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美国
证券交易所
华盛顿特区20549
表格10-Q
(标记一)
x 根据美国证券交易法第13或15(d)条规定提交的季度报告
截至季度结束日期的财务报告2024年6月30日
或者
o 根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书
转换期从 到
佣金文件号 001-42191
___________________________________
Lineage公司
(按其章程规定的确切名称)
___________________________________
马里兰州
82-1271188
(设立或组织的其他管辖区域) (纳税人识别号码) 46500 Humboldt Drive , Novi , 税号38-0593940
48377
(主要领导机构的地址) (邮政编码)
(800 ) 678-7271
公司电话号码,包括区号
根据1934年证券交易法第12(b)条规定注册的证券:
每一类别的名称 交易标的 注册交易所名称 普通股,每股面值0.01美元
纳斯达克全球精选市场
请勾选是否在过去12个月内(或对于注册者需要提交此类报告的较短时间段),注册者已提交完所有根据1934年证券交易法第13或15(d)条规定需提交的报告,并且在过去90天内符合提交要求。是 o 不 x
请勾选方框,以表明注册人是否在过去12个月内(或其要求提交此类文件的较短期限内)提交了每份交互式数据文件,其提交是根据规则405号第S-T条(本章第232.405条)要求提交的。是 x 否 o
请在Exchange Act Rule 12b-2中查看“大型加速股票发行人”“加速股票发行人”“小型报告公司”和“新兴公司”定义,如果是新兴公司,请打勾表示发行人是否选择不使用符合根据Exchange Act的第13(a)条或修订后的金融会计准则的任何新的或修订后的金融会计准则的延长过渡期。 是o 否x
大型加速报告人 o 加速文件提交人 o 非加速文件提交人 x
较小的报告公司 o 新兴成长公司 o
如果是新兴成长型企业,请勾选复选标记,表明注册者已选择不使用延长过渡期来符合根据证券交易法第13(a)条规定提供的任何新财务会计准则。 o
勾选表示注册人是否为无实质业务的公司(根据法规12b-2条规定)。 是 o 否 x
截至2024年8月15日,注册人拥有未偿还的 227,688,745 股普通股。
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前瞻性声明
本季度的10-Q表格中包含了根据1995年《私人证券诉讼改革法案》定义的前瞻性陈述。 特别是与我们的业务和增长策略、投资和发展活动以及业务趋势有关的陈述包含前瞻性陈述。在本季度的10-Q表格中使用时,“估计”、“预期”、“相信”、“打算”、“可能”、“将”、“能够”、“应该”、“想要”、“职位”、“支持”、“推动”、“使能”、“乐观”、“目标”、“机会”、“大约”或“计划”,或这些词语的否定形式和类似的词语或短语,都是对未来事件或趋势的预测,且不仅限于历史事项,旨在确定前瞻性陈述。您还可以通过管理层的策略、计划或意图的讨论来确定前瞻性陈述。
前瞻性声明涉及众多风险和不确定性,您不应该将其视为未来事件的预测。前瞻性声明依赖于可能是错误或不精确的假设、数据或方法,我们可能无法实现它们。我们不能保证所描述的交易和事件将如描述的那样发生(或根本不会发生)。以下因素等可能导致实际结果和未来事件与前瞻性声明中描述或考虑的结果有重大不同:
• 一般的商业和经济条件;
• 信贷市场和更广泛的金融市场的持续波动和不确定性,包括消费者物价指数的潜在波动和外汇汇率的变化;
• 房地产业中存在的其他风险,包括客户违约、与环境事项相关的潜在责任、房地产投资的流动性不足以及可能由自然灾害造成的损失;
• 合适收购机会的可得性以及我们以有利条件收购物业或企业的能力;
• 我们在执行我们的业务策略方面的成功以及我们辨识、承保、融资、完成、整合和管理多样化的收购或投资的能力;
• 我们能否如期或完全实现预算或稳定的开发和扩张项目的回报能力。
• 我们管理扩展业务的能力,包括进入新市场或业务领域;
• 我们未能实现预期收益,或者我们的计划和运营受到干扰,或者我们最近和将来的收购可能存在未知或偶发的负债。
• 我们未能成功整合和运营已收购或开发的物业或企业;
• 我们续签重要客户合同的能力;
• 供应链中断的影响,包括对劳动力可用性、原材料可用性、制造业-半导体和食品股生产以及运输的影响;
• 在处理国际业务以及在外国管辖区和不熟悉的大都市地区的物业的过程中遇到的困难;
• 我们经营的国家发生政治环境变化、地缘政治动荡、政治不稳定、民事骚乱、政府限制行动或国有化。
• 我们的竞争对手的程度和性质;
• 我们未能产生足够的现金流来偿还我们未偿付的债务。
• 我们能够获得债务和股本资本市场;
• 利率期货持续增加及波动;
• 增加的动力、劳工或施工成本;
• 消费者对我们仓库存储的产品需求或偏好的变化;
• 降低存储费率或增加空置率;
• 劳动力短缺或者我们无法吸引和留住人才;
• 政府监管的变化,或者无法遵守或履行政府监管的失败或难以履行。
• 我们的信息技术系统、系统转换和集成出现故障,网络安全攻击或者违反我们的信息安全系统、网络或者流程;
• 我们无法保持作为美国联邦所得税目的的REIT身份;
• 与税收、房地产和分区法相关的当地、州、联邦和国际法律法规的变化,以及房地产税率的增加;
• 任何可能影响我们的财务、会计、法律或监管问题或诉讼的影响;和
• 请参阅本季度10-Q表格中的“管理层讨论与财务状况及业绩分析”一节以及根据1933年证券法修正案第424(b)条规定向SEC提交的招股说明书中的“风险因素”一节。
请注意,不要过分依赖前瞻性声明,这些声明仅代表其发布之日起的情况。虽然前瞻性声明反映了我们的善意信念,但并不保证未来的业绩。我们不承担公开发布对这些前瞻性声明所做的任何修订结果的义务,以反映本季度报告(10-Q表格)发布之日后可能发生的事件或情况,或反映意外事件的发生,除非法律要求。基于这些风险和不确定性,本季度报告(10-Q表格)中讨论的前瞻性事件可能不会如描述的那样发生,或完全不会发生。
第I部分-财务信息
项目1.基本报表
LINEAGE,INC.以及其子公司
简明合并资产负债表
(以百万为单位,除了面值以外的金额)
6月30日, 12月31日 2024 2023 (未经审计) 资产 流动资产: 现金及现金等价物 $ 73 $ 68 受限现金 3 3 应收账款净额 954 913 存货 172 171 资产预付款和其他流动资产的变动 137 101 总流动资产 1,339 1,256 非流动资产: 固定资产净额 10,491 10,571 融资租赁的使用权资产,净额。 1,219 1,243 经营租赁使用权资产,净值 705 724 权益法投资 123 113 商誉 3,361 3,394 其他无形资产,净额 1,218 1,280 其他 300 290 总资产 $ 18,756 $ 18,871 负债、可赎回非控制权益和股东权益 流动负债: 应付账款及应计费用 $ 1,088 $ 1,137 11 110 递延收入 84 94 长期负债及偿还计划的流动部分,净额 39 24 流动负债合计 1,222 1,365 非流动负债: 长期融资租赁负债 1,291 1,305 长期经营租赁负债 677 692 递延所得税负债 351 370 长期借款,净 9,302 8,958 其他长期负债 159 159 负债合计 13,002 12,849 承诺和或可能存在的事项(注16) 次级债券托管人最初将是初级次级债券的证券注册人和支付代理人。所有与初级次级债券有关的交易,包括初级次级债券的登记、转让和交换,将由证券注册人在纽约市的一个办事处处理,该办事处由NEE Capital指定。NEE Capital最初指定了次级信托银行的企业信托办事处作为该办事处。此外,持有初级次级债券的持有人应将有关初级次级债券的通知地址寄往该办事处。NEE Capital将通知初级次级债券的持有人该办事处的位置变化。 262 349 股东权益: 普通股,每股面值为 $0.0001;0.01 2022年12月31日和2023年9月30日授权的股份为15584000股。500 已授权股票;162 截至2024年6月30日和2023年12月31日发行并流通的
2 2 5,981 5,961 A股优先股,$0.01 2022年12月31日和2023年9月30日授权的股份为15584000股。100 1 1 2024年6月30日和2023年12月31日,发行股本为:82,078,654股;
1 1 1,102.0 (987 ) (879 ) 累计其他综合收益(亏损) (119 ) (34 ) 股东权益总额 4,878 5,051 非控制权益 614 622 股东权益总计 5,492 5,673 总负债,可赎回非控股权益和股东权益 $ 18,756 $ 18,871
请参阅附注事项的简明合并财务报表。
LINEAGE,INC.以及其子公司
综合收益(损失)简明合并营业报告表
(单位:百万美元,每股金额为美元)
截至6月30日的三个月 截至6月30日的六个月 2024 2023 2024 2023 (未经审计) 净收入 $ 1,338 $ 1,346 $ 2,666 $ 2,679 运营成本 891 905 1,775 1,795 总务费用 127 124 251 239 折旧费用 164 136 322 265 摊销费用 55 52 108 104 Gain (loss) on extinguishment of debt 12 15 20 26 Total other income (expense), net 15 3 15 7 总运营费用 1,264 1,235 2,491 2,436 营业利润 74 111 175 243 其他收入(支出): Less: Net income (loss) attributable to noncontrolling interests (1 ) — (3 ) — 净利润(损失)归属于Lineage公司。 2 (3 ) (9 ) (4 ) 利息费用,净额 (148 ) (116 ) (287 ) (231 ) 偿还债务的收益(损失) — — (7 ) — 总其他收入(费用),净额 (147 ) (119 ) (306 ) (235 ) 税前净利润(亏损) (73 ) (8 ) (131 ) 8 所得税费用(收益) 7 — (3 ) (3 ) 净利润(损失) (80 ) (8 ) (128 ) 11 扣除归属于非控制股权的净利润(损失) (12 ) (3 ) (20 ) (2 ) Comprehensive income (loss) $ (68 ) $ (5 ) $ (108 ) $ 13 其他综合收益(损失), 净额(税后): (13 ) 20 (10 ) (19 ) 外币翻译调整 (12 ) 19 (86 ) 49 综合收益(损失) (105 ) 31 (224 ) 41 少:归属于非控制权益的综合收益(损失) (15 ) 1 (31 ) 1 $ (90 ) $ 30 $ (193 ) $ 40 基本每股收益(亏损) $ (0.46 ) $ (0.08 ) $ (0.73 ) $ (0.04 ) 摊薄每股收益(亏损) $ (0.46 ) $ (0.08 ) $ (0.73 ) $ (0.04 ) 加权平均流通股数: 基本 162 162 162 162 摊薄 162 162 162 162
请参阅附注事项的简明合并财务报表。
LINEAGE,INC.以及其子公司
可赎回的非控制权益和股权的简明综合财务报表(未经审计)
(单位百万)
普通股票 次级债券托管人最初将是初级次级债券的证券注册人和支付代理人。所有与初级次级债券有关的交易,包括初级次级债券的登记、转让和交换,将由证券注册人在纽约市的一个办事处处理,该办事处由NEE Capital指定。NEE Capital最初指定了次级信托银行的企业信托办事处作为该办事处。此外,持有初级次级债券的持有人应将有关初级次级债券的通知地址寄往该办事处。NEE Capital将通知初级次级债券的持有人该办事处的位置变化。 股数 面值金额 额外实收资本 A轮优先股 1,102.0 累计其他综合收益(亏损) 非控制权益 总 股东权益 2023年12月31日的余额 $ 349 162 $ 2 $ 5,961 $ 1 $ (879 ) $ (34 ) $ 622 $ 5,673 分布。在根据本收据条款的规定结束本收据所体现的协议之前,托管人将在确定余额之后以某种方式在底定时间向持有人分配或提供有关本美国存托凭证所体现的存入证券的任何现金股利、其他现金分派、股票分派、认购或其他权利或任何其他有关性质的分派,经过托管人在第十九条中描述的费用和支出的扣除或者付款,并扣除任何相关税款; ,不过需要指出,托管人不会分配可能会违反1933年证券法或任何其他适用法律的分配,并且对于任何可能违反此类法律的情况,该人不会收到相应的保证。对于这种情况,托管人可以售出这样的股份、认购或其他权利、证券或其他财产。如果托管人选择不进行任何此类分配,则托管人只需要通知持有人有关其处置的事宜及任何此类销售的收益,而任何以现金形式以外的方式通过托管人收到的任何现金股息或其他分配的,不受本第十二条的限制。托管人可以自行决定不分配任何分销或者认购权,证券或者其他财产在行使时,托管人授权此类发行人可能不得在法律上向任何持有人或者处置此类权利,以及使任何发售此类权利且在托管人处出售这类权利的净收益对这样的持有人可用。任何由托管人出售的认购权、证券或者其他财产的销售可能在托管人认为适当的时间和方式进行,并且在这种情况下,托管人应将在第十九条中描述的费用和支出扣除后分配给持有人该净收益以及在相应的代扣税或其他政府收费中将,。 (1 ) — — — — — — (12 ) (12 ) 以股票为基础的报酬计划 — — — 3 — — — 2 5 其他综合收益(损失) — — — — — — (63 ) (8 ) (71 ) 赎回可赎回的非控股权益 (6 ) — — — — — — — — 赎回普通股 — — — (25 ) — — — — (25 ) Other comprehensive income (loss) (92 ) — — 65 — — — 27 92 赎回非控制权益的增加额 6 — — (6 ) — — — — (6 ) 净利润(损失) — — — — — (40 ) — (8 ) (48 ) Net income (loss) — — — (7 ) — — — 7 — 2024年3月31日的余额 $ 256 162 $ 2 $ 5,991 $ 1 $ (919 ) $ (97 ) $ 630 $ 5,608 — — — 1 — — — — 1 分布。在根据本收据条款的规定结束本收据所体现的协议之前,托管人将在确定余额之后以某种方式在底定时间向持有人分配或提供有关本美国存托凭证所体现的存入证券的任何现金股利、其他现金分派、股票分派、认购或其他权利或任何其他有关性质的分派,经过托管人在第十九条中描述的费用和支出的扣除或者付款,并扣除任何相关税款; ,不过需要指出,托管人不会分配可能会违反1933年证券法或任何其他适用法律的分配,并且对于任何可能违反此类法律的情况,该人不会收到相应的保证。对于这种情况,托管人可以售出这样的股份、认购或其他权利、证券或其他财产。如果托管人选择不进行任何此类分配,则托管人只需要通知持有人有关其处置的事宜及任何此类销售的收益,而任何以现金形式以外的方式通过托管人收到的任何现金股息或其他分配的,不受本第十二条的限制。托管人可以自行决定不分配任何分销或者认购权,证券或者其他财产在行使时,托管人授权此类发行人可能不得在法律上向任何持有人或者处置此类权利,以及使任何发售此类权利且在托管人处出售这类权利的净收益对这样的持有人可用。任何由托管人出售的认购权、证券或者其他财产的销售可能在托管人认为适当的时间和方式进行,并且在这种情况下,托管人应将在第十九条中描述的费用和支出扣除后分配给持有人该净收益以及在相应的代扣税或其他政府收费中将,。 — — — — — — — (12 ) (12 ) 以股票为基础的报酬计划 — — — 4 — — — 2 6 其他综合收益(损失) — — — — — — (22 ) (3 ) (25 ) 4 — — (4 ) — — — — (4 ) 赎回非控制权益的增加额 2 — — (2 ) — — — — (2 ) 净利润(损失) — — — — — (68 ) — (12 ) (80 ) — — — (9 ) — — — 9 — 2024年6月30日的余额 $ 262 162 $ 2 5,981 $ 1 $ (987 ) $ (119 ) $ 614 $ 5,492
请参阅附注事项的简明合并财务报表。
LINEAGE,INC.以及其子公司
可赎回的非控制权益和股权的简明综合财务报表(未经审计)
(单位百万)
普通股票 次级债券托管人最初将是初级次级债券的证券注册人和支付代理人。所有与初级次级债券有关的交易,包括初级次级债券的登记、转让和交换,将由证券注册人在纽约市的一个办事处处理,该办事处由NEE Capital指定。NEE Capital最初指定了次级信托银行的企业信托办事处作为该办事处。此外,持有初级次级债券的持有人应将有关初级次级债券的通知地址寄往该办事处。NEE Capital将通知初级次级债券的持有人该办事处的位置变化。 股数 按面值计算的金额 额外实收资本 A轮优先股 1,102.0 累计其他综合收益(亏损) 非控制权益 总 股东权益 2022年12月31日余额 $ 298 160 $ 2 $ 5,915 $ 1 $ (713 ) $ (37 ) $ 641 $ 5,809 Accretion of redeemable noncontrolling interests 2 — 140 — — — — 140 来自非控制权益的贡献 3 — — — 2 5 分布。在根据本收据条款的规定结束本收据所体现的协议之前,托管人将在确定余额之后以某种方式在底定时间向持有人分配或提供有关本美国存托凭证所体现的存入证券的任何现金股利、其他现金分派、股票分派、认购或其他权利或任何其他有关性质的分派,经过托管人在第十九条中描述的费用和支出的扣除或者付款,并扣除任何相关税款; ,不过需要指出,托管人不会分配可能会违反1933年证券法或任何其他适用法律的分配,并且对于任何可能违反此类法律的情况,该人不会收到相应的保证。对于这种情况,托管人可以售出这样的股份、认购或其他权利、证券或其他财产。如果托管人选择不进行任何此类分配,则托管人只需要通知持有人有关其处置的事宜及任何此类销售的收益,而任何以现金形式以外的方式通过托管人收到的任何现金股息或其他分配的,不受本第十二条的限制。托管人可以自行决定不分配任何分销或者认购权,证券或者其他财产在行使时,托管人授权此类发行人可能不得在法律上向任何持有人或者处置此类权利,以及使任何发售此类权利且在托管人处出售这类权利的净收益对这样的持有人可用。任何由托管人出售的认购权、证券或者其他财产的销售可能在托管人认为适当的时间和方式进行,并且在这种情况下,托管人应将在第十九条中描述的费用和支出扣除后分配给持有人该净收益以及在相应的代扣税或其他政府收费中将,。 — — — — — — — (12 ) (12 ) 以股票为基础的报酬计划 — — 3 — — — 2 5 其他综合收益(损失) — — — — — — (8 ) (1 ) (9 ) 赎回普通股 — — — (3 ) — — — — (3 ) Stock-based compensation — — — (9 ) — — — (1 ) (10 ) Other comprehensive income (loss) 4 (4 ) — — — — (4 ) 赎回非控制权益的增加额 9 (9 ) — — — — (9 ) 净利润(损失) — — — — — 18 — 1 19 非控股权益再配置 — — — (21 ) — — 2 19 — 截至2023年3月31日的余额 $ 311 162 $ 2 $ 6,015 $ 1 $ (695 ) $ (43 ) $ 651 $ 5,931 — — — 2 — — — — 2 分布。在根据本收据条款的规定结束本收据所体现的协议之前,托管人将在确定余额之后以某种方式在底定时间向持有人分配或提供有关本美国存托凭证所体现的存入证券的任何现金股利、其他现金分派、股票分派、认购或其他权利或任何其他有关性质的分派,经过托管人在第十九条中描述的费用和支出的扣除或者付款,并扣除任何相关税款; ,不过需要指出,托管人不会分配可能会违反1933年证券法或任何其他适用法律的分配,并且对于任何可能违反此类法律的情况,该人不会收到相应的保证。对于这种情况,托管人可以售出这样的股份、认购或其他权利、证券或其他财产。如果托管人选择不进行任何此类分配,则托管人只需要通知持有人有关其处置的事宜及任何此类销售的收益,而任何以现金形式以外的方式通过托管人收到的任何现金股息或其他分配的,不受本第十二条的限制。托管人可以自行决定不分配任何分销或者认购权,证券或者其他财产在行使时,托管人授权此类发行人可能不得在法律上向任何持有人或者处置此类权利,以及使任何发售此类权利且在托管人处出售这类权利的净收益对这样的持有人可用。任何由托管人出售的认购权、证券或者其他财产的销售可能在托管人认为适当的时间和方式进行,并且在这种情况下,托管人应将在第十九条中描述的费用和支出扣除后分配给持有人该净收益以及在相应的代扣税或其他政府收费中将,。 — — — — — — — (12 ) (12 ) 以股票为基础的报酬计划 — — — 4 — — — 2 6 其他综合收益(损失) — — — — — — 35 4 39 赎回非控制权益的增加额 9 (9 ) — — — — (9 ) 净利润(损失) — — — — — (5 ) — (3 ) (8 ) — — — (11 ) — — — 11 — 截至2023年6月30日的余额 $ 320 162 $ 2 $ 6,001 $ 1 $ (700 ) $ (8 ) $ 653 $ 5,949
请参阅附注的并表财务报表
LINEAGE,INC.以及其子公司
压缩的合并现金流量表
(单位百万)
截至6月30日的六个月 2024 2023 (未经审计) 经营活动现金流量: 净利润(损失) $ (128 ) $ 11 调整净利润(亏损)和经营活动提供的现金: 拨备 2 2 Deferred income tax 29 2 Other operating activities 承诺和 contingencies )
(23 ) — 折旧和摊销 430 369 抵销债务的(收益)损失,净额 7 — Inventories 12 11 以股票为基础的报酬计划 11 11 租赁资产和租赁债务 9 4 递延所得税 (24 ) (32 ) 变动 certain 资产和负债,扣除收购和处置的影响: 10 — Acquisitions, net of cash acquired 应收账款 (18 ) 13 Purchase of property, plant, and equipment (24 ) (36 ) 存货 (3 ) (10 ) Other investing activity (37 ) (13 ) Net cash used in investing activities 7 4 经营活动产生的现金流量净额 260 336 投资活动现金流量: 收购,净现金收购 (73 ) (16 ) Distributions to noncontrolling interests — 1 购置固定资产、厂房和设备 (333 ) (428 ) 资产出售收益 5 9 其他投资活动 3 (20 ) 投资活动产生的净现金流出 (398 ) (454 ) 筹集资金的现金流量: Borrowings on revolving line of credit — 142 向股东分配的红利 (89 ) — 对非控股权益的分配 (34 ) (23 ) 赎回可赎回的非控股权益 (6 ) — 融资费用 (44 ) — 获得长期债务 2,481 — 长期债务和融资租赁偿还 (3,341 ) (48 ) (16 ) (33 ) 循环信用额度借款 2,358 479 循环信用额度还款 (1,127 ) (442 ) — (10 ) 赎回普通股 (25 ) (3 ) 其他融资活动 (13 ) (8 ) 筹资活动产生的现金净额 144 54 (1 ) 3 现金、现金等价物和受限制的现金的净增加(减少) 5 (61 ) 期初的现金、现金等价物及受限制现金 71 202 期末现金、现金等价物和受限制的现金 $ 76 $ 141
LINEAGE,INC.以及其子公司
压缩的合并现金流量表
(单位百万)
截至6月30日的六个月 2024 2023 (未经审计) 补充现金流信息披露: 缴纳的税款 $ 28 $ 42 支付的利息现金 $ 319 $ 283 非现金活动: $ $ 87 $ 58 对非控股权益的应计分配 $ 11 $ 11 $ — $ 3 $ — $ (2 )
请参阅附注事项的简明合并财务报表。
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未经审计的精简合并财务报表注释
基本报表注释目录
单张债券 页 注1 注2 注3 注4 注5 注6 注7 注8 注9 注10 注11 注12 注释13 注释14 注15 注16 注意17 注意18 注19 Note 20
LINEAGE,INC.以及其子公司
未经审计的精简合并财务报表注释
(1) 重要会计政策和做法
(a) 业务性质
Lineage, Inc.及其子公司(根据需要分别或集体作为上下文所需的“公司”)是一家全球温控仓储房地产投资信托(REIT),拥有一套现代化和地理位置优越的温控仓库网络。公司为食品供应链中具有复杂需求的各种客户提供广泛的基本仓储服务和一体化解决方案。公司的主营业务是温控仓储,公司拥有并经营其大部分设施。公司向客户提供存储空间以及其他仓储服务。公司可以根据存储协议向客户租用整个仓库,一定期限内的一定预留仓库空间,或仓库中的非排他性空间。此外,公司在其一体化解决方案业务中运营数条关键和增值的温控业务线,包括运输和冷藏铁路车辆租赁等业务。 Lineage Logistics Holdings, LLC(“LLH”)是公司的主要运营子公司。Bay Grove Management Company, LLC(“Bay Grove Management”)是Bay Grove Capital,LLC(“Bay Grove Capital”)的关联公司,根据经营服务协议为LLH提供运营支持。
于2024年7月26日,公司完成了首次公开发行(“IPO”),每股定价为。 56,882,051 美元/股的价格,共计为78.00 ,并随后根据承销商完全行使购买公司额外的普通股股票的选择权,购买了额外的股票,交易定于2024年7月31日结束。请参阅注释20,进一步了解相关影响的描述。 8,532,307 ,并随后根据承销商完全行使购买公司额外的普通股股票的选择权,购买了额外的股票,交易定于2024年7月31日结束。请参阅注释20,进一步了解相关影响的描述。 后续事件 ,并随后根据承销商完全行使购买公司额外的普通股股票的选择权,购买了额外的股票,交易定于2024年7月31日结束。请参阅注释20,进一步了解相关影响的描述。
(b) 报表的基础和合并原则
随附的未经审计的简明综合财务报表符合美国公认会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)的适用规则和规定,用于中期财务信息。因此,它们不包括GAAP所要求的完整财务报表的所有信息和脚注。这些财务报表包括所有必要的调整,包括常规和重复性调整以及对中期时段产生重大影响的交易或事件,以便对公司的财务状况、经营业绩和现金流进行公正陈述。某些往期金额已重新分类以符合当前期的报告格式。随附的简明综合财务报表包括Lineage公司的账户,并与所有子公司和附属机构的账户合并,其中公司在财务报告日期持有控股权益。截至2024年6月30日的中期经营结果不一定能反映全年的结果,应与公司的综合财务报表和附注一起阅读,附注于2023年12月31日包含在公司于2024年7月24日提交给SEC的424(b)规则下的招股文件中的招股说明书(“Prospectus”)中,与公司的IPO有关。
公司对投票权益实体进行合并计量,如果公司对该实体拥有控制性财务利益和变量利益实体,则应同时具备公司有能力指导对该变量利益实体最重要的影响其经济绩效的活动;并且(a)公司具有承担对该变量利益实体可能产生重大损失的义务,或(b)公司持有对该变量利益实体可能产生重大利益的权利。截至2024年6月30日,公司并未拥有任何变量利益实体。
(c) 财务报表编制中使用估计
按照GAAP的要求,公司编制的简明合并财务报表需要做出影响资产和负债报告金额、确认的资产与负债揭示、以及报告期间收入和费用金额的估计和假设。公司的估计以各种因素和信息为基础,包括但不限于历史和先前经验、预期的未来结果、新关联事件和经济状况,这些因素构成了对于不容易从基本报表中获知的资产和负债的账面价值做出判断的依据。
LINEAGE,INC.以及其子公司
未经审计的精简合并财务报表注释
来自其他信息来源。实际结果可能会与编制公司简明合并财务报表所用的估计值有所不同。
(d) 最近颁布的会计声明
在2022年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了财务会计准则更新(ASU)2022-03, 公允价值衡量(主题820):受合同限制的股权证券的公允价值衡量。 本ASU中的修订澄清了股权证券的销售受限合同限制不被视为股权证券的单位,因此在计量公允价值时不考虑。修订还澄清了企业不能作为单独的单位确认和计量合同销售限制。ASU还要求披露受合同限制的股权证券的额外信息。公司于2024年1月1日采用了这一ASU。新准则的采用对简明合并财务报表没有任何重大影响。
(e) 尚未实施的最近发布的会计准则
2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07, 分部报告(主题 280):报告服务部门(主题 280)变更披露方式,通过升级对意义重大的分部费用的披露来改进分部报告披露要求。该准则适用于 2023 年 12 月 15 日之后的财年和 2024 年 12 月 15 日之后的财年间隔期。该准则必须适用于财务报表中呈现的所有期间的追溯。该公司目前正在评估该标准对合并财务报表的影响。 这项ASU的修订要求实体披露常常提供给首席运营决策者(CODM)并包括在每个报告的细分利润或损失的标度性细分费用的数量,按报告的细分段披露其他细分项目的金额及其构成的说明,并提供根据会计准则编码(ASC 280)目前要求的细分段利润或损失和资产的所有年度披露。 分部报告 该修订还要求实体披露CODM的职位和职位说明,以及CODM如何在评估细分绩效和资源配置决策方面使用报告的细分利润或损失的解释。此ASU对于2023年12月15日后开始的财政年度以及2024年12月15日后开始的间隔期起生效。公司仍在评估该指引对其合并财务报表的影响。
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09, 所得税(主题740):改进所得税披露。该标准要求上市的业务实体在每年披露税率调节表的特定类别,并为满足数量门限的调节项目提供其他信息(如果这些调节项目的影响相当于或大于将税前收入(或损失)与适用的法定所得税率相乘所得金额的5%)。它还要求所有实体每年披露按联邦、州和外国税种分解的所支付的所得税(扣除退款),以及按所支付的所得税(扣除退款)在个别司法管辖区分解的金额,当所支付的所得税(扣除退款)相当于或大于所支付的总所得税(扣除退款)的5%时。最后,该标准取消了要求所有实体披露未识别税务负债余额在未来12个月内合理可能变动范围的性质和估计,或声明无法估算范围的要求。该标准对公司自2026年1月1日开始的年度适用。可以提前采纳该标准。该标准应以前瞻性基础应用。允许追溯适用。公司目前正在评估该标准可能对其财务报表产生的影响。 这项修订意见摘要修改了现有的所得税披露指南,主要要求更详细地披露所支付的所得税和有效税率调整。这项修订意见摘要适用于2024年12月15日之后开始的财政年度。公司仍在评估该指南对其合并财务报表的影响。
2024年3月,SEC通过新规定,要求注册者在其注册声明和年度报告中提供一定的与气候相关信息。规定要求提供有关注册者气候相关风险的信息,这些风险有合理可能对其业务、运营结果或财务状况产生重大影响。关于与气候相关风险的必要信息还将包括注册者的温室气体排放披露。此外,规则还要求注册者在其经审计的基本报表中提供某些与气候相关的财务指标。新规定的部分条款将于2025年和2026年两个日历年度的年度报告期间生效。2024年4月,SEC自愿暂停实施这些规则,等待司法审查结果。公司目前正在评估规则变更对其合并财务报表的影响。
2024年3月,FASb发布了ASU 2024-01, 补偿 - 股权补偿(主题718):范围利润权益和类似奖励的适用 。本ASU澄清了对ASC 718的应用, 薪酬 — 股权报酬 、股权和类似工具的会计确认提供了示例说明。本ASU未对现有会计准则的适用内容做出更改。本ASU自2024年12月15日起生效。公司预计本ASU不会对公司的合并财务报表产生影响,因为公司对利润权益和类似工具的会计确认符合澄清指南。
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未经审计的精简合并财务报表注释
(f) 应收账款和应收票据
应收账款按照开具发票的金额记录,并依据预计的坏账准备金额记载,净额计算。票据应收款项主要包括与各种特定公司交易有关的到期应付金额。当前票据应收款项记录于应收账款净额,并将非流动部分记录于简明合并资产负债表中的其他资产中。截至2024年6月30日和2023年12月31日,当前票据应收款项分别为***万美元。截至2024年6月30日和2023年12月31日,非流动部分票据应收款项分别为***万美元。根据预计的信用损失,预留了坏账准备。管理层在确定这些准备金时需要行使判断,并考虑未结算余额和付款历史。在耗尽了所有合理的收款努力之后,公司会根据准备金核销应收款项。5 万美元和6 百万美元公司的应收款准备金为***万美元。3 万美元和20 在所有合理的收款努力耗尽后,公司会根据准备金核销应收款项。 百万美元7 以下表格呈现了在2024年6月30日存在未实现亏损的所有证券的信息:
(g) 部分拥有实体的投资
公司按股本法在持有但无控制权但具有重大影响的部分拥有实体上列报投资,根据该方法,实体的净利润确认于收入并在简明综合资产负债表中呈现为股权法投资。根据组织文件的条款分配利润和损失。公司在此类投资中的持股百分比区间从 9.0 可以降低至0.75%每年50.0 %.
公司承诺在其股权法投资Emergent Cold LatAm Holdings,LLC(“LatAm”)上投资总额为$108 百万美元。到目前为止,公司已共计出资$83 百万美元,其中在2023年6月30日结束的三个月和六个月内,公司投资了$8 万美元和13 截至2024年6月30日的三个月和六个月内,分别为$百万和$百万。6 万美元和21 百万美元。公司在其最初投资日期的第三周年和第六周年之间拥有购买LatAm剩余股权的选项,该日期为2021年7月。
公司拥有在部分拥有的实体中的利益,其中该公司既没有控股权也没有重大影响力。这些投资没有便于确定的公允价值,该公司选择了另一种度量方法,以成本减去减值后的数额为准,再根据可观察到的价格变化进行调整,任何公允价值变动均反映在收益中。 请参阅附注12 公允价值计量 30 500万股,并且总成本(包括佣金和消费税)分别为$ 在这里呈现 其他资产 中的 压缩的综合资产负债表。
(2) 资本结构和非控制权益
Lineage, Inc.成立于2017年,根据马里兰州法律,由Bay Grove Capital的附属机构组织,并作为美国联邦所得税目的的REIT进行运营。截至2024年6月30日,该公司的所有已发行普通股由Delaware有限责任公司BG Lineage Holdings, LLC(简称“BGLH”)持有。该公司是Lineage OP, LP(以前称为Lineage OP, LLC)(简称“Lineage OP”或“运营合伙企业”)的管理成员,并在Lineage OP中拥有控制性金融利益。Lineage OP除了LLH MGMt Profits, LLC(简称“LLH MGMT”)、LLH MGMt Profits II, LLC(简称“LLH MGMt II”)和BG Maverick, LLC(简称“BG Maverick”)持有的某些权益外,其余所有的直接利益都由Lineage OP持有。
Lineage, Inc.资本结构
(a) 普通股票
信用卡贷款待售。 161,749,791 和页面。162,017,515 普通股发行和流通股分别为
在截至2024年6月30日和2023年期间,公司根据董事会的授权赎回了其普通股股份。任何赎回的股份都被视为已被取消,归还到未发行状态。在截至2024年6月30日的六个月内,公司共赎回了 254,680 股份,平均成本为$98.37 每股,总成本为$25 百万。在截至
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2023年6月30日,公司赎回了总计 37,037 平均成本为$90.00 每股,总成本为$3 百万美元。截至2024年和2023年6月30日三个月的期间, 否 股票被赎回。
营运伙伴资本结构
运营合伙企业拥有三种股权:A类单位、B类单位和C类单位。 截至2024年6月30日和2023年12月31日,这些所有权利的摘要如下:
2024年6月30日 2023年12月31日 Lineage, Inc.拥有的A类单位。 161,749,791 162,017,515 非公司有限合伙人拥有的A和B类单位。 19,709,540 18,829,959 非公司有限合伙人拥有的可赎回A类单位。 319,006 1,260,182 总费用 181,778,337 182,107,656
由于它们对经营合伙企业的基础资产只有下文描述的分配权,C类单位在上述摘要中被排除在外。
对经营合伙关系中的非控股权益涉及非公司有限合伙人拥有的对经营合伙关系的权益。
(b) 运营合伙公司中的非控制权益 - A类、B类和C类
截至2024年6月30日和2023年12月31日,非公司LPs拥有 10.8 %和10.3 % 分别拥有运营合伙企业未来的A类和B类单位,不包括下文所述可赎回的运营合伙单位。 A类和B类单位都是运营合伙企业中的投票权益,并在所有重要方面相似,唯一的区别是非公司LPs持有的A类单位需支付给C类单位持有者的创始股权份额(如下文所述),而B类单位则没有。
BG Cold, LLC(“BG Cold”)是Bay Grove Management的附属公司,持有Operating Partnership的所有优先C类单位。C类单位使BG Cold有权在向持有Operating Partnership优先A类单位的非公司有限合伙人支付一定分配(“创始股权份额”)的情况下获得一定分配。C类单位还在非公司有限合伙人持有的Operating Partnership优先A类单位的一定回购和赎回情况下获得分配。创始股权份额由持有非公司有限合伙人优先A类单位的Operating Partnership子类别决定,但通常为一定阈值以上的所有价值增值的百分比。BG Cold还会按照在2020年8月3日之后向Operating Partnership投资的资本的公式金额获得一项季度预付分配(“预付分配”)。这次预付分配是对将来支付给优先A类单位的出售、赎回、清算或其他分配的C类创始股权份额的预付款,可以抵消随后与假设的出售、赎回、清算或其他分配同时支付的C类单位创始股权份额的分配。
截至2024年6月30日,BG Cold共收到了$ million的预付分配。12 万美元和23 截至2024年6月30日,BG Cold共收到了$ million的预付分配。12 万美元和23 截至2023年6月30日,BG Cold共收到了$ million的预付分配。
(c) 可赎回的非控制权益 - 运营伙伴单位
关于2021年收购Cherry Hill Joliet, LLC、279 Marquette Drive, LLC、Joliet Cold Storage, LLC和Bolingbrook Cold Storage, LLC(统称为“JCS”),公司与JCS的卖方签订了股权购买协议。根据协议的条款,卖方获得了运营合作伙伴的A类单位,并且卖方在2024年2月1日有一次权利以现金方式出售全部或部分单位。这些单位被视为可赎回的非控股权益。 941,176 公司为JCS的收购而与卖方签订了股权购买协议,根据协议,卖方在2024年2月1日拥有一次将全部或部分单位以现金方式出售的权利。这些单位被视为可赎回的非控股权益。
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简明汇总资产负债表和简明汇总可赎回非控制权益和权益支付予卖方的看跌权利。在行使看跌权利时,支付可赎回非控制权益的价格为其当前公允市值,但不得低于1000万美元的最低价格(“底价”),如果所有单位行使看跌权利,则应支付1000万美元。任何赎回还需支付截至赎回日期的任何已计提但未支付的创始股权份额,并有关这些单位的必要增值调整将包括创始股权份额的影响。97 任何赎回还需支付截至赎回日期的任何已计提但未支付的创始股权份额,并有关这些单位的必要增值调整将包括创始股权份额的影响。
在2024年2月1日,这些单位的持有人中有一人选择行使赎回权,以换取总额为的交易所收益。 61,593 百分比的这些单位换取总额为美元的交易所收益。6 由于部分赎回,BG Cold收到了总额为美元的发行股份分配。1 持有人放弃了其余部分单位的赎回权,这些单位仍然存在,从而导致可赎回非控股权益重新分类为非控股权益。 879,583 可赎回非控股权益的账面价值与剩余非控股权益的ASC 810账面价值之间的差额在简化合并资产负债表和简化合并可赎回非控股权益和股权的报表中确认为其他实收资本 - 普通股份。
LLH资本结构
经营合伙企业拥有所有LLH的优秀股权,除了由LLH MGMt、LLH MGMt II和BG Maverick持有的股权。LLH的某些子公司还向第三方发行了股权。所有这些股权都被记为压住式合并资产负债表和有赎回权非控股权益和权益中的非控制权益。
(d) 其他综合附属公司的非控股权益
其他合并子公司中的非控股权益包括除了运营合作伙伴以外,公司拥有控股权,但不是公司全资拥有的实体。 第三方拥有以下合并子公司中的权益:
2024年6月30日 2023年12月31日 酷港奥克兰控股有限责任公司 13.3 % 13.3 % 九恒物流(香港)集团有限公司 40.0 % 40.0 % Kloosterboer BLG Coldstore GmbH 49.0 % 49.0 % Turvo印度私人有限公司 1.0 % 1.0 %
除了上述详细列出的第三方利益之外,其他合并附属公司的非控股权益还包括公司的REIt子公司向第三方投资者发行的A类优先股。每个REIt子公司都发行了A类优先股,这些股票是无表决权的股份,拥有$1,000 清算优先权和累积 12.0 %每年的股利优先权。REIt子公司的A类优先股可以按公司选择以等于$1,000 加上直至赎回日期为止的所有应计及未支付的股利作为对价赎回,并且不可转换或交换为公司的任何其他财产或证券。
公司的不动产投资信托子公司截至目前持有的优先股总额为 373 作为第三方所持有的A轮优先股的未偿还金额为 2024年6月30日和2023年12月31日 .
(e) 管理利润权益C类单位
公司向管理层的某些成员授予了LLH MGMt和LLH MGMt II的利益。LLH MGMt和LLH MGMt II持有LLH的所有未解除的C类单位(即“管理利润权益C类单位”)。管理利润权益C类单位使得LLH MGMt和LLH MGMt II以及间接推广的
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某些管理人员根据公司的股价增长是否超过一定阈值,以及特定调整情况,从LLH的利润中获得一定式样的分成。
在某些情况下,公司提供回购管理利润权C类单位的机会,通过以当前公允市值回购单位的现金解决方式来回购单位。 在截至2023年6月30日的六个月期间,以一定金额现金交换方式赎回了特定的管理利润权C类单位。 员工福利计划10 在截至2023年6月30日的六个月期间,赎回的单位总计金额为百万美元。 不 在截至2023年6月30日的三个月期间或截至2024年6月30日的三个月和六个月期间,发生了此类赎回。在简明综合资产负债表和简明综合赎回非控股权益和股本附加已实收额表中,赎回单位的账面价值记录为非控股权益的减少,而赎回支付超过赎回单位账面价值的部分记录为普通股资本附加减少。
(f) 可转换赎回的非控制权益 - 优先股
在截至今年六月底的三个月和六个月内,公司向系列b优先股股东派发并支付了分红派息各400万美元和800万美元。 2024年6月30日和2023年6月30日 公司记录了可赎回的非控制权益 利息调整,代表了货币对账面金额和应付分红的影响。截至2024年6月30日和2023年12月31日,有 2,214,553 Preference Shares未偿还。 截至2024年6月30日和2023年12月31日,结束的可赎回的非控制权益余额为$225 万美元和221 百万美元,分别代表Preference Shares的最高赎回价值。
以下是公司2024年6月30日和2023年6月30日结束的兑现可赎回非控股权益的所有活动摘要,上文中已对其进行了更详细的讨论。
(单位百万) 可赎回的非控制权益 - 运营伙伴单位 可转换赎回的非控制权益 - 优先股 可兑换的非控股权益 - 经营子公司 总可兑换的非控股权益 2023年12月31日的余额 $ 120 $ 221 $ 8 $ 349 分布。在根据本收据条款的规定结束本收据所体现的协议之前,托管人将在确定余额之后以某种方式在底定时间向持有人分配或提供有关本美国存托凭证所体现的存入证券的任何现金股利、其他现金分派、股票分派、认购或其他权利或任何其他有关性质的分派,经过托管人在第十九条中描述的费用和支出的扣除或者付款,并扣除任何相关税款; ,不过需要指出,托管人不会分配可能会违反1933年证券法或任何其他适用法律的分配,并且对于任何可能违反此类法律的情况,该人不会收到相应的保证。对于这种情况,托管人可以售出这样的股份、认购或其他权利、证券或其他财产。如果托管人选择不进行任何此类分配,则托管人只需要通知持有人有关其处置的事宜及任何此类销售的收益,而任何以现金形式以外的方式通过托管人收到的任何现金股息或其他分配的,不受本第十二条的限制。托管人可以自行决定不分配任何分销或者认购权,证券或者其他财产在行使时,托管人授权此类发行人可能不得在法律上向任何持有人或者处置此类权利,以及使任何发售此类权利且在托管人处出售这类权利的净收益对这样的持有人可用。任何由托管人出售的认购权、证券或者其他财产的销售可能在托管人认为适当的时间和方式进行,并且在这种情况下,托管人应将在第十九条中描述的费用和支出扣除后分配给持有人该净收益以及在相应的代扣税或其他政府收费中将,。 (1 ) — — (1 ) 赎回可赎回的非控股权益 (6 ) — — (6 ) Other comprehensive income (loss) (92 ) — — (92 ) 赎回非控制权益的增加额 6 — — 6 2024年3月31日的余额 $ 27 $ 221 $ 8 $ 256 Other comprehensive income (loss) — 4 — 4 赎回非控制权益的增加额 1 — 1 2 2024年6月30日的余额 $ 28 $ 225 $ 9 $ 262
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(单位百万) 可赎回的非控制权益 - 运营伙伴单位 可转换赎回的非控制权益 - 优先股 可赎回的非控股权益总额 2022年12月31日余额 $ 85 $ 213 $ 298 Other comprehensive income (loss) — 4 4 赎回非控制权益的增加额 9 — 9 截至2023年3月31日的余额 $ 94 $ 217 $ 311 赎回非控制权益的增加额 9 — 9 截至2023年6月30日的余额 $ 103 $ 217 $ 320
以下是公司在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,所有非控股权益的活动总结,上文详细讨论了这些活动。
(单位百万) 运营合作伙伴单位 - A类,& C 其他综合附属公司的非控股权益 管理利润权益 C类单位 所有非控股权益 2023年12月31日的余额 $ 598 $ 15 $ 9 $ 622 分布。在根据本收据条款的规定结束本收据所体现的协议之前,托管人将在确定余额之后以某种方式在底定时间向持有人分配或提供有关本美国存托凭证所体现的存入证券的任何现金股利、其他现金分派、股票分派、认购或其他权利或任何其他有关性质的分派,经过托管人在第十九条中描述的费用和支出的扣除或者付款,并扣除任何相关税款; ,不过需要指出,托管人不会分配可能会违反1933年证券法或任何其他适用法律的分配,并且对于任何可能违反此类法律的情况,该人不会收到相应的保证。对于这种情况,托管人可以售出这样的股份、认购或其他权利、证券或其他财产。如果托管人选择不进行任何此类分配,则托管人只需要通知持有人有关其处置的事宜及任何此类销售的收益,而任何以现金形式以外的方式通过托管人收到的任何现金股息或其他分配的,不受本第十二条的限制。托管人可以自行决定不分配任何分销或者认购权,证券或者其他财产在行使时,托管人授权此类发行人可能不得在法律上向任何持有人或者处置此类权利,以及使任何发售此类权利且在托管人处出售这类权利的净收益对这样的持有人可用。任何由托管人出售的认购权、证券或者其他财产的销售可能在托管人认为适当的时间和方式进行,并且在这种情况下,托管人应将在第十九条中描述的费用和支出扣除后分配给持有人该净收益以及在相应的代扣税或其他政府收费中将,。 (11 ) (1 ) — (12 ) 以股票为基础的报酬计划 — — 2 2 其他综合收益(损失) (8 ) — — (8 ) Other comprehensive income (loss) 27 — — 27 净利润(损失) (5 ) 1 (4 ) (8 ) 非控股权益再配置 7 — — 7 2024年3月31日的余额 $ 608 $ 15 $ 7 $ 630 分布。在根据本收据条款的规定结束本收据所体现的协议之前,托管人将在确定余额之后以某种方式在底定时间向持有人分配或提供有关本美国存托凭证所体现的存入证券的任何现金股利、其他现金分派、股票分派、认购或其他权利或任何其他有关性质的分派,经过托管人在第十九条中描述的费用和支出的扣除或者付款,并扣除任何相关税款; ,不过需要指出,托管人不会分配可能会违反1933年证券法或任何其他适用法律的分配,并且对于任何可能违反此类法律的情况,该人不会收到相应的保证。对于这种情况,托管人可以售出这样的股份、认购或其他权利、证券或其他财产。如果托管人选择不进行任何此类分配,则托管人只需要通知持有人有关其处置的事宜及任何此类销售的收益,而任何以现金形式以外的方式通过托管人收到的任何现金股息或其他分配的,不受本第十二条的限制。托管人可以自行决定不分配任何分销或者认购权,证券或者其他财产在行使时,托管人授权此类发行人可能不得在法律上向任何持有人或者处置此类权利,以及使任何发售此类权利且在托管人处出售这类权利的净收益对这样的持有人可用。任何由托管人出售的认购权、证券或者其他财产的销售可能在托管人认为适当的时间和方式进行,并且在这种情况下,托管人应将在第十九条中描述的费用和支出扣除后分配给持有人该净收益以及在相应的代扣税或其他政府收费中将,。 (12 ) — — (12 ) 以股票为基础的报酬计划 — — 2 2 其他综合收益(损失) (3 ) — — (3 ) 净利润(损失) (8 ) — (4 ) (12 ) 非控股权益再配置 9 — — 9 2024年6月30日的余额 $ 594 $ 15 $ 5 $ 614
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(单位:百万) 运营合作伙伴单位-A和 C 类 其他合并子公司的非控股权益 管理利润权益 C 类单位 非控股权益总额 截至2022年12月31日的余额 $ 608 $ 21 $ 12 $ 641 来自非控股权益的出资 2 — — 2 分布 (12 ) — — (12 ) 基于股票的薪酬 — — 2 2 其他综合收益(亏损) (1 ) — — (1 ) 赎回作为股票补偿发行的单位 — — (1 ) (1 ) 净收益(亏损) 2 — (1 ) 1 非控股权益的重新分配 19 — — 19 截至 2023 年 3 月 31 日的余额 $ 618 $ 21 $ 12 $ 651 分布 (12 ) — — (12 ) 基于股票的薪酬 — — 2 2 其他综合收益(亏损) 4 — — 4 净收益(亏损) — (1 ) (2 ) (3 ) 非控股权益的重新分配 11 — — 11 截至2023年6月30日的余额 $ 621 $ 20 $ 12 $ 653
(3) 营业收入
以下表格将公司的净收入按主要流通和可报告部门在截至2024年6月30日和2023年及截至2024年6月30日和2023年的三个月内和六个月内进行了细分。
截至6月30日的三个月 截至6月30日的六个月 (单位百万) 2024 2023 2024 2023 仓储操作 $ 866 $ 867 $ 1,738 $ 1,730 仓库租赁收入 69 64 136 128 托管服务 26 23 51 45 其他 5 10 10 19 全球仓储总额 966 964 1,935 1,922 运输 205 211 409 439 食品销售 60 71 108 126 再分配收入 51 49 99 93 电子商务和其他 38 32 78 62 铁路车辆租赁收入 18 19 37 37 全球综合解决方案总计 372 382 731 757 总净收入 $ 1,338 $ 1,346 $ 2,666 $ 2,679
公司没有任何实质性的保修、退款或其他类似义务。作为一种实际便利措施,公司不评估合同是否具有重大融资成分,因为向客户提供服务和收到客户付款之间的时间不超过一年。
截至2024年6月30日,公司有未反映在合并资产负债表上的义务,因其尚未符合确认标准,数目为$984 百万个剩余未满足的与客户合同相关的绩效义务,受不可取消的期限约束,在原始预期持续时间超过的合同中
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这些义务也不包括超出不可取消期限的变量考虑,由于无法通过估计来量化,因此完全受限。公司预计将在未来的营业收入中确认 20.9 %的这些剩余履约义务 12 %之后确认。79.1 %将在加权平均期间内确认 9.9 年至2043年。
与客户合同相关的应收账款余额为 $818 500万股,并且总成本(包括佣金和消费税)分别为$ $805 截至2024年6月30日,为 2023年12月31日 ,分别为。
与客户合同相关的递延收入余额为 亿美元82 m 和 $93 百万美元,截至2024年6月30日。 2023年12月31日 ,分别为。 2024年年初包含在递延收入余额中的几乎所有收入已经在2024年6月30日得到确认,并代表了提前开具的储存和处理服务的收入。
(4) 业务组合和资产收购
2024年收购
(a) 北方仓库
2024年2月1日,公司通过股份购买协议以现金偿付价值 百万美元收购了Entrepôt du Nord Inc.和2957-8002 Quebec Inc.(统称“EDN”)的全部流通股权。EDN在加拿大魁北克省蒙特利尔附近拥有并经营一个温控仓库设施。包括计量期调整在内,公司初步确定了所收购的资产和所承担的负债的公允价值,包括 百万美元的房地产、厂房和设备、 百万美元的客户关系无形资产、 百万美元的现金、 百万美元的净营运资本资产、 百万美元的递延税项负债以及 百万美元的商誉。截至2024年6月30日止三个月内,公司记录了与已收购的房地产、厂房和设备、客户关系无形资产以及递延所得税负债更新的公允价值估计相关的计量期调整,导致净额 百万美元。60 截至2024年6月30日止三个月,公司记录了与已收购的房地产、厂房和设备、客户关系无形资产以及递延所得税负债更新的公允价值估计相关的计量期调整,导致净额 百万美元。36 2024年2月1日,公司通过股份购买协议以现金偿付价值 百万美元收购了Entrepôt du Nord Inc.和2957-8002 Quebec Inc.(统称“EDN”)的全部流通股权。EDN在加拿大魁北克省蒙特利尔附近拥有并经营一个温控仓库设施。包括计量期调整在内,公司初步确定了所收购的资产和所承担的负债的公允价值,包括 百万美元的房地产、厂房和设备、 百万美元的客户关系无形资产、 百万美元的现金、 百万美元的净营运资本资产、 百万美元的递延税项负债以及 百万美元的商誉。19 2024年2月1日,公司通过股份购买协议以现金偿付价值 百万美元收购了Entrepôt du Nord Inc.和2957-8002 Quebec Inc.(统称“EDN”)的全部流通股权。EDN在加拿大魁北克省蒙特利尔附近拥有并经营一个温控仓库设施。包括计量期调整在内,公司初步确定了所收购的资产和所承担的负债的公允价值,包括 百万美元的房地产、厂房和设备、 百万美元的客户关系无形资产、 百万美元的现金、 百万美元的净营运资本资产、 百万美元的递延税项负债以及 百万美元的商誉。1 2024年2月1日,公司通过股份购买协议以现金偿付价值 百万美元收购了Entrepôt du Nord Inc.和2957-8002 Quebec Inc.(统称“EDN”)的全部流通股权。EDN在加拿大魁北克省蒙特利尔附近拥有并经营一个温控仓库设施。包括计量期调整在内,公司初步确定了所收购的资产和所承担的负债的公允价值,包括 百万美元的房地产、厂房和设备、 百万美元的客户关系无形资产、 百万美元的现金、 百万美元的净营运资本资产、 百万美元的递延税项负债以及 百万美元的商誉。1 2024年2月1日,公司通过股份购买协议以现金偿付价值 百万美元收购了Entrepôt du Nord Inc.和2957-8002 Quebec Inc.(统称“EDN”)的全部流通股权。EDN在加拿大魁北克省蒙特利尔附近拥有并经营一个温控仓库设施。包括计量期调整在内,公司初步确定了所收购的资产和所承担的负债的公允价值,包括 百万美元的房地产、厂房和设备、 百万美元的客户关系无形资产、 百万美元的现金、 百万美元的净营运资本资产、 百万美元的递延税项负债以及 百万美元的商誉。12 2024年2月1日,公司通过股份购买协议以现金偿付价值 百万美元收购了Entrepôt du Nord Inc.和2957-8002 Quebec Inc.(统称“EDN”)的全部流通股权。EDN在加拿大魁北克省蒙特利尔附近拥有并经营一个温控仓库设施。包括计量期调整在内,公司初步确定了所收购的资产和所承担的负债的公允价值,包括 百万美元的房地产、厂房和设备、 百万美元的客户关系无形资产、 百万美元的现金、 百万美元的净营运资本资产、 百万美元的递延税项负债以及 百万美元的商誉。15 2024年2月1日,公司通过股份购买协议以现金偿付价值 百万美元收购了Entrepôt du Nord Inc.和2957-8002 Quebec Inc.(统称“EDN”)的全部流通股权。EDN在加拿大魁北克省蒙特利尔附近拥有并经营一个温控仓库设施。包括计量期调整在内,公司初步确定了所收购的资产和所承担的负债的公允价值,包括 百万美元的房地产、厂房和设备、 百万美元的客户关系无形资产、 百万美元的现金、 百万美元的净营运资本资产、 百万美元的递延税项负债以及 百万美元的商誉。7 资产减少了 million, 归属于商誉。
与本次收购相关的商誉主要归因于加强了公司在加拿大的仓储网络的战略业务利益,且归因于公司的全球货币仓储业务部门。与本次收购相关的商誉不符合所得税税务税收目的。截至2024年6月30日止三个月和六个月的公司简明综合收益(损失)综合收益(损失),可赎回的非控股权益和现金流量包括自收购日期起该业务的运营结果。
(b) 澳洲西部设施
2024年5月22日,公司签署了一项最终协议,收购澳洲西部的一个冷藏设施。预计该交易将于2024年第四季度结束,需获得监管审批并满足其他惯例的收盘条件。
(c) Eurofrigor
2024年6月28日,公司通过配额购买协议以约XXX万美元(扣除现金收购净额)收购了Eurofrigor S.r.l. Magazzini Generali(“Eurofrigor”)的全部股权。17 3000万欧元14 Eurofrigor在意大利Controguerra拥有并经营着一个温控仓储设施。
关于前期收购的更新
(a) VersaCold
2022年8月2日,公司收购了VersaCold GP Inc.、1309266 BC ULC和VersaCold Acquireco, L.P.及其子公司的全部优先股权益,包括经营实体VersaCold Logistics Services(统称“VersaCold”)。现金交易中包括的部分是由承担的负债。
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未经审计的精简合并财务报表注释
代表卖方向加拿大税务局(CRA)支付的公司款项。截至2024年6月30日和2023年12月31日,欠CRA的金额分别为负数百万美元,包括在简明的合并资产负债表的应付账款和应计负债中。公司在2024年6月30日的三个月和六个月期间向CRA支付了负数百万美元。32 万美元和43 截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司欠加拿大税务局(CRA)的金额分别为负数百万美元,包括在简明的合并资产负债表的应付账款和应计负债中。公司在2024年6月30日的三个月和六个月期间向CRA支付了负数百万美元。11 公司在截至2024年6月30日的三个月和六个月期间向加拿大税务局(CRA)支付了负数百万美元。
对2023年和2024年的业务组合进行了初步的初始会计处理。尚未最终确定的收购会计的主要领域涉及所有收购的房地产资产、无形资产以及相关的所得税资产和负债的估值。公司的估计和假设在测量期内可能发生变化,测量期不超过从收购日起的一年,实际值可能与初步估计值有实质性差异。 四个 就2023年的业务组合完成了初步的初始会计处理。尚未最终确定的收购会计的主要领域涉及所有收购的房地产资产、无形资产以及相关的所得税资产和负债的估值。公司的估计和假设在测量期内可能发生变化,测量期不超过从收购日起的一年,实际值可能与初步估计值有实质性差异。
(5) 房地产、厂房和设备
不动产、厂房和设备净值包括以下内容:
(单位百万) 2024年6月30日 2023年12月31日 预计使用寿命(年) 建筑物、建筑改进和制冷设备 $ 8,568 $ 8,545 1 — 40
土地及土地附属物 1,477 1,446 15 - 无限期
机械和设备 1,341 1,316 5 — 20
铁路车辆 540 535 7 — 50
家具、装置和设备 611 563 1 — 7
总资产、厂房和设备 12,537 12,405 减少已计提折旧额 (2,541 ) (2,266 ) 施工进度 495 432 固定资产净额 $ 10,491 $ 10,571
截至2024年6月30日,公司录得了价值X美元的减值损失;其中,X美元与华盛顿州肯纳威克的仓库火灾有关(详见第16号注释);另外X美元与被分类为待售物业的损失有关。截至2023年6月30日,公司录得了与房地产、厂房和设备有关的价值X美元的减值损失。29 (未明确提到美元)24 对于2024年6月30日结束的三个月和六个月,公司录得价值X万美元的减值损失;其中,X万美元与华盛顿州肯纳威克的仓库火灾有关(详见第16号注释);另外X万美元与被分类为待售物业的损失有关。对于2023年6月30日结束的三个月和六个月,公司录得与房产、厂房和设备有关的价值X万美元的减值损失。 承诺和 contingencies 截至2024年6月30日,公司录得了价值X万美元的减值损失;其中,X万美元与华盛顿州肯纳威克的仓库火灾有关(详见第16号注释);另外X万美元与被分类为待售物业的损失有关。截至2023年6月30日,公司录得了与房地产、厂房和设备有关的价值X万美元的减值损失。4 截至2024年6月30日,公司录得了价值X万美元的减值损失;其中,X万美元与华盛顿州肯纳威克的仓库火灾有关(详见第16号注释);另外X万美元与被分类为待售物业的损失有关。截至2023年6月30日,公司录得了与房地产、厂房和设备有关的价值X万美元的减值损失。1 500万股,并且总成本(包括佣金和消费税)分别为$ $2 分别达到100万和200万美元。减值损失计入重组、减值和出售损益。
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(6) 商誉和其他无形资产,净额
2024年6月30日结束的六个月中,各可报告分部的商誉价值变动如下:
(单位百万) 全球货币仓储 全球集成解决方案 总费用 2023年12月31日的余额 $ 2,750 $ 644 $ 3,394 获得商誉 1
22 — 22 测量期调整 1
(7 ) — (7 ) 外币翻译 (42 ) (6 ) (48 ) 2024年6月30日结余 $ 2,723 $ 638 $ 3,361
__________________ (1) 请参阅注释4, 业务组合和资产收购
以下是公司截至目前的其他无形资产总额:
2024年6月30日 2023年12月31日 (单位百万) 总账面价值 累计摊销 净账面价值 总账面价值 累计摊销 净账面价值 客户关系 $ 1,500 $ (389 ) $ 1,111 $ 1,507 $ (343 ) $ 1,164 5 - 28
现有租赁 94 (23 ) 71 98 (21 ) 77 2 - 31
科技 32 (7 ) 25 32 (5 ) 27 10 商标名称 9 (6 ) 3 24 (21 ) 3 1 - 15
其他 20 (12 ) 8 20 (11 ) 9 4 - 17
其他无形资产 $ 1,655 $ (437 ) $ 1,218 $ 1,681 $ (401 ) $ 1,280
截至2024年6月30日的三个月和六个月内,公司取消了完全摊销的无形资产和相关累积摊销,合计 $5 百万美元 和框架。有关详细信息,请参阅UBS集团报酬报告 $20 百万美元。截至 即2023年6月30日的12个月期间,截至2023年6月30日的非现金收益包括认股权负债公允价值变动的收益。 2024年6月30日的三个月和六个月内,公司取消了完全摊销的无形资产和相关累积摊销,合计 $5 百万写下盈余 $7 百万。
截至2024年6月30日的六个月期间,获得的客户关系无形资产的加权平均摊销期限为 13 年。
(7) 资产预付款和其他流动资产的变动
(单位百万) 2024年6月30日 2023年12月31日 预付费用 $ 81 $ 62 其他资产 35 30 延期的股权筹资费用 21 9 资产预付款和其他流动资产的变动 $ 137 $ 101
(8) 所得税
公司的所得税提备基于对应年度适用于美国联邦、美国州和外国所得的预估年度税率。不定期发生、与往期不一致的重要项目被记录为所得税支出(受益)出现的季度。
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截至2024年6月30日的三个月和六个月,公司的有效税率为(9.6 %)和 2.3 %,分别为2023年6月30日结束的三个月和六个月的公司的有效税率为 0.0 %和(37.5 %),分别为。年度有效税率与美国法定税率有所不同,主要是因为公司作为股权房地产投资信托(reits)用于美国联邦所得税目的,外国收入应纳税率的差异,以及某些不可抵扣的费用、所得税抵免和估值准备变动。
(9) 债务
(单位百万) 2024年6月30日 2023年12月31日 无担保信贷设施 $ 5,811 $ 3,080 未获担保的债券 1,686 1,708 有担保债务 1,840 4,188 其他 26 33 总债务 9,363 9,009 减少流动负债的长期负债 (39 ) (24 ) 减少延期融资费用 (19 ) (23 ) 减少低于市场利率的债务 (5 ) (6 ) 加上高于市场利率的债务 2 2 全部长期债务,净额 $ 9,302 $ 8,958
(a) 无担保信贷设施
截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司在无担保信贷设施上有未偿余额$,5,811 万美元和3,080 分别为以下债务工具的总额:
i. 信贷协议 - 循环授信业务和定期贷款A
2020年12月22日,公司与各家债权人签订了一份循环信用和贷款协议(统称“信贷协议”),包括多种货币的循环信用设施(“RevCredFac”或“RCF”)和以美元(“USD”)计价的分期贷款(“TermLoanA”或“TLA”)。循环信用设施和TermLoanA的原始到期日分别为2024年12月22日和2025年12月22日。信贷协议在2021年8月20日进行修订后变为无担保。
自2024年2月15日起,公司修改和重新签署了信贷协议,提高了现有循环信贷额度 百万美元。修正案还导致了在可用于循环信贷设施的资金下,对可变利率贷款A进行了还款2,625 7百万3,500 百万美元。修正案还导致了在可用于循环信贷设施的资金下,对可变利率贷款A进行了还款875 百万美元。修正案还导致了在可用于循环信贷设施的资金下,对可变利率贷款A进行了还款1,000 百万美元。此外,修正案赋予了公司增加现有可变利率贷款A的权利,增加一个或多个额外的短期贷款,和/或增加循环信贷设施承诺的权利,最高可达百万美元,将现有信贷协议的总合约承诺金额增加到百万美元。修正后的循环信贷设施和可变利率贷款A的到期日期分别为2028年2月15日和2029年2月15日。根据信贷协议的条款,循环信贷设施可以通过500 百万美元。修正案还导致了在可用于循环信贷设施的资金下,对可变利率贷款A进行了还款5,000 百万美元。此外,修正案赋予了公司增加现有可变利率贷款A的权利,增加一个或多个额外的短期贷款,和/或增加循环信贷设施承诺的权利,最高可达百万美元,将现有信贷协议的总合约承诺金额增加到百万美元。修正后的循环信贷设施和可变利率贷款A的到期日期分别为2028年2月15日和2029年2月15日。根据信贷协议的条款,循环信贷设施可以通过 两个 六个月 如果满足某些条件,可以行使的延长期权。
与2024年2月再融资相关,公司支出了总额$费用和开支。34 RP Finance的合并31 $百万作为延期贷款费用被资本化,$百万被确认为偿还债务的直接损失,$百万被确认为与债务修改相关的第三方费用。其中,资本化的$百万延期贷款费用中,$百万与循环信贷设施有关,$百万与A类长期贷款有关,分别在合并资产负债表中的其他资产和长期债务净额中列示。此外,公司2 $百万。1 31 $百万作为延期贷款费用被资本化,$百万被确认为偿还债务的直接损失,$百万被确认为与债务修改相关的第三方费用。其中,资本化的$百万延期贷款费用中,$百万与循环信贷设施有关,$百万与A类长期贷款有关,分别在合并资产负债表中的其他资产和长期债务净额中列示。此外,公司26 $百万与循环信贷设施有关,$百万与A类长期贷款有关,分别在合并资产负债表中的其他资产和长期债务净额中列示。此外,公司5 分别在合并资产负债表中的其他资产和长期债务净额中列示。此外,公司
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认定了额外的$百万损失,用于确定被清偿的授信协议部分的未摊销的融资成本。5 与确定被清偿的授信协议部分相关的债务熄灭引起的损失。
以下表格提供了信贷协议的详细信息:
2024年6月30日 2023年12月31日 (单位百万) 合约利率 (1)
借款货币 资产账面价值 (美元) 合约利率 (1)
借款货币 账面金额(美元指数) A期贷款 美元指数 SOFR+1.60 %
1,000 $ 1,000 SOFR+1.60 %
1,875 $ 1,875 循环授信设施 美元指数 SOFR+1.60 %
1,475 1,475 SOFR+1.60 %
315 315 cad CDOR+1.60 %
442 323 CDOR+1.60 %
448 338 eur EURIBOR+1.60 %
227 243 eur1.60 %
349 238 aud aud1.60 %
363 242 aud1.60 %
175 193 丹麦克朗 銀行1.60 %
487 70 銀行1.60 %
498 74 新西兰元 BKBM+1.60 %
85 52 BKBM+1.60 %
62 39 NOK NIBOR+1.60 %
65 6 NIBOR+1.60 %
86 8 Revolving Credit Facility $ 2,411 $ 1,205 1 SOFR = 对于上述工具,"SOFR" 是指隔夜担保期限回购利率加 0.1 %(或"调整后的隔夜担保期限回购利率"),CDOR = 加币报价利率,BBSW = 银行票据互换利率,EURIBOR = 欧洲银行同业拆借利率,CIBOR = 哥本哈根银行同业拆借利率,NIBOR = 挪威银行同业拆借利率,BKBm = 银行票据参考利率
截至2023年9月30日和2022年12月31日,未完成保函金额各为$ million。67 截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司在其循环信用设施上发行的信用证金额为*****美元。根据信贷协议,公司有能力发行高达******美元的信用证。100 作为信用证,公司可以发行*****万美元。
2024年6月25日,公司修改了信贷协议,新增了两家新的联合放贷方。除了这些放贷方的增加外,信贷协议的总贷款金额、条款和条件没有发生重大变化。
ii. 延迟支付贷款设施
2024年2月15日,公司与银行联合签署了一项无担保延迟提款期贷款协议 ("DDTL"),借款额度高达$百万美元。2,400 与该公司一同参与的还有一群银行、金融机构和其他实体,其中摩根大通银行 ("摩根大通") 作为管理代理,富国证券有限责任公司也担任联合代理。根据该协议,自签订日开始至2024年5月10日结束的期间内,可一次性提取全部承诺额度。此外,公司有权将DDTL的规模增加至$百万美元,从而将总共增加的承诺额度提高至$百万美元。500 此外,公司有权将DDTL规模增加至$百万美元,从而增加总担保额度至$百万美元。2,900 百万美元。
2024年4月9日,公司提取了$2,400
DDTL将于2025年2月14日到期。 如果满足某些条件并支付延期费用,DDTL可以通过延期选项进行延期。 十二个月 可行使的延期选项需要满足一定条件并支付延期费用 0.3 的确切款项。
协议允许随时进行全额或部分的本金预付款,无需支付额外费用或罚款。还提出了其他可能触发强制本金预付款的情况。公司必须使用通过股票发行或公开招股发行普通股或优先股所获得的全部净现金收益来预付本金,且需通过带保荐人的公开发行的方式进行,其中
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未经审计的精简合并财务报表注释
公司已在全国公认的股票交易所上市,或进行了普遍提供的股权增发,或其他指定的尚未在2024年6月30日之前发生的事件。
在2024年12月31日或之前,公司必须偿还DTTL未偿余额,金额至少等于借款初始资金日借款本金总额的百分之 20.0 的
DDTL贷款在授信利率上将以每年的Term SOFR加上 %的利率(或“调整后的Term SOFR”),加上符合公司总负债比的 %的适用保证金。 根据公司现有的总负债比,预计公司未来DDTL借款的利率将为调整后的Term SOFR加上 %。 利息按季度后付。 此外,DDTL贷款还需要支付授信承诺额日均未使用金额的 %的承诺费。 0.1 DDTL贷款在授信利率上将以每年的Term SOFR加上 %的利率(或“调整后的Term SOFR”),加上符合公司总负债比的 %的适用保证金。 根据公司现有的总负债比,预计公司未来DDTL借款的利率将为调整后的Term SOFR加上 %。 利息按季度后付。 此外,DDTL贷款还需要支付授信承诺额日均未使用金额的 %的承诺费。 1.6 可以降低至0.75%每年2.2 DDTL贷款在授信利率上将以每年的Term SOFR加上 %的利率(或“调整后的Term SOFR”),加上符合公司总负债比的 %的适用保证金。 根据公司现有的总负债比,预计公司未来DDTL借款的利率将为调整后的Term SOFR加上 %。 利息按季度后付。 此外,DDTL贷款还需要支付授信承诺额日均未使用金额的 %的承诺费。 1.6 DDTL贷款在授信利率上将以每年的Term SOFR加上 %的利率(或“调整后的Term SOFR”),加上符合公司总负债比的 %的适用保证金。 根据公司现有的总负债比,预计公司未来DDTL借款的利率将为调整后的Term SOFR加上 %。 利息按季度后付。 此外,DDTL贷款还需要支付授信承诺额日均未使用金额的 %的承诺费。 0.2 DDTL贷款在授信利率上将以每年的Term SOFR加上 %的利率(或“调整后的Term SOFR”),加上符合公司总负债比的 %的适用保证金。 根据公司现有的总负债比,预计公司未来DDTL借款的利率将为调整后的Term SOFR加上 %。 利息按季度后付。 此外,DDTL贷款还需要支付授信承诺额日均未使用金额的 %的承诺费。
关于执行DDTL,公司发生并资本化了$的费用和开支。9 DDTL资本化的递延融资成本列示在资产负债表中的其他资产中。
(b) 无抵押票据
截至2024年6月30日和2023年12月31日,总余额为美元指数1,686 万美元和1,708 万美元,分别由定向增发的美元指数 0.89 %和3.74 、欧元指数和英镑私人配售融资工具组成,这些融资工具是固定利率担保非担保优先票据。票据的利率在之间,到期日在2026年8月至2032年8月之间。
(c) 担保债务(2,319
截至2024年6月30日,总余额为美元1,840 百万美元由金额为美元的可调利率多房产贷款协议(“CMBS 5”)组成1,298 百万(将于 2024 年 11 月到期, 一年 延期期权),大都会人寿房地产贷款有限责任公司的三张有担保期票(“大都会人寿房地产票据”),总额为美元473 百万(2026 年、2028 年和 2029 年到期),以及 $69 与各种贷款机构签订的数百万份其他固定利率房地产和设备担保融资协议将在2024年至2044年之间到期。截至 2023 年 12 月 31 日,总余额为 $4,188 百万美元由金额为美元的可调利率多房产贷款协议(“CMBS 4”)组成2,344 百万,金额为美元的CMBS 5贷款1,298 百万,大都会人寿房地产票据总额为 $470 百万和美元76 与各种贷款机构签订的数百万份其他固定利率房地产和设备担保融资协议将于2024年至2044年到期。2024年,公司有以下有担保债务偿还和再融资安排:
i. 可调利率多物业贷款(CMBS 4)
2019年5月9日,公司与美国银行、摩根士丹利银行和Column Financial, Inc.达成了CMBS 4合作协议,合计金额为$2,350 百万美元。
2024年4月9日,公司全额支付了剩余的CMBS 4主要余额,为$2,344 百万美元,以及$14 百万美元的应计利息和费用。
ii. 大都会人寿房地产贷款有限责任公司-酷港奥克兰
2019年3月25日,公司与大都会人寿房地产业借贷有限责任公司签订了一项贷款协议,金额为$81 百万美元。
81 百万贷款协议,大都会人寿房地产贷款有限责任公司,设计为再融资安排,到期日为2029年3月5日。这个协议使公司得以全额支付与先前贷款相关的到期日为2024年3月的未清余额为百万的气球付款。偿还债务发行费和其他结算费用后,公司收到了净现金收入 77 百万关联的前贷款到期日需偿还的气球付款。偿还债务发行费和其他结算费用后,公司收到了净现金收入
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未经审计的精简合并财务报表注释
员工福利计划4 百万美元。该贷款的利率为SOFR加上一定点差 1.8 每年%。此外,协议规定每月付息,到期时一次性还清剩余本金。
作为融资的结果,公司将$资本化为递延融资费用。1 百万美元的发生费用和支出被资本化为递延融资费用。
(d) 其他债务
截至2024年6月30日和2023年12月31日,总余额为美元指数26 万美元和33 分别为3500万欧元和1120万欧元,主要由欧元计价的无担保定期贷款组成,这些贷款是公司在收购Transportes Fuentes Group时承担的部分。
(e) 递延融资成本
在2024年6月30日结束的三个月和六个月内,公司认可了摊销的延期融资费用,记录于利息费用净额中,金额为$ X百万。6 万美元和11 在2023年6月30日结束的三个月和六个月内,公司认可了摊销的延期融资费用,记录于利息费用净额中,金额为$ X百万。5 万美元和10 百万美元。
截至2024年6月30日, 2023年12月31日 ,长期债务中未摊销的融资成本净额在资产负债表中分别为$19 万美元和23 百万。截至2024年6月30日, 2023年12月31日 ,其他资产中未摊销的融资成本在资产负债表中分别为$37 万美元和9 2024年4月30日和2023年4月30日的六个月内的外汇重新计量净收益分别为$百万。
(f) 抵押品
CMBS 5是由某些资产担保的,该借款人已根据贷款文件获得了安全利益。除了上述未担保的贷款协议之外,所有其他债务工具都是由与基础协议特定的其他资产所担保的。
(10) 期货合约和套期保值活动
(a) 使用衍生品的风险管理目标
公司面临着业务运营和经济环境带来的一定风险。公司主要通过管理核心业务活动来管理各种业务和运营风险的风险暴露。公司主要通过管理资产和负债的数量、来源和期限,并通过使用衍生金融工具来管理利率风险、外汇风险、流动性风险和信用风险。
(b) 利率和外币风险的现金流量套期保值
公司使用利率期货的目标是管理其对利率变动的风险敞口,并减少利息费用的潜在波动性。为实现这一目标,公司主要使用利率互换和上限,作为其利率风险管理策略的一部分。利率互换包括与交易对手交换固定金额,交换公司在协议期间支付的固定利率款项,而不涉及基础名义金额的交换。利率上限包括在利率合同中,如果利率上涨超过合同的执行价格,公司可以从交易对手获得可变金额,而需支付保费。公司指定的利率互换和上限使用首期支付方法来对冲变动利率的付息。首期支付方法允许实体对冲指定本金金额的付息,而不是具体指定的债务发行。详见注释9, 债务 获得更多信息。
此外,公司进行衍生金融工具以管理因业务活动而产生的风险敞口,从而导致未来收到或支付的现金金额受外汇汇率变化的影响。
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(c) 指定对冲
截至2024年6月30日,公司持有以下作为现金流量套期工具的利率和外币衍生品。
乐器数量 名义本金 (单位百万) 利率衍生品: 利率掉期 2 美元指数 1,000 利率上限 3 美元指数 1,500 总费用 5 美元指数 2,500
(单位百万) 买入名义本金 卖出名义本金 外汇衍生品: 买入欧元/卖出英镑远期 eur 24 gbp 21 买入美元指数/卖出英镑远期 美元指数 5 gbp 4
下表显示了公司将指定为对冲工具的衍生品对附注的综合损益表产生的影响(以百万计)。
与现金流量避险有关的衍生品 在衍生工具上承认的其他综合收益的金额 来自累计其他综合收益重新分类为收益的收益(损失)的位置 来自累计其他综合收益重新分类为收益的收益(损失)的金额 截至6月30日的三个月 截至6月30日的三个月 2024 2023 2024 2023 效果测试中包含的内容: 利率合约 $ 11 $ 54 利息费用,净额 $ 25 $ 30 汇率期货合同 (1 ) — 汇率期货的盈亏 交易净额 (2 ) — 根据摊销方法在收益中排除进行有效性测试并确认。 利率合约 — (4 ) 利息费用,净额 — (1 ) 总费用 $ 10 $ 50 $ 23 $ 29
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与现金流量避险有关的衍生品 在衍生工具上承认的其他综合收益的金额 从累计其他综合收益转入收益的收益(损失)金额 从累计其他综合收益转入收益的收益(损失)金额 截至6月30日的六个月 截至6月30日的六个月 2024 2023 2024 2023 包括在有效性测试中: 利率合约 $ 43 $ 39 利息费用,净额 $ 51 $ 55 汇率期货合同 (1 ) (1 ) 汇率期货的盈亏 交易净额 (1 ) — 根据摊销方法,排除了有效性测试并在收益中确认: 利率合约 (3 ) (4 ) 利息费用,净额 (1 ) (1 ) 总费用 $ 39 $ 34 $ 49 $ 54
截至2024年6月30日,预计将在接下来的12个月内重新分类为收益的现有利润(亏损)金额,已经报道在合计其他综合收益(亏损)中,为88 百万美元。
(d) 非指定套期保值工具
截至2024年6月30日,公司尚有以下未指定为避险工具的未决衍生品:
乐器数量 名义本金 (单位百万) 利率衍生工具 利率上限 7 美元指数 1,320
下面的表格展示了公司未被指定为对冲工具的衍生金融工具对简明综合损益表的影响(以百万为单位)。
非指定为套期保值工具的衍生品 衍生品损益在收益中确认的地点 衍生品损益在收益中确认的金额 截至6月30日的三个月 2024 2023 利率合约 利息费用,净额 $ — $ 4 总费用 $ — $ 4
非指定为套期保值工具的衍生品 衍生品损益在收益中确认的地点 衍生品损益在收益中确认的金额 截至6月30日的六个月 2024 2023 利率合约 利息费用,净额 $ — $ 3 总费用 $ — $ 3
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下表显示了公司衍生金融工具的公平价值,以及它们在截至日期的简明合并资产负债表中的分类:
(单位百万) 2024年6月30日 2023年12月31日 2024年6月30日 2023年12月31日 被指定为套期保值工具的衍生工具 资产负债表位置 其他 其他 其他负债 其他负债 利率合约 $ 124 $ 135 $ — $ — 总费用 $ 124 $ 135 $ — $ — 资产负债表位置 其他 其他 其他负债 其他负债 利率合约 $ — $ 3 $ — $ — 汇率期货合同 — — — (1 ) 总费用 $ — $ 3 $ — $ (1 )
公司未指定的外币衍生品名义价值不重要。请参阅附注12, 公允价值计量 有关公司衍生产品估值的更多信息。
(11) 利息费用
截至6月30日的三个月 截至6月30日的六个月 (单位百万) 2024 2023 2024 2023 利息费用 $ 142 $ 125 $ 280 $ 241 (25 ) (33 ) (50 ) (57 ) 23 23 46 46 推迟融资成本的摊销 6 5 11 10 资本化利息 (2 ) (4 ) (4 ) (8 ) 利息收入 (1 ) (2 ) (2 ) (4 ) 5 2 6 3 利息费用,净额 $ 148 $ 116 $ 287 $ 231
(12) 公允价值计量
截至2024年6月30日和2023年12月31日,包括现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款和应计负债在内的某些金融工具的账面价值,由于这些工具的短期到期性质,代表了它们的公允价值。
衡量公允值所使用的输入层次如下:
一级 - 输入表示在活跃市场中交易的相同资产或负债的未调整报价。
二级 - 输入包括直接或间接可观察的输入(除了一级输入),例如在活跃或非活跃市场中交换的类似资产或负债的报价,以及在非活跃市场中交换的相同资产或负债的报价,可能纳入这些资产或负债公允价值确定中考虑的其他输入,如利率期货和收益曲线,波动性,提前偿还速度,损失严重性,信用风险和违约情况
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定价评估通常反映预期未来现金流的贴现价值,其中包括具有类似特征的工具的收益曲线,如信用评级、预计期限以及发行人或同一行业板块的其他工具的收益。利率和主要来源于可观察市场数据的相关性或其他手段核实的输入。
三级 – 输入包括用于资产和负债计量的不可观察输入。管理层需要使用自己的假设来处理不可观察的输入,因为资产或负债的市场活动很少或没有,可能无法证实相关的可观察输入。不可观察的输入要求管理层做出一定的预测和假设,关于市场参与者在估值资产或负债时可能使用的信息。
下表呈现了公司按公允价值衡量的资产和负债的公允价值层次:
(单位百万) 公允价值层次结构 2024年6月30日 2023年12月31日 以公允价值重复计量: 利率衍生金融工具资产 二级 $ 124 $ 138 汇率期货远期合约负债 二级 $ — $ 1 收购相关的待定对价 三级 $ 5 $ 5 以公允价值非重复计量: 其他投资(包括在其他资产中) 1
三级 $ 14 $ 12 以公允价值披露: 长期债务 2
三级 $ 9,124 $ 8,768
__________________ (1) 以公平价值计量的股权证券投资受到转让限制,一般情况下未经同意不能出售。
(2) 长期债务的账面价值在第9项注释中公开 债务 .
公司需要不时以估计公允价值来衡量某些资产和负债。这些公允价值衡量通常是由于根据GAAP下的特定会计声明的应用而产生的,并被认为是非经常性的公允价值衡量。
根据GAAP的规定,公司选择只在发生非常相似或完全相同的投资的可观察的交易时,对没有明确确定公允价值的投资进行重新评估。在截至2024年6月30日的六个月内,公司录得了与没有明确确定公允价值的其他投资相关的非经常性公允价值调整,共计$ million,包含在非经常性营业外收入(费用)中在综合收益(损失)附注中。在截至2024年6月30日的三个月内以及在截至2023年6月30号三个月和六个月内均未观察到此类交易。1 在截至2024年6月30日的六个月内,公司录得了与没有明确确定公允价值的其他投资相关的非经常性公允价值调整,共计$ million,包含在综合收益(损失)附注中的其他营业外收入(费用),净额。在截至2024年6月30日的三个月内以及在截至2023年6月30号三个月和六个月内均未观察到此类交易。
公司的长期债务在附属的简明合并资产负债表中以总体本金减去未摊销的融资费用和任何以上或以下市场调整(按购买会计准则要求)进行报告。对于没有提前偿还选项的工具,估计其公允价值采用折现现金流模型,其中合同现金流(即票息和本金偿还)以反映在每个工具中固有的货币时间价值和信用风险的风险调整收益率进行折现。对于包含提前到期偿还选项的工具,公允价值采用Black-Derman-Toy格模型进行估算。用于估计公司债券工具公允值的输入由二级输入组成,包括无风险利率、信用评级和可比上市公司的财务指标,以及三级输入,例如根据在发行时确定的调整收益率暗示的风险调整信用利差和收益波动率(用于具有提前偿还选项的工具)。
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(13) 租约
该公司租赁房地产业,其中最重要的是用于业务的仓库,以及用于自有和租赁仓库内使用的设备。该公司还租赁车辆、拖车和其他设备。截至2024年6月30日和2023年12月31日,该公司并未将任何资产作为与现有租赁相关的抵押物。
租赁权利资产余额如下:
(单位:百万) 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 融资租赁使用权资产 $ 1,622 $ 1,608 减去:累计摊销 (403 ) (365 ) 融资租赁使用权资产,净额 $ 1,219 $ 1,243 经营租赁使用权资产 $ 894 $ 892 减去:累计摊销 (189 ) (168 ) 经营租赁使用权资产,净额 $ 705 $ 724
租赁负债在简明综合资产负债表中显示在以下项目中:
2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 (单位:百万) 融资租赁 经营租赁 融资租赁 经营租赁 应付账款和应计负债 $ 72 $ 53 $ 76 $ 60 长期融资租赁债务 1,291 — 1,305 — 长期经营租赁债务 — 677 — 692 租赁债务总额 $ 1,363 $ 730 $ 1,381 $ 752
截至2024年6月30日,未来五年及以后租赁负债到期日情况如下(以百万计):
截至 12 月 31 日的年份: 融资租赁 经营租赁 2024 年(剩余六个月) $ 82 $ 50 2025 159 97 2026 157 95 2027 151 93 2028 142 85 2029 年及以后 1,687 779 租赁付款总额 2,378 1,199 减去估算的利息 (1,015 ) (469 ) 总计 $ 1,363 $ 730
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与租赁相关的附加综合资产负债表信息如下:
6月30日, 12月31日 2024 2023 加权平均剩余租赁期限(年): 财务 15.9 16.5 操作 15.5 15.9 加权平均贴现率: 财务 6.8 % 6.8 % 操作 6.5 % 6.5 %
租赁费用组成如下:
截至6月30日的三个月 截至6月30日的六个月 (单位百万) 2024 2023 2024 2023 融资租赁费用: 按摊销法计提ROU资产的摊销费用 $ 24 $ 23 $ 48 $ 46 租赁负债利息 23 23 46 46 营业租赁成本 29 29 58 57 10 6 19 12 转租收入 (7 ) (3 ) (11 ) (5 ) 总租金成本 $ 79 $ 78 $ 160 $ 156
租赁的补充现金流信息如下:
截至6月30日的三个月 截至6月30日的六个月 (单位百万) 2024 2023 2024 2023 用于计量租赁负债的金额支付的现金 融资租赁的经营活动现金流量 $ 24 $ 23 $ 46 $ 45 融资租赁的融资现金流量 18 15 32 25 经营租赁的经营现金流量 27 24 50 48 租赁义务获得的ROU资产(不包括收购的影响) 融资租赁 $ 22 $ — $ 37 $ 3 经营租赁 8 55 12 73
(14) 以股票为基础的报酬计划
《Lineage 2024激励奖励计划》
《2024血缘奖励计划(“上市前奖励计划”)》于2024年4月由公司在BGLH的批准下通过。截至2024年6月30日,根据上市前奖励计划发行的普通股的最大数量为 1,000,000 上市前奖励计划由董事会管理,包括授予受限制股票单位奖励(“RSUs”),绩效股份奖励,运营合伙企业的长期激励计划单位奖励,股票期权,股票增值权以及其他激励奖励,具体定义见上市前奖励计划,适用于符合条件的员工,顾问以及董事会成员。详见注释20 后续事件 了解关于公司2024年7月IPO的最新情况请参阅注释20。
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基于时间限制的限制性股票单元奖励
根据IPO之前的激励奖励计划,特定员工被授予公司利益,以公司普通股的以时间为基础的 RSU 的形式。这些以时间为基础的 RSU 在特定归属日期之前持续归属歌和,前提是受让人继续在公司工作,但如果受让人死亡、伤残或公司无故终止雇佣,可能会加速归属歌和。根据与 BGLH 和 Operating Partnership 资本筹集活动相关的与第三方投资者签订的在公正情况下进行的交易发行的单位价格,公司根据授予日的市场价格评估这些以时间为基础的 RSU 的公允价值。公司根据适用的归属期间确认以股票为基础的补偿费用。公司将这些单位视为股权激励奖励。 之一 至两到三年 根据IPO之前的激励奖励计划,特定员工以公司普通股的以时间为基础的 RSU 的形式被授予公司利益。这些以时间为基础的 RSU 在特定归属日期之前持续归属歌和,前提是受让人继续在公司工作,但如果受让人死亡、伤残或公司无故终止雇佣,可能会加速归属歌和。根据与 BGLH 和 Operating Partnership 资本筹集活动相关的与第三方投资者签订的在公正情况下进行的交易发行的单位价格,公司根据授予日的市场价格评估这些以时间为基础的 RSU 的公允价值。公司根据适用的归属期间确认以股票为基础的补偿费用。公司将这些单位视为股权激励奖励。
2024年6月30日结束的三个月和六个月的与时间相关的RSU的股票补偿支出为$百万。1 2023年6月30日结束的三个月和六个月期间,与时间相关的RSU没有股票补偿支出。 否 截至2024年6月30日,未确认的未实现的与时间相关的RSUs的非现金补偿成本为$百万,预计将在加权平均期间予以确认。2 截至2024年6月30日,未完全归属于时间的RSUs的未确认的非现金补偿成本为$百万,预计将在加权平均期间予以确认。 2 年。
以下是对这些RSU的摘要:
单位 发行日公允价值每单位加权平均(美元) 截至2023年12月31日未归属 — $ — 2024年授予的奖项 32,202 96.50 2024年获得的奖项 — — 2024年失去的奖项 (777 ) 96.50 截至2024年6月30日未解除的 31,425 $ 96.50
传统股权奖励计划
传统的股权激励计划是在上市前的激励奖励计划之前得到授权的。传统的股权激励计划包括BGLH受限的B类单位,管理利润权益C类单位和LLH价值创造单位计划单位。
(a) BGLH受限B类单位
管理层和某些非雇员董事获得了BGLH的权益,以限制性B级单位(“BGLH受限单位”)的形式。公司根据其它BGLH资金筹集活动中与第三方投资者进行的独立交易发行的类似单位价格,在授予日期将这些BGLH受限单位进行公允价值评估。公司将这些单位作为权益奖励计提股权报酬费用。
2024年6月30日结束的三个月和六个月,与BGLH受限单位相关的股票补偿费用为$百万和$百万,分别。3 万美元和6 2023年6月30日结束的三个月和六个月,与BGLH受限单位相关的股票补偿费用为$百万和$百万,分别。3 万美元和6 截至2024年6月30日,未确认的与未归属的BGLH受限单位相关的非现金补偿成本为$百万。预计将在加权平均期限不超过的一段时间内确认。5 截至2024年6月30日,未确认的与未归属的BGLH受限单位相关的非现金补偿成本为$百万,预计将在加权平均期限不超过的一段时间内确认。 一年 .
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以下是这些单位的摘要:
单位 发行日公允价值每单位加权平均(美元) 截至2023年12月31日未归属 151,200 $ 89.29 2024年授予的奖项 31,088 96.50 2024年获得的奖项 (7,778 ) 90.00 截至2024年6月30日未解除的 174,510 $ 90.69
(b) 管理利润权益C类单位
LLH MGMt和LLH MGMt II利益以(填写方式)形式发放给管理层成员。 管理利润权益C类单位 这些利益大多数在一段时间内取得,取得的单位数量部分取决于公司的一定财务目标或个人绩效指标的达成。 三 至 五个营运部门:猎鹰创意集团、PDP、Sierra Parima、目的地运营和Falcon's Beyond Brands,所有这些板块均为可报告板块。公司的首席营运决策者是执行主席和首席执行官,他们评估财务信息以做出营运决策、评估财务表现和分配资源。营运板块基于产品线组织,对于我们的基于位置的娱乐板块,根据地理位置组织。营运板块的结果包括直接归属于板块的成本,包括项目成本、工资和与工资有关的开支以及与业务板块运营直接相关的间接费用。未分配的企业费用,包括高管、会计、财务、市场营销、人力资源、法律和信息技术支持服务、审计、税收企业法律开支的工资和相关福利,作为未分配的企业开销呈现,成为报告板块的总收入(亏损)和公司未经审计的汇总财务报表结果之间的调节项。 年 这些利益通常在一段时间内取得,取得的单位数量部分取决于公司的一定财务目标或个人绩效指标的达成。
与股票补偿相关的股票补偿 管理利润权益C类单位 截至2024年6月30日的三个月和六个月的股票补偿为 $2 万美元和4 与股票补偿相关的股票补偿 管理利润权益C类单位 截至三个月和六个月的结束时间 2023年6月30日为$2 万美元和4 百万美元。 截至2024年6月30日,这是 为$9 相关未实现非现金补偿成本为百万元,将在加权平均期限为1年内确认。
以下是这些单位的摘要: 单位 发行日公允价值每单位加权平均(美元) 截至2023年12月31日未归属 6,695,123 $ 2.31 2024年授予的奖项 1,487,235 2.93 2024年获得的奖项 (3,094,024 ) 1.78 2024年失去的奖项 (147,976 ) 2.69 截至2024年6月30日未解除的 4,940,358 $ 2.82
(c) LLH增值单位计划单位
根据LLH价值创造单元计划(“2015 LVCP”),某些员工获得了激励权益,这些权益在一段时间内按行权形式分期归属。 公司使用资产和负债的会计方法来计算所得税。根据这种方法,根据资产和负债的金融报表及税基之间的暂时区别,使用实施税率来决定递延税资产和递延税负债,该税率适用于预期差异将反转的年份。税法的任何修改对递延税资产和负债的影响将于生效日期在财务报告期内确认在汇总的综合收益报表上。 并在发生流动性事件时分配。该计划涵盖了2015年至2020年的奖励。2021年设立了新的LLH价值创造单元计划(“2021 LVCP”),一般情况下也提供类似的激励权益,如果公司实现了奖励协议中指定的目标价值,这些权益也可以在不发生流动性事件的情况下归属。
截至2024年6月30日, 2023年12月31日 累计未确认的与2015年LVCP和2021年LVCP发行的 units 相关的股票补偿费用是 部门下不确定的股票补偿费用是 $34 万美元和37 2024年4月30日和2023年4月30日的六个月内的外汇重新计量净收益分别为$百万。
(15) 关联方余额
公司向贝格罗夫管理公司支付经营服务费,并根据贝格罗夫管理公司与公司之间的经营服务协议报销一定费用。截至2024年6月30日的三个月和六个月内,公司在普通及管理费用中分别记录了xx百万美元的费用。截至2023年6月30日的三个月和六个月内,公司在普通及管理费用中分别记录了xx百万美元的费用。截至2024年6月30日和2023年12月31日,欠贝格罗夫管理公司的经营服务费xx百万美元,并计入收款账款及应计负债项中。3 万美元和6 公司向贝格罗夫管理公司支付经营服务费,并根据贝格罗夫管理公司与公司之间的经营服务协议报销一定费用。截至2024年6月30日的三个月和六个月内,公司在普通及管理费用中分别记录了xx百万美元的费用。截至2023年6月30日的三个月和六个月内,公司在普通及管理费用中分别记录了xx百万美元的费用。截至2024年6月30日和2023年12月31日,欠贝格罗夫管理公司的经营服务费xx百万美元,并计入应付账款及应计负债项中。2 万美元和5 公司向贝格罗夫管理公司支付经营服务费,并根据贝格罗夫管理公司与公司之间的经营服务协议报销一定费用。截至2024年6月30日的三个月和六个月内,公司在普通及管理费用中分别记录了xx百万美元的费用。截至2023年6月30日的三个月和六个月内,公司在普通及管理费用中分别记录了xx百万美元的费用。截至2024年6月30日和2023年12月31日,欠贝格罗夫管理公司的经营服务费xx百万美元,并计入应付账款及应计负债项中。3 公司向贝格罗夫管理公司支付经营服务费,并根据贝格罗夫管理公司与公司之间的经营服务协议报销一定费用。截至2024年6月30日的三个月和六个月内,公司在普通及管理费用中分别记录了xx百万美元的费用。截至2023年6月30日的三个月和六个月内,公司在普通及管理费用中分别记录了xx百万美元的费用。截至2024年6月30日和2023年12月31日,欠贝格罗夫管理公司的经营服务费xx百万美元,并计入应付账款及应计负债项中。 公司向贝格罗夫管理公司支付经营服务费,并根据贝格罗夫管理公司与公司之间的经营服务协议报销一定费用。截至2024年6月30日的三个月和六个月内,公司在普通及管理费用中分别记录了xx百万美元的费用。截至2023年6月30日的三个月和六个月内,公司在普通及管理费用中分别记录了xx百万美元的费用。截至2024年6月30日和2023年12月31日,欠贝格罗夫管理公司的经营服务费xx百万美元,并计入合并资产负债表中的应付账款及应计负债项中。
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截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司已计提的应付分配金额为$11 万美元和110 分配应付款项截至2024年6月30日应由运营合作伙伴支付给BG Cold,以与创始人股权份额有关,详见注释2, 资本结构和非控制权益 截至2023年12月31日,应付分配款项包括$89 由公司支付给BGLH的$10 由运营合作伙伴支付给非公司有限合伙人的$11 由运营合作伙伴支付给BG Cold的创始人股权份额的$。所有已计提的应付分配款项均包含在简明综合资产负债表的应付分配款项中。
公司在供应商中拥有一些按股权法核算的投资份额,从而形成关联方关系。公司在2024年6月30日之前,与这些供应商产生了$百万的费用,这些费用在期末已经支付,因此在2024年6月30日没有应付债务。1 万美元和3 公司在2024年6月30日前的三个月和六个月内与这些供应商产生了$百万的费用,并在期末支付,因此在2024年6月30日没有应付债务。3 万美元和7 公司在2023年6月30日前的三个月和六个月内与这些供应商产生了$百万的费用。应付账款和应计费用中包括2023年12月31日欠这些供应商的$百万。2 公司在2023年12月31日欠这些供应商$百万。
2024年6月30日和2023年12月31日,公司有与少数股东合作伙伴和股权法下投资者有关的应收款项,分别为$万元。相关方应收款项包括在简明综合资产负债表的应收账款净额中。截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司还有其他相关方应付款项,主要与少数股东合作伙伴有关,金额为$万元。相关方应付款项包括在简明综合资产负债表的应付账款和预提费用中。3 万美元和6 2024年6月30日和2023年12月31日,公司有与少数股东合作伙伴有关的应收款项,分别为$万元。相关方应收款项包括在简明综合资产负债表的应收账款净额中。截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司还有其他相关方应付款项,主要与少数股东合作伙伴有关,金额为$万元。相关方应付款项包括在简明综合资产负债表的应付账款和预提费用中。2 2024年6月30日和2023年12月31日,公司有与少数股东合作伙伴有关的应收款项,分别为$万元。相关方应收款项包括在简明综合资产负债表的应收账款净额中。截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司还有其他相关方应付款项,主要与少数股东合作伙伴有关,金额为$万元。相关方应付款项包括在简明综合资产负债表的应付账款和预提费用中。
运营合伙企业向特定个人BGLH投资者和非公司LP发行了票据,以资助某些投资者交易。这些票据在2024年6月30日结束的六个月内全部偿还。截至2023年12月31日,这些票据总额为$16 百万。这些应收票据包括在应收账款净额和资产负债表中的其他资产中。
(16) 承诺和 contingencies
(a) 自保风险
公司自行承担工伤赔偿费用,公司工伤赔偿计划的个人索赔限额扣除为$万。自保险责任由第三方精算师确定。公司已经与银行建立了限制性现金账户,或者直接与保险公司建立了担保函,作为其自保险工伤赔偿责任的抵押物。截至2024年6月30日和2023年12月31日,应付账款和应计负债以及其他长期负债中与工伤赔偿责任有关的合计金额分别为$万。该责任仅表示不包括从保险公司应收款项的总额。截至2024年6月30日和2023年12月31日,预付费和其他流动资产以及与保险公司应收款项有关的其他资产的总额(应收款项)是$万。1 公司为工伤赔偿费用进行自担保,公司的工伤赔偿计划设有每个个人索赔的自购保险责任限额为$百万。自购保险责任由第三方精算师确定。公司已经与银行或直接与保险公司建立了担保的现金账户,或是具有担保作用的信用证来担保公司的自购保险工伤赔偿责任。截至2024年6月30日和2023年12月31日,与工伤赔偿责任相关的应付账款和经审计的负债以及其他长期负债的总额为$百万。该负债数不包括保险公司应收款项。截至2024年6月30日和2023年12月31日,作为保险公司应收款项的工资和其他流动资产以及其他资产的总额是$百万。47 万美元和40 公司为工伤保险费用进行了自保险,公司的工伤保险计划设有个人索赔限额为$万的保险赔付自付额。自保险义务由第三方精算师决定。公司已向银行或直接向保险公司建立了有限制的现金账户或信用证,作为其自保险工伤保险义务的抵押。截至2024年6月30日和2023年12月31日,与工人工伤保险相关的应付账款及计提负债以及其他长期负债的总额分别为$万。该负债数不包括应收保险款项。截至2024年6月30日和2023年12月31日,与保险公司应收款项相关的预付费及其他流动资产和其他资产的总额是$万。12 万美元和11 2024年4月30日和2023年4月30日的六个月内的外汇重新计量净收益分别为$百万。
公司还为员工的部分医疗费用提供自我承保。公司拥有一项带有保留免赔额的医疗计划。医疗自我承保责任由第三方精算师确定。截至2024年6月30日和2023年12月31日,账应付账款及应计费用中与医疗责任相关的总额为$16 万美元和15 2024年4月30日和2023年4月30日的六个月内的外汇重新计量净收益分别为$百万。
(b) 法律和监管程序
公司在正常业务过程中,不时与各种索赔、诉讼、仲裁和监管行动(统称为“索赔”)相关。特别是由于众多正在进行的施工活动,公司可能成为涉及施工和/或承包商的抵押和索赔的当事方,包括机械工和材料商的抵押权。公司还涉及与客户或供应商之间的商业纠纷相关的各种索赔。此外,鉴于公司庞大的员工队伍,尤其是与仓库相关的员工队伍,公司涉及各种与劳工和雇佣相关的索赔,包括但不限于工伤赔偿、工资和工时、歧视以及相关事项的索赔。最后,鉴于公司负责储存冷藏食品和使用无水氨作为其制冷系统的业务。
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未经审计的精简合并财务报表注释
作为一种已知的危险物质,公司受到各种美国监管机构的法律管辖,包括但不限于农业部、食品药品监督管理局、环境保护署(EPA)、司法部、职业安全与卫生管理局以及公司所在地的其他各种机构。公司管理层认为这些问题的最终解决不会对简明合并财务报表产生重大不利影响。
(c) 环境问题
公司在其运营地的各个地方受到广泛的环保法律和法规的约束。履行这些要求可能涉及重大的资本和运营成本。未能遵守这些要求可能会导致民事或刑事罚款或制裁、环境损害索赔、整治责任、撤销环保许可证或限制公司的运营。
公司在环保事项上进行预提,当存在一定的责任并且可以根据现行法律和现有技术合理估计出责任金额时。公司根据评估和修复工作的进展情况或者获取到额外的技术或法律信息,定期调整这些预提款项。 公司已在xxxx记录了名义环保责任。公司认为在所有重要方面都遵守适用的环保法规。根据美国联邦、州和地方的各种环境法律,房地产的现任或前任所有人或运营商可能需要承担调查、清除和/或修复该物业上的有害物质的全部费用。这些法律往往会对责任进行规定,无论所有人或运营商是否知道或负有责任。即使多个人可能对污染负有责任,每个受环境法律约束的人都可能要承担整个清洁费用。截至某一时期,不存在实质性的未记录负债。 应付账款及应计费用 截至 2024年6月30日和2023年12月31日 公司在看到相关技术文件后,及时记录环境责任。公司现阶段已记录的责任在当地环保规定下全部合规。美国相关地方和联邦法规要求,地产经营人会对恢复环境投入大量的资金。美国各州环境法要求地产经营人或者当前和前任拥有者对地产品质负整体的检查、清洁以及修复的费用。因此,即使是其他人员所形成的伤害,都会由此次修复的总费用进行修复。通过到目前为止的审计,还没有形成大量未记录负债。 2024年6月30日 和框架。有关详细信息,请参阅UBS集团报酬报告 2023年12月31日的财政年度。 公司的大多数仓库使用无水氨作为制冷剂。无水氨被分类为一种危险化学物质,受到EPA和公司运营地点的其他各级机构的监管。 一旦发生仓库内无水氨的事故或重大泄漏,可能导致人员受伤、生命损失和财产损坏。
(d) 职业安全与健康法(OSHA)
公司位于美国的仓库受美国职业安全与健康管理局(OSHA)管制,要求雇主为员工提供没有危害的环境,如暴露在有毒化学品中、过高噪音水平、机械危险、热或寒冷应激以及不卫生的条件。遵守OSHA和其他司法辖区制定的类似法律可能会消耗大量成本,而任何未能遵守这些法规的行为都可能使公司承担重大处罚和/或员工在公司仓库中受伤的责任。在公司认为有可能发生责任并且责任金额可以合理估计时,公司会对OSHA问题进行计提。截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司认为自己在所有重要方面都遵守了OSHA规定,并且不存在未记录的重要负债。
(e) 北卡罗来纳州斯特茨维尔
2020年1月10日,在北卡罗来纳州斯坦斯维尔的公司冷冻库,承包商和分包商正在进行爆破单元的工作,突发事件导致了氨水泄漏,致使一名分包商死亡,另一名分包商受伤,并对客户的货物造成损坏。针对这一事件,诉讼仍在进行中,公司认为自身有足够的军工股来应对可能的索赔,但公司可能会承担未知数额的损失。公司认为此事的最终结果不会对其基本报表产生重大不利影响。与此事宜相关的费用并不重大。
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(f) 肯纳威克,华盛顿州仓库火灾
2024年4月21日,华盛顿州肯纳威克的公司仓库发生火灾,烧毁了建筑物和客户库存。没有员工或其他任何人受伤。公司预计所有修复、更换和清理成本将由其保险政策承担,不包括任何免赔额和自保留。截至目前,公司尚未收到任何关于客户库存损失的索赔。在2024年6月30日结束的三个月和六个月内,公司录得了预期保险赔偿收入,金额为$32 百万美元,这代表了直到受损资产的账面价值$24 万美元和9 百万的保险报销金额,减去$1 百万的免赔额支出。公司在损益表和综合收益(损失)的重组、减值和处置损益中报告了净损失$1 百万。截至2024年6月30日,公司在精简的合并资产负债表中记录了$32 百万的保险应收账款,列示在应收账款净额中。在2024年6月30日之后,公司已收取了全部保险应收账款现金。
(17) 累计其他综合收益(亏损)
公司报告了累计其他综合损益的活动,包括外币翻译调整和利率和外汇避险的未实现损益。 AOCI的活动如下:
截至6月30日的三个月 截至6月30日的六个月 (单位百万) 2024 2023 2024 2023 外币财务报表折算调整: 期初余额 $ (210 ) $ (196 ) $ (149 ) $ (227 ) 外币翻译调整 (12 ) 19 (86 ) 49 Balance at beginning of period 2 (2 ) 10 (5 ) $ 1 (1 ) 6 3 期末余额 $ (219 ) $ (180 ) $ (219 ) $ (180 ) 衍生工具: 期初余额 $ 113 $ 153 $ 115 $ 190 $ 10 50 39 34 (23 ) (29 ) (49 ) (54 ) 所得税影响 — (1 ) — 1 1 (2 ) 1 2 (1 ) 1 (6 ) (1 ) 期末余额 $ 100 $ 172 $ 100 $ 172 累计其他综合收益(亏损) $ (119 ) $ (8 ) $ (119 ) $ (8 )
(18) 每股收益(亏损)
基本每股收益(“EPS”)是通过将公司归属于普通股东的净利润(损失)除以报告期间普通股的加权平均流通股进行计算的。稀释每股收益是通过将公司归属于普通股东的净利润(损失)除以报告期间普通股的加权平均流通股进行计算的。
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报告期间普通股份及普通股份等价物的流通量。 摊薄后每股收益的调和。
截至6月30日的三个月 截至6月30日的六个月 (单位:百万美元,每股金额为美元) 2024 2023 2024 2023 每股基本和稀释净收益(亏损): Comprehensive income (loss) $ (68 ) $ (5 ) $ (108 ) $ 13 减:可赎回非控股权益的累积增值 2 8 7 16 减:可赎回非控股权益调整 4 — 4 4 1,116,000 $ (74 ) $ (13 ) $ (119 ) $ (7 ) 加权平均普通股份数-基本和稀释 162 162 162 162 净利润(亏损)每股分配给普通股股东 - 基本和稀释 $ (0.46 ) $ (0.08 ) $ (0.73 ) $ (0.04 )
公司潜在稀释证券未计入2024年和2023年6月30日结束的三个和六个月的稀释每股净收益(损失)计算中,因为它们具有防稀释效果,其影响是增加每股净收益(或减少每股净亏损)。因此,用于计算基本和稀释每股净收益(损失)的加权平均流通普通股份数目相同。
截至2024年6月30日和2023年,公司的潜在普通股等价权如下:
• 截至2025年3月1日,MTC物流的卖方可以选择以现金或经营合伙单位的任意组合来等值于超过$的部分。34 超过MTC物流收购中发给卖方单位的公允市值的$百万的部分,可以发行经营合伙单位进行假设性选举,这些单位代表潜在的普通股份等价物。
• LLH公司子公司在2021年10月收购Kloosterboer集团b.V.及其子公司(以下简称“Kloosterboer”)时发行的优先股的持有人具有转换权,可以将优先股转换为运营合伙单位或公司普通股,具体取决于特定事件是否发生。根据假设转换可能发生的情况,将发行与公司的运营合伙单位或公司普通股相当的Potentially from化为普通股。 100.0 持有LLH公司子公司在2021年10月收购Kloosterboer集团b.V.及其子公司(以下简称“Kloosterboer”)时发行的优先股的股东具有转换权,可以将优先股转换为运营合伙单位或公司普通股,具体取决于特定事件是否发生。根据假设转换可能发生的情况,将发行与公司的运营合伙单位或公司普通股相当的Potentially from化为普通股。
• 如第14条所述, 以股票为基础的报酬计划 , 在2024年6月30日结束的三个月内,管理层的某些成员被授予基于时间的限制股票单位。截至2024年6月30日未行使的基于时间的限制股票单位代表潜在的普通股等同物,因为在行使后,公司将向受奖人发行普通股。
• 如第14条所述, 以股票为基础的报酬计划 , 特定管理成员和某些非雇员已被授予BGLH限制单位。截至2024年和2023年6月30日尚未实现的BGLH限制单位代表潜在的普通股等同物,因为一旦实现,公司将向BGLH发行已发行的普通股。
• 按照第14条所述,管理层的某些成员已被授予LLH MGMt和LLH MGMt II的管理收益权C类单位。截至2024年和2023年6月30日,这些尚未解锁的LLH MGMt和LLH MGMt II的C类单位代表潜在的普通股份。 以股票为基础的报酬计划 , 按照第14条所述,管理层的某些成员已被授予LLH MGMt和LLH MGMt II的管理收益权C类单位。截至2024年和2023年6月30日,这些尚未解锁的LLH MGMt和LLH MGMt II的C类单位代表潜在的普通股份。
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等值单位因为一旦归属,他们将能够分享公司的利润,根据LLH MGMt和LLH MGMt II经营协议。因为C级单位还没有分享分配,所以这些潜在的单位不会被分配到任何未分配收益进行基本和摊薄后每股收益的计算。
(19) 分段信息
可报告的分部信息
公司的业务分为 两个 可报告的板块有全球仓储和全球一体化解决方案。以下表格展示了各板块的营收和净营运利润(NOI),并与税前净利润(亏损)进行了调解。所有板块间交易不重要,并已在合并中予以剔除。按可报告板块划分的资产信息未提供,因为公司内部不生成此类信息,而CODm不使用此类信息来管理业务。 以下按板块呈现的物业、厂房和设备的资本支出包括每个时期在应付账款和预提费用中记录的购买支出 .
截至6月30日的三个月 截至6月30日的六个月 (单位百万) 2024 2023 2024 2023 全球货币仓储收入 $ 966 $ 964 $ 1,935 $ 1,922 全球集成解决方案的收入 372 382 731 757 总净收入 $ 1,338 $ 1,346 $ 2,666 $ 2,679 全球仓储运营成本 $ 582 $ 583 $ 1,166 $ 1,155 全球综合解决方案经营成本 309 322 609 640 营业成本总额 $ 891 $ 905 $ 1,775 $ 1,795 全球仓储净利润 $ 384 $ 381 $ 769 $ 767 全球综合解决方案净利润 63 60 122 117 总净营收 447 441 891 884 协调项目: 总务费用 (127 ) (124 ) (251 ) (239 ) 折旧费用 (164 ) (136 ) (322 ) (265 ) 摊销费用 (55 ) (52 ) (108 ) (104 ) Gain (loss) on extinguishment of debt (12 ) (15 ) (20 ) (26 ) 重组、减值和处置收益(损失) (15 ) (3 ) (15 ) (7 ) Less: Net income (loss) attributable to noncontrolling interests (1 ) — (3 ) — 净利润(损失)归属于Lineage公司。 2 (3 ) (9 ) (4 ) 利息费用,净额 (148 ) (116 ) (287 ) (231 ) 偿还债务的收益(损失) — — (7 ) — 税前净利润(亏损) $ (73 ) $ (8 ) $ (131 ) $ 8 固定资产、厂房及设备的资本支出: 全球仓储资本支出 $ 154 $ 130 $ 238 $ 276 全球综合解决方案资本支出 13 25 20 49 企业资本支出 31 28 57 55 固定资产、房地产和设备的总资本支出 $ 198 $ 183 $ 315 $ 380
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(20) 后续事件
2024年7月26日,公司完成了其首次公开发行 56,882,051 美元/股的价格,共计为78.00 ,并随后根据承销商完全行使购买公司额外的普通股股票的选择权,购买了额外的股票,交易定于2024年7月31日结束。请参阅注释20,进一步了解相关影响的描述。 8,532,307 股普通股的交易,该交易于2024年7月31日结束。扣除承销折扣和佣金以及估计的发行费用后,公司从首次公开发行筹集到的净收入为4,875 百万美元。在完成发行之前和之后,公司进行了以下成立和其他交易:
(a) 资本结构和非控制权益
以现金收入为代价,Lineage公司赎回了所有未偿还的A系列优先股,每股代表10.2美元以及所有累计和未支付的股息。1 以现金收入为代价,Lineage公司赎回了所有未偿还的A系列优先股,每股代表10.2美元以及所有累计和未支付的股息。1,000 以现金收入为代价,Lineage公司赎回了所有未偿还的A系列优先股,每股代表10.2美元以及所有累计和未支付的股息。
运营合伙公司转为马里兰州有限合伙公司,并与此同时签署了有限合伙协议,以及运营合伙公司遗留单位的单位指定。所有由Lineage, Inc.持有的运营合伙公司A类单位被重新分类为运营合伙公司的普通单位(“合伙公司普通单位”)和A系列优先单位。之前存在的运营合伙公司A类、B类和C类单位由Note 2描述的非公司有限合伙人重新分类为合伙关系的遗留单位(“遗留合伙关系单位”)。遗留合伙关系单位保留了非公司有限合伙人的先前权益,使BG Cold能够继续积累创始人股权份额,并使一小部分运营合伙公司A类单位的持有人保持特殊赎回和/或补充权益。所有遗留合伙关系单位最终将在首次IPO后的三年内兑换为合伙公司普通单位,兑换请求由持有人自行决定。在持有人提出赎回请求时,公司有权选择用Lineage, Inc.普通股或现金赎回合伙公司普通单位。 资本结构和非控制权益 遗留合伙关系单位保留了非公司有限合伙人的先前权益,使BG Cold能够继续积累创始人股权份额,并使一小部分运营合伙公司A类单位的持有人保持特殊赎回和/或补充权益。所有遗留合伙关系单位最终将在首次IPO后的三年内兑换为合伙公司普通单位,兑换请求由持有人自行决定。在持有人提出赎回请求时,公司有权选择用Lineage, Inc.普通股或现金赎回合伙公司普通单位。
LLH的第九份经修订和重述的运营协议已经执行,这为LLH创造了一种新的权益形式,称为LLH运营伙伴关系等效单位(“OPEU”)。OpeUS是LLH的资本权益,允许其持有人与运营合伙企业按同等比例分享LLH的利润。在首次公开募股之前,BG Maverick, LLC(“BG Maverick”)持有LLH的所有D类权益,这使持有人有权获得LLH利润的公式化分配。这些利息的分配支付视流动性事件的发生而定,流动性事件被认为是在首次公开募股时发生的。首次公开募股完成后,公司记录的负债为美元184 百万美元应归因于BG Maverick的D类权益。此类D类权益随后被重新归类为OPEUs。此外,由于下述运营服务协议的终止,BG Maverick的D类分销权增加了美元200 百万。如附注2所述,这笔累计负债部分以向Lineage偿还公司先前支付的预付款的形式结算, 资本结构和非控股权益 ,这使负债减少到美元186 百万。剩余的负债被重新归类为BG Maverick持有的OpeUS。在这些交易之后,BG Maverick持有 2,447,990 OpeUS。在将D类权益重新归类为OpeUS后,LLH立即回购 986,492 OpeUS 以换取 $ 的现金收益75 百万。剩下的 1,461,148 OpeUS在Lineage, Inc.的合并财务报表中代表非控股权益。
与首次公开发行(IPO)相关联,Kloosterboer收购交易中的卖方(“Kloosterboer Co-Investor”)(可转换兑现的非控股权 - 首选股)有权将首选股转换为跟踪某个运营合伙权益的证券。Kloosterboer Co-Investor没有行使这项权利。因此,在IPO完成后,Lineage公司的合并财务报表中确认的可兑现的非控股权益被重新分类为负债。
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公司和运营合伙企业用少于一定数量的Lineage, Inc.普通股和运营合伙企业的Legacy Class B Units交换了所有未行权的管理收益权C类单位。 80,950 共享, Inc.普通股和运营伙伴关系的Legacy B类单位。 2,204,162 公司和运营合伙企业用少于一定数量的Lineage, Inc.普通股和运营合伙企业的Legacy B类单位交换了所有未行权的管理收益权C类单位。
(b) 债务
2024年7月26日,公司利用IPO的净收益的一部分全额偿还了剩余的$的DDTL本金余额,以及$的应计利息和费用。由于全额偿还,公司将记录一项$的债务熄灭损失,该损失与以前为DDTL资本化的未摊销的融资费用的冲销有关。2,400 百万美元,以及$7 百万的应计利息和费用。由于全额偿还,公司将记录一项百万的债务熄灭损失,该损失与以前为DDTL资本化的未摊销的融资费用的冲销有关。6 百万的债务熄灭损失,该损失与以前为DDTL资本化的未摊销的融资费用的冲销有关。
2024年7月30日,穆迪评级公司首次为该公司分配了Baa2发行人评级,展望稳定。2024年8月6日,惠誉评级公司首次为该公司分配了BBB+发行人评级,展望稳定。这些指定的评级符合信贷协议条款下的投资级评级事件,允许该公司选择基于其债务评级而不是总负债比率的约定利率边际,自2024年8月1日起生效,从调整后的Term SOFR + , 1.60 % 到调整后的Term SOFR +1.05 %。收到惠誉评级后,RCF和TLA的利率进一步降低为调整后的Term SOFR + 0.925 %.
2024年8月9日,公司使用IPO的部分净收益全额偿还了剩余的CMBS 5本金余额$[...]1,298 百万美元,以及$8 通过全额偿还,公司将记录一笔$[...]损失,与此相关的是CMBS 5资本化的未摊销债务费用的冲销。4 由于未摊销的融资成本完全冲销,公司将因此记录一笔$[...]万的债务摊销损失。
截至2024年8月9日,公司使用了首次公开发行的净收益的一部分偿还了RCF的借款,金额为$822 百万美元。
(c) 以股票为基础的报酬计划
在备注14中进一步详述的IPO前激励奖励计划已经修订,并与IPO相关的进行了重新制定(“激励奖励计划”)。激励奖励计划增加了计划下发行的普通股的最大数量为 股票认股支出 ,并规定长期激励计划单位(“LTIP Units”)的奖励在激励奖励计划的股票限制下计入股数。LTIP Units是作为合格参与者的经营合伙利益的一种特殊类型。 1,000,000 至12,500,000 。
在采纳激励奖励计划后,公司向计划参与者授予了以下奖励:
(1) 公司的普通股股票付款奖励 215,149 在IPO上市过程中作为一次性奖金发放的公司普通股股票
(2) 以公司普通股形式支付的股票奖励 179,838 以公司普通股支付以结算他们的归属股份奖励单元
(3) 654,690 以时间为基准的 RSU 作为替代品,替换了在 IPO 时尚未解锁的 LLH价值创造计划单位,以及没有任何价值的LLH价值创造计划单位。
(4) 291,511 作为年度股权奖励计划的一部分,给予时间归属的 RSU。
(5) 1,066,763 将时间限制 RSUs 或 LTIP 单位作为未获授的管理利润权益 C 类单位和持有无内在价值的已获授的管理利润权益 C 类单位的替代品。
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(6) 498,691 将时间为基础的LTIP单位作为年度股权奖励。
股票付款奖励不包含持续的归属要求,对这些奖励的股票补偿费用将立即记录。公司将在各自的归属期内,对基于时间的限制性股票单位(RSUs)和基于时间的长期贷款计划单位(LTIP Units)进行股票补偿费用的确认。
在IPO期间,所有未归属的BGLH受限股份的解锁速度加快,导致了股权补偿费用为$5 股票回购活动以及因员工基于股票的补偿目的而重新发行国库股的情况如下:
所有未获授的管理利润权益C级单位均被取消,并且获得这些奖励的持有人被授予以时间为基础的RSUs,或以时间为基础的LTIP单位奖励。未获授的管理利润权益C级单位以及已获授但无内在价值的管理利润权益C级单位均被替换为以时间为基础的RSUs。
按照第14条所述,管理层的某些成员已被授予LLH MGMt和LLH MGMt II的管理收益权C类单位。截至2024年和2023年6月30日,这些尚未解锁的LLH MGMt和LLH MGMt II的C类单位代表潜在的普通股份。 股权补偿, 否 公司在IPO之前录入了与未行使的LLH创造价值计划单位相关的股权补偿费用。IPO完成后,某些奖励达到了符合流动性事件归属标准并完全行使,导致股权补偿费用和相应负债为$26 百万。该负债立即通过发放股票支付奖励或向持有者支付现金来结算已行使的LLH创造价值计划单位。所有未行使的LLH创造价值计划单位在IPO完成时被取消,持有这些奖励的人得到了以时间为基准的RSU作为替代奖励。此外,持有未行使奖励的LLH创造价值计划单位因Lineage, Inc.股价未超过奖励中规定的门槛而没有任何价值的人也得到了以时间为基准的RSU奖励。
(d) 关联方余额
公司终止了LLH与Bay Grove Management之间的经营服务协议(即经营、咨询、战略发展和财务服务)。此外,LLH与Bay Grove Management签订了过渡服务协议。根据该协议,Bay Grove Management将提供特定的过渡服务,以支持资本配置和并购活动。 三年 在首次公开募股后,Bay Grove Management将提供一定的过渡服务,以支持资本配置和并购活动,作为年度补偿的交换,每年支付相等的季度分期款项。8 百万美元,每季度均等支付。
(e) 权利证书卖方看跌期权
BGLH单位形式的Roll Over权益先前作为各种业务合并的对价发行。一些获得BGLH Roll Over权益的销售者,获得了BGLH的特殊一次性赎回特权和最低价值保证及/或选择现金或股权追加权利以在指定日期达成特定最低股权估值的其他分离股权类别(统称为“BGLH保证权益”)。在首次公开募股前,关于BGLH保证权益的义务属于BGLH。
与IPO相关,Lineage, Inc.同意为股权滚存持有人提供与BGLH提供给其投资者相同的连续回购权和现金和股权增资权益补充权利(“股权滚存持有人看跌期权”)。根据股权滚存持有人看跌期权,BGLH有权(i)在2024年9月至2025年12月期间(“股权滚存持有人看跌期权行使窗口”)分多次分发,最多 2,036,738 股票给其持有BGLH担保权益的投资者,而这些投资者有权要求Lineage购买BGLH分发给其的这些股票的任何或全部数量,金额等于BGLH担保权益固有的最低保值(保证最低价格或在某些情况下,如果更高,则为当时的普通股的公允市值),对于不同的投资者来说,这些金额是不同的,或者(ii)在某些情况下通过现金支付或通过额外发行普通股要求补充
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在滚存持有人看跌权利行使期间的各个指定时间,无论以此对等的款项、股票的最低保证价值超过当时普通股的公允市场价值的金额,亦或二者的组合。
Rollover Holder Put Option代表对Lineage Inc.普通股的认购看跌期权,公司将其视为与期权基础的普通股票分开的独立的金融工具进行会计处理(“Rollover Holder Put Option Liability”)。
在IPO执行后,公司以其价值$的公允价值计入了Rollover Holder Put Option Liability,同时减少了归属于BGLH的未分配收益(累计赤字)。103 百万美元,以及对BGLH归属的未分配收益(累计赤字)的相应减少。
2024年7月31日,公司以估计的最高购买价格为1000万美元收购了比利时的卢伊克纳蒂,其中包括可能的计划盈余支付。此次收购的目的是扩大公司在比利时安特卫普-布鲁日港的仓储网络,并发展该地区的相关运输和货运代理服务。52 此次收购的目的是为了扩大公司在比利时安特卫普-布鲁日港的仓储网络,并发展该地区的相关运输和货物运输服务。
项目2. 管理层对财务状况和业绩的讨论与分析
关于我们的财务状况和业绩的讨论应与包含在此次季度报告10-Q中的未经审计的简明合并财务报表和相关附注以及包含在我们的招股说明书中的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。此外,以下讨论中包含前瞻性陈述,如关于我们未来业绩、流动性和资本资源的声明,涉及风险、不确定性和假设,可能导致实际结果不同于我们的预期。由于各种因素,包括下文和我们根据证券法规律第424(b)条提交给SEC的招股说明书中描述的风险因素,我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中的结果存在实质性差异。
管理层概述
我们是全球最大的温控仓储REIt,拥有现代化和战略性地点的财产网络。 我们的业务定位竞争优势,为具有各自独特需求的稳定多元化的客户群体提供无缝的端到端、技术驱动的体验,以满足温控供应链的要求。 截至2024年6月30日,我们运营着一系列互联的全球温控仓储网络,覆盖超过8400万平方英尺和29亿立方英尺的容量,分布在主要人口密集的关键分销市场,其中北美312个,欧洲83个,亚太地区88个。
我们通过两个业务领域来查看、管理和报告我们的业务:
• 全球货币仓储利用我们高质量的工业房地产业,为客户提供温控仓储存储和服务;以及
• 全球综合解决方案,通过为客户节约成本并为我公司创造额外的营业收入,为食品供应链提供仓储和供应链服务,以促进产品的流动。
首次公开募股
2024年7月26日,我们以每股78.00美元的价格,发行了56,882,051股普通股的IPO,并在2024年7月31日全额行使了承销商购买我们的额外8,532,307股普通股的选择权。我们从这次IPO中获得的净收益约为4,875百万美元。与IPO相关,我们终止了子公司Lineage Holdings与Bay Grove Management之间的运营服务协议。此外,我们与Bay Grove Management签订了一个过渡服务协议,根据该协议,预计Bay Grove Management将在我们IPO之后的三年内提供一些过渡服务,以支持资本投资、合并和收购活动。
请参考第20条注释,有关我们在本季度报告中包含的简明合并基本报表中与我们的IPO相关的交易的更多信息。 后续事件 请参考本季度报告中包含的简明合并基本报表的第20条注释,了解更多关于我们的IPO相关交易的信息。
我们从订阅我们Singularity平台中获得几乎所有的收入。客户可以通过订阅Singularity模块来扩展他们的平台功能。订阅提供对托管软件的访问。我们向客户的承诺性质是在合同期间内提供保护,因此被视为一系列不同的服务。我们的安排可能包括固定报酬、变量报酬或二者结合的报酬。固定报酬在安排期限或更长时间内计入收入,如果固定报酬涉及实质性权利,则计入时间更长。这些安排中的可变报酬通常是交易量或其他基于使用量的度量函数。根据特定安排的结构,我们(i)分配可变金额到系列内的每个不同服务期间中,并在每个不同服务期间被执行时确认收入(即直接分配),(ii)在合同开始时估算总变量报酬(考虑任何可能适用的限制,并随着新信息的不断发布更新估计值)并根据它关联的期间识别总交易价格,或(iii)应用“发票权”实用的豁免,并根据在此期间向客户开具的发票金额确认收入。高级支持和维护和其他Singularity模块不同于订阅,并在履行绩效义务期间按比例分配收入。
全球货币仓储业务 我们的主要业务是拥有和经营温控仓库。
营业收入 我们的全球仓储部门的营业收入来自于储存冷冻和易腐食品以及其他产品,并为我们的客户提供相关的仓储服务。存储收入是指在我们的仓库内为客户存放产品的行为。存储收入可以以仓库内使用空间的存储费用形式收取,这是我们向客户收取的费用,用于使用仓库内的特定超低温空间,以迅速降低产品温度,以及我们根据租赁协议向客户收取的仓库空间租金。仓储服务费用与处理和其他服务相关,这些服务是为了准备和移动客户的托盘进入、出入和周围设施。作为我们仓储服务的一部分,我们提供处理、拣货、订单组装和货物整合、质量控制、重新包装以及政府批准的存储和检查等其他服务。
运营成本 我们的全球仓储部门运营成本主要包括劳动力、电力和其他仓储成本。劳动力构成了全球仓储部门运营成本的最大组成部分,主要包括员工工资(直接和间接)以及福利。我们劳动力支出的变化受到其他因素的影响。
事物、人员编制变动、薪酬水平变动以及相关绩效激励,使用第三方劳动力支持我们的业务运营,集体谈判协议条款变动、客户需求及相关工作内容变动、劳动力生产率、劳动力供应情况、政府政策和法规、雇主福利成本的可变性等因素均会对我们的运营成本产生影响。我们全球仓储业务运营中的第二大成本是在温控仓库运营中所使用的电力。我们可能会不时通过固定利率协议来对电力价格变动的风险进行对冲。此外,在可能和适当的情况下,我们可能会通过设定升级费率或在与客户签订的协议中设定电力附加费规定,以减轻或抵消电力价格波动对我们财务业绩的影响。另外,我们还努力实施节能替代措施,减少能源消耗,包括安装太阳能电池板、最先进的制冷控制系统、LED照明、热能存储、运动传感器技术、风扇和压缩机的变频驱动器以及快速开/关门。此外,业务组合还会根据温度区域和所需冷冻类型和频率对我们的电力费用产生影响(例如爆炸冷冻)。其他仓储成本包括除电力以外的公用事业费、保险、房地产税、维修和保养费用、适用的实物房地产租金、设备费用、仓库耗材(例如托盘和薄膜包装)、个人防护设备、仓库管理费用和其他相关设施及服务费用。
全球综合解决方案部门 我们的全球综合解决方案部门为客户提供了一个全面的方法,以促进产品在供应链中的流动。
收入 我们的综合解决方案收入主要来自于运输费用,其中可能还包括燃料和运力附加费,为我们安排运输其产品的客户收取。在运输领域中,也是我们全球综合解决方案业务的最大组成部分,我们的核心重点领域是多供应商少于整车货物整合、港口往返的拖车服务、运输券商和货运代理。我们还提供铁路运输服务,并在部分市场提供餐饮配送和电子商务履约服务。
运营成本 我们的全球一体化解决方案的运营成本主要包括第三方承运商的费用,这些费用受到影响的因素包括影响承运商的因素,如卡车和海洋船公司的容量、司机和设备在某些市场的可用性。此外,在某些市场,我们雇用司机并运营资产来为客户提供服务。运营这些资产的成本包括工资、燃料、过路费、保险和维护。
其他合并营业费用 .
折旧和摊销费用。 我们的折旧和摊销费用主要来自于业务的资本密集型性质。折旧的主要元件包括我们的仓库,包括自有和租赁的建筑物和改进、冷藏设备、货架、租赁改进、物料处理设备、家具和装置,以及我们的电脑硬件和软件。我们还为自有运输资产发生折旧。摊销主要与无形资产(客户关系和融资租赁使用权资产)相关。
总务和管理费用。 我们的一般和行政费用主要包括与管理我们全球仓储和全球综合解决方案部门相关的成本,包括管理工资和福利、行政、法律、业务拓展、项目管理、销售、营销、工程、安全和合规、食品优化、人力资源、财务、会计、网络优化、数据科学和信息技术人员、转型信息技术支出、股权激励计划、通信和数据处理、旅行、专业费用、信贷损失、培训、办公设备、耗材,以及在我们IPO之前根据经营服务协议的条款支付给Bay Grove的管理费用。一般和行政费用的趋势受到员工人数和薪酬水平的变化以及激励薪酬目标的实现的影响。与我们的IPO相关,我们终止了经营服务协议,以内部化之前由Bay Grove提供的某些经营、战略发展和财务服务,并与Bay Grove签订了一份过渡服务协议,在三年期内提供这些服务,同时我们内部化这些功能。
收购、交易和其他费用。 我们的收购、交易和其他费用包括从期间到期间变动较大的成本,其中包括与计划和完成业务扩展活动相关的专业费用、收购整合成本以及与上市公司准备工作相关的费用。这些费用在发生时计入当期损益。它还包括与收购有关的员工相关费用,如与收购相关的解雇费和咨询协议,以及在收购过程中给予legacy公司员工的一定金额的现金激励奖励。
公司重组、减值及处置(收益)损失。 我们的重组、减值及处置(收益)损失包括一些合同约定和协商的离职补偿及分离成本,与员工减少相关的成本。
为了实现运营效率并退出非战略性业务,我们计入了这些成本。当存在员工裁员的实质计划或员工享有福利(例如一次性解雇的情况)且相关成本是可预计的和可估计的时,我们才会记录这些成本。此外,它还包括资产处置的收(亏)益以及长期资产的减值,减去保险赔偿的相关收益。
影响我们业务和财务结果的关键因素
我们全球货币仓储行业的最新趋势
以下是我们全球仓储部门出现的关键趋势:
• 与客户展开战略合作 我们的战略账户管理团队与我们的顶级客户合作,共同制定路线图和行动计划,以满足其战略供应链需求。通过这种方式,我们观察到了增加的客户参与度,这一趋势我们预计将在扩展战略客户关系的同时继续下去。
• 我们拥有行业领先的自动化能力,相信我们的自动化设施可以为我们的高成交量客户提供更低成本和更个性化的解决方案,从而提升客户体验并提高客户保留率。 我们拥有行业领先的自动化能力,相信我们的自动化设施可以为我们的高成交量客户提供更低成本和更个性化的解决方案,从而提升客户体验并提高客户保留率。
市场状况
我们的业务受到总体经济和市场状况的影响,以及国内外政治、环境和社会经济事件的影响。
对我们业务产生重大影响的因素包括:
• 通胀和客户费率上涨 作为对近年来工资、能源和其他运营成本大幅增加的回应,我们实施了客户费率上涨措施,以抵消这些对我们的运营结果的影响。我们认为,更高的食品成本仍然影响着终端消费者对某些商品的购买决策。随着通胀的缓解,我们预计将在运营成本压力和库存、吞吐量上看到缓解。
• 入住率和吞吐量 。在全球大流行病爆发后,我们在2023年上半年经历了更高的实际入住率水平,尤其是在北美地区,这主要是由于客户为应对近年来的供应链积压而增加了生产和库存。从2023年下半年开始,客户开始根据持续较高的利率和通胀对库存水平进行合理化调整,这将引发客户需求的变化。随着客户适应这种新的需求水平,我们的网络中的吞吐量有所下降。从长远来看,我们相信最终消费者的需求将保持与历史水平一致。
• 人工费 近年来,由于工资通胀、劳动力短缺和团队成员离职率等不利因素的影响,我们的团队一直致力于通过提高工资、采取更好的参与实践以及培训来降低离职率,从而留住人才。由于这些内部努力和宏观经济因素,员工保留率有所提高。
• 电力成本 。在过去几年中,尤其是在我们的欧洲业务中,我们的电力成本已经稳定下来。我们通常能够将增加的电力成本转嫁给我们的客户,从而减轻这种成本增加对我们经营业绩的影响。
请参阅第II部分,项目1A。“风险因素”以获取更多信息。
外币翻译对我们业务的影响
我们的合并收入和支出受到来自美国以外地区运营的收入和支出对外汇兑换的净影响引起的波动的影响。未来的外汇汇率波动及其对我们的合并财务报表的影响是不确定的。我们主要暴露在欧元、加币、英镑和澳币的货币风险。收入和支出通常以它们所产生的或发生的国家的本地货币计价,这在一定程度上减轻了外汇波动对我们业绩和利润率的净影响。
专注于我们的运营效率和成本结构
我们致力于进一步提高我们的运营效能和成本结构。这包括以下内容:将收购的业务和其资产整合到统一的信息技术系统中;建立关键的健康、安全、领导力和培训项目;实施标准化的运营流程;开发和部署专有和第三方操作系统;并利用我们的网络的采购能力。
我们采用多种策略来最大化劳动生产率,包括以下几点:实施精益运营原则,推动标准化工作流程,视觉管理,及时管理和质量流程;优化固定和临时团队成员的组合;优化排班以提高吞吐量;专注于增加参与度和留任。
我们在仓库中寻求最大化能源利用效率,包括最新的技术和替代能源的生成方式。我们采用的技术包括变频驱动器、制冷控制系统、快速关闭门、运动传感器技术、LED照明以及“飞轮储能”——一种利用机器学习和人工智能根据对峰值需求的预测来管理能量负荷的创新过程。我们还通过太阳能、电池容量和线性发电机等替代能源的部署来发电。这些举措使我们减少了用电量,优化了费率,并降低了整体能源成本。
为了评估我们业务的表现,我们考虑了各种绩效和财务指标。我们用于评估我们业务的财务状况和经营绩效的关键指标是净销售额和毛利润。此外,我们还审查其他重要的指标,例如同店销售额、新店开张和销售、一般和行政费用以及营业收益。
分部净营业收入或“NOI”
我们根据业务部门的净经营收入相对于整体营运结果来评估其业绩。我们使用“分部净经营收入”或“分部 NOI”这一术语来指代分部的收入减去其营运成本(不包括任何折旧和摊销、减值损失、总务和行政费用、收购、交易和其他费用以及重组和减值费用)。我们使用分部 NOI 来评估各个部门的营运决策和绩效,符合会计准则编码(“ASC”)280。 分部报告 .
我们还分析每个业务部门的"部门净运营收入率",这是我们通过将部门净运营收入除以部门收入计算得出的。
同一仓库分析
我们在每个当前日历年初定义我们的“同一仓库”人口。我们的同一仓库人口包括在两个可比期间的全部时间拥有、租赁或管理的资产,并且在当前日历年的1月1日之前至少连续报告了十二个月的规范化运营。我们将“规范化运营”定义为在开发或重大改造后开始运营或租赁的物业,包括扩大仓库占地面积或仓库重建等事故后的恢复运营。此外,我们对“规范化运营”的定义还考虑了所有权结构的变化(例如,购买以前租赁的仓库将导致在比较期间支出性质的变化),这将影响我们全球仓储业务部门的可比净运营收入。
如果我们在前一个日历年度的第一个工作日之前拥有或租用的房产并且在当前报告期结束时仍然由我们拥有,那么这些房产将被纳入“同一仓库”人口范围,除非该房产正在开发中。在年度内,可以调整“同一仓库”池,以排除自本年度开始后已出售或进入开发的房产。因此,截至2024年6月30日的期间,“同一仓库”的人口包括我们在2023年1月1日拥有并在2023年1月1日之前已经拥有并达到“正常运营”的所有房产。
我们将“同一仓库净收入”计算为同一仓库人口的收入减去其营运成本(不包括任何折旧和摊销费用、总务和管理费用、收购、交易和其他费用、重组和减值费用以及资产出售损益)。我们通过“同一仓库”分析来评估我们所拥有、租赁或管理的仓库的表现,并且我们相信同一仓库净收入对投资者来说是有帮助的补充性绩效指标,因为它包括的属性人口在各个期间是一致的,从而消除了仓库组合变化对绩效指标的影响。
以下表格显示截至2024年6月30日的仓库组合构成。
总仓库 (1)
464 相同仓库设施
412 非相同仓库设施
52
__________________
(1) 截至2024年6月30日,我们全球综合解决方案业务部门中排除了19家仓库。如果这些仓库主要业务属于我们的全球综合解决方案业务部门,我们将其归类为全球综合解决方案业务部门的一部分。
同一仓库净营业收入并不是根据美国通用会计准则下的财务绩效的衡量标准。此外,提供温控仓库存储和处理以及其他仓储服务的其他公司可能不会以与我们的定义或计算一致的方式来定义同一仓库或计算同一仓库净营业收入。同一仓库净营业收入应被视为一种补充,而不是我们根据美国通用会计准则计算的结果的替代。我们在下面的比较运营结果讨论中提供了这些指标的调整。
我们仓库的经济占用率
我们将平均经济占用率定义为给定时间段内我们仓库中实际存储的托盘数和其他按合同约定和客户支付的托盘位数之和,除以相应时间段内我们仓库中平均实际托盘位数的近似值。我们通过考虑每个客户的仓储协议中指定的实际托盘承诺并减去该客户的实际托盘数来估计合同约定的托盘位数。我们认为经济占用率是我们财务结果的重要驱动因素。我们计划扩大使用最低存储保证,无论实际占用的托盘位数是否达到最低要求,这些保证都将向我们支付最低或固定的存储费用。在与新客户协议、续签现有客户协议或客户预期配置文件变更时,我们积极寻求进入最低存储保证协议。我们相信,将某些客户合同从按需构建结构转换为最低存储保证结构,将在库存较低期间维持我们的存储收入,推动净运营收入增长和稳定性。
我们仓库的实际占用率
我们将平均实际使用率定义为适用期间手头的实际笼子数量与仓库估计平均实际笼位数相除。我们通过考虑实际上架空间并估计未上架空间,按照估计架上的情况进行计算,来估计笼位数量。我们根据每个仓库中每个房间的总立方英尺未上架的情况与与相关仓库特征相符的假定架上空间的体积之比,应用公式估计。我们每季度审核和更新我们的笼位数量,考虑到上架配置和其他仓库属性的变化。我们认为实际使用率是我们财务业绩的重要驱动因素。
我们仓库的吞吐量
我们仓库的吞吐量的水平和性质是影响我们仓储服务收入的重要因素。吞吐量指的是进入我们仓库的入库托盘的数量加上退出我们仓库的出库托盘的数量,再除以二。较高水平的吞吐量推动我们全球仓储业务部门的仓储服务收入,因为客户通常按交易进行计费。吞吐量的性质可能受到基础产品或商品预期存货周转率的影响。吞吐量的托盘数量可以受到客户的生产以及需求偏好的变化的影响。客户的生产水平是根据市场条件、劳动力供应情况、供应链动态和消费者偏好来调整的,可能会影响入库托盘的数量。同样,由于消费者需求的转变而导致的存货周转率变化可能会影响出库托盘的数量。
经营结果
2024年6月30日和2023年的三个月业绩比较
全球货币仓储业务
以下表格展示了2024年6月30日至2023年同期我们全球仓储业务的营业成果。
截至6月30日的三个月 2024 2023 变更
(以百万为单位,除收入以每托盘收入为准)
仓储
$ 510 $ 517 (1.4) % 仓储服务
456 447 2.0 % 全球仓储业务部门总收入
$ 966 $ 964 0.2 % 权力
$ 50 $ 50 — % 人工费
356 348 2.3 % 其他仓储成本 (1)
176 185 (4.9) % 全球货币仓储部门运营成本合计
$ 582 $ 583 (0.2) % 全球货币仓储业务部门净营业收入
$ 384 $ 381 0.8 % 全球货币仓储业务部门总利润率
39.8 % 39.5 % 30 bps 仓储场所数量
464 458 仓储储存 (2)
平均经济占用率
平均经济占用货物托盘
8,098 8,184 (1.1) % 经济占用率百分比
82.9 % 85.1 % (220) bps 每个经济占用货物托盘的储存收入
$ 63.01 $ 63.02 — % 平均实际占用率
平均实物占用托盘
7,479 7,675 (2.6) % 平均实物托盘位置
9,764 9,617 1.5 % 实际占用百分比
76.6 % 79.8 % (320) bps 每个实际占用托盘的存储收入
$ 68.26 $ 67.20 1.6 % 仓储服务 (2)
吞吐量托盘(以千为单位)
13,177 12,816 2.8 % 每吞吐量托盘的仓储服务收入
$ 31.63 $ 32.10 (1.5) %
__________________
(1) 包括2024年6月30日和2023年6月30日三个月的房地产租金支出2,500万美元,以及2024年6月30日和2023年6月30日三个月非房地产租金支出(设备租赁和租金)4百万美元。
(2) 仓储和仓储服务指标不包括托管站点。
2024年6月30日结束的三个月中,全球储运业务的收入为9.66亿美元,比2023年6月30日结束的三个月的9.64亿美元增长了200万美元,增长了0.2%。收入增长主要来自于我们最近完成和正在进行的扩建项目和开发项目的约1600万美元增长,以及约1400万美元的收购增长。这一增长受到了同一仓库库存减少了2100万美元和已关闭设施减少800万美元的影响。此外,我们在海外运营所获得的收入的外币汇兑相对于2023年6月30日结束的三个月有不利的300万美元影响。
全球货币仓储部分的运营成本在2024年6月30日结束的三个月内为5.82 亿美元,相比于2023年6月30日结束的三个月内的5.83 亿美元,减少了1百万美元,或0.2%。我们相同仓库池的运营成本减少了1,300 万美元,涵盖了电力和其他仓库成本的下降。此外,由于关闭设施,运营成本减少了6,000万美元。这些成本减少部分被我们在上述收购中获得的额外设施带来的约8百万美元增加和约7百万美元与我们最近完成的和正在进行中的扩张和发展项目相关的增加所抵消。此外,与2023年6月30日结束的三个月相比,我们外国业务的运营成本的外币折算有利影响2百万美元。
2024年6月30日结束时,全球仓储部门的净营业收入为3.84亿美元,较2023年6月30日结束时的3.81亿美元增加了300万美元,增长了0.8%。同仓库池的净营业收入下降了800万美元或2.3%,这归因于之前提到的营业收入和运营成本因素。此外,因关闭设施而净减少了200万美元的净营业收入。全球仓储部门的净营业收入受近期已完成和正在进行的扩建和开发项目的影响,增加了约900万美元,在稳定之前继续推动增长,并且与上述收购项目相关的净营业收入约为600万美元。外币翻译对全球仓储部门的净营业收入同比期间产生了100万美元的不利影响。
同一仓库结果
下表列出了我们同一仓库在2024年6月30日和2023年6月30日结束的三个月内的收入、营运成本、净经营收入和利润率。
截至6月30日的三个月 2024 2023 变更
(单位:百万,除每托盘收入外)
仓储服务
$ 449 $ 466 (3.6) % 仓库服务
399 403 (1.0) % 同一仓库总收入
$ 848 $ 869 (2.4) % 权力
$ 43 $ 44 (2.3) % 人工费
311 310 0.3 % 其他仓库成本
149 162 (8.0) % 相同仓库运营总成本
$ 503 $ 516 (2.5) % 相同仓库的营业收入
$ 345 $ 353 (2.3) % 相同仓库总利润率
40.7 % 40.6 % 10 bps 相同仓库站点数量
412 412 仓储存储 (1)
经济占用率
平均占用经济货物板条
7,106 7,352 (3.3) % 经济占用率百分比
84.1 % 87.1 % (300) bps 每个经济占用板条的存储收入
$ 63.22 $ 63.43 (0.3) % 实际占用率
平均实际占用托盘数
6,549 6,871 (4.7) % 平均实际托盘位数
8,451 8,437 0.2 % 实际占用百分比
77.5 % 81.4 % (390) bps 每个实际占用托盘的存储收入
$ 68.55 $ 67.87 1.0 % 仓储服务 (1)
吞吐量托盘(以千计)
11,382 11,532 (1.3) % 仓储服务每吞吐量托盘的营业收入
$ 32.02 $ 32.08 (0.2) %
__________________
(1) 仓储存储和仓储服务指标不包括托管站点。
同一仓库的经济占用率在2024年6月30日结束的三个月中为84.1%,较2023年6月30日结束的三个月的87.1%下降了300个基点。我们的经济占用率比我们对应的平均实际占用率高了660个基点,为77.5%。由于客户在持续的经济压力下由于更高的利率导致库存调整,经济占用率低于去年。同一仓库每个经济占用托盘的存储收入同比下降了0.3%,主要是由于我们业务的变化,由于客户调整了库存。
截至2024年6月30日的三个月内,我们同一仓库的吞吐量为1140万个托盘,比截至2023年6月30日的三个月内的1150万个托盘减少了1.3%。这一减少是由于利率期货上升导致的持续经济压力所致。同一仓库服务的营业收入每吞吐托盘下降了0.2%,与前一年相比,主要是由于业务结构的变化,客户库存的理性化引起的变化。
非同一仓库的结果
以下表格分别列出了截至2024年6月30日和2023年同期的非同样仓库的收入、营业成本、净运营收入和利润率。
截至6月30日的三个月 2024 2023 变更
(单位:百万,除每托盘营业收入外)
仓储存储
$ 62 $ 49 26.5 % 仓储服务
56 46 21.7 % 非同店仓储总收入
$ 118 $ 95 24.2 % 权力
$ 7 $ 6 16.7 % 人工费
44 37 18.9 % 其他仓储成本
28 24 16.7 % 运营总成本中的不同仓库成本
$ 79 $ 67 17.9 % 非同一仓库的净营业额
$ 39 $ 28 39.3 % 非同一仓库的总利润率
33.1 % 29.5 % 360 bps 非同一仓库的站点数量 (1)
52 46 仓库存储 (2)
经济占用率
平均经济占用板位
992 832 19.2 % 经济占用率百分比
75.6 % 70.5 % 510 bps 每个经济占用板位的存储收入
$ 61.53 $ 59.36 3.7 % 实际占用率
平均实际占用货架数
930 804 15.7 % 平均实际货架位置
1,313 1,180 11.3 % 实际占用百分比
70.8 % 68.1 % 270 bps 每个实际占用货架的存储收入
$ 66.20 $ 61.48 7.7 % 仓储服务 (2)
吞吐量托盘(以千为单位)
1,795 1,284 39.8 % 仓储服务每托盘收入
$ 29.16 $ 32.35 (9.9) %
__________________
(1) 请参考我们的“同仓库分析”,其中描述了我们的非同一仓库池的组成。
(2) 仓储和仓储服务指标不包括托管站点。
全球货币集成解决方案部门
以下表格呈现了我们全球综合解决方案部门截至2024年6月30日和2023年的运营结果。
截至6月30日的三个月 2024 2023 变更
(单位百万)
全球一体化解决方案部门收入
$ 372 $ 382 (2.6) % 全球一体化解决方案部门运营成本
309 322 (4.0) % 全球一体化解决方案部门净运营收入
$ 63 $ 60 5.0 % 全球货币综合解决方案利润
16.9 % 15.7 % 120 bps
截至2024年6月30日的三个月中,全球综合解决方案部门的营收为3.72亿美元,较2023年6月30日结束的三个月的3.82亿美元下降了1亿美元,下降了2.6%。 此下降是由于容量减少和燃油附加费以及2023年9月出售一家欧洲子公司所致,部分抵消了在2023年第四季度收购所带来的增长。
2024年6月30日结束的三个月,全球综合解决方案部门的运营成本为3.09亿美元,比2023年6月30日结束的三个月的3.22亿美元下降了1300万美元,下降了4.0%。这是由于销量下降、成本控制和上述欧洲子公司的销售所致,然而这部分损失被2023年的收购所抵消。
全球一体化解决方案部门的净运营收入截至2024年6月30日为6300万美元,较2023年6月30日的6000万美元增长300万美元,增长了5.0%。
其他合并营业费用
截至6月30日的三个月 $000
2024 2023 %
(以百万计)
其他综合营业费用:
折旧与摊销费用
$ 219 $ 188 16.5 % 总务和行政费用
$ 127 $ 124 2.4 % Gain (loss) on extinguishment of debt
$ 12 $ 15 (20.0) % Total other income (expense), net
$ 15 $ 3 400.0 %
折旧和摊销 费用 2024年6月30日结束的三个月里,折旧和摊销费用为2.19亿美元,比2023年6月30日结束的三个月里的1.88亿美元增加了3100万美元,增幅为16.5%。增加主要是由于信息技术投资、收购以及绿地和扩建项目。
一般和行政费用。 截至2024年6月30日的三个月,一般和行政费用为1.27亿美元,比2023年6月30日的三个月的1.24亿美元增加了300万美元,增长2.4%。
一般和管理费用的增加主要是由于我们全球平台的扩张,以支持不断扩大的业务。我们预计一般和管理费用会稳定下来,并产生运营杠杆。截至2024年6月30日和2023年,一般和管理费用分别占总收入的9.5%和9.2%。
Gain (loss) on extinguishment of debt 截至2024年6月30日的三个月内,收购、交易和其他费用达到1200万美元,比2023年6月30日的三个月内的1500万美元减少了300万美元,主要是因为2024年的收购相关成本较2023年减少。
Total other income (expense), net
财务报表中分类为持有待售的资产亏损加上更高的裁员费用。2024年6月30日结束的三个月还包括与公司在华盛顿州肯纳威克仓库发生的火灾相关的100万美元的净亏损(详情请参阅附注16, 承诺和 contingencies 在我们附注的综合财务报表中包括在本季度报告中的细节)。
其他收入(费用)
下表列出了2024年6月30日和2023年的其他收入和支出项目。
截至6月30日的三个月 $000
2024 2023 %
(以百万计)
其他收入(支出):
$ (148) $ (116) 27.6 % 净利润(损失)归属于Lineage公司。
$ 2 $ (3) (166.7) % Less: Net income (loss) attributable to noncontrolling interests
$ (1) $ — — %
利率期货(费用),净值 利率期货(费用),净值为2024年6月30日结束的三个月为1.48亿美元,比2023年6月30日结束的三个月增长了3200万美元,增长了27.6%,与2023年6月30日结束的三个月的1.16亿美元相比。 我们未偿债务的平均有效利率由2023年6月30日结束的三个月的5.6%增加到2024年6月30日结束的三个月的6.3%,这是由于平均借款的增加与与我们的信用设施和CMBS贷款主要相关的上升利率相配。考虑到这些对冲工具产生的收入(费用),我们未偿债务的平均有效利率由2023年6月30日结束的三个月的4.3%增加到2024年6月30日结束的三个月的5.2%。
外币交易损益,净额。 我们报告了2024年6月30日结束的3个月内净外币兑换收益200万美元,而截至2023年6月30日的3个月内净外币兑换损失为300万美元。外币兑换收益的增加是由于外币汇率更有利,主要是澳币相对美元的相对强势所致。
净利润(税后) 2024年6月30日结束的三个月,我们的权益法投资报告净亏损100万美元,而2023年6月30日结束的三个月没有净利润(亏损),主要与我们在Emergent Cold LatAm Holdings,LLC和Ndustrial.io的投资有关。
所得税费用(收益)
2024年6月30日结束的三个月的所得税收益为700万美元,而2023年6月30日结束的三个月没有净费用(收益)。2024年的税收益主要来自各个司法管辖区的税前收入的税收影响,与REIt活动相关的税收调整,以及在各个司法管辖区支付的预扣税。我们的所得税在基本报表的注释8中有更详细的讨论。 所得税 包括在本季度报告的简明合并基本报表中。
经济合作与发展组织(“OECD”)发布了第二柱模型规则,引入了一个新的全球最低税率为15%,计划于2024年1月1日生效。虽然美国尚未采用第二柱规则,但世界各国的各个政府都在制定相关法规。2024年,我们预计在与第二柱有关的税费方面将会产生微不足道的费用,并将继续评估其对我们未来业务的潜在影响。
2024年6月30日和2023年同期的结果比较
全球货币仓储业务
以下表格显示了我们仓储业务2024年和2023年6月30日结束的六个月的运营结果。
截至6月30日的六个月 2024 2023 变更
(以百万为单位,每个货板的营业收入除外)
仓储存储
$ 1,026 $ 1,030 (0.4) % 仓储服务
909 892 1.9 % 全球仓储业务部门总收入
$ 1,935 $ 1,922 0.7 % 权力
$ 97 $ 98 (1.0) % 人工费
710 690 2.9 % 其他仓储成本 (1)
359 367 (2.2) % 全球货币仓储部门运营成本合计
$ 1,166 $ 1,155 1.0 % 全球货币仓储业务部门净营业收入
$ 769 $ 767 0.3 % 全球货币仓储业务部门总利润率
39.7 % 39.9 % (20) bps 仓储场所数量
464 458 仓储存储 (2)
平均经济占用率
平均经济占用板位
8,143 8,258 (1.4) % 经济占用率百分比
83.3 % 86.2 % (290) 基点 每个经济占用板位的存储收入
$ 125.97 $ 124.52 1.2 % 平均实际占用率
平均实际占用货架数
7,541 7,742 (2.6) % 平均实际货架位置
9,780 9,578 2.1 % 实际占用百分比
77.1 % 80.8 % (370)个基点 每个实际占用货架的存储收入
$ 136.07 $ 132.82 2.4 % 仓储服务 (2)
吞吐量托盘(以千为单位)
26,051 25,489 2.2 % 仓储服务每托盘收入
$ 32.01 $ 32.25 (0.7) %
_______________ (1) 房地产租赁费用包括截至2024年和2023年6月30日的5000万美元和4700万美元;非房地产租赁费用(设备租赁)分别为2024年和2023年6月30日的900万美元和1100万美元。
(2) 仓储和仓储服务指标不包括托管站点。
全球货币仓储部门在2024年6月30日结束的六个月内的收入为19.35亿美元,比2023年6月30日结束的六个月的19.22亿美元增加了1300万美元,增幅为0.7%。收入的增长主要受到我们最近完成和正在进行的扩张和发展项目约3200万美元以及2800万美元的收购的推动。这种增长被同一仓库群的3600万美元减少和关闭设施的900万美元减少所抵消。此外,由我国外业务赚取的收入的外币翻译与截至2023年6月30日结束的六个月相比,有200万美元的不利影响。
全球仓储业务的运营成本截至2024年6月30日为11.66亿美元,比2023年6月30日结束的六个月的11.55亿美元增加了1.1亿美元,增长了1.0%。其中大约1800万美元的增加
由于我们在以上提到的收购中获取的额外设施,我们的营运成本增加。我们还因最近完成和正在进行的扩建和开发项目而产生约1600万美元的较高成本。这些增加部分被我们同一仓库池的1800万美元减少抵消,代表了电力和其他服务成本的减少。此外,由于闭店设施的运营成本减少了400万美元。与截至2023年6月30日的六个月相比,我们从海外运营的运营成本的外汇折算对比有100万美元的有利影响。
2024年6月30日结束的六个月内,全球仓储业务的净营业收入为7.69亿美元,较2023年6月30日结束的六个月内的7.67亿美元增长了200万美元,增长了0.3%。全球仓储业务净营业收入受到我们最近完成和进行中的扩展和开发项目的影响,对于这些项目在稳定之前继续增长,增加了约1600万美元,并且与上述收购事项有关,增加了约1000万美元。与此相对应的是,我们同一仓库组合的净收入下降了1800万美元或2.5%,归因于之前描述的营业收入和运营成本因素。此外,关闭设施的净营业收入由于外币翻译导致较2023年6月30日结束的六个月内下降了500万美元。
相同仓库的结果
截至6月30日的六个月 2024 2023 变更 (单位:百万,除每托盘收入外) 仓库储存 $ 902 $ 930 (3.0) % 仓库服务 797 805 (1.0) % 同仓库营业收入总计 $ 1,699 $ 1,735 (2.1) % 电力 $ 84 $ 86 (2.3) % 劳动力 622 618 0.6 % 其他仓储成本 302 322 (6.2) % 相同仓库运营成本总额 $ 1,008 $ 1,026 (1.8) % 同一仓库的净营业收入 $ 691 $ 709 (2.5) % 同一仓库的总毛利润 40.7 % 40.9 % (20) 基点 同一仓库的场地数量 412 412 仓储存储 (1)
经济占用率 平均占用经济托盘 7,131 7,424 (3.9) % 经济占用率 84.4 % 88.0 % (360) bps 每个经济占用托盘的存储收入 $ 126.53 $ 125.33 1.0 % 实际占用率 平均实际占用的货物托盘 6,592 6,934 (4.9) % 平均实际的货物托盘位置 8,448 8,432 0.2 % 实际占用百分比 78.0 % 82.2 % (420) 基点 每个实际占用的货物托盘的存储收入 $ 136.76 $ 134.18 1.9 % 仓储服务 (1)
每千栈板的吞吐量 22,529 22,968 (1.9) % 每千栈板的仓储服务收入 $ 32.39 $ 32.24 0.5 %
__________________ (1) 仓储存储和仓储服务指标不包括托管站点。
2024年6月30日结束的六个月内,我们同样的仓库的经济占用率为84.4%,比2023年6月30日结束的六个月的88.0%下降了360个基点。我们同样仓库的经济占用率高于78.0%的平均物理占用率640个基点。由于客户在持续的经济压力下由于利率上升而对库存进行理性化,经济占用率低于去年。同一仓库的经济占用板块的存储收入在同一期间内增长了1.0%,主要是由于我们业务模式的变化,即客户对库存进行了理性化。
截至2024年6月30日,我们同一仓库的吞吐量为2250万个货盘,比2023年6月30日结束的六个月的2300万个货盘减少了1.9%。这一减少是由于较高的利率压力导致周转率下降。同一仓库的货物服务营业收入每个货盘较去年同期增长了0.5%,主要是由于客户库存的合理化导致了我们业务模式的变化。
非同仓库的结果
截至6月30日的六个月 2024 2023 改变
(以百万计,每个托盘的收入除外)
仓库存储
$ 124 $ 100 24.0 % 仓库服务
112 87 28.7 % 仓库收入总额不一样
$ 236 $ 187 26.2 % 权力
$ 13 $ 12 8.3 % 劳动
88 72 22.2 % 其他仓库成本
57 45 26.7 % 不相同的仓库运营成本总额
$ 158 $ 129 22.5 % 不同仓库的 NOI
$ 78 $ 58 34.5 % 仓库利润总额不一样
33.1 % 31.0 % 210 bps 不相同的仓库场地的数量 (1)
52 46 仓库存储 (2)
经济占用率
平均占用的经济托盘
1,012 834 21.3 % 经济入住率
76.0 % 72.8 % 320 bps 每个经济占用托盘的存储收入
$ 123.06 $ 117.30 4.9 % 实际占用率
实际占用托盘的平均值
949 808 17.5 % 平均实际托盘位置
1,332 1,146 16.2 % 实际占用百分比
71.2 % 70.5 % 70 bps 每个实际占用托盘的存储收入
$ 131.26 $ 121.14 8.4 % 仓库服务 (2)
吞吐量托盘(以千计)
3,522 2,521 39.7 % 每个吞吐量托盘的仓库服务收入
$ 29.55 $ 32.31 (8.5) %
__________________ 请参考我们的“同一仓库分析”,其中描述了我们的非同一仓库池的组成。
(2) 仓储和仓储服务指标不包括管理站点。
全球综合解决方案部门
以下表格显示了截至2024年6月30日和2023年的全球一体化解决方案业务部门的营运结果。
截至6月30日的六个月 2024 2023 改变
(单位:百万)
全球综合解决方案板块收入
$ 731 $ 757 (3.4) % 全球综合解决方案分部的运营成本
609 640 (4.8) % 全球综合解决方案板块 NOI
$ 122 $ 117 4.3 % 全球综合解决方案利润率
16.7 % 15.5 % 120 bps
全球综合解决方案业务部门收入为2024年6月30日结束的六个月内为7.31亿美元,比2023年6月30日结束的六个月的7.57亿美元减少了2600万美元,或3.4%。这一减少是由于较低的销售量和燃油附加费,以及2023年9月出售一家欧洲子公司所致,但部分被2023年第四季度收购产生的增加所抵消。
2024年6月30日结束的六个月中,全球综合解决方案部门的运营成本为6.09亿美元,比2023年6月30日结束的六个月的6.40亿美元下降了3100万美元,下降了4.8%。这个下降是由于较低的销量、成本控制以及上述欧洲分支机构的销售所致,然而以上述2023年的收购所带来的增加抵消了这个下降。
2024年6月30日结束的六个月里,全球综合解决方案部门的净运营收入为1.22亿美元,较2023年6月30日结束的六个月里的1.17亿美元增加了500万美元,增长了4.3%。
其他的营业费用
截至6月30日的六个月 改变
2024 2023 %
(单位:百万)
其他合并运营费用:
折旧和摊销费用
$ 430 $ 369 16.5 % 一般和管理费用
$ 251 $ 239 5.0 % 收购、交易和其他费用
$ 20 $ 26 (23.1) % 重组、减值和处置(收益)亏损
$ 15 $ 7 114.3 %
折旧和摊销 费用 2024年6月30日至2023年6月30日的六个月的折旧和摊销费用为4.3亿美元,比2023年6月30日的六个月的3.69亿美元增加了6100万美元,增长了16.5%。增加主要是由于信息技术投资、收购以及绿地和扩建项目。
普通和管理 费用 截至2024年6月30日的六个月内,总务费用为2.51亿美元,比2023年6月30日的六个月内的2.39亿美元增加了1200万美元,增长了5.0%。
一般和行政费用的增加主要是因为我们在全球货币支持我们不断扩大的业务平台。我们预计一般和行政费用将趋于稳定,并产生经营杠杆。截至2024年6月30日和2023年,一般和行政费用分别占总收入的9.4%和8.9%。
Gain (loss) on extinguishment of debt 截至2024年6月30日的六个月内,收购、交易和其他费用为2,000万美元,与截至2023年6月30日的六个月内的2,600万美元相比,减少了600万美元,主要是因为2024年的收购和交易相关费用较2023年减少。
Total other income (expense), net
报表分类为可出售资产和更高的解雇费用。截至2024年6月30日的六个月内,账面损失中包括了100万美元的净亏损,这是由于公司在华盛顿州肯納威克的仓库发生了一起火灾(见第16页注释, 承诺和 contingencies 在我们附注的综合财务报表中包括在本季度报告中的细节)。
其他收入(费用)
以下表格显示了2024年6月30日和2023年6月30日结束时的其他收入和费用项目。
截至6月30日的六个月 改变
2024 2023 %
(单位:百万)
其他收入(支出):
利息(支出),净额
$ (287) $ (231) 24.2 % 清偿债务的收益(亏损)
$ (7) $ — — % 外币交易收益(亏损),净额
$ (9) $ (4) 125.0 % 扣除税款的权益收益(亏损)
$ (3) $ — — %
利率期货(费用),净值 利息(费用),净额为2024年6月30日结束的六个月内为2.87亿美元,比2023年6月30日结束的六个月的2.31亿美元增加了5600万美元,增长了24.2%。我们未偿债务的平均有效利率从2023年6月30日结束的六个月的5.6%上升到2024年6月30日结束的六个月的6.4%,这是由于平均借款额增加,加上主要与我们的信贷设施和商业抵押贷款相关的上升利率。考虑到那些对冲工具产生的收入(费用),我们未偿债务的平均有效利率从2023年6月30日结束的六个月的4.3%上升到2024年6月30日结束的六个月的5.3%。
债务清偿收益(损失)。 截至2024年6月30日的六个月内,由于各种债务再融资安排的结果,债务清偿收益(损失)为700万美元的损失。截至2023年6月30日的六个月内,未确认债务清偿收益(损失)。有关我们的债务的其他信息,请参阅注释9。 债务 包括在本季度报告的简明合并基本报表中。
外币交易损益,净额。 我们报告2024年6月30日止的六个月中净外币兑换亏损为900万美元,而2023年6月30日止的六个月中净损失为400万美元。外币兑换亏损的增加是由于外币兑换汇率不利,主要是欧元指数和澳币兑美元汇率偏弱。
净利润(税后) 截至2024年6月30日的六个月内,我们从股权法下投资报告了300万美元的净亏损,相比之下,截至2023年6月30日的六个月内没有净利润(亏损),主要与我们在Emergent Cold LatAm Holdings,LLC的投资有关。
所得税费用(收益)
2024年6月30日结束的六个月所得税减免为300万美元,与2023年6月30日结束的六个月所得税减免300万美元保持一致。2024年的税收减免主要来源于各司法管辖区税前收益的税务效应、与REIt活动相关的税收调整以及在各司法管辖区支付的预扣税款。2023年的税收减免主要来源于各司法管辖区税前收益和亏损的税务效应、与REIt活动相关的税收调整以及对不确定税务立场的变化。我们的所得税情况在注释8中有更详细的讨论。 所得税 包括在本季度报告的简明合并基本报表中。
非依照普遍公认会计准则的财务措施
我们将以下非GAAP财务指标作为我们业务的补充绩效指标:NOI,部门NOI,FFO,核心FFO,调整后的FFO,EBITDA,EBITDAre和调整后的EBITDA。
我们将总收入减去运营成本(不包括任何折旧和摊销、减值损失、总务费用、收购、交易和其他费用以及重组和减值)计算净运营收入(NOI)。
我们将细分市场的营收与经营成本相减(不包括折旧和摊销、减值损失、管理费用、收购、交易和其他费用以及重组与减值费用),计算细分市场的净营业利润。我们使用细分市场的净营业利润来评估我们的细分市场,以便进行经营决策和绩效评估,遵循ASC 280的规定。 分部报告 我们认为净营业利润(NOI)和细分市场的净营业利润(Segment NOI)对投资者具有辅助性能度量意义,因为它们帮助投资者和管理层了解我们业务的核心运营情况。净营业利润(NOI)或细分市场的净营业利润(Segment NOI)等指标在行业内没有统一定义,因此,其他信托公司可能会按照不同的方式计算净营业利润(NOI)或细分市场的净营业利润(Segment NOI)或类似的指标。
下表将 NOI 调整为净利润(净亏损),该指标是根据GAAP计算的最直接可比较的财务指标,在2024年和2023年6月30日结束的三个和六个月中分别计算。
截至6月30日的三个月 截至6月30日的六个月 2024 2023 2024 2023 (单位百万)
(单位百万)
净利润(损失) $ (80) $ (8) $ (128) $ 11 总务费用 127 124 251 239 折旧费用 164 136 322 265 摊销费用 55 52 108 104 Gain (loss) on extinguishment of debt 12 15 20 26 Total other income (expense), net 15 3 15 7 1 — 3 — 租赁资产和租赁债务 (2) 3 9 4 利息费用,净额 148 116 287 231 债务清偿(盈利)损失 — — 7 — 所得税费用(收益) 7 — (3) (3) 净营业收益
$ 447 $ 441 $ 891 $ 884
我们根据国家房地产投资信托协会(NAREIt)董事会制定的标准计算房地产业的息税折摊前利润,即EBITDAre,定义为利息收入或支出、税收、折旧和摊销前的收益,净的房地产出售损益,扣除预扣税、房地产财产减值冲减以及反映部分拥有的实体EBITDAre的调整。EBITDAre是我们行业常用的衡量标准,我们将EBITDAre呈现出来以增进投资者对我们运营绩效的理解。我们认为EBITDAre为投资者和分析师提供了一种在资本结构、资本投资周期以及相关资产的有用寿命等方面没有影响的营运结果的衡量标准,这些方面在其他可比公司之间可能存在差异。
我们还根据非房地产资产售卖的盈亏、房产损毁的盈亏(扣除保险赔偿)、其他非经营收入或支出、收购、重组和其他费用、外币兑换盈亏、股权激励费用、债务偿还与修订的盈亏、非房地产投资的减值、科技转型以及部分拥有实体净利润减少来进一步调整我们的调整后税息折旧与摊销。我们认为调整后税息折旧与摊销的呈现为投资者提供了有意义的运营测量,因为它排除了某些项目的影响,而这些项目在税息折旧与摊销中被包括进去,但我们不认为它们能体现我们核心业务的特点。税息折旧与摊销和调整后税息折旧与摊销都不是根据美国通用会计准则下的财务业绩测量单位,我们的税息折旧与摊销和调整后税息折旧与摊销可能与其他公司相似标名的测量单位不可比。您不应将我们的税息折旧与摊销和调整后税息折旧与摊销视为根据美国通用会计准则确定的净利润或经营活动现金流量的替代品。我们计算税息折旧与摊销和调整后税息折旧与摊销的分析工具还有以下限制:
• 这些措施不反映我们对维护资本支出或增长和扩张资本支出的历史或未来现金需求;
• 这些措施不能反映我们的工作资金需求的变化或现金需求。
• 这些措施并不反映利息支出或偿还负债利息或本金支付所需的现金需求;
• 这些措施并不反映我们的税费支出或支付税款的现金需求;
• 尽管折旧和摊销是非现金支出,但被折旧和摊销的资产往往将来需要被替换,而这些指标并不反映这些替换的现金需求。
我们使用EBITDA、EBITDAre和调整后的EBITDA作为我们的运营绩效衡量指标,而不是流动性指标。下表将EBITDA、EBITDAre和调整后的EBITDA与根据GAAP计算的最直接可比的财务指标净利润进行了调整,分别为2024年和2023年六月三十日结束的三个月和六个月。
截至6月30日的三个月 截至6月30日的六个月 (单位百万) 2024 2023 2024 2023 净利润(损失)
$ (80) $ (8) $ (128) $ 11 调整:
折旧与摊销费用
219 188 430 369 利息费用,净额
148 116 287 231 所得税费用(收益)
7 — (3) (3) EBITDA
$ 294 $ 296 $ 586 $ 608 调整:
Stock-based compensation expense
3 1 3 2 (Gain) loss on extinguishment of debt
5 1 5 1 非控股权益的分配调整
— (2) (1) (2) EBITDAre
$ 302 $ 296 $ 593 $ 609 调整:
(1) (1) (2) (2)
17 16 26 30
7 — 10 — 1 — 1 —
2 1 2 2
2 2 3 3
(2) 3 9 4 股票补偿费用
6 6 11 11 债务清偿(盈利)损失
— — 7 —
— — 1 — 调整后的EBITDA
$ 334 $ 323 $ 661 $ 657
我们根据NAREIt董事会制定的标准计算资产经营基金(FFO)。NAREIt将FFO定义为根据GAAP确定的净利润或净亏损,不包括GAAP下定义的特殊项目以及出售先前折旧的经营性房地产资产所产生的收益或损失,再加上指定的非现金项目,例如房地产资产折旧和摊销、现有租赁无形资产摊销、房地产资产减值以及我们对部分共有实体进行调整项目的份额。我们认为FFO能够帮助投资者作为一种补充绩效指标,因为它排除了折旧、摊销以及房地产出售的盈利或亏损的影响,所有这些都基于历史成本,这暗示着房地产价值会可预测地随着时间降低。由于房地产价值实际上是随市场情况而上升或下降的,FFO可以促进在不同时期和其他股权信托之间进行操作绩效比较。
我们计算核心基金来源,或Core FFO,将FFO调整为资产非房地产的出售损益,资产非房地产的销毁损益(扣除保险赔偿金),融资租赁ROU资产摊销-房地产,资产非房地产减值,收购,重组和其他,其他收入或费用,债务清偿和修改的损益以及外汇兑换损益的影响。我们还调整了非房地产减值对非合并联营企业和自然灾害的影响。我们认为核心FFO对投资者有帮助,因为它排除了某些可能导致重大收益波动的项目的影响,但这些项目与我们的核心业务运营无直接关系。我们相信核心FFO可以促进不同时期的经营绩效比较,同时提供更有意义的未来收益预测指标。
然而,由于FFO和核心FFO都会将房地产折旧和摊销加回来,并且无法捕捉到维持我们物业运营绩效所需的维护资本支出水平,这两者对我们的经营结果具有重要的经济影响,因此我们认为FFO和核心FFO作为我们业绩的衡量指标可能有限。
我们计算调整资本支出,即调整后的FFO,核心FFO调整为摊销延期融资费用、债务折扣/溢价摊销、市场租赁的摊销、直线净营业租金、递延所得税的提取或受益、我们股权激励计划下颁发的以股票为基础的补偿费用、非房地产折旧和摊销、非房地产融资租赁ROU资产摊销以及维护资本支出的影响。我们还调整了归属于我们部分拥有实体的协调项目的调整后的FFO。我们认为调整后的FFO对投资者有帮助,作为我们在业务上进行增量资本投资和评估我们从经营活动中筹集分配要求的能力的有意义的补充比较绩效指标。
FFO、Core FFO和Adjusted FFO被管理层、投资者和行业分析师用作补充指标,评估股权信托的运营表现。FFO、Core FFO和Adjusted FFO应与根据GAAP的净利润和每股摊薄净利润(最直接可比的GAAP指标)一同评估我们的运营表现。FFO、Core FFO和Adjusted FFO并不代表根据GAAP的净利润或经营活动产生的现金流量,并不能揭示于本季报中其他部分包括的经营活动的结果或现金流量。FFO、Core FFO和Adjusted FFO应被视为净利润或经营活动产生的现金流量的补充指标,而非另一种选择,以指示我们的运营表现。此外,其他信托可能不按照NAREIt定义计算FFO,或以不同于我们的方式解释NAREIt定义。因此,我们的FFO可能与其他信托按照计算的FFO不具可比性。另外,Core FFO或Adjusted FFO没有行业定义,因此,其他信托可能以不同于我们的方式计算Core FFO或Adjusted FFO,或以其他类似的指标命名计算。
下表将FFO、核心FFO和调整后FFO与净利润进行了对比,净利润是按照美国通用会计准则计算的最直接可比的财务指标,分别为截至2024年和2023年6月30日的三个和六个月。
截至6月30日的三个月 截至6月30日的六个月 (单位百万) 2024 2023 2024 2023 净利润(损失)
$ (80) $ (8) $ (128) $ 11 调整:
$
91 76 176 156 $
3 2 5 4 $
3 1 3 3 Adjustments:
5 1 5 2 非房地产资产出售的净盈亏
— 1 1 2 房地产相关的融资租赁利息资产摊销
— — (1) — FFO
$ 22 $ 73 $ 61 $ 178 调整:
$
(1) — (2) (2) $
18 18 36 35 $
18 16 27 31 $
7 — 10 — Adjustments: 1 — 1 — 租赁资产和租赁债务
(2) 3 9 4 债务清偿(盈利)损失
— — 7 — 核心基金运营现金流
$ 63 $ 110 $ 149 $ 246 调整:
非房地产折旧和摊销
101 87 201 162 定期维护资本支出
6 5 13 11 推迟融资成本的摊销
5 5 11 10 非控股利益的分配
— — — 1 Adjusted FFO
(1) (17) (24) (32) $
— 1 (2) 2 超过市场租赁摊销
— — — 1 低于市场租赁摊销
(1) — (1) (1) 股票补偿费用
6 6 11 10
(48) (41) (78) (71)
2 1 3 1
3 — 1 (1) 调整后的 FFO
$ 136 $ 157 $ 284 $ 339
流动性和资本资源
截至2024年6月30日,我们拥有7300万美元的现金及现金等价物,并且在我们的循环信贷额度下有10亿美元可用(扣除金额为6700万美元的备用信用证)。我们目前预计我们的主要资金来源将包括:
• 当前现金余额;
• 经营活动现金流量;
• 我们的信贷设施;和
• 其他形式的债务融资和股权发行。
我们的流动性需求和资金承诺主要包括:
• 经营活动和总体营运资金;
• 资本支出;
• 发展和收购活动;
• 资本投入;
• 债务偿还义务;和
• 股东分红。
2024年7月26日,我们以每股78.00美元的价格,通过发行了56,882,051股普通股的IPO,随后承销商完全行使了他们购买我们8,532,307股普通股的选择权,该交易于2024年7月31日结束。我们从IPO中获得的净收益约为4,875,000美元。
截至2024年6月30日,我们预计我们如上所述的资金来源足以满足未来12个月的短期流动性需求和资本承诺。2024年2月15日,我们完成了240亿美元的延期放款期贷款,所得款项用于在2024年4月9日到期前偿还我们的CMBS 4贷款。2024年6月30日之后,我们利用首次公开发行的净收益的一部分偿还延期放款期贷款、CMBS 5贷款以及循环信贷设施下的未偿还部分借款,将剩余资金投资于货币市场基金。有关这些债务融资设施的更多信息,请参阅第9号注释。 债务 以及第20号注释,本季度报告中包含的简明合并财务报表。我们预计利用同样的资金来源来满足我们的短期流动性需求和长期流动性需求,包括资助我们的经营活动、债务偿还以及股东分配和未来的发展和收购活动。 后续事件 财政年度内的 在2024年6月30日前,我们预计作为附注9收入、财务状况与基本报表记载的一部分,我们的融资来源将足以满足未来12个月的短期流动性需求和资本承诺。我们于2024年2月p15日对2,400万美元的拖延支付期限贷款进行了结算,所得款项用于2024年4月9日前偿还我们的CMBS 4贷款。截至2024年6月30日之后,我们用首次公开发行的净收益的一部分偿还了拖延支付期限贷款,我们的CMBS 5贷款和更新超额贷款设施下的未偿还部分借款,并将剩余现金投资于货币市场基金。有关这些债务设施的更多信息,请参阅注释9。同时,请参阅本季度报告中包含的简明合并财务报表。我们预计将使用同样的资本来源满足我们的长期流动性需求,包括经营活动、偿付债务以及分配给股东的回报,以及未来的发展和收购活动。
股息和分配。
为了继续作为房地产投资信托(REIT)符合联邦所得税的目的,我们需要在每年的基础上分配至少90%的可纳税收入(不包括资本收益)。因此,我们打算根据经营活动的现金流进行定期季度分配给股东,但我们无法强制履行此承诺。所有这些分配都由董事会酌情决定。我们在确定分配水平时考虑市场因素、我们的业绩以及REIT的要求。用于分配给股东的金额主要投资于利息收入账户,这与我们维持REIT的地位的意图一致。
由于这一分配要求,我们无法像其他非信托公司那样依赖留存收益来资助我们的日常运营。我们可能需要继续在债务和股权市场上筹集资金,以满足我们的运营资金需求,以及可能的新项目、现有物业的发展或收购。此外,根据需要,我们可能需要使用我们的循环信贷设施的借款,以满足信托基金的分配要求,并维持信托基金的地位。
未偿债务
以下表格总结了我们截至2024年6月30日的未偿债务情况(以百万计):
截至6月30日, 2024
固定利率
$ 2,167 变量利率—未套保(包括未触发ICE 5—6%利率上限)
4,696 变量利率—套保
2,500 总债务
$ 9,363
固定利率
23.1 % 变量利率—未对冲
50.2 % 变量利率—对冲
26.7 %
上述变量利率债务的利率基于各种不同的一个月利率,其中最重要的是SOFR、EURIBOR和CDOR,具体取决于管理债务的各项协议,包括我们的循环授信设施和A类期限贷款。截至2024年6月30日,我们的债务到期加权平均期限约为3年,假设行使延展期权。
有关未偿债务的详细信息,请参阅附注9和 债务 和附注20 后续事件 ,请查看包含在本季度报告中的简明合并财务报表。
优先未担保票据
以下表格提供未偿还的无抵押高级票据详细信息(金额以百万为单位):
到期日的累计本金金额
(不含列(a)中反映的股票数量)
到期日期
说明
利息
利率 (1)
6月30日, 2024 12月31日 2023 借款
货币
美元指数
A类优先票据
$300 $300 2026年8月20日 2.22 % $ 300 $ 300 B系列优先票据
$375 375 2028年8月20日 2.52 % 375 375 C系列优先票据
128欧元 137 2026年8月20日 0.89 % 137 141 D系列优先票据
251欧元 269 2031年8月20日 1.26 % 269 277 E系列优先票据
145英镑 183 2026年8月20日 1.98 % 183 185 F系列优先票据
130英镑 164 2028年8月20日 2.13 % 164 166 G系列高级票据
80欧元 86 2027年8月20日 3.33 % 86 88 H系列高级票据
110欧元 118 2029年8月20日 3.54 % 118 121 I系列高级票据
50欧元 54 2032年8月20日 3.74 % 54 55 总优先无抵押票据
$ 1,686 $ 1,708
__________________
(1) 我们的无担保债券的利息按半年支付一次,逾期支付。
优先无担保票据是Lineage Logistics Holdings,LLC,Lineage Logistics,LLC的连带责任债务,其部分美国子公司担保或以借款人或共同借款人以及其他任何形式承担我们的主要债务金额设施,在非美元货币中计的优先无担保票据的情况下,Lineage Treasure Europe b.V.以及部分非美国子公司担保或以借款人或共同借款人以及其他任何形式承担我们的主要债务金额设施。优先无担保票据与我们的其他
优先未担保债务包括循环信贷设施和A类期限贷款,并处于债务人现有和未来担保债务的次级地位,包括根据商业抵押贷款产生的债务。
我们可以部分或全部提前偿还Senior Unsecured Notes,但需遵守通知要求和最低本金要求,提前偿还的本金金额为100%,并根据提前还款日期与该本金金额相关的违约赔偿金额以及截至偿还日期的应计利息。在税法的某些变化情况下,Lineage Logistics, LLC或Lineage Treasury Europe b.V.可以以提前支付的本金金额的100%、修改后的违约赔偿金额以及截至偿还日期的应计利息的方式提前偿还Senior Unsecured Notes。在出现控制权变更或受制裁情况时,Lineage Logistics, LLC必须提前偿还整个未偿本金金额以及截至偿还日期的应计利息。
控制我方承诺购买协议的优先无担保票据包含一些限制条款,其中包括限制我们增加债务、对资产设定留置权、进行收购、支付股息或分红、回购股票、与其他实体合并或合并、转让或出售资产、与关联方进行交易、更改我们的业务范围、设定负面承诺以及从事可能导致我们受到制裁或违反制裁的活动。承诺购买协议还要求我们在每个季度维持总杠杆比率、无担保杠杆比率、有担保杠杆比率和固定费用盈利倍数与流动资金和长期贷款协议所规定的水平保持一致。截至2024年6月30日,我们在承诺购买协议下的限制条款下保持合规。控制这些优先无担保票据的承诺购买协议还包含通常的违约事件,包括违约支付本金、利息或费用,违反承诺购买协议中规定的条款、与某些其他债务的交叉违约,以及破产和其他破产违约。
客户产品的安防利益
根据法律规定并按照我们的仓库客户合同(租赁除外),我们通常会获得仓库人的留置权,以保证客户的付款。这些留置权通常允许我们控制产品并将其卖给第三方,以收回逾期账户上应收的款项,但这些产品可能是易腐烂的或者无法再次销售的。
我们与客户应收款项相关的信用损失费用分别为2024年和2023年6月30日结束的六个月分别为200万美元和200万美元。 截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们分别保留了700万美元和700万美元的坏帐准备金,我们认为这是足够的。
维护资本支出和维修保养费用
Lineage以保持其设施、车队和铁路车辆在高水平上为荣。我们定期更新资产的长期维护计划,以确保我们的资产保持高质量和运营效率,符合客户的期望。
维护资本支出
维护资本支出是资本化的资金,用于维护能够延长资产寿命的资产。这包括购买和安装、维修或建造资产的成本,当其寿命超过一年且每个资产的安装成本超过一个阈值时。 微乎其微的 维护资本支出与我们的全球仓储部门和全球综合解决方案部门有关,包括信息技术,在管理判断下,这些支出在性质上是重复的。这些支出包括在设施或资产的使用寿命内进行多次维护,比如更换或修理屋顶、制冷系统、货架、物料搬运设备和车队。这些支出还包括对现有服务器、设备和软件进行信息技术维护。
下表详细列出了我们在2024年和2023年6月30日结束的三个月和六个月期间的经常性维护资本支出。
截至6月30日的三个月 截至6月30日的六个月 2024 2023 2024 2023 (以百万计)
全球仓储
$ 34 $ 30 $ 54 $ 53 全球综合解决方案
4 4 9 9 信息科技和其他
10 5 15 8 维护资本支出
$ 48 $ 39 $ 78 $ 70
维修和保养费用
当资产需要维修或更换且不符合资本支出的资格时,会发生维修和保养费用。如果工作不会显著延长资产的使用寿命或资产价值低于一个阈值,则将其记录为维修和保养费用。示例包括屋顶、货架、制冷和物料处理设备的普通维修。不包括项目相关费用。 微乎其微的 当资产需要维修或更换且不符合资本支出的资格时,会发生维修和保养费用。如果工作不会显著延长资产的使用寿命或资产价值低于一个阈值,则将其记录为维修和保养费用。示例包括屋顶、货架、制冷和物料处理设备的普通维修。不包括项目相关费用。
以下表格列出了我们在2024年和2023年6月30日结束的三个和六个月的维修和维护费用。
截至6月30日的三个月 截至6月30日的六个月 2024 2023 2024 2023 (以百万计)
全球仓储
$ 36 $ 34 $ 69 $ 67 全球综合解决方案
13 15 27 28
$ 49 $ 49 $ 96 $ 95
集成资本支出
整合资本支出是与整合收购资产和业务相关的资金。整合资本支出是一次性支出。这些通常是与收购有关的成本,包括在收购时超过使用寿命的被收购资产的维护费用、重新品牌费用和信息技术支出以在我们的业务中标准化系统使用,同时也包括某些与收购无关的成本,包括为遵守适用的政策、法律或准则而进行的安全和合规项目,例如安装站点安全或新的灭火系统,以及氟里昂到氨的转换。
下表列出了我们在2024年和2023年6月30日结束的三个月和六个月的整合资本支出。
截至6月30日的三个月 截至6月30日的六个月 2024 2023 2024 2023 (以百万计)
全球仓储
$ 10 $ 10 $ 18 $ 14 全球综合解决方案
1 12 1 17 信息科技和其他
4 4 13 11
$ 15 $ 26 $ 32 $ 42
外部增长资本投资
外部增长资本投资包括收购、绿地项目和扩张计划、信息技术平台增强以及其他能带来经济回报的投资项目。我们将增长项目划分为以下几类:
• 收购:购买外部公司或设施。还包括购买我们目前租用的设施的房地产业。
• 绿地项目和扩建项目:包括建设新设施(包括土地购买)或增加现有仓库的规模(以立方英尺为单位)。涉及的施工和材料费用已包括在内。
• 能源和经济回报:能源回报项目旨在通过减少消耗的千瓦时或化石燃料的数量,或减少获取能源的成本来提高能源效率。常见的例子包括安装新的LED技术,在仓库安装太阳能板,以及运输车队的电气化。经济回报项目需要投资资本以获得未来现金流和/或净营业收入的好处,而不是收购、绿地、扩建或能源项目。例子包括增加爆破单元,更换货架,为额外的货物位置重新安排货架,更换冷库门,购买压缩机,买断租赁设备和购买新的铁路车辆。
• 信息技术转型与增长:资本投资专注于(a)仓储运作效率 - 部署利用先进算法和人工智能提高劳动力生产力和利用率的技术;(b)客户体验和服务 - 构建和实施技术解决方案,提高响应时间,自动化常见任务,并提供无缝多渠道支持,提升客户和员工体验;以及(c)销售管理、定价和计费 - 创建和整合IT系统以简化销售流程、优化定价,并提高计费准确性和效率。
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的外部增长资本投资。
截至6月30日的三个月 截至6月30日的六个月 2024 2023 2024 2023 (单位百万)
收购,包括发行的股权和净现金收购以及调整
$ 14 $ 3 $ 73 $ 16 绿地建设和扩建支出
95 70 131 164 能源和经济回报计划
25 28 47 68 信息技术转型和增长计划
15 18 27 35 外部增长资本投资
$ 149 $ 119 $ 278 $ 283
截至2024年6月30日和2023年6月30日,我们在每个月都完成了一次收购,截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中完成了两次收购。更多关于业务合并和资产收购的信息,请参阅基本报表附注4。 业务组合和资产收购 有关业务合并和资产收购的更多信息,请参阅本季度报告中包含的简明合并财务报表的附注4。
截至2024年6月30日的三个月和六个月的绿地和扩建支出分别为9500万美元和13100万美元,主要与当时仍在施工中的项目相关。截至2023年6月30日的三个月和六个月的绿地和扩建支出分别为7000万美元和164美元,主要与2023年完工或预计在2024年完工的项目相关。
能源和经济回报计划包括在2024年6月30日和2023年6月30日结束的三个月内分别发生的2500万美元和2800万美元的公司计划和较小的客户驱动增长项目。能源和经济回报计划包括在2024年6月30日和2023年6月30日结束的六个月内分别发生的4700万美元和6800万美元的公司计划和较小的客户驱动增长项目。
在全球范围内实施和开发新的信息技术系统,在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月内分别投资了1500万和1800万美元,在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月内分别投资了2700万和3500万美元。
历史现金流量
下面对我们的现金流量进行了简要讨论,该讨论是基于简明的综合现金流量表,不代表对以下时期现金流量变动的全面讨论。
截至6月30日的六个月 2024 2023 (单位百万)
经营活动产生的现金流量净额
$ 260 $ 336 投资活动产生的净现金流出
$ (398) $ (454) 筹资活动产生的现金净额
$ 144 $ 54
经营活动
截至2024年6月30日的六个月期间,我们的经营活动产生的净现金为2.6亿美元,而2023年6月30日的六个月期间为3.36亿美元。主要原因是净利润(亏损)调整非现金项目和运营资本不利变化的减少,其中应付账款、应计负债、递延营业收入和应收账款的变化最为显著。
投资活动
2024年6月30日止六个月,投资活动使用的现金为3.98亿美元。主要是由于3.33亿美元用于物业、设备等的新增,主要是用于增长性资本支出。此外,我们投资了7300万美元用于收购Entrepôt du Nord Inc和Eurofrigor。
截至2023年6月30日的六个月,投资活动使用的现金为4.54亿美元。这主要是由于4.28亿美元用于物业、厂房和设备的增加,主要用于成长型资本支出。此外,我们在Emergent Cold LatAm Holdings, LLC的投资中投入了2100万美元,并在新西兰的基督城进行了一项1300万美元的收购。
请参考本季度报告中包含的基本报表中的注释4,了解有关业务组合和资产收购的更多信息。 业务组合和资产收购 有关业务组合和资产收购的更多信息,请参见本季度报告中包含的基本报表中的注释4。
筹资活动
截至2024年6月30日,我们的筹资活动提供的净现金为1.44亿美元。2024年的筹资活动主要由12.31亿美元的循环信贷额度净借款推动,部分抵消了8.6亿美元的长期债务和融资租赁净偿还、1.23亿美元的分配、4400万美元的融资费用、2500万美元的普通股回购以及1600万美元的递延考虑负债支付。
截至2023年6月30日,我们的融资活动所提供的净现金为5400万美元。2023年的融资活动主要由1.45亿美元的资本出资和3,700万美元的循环信贷净借款驱动。部分抵消的是4,800万美元的长期债务和金融租赁偿还、3300万美元的递延和有条件考虑支付、2,300万美元的分配、1,000万美元用于股权报酬发行的单位回购、8百万美元的募资成本,以及3,000,000美元的普通股回购。
不设为资产负债表账目之离线安排
截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们没有任何重要的透明负债资产安排,对我们的财务状况、财务状况变动、收入或费用、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源可能产生当前或未来重大影响。
关键会计政策和估计
根据美国通用会计准则(U.S. GAAP)编制的简明合并财务报表需要管理层在某些情况下进行估计、假设和判断,从而影响资产、负债和可能负债的报告金额,以及财务报表日期内收入和费用的报告金额。我们的估计是基于历史经验和其他各种我们认为最合适和合理的假设。实际结果可能因为不同的假设或条件而有所不同。
在我们的招股书中,我们的关键会计政策和估计没有发生任何实质性的变化。
新的财务会计准则
有关适用的新会计准则的更多信息,请参阅本表10-Q中的简明合并财务报表附注1。
项目3.有关市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们未来与金融工具相关的收入和现金流量取决于市场利率。市场风险是指在市场价格和利率出现不利变化时的损失风险。
截止2024年6月30日,我们在循环贷款和期限贷款协议下拥有5811,000,000变量利率债务,利率为5.25%,加上最高1.6%的差额。我们已经进行了利率对冲,以实际锁定我们2500,000,000变量利率债务的浮动利率,平均利率为1.4%,加上160个基点的差额。这些对冲交易包括将期限贷款的1,000,000,000借款以每年0.49%的加权平均固定利率和160个基点的差额互换到2025年和在2026年1月到期的总额为15,000,000,000的其他变量利率债务的2%上限(加上差额)。因此,截至2024年6月30日,我们对利率变动的风险主要来自我们在CMBS 5下的12,980,000借款,该贷款的利率上限为6%,截至2024年6月30日尚未激活,并且24,000,000,000的延期提款贷款。截至2024年6月30日,一个月期限和每日SOFR分别约为5.3%,因此市场利率上涨100个基点将导致我们变量利率债务的利息费用增加约4,000,000,市场利率下降100个基点将导致利息减少约4,900,000。截至2024年6月30日后,CMBS 5和延期提款贷款分别通过我们IPO的净收益全部偿还。
外汇风险
我们在对外国子公司的投资和收益与外汇汇率有关的Currency exposure variability风险中暴露于外汇种类的变动,因为这些子公司的收入和支出通常是以它们所在国家的货币计量的。外汇市场风险是我们运营业绩或财务状况在外汇汇率变动影响下可能变好或变差的可能性。当这些国家的本地货币相对于我们的报告货币——美元贬值时,我们的合并收入、NOI利润率以及在美国以外地区的房地产投资和经营净额会减少。货币波动对我们利润的影响部分得到缓解,因为大部分运营和其他费用也是以本地货币支出的。货币贬值或汇率下跌对一个实体的影响取决于对当地经济的剩余效应以及实体提高价格和/或降低费用的能力。由于我们不断变化的货币暴露以及汇率的潜在剧烈波动,我们无法预测汇率波动对我们业务的影响。因此,我们国际业务的货币与美元的汇率变动也可能影响我们资产的账面价值和总股本金额。假设美元相对于我们外国子公司当年末会计货币的功能性货币贬值了10%,那么截至2024年6月30日,我们的总股本将会减少约$33000万。
从翻译我们海外子公司的基本报表中获得的利润或损失在我们的本季度财务报告中的累计其他综合收益(亏损)组成部分中反映出来。
我们使用外汇衍生工具来管理我们在子公司的功能性货币和基础现金流量货币之间的汇率波动风险。所有衍生工具在合并资产负债表上以公允价值确认。
项目4.控制和程序
披露控件和程序的评估
在监督和管理人员的参与下,包括我们的首席执行官和致富金融(临时代码)官员,我们评估了我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性,如《证券交易法》修订后的13a-15(e)和15d-15(e)规定的,截至本报告期末。根据此评估,我们的首席执行官和致富金融(临时代码)官员已经得出结论,截至2024年6月30日,我们的披露控制和程序并不有效,因为在2023年12月31日结束的年度内部控制审计中确定的财务报告内部控制重大缺陷的存在,如下所述,并且这种情况在2024年6月30日仍然存在。尽管下文所述的重大缺陷,管理层认为本季度报告的简明综合财务报表在包括其中的期间内,合理地以所有重要方面展现了公司的财务状况,
根据美国通用会计准则,按照规定期间的经营业绩和现金流量呈现。
如之前在我们的招股说明书中所报告的,在审计截止2023年12月31日的合并财务报表时,我们的独立注册会计师事务所发现了内部控制过程的重大缺陷。重大缺陷是指在财务报告内部控制过程方面的缺陷或多个缺陷的组合,以致有合理的可能性我们的年度或中期合并财务报表会不能及时地防止或发现重大错误陈述。所确定的重大缺陷起源于我们无法及时完成我们的风险评估以及设计、实施和/或有效运行一定时间的控制措施。
我们已经采取措施并积极参与补救工作,以解决这个重大缺陷,包括招聘额外的内部资源和聘请第三方专家。设计和实施有效的财务报告内部控制系统是一项持续性的工作,需要大量资源,包括高级管理团队的时间投入。根据萨班斯-奥克斯利法案第404条款的要求,我们将需要对我们的财务报告内部控制进行记录和测试,以便我们的管理层可以在截至2025年12月31日的年度报告Form 10-K上作出对我们的财务报告内部控制的有效性的证明。除非相关控制被设计、实施并运行了足够长的时间,并经过管理层的测试和结论表明这些控制是有效的,否则该重大缺陷将不被视为得到补救。
财务报告内部控制的变化
除了上述的纠正措施以外,在本报告期间内,我们的内部财务控制未发现任何对我们的内部财务控制产生重大影响或可能对我们的内部财务控制产生重大影响的变化(根据《交易所法》第13a-15(f)和第15d-15(f)条规定对内部财务控制的定义)。
第II部分-其他信息
项目1.法律诉讼
公司在业务的正常过程中,不时参与各种索赔、诉讼、仲裁和监管行动。在管理层的意见中,我们目前没有参与任何可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响的法律诉讼,也没有公司资产受到任何重大待决法律诉讼的影响。
项目1A.风险因素
风险因素中包含的“风险因素”中先前披露的重大变化没有发生。
项目2. 未注册的股权销售和款项使用
以下表格列出了我们在2024年6月30日结束的三个月内进行的所有未注册的证券销售:
日期 证券发行 买方 (1)(2) 免于注册 2024年4月24日 32,202股普通股限制性股票单元的基础 公司员工 服务的提供 根据证券法第3(b)条颁布的701条规则 2024年6月15日 11,650.34股普通股 BGLH 服务的提供
2024年6月30日 2,590.67股普通股作为限制性股票单位的基础股份 服务的提供
2024年7月26日,我们以每股78.00美元的价格,以56882051股普通股的规模完成了IPO,随后,承销商行使了他们对我们额外购买的8532307股普通股的全部选择权,该交易于2024年7月31日结束。在扣除约19100万美元的承销折扣和佣金以及估计发行费用后,我们筹集了4,875亿美元的净收益。对于这些费用的支付,并未直接或间接地向(i)我们的任何管理人员或董事或他们的关联人员,(ii)我们任何类别的股权证券的10%或以上的持有人,或(iii)我们的任何关联方进行。全部出售的股份均根据注册声明表格S-11(档案号333-280470),经过修订(「注册声明」)进行登记,SEC于2024年7月24日宣布生效。 摩根士丹利证券有限公司、高盛公司、美国银行证券公司、摩根大通证券有限责任公司和富国证券有限责任公司担任了IPO的承销商代表。根据注册声明进行的发行在销售了所有根据注册声明登记的证券后终止。
我们以OP份额的形式将净收益贡献给了我们的运营合作伙伴。公司使用了一部分净收益全额偿还了延迟动用期限贷款和CMBS 5以及部分循环信贷设施的借款。与招股说明书中描述的IPO收益的使用情况没有发生重大变化。
项目3. 面对高级证券的违约情况
不适用。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
我们的任何董事或高级主管 采纳 或。终止 在截至2024年6月30日的期间内,我们没有采取或终止Rule 10b5-1交易安排或非Rule 10b5-1交易安排,这些术语在Regulation S-k的条款408(a)下有定义。此外,我们在截至2024年6月30日的期间内,没有采纳或终止Rule 10b5–1交易安排。
项目6.附件
展示编号 描述 3.1 3.2 10.1 10.2 10.3 10.4† 10.5† 10.6† 10.7† 10.8† 10.9† 10.10† 10.11† 10.12† 10.13† 10.14† 10.15† 10.16† 10.17†
10.18 10.19 10.20 10.21 10.22 10.23 10.24 10.25 31.1** 31.2** 32.1** 32.2** 101 以下是公司截至2024年6月30日的季度报告第10-Q的财务信息,采用iXBRL(“可扩展业务报告语言”)格式:(i)简明综合资产负债表,(ii)简明综合损益表,(iii)简明综合可赎回的非控股权益表,(iv)简明综合现金流量表和(v)简明综合财务报表附注 104 封面页面交互数据文件(嵌入在iXBRL文件中) †表示管理合同或薪酬计划。 ** 随附的。作为本季度报告附件32.1和32.2的认证被视为提供而非向证监会提交,并且不得并入公司根据证券法或交易法的任何提交,无论在本季度报告日期之前还是之后进行,无论该提交中是否包含任何一般并入语言
签名
根据1934年的证券交易法的要求,注册人已经指定代表签署本报告。
Lineage公司 (注册人) 2024年8月21日 /s/ Abigail Fleming 日期 (签名) Abigail Fleming 首席会计官