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美國
證券交易所
華盛頓特區20549
表格10-Q
（標記一）
☒ 根據1934年證券交易法第13或15(d)條，本季度報告
    
截至季度結束日期的財務報告2024年7月14日

或者
☐ 根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條規定的過渡報告
從            到過渡期


委託文件編號：001-39866001-34851

紅色羅賓美食漢堡公司。
（按其章程規定的確切名稱）
特拉華州84-1573084
（設立或組織的其他管轄區域）（納稅人識別號碼）
10000 E. Geddes Avenue, Suite 500
Englewood, 科羅拉多州         80112
(主要執行辦公室地址) (郵政編碼)

(303) 846-6000
（註冊人的電話號碼，包括區號）

（前名稱、地址及財政年度，如果自上次報告以來有更改）

本2.02條款和附件99.1中含有的信息，除非在此類申報文件中通過具體引用註明，否則將不被視爲根據《證券交易法》或修正件（以下簡稱「交易所法」的章程18條的目的出於遞交該等申報文件或遞交《證券法》或修正件的申報文件中的任何一份而被歸入參考文件之列。
每一類別的名稱交易標的註冊交易所名稱
普通股，每股0.001美元面值
RRGB納斯達克資本市場(全球精選市場)

請用複選標記表示申請人（1）在過去的12個月內已按照《1934年證券交易所法》第13或15(d)節的規定提交了所有要求提交的報告（或者如適用，申請人已被要求提交這些報告的較短時間段），並且（2）在過去的90天內一直受到這些提交要求的約束。是 ☒沒有。☐

標記勾選，表示在過去的12個月內（或註冊人所需要提交這些文件的更短時間內），註冊人已經電子提交了根據Regulation S-t規則405條（本章232.405條）規定需要提交的每份交互式數據文件。×沒有 o是 ☒沒有。☐

根據交易所法案120億.2規定，「大型加速文件提交者」，「加速文件提交者」，「小型報告公司」，「新興成長公司」，請在此表格上選擇符號。有關這些術語的定義，請參閱交易所法案120億.2規定。
大型快速提交者☐加速存取器☒
非加速文件者☐較小的報告公司☐
新興成長公司☐
如果是新興成長型企業，請勾選複選標記，表明註冊者已選擇不使用延長過渡期來符合根據證券交易法第13(a)條規定提供的任何新財務會計準則。 ☐

請勾選表示註冊申報人是否爲外殼公司（根據交易所12b-2號規則定義）。是☐ 不是☒

截至2024年8月20日，有 15,753,528 註冊人普通股每股面值爲0.001美元。

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紅色羅賓美食漢堡公司。
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第一部分 — 財務信息
項目1。 基本報表（未經審計）
紅色羅賓美食漢堡公司。
簡明合併資產負債表
(未經審計)
（以千爲單位，涉及每股金額）2024年7月14日2023年12月31日
資產：
流動資產：
現金及現金等價物$23,135 $23,634 
應收賬款淨額12,617 21,592 
存貨27,252 26,839 
資產預付款和其他流動資產的變動13,876 11,785 
受限現金7,992 7,931 
總流動資產84,872 91,781 
資產和設備，淨值223,350 261,258 
運營租賃資產淨額352,654 361,609 
無形資產, 淨額15,064 15,491 
其他資產淨額13,192 11,795 
總資產$689,132 $741,934 
負債和股東權益'Common stock; $
流動負債:
應付賬款$31,737 $27,726 
截至2024年7月14日和2023年12月31日的流通股35,274 32,524 
未實現營業收入16,703 36,067 
經營租賃償還的當前部分51,912 43,819 
應計負債及其他54,028 46,201 
流動負債合計189,654 186,337 
長期債務162,309 182,594 
營業租賃債務的長期部分364,082 383,439 
其他非流動負債9,630 10,006 
負債合計725,675 762,376 
Paid-in capital
股東權益（虧損）：
普通股; $0.001股份在2023年9月30日和2022年12月31日分別授權;45,000自家保管的股票數爲52,184股)20,449發行股票;15,755和頁面。15,528
20 20 
優先股，$0.00010.001股份在2023年9月30日和2022年12月31日分別授權;3,000自家保管的股票數爲52,184股)否
— — 
庫藏股 4,694和頁面。4,921
(166,585)(174,702)
實收資本224,425 229,680 
歸屬於母公司股東權益的累積其他綜合收益（扣除所得稅後）(36)(22)
累積赤字(94,367)(75,418)
股東權益合計(赤字)(36,543)(20,442)
負債和股東權益合計(赤字)$689,132 $741,934 
請參見簡明合併財務報表的附註
1
目錄
紅色羅賓美食漢堡公司。
彙編的綜合收益（損失）及綜合損益簡化合並利潤表
(未經審計)
12周結束29,719 
（以千爲單位，涉及每股金額）2024年7月14日2023年7月9日2024年7月14日2023年7月9日
營收：
$$294,457 $293,281 $673,025 $700,174 
Interest expense4,287 3,544 9,628 8,826 
其他收入1,410 1,823 6,042 7,460 
總收入300,154 298,648 688,695 716,460 
成本和費用：
餐廳經營成本（不包括折舊和攤銷額，單獨列出）：
銷售成本69,444 71,372 159,653 171,042 
人工費113,908 109,678 262,866 255,100 
其他營業額51,783 51,842 118,273 123,892 
佔用率24,595 23,482 56,023 53,283 
折舊和攤銷13,402 15,756 31,556 37,581 
銷售、一般和管理費用28,652 26,864 68,041 61,387 
開業前費用— 4 — 586 
2,931 (10,607)(1,045)(848)
總成本和費用304,715 288,391 695,367 702,023 
營業收支（虧損）(4,561)10,257 (6,672)14,437 
其他支出:
利息費用5,107 6,483 12,587 14,252 
利息收入和其他淨額
(139)(304)(451)(655)
稅前收益（虧損）
(9,529)4,078 (18,808)840 
所得稅負擔（利益）
(40)156 141 176 
淨利潤（損失）$(9,489)$3,922 $(18,949)$664 
每股收益（虧損）:
基本$(0.61)$0.24 $(1.21)$0.04 
攤薄$(0.61)$0.24 $(1.21)$0.04 
加權平均股數：
基本15,680 16,037 15,608 16,014 
攤薄15,680 16,291 15,608 16,367 
其他綜合收益（損失）：
外幣翻譯調整$4 $4 $(14)$11 
其他綜合收益（虧損），淨額4 4 (14)11 
總綜合收益（損失）$(9,485)$3,926 $(18,963)$675 
請參閱簡明合併財務報表中的說明。
2
目錄
紅色羅賓美食漢堡公司。
股權的簡明綜合陳述' 股東權益（赤字）
(未經審計)
普通股票庫存股累積的
其他
綜合
收入/(虧損),
稅後淨額
實收資本
資本		累計赤字
(以千爲單位)股份數量股份數量總費用
2023年12月31日的餘額20,449 $20 4,921 $(174,702)$229,680 $(22)$(75,418)$(20,442)
$— — (84)3,011 (3,382)— — (371)
非貨幣股票補償— — — — 1,190 — — 1,190 
淨虧損— — — — — — (9,460)(9,460)
其他綜合收益（虧損），淨額— — — — — (18)— (18)
Non-cash stock compensation20,449 $20 4,837 $(171,691)$227,488 $(40)$(84,878)$(29,101)
— — (143)5,106 (4,919)— — 187 
非貨幣股票補償— — — — 1,856 — — 1,856 
淨虧損— — — — — — (9,489)(9,489)
其他綜合收益（虧損），淨額— — — — — 4 — 4 
20,449 $20 4,694 $(166,585)$224,425 $(36)$(94,367)$(36,543)
3
目錄
普通股票庫存股累積的
其他
綜合
淨利潤,
稅後淨額
實收資本
資本		累計赤字
(以千爲單位)股份數量股份數量總費用
Non-cash stock compensation20,449 $20 4,515 $(182,810)$238,803 $(34)$(54,190)$1,789 
$— — (129)5,330 (5,106)— — 224 
非貨幣股票補償— — — — 2,179 — — 2,179 
淨利潤（損失）— — — — — — (3,256)(3,256)
其他綜合收益（虧損），淨額— — — — — 8 — 8 
Acquisition of treasury stock20,449 $20 4,386 $(177,480)$235,876 $(26)$(57,445)$945 
— — (250)9,933 (8,297)— — 1,636 
回購公司股份— — 382 (4,999)— — — (4,999)
非貨幣股票補償— — — — 1,519 — — 1,519 
淨利潤（損失）— — — — — — 3,922 3,922 
其他綜合收益（虧損），淨額— — — — — 4 — 4 
20,449 $20 4,518 $(172,546)$229,098 $(22)$(53,524)$3,026 
請參閱簡明合併財務報表中的說明。
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目錄
紅色羅賓美食漢堡公司。
基本報表中的現金流量表
(未經審計)
29,719 
(以千爲單位)2024年7月14日2023年7月9日
經營活動現金流量：
淨利潤（損失）$(18,949)$664 
調整淨利潤(虧損)和經營活動提供的現金:
折舊和攤銷31,556 37,581 
資產減值1,128 2,387 
Prepaid expenses and other current assets539 (619)
股票補償費用3,046 3,691 
Trade accounts payable and accrued liabilities
(7,425)(14,803)
其他，淨額1,074 251 
業務收購淨變動：
應收賬款8,778 8,703 
應收所得稅197 102 
存貨(492)(225)
資產預付款和其他流動資產的變動(86)(386)
處置物業和設備銷售收益以及其他投資活動產生的收入(224)(6,879)
交易應付賬款及應計負債16,171 500 
未實現營業收入(19,364)(13,230)
其他經營資產和負債的淨額(1,703)488 
經營活動產生的現金流量淨額14,246 18,225 
投資活動現金流量：
購買固定資產、設備和無形資產(13,856)(25,814)
Repayments of finance lease obligations23,271 28,451 
Purchase of treasury stock— 794 
（使用）其他融資活動淨收益— (3,529)
投資活動產生的淨現金流量9,415 (98)
籌集資金的現金流量：
從循環信貸融資中借款的收益25,500 — 
償還循環信貸融資的借款(25,500)(15,000)
Cash and cash equivalents, and restricted cash, end of period(21,232)(1,500)
償還融資租賃(619)(448)
購買庫存股— (4,999)
Supplemental disclosure of cash flow information(2,246)1,861 
籌集資金淨額(24,097)(20,086)
匯率變動對現金的影響(2)— 
$(438)(1,959)
期初現金及現金等價物和受限制的現金31,565 58,206 
期末現金及現金等價物和受限制的現金$31,127 $56,247 
現金流量補充披露
利用存入資金得到的設備:$47 $104 
淨利息支出，資本化金額扣除後$10,767 $11,495 
以租賃債務爲代價獲得的使用權資產$17,832 $34,928 
$— $82 
請參閱簡明合併財務報表中的說明。
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紅色羅賓美食漢堡公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 報告基礎和最近的會計準則
紅羅賓美食漢堡快餐公司，一家設在特拉華州的公司，連同其子公司（以下簡稱「紅羅賓」或「公司」），主要在北美經營、特許經營和發展全面服務餐廳。截至2024年7月14日，公司擁有並經營了 411 家位於 39 個州的餐廳。公司還在 92 個加拿大省份特許經營全面服務餐廳。公司將業務運營爲 14個國家和之一 。 之一 之一基本報表。
報告範圍
附註的未經審計的紅羅賓公司及其全資子公司的合併財務報表。在合併中，所有公司間的帳戶和交易已經消除。公司的財務報表是根據美國通用會計準則（"GAAP"）編制的臨時財務信息。在管理層的意見中，已包括了所有調整（由正常重複調整組成），以便公平地呈現。按照GAAP編制財務報表要求管理層需對財務報表中的資產和負債金額以及披露的附帶資產和負債金額進行估計和假設，並報告在財務報表日和報告期間的收入和費用金額。任何中期期間的經營結果不一定能反映出全年的結果。
紅羅賓附帶的簡要合併基本報表已根據美國證券交易委員會（"SEC"）的規定和法規編制，包括10-Q表格的說明和S-X條例第10條。公司年度簡要合併基本報表通常包括的某些信息和腳註披露已被簡化或省略。截至2023年12月31日的簡要合併資產負債表已從該日期的審計基本報表衍生，但未包括審計年度基本報表所需的所有披露。有關詳細信息，請參閱並閱讀這些中期簡要合併基本報表，結合公司於2024年2月28日向SEC提交的截至2023年12月31日財政年度的10-k表格中包括的公司審計簡要合併基本報表。
下表總結了我們當前、之前和即將到來的年份期間，期末日期以及期間包含的週數：
期限期末日期期間週數
當前、上一和下一財季：
2024年第一季度
2024年4月21日。16
2023年第一季度
2023年4月16日16
2024年第二季度
2024年7月14日12
2023年第二季度
2023年7月9日12
2024年第三季度
2024年10月6日12
2023年第三季度
2023年10月1日12
2024 財年
2024年12月29日。52
2023財政年度
2023年12月31日53






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目錄
重新分類
已對某些金額進行了重新分類，以符合當前期間的報表格式。這些重新分類對公司的合併報表結果沒有影響。我們對簡明合併損益表進行了調整，將特許經營和其他收入進行了細分，並將利息支出、利息收入和其他細分開。此外，我們還對簡明合併現金流量表進行了調整，對循環信貸設施的借款和償還、長期貸款和融資租賃債務的償還進行了細分，並對禮品卡未賺收入進行了重新分類。 以對未賺收入中的禮品卡未兌現進行重新分類。
近期發佈和近期採用的會計準則
2023年12月，FASb發佈了2023-09更新，即《收入稅（主題740）：增加收入稅披露的改進》，更新了與稅率協調有關的收入稅披露，並要求按轄區披露已支付的收入稅。修訂還提供了進一步的披露可比性。修訂適用於2024年12月15日後開始的財政年度。可以提前採納。修訂應進行前瞻性應用。不過，允許進行追溯應用。我們預計，這些修訂的披露對本公司的合併財務報表或合併財務報表附註在採納後不會產生實質影響。
2023年11月，FASB發佈了更新2023-07號改進公司報告片段的報告（第280號專題）：改進報告片段披露，通過加強片段費用的披露來更新報告片段的要求。這些修訂適用於2023年12月15日後開始的財政年度和2024年12月15日後的財政年度內的中期期間。允許提前採納。這些修訂應當追溯應用於在基本報表中呈現的所有期間。管理層目前正在評估該ASU，以判斷其對公司的披露的影響。
我們審查了所有其他最近發佈的會計準則，並得出結論，它們要麼不適用，要麼不預計對公司的簡明綜合財務報表產生重大影響。
重要會計政策之摘要
收入確認 營業收入包括來自餐廳營運（包括第三方外賣）、特許經營收入和其他收入，包括禮品卡剩餘價值和各種雜項收入。公司在滿足績效義務並向餐廳客人、特許經營商或其他客戶轉移對產品或服務的控制權時確認收入。
公司在銷售點收到付款後，從餐廳運營中確認收入，因爲公司向客戶提供食品和飲料的履約義務已經得到滿足。
公司出售的禮品卡沒有失效日期，並且不會從未使用的禮品卡餘額中扣除停滯費用。我們將禮品卡的收入分爲以下兩種情況之一：（i）餐廳收入，當公司在禮品卡兌換時履行向顧客提供食品和飲料的承諾時，或者（ii）禮品卡損耗，如下所述。
當禮品卡被兌換的可能性很小，並且公司確定沒有法定義務將未兌換的禮品卡餘額支付給相關司法管轄區時，將認定存在禮品卡餘額遺失。禮品卡遺失率的確定基於公司具體的歷史贖回模式。公司通過按比例分配的方式，在估計的贖回期內，採用其對禮品卡遺失率的估計，來認定禮品卡遺失。
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2024財年第二季度期間，我們重新推出了紅羅賓獎勵計劃(Royalty)此款超便攜式投影儀使用了最新的 Android TV 界面，而且遙控器還內置了 Google AssistantTM 功能，用戶可以非常方便地使用它。 在重新推出的計劃下，紅羅賓會員通常在消費每一美元時獲得積分。我們還定期提供促銷活動，通常爲客戶提供賺取獎勵積分或其他獎勵的機會。當紅羅賓會員達到一定的積分閾值時，他們可以獲得可以兌換食品和飲料商品的獎勵。獲得的獎勵通常在發放後90天過期，如果在上次購買之日起365天內沒有進行合格購買，則積分通常會過期。我們根據客戶獲得的積分或獎勵的估計單獨銷售價格，將營業收入分期推遲，扣除我們預計不會兌換的積分或獎勵。我們對預計會被兌換的積分和獎勵的估計基於歷史的公司特定數據。我們每年評估Royalty的兌換率，或根據情況需要更頻繁地評估。估計未來的兌換率需要根據當前和歷史趨勢進行判斷，實際的兌換率可能會與我們的估計不同。
我們從特許經營安排中獲得的收入包括銷售佣金、廣告基金捐款和特許費。紅羅賓加盟商需要向公司繳納營業收入的 4.0可以降低至0.75%每年5.0%作爲佣金，並向 3%的營業收入捐款給 兩個 全國廣告基金。根據ASC主題606，公司將這些基於銷售的佣金和廣告基金捐款作爲特許經營商銷售發生的基礎。特許經營商向這些廣告基金的捐款在經營活動和綜合收益(損失)合併報表的特許經營收入項下記錄爲營業收入。 與客戶簽訂合同的營業收入.
公司通常授予特許經營權給特許經營商，期限爲 20 年，特許經營商有權延長期限 10 年，前提是特許經營商滿足各種條件。
其他收入包括禮品卡剩餘金額、許可收入和回收收入。
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2. 營業收入
營收分解
在下表中，營業收入按商品或服務類型進行了細分（以千元計）：
12周結束29,719 
2024年7月14日2023年7月9日2024年7月14日2023年7月9日
$$294,457 $293,281 $673,025 $700,174 
Interest expense4,287 3,544 9,628 8,826 
禮品卡賠付1,025 533 5,188 5,342 
其他收入385 1,290 854 2,118 
總收入$300,154 $298,648 $688,695 $716,460 
合同負債
簡化綜合資產負債表中的未實現收入元件如下（以千爲單位）：
2024年7月14日2023年12月31日
未實現禮品卡收入$14,899 $28,558 
未實現版稅收入
1,804 7,509 
未實現營業收入
$16,703 $36,067 
以下是在財務年度開始時包含在負債表上的禮品卡兌現和失效產生的營業收入（以千元計）在精簡的綜合損益表中的確認情況：
29,719 
2024年7月14日2023年7月9日
禮品卡收入$14,539 $16,038 
當客戶兌換所獲得的獎勵時，我們將知名權收入歸入餐廳營業收入在《綜合收益(損失)及綜合收益(損失)簡明合併財務報表》中記錄。與知名權相關的未來無償收入被包括在《簡明合併資產負債表》中的未來無償收入中。
12周結束29,719 
2024年7月14日2023年7月9日2024年7月14日2023年7月9日
未實現的專利權利收入，期初餘額
$8,032 $11,356 $7,509 $11,107 
營業收入待確認715 2,247 3,039 4,763 
營業收入確認(1)
(6,943)(1,980)(8,744)(4,247)
未實現的版稅收入，期末餘額
$1,804 $11,623 $1,804 $11,623 
(1) 餐廳營業收入包括了約$6.4百萬信貸，與2024年第二季度遷移到新版特許權方案有關，主要是由於取消了在新方案啓動前獲得的 365 多餘天數的未使用積分。
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3. 租約
租賃費用的組成部分，包括主要由公共區域維護費用和房地產稅組成的變動租賃費用，包含在我們的資產負債表和綜合收益（損失）的佔用成本中，具體情況如下（以千美元爲單位）：
十二週已結束二十八週已結束
2024年7月14日2023年7月9日2024年7月14日2023年7月9日
運營租賃成本$17,412 $16,279 $40,418 $37,174 
融資租賃成本：
使用權資產的攤銷216 221 504 549 
租賃負債的利息106 111 243 284 
融資租賃成本總額$322 $332 $747 $833 
可變租賃成本4,538 4,477 10,441 10,269 
總計$22,272 $21,088 $51,606 $48,276 
請參閱腳註5， 其他費用（收益），淨，以獲取有關截至2024年7月14日和2023年7月9日的年度至今時段完成的售租回交易的信息。
4. 每股收益（損失）
基本每股收益（虧損）金額是通過將淨利潤（虧損）除以期間內普通股的加權平均股數計算得出的。稀釋每股收益金額是根據普通股加權平均股數和潛在稀釋普通股的加權平均股數計算得出的。在這些期間，具有反稀釋效應的潛在稀釋股不被納入計算範圍。稀釋每股收益反映瞭如果期權持有者將其期權行使爲普通股時可能發生的稀釋。由於公司截至2024年7月14日的季度和年度累計虧損，所有潛在稀釋普通股都被視爲反稀釋。
公司使用庫存獎勵方法來計算未行使的期權和獎勵的影響。 基本加權平均流通股份數對比調整後的攤薄加權平均流通股份數如下（以千爲單位）：
12周結束29,719 
2024年7月14日2023年7月9日2024年7月14日2023年7月9日
加權平均每股基本收益15,680 16,037 15,608 16,014 
股票期權和獎勵的增量— 254 — 353 
攤薄加權平均股份數15,680 16,291 15,608 16,367 
獎勵由於對稀釋每股收益（損失）的反稀釋效應而被排除1,996 560 1,668 577 
5. 其他費用（收益），淨額
其他費用（收益），淨包括以下項目（以千元爲單位）：
12周結束29,719 
2024年7月14日2023年7月9日2024年7月14日2023年7月9日
Trade accounts payable and accrued liabilities
$— $(14,586)$(7,425)$(14,586)
訴訟應變基金
356 1,240 776 5,540 
餐廳關閉成本，淨額
423 (112)597 1,638 
解僱費和高管過渡
137 962 1,082 2,854 
資產減值
1,128 1,693 1,128 2,387 
資產處置及其他，淨額
825 83 2,620 1,144 
關閉企業辦公室費用，扣除分租收入62 113 177 175 
其他費用（收益），淨額$2,931 $(10,607)$(1,045)$(848)

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餐廳物業出售收益
在2024財年第一季度，公司出售了 票的投票權。 家餐廳產權，總收入爲23.9百萬美元，在房租後出售交易中取得了收益，淨額爲7.4在2023財年第二季度，公司出售了 九 家餐廳產權，總收入爲28.5百萬美元，在房租後出售交易中取得了收益，淨額爲14.6截至2021年3月27日，未償還本金總額爲$。
解僱和高層過渡
在2024財年的季度和年度前期，公司主要承擔了與團隊成員減員有關的費用。在2023財年的第二季度和年度前期，公司承擔了與領導層變動相關的離職補償和高管過渡費用。
資產減值
在2024財年第二季度，公司確認了主要與關閉的位置有關的非現金減值損失。 兩個 在2023財年第二季度和截至日期的年度期間，公司確認了主要與開多的資產減值有關的非現金減值損失，該資產位於開多的營業地點和關閉的公司辦公室。參見第7條. 公允價值計量。 四個 在2024財年第二季度，該公司主要由於以下證券價格沿志朱行的公司確認的不實時到賬銀行存款，大部分與關閉有關的非現金減值損失。查看註釋7.公允價值計量。
資產處置和其他
資產處置和其他主要與終止的資本項目有關。
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6. 借款
截止2024年7月14日和2023年12月31日的借款總結如下（以千爲單位）：
2024年7月14日變量
利率期貨		2023年12月31日變量
利率期貨
期限貸款$167,911 12.10 %$189,143 11.62 %
借款總額167,911 189,143 
減少：未攤銷的債務發行成本和折扣5,602 6,549 
長期債務$162,309 $182,594 
循環信貸未攤銷的延期融資費用：$625 $752 
授信協議 (Credit Agreement)
2022年3月4日，公司與該公司簽訂了信貸協議（「信貸協議」），即作爲借款人的Red Robin International, Inc.、不時由貸款人、不時由發證銀行、作爲行政代理人和抵押代理人的豐澤信貸公司以及作爲唯一牽頭安排人和唯一賬簿管理人的北美摩根大通銀行。這個 五年 $225.0百萬信貸協議規定了 $25.0百萬循環信貸額度和一美元200.0百萬定期貸款（統稱爲 「信貸額度」）。借款人保留將來增加信貸額度的選擇權，但須視貸款人的參與而定，最多再增加一美元40.0根據信貸協議中規定的條款和條件，總額爲百萬。
信貸額度將於2027年3月4日到期。無需對循環信貸額度進行攤銷。貸款期限要求每季度支付的本金金額總額等於 1.0貸款本金原始金額的％。截至2024年7月14日，由於最近出售租賃回租交易的收益償還了債務，不再需要進行每季度本金支付。信貸協議的利率參照擔保隔夜融資利率（「SOFR」），這是由短期回購協議和以美國國債擔保的新指數計算的，或者交替基準利率，代表最高的是（a）基準利率，（b）聯邦基金利率加 0.5％年利率，或（c）一個月期SOFR加 1.0年利率爲%。
截止2024年7月14日，公司在信貸額度下的未償借款金額爲$162.3 百萬，另外還有信用證金額爲$7.7 截止2023年12月31日，公司在信貸額度下的未償借款金額爲$182.6 百萬，另外還有信用證金額爲$7.7百萬美元。
紅羅賓國際公司是《信貸協議》的借款方，其某些子公司和公司作爲保證人負有該借款方在《信貸協議》項下的義務擔保。《信貸協議》的借款將以借款方和保證人（包括公司）所擁有的幾乎全部資產作爲擔保，並可用於：（i）償還借款方及其子公司的特定現有債務，（ii）支付與《信貸協議》有關的任何費用和開支，以及（iii）滿足公司、借款方及其子公司的營運資金和一般公司需求，包括允許的收購和資本支出，但不包括限制性支付。
2022年3月4日，紅羅賓國際公司及其擔保人還簽訂了一份質押和安全協議（以下簡稱「安全協議」），授予行政代理人對借款人和擔保人的幾乎所有資產享有第一優先權的安全利益，以擔保信貸協議下的義務。
作爲借款人的Red Robin國際公司有義務根據信貸協議向代理人、放款人和髮卡銀行支付與提供、維護或管理信貸額度相關的慣例費用。
2023年7月17日，公司修改了信貸協議（"信貸協議修訂"），以刪除先前包含的$ 的比例50.0信貸協議允許出售和租賃回租公司擁有的房地產，但需符合信貸協議中規定的一些條件，並不再受到$ 百萬總限額的限制。
《信貸協議》、《安防協議》和《信貸協議修正案》的摘要描述並不意味着完整，其完整性應通過參閱每份協議的全文來加以確認，每份協議於2024年2月28日作爲《10-k表格年報》的附件提交。
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7. 公允價值衡量
以公允價值計量的資產和負債的重複計量
由於現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、以及短期應計費用和其他負債的金額與公允價值接近，原因是這些工具具有短期性質或到期日較近。
公司設立了一個rabbi trust來資助延期報酬計劃下的義務。rabbi trust中的金額投資於互惠基金，這些基金被指定爲交易證券，並以公允價值計量，幷包括在附表的簡明合併資產負債表中的其他資產中。共同基金的公允市值是使用一級輸入（在活躍市場中相同資產的報價）進行衡量的。
以下表格顯示公司資產的公允價值，按照重複性基礎進行衡量（以千爲單位）：
2024年7月14日第一層次第二層次第三層次
資產：    
rabbi trust的投資$2,055 $2,055 $— $— 
所有基金類型估值的資產總額$2,055 $2,055 $— $— 
2023年12月31日第一層次第二層次第三層次
資產：
$2,079 $2,079 $— $— 
所有基金類型估值的資產總額$2,079 $2,079 $— $— 
以非重複計量方式計量的資產和負債
在基本報表中，確認或披露以非經常性的方式按公允價值計量的資產和負債包括如房地產、設備、租賃權益和其他無形資產。如果被確定爲受損，這些資產將按公允價值計量。
在2024年和2023年，公司使用持續和預計未來現金流量來衡量非金融資產的減值，而這些現金流量是基於市場上無法觀察到的重要輸入信息，因此代表了3級公允價值計量。
在2024財年第二季度，我們對已關閉的餐廳進行了長壽資產減值，減值金額約爲 $【Long should be translated as 開多】 million。由於關店，我們確定了這些長壽資產的公允價值爲 $【Long should be translated as 開多】 million，導致了 $【Assets should be translated as 資產】 million的減值費用和 $【Assets should be translated as 資產】 million的租賃權益資產減值。在2023財年上半年，我們對長壽資產進行了減值 兩個 在本季度關閉的餐廳位置，我們對攜帶價值約爲 $【Assets should be translated as 資產】 million的長壽資產進行了減值3.1由於關店，我們確定了這些長壽資產的公允價值爲 $【Assets should be translated as 資產】 million，導致了 $【Assets should be translated as 資產】 million的減值費用和 $【Assets should be translated as 資產】 million的租賃權益資產的減少0.9由於關閉，我們確定了這些長壽資產的公允價值爲 $【Assets should be translated as 資產】 million，導致了 $【Assets should be translated as 資產】 million的減值費用1.1由於關店，我們確定了這些長壽資產的公允價值爲 $【Assets should be translated as 資產】 million，導致了 $【Assets should be translated as 資產】 million的減值費用1.1由於重新計量，我們對租賃權益資產進行了 $【Assets should be translated as 資產】 million的減值 四個 餐廳地點和關閉的企業辦公室的資產價值爲 $ 開多12.4我們確定這些長期資產的公允價值爲 $ 開多10.0導致當季和截至2023年7月9日的年度減值損失爲 $ 開多2.4當季和截至2023年7月9日的年度期間，減值損失爲 $ 開多
其他資產和負債的公允價值披露
公司在附表的簡化合並資產負債表中將其信貸資產負債以歷史成本計提。截至2024年7月14日，信貸資產負債的公允價值約爲$...168.3百萬美元，主要金額的賬面價值爲$...167.9百萬美元。該信貸資產負債的期限貸款淨額已扣除附表中未攤銷的折扣和債務發行成本，截至2024年7月14日的簡化合並資產負債表。信貸資產負債的賬面價值爲$...5.6百萬美元，公允價值爲$...189.1百萬美元。截至2023年12月31日，信貸資產負債的賬面價值爲$...186.9百萬美元。信貸資產負債的利率代表了二級公允價值輸入。
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目錄

8. 承諾和不確定事項
由於訴訟本質上是不可預測的，評估與訴訟相關的不確定性是一個複雜的過程，涉及對未來事件潛在結果的高度主觀的判斷。在評估訴訟不確定性時，由於多種因素，可能無法提供有意義的估計，這些因素包括有關問題的程序狀況、上訴救濟的可獲得性、與索賠相關的保險覆蓋範圍、複雜或新穎的法律理論的存在，以及與問題相關的信息的持續發現和開發。此外，針對我們的訴訟中主張的損害金額可能是無依據的、誇大的或與可能結果無關的，因此不能作爲我們潛在責任或財務風險的有意義指標。因此，我們每個季度與法律顧問磋商，審查準備和披露的充足性，並評估與潛在準備金相關的損失的概率和區間，以便在簡明合併財務報表中對潛在準備金進行適當的估計。然而，訴訟請求的最終解決可能會與我們目前的估計不同。
截至2024年7月14日，我們在基本財務報表中包括的損失準備金爲$8.1萬，分別計入應計負債和控件。在正常業務過程中，涉及各種索賠、訴訟事項、行政程序和其他控件。其中包括與就業相關的索賠和集體訴訟、來賓或團隊成員聲稱生病、受傷、食品質量、健康或運營問題的索賠，以及租賃和其他商業糾紛。迄今爲止，其中某些索賠已根據保險單進行了覆蓋，但都沒有對公司產生重大影響。儘管目前還無法確定這些訴訟、法律程序和索賠的最終結果，管理層認爲在基本財務報表中已經作出了與這些事項相關的潛在損失的充分準備，並且這些事項的最終解決不會對我們的財務狀況和經營業績造成重大不利影響。但是，這些索賠數量的顯著增加，或者一個或多個成功索賠導致的負債高於我們目前預期的情況，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流量產生重大不利影響。
截至2024年7月14日，我們有不可取消的採購承諾，主要與爲我們的餐廳提供食品、飲料和其他物資的特定供應商有關，總額爲$202.2百萬。我們預計會在正常業務過程中履行這些協議下的承諾，因此沒有記錄任何負債。
9. 後續事件
在2024財年第二季度後，公司簽訂了我們的借貸協議的第二修訂案（「第二修訂案」）。第二修訂案對借貸協議進行了修訂，其中包括：
•從2024財年第三季度開始，提高所需的最大淨總槓桿比率，直至2025財年第三季度。
•在第二修訂日期到第2025財年第三季度期間，將累計流動承諾增加$15.0 百萬至40.0百萬。
•移除變量定價網格，並在所有SOFR貸款和循環融資貸款上增加適用的按金 7.50每年百分比，並且對ABR貸款 6.50•一個月的SOFR加上
•添加特定的額外報告要求。
根據第二修正案，公司向信貸設施的貸款人支付了某些慣例的修正費，總計約爲$2.9本部分中的大寫但未定義的術語具有第二修正案中所規定的含義。第二修正案的摘要描述不意味着完整，其完整性以所附的展示10.6的《第二修正案》全文爲準，並在此引用。


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項目2. 財務狀況和經營結果的管理層討論與分析
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析提供了我們的財務表現和狀況的描述，應當結合附註的簡明合併財務報表一併閱讀。對2024財政年度第二季度和截至2024年7月14日、2023財政年度截至7月9日的年初至今時段的參考，分別是指截至12周和28周。
業務描述
紅羅賓美食漢堡餐廳是一家位於美國特拉華州的公司，與其子公司一起（以下簡稱「紅羅賓」，「我們」，「我們的」，或「公司」），主要經營、特許經營和開發全面服務餐廳，在北美擁有503家分店。截至2024年7月14日，本公司在39個州擁有411家直營餐廳，在14個州和一個加拿大省份擁有92家特許經營的餐廳。公司將其業務視爲一個運營和一個可報告的業務部門。
我們主要的營業收入來自於公司自營餐廳的食品和飲料銷售。我們還通過特許經營餐廳的版稅和費用獲得收入。
2024財年第二季度亮點，與2023財年第二季度相比:
•總收入爲300.2百萬美元，增加了1.5百萬美元。
•可比餐廳營業收入下降0.8%，不包括延遲收入的好處，該好處是由公司忠誠計劃的變化引起的。包括這個好處，可比餐廳營業收入增長1.4%。(1) 可比餐廳營業收入增長1.4%。(1) 可比餐廳營業收入增長1.4%。
•淨虧損爲950萬美元，去年淨利潤爲390萬美元。
•調整後的EBITDA(2) 今年的金額爲1180萬美元，比去年的1550萬美元少。
•第二季度結束後，執行了一項修訂貸款協議，修訂了財務契約並擴大了循環信貸額度。
2024財政年度截至目前階段的亮點，與2023財政年度截至目前階段相比：
•總收入爲6.887億美元，減少了2.78億美元。
•可比餐廳營業收入(1) 不包括推遲的營收優惠，可比餐廳營業收入下降了4.0%。包括這一優惠在內，可比餐廳營業收入(1) 下降了3.2%。
•淨虧損爲1800萬美元，相比去年淨利潤爲70萬美元。
•調整後的EBITDA(2) 今年是2400萬美元，而去年是5190萬美元。
•在2024財年第一季度完成了十家餐廳的出售租回交易，淨收益約爲2330萬美元，利潤淨額，減去費用爲740萬美元。
(1) 可比餐廳營業收入代表截至期初已經經營了18個月的公司自營餐廳的營業收入。
(2) 請查看以下Adjusted EBITDA和淨利潤（損失）的調解。
主要業績指標-
餐廳營業收入，與前一年同季度相比，如下表所示：
(金額單位：百萬美元)12周結束29,719 
截至2023年7月9日的餐廳營業收入
$293.3 $700.2 
可比餐廳營業收入增加/(減少)4.1 (21.5)
非可比及關閉餐廳營業收入下降
(2.9)(5.7)
總增加/（減少）1.2 (27.2)
截至2024年7月14日的餐廳營業收入
$294.5 $673.0 

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以下表格詳細說明了我們公司自營和特許經營餐廳在所述期間的單位數據：
12周結束29,719 
2024年7月14日2023年7月9日2024年7月14日2023年7月9日
公司自營：   
期初413 415 415 414 
在這個期間開業— — — 1 
由特許經營者獲得— 5 — 5 
在這個期間關閉(2)(2)(4)(2)
期末411 418 411 418 
特許經營：  
期初92 96 92 97 
在這個期間開業— — — — 
在該時期關閉— — — (1)
在該時期出售給公司— (5)— (5)
期末92 91 92 91 
餐廳總數503 509 503 509 
可比餐廳營業收入
截至2024財年第一季度，公司修訂了可比餐廳營業收入的定義，以反映在報告期開始時運營了18個月的公司自營餐廳。之前的定義包括在報告期開始時運營了五個完整季度的公司自營餐廳。公司認爲這個變化將使投資者更好地理解我們的財務表現。這個變化對先前公佈的結果沒有重大影響，因此，先前期間沒有根據新定義進行修訂。
截至2024財年第二季度和累計至今的期間，分別有405家和404家可比餐廳。
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截至2024年7月14日，以下表格顯示了各州或省份的總公司自營和特許經營的餐廳數量：
公司自營餐廳特許經營的餐廳
州:
阿肯色州21
阿拉斯加3
阿拉巴馬州。4
亞利桑那州181
加利福尼亞州57
科羅拉多州22
康涅狄格州3
特拉華州5
（561）17
喬治亞州6
愛荷華州5
愛達荷州8
伊利諾伊州17
印第安納州11
堪薩斯州5
肯塔基州4
路易斯安那州1
馬薩諸塞州5
馬里蘭州11
緬因州2
稅號38-059394019
明尼蘇達州4
密蘇里州83
蒙大拿州1
北卡羅來納州17
內布拉斯加州4
新罕布什爾州3
新澤西州。111
新墨西哥州3
內華達州6
紐約14
俄亥俄州163
俄克拉荷馬5
俄勒岡州155
賓夕法尼亞州1120
羅德島1
209-85814
南達科他州1
田納西州9
得克薩斯州189
猶他州15
弗吉尼亞州。19
華盛頓州37
威斯康星州11
省份：
不列顛哥倫比亞省11
總費用41192



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經營結果
以下所示每個財政期間的營運結果均以總營業收入的百分比表示，餐廳營業成本的組成元件除外，它們以餐廳營業收入的百分比表示。
此信息已根據我們審計的2023年年度基本報表準備，據管理層意見，包括所有調整，僅包括正常循環調整，以便對所呈現的期間的信息進行公正呈現。由於各種因素，我們的經營業績可能會顯着波動，呈現的任何期間的經營業績未必代表整個財政年度的業績。

12周結束29,719 
（以千元美元計）2024年7月14日2023年7月9日2024年7月14日2023年7月9日
營收： 
$98.1 %98.2 %97.7 %97.7 %
Interest expense1.4 1.2 1.4 1.2 
其他收入0.5 0.6 0.9 1.1 
總收入100.0 100.0 100.0 100.0 
成本和費用： 
(1)
 
銷售成本23.6 24.3 23.7 24.4 
人工費38.7 37.4 39.1 36.4 
其他營業額17.6 17.7 17.6 17.7 
佔用率8.4 8.0 8.3 7.6 
餐廳總運營成本88.1 87.3 88.6 86.1 
折舊和攤銷4.5 5.3 4.6 5.2 
銷售、一般和管理費用9.5 9.0 9.9 8.6 
開業前費用— — — 0.1 
其他費用（收益），淨額1.0 (3.6)(0.2)(0.1)
營業收支（虧損）(1.5)3.4 (1.0)2.0 
其他費用（收入）:
利息費用1.7 2.3 1.8 2.1 
利息收入和其他淨額— (0.2)(0.1)(0.1)
稅前收益（虧損）(3.2)1.4 (2.7)0.1 
所得稅負擔（利益）— 0.1 — — 
淨利潤（損失）(3.2)%1.3 %(2.8)%0.1 %
(1)    以餐廳營業收入的百分比表示。
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收入
12周結束29,719 
(以千美元計)2024年7月14日2023年7月9日百分比變動2024年7月14日2023年7月9日百分比變動
$$294,457 $293,281 0.4 %$673,025 $700,174 (3.9)%
Interest expense4,287 3,544 21.0 %9,628 8,826 9.1 %
其他收入1,410 1,823 (22.7)%6,042 7,460 (19.0)%
總收入$300,154 $298,648 0.5 %$688,695 $716,460 (3.9)%
$59,498 $58,477 1.7 %$58,220 $60,124 (3.2)%
4,949 5,018 (1.4)%11,560 11,648 (0.8)%
餐廳的營業收入主要由餐飲銷售組成，在2023財年第二季度增加了120萬美元，增長了0.4%。與2023年同期相比，餐廳的營業收入增加主要是由於公司忠誠計劃的變化帶來的好處。除此之外，可比餐廳營業收入下降了0.8%。包括這個好處，可比餐廳營業收入增加了1.4%。 2024與2023年同期相比，可比餐廳收入主要是由於公司忠誠計劃變化所帶來的好處，餐廳收入增加。除此之外，可比餐廳收入下降了0.8%。包括這個好處，可比餐廳收入增加了1.4%。 與2023年同期相比，可比餐廳收入主要是由於公司忠誠計劃變化所帶來的好處，餐廳收入增加。除此之外，可比餐廳收入下降了0.8%。包括這個好處，可比餐廳收入增加了1.4%。 可比餐廳收入反映出顧客數量的減少，部分抵消了平均每位顧客消費的增加。平均每位顧客消費的增加是由於菜單價格的上漲，部分抵消了菜單調配和 6.7% 菜單配比的減少。 5.9% 餐廳的營業收入主要由餐飲銷售組成，在2023財年第二季度增加了120萬美元，增長了0.4%。與2023年同期相比，餐廳的營業收入增加主要是由於公司忠誠計劃的變化帶來的好處。除此之外，可比餐廳營業收入下降了0.8%。包括這個好處，可比餐廳營業收入增加了1.4%。 7.6% 與2023年同期相比，可比餐廳收入主要是由於公司忠誠計劃變化所帶來的好處，餐廳收入增加。除此之外，可比餐廳收入下降了0.8%。包括這個好處，可比餐廳收入增加了1.4%。 0.9% 與2023年同期相比，可比餐廳收入主要是由於公司忠誠計劃變化所帶來的好處，餐廳收入增加。除此之外，可比餐廳收入下降了0.8%。包括這個好處，可比餐廳收入增加了1.4%。 折扣導致的銷售額減少了0.8%。菜單組合的減少主要是因爲顧客將從第三方外賣平台轉移到標準菜單價格的堂食，以及附加菜單項目的減少。堂食銷售佔總食品和飲料銷售的76.8%4年內，堂食銷售額相較於2023年同期增長了76.8% 第二季度 ，佔2024年的銷售額比例爲74.7%
餐廳營業收入在2024財年的年初至今期間減少了2700萬美元，或3.9%，相比2023年同期。餐廳營業收入的減少主要是由於可比餐廳營業收入下降了4.0%，這是由於公司忠誠計劃的變更所導致的。包括忠誠度調整的好處，可比較餐廳銷售收入下降了3.2％。可比餐廳銷售收入反映了顧客數量下降了8.3％，部分抵消了客單價增長4.3％。顧客數量的減少部分是由於2023財年第一季度表現出色，2023財年第三季度退出虛擬品牌以及2024財年第一季度的惡劣天氣影響。客單價的增長是由於菜單價格上漲了6.4％，部分抵消了菜單結構的下降1.4％和折扣的下降0.7％。菜單結構的下降主要是由於顧客將訪問從價格較高的第三方外賣平台轉移到價格標準的堂食以及少量附加菜單項的發生減少。堂食銷售佔2024年至今的總食品和飲料銷售的76.4％，而2023年同期爲71.4％。 2710萬美元 或3.9%在2024財年截至今日的年度日期，與2023財年同期相比，餐廳營業收入減少了。餐廳營業收入的減少主要是由於可比餐廳收入下降了4.0%，這是由於公司的忠誠度計劃的變化所引起的。包括忠誠調整的好處，可比銷售減少了3.2%。可比餐廳銷售反映了客戶數量下降了8.3%，部分抵消了平均客戶支票數的增長4.3%。客戶數量的下降部分是由於2023財年第一季度的高表現重疊，我們在2023財年第三季度退出虛擬品牌，以及2024財年第一季度的惡劣天氣影響。客戶支票數的增加是由於菜單價格上漲了6.4%，部分抵消了來自菜單的減少1.4%和折扣的減少0.7%。菜單結構的下降主要是由於客戶將從價格上升的第三方交付平台轉移到標準菜單價格的堂食，以及附加菜單項的減少。堂食銷售佔到了2024年度日期的總食品和飲料銷售的76.4%，與2023年期間相比，2024財年期間堂食銷售佔到了年度日期的71.4%。
平均每週淨銷售量是根據所示的每個時間段內所有公司自營的紅羅賓餐廳的總營業收入除以該時間段的營業週數計算的。
2024財年第二季度，特許經營收入增加了0.7百萬美元，增長了21.0%，主要是由於特許經營者的貢獻增加。2024年的增長是在2023年減少之後，使特許經營者的貢獻恢復到典型的歷史水平。特許經營的餐廳報告稱，2024財年第二季度和截至2024財年迄今期間的同比營業收入分別下降了1.7%和3.2%。與2023財年相比。
其他營業收入在2024年財政年度第二季度和截至目前年度期間分別減少了0.4百萬美元和1.4百萬美元，主要與2023年確認的業務中斷保險賠償有關。
銷售成本
12周結束29,719 
(以千美元爲單位，除百分比外)2024年7月14日2023年7月9日百分比變動2024年7月14日2023年7月9日百分比變動
銷售成本$69,444 $71,372 (2.7)%$159,653 $171,042 (6.7)%
23.6 %24.3 %(0.7)%23.7 %24.4 %(0.7)%
銷售成本包括食品和飲料成本，是變量，通常隨銷售量波動。餐廳營業收入的銷售成本佔比2024財年第二季度相比於2023年同期下降了70個點子。改善主要是由菜單價格上漲和各種成本節約舉措的實施推動，部分抵消了負面產品組合和商品通漲。
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目錄
2024財年截至今日的餐廳營業收入成本佔比較去年同期下降了70個點子。主要得益於菜單價格上漲和各種成本節約措施的實施，部分抵消的是產品組合偏向於成本更高的菜單物品和商品通貨膨脹。
人工費
12周結束29,719 
(以千美元爲單位，除百分比外)2024年7月14日2023年7月9日百分比變動2024年7月14日2023年7月9日百分比變動
人工費$113,908 $109,678 3.9 %$262,866 $255,100 3.0 %
38.7 %37.4 %1.3 %39.1 %36.4 %2.7 %
勞動力成本包括餐廳層面的時薪和管理人員工資，以及相關的稅費和福利。對於2024財年第二季度，勞動力成本佔餐廳營業收入的比例較2023年同期增加了130個點子。這一增加主要是由戰略投資於時薪和管理人員勞動力，與新合作伙伴獎金計劃相關的激勵補償的增加，以及較高的團體健康保險費用驅動的。
截止到2024財年年初至今，勞動力佔餐廳營業收入的比例較2023年同期增加了270個點子。這一增幅主要是由於對小時工和管理層勞動力的戰略性投資，與新的合作伙伴獎金計劃相關的激勵補償增加，以及工傷賠償和團體健康保險成本的提高。
其他營業
12周結束29,719 
(以千美元爲單位，除百分比外)2024年7月14日2023年7月9日百分比變動2024年7月14日2023年7月9日百分比變動
其他營業額$51,783 $51,842 (0.1)%$118,273 $123,892 (4.5)%
作爲餐廳營業收入的百分比17.6 %17.7 %(0.1)%17.6 %17.7 %(0.1)%
其他運營成本包括維修和維護成本、餐廳用品、水電費、餐廳技術以及其他雜項成本。2024財年第二季度，其他運營成本佔餐廳營業收入的比例比2023年同期減少了10個點子。這一減少主要是由於與低外賣結構和低佣金率相關的第三方佣金支出減少，部分抵消了較高的水電費支出。
截至2024財年迄今爲止的年度，其他經營成本佔餐廳營業收入的比例與2023年同期相比下降了10個點子。這一下降主要是由於與較低外帶比例和較低佣金率相關的第三方佣金支出減少。
佔用率
12周結束29,719 
(以千美元爲單位，除百分比外)2024年7月14日2023年7月9日百分比變動2024年7月14日2023年7月9日百分比變動
佔用率$24,595 $23,482 4.7 %$56,023 $53,283 5.1 %
8.4 %8.0 %0.4 %8.3 %7.6 %0.7 %
佔用成本包括固定租金、物業稅、公共區域維護費用、一般責任保險、有條件租金和其他物業成本。與2023年相比，2024財年第二季度餐廳營業收入佔用成本佔比增加40個點子。這一增加是由於與轉售租回的28個地點相關的固定租金增加所致。
截至2024財年迄今期間，營業收入佔餐廳收入的房租成本增加了70個點子，相比2023年同期增加。增加是由於固定租金增加，這與28個位置的出售租賃回租以及在2023財年第二季度收購了五家來自特許經營者的餐廳有關。

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目錄
折舊與攤銷
12周結束29,719 
(以千美元爲單位，除百分比外)2024年7月14日2023年7月9日百分比變動2024年7月14日2023年7月9日百分比變動
折舊和攤銷$13,402 $15,756 (14.9)%$31,556 $37,581 (16.0)%
4.5 %5.3 %(0.8)%4.6 %5.2 %(0.6)%
折舊和攤銷包括餐廳和公司資產的固定資產折舊，以及重新收購的特許權、租賃權益和某些酒類許可的攤銷。2024財年第二季度，折舊和攤銷費用佔營業收入的百分比較去年同期減少了80個點子，主要是因爲資產減值和出售及回租交易降低了可折舊資產基礎。
截止2024財年至今的時間段內，按照營業收入計算，折舊及攤銷費用佔營業收入的比例較2023年同期下降了60個點子，主要是因爲資產減值和出售回租交易減少了可折舊資產基數。
銷售、一般及行政費用
12周結束29,719 
(以千美元爲單位，除百分比外)2024年7月14日2023年7月9日百分比變動2024年7月14日2023年7月9日百分比變動
銷售、總務和管理費用$28,652 $26,864 6.7 %$68,041 $61,387 10.8 %
9.5 %9.0 %0.5 %9.9 %8.6 %1.3 %
銷售、總務及行政費用包括所有的公司和行政職能。這個類別的組成部分包括市場營銷費用、餐廳支持中心、區域型和特許經營支持工資和福利、差旅費、專業諮詢費、企業信息系統、法律費用、辦公室租金、培訓以及董事會的費用。銷售、總務及行政費用在2024財年第二季度比2023同期增加了180萬美元，增長了6.7%。
2024財年第二季度的一般和行政成本爲1660萬美元，比2023年同期減少了350萬美元。主要原因是與去年同期相比，激勵補償的計提減少。
2024財年第二季度銷售成本爲1200萬美元，比2023年同期增加了530萬美元。增長主要是由與消費者增加的營銷溝通和相關生產成本所驅動。
2024財政年度至今的總務及行政成本爲4250萬美元，較2023年同期減少380萬美元。這一減少主要與去年同期相比降低了獎勵補償預提有關，部分被更高的福利成本部分抵消。
截至2024財年至今的銷售費用爲2560萬美元，比2023年同期增加了1050萬美元。此增加主要是由於與消費者的營銷溝通和相關生產成本的增加。
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目錄
前期費用
12周結束29,719 
(以千美元爲單位，除百分比外)2024年7月14日2023年7月9日百分比變動2024年7月14日2023年7月9日百分比變動
開業前費用$— $4 (100.0)%$— $586 (100.0)%
— %— %— %— %0.1 %(0.1)%
作爲支出產生的預開業支出，包括準備餐廳引入Donatos的相關費用® 以及其他倡議，以及直接支出，包括勞動力、佔用、培訓和營銷方面的成本，這些成本與開設新餐廳和招聘初始勞動力有關。我們的預開業成本會因週期而異，取決於但不限於引入Donatos的餐廳數量，開設新餐廳的數量，正在開業餐廳的規模以及位置。任何期間的預開業成本通常會包括與當期開業的餐廳相關的費用，以及與以後期間開業的餐廳相關的費用。® 爲任何期間的預開業成本通常會包括與當期開業的餐廳相關的費用，以及與以後期間開業的餐廳相關的費用。
在2024財政上半年，我們沒有開設新的餐廳或推出任何Donatos位置。® 在2024財政上半年，我們開設了一個餐廳並完成了25個Donatos位置的推出。® 在2023財政上半年，我們開設了一個餐廳並完成了25個Donatos位置的推出。
利息費用
2024年和2023年第二季度的利息費用分別爲510萬美元和650萬美元。其中，1.4百萬美元的減少主要是由於債務償還導致的。2023財年第二季度後的出售-租賃交易所得部分抵銷，但與前一年同期相比，2024財年第二季度的加權平均利率上升至13.6%，而前一年同期爲11.1%。截至2024年7月14日和2023年7月9日，平均未償還債務分別爲175.2百萬美元和207.1百萬美元。
財政2024財年到目前爲止的利息費用爲1260萬美元，2023財年同期爲1430萬美元。這個170萬美元的減少主要是由於在2023財年第二季度之後通過出售租回交易籌集資金償還債務2960萬美元，部分抵消了財政2024財年到目前爲止的加權平均利率從去年同期的12.3%增加至13.5%的影響。截至2024年7月14日和2023年7月9日，平均未償還債務分別爲1752萬美元和2107萬美元。
所得稅費用
2024財年第二季度的有效稅率爲0.4%的盈利，而2023財年第二季度的有效稅率爲3.8%的費用。2024財年截至日期的有效稅率爲0.7%，而2023財年截至日期的有效稅率爲21.0%。2024財年的季度和截至日期的有效稅率反映了公司淨稅收資產的減值準備，以及某些聯邦和州所得稅、最低州所得稅和州特許稅。與2024財年相比，2023財年的稅率增加是因爲2023財年產生接近盈虧平衡的稅前賬面收入。
22
目錄
非依照普遍公認會計准則的財務措施
餐廳營業收入、營業成本以及餐廳級別的營業利潤如下表所示：
12周結束29,719 
(金額單位：百萬美元)2024年7月14日2023年7月9日增長
(減少)		2024年7月14日2023年7月9日增長
(減少)
$$294.5 $293.3 0.4 %$673.0 $700.2 (3.9)%
食品和飲料成本
銷售成本69.4 71.4 (2.8)%159.7 171.0 (6.6)%
人工費113.9 109.7 3.8 %262.9 255.1 3.1 %
其他營業額51.8 51.8 — %118.3 123.9 (4.5)%
佔用率24.6 23.5 4.7 %56.0 53.3 5.1 %
$259.7 $256.4 1.3 %$596.9 $603.3 (1.1)%
55,946 (1)
$34.8 $36.9 (5.7)%$76.1 $96.9 (21.5)%
(1) 餐廳級別的營業利潤是一種非普遍會計準則的指標。請參考下面的餐廳級別營業利潤和營業利潤與總收入的比例重排。

12周結束29,719 
(金額單位：百萬美元)2024年7月14日2023年7月9日增長
(減少)		2024年7月14日2023年7月9日增加/（減少）
點)$294.5 $293.3 0.4 %$673.0 $700.2 (3.9)%
食品和飲料成本Other operatingOccupancy
餐廳的全部運營成本		Restaurant level operating profit
銷售成本23.6 %24.3 %(70)23.7 %24.4 %(70)
人工費38.7 37.4 130 39.1 36.4 270 
其他營業額17.6 17.7 (10)17.6 17.7 (10)
佔用率8.4 8.0 40 8.3 7.6 70 
88.1 %87.3 %80 88.6 %86.1 %250 
55,946
11.8 %12.6 %(80)11.3 %13.8 %(250)
上表中的某些百分比和點子數額之和不一致，這是由於四捨五入以及餐廳運營成本以餐廳營業收入的百分比而不是總收入的形式表達所致。

23
目錄
以下表格總結了所示期間的淨利潤（損失），每股攤薄收益（損失）和調整後每股攤薄收益（損失）：
12周結束29,719 
（以千爲單位，每股金額除外）2024年7月14日2023年7月9日2024年7月14日2023年7月9日
按報告淨利潤（損失）$(9,489)$3,922 $(18,949)$664 
每股收益（虧損）-攤薄:
按報告淨利潤（損失）
$(0.61)$0.24 $(1.21)$0.04 
其他費用（收益），淨額：
Trade accounts payable and accrued liabilities— (0.91)(0.48)(0.89)
訴訟應變基金0.02 0.08 0.05 0.34 
餐廳關閉成本，淨額0.03 (0.01)0.04 0.10 
解僱費和高管過渡0.01 0.06 0.07 0.17 
資產減值0.07 0.11 0.07 0.15 
資產處置及其他，淨額
0.05 0.01 0.17 0.07 
關閉企業辦公室費用，扣除分租收入— 0.01 0.01 0.01 
所得稅影響(0.05)0.17 0.02 0.01 
每股調整後利潤（虧損）- 攤薄$(0.47)$(0.24)$(1.26)$— 
加權平均股數：
基本15,680 16,037 15,608 16,014 
攤薄15,680 16,291 15,608 16,367 
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目錄
以下表格總結了所報期間的淨損失、EBITDA和調整後EBITDA（以千爲單位）：
12周結束29,719 
2024年7月14日2023年7月9日2024年7月14日2023年7月9日
按報告淨利潤（損失）$(9,489)$3,922 $(18,949)$664 
利息費用，淨額4,997 6,305 12,311 13,881 
所得稅負擔（利益）(40)156 141 176 
折舊和攤銷13,402 15,756 31,556 37,581 
EBITDA8,870 26,139 25,059 52,302 
Trade accounts payable and accrued liabilities— (14,586)(7,425)(14,586)
訴訟應變基金356 1,240 776 5,540 
餐廳關閉成本，淨額423 (112)597 1,638 
解僱費和高管過渡137 962 1,082 2,854 
資產減值1,128 1,693 1,128 2,387 
資產處置及其他，淨額
825 83 2,620 1,144 
關閉企業辦公室費用，扣除分租收入62 113 177 175 
調整後的EBITDA$11,801 $15,532 $24,014 $51,454 
我們將EBITDA定義爲利息費用、所得稅以及折舊和攤銷之前的淨利潤（損失）。調整後的EBITDA和每股稀釋調整後的調整後收入（損失）是我們績效的補充指標，不是按照美國通用會計準則要求或展示的。我們相信這些非美國通用會計準則衡量方法爲讀者提供了對公司持續運營業績的更多洞察，並旨在補充按照美國通用會計準則展示公司財務業績的呈現方式。調整後的EBITDA和調整後的每股稀釋調整後收入（損失）不包括非經營性或非經常性項目的影響，包括估計變動、資產減值、訴訟準備金、債務攤銷的收益和損失、餐廳和辦公室關停成本、出售租賃回租交易的收益、裁員和高管過渡成本以及其他非經常性、非現金或離散項目淨額合計扣除所得稅影響。其他公司可能對這些非美國通用會計準則衡量方法有不同定義，因此我們的衡量方法可能與其他公司的衡量方法不直接可比。調整後的每股稀釋調整後收入（損失）和調整後的EBITDA應該作爲美國通用會計準則報告的淨利潤（損失）的補充而不是替代效果作爲業績衡量指標。

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目錄
下表總結了所示時期的經營利潤和餐廳層面的營業利潤（單位：千美元）:
12周結束29,719 
2024年7月14日2023年7月9日2024年7月14日2023年7月9日
營業收支（虧損）$(4,561)(1.5)%$10,257 3.4%$(6,672)(1.0)%$14,437 2.0%
減：
4,287 1.4%3,544 1.2%9,628 1.4%8,826 1.2%
其他收入1,410 0.5%1,823 0.6%6,042 0.9%7,460 1.1%
添加：
其他費用（收益），淨額2,931 1.0(10,607)(3.6)(1,045)(0.2)(848)(0.1)
開業前費用— —4 —— —586 0.1
銷售12,040 4.06,752 2.325,587 3.715,129 2.1
一般及管理費用16,612 5.520,111 6.742,454 6.246,258 6.5
折舊和攤銷13,402 4.515,756 5.331,556 4.637,581 5.2
55,946 $34,727 11.8%$36,907 12.6%$76,210 11.3%$96,857 13.8%
(1.5)%3.4%(1.0)%2.0%
11.8%12.6%11.3%13.8%
該公司認爲餐廳層面的營業利潤是一項重要的管理和投資者考慮因素，因爲在餐廳行業中被廣泛視爲一種評估餐廳層面運營效率和表現的有用指標。該公司將餐廳層面的營業利潤定義爲減去特許經營收入和其他收入、加上其他費用（收益）、淨額、開業前費用、銷售費用、總務和行政費用以及折舊和攤銷的營業成本。該指標包括餐廳層面的經營成本，包括固定租金、百分比租金、公共區域維護費用、房地產和個人財產稅、一般責任保險和其他財產費用，但不包括折舊和攤銷費用，其中幾乎全部與餐廳層面的資產有關，因爲此類費用代表歷史性的沉沒成本，不能反映出餐廳目前的現金支出。該指標還排除了與銷售、總務和行政職能以及開業前費用有關的成本，以及其他費用（收益），淨額，因爲這些成本是非經營或非重複性的，因此與其餐廳的持續經營無關。餐廳層面的營業利潤不是按照通用會計準則確定的衡量標準，不應單獨考慮，或作爲財務績效指標的代替，與營業利潤（損失）無關。如所述的餐廳層面的營業利潤可能與該公司所在行業其他公司的同名指標不能相互比較。





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目錄
流動性和資本資源
截至2024年7月14日，現金及現金等價物、受限現金下降了0.4百萬美元，從本財年初的31.6百萬美元降至31.1百萬美元。公司正在利用營業活動的現金流維持現有餐廳和製造行業，並執行其長期戰略計劃。截至2024年7月14日，公司的流動性約爲48.1百萬美元，包括現金及現金等價物和我們的信貸設施下的可用借款額爲25.0百萬美元。
現金流量
下表總結了我們每個期間的經營、投資和籌資活動的現金流量（以千爲單位）：
29,719 
2024年7月14日2023年7月9日
經營活動產生的現金流量淨額$14,246 $18,225 
投資活動產生的淨現金流量9,415 (98)
籌集資金淨額(24,097)(20,086)
匯率變動對現金的影響(2)— 
$$(438)$(1,959)
經營現金流量
財務2024年上半年經營活動產生的淨現金流量減少了400萬美元，從2023財年同期的1820萬美元減少到1420萬美元。經營活動產生的淨現金流量減少主要是由餐廳利潤下降引起的。
投資現金流量
截至2024財年上半年，投資活動提供的淨現金流增加至940萬美元，相比於2023財年可比時期投資活動使用的淨現金流100萬美元。投資活動提供的現金流增加950萬美元主要是由於當年資本支出減少以及當年銷售租賃事務所獲得的收益減少。此外，前一年的投資活動中包括斥資350萬美元用於收購五家加盟餐廳。
下表列出了我們在所述時期的資本支出的元件（以千爲單位）：
29,719 
2024年7月14日2023年7月9日
餐廳改進資本和其他$7,485 $12,045 
科技、製造行業和其他6,371 5,066 
Donatos® 擴張
— 7,440 
新餐廳和餐廳更新— 1,263 
總資本支出$13,856 $25,814 
融資現金流量
2024財年上半年，用於籌資活動的淨現金流爲2410萬美元，而2023財年同期爲2010萬美元。籌資活動使用的現金流增加主要是由於2024財年通過租回銷售交易的收益償還了2120萬美元的債務，而2023財年通過租回銷售交易的收益只償還了1550萬美元的債務。
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信貸設施
2022年3月4日，公司簽訂了一項信貸協議（"信貸協議"），該協議規定了一項頭寸擔保定期貸款和循環信貸設施（"信貸設施"）。信貸協議的利率參照擔保隔夜融資利率（"SOFR"），這是一項由短期回購協議計算出來、以美國國債擔保的新指數，或替代基準利率，代表的是（a）基準利率中的最高值，（b）聯邦基金利率加0.5%年息，或（c）一個月期SOFR加1.0%年息。
截至2024年7月14日，公司在信貸計劃下的未償還借款爲1.623億美元，減去未攤銷的晚期融資費用和折扣合共560萬美元，其中沒有被列爲流動負債。截至2024年7月14日，公司在信貸計劃下可用的借款額度爲2500萬美元，而且有770萬美元的以現金擔保發放的信用證。公司的現金擔保在我們的簡明合併資產負債表中以受限現金的形式報告。
2024年8月21日，公司簽訂了我們信貸協議的第二次修正案（「第二修正案」）。第二修正案等等：從2024年第三季度至2025年第三季度開始，通過提高最大淨總槓桿比率的要求，在財務契約方面提供了某些減輕措施；將總可撤銷承諾增加1500萬美元至4000萬美元直到2025年第三季度；取消了可變利率定價格，並將所有基於SOFR的貸款和基於ABR的貸款的適用邊際提高至年化7.50%，並將所有基於ABR的貸款的適用邊際提高至年化6.50%；並增加了某些額外的報告要求。
契約
我們受制於信貸協議下的一系列慣例契約，包括對新增借款、收購、股票回購、資產出售和股利支付的限制，以及根據《我們信貸協議第二修正案》規定定期調整的淨總槓桿比例契約。截至2024年7月14日，我們符合所有債務契約。
另外，正如上文所述，「二號修正案」將要求的最大淨總槓桿比率契約從2024年第三季度增加到2025年第三季度。信貸設施此外，正如上文所述，「二號修正案」將在2024年第三季度至2025年第三季度之間增加所要求的最大淨總槓桿比率契約。
營運資金
我們通常保持的流動負債超過我們的流動資產，導致工作資本虧空。我們能夠以工作資本虧空的方式運營，因爲餐廳銷售主要以現金或信用卡支付爲主。庫存迅速週轉導致對庫存的投資有限，銷售收入通常在相關應付款項（用於食品、物品和工資）到期之前就已收到。此外，禮品卡銷售的收入要比相關兌換提前收到很多。我們通常利用超過當前到期負債所需的營運現金流來支付資本支出、債務償還或回購股票，而不是保持更高的現金餘額。必要時，我們利用我們的信貸設施滿足短期流動性需求。我們相信未來從餐廳運營中產生的現金流量，加上根據第二次修正案修正的信貸設施的借款能力和手頭現金，將足以滿足下12個月的現金需求和資金支出。
在該次發行和回購中的股份數
2018年8月9日，公司董事會授權公司當前的股票回購計劃，最高總額爲7500萬美元。股票回購授權將在回購7500萬美元普通股票或董事會另行終止之前終止。根據回購計劃，公司可以隨時自由決定進行購買，並不是有義務購買任何特定數量的普通股票。自當前計劃獲得批准以來到2024年7月14日，我們已回購了1088588股普通股票，平均價格爲每股15.18美元，總金額爲16520000美元。公司在截至2024年7月14日的季度和年度日期期間沒有進行股票回購。因此，截至2024年7月14日，我們在當前股票回購計劃下餘額爲5850萬美元。我們的信貸協議限制了我們根據借款人在授信設施中規定的某些條件購買股票的能力。
季節性
我們的業務受季節性波動的影響。由於我們的餐廳多位於零售區域並且受到家庭的吸引力，所以在春季和冬季假期銷售額通常較高。因此，我們的季度營運結果可能因季節性而大幅波動，而銷售的季節性可能隨時間變化。因此，任何一個季度或一年的結果並不一定能代表預期將出現在其他季度或其他年度的結果。
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目錄
合同義務
自2023年12月31日結束的財政年度以來，我們與合同義務沒有發生其他重大變化，如有請參閱腳註8：承諾和不確定事項。.
關鍵會計估計
關鍵會計估計是我們認爲既重要又需要我們進行困難、主觀或複雜判斷的估計，通常是因爲我們需要估計 inherently uncertain matters 的影響。我們的估計和判斷是基於歷史經驗和其他各種因素，我們認爲這些因素在特定情況下是適當的。實際結果可能會與這些估計有所不同，包括我們對未來餐廳現金流的估計，這些估計受當前經濟環境和潛在未知事件的影響，如果我們使用不同的假設或條件，可能會得出不同的結果。我們沒有在我們於2023年12月31日結束的財年的年度報告中披露的關鍵會計估計方面有重大變化。



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目錄
前瞻性聲明
本報告中包含的某些信息和聲明屬於1995年《私人證券訴訟改革法》（以下簡稱「PSLRA」）的前瞻性聲明，該法在《證券法修正案》第27A條和《證券交易法修正案》第21E條中予以 codify。前瞻性聲明包括對我們的期望、信念、意圖、計劃、目標、策略、未來事件或績效以及基本假設和其他非歷史事實的其他聲明。這些聲明可以通過使用「預計」、「假設」、「相信」、「可能」、「估計」、「期望」、「未來」、「意圖」、「可能」、「計劃」、「項目」、「將」、「將要」和類似的詞彙識別出。本報告中的前瞻性聲明涉及但不限於以下內容：（i）我們的業務目標和戰略計劃；（ii）營運資本以及我們未來的餐廳營運現金流和借款能力是否能滿足未來的營運資本赤字和資本支出的預期；（iii）我們的回購計劃；（iv）我們對餐廳運營成本（包括商品和食品價格以及勞動力和能源成本）的預期，以及我們減輕此類成本上漲風險的能力；（v）與 Donatos® 合作伙伴關係和其他餐廳改進（包括時間安排）的預期持續投資；（vi）關於未來現金流、流動性、資本支出、其他資本配置機會和稅務風險的預期和與之相關的風險；（vii）我們業務的季節性特點；（viii）我們成功實施並提升公司競爭地位的北極星五點計劃的預期；（ix）訴訟風險和法律事務準備金的充足性；（x）對利率、商品價格和其他因素變動的預期和減輕風險的策略；（xi）增強流動性的戰略；（xii）包括出售租賃回租交易和從特許經營商收購特定餐廳在內的交易。
雖然我們認爲我們前瞻性陳述中所反映的預期是基於合理的假設，但這些預期可能因爲已知和未知的風險和不確定性而被證明實質上是不正確的。
在某些情況下，關於導致實際結果與前瞻性聲明有重大差異的某些重要因素的信息將與該聲明一起出現。此外，風險因素下描述的因素以及其他未列明的可能因素可能導致實際結果與前瞻性聲明中表達的結果有重大差異，包括但不限於公司戰略舉措的有效性，包括我們的「North Star」計劃，勞動力和服務模型以及運營改進舉措以及我們在實施這些戰略舉措方面的能力；全球和國內經濟及地緣政治環境；我們在行業中的有效競爭能力和吸引和留住顧客的能力；現金流量的充足性以及資本或信貸融資可用性和成本；隱私或安全漏洞或我們的信息技術系統故障；公司營銷和品牌戰略的有效性和時機，包括忠誠計劃和社交媒體平台；消費者偏好的變化；租賃空間包括租賃位置在交通量下降的地區；商品成本和可用性的變化；第三方供應商的食品和其他商品交付中斷；價格增長和勞動力成本；消費者行爲或偏好的變化；拓展我們的餐廳基礎；維護和改善我們現有的餐廳；關鍵人員的過渡和留任；我們招聘、員工配備、培訓和留住員工的能力；運營條件，包括不利的天氣條件、自然災害、大流行病和其他影響我們餐廳所在地區的事件；我們的特許經營商採取的可能損害我們業務或聲譽的行動；關於食品安全或健康方面的負面宣傳；保護我們的知識產權；聯邦、州或地方法律和法規對我們餐廳運營產生的影響的變化；員工、特許經營商、顧客、供應商、股東和其他人提出的訴訟或法律索賠的增加；以及我們的提交給美國證券交易委員會的文件中不時描述的其他風險因素，包括我們2023財年年度報告（10-k形式）。
所有前瞻性陳述僅限於發表之日。所有後續的書面或口頭前瞻性陳述皆受到謹慎性聲明的明確限制。除法律規定外，我們不承擔更新任何前瞻性陳述以反映其發表之日後的事件或情況，或反映預期或意外事件或情況發生之義務。
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項目3.市場風險的數量化和定性披露
自2023年12月31日的公司年度報告（10-k表）提交以來，利率風險和商品價格風險沒有發生實質性變化。
我們將持續監控我們的利息風險，並在未來可能使用利率掉期或類似工具來管理我們對借款利率變動的敞口，以公司認爲適當的方式。截至2024年7月14日，我們有1.679億美元的借款受變動利率影響。這些貸款的有效利率變動1.0%將導致年化的進行稅前利息支出波動170萬美元。
我們根據與供應商確定的價格購買食品、用品和其他商品，用於我們的經營。我們可能有或沒有能力根據商品價格上漲而提高菜單價格或改變菜單項目。食品和飲料成本每增加1.0%，將對銷售成本產生負面影響，每年大約爲300萬美元。
第四項目。控制和程序
披露控件和程序的評估
公司維護了披露控制和流程，旨在確保按照證券交易所法的規定，所需披露的信息能夠在規定的時間內記錄、處理、總結和報告，並且這些信息能夠及時累積和傳達給公司管理層（「管理層」），包括公司的首席執行官（「CEO」）和致富金融臨時代碼（「CFO」），以便及時進行有關披露要求的決策。在設計和評估披露控制和流程時，管理層認識到，無論控制和流程設計得多麼良好和操作得多麼好，只能提供達到預期控制目標的合理保證。公司的CEO和CFO經評估披露控制和流程（如證券交易所法規則13a-15（e）或15d-15（e）定義的），公司的披露控制和流程截至本報告所涵蓋期末是有效的。
關於財務報告內控的變化
在公司的最近一季度內，沒有導致公司內部財務報告管控發生重大影響或有合理可能對公司內部財務報告管控產生重大影響的變化。
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目錄
第二部分 — 其他信息
第1項。法律訴訟。
評估與訴訟相關的不確定事項是一個複雜的過程，涉及對未來事件可能結果的主觀判斷，並且實際解決的訴訟要求可能與我們當前的分析不同。因此，我們每個季度都與法律顧問磋商，審核計提和披露的適當性，並對可能發生的損失範圍進行評估，以便在簡化合並財務報表中計提相應準備。
有關我們訴訟風險的更多信息，請參閱本季度10-Q表中的基本報表附註8. 預計承諾和風險，第1部分，第1項的基本報表附註。
項目1A. 風險因素
與我們業務相關的風險因素包含在我們於2024年2月28日向SEC提交的年度報告10-K的"風險因素"項目1中。與2023財年年度報告10-K中披露的風險因素相比，沒有發生重大變化。
項目2. 未註冊的股權證券銷售和款項使用
在2024財年第二季度，公司未進行任何未在《證券法》修正案下登記的證券銷售交易，並且未在8-k表格的當前報告中報告，也未進行任何公司股票回購。
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項目5. 其他信息
董事和高管證券交易計劃
2024年7月14日結束的第二季度，我們的董事或高級職員中沒有人使用「規則10b5-1交易安排」或根據S-k條例第408條所定義的「非規則10b5-1交易安排」。 採納修改或終止 根據S-k條例第408條所定義的「規則10b5-1交易安排」或「非規則10b5-1交易安排」。
信貸協議第二修正案
2024年8月21日，公司與其借款方Red Robin International, Inc.簽署了一項增補性修正協議（「第二修正協議」），協議的簽署方包括公司、借款人Red Robin International, Inc.、某些附屬擔保方、某些增補循環貸款方（「增補旋轉貸款方」）、其他貸款方以及作爲行政代理人和抵押品代理人的Fortress Credit Corp.（「代理人」）。該協議對於2022年3月4日簽署的信貸協議（通過特定的第一修正協議進行修正，即2023年7月17日簽署的「信貸協議」，並通過第二修正協議進行修正，即「修訂後的信貸協議」）進行了修訂。協議的簽署方包括公司、借款人、貸款方和發行銀行、代理人以及其他的簽約方。在協議中未定義的所有大寫單詞均按照修訂後的信貸協議中的定義進行解釋。
第二修正案提供了額外的靈活性，以繼續執行我們的業務策略，對信貸協議等方面進行以下變更：
•增量循環借方將承諾增大現有的2500萬美元循環信貸額度，增加1500萬美元，達到4000萬美元。這1500萬美元的額外承諾將於2025年第三季度結束時終止，屆時循環信貸額度將減少至2500萬美元。
•刪除變量定價表格，並將所有SOFR貸款的適用毛利率調整爲每年7.50%，ABR貸款調整爲每年6.50%。
•從2024年第三季度開始至2025年第三季度，通過增加所需的最大淨總槓桿比率，提供了對財務契約的一定緩解。
•增加了一些額外的報告要求。
《第二修正案》的摘要描述並不意味着完整，並且完全受到對《第二修正案》全文的參考的限制，附件10.6附有《第二修正案》的全文副本，已被參考並納入本文件。

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項目6. 附件
展示文件
數量		描述
101
來自紅羅賓美食漢堡連鎖店公司2024年7月14日結束的季度報告10-Q的以下財務信息，採用XBRL (可擴展商業報告語言) 格式化：(i) 截至2024年7月14日和2023年12月31日的資產負債表; (ii) 截至2024年7月14日和2023年7月9日的損益表和綜合收益表; (iii) 截至2024年7月14日和2023年7月9日的股東權益表; (iv) 截至2024年7月14日和2023年7月9日期間的現金流量表; 以及 (v) 附註作爲文本塊附.doc.dat在簡化的財務報告中。
104封面交互式數據文件（格式爲內聯XBRL，包含展品101）。
( )     以前在公司的定期文件中明確標註的陳列品。
* 執行薪酬計劃和安排。
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目錄
簽名
根據《1934年證券交易法》的要求，註冊人已合法代表簽署此報告的人簽署此報告。
紅色羅賓美食漢堡公司。
（註冊人）
2024年8月22日
通過：
/s/ Todd Wilson
（日期）
Todd Wilson
（首席財務官）

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