決定しています。所得アプローチを用いた公正価値の決定には、将来の収益、利息、税金、減価償却費用、および償却前利益（EBITDA）の予測に関する重要な見積および仮定を行う必要があります。市場アプローチを用いた公正価値の決定には、当社が予測する収益および償却前利益（EBITDA）の予測に適用される重大な見積および仮定が必要です。測定日時点で全報告セグメントの公正価値が帳簿価額を超えているため、減損は認識されませんでした。および償却前利益（EBITDA）の将来の予測、適用される倍数に関する予測に関する重大な見積および仮定を行う必要があります。各報告セグメントの公正価値は、測定日時点で帳簿価額を超えていたため、減損は認識されませんでした。

エンジニアリングソリューションセグメント内の報告一つのユニットの操作性質、経済の変化に対するこの報告ユニットの感度、この報告ユニットの過去のパフォーマンスと予測との比較、フェアバリューと帳簿価額の差に鑑査マネジメントの予測に関する裁量に従うべきです。

この報告単位の予測収益およびEBITDA、割引率の選択、および適用される倍数の選択については、監査人の判断能力が高く、労力が増加することが必要であり、fair valueの専門家に協力する必要がありました。

私たちの監査手順には、一部以下が含まれます。 excess, slow-moving, and obsolete 商品在庫備えに関する監査

当社の将来的な収益及びEBITDA（「予測」）に関する監査手続き、もしくはこの報告単位において適用される当該管理予測の収益及びEBITDA見積の割引率及び倍率の選択などについて、以下の手順が含まれていましたが、これらに限定されません：

•経営の善意減損評価に関する管理の予測と割引率や市場倍率の選択に関する制御の設計や有効性をテストしました。

•実際の結果を管理者の過去の予測と比較して、管理者の正確な予測能力を評価しました。

•当社は、報告ユニットレベルおよび/または連結レベルの経営陣および取締役会による内部通信、並びに報告ユニットが運営する各業種の業界報告書に含まれる予測情報を比較することにより、現在の予測を過去の結果、(1)履歴的結果、(2)管理の内部通信、(3)および業種レポートに含まれる予測情報と比較して合理的かどうかを評価しました。

•公正な価値の専門家の支援を得て、割引率を評価し、基礎情報と計算の数学的正確性をテストし、独立した見積もりの範囲を開発し、それを経営陣が選択した割引率と比較しました。

•フェアバリューのスペシャリストの支援を受けて、報告ユニットと比較対象の上場企業との成長見通しやリスクプロファイルの違いを評価して、市場Multiplesを評価しました。ソース情報の検証と計算の数学的な正確性をテストしました。

在庫 - 財務諸表のノート1および4を参照してください。

重要な監査問題の説明

2024年6月30日時点で、同社は配送センター、サービスセンター、修理工場、エンジニアリングソリューションオペレーションなど、多数の場所に在庫を保持しています。統合在庫を追跡および判断する同社のプロセスは、場所によって異なり、ITシステムの統合に起因する場合もあります。在庫の存在を監査するには、物理的在庫数量を場所別に追跡するItシステムが統合されているため、Itの専門家の関与が必要であり、場所による在庫の分散とプロセスおよび制御のために監査人の判断が必要です。判断には、監査証拠を十分に得たかどうかの評価、訪問する場所の数の判断などが含まれます。

私たちの監査手順には、一部以下が含まれます。 excess, slow-moving, and obsolete 商品在庫備えに関する監査

当社の在庫存在に関する監査手続きには、以下のものが含まれます。

•当社のITスペシャリストの助けを借りて、在庫の物理的存在を認定するための管理プロセスのコントロールの設計と効果をテストしました。これには、一般的なITコントロールと自動化および手動のビジネスプロセスコントロールが含まれます。

•私達は上級チームメンバーを巻き込んで、テストする場所の範囲と数を判断しました。

•在庫管理の設計と効果の試験の一環として、特定の場所で管理者のカウント手順を観察し、特定の場所で管理者の監査証拠を入手し評価しました。

•私たちは実施された在庫数のすべての特定された変動を調査し、在庫バランス全体の文脈での影響を考慮しました。

オハイオ州クリーブランド市

当社株主の皆様へ

1966年以来、私たちは会社の監査役を務めています。

連結損益計算書

(千ドル単位、1株当たり金額以外)


6月30日終了の年	2024		2023		2022
売上高	$	4,479,406	$	4,412,794	$	3,810,676
売上原価	3,142,753		3,125,829		2,703,760
粗利益	1,336,653		1,286,965		1,106,916
販売、流通及び一般管理費用（償却費含む）	840,830		813,814		749,058

営業利益	495,823		473,151		357,858
利子費用	20,544		24,790		26,785
利息収入	(17,713)		(3,151)		(522)
その他の（収益）費用、純額	(5,138)		1,701		1,805
税引前当期純利益	498,130		449,811		329,790
法人税等課税当期純利益	112,368		103,072		72,376
当期純利益	$	385,762	$	346,739	$	257,414
基本株式1株当たり当期純利益	$	9.98	$	8.98	$	6.69
希薄化後1株当たり当期純利益	$	9.83	$	8.84	$	6.58

連結財務諸表の注記を参照してください。

包括的な利益の合算に関する財務諸表

営業活動によるキャッシュフロー：


6月30日に終了した年度	2024		2023		2022
連結損益計算書に基づく純利益	$	385,762	$	346,739	$	257,414

税引前その他の包括利益（損失）：
外貨換算調整	(12,544)		7,723		(9,862)
雇用後の福利厚生：
再測定による保険数理（損失）利益	(134)		405		2,839
年金制度の終了	—		1,031		—
純保険数理上（利益）損失と以前のサービス費用を他のものに再分類（収入）費用、正味および正味定期年金費用に含まれます	(117)		36		300
キャッシュフローヘッジの未実現利益	5,958		18,174		26,204
利息をキャッシュフローヘッジから利息費用に再分類	(18,683)		(7,285)		11,361
その他の包括利益（損失）の合計、税引前	(25,520)		20,084		30,842
その他の包括利益の項目に関連する所得税（給付）費用	(3,250)		3,085		10,045
税引後その他の包括利益（損失）	(22,270)		16,999		20,797
包括利益	$	363,492	$	363,738	$	278,211

連結財務諸表の注記を参照してください。

(千ドル、株式および株式当たりのデータを除く)

営業活動によるキャッシュフロー：


6月30日	2024		2023
資産
流動資産
現金および現金同等物	$	460,617	$	344,036
売掛金、純額	724,878		708,395
インベントリ	488,258		501,184
その他の流動資産	96,148		93,192
流動資産合計	1,769,901		1,646,807
不動産 — 有料
土地	14,160		14,219
建物	115,262		109,884
コンピューターやソフトウェアを含む機器	233,745		219,979
資産総額 — 実費	363,167		344,082
減価償却累計額が少ない	244,640		229,041
プロパティ — ネット	118,527		115,041
オペレーティングリース資産、純額	133,289		100,677
識別可能な無形資産、純額	245,870		235,549
グッドウィル	619,395		578,418
その他の資産	64,928		66,840
総資産	$	2,951,910	$	2,743,332
負債
現在の負債
買掛金	$	266,949	$	301,685
長期債務の現在の部分	25,055		25,170
報酬とそれに関連する福利厚生	93,204		98,740
その他の流動負債	115,892		114,749
流動負債合計	501,100		540,344
長期債務	572,279		596,926
その他の負債	189,750		147,625
負債合計	1,263,129		1,284,895
株主資本
優先株式 — 額面なし。 2,500 承認済み株式。発行済みでも発行済みでもない	—		—
普通株式 — 額面はありません。 80,000 承認された株式; 54,213 発行済み株式; 38,409 そして 38,657 それぞれ発行済株式	10,000		10,000
その他の払込資本	193,778		188,646
利益剰余金	2,121,838		1,792,632
自己株式 — 有償で (15,804 そして 15,556 それぞれ)	(559,269)		(477,545)
その他の包括損失の累計	(77,566)		(55,296)
株主資本の合計	1,688,781		1,458,437
負債総額と株主資本	$	2,951,910	$	2,743,332

連結財務諸表の注記を参照してください。

連結キャッシュ・フロー計算書

(千単位)


6月30日に終了した年度	2024		2023		2022
営業活動によるキャッシュフロー
純利益	$	385,762	$	346,739	$	257,414
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整：

資産の減価償却と減価償却	23,431		22,266		21,676
無形資産の償却	28,923		30,805		31,879
株式評価権とオプションの償却	3,448		2,785		3,284
繰延所得税	(1,074)		(5,716)		15,176
売掛金の損失引当金（の回収）	(205)		5,619		3,193
その他の株式ベースの報酬費用	9,496		9,576		8,558
その他	(1,309)		1,145		(1,752)
買収を差し引いた営業資産および負債の変動：
売掛金	(1,925)		(51,059)		(145,519)
インベントリ	18,387		(42,977)		(92,425)
その他の営業資産	(25,897)		(25,254)		(4,982)
買掛金	(39,272)		37,682		53,597
その他の営業負債	(28,372)		12,355		37,471
営業活動によって提供される現金	371,393		343,966		187,570
投資活動によるキャッシュフロー
事業買収のために支払われた現金、取得した現金を差し引いたもの	(72,090)		(35,785)		(6,964)
資本支出	(24,864)		(26,476)		(18,124)
不動産売却による収入	576		1,428		1,107
生命保険の収入	971		—		3,158
会社所有の生命保険のローンの現金支払い	—		—		(14,835)

投資活動に使われる現金	(95,407)		(60,833)		(35,658)
財務活動によるキャッシュフロー
リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく返済	—		(27,000)		—
リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入	408		—		410,592

長期債務返済	(25,251)		(40,247)		(550,493)
金利スワップ決済の領収書（支払い）	14,470		8,800		(5,703)
債務発行費用の支払い	—		—		(1,956)
自己株式の購入	(73,388)		(716)		(13,784)
配当金の支払い	(55,879)		(53,446)		(51,805)

買収ホールドバック支払い	(681)		(1,510)		(2,361)
株式評価権とオプションの行使	127		127		555
源泉徴収された株式に支払われる税金	(16,274)		(12,896)		(8,074)

財務活動に使われる現金	(156,468)		(126,888)		(223,029)
為替レートの変動による現金への影響	(2,937)		3,317		(2,154)
現金および現金同等物の増加（減少）	116,581		159,562		(73,271)
現金および現金同等物の期首残高	344,036		184,474		257,745
年末の現金および現金同等物	$	460,617	$	344,036	$	184,474
補足キャッシュフロー情報
年度中に支払われた現金：
所得税	$	116,311	$	108,084	$	53,301
利息（金利スワップ決済を含む）	$	23,978	$	22,567	$	20,164

連結財務諸表の注記を参照してください。

連結株主資本計算書

営業活動によるキャッシュフロー：


2024年、2023年、2022年の期末について	普通株式の共通ストック流通中の	共通ストック		追加出資済み 2002年に設立されたKingSett Capitalは、機関投資家と超高純資産のクライアントとの共同投資で、持続可能でプレミアムなリスク加重リターンを提供する、カナダをリードするプライベートエクイティ不動産会社です。KingSettは、グローバル不動産サステナビリティベンチマーク（GRESB）調査において、リストに掲載されていない同業種の純財産部門で第1位、北アメリカの多様化したオフィス/リストに掲載されていない純財産部門で第2位にランクインし、持続可能性への取り組みが評価されました。業界のリーダーとして、KingSettは不動産セクターを前進させ、様々な不動産物件、開発、共同事業、住宅ローンの新しい投資機会を探し続けることに専念しています。		保有決算		宝くじ株式- 原価で		積算他包括的損失		総計株主の純資産
2021年6月30日の残高	38,516	$	10,000	$	177,014	$	1,294,413	$	(455,789)	$	(93,092)	$	932,546
当期純利益						257,414						257,414
その他の包括利益：										20,797		20,797
現金配当- $1.34。						(52,175)						(52,175)
自己株式の取得	(149)							(13,784)				(13,784)
次のための自己株式発行：
株価指数連動型ストックオプションの行使	104			(3,945)				(2,132)				(6,077)
パフォーマンス株式授与	5			(222)				(73)				(295)
制限株式ユニット	12			(598)				(138)				(736)
ストックオプションの報酬費用				3,284								3,284
その他の株式報酬費用				8,558								8,558
他	11			(269)		24		68				(177)
株式報酬関連の発行株数	38,499	10,000		183,822		1,499,676		(471,848)		(72,295)		1,149,355
当期純利益						346,739						346,739
その他の包括利益：										16,999		16,999
現金配当- $1.38。						(53,887)						(53,887)
自己株式の取得	(8)							(716)				(716)
以下に発行した自己株式：
株価上昇権及びオプションの行使によるもの	92			(4,256)				(3,773)				(8,029)
パフォーマンス株式の授与によるもの	23			(1,290)				(758)				(2,048)
制限株式ユニット	34			(1,712)				(932)				(2,644)
株価上昇権による報酬費用				2,785								2,785
その他の株式報酬費用				9,576								9,576
他	17			(279)		104		482				307
2023年6月30日の残高	38,657	10,000		188,646		1,792,632		(477,545)		(55,296)		1,458,437
当期純利益						385,762						385,762
その他包括的な損失										(22,270)		(22,270)
現金配当- $1.44。						(56,560)						(56,560)
自己株式の取得	(398)							(73,388)				(73,388)
以下により発行済み国庫株式：
株式付与権及びオプションの行使	73			(3,611)				(3,886)				(7,497)
パフォーマンスシェアアワード	54			(3,072)				(3,487)				(6,559)
制限株式ユニット	16			(905)				(1,108)				(2,013)
株価上昇権に関する補償費用				3,448								3,448
その他の株式報酬費用				9,496								9,496
他	7			(224)		4		145				(75)
2024年6月30日の残高	38,409	$	10,000	$	193,778	$	2,121,838	$	(559,269)	$	(77,566)	$	1,688,781

連結財務諸表の注記を参照してください。

財務諸表注記

(千ドル単位、1株当たり金額以外)

注記1：ビジネスおよび会計方針

ビジネス

アプライドインダストリアルテクノロジーズ及びその子会社（以下「当社」、「アプライド」、「私たち」または「我々」とする）は、産業モーション、流体動力、流量制御、オートメーション技術および関連するメンテナンス資材の付加価値の高い流通業者および技術的なソリューションプロバイダーであり、主要ブランド、専門サービス、総合的な知識を提供し、MRO（メンテナンス、修理および運用）およびOEM（オリジナル製造装置メーカー）のユーザーに多様な産業市場を通じて多チャネル能力を提供して、選択肢、便利さ、専門知識を提供しています。当社は一般に販売する製品を製造するわけではありませんが、一定の製品やシステムの組み立ておよび修理を行っています。

「Resulting Issuer」の下に名前が挙げられる人物が理事として選任されること。

アプライドインダストリアルテクノロジーズ社及びその子会社の勘定を含む合併財務諸表です。合併に際して、社内取引及び残高は除去されています。

外貨

当社のカナダ、メキシコ、オーストラリア、およびニュージーランドの子会社の財務諸表は、機能通貨として現地通貨を使用して測定されます。資産および負債は現在の為替レートで米ドルに翻訳され、収益および費用は平均為替レートで翻訳されます。為替差損益は、連結包括利益計算書のその他包括利益（損失）に報告されます。外貨建て取引による利益および損失は、その他の費用（収益）の構成要素として連結損益計算書に含まれます。

利益（損失）に関する影響の説明

財務諸表の作成には、アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に準拠する必要があり、そのため、管理陣は財務諸表の日付時点での資産・負債の報告額、潜在的な資産及び負債の開示、または期間中の収益と費用の報告額に影響を与える見積もりや仮定を立てる必要があります。実際の結果は、合併財務諸表の作成に使用される見積もりや仮定とは異なる可能性があります。

現金及び現金同等物

会社は、購入日時点での満期が3か月以内の全ての短期・高流動性投資を現金同等物とみなします。現金及び現金同等物は原価に基づき評価され、その価値は公正価値に近似しています。

流動的証券

当社の主要な売買可能証券投資には、非資格退職手当計画のためにラビ信託に保有されているマネーマーケットおよび投資信託が含まれます。これらは、連結貸借対照表のその他の資産に含まれ、取引証券として分類され、引用された市場価格に基づいて公正価値で報告されます。期間中の投資の公正価値の変化は、連結損益計算書のその他の費用（収益）及び正味で記録されます。

当社が状況による信用リスクの濃縮化に直面することがある場合、現金、現金及び現金同等物、短期投資から構成される金融商品を主に対象としています。当社は適切に保管された銀行や金融機関に頻繁に預金をしていますが、これらの預金は、連邦政府によって保証される限度額を超えることがあります。当社は、自社の投資方針に基づいて、余剰資金を主にマネーマーケット・ファンド、米国債、米国政府機関債券に投資することを決定しました。

当社は、北アメリカ、豪州、ニュージーランド、シンガポール、コスタリカにまたがる多様な業界の幅広い顧客層を持っています。そのため、当社は、売掛金における信用リスクの大きな集中が存在するとは考えていません。当社の現金及び現金同等物は、商業銀行と規制された非銀行の子会社に預けられています。これらの機関の信用力を監視していますが、金融システムの危機が資金へのアクセスの制限や元本の損失につながる可能性があります。これらの預金や投資の条件により、全セクターの資金が要求に応じてすべて当社のものとなることが保証されています。

売掛金

売掛金は、見込みのある純実現価値で記載され、請求済みまたは請求可能な金額、および現在顧客から支払ってもらえる金額から構成されています。

貸倒引当金

会社は、顧客口座の分析、問題がある既知の口座、取り崩しの歴史的経験、およびその他現在利用可能な証拠に基づいて、管理陣による最も可能性の高い損失の最良の見積もりを反映する債権引当金を維持しています。最初に、会社は、歴史的な負債経験に基づいて、売上高の割合として、債権引当金を見積もります。この最初の見積もりは、信用リスクが高いと見積もられる顧客と業界の最近の傾向、および全体的な顧客内部での傾向に基づいて調整されます。

アカウントレシーバブルの全体的な老化、およびプールにおける変更。徴収が見込めないと判断された場合、債権回収割当金に対して債権が処分されます。当社は地理的に分散した大規模な顧客基盤を持っていますが、当社が運営しているいずれかの業種で一般的な景気後退が発生した場合、予想を超える債務不履行が発生する可能性があり、それにより不良債権に対する見積りの見直しが必要になるかもしれません。信用貸し倒れに対する割当額は、2024年6月30日と2023年6月30日にそれぞれ$13,063と $22,334 でした。

在庫

棚卸資産は平均コストで評価され、米国の在庫では後入れ先出し（LIFO）法、外国の在庫では平均コスト法が使用されます。当社は1974会計年度に米国在庫のリンクチェーン・ドル・バリューLIFO方法を採用しました。2024年6月30日現在、当社の国内在庫ドルの約％が1970年代に追加されたLIFOレイヤーに関連しています。当社は、軸受、伝動製品、ゴム製品、流体動力製品、その他の製品に基づいてLIFOプールを維持しています。LIFOレイヤーまたは清算は、毎年一貫して決定されます。 14.9会社の国内在庫ドルの約％が1970年代に追加されたLIFOレイヤーに関連しています。 5日間軸受、伝動製品、ゴム製品、流体動力製品、その他の製品に基づいてLIFOプールを維持しています。LIFOレイヤーや清算は、毎年一貫して決定されます。

会社は少動在品や不動在品の回収可能性を毎四半期少なくとも評価しています。会社は製品の種類別に、在庫の年齢、過去および現在の需要動向、在庫の物理的状態、および将来の需要に関する仮定を考慮しながら、そのような在庫の回収費用を見積もります。少動在品や陳腐した在庫のコストを回収するための会社の能力は、一般的な市場状況、将来の顧客需要、およびサプライヤとの関係などの要因によって影響を受けることがあります。歴史的に、会社の在庫は長い賞味期限を示し、陳腐化の影響を強く受けることはありません。また、サプライヤの返品プログラムの対象となる場合もあります。

サプライヤー購入プログラム

当社は、在庫購入インセンティブを提供する一定のサプライヤと契約を締結します。当社の在庫購入インセンティブの取り決めは、各サプライヤに固有であり、通常、当社の事業年度またはサプライヤの年度を終了する年次プログラムですが、プログラムの長さと終了日は異なる場合があります。インセンティブは、特定の購入量を達成した後に、現金または購入代金に対するクレジット形式で提供されます。そして、通常、月次、四半期、または年次で受け取ります。インセンティブは、特定の購入量水準を達成することに基づいて、当社の正味購入高の指定割合となります。これらの割合は、購入量の変化に基づいて増減することがあります。当社は、累積在庫購入に基づいて、これらの在庫購入インセンティブの受領分を積み立てます。使用する割合レベルは、プログラムの寿命中に予想される総購入高を基にしています。サプライヤープログラムは、四半期ごとに分析され、インセンティブの積み立て額の妥当性が決定されます。プログラム完了時には、見積と実際に受け取られたインセンティブの差額は大きくありません。これらのサプライヤ購入プログラムに基づく利益は、当該購入代金が販売原価として計上されたときに、当社の在庫会計方法の下で販売原価の削減として認識されます。将来の購入代金に対するクレジットとして清算されると予想される積み立てられたインセンティブは、関連するサプライヤに対する支払い金額を相殺するものとして、連結貸借対照表に記載されます。

資産および関連する償却費および減価償却費

固定資産は原価で記録されます。資産の見積もり耐用年数に応じて、直線方式を使用して減価償却が計算され、販売、流通、および管理費用に含まれます。建物、建物改良、およびリース改良は30年またはより短い期間のリースの寿命で減価償却され、設備は減価償却されます。会社は、内部使用ソフトウェア開発費用をコンピューターソフトウェアの費用に関する指導に従って資本化します。ソフトウェアの償却は、使用する準備ができた時点で開始され、一般的に償却寿命（通常は）に基づいて直線方式で計算されます。財務諸表の固定資産とハードウェアの費用の帳簿価額は、資産として分類されます。固定資産および設備の帳簿価額は、アセットグループの帳簿価額が未来の現金流から回復できないことを示すイベントまたは状況の変化がある場合に減損損失を評価します。減損損失（ある場合）は、アセットグループの帳簿価額とその公正価値との差に基づいて測定されます。フォードモーター（NYSE：F）の株は過去10年間22％下落し、ほとんどの株主にとって時間の無駄でした。誰にとっても貯蓄口座にお金を入れた方が良かったでしょう。ライバルであるテスラ（NASDAQ：TSLA）が初期投資家を百万長者に変えた時期に、この伝統的な自動車メーカーは停滞しました。しかし、今後5年間をはじめ、将来の自動車産業になると予想される電気自動車（EV）に賭け、自己再発明を試みています。この取り組みがこの会社にどのような意味をもたらすか、さらに深く掘り下げてみましょう。売上高調整後 EBITDA の30年固定資産の一部として、コンピューターソフトウェアが資本化されます。過去1週間は株主にとって大変な期間であったため、基本的なファンダメンタル分析を行い、何を学ぶことができるかを調べてみましょう。売上高調整後 EBITDA の10年見積もり耐用年数に応じて、資産の直線方式で減価償却されます。 12年間償却寿命（通常は）を超えないよう、ソフトウェアの減価償却が計算されます。

のんびりとした運賃と無形資産

資産取得額から割り当てられる資産額を超える金額として取得するエンティティ上のオーバーコストである商標価値は償却されません。商標価値は毎年1月1日に、または条件の変化が評価を必要とすることを示唆する場合に評価されます。これらの条件には、ビジネス環境の大きな変化、法的要因、運営レポートの指標、競争、またはレポートユニットの重要な部分の売却や譲渡が含まれることがあります。会社は、報告ユニットの公正価値を判断するために収益アプローチと市場アプローチを利用しています。評価には、経営陣による重要な判断が必要です。

ビジネスの長期的な成長率、適切な割引率の決定、予測される将来の運営結果、予測される将来のキャッシュフローを含む見積もりと評価を準備するために、会社は利用可能な情報を使用していますが、実際の結果は大きく異なる可能性があります。

会社は、商標、顧客関係、ベンダー関係、競争禁止協定など、商権以外の取得した特定無形資産を認識します。顧客関係の特定無形資産は、それらの価値の決定に使用される仮定と一致する予想キャッシュフロー法または年数分母法を用いて見積もられた耐用年数の期間に渡って償却されます。他の有限寿命を持つ特定無形資産の償却は、損益計算書に含まれる販売、配布、一般管理費用において直線法を使用して計算されます。有限の寿命を持つ特定無形資産の償却は、負担価額が回収されないことを示す状況が変わった場合にのみ検査されます。有限寿命の無形資産を可能性のある減損検査を行う必要がある状況になった場合、会社はまず、資産が予測される現金流に基づいて回収される金額よりも負担価額が高いかどうかを比較します。有限寿命の特定無形資産の負担価額が割引現金流に基づいて回収不能である場合、負担価額が割引現金流モデルを使用して決定された公正な価額を超える場合には、その差額が減損損失として認識されます。次の場合には、無限寿命を持つ識別可能な無形資産の見直しが行われます。年次報告書、または環境が変化し、評価が必要であると示唆する場合。現時点では、会社には無限寿命を持つ特定無形資産はありません。

自己保険の責任

同社は、労災、事業、自動車、一般製品責任及びその他の請求をカバーする大幅な自己保険責任によるビジネス保険プログラムを維持しています。同社は、過去の損失経験に基づく審査計算、モデル、および仮定を使用して、報告されていない損失を含む見積り損失を計上しています。同社は、米国拠点の従業員が計画に加入することを選択した場合に医療給付を提供する自己保険健康福利計画も維持しています。同社は、報告されていない含めて全ての未払い医療請求のための備え金を、過去の経験に基づいて、経営判断に基づき必要に応じて調整後に見積もっています。

収益認識

会社は主にサービスセンターを通じて配布された製品を販売し、製品の制御が顧客に移転する時点で収益を認識し、通常はAppliedの施設または直接サプライヤーからの出荷時に行われます。サプライヤーから顧客へ直接出荷される製品については、一般的にAppliedが取引の主体として行動し、収益を総合的なベースで認識します。時間経過に伴って認識される収入はほとんど重要ではありません。収入は、提供される製品とサービスの交換で期待される対価の金額として測定され、製品の返品、可変対価、および顧客から徴収される税金の手当てを差し引いた金額が含まれます。配送料および取扱手数料は、顧客に請求された時に純売上高で認識されます。会社は出荷および取扱活動を履行費用として認識することを選択しました。顧客契約の取得に関連する重要なコストはありません。

顧客との支払条件は、顧客の種類や地域、提供される製品やサービスによって異なります。会社は、顧客に約束した商品やサービスを転送する時点から顧客が商品やサービスの代金を支払う時点までの期間が1年以下であると予想して、重要な財務的要素の影響を考慮して約束した代金の金額を調整しません。支払条件が1年を超える顧客との取引は重要ではありません。

会社の製品は一般的に返品の権利が付与され、インセンティブ、割引、クレジット、リベートなどの変数を含む場合があります。製品の返品は、過去の返品率に基づいて見積もられます。2024年6月30日と2023年6月30日の返品準備額はそれぞれ$です。10,815と $12,635 2024年6月30日と2023年6月30日にそれぞれ$の返品準備があります。

会社は、顧客に商品やサービスを提供するために引き渡すことに対する見込み額を判断するために、歴史的な経験に基づいて可変報酬を見積もり、認識します。会社は、可変報酬を取引価格の調整として、それが発生した期間に記録します。可変報酬の実現は、製品の引き渡し後、短期間内に発生するため、金利の時間的価値効果は重要ではありません。

配送料と取扱料金

会社は、販売原価において第三者への運賃支払いおよび内部配送費用を費用として計上します。内部配送費用は、販売、配布、および一般管理費用に計上されます。24,620, $22,170および1,38817,890

所得税

所得税は、財務報告の目的で記録された所得や費用に基づいて決定されます。また、財務報告と所得税目的の資産と負債の基礎の違いの将来の税効果の推定に応じて、可決された税法を考慮して、繰延所得税を記録します。可能性が高い認識基準を満たす不確定な税務上の立場は、会計基準コーディネーション（ASC）トピック740 - 所得税に従い認識されます。同社は、認識されていない所得税上の利益に関連する債務利息や罰金を所得税の負担に認識します。

株式報酬

株式ベースの報酬は、2023年長期業績計画、2019年長期業績計画、または2015年長期業績計画に基づいて従業員に与えられる株式ベースの報酬に関連する費用を表します。当社は、報奨の推定公正価値に基づいて、付与日に株式ベースの報酬費用を測定し、必要なサービス期間における費用を認識します。非適格株式評価権（SAR）とストックオプションは、付与日の当社の普通株式の終値に等しい行使価格で付与され、公正価値は、予想ボラティリティ、予想オプション寿命、リスクフリー金利、予想配当利回りに関する仮定を取り入れたブラックショールズオプション価格モデルを使用して決定されます。SARとストックオプションアワードは通常、権利が優先されます四年間継続サービスで、契約期間は10年です。制限付株式報酬、制限付株式ユニット（RSU）、およびパフォーマンス株式の公正価値は、付与日の会社普通株式の終値に基づいています。

自社株

企業が買い戻した普通株式は、自己株式として原価で計上され、合併財務諸表において株主資本が減少することになります。発行された株式の原価を決定するために、企業は加重平均原価法を使用しています。株式の原価と再発行価格との差額は、資本剰余金に加算または減算されます。

派生商品

当社は全セクターのデリバティブを公正価値でバランスシートに記録します。デリバティブの公正価値変動に対する会計処理は、デリバティブの意図された使用に依存し、当社がヘッジを関連付け会計処理を適用するかどうか、およびヘッジ関係が関連付け会計処理を適用するために必要な基準を満たしているかどうかによって異なります。資産、負債、または特定のリスク（利子の変動リスクなど）に帰属する、公正価値変動のリスクに対するヘッジとして指定され、資質が付与されたデリバティブは公正価値ヘッジと見なされます。予想される将来のキャッシュフローの変動やその他の予測取引の変動に対するヘッジとして指定され、資質が付与されたデリバティブはキャッシュフローヘッジと見なされます。デリバティブは、外貨運用の純投資への外国為替リスクのヘッジとして指定されることもあります。ヘッジ会計は、原則として、公正価値ヘッジでヘッジリスクに帰属するヘッジ資産または負債の公正価値変動の認識のタイミングをヘッジインストルメントの損益認識のタイミングと一致させるか、キャッシュフローヘッジでヘッジされた予測取引の収益効果とヘッジインストルメントの損益認識のタイミングを一致させることを提供します。当社はヘッジ会計が適用されない場合でも、または当社がヘッジ会計を適用しない場合でも、経済的に特定のリスクをヘッジする目的でデリバティブ契約を締結することがあります。

FASBの公正価値計量ガイダンスに従い、同社はカウンターパーティーポートフォリオごとにネット割りで測定されるマスター純決済協定に対象となるデリバティブ金融商品の信用リスクを測定する会計方針を採用しました。

老後生活の貯蓄プラン

アプライドインダストリアルテクノロジーズの退職貯蓄プランである401(k)プランには全米の従業員のほとんどが参加しています。参加者は、所得に応じて最高額が定められた401(k)の拠出を最大で%まで選択できます。会社は参加者の401(k)の拠出に部分的にマッチングします。会社の従業員の401(k)の拠出のマッチングにかかる費用は、それぞれ2024年、2023年、2022年に$になります。 509,670, $9,989と $9,149

遅延報酬計画

会社は、一部の従業員が報酬の一部を受け取るのを延期できる退職給付制度を維持しています。これらのプランの給付支払いを投資するために、ラビ信託が設立され、中立となります。これらのラビ信託に保有される資産は、マネーマーケットおよび投資信託に投資されたすべての資産、および会社の普通株式です。

雇用後の福利厚生制度

会社は、Qualified Defined Benefit Retirement PlanとKey Executive Restoration Planを除いて、下記の退職後給付を提供していますが、これらは未資金化です：

補足役員退職給付制度

会社には、一部の役員に対して補完的な退職給付を提供する非資格つみたて制度があります。給付金額は、参加者の過去の報酬の一定パーセンテージに基づいて退職時に支払われ、判断されます。役員機関と報酬委員会は、2011年12月31日に参加者の給付（信用勤務期間と最終平均報酬）および追加退職金制度（SERP）への参加を凍結しました。会社は、2024年および2022年にSERPに関連する正味の周期的な給付コストを計上しました。会社は、それぞれ2025年と2026年の会計年度におおよそ$の支払いをSERP で行うことを予想しています。289, $399および1,388450 および2022年に、会社はSERPに関連する正味の周期的な給付コストを計上しました。, 2023, 会社は、2025年および2026年にSERPで約$を支払うことを予想しています。1,300 それぞれ2025年と2026年にSERPの下に

キー・エグゼクティブ・リストア・プラン

2012年度、同社は Key Executive Restoration Plan（KERP）を採用し、SERPを代替するための非資格付き遅延報酬制度を設けました。同社はこの計画に関連する費用を2014年度および2022年度にそれぞれ記録しました。446, $456および1,388514 この計画に関連する$の費用を、2014年度に記録しました。, 2023, 2022年度にも、同計画に関連する費用を記録しました。

資格のある定期給付退職プラン

会社の資格のある定期給付退職金制度は、勤続年数と退職日に基づいて一定の時間経過後に一部の時間給与従業員に利益を提供しました。 2018年4月16日をもって、計画に蓄積された金額は凍結され、その後、従業員は退職貯蓄プランに参加することが許されました。会社は2022年2月28日をもって定期給付退職金制度を解除しました。参加者は、一括払いまたは年金契約を通じて利益を受け取ることを選択し、2023会計年度第2四半期に計画資産から$で決済されました。8,895 その他の資産からの支払いが2023会計年度で損失$に記録され、包括損益計算書のその他（収入）費用、純額に記録されました。会社は、この計画に関連する純周期的費用を2022会計年度に$長期債務の一部として記録しました。1,184 2022会計年度に、この計画に関連する純周期的費用を$として記録しました。282 2022年度に。

退職者のヘルスケア給付

会社は、加入資格のある退職者に対して、第三者保険を通じて健康保険給付を提供しており、指定した月額保険料を支払うことにより受けられます。保険料の支払は、提供される保険の種類に基づいて現在の保険料率に基づき、毎年調整されます。一部の月額健康保険料は、会社によって一部負担されています。また、1998年度の買収とともに、会社は退職後医療給付計画の義務を引き継ぎ、加入資格のある退職者には個人負担なしで健康保険給付を提供しています。会社は、これらの計画に関連する純周期的給付を、それぞれ2024年度と2022年度に記録しました。186, $113および1,388123 2024年度および2022年度の会計年度における純周期的給付に関連するものです。, 2023, それぞれ2024年度および2022年度のものです。

同社は、これらの退職後福利厚生計画に関する、ASCトピック715 -報酬、退職給付に関する関連する開示が、連結財務諸表に対して重要ではないと判断しました。

リース

同社は一定のサービスセンター、倉庫、流通センター、オフィススペースの施設をリースしています。また、同社はオフィス機器と車両もリースしています。全てのリースは営業活動に分類されます。同社のリースは、2022年から2036年まで、1年から25年のさまざまな期間で切れる契約があります。同社の不動産リースのうち多くには、最大5年のリース期間を延長する更新条項が含まれています。更新オプションの行使は同社の裁量によるものです。同社のリース契約には、重要な変数リース料、残余価値保証、制限付き契約は含まれません。また、同社は、12か月以下の短期リースの権利資産またはリース債務を認識しません。リース車両は、同社の大半の短期リースを占めます。その他のリースは、リース期間中に基盤となる資産を利用する権利を表す権利資産と、リース支払い義務を表すリース債務を備えたバランスシートに記録されます。同社のリースは暗黙の利率を提供しません。したがって、同社は利益調整的借入金利率を割引率として使用します。非リース部品は、リース部品とは別々に計算されます。同社の営業リース費用は、リース期間にわたって直線的に認識され、販売・流通・一般管理費用に記録されます。 1年次報告書15 多くの不動産物件リース契約には、最大5年の延長オプションが含まれており、更新の行使は同社の裁量によるものです。 5 同社のリース契約には、重要な変数リース料、残余価値保証、制限付き契約は含まれておらず、12か月以下の短期リースに関する不動産リース契約の場合、同社は権利資産またはリース債務を認識しません。

最近発行された会計指針

2023年12月、FASbは所得税の開示を改善するための最終規格を発行しました。この規格はASU 2023-09として発行され、公開事業体に特定のカテゴリーを毎年開示することを求め、定量的基準を満たす調整項目の追加情報を提供することが必要です。この更新は

2024年12月15日以降開始する年次期間。同社は、この主張が財務諸表および関連開示に与える影響をまだ決定していません。

2023年11月、FASBは報告可能なセグメントの開示を改善するための最終的な基準を発行しました。ASU2023-07として発行されたこの基準は、重要なセグメント費用に関する開示を強化し、中間報告の要件を強化し、エンティティが利益または損失の複数のセグメント測定値を開示できる状況を明確化し、単一の報告可能なセグメントを持つエンティティのための新しいセグメント開示要件を提供し、その他の開示要件を含みます。この更新は、2023年12月15日以降開始される会計年度のすべての公のエンティティに対して有効であり、中間報告の要件は、2024年12月15日以降開始される会計年度に対して有効です。会社はまだこの声明が財務諸表および関連する開示に与える影響を決定していません。

注記2：短期債務非包括キャッシュ（当座預金）は、取得日時点で3か月以内の垣根目標を有する債務譲渡価格として分類され、当社は2024年3月31日および2023年12月31日にそれぞれ100万ドルを、簡略化された財務諸表のキャッシュと現金同等物に含めています。売上高の認識

収益の分析

下記の表は、施設が製品を出荷する場所に基づいて、2024年、2023年、2022年の報告セグメントと地理区分における会社の純売上高を示しています。その他の国は、メキシコ、豪州、ニュージーランド、シンガポール、コスタリカを含みます。


	2024年6月30日終了の年度
	サービスセンターをベースとした流通		エンジニアリングソリューション		総計
地理的エリア：
アメリカ	$	2,540,427	$	1,391,762	$	3,932,189
カナダ	310,210		—		310,210
その他の国々	205,918		31,089		237,007
総計	$	3,056,555	$	1,422,851	$	4,479,406


	2023年6月30日までの年度
	サービスセンターを拠点にした流通		エンジニアリングソリューション		総計
地理的なエリア：
アメリカ	$	2,441,281	$	1,419,140	$	3,860,421
カナダ	315,499		—		315,499
その他の国々	210,062		26,812		236,874
総計	$	2,966,842	$	1,445,952	$	4,412,794


	2022年6月30日までの年度
	サービスセンターを拠点とした流通		エンジニアリングソリューション		総計
地理的領域：
アメリカ	$	2,081,566	$	1,218,184	$	3,299,750
カナダ	291,530		—		291,530
その他の国々	192,508		26,888		219,396
総計	$	2,565,604	$	1,245,072	$	3,810,676

以下の表は、2024年、2023年、および2022年6月30日終了時の報告セグメントと主要顧客業種別の売上高の割合を会社が示しています:


	2024年6月30日終了の年度
	サービスセンターをベースとした流通		エンジニアリングソリューション		総計
一般業種	35.0	%	38.7	%	36.2	%
機械メーカー	8.2	%	24.2	%	13.3	%
食料品	15.0	%	2.8	%	11.1	%
金属	10.9	%	7.9	%	10.0	%
林製品	12.0	%	3.2	%	9.2	%
化学/石油化学	2.7	%	16.0	%	6.9	%
セメント＆アグリゲート	7.4	%	1.3	%	5.5	%
ガス・オイル	5.1	%	1.7	%	4.0	%
交通機関	3.7	%	4.2	%	3.8	%
総計	100.0	%	100.0	%	100.0	%


	2023年6月30日までの年度
	サービスセンターをベースとした流通		エンジニアリングソリューション		総計
業種一般	34.0	%	41.2	%	36.2	%
機械メーカー	9.8	%	26.1	%	15.2	%
食料品	13.2	%	2.7	%	9.8	%
金属	10.6	%	7.5	%	9.6	%
林製品	12.1	%	2.8	%	9.1	%
化学/石油化学	2.8	%	13.9	%	6.4	%
セメント＆アグリゲート	7.8	%	1.3	%	5.7	%
ガス・オイル	6.0	%	1.4	%	4.5	%
交通機関	3.7	%	3.1	%	3.5	%
総計	100.0	%	100.0	%	100.0	%


	2022年6月30日終了の年度
	サービスセンターを拠点にした流通		エンジニアリングソリューション		総計
一般業種	34.9	%	40.1	%	36.7	%
機械メーカー	10.3	%	28.3	%	16.2	%
食料品	12.6	%	2.5	%	9.3	%
金属	11.2	%	7.4	%	9.9	%
林製品	10.8	%	2.4	%	8.0	%
化学・石油化学	3.1	%	13.8	%	6.6	%
セメント＆骨材	7.6	%	1.0	%	5.5	%
ガス・オイル	5.4	%	1.2	%	4.0	%
交通機関	4.1	%	3.3	%	3.8	%
総計	100.0	%	100.0	%	100.0	%

以下の表は、2024年、2023年、2022年の売上高の報告区分と製品ラインによる会社の売上高の割合を示しています。


	2024年6月30日終了の年度
	サービスセンターを拠点とした流通		エンジニアリングソリューション		総計
パワートランスミッション	37.7	%	11.3	%	29.4	%
流体動力	14.1	%	36.3	%	21.1	%
一般メンテナンス；ホース製品	22.1	%	17.2	%	20.5	%
ベアリング、リニア及びシール	26.1	%	0.4	%	18.0	%
特殊フローコントロール	—	%	34.8	%	11.0	%
総計	100.0	%	100.0	%	100.0	%


	2023年6月30日までの年度
	サービスセンターを拠点とした流通		エンジニアリングソリューション		総計
パワートランスミッション	37.3	%	10.6	%	28.5	%
流体力学	13.3	%	34.3	%	20.2	%
一般的なメンテナンス; ホース製品	21.1	%	19.3	%	20.6	%
ベアリング、リニア＆シール	28.3	%	0.4	%	19.1	%
特殊なフロー制御	—	%	35.4	%	11.6	%
総計	100.0	%	100.0	%	100.0	%


	2022年6月30日終了の年度
	サービスセンターを拠点とした流通		エンジニアリングソリューション		総計
パワートランスミッション	37.1	%	10.6	%	28.4	%
流体動力	12.8	%	37.2	%	20.8	%
一般メンテナンス；ホース製品	20.9	%	18.9	%	20.3	%
ベアリング、リニア＆シール	29.2	%	0.4	%	19.8	%
特殊流量制御	—	%	32.9	%	10.7	%
総計	100.0	%	100.0	%	100.0	%

契約資産

企業の契約資産は、コスト体系法を使用して時間経過に伴う収益を認識し、認識された収益が顧客への請求金額を超える契約から生じる未請求金額で構成されます。

連結貸借対照表に含まれるその他流動資産に含まれる契約資産に関連する活動は、以下のとおりです：


	2024年6月30日		2023年6月30日		変化		% 変更
契約資産	$	12,648	$	17,911	$	(5,263)	(29.4)	%

会社の契約資産の開始残高と終了残高の差は、主に会社の業績と顧客に請求書が送られるタイミングの違いによるものです。

注釈3：ビジネスの組み合わせ

すべての取得エンティティの運用結果は、それぞれの取得日から会社の統合運用結果に含まれます。

2024年度の取得

2024年5月1日、当社はGrupo Kopar（以下、Koparという）の発行済株式の%を取得しました。Koparは、新興オートメーション技術とエンジニアリングソリューションを提供するメキシコ、モンテレイに拠点を置く企業です。Koparは、エンジニアリングソリューション部門に含まれます。この買収の購入価格は61,225ドルであり、純負債はありませんでした。また、無形資産には、商標価値を含めて63,754ドルがありました。これらの金額は、買収日付における暫定的に推定された公正価値に基づいていますが、調整の対象となります。当社は、この買収を現金で資金調達しました。買収価格および取得した会社の業績は、当社の連結財務諸表と比較して、物質的ではありません。 100ment.エンジニアリングソリューション部門に含まれるMonterrey、Mexicoに拠点を置く新興オートメーション技術とエンジニアリングソリューションを提供するKoparの未払い株式の%を購入しました買収価格は61,225ドルで、純負債はありませんでした。また、商標価値を含む無形資産は63,754ドルでした。これらの金額は、買収日付における暫定的に推定された公正価値に基づいていますが、調整の対象となります。61,225買収時に引き受けた純債務は、61,225ドルです。2,529商標価値を含む無形資産は、買収日付時点で暫定的に推定された公正価値に基づいて、63,754ドルです。63,754 買収価格と取得した会社の業績は、当社の連結財務諸表と比較して、物質的ではありません。

2023年9月1日、同社は軸受ディストリビューターズ（BDI）のほとんどの純資産を取得しました。 BDIは、軸受、パワートランスミッション、および産業用モーション製品、および関連するサービスと修理能力を提供する、サウスカロライナ州コロンビアに拠点を置く配送センターベースのセグメントに含まれます。取得価格は$になりました。17,926$が取得時に純有形資産でありました。4,086$が取得時の商標含む無形資産です。13,840 $は取得日時点の仮の公正価値に基づいています。1,800 $は買収保留金であり、取得日からの一周年目と二周年目に％の固定金利で支払われます。 3.0会社は、利用可能な現金を使用してこの取得を資金調達しました。

2023年8月1日、当社は、曳航機器、変速機、産業モーション、関連サービス、修理能力を提供するニューヨーク州ファーミングデールに本拠を置くCangro Industries, Inc.（Cangro）のほぼ全ての純資産を取得しました。 Cangroは、サービスセンターベースの流通セグメントに含まれています。取得価格は、$0で、取得された純有形資産は$1で、計算に基づいて$3で、取得日の仮の見積公正価値に基づいて計算されており、調整の対象となります。取得価格には、$4の買収保留支払が含まれており、2024年6月30日の連結貸借対照表の他の流動負債とその他の負債に含まれており、取得日の1年目、2年目、および3年目に、固定金利で年利%5の利率で支払われます。当社は、この取得に必要な現金を使用しました。取得価格および取得したエンティティの業績は、当社の連結財務諸表に比べて物質的ではありません。6,219,取得された純有形資産は$1で2,175,計算に基づいて$3で4,044 ,取得日の仮の見積公正価値に基づいて計算されており、調整の対象となります。930 ,$4の買収保留支払が含まれており、2024年6月30日現在の連結貸借対照表のその他の流動負債およびその他の負債に含まれており、その利率は固定金利で、年利%5となっています。 1.0%

2023年度の取得

2023年3月31日、同社はオートメーション製品、サービス、およびエンジニアド・ソリューションを提供する西ニューヨークに拠点を置くAdvanced Motion Systems Inc.（AMS）の純資産をほぼすべて取得しました。 AMSはエンジニアド・ソリューションセグメントに含まれています。買収価格は$であり、取得された実体資産は$であり、商標権を含む無形資産は、取得日に見込まれる公正価値に基づいて$でした。同社は、この買収の資金調達に利用可能な現金を使用しました。取得価格および取得対象企業の業績は、同社の連結財務諸表に対して物質的でないことに留意してください。10,118、取得した実体資産は$であり、1,768商標権を含む無形資産は、取得日に見込まれる公正価値に基づいて$でした。8,350

2022年11月1日、同社は機械ビジョン、協働型およびモバイルロボット、モーションコントロール、インテリジェントセンサー、空気力学およびその他の関連製品およびソリューションに焦点を当てたエンジニアリングソリューションを提供する米国ミネソタ州ミネアポリスに拠点を置くAutomation, Inc.のほぼ全ての純資産を取得しました。Automation, Inc.はエンジニアリングソリューションセグメントに含まれます。取得価格は$であり、取得された純有形資産は$、商標権を含む無形資産は取得日時の見積り公正価値に基づいて$です。この取得において、同社は利用可能な現金を使用しました。取得価格と取得エンティティの業績は、同社の連結財務諸表に対して無視できる程度ではありません。25,617、取得時の純有形資産は$であり3,639取得時の無形資産、商標権を含むは$です21,978

2022年度の買収

2021年8月18日、当社は高度な工場自動化のための高度なテクノロジーソリューションを提供するイリノイ州ロックフォードのR.R.フルーディ社（フルーディ）の純資産のほとんどを取得しました。フルーディはエンジニアリングソリューションセグメントに含まれます。取得価格は$で、取得された実質的な実体資産は$、 goodwillを含む無形資産は取得日に見積もられた公正価値に基づいて$になります。取得価格には$の取得ホールドバック支払いが含まれており、そのうち$は2023年6月30日までの会計年度中に支払われ、残りの$は2024年6月30日までの会計年度中に支払われました。8,038 1,0406,998 1,000 500 500

この買収には利用可能な現金が使われています。買収価格や買収した企業の業績は、会社の連結財務諸表に対して物質的ではありません。

注釈4：在庫

在庫品は以下のとおりです：


6月30日	2024		2023
米国の在庫の平均価格	$	557,313	$	558,299
海外の在庫の平均価格	156,873		158,165
	714,186		716,464
米国の在庫の平均価格のLIFOコスト超過額	225,928		215,280
合併貸借対照表の在庫	$	488,258	$	501,184

LIFO層の清算の全体的な影響により、粗利益は2024年、2023年、および2022年にそれぞれ増加しました。1,160, $127および1,388501

メモ 5: のれんと無形資産

2024年6月30日および2023年のサービスセンターベースの配布セグメントおよびエンジニアリングソリューションセグメントにおける商標の簿価額の変化は以下のとおりです。


	サービスセンターベースの配布		エンジニアリングソリューション		総計
2022年7月1日時点の残高	$	211,010	$	352,195	$	563,205
当期取得商標	—		14,517		14,517

その他、主に通貨翻訳	221		475		696
2023年6月30日の残高	211,231		367,187		578,418
当期取得商標	9,712		32,634		42,346

その他、主に通貨翻訳	(1,369)		—		(1,369)
2024年6月30日の残高	$	219,574	$	399,821	$	619,395

2024会計第1四半期において、AMS買収に関連する無形資産の予備評価公正価値の調整を会社は記録しました。取引名の公正価値は$で減少し、対応する善意の増加分は$でした。2024会計第2四半期において、BDI買収に関連する無形資産の予備評価公正価値の調整を会社は記録しました。取引名の公正価値は$で減少し、顧客関係の公正価値は$で増加し、対応する善意の増加分は$でした。1,249で、良好に保たれていた。1,2492024会計第1四半期において、AMS買収に関連する無形資産の予備評価公正価値の調整を会社は記録しました。取引名の公正価値は$で減少し、対応する善意の増加分は$でした。2024会計第2四半期において、BDI買収に関連する無形資産の予備評価公正価値の調整を会社は記録しました。取引名の公正価値は$で減少し、顧客関係の公正価値は$で増加し、対応する善意の増加分は$でした。2,1302024会計第2四半期において、BDI買収に関連する無形資産の予備評価公正価値の調整を会社は記録しました。取引名の公正価値は$で減少し、顧客関係の公正価値は$で増加し、対応する善意の増加分は$でした。70で、良好に保たれていた。2,060.

2024年1月1日時点で、会社は8つの報告単位について年次の商標の価値減少評価を実施しました。実施された評価に基づき、2024年1月1日時点では、すべての報告単位の公正価値はそれらの帳簿価額を上回っているため、減損は存在しません。82024年1月1日現在、年次の商標の減損評価が実施された全セクターについて報告されました。評価の結果、同社は2024年1月1日現在の全報告部門の公正価値が持分以上であるため、減損が存在しないと結論付けました。

2023年および2024年6月30日時点で、2002年度以降に蓄積された商標無形資産減損損失は、サービスセンターベースの配信セグメントに関しては64,794ドル、機械設備ソリューションセグメントに関しては167,605ドルとなっています。64,794 サービスセンターベースの配布部門に関連すると$167,605 エンジニアリングソリューションセグメントに関連する。

ビジネス統合による、会社の識別可能な無形資産は、その見込まれる恩恵期間にわたって償却され、以下のようになる。


2024年6月30日	数量		積算償却費		収益帳簿価額
有限生存無形資産：
顧客関係	$	394,114	$	205,422	$	188,692
商号	88,848		34,891		53,957

他	4,946		1,725		3,221
無形資産の総額	$	487,908	$	242,038	$	245,870


2023年6月30日	数量		積算償却費		収益帳簿価額
限定的な無形資産:
顧客関係	$	364,572	$	188,804	$	175,768
商号	108,301		50,823		57,478
ベンダー関係	9,861		9,744		117
他	3,347		1,161		2,186
無形資産の総額	$	486,081	$	250,532	$	235,549

金額には為替レートの影響が含まれています。完全償却額は償却されます。

2024会計年度中、会社は取得価値割当と加重平均寿命による識別可能無形資産を取得しました。


	取得価値割当		加重平均寿命
顧客関係	$	35,131	20.0
商号	3,810		13.3
その他	1,600		6.7
取得した無形資産の合計	$	40,541	18.9

限定的な寿命をもつ特定無形資産は、状況の変化が損失回収不能性を示唆する場合には、減損損失の評価を行います。

識別可能な無形資産の償却額は、2024年、2023年、2022年にそれぞれ$に達し、連結損益計算書の販売、配布および一般管理費に含まれています。2024年6月30日現在の会社の識別可能な無形資産に基づく未来の償却費用は、2025年に$、2026年に$、2027年に$、2028年に$および2029年に$と見積もられています。28,923, $30,805および1,38831,879 2024年に識別可能な無形資産の償却費用は、$と見積もられており、連結損益計算書の販売、配布および一般管理費に含まれます。29,300 2025年の償却費用は$です。27,300 2026年の償却費用は$です。25,200 2027年の償却費用は$です。23,400 2028年の償却費用は$です。21,800 2029年の償却費用は$です。

注釈6：債務

次に、現在の分を含む長期債務の概要を示します。


6月30日	2024		2023
リボルビングクレジットライン	$	384,000	$	383,592
取引債権流動化施設	188,300		188,300

シリーズD債券	—		25,000
シリーズE債券	25,000		25,000
他	105		356
合計債務	$	597,405	$	622,248
流動負債部分：18,876	71		152
	$	597,334	$	622,096

回転信用施設と期間ローン

2021年12月、当社は一部の銀行グループと5年間の回転式クレジットファシリティ契約を締結し、既存のクレジットファシリティを再融資すると同時に、企業活動に必要な運転資金やその他の目的のための資金を提供しました。回転式クレジットファシリティは、未保証の回転式クレジットファシリティと、借入承諾額を合計で最大$の増額望みに基づく、付帯特約機能があります。900,000 回転式クレジットファシリティは、未保証の回転式クレジットファシリティと、借入承諾額を合計で最大$の増額望みに基づく、付帯特約機能があります。500,0002023年5月、当社と管理エージェントはクレジットファシリティの改正契約に調印し、利息計算に使用可能なレファレンスレートとしてLIBORをSOFRに置き換えました。この契約に基づく借入金は、当社が選択したベースレートに加算されるマージン、ネットレバレッジ比に応じて手数料がかかる場合、またはSOFRに加算されるマージン、ネットレバレッジ比に応じた手数料がかかる場合があります。 0売上高調整後 EBITDA の55 この契約に基づく借入金は、当社が選択したベースレートに加算されるマージン、ネットレバレッジ比に応じて手数料がかかる場合、またはSOFRに加算されるマージン、ネットレバレッジ比に応じた手数料がかかる場合があります。 80売上高調整後 EBITDA の155 この契約に基づく借入金は、当社が選択したベースレートに加算されるマージン、ネットレバレッジ比に応じて手数料がかかる場合、またはSOFRに加算されるマージン、ネットレバレッジ比に応じた手数料がかかる場合があります。200 一定の保険義務を担保するための未決裁手形の控除を考慮して、この施設での利用可能な借入金は、増額特約を行使せず、2024年6月30日と2023年6月30日の時点でそれぞれ$の残高を相殺し、将来の買収やその他の資本的および事業上の要件の資金を調達することができます。515,800と $516,208 2024年6月30日および2023年6月30日における回転式クレジットファシリティの利用可能な借入金は、増額特約を行使せず、一定の保険義務を担保するための未決裁手形の控除を考慮して、それぞれ515,800ドルおよび516,208ドルであり、今後の買収やその他の資本的および事業上の要件の資金を調達するために利用可能です。 6.24償還期限が2025年のUS$6.112024年6月30日および2023年6月30日現在の回転式クレジットファシリティの利率はそれぞれ%です。

さらに、会社は与信契約に関連しない未だ返済されていない総額$Xの信用状をもっていました。4,046 特定の保険の義務を確保するために、2023年6月30日および2024年6月30日時点で保険料を支払うためのオーダーがありました。

債権受け取り担保証券化施設

2018年8月、当社は売掛金証券化ファシリティ（「AR証券化ファシリティ」）を設立しました。2021年3月26日、当社はAR証券化ファシリティを修正して対象となる売掛金を拡大しました。これにより、利用可能な最大額がドルに引き上げられました。250,000 そしてAR証券化ファシリティの手数料を引き上げました 0.98年あたりの%。2023年8月4日、当社はAR証券化ファシリティを修正し、期間を2026年8月4日に延長し、引出手数料を以下のように引き下げました 0.90年間%。さらに、お客様の信用格付け、顧客の集中度、または譲渡される売掛金の特定の特性の変化によって利用可能になるため、特定の時期には、ドルに完全にアクセスできない場合があります250,000 AR証券化ファシリティの下で利用可能な資金のAR証券化ファシリティは、米国事業の売掛金の金額の一部を担保にすることで、会社の借入能力を効果的に高めます。当社は、AR証券化ファシリティからの収益を他の形態の債務の代替として使用し、借入コストを効果的に削減しています。2023年5月、当社はAR証券化ファシリティの改正を行い、利息の計算に使用できる参照レートとしてLIBORをSOFRに置き換えました。そのため、このファシリティに基づく借入には、SOFRに関連する変動金利が適用されます。2024年6月30日および2023年6月30日現在のAR証券化ファシリティの金利は 6.35% と 6.16それぞれ%。

保証されていない棚設備

2024年6月30日と2023年6月30日に、同社はPrudential Investment Managementとの無担保シェルフ施設契約に基づく借入金を保有しており、それぞれ$であった。この施設の手数料は、四半期末の同社のレバレッジ率に基づいて、%から%まで範囲がある。25,000と $50,000この施設における手数料は、%から%までの範囲がある。 0.25%から％へ1.25"シリーズD"のノートは、固定金利であり、%であり、その残高$は2023年10月に支払われた。"シリーズE"のノートは、$の元本額を持ち、固定金利であり、%であり、2024年10月に満期となる。「シリーズD」のノートには固定金利があり、%であった。 3.21$の元本残高は、2023年10月に支払われた。25,000 "シリーズE"のノートの元本額は$である。25,000"シリーズE"のノートには固定金利があり、%である。 3.08"シリーズE"のノートは、2024年10月に満期となる。

その他の新規買入（長期借入金）

2014年、本社施設の買収の一環として、会社は$の債務を負担しました。州立オハイオ開発庁で保有する固定金利の%のノートは、2024年11月に満期を迎えます。2,359 1.50

以下の表は、次の5年間における長期借入合意の未払い金額の総期限を要約しています。


会計年度	総満期
2025	$	25,105
2026	—
2027	572,300
2028	—
2029	—

契約条項

信用施設及び未担保枠設定施設には、流動性、純資産、財務比率、その他の契約規定に関する制限的な契約が含まれています。 2024年6月30日時点で、これら中で最も厳しい契約は、会社が利息、税金、減価償却前の合算純収入に対する純債務を3.75倍以下に維持する必要があるというものでした。 2024年6月30日時点で、会社の純債務は、利息、税金、減価償却前の合算純収入に対して0.3倍以下でした。会社は2024年6月30日時点で、全金融契約に対して遵守していました。

会社の行使可能なオプションの累積内在価値が2024年5月31日時点で約$デリバティブ

デリバティブ使用によるリスク管理目標

会社は、ビジネスオペレーションや経済環境から生じる特定のリスクにさらされています。会社は主に、コアビジネス活動の管理によって、多様なビジネスと運用上のリスクに対する露出を管理しています。会社は、資産と負債の量、源泉、期間、およびデリバティブ金融商品の使用によって、利子、流動性、信用リスクなどの経済リスクを主に管理しています。具体的には、会社は将来の既知および未知のキャッシュアウントの受領または支払いによって決定される金利によって決定されるビジネス活動から生じる露出を管理するためにデリバティブ金融商品に入ります。会社のデリバティブ金融商品は、主に借入に関連する会社の既知または予想されるキャッシュ受取およびキャッシュ支払いの数量、タイミング、および期間の違いを管理するために使用されます。

利率リスクのキャッシュフローヘッジ

当社が利用する金利デリバティブの目的は、金利負担を安定させ、金利変動の影響を管理することです。この目的を達成するため、当社は主に金利スワップを使用して、金利リスク管理戦略の一環としています。キャッシュフローヘッジとして指定された金利スワップは、ノーショナル金額の交換がなく、契約の寿命にわたって当社が固定金利を支払う代わりに、カウンターパーティーから可変金額を受け取ることを含みます。

金利リスクのキャッシュ・フロー・ヘッジとして指定され、かつ資格を持つ派生商品に関する利益または損失は、累積その他包括損益に記録され、その後、そのヘッジ取引が利益に影響を与える同じ期間に利息費用に再分類されます。金利変動リスクに関連する累積その他包括損益として報告される金利変数社債の利息支払いが行われるたびに、利息費用に再分類されます。

2019年1月、当社は、ドルに対する予想利息支払額の変動を緩和するために金利スワップを開始しました463,000 当社の米ドル建て無担保変動金利負債の。想定元本は時間の経過とともに減少します。金利スワップは、変動金利の利息支払いの一部を固定金利の利払いに効果的に変換します。当社は、金利スワップを有給固定の受取変動金利スワップ商品として指定し、このデリバティブをキャッシュフローヘッジとして会計処理しています。2021年度中に、当社は金利スワップ契約を修正および延長する取引を完了しました。その結果、満期日が2026年1月31日に延長され、加重平均固定賃金率が引き下げられました 2.61% から 1.63%。ペイフィックス金利スワップは、資金調達要素と、キャッシュフローヘッジとして指定された市場デリバティブが組み込まれたハイブリッド商品と見なされます。2023年5月、当社は金利スワップ契約をSOFRに移行するためにスワップ相手と二国間契約を締結し、加重平均固定賃金率をさらに引き下げました 1.58%。当社は、ヘッジ関係の指定解除にならないように、参照金利改革によるヘッジ関係の重要な条件の変更に関連して、さまざまなASC 848選挙を行いました。2023年5月31日現在、当社の金利スワップ契約はSOFRに連動しています。

利子スワップは可変金利債務$を金利に換算し、2024年6月30日には%、2023年6月30日には%の金利に変換されました。利子率キャッシュフローヘッジの公正価値（公正価値階層2）はそれぞれ2024年6月30日と2023年6月30日に$18,081で、財務諸表の他の流動資産および他の資産に含まれます。所得（損失）配当金から再分類された金額は、2024年、2023年、および2022年の利息費用に対する税金前のもので、それぞれ$18,683です。384,000 2024年6月30日および2023年6月30日に変動金利債務の$を%の金利に変換しました。2.482023年6月30日には%の金利に変換されました。 2.59利子率キャッシュフローヘッジの公正価値は$18,081で、公正価値階層2に分類されます。18,081と $27,044 財務諸表の他の流動資産および他の資産に含まれます。18,683), $(7,285その他),$11,361

注8：顧客集中度と海外販売この会社の金融資産および負債の公正価値の見積もりは、公正価値会計基準に基づく枠組みに基づいています。この枠組みは、評価に使用される入力に基づいており、能動的市場での引用価格を最優先し、観察可能な入力が利用可能な場合は観察可能な入力を使用することを要求します。公正価値会計基準階層での公正価値評価の開示は、評価における重要な入力が観察可能かどうかに基づいています。評価が開示される階層のレベルは、能動的市場での未調整引用価格に最優先が与えられ、この会社の重要な市場仮定を反映する観察可能な入力に最低限優先されます。公正価値評価が報告される公正価値階層は、測定全体に重要な入力の最も低いレベルに基づいています。階層は以下の3つです。

2024年6月30日および2023年6月30日に公正価値で計測された売買可能有価証券の合計は、それぞれ$であった。これらのほとんどは、資格外の遅延補償プランのラビ信託に保有されている。売買可能有価証券は、合併財務諸表のその他資産に含まれ、その公正価値は引用市場価格（公正価値階層のレベル1）を使用して評価されています。22,519と $18,637

2024年6月30日現在、プルデンシャル投資管理との無担保棚卸設備契約に基づく当社固定金利債務の帳簿価額は、公正価値（公正価値階層2）に近似しています。

リボルビングクレジット施設には可変金利が含まれ、持ち分の価値は公正価値に近似しています（公正価値階層のレベル2）。

注9：所得税

法人税前当期純利益

所得税前の収入の構成は以下のとおりです：


6月30日に終了した年度	2024		2023		2022
アメリカ	$	467,785	$	423,316	$	287,367
外国人	30,345		26,495		42,423
税引前利益	$	498,130	$	449,811	$	329,790

引当金

所得税の費用は以下のとおりです：


6月30日に終了した年度	2024		2023		2022
現在:
連邦	$	86,501	$	84,294	$	40,608
州と地方	23,016		19,026		10,188
外国人	3,925		5,468		6,404
合計電流	113,442		108,788		57,200
延期:
連邦	(791)		(1,881)		12,467
州と地方	1,159		(84)		2,659
外国人	(1,442)		(3,751)		50
繰延総額	(1,074)		(5,716)		15,176
合計	$	112,368	$	103,072	$	72,376

実効税率

以下は、米国連邦法定所得税率を会社の実効所得税率に照らし合わせています：


6月30日終了の年	2024		2023		2022
法定所得税率	21.0	%	21.0	%	21.0	%
影響：
州および地方税	4.0		3.5		3.3
ストック・コンペンセーション：	(1.2)		(1.0)		(1.5)
GILTI/FDII	(0.4)		(0.2)		0.2
研究開発税額控除	(0.4)		(0.4)		(0.4)
外国所得に対する米国税、純額	(0.1)		—		(0.4)
海外事業の影響	0.3		0.2		0.4
非控除/控除配当	0.9		0.6		0.2
利子控除	(0.4)		(0.4)		(0.6)
評価減耗損引当金	(0.7)		(0.6)		(0.6)
その他、純額	(0.4)		0.2		0.3
有効所得税率	22.6	%	22.9	%	21.9	%

連結貸借対照表

会社の繰延税金資産および負債の主要な部品は以下のとおりです。


6月30日	2024		2023
繰延税金資産：
現在、控除されない補償負債	$	18,646	$	17,726
その他の費用および備え金は現在控除できない	15,008		18,215

リース	34,771		26,345

純営業損失繰越金	6,340		6,809
研究開発費の資本化	17,584		11,646
他	300		381
繰延税金資産合計	$	92,649	$	81,122
減価償却資産の評価割当額	(158)		(3,459)
減価償却資産、評価割当額相殺後	$	92,491	$	77,663
逓延税債務：
在庫	$	(18,086)	$	(15,174)
のれんおよび無形資産	(63,733)		(52,463)
リース	(34,473)		(26,179)
ヘッジ契約	(5,965)		(9,081)
減価償却費および資産ベースの差異	(10,506)		(9,757)
繰延税金負債合計	(132,763)		(112,654)
純留保税資産	$	(40,272)	$	(34,991)
純留保税資産は以下のとおりです：
その他の資産	$	11,306	$	9,990
その他の負債	(51,578)		(44,981)
純留保税資産	$	(40,272)	$	(34,991)

2023年6月30日および2024年6月30日現在、同社は外国の純運営損失のキャリーフォワード額が約$である。24,627 それぞれ約$です。29,374その税制上の利益はそれぞれ約$である。6,146と $6,440また、2023年6月30日および2024年6月30日現在、同社は州の純運営損失キャリーフォワードを有しており、その税制上の利益はそれぞれ約$です。これらの損失キャリーフォワードは、2036年を始めとしてさまざまな日に期限切れとなります。194と $466また、それぞれ約$の税制上の利益がある州の純運営損失キャリーフォワードを持っており、これらは2034年を始めとしてさまざまな日に期限切れとなります。

税引前資産について、当社がそのような資産の恩恵を享受しない可能性が高いと判断される場合、評価引当金が設定されます。残りの純減税資産は、管理陣がそのような資産が実現される可能性が高いと考えている金額です。これらの累積税引前資産の実現は、税法の変更、法定の税率、および将来の所得水準の変化に影響されることがあります。当社は、毎四半期に累積税引前資産の実現可能性を評価しています。 2024年と2023年の事業年度中に、当社はそれぞれ$の評価引当金の変更に関連して税金の純利益を計上しました。2024年と2023年の6月30日現在、累積の評価引当金は、それぞれ$です。3,283と $2,657それぞれです。延期された税金資産に対する総評価削減引当金は$です。158と $3,415 2024年と2023年の6月30日現在、当社が保有する累積税引前資産に対する評価引当金の総額はそれぞれ$です。

2024年6月30日現在、当社は非米国子会社の未配当利益が約$186,420蓄積されています。そのほとんどは過去に一時的な移行税またはグローバル非物質権利所得（GILTI）に課された税金に従っています。したがって、これらの利益または外国投資の税務会計価額と税務基礎の差額に関連する追加の税金は、通常は外国源泉徴収および州所得税に限定されます。さらに、配当が行われた場合には、外国税額控除が利用可能であると予想されます。しかし、当社はこれらの利益を無期限に再投資することを意図しており、将来の米国現金生成量が将来の米国現金需要を満たすのに十分であると予想しています。186,420そのため、これらの利益または外国投資の税務会計価額と税務基礎の差額について必要な追加税金は、外国源泉徴収および州所得税に限定されることが一般的です。また、配分に関連する税金負担の完全なオフセットまたは部分的な軽減に外国税額控除が利用可能であると予想されます。ただし、当社はこれらの利益を無期限に再投資して、将来の米国現金生成量が将来の米国現金需要を満たすのに十分であると予想しています。

認識されていない納税特典

会社およびその子会社は、米国連邦、各州、地方および外国管轄区域に所得税申告書を提出しています。次の表は、2024年、2023年、および2022年の未承認税金利益の金額の変化を示しています:


6月30日終了の年	2024		2023		2022
年初時の未認知所得税負担	$	4,821	$	4,926	$	5,230
本年の税務上の立場	105		622		505
前年の税務上の立場	(412)		(86)		(83)
時効の満了	(1,466)		(641)		(726)

年末時の未認知所得税負担	$	3,048	$	4,821	$	4,926

会社は、所得税費用の貸借対照表において、不確実な税制上の立場に関連する利息および罰金を認識します。2024年、2023年、2022年に、会社はそれぞれ、利息および未認識の所得税利益に関連する罰金に対して、$を費用(収益)として認識しました。会社は、それぞれ、2024年6月30日、2023年、2022年の罰金および利息の債務があります。会社は、今後12か月以内に未承認の所得税利益が約$減少することを予想しており、全ての減少が実効所得税率に影響を与えるものです。2024年6月30日、2023年、2022年の未承認の所得税利益残高には、実際に認識されれば、それぞれ$の所得税利益が含まれており、実効所得税率に影響を与えるものです。296, $239, および $(362それぞれ、2024年、2023年、2022年の会社には、責任および利息の債務があります。1,411, $1,115および1,388876 会社は、次の12か月以内に未承認の所得税利益が約$減少することを予想しています。2,250会社は、未承認の所得税利益が約$減少することを予想しています。2,946, $4,722および1,3884,813 2024年6月30日、2023年、2022年の未承認の所得税利益には、それぞれ、それが認識されれば実効所得税率に影響を与える$の所得税利益が含まれています。

2019年から2024年までの税務調査に対してアメリカの連邦所得税の対象となり、2018年から2024年までの税務調査に対して州および地方の所得税の対象となります。また、2017年から2024年までの税務調査には外国所得税の対象となります。

現金の支払いが1年以内に予想されていないため、会社の未認識の所得税負担は、繰延税金資産の減少として、またはその他の負債に含まれています。

ノート 10: 株主資本

自社株

2024年6月30日時点で、128 会社の普通株式の株式保有数は、変更管理および取締役および役員償還契約に関するエスクロー契約により担保として制限されました。

その他包括利益累積損失

2024年6月30日、2023年、2022年の年度末における留保利益その他総額剰余金の変動は、以下の金額から構成されており、税引後の金額が表示されています。


	外貨翻訳調整		退職給付		キャッシュ・フロー・ヘッジ		累積その他包括損益の合計
2021年7月1日の残高	$	(80,838)	$	(3,673)	$	(8,581)	$	(93,092)
その他包括損益	(9,900)		2,142		19,770		12,012
累積他の包括的損失から再分類された金額	—		228		8,557		8,785

当期他の包括利益（損失）	(9,900)		2,370		28,327		20,797
株式報酬関連の発行株数	(90,738)		(1,303)		19,746		(72,295)
その他の包括利益：	7,639		1,082		13,759		22,480
累積他の包括的損失から再分類された金額	—		24		(5,505)		(5,481)
当期のその他綜合利益純額	7,639		1,106		8,254		16,999
2023年6月30日の残高	(83,099)		(197)		28,000		(55,296)
その他包括損益	(12,467)		(101)		4,499		(8,069)
累積他の包括的損失から再分類された金額	—		(93)		(14,108)		(14,201)
当期のその他綜合損失純額	(12,467)		(194)		(9,609)		(22,270)
2024年6月30日の残高	$	(95,566)	$	(391)	$	18,391	$	(77,566)

その他の包括損益

その他包括損益の詳細は以下の通りです：


6月30日終了の年	2024						2023						2022
	税引前金額		税（利益）費用		正味額		税引前金額		税費用（利益）		正味額		税引前金額		税金費用		正味額
外貨翻訳調整	$	(12,544)	$	(77)	$	(12,467)	$	7,723	$	84	$	7,639	$	(9,862)	$	38	$	(9,900)
退職後給付:
再評価の損失（利益）　　再測定	(134)		(33)		(101)		405		100		305		2,839		697		2,142
再評価の損失および先行費用の再分類その他（収益）費用に含まれ、純逓減後年金費用に含まれる	(117)		(24)		(93)		36		12		24		300		72		228
年金計画の終了	—		—		—		1,031		254		777		—		—		—
キャッシュフローヘッジによる未実現の利益	5,958		1,459		4,499		18,174		4,415		13,759		26,204		6,434		19,770
キャッシュフローヘッジからの利息の再分類を利息費用に含める	(18,683)		(4,575)		(14,108)		(7,285)		(1,780)		(5,505)		11,361		2,804		8,557

その他包括損益	$	(25,520)	$	(3,250)	$	(22,270)	$	20,084	$	3,085	$	16,999	$	30,842	$	10,045	$	20,797

一株当たりの純利益

基本的な1株当たりの当期純利益は、発行済み普通株式の加重平均数に基づいています。希薄化後の1株当たりの当期純利益には、潜在的な発行済み普通株式の希薄化効果が含まれます。配当金を受け取る権利を持つ不可放棄性の受取株式ベースの報酬を含む発行済み株式に関しては、1株当たりの純利益を計算する2クラス法による算出を行います。当社の受取株式には、制限付き株式ユニット（"RSU"）および制限つき株式が含まれます。当社は、自己株式法と2クラス法の両方に基づいて、基本的な当期純利益および希薄化後の1株当たりの純利益を計算しました。提示された年度において両方の方法を使用して算出された1株当たりの純利益額には、実質的な差異がありませんでした。したがって、自己株式法については以下に開示しています。

以下の表はシェア当たりの当期純利益の計算に使用される金額と希薄化された潜在的普通株式が加味された加重平均株式数に与える影響を示しています。


6月30日終了の年	2024		2023		2022
当期純利益	$	385,762	$	346,739	$	257,414
平均発行株数：
基本的な計算のための加重平均普通株式の発行済み株数	38,672		38,592		38,471
希薄化後の潜在的な普通株式の希釈効果	585		628		634
希薄化計算用の加重平均普通株式の発行済み株数	39,257		39,220		39,105
当期純利益株式当たり - 基本	$	9.98	$	8.98	$	6.69
当期純利益株式当たり - 希薄化後	$	9.83	$	8.84	$	6.58

に関連する株式報酬 99, 84 そして 106 普通株式は、それぞれ2024年6月30日、2023年、2022年に発行されていましたが、希薄化防止効果があったため、その時点で終了した会計年度の希薄化後の1株当たり利益の計算には含まれていませんでした。

ノート 11: 株式ベースの報酬

シェアベースのインセンティブプラン

2023年10月に会社株主の承認を受けた後、2023年長期業績報酬プラン（以下「2023年プラン」）が2019年長期業績報酬プランに代わりました。2023年プランは2028年に期限切れとなり、執行役員組織および報酬委員会または取締役会の企業ガバナンス＆サステナビリティ委員会（以下「委員会」と合わせて「委員会」と呼びます）が決定する役員、その他の主要な従業員および取締役のメンバーに対してSAR、株式オプション、株式賞与、現金賞与、その他の賞与またはそれらの組み合わせを提供することを定めています。グラントは通常、定期的に委員会の会議で行われます。株式（SAR、業績株、制限株式、RSUを含む）で支払われた（または支払われる予定の）報酬プログラムによる費用は、以下の表にまとめられています：


6月30日終了の年	2024		2023		2022
SARs	$	3,448	$	2,785	$	3,284
パフォーマンス株式	4,232		5,302		4,549
制限付き株式および RSU	5,264		4,274		4,009
授与プログラム下の総報酬費用	$	12,944	$	12,361	$	11,842

付随する連結累計損益計算書において、売上高、流通費用、一般管理費用に含まれます。株式報酬償還計画に関連する累計の所得税利益は、それぞれ2024年、2023年、2022年に、$となりました。分配により自己株式を発行することが会社の慣行であり、報酬によって支払われた自己株式の要件を満たすために発行されています。5,885, $7,886および1,3885,105 会社は、株式を調達して報酬を支払う要件を満たすために、通常自己株式を発行することが慣例として行われています。これに伴い、株式報酬計画に関連する累計の所得税利益は、それぞれ2024年、2023年、2022年に、$となりました。

2024年6月30日に支払われる可能性のある株式報奨金プログラムの累積未認識報酬コストは、以下の表にまとめられています。


6月30日	2024		期待される認知期間の平均（年）
SARs	$	5,113	2.6
パフォーマンス株式	6,415		1.7
制限付き株式および RSU	3,050		2.1
表彰プログラムにおける未認識の報酬コストの総額	$	14,578	2.1

これらのプログラムの費用は、そのまま加重平均残存拘束期間内に費用として認識されます。 2.12023年プランの下で授与される可能性のある普通株式の総数は、〔入力なし〕です。 1,6002024年6月30日時点での未来の付与用に利用可能な株式数は、〔入力なし〕でした。 1,584.

ストック・アプレシエーション・ライツとストック・オプション

2024年、2023年、2022年に発行されたSARs助成金に使用された加重平均前提条件は次のとおりです。


	2024		2023		2022
予想寿命、年	6.0		6.2		6.4
無リスク利子率	4.1	%	2.9	%	1.0	%
配当利回り	1.0	%	1.3	%	1.5	%
変動	37.0	%	35.5	%	34.3	%
年間に付与されたSARの一株当たりの公正価値	$55.65		$35.98		$26.18

期待される寿命は、役員、その他の主要従業員、および取締役会のメンバーの歴史的な行使経験に基づいています。無リスク利子率は、SARの期待寿命に等しい残存期間を持つ米国債のゼロクーポン債券に基づいています。仮定される配当利回りは、会社の過去の結果と配当と株価の変化に関する見通しに基づいて推定されています。揮発性の仮定は、期待寿命に等しい期間の会社の普通株式の歴史的な日々の価格観察に基づいて計算されます。

SARは会社の普通株式のみで償還可能です。株式オプションの行使価格は現金によっても、会社の普通株式を提供することによっても解決される可能性があります。

以下にSARおよび株式オプションの活動の概要が示されています:


	株式	株式当たりの支払価格行使価格
2024年6月30日終了の年度
(株式単位：千株)
年初時の発行済株式数	816	$	70.11
承諾されました	102	143.72
行使	(188)	61.25
没収	(18)	83.67
年末時の発行済株式数	712	$	82.65
年末時の行使可能な株式数	472	$	65.93
年末時に付与される株式数	706	$	82.29

2024年6月30日に未行使・行使可能・付与予定のSARと株式オプションの加重平均残存契約期間はそれぞれ 5.8, 4.6、および5.8 $79,326、$60,488です。2024年6月30日に未行使・行使可能・付与予定のSARと株式オプションの集計内在価値は79,326 $60,488および1,38878,921です。2024、2023、2022年度に行使されたSARと株式オプションの集計内在価値は$となりました。19,700, $20,170および1,38817,015、それぞれ。

2024年、2023年、2022年に発生した株式の公正価値合計は$でした。2,550, $2,691および1,3882,341、それぞれ。

パフォーマンス株式

パフォーマンス株は、委員会によって設定された目標を達成するために、3年間の期間末にApplied社の株式で支払われます。達成度に応じて支払われるApplied社株式の数は異なります。

2024年6月30日における未発行の実績株式の活動の要約を以下に示します:


	株式	株式当たりの支払価格付与日公正価値
2024年6月30日終了の年度
(株式千株)
年初非発行済み株式	159	$	66.74
受賞済み	42	99.79

Vested	(100)	53.50
年末非発行済み株式	101	$	93.73

委員会は2024年、2023年、2022年の各助成金について、1年間の3つの目標を設定しました。 3年間にわたる各会計年度には、それぞれ独自の目標が設定され、会社の利息、税金、減価償却費、および償却前利益（EBITDA）と税引き後資産利益率（ROA）に結び付けられています。特定の会計年度の実績は、3年間の期限が終了する際に支払いのために「バンク」されます。 2024年6月30日時点の未償還助成金について、将来の期間で獲得可能な最大株数は 53.

制限付き株式と制限付き株式ユニット。

2023年計画に基づく制限株式授与の受取人は自らの株式について議決権を持ちますが、取得前の株式売却や譲渡は制限されます。配当は取得時に債権として資産化されます。制限株式授与は１年から４年の期間で受け取ります。株式単位付与権（RSU）は、応募日から3年から5年間応募者の雇用が継続した場合、Applied株式の株式評価額に基づく与えられる報奨金ですが、株式発行は授権の取得時に行われます。RSUの配当剰余金は取得時に債権として資産化されます。

2024年6月30日時点での会社の未付与の制限株式とRSUの状況の概要を以下に示します。


	株式	株式当たりの支払価格付与日公正価値
2024年6月30日終了の年度
(シェアの金額は千ごと)
年初非発行済み株式	143	$	83.35
承諾されました	29	151.53
失効	(4)	84.96
Vested	(38)	81.50
年末非発行済み株式	130	$	99.05

ノート 12: リース

当社のオペレーティングリース費用は、リース期間中の直線的なベースで認識され、連結損益計算書の売上、販管費用に記録されます。2024年6月30日期のオペレーティングリースコストと短期リースコストは、それぞれ38,905ドルと12,683ドルであり、2023年6月30日期のそれぞれ、ドルとドルです。可変リースコストおよびサブリース収入は、無視できる金額ではありません。38,905と $12,683ドル35,982と $9,153ドル

オペレーティング・リースに関連する情報は以下の通りです。


6月30日	2024		2023
オペレーティングリース資産、純額	$	133,289	$	100,677

オペレーティングリース負債
その他の流動負債	$	33,466	$	31,173
その他の負債	104,143		72,704
オペレーティングリース負債総額	$	137,609	$	103,877


6月30日	2024		2023
加重平均残存リース期間 (年)	5.5		4.9
加重平均増分借入金利	4.51	%	3.67	%


6月30日に終了した年度	2024		2023
オペレーティングリースの現金支払い	$	38,130	$	35,545
新しいオペレーティング・リース負債と引き換えに取得した使用権資産	$	67,535	$	30,605

以下の表は、次の5年間の各期間が1年以上の営業リースに関連する負債の総債務期限を要約したものです:


会計年度	オペレーティングリース債務の成熟度
2025	$	38,617
2026	33,357
2027	26,843
2028	19,466
2029	14,208
それ以降	23,456
リース料の合計	155,947
利息を差し引いた額が少ない	18,338
リース債務の現在価値	$	137,609

同社は、以前の所有者から取得した事業の多くの運営施設のリース契約を維持しています。多くの場合、取得した事業の以前の所有者は、Appliedの従業員となり、占有します。

これらのビジネス内の管理職ポジション。このようなリース契約の支払いは、2024年に合計$に達し、2023年に$になります。2,2502024年に$、1,500 2023年に$。2,100に対して、「私たちに必要なこと、やるべきことを人々に伝え、彼らが尋ねたときに、将来をどのように見ているか、何が起こっているか、そして私たちが行ったいくつかの決定の理由について、私たちの非常に良い見解を与えることが、それ以上に重要になります。」と彼は言います。

注13： 2024年リストラプログラム：当社は2024年3月31日終了の3ヶ月間に、企業戦略を推進し、コスト構造を削減するためのリストラプログラム（「2024年リストラプログラム」）を開始しました。2024年リストラプログラムは段階的に実行され、廃棄物削減、製品およびテクノロジーチームを少なくおいた戦略的イニシアチブへの再重点付け、ポートフォリオ全体でシナジーを生み出し、部門ごとのマーケティング戦略を統一することに重点を置いています。セグメント情報

当社の報告書によると、報告区分はサービスセンターベースの配布とエンジニアソリューションがあります。これらの報告区分は、同様の経済的および運営特性に基づいて集約された当社のさまざまな運営区分を含んでいます。サービスセンターベースの配布区分は、製品の保守と修理に対応するように重点を置いて、現地のサービスセンターと配布センターを通じて運営しています。製品には、産業用ベアリング、モーター、ベルト、駆動装置、カップリング、ポンプ、リニアモーション製品、油圧および空気圧部品、フィルター用品、およびホースが含まれます。その他の関連する機械および設備の一般的な運用ニーズ向けの補足品も提供しています。エンジニアドソリューションセグメントには、油圧および空気圧流体力学技術、およびエンジニアドフローコントロール製品およびサービスを専門とする当社の運営が含まれます。このセグメントには、マシンビジョン、ロボット工学、モーションコントロール、およびスマートテクノロジを含めた先進的なオートメーションソリューションに特化した当社の運営も含まれます。

会社の報告セグメントの会計政策は、ノート1で説明されているものと一般的に同じです。2024年、2023年、2022年における主にエンジニアリングソリューションセグメントからサービスセンターベースのディストリビューションセグメントへの企業間販売37,163ドルは、以下の表で取り消されました。52,574, $48,450および1,38837,163以下の表では、2024年、2023年、2022年における主にエンジニアリングソリューションセグメントからサービスセンターベースのディストリビューションセグメントへの企業間販売が取り消されました。

部門財務情報


	サービスセンターベースの流通		エンジニアリングソリューション		総計
2024年6月30日終了の年度
売上高	$	3,056,555	$	1,422,851	$	4,479,406
報告セグメントの営業利益	400,182		206,844		607,026
ビジネスで使用される資産	1,865,269		1,086,641		2,951,910
固定資産の減価償却費および無形固定資産の減価償却費	17,700		5,731		23,431
設備投資	18,040		6,824		24,864
2023年6月30日までの年度
売上高	$	2,966,842	$	1,445,952	$	4,412,794
報告セグメントの営業利益	373,439		203,404		576,843
ビジネスで使用される資産	1,736,393		1,006,939		2,743,332
固定資産の減価償却費および無形固定資産の減価償却費	17,932		4,334		22,266
設備投資	15,390		11,086		26,476
2022年6月30日終了の年度
売上高	$	2,565,604	$	1,245,072	$	3,810,676
報告セグメントの営業利益	301,881		156,644		458,525
ビジネスで使用される資産	1,455,293		997,295		2,452,588
固定資産の減価償却費および無形固定資産の減価償却費	17,509		4,167		21,676
設備投資	14,486		3,638		18,124

報告可能セグメントの営業利益を合算して連結純利益前所得税に調整した内容は以下の通りです: 税引き前の連結収益に対応する営業利益の再調整内容は以下の通りです:
以下のようになります:


6月30日終了の年	2024		2023		2022
報告セグメントの営業利益	$	607,026	$	576,843	$	458,525
調整:
無形資産の償却 - サービスセンターベースの流通	3,188		2,857		3,435
無形資産の償却 - エンジニアリングソリューション	25,735		27,948		28,444


法人およびその他の費用、純損失	82,280		72,887		68,788
当期純利益	495,823		473,151		357,858
金利費用、純額	2,831		21,639		26,263
その他 (収益) 費用、純損失	(5,138)		1,701		1,805
税引前当期純利益	$	498,130	$	449,811	$	329,790

法人などの経費の変動は、法人経費の変動、および特定の経費の金額やレベルがセグメントに割り当てられることによるものです。割り当てられる経費には、運転資本の法人課金、物流支援、その他の項目が含まれます。

地理情報

長期の資産は、物理的な場所に基づいており、施設及び使用権資産の帳簿価額から構成されます。地理的な領域に関する情報は以下の通りです。


6月30日	2024		2023
長期資産:
米国	$	209,987	$	176,025
カナダ	26,436		29,817
他の国	15,393		9,876
合計	$	251,816	$	215,718

ノート 14: コミットメントと不測の事態

当社は、さまざまな保留中の司法および行政手続きの当事者としています。現在知られている状況に基づいて、これらの事案のいずれも、個別にまたは集計しても、当社の連結財務状況、業績、キャッシュ・フローに物質的不利益をもたらすものではないと予想しています。

ノート 15: その他の (収入) 費用、純額

その他（収益）費用、純額は以下のとおりです：


6月30日終了の年	2024		2023		2022
非実現（利益）損失は、非資格退職金制度のラビ信託で保有されている資産に対して発生するものです。	$	(3,300)	$	(2,223)	$	2,612
外貨取引に伴う（利益）損失	(1,099)		3,284		(65)
その他の定期的な退職後費用純額	114		1,470		610
生命保険収入純額	(855)		(668)		(1,374)
その他、純額	2		(162)		22
その他の総収益純額	$	(5,138)	$	1,701	$	1,805

ノート 16: 後続のイベント

財務諸表の発行日以降、2024年6月30日以降に発生したイベントおよび取引を評価しました。

2024年8月1日に、当社はTotal Machine Solutions（TMS）のほぼすべての純資産とStanley Proctorの発行済み株式の%を取得しました。TMSは、ベアリング、ドライブ、モーター、コンベヤー部品などの電気および機械的な動力伝達製品や解決策、関連修理サービスを提供する、ニュージャージー州フェアフィールドに拠点を置く企業です。TMSの買収価格は$であり、サービスセンターベースの流通部門に含まれます。Stanley Proctorは、オハイオ州ツインズバーグを拠点とし、油圧、空気圧、測定、制御、計測および計装部品、流体力学エンジニアリングシステムを提供する企業です。Stanley Proctorの買収価格は$であり、エンジニアリングソリューション部門に含まれます。当社は両方の買収に使用可能な現金を使いました。 100%の債券の未払いがあると発表した8月25日には、ディスカウント率に従って評価されています。6,500 $でStanley Proctorの買収価格は、エンジニアリングソリューション部門に含まれます。3,200 当社は、両方の買収を可能な現金で賄いました。

項目9. 会計士による会計変更や意見の相違

そして財政的開示。

なし。

アイテム9A. 制御および手順。

開示管理および手順の評価

当社の経営陣は、最高経営責任者（CEO）および最高財務責任者（CFO）の監督および参加により、このレポートでカバーされた期間終了時の取引所法規則13a-15(e)で定義された当社の開示管理と手順の効果を評価しました。その評価に基づいて、CEOとCFOは当社の開示管理と手続きが効果的であると結論付けました。

財務報告に関する内部統制に関する管理報告書

アプライドインダストリアルテクノロジーズ株式会社の経営陣は、財務報告に関する内部統制を確立し維持する責任があります。財務報告に関する内部統制は、社長兼最高経営責任者と、副社長兼最高財務責任者、会計担当副社長が監督の下、またはそれ以下のプロセスで、取締役会、経営陣、その他の従業員によって実施され、米国における一般的に受け入れられている会計原則に準拠して、外部目的のための連結財務諸表の信頼性と作成の合理的な保証を提供することを目的としています。

企業の財務報告に関する内部統制には、次の方針や手順を含みます：(1) 企業の資産の取引と処分を、合理的な詳細で正確かつ公正に反映する記録の維持に関するもの、(2) 米国における会計原則に基づいた連結財務諸表の準備を可能にするために必要な取引が記録され、企業のマネジメントおよび取締役会の承認に従ってのみ会社の収入および支出が行われていることを合理的に保証するもの、および(3) 企業の資産の不正な取得、使用、または処分を防止または適時に検出し、連結財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性があるものとして合理的な保証を提供するもの。

財務諸表に関する内部統制は、準確なものであるとは限らず、誤記載を防止または検出することができない場合があります。また、状況が変化するため、財務諸表に関する内部統制の有効性は時間とともに変わる可能性があります。

2024年6月30日現在、管理部門は「内部統制－統合フレームワーク（2013年）」に従って設定された基準に基づいて、会社の財務報告に対する内部統制の効果を評価しました。この評価に基づいて、管理部門は、2024年6月30日現在の会社の財務報告に対する内部統制が有効であると判断しました。

当社の財務報告に関する内部統制の有効性は、独立の公認会計士であるデロイトトウシュLLPによって監査され、ここに含まれるレポートに記載されています。


/s/ニール・A・シュリムシャー						/s/デビッド・k・ウェルズ
社長兼最高経営責任者						副社長 - 最高財務責任者、財務担当者、および主要会計責任者

2024年8月16日

財務報告内部統制に関する変更はありませんでした。この報告書でカバーされる期間については、財務報告内部統制に重大な影響を与える、または重大な影響を与える可能性がある変更はありませんでした。

2024年6月30日終了の四半期中に、財務報告に関する内部統制に関して重大な影響を与えた、または重大な影響を与える可能性が合理的にある変更はありませんでした。

独立登録公認会計士の報告書

株主の皆様およびアプライドインダストリアルテクノロジーズ社の取締役会の方々へ

財務報告上の内部統制に関する意見書

アプライドインダストリアルテクノロジーズ社および子会社（以下、「当社」という）の2024年6月30日における財務報告に関する内部統制を、委員会発行の内部統制統合フレームワーク（2013）（以下、「COSO」という）に基づいて、監査を行いました。当社は、COSOが策定した評価基準に基づき、2024年6月30日時点で、財務報告に対する有効な内部統制を、すべての重大な点で維持していると我々の意見はできるものとします。委員会によって策定された内部統制統合フレームワーク（2013）に基づいて発行された内部統制に関する文書です。委員会によって策定された内部統制統合フレームワーク（2013）に基づいて、2024年6月30日時点で、当社はすべての重大な点で有効な財務報告に対する内部統制を維持していると我々の意見はできるものとします。委員会によって策定された内部統制統合フレームワーク（2013）に基づいて発行された内部統制に関する文書です。 COSOが策定した評価基準に基づいて、2024年6月30日時点で、当社はすべての重大な点で有効な財務報告に対する内部統制を維持していると我々の意見はできるものとします。

私たちは、米国公認会計検査士監査基準（Public Company Accounting Oversight Board (United States) (PCAOB)）に従って、2024年6月30日における会社の財務諸表を監査し、2024年8月16日付の報告書で、それらの財務諸表について無保留の意見を表明しました。

見解の理由

会社の経営陣は、財務報告の内部統制を維持し、財務報告の内部統制の効果についての評価を含めた付属する『経営陣による財務報告の内部統制に関する報告書』に責任があります。私たちが行う監査に基づき、会社の内部統制について意見を表明することが私たちの責任です。私たちは、PCAObに登録された公認会計士であり、米国連邦証券法および証券取引委員会およびPCAObの適用可能な規則および法令に従って、会社に対して独立している必要があります。

私たちが行った監査は、PCAOBの基準に従って行われました。これらの基準には、財務報告における有効な内部統制が、すべての重要な点で維持されたかどうかについて、合理的な保証を得るために監査を計画し、実施する必要があるとされています。私たちの監査には、財務報告に対する内部統制の理解の取得、重大な欠陥の存在するリスクの評価、評価されたリスクに基づく内部統制の設計と運用上の有効性の評価、および状況に応じて必要と判断したその他の手続きを実施することが含まれます。私たちは、私たちの判断に合理的な根拠を提供すると信じています。

当社の財務報告内部統制とは、一般に受け入れられた会計原則に従って、外部目的での財務報告および財務諸表の準備に対して、合理的な保証を提供するように設計されたプロセスです。企業の財務報告内部統制は、（i）企業の資産の取引および処分を正確かつ公正に反映する記録の維持、（ii）企業の許可に基づき、経営および取締役会の承認に従ってのみ資金の入金および出金が行われていること、および（iii）企業の資産が盗難、横領、不正取得または時間的並びに行方不明になることを防止または適時に発見することに関連するポリシーおよび手順を含みます。

財務諸表に対する企業の内部統制は、合理的な保証を提供するためのプロセスであり、一般的に受け入れられている会計原則に従って、外部目的のための財務諸表の信頼性と準備に関するものである。企業の財務報告に対する内部コントロールには、次のような方針と手順が含まれる。(1) 企業の資産の取引と処分を合理的な詳細で正確かつ公正に表す記録の維持に関するもの。(2) 金融諸表を一般的に受け入れられている会計原則に従って準備することが必要な取引が適切に記録されていることを合理的に保証し、企業の受領や支出が企業の経営陣や取締役会の承認に従っていることを合理的に保証するもの。(3) 企業の資産の未承認の取得、使用、または処分が財務諸表に重大な影響を与える可能性があるものに対する予防または適時の検出に合理的な保証を提供するものである。

内部統制 over financial reportingは、その固有の制限により、ミスステートを防止または検出することができない場合があります。また、効果の評価の予測は、条件の変化により制御が不適切になる可能性があるか、方針または手順の遵守率が低下する可能性があるため、将来の期間に対して不適切となる可能性があります。

オハイオ州クリーブランド市

当社株主の皆様へ

アイテム90億。その他の情報。

2024年6月30日までの財務四半期において、会社の取締役または役員はいませんでした。採用しました、変更することはありませんでした。解除しました「規則10b5-1取引取決め」とは、法定適格取締責任者が非公開情報を所持しているときに行われる予め定められた取引取決めのことであり、そして「10b5-1規則に該当しない取引取決め」とは、同様の取引取決めであっても、その前提条件が法定適格取締責任者によって設定されないもののことを指します。（いずれも、Regulation S-KのItem 408に定義されています）

品目9C. 外国管轄地において検査ができない場合の開示に関する事項。

該当なし。

第III部

アイテム10. 取締役、執行役員及び企業統治

この項目に必要なAppliedの取締役に関する情報は、2024年10月22日に開催される株主総会に関するAppliedの委任状声明書に基づいて参照されます。「項目1-取締役の選任」の見出しの下にあります。Appliedの役員に関するこの項目で必要な情報は、Part Iのこの報告書でItem 4の後に、「役員に関する情報」の見出しの下に提供されています。

このアイテムに関する証券取引法第16条（a）の遵守に関する情報は、「遅延したセクション16（a）報告」の見出しで、アプライドの委任状声明書への参照によって取り込まれています。

Appliedのビジネス倫理規範は、当社の従業員、主要な執行役員、主要な財務担当者および主要な会計責任者を含めて適用されます。ビジネス倫理規範は、当社のwww.applied.comの投資家向け情報提供領域にハイパーリンクを介して掲載されています。さらに、ビジネス倫理規範の改定および免責は、同じ場所で迅速に開示されます。

Appliedは内部取引方針と手順を採用し、取締役、役員、従業員によるApplied社の証券の購入、売却、その他の処分を規定しています。

アプライドの監査委員会の構成と監査委員会の財務専門家の同委員会での指定に関する情報は、アプライドのプロキシ声明書の「企業統治」の見出しに参照されています。

アイテム11．役員報酬。

このアイテムで必要とされる情報は、2024年10月22日に開催される株主総会のためのAppliedの委任状声明書の「取締役報酬」、「役員報酬」、「報酬委員会内部関係者及び内部者参加」、「報酬委員会報告書」の見出しに言及して参照されます。

アイテム12. ある特定の有益な所有者および管理者の有価証券所有、および関連する株主の事項についてのセキュリティ所有権。

株式報酬プランに関する情報は、2024年10月22日に開催される株主総会のためのAppliedの委任状声明書において、「株式報酬プラン情報（2024年6月30日現在）」という見出しで言及されています。

特定の恩恵所有者と管理者のセキュリティ所有に関する情報は、2024年10月22日に開催される株主総会のAppliedの委任状声明書の「主要株主、役員、および取締役の保有状況」の見出しに参照として組み込まれています。

ITEM13.関係と関連する取引、および取締役の独立性について。

この項目で必要とされる情報は、2024年10月22日に開催される株主総会のためのAppliedの委任状声明書内の「企業統治」のキャプションに言及されているものとします。

ITEM14.主要な会計士の料金とサービス。

主任会計士、デロイトトウシュ有限責任法人（PCAOb ID番号 34）、この項目で必要となる料金やサービスについては、2024年10月22日に開催される株主総会のプロキシ声明書の「項目3―独立監査役の任命を承認するための投票」のキャプションに言及されています。

第IV部

ITEm 15. 展示物と財務諸表スケジュール。

(a) 1。財務諸表。

本報告書の商品8には、次の連結財務諸表、注記、独立登録会計事務所の報告書、および補足データが含まれています:


•			独立登録公認会計士報告書

•			2022年6月30日、2023年、2024年に終了した包括的な所得連結損益計算書

•			2022年6月30日、2023年、2024年に終了した包括的な連結利益計算書

•			2024年と2023年の連結貸借対照表

•			2022年6月30日、2023年、2024年に終了した連結キャッシュフロー計算書

•			2022年6月30日、2023年、2024年に終了した連結株主資本計算書

•			注記：2022年6月30日、2023年、2024年の連結財務諸表に関する補足データ

•			補足データ：

(a)2. 財務諸表スケジュール。

この第IV部分には以下のスケジュールが含まれており、指定されたページで報告書内に見つかります。


			ページ番号

			スケジュールII-評価および適格口座：P.66

その他のスケジュールは、証券取引委員会の適用会計規則において規定されていない、関連する指示によって必要とされていない、または連結財務諸表および関連記録に必要な情報が含まれているため、省略されました。

(a) 3。展示品。


アスタリスクは役員報酬の計画または取り決めを示します。
展示番号			説明

3.1			Applied Industrial Technologies, Inc.の改定および再発行済み定款、2005年10月25日改定（Appliedの第10-Qフォームに添付されて提出された展示3（a）、SECファイル番号1-2299、およびここに参照のために組み込まれたもの）。

3.2			アプライドインダストリアルテクノロジーズ社の規則集、1999年10月19日改正版（Appliedの第10-Qフォームに添付されて提出された展示3（b）、SECファイル番号1-2299、およびここに参照のために組み込まれたもの）。

4.1			1988年10月18日にオハイオ州事務局に提出されたBearings、Inc.（オハイオ州）およびBearings、Inc.（デラウェア）の合併証明書には、1988年9月6日付けの再編成の契約および計画が含まれています（AppliedのフォームS-4に添付された展示4（a）、登録番号333-27801、およびここでは参照のために組み込まれたもの）。

4.2			Applied Industrial Technologies, Inc.とPGIm, Inc.（旧Prudential Investment Management, Inc.）およびその関連会社との間の改定済みおよび再発行済みの債券購入およびプライベートシェルフ契約、2019年10月30日付（Appliedの第8-kフォームに添付されて提出された展示10.1、SECファイル番号1-2299、およびここに参照のために組み込まれたもの）。

4.3			Applied Industrial Technologies, Inc.とPGIm, Inc.（旧Prudential Investment Management, Inc.）およびその関連会社の間の改定済みおよび再発行済みの債券購入およびプライベートシェルフ契約の改正第1号、2021年3月26日付（Appliedの第10-Qフォームに添付されて提出された展示4.3、SECファイル番号1-2299、およびここに参照のために組み込まれたもの）。

4.4			AppliedとPGIm, Inc.の間の改定済みおよび再発行済みの債券購入およびプライベートシェルフ契約の改正第2号、2021年12月9日付（会社の第8-kフォームに添付されて提出された展示10.2、SECファイル番号1-2299、およびここに参照のために組み込まれたもの）。


4.5			2022年10月28日付のAppliedとPGIm, Inc.の修正済みノートパーチェス及びプライベートシェルフ契約の第3版(SECファイルNo. 1-2299, 提出された同社8-kの付表10.1として提出)。ここに参照される。Roku Voice Remote Pro（第2版）は、Roku.comで29.99ドルで購入可能であり、今後数か月以内に主要小売店で利用可能となります。 2021年12月9日付のファイナンシャルインスティテューションズを含む、Applied Industrial Technologies, Inc.とKeyBank National Associationが締結した与信契約(SECファイルNo. 1-2299, 提出された同社8-kの付表10.1として提出)。ここに参照される。

4.6			2023年5月12日付のFirst Amendment Agreement(SECファイルNo. 1-2299, 提出された同社10-kのExhibit 4.7として提出)。Applied Industrial Technologies, Inc.とKeyBank National Associationが共同署名し、ここに示された債権者たちが加わった。ここに参照される。

4.7			2018年8月31日付のReceivables Financing Agreement(SECファイルNo. 1-2299, 提出されたAppliedの8-kの付表10.1として提出された)。AiT Receivables LLCが借り手となり、PNC Bank、National Associationが代理業務を、Applied Industrial Technologies, Inc.が初期サービス提供者となり、PNC Capital Markets LLCが構造化エージェントとなり、債権者たちが時々加わる。ここに参照される。

4.8			2021年3月26日付のAmendment No.1 to Receivables Financing Agreement and Reaffirmation of Performance Guaranty(SECファイルNo. 1-2299、提出されたAppliedの8-kの付表10.2として提出)。AiT Receivables LLCが借り手となり、PNC Bank、National Associationが代理業務を、Applied Industrial Technologies, Inc.が初期サービス提供者となり、PNC Capital Markets LLCが構造化エージェントとなり、債権者たちが時々加わる。ここに参照される。

4.9			2023年5月12日付のAmendment No.2 to Receivables Financing Agreement and Reaffirmation of Performance Guaranty(SECファイルNo. 1-2299、提出された同社10-kのExhibit 4.10として提出)。AIt Receivables, LLC、Applied Industrial Technologies, Inc.、PNC Bank、National Association、Regions Bank、PNC Capital Markets LLCが署名。ここに参照される。

4.10			2018年8月31日、スケジュールIにリストされた様々な企業(およびApplied Industrial Technologies, Inc.)がオリジネーターとなり、Applied Industrial Technologies, Inc.がサービサーとなり、AIt Receivables LLCがバイヤーとなった買収契約(SECファイルNo. 1-2299、提出されたAppliedの8-kの付表10.2として提出)。ここに参照される。

4.11			2018年11月19日付のAmendment No.1 to Purchase and Sale Agreement(SECファイルNo. 1-2299、提出されたAppliedの10-Qの付表4.10として提出)。Applied Industrial Technologies, Inc.がその関連会社と共にオリジネーター、Applied Industrial Technologies, Inc.がサービサー、AIt Receivables LLCがバイヤーとなりました。ここに参照される。

4.12			2021年3月26日付のAmendment No.2 to Purchase and Sale Agreement(SECファイルNo. 1-2299、提出されたAppliedの8-kの付表10.2として提出)。スケジュール1にリストされた様々な企業(およびApplied Industrial Technologies, Inc.)がオリジネーターとなり、Applied Industrial Technologies, Inc.がサービサーとなり、AIt Receivables LLCがバイヤーとなった。ここに参照される。Appliedの証券に関する記述(SECファイルNo. 1-2299、提出されたAppliedの10-kの付表4.7として提出)。ここに参照される。.

4.13			2023年8月6日付のAmendment No.3 to Receivables Financing Agreement and Reaffirmation of Performance Guaranty(SECファイルNo. 1-2299、提出されたAppliedの8-kの付表10.1として提出)。AiT Receivables LLCが借り手となり、PNC Bank、National Associationが代理業務を、Applied Industrial Technologies, Inc.が初期サービス提供者となり、PNC Capital Markets LLCが構造化エージェントとなり、債権者たちが時々加わる。ここに参照される。

4.14			Appliedの役員報酬プログラムに関する書面については、2024年10月22日に開催される株主総会のプロキシ声明書のキャプション「役員報酬」の下に言及されます。ここに参照される。

4.15			2023年8月4日付のAmendment No.3 to Purchase and Sale Agreement(SECファイルNo. 1-2299、提出されたAppliedの8-kの付表10.2として提出)。スケジュールIに記載された様々な企業(およびApplied Industrial Technologies, Inc.)がオリジネーター、Applied Industrial Technologies, Inc.がサービサー、AIt Receivables LLCがバイヤーとなった。ここに参照される。

4.16			2018年8月31日付の買収契約(SECファイルNo. 1-2299、提出されたAppliedの8-kの付表10.2として提出)。スケジュールIにリストされた様々な企業(およびApplied Industrial Technologies, Inc.)がオリジネーターとなり、Applied Industrial Technologies, Inc.がサービサーとなり、AIt Receivables LLCがバイヤーになっています。ここに参照される。

*10.1			Appliedの役員報酬プログラムの書面記述は、2024年10月22日に開催される株主総会のプロキシ声明書のキャプション「役員報酬」の下に参照されます。

*10.2			Deferred Compensation Plan for Non-Employee Directors(2004年以降の採用条件)は、Peter C. Wallaceが参加している(SECファイルNo. 1-2299、提出されたAppliedの10-Qの付表10.2として提出)。ここに参照される。

*10.3			Applied Industrial Technologies, Inc. Deferred Compensation Plan for Non-Employee Directors(2004年以降の採用条件)の修正(SECファイルNo. 1-2299、提出されたAppliedの10-Qの付表10.1として提出)。ここに参照される。

*10.4			応用とその取締役および重役の間で締結された取締役および重役保険契約書の形式（1997年5月23日に提出されたフォームS-4の展示書10(g)として提出され、ここで参照される）。


*10.5			2011年の長期業績計画（2011年10月25日に開催された年次株主総会のアプライドマテリアルズの委任勧誘状の付録として提出され、SECファイル番号1-2299で提出され、参照によりここに組み込まれています）。

*10.6			2015年の長期業績計画（2015年10月27日に開催された年次株主総会のアプライドマテリアルズの委任勧誘状に付録として提出され、SECファイル番号1-2299で提出され、参考によりここに組み込まれています）。

*10.7			2019年長期業績計画、修正および改訂されました（2019年9月30日に終了した四半期のApplied Form 10-Q、SECファイル番号1-2299の別紙10.3として提出され、参照によりここに組み込まれています）。

*10.8			2023年長期業績計画（2023年9月30日に終了した四半期のApplied Form 10-Q、SECファイル番号1-2299の別紙10.1として提出され、参照によりここに組み込まれています）。

*10.9			法定外のストックオプション報奨条件（取締役）（2005年11月30日に提出された申請書8-k、SECファイル番号1-2299の別紙10として提出され、参考によりここに組み込まれています）。

*10.10			制限付株式報奨規約（取締役）（2020年3月31日に終了した四半期のApplied Form 10-Q、SECファイル番号1-2299の別紙10.1として提出し、参照によりここに組み込んでいます）。

*10.11			株式評価権報奨規約（役員）（2020年8月改訂）（2020年9月30日に終了した四半期のApplied Form 10-Q、SECファイル番号1-2299の別紙10.4として提出され、参照によりここに組み込まれています）。

*10.12			制限付株式ユニットの利用規約（2020年9月30日に終了した四半期のApplied Form 10-Q、SECファイル番号1-2299の別紙10.3として提出され、参照によりここに組み込まれています）。

*10.13			パフォーマンス・シェアの利用規約（2020年9月30日に終了した四半期のApplied Form 10-Q、SECファイル番号1-2299の別紙10.2として提出され、参照によりここに組み込まれています）。

*10.14			株式評価権報奨規約（役員）（2022年8月改訂）（2022年9月30日に終了した四半期の申請書10-Qの別紙10.1として提出し、SECファイル番号1-2299でここに組み込んでいます）。

*10.15			制限付株式ユニットの利用規約（役員）（2022年8月改訂）（2022年9月30日に終了した四半期の適用フォーム10-Qの別紙10.2として提出され、SECファイル番号1-2299で提出され、参照によりここに組み込まれています）。

*10.16			パフォーマンス・シェアの利用規約（2022年8月改訂）（2022年9月30日に終了した四半期の適用フォーム10-Q、SECファイル番号1-2299の別紙10.3として提出され、参照によりここに組み込まれています）。

*10.17			経営インセンティブプランの一般条件 .

*10.18			制限付株式ユニットの利用規約（2024年8月の改訂）.

*10.19			P パフォーマンス・シェアの利用規約と条件 TIONSです（2024年8月の改訂）.

*10.20			株式評価権アワード利用規約（2024年8月の改訂）.

*10.21			修正および改訂された主要な経営者回復計画（2013年8月16日に提出されたApplied Form 8-k、SECファイル番号1-2299の別紙10.1として提出され、参照によりここに組み込まれています）。

*10.22			修正および再記載された、主要な経営者回復計画（2023年8月11日に提出された2023年6月30日までの会計年度の当社のフォーム10-kの別紙10.18として提出され、SECファイル番号1-2299で提出され、参照によりここに組み込まれています）に参加する執行役員のスケジュール。

*10.23			補足確定拠出制度（2004年以降の条件）、2017年1月1日から効力を改定しました（2017年6月30日までの年度の申請書10-k、SECファイル番号1-2299の別紙10.27として提出され、参考としてここに組み込まれています）。

*10.24			追加確定拠出制度（2004年以降の条件）の修正第1条（2020年9月30日に終了した四半期のApplied 10-Qの別紙10.5として提出され、SECファイル番号1-2299でここに組み込まれています。）

*10.25			ニール・A・シュリムシャーの退職契約（2011年10月31日に提出された申請書8-k、SECファイル番号1-2299の別紙10.2として提出され、参考としてここに組み込まれています）。

*10.26			ニール・A・シュリムシャーの退職金契約の改正（2012年10月26日に提出されたApplied Form 8-k、SECファイル番号1-2299の別紙10.2として提出され、参考としてここに組み込まれています）。

*10.27			ニール・A・シュリムシャーの支配権変更契約（2011年10月31日に提出されたAppledのフォーム8-k、SECファイル番号1-2299の別紙10.3として提出され、参考としてここに組み込まれています）。

*10.28			カート・W・ローリング、ジョン・S・プローツ、デビッド・K・ウェルズの支配権変更契約の形式（2013年9月30日に終了した四半期のApplied Form 10-Qの別紙10.3として提出され、SECファイル番号1-2299でここに組み込まれています）。


*10.29			*10.33 執行役員の寿命及び偶発的死亡・切断保険に関するアプライドインダストリアルテクノロジーズの書面による説明（2017年6月30日年度末に提出されたアプライドインダストリアルテクノロジーズの第10-k号書類の付属書10.33として提出され、参照のためここに組み込まれた）。

*10.30			*10.34 執行役員の長期障害保険に関するアプライドインダストリアルテクノロジーズの書面による説明（2017年6月30日年度末に提出されたアプライドインダストリアルテクノロジーズの第10-k号書類の付属書10.34として提出され、参照のためここに組み込まれた）。

*10.31			*10.35 ニール・A・シュリムシャーのアプライドインダストリアルテクノロジーズ退職者医療保険カバレッジに関するアプライドインダストリアルテクノロジーズの書面による説明（2017年6月30日年度末に提出されたアプライドインダストリアルテクノロジーズの第10-k号書類の付属書10.35として提出され、参照のためここに組み込まれた）。 (2017年6月30日終了のAppliedの10-Kフォームに添付された展示物10.35として提出され、ここに参照のために取り入れられました)。

19			アプライドのインサイダー取引ポリシー（2023年8月11日に提出された同社フォーム10-k年次報告書の付属書19として提出され、参照のためここに組み込まれた）。

21			アプライドの子会社（2020年6月30日時点）。4 .

23			独立登録会計事務所の同意書

24			委任状。

31			Rule 13a-14(a)/15d-14(a)の証明書。

32			Section 1350の証明書。

95			採掘の安全衛生に関する開示。

97			誤って支払われた報酬の回収ポリシー。

101			Applied Industrial Technologies, Inc.の2024年6月30日年度末の年次報告書からの以下の財務情報をインラインXBRL（拡張可能なビジネスレポート言語）形式で整形したものを含む：(i) 連結損益計算書、(ii) 連結総合利益の計算書、(iii) 連結貸借対照表、(iv) 連結キャッシュフロー計算書、(v) 連結株主資本変動計算書及び(vi) 連結財務諸表の注記。

104			インタラクティブデータファイルのカバーページ（インラインXBRL形式で、展示101に含まれています）。

応募者が指定された合理的な料金を支払った場合、応募は上記の説明された展示物のコピーを提供し、ここに含まれていない。これは、展示物を提供するためのAppliedの合理的な費用に限定される。

長期債務に関するある種の証拠は、その額が合併基準での企業および子会社の総資産の10％を超えないため、展示物として提出されていません。会社は、そのような各文書のコピーを要請に応じて証券取引委員会に提出することに同意します。

ITEm 16. FORM 10-Kの要約。

該当なし。

アプライドインダストリアルテクノロジーズ株式会社＆子会社

スケジュールII

評価および適格アカウント

2024年6月30日、2023年6月30日、および2022年6月30日終了の年度

（千米ドル単位）


COLUMN A	COLUMN B		COLUMN C					COLUMN D			COLUMN E
説明書	期首残高		(控除) 費用に請求された追加額		(控除) 他の口座に請求された追加額			備え金の控除			期末残高
2024年6月30日終了の年度
当該資産から控除された備え金 -
共同利益その他、差引
不良債権引当金	$	22,334	$	(205)	$	—		$	9,066	（B）	$	13,063
リターンズリザーブ	12,635		—		(1,820)		(A)	—			10,815
	$	34,969	$	(205)	$	(1,820)		$	9,066		$	23,878
2023年6月30日までの年度
当該資産から控除された備え金 -
共同利益その他、差引
不良債権引当金	$	17,522	$	5,619	$	—		$	807	（B）	$	22,334
リターンズリザーブ	10,522		—		2,113		(A)	—			12,635
	$	28,044	$	5,619	$	2,113		$	807		$	34,969
2022年6月30日終了の年度
当該資産から控除された備え金 -
共同利益その他、差引
不良債権引当金	$	16,455	$	3,193	$	—		$	2,126	（B）	$	17,522
リターンズリザーブ	9,772		—		750		(A)	—			10,522
	$	26,227	$	3,193	$	750		$	2,126		$	28,044

(A)2024年、2023年および2022年の金額は、顧客による商品の返品のために記録された予備費用を表します。会社は、2018年7月1日から有効なASC 606 - Revenue from Contracts with Customersを採用しました。この規則により、会社の販売返品予備費用は総販売価格に設定され、返品される予定の製品の価値に対して資産が設定される必要があります。

（B）金額は回収不能な債権の償却費を表しています。

署名。

1934年の証券取引法第13条の要件に基づき、本報告書について申請人は正式に署名させ、その許可を得た者が署名しています。

アプライドインダストリアルテクノロジーズ株式会社


/s/ニール・A・シュリムシャー						/s/デビッド・k・ウェルズ
ニール・A・シュリムシャー社長兼最高経営責任者						デビッド・K・ウェルズ副社長および最高財務責任者、会計責任者、および主要会計責任者

日付：2024年8月16日

《証券取引法》の要件に基づき、本報告書は以下の者が代表者として署名し、指定された日付に行われました。


*						*
マドゥリ A. アンドリューズ監督						シェリーm.チャドウィック監督

*						*
メアリ Dean Hallディレクター						ダンP.コムネノビッチディレクター

*						*
ロバートJ.パガノJr.ディレクター						ヴィンセントk.ペトレラディレクター

*						/s/ニールA.シュリムシャー
ジョーA.レイバー・ディレクター						ニールA.シュリムシャー、社長兼最高経営責任者、およびディレクター

*						*
ピーターC.ウォレス監督および会長						リチャードJ.シモンチック・ディレクター


/s/ジョン・S・プロイツ
代理人としてのジョン・S・プロイツ
「*」で示された人々のための

日付：2024年8月16日