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美国
证券交易所
华盛顿特区20549
表格10-Q
(标记一) ☒ 根据1934年证券交易法第13或15(d)条,本季度报告
截至季度结束日期的财务报告 2024年7月14日
或者 ☐ 根据《1934年证券交易法》第13或15(d)条规定的过渡报告
从 到过渡期
委托文件编号:001-39866001-34851
红色罗宾美食汉堡公司。
(按其章程规定的确切名称) 特拉华州 84-1573084 (设立或组织的其他管辖区域) (纳税人识别号码)
10000 E. Geddes Avenue , Suite 500 Englewood , 科罗拉多州 80112
(主要执行办公室地址) (邮政编码)
(303) 846-6000
(注册人的电话号码,包括区号)
(前名称、地址及财政年度,如果自上次报告以来有更改)
本2.02条款和附件99.1中含有的信息,除非在此类申报文件中通过具体引用注明,否则将不被视为根据《证券交易法》或修正件(以下简称“交易所法”的章程18条的目的出于递交该等申报文件或递交《证券法》或修正件的申报文件中的任何一份而被归入参考文件之列。 每一类别的名称 交易标的 注册交易所名称 普通股,每股0.001美元面值
RRGB 纳斯达克资本市场 (全球精选市场)
请用复选标记表示申请人(1)在过去的12个月内已按照《1934年证券交易所法》第13或15(d)节的规定提交了所有要求提交的报告(或者如适用,申请人已被要求提交这些报告的较短时间段),并且(2)在过去的90天内一直受到这些提交要求的约束。是 ☒ 没有。 ☐
标记勾选,表示在过去的12个月内(或注册人所需要提交这些文件的更短时间内),注册人已经电子提交了根据Regulation S-t规则405条(本章232.405条)规定需要提交的每份交互式数据文件。×没有 o是 ☒ 没有。 ☐
根据交易所法案120亿.2规定,“大型加速文件提交者”,“加速文件提交者”,“小型报告公司”,“新兴成长公司”,请在此表格上选择符号。有关这些术语的定义,请参阅交易所法案120亿.2规定。
大型快速提交者 ☐ 加速存取器 ☒ 非加速文件者 ☐ 较小的报告公司 ☐ 新兴成长公司 ☐
如果是新兴成长型企业,请勾选复选标记,表明注册者已选择不使用延长过渡期来符合根据证券交易法第13(a)条规定提供的任何新财务会计准则。 ☐
请勾选表示注册申报人是否为外壳公司(根据交易所12b-2号规则定义)。是 ☐ 不是 ☒
截至2024年8月20日,有 15,753,528 注册人普通股每股面值为0.001美元。
红色罗宾美食汉堡公司。
第一部分 — 财务信息
项目1。 基本报表(未经审计)
红色罗宾美食汉堡公司。
简明合并资产负债表
(未经审计) (以千为单位,涉及每股金额) 2024年7月14日 2023年12月31日 资产: 流动资产: 现金及现金等价物 $ 23,135 $ 23,634 应收账款净额 12,617 21,592 存货 27,252 26,839 资产预付款和其他流动资产的变动 13,876 11,785 受限现金 7,992 7,931 总流动资产 84,872 91,781 资产和设备,净值 223,350 261,258 运营租赁资产净额 352,654 361,609 无形资产, 净额 15,064 15,491 其他资产净额 13,192 11,795 总资产 $ 689,132 $ 741,934 负债和股东权益 ' Common stock; $
流动负债: 应付账款 $ 31,737 $ 27,726 截至2024年7月14日和2023年12月31日的流通股 35,274 32,524 未实现营业收入 16,703 36,067 经营租赁偿还的当前部分 51,912 43,819 应计负债及其他 54,028 46,201 流动负债合计 189,654 186,337 长期债务 162,309 182,594 营业租赁债务的长期部分 364,082 383,439 其他非流动负债 9,630 10,006 负债合计 725,675 762,376 Paid-in capital
股东权益(亏损): 普通股; $0.001 股份在2023年9月30日和2022年12月31日分别授权;45,000 自家保管的股票数为52,184股)20,449 发行股票;15,755 和页面。15,528
20 20 优先股,$0.00010.001 股份在2023年9月30日和2022年12月31日分别授权;3,000 自家保管的股票数为52,184股)否
— — 库藏股 4,694 和页面。4,921
(166,585 ) (174,702 ) 实收资本 224,425 229,680 归属于母公司股东权益的累积其他综合收益(扣除所得税后) (36 ) (22 ) 累积赤字 (94,367 ) (75,418 ) 股东权益合计(赤字) (36,543 ) (20,442 ) 负债和股东权益合计(赤字) $ 689,132 $ 741,934
请参见简明合并财务报表的附注
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汇编的综合收益(损失)及综合损益简化合并利润表
(未经审计) 12周结束 29,719 (以千为单位,涉及每股金额) 2024年7月14日 2023年7月9日 2024年7月14日 2023年7月9日 营收: $ $ 294,457 $ 293,281 $ 673,025 $ 700,174 Interest expense 4,287 3,544 9,628 8,826 其他收入 1,410 1,823 6,042 7,460 总收入 300,154 298,648 688,695 716,460 成本和费用: 餐厅经营成本(不包括折旧和摊销额,单独列出): 销售成本 69,444 71,372 159,653 171,042 人工费 113,908 109,678 262,866 255,100 其他营业额 51,783 51,842 118,273 123,892 占用率 24,595 23,482 56,023 53,283 折旧和摊销 13,402 15,756 31,556 37,581 销售、一般和管理费用 28,652 26,864 68,041 61,387 开业前费用 — 4 — 586 2,931 (10,607 ) (1,045 ) (848 ) 总成本和费用 304,715 288,391 695,367 702,023 营业收支(亏损) (4,561 ) 10,257 (6,672 ) 14,437 其他支出: 利息费用 5,107 6,483 12,587 14,252 利息收入和其他净额
(139 ) (304 ) (451 ) (655 ) 税前收益(亏损)
(9,529 ) 4,078 (18,808 ) 840 所得税负担(利益)
(40 ) 156 141 176 净利润(损失) $ (9,489 ) $ 3,922 $ (18,949 ) $ 664 每股收益(亏损):
基本 $ (0.61 ) $ 0.24 $ (1.21 ) $ 0.04 摊薄 $ (0.61 ) $ 0.24 $ (1.21 ) $ 0.04 加权平均股数: 基本 15,680 16,037 15,608 16,014 摊薄 15,680 16,291 15,608 16,367 其他综合收益(损失): 外币翻译调整 $ 4 $ 4 $ (14 ) $ 11 其他综合收益(亏损),净额 4 4 (14 ) 11 总综合收益(损失) $ (9,485 ) $ 3,926 $ (18,963 ) $ 675
请参阅简明合并财务报表中的说明。
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股权的简明综合陈述 ' 股东权益(赤字)
(未经审计)
普通股票 库存股 累积的 其他 综合 收入/(亏损), 税后净额 实收资本 资本 累计赤字 (以千为单位) 股份 数量 股份 数量 总费用 2023年12月31日的余额 20,449 $ 20 4,921 $ (174,702 ) $ 229,680 $ (22 ) $ (75,418 ) $ (20,442 ) $ — — (84 ) 3,011 (3,382 ) — — (371 ) 非货币股票补偿 — — — — 1,190 — — 1,190 净亏损 — — — — — — (9,460 ) (9,460 ) 其他综合收益(亏损),净额 — — — — — (18 ) — (18 ) Non-cash stock compensation 20,449 $ 20 4,837 $ (171,691 ) $ 227,488 $ (40 ) $ (84,878 ) $ (29,101 ) — — (143 ) 5,106 (4,919 ) — — 187 非货币股票补偿 — — — — 1,856 — — 1,856 净亏损 — — — — — — (9,489 ) (9,489 ) 其他综合收益(亏损),净额 — — — — — 4 — 4 20,449 $ 20 4,694 $ (166,585 ) $ 224,425 $ (36 ) $ (94,367 ) $ (36,543 )
普通股票 库存股 累积的 其他 综合 净利润, 税后净额 实收资本 资本 累计赤字 (以千为单位) 股份 数量 股份 数量 总费用 Non-cash stock compensation 20,449 $ 20 4,515 $ (182,810 ) $ 238,803 $ (34 ) $ (54,190 ) $ 1,789 $ — — (129 ) 5,330 (5,106 ) — — 224 非货币股票补偿 — — — — 2,179 — — 2,179 净利润(损失) — — — — — — (3,256 ) (3,256 ) 其他综合收益(亏损),净额 — — — — — 8 — 8 Acquisition of treasury stock 20,449 $ 20 4,386 $ (177,480 ) $ 235,876 $ (26 ) $ (57,445 ) $ 945 — — (250 ) 9,933 (8,297 ) — — 1,636 回购公司股份 — — 382 (4,999 ) — — — (4,999 ) 非货币股票补偿 — — — — 1,519 — — 1,519 净利润(损失) — — — — — — 3,922 3,922 其他综合收益(亏损),净额 — — — — — 4 — 4 20,449 $ 20 4,518 $ (172,546 ) $ 229,098 $ (22 ) $ (53,524 ) $ 3,026
请参阅简明合并财务报表中的说明。
红色罗宾美食汉堡公司。
基本报表中的现金流量表
(未经审计) 29,719 (以千为单位) 2024年7月14日 2023年7月9日 经营活动现金流量: 净利润(损失) $ (18,949 ) $ 664 调整净利润(亏损)和经营活动提供的现金: 折旧和摊销 31,556 37,581 资产减值 1,128 2,387 Prepaid expenses and other current assets 539 (619 ) 股票补偿费用 3,046 3,691 Trade accounts payable and accrued liabilities
(7,425 ) (14,803 ) 其他,净额 1,074 251 业务收购净变动:
应收账款 8,778 8,703 应收所得税 197 102 存货 (492 ) (225 ) 资产预付款和其他流动资产的变动 (86 ) (386 ) 处置物业和设备销售收益以及其他投资活动产生的收入 (224 ) (6,879 ) 交易应付账款及应计负债 16,171 500 未实现营业收入 (19,364 ) (13,230 ) 其他经营资产和负债的净额 (1,703 ) 488 经营活动产生的现金流量净额 14,246 18,225 投资活动现金流量: 购买固定资产、设备和无形资产 (13,856 ) (25,814 ) Repayments of finance lease obligations 23,271 28,451 Purchase of treasury stock — 794 (使用)其他融资活动净收益 — (3,529 ) 投资活动产生的净现金流量 9,415 (98 ) 筹集资金的现金流量: 从循环信贷融资中借款的收益 25,500 — 偿还循环信贷融资的借款 (25,500 ) (15,000 ) Cash and cash equivalents, and restricted cash, end of period (21,232 ) (1,500 ) 偿还融资租赁 (619 ) (448 ) 购买库存股 — (4,999 ) Supplemental disclosure of cash flow information (2,246 ) 1,861 筹集资金净额 (24,097 ) (20,086 ) 汇率变动对现金的影响 (2 ) — $ (438 ) (1,959 ) 期初现金及现金等价物和受限制的现金 31,565 58,206 期末现金及现金等价物和受限制的现金 $ 31,127 $ 56,247 现金流量补充披露 利用存入资金得到的设备: $ 47 $ 104 净利息支出,资本化金额扣除后 $ 10,767 $ 11,495 以租赁债务为代价获得的使用权资产 $ 17,832 $ 34,928 $ — $ 82
请参阅简明合并财务报表中的说明。
红色罗宾美食汉堡公司。
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 报告基础和最近的会计准则
红罗宾美食汉堡快餐公司,一家设在特拉华州的公司,连同其子公司(以下简称“红罗宾”或“公司”),主要在北美经营、特许经营和发展全面服务餐厅。截至2024年7月14日,公司拥有并经营了 411 家位于 39 个州的餐厅。公司还在 92 个加拿大省份特许经营全面服务餐厅。公司将业务运营为 14 个国家和之一 。 之一 之一 基本报表。
报告范围
附注的未经审计的红罗宾公司及其全资子公司的合并财务报表。在合并中,所有公司间的账户和交易已经消除。公司的财务报表是根据美国通用会计准则("GAAP")编制的临时财务信息。在管理层的意见中,已包括了所有调整(由正常重复调整组成),以便公平地呈现。按照GAAP编制财务报表要求管理层需对财务报表中的资产和负债金额以及披露的附带资产和负债金额进行估计和假设,并报告在财务报表日和报告期间的收入和费用金额。任何中期期间的经营结果不一定能反映出全年的结果。
红罗宾附带的简要合并基本报表已根据美国证券交易委员会("SEC")的规定和法规编制,包括10-Q表格的说明和S-X条例第10条。公司年度简要合并基本报表通常包括的某些信息和脚注披露已被简化或省略。截至2023年12月31日的简要合并资产负债表已从该日期的审计基本报表衍生,但未包括审计年度基本报表所需的所有披露。有关详细信息,请参阅并阅读这些中期简要合并基本报表,结合公司于2024年2月28日向SEC提交的截至2023年12月31日财政年度的10-k表格中包括的公司审计简要合并基本报表。
下表总结了我们当前、之前和即将到来的年份期间,期末日期以及期间包含的周数:
期限 期末日期 期间周数 当前、上一和下一财季: 2024年第一季度
2024年4月21日。 16 2023年第一季度
2023年4月16日 16 2024年第二季度
2024年7月14日 12 2023年第二季度
2023年7月9日 12 2024年第三季度
2024年10月6日 12 2023年第三季度
2023年10月1日 12 2024 财年
2024年12月29日。 52 2023财政年度
2023年12月31日 53
重新分类
已对某些金额进行了重新分类,以符合当前期间的报表格式。这些重新分类对公司的合并报表结果没有影响。我们对简明合并损益表进行了调整,将特许经营和其他收入进行了细分,并将利息支出、利息收入和其他细分开。此外,我们还对简明合并现金流量表进行了调整,对循环信贷设施的借款和偿还、长期贷款和融资租赁债务的偿还进行了细分,并对礼品卡未赚收入进行了重新分类。 以对未赚收入中的礼品卡未兑现进行重新分类。
近期发布和近期采用的会计准则
2023年12月,FASb发布了2023-09更新,即《收入税(主题740):增加收入税披露的改进》,更新了与税率协调有关的收入税披露,并要求按辖区披露已支付的收入税。修订还提供了进一步的披露可比性。修订适用于2024年12月15日后开始的财政年度。可以提前采纳。修订应进行前瞻性应用。不过,允许进行追溯应用。我们预计,这些修订的披露对本公司的合并财务报表或合并财务报表附注在采纳后不会产生实质影响。
2023年11月,FASB发布了更新2023-07号改进公司报告片段的报告(第280号专题):改进报告片段披露,通过加强片段费用的披露来更新报告片段的要求。这些修订适用于2023年12月15日后开始的财政年度和2024年12月15日后的财政年度内的中期期间。允许提前采纳。这些修订应当追溯应用于在基本报表中呈现的所有期间。管理层目前正在评估该ASU,以判断其对公司的披露的影响。
我们审查了所有其他最近发布的会计准则,并得出结论,它们要么不适用,要么不预计对公司的简明综合财务报表产生重大影响。
重要会计政策之摘要
收入确认 营业收入包括来自餐厅营运(包括第三方外卖)、特许经营收入和其他收入,包括礼品卡剩余价值和各种杂项收入。公司在满足绩效义务并向餐厅客人、特许经营商或其他客户转移对产品或服务的控制权时确认收入。
公司在销售点收到付款后,从餐厅运营中确认收入,因为公司向客户提供食品和饮料的履约义务已经得到满足。
公司出售的礼品卡没有失效日期,并且不会从未使用的礼品卡余额中扣除停滞费用。我们将礼品卡的收入分为以下两种情况之一:(i)餐厅收入,当公司在礼品卡兑换时履行向顾客提供食品和饮料的承诺时,或者(ii)礼品卡损耗,如下所述。
当礼品卡被兑换的可能性很小,并且公司确定没有法定义务将未兑换的礼品卡余额支付给相关司法管辖区时,将认定存在礼品卡余额遗失。礼品卡遗失率的确定基于公司具体的历史赎回模式。公司通过按比例分配的方式,在估计的赎回期内,采用其对礼品卡遗失率的估计,来认定礼品卡遗失。
2024财年第二季度期间,我们重新推出了红罗宾奖励计划(Royalty) 此款超便携式投影仪使用了最新的 Android TV 界面,而且遥控器还内置了 Google AssistantTM 功能,用户可以非常方便地使用它。 在重新推出的计划下,红罗宾会员通常在消费每一美元时获得积分。我们还定期提供促销活动,通常为客户提供赚取奖励积分或其他奖励的机会。当红罗宾会员达到一定的积分阈值时,他们可以获得可以兑换食品和饮料商品的奖励。获得的奖励通常在发放后90天过期,如果在上次购买之日起365天内没有进行合格购买,则积分通常会过期。我们根据客户获得的积分或奖励的估计单独销售价格,将营业收入分期推迟,扣除我们预计不会兑换的积分或奖励。我们对预计会被兑换的积分和奖励的估计基于历史的公司特定数据。我们每年评估Royalty的兑换率,或根据情况需要更频繁地评估。估计未来的兑换率需要根据当前和历史趋势进行判断,实际的兑换率可能会与我们的估计不同。
我们从特许经营安排中获得的收入包括销售佣金、广告基金捐款和特许费。红罗宾加盟商需要向公司缴纳营业收入的 4.0 可以降低至0.75%每年5.0 %作为佣金,并向 3 %的营业收入捐款给 两个 全国广告基金。根据ASC主题606,公司将这些基于销售的佣金和广告基金捐款作为特许经营商销售发生的基础。特许经营商向这些广告基金的捐款在经营活动和综合收益(损失)合并报表的特许经营收入项下记录为营业收入。 与客户签订合同的营业收入 .
公司通常授予特许经营权给特许经营商,期限为 20 年,特许经营商有权延长期限 10 年,前提是特许经营商满足各种条件。
其他收入包括礼品卡剩余金额、许可收入和回收收入。
2. 营业收入
营收分解
在下表中,营业收入按商品或服务类型进行了细分(以千元计): 12周结束 29,719 2024年7月14日 2023年7月9日 2024年7月14日 2023年7月9日 $ $ 294,457 $ 293,281 $ 673,025 $ 700,174 Interest expense 4,287 3,544 9,628 8,826 礼品卡赔付 1,025 533 5,188 5,342 其他收入 385 1,290 854 2,118 总收入 $ 300,154 $ 298,648 $ 688,695 $ 716,460
合同负债
简化综合资产负债表中的未实现收入元件如下(以千为单位): 2024年7月14日 2023年12月31日 未实现礼品卡收入 $ 14,899 $ 28,558 未实现版税收入
1,804 7,509 未实现营业收入
$ 16,703 $ 36,067
以下是在财务年度开始时包含在负债表上的礼品卡兑现和失效产生的营业收入(以千元计)在精简的综合损益表中的确认情况:
29,719 2024年7月14日 2023年7月9日 礼品卡收入 $ 14,539 $ 16,038
当客户兑换所获得的奖励时,我们将知名权收入归入餐厅营业收入在《综合收益(损失)及综合收益(损失)简明合并财务报表》中记录。与知名权相关的未来无偿收入被包括在《简明合并资产负债表》中的未来无偿收入中。
12周结束 29,719 2024年7月14日 2023年7月9日 2024年7月14日 2023年7月9日 未实现的专利权利收入,期初余额
$ 8,032 $ 11,356 $ 7,509 $ 11,107 营业收入待确认 715 2,247 3,039 4,763 营业收入确认 (1)
(6,943 ) (1,980 ) (8,744 ) (4,247 ) 未实现的版税收入,期末余额
$ 1,804 $ 11,623 $ 1,804 $ 11,623
(1) 餐厅营业收入包括了约$6.4 百万信贷,与2024年第二季度迁移到新版特许权方案有关,主要是由于取消了在新方案启动前获得的 365 多余天数的未使用积分。
3. 租约
租赁费用的组成部分,包括主要由公共区域维护费用和房地产税组成的变动租赁费用,包含在我们的资产负债表和综合收益(损失)的占用成本中,具体情况如下(以千美元为单位):
十二周已结束 二十八周已结束 2024年7月14日 2023年7月9日 2024年7月14日 2023年7月9日 运营租赁成本 $ 17,412 $ 16,279 $ 40,418 $ 37,174 融资租赁成本: 使用权资产的摊销 216 221 504 549 租赁负债的利息 106 111 243 284 融资租赁成本总额 $ 322 $ 332 $ 747 $ 833 可变租赁成本 4,538 4,477 10,441 10,269 总计 $ 22,272 $ 21,088 $ 51,606 $ 48,276
请参阅脚注5, 其他费用(收益),净 ,以获取有关截至2024年7月14日和2023年7月9日的年度至今时段完成的售租回交易的信息。
4. 每股收益(损失)
基本每股收益(亏损)金额是通过将净利润(亏损)除以期间内普通股的加权平均股数计算得出的。稀释每股收益金额是根据普通股加权平均股数和潜在稀释普通股的加权平均股数计算得出的。在这些期间,具有反稀释效应的潜在稀释股不被纳入计算范围。稀释每股收益反映了如果期权持有者将其期权行使为普通股时可能发生的稀释。由于公司截至2024年7月14日的季度和年度累计亏损,所有潜在稀释普通股都被视为反稀释。
公司使用库存奖励方法来计算未行使的期权和奖励的影响。 基本加权平均流通股份数对比调整后的摊薄加权平均流通股份数如下(以千为单位): 12周结束 29,719 2024年7月14日 2023年7月9日 2024年7月14日 2023年7月9日 加权平均每股基本收益 15,680 16,037 15,608 16,014 股票期权和奖励的增量 — 254 — 353 摊薄加权平均股份数 15,680 16,291 15,608 16,367 奖励由于对稀释每股收益(损失)的反稀释效应而被排除 1,996 560 1,668 577
5. 其他费用(收益),净额
其他费用(收益),净包括以下项目(以千元为单位): 12周结束 29,719 2024年7月14日 2023年7月9日 2024年7月14日 2023年7月9日 Trade accounts payable and accrued liabilities
$ — $ (14,586 ) $ (7,425 ) $ (14,586 ) 诉讼应变基金
356 1,240 776 5,540 餐厅关闭成本,净额
423 (112 ) 597 1,638 解雇费和高管过渡
137 962 1,082 2,854 资产减值
1,128 1,693 1,128 2,387 资产处置及其他,净额
825 83 2,620 1,144 关闭企业办公室费用,扣除分租收入 62 113 177 175 其他费用(收益),净额 $ 2,931 $ (10,607 ) $ (1,045 ) $ (848 )
餐厅物业出售收益
在2024财年第一季度,公司出售了 票的投票权。 家餐厅产权,总收入为23.9 百万美元,在房租后出售交易中取得了收益,净额为7.4 在2023财年第二季度,公司出售了 九 家餐厅产权,总收入为28.5 百万美元,在房租后出售交易中取得了收益,净额为14.6 截至2021年3月27日,未偿还本金总额为$。
解雇和高层过渡
在2024财年的季度和年度前期,公司主要承担了与团队成员减员有关的费用。在2023财年的第二季度和年度前期,公司承担了与领导层变动相关的离职补偿和高管过渡费用。
资产减值
在2024财年第二季度,公司确认了主要与关闭的位置有关的非现金减值损失。 两个 在2023财年第二季度和截至日期的年度期间,公司确认了主要与开多的资产减值有关的非现金减值损失,该资产位于开多的营业地点和关闭的公司办公室。参见第7条. 公允价值计量。 四个 在2024财年第二季度,该公司主要由于以下证券价格沿志朱行的公司确认的不实时到账银行存款,大部分与关闭有关的非现金减值损失。查看注释7.公允价值计量。
资产处置和其他
资产处置和其他主要与终止的资本项目有关。
6. 借款
截止2024年7月14日和2023年12月31日的借款总结如下(以千为单位): 2024年7月14日 变量 利率期货 2023年12月31日 变量 利率期货 期限贷款 $ 167,911 12.10 % $ 189,143 11.62 % 借款总额 167,911 189,143 减少:未摊销的债务发行成本和折扣 5,602 6,549 长期债务 $ 162,309 $ 182,594 循环信贷未摊销的延期融资费用: $ 625 $ 752
授信协议 (Credit Agreement)
2022年3月4日,公司与该公司签订了信贷协议(“信贷协议”),即作为借款人的Red Robin International, Inc.、不时由贷款人、不时由发证银行、作为行政代理人和抵押代理人的丰泽信贷公司以及作为唯一牵头安排人和唯一账簿管理人的北美摩根大通银行。这个 五年 $225.0 百万信贷协议规定了 $25.0 百万循环信贷额度和一美元200.0 百万定期贷款(统称为 “信贷额度”)。借款人保留将来增加信贷额度的选择权,但须视贷款人的参与而定,最多再增加一美元40.0 根据信贷协议中规定的条款和条件,总额为百万。
信贷额度将于2027年3月4日到期。无需对循环信贷额度进行摊销。贷款期限要求每季度支付的本金金额总额等于 1.0 贷款本金原始金额的%。截至2024年7月14日,由于最近出售租赁回租交易的收益偿还了债务,不再需要进行每季度本金支付。信贷协议的利率参照担保隔夜融资利率(“SOFR”),这是由短期回购协议和以美国国债担保的新指数计算的,或者交替基准利率,代表最高的是(a)基准利率,(b)联邦基金利率加 0.5 %年利率,或(c)一个月期SOFR加 1.0 年利率为%。
截止2024年7月14日,公司在信贷额度下的未偿借款金额为$162.3 百万,另外还有信用证金额为$7.7 截止2023年12月31日,公司在信贷额度下的未偿借款金额为$182.6 百万,另外还有信用证金额为$7.7 百万美元。
红罗宾国际公司是《信贷协议》的借款方,其某些子公司和公司作为保证人负有该借款方在《信贷协议》项下的义务担保。《信贷协议》的借款将以借款方和保证人(包括公司)所拥有的几乎全部资产作为担保,并可用于:(i)偿还借款方及其子公司的特定现有债务,(ii)支付与《信贷协议》有关的任何费用和开支,以及(iii)满足公司、借款方及其子公司的营运资金和一般公司需求,包括允许的收购和资本支出,但不包括限制性支付。
2022年3月4日,红罗宾国际公司及其担保人还签订了一份质押和安全协议(以下简称“安全协议”),授予行政代理人对借款人和担保人的几乎所有资产享有第一优先权的安全利益,以担保信贷协议下的义务。
作为借款人的Red Robin国际公司有义务根据信贷协议向代理人、放款人和发卡银行支付与提供、维护或管理信贷额度相关的惯例费用。
2023年7月17日,公司修改了信贷协议("信贷协议修订"),以删除先前包含的$ 的比例50.0 信贷协议允许出售和租赁回租公司拥有的房地产,但需符合信贷协议中规定的一些条件,并不再受到$ 百万总限额的限制。
《信贷协议》、《安防协议》和《信贷协议修正案》的摘要描述并不意味着完整,其完整性应通过参阅每份协议的全文来加以确认,每份协议于2024年2月28日作为《10-k表格年报》的附件提交。
7. 公允价值衡量
以公允价值计量的资产和负债的重复计量
由于现金及现金等价物、应收账款、应付账款、以及短期应计费用和其他负债的金额与公允价值接近,原因是这些工具具有短期性质或到期日较近。
公司设立了一个rabbi trust来资助延期报酬计划下的义务。rabbi trust中的金额投资于互惠基金,这些基金被指定为交易证券,并以公允价值计量,并包括在附表的简明合并资产负债表中的其他资产中。共同基金的公允市值是使用一级输入(在活跃市场中相同资产的报价)进行衡量的。
以下表格显示公司资产的公允价值,按照重复性基础进行衡量(以千为单位): 2024年7月14日 第一层次 第二层次 第三层次 资产: rabbi trust的投资 $ 2,055 $ 2,055 $ — $ — 所有基金类型估值的资产总额 $ 2,055 $ 2,055 $ — $ — 2023年12月31日 第一层次 第二层次 第三层次 资产: $ 2,079 $ 2,079 $ — $ — 所有基金类型估值的资产总额 $ 2,079 $ 2,079 $ — $ —
以非重复计量方式计量的资产和负债
在基本报表中,确认或披露以非经常性的方式按公允价值计量的资产和负债包括如房地产、设备、租赁权益和其他无形资产。如果被确定为受损,这些资产将按公允价值计量。
在2024年和2023年,公司使用持续和预计未来现金流量来衡量非金融资产的减值,而这些现金流量是基于市场上无法观察到的重要输入信息,因此代表了3级公允价值计量。
在2024财年第二季度,我们对已关闭的餐厅进行了长寿资产减值,减值金额约为 $【Long should be translated as 开多】 million。由于关店,我们确定了这些长寿资产的公允价值为 $【Long should be translated as 开多】 million,导致了 $【Assets should be translated as 资产】 million的减值费用和 $【Assets should be translated as 资产】 million的租赁权益资产减值。在2023财年上半年,我们对长寿资产进行了减值 两个 在本季度关闭的餐厅位置,我们对携带价值约为 $【Assets should be translated as 资产】 million的长寿资产进行了减值3.1 由于关店,我们确定了这些长寿资产的公允价值为 $【Assets should be translated as 资产】 million,导致了 $【Assets should be translated as 资产】 million的减值费用和 $【Assets should be translated as 资产】 million的租赁权益资产的减少0.9 由于关闭,我们确定了这些长寿资产的公允价值为 $【Assets should be translated as 资产】 million,导致了 $【Assets should be translated as 资产】 million的减值费用1.1 由于关店,我们确定了这些长寿资产的公允价值为 $【Assets should be translated as 资产】 million,导致了 $【Assets should be translated as 资产】 million的减值费用1.1 由于重新计量,我们对租赁权益资产进行了 $【Assets should be translated as 资产】 million的减值 四个 餐厅地点和关闭的企业办公室的资产价值为 $ 开多12.4 我们确定这些长期资产的公允价值为 $ 开多10.0 导致当季和截至2023年7月9日的年度减值损失为 $ 开多2.4 当季和截至2023年7月9日的年度期间,减值损失为 $ 开多
其他资产和负债的公允价值披露
公司在附表的简化合并资产负债表中将其信贷资产负债以历史成本计提。截至2024年7月14日,信贷资产负债的公允价值约为$...168.3 百万美元,主要金额的账面价值为$...167.9 百万美元。该信贷资产负债的期限贷款净额已扣除附表中未摊销的折扣和债务发行成本,截至2024年7月14日的简化合并资产负债表。信贷资产负债的账面价值为$...5.6 百万美元,公允价值为$...189.1 百万美元。截至2023年12月31日,信贷资产负债的账面价值为$...186.9 百万美元。信贷资产负债的利率代表了二级公允价值输入。
8. 承诺和不确定事项
由于诉讼本质上是不可预测的,评估与诉讼相关的不确定性是一个复杂的过程,涉及对未来事件潜在结果的高度主观的判断。在评估诉讼不确定性时,由于多种因素,可能无法提供有意义的估计,这些因素包括有关问题的程序状况、上诉救济的可获得性、与索赔相关的保险覆盖范围、复杂或新颖的法律理论的存在,以及与问题相关的信息的持续发现和开发。此外,针对我们的诉讼中主张的损害金额可能是无依据的、夸大的或与可能结果无关的,因此不能作为我们潜在责任或财务风险的有意义指标。因此,我们每个季度与法律顾问磋商,审查准备和披露的充足性,并评估与潜在准备金相关的损失的概率和区间,以便在简明合并财务报表中对潜在准备金进行适当的估计。然而,诉讼请求的最终解决可能会与我们目前的估计不同。
截至2024年7月14日,我们在基本财务报表中包括的损失准备金为$8.1 万,分别计入应计负债和控件。在正常业务过程中,涉及各种索赔、诉讼事项、行政程序和其他控件。其中包括与就业相关的索赔和集体诉讼、来宾或团队成员声称生病、受伤、食品质量、健康或运营问题的索赔,以及租赁和其他商业纠纷。迄今为止,其中某些索赔已根据保险单进行了覆盖,但都没有对公司产生重大影响。尽管目前还无法确定这些诉讼、法律程序和索赔的最终结果,管理层认为在基本财务报表中已经作出了与这些事项相关的潜在损失的充分准备,并且这些事项的最终解决不会对我们的财务状况和经营业绩造成重大不利影响。但是,这些索赔数量的显著增加,或者一个或多个成功索赔导致的负债高于我们目前预期的情况,可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流量产生重大不利影响。
截至2024年7月14日,我们有不可取消的采购承诺,主要与为我们的餐厅提供食品、饮料和其他物资的特定供应商有关,总额为$202.2 百万。我们预计会在正常业务过程中履行这些协议下的承诺,因此没有记录任何负债。
9. 后续事件
在2024财年第二季度后,公司签订了我们的借贷协议的第二修订案(“第二修订案”)。第二修订案对借贷协议进行了修订,其中包括:
• 从2024财年第三季度开始,提高所需的最大净总杠杆比率,直至2025财年第三季度。
• 在第二修订日期到第2025财年第三季度期间,将累计流动承诺增加$15.0 百万至40.0 百万。
• 移除变量定价网格,并在所有SOFR贷款和循环融资贷款上增加适用的保证金 7.50 每年百分比,并且对ABR贷款 6.50 •一个月的SOFR加上
• 添加特定的额外报告要求。
根据第二修正案,公司向信贷设施的贷款人支付了某些惯例的修正费,总计约为$2.9 本部分中的大写但未定义的术语具有第二修正案中所规定的含义。第二修正案的摘要描述不意味着完整,其完整性以所附的展示10.6的《第二修正案》全文为准,并在此引用。
项目2. 财务状况和经营结果的管理层讨论与分析
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析提供了我们的财务表现和状况的描述,应当结合附注的简明合并财务报表一并阅读。对2024财政年度第二季度和截至2024年7月14日、2023财政年度截至7月9日的年初至今时段的参考,分别是指截至12周和28周。
业务描述
红罗宾美食汉堡餐厅是一家位于美国特拉华州的公司,与其子公司一起(以下简称“红罗宾”,“我们”,“我们的”,或“公司”),主要经营、特许经营和开发全面服务餐厅,在北美拥有503家分店。截至2024年7月14日,本公司在39个州拥有411家直营餐厅,在14个州和一个加拿大省份拥有92家特许经营的餐厅。公司将其业务视为一个运营和一个可报告的业务部门。
我们主要的营业收入来自于公司自营餐厅的食品和饮料销售。我们还通过特许经营餐厅的版税和费用获得收入。
2024财年第二季度亮点,与2023财年第二季度相比:
• 总收入为300.2百万美元,增加了1.5百万美元。
• 可比餐厅营业收入下降0.8%,不包括延迟收入的好处,该好处是由公司忠诚计划的变化引起的。包括这个好处,可比餐厅营业收入增长1.4%。 (1) 可比餐厅营业收入增长1.4%。 (1) 可比餐厅营业收入增长1.4%。
• 净亏损为950万美元,去年净利润为390万美元。
• 调整后的EBITDA (2) 今年的金额为1180万美元,比去年的1550万美元少。
• 第二季度结束后,执行了一项修订贷款协议,修订了财务契约并扩大了循环信贷额度。
2024财政年度截至目前阶段的亮点,与2023财政年度截至目前阶段相比:
• 总收入为6.887亿美元,减少了2.78亿美元。
• 可比餐厅营业收入 (1) 不包括推迟的营收优惠,可比餐厅营业收入下降了4.0%。包括这一优惠在内,可比餐厅营业收入 (1) 下降了3.2%。
• 净亏损为1800万美元,相比去年净利润为70万美元。
• 调整后的EBITDA (2) 今年是2400万美元,而去年是5190万美元。
• 在2024财年第一季度完成了十家餐厅的出售租回交易,净收益约为2330万美元,利润净额,减去费用为740万美元。
(1) 可比餐厅营业收入代表截至期初已经经营了18个月的公司自营餐厅的营业收入。
(2) 请查看以下Adjusted EBITDA和净利润(损失)的调解。
主要业绩指标-
餐厅营业收入,与前一年同季度相比,如下表所示: (金额单位:百万美元) 12周结束 29,719 截至2023年7月9日的餐厅营业收入
$ 293.3 $ 700.2 可比餐厅营业收入增加/(减少) 4.1 (21.5) 非可比及关闭餐厅营业收入下降
(2.9) (5.7) 总增加/(减少) 1.2 (27.2) 截至2024年7月14日的餐厅营业收入
$ 294.5 $ 673.0
以下表格详细说明了我们公司自营和特许经营餐厅在所述期间的单位数据: 12周结束 29,719 2024年7月14日 2023年7月9日 2024年7月14日 2023年7月9日 公司自营: 期初 413 415 415 414 在这个期间开业 — — — 1 由特许经营者获得 — 5 — 5 在这个期间关闭 (2) (2) (4) (2) 期末 411 418 411 418 特许经营: 期初 92 96 92 97 在这个期间开业 — — — — 在该时期关闭 — — — (1) 在该时期出售给公司 — (5) — (5) 期末 92 91 92 91 餐厅总数 503 509 503 509
可比餐厅营业收入
截至2024财年第一季度,公司修订了可比餐厅营业收入的定义,以反映在报告期开始时运营了18个月的公司自营餐厅。之前的定义包括在报告期开始时运营了五个完整季度的公司自营餐厅。公司认为这个变化将使投资者更好地理解我们的财务表现。这个变化对先前公布的结果没有重大影响,因此,先前期间没有根据新定义进行修订。
截至2024财年第二季度和累计至今的期间,分别有405家和404家可比餐厅。
截至2024年7月14日,以下表格显示了各州或省份的总公司自营和特许经营的餐厅数量:
公司自营餐厅 特许经营的餐厅 州: 阿肯色州 2 1 阿拉斯加 3 阿拉巴马州。 4 亚利桑那州 18 1 加利福尼亚州 57 科罗拉多州 22 康涅狄格州 3 特拉华州 5 (561) 17 乔治亚州 6 爱荷华州 5 爱达荷州 8 伊利诺伊州 17 印第安纳州 11 堪萨斯州 5 肯塔基州 4 路易斯安那州 1 马萨诸塞州 5 马里兰州 11 缅因州 2 税号38-0593940 19 明尼苏达州 4 密苏里州 8 3 蒙大拿州 1 北卡罗来纳州 17 内布拉斯加州 4 新罕布什尔州 3 新泽西州。 11 1 新墨西哥州 3 内华达州 6 纽约 14 俄亥俄州 16 3 俄克拉荷马 5 俄勒冈州 15 5 宾夕法尼亚州 11 20 罗德岛 1 209-8581 4 南达科他州 1 田纳西州 9 得克萨斯州 18 9 犹他州 1 5 弗吉尼亚州。 19 华盛顿州 37 威斯康星州 11 省份: 不列颠哥伦比亚省 11 总费用 411 92
经营结果
以下所示每个财政期间的营运结果均以总营业收入的百分比表示,餐厅营业成本的组成元件除外,它们以餐厅营业收入的百分比表示。
此信息已根据我们审计的2023年年度基本报表准备,据管理层意见,包括所有调整,仅包括正常循环调整,以便对所呈现的期间的信息进行公正呈现。由于各种因素,我们的经营业绩可能会显着波动,呈现的任何期间的经营业绩未必代表整个财政年度的业绩。
12周结束 29,719 (以千元美元计) 2024年7月14日 2023年7月9日 2024年7月14日 2023年7月9日 营收: $ 98.1 % 98.2 % 97.7 % 97.7 % Interest expense 1.4 1.2 1.4 1.2 其他收入 0.5 0.6 0.9 1.1 总收入 100.0 100.0 100.0 100.0 成本和费用: (1)
销售成本 23.6 24.3 23.7 24.4 人工费 38.7 37.4 39.1 36.4 其他营业额 17.6 17.7 17.6 17.7 占用率 8.4 8.0 8.3 7.6 餐厅总运营成本 88.1 87.3 88.6 86.1 折旧和摊销 4.5 5.3 4.6 5.2 销售、一般和管理费用 9.5 9.0 9.9 8.6 开业前费用 — — — 0.1 其他费用(收益),净额 1.0 (3.6) (0.2) (0.1) 营业收支(亏损) (1.5) 3.4 (1.0) 2.0 其他费用(收入): 利息费用 1.7 2.3 1.8 2.1 利息收入和其他净额 — (0.2) (0.1) (0.1) 税前收益(亏损) (3.2) 1.4 (2.7) 0.1 所得税负担(利益) — 0.1 — — 净利润(损失) (3.2) % 1.3 % (2.8) % 0.1 %
(1) 以餐厅营业收入的百分比表示。
收入
12周结束 29,719 (以千美元计) 2024年7月14日 2023年7月9日 百分比变动 2024年7月14日 2023年7月9日 百分比变动 $ $ 294,457 $ 293,281 0.4 % $ 673,025 $ 700,174 (3.9) % Interest expense 4,287 3,544 21.0 % 9,628 8,826 9.1 % 其他收入 1,410 1,823 (22.7) % 6,042 7,460 (19.0) % 总收入 $ 300,154 $ 298,648 0.5 % $ 688,695 $ 716,460 (3.9) % $ 59,498 $ 58,477 1.7 % $ 58,220 $ 60,124 (3.2) % 4,949 5,018 (1.4) % 11,560 11,648 (0.8) %
餐厅的营业收入主要由餐饮销售组成,在2023财年第二季度增加了120万美元,增长了0.4%。与2023年同期相比,餐厅的营业收入增加主要是由于公司忠诚计划的变化带来的好处。除此之外,可比餐厅营业收入下降了0.8%。包括这个好处,可比餐厅营业收入增加了1.4%。 2024 与2023年同期相比,可比餐厅收入主要是由于公司忠诚计划变化所带来的好处,餐厅收入增加。除此之外,可比餐厅收入下降了0.8%。包括这个好处,可比餐厅收入增加了1.4%。 与2023年同期相比,可比餐厅收入主要是由于公司忠诚计划变化所带来的好处,餐厅收入增加。除此之外,可比餐厅收入下降了0.8%。包括这个好处,可比餐厅收入增加了1.4%。 可比餐厅收入反映出顾客数量的减少,部分抵消了平均每位顾客消费的增加。平均每位顾客消费的增加是由于菜单价格的上涨,部分抵消了菜单调配和 6.7% 菜单配比的减少。 5.9% 餐厅的营业收入主要由餐饮销售组成,在2023财年第二季度增加了120万美元,增长了0.4%。与2023年同期相比,餐厅的营业收入增加主要是由于公司忠诚计划的变化带来的好处。除此之外,可比餐厅营业收入下降了0.8%。包括这个好处,可比餐厅营业收入增加了1.4%。 7.6% 与2023年同期相比,可比餐厅收入主要是由于公司忠诚计划变化所带来的好处,餐厅收入增加。除此之外,可比餐厅收入下降了0.8%。包括这个好处,可比餐厅收入增加了1.4%。 0.9% 与2023年同期相比,可比餐厅收入主要是由于公司忠诚计划变化所带来的好处,餐厅收入增加。除此之外,可比餐厅收入下降了0.8%。包括这个好处,可比餐厅收入增加了1.4%。 折扣导致的销售额减少了0.8%。菜单组合的减少主要是因为顾客将从第三方外卖平台转移到标准菜单价格的堂食,以及附加菜单项目的减少。 堂食销售占总食品和饮料销售的76.8% 4年内,堂食销售额相较于2023年同期增长了76.8% 第二季度 ,占2024年的销售额比例为74.7%
餐厅营业收入在2024财年的年初至今期间减少了2700万美元,或3.9%,相比2023年同期。餐厅营业收入的减少主要是由于可比餐厅营业收入下降了4.0%,这是由于公司忠诚计划的变更所导致的。包括忠诚度调整的好处,可比较餐厅销售收入下降了3.2%。可比餐厅销售收入反映了顾客数量下降了8.3%,部分抵消了客单价增长4.3%。顾客数量的减少部分是由于2023财年第一季度表现出色,2023财年第三季度退出虚拟品牌以及2024财年第一季度的恶劣天气影响。客单价的增长是由于菜单价格上涨了6.4%,部分抵消了菜单结构的下降1.4%和折扣的下降0.7%。菜单结构的下降主要是由于顾客将访问从价格较高的第三方外卖平台转移到价格标准的堂食以及少量附加菜单项的发生减少。堂食销售占2024年至今的总食品和饮料销售的76.4%,而2023年同期为71.4%。 2710万美元 或3.9%在2024财年截至今日的年度日期,与2023财年同期相比,餐厅营业收入减少了。餐厅营业收入的减少主要是由于可比餐厅收入下降了4.0%,这是由于公司的忠诚度计划的变化所引起的。包括忠诚调整的好处,可比销售减少了3.2%。可比餐厅销售反映了客户数量下降了8.3%,部分抵消了平均客户支票数的增长4.3%。客户数量的下降部分是由于2023财年第一季度的高表现重叠,我们在2023财年第三季度退出虚拟品牌,以及2024财年第一季度的恶劣天气影响。客户支票数的增加是由于菜单价格上涨了6.4%,部分抵消了来自菜单的减少1.4%和折扣的减少0.7%。菜单结构的下降主要是由于客户将从价格上升的第三方交付平台转移到标准菜单价格的堂食,以及附加菜单项的减少。堂食销售占到了2024年度日期的总食品和饮料销售的76.4%,与2023年期间相比,2024财年期间堂食销售占到了年度日期的71.4%。
平均每周净销售量是根据所示的每个时间段内所有公司自营的红罗宾餐厅的总营业收入除以该时间段的营业周数计算的。
2024财年第二季度,特许经营收入增加了0.7百万美元,增长了21.0%,主要是由于特许经营者的贡献增加。2024年的增长是在2023年减少之后,使特许经营者的贡献恢复到典型的历史水平。特许经营的餐厅报告称,2024财年第二季度和截至2024财年迄今期间的同比营业收入分别下降了1.7%和3.2%。与2023财年相比。
其他营业收入在2024年财政年度第二季度和截至目前年度期间分别减少了0.4百万美元和1.4百万美元,主要与2023年确认的业务中断保险赔偿有关。
销售成本
12周结束 29,719 (以千美元为单位,除百分比外) 2024年7月14日 2023年7月9日 百分比变动 2024年7月14日 2023年7月9日 百分比变动 销售成本 $ 69,444 $ 71,372 (2.7) % $ 159,653 $ 171,042 (6.7) % 23.6 % 24.3 % (0.7) % 23.7 % 24.4 % (0.7) %
销售成本包括食品和饮料成本,是变量,通常随销售量波动。餐厅营业收入的销售成本占比2024财年第二季度相比于2023年同期下降了70个基点。改善主要是由菜单价格上涨和各种成本节约举措的实施推动,部分抵消了负面产品组合和商品通涨。
2024财年截至今日的餐厅营业收入成本占比较去年同期下降了70个基点。主要得益于菜单价格上涨和各种成本节约措施的实施,部分抵消的是产品组合偏向于成本更高的菜单物品和商品通货膨胀。
人工费 12周结束 29,719 (以千美元为单位,除百分比外) 2024年7月14日 2023年7月9日 百分比变动 2024年7月14日 2023年7月9日 百分比变动 人工费 $ 113,908 $ 109,678 3.9 % $ 262,866 $ 255,100 3.0 % 38.7 % 37.4 % 1.3 % 39.1 % 36.4 % 2.7 %
劳动力成本包括餐厅层面的时薪和管理人员工资,以及相关的税费和福利。对于2024财年第二季度,劳动力成本占餐厅营业收入的比例较2023年同期增加了130个基点。这一增加主要是由战略投资于时薪和管理人员劳动力,与新合作伙伴奖金计划相关的激励补偿的增加,以及较高的团体健康保险费用驱动的。
截止到2024财年年初至今,劳动力占餐厅营业收入的比例较2023年同期增加了270个基点。这一增幅主要是由于对小时工和管理层劳动力的战略性投资,与新的合作伙伴奖金计划相关的激励补偿增加,以及工伤赔偿和团体健康保险成本的提高。
其他营业 12周结束 29,719 (以千美元为单位,除百分比外) 2024年7月14日 2023年7月9日 百分比变动 2024年7月14日 2023年7月9日 百分比变动 其他营业额 $ 51,783 $ 51,842 (0.1) % $ 118,273 $ 123,892 (4.5) % 作为餐厅营业收入的百分比 17.6 % 17.7 % (0.1) % 17.6 % 17.7 % (0.1) %
其他运营成本包括维修和维护成本、餐厅用品、水电费、餐厅技术以及其他杂项成本。2024财年第二季度,其他运营成本占餐厅营业收入的比例比2023年同期减少了10个基点。这一减少主要是由于与低外卖结构和低佣金率相关的第三方佣金支出减少,部分抵消了较高的水电费支出。
截至2024财年迄今为止的年度,其他经营成本占餐厅营业收入的比例与2023年同期相比下降了10个基点。这一下降主要是由于与较低外带比例和较低佣金率相关的第三方佣金支出减少。
占用率 12周结束 29,719 (以千美元为单位,除百分比外) 2024年7月14日 2023年7月9日 百分比变动 2024年7月14日 2023年7月9日 百分比变动 占用率 $ 24,595 $ 23,482 4.7 % $ 56,023 $ 53,283 5.1 % 8.4 % 8.0 % 0.4 % 8.3 % 7.6 % 0.7 %
占用成本包括固定租金、物业税、公共区域维护费用、一般责任保险、有条件租金和其他物业成本。与2023年相比,2024财年第二季度餐厅营业收入占用成本占比增加40个基点。这一增加是由于与转售租回的28个地点相关的固定租金增加所致。
截至2024财年迄今期间,营业收入占餐厅收入的房租成本增加了70个基点,相比2023年同期增加。增加是由于固定租金增加,这与28个位置的出售租赁回租以及在2023财年第二季度收购了五家来自特许经营者的餐厅有关。
折旧与摊销
12周结束 29,719 (以千美元为单位,除百分比外) 2024年7月14日 2023年7月9日 百分比变动 2024年7月14日 2023年7月9日 百分比变动 折旧和摊销 $ 13,402 $ 15,756 (14.9) % $ 31,556 $ 37,581 (16.0) % 4.5 % 5.3 % (0.8) % 4.6 % 5.2 % (0.6) %
折旧和摊销包括餐厅和公司资产的固定资产折旧,以及重新收购的特许权、租赁权益和某些酒类许可的摊销。2024财年第二季度,折旧和摊销费用占营业收入的百分比较去年同期减少了80个基点,主要是因为资产减值和出售及回租交易降低了可折旧资产基础。
截止2024财年至今的时间段内,按照营业收入计算,折旧及摊销费用占营业收入的比例较2023年同期下降了60个基点,主要是因为资产减值和出售回租交易减少了可折旧资产基数。
销售、一般及行政费用 12周结束 29,719 (以千美元为单位,除百分比外) 2024年7月14日 2023年7月9日 百分比变动 2024年7月14日 2023年7月9日 百分比变动 销售、总务和管理费用 $ 28,652 $ 26,864 6.7 % $ 68,041 $ 61,387 10.8 % 9.5 % 9.0 % 0.5 % 9.9 % 8.6 % 1.3 %
销售、总务及行政费用包括所有的公司和行政职能。这个类别的组成部分包括市场营销费用、餐厅支持中心、区域型和特许经营支持工资和福利、差旅费、专业咨询费、企业信息系统、法律费用、办公室租金、培训以及董事会的费用。销售、总务及行政费用在2024财年第二季度比2023同期增加了180万美元,增长了6.7%。
2024财年第二季度的一般和行政成本为1660万美元,比2023年同期减少了350万美元。主要原因是与去年同期相比,激励补偿的计提减少。
2024财年第二季度销售成本为1200万美元,比2023年同期增加了530万美元。增长主要是由与消费者增加的营销沟通和相关生产成本所驱动。
2024财政年度至今的总务及行政成本为4250万美元,较2023年同期减少380万美元。这一减少主要与去年同期相比降低了奖励补偿预提有关,部分被更高的福利成本部分抵消。
截至2024财年至今的销售费用为2560万美元,比2023年同期增加了1050万美元。此增加主要是由于与消费者的营销沟通和相关生产成本的增加。
前期费用
12周结束 29,719 (以千美元为单位,除百分比外) 2024年7月14日 2023年7月9日 百分比变动 2024年7月14日 2023年7月9日 百分比变动 开业前费用 $ — $ 4 (100.0) % $ — $ 586 (100.0) % — % — % — % — % 0.1 % (0.1) %
作为支出产生的预开业支出,包括准备餐厅引入Donatos的相关费用 ® 以及其他倡议,以及直接支出,包括劳动力、占用、培训和营销方面的成本,这些成本与开设新餐厅和招聘初始劳动力有关。我们的预开业成本会因周期而异,取决于但不限于引入Donatos的餐厅数量,开设新餐厅的数量,正在开业餐厅的规模以及位置。任何期间的预开业成本通常会包括与当期开业的餐厅相关的费用,以及与以后期间开业的餐厅相关的费用。 ® 为任何期间的预开业成本通常会包括与当期开业的餐厅相关的费用,以及与以后期间开业的餐厅相关的费用。
在2024财政上半年,我们没有开设新的餐厅或推出任何Donatos位置。 ® 在2024财政上半年,我们开设了一个餐厅并完成了25个Donatos位置的推出。 ® 在2023财政上半年,我们开设了一个餐厅并完成了25个Donatos位置的推出。
利息费用
2024年和2023年第二季度的利息费用分别为510万美元和650万美元。其中,1.4百万美元的减少主要是由于债务偿还导致的。2023财年第二季度后的出售-租赁交易所得部分抵销,但与前一年同期相比,2024财年第二季度的加权平均利率上升至13.6%,而前一年同期为11.1%。截至2024年7月14日和2023年7月9日,平均未偿还债务分别为175.2百万美元和207.1百万美元。
财政2024财年到目前为止的利息费用为1260万美元,2023财年同期为1430万美元。这个170万美元的减少主要是由于在2023财年第二季度之后通过出售租回交易筹集资金偿还债务2960万美元,部分抵消了财政2024财年到目前为止的加权平均利率从去年同期的12.3%增加至13.5%的影响。截至2024年7月14日和2023年7月9日,平均未偿还债务分别为1752万美元和2107万美元。
所得税费用
2024财年第二季度的有效税率为0.4%的盈利,而2023财年第二季度的有效税率为3.8%的费用。2024财年截至日期的有效税率为0.7%,而2023财年截至日期的有效税率为21.0%。2024财年的季度和截至日期的有效税率反映了公司净税收资产的减值准备,以及某些联邦和州所得税、最低州所得税和州特许税。与2024财年相比,2023财年的税率增加是因为2023财年产生接近盈亏平衡的税前账面收入。
非依照普遍公认会计准则的财务措施
餐厅营业收入、营业成本以及餐厅级别的营业利润如下表所示:
12周结束 29,719 (金额单位:百万美元) 2024年7月14日 2023年7月9日 增长 (减少) 2024年7月14日 2023年7月9日 增长 (减少) $ $ 294.5 $ 293.3 0.4 % $ 673.0 $ 700.2 (3.9) % 食品和饮料成本 销售成本 69.4 71.4 (2.8) % 159.7 171.0 (6.6) % 人工费 113.9 109.7 3.8 % 262.9 255.1 3.1 % 其他营业额 51.8 51.8 — % 118.3 123.9 (4.5) % 占用率 24.6 23.5 4.7 % 56.0 53.3 5.1 % $ 259.7 $ 256.4 1.3 % $ 596.9 $ 603.3 (1.1) % 55,946 (1)
$ 34.8 $ 36.9 (5.7) % $ 76.1 $ 96.9 (21.5) %
(1) 餐厅级别的营业利润是一种非普遍会计准则的指标。请参考下面的餐厅级别营业利润和营业利润与总收入的比例重排。
12周结束 29,719 (金额单位:百万美元) 2024年7月14日 2023年7月9日 增长 (减少) 2024年7月14日 2023年7月9日 增加/(减少) 点) $ 294.5 $ 293.3 0.4 % $ 673.0 $ 700.2 (3.9) % 食品和饮料成本 Other operating Occupancy 餐厅的全部运营成本 Restaurant level operating profit 销售成本 23.6 % 24.3 % (70) 23.7 % 24.4 % (70) 人工费 38.7 37.4 130 39.1 36.4 270 其他营业额 17.6 17.7 (10) 17.6 17.7 (10) 占用率 8.4 8.0 40 8.3 7.6 70 88.1 % 87.3 % 80 88.6 % 86.1 % 250 55,946
11.8 % 12.6 % (80) 11.3 % 13.8 % (250)
上表中的某些百分比和基点数额之和不一致,这是由于四舍五入以及餐厅运营成本以餐厅营业收入的百分比而不是总收入的形式表达所致。
以下表格总结了所示期间的净利润(损失),每股摊薄收益(损失)和调整后每股摊薄收益(损失): 12周结束 29,719 (以千为单位,每股金额除外) 2024年7月14日 2023年7月9日 2024年7月14日 2023年7月9日 按报告净利润(损失) $ (9,489) $ 3,922 $ (18,949) $ 664 每股收益(亏损)-摊薄:
按报告净利润(损失)
$ (0.61) $ 0.24 $ (1.21) $ 0.04 其他费用(收益),净额:
Trade accounts payable and accrued liabilities — (0.91) (0.48) (0.89) 诉讼应变基金 0.02 0.08 0.05 0.34 餐厅关闭成本,净额 0.03 (0.01) 0.04 0.10 解雇费和高管过渡 0.01 0.06 0.07 0.17 资产减值 0.07 0.11 0.07 0.15 资产处置及其他,净额
0.05 0.01 0.17 0.07 关闭企业办公室费用,扣除分租收入 — 0.01 0.01 0.01 所得税影响 (0.05) 0.17 0.02 0.01 每股调整后利润(亏损)- 摊薄 $ (0.47) $ (0.24) $ (1.26) $ — 加权平均股数: 基本 15,680 16,037 15,608 16,014 摊薄 15,680 16,291 15,608 16,367
以下表格总结了所报期间的净损失、EBITDA和调整后EBITDA(以千为单位):
12周结束 29,719 2024年7月14日 2023年7月9日 2024年7月14日 2023年7月9日 按报告净利润(损失) $ (9,489) $ 3,922 $ (18,949) $ 664 利息费用,净额 4,997 6,305 12,311 13,881 所得税负担(利益) (40) 156 141 176 折旧和摊销 13,402 15,756 31,556 37,581 EBITDA 8,870 26,139 25,059 52,302 Trade accounts payable and accrued liabilities — (14,586) (7,425) (14,586) 诉讼应变基金 356 1,240 776 5,540 餐厅关闭成本,净额 423 (112) 597 1,638 解雇费和高管过渡 137 962 1,082 2,854 资产减值 1,128 1,693 1,128 2,387 资产处置及其他,净额
825 83 2,620 1,144 关闭企业办公室费用,扣除分租收入 62 113 177 175 调整后的EBITDA $ 11,801 $ 15,532 $ 24,014 $ 51,454
我们将EBITDA定义为利息费用、所得税以及折旧和摊销之前的净利润(损失)。调整后的EBITDA和每股稀释调整后的调整后收入(损失)是我们绩效的补充指标,不是按照美国通用会计准则要求或展示的。我们相信这些非美国通用会计准则衡量方法为读者提供了对公司持续运营业绩的更多洞察,并旨在补充按照美国通用会计准则展示公司财务业绩的呈现方式。调整后的EBITDA和调整后的每股稀释调整后收入(损失)不包括非经营性或非经常性项目的影响,包括估计变动、资产减值、诉讼准备金、债务摊销的收益和损失、餐厅和办公室关停成本、出售租赁回租交易的收益、裁员和高管过渡成本以及其他非经常性、非现金或离散项目净额合计扣除所得税影响。其他公司可能对这些非美国通用会计准则衡量方法有不同定义,因此我们的衡量方法可能与其他公司的衡量方法不直接可比。调整后的每股稀释调整后收入(损失)和调整后的EBITDA应该作为美国通用会计准则报告的净利润(损失)的补充而不是替代效果作为业绩衡量指标。
下表总结了所示时期的经营利润和餐厅层面的营业利润(单位:千美元):
12周结束 29,719 2024年7月14日 2023年7月9日 2024年7月14日 2023年7月9日 营业收支(亏损) $ (4,561) (1.5)% $ 10,257 3.4% $ (6,672) (1.0)% $ 14,437 2.0% 减: 4,287 1.4% 3,544 1.2% 9,628 1.4% 8,826 1.2% 其他收入 1,410 0.5% 1,823 0.6% 6,042 0.9% 7,460 1.1% 添加: 其他费用(收益),净额 2,931 1.0 (10,607) (3.6) (1,045) (0.2) (848) (0.1) 开业前费用 — — 4 — — — 586 0.1 销售 12,040 4.0 6,752 2.3 25,587 3.7 15,129 2.1 一般及管理费用 16,612 5.5 20,111 6.7 42,454 6.2 46,258 6.5 折旧和摊销 13,402 4.5 15,756 5.3 31,556 4.6 37,581 5.2 55,946 $ 34,727 11.8% $ 36,907 12.6% $ 76,210 11.3% $ 96,857 13.8% (1.5)% 3.4% (1.0)% 2.0% 11.8% 12.6% 11.3% 13.8%
该公司认为餐厅层面的营业利润是一项重要的管理和投资者考虑因素,因为在餐厅行业中被广泛视为一种评估餐厅层面运营效率和表现的有用指标。该公司将餐厅层面的营业利润定义为减去特许经营收入和其他收入、加上其他费用(收益)、净额、开业前费用、销售费用、总务和行政费用以及折旧和摊销的营业成本。该指标包括餐厅层面的经营成本,包括固定租金、百分比租金、公共区域维护费用、房地产和个人财产税、一般责任保险和其他财产费用,但不包括折旧和摊销费用,其中几乎全部与餐厅层面的资产有关,因为此类费用代表历史性的沉没成本,不能反映出餐厅目前的现金支出。该指标还排除了与销售、总务和行政职能以及开业前费用有关的成本,以及其他费用(收益),净额,因为这些成本是非经营或非重复性的,因此与其餐厅的持续经营无关。餐厅层面的营业利润不是按照通用会计准则确定的衡量标准,不应单独考虑,或作为财务绩效指标的代替,与营业利润(损失)无关。如所述的餐厅层面的营业利润可能与该公司所在行业其他公司的同名指标不能相互比较。
流动性和资本资源
截至2024年7月14日,现金及现金等价物、受限现金下降了0.4百万美元,从本财年初的31.6百万美元降至31.1百万美元。公司正在利用营业活动的现金流维持现有餐厅和制造行业,并执行其长期战略计划。截至2024年7月14日,公司的流动性约为48.1百万美元,包括现金及现金等价物和我们的信贷设施下的可用借款额为25.0百万美元。
现金流量
下表总结了我们每个期间的经营、投资和筹资活动的现金流量(以千为单位):
29,719 2024年7月14日 2023年7月9日 经营活动产生的现金流量净额 $ 14,246 $ 18,225 投资活动产生的净现金流量 9,415 (98) 筹集资金净额 (24,097) (20,086) 汇率变动对现金的影响 (2) — $ $ (438) $ (1,959)
经营现金流量
财务2024年上半年经营活动产生的净现金流量减少了400万美元,从2023财年同期的1820万美元减少到1420万美元。经营活动产生的净现金流量减少主要是由餐厅利润下降引起的。
投资现金流量
截至2024财年上半年,投资活动提供的净现金流增加至940万美元,相比于2023财年可比时期投资活动使用的净现金流100万美元。投资活动提供的现金流增加950万美元主要是由于当年资本支出减少以及当年销售租赁事务所获得的收益减少。此外,前一年的投资活动中包括斥资350万美元用于收购五家加盟餐厅。
下表列出了我们在所述时期的资本支出的元件(以千为单位):
29,719 2024年7月14日 2023年7月9日 餐厅改进资本和其他 $ 7,485 $ 12,045 科技、制造行业和其他 6,371 5,066 Donatos ® 扩张
— 7,440 新餐厅和餐厅更新 — 1,263 总资本支出 $ 13,856 $ 25,814
融资现金流量
2024财年上半年,用于筹资活动的净现金流为2410万美元,而2023财年同期为2010万美元。筹资活动使用的现金流增加主要是由于2024财年通过租回销售交易的收益偿还了2120万美元的债务,而2023财年通过租回销售交易的收益只偿还了1550万美元的债务。
信贷设施
2022年3月4日,公司签订了一项信贷协议("信贷协议"),该协议规定了一项头寸担保定期贷款和循环信贷设施("信贷设施")。信贷协议的利率参照担保隔夜融资利率("SOFR"),这是一项由短期回购协议计算出来、以美国国债担保的新指数,或替代基准利率,代表的是(a)基准利率中的最高值,(b)联邦基金利率加0.5%年息,或(c)一个月期SOFR加1.0%年息。
截至2024年7月14日,公司在信贷计划下的未偿还借款为1.623亿美元,减去未摊销的晚期融资费用和折扣合共560万美元,其中没有被列为流动负债。截至2024年7月14日,公司在信贷计划下可用的借款额度为2500万美元,而且有770万美元的以现金担保发放的信用证。公司的现金担保在我们的简明合并资产负债表中以受限现金的形式报告。
2024年8月21日,公司签订了我们信贷协议的第二次修正案(“第二修正案”)。第二修正案等等:从2024年第三季度至2025年第三季度开始,通过提高最大净总杠杆比率的要求,在财务契约方面提供了某些减轻措施;将总可撤销承诺增加1500万美元至4000万美元直到2025年第三季度;取消了可变利率定价格,并将所有基于SOFR的贷款和基于ABR的贷款的适用边际提高至年化7.50%,并将所有基于ABR的贷款的适用边际提高至年化6.50%;并增加了某些额外的报告要求。
契约
我们受制于信贷协议下的一系列惯例契约,包括对新增借款、收购、股票回购、资产出售和股利支付的限制,以及根据《我们信贷协议第二修正案》规定定期调整的净总杠杆比例契约。截至2024年7月14日,我们符合所有债务契约。
另外,正如上文所述,“二号修正案”将要求的最大净总杠杆比率契约从2024年第三季度增加到2025年第三季度。 信贷设施 此外,正如上文所述,“二号修正案”将在2024年第三季度至2025年第三季度之间增加所要求的最大净总杠杆比率契约。
营运资金
我们通常保持的流动负债超过我们的流动资产,导致工作资本亏空。我们能够以工作资本亏空的方式运营,因为餐厅销售主要以现金或信用卡支付为主。库存迅速周转导致对库存的投资有限,销售收入通常在相关应付款项(用于食品、物品和工资)到期之前就已收到。此外,礼品卡销售的收入要比相关兑换提前收到很多。我们通常利用超过当前到期负债所需的营运现金流来支付资本支出、债务偿还或回购股票,而不是保持更高的现金余额。必要时,我们利用我们的信贷设施满足短期流动性需求。我们相信未来从餐厅运营中产生的现金流量,加上根据第二次修正案修正的信贷设施的借款能力和手头现金,将足以满足下12个月的现金需求和资金支出。
在该次发行和回购中的股份数
2018年8月9日,公司董事会授权公司当前的股票回购计划,最高总额为7500万美元。股票回购授权将在回购7500万美元普通股票或董事会另行终止之前终止。根据回购计划,公司可以随时自由决定进行购买,并不是有义务购买任何特定数量的普通股票。自当前计划获得批准以来到2024年7月14日,我们已回购了1088588股普通股票,平均价格为每股15.18美元,总金额为16520000美元。公司在截至2024年7月14日的季度和年度日期期间没有进行股票回购。因此,截至2024年7月14日,我们在当前股票回购计划下余额为5850万美元。我们的信贷协议限制了我们根据借款人在授信设施中规定的某些条件购买股票的能力。
季节性
我们的业务受季节性波动的影响。由于我们的餐厅多位于零售区域并且受到家庭的吸引力,所以在春季和冬季假期销售额通常较高。因此,我们的季度营运结果可能因季节性而大幅波动,而销售的季节性可能随时间变化。因此,任何一个季度或一年的结果并不一定能代表预期将出现在其他季度或其他年度的结果。
合同义务
自2023年12月31日结束的财政年度以来,我们与合同义务没有发生其他重大变化,如有请参阅脚注8:承诺和不确定事项。 .
关键会计估计
关键会计估计是我们认为既重要又需要我们进行困难、主观或复杂判断的估计,通常是因为我们需要估计 inherently uncertain matters 的影响。我们的估计和判断是基于历史经验和其他各种因素,我们认为这些因素在特定情况下是适当的。实际结果可能会与这些估计有所不同,包括我们对未来餐厅现金流的估计,这些估计受当前经济环境和潜在未知事件的影响,如果我们使用不同的假设或条件,可能会得出不同的结果。我们没有在我们于2023年12月31日结束的财年的年度报告中披露的关键会计估计方面有重大变化。
前瞻性声明
本报告中包含的某些信息和声明属于1995年《私人证券诉讼改革法》(以下简称“PSLRA”)的前瞻性声明,该法在《证券法修正案》第27A条和《证券交易法修正案》第21E条中予以 codify。前瞻性声明包括对我们的期望、信念、意图、计划、目标、策略、未来事件或绩效以及基本假设和其他非历史事实的其他声明。这些声明可以通过使用“预计”、“假设”、“相信”、“可能”、“估计”、“期望”、“未来”、“意图”、“可能”、“计划”、“项目”、“将”、“将要”和类似的词汇识别出。本报告中的前瞻性声明涉及但不限于以下内容:(i)我们的业务目标和战略计划;(ii)营运资本以及我们未来的餐厅营运现金流和借款能力是否能满足未来的营运资本赤字和资本支出的预期;(iii)我们的回购计划;(iv)我们对餐厅运营成本(包括商品和食品价格以及劳动力和能源成本)的预期,以及我们减轻此类成本上涨风险的能力;(v)与 Donatos® 合作伙伴关系和其他餐厅改进(包括时间安排)的预期持续投资;(vi)关于未来现金流、流动性、资本支出、其他资本配置机会和税务风险的预期和与之相关的风险;(vii)我们业务的季节性特点;(viii)我们成功实施并提升公司竞争地位的北极星五点计划的预期;(ix)诉讼风险和法律事务准备金的充足性;(x)对利率、商品价格和其他因素变动的预期和减轻风险的策略;(xi)增强流动性的战略;(xii)包括出售租赁回租交易和从特许经营商收购特定餐厅在内的交易。
虽然我们认为我们前瞻性陈述中所反映的预期是基于合理的假设,但这些预期可能因为已知和未知的风险和不确定性而被证明实质上是不正确的。
在某些情况下,关于导致实际结果与前瞻性声明有重大差异的某些重要因素的信息将与该声明一起出现。此外,风险因素下描述的因素以及其他未列明的可能因素可能导致实际结果与前瞻性声明中表达的结果有重大差异,包括但不限于公司战略举措的有效性,包括我们的“North Star”计划,劳动力和服务模型以及运营改进举措以及我们在实施这些战略举措方面的能力;全球和国内经济及地缘政治环境;我们在行业中的有效竞争能力和吸引和留住顾客的能力;现金流量的充足性以及资本或信贷融资可用性和成本;隐私或安全漏洞或我们的信息技术系统故障;公司营销和品牌战略的有效性和时机,包括忠诚计划和社交媒体平台;消费者偏好的变化;租赁空间包括租赁位置在交通量下降的地区;商品成本和可用性的变化;第三方供应商的食品和其他商品交付中断;价格增长和劳动力成本;消费者行为或偏好的变化;拓展我们的餐厅基础;维护和改善我们现有的餐厅;关键人员的过渡和留任;我们招聘、员工配备、培训和留住员工的能力;运营条件,包括不利的天气条件、自然灾害、大流行病和其他影响我们餐厅所在地区的事件;我们的特许经营商采取的可能损害我们业务或声誉的行动;关于食品安全或健康方面的负面宣传;保护我们的知识产权;联邦、州或地方法律和法规对我们餐厅运营产生的影响的变化;员工、特许经营商、顾客、供应商、股东和其他人提出的诉讼或法律索赔的增加;以及我们的提交给美国证券交易委员会的文件中不时描述的其他风险因素,包括我们2023财年年度报告(10-k形式)。
所有前瞻性陈述仅限于发表之日。所有后续的书面或口头前瞻性陈述皆受到谨慎性声明的明确限制。除法律规定外,我们不承担更新任何前瞻性陈述以反映其发表之日后的事件或情况,或反映预期或意外事件或情况发生之义务。
项目3.市场风险的数量化和定性披露
自2023年12月31日的公司年度报告(10-k表)提交以来,利率风险和商品价格风险没有发生实质性变化。
我们将持续监控我们的利息风险,并在未来可能使用利率掉期或类似工具来管理我们对借款利率变动的敞口,以公司认为适当的方式。截至2024年7月14日,我们有1.679亿美元的借款受变动利率影响。这些贷款的有效利率变动1.0%将导致年化的进行税前利息支出波动170万美元。
我们根据与供应商确定的价格购买食品、用品和其他商品,用于我们的经营。我们可能有或没有能力根据商品价格上涨而提高菜单价格或改变菜单项目。食品和饮料成本每增加1.0%,将对销售成本产生负面影响,每年大约为300万美元。
第四项目。控制和程序
披露控件和程序的评估
公司维护了披露控制和流程,旨在确保按照证券交易所法的规定,所需披露的信息能够在规定的时间内记录、处理、总结和报告,并且这些信息能够及时累积和传达给公司管理层(“管理层”),包括公司的首席执行官(“CEO”)和致富金融临时代码(“CFO”),以便及时进行有关披露要求的决策。在设计和评估披露控制和流程时,管理层认识到,无论控制和流程设计得多么良好和操作得多么好,只能提供达到预期控制目标的合理保证。公司的CEO和CFO经评估披露控制和流程(如证券交易所法规则13a-15(e)或15d-15(e)定义的),公司的披露控制和流程截至本报告所涵盖期末是有效的。
关于财务报告内控的变化
在公司的最近一季度内,没有导致公司内部财务报告管控发生重大影响或有合理可能对公司内部财务报告管控产生重大影响的变化。
第二部分 — 其他信息
第1项。法律诉讼。
评估与诉讼相关的不确定事项是一个复杂的过程,涉及对未来事件可能结果的主观判断,并且实际解决的诉讼要求可能与我们当前的分析不同。因此,我们每个季度都与法律顾问磋商,审核计提和披露的适当性,并对可能发生的损失范围进行评估,以便在简化合并财务报表中计提相应准备。
有关我们诉讼风险的更多信息,请参阅本季度10-Q表中的基本报表附注8. 预计承诺和风险,第1部分,第1项的基本报表附注。
项目1A. 风险因素
与我们业务相关的风险因素包含在我们于2024年2月28日向SEC提交的年度报告10-K的"风险因素"项目1中。与2023财年年度报告10-K中披露的风险因素相比,没有发生重大变化。
项目2. 未注册的股权证券销售和款项使用
在2024财年第二季度,公司未进行任何未在《证券法》修正案下登记的证券销售交易,并且未在8-k表格的当前报告中报告,也未进行任何公司股票回购。
项目5. 其他信息
董事和高管证券交易计划
2024年7月14日结束的第二季度,我们的董事或高级职员中没有人使用“规则10b5-1交易安排”或根据S-k条例第408条所定义的“非规则10b5-1交易安排”。 采纳 修改或终止 根据S-k条例第408条所定义的“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”。
信贷协议第二修正案
2024年8月21日,公司与其借款方Red Robin International, Inc.签署了一项增补性修正协议(“第二修正协议”),协议的签署方包括公司、借款人Red Robin International, Inc.、某些附属担保方、某些增补循环贷款方(“增补旋转贷款方”)、其他贷款方以及作为行政代理人和抵押品代理人的Fortress Credit Corp.(“代理人”)。该协议对于2022年3月4日签署的信贷协议(通过特定的第一修正协议进行修正,即2023年7月17日签署的“信贷协议”,并通过第二修正协议进行修正,即“修订后的信贷协议”)进行了修订。协议的签署方包括公司、借款人、贷款方和发行银行、代理人以及其他的签约方。在协议中未定义的所有大写单词均按照修订后的信贷协议中的定义进行解释。
第二修正案提供了额外的灵活性,以继续执行我们的业务策略,对信贷协议等方面进行以下变更:
• 增量循环借方将承诺增大现有的2500万美元循环信贷额度,增加1500万美元,达到4000万美元。这1500万美元的额外承诺将于2025年第三季度结束时终止,届时循环信贷额度将减少至2500万美元。
• 删除变量定价表格,并将所有SOFR贷款的适用毛利率调整为每年7.50%,ABR贷款调整为每年6.50%。
• 从2024年第三季度开始至2025年第三季度,通过增加所需的最大净总杠杆比率,提供了对财务契约的一定缓解。
• 增加了一些额外的报告要求。
《第二修正案》的摘要描述并不意味着完整,并且完全受到对《第二修正案》全文的参考的限制,附件10.6附有《第二修正案》的全文副本,已被参考并纳入本文件。
项目6. 附件 展示文件 数量 描述 101 来自红罗宾美食汉堡连锁店公司2024年7月14日结束的季度报告10-Q的以下财务信息,采用XBRL (可扩展商业报告语言) 格式化:(i) 截至2024年7月14日和2023年12月31日的资产负债表; (ii) 截至2024年7月14日和2023年7月9日的损益表和综合收益表; (iii) 截至2024年7月14日和2023年7月9日的股东权益表; (iv) 截至2024年7月14日和2023年7月9日期间的现金流量表; 以及 (v) 附注作为文本块附.doc.dat在简化的财务报告中。
104 封面交互式数据文件(格式为内联XBRL,包含展品101)。
( ) 以前在公司的定期文件中明确标注的陈列品。 * 执行薪酬计划和安排。
签名
根据《1934年证券交易法》的要求,注册人已合法代表签署此报告的人签署此报告。 红色罗宾美食汉堡公司。
(注册人)
2024年8月22日 通过:
/s/ Todd Wilson
(日期)
Todd Wilson
(首席财务官)