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Snowflake报告2025财年第二季度财务结果

•第二季度产品营业收入为8.293亿美元，同比增长30%
•净营收保留率为127%
•510名顾客的过去12个月产品营业收入超过100万美元
•736位福布斯全球2000强客户
•剩余履约义务为520亿美元，同比增长48%
•授权在2027年3月前继续进行我们的股票回购计划，额外回购250亿美元

蒙大拿州博兹曼-2024年8月21日，人工智能数据云公司Snowflake（纽交所：SNOW）今天宣布了截至2024年7月31日的财政2025年第二季度的财务业绩。

季度营业收入为86880万美元，同比增长29%。本季产品收入为829.3亿美元，同比增长30%。截至2024年7月31日，净营收保留率为127%。公司目前拥有510个客户的过去12个月产品收入超过100万美元，以及736个Forbes全球2000家企业客户，分别同比增长28%和5%。待履约义务为520亿美元，同比增长48%。有关产品收入、净营收保留率、过去12个月产品收入超过100万美元的客户、Forbes全球2000家企业客户和待履约义务的定义，请参见「关键的业务指标」部分。

「Snowflake在第二季度交出了又一个强劲的业绩，超过了我们产品营业收入指引的高端，因此我们提高了全年的产品营业收入指引，」Snowflake首席执行官Sridhar Ramaswamy表示。「产品营业收入同比增长30％，达到8,2900万美元，而余下的业绩义务为52亿美元，同比增长48％。本季度以创新和产品交付为特点，在我们新的人工智能产品的初期阶段取得了巨大的进展。通过我们的平台、协同的网络效应和人工智能创新的结合，我们面临着巨大的机遇，可以为客户创造更大的价值。」


2025年财政第二季度的GAAP和非GAAP结果：

以下表格总结了我们2025财年第二季度的财务业绩：

2025财年第二季度
GAAP结果
2025财年第二季度
非GAAP结果(1)
金额
（百万）		同比增长
产品销售收入593.7美元30 %
金额
（百万）		利润率金额
（百万）		利润率
产品毛利润$58.872 %自由现金流76 %
业务利润（亏损）
除了依照通用会计准则（GAAP）计算的财务指标外，我们还报告非通用会计准则（non-GAAP）的财务指标，但非通用会计准则的财务指标并不作为通用会计准则的替代，也不比其更优越。请参阅标题为「非通用会计准则财务指标使用说明」部分，了解非通用会计准则的财务指标解释，以及标题为「通用会计准则至非通用会计准则调整」部分，进行通用会计准则至非通用会计准则财务指标的调整。(41 %)$43.75 %
经营活动产生的现金流量净额
$69.98 %
(2)
自由现金流$58.87 %
调整后的自由现金流$66.08 %
(1) We report non-GAAP financial measures in addition to, and not as a substitute for, or superior to, financial measures calculated in accordance with GAAP. See the section titled “Statement Regarding Use of Non-GAAP Financial Measures” for an explanation of non-GAAP financial measures, and the table titled “GAAP to Non-GAAP Reconciliations” for a reconciliation of GAAP to non-GAAP financial measures.

(2) Calculated as net cash provided by operating activities as a percentage of revenue.

Note: Fiscal year ends January 31. Numbers are rounded for presentation purposes.



财务展望：

我们的指南包括通用会计准则（GAAP）和非通用会计准则（non-GAAP）的财务指标。

下表总结了我们对2025财年第三季度的指导。

2025年第三季度
GAAP指南
2025年第三季度
非普通会计准则指引(1)
金额
（百万）		同比增长
产品销售收入$850 - $85522 %
利润率
营业利润3 %
金额
（百万）
计算每股净利润的加权平均股份归属于snowflake公司普通股股东-摊薄(2)
359 
(1) 我们以非通用会计准则财务指标报告财务数据，并不作为依据或优于按照通用会计准则计算的财务指标的替代。请参阅标题为「关于使用非通用会计准则财务指标的声明」一节，了解非通用会计准则财务指标的解释。

(2) 出于对股票回购计划未来回购的影响的不确定性以及可能变动的时间和金额的不确定性，我们未在计算每股净利润的加权平均股份中反映出对snowflake公司普通股股东的购回指导。

以下表格总结了我们对2025财年全年的指导方针：

2025财年全年
GAAP指南
2025财年全年
非通用会计准则指导(1)
金额
（百万）		同比增长
产品销售收入
3356美元26 %
利润率
产品毛利润75 %
营业利润3 %
调整后的自由现金流26 %
金额
（百万）
计算归属于snowflake普通股股东每股净利润的加权平均股份-摊薄(2)
361 
(1) 除了依照通用会计准则计算的财务指标外，我们还报告非通用会计准则的财务指标，并非作为替代或优越的指标。请参阅标题为「关于使用非通用会计准则财务指标」的部分，了解非通用会计准则财务指标的解释。

(2) 未来根据我们的股票回购计划进行回购可能对我们公布的按雪花公司普通股股东应占净利润计算所用的加权平均股数的指引产生潜在影响，这种影响未反映在总因不确定性以及回购的时间和金额的潜在变动而增加。

由于对于可能发生的费用以及费用变动性的不确定性，无法以现行形式提供非GAAP指引数字与相应的GAAP指引数字的调和。股票补偿相关费用与员工股票交易相关，包括雇主支付的员工股票交易的雇主薪资税款，受到员工股票交易时间、未来普通股的市场公平价值以及未来的招聘和留任需求的影响，所有这些因素都难以预测并且经常变动。这些因素可能对我们按照GAAP计算的结果产生重大影响。在本发布中的附录财务报表中包含了历史非GAAP财务表现的财务指标的调和。我们的财政年度截至于1月31日，数字已进行四舍五入以展示目的。



股票回购计划

2023年2月，我们的董事会授权回购我们尚未解决的普通股最多20亿美元。截至2024年7月31日，回购计划下剩余491.9万元可用于未来回购。2024年8月，我们的董事会授权回购额外的25亿美元的普通股，并将回购计划的到期日延长至2027年3月。回购可能根据适用证券法规定，不时地通过公开市场（包括通过预设交易计划），私下协商交易或者其他交易方式实施。

回购的时间和数量将由管理层根据市场条件和其他因素进行评估确定。该计划不要求snowflake购买任何特定数量的普通股，回购计划可能会在任何时候由snowflake自行暂停或终止。

电话会议详情

会议看涨将于2024年8月21日下午3点（美国山地时间）开始。投资者和参与者可以拨打（833）470-1428（访问代码：788782）参加本次通话。对于美国境外的投资者和参与者，请查看全球拨号号码https://www.netroadshow.com/events/global-numbers?confId=69019（访问代码：788782）。

该电话也将在snowflake投资者关系网站上进行网络直播，网址为https://investors.snowflake.com。

电话会议和网络广播的音频重播将在两个小时内完成，并可通过snowflake投资者关系网站获取30天的访问权限。

投资者报告的详细信息

您可以在https://investors.snowflake.com找到提供额外信息和分析的投资者介绍。

关于使用非GAAP财务指标的声明

我们报告以下非通用会计准则（Non-GAAP）财务指标，这些指标未按照美国通用会计准则（GAAP）编制，除此之外，并非用来替代或高于按照GAAP计算的财务指标。

•非依据GAAP的产物毛利、经营利润、净利润、归属Snowflake Inc.的净利润，以及每股归属Snowflake Inc.普通股股东的净利润—基本和稀释 非依据GAAP的产物毛利、经营利润、净利润、以及归属Snowflake Inc.的净利润的定义为各自的GAAP度量，排除以下事项的影响（i）与股权奖励相关的费用，包括雇主对员工股票交易的雇主薪酬税款事项，（ii）已收购无形资产的摊销，（iii）与收购和战略投资相关的费用，（iv）归属于非控制权益的调整，以及（v）这些调整的相关所得税影响以及与收购相关的非经常性所得税费用或收益。非依据GAAP的产物毛利率计算为非依据GAAP的产物毛利占产物收入的百分比。非依据GAAP的经营利润率计算为非依据GAAP的经营利润占营业收入的百分比。我们每股归属Snowflake Inc.普通股股东的非依据GAAP净利润——基本计算方法为将非依据GAAP净利润除以在此期间内普通股平均未流通股数。我们每股归属Snowflake Inc.普通股股东的非依据GAAP净利润——稀释计算方法为将非依据GAAP净利润除以非依据GAAP稀释后加权平均流通股数，该计算方法将对所有潜在发行的普通股等价物（股票期权、限制性股票单位以及我们2020年员工股票购买计划下的员工股票购买权）产生影响。未满足绩效条件的尚未满足的普通股限制性股票单位的潜在发行效果被计入了预测达到水平的非依据GAAP稀释后加权平均流通股数中，我们认为满足绩效条件的可能性很高。在所有呈现期间内，归属于非控制权益的金额均不重要。我们认为，排除这些非现金或非经常性项目的营运业绩呈现可提供有用的补充信息，便于投资者分析我们的营运业绩并比较各期间的营运业绩。



•自由现金流 自由现金流被定义为经营活动产生的净现金减去购买资产和设备以及资本化的内部使用软件开发成本。与股票奖励的净份额解决相关的雇员工资税款支出包括在筹资活动的现金流中，因此对自由现金流的计算不产生影响。自由现金流利润率被计算为自由现金流占营业收入的百分比。我们认为这些指标为投资者提供了有用的补充信息，因为它们是我们核心业务运营的强度和绩效的指标。

•调整后的自由现金流。 调整后的自由现金流被定义为自由现金流加（减）上员工股票交易相关的雇主和员工支付的净现金。员工股票交易相关的雇员支付的现金通常是预期的零净影响，但由于我们从员工那里收到资金的时间与我们将这些资金汇入适用的税务机构的时间之间存在差异，在任何特定的财政季度可能会影响自由现金流。我们相信排除这些与工资税相关的项目的影响将增强股东评估我们的自由现金流表现的能力，包括按季度的基础计算。调整后的自由现金流利润率被计算为调整后的自由现金流占营业收入的百分比。我们相信这些措施为投资者提供了有用的补充信息，因为它们是我们核心业务业务运营的强度和表现的因子。

我们内部使用这些非通用财务数据进行财务和运营决策，作为逐期比较评估的一种手段。非通用财务数据不应被单独视为可比的GAAP财务数据的替代品，并且应仅与我们按照GAAP编制的简明综合财务报表一同阅读。我们提供的非通用财务数据的呈现可能与其他公司使用的类似措施不可比。我们鼓励投资者仔细考虑我们按照GAAP编制的结果，以及我们的补充非通用信息和这两种财务数据之间的分析，以更全面地了解我们的业务情况。有关GAAP到非GAAP结果的调节，请参见本发布结束时包含的表格。

关键业务指标

我们监控我们的关键业务指标，包括（i）自由现金流和（ii）以下其他指标，以帮助我们评估我们的业务和增长趋势，制定预算，衡量我们的销售和营销工作的效果，并评估运营效率。请参阅标题为「关于非GAAP财务指标使用的声明」的部分，以了解自由现金流的定义。我们关键业务指标的计算可能与其他公司、证券分析师或投资者使用的类似指标不同。

•在2024年4月1日至9月30日期间，公司可在达到自研药物肺健王PH（除许可收益之外）的总收入的前提下，获得最高1000万美元。产品收入对我们来说是一个关键指标，因为我们根据平台使用量来确认收入，这在很大程度上取决于客户的自主变量，而不是基于合同条款的金额和期限。产品收入主要来自客户在我们平台上对计算、存储和数据传输资源的使用。客户具有灵活性，在合同期内可以消耗超过其承包容量，并且在续约时通常可以将未使用的容量延期到未来的时期，在购买额外容量时可能延长。我们基于消耗的业务模式使我们与一般按订阅方式确认收入的软件公司相区别，后者通常在合同期内按比例确认收入，并且可能不允许未使用容量的延期。由于客户在消耗时间上具有灵活性，在很多情况下可能超出其承包容量或者延长原始合同期，因此在特定时期确认的产品收入金额是客户满意度和从我们平台获得的价值的重要指标。产品收入不包括我们的专业服务和其他收入。

•净营收保留率为了计算净营业收入留存率，我们首先确定了一个测量期，该测量期包括当前期末的最后两年。接下来，我们将第一年测量期的第一个月的使用我们平台的容量合同客户群体定义为我们的测量队列。用于计算净营业收入留存率的队列包括转售安排下的最终客户。然后，我们计算净营业收入留存率，将测量期的第二年来自该队列的产品营业收入除以测量期的第一年来自该队列的产品营业收入得到的商。测量期的第二年未使用我们平台的队列中的任何客户仍然计入计算，并在第二年贡献零产品营业收入。我们的净营业收入留存率会因收购、合并、分拆和其他市场活动的调整而产生变化，我们会根据这些调整给出历史期间的净营业收入留存率。由于我们将继续将历史产品营业收入归属于合并合同，因此将一个客户组织内的容量合同合并通常不会影响我们的净营业收入留存率，除非其中一些客户在测量期的第一年的第一个月不是我们的客户。



•年度产品营收超过100万元的客户为了计算年度产品营收超过100万元的客户数量，我们统计了在过去12个月内贡献超过100万元产品营收的容量安排下的客户数量。为了确定我们的客户数量，我们将每个客户账户（包括分销商安排下的最终客户账户）中至少有一个对应的容量合同的账户视为独立的客户，而一个组织下的多个部门、分部或子公司可能被计算为多个客户。我们在确定客户数量时不包括仅根据按需安排使用我们平台的客户。我们的客户数量可能因并购、整合、分拆和其他市场活动而进行调整，并且我们展示经过这些调整的历史时期的客户数量。

•福布斯全球2000客户。 我们的福布斯全球2000客户数是根据2024年福布斯全球2000名单的客户数的子集。我们的福布斯全球2000客户数受到福布斯年度名单更新以及与该类客户有关的收购、整合、分拆和其他市场活动的调整的影响，我们在反映这些调整的历史期间提供了福布斯全球2000客户数。

•剩余绩效承诺未履行的绩效义务（RPO）是指尚未认定的未来已签约收益金额，包括（i）待解决的收入和（ii）将来将作为收入开票和确认的不可取消的合同金额。RPO不包括按需安排和某些按工时计费的合同中的绩效义务，这些合同按逾期计费。RPO中尚未开票并计价于外币的部分在每个期间根据适用的期末汇率重新计价为美元。RPO不一定能反映未来产品收入的增长情况，因为它没有考虑顾客消费的时机或者他们超过合同容量消费的情况。此外，RPO受多种因素的影响，包括续签的时机和规模、额外容量购买的时机和规模、平均合同期限、季节性、外汇汇率的变化以及顾客是否被允许在续签时将未使用的容量推迟到未来期间。

使用前瞻性声明

本发布及附带的口头演示中包含了根据1933年证券法修正案第27(f)和1934年证券交易法修正案第21(e)条的前瞻性陈述，涉及我们的业绩，包括但不限于在标题为「财务展望」的部分所述的陈述。我们有意通过这些词语，如「指导」，「展望」，「预期」，「预计」，「应当」，「相信」，「希望」，「目标」，「项目」，「计划」，「目标」，「估计」，「潜力」，「预测」，「可能」，「将会」，「可能」，「打算」，「应当」，以及这些词语的变体或否定形式和类似表达方式，来识别这些前瞻性陈述。除历史事实陈述外，本发布及附带的口头演示中的所有陈述都是前瞻性陈述，包括关于(i)我们未来的营运业绩、目标或财务状况；(ii)我们的业务策略、计划或优先事项；(iii)我们新产品、服务和技术的发布、采用和使用情况，包括尚未普遍提供或正在开发中的产品、服务和技术；(iv)市场规模和增长趋势以及竞争考虑因素；(v)我们对人工智能、snowflake、snowpark、AI Marketplace、AI 数据云以及针对特定行业的 AI 数据云的愿景、策略和预期收益，包括AI 数据云的预期收益和网络效应；以及(vi)我们的产品、服务和技术与第三方产品和平台（包括公共云平台）的整合、互操作性和可用性。

本报告中的前瞻性陈述以及随附的口头演示，均受到已知和未知的风险、不确定性、假设以及其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与任何未来结果不同，无论是由前瞻性陈述所表达或暗示的。这些风险、不确定性、假设以及其他因素包括，但不限于与我们的业务和财务表现有关的因素；一般市场和业务条件、下滑或不确定性，包括较高的通胀、较高的利率、资本市场或外汇汇率的波动或不稳定性，以及地缘政治动荡；我们吸引和保留客户的能力；客户继续优化消费的程度；新产品特性和定价策略对消费的影响程度，包括冰山表（Iceberg tables）和分层存储定价（tiered storage pricing）；客户继续理性化预算并优先管理现金流，包括缩短合同期限；我们开发新产品和服务以及增强现有产品和服务的能力；客户对新产品能力的采用程度在可持续消费方面的影响；Snowflake Marketplace上成功本地应用程序的增长；我们对新兴技术趋势的快速响应能力，包括人工智能的应用；我们落实业务策略的能力，包括与人工智能、AI数据云、snowflake和Snowflake Marketplace相关的策略；我们提高和预测客户对我们平台的消费能力，特别是在假日对客户消费模式的影响下；我们有效竞争的能力；网络安全威胁活动对我们客户的影响，并由此造成的声誉或经济损失；以及我们管理增长的能力。



关于这些以及其他可能导致实际结果与本发布中所包含或考虑的前瞻性陈述不同的风险、不确定因素和其他因素的进一步信息已包括在我们2024财年第二季度截至2024年4月30日的10-Q表格中的“风险因素”标题和其他处，以及我们不时提交给证券交易委员会的其他备案和报告，包括我们将提交的截至2024年7月31日的10-Q表格。

此外，我们在一个竞争激烈且快速变化的环境中运营，新的风险可能会不时出现。不可能预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，以及任何因素可能导致实际结果与我们可能提出的任何前瞻性声明不符的程度。由于这些风险、不确定性、假设和其他因素，您不应依赖任何前瞻性声明作为未来事件的预测。前瞻性声明仅适用于声明发表的日期，并且基于我们在那时的可用信息和/或管理层对未来事件的诚信信念。除非法律要求，我们不承担义务，也不打算更新这些前瞻性声明，审查或确认分析师的预期，或提供关于当前财季进展的中期报告或更新。




关于snowflake
Snowflake使企业人工智能变得简单、高效和可信赖。全球数千家公司，包括数百家全球最大的公司，都使用Snowflake的AI数据云来共享数据、构建应用程序，并通过人工智能驱动业务。企业人工智能时代已经来临。请访问snowflake.com (纽交所：SNOW) 了解更多。

投资者联络方式
Jimmy Sexton
IR@snowflake.com

新闻媒体联系人：

来源：snowflake公司。



雪花股份有限公司。
简明的汇总操作表
（以千为单位，每股数据除外）
(未经审计)

截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2024202320242023
营业收入$868,823 $674,018 $1,697,532 $1,297,617 
营业收入成本288,078 218,392 560,595 427,806 
毛利润580,745 455,626 1,136,937 869,811 
营业费用：
销售和市场营销费用400,625 343,288 801,447 674,846 
研发437,660 313,996 848,454 591,408 
普通和管理97,763 83,749 190,911 162,202 
营业费用总计936,048 741,033 1,840,812 1,428,456 
营业损失(355,303)(285,407)(703,875)(558,645)
利息收入49,265 50,280 104,044 93,411 
其他收入（费用）净额
(7,946)4,086 (29,248)1,524 
税前亏损(313,984)(231,041)(629,079)(463,710)
所得税负债（收益）
3,786 (3,721)6,507 (10,326)
净亏损(317,770)(227,320)(635,586)(453,384)
扣除归属于非控制股权的净亏损后的净收益/(亏损)(871)(453)(1,699)(890)
归属于snowflake公司的净亏损$(316,899)$(226,867)$(633,887)$(452,494)
$
$(0.95)$(0.69)$(1.90)$(1.39)
Weighted-average shares used in computing net loss per share attributable to Snowflake Inc. common stockholders—basic and diluted
334,071 327,335 333,830 325,772 




雪花股份有限公司。
压缩合并资产负债表
(以千为单位)
(未经审计)

2024年7月31日2024年1月31日
资产
流动资产：
现金及现金等价物$1,282,045 $1,762,749 
短期投资1,948,462 2,083,499 
应收帐款净额431,597 926,902 
待结转佣金，流动86,899 86,096 
资产预付款和其他流动资产的变动149,085 180,018 
总流动资产3,898,088 5,039,264 
所有基金类型投资697,406 916,307 
资产和设备，净值264,778 247,464 
经营租赁权使用资产272,459 252,128 
商誉984,076 975,906 
无形资产，净额286,538 331,411 
递延佣金，非流动资产177,457 187,093 
其他363,084 273,810 
总资产$6,943,886 $8,223,383 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$134,537 $51,721 
应计费用及其他流动负债 448,926 446,860 
经营租赁负债，流动负债32,843 33,944 
递延收入，流动1,848,376 2,198,705 
流动负债合计2,464,682 2,731,230 
非流动经营租赁负债279,969 254,037 
递延收入，非流动12,280 14,402 
其他负债49,367 33,120 
非控股权益4,129,001 5,180,308 
负债和股东权益总额8,587 10,286 
$$6,943,886 $8,223,383 




雪花股份有限公司。
简明的综合现金流量表
(以千为单位)
(未经审计)

截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2024202320242023
经营活动现金流量：
净亏损$(317,770)$(227,320)$(635,586)$(453,384)
调整使净损失转化为经营活动产生的现金流量：
折旧和摊销45,111 29,284 85,332 52,447 
非现金运营租赁成本13,846 12,784 27,568 25,653 
延迟佣金摊销22,822 18,181 45,586 35,853 
净股份报酬，扣除资本化金额356,000 299,722 687,936 564,231 
投资折扣净增加额
(12,780)(17,661)(24,772)(32,992)
购买无形资产
6,508 (5,309)27,203 (2,895)
递延所得税49 (4,026)49 (12,894)
其他1,249 1,834 1,918 11,812 
经营性资产和负债的变动净额，在除并购效应外：
应收账款(87,127)(53,050)492,192 309,843 
推迟的佣金(21,814)(24,552)(36,754)(40,992)
预付款项和其他资产34,458 41,389 33,347 46,916 
应付账款70,181 20,562 91,425 17,469 
应计费用及其他负债59,325 35,648 4,637 27,106 
经营租赁负债(11,915)(5,260)(25,289)(16,023)
递延收入(88,278)(39,035)(349,459)(149,515)
经营活动产生的现金流量净额
69,865 83,191 425,333 382,635 
投资活动现金流量：
购买固定资产(5,043)(6,298)(21,562)(13,268)
将内部使用的软体开发成本列为资本化(5,992)(7,874)(13,396)(17,215)
购买无形资产(8,906)(141,459)(8,906)(264,571)
投资购买— (27,480)— (27,480)
投资销售额(196,481)(688,678)(1,274,742)(1,725,964)
投资到期兑付金额10,437 1,614 40,797 7,266 
现金流量套期保值的结算590,063 971,217 1,511,458 1,780,061 
投资活动产生的净现金流量
— — (749)— 
筹集资金的现金流量：
384,078 101,042 232,900 (261,171)
期权行权所得款项
在员工股票购买计划下发行普通股的收益12,978 16,149 23,664 31,519 
与股份奖励净结算相关的支付的税额— — 46,735 37,065 
购回普通股(103,524)(98,311)(278,114)(182,710)
筹集资金净额(400,000)— (916,329)(191,694)
汇率变动对现金、现金等价物及受限现金的影响
(490,546)(82,162)(1,124,044)(305,820)
现金、现金等价物和受限制的现金的净增加（减少）724 470 (1,909)1,005 
期初现金、现金等价物及限制性现金余额
(35,879)102,541 (467,720)(183,351)
期末现金、现金等价物及限制性现金余额1,349,136 670,839 1,780,977 956,731 
$$1,313,257 $773,380 $1,313,257 $773,380 


雪花股份有限公司。
GAAP与非GAAP协调说明
(以千位单位，除每股数据和百分比外)
(未经审计)

截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2024202320242023
金额金额占收入的百分比金额金额占收入的百分比金额金额占收入的百分比金额金额占收入的百分比
收入：
产品收入$829,25095%$640,20995%$1,618,83795%$1,230,28195%
专业服务和其他收入39,5735%33,8095%78,6955%67,3365%
收入$868,823100%$674,018100%$1,697,532100%$1,297,617100%
同比增长29%36%31%41%
收入成本：
GAAP 产品收入成本$235,582$169,046$455,239$328,424
调整：
(29,778)(19,738)(57,013)(38,538)
收购的无形资产的摊销
(10,336)(7,877)(20,483)(12,458)
非公认会计准则产品收入成本$195,468$141,431$377,743$277,428
GAAP专业服务成本和其他收入$52,496$49,346$105,356$99,382
调整：
股票薪酬相关费用
(13,689)(15,511)(27,604)(30,431)
收购的无形资产的摊销
(1,662)(1,662)(3,289)(3,108)
专业服务的非公认会计准则成本和其他收入$37,145$32,173$74,463$65,843
GAAP 收入成本$288,07833%$218,39232%$560,59533%$427,80633%
调整：
股票薪酬相关费用
(43,467)(35,249)(84,617)(68,969)
收购的无形资产的摊销
(11,998)(9,539)(23,772)(15,566)
非公认会计准则收入成本$232,61327%$173,60426%$452,20627%$343,27126%
毛利（亏损）：
GAAP 产品毛利$593,668$471,163$1,163,598$901,857
调整：
股票薪酬相关费用
29,77819,73857,01338,538
收购的无形资产的摊销
10,3367,87720,48312,458
非公认会计准则产品毛利$633,782$498,778$1,241,094$952,853
GAAP专业服务和其他收入总亏损
$(12,923)$(15,537)$(26,661)$(32,046)
调整：
股票薪酬相关费用
13,68915,51127,60430,431
收购的无形资产的摊销
1,6621,6623,2893,108
非公认会计准则专业服务和其他收入毛利
$2,428$1,636$4,232$1,493
GAAP 毛利$580,74567%$455,62668%$1,136,93767%$869,81167%
调整：
股票薪酬相关费用
43,46735,24984,61768,969
收购的无形资产的摊销
11,9989,53923,77215,566
非公认会计准则毛利
$636,21073%$500,41474%$1,245,32673%$954,34674%
毛利率：
GAAP 产品毛利率72%74%72%73%
调整：
股票薪酬相关费用占产品收入的百分比
3%3%4%3%
收购的无形资产摊销占产品收入的百分比
1%1%1%1%
非公认会计准则产品毛利率76%78%77%77%
GAAP 专业服务和其他收入毛利率(33%)(46%)(34%)(48%)
调整：
股票薪酬相关费用占专业服务和其他收入的百分比
35%46%35%45%
无形资产摊销占专业服务和其他收入的百分比
4%5%4%5%
非公认会计准则专业服务和其他收入毛利率
6%5%5%2%
GAAP 毛利率67%68%67%67%
调整：
股票薪酬相关费用占收入的百分比
5%5%5%6%
无形资产摊销占收入的百分比
1%1%1%1%
非公认会计准则毛利率73%74%73%74%
运营费用：
根据通用会计原则的销售和营销费用$400,62546%$343,28851%$801,44747%$674,84652%
调整：
股票薪酬相关费用
(83,740)(84,822)(164,361)(164,447)
收购的无形资产的摊销
(7,801)(7,553)(15,431)(14,860)
非公认会计准则销售和营销费用$309,08435%$250,91337%$621,65536%$495,53938%
GAAP 研发费用$437,66051%$313,99647%$848,45450%$591,40846%
调整：
股票薪酬相关费用
(209,735)(166,258)(413,776)(312,886)
收购的无形资产的摊销
(3,679)(3,254)(7,279)(5,078)
非公认会计准则研发费用$224,24626%$144,48421%$427,39925%$273,44421%
GAAP一般和管理费用$97,76311%$83,74912%$190,91111%$162,20212%
调整：
股票薪酬相关费用
(36,395)(27,912)(70,972)(55,560)
收购的无形资产的摊销
(451)(451)(892)(887)
与收购和战略投资相关的费用
(1,783)(4,569)(2,765)(7,198)
非公认会计准则一般和管理费用$59,1347%$50,8178%$116,2827%$98,5578%
GAAP 总运营费用
$936,048108%$741,033110%$1,840,812108%$1,428,456110%
调整：
股票薪酬相关费用
(329,870)(278,992)(649,109)(532,893)
收购的无形资产的摊销
(11,931)(11,258)(23,602)(20,825)
与收购和战略投资相关的费用
(1,783)(4,569)(2,765)(7,198)
非公认会计准则总运营费用
$592,46468%$446,21466%$1,165,33668%$867,54067%
营业收入（亏损）：
GAAP 营业亏损
$(355,303)(41%)$(285,407)(42%)$(703,875)(41%)$(558,645)(43%)
调整：
股票薪酬相关费用(1)
373,337314,241733,726601,862
收购的无形资产的摊销
23,92920,79747,37436,391
与收购和战略投资相关的费用
1,7834,5692,7657,198
非公认会计准则营业收入
$43,7465%$54,2008%$79,9905%$86,8067%
营业利润率：
GAAP 营业利润率(41%)(42%)(41%)(43%)
调整：
股票报酬相关费用占收入的百分比
43%46%43%46%
收购的无形资产摊销占收入的百分比
3%3%3%3%
与收购和战略投资相关的费用占收入的百分比
—%1%—%1%
非公认会计准则营业利润率5%8%5%7%
净收入（亏损）：
GAAP 净亏损$(317,770)(36%)$(227,320)(34%)$(635,586)(37%)$(453,384)(35%)
调整：
股票薪酬相关费用(1)
373,337314,241733,726601,862
收购的无形资产的摊销
23,92920,79747,37436,391
与收购和战略投资相关的费用
1,7834,5692,7657,198
与上述调整和收购相关的所得税影响
(18,183)(31,947)(33,738)(57,578)
非公认会计准则净收益
$63,0967%$80,34012%$114,5417%$134,48910%
归属于snowflake公司的净收入（损失）：
归因于snowflake公司的GAAP净损失$(316,899)(36%)$(226,867)(34%)$(633,887)(37%)$(452,494)(35%)
调整：
股票薪酬相关费用(1)
373,337314,241733,726601,862
收购的无形资产的摊销
23,92920,79747,37436,391
与收购和战略投资相关的费用
1,7834,5692,7657,198
与上述调整和收购相关的所得税影响
(18,183)(31,947)(33,738)(57,578)
归因于非控股权益的调整，扣除税款(117)(50)(230)(110)
归属于snowflake公司的非公认会计准则净收益
$63,8507%$80,74312%$116,0107%$135,26910%
归属于snowflake公司普通股股东的每股净收益（亏损）——基本和摊薄后：
归属于snowflake公司普通股股东的每股GAAP净亏损——基本亏损和摊薄后
$(0.95)$(0.69)$(1.90)$(1.39)
用于计算归属于 snowflake 的普通股股东的每股 GAAP 净亏损的加权平均股票（基本和摊薄后）
334,071327,335333,830325,772
归属于 snowflake 的普通股股东的非公认会计准则每股净收益——基本
$0.19$0.25$0.35$0.41
用于计算归属于snowflake公司普通股股东的每股非公认会计准则净收益的加权平均股票——基本
334,071327,335333,830325,772
归属于snowflake公司普通股股东的非公认会计准则每股净收益——摊薄后
$0.18$0.22$0.32$0.37
用于计算归属于snowflake公司普通股股东的每股非公认会计准则净收益的非公认会计准则加权平均股票（摊薄）(2)
359,319363,033361,323361,697
自由现金流和调整后的自由现金流：
GAAP 运营活动提供的净现金
$69,8658%$83,19112%$425,33325%$382,63529%
调整：
购买财产和设备
(5,043)(6,298)(21,562)(13,268)
资本化的内部使用软件开发成本
(5,992)(7,874)(13,396)(17,215)
非公认会计准则自由现金流58,8307%69,01910%390,37523%352,15227%
调整：
在员工股票交易中为工资税相关项目支付的净现金(3)
7,12119,13841,26722,923
非公认会计准则调整后的自由现金流$65,9518%$88,15713%$431,64225%$375,07529%
非公认会计准则的自由现金流利润率7%10%23%27%
非公认会计准则调整后的自由现金流利润率8%13%25%29%
(1) 股票薪酬相关费用包括截至2024年7月31日的三个月和六个月中员工股票交易的雇主工资税相关费用，分别为约960万美元和3,150万美元，以及截至2023年7月31日的三个月和六个月中分别为1,240万美元和2,830万美元。

(2) 在我们有非公认会计准则净收益的时期，用于计算归属于snowflake公司普通股股东的每股非公认会计准则净收益的非公认会计准则加权平均股包括所有可能摊薄的普通股等价物（股票期权、限制性股票单位和2020年员工股票购买计划下的员工股票购买权）的影响。业绩状况尚未得到满足的已发行限制性股票单位的潜在稀释效应包含在非公认会计准则摊薄后的股票数量中，但我们认为业绩条件很可能会得到满足。

(3) 截至2024年7月31日的三个月和六个月的金额不包括分别为1.035亿美元和2.781亿美元的员工工资税，截至2023年7月31日的三个月和六个月的金额不包括分别与员工限制性股票净结算相关的9,830万美元和1.827亿美元的员工工资税，后者反映为融资活动的现金流出。