附录99.1
第二季度 2024年的成果
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万国数据 有限公司公布2024年第二季度业绩报告
上海，中国，2024年8月21日 – 万国数据控股有限公司（“万国数据控股”，“万国数据”或“公司”）（纳斯达克:GDS; 香港交易所:9698）是中国和东南亚领先的高性能数据中心开发商和运营商，今天宣布了截至2024年6月30日的第二季度未经审计的财务业绩。
2024年第二季财务亮点
| · | 营业收入去年同期增长了14.3%，达到人民币2,826,400万元（合3.889亿美元）。2024年第二季度（2Q2023：人民币2,472,000万元）的营业收入同比增长了17.7%（不包括去年同期已披露的一次性项目7070万元）。 |
| · | 2024年第二季度净亏损为2.318亿人民币（3.19亿美元）（2023年第二季度净亏损为2.253亿人民币）。 |
| · | 调整后的EBITDA（非GAAP）在2024年第二季度（2Q2023：人民币123,510万元）同比增长6.2%，达到人民币131,220万元（美元18,060万元）。调整后的EBITDA在2024年第二季度同比增长14.9%（不包括去年同期披露的92.8百万元的一次性项目）。请参阅本财务报告中的"非GAAP披露"和"GAAP和非GAAP结果的调和"。 |
| · | 第二季度调整后 EBITDA利润率（非GAAP）为46.4%（2023年第二季度：50.0%）。 |
2024年第二季度运营亮点
| · | 截至2024年6月30日，承诺和预承诺的总面积同比增长18.7%，达到756,992平方米（2023年6月30日：637,661平方米）。 |
| · | 截至2024年6月30日，服务区面积同比增长18.8%，达到630,963平方米（2023年6月30日为531,216平方米）。 |
| · | 截至2024年6月30日，服务区域的承诺率为92.5%（2023年6月30日：92.4%）。 |
| · | 截至2024年6月30日，正在施工的面积为226,272平方米（2023年6月30日为196,703平方米）。 |
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| · | 截至2024年6月30日，施工中地区的租赁率为76.6%（2023年6月30日：74.8%）。 |
| · | 截至2024年6月30日，使用面积同比增加20.9%至462,673平方米（2023年6月30日：382,796平方米）。382,796平方米）。 |
| · | 截至2024年6月30日，本服务区域的利用率为73.3%（2023年6月30日为72.1%）。 |
“Strictly executed and focused on our strategic goals, we achieved steady results in the second quarter,” said Mr. Huang Weimin, Chairman and CEO of GDS. “In China, we have seen improvements in overall occupancy, while other indicators remain stable. In the international market, we have secured important new customer orders in Johor state, leveraging the extraordinary growth of regional demand and strengthening our presence in the rapidly emerging global data center hub.”
富达金融（临时代码）首席财务官丹·纽曼表示：“在第二季度，我们的营业收入同比增长17.7％，调整后的利息、税前折旧及摊销利润（除去去年同期的一次性项目）同比增长14.9％。” “在国际业务股权增发的支持下，我们的财务状况已大为改善，我们将把增长计划与利益相关者的长期价值创造相结合。”
2024年第二季财务结果
2024年第二季度的净营业收入为282,640万元人民币（3,889万美元），比去年同期的24,720万元增长14.3%，比去年同期扣除一次性终止费用7,070万元后的240,130万元增长17.7%。年度增长主要归因于我们的数据中心持续扩张和业务增长。
| · | 中国的营业收入为RMB257,960万元（美元35,500万元），较去年同期的RMB236,900万元增长8.9％（不包括先前披露的RMB70,700万元一次性解除费）。1 中国的净营业收入为RMB257,960万元（美元35,500万元），较去年同期的RMB236,900万元（不包括先前披露的RMB70,700万元一次性解除费）增加了8.9%。 |
| 1. | 就本季财报而言，“中国”或“GDSH”指的是GDS在中国大陆的资产和业务，包括香港和澳门的第三方数据中心。包括公司间的相互收费。 |
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| · | 国际营业收入为25550万人民币（3520万美元），比去年同期增加了690.2%，2 年度营业收入为25550万人民币（3520万美元），比去年同期增加了690.2%。 |
2024年第二季度的营业成本为2,188.50万元人民币（301.20万美元），比去年同期的1,921.00万元人民币增长了13.9%。这一年比一年增长符合我们业务的持续增长。
2024年第二季度毛利为6,378万人民币（8780万美元），较去年同期的5,510万人民币增长15.8%。
2024年第二季度毛利率为22.6％，较去年同期的22.3％或去年同期的20.0％（不包括先前披露的一次性终止费用）有所增加。此正常化的年增长主要是由于我们国际业务的快速增长。
经调整的毛利润（非GAAP）定义为扣除折旧和摊销、与预付土地使用权相关的营运租赁成本、资产退役成本的增值费用以及分配给营业收入成本的股份报酬费用后的毛利润。调整后的毛利润在2024年第二季为人民币145150万（1.9970亿美元），比去年同期的人民币131980万增长了10.0％，或比去年同期的人民币124910万增长了16.2％（不包括之前披露的人民币7070万一次性终止费）。请参阅本财报中“非GAAP披露”和“GAAP和非GAAP结果调解”其他部分。
2024年第二季度调整后毛利率（非通用会计原则）为51.4%，相比去年同期的53.4%或去年同期的52.0%（不包括先前公布的一次性终止费用）。归一化的年度降幅主要是由于更高的公用事业成本。
| 2. | 本次财报公告中，“国际”或“GDSI”指的是GDS在中国大陆以外的资产和业务，不包括香港和澳门的第三方数据中心。 |
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2024年第二季，销售和营销费用（不含基于股票的补偿费用）为400万元人民币（60万美元），较去年同期的2290万元人民币（不含基于股票的补偿费用930万元人民币）下降1.9%。同比下降主要是由于较少的营销活动。
2024年第二季，不包括RMB4090万（约合US$560万）的股权报酬费用、RMB9960万（约合US$1370万）的折旧和摊销费用，以及与预付土地使用权相关的RMB1660万（约合US$2.3百万）的营运租赁成本，总行政及管理费用为RMB12760万（约合US$1760万），较去年同期的RMB8450万增加了51.0％，或较去年同期增加了19.8％（不包括先前公开的RMB2210万一次性现金补偿）。 正常化的年增率增加主要是由于国际业务快速扩展。
2024年第二季度的研发成本为1,090万人民币（150万美元），而去年同期为500万人民币。
2024年第二季度净利息支出为人民币50520万（6950万美元），较去年同期的人民币469.5百万元增加了7.6%。年增长主要是由于总借款水平较高。
2024年第二季度外币兑换收益为人民币1180万元（美元160万元），比去年同期的500万元增加。
2024年第二季净利润为590万元人民币（80万元美元），较去年同期的净利润2020万元人民币有所下降。
2024年第二季度的税前收入为5990万元人民币（约合820万美元），与去年同期的2530万元人民币相比。
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2024年第二季度净亏损为23180万元人民币（3190万美元），相比去年同期的22530万元人民币净亏损。
| · | 中国调整后的EBITDA为人民币123320万（美元16970万），较去年同期的人民币118210万增加了4.3%（不包括事先披露的一次性终止费用人民币7070万和现金补偿人民币2210万）。 3 中国调整后的EBITDA为人民币123320万（美元16970万），较去年同期的人民币118210万增加了4.3%（不包括事先披露的一次性终止费用人民币7070万和现金补偿人民币2210万） |
| · | 国际业务调整后的EBITDA为人民币8450万元（1160万美元），较去年同期的人民币-39.4百万元大幅增加。 |
2024年第二季调整后的EBITDA利润率（非标准准则）为46.4％，与去年同期的50.0％相比，或与去年同期的47.6％相比（不包括先前披露的一次性项目）。正常化的年度减少主要是由于较高的公用事业成本和国际业务的高企业开销水平。
2024年第二季度基本每股和稀释每股亏损为人民币0.16元（美元0.02），相比去年同期的人民币0.16元。
2024年第二季度，基本每股净损失（“ADS”）为人民币1.30元（美元0.18），较去年同期的人民币1.31元略有下降。
| 3. | 包含企业间费用。 |
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截至2024年6月30日，现金为人民币990,779.9999999999万（美元1,363.4万）。
| · | GDSH的现金金额为人民币8,395.90万元（美元1,155.30万元）。 |
| · | GDSI的现金为人民币1511.9万元（2080万元美元）。 |
总短期债务为人民币5597.5亿（7702亿美元），包括短期借款和人民币5016.9亿（6904亿美元）的长期借款流动部分，人民币57万（7.8万美元）的可转债应付流动部分以及人民币580亿（798亿美元）的融资租赁和其他融资负债的流动部分。总长期债务为人民币43068.7亿（5926.4亿美元），包括人民币267202.0亿（3676.8亿美元）的长期借款（不包括流动部分），人民币84947.9亿（1168.9亿美元）的可转债应付非流动部分以及人民币78537.0亿（1080.7亿美元）的融资租赁和其他融资负债的非流动部分。
| · | GDSH的总毛债务包括短期和长期借款、可转债应付款、融资租赁和其他融资负债，为人民币4381500万（美元6,029.1百万）。 |
| · | GDSI的总负债包括短期和长期借款，总额为人民币485,120万（美元66,750万）。 |
公司在2024年第二季度获得了新的债务融资和再融资设施，总额为人民币2,211,600万元（相当于30,430万美元），其中GDSH获得1,000万元人民币（相当于1,380万美元），GDSI获得21,116,000万元人民币（相当于29,060万美元）。此外，GDSI通过发行新的A系列可转换优先股筹集了美元6,720万的现金收益，其中4,480万美元于2024年第二季度收到，余额2,240万美元于2024年第三季度收到。
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2024年第二季度 运营成果
中国
销售额
由2024年第二季结束时，承诺和预先承诺的总面积为614,094平方米，较2023年第二季结束时的593,068平方米和2024年第一季结束时的608,645平方米增长了3.5％年增长率和0.9％季减率（“Q-o-Q”）。2024年第二季，总计额外承诺的面积为9,678平方米，主要来自上海，北京和廊坊的数据中心。净额外承诺的总面积为5,449平方米。
资料中心资源
2024年第二季底服务面积为580,165平方米，较2023年第二季底的528,105平方米增加了9.9%；较2024年第一季底的549,352平方米增加了5.6%。 2024年第二季，中国新增的净使用面积为30,813平方米，主要来自于廊坊的数据中心。
2024年第二季结束时的施工面积为117,861平方米，较2023年第二季结束时的146,741平方米和2024年第一季结束时的141,576平方米分别减少了19.7%的年同比和16.8%的季度环比。2024年第二季期间，我们开始在廊坊（LF18 Phase 1）新建一个idc概念，净楼面面积为3,990平方米，并且已经100%预订。
2024年第二季结束时，服务地区的承诺率为92.3%，相比之下，2023年第二季结束时为92.3%，2024年第一季结束时为92.1%。在建工程的预借率为66.9%，相比之下，2023年第二季结束时为71.9%，2024年第一季结束时为72.6%。
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入住
2024年第二季末，利用面积为419,976平方米，较2023年第二季末的380,978平方米增加了10.2%，较2024年第一季末的403,609平方米增加了4.1%。2024年第二季，总新增利用面积为20,027平方米，主要来自于廊坊的数据中心。净新增利用面积为16,366平方米。
2024年第二季结束时，服务区域的利用率为72.4%，而2023年第二季结束时为72.1%，2024年第一季结束时为73.5%。
国际
销售额
截至2024年第二季末，已承诺和预提的总面积为142,898平方米，较2023年第二季末的44,593平方米和2024年第一季末的59,367平方米增长了220.5％年同比和140.7％季环比。2024年第二季，额外新增承诺的总面积为83,531平方米，主要来自马来西亚柔佛州的我们的NTP和KTP校园。
资料中心资源
截至2024年第二季底，服务面积为50,798平方米，较2023年第二季底的3,112平方米和2024年第一季底的33,877平方米增长了1,532.5％的年增长率和49.9％的季增长率。2024年第二季，新增的服务面积净增加了16,921平方米，主要来自NTP4和NTP5数据中心。
2024年第二季底，施工面积为108,411平方米，较2023年第二季底的49,962平方米以及2024年第一季底的30,961平方米，呈年增长117.0%，季增长250.2%。在2024年第二季，我们开始在NTP校区建设两个新的数据中心，NTP6和NTP7。并且在KTP校区建设了四个新的数据中心，即KTP1、KTP2、KTP4和KTP5，总预售率达96.4%。.
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服务区域的承诺率在2024年第二季底达到95.2%，相比之下，在2023年第二季底为100%，在2024年第一季底也是100%。正在施工的区域的预承诺率在2024年第二季底为87.2%，相比之下，在2023年第二季底为83.0%，在2024年第一季底为82.3%。
入住
2024年第二季末区域利用面积为42,698平方米，比2023年第二季末的1,817平方米和2024年第一季末的33,265平方米增加了2,249.4%的年增长率和28.4%的季增长率。2024年第二季，新增利用面积为9,432平方米，主要集中在NTP4 idc概念。
到2024年第二季结束时，服务区域的利用率为84.1%，而到2023年第二季结束时为58.4%，到2024年第一季结束时为98.2%。
业务前景
公司确定2024年全年总收入为11340至1176000万元人民币，调整后的EBITDA为4950至515000万元人民币，资本支出约为650000万元人民币，保持不变。
这一预测反映了公司对当前业务状况和市场条件的初步观点，可能会有变化。
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看涨会议通话
管理层将于2024年8月21日上午8时（2024年8月21日中国时间晚上8时）举行一次电话会议，讨论财务业绩并回答投资者和分析师的问题。
参与者应在预定开始时间的至少15分钟前，使用下方提供的链接完成线上注册。完成注册后，参与者将收到电话会议的接入信息，包括拨入电话号码、个人PIN码和一封包含详细指示的邮件，以加入电话会议。
参与者线上注册： https://register.vevent.com/register/BIb44615ecd2044a83b68167305fb82909
投资者可以在公司投资关系网站investors.gds-services.com上找到会议呼叫的现场直播和存档视频。
非常配合非常规会计准则 公开
我们的管理层和董事会使用调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的毛利润和调整后的毛利润利润率作为非依照美国通用会计原则（Non-GAAP）的财务指标来评估我们的业务营运表现，制定预算，并制定业务管理的操作目标。我们认为，在计算调整后的EBITDA和调整后的毛利润时排除的收入和费用可以提供有用的补充措施，以评估我们的核心营运表现。特别是，我们认为，使用调整后的EBITDA作为补充绩效指标可以捕捉到我们营运表现的趋势，因为它排除了我们营运业绩受资本结构（主要是利息费用）、资产基础负担（主要是折旧和摊销、预付土地使用权的营业租赁费用、资产退休成本的累加费用和长期资产的减损损失）、其他非现金费用（主要是股份报酬费用）和其他收入和费用的影响，而使用调整后的毛利润作为补充绩效指标可以捕捉到我们数据中心服务的毛利润表现趋势，因为它排除了资产基础负担对毛利润的影响（主要是折旧和摊销、预付土地使用权的营业租赁费用和资产退休成本的累加费用）以及其他非现金费用（主要是股份报酬费用）在成本收入中包含的资产基础负担（主要是折旧和摊销、预付土地使用权的营业租赁费用和资产退休成本的累加费用）和其他非现金费用（主要是股份报酬费用）的影响排除之外，调整后的毛利润作为补充绩效指标可以捕捉到我们的毛利润表现趋势。
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我们注意到，折旧和摊提是一项固定成本，自每个数据中心投入运营以来就开始产生。然而，新的数据中心通常需要几年时间才能达到高水平的利用率和盈利能力。公司为早期阶段的数据中心资产承担了重大的折旧和摊提费用。因此，毛利润是在考虑折旧和摊提后反映公司核心运营绩效的一个指标。
我们还提供这些非根据会计准则衡量的指标，因为我们相信这些非根据会计准则衡量的指标经常被证券分析师、投资者和其他感兴趣的人作为衡量我们行业公司财务表现的指标。
这些非美国通用会计准则（US GAAP）未定义，也未按照美国通用会计准则呈现。这些非美国通用会计准则财务指标在分析工具方面具有局限性，投资者在评估我们的业绩、现金流量或流动性时，不应单独考虑它们，也不应视为毛利润、净利润（损失）、来自营业活动的现金流量或其他按照美国通用会计准则编制的合并损益表和现金流量数据的替代品。使用这些非美国通用会计准则的财务指标而不是最接近的美国通用会计准则相应指标存在一些限制。首先，调整后的息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）、调整后的息税折旧及摊销前利润率（Adjusted EBITDA margin）、调整后的毛利润（Adjusted GP）和调整后的毛利润率（Adjusted GP margin）不能替代毛利润、净利润（损失）、来自营业活动的现金流量或其他按照美国通用会计准则编制的合并损益表和现金流量数据。其次，其他公司可能以不同方式计算这些非美国通用会计准则的财务指标，或者可能使用其他衡量其业绩的指标，所有这些可能降低这些非美国通用会计准则的财务指标作为比较工具的有用性。最后，这些非美国通用会计准则的财务指标不反映净利息费用、所得税收益（费用）、折旧及摊销、与预付土地使用权相关的经营租赁成本、资产退休成本相应的累积费用、股份报酬费用、来自购买价格调整的收益和损失，在我们的业务中已经或可能继续发生。这些长寿资产的损失都发生且可能继续发生在我们的业务中。
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我们通过将非美国通用会计原则（U.S. GAAP）的财务指标与最相近的GAAP应用同期财务表现指标进行调和来对这些限制控制。这些限制应该在评估我们的业绩时予以考虑。对于某些财务数据，如折旧、摊销、增值、股本报酬和净利润（损失），我们不提供前瞻性指导，这些数据及相关调整的影响可能很大。因此，我们无法在不努力过度的情况下提供前瞻性的美国通用会计原则到前瞻性非通用会计原则的财务指标调和。这类前瞻性非GAAP财务指标包括本新闻稿中“业务展望”章节中设定的调整后调整后税息折旧及摊销（Adjusted EBITDA）的预测。
有关这些非依照通用会计原则（GAAP）的财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿末尾所列的「GAAP与非GAAP结果调和」标题下的表格。
Exchange Exchange Rate
本公告仅为方便读者，将特定人民币金额以特定汇率译为美元（“美元指数”）。除非另有声明，所有人民币转换为美元的汇率均按照2024年6月28日生效的美联储H.10统计报告中的人民币7.2672兑换为1美元的汇率进行。本公司不对人民币或美元金额能否按特定汇率转换为美元或人民币负责，或者能否转换为任何货币。
声明 有关初步未经审计的财务信息
本次盈余预告中的未经审计财务信息属于初步信息，仍有可能进行调整。在公司进行年终审计工作时，合并财务报表可能会进行调整，因此与此初步未经审计的财务信息可能存在显著差异。
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关于 万国数据控股有限公司
万国数据控股有限公司（纳斯达克：GDS；香港交易所：9698）是中国和东南亚地区领先的高性能数据中心开发商和运营商。该公司的设施位于经济中心，该地区对高性能数据中心服务的需求集中。该公司还根据客户需求，在其他地点建设、运营和转移数据中心，以满足客户更广泛的需求。该公司的数据中心拥有大面积净楼层、高能耗和效能，以及所有关键系统的多重冗余。万国数据是运营商和云中立的，这使得客户能够接入主要的电信网络，以及中国大陆和全球公共云，这些云主要托管在该公司的设施中。该公司提供共享位置以及一系列增值服务，包括通过直接私人连接到领先的公共云的托管混合云服务，管理网络服务，以及必要时转售公共云服务。该公司有23年的服务交付记录，成功满足中国一些最大、最苛刻客户的外包数据中心服务需求。该公司的客户主要由超大规模的云服务提供商、大型互联网公司、金融机构、通信运营商、IT服务提供商以及大型国内私营企业和跨国公司组成。
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安全港声明
本公告包含前瞻性陈述。这些陈述是根据1995年美国私人证券诉讼改革法案的“安全港”规定进行的。这些前瞻性陈述可以通过术语识别，如“旨在”，“预期”，“相信”，“持续”，“估计”，“期望”，“未来”，“指导”，“打算”，“可能”，“持续进行”，“计划”，“潜力”，“目标”，“将要”，以及类似的陈述。除其他外，不是历史事实的陈述，包括有关万国数据企业增长以及全财年营收，业务展望和本公告中管理层的报价，以及万国数据企业的战略和营运计划的陈述，都是或包含前瞻性陈述。万国数据企业还可能在每年报告中向美国证券交易委员会（SEC）以6-K形式，以及现行，临时和年报，向股东宣传，在香港联交所网站上公布的公告，通函或其他出版物中，以及其董事，董事或员工向第三方作出的口头声明中发表书面或口头前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性。许多因素可能导致万国数据企业的实际结果或财务运营与任何前瞻性陈述所包含的内容有所不同，包括但不限于以下因素：万国数据企业的目标和策略；万国数据企业未来的业务发展，财务状况和营运结果；中国和东南亚高性能数据中心，数据中心解决方案及相关服务市场的预期增长；万国数据企业对高性能数据中心，数据中心解决方案及相关服务需求和市场接受的期望；万国数据企业对与新旧客户建立，加强和保持关系的期望；中国和东南亚对云计算和云服务提供商的持续接受程度；与万国数据企业业务和新数据中心项目的增加投资相关的风险和不确定性；与战略收购和投资相关的风险和不确定性；万国数据企业维持或增长其收益或业务的能力；万国数据企业营运结果的波动；影响万国数据企业业务运营的法律，法规和监管环境的变化；中国和东南亚的业务行业竞争；安全漏洞；停电；以及中国，东南亚和全球经济和商业环境的普遍波动，以及其中或与此相关的假设。有关这些和其他风险，不确定性或因素的更多信息，请参阅万国数据企业向SEC提交的文件，包括其在Form 20-F上的年度报告以及向香港联交所提交的文件。本新闻稿中提供的所有信息均截至本新闻稿的日期，基于万国数据企业在该日期认为合理的假设，而且万国数据企业不承担任何更新前瞻性陈述的义务，除非适用法律要求。万国数据企业可能会在其向美国证券交易委员会（SEC）提交的定期报告中，包括其Form 20-F年度报告以及向香港联交所提交的报告中，以及其董事，董事或员工向第三方发表的口头陈述中，发表书面或口头的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性。以下因素可能导致万国数据企业的实际结果或财务表现与任何前瞻性陈述所包含的内容有所不同，包括但不限于以下因素：万国数据企业的目标和策略；万国数据企业未来的业务发展，财务状况和营运结果；中国和东南亚高性能数据中心，数据中心解决方案及相关服务市场的预期增长；万国数据企业对高性能数据中心，数据中心解决方案及相关服务需求和市场接受的期望；万国数据企业对与新旧客户建立，加强和保持关系的期望；中国和东南亚对云计算和云服务提供商的持续接受程度；与万国数据企业业务和新数据中心项目的增加投资相关的风险和不确定性；与战略收购和投资相关的风险和不确定性；万国数据企业维持或增长其收益或业务的能力；万国数据企业的营运结果波动；影响万国数据企业业务运营的法律，法规和监管环境的变化；中国和东南亚业务行业竞争；安全漏洞；供电中断；以及中国，东南亚和全球的一般经济和商业条件波动，以及其中和与此相关的任何假设。更多关于这些和其他风险，不确定性或因素的信息，请参阅万国数据企业向SEC提交的文件，包括其Form 20-F年度报告以及向香港联交所提交的文件。本新闻稿中提供的所有信息均截至本新闻稿的日期，基于万国数据企业在该日期认为合理的假设，而且万国数据企业不承担任何更新前瞻性陈述的义务，除非根据适用法律有要求。
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如需投资者和媒体查询，请联系：
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电话： +86 (21) 2029-2203
电子邮件：ir@gds-services.com
皮亚琴蒂 财务通信
电话： +86 (10) 6508-0677
电子邮件：
Brandi Piacente
电话： +1 (212) 481-2050
电子邮件：GDS@tpg-ir.com
万国数据控股有限公司
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GDS 控股有限公司
未经审计 简明合并财务报表
(以人民币（RMB）和美元（US$）计算的金额，以千为单位)
| 截止至2024年6月30日 | ||||||||||||
| 12月31日 | ||||||||||||
| 2023 | 截止至2024年6月30日 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 资产 | ||||||||||||
| 流动资产合计 | ||||||||||||
| 现金 | 7,710,711 | 9,907,823 | 1,363,362 | |||||||||
| 应收账款，扣除信用损失准备 | 2,545,913 | 3,393,766 | 466,998 | |||||||||
| 可收回增值税（“VAT”） | 214,385 | 201,597 | 27,741 | |||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 512,644 | 803,265 | 110,533 | |||||||||
| 流动资产总额 | 10,983,653 | 14,306,451 | 1,968,634 | |||||||||
| 非流动资产 | ||||||||||||
| 不动产、厂房及设备净额 | 47,499,494 | 48,937,933 | 6,734,084 | |||||||||
| 预付土地使用权，扣除 | 22,388 | 22,081 | 3,038 | |||||||||
| 营业租赁资产 | 5,436,288 | 5,394,689 | 742,334 | |||||||||
| 商誉和无形资产，净额 | 7,765,055 | 7,660,434 | 1,054,110 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 2,739,812 | 2,843,825 | 391,323 | |||||||||
| 非流动资产总额 | 63,463,037 | 64,858,962 | 8,924,889 | |||||||||
| 总资产 | 74,446,690 | 79,165,413 | 10,893,523 | |||||||||
| 负债、中间性权益和股权 | ||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||
| 短期借款和长期借款当期部分 | 2,833,953 | 5,016,916 | 690,351 | |||||||||
| 可转换债券应付款，流动 | 0 | 570 | 78 | |||||||||
| 应付款项 | 3,424,937 | 3,089,299 | 425,102 | |||||||||
| 应计费用及其他应付款项 | 1,318,336 | 1,407,850 | 193,726 | |||||||||
| 应付经营租赁，流动 | 180,403 | 183,785 | 25,290 | |||||||||
| 融资租赁及其他融资负债，流动 | 547,847 | 579,972 | 79,807 | |||||||||
| 当期负债总计 | 8,305,476 | 10,278,392 | 1,414,354 | |||||||||
| 非流动负债 | ||||||||||||
| 长期借款，不包括流动部分 | 26,706,256 | 26,720,162 | 3,676,817 | |||||||||
| 可转换债券应付款，非流动 | 8,434,766 | 8,494,835 | 1,168,928 | |||||||||
| 应付经营租赁，非流动 | 1,395,981 | 1,343,766 | 184,908 | |||||||||
| 融资租赁及其他融资负债，非流动 | 7,894,185 | 7,853,677 | 1,080,702 | |||||||||
| 其他长期负债 | 1,586,223 | 1,599,439 | 220,090 | |||||||||
| 总非流动负债 | 46,017,411 | 46,011,879 | 6,331,445 | |||||||||
| 负债合计 | 54,322,887 | 56,290,271 | 7,745,799 | |||||||||
| 中间股权 | ||||||||||||
| 可赎回特别股 | 1,064,766 | 1,071,247 | 147,408 | |||||||||
| 可赎回 非控制权益 | 0 | 3,109,219 | 427,843 | |||||||||
| 总计 中间资本 | 1,064,766 | 4,180,466 | 575,251 | |||||||||
| 万国数据 控股有限公司股东权益 | ||||||||||||
| 普通 股份 | 516 | 527 | 73 | |||||||||
| 额外实收资本 | 29,337,095 | 29,465,653 | 4,054,609 | |||||||||
| 累积 其他综合损失 | (974,393 | ) | (1,048,755 | ) | (144,313 | ) | ||||||
| 累积亏损 | (9,469,758 | ) | (10,041,326 | ) | (1,381,732 | ) | ||||||
| 总计 万国数据控股有限公司股东权益 | 18,893,460 | 18,376,099 | 2,528,637 | |||||||||
| 其他持股权益 | 165,577 | 318,577 | 43,836 | |||||||||
| 总权益 | 19,059,037 | 18,694,676 | 2,572,473 | |||||||||
| 74,446,690 | 79,165,413 | 10,893,523 | ||||||||||
| 17 |
万国数据有限公司
未经核数的简明合并综合损益表
(金额以人民币（“RMB”）和美元（“US$”）表示，单位为千元)
除股数和每股资料外）
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日 | 2024年3月31日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 服务营收 | 2,472,020 | 2,627,367 | 2,826,369 | 388,921 | 4,880,469 | 5,453,736 | 750,459 | |||||||||||||||||||||
| 营业利润 | 0 | 0 | 0 | 0 | 509 | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||
| 总营业收入 | 2,472,020 | 2,627,367 | 2,826,369 | 388,921 | 4,880,978 | 5,453,736 | 750,459 | |||||||||||||||||||||
| 营业成本 | (1,921,023 | ) | (2,053,693 | ) | (2,188,544 | ) | (301,154 | ) | (3,838,294 | ) | (4,242,237 | ) | (583,751 | ) | ||||||||||||||
| 毛利润 | 550,997 | 573,674 | 637,825 | 87,767 | 1,042,684 | 1,211,499 | 166,708 | |||||||||||||||||||||
| 营业费用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 销售及行销费用 | (32,193 | ) | (33,628 | ) | (26,516 | ) | (3,649 | ) | (70,034 | ) | (60,144 | ) | (8,276 | ) | ||||||||||||||
| 总部及行政费用 | (269,527 | ) | (310,835 | ) | (284,787 | ) | (39,188 | ) | (559,023 | ) | (595,622 | ) | (81,960 | ) | ||||||||||||||
| 研发费用 | (5,045 | ) | (9,980 | ) | (10,889 | ) | (1,498 | ) | (14,830 | ) | (20,869 | ) | (2,872 | ) | ||||||||||||||
| 营业收入 | 244,232 | 219,231 | 315,633 | 43,432 | 398,797 | 534,864 | 73,600 | |||||||||||||||||||||
| 其他收入(支出): | ||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于万国数据有限公司股东的净损失 | (469,472 | ) | (503,476 | ) | (505,231 | ) | (69,522 | ) | (953,899 | ) | (1,008,707 | ) | (138,803 | ) | ||||||||||||||
| 可赎回优先股累积股利 | 4,953 | (4,527 | ) | 11,829 | 1,628 | (2,022 | ) | 7,302 | 1,005 | |||||||||||||||||||
| 可供万国数据有限公司普通股股东分配的净损失 | 20,243 | 6,234 | 5,876 | 809 | 46,036 | 12,110 | 1,666 | |||||||||||||||||||||
| 收入税前亏损 | (200,044 | ) | (282,538 | ) | (171,893 | ) | (23,653 | ) | (511,088 | ) | (454,431 | ) | (62,532 | ) | ||||||||||||||
| 基本和稀释 | (25,262 | ) | (62,393 | ) | (59,875 | ) | (8,239 | ) | (188,830 | ) | (122,268 | ) | (16,825 | ) | ||||||||||||||
| 净损失 | (225,306 | ) | (344,931 | ) | (231,768 | ) | (31,892 | ) | (699,918 | ) | (576,699 | ) | (79,357 | ) | ||||||||||||||
| 基本稀释 | (1,270 | ) | (896 | ) | (3,438 | ) | (473 | ) | (3,000 | ) | (4,334 | ) | (596 | ) | ||||||||||||||
| 基本稀释 | 0 | 0 | 9,465 | 1,302 | 0 | 9,465 | 1,302 | |||||||||||||||||||||
| Net loss attributable to GDS Holdings Limited shareholders | (226,576 | ) | (345,827 | ) | (225,741 | ) | (31,063 | ) | (702,918 | ) | (571,568 | ) | (78,651 | ) | ||||||||||||||
| Cumulative dividend on redeemable preferred shares | (13,306 | ) | (13,458 | ) | (13,477 | ) | (1,854 | ) | (26,201 | ) | (26,935 | ) | (3,706 | ) | ||||||||||||||
| Net loss available to GDS Holdings Limited ordinary shareholders | (239,882 | ) | (359,285 | ) | (239,218 | ) | (32,917 | ) | (729,119 | ) | (598,503 | ) | (82,357 | ) | ||||||||||||||
| Loss per ordinary share | ||||||||||||||||||||||||||||
| Basic and diluted | (0.16 | ) | (0.24 | ) | (0.16 | ) | (0.02 | ) | (0.50 | ) | (0.41 | ) | (0.06 | ) | ||||||||||||||
| Weighted average number of ordinary share outstanding | ||||||||||||||||||||||||||||
| Basic and diluted | 1,467,200,367 | 1,469,982,015 | 1,470,013,200 | 1,470,013,200 | 1,467,200,367 | 1,469,997,608 | 1,469,997,608 | |||||||||||||||||||||
| 18 |
万国数据有限公司
未经审计的简明合并综合损益表
(以人民币（"RMB"）和美元（"US$"）计)
| 截至三个月 期末 | 截至六个月 期末 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日 | 2024年3月31日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||||||||||||||
| 净损失 | (225,306 | ) | (344,931 | ) | (231,768 | ) | (31,892 | ) | (699,918 | ) | (576,699 | ) | (79,357 | ) | ||||||||||||||
| 外汇折算调整后，税后为零 | (310,992 | ) | (56,025 | ) | (16,334 | ) | (2,248 | ) | (263,053 | ) | (72,359 | ) | (9,957 | ) | ||||||||||||||
| 全面损失 | (536,298 | ) | (400,956 | ) | (248,102 | ) | (34,140 | ) | (962,971 | ) | (649,058 | ) | (89,314 | ) | ||||||||||||||
| 综合收益归属于非控股权益 | (2,396 | ) | (97 | ) | (2,323 | ) | (320 | ) | (3,891 | ) | (2,420 | ) | (333 | ) | ||||||||||||||
| 综合损失归属于可赎回非控股权益 | 0 | 0 | 5,548 | 763 | 0 | 5,548 | 763 | |||||||||||||||||||||
| 综合损失归属于万国数据有限公司股东 | (538,694 | ) | (401,053 | ) | (244,877 | ) | (33,697 | ) | (966,862 | ) | (645,930 | ) | (88,884 | ) | ||||||||||||||
| 19 |
万国数据有限公司
未经核数的简明合并现金流量表
(以人民币（"RMB"）和美元（"US$"）计)
| 三个月结束 | 六个月结束时 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日 | 2024年3月31日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||||||||||||||
| 净损失 | (225,306 | ) | (344,931 | ) | (231,768 | ) | (31,892 | ) | (699,918 | ) | (576,699 | ) | (79,357 | ) | ||||||||||||||
| 折旧和摊提费用 | 874,109 | 856,739 | 874,168 | 120,290 | 1,717,468 | 1,730,907 | 238,181 | |||||||||||||||||||||
| 股份报酬费用 | 45,226 | 38,562 | 31,364 | 4,316 | 89,918 | 69,926 | 9,622 | |||||||||||||||||||||
| 其他 | 63,029 | 76,646 | 75,682 | 10,414 | 147,894 | 152,328 | 20,961 | |||||||||||||||||||||
| 营运资产和负债的变动 | 5,073 | 12,227 | (34,653 | ) | (4,768 | ) | 4,432 | (22,426 | ) | (3,086 | ) | |||||||||||||||||
| 经营活动的净现金流入(流出) | (27,530 | ) | (764,215 | ) | (260,556 | ) | (35,855 | ) | (654,373 | ) | (1,024,771 | ) | (141,013 | ) | ||||||||||||||
| 投资活动中使用的净现金 | 734,601 | (124,972 | ) | 454,237 | 62,505 | 605,421 | 329,265 | 45,308 | ||||||||||||||||||||
| 筹资活动提供的净现金流量 | (1,415,175 | ) | (1,595,107 | ) | (1,960,947 | ) | (269,836 | ) | (3,457,278 | ) | (3,556,054 | ) | (489,330 | ) | ||||||||||||||
| Receipts (payments) related to acquisitions and investments | 8,807 | 0 | (70,791 | ) | (9,741 | ) | (142,448 | ) | (70,791 | ) | (9,741 | ) | ||||||||||||||||
| Net cash used in investing activities | (1,406,368 | ) | (1,595,107 | ) | (2,031,738 | ) | (279,577 | ) | (3,599,726 | ) | (3,626,845 | ) | (499,071 | ) | ||||||||||||||
| Net proceeds from financing activities | (1,551,157 | ) | 1,621,969 | 3,833,394 | 527,491 | 2,323,258 | 5,455,363 | 750,682 | ||||||||||||||||||||
| Net cash (used in) provided by financing activities | (1,551,157 | ) | 1,621,969 | 3,833,394 | 527,491 | 2,323,258 | 5,455,363 | 750,682 | ||||||||||||||||||||
| Effect of exchange rate changes on cash and restricted cash | 134,877 | (9,909 | ) | 30,883 | 4,252 | 159,819 | 20,974 | 2,888 | ||||||||||||||||||||
| Net (decrease) increase of cash and restricted cash | (2,088,047 | ) | (108,019 | ) | 2,286,776 | 314,671 | (511,228 | ) | 2,178,757 | 299,807 | ||||||||||||||||||
| Cash and restricted cash at beginning of period | 10,456,645 | 7,917,932 | 7,809,913 | 1,074,680 | 8,882,066 | 7,917,932 | 1,089,544 | |||||||||||||||||||||
| Reclassification as assets of disposal group classified as held for sale | 1,966 | 0 | 0 | 0 | (274 | ) | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||
| Cash and restricted cash at end of period | 8,370,564 | 7,809,913 | 10,096,689 | 1,389,351 | 8,370,564 | 10,096,689 | 1,389,351 | |||||||||||||||||||||
| 20 |
万国数据有限公司
对GAAP和非GAAP结果进行调整
（以人民币（RMB）和美元（US$）表示的金额，除了百分比数据）
（除百分比数据外，以人民币（RMB）和美元（US$）表示的金额为千元）
| 六个月结束时 | 2023年6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 人民币 | ||||||||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | 人民币 | 人民币 | 美元 | 毛利润 | ||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊提费用 | 550,997 | 573,674 | 637,825 | 87,767 | 1,042,684 | 1,211,499 | 166,708 | |||||||||||||||||||||
| 股份报酬费用 | 735,993 | 755,960 | 773,302 | 106,411 | 1,466,901 | 1,529,262 | 210,434 | |||||||||||||||||||||
| Operating lease cost relating to prepaid land use rights | 9,387 | 10,634 | 10,706 | 1,473 | 17,743 | 21,340 | 2,936 | |||||||||||||||||||||
| Accretion expenses for asset retirement costs | 1,731 | 1,488 | 1,690 | 233 | 3,457 | 3,178 | 437 | |||||||||||||||||||||
| Share-based compensation expenses | 21,697 | 26,324 | 27,934 | 3,844 | 48,396 | 54,258 | 7,466 | |||||||||||||||||||||
| Adjusted GP | 1,319,805 | 1,368,080 | 1,451,457 | 199,728 | 2,579,181 | 2,819,537 | 387,981 | |||||||||||||||||||||
| Adjusted GP margin | 53.4 | % | 52.1 | % | 51.4 | % | 51.4 | % | 52.8 | % | 51.7 | % | 51.7 | % | ||||||||||||||
| 21 |
万国数据有限公司
GAAP和非GAAP结果的调解
(金额以人民币（“RMB”）和美元（“US$”）表示，单位为千元)
除了百分比的数据之外)
| 三个月结束 | 六个月 结束了 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日 | 2024年3月31日 | 2024年6月30日季度结束 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日季度结束 | ||||||||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||||||||||||||
| 净损失 | (225,306 | ) | (344,931 | ) | (231,768 | ) | (31,892 | ) | (699,918 | ) | (576,699 | ) | (79,357 | ) | ||||||||||||||
| 净利息费用 | 469,472 | 503,476 | 505,231 | 69,522 | 953,899 | 1,008,707 | 138,803 | |||||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 25,262 | 62,393 | 59,875 | 8,239 | 188,830 | 122,268 | 16,825 | |||||||||||||||||||||
| 折旧和摊提费用 | 874,109 | 856,739 | 874,168 | 120,290 | 1,717,468 | 1,730,907 | 238,181 | |||||||||||||||||||||
| 与预付土地使用权相关的经营租赁成本 | 26,845 | 27,603 | 27,316 | 3,759 | 53,549 | 54,919 | 7,557 | |||||||||||||||||||||
| 资产养老成本的分配费用 | 1,731 | 1,488 | 1,690 | 233 | 3,457 | 3,178 | 437 | |||||||||||||||||||||
| 股份报酬费用 | 63,029 | 76,646 | 75,682 | 10,414 | 147,894 | 152,328 | 20,961 | |||||||||||||||||||||
| 调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用 | 1,235,142 | 1,183,414 | 1,312,194 | 180,565 | 2,365,179 | 2,495,608 | 343,407 | |||||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA利润率 | 50.0 | % | 45.0 | % | 46.4 | % | 46.4 | % | 48.5 | % | 45.8 | % | 45.8 | % | ||||||||||||||
| 22 |
万国数据有限公司
(以千元人民币（"RMB"）和 美元（"US$"）计算的金额)
| 三 截至2023年6月30日的月份 | 三 截至2024年3月31日的月份 | 三 截至2024年6月30日的月份 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 格德什 | 格西 | 淘汰赛 | 总计 | 格德什 | 淘汰赛 | 总计 | 格德什 | 格西 | 淘汰赛 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 2,439,682 | 32,338 | 0 | 2,472,020 | 2,426,138 | 206,004 | (4,775 | ) | 2,627,367 | 2,579,594 | 255,533 | (8,758 | ) | 2,826,369 | 388,921 | ||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | (125,709 | ) | (99,330 | ) | (267 | ) | (225,306 | ) | (272,512 | ) | (69,455 | ) | (2,964 | ) | (344,931 | ) | (172,845 | ) | (55,666 | ) | (3,257 | ) | (231,768 | ) | (31,892 | ) | |||||||||||||
| 提供的现金净额（用于） 通过投资活动 | 443,638 | 25,834 | 0 | 469,472 | 462,508 | 42,114 | (1,146 | ) | 503,476 | 450,271 | 57,043 | (2,083 | ) | 505,231 | 69,522 | ||||||||||||||||||||||||
| - 购买物业设备及土地使用权 | 25,257 | 5 | 0 | 25,262 | 62,392 | 1 | 0 | 62,393 | 59,864 | 11 | 0 | 59,875 | 8,239 | ||||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 840,498 | 33,611 | 0 | 874,109 | 782,672 | 74,067 | 0 | 856,739 | 790,901 | 83,430 | (163 | ) | 874,168 | 120,290 | |||||||||||||||||||||||||
| -环境卫生署投资于 GDSI | 26,443 | 402 | 0 | 26,845 | 27,312 | 291 | 0 | 27,603 | 27,603 | (287 | ) | 0 | 27,316 | 3,759 | |||||||||||||||||||||||||
| 提供的现金净额（用于） 通过融资活动 | 1,680 | 51 | 0 | 1,731 | 1,698 | (210 | ) | 0 | 1,488 | 1,690 | 0 | 0 | 1,690 | 233 | |||||||||||||||||||||||||
| 63,029 | 0 | 0 | 63,029 | 76,646 | 0 | 0 | 76,646 | 75,682 | 0 | 0 | 75,682 | 10,414 | |||||||||||||||||||||||||||
| 1,274,836 | (39,427 | ) | (267 | ) | 1,235,142 | 1,140,716 | 46,808 | (4,110 | ) | 1,183,414 | 1,233,166 | 84,531 | (5,503 | ) | 1,312,194 | 180,565 | |||||||||||||||||||||||
| 829,293 | (94,692 | ) | 0 | 734,601 | (96,262 | ) | (28,710 | ) | 0 | (124,972 | ) | 599,443 | (106,926 | ) | (38,280 | ) | 454,237 | 62,505 | |||||||||||||||||||||
| (982,604 | ) | (641,401 | ) | 217,637 | (1,406,368 | ) | (1,302,818 | ) | (701,564 | ) | 409,275 | (1,595,107 | ) | 654,451 | (1,146,380 | ) | (1,539,809 | ) | (2,031,738 | ) | (279,577 | ) | |||||||||||||||||
| (773,774 | ) | (641,401 | ) | 0 | (1,415,175 | ) | (943,032 | ) | (652,075 | ) | 0 | (1,595,107 | ) | (852,847 | ) | (1,146,380 | ) | 38,280 | (1,960,947 | ) | (269,836 | ) | |||||||||||||||||
| 8,807 | 0 | 0 | 8,807 | 49,489 | (49,489 | ) | 0 | 0 | (70,791 | ) | 0 | 0 | (70,791 | ) | (9,741 | ) | |||||||||||||||||||||||
| (217,637 | ) | 0 | 217,637 | 0 | (409,275 | ) | 0 | 409,275 | 0 | 1,578,089 | 0 | (1,578,089 | ) | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||
| (1,927,646 | ) | 594,126 | (217,637 | ) | (1,551,157 | ) | 1,298,276 | 732,968 | (409,275 | ) | 1,621,969 | (119,209 | ) | 2,374,514 | 1,578,089 | 3,833,394 | 527,491 |
| |||||||||||||||||||||
| 23 |
万国数据有限公司
(以人民币（"RMB"）和美元（"US$"）计)
| 截止日期至2023年12月31日 | 截止日期至2024年6月30日 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 物业及设备，除去折扣旧后净值 | ||||||||||||
| GDSH | 40,098,416 | 40,087,960 | 5,516,287 | |||||||||
| GDSI | 7,408,567 | 8,863,680 | 1,219,683 | |||||||||
| 消除 | (7,489 | ) | (13,707 | ) | (1,886 | ) | ||||||
| 总计 | 47,499,494 | 48,937,933 | 6,734,084 | |||||||||
| 总债业务（注） | ||||||||||||
| GDSH | 42,547,203 | 43,814,967 | 6,029,140 | |||||||||
| GDSI | 5,170,653 | 4,851,165 | 667,543 | |||||||||
| 消除 | (1,300,849 | ) | 0 | 0 | ||||||||
| 总计 | 46,417,007 | 48,666,132 | 6,696,683 | |||||||||
| 现金 | ||||||||||||
| GDSH | 7,301,976 | 8,395,908 | 1,155,315 | |||||||||
| GDSI | 408,735 | 1,511,915 | 208,047 | |||||||||
| 总计 | 7,710,711 | 9,907,823 | 1,363,362 | |||||||||
备注：总债务包括短期和长期借款、应付可转债以及融资租赁和其他融资义务。对于GDSI，在2023年12月31日，总债务还包括到期的金额。
| 24 |
附录 我
我们的加权投票权
该公司是通过加权投票权（WVR）结构控制的。根据我们的WVR结构，我们的股本包括A级普通股和B级普通股。A级普通股和B级普通股享有相等的权利，通常在股东大会上具有相等的地位，每股享有一票，除非在下列股东大会上只有B级普通股每股享有20票的事项：（i）选举或撤职我们的多数，即六名董事；和（ii）任何会影响B级股东权益的公司章程修订。这些权益被归类为加权投票权结构或WVR结构，在香港联合交易所证券上市规则下得到承认。因此，我们被视为一家具有WVR结构的公司。截至2024年6月30日，WVR结构的受益人是黄维伟先生（Mr. Huang），也是43,590,336股B级普通股的法定所有者。WVR结构是通过对公司在香港联合交易所上市证券的上市规则进行加权投票权结构定义的。根据我们的WVR结构，在股东大会上，A级普通股和B级普通股享有相等的权利，并具有相等的地位，每股享有一票。但是，对于股东大会上只有B级普通股每股享有20票的特定事项（即选举或撤职我们的多数，即六名董事，以及任何会影响B级股东权益的公司章程修订），B级普通股享有额外的投票权。加权投票权结构（WVR结构）意味着我们的股本包括A级普通股和B级普通股，它们在股东大会上享有相等的权利并具有相等的地位，每股享有一票。然而，在某些特定事项（即选举或撤职我们的多数董事以及任何会对B级股东权益产生不利影响的公司章程修改）的股东大会上，B级普通股享有每股20票的投票权。黄维伟先生（Mr. Huang）是截至2024年6月30日发行和流通的43,590,336股B级普通股的实际所有人，也是WVR结构的受益人。黄维伟先生（Mr. Huang）是截至2024年6月30日发行和流通的43,590,336股B级普通股的实际所有人，也是WVR结构的受益人。
根据公司章程的规定，我们的B类普通股可以根据持有人的选择或在自动转换事件发生时自动转换为A类普通股。此自动转换事件指的是以下情况的首次发生：（一）黄先生对最低持股量没有拥有利益；（二）2015年1月19日MOFCOM发布的《中华人民共和国外商投资法》咨询稿，或称FIL，以未要求VIE实体经营中国业务的形式实施，且不要求（根据PRC立法机关根据FIL正式公布的定义）VIE实体由中国国民或实体拥有或控制（包括但不限于根据PRC立法机关正式公布的FIL对当时在中国的VIE实体进行再分配的情况）；（三）中国法不再要求中国业务由中国国民或实体拥有或控制；（四）中国立法机关停止对VIE实体有关规则的公布；或（五）中国有关机关已批准公司的VIE架构不再需要VIE实体由中国国民或实体拥有或控制。根据公司章程的规定，如果B类普通股自动转换为A类普通股，WVR结构将被终止。
每个B类普通股都可以随时转换为A类普通股，并且在特定情况下会自动转换为A类普通股。在所有已发行和流通的B类普通股转换为A类普通股之后，公司将发行43,590,336股A类普通股。黄先生直接或间接收购的任何A类普通股都可以转换为B类普通股。
根据我们的组织章程第86条第4款规定，只要黄先生持有不低于最低参股金融，b类普通股持有人便有权提名五(5)位董事(其中一位拟定为黄先生)担任董事。这些董事将由会员通过决议选举产生(对于这些决议，b类普通股将每张b类普通股拥有二十(20)票。)
黄先生在我公司当时已发行股本的换算基础上拥有少于百分之二（2%）的参股金融权益（不包括用于计算此百分比的排除出分母计算最低参股金融的股份）。 （a）黄先生的上述任命权将终止，（b）根据该权利任命的任何董事应根据其任命的条款于适当的年度股东大会上按轮次退任，（c）在相关的年度股东大会上，提名委员会将提名其接替任职董事的人选，并由会员通过决议选出（对于这些决议，Class b普通股应以每个Class b普通股一（1）票的方式进行投票）。
此外，在董事长的任命之外，股东会所需的法定人数至少包括两名享有表决权的股东亲自出席或透过代理人或合法授权代表出席，代表本公司已发行股份名义总额三分之一的表决权股份；但是根据公司章程另行请求召开的任何一般股东大会，享有表决权的两名股东亲自出席或透过代理人或其合法授权代表出席，代表本公司合计表决权力不低于10%的表决权股份即可组成法定人数。
根据附录的目的，「最低持股」是指在计算的基础上，公司当前已发行股本的2.75%，不包括2023年6月5日之后发行的股票。计算此百分比时不包括以下两类股份：(i) 根据公司章程发行的股份，或通过可转债的换股、交易或行权所发行的公司股份；以及(ii) 根据公司现有的员工股权激励计划以及2023年6月5日或董事会批准的任何其他员工股权激励计划。