EX-99.1 2 exhibit_99-1.htm EXHIBIT 99.1
附录 99.1


ZiM 公布2024年第二季度的财务业绩；
提高2024年全年指导方针

报告收入为19.3亿美元，净收入为3.73亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润1
7.66亿美元，调整后的息税前利润为4.88亿美元2；实现调整后的息税折旧摊销前利润和
调整后的息税前利润率分别为40％和25％

实现了 11% 的销量增长，载运量达到创纪录的 95.2万标准箱

将2024年全年预期上调至调整后的息税折旧摊销前利润为26亿美元
至30亿美元，调整后的息税前利润为14.5亿美元至18.5亿美元3

宣布的股息为1.12亿美元，合每股0.93美元

以色列海法，2024 年 8 月 19 日 — ZIM 综合航运服务有限公司 （纽约证券交易所股票代码：ZIM）（“ZIM” 或 “公司”）是一家全球集装箱班轮运输公司，今天公布了这三家公司的合并业绩 截至2024年6月30日的六个月。

2024 年第二季度亮点
•
第二季度的净收入为3.73亿美元（相比之下，2023年第二季度的净亏损为2.13亿美元），摊薄后的每股收益为3.08美元4 （与摊薄后的每股亏损相比 2023年第二季度的份额为1.79美元）。
•
调整后 EBITDA1 第二季度为7.66亿美元，同比增长179％。
•
第二季度的营业收入（EBIT）为4.68亿美元，而2023年第二季度的营业亏损为1.68亿美元。

1 参见有关 “使用非国际财务报告准则财务指标” 的披露。
2 第二季度的营业收入（EBIT）为4.68亿美元。下表提供了调整后息税前利润的对账情况。
3 该公司不提供国际财务报告准则指导，因为没有不合理的努力就无法确定该指导。参见有关 “公司2024年指导方针中非国际财务报告准则指标的使用” 的披露。
4用于计算摊薄后每股收益的股票数量为120,456,342股。截至2024年6月30日，已发行股票数量为120,354,980股。

•
调整后的息税前利润1 第二季度为4.88亿美元，而2023年第二季度调整后的息税前利润亏损为1.47亿美元。
•
第二季度的总收入为19.33亿美元，同比增长48％。
•
第二季度的运送量为95.2万标准箱，同比增长11％。
•
第二季度每标准箱的平均运费为1,674美元，同比增长40％。
•
净负债1 截至2024年6月30日，为32.5亿美元，而截至2023年12月31日为23.1亿美元；净杠杆率1 2024 年 6 月 30 日为 2.0 倍，而截至 2023 年 12 月 31 日为 2.2 倍。

ZiM 总裁兼首席执行官 Eli Glickman 表示，“我们对第二季度的强劲表现感到满意，创纪录的出色战略执行突显了这一点 携带量高，同比增长11％。我们为扩大产能和改善成本结构而采取的措施继续推动强劲的财务业绩。通过利用我们的资金，我们创造了3.73亿美元的净收入 差异化的战略和灵活性，同时利用持续的市场实力。根据我们向股东返还资本的优先顺序，我们宣布股息为每股0.93美元，合1.12亿美元，占第二股的30％ 季度净收入。”

格里克曼补充说：“在本季度，我们受益于ZIM的战略决策，即增加公司在跨太平洋贸易中的现货市场敞口。这使我们能够抓住利率的显著上行空间 环境升高的时间比预期的要长。我们预计，受红海危机带来的持续供应压力以及当前供应压力的推动，我们在2024年下半年的业绩将好于上半年 有利的需求趋势。因此，我们大幅提高了2024年全年预期，今天预计全年调整后的息税折旧摊销前利润在26亿美元至30亿美元之间，调整后的息税前利润在14.5亿美元至18.5亿美元之间。”

格里克曼总结说：“尽管市场基本面仍然预示着供应增长大大超过需求，但我们相信，通过改造后的机队，我们已经建立了具有弹性的业务。到年底，我们的 正在进行的新建计划将完成，届时我们将收到我们担保的46艘现代节油集装箱船中剩余的8艘的交付，包括28艘液化天然气动力船只。我们有望实现两位数的销量增长 目标是2024年，完全有能力推动未来的盈利增长。”

2
主要财务和运营业绩摘要

     
Q2-24
      
Q2-23
      
H1-24
      
H1-23
  
承运量 (K-TEU)
    
952
      
860
      
1,799
      
1,629
  
平均运费（美元/TEU）
    
1,674
      
1,193
      
1,569
      
1,286
  
总收入（百万美元）
    
1,933
      
1,310
      
3,495
      
2,684
  
营业收入（亏损）（息税前利润）（百万美元）
    
468
      
(168
)
    
635
      
(182
)
所得税前利润（亏损）（百万美元）
    
375
      
(272
)
    
471
      
(337
)
净收益（亏损）（百万美元）
    
373
      
(213
)
    
465
      
(271
)
调整后 EBITDA1 （以百万美元计）
    
766
      
275
      
1,193
      
648
  
调整后的息税前利润1 （以百万美元计）
    
488
      
(147
)
    
655
      
(160
)
净收益（亏损）利润率（%）
    
19
      
(16
)
    
13
      
(10
)
调整后的息税折旧摊销前利润率 (%)
    
40
      
21
      
34
      
24
  
调整后的息税前利润率 (%)
    
25
      
(11
)
    
19
      
(6
)
摊薄后每股收益（亏损）（美元）
    
3.08
      
(1.79
)
    
3.83
      
(2.29
)
经营活动产生的净现金（百万美元）
    
777
      
347
      
1,103
      
520
  
自由现金流1 （以百万美元计）
    
712
      
321
      
1,015
      
463
  

   
6 月 30 日至 24 日
    
12 月 31 日至 23 日
                  
净负债1 （以百万美元计）
    
3,245
      
2,309
                  

截至2024年6月30日的第二季度财务和经营业绩
2024年第二季度的总收入为19.3亿美元，而2023年第二季度为13.1亿美元，这主要是由运费和运载量的增长推动的。

Zim在2024年第二季度运送了95.2万标准箱，而2023年第二季度为86万标准箱。2024年第二季度每标准箱的平均运费为1,674美元，而每标准箱的平均运费为1,193美元 2023年第二季度。

3
2024年第二季度的营业收入（息税前利润）为4.68亿美元，而2023年第二季度的营业亏损为1.68亿美元。增长主要是由上述增长所推动的 收入。

2024年第二季度的净收入为3.73亿美元，而2023年第二季度的净亏损为2.13亿美元，这也主要是由上述收入增长推动的。

2024年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为7.66亿美元，而2023年第二季度为2.75亿美元。2024年第二季度调整后的息税前利润为4.88亿美元，而调整后的息税前利润亏损为 2023 年第二季度为 1.47 亿美元。2024年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后息税前利润率分别为40％和25％。相比之下，2023年第二季度分别为21％和-11％。

2024年第二季度经营活动产生的净现金为7.77亿美元，而2023年第二季度为3.47亿美元。

截至2024年6月30日的六个月的财务和经营业绩
2024年上半年的总收入为34.9亿美元，而2023年上半年为26.8亿美元，这主要是由运费和运载量的上涨所推动的。

ZiM在2024年上半年运送了179.9万标准箱，而2023年上半年为162.9万标准箱。2024年上半年每标准箱的平均运费为1,569美元，而2024年上半年的平均运费为1,286美元 2023 年上半年。

2024年上半年的营业收入（息税前利润）为6.35亿美元，而2023年上半年的营业亏损为1.82亿美元。2024年上半年营业收入的增长主要是 受上述收入增长的推动。

2024年上半年的净收入为4.65亿美元，而2023年上半年的净亏损为2.71亿美元，这也主要是由上述收入增长推动的。

2024年上半年调整后的息税折旧摊销前利润为11.93亿美元，而2023年上半年为6.48亿美元。2024年上半年调整后的息税前利润为6.55亿美元，而调整后的息税前利润亏损为160美元 2023 年上半年为百万美元。2024年上半年调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后息税前利润率分别为34％和19％。相比之下，2023年上半年分别为24％和-6％。

4
2024年上半年，经营活动产生的净现金为11.03亿美元，而2023年上半年为5.2亿美元。

流动性、现金流和资本分配
ZIM的总现金状况（包括现金和现金等价物以及对银行存款和其他投资工具的投资）减少了3.51亿美元，从截至2023年12月31日的26.9亿美元降至234美元 截至 2024 年 6 月 30 日，已达十亿。2024年第二季度的资本支出总额为6600万美元，而2023年第二季度为2600万美元。截至2024年6月30日，净负债状况为32.5亿美元，而截至2024年6月30日为23.1亿美元 2023 年 12 月 31 日，增加了 9.36 亿美元。截至2024年6月30日，ZIM的净杠杆率为2.0倍，而截至2023年12月31日为2.2倍。

2024 年第二季度股息
根据公司的股息政策，公司董事会宣布的现金分红约为1.12亿美元，合每股普通股0.93美元，约占第二季度的30％ 2024 年净收入。股息将于2024年9月5日支付给截至2024年8月29日的Zim普通股持有人。

所有未来的分红均由公司董事会酌情决定，并受以色列法律规定的限制。

公司2024年指引中非国际财务报告准则指标的使用
公司2024年全年指引中包含的非国际财务报告准则财务指标与相应的国际财务报告准则指标的对账尚不具有前瞻性。特别是，该公司没有 调节了调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税前利润，因为在以下方面存在不确定性，如果没有不合理的努力，就无法确定此类非国际财务报告准则财务指标与相应的国际财务报告准则指标之间的各种对账项目 以及公司调整的未来成本和支出的潜在可变性，其影响可能很大，而且所有这些都难以预测，并且会经常发生变化。

更新的 2024 年全年指南
该公司提高了对2024年全年的预期，现在预计调整后的息税折旧摊销前利润将在26亿美元至30亿美元之间，调整后的息税折旧摊销前利润将在14.5亿美元至18.5亿美元之间。以前， 公司预计调整后的息税折旧摊销前利润将在11.5亿美元至15.5亿美元之间，调整后的息税折旧摊销前利润将在零至4亿美元之间。

5
电话会议详情
管理层将在美国东部时间今天上午 8:00 主持电话会议和网络直播（以及幻灯片演示），以审查结果并提供公司最新情况。

要通过电话观看电话会议直播，请拨打以下号码：美国（免费电话）+1-800-715-9871 或 +1-646-307-1963；以色列 +972-3-376-1144 或英国/国际 +44-20-3481-4247，以及 参考会议 ID：3054682 或会议名称。电话会议（和幻灯片演示）将通过ZIM的网站进行网络直播，该网站位于以下网址 链接。电话会议结束后，重播了 电话会议将在公司网站上公布。

关于 ZIM
ZiM（纽约证券交易所代码：ZIM）于1945年在以色列成立，是一家全球领先的集装箱班轮运输公司，业务遍及90多个国家，为全球300多个港口的约33,000名客户提供服务。 ZiM 利用数字战略和对 ESG 价值观的承诺，为客户提供创新的海运和物流服务以及卓越的客户体验。ZIM 基于敏捷舰队的差异化全球利基战略 管理和部署，涵盖主要贸易路线，重点是公司具有竞争优势的特定市场。有关 ZiM 的更多信息，请访问 www.zim.com.

前瞻性陈述
以下信息包含或可能被视为包含前瞻性陈述（定义见1995年《美国私人证券诉讼改革法》）。在某些情况下，您可以通过以下方式识别这些陈述 诸如 “可能”、“可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预测”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等前瞻性词语，这些术语和其他类似术语的否定值。这些前瞻性 报表受公司风险、不确定性和假设的影响，可能包括对公司未来财务业绩的预测、预期的增长战略和预期的业务趋势。这些陈述 仅是基于公司当前预期的预测以及对未来事件或结果的预测。有一些重要因素可能导致公司的实际业绩、活动水平、业绩或成就有所不同 主要来自前瞻性陈述所表达或暗示的结果、活动水平、业绩或成就。可能造成这种差异的因素包括但不限于:运费, 船用燃料的市场变化, 包机和其他费率或价格（包括红海持续局势造成的费率或价格）、集装箱航运市场的供需波动、影响公司运营的新立法或法规、新的竞争 以及竞争环境的变化、我们节省成本或削减开支的能力、公司参与的法律诉讼的结果、全球、地区和/或地方的政治动荡，包括持续的战争 以色列和哈马斯之间，以色列和伊朗及其代理人之间的紧张局势加剧，特别是以色列和真主党之间持续的敌对行动、通货膨胀率波动、资本市场波动以及其他风险和不确定性 在公司向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中不时详述，包括在 “风险因素” 标题下 其于3月向美国证券交易委员会提交的2023年年度报告 2024 年 13 月 13 日。

6
尽管公司认为此处包含的前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但它无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。此外， 公司和任何其他人均不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。在本文发布之日之后，公司没有义务将任何前瞻性陈述更新为 除非法律另有要求，否则其先前的陈述符合实际业绩或修订后的预期。

公司根据国际会计准则理事会（IASB）发布的国际财务报告准则（IFRS）编制财务报表。

非国际财务报告准则财务指标的使用
公司将非国际财务报告准则指标列为额外的绩效指标，因为公司认为这可以持续比较不同时期的经营业绩。这些措施不应该 应单独考虑，或作为营业收入、任何其他绩效指标或现金流数据的替代品，这些指标或现金流数据是根据公认会计原则编制的，用于衡量盈利能力或流动性。 请注意，调整后的息税折旧摊销前利润不考虑还本付息要求或其他承诺，包括资本支出，因此不一定表示可供公司使用的金额。在 此外，由于这些指标的计算方式不同，公司提出的非国际财务报告准则财务指标可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。

调整后 EBITDA 是非国际财务报告准则的财务指标，我们将其定义为经调整的净收益（亏损），不包括财务支出（收益）、净额、所得税、折旧和 摊销以达到息税折旧摊销前利润，并酌情进行了进一步调整，以排除资产减值、非现金租船费用、正常业务过程以外的资本收益（亏损）以及与法律意外事件相关的费用。

调整后的息税前利润 是一项非国际财务报告准则的财务指标，我们将其定义为调整后的净收益（亏损），不包括财务支出（收益）、净税和所得税，以达到我们的 经营活动的结果，即息税前利润，并酌情进行了进一步调整，以排除资产减值、非现金租船费用、正常业务过程以外的资本收益（亏损）以及与法律相关的费用 突发事件。

7
自由现金流 是一种非国际财务报告准则的财务指标，我们将其定义为经营活动产生的净现金减去资本支出，净额。

净负债 是一项非国际财务报告准则的财务指标，我们将其定义为短期和长期债务的面值减去现金和现金等价物、银行存款和其他投资 乐器。当现金和现金等价物、银行存款和其他投资工具超过短期和长期债务的面值时，我们将该指标称为净现金。

净杠杆比率 是一项非国际财务报告准则财务指标，我们将其定义为净负债（见上文）除以过去十二个月的调整后息税折旧摊销前利润。当我们的净负债减少时 如果大于零，我们报告的净杠杆率为零。

在下表中查看净收入与调整后息税前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账以及经营活动产生的净现金与自由现金流的对账。

投资者关系：
埃拉娜·霍尔兹曼
ZIM 综合航运服务有限公司
+972-4-865-2300
holzman.elana@zim.com

莱昂·伯曼
IGB 集团
212-477-8438
lberman@igbir.com

媒体：
Avner Shats
ZIM 综合航运服务有限公司
+972-4-865-2520
shats.avner@zim.com

8
合并资产负债表（未经审计）
（以百万美元计）
 
   
6 月 30 日
    
12 月 31 日
  
   
2024
    
2023
    
2023
  
                   
资产
                  
船只
    
4,917.2
      
5,005.4
      
3,758.9
  
容器和装卸设备
    
906.7
      
1,209.8
      
792.9
  
其他有形资产
    
91.8
      
124.3
      
85.2
  
无形资产
    
105.7
      
98.1
      
102.0
  
对联营公司的投资
    
28.4
      
29.3
      
26.4
  
其他投资
    
772.0
      
1,354.2
      
908.7
  
其他应收账款
    
76.6
      
111.6
      
97.9
  
递延所得税资产
    
2.5
      
2.5
      
2.6
  
非流动资产总额
    
6,900.9
      
7,935.2
      
5,774.6
  
                         
库存
    
187.7
      
174.1
      
179.3
  
贸易和其他应收账款
    
1,030.9
      
671.0
      
596.5
  
其他投资
    
699.1
      
863.0
      
874.1
  
现金和现金等价物
    
889.8
      
1,040.3
      
921.5
  
流动资产总额
    
2,807.5
      
2,748.4
      
2,571.4
  
总资产
    
9,708.4
      
10,683.6
      
8,346.0
  
                         
股权
                        
股本和储备
    
2,016.7
      
1,994.8
      
2,017.5
  
留存收益
    
872.4
      
2,858.3
      
437.2
  
归属于本公司所有者的权益
    
2,889.1
      
4,853.1
      
2,454.7
  
非控股权益
    
2.4
      
2.0
      
3.3
  
权益总额
    
2,891.5
      
4,855.1
      
2,458.0
  
                         
负债
                        
租赁负债
    
4,000.1
      
3,230.4
      
3,244.1
  
贷款和其他负债
    
65.2
      
83.0
      
73.6
  
员工福利
    
42.5
      
42.4
      
46.1
  
递延所得税负债
    
5.7
      
79.0
      
6.1
  
非流动负债总额
    
4,113.5
      
3,434.8
      
3,369.9
  
                         
贸易和其他应付账款
    
610.3
      
561.8
      
566.4
  
规定
    
87.9
      
53.4
      
60.7
  
合同负债
    
475.1
      
208.4
      
198.1
  
租赁负债
    
1,481.9
      
1,522.1
      
1,644.7
  
贷款和其他负债
    
48.2
      
48.0
      
48.2
  
流动负债总额
    
2,703.4
      
2,393.7
      
2,518.1
  
负债总额
    
6,816.9
      
5,828.5
      
5,888.0
  
权益和负债总额
    
9,708.4
      
10,683.6
      
8,346.0
  

9
合并损益表（未经审计）
（以百万美元计，每股数据除外）
 
   
六个月
6 月 30 日结束
    
三个月
6 月 30 日结束
    
年底已结束
12 月 31 日
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
    
2023
  
                               
航行和相关服务的收入
    
3,494.6
      
2,683.9
      
1,932.6
      
1,309.6
      
5,162.2
  
航行费用和相关服务
                                        
运营费用和服务成本
    
(2,214.1
)
    
(1,913.6
)
    
(1,133.3
)
    
(973.9
)
    
(3,885.1
)
折旧
    
(532.8
)
    
(795.4
)
    
(275.1
)
    
(414.9
)
    
(1,449.8
)
资产减值
                                    
(2,034.9
)
毛利（亏损）
    
747.7
      
(25.1
)
    
524.2
      
(79.2
)
    
(2,207.6
)
                                         
其他营业收入
    
25.6
      
1.9
      
19.6
      
(8.2
)
    
14.4
  
其他运营费用
    
(0.6
)
    
(10.1
)
    
(0.6
)
    
(6.5
)
    
(29.3
)
一般和管理费用
    
(133.8
)
    
(145.5
)
    
(73.0
)
    
(71.4
)
    
(280.7
)
关联公司损失的份额
    
(4.0
)
    
(2.9
)
    
(1.9
)
    
(2.5
)
    
(7.8
)
                                         
经营活动的结果
    
634.9
      
(181.7
)
    
468.3
      
(167.8
)
    
(2,511.0
)
                                         
财务收入
    
61.2
      
82.1
      
22.5
      
37.7
      
142.2
  
财务费用
    
(224.9
)
    
(237.2
)
    
(115.9
)
    
(142.0
)
    
(446.7
)
                                         
净财务费用
    
(163.7
)
    
(155.1
)
    
(93.4
)
    
(104.3
)
    
(304.5
)
                                         
所得税前利润（亏损）
    
471.2
      
(336.8
)
    
374.9
      
(272.1
)
    
(2,815.5
)
                                         
所得税
    
(6.3
)
    
66.0
      
(2.1
)
    
59.4
      
127.6
  
                                         
该期间的利润（亏损）
    
464.9
      
(270.8
)
    
372.8
      
(212.7
)
    
(2,687.9
)
                                         
可归因于：
                                        
公司所有者
    
461.6
      
(274.6
)
    
371.3
      
(215.1
)
    
(2,695.6
)
非控股权益
    
3.3
      
3.8
      
1.5
      
2.4
      
7.7
  
该期间的利润（亏损）
    
464.9
      
(270.8
)
    
372.8
      
(212.7
)
    
(2,687.9
)
                                         
每股收益（亏损）（美元）
                                        
每1股普通股的基本收益（亏损）
    
3.84
      
(2.29
)
    
3.08
      
(1.79
)
    
(22.42
)
每1股普通股的摊薄收益（亏损）
    
3.83
      
(2.29
)
    
3.08
      
(1.79
)
    
(22.42
)
                                         
计算每股收益（亏损）的加权平均股票数：
                                        
基本
    
120,324,186
      
120,182,399
      
120,341,086
      
120,195,365
      
120,213,031
  
稀释
    
120,454,311
      
120,182,399
      
120,456,342
      
120,195,365
      
120,213,031
  

10
合并现金流量表（未经审计）
（以百万美元计）
 
   
六个月已结束
6 月 30 日
    
三个月已结束
6 月 30 日
    
年终了
12 月 31 日
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
    
2023
  
                               
来自经营活动的现金流
                              
该期间的利润（亏损）
    
464.9
      
(270.8
)
    
372.8
      
(212.7
)
    
(2,687.9
)
                                         
对以下各项的调整：
                                        
折旧和摊销
    
538.6
      
808.7
      
278.0
      
421.5
      
1,471.8
  
减值损失
                                    
2,063.4
  
净财务费用
    
163.7
      
155.1
      
93.4
      
104.3
      
304.5
  
被投资者的亏损份额和公允价值变动
    
4.0
      
2.2
      
1.9
      
1.8
      
6.5
  
净资本损失（收益）
    
(25.5
)
    
7.4
      
(19.5
)
    
17.2
      
(10.9
)
所得税
    
6.3
      
(66.0
)
    
2.1
      
(59.4
)
    
(127.6
)
其他非现金物品
    
3.0
      
9.7
      
1.5
      
3.4
      
18.9
  
     
1,155.0
      
646.3
      
730.2
      
276.1
      
1,038.7
  
                                         
库存变化
    
(8.4
)
    
16.6
      
9.6
      
15.0
      
11.4
  
贸易和其他应收账款的变化
    
(447.0
)
    
176.9
      
(210.8
)
    
33.7
      
242.7
  
包括合同负债在内的贸易和其他应付账款的变化
    
331.8
      
(95.9
)
    
198.5
      
(4.2
)
    
(95.1
)
条款和员工福利的变化
    
27.3
      
2.9
      
24.1
      
1.5
      
15.9
  
     
(96.3
)
    
100.5
      
21.4
      
46.0
      
174.9
  
                                         
从联营公司收到的股息
    
1.2
      
1.5
              
1.4
      
2.3
  
收到的利息
    
39.8
      
88.0
      
17.8
      
38.5
      
133.8
  
已收所得税（已支付）
    
3.2
      
(316.1
)
    
7.4
      
(15.4
)
    
(329.7
)
                                         
经营活动产生的净现金
    
1,102.9
      
520.2
      
776.8
      
346.6
      
1,020.0
  
                                         
来自投资活动的现金流
                                        
出售有形资产、无形资产和被投资方利息的收益
    
3.2
      
17.7
      
1.7
      
5.5
      
27.4
  
有形资产、无形资产和被投资方权益的收购和资本化支出
    
(90.8
)
    
(61.5
)
    
(66.4
)
    
(25.6
)
    
(115.7
)
出售（收购）投资工具的收益，净额
    
315.1
      
(583.4
)
    
116.1
      
(422.3
)
    
(138.2
)
向被投资人发放的贷款
    
(2.8
)
    
(1.7
)
    
(1.6
)
            
(5.4
)
其他应收账款的变动
    
15.4
      
(14.0
)
    
7.7
      
(5.8
)
    
3.2
  
其他投资（主要是存款）的变化，净额
            
1,982.7
      
(1.1
)
    
581.8
      
2,005.2
  
投资活动产生的净现金
    
240.1
      
1,339.8
      
56.4
      
133.6
      
1,776.5
  
                                         
来自融资活动的现金流
                                        
偿还租赁负债和借款
    
(1,117.0
)
    
(861.4
)
    
(480.3
)
    
(466.4
)
    
(1,713.1
)
短期贷款的变化
            
(21.0
)
                    
(21.0
)
向非控股权益支付的股息
    
(3.7
)
    
(7.5
)
    
(3.3
)
    
(0.6
)
    
(8.9
)
支付给公司所有者的股息
    
(27.7
)
    
(769.2
)
    
(27.7
)
    
(769.2
)
    
(769.2
)
已付利息
    
(221.6
)
    
(182.7
)
    
(117.9
)
    
(95.9
)
    
(380.7
)
用于融资活动的净现金
    
(1,370.0
)
    
(1,841.8
)
    
(629.2
)
    
(1,332.1
)
    
(2,892.9
)
                                         
现金和现金等价物的净变动
    
(27.0
)
    
18.2
      
204.0
      
(851.9
)
    
(96.4
)
期初的现金和现金等价物
    
921.5
      
1,022.1
      
687.9
      
1,892.6
      
1,022.1
  
汇率波动对持有现金的影响
    
(4.7
)
    
0.0
      
(2.1
)
    
(0.4
)
    
(4.2
)
期末的现金和现金等价物
    
889.8
      
1,040.3
      
889.8
      
1,040.3
      
921.5
  

11
净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账*
（以百万美元计）
 
   
六个月已结束
6 月 30 日
    
三个月结束了
6 月 30 日
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
                         
净收益（亏损）
    
465
      
(271
)
    
373
      
(213
)
财务费用，净额
    
164
      
155
      
93
      
104
  
所得税
    
6
      
(66
)
    
2
      
(59
)
营业收入 (EBIT)
    
635
      
(182
)
    
468
      
(168
)
非现金包机租金费用
    
0
      
1
      
0
      
0
  
正常业务过程之外的资本损失（收益）
    
0
      
21
      
0
      
21
  
与法律突发事件相关的费用
    
20
      
0
      
20
      
0
  
调整后的息税前利润
    
655
      
(160
)
    
488
      
(147
)
调整后的息税前利润率
    
19
%
    
(6
)%
    
25
%
    
(11
)%
 
* 由于四舍五入，上表可能包含轻微的求和差异。

净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账*
（以百万美元计）
 
   
六个月已结束
6 月 30 日
    
三个月结束了
6 月 30 日
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
                         
净收益（亏损）
    
465
      
(271
)
    
373
      
(213
)
财务费用，净额
    
164
      
155
      
93
      
104
  
所得税
    
6
      
(66
)
    
2
      
(59
)
折旧和摊销
    
539
      
809
      
278
      
422
  
EBITDA
    
1,173
      
627
      
746
      
254
  
正常业务过程之外的资本损失（收益）
    
0
      
21
      
0
      
21
  
与法律突发事件相关的费用
    
20
      
0
      
20
      
0
  
调整后 EBITDA
    
1,193
      
648
      
766
      
275
  
净收益（亏损）利润率
    
13
%
    
(10
)%
    
19
%
    
(16
)%
调整后息折旧摊销前利润率
    
34
%
    
24
%
    
40
%
    
21
%
 
* 由于四舍五入，上表可能包含轻微的求和差异。

12
将经营活动产生的净现金与自由现金流进行对账
（以百万美元计）
 
   
六个月已结束
6 月 30 日
    
三个月结束了
6 月 30 日
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
                         
经营活动产生的净现金
    
1,103
      
520
      
777
      
347
  
资本支出，净额
    
(88
)
    
(57
)
    
(65
)
    
(26
)
自由现金流
    
1,015
      
463
      
712
      
321
  

13