作爲 於2024年8月23日向美國證券交易委員會提交
登記 號333-276945
聯合
國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
修正案7
形式
F-1
登記聲明
下
1933年證券法
JBDI 控股有限公司
(確切的 章程中規定的註冊人名稱)
不 適用
(翻譯 註冊人姓名翻譯成英文)
開曼 群島 | 3412 | 不 適用 | ||
(國家 或公司或組織的其他司法管轄權) | (小學 標準行業分類代碼號) | (國稅局 僱主 識別 否。) |
34 古爾·新月
新加坡 629538
+65 6861 4150
(地址, 包括登記人主要行政辦公室的郵政編碼和電話號碼(包括地區代碼)
說服力 Global Inc.
122 東42nd 街,18這是 地板
新 紐約州約克10168
800-221-0102
(Name, 服務代理人的地址(包括郵政編碼)和電話號碼(包括地區代碼)
副本 致:
Schlueter & Associates,PC 5290 DT Parkway, 套房 格林伍德村150號 CO 80111美國 電話: (303) 292 3883 收件人:亨利·F施密特先生 西莉亞·韋萊特里,Esq. |
Sichenzia Ross Ference Carmel LLP 1185 美洲大道,31ST 地板 新 紐約州約克11036 電話: (212) 930 9700 收件人: 本傑明·譚先生 |
近似 開始向公衆出售建議的日期:在本登記聲明生效日期後儘快。
如果 根據第415條,在本表格上登記的任何證券均應延遲或連續發售 1933年證券法,勾選以下方框。☒
如果 提交本表格是爲了根據《證券法》第462(b)條登記發行的額外證券,請檢查以下內容 方框並列出同一發行的早期有效登記聲明的證券法登記聲明編號。 ☐
如果 本表格是根據《證券法》第462(c)條提交的生效後修正案,勾選以下方框並列出 同一發行的早期有效登記聲明的證券法登記聲明編號。☐
如果 本表格是根據《證券法》第462(d)條提交的生效後修正案,勾選以下方框並列出 同一發行的早期有效登記聲明的證券法登記聲明編號。☐
指示 勾選註冊人是否是1933年《證券法》第405條定義的新興成長型公司。
新興 成長型公司收件箱
如果 一家根據美國公認會計原則編制財務報表的新興成長型公司,通過勾選標記表明註冊人是否 已選擇不利用延長的過渡期來遵守根據規定提供的任何新的或修訂的財務會計準則 根據《證券法》第7(a)(2)(B)條。☐
的 術語新的或修訂的財務會計準則是指財務會計準則委員會對其會計發佈的任何更新 2012年4月5日之後的標準法典化。
的 註冊人特此修改本註冊聲明,將其生效日期推遲至 註冊人應提交進一步修正案,明確規定本註冊聲明此後生效 根據1933年證券法第8(a)條或直至本登記聲明於該日期生效 由證券交易委員會根據上述第8(a)條行事可能確定。
解釋性 注意
這 註冊聲明包含兩份招股說明書,如下所述。
● | 公共 招股說明書。用於首次公開發行1,750,000股普通股(「普通股」)的招股說明書 登記人的股份”)和出售股東(統稱爲「公衆」)的總計500,000股普通股 發行招股說明書”)通過公開發行招股說明書承銷部分指定的承銷商進行。 | |
● | 轉售 招股說明書E U Holdings、Arc Development和Goldstein(統稱爲 「轉售股東」)持有登記人總計2,980,216股普通股(「轉售招股說明書」)。 |
的 轉售招股說明書與公開發行招股說明書實質相同,但以下要點除外:
● | 他們 內、外封面各有不同; | |
● | 這個 刪除公開招股說明書第9頁招股說明書摘要部分中的發售部分,代之以 轉售招股說明書Alt-2頁上的發售部分; | |
● | 他們 刪除公開招股說明書第38頁上包含收益不同用途的部分,代之以使用 轉售招股說明書Alt-2頁上的收益部分; | |
● | 這個 公開招股說明書第39頁及第40頁的資本化及攤薄部分已從 分別轉售招股章程; | |
● | 一個 出售股東部分包括於轉售招股章程第108頁開始的轉售招股章程內; | |
● | 參考文獻 在公開發售招股章程中,轉售招股說明書將從轉售招股說明書中刪除; | |
● | 這個 刪除公開招股說明書第135頁上的承銷部分,代之以分配計劃部分 在轉售招股說明書的Alt-3頁; | |
● | 這個 刪除公開招股說明書第139頁上的法律事項部分,代之以第頁上的法律事項部分 轉售招股說明書中的Alt-4;以及 | |
● | 這個 公開發售招股章程的封底從轉售招股章程刪除。 |
的 註冊人已在本註冊聲明中在財務報表之後包含了一套替代頁面以反映上述內容 轉售招股說明書與公開發行招股說明書的差異。
的 公開發行招股說明書將不包括替代頁面,並將由註冊人用於公開發行。轉售招股說明書 除添加或替換替代頁面外,將與公開發行招股說明書實質相同 將用於Arc Development的轉售產品。
的 本招股說明書中的信息不完整,可能會更改或補充。在註冊之前,我們可能不會出售這些證券 向美國證券交易委員會提交的聲明有效。本招股說明書並非出售這些證券的要約, 它不會在任何不允許此類要約或出售的司法管轄區徵求購買這些證券的要約。
初步 招股書 | 主題 至竣工,日期:[●],2024年 |
JBDI 控股有限公司
2,250,000股普通股
這 是我們普通股的首次公開發行,面值爲每股0.0005美元(「普通股」)。 我們和出售股東(定義見本文)將在堅定承諾參與的基礎上發行1,750,000股普通股, 根據本招股說明書,將在本次發行中分別出售500,000股普通股。我們不會收到任何收益 出售股東出售將出售的普通股。我們預計普通股的首次公開發行價格 每股普通股股價將在4美元至5美元之間。
在此次發行之前,還沒有公開 我們普通股的市場。我們在納斯達克資本市場上以以下代碼上市普通股 「JBDI」。此次發行取決於我們的普通股在納斯達克資本市場上市。可能 不能保證我們將成功在納斯達克資本市場上市普通股。
既不 美國證券交易委員會或任何國家證券委員會均已批准或不批准這些證券或通過 根據本招股說明書的充分性或準確性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
投資 持有我們的普通股涉及高度風險,包括失去全部投資的風險。 請參閱風險因素開始 第17頁 了解您在購買我們的普通股之前應該考慮的因素。
我們 是適用美國聯邦證券下的「新興成長公司」和「外國私人發行人」 法律,因此有資格降低上市公司報告要求。請參閱成爲新興市場的含義 成長型公司和成爲外國私人發行人的影響,從本招股說明書第15頁開始了解更多 信息.
轉售股東共同擁有2,980,216股普通股,這些普通股根據單獨轉售進行登記 招股說明書EU Holdings、Arc Development和Goldstein均不受鎖定或泄漏協議的約束,並有權 普通股開始在納斯達克資本市場交易後隨時出售已登記的股份。不得轉售 轉售股東的普通股將發生,直到我們完成普通股的首次公開發行和 普通股開始在納斯達克資本市場交易。根據本招股說明書發售普通股是 取決於在納斯達克資本市場上市。
我們 是一家在開曼群島註冊成立爲豁免公司的控股公司。作爲一家沒有運營的控股公司,我們 通過我們在新加坡的全資子公司開展我們的所有業務。本次發行中提供的普通股是股票 在開曼群島註冊成立爲豁免公司的控股公司的。我們普通股的投資者應該 意識到他們可能永遠不會直接持有我們子公司的股權。
後 本次發行完成後,我們的已發行和發行股份將由19,787,500股普通股組成。我們將成爲一家受控公司 根據納斯達克資本市場公司指南第801(a)部分的定義,本次發行完成後立即, E U Holdings、Lim CP先生、Siow KL女士、Lim KS先生和Lim TC先生(統稱爲我們的控股股東)將擁有大約 15,769,824股普通股,佔我們已發行和發行普通股總數的79.7%,約佔總數的79.7% 投票權。
每 分享 | 總(4) | |||||||
初始 公開發行價(1) | 美元 | 4.50 | 美元 | 10,125,000 | (4) | |||
承銷 折扣和佣金(2) | 美元 | 0.36 | 美元 | 810,000 | ||||
收益 費用前交給公司(3) | 美元 | 4.14 | 美元 | 7,245,000 | ||||
收益 致出售股東 | 美元 | 4.14 | 美元 | 2,070,000 |
(1) 每股首次公開發行價格假設爲 4.50美元(報價範圍的中點)。
(2) 我們已同意向承銷商支付相當於發行總收益8%的折扣。本表不 包括支付給承銷商的相當於本次發行總收益1%的非實報費用津貼。爲 承保人將收到的其他補償的描述,請參閱第135頁開始的「承保」。
(3) 不包括應付給承銷商的費用和開支。與本次發行相關的承銷商費用總額已確定 參見第129頁題爲「與本次發行相關的費用」的部分。
(4) 包括7,875,000美元 本公司出售1,750,000股普通股的總收益和毛額2,250,000美元 出售股東出售500,000股普通股的收益。
如果 我們完成此次發行後,淨收益將在截止日期交付給我們和出售股東。
的 承銷商預計在2024年[●]或前後付款後向買家交付普通股。
你 不應假設本招股說明書所屬的註冊聲明中包含的信息是準確的 除本說明書日期外的日期,無論本招股說明書的交付時間或登記的普通股的任何出售時間 在本招股說明書組成部分的註冊聲明中。
沒有 經銷商、銷售人員或任何其他人員有權提供與本產品相關的任何信息或做出任何陳述 除本招股說明書所載者外,如果提供或做出,則不得依賴該等信息或陳述 已獲得我們授權。本招股說明書不構成出售要約或購買要約除以下證券以外的任何證券 本招股說明書提供的證券,或任何司法管轄區的任何人的出售要約或購買要約任何證券 要約或招攬未經授權或非法。
的 本招股說明書日期爲2024年[●]。
表 內容
頁面 | |
關於這份招股說明書 | 1 |
財務資料的列報 | 2 |
市場和行業數據 | 3 |
關於前瞻性陳述的特別說明 | 4 |
定義 | 6 |
招股說明書摘要 | 9 |
風險因素 | 17 |
民事責任的可執行性 | 36 |
收益的使用 | 38 |
大寫 | 39 |
股利和股利政策 | 40 |
稀釋 | 40 |
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 42 |
歷史和公司結構 | 63 |
行業概述 | 65 |
生意場 | 71 |
監管環境 | 84 |
管理 | 100 |
主要股東和銷售股東 | 108 |
關聯方交易 | 110 |
股本說明 | 112 |
開曼群島公司的某些考慮事項 | 119 |
有資格在未來出售的股份 | 127 |
物料稅考慮因素 | 130 |
承銷 | 135 |
法律事務 | 139 |
專家 | 140 |
在那裏您可以找到更多信息 | 141 |
合併財務報表索引 | F-1 |
直到 [●],2024年(本招股說明書日期後第25天),所有對這些普通股進行交易的交易商, 無論是否參與此次發行,都可能被要求提交招股說明書。這是經銷商義務之外的 在擔任承銷商時以及就其未出售的分配或認購提交招股說明書。
i |
既不 我們、出售股東或任何承銷商已授權任何人向您提供任何信息或做出任何陳述 除本招股說明書或任何相關免費撰寫招股說明書中所載內容外。無論是我們,出售股東還是承銷商 對其他人可能向您提供的任何信息負責,並且不保證其可靠性。本招股章程 僅出售此處提供的證券的要約,但僅在合法的情況下和司法管轄區內出售。 本招股說明書中包含的信息僅截至本招股說明書日期準確,無論交付時間如何 本招股說明書或任何證券出售。我們的業務、財務狀況、運營業績和前景可能已經發生變化 從那天起。
爲 美國以外的投資者:我們、出售股東和承銷商都沒有采取任何措施允許這種情況 在美國以外的任何司法管轄區提供、擁有或分發本招股說明書,爲此目的採取行動 是必需的.美國境外持有本招股說明書的人員必須了解並遵守 與在美國境外發行普通股和分發本招股說明書有關的任何限制。
我們 從市場研究中獲得本招股說明書中使用的統計數據、市場數據和其他行業數據和預測,公開可用 信息和行業出版物。雖然我們相信統計數據、行業數據、預測和市場研究是可靠的, 我們尚未獨立驗證這些數據。
1 |
基礎 呈現
除非 另有說明,本招股說明書中包含的所有財務信息均根據公認的 美利堅合衆國的會計原則(「美國GAAP」或「GAAP」)。
某些 本招股說明書中包含的金額、百分比和其他數字已進行四捨五入調整。因此,金額、百分比 以及某些表格或圖表中顯示爲總數的其他數字可能不是之前數字和金額的算術彙總 文本中以百分比表示的數字可能不是100%,或者彙總時可能不是 領先於他們的百分比。
我們 財政年度於每年5月31日結束。本招股說明書中提到的財政年度,例如「2023財政年度」, 與我們截至該日曆年5月31日的財政年度有關。
爲 爲了公開發行普通股,自2023年5月20日起生效,公司完成了一系列重組 交易導致9,018,749股流通普通股,已追溯重述至年初 本文介紹的第一個時期。
2024年2月7日,對於 爲了實現首次公開募股的資本重組,公司股東通過決議生效 1:2股份分拆(「遠期股票分拆」)並將公司授權股本更改爲500,000美元 分爲1,000,000,000股普通股,每股面值爲0.0005美元。除非另有說明,所有對普通股的提及, 本招股說明書中的股份數據、每股數據和相關信息已進行追溯調整(如適用),以反映 2024年2月7日,我們普通股的1:2遠期股票分拆,就好像它們發生在前期開始時 提出了
金融 美元信息
我們 報告貨幣爲美元。本招股說明書還包含某些外幣金額的翻譯 爲了方便讀者,美元。除非另有說明,所有新加坡元翻譯爲美元 截至2023年11月30日止六個月的相關金額爲1.3181新元至1美元,截至2023年11月30日止六個月的相關金額爲1.3744新元至1美元 截至2022年11月30日止六個月的相關金額,截至2022年11月30日止財政年度的相關金額爲1.3520新元至1美元 2023年5月31日,根據截至2022年5月31日的財政年度相關金額爲1.3668新元至1美元 我們的內部匯率。我們不對本文中提到的新加坡元或美元金額做出任何陳述 招股說明書可以或可以在任何情況下兌換成美元或新加坡元(視具體情況而定) 特定比率或根本。
2 |
某些 本招股說明書中使用的市場數據和預測來自內部公司調查、市場研究、顧問調查, 政府和國際機構的報告以及行業出版物和調查。行業出版物和第三方研究、 調查和報告通常表明他們的信息是從據信可靠的來源獲得的。這些信息 涉及許多假設和限制,請您不要過度重視此類估計。我們的估計涉及 風險和不確定性,並會根據各種因素而發生變化,包括在「風險因素」標題下討論的因素 在本招股說明書中。
3 |
這 招股說明書包含與我們當前的預期和對未來事件的看法有關的前瞻性陳述。這些前瞻性 聲明主要包含在題爲「招股說明書摘要」、「風險因素」、「使用」的章節中 收益”、「管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析」、「行業 概述」和「業務」。這些陳述與涉及已知和未知風險、不確定性和 其他因素,包括「風險因素」下列出的因素,可能會導致我們的實際結果、績效或成就 與前瞻性陳述中表達或暗示的任何未來結果、績效或成就存在重大差異。
在 在某些情況下,這些前瞻性陳述可以通過「相信」、「計劃」等詞語或短語來識別 「期望」、「意圖」、「應該」、「尋求」、「估計」、「將」、「目標」 和「預期」或其他類似表達,但這些並不是識別此類陳述的唯一手段。所有 本文件中包含的歷史事實陳述以外的陳述,包括有關未來財務狀況的陳述和 未來運營的結果、業務戰略、管理計劃和目標(包括髮展計劃和股息)以及 關於未來行業增長的陳述是前瞻性陳述。此外,我們和我們的代表可能會不時做出 其他屬於前瞻性陳述的口頭或書面陳述,包括我們將向SEC提交的定期報告中, 發送給股東的其他信息和其他書面材料。
這些 前瞻性陳述受風險、不確定性和假設的影響,其中一些超出了我們的控制範圍。另外這些 前瞻性陳述反映了我們對未來事件的當前看法,並不能保證未來業績。實際 由於多種因素,結果可能與前瞻性陳述中包含的信息存在重大差異,包括, 但不限於「風險因素」中列出的風險因素以及以下內容:
● | 我們的 企業本身就容易受到溶劑、化工、石油和食用油行業週期性波動的影響。 全球和地區,我們的客戶都在這些地區運營。 | |
● | 我們 受到我們和我們所在司法管轄區內地區和世界範圍內的政治、法規、社會和經濟狀況的影響 我們的客戶和供應商在我們打算擴大業務的司法管轄區開展業務。 | |
● | 我們的 生意取決於新加坡的總體經濟狀況。 | |
● | 我們 依賴於持續維護與客戶需求相關的各種集裝箱的需要。 | |
● | 升級 鋼鐵價格可能會增加我們的成本,影響我們的利潤率。 | |
● | 我們的 持續的成功取決於我們的關鍵管理人員以及我們經驗豐富和熟練的人員,我們的業務可能 如果我們不能留住他們或吸引合適的替代者,就會嚴重中斷。 | |
● | 我們 依賴於熟練的勞動力。 | |
● | 我們 易受現有機器、車輛及其零部件的價格和數量波動的影響 對我們的行動來說是必要的。 | |
● | 我們的 如果我們的產品或服務存在重大缺陷或故障,可能會對聲譽和盈利能力造成不利影響 我們的客戶。 | |
● | 我們的 如果機器或車輛停機時間延長,聲譽和財務業績可能會受到不利影響。 | |
● | 我們 因使用我們的產品和服務而發生的事故而面臨爭議和索賠。 | |
● | 增加 新加坡和東南亞地區的改裝和新集裝箱銷售業務的競爭可能會影響我們的能力 以保持我們的市場份額和增長。 | |
● | 我們 業務在很大程度上取決於我們主要客戶的需求以及我們與他們的關係。我們可能會失敗 吸引新客戶。 |
4 |
● | 我們 面臨客戶的信用風險。 | |
● | 我們 我們的集裝箱供應依賴於我們的主要供應商。 | |
● | 我們 業務受到供應鏈中斷的影響。 | |
● | 我們 如果我們被發現違反我們簽訂的任何租賃協議,可能會受到影響。 | |
● | 我們 如果全球大流行再次發生或長期爆發,業務和運營可能會受到重大不利影響 COVID-19。 | |
● | 我們 可能受到其他傳染病爆發的影響。 | |
● | 我們 面臨外幣匯率波動帶來的風險。 | |
● | 我們 可能無法獲得我們運營所需的許可、批准或許可。 | |
● | 我們 受環境、健康和安全法規約束,並可能受到新的和不斷變化的法律法規的不利影響。 | |
● | 我們 保險單可能不足以覆蓋我們的資產、運營以及業務中斷引起的任何損失。 | |
● | 我們 未來可能需要額外融資來資助我們的運營和未來的增長。 | |
● | 我們 可能會受到負面宣傳的傷害。 | |
● | 如果 我們無法維護和保護我們的知識產權,或者如果第三方聲稱我們侵犯了他們的知識產權 產權,我們的業務可能會受到影響。 | |
● | 我們 面臨戰爭行爲、恐怖襲擊、流行病、政治動盪、惡劣天氣條件和其他風險 無法控制的事件。 | |
● | 我們 可能無法成功實施我們的業務戰略和未來計劃。 |
的 本招股說明書中的前瞻性陳述僅與截至陳述日期的事件或信息有關 在本招股說明書中。除法律要求外,我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述, 無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,在發表聲明之日後或反映 意外事件的發生。您應閱讀本招股說明書以及我們在本招股說明書中引用並提交的文件 作爲註冊聲明(本招股說明書是註冊聲明的一部分)的完整證據,並了解我們的實際 未來的結果或表現可能與我們的預期存在重大差異。
這 招股說明書包含我們從各種政府和私人出版物獲得的某些數據和信息。統計數據 這些出版物中還包括基於許多假設的預測。重振和重建的供應市場 鼓和相關業務可能不會按照此類市場數據預測的速度增長,甚至根本不會增長。該行業未能在 預計利率可能會對我們的業務和普通股的市場價格產生重大不利影響。此外,如果有的話 市場數據的一個或多個假設後來被發現不正確,實際結果可能與預測不同 基於這些假設。您不應過度依賴這些前瞻性陳述。
5 |
「修改後 及重述的組織章程大綱和章程」是指我們的修訂和重述的組織章程大綱和章程 公司於2024年5月23日採納,並不時補充、修訂或以其他方式修改。修訂後和 重述的組織章程大綱和章程已作爲本招股說明書的附件3.1提交 一部分。
「Arc 發展」指The Arc Development Company Limited,一家在香港註冊成立並由Hinson先生全資擁有的公司 Leung,在本次發行和一次出售之前擁有我們已發行和發行股份的4.9% 股東
「bizSAFE」 意味着一個五步計劃,協助公司建立工作場所安全和健康能力,以實現量子化 提高工作場所的安全和健康標準,並在WSH下組織。
「董事會」 或「董事會」指本公司董事會。
「生意 日」是指一天(美國的週六、週日或公共假期除外)美國的持牌銀行通常使用哪些 向公衆正常營業。
「英屬維爾京群島」 指英屬維爾京群島。
「複合年增長率」 意味着複合年增長率。
「電路 中斷期」是指2020年4月7日至2020年6月1日(含)期間。
「公司」 或「我們的公司」指JBDI Holdings Limited,一家在開曼群島註冊成立的豁免有限責任公司 根據2022年10月11日的《公司法》。
「公司 法案」是指開曼群島的《公司法》(經修訂)。
「容器」 指塑料或金屬工業容器,無論是新的還是用過的,也無論是否有蓋、蓋、閥門、手柄、外部 無論是否有金屬框架,包括但不限於具有不同尺寸的中型散貨箱、塑料桶、金屬桶、開頂桶和塑料大玻璃瓶 能力。
「COVID-19」 意味着2019年冠狀病毒病。
「董事」 指截至本招股說明書日期本公司的董事,除非另有說明。
「E U Holdings」是指U Holdings Pte。有限公司,一家在新加坡註冊成立的公司,由Neo Chin Heng先生和Ng Eng Guan先生擁有 各佔50%。
「ESG」 意味着環境、社會和治理。
「交換 法案」是指經修訂的1934年美國證券交易法。
「高管 董事」指本招股說明書日期本公司的執行董事,除非另有說明。
「高管 除非另有說明,否則高級人員」是指截至本招股說明書日期本公司的執行人員。
6 |
「弗羅斯特 & Sullivan」指Frost & Sullivan Limited,一家從事市場研究、分析和增長的商業諮詢公司 戰略諮詢和獨立第三方。
「戈爾茨坦」 指Goldstein Enterprises Limited,一家在英屬維爾京群島註冊成立的公司,由獨立第三人Tan Kok Chuah先生全資擁有 一方,持有本次發行前我們已發行普通股4.90%,也是出售股東之一。
「小組,」 「我們的集團」、「我們」、「我們」或「我們的」是指我們的公司及其子公司或其中任何一家, 或根據上下文需要,就本公司成爲其現有子公司的控股公司之前的時期, 此類子公司就好像它們在相關時間是本公司的子公司或此後被收購的業務,或 由他們或(視情況而定)由他們的前任繼承。
「商品及服務稅」 指根據新加坡1993年商品和服務稅法徵收的商品和服務稅。
「IBC」 指中型散貨箱。
「獨立的 董事被提名人」是指截至本招股說明書日期本公司的獨立非執行董事,除非另有規定 闡述
「獨立的 第三方」是指獨立於和 不是5%的所有者 的,不控制,也不受任何5%所有者控制或共同控制,並且不是配偶或後裔(出生 或收養)我們公司任何5%的所有者。
「ISO 9001」是指國際公認的質量管理體系標準,旨在提高質量管理體系滿足客戶要求的有效性 並規定了設計、開發、生產、安裝和服務中持續改進質量保證的要求。
「JBD Systems」是指JBD Systems Pte。有限公司(原名Alpha Process Systems Pte.有限公司)、一家在新加坡註冊成立的公司, 2017年5月4日,Jurong Barrels的直接全資子公司。
「JBDI」 指JBDI Investments Limited,一家於2022年10月10日在英屬維爾京群島註冊成立的商業公司,也是 我們公司
「JTC」 指Jurong Town Corporation。
「Jurong 桶」是指Jurong Barrels & Drums Industries Pte。有限公司(原名Good Industries Pte.有限公司)、註冊成立之公司 1983年9月17日在新加坡成立,是JBDI的直接全資子公司。
「KDS」 指KDS Steel Pte Ltd,一家在新加坡註冊的公司,也是EU Holdings的直接全資子公司。
「長期協議」 指新加坡陸路交通管理局。
「」 指新加坡人力部。
「先生。 Lim CP」指Lim Chwee Poh先生,我們的執行董事之一、我們公司的股東,也是父親Siow KL女士的配偶 Lim TC先生和Lim TM先生的兄弟以及Lim KS先生的兄弟。
7 |
「先生。 Lim KS」是指Lim Kim Seng先生,本公司股東、Lim CP先生的兄弟、Siow KL女士的姐夫和 Lim TC先生和Lim TM先生的叔叔。
「先生。 Lim TC」指Lim Tze Chong先生,Patrick,本公司股東,Lim CP先生和Siow KL女士(Lim CP先生的兄弟)的兒子。 Lim TM是Lim KS先生的侄子。
「先生。 Lim TM」指Lim Tze Ming,Kelvin先生,Lim CP先生和Siow KL女士的兒子,Lim TC先生的兄弟和Lim KS先生的侄子。
「女士。 Siow KL」指Siow Kim Lian女士,本公司股東,Lim CP先生(Lim TC先生和Lim先生的母親)的配偶 TM和Lim KS先生的嫂子。
「NEA」 指新加坡國家環境局。
「納斯達克 資本市場」 或「納斯達克」 意味着納斯達克資本 Market是一家位於紐約市的美國證券交易所。
「植物」 指的是我們位於新加坡古爾新月34號的工廠629538。
「PUB」 指公共事業委員會,這是新加坡可持續發展與環境部下屬的法定委員會。
「QMS」 意味着我們基於ISO 9001開發的質量管理體系。
「重建」 或「修復」指的是,對於用過的容器,(i)通過拆除來恢復用過的容器的活力的過程 其殘留物和標籤;(ii)用真空吸塵器、溶劑(例如煤油、甲苯和脫脂劑)清潔其內部和外部, 洗滌機、高壓噴水器/洗滌軟管噴頭和/或專用機器;(iii)重新粉刷其外部;和/或 (iv)通過維修恢復它們。
「回收」 對於用過的塑料容器,指的是粉碎預先清洗且無法修復的用過的塑料容器的過程 或轉售成顆粒形式並出售給最終客戶。
「轉售股東」指E U Holdings、Arc Development和Goldstein。
「S$」 或「新加坡元」或「新加坡元」是指新加坡的合法貨幣新加坡元。
「SCDF」 指新加坡民防部隊。
「SEC」 或「證券交易委員會」指美國證券交易委員會。
「證券 法案」是指經修訂的1933年美國證券法。
「股份」 或「普通股」是指本公司股本中每股面值0.0005美元的普通股。
「銷售 股東」是指(i)E U Holdings(300,000股普通股)、Lim TC先生(75,000股普通股) 股份,Siow KL女士持有75,000股普通股,Lim CP先生持有25,000股普通股,Lim KS先生持有25,000股 普通股;均爲現有股東 根據本招股說明書出售部分普通股的我們公司的。
「新加坡 公司法」指新加坡1967年公司法,經不時修訂、補充或修改。
「SPF」 指新加坡警察部隊。
「步行者 (Hong Kong)」是指Walkers(香港)、我們的開曼群島和BVI法律顧問。
「倉庫」 指的是我們位於新加坡Gul Crescent 16,Singapore 629526的倉庫。
「WSH」 指新加坡工作場所安全與健康委員會,是MOm下屬的法定機構。
「美元」, 「$」或「USD」或「United States Dollars」是指美元,即該國的合法貨幣 美利堅合衆國
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這 摘要強調了本招股說明書其他地方包含的信息。此摘要可能不包含可能包含的所有信息 對您來說很重要,我們敦促您仔細閱讀整個招股說明書,包括「風險因素」、「業務」 和「管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析」部分以及我們的合併 在決定投資我們的普通股之前,財務報表和這些報表的註釋(包含在本招股說明書的其他地方) 股本招股說明書包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。請參閱「關於前瞻性的特別注意事項 聲明。」
我們的 使命
我們 使命是主要在新加坡提供環保、高效、創新和可靠的產品和服務 爲東南亞地區幫助我們的客戶實現零環境影響足跡並節省成本並實現 在此過程中更好地分配資源。
概述
我們的 集團的歷史始於1983年,當時林先生與一位商業夥伴成立了句容桶,試圖發展業務 在翻新集裝箱的交易中。我們集團的翻新集裝箱貿易業務於#年正式開始 1984年,林正昌先生的兩個兄弟收購了他的商業夥伴在句容桶的全部股份,句容桶收購了 改造舊集裝箱的工廠。他們追隨父親從事二手集裝箱交易的腳步,開始了交易 因爲他們相信,這些集裝箱的利潤率比只使用過的集裝箱更大。完畢 在過去的近四十年裏,我們已經從一家小型的翻新和回收企業成長爲全面振興、翻新的企業 和回收桶業務,包括各種類型的桶,包括開口鼓,金屬桶,塑料桶,塑料桶, 貨櫃和中級散裝貨櫃。多年來,我們還將業務多元化,進入銷售新鼓的業務線 以及廢桶和相關產品的收集。在認識到減少企業對 爲了保護環境,我們開始通過我們的直接全資子公司JBD Systems提供廢水處理。
競爭 優勢
我們 在新加坡供應重振和改造的鋼鐵和塑料桶方面擁有悠久且久經考驗的記錄。
我們 近四十年來,我們一直在向客戶提供改裝集裝箱,並在 重新使用過的容器。爲了更好地爲客戶服務,我們還提供新集裝箱並提供一系列輔助服務 以補充我們的業務。自2008年10月以來,我們已通過ISO 9001(質量管理)認證。 我們相信我們的行業知識、聲譽以及始終如一的優質產品和服務幫助我們取得了成功 多年來
我們 相信我們在復興和改造後的鋼鐵和塑料桶以及其他產品的供應方面的記錄以及我們的戰略 變得環保將促進現有和新客戶對我們產品的推廣和需求,因爲 以及我們業務的擴張。
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我們 通過我們自己的設施維持相當大且穩定的熟練勞動力庫
我們的 主要業務是出售翻新的集裝箱,翻新舊集裝箱是勞動密集型的。我們爲自己感到自豪 擁有一支穩定、熟練的工人、技術人員、機械師和司機隊伍,他們具有相關的技術和專業知識 出售二手集裝箱,並提供我們爲客戶提供的其他輔助服務。截至2024年1月31日,我們有 我們運營部有56名工人、5名技術員、3名機械師和14名司機,這使得 我們將迅速響應客戶的要求,提供定製集裝箱和其他輔助服務 以滿足我們客戶的需求和要求。我們相信,在我們集團穩定的直聘員工隊伍的支持下, 熟練的勞動力和我們自己的設施(包括修復舊集裝箱所需的所有機器),截至1月 31年,2024年,13輛送貨卡車和15輛叉車和廢水處理設施),我們是自給自足的,我們有能力 以有效和協調的方式保持我們的產品和服務的質量,因爲我們不必依賴分包商 在任何生產、服務、物流或維護過程中協助我們。此外,我們擁有自己的熟練直接勞動力池和我們的 擁有自己的設施將幫助我們更有效地控制和管理我們的成本,我們相信這有助於促進或穩定 我們的利潤率。
我們 與我們的供應商和客戶建立牢固而穩定的關係
由於 就我們產品和服務的質量和範圍、我們的能力以及我們的市場聲譽而言,我們已經成功地建立了 在近40年的時間裏,我們與新加坡和亞洲地區的主要供應商和客戶建立了牢固而穩定的關係 運營我們已經確定並與可靠的供應商保持良好的關係,他們通常會通知我們使用過的容器 for sale.這使我們能夠採購和購買狀況良好的二手容器,以便在出售之前進行修復 致我們的客戶。由於我們能夠跟上行業趨勢並跟蹤客戶不斷變化的需求,我們的客戶 定期返回我們進行回頭客業務,並不時將其他潛在客戶推薦給我們。我們有廣泛的客戶 基地由來自新加坡、印度尼西亞和馬來西亞的300多名客戶組成。此外,我們的一些客戶也是我們的供應商。
我們 努力與我們的主要客戶保持穩定的業務關係。截至2023年11月30日止六個月及財務 截至2023年5月31日和2022年5月31日的年度,我們的前五名客戶約佔我們總數的30.1%、31.6%和34.9% 收入,我們的前五名客戶平均與我們擁有超過18年的業務關係。我們相信我們的 集團與這些主要客戶建立了牢固且長期的關係,爲我們提供了確保未來的競爭優勢 合同、穩定的重複業務和收入流,並作爲我們營銷和業務發展的證明, 新客戶.
我們 擁有一支經驗豐富、忠誠的管理團隊,並制定繼任計劃。
我們 由我們的首席執行官兼首席執行官兼創始股東之一林正榮先生領導,他在 引領我們集團的發展。林先生在經營翻新及新貨櫃方面擁有超過40年的經驗。 在新加坡,他主要負責規劃和執行我們集團的業務戰略。他得到了 其他執行董事、行政人員及高級管理人員(即梁趙榮先生、林國松先生、林天超先生、林天明先生及 郭志華先生),他們共同擁有再定位服務、銷售和營銷、運營、客戶關係等方面的專業知識 他在管理、人力資源、運營和財務控制方面擁有豐富的經驗,並已在我們集團工作了平均超過21年。我們相信 我們的執行董事、執行幹事和高級管理人員的集體知識、經驗和專業知識將爲 及時響應客戶的需求,這對我們獲得新業務以及維持我們的 現有客戶。
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此外, 我們認識到,有效的繼任規劃對於建立領導者管道以確保業務連續性至關重要。因此, Lim CP先生的第二代,即Lim TM先生和Lim TC先生分別於1999年和2003年加入本集團,負責照顧 銷售和運營。我們的管理團隊認真識別、培養和準備我們自己的員工擔任管理角色。 由於我們所有面向客戶的高級管理人員都經過內部培訓,我們能夠保持一致的管理文化, 我們對員工個人發展的承諾將使我們能夠在不斷擴張的同時保持服務質量。
我們 擁有由13輛送貨卡車組成的車隊,使我們能夠有效地協調和管理我們的物流服務
作爲 截至2024年1月31日,我們擁有由13輛送貨卡車組成的車隊,這使我們能夠提供高效且協調的物流服務 用於運送和收集鼓。擁有自己的卡車車隊使我們能夠方便地將它們部署到各個地點, 並且在需要時進行,因爲我們不需要依賴第三方。我們還有一支經驗豐富的卡車內部維修團隊,以確保 它們得到良好的維護和高效的運行。
業務 戰略
我們 主要目標是維持我們業務的持續增長並加強我們在振興、重建方面的市場地位 以及新加坡和亞洲其他地區的桶和相關產品行業的回收,同時減少我們的環境足跡 以下策略:
● | 增加 我們的存儲設施並多樣化集裝箱範圍 | |
● | 戰略 收購、合資企業和/或戰略聯盟 | |
● | 創建 通過加強我們的ESG來實現企業價值 | |
● | 更新 並擴大我們的送貨卡車車隊 | |
● | 工作 通過某些方面的自動化,通過以人爲本、彈性和可持續發展三大支柱邁向工業5.0 我們的重建過程 | |
● | 增加 行銷及品牌建設 |
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風險 和挑戰
投資 在我們的普通股中存在風險。下面總結的風險通過參考「風險因素」開始進行限定 請參閱本招股說明書第17頁,在做出購買普通股的決定之前,您應仔細考慮。如果任何這些 如果風險實際發生,我們的業務、財務狀況或運營業績可能會受到重大不利影響。以這樣 在這種情況下,我們普通股的交易價格可能會下跌,您可能會失去全部或部分投資。
這些 風險包括但不限於以下:
風險 與我們的業務和行業相關 (見第17頁「風險因素--與我們的商業和工業有關的風險」):
● | 我們的 企業本身就容易受到溶劑、化工、石油和食用油產品行業週期性波動的影響。 全球和地區,我們的客戶在這些地區運營 | |
● | 我們 受到我們和我們所在司法管轄區內地區和世界範圍內的政治、法規、社會和經濟狀況的影響 我們的客戶和供應商在我們打算擴大業務的司法管轄區開展業務; | |
● | 我們的 生意取決於新加坡的總體經濟狀況; | |
● | 我們 依賴於持續維護與客戶需求相關的各種集裝箱的需要; | |
● | 升級 鋼鐵加工可能會增加我們的成本,影響我們的利潤率; | |
● | 我們的 持續的成功取決於我們的關鍵管理人員以及我們經驗豐富和熟練的人員,我們的業務可能 如果我們無法留住他們或吸引合適的替代人員,就會嚴重中斷; | |
● | 我們 依賴熟練勞動力; | |
● | 我們 易受現有機器、車輛及其零部件的價格和數量波動的影響 對我們的行動來說是必要的; | |
● | 我們的 如果我們的產品或服務存在重大缺陷或故障,可能會對聲譽和盈利能力造成不利影響 我們的客戶; | |
● | 我們的 如果機器或車輛長時間停機,聲譽和財務業績可能會受到不利影響; | |
● | 我們 因使用我們的產品和服務而面臨因事故引起的糾紛和索賠; | |
● | 改裝集裝箱和新集裝箱銷售的競爭加劇 新加坡和東南亞地區的業務可能會影響我們維持市場份額和增長的能力; | |
● | 我們的業務在很大程度上依賴於我們主要客戶的 需求以及我們與他們的關係; | |
● | 我們承受着客戶的信用風險。; | |
● | 我們的集裝箱供應依賴我們的主要供應商; | |
● | 我們的業務受到供應鏈中斷的影響; | |
● | 如果我們被發現違反任何租賃協議,我們可能會受到影響 由我們輸入; | |
● | 我們的業務和運營可能會受到重大不利影響 如果COVID-19再次發生或長期爆發全球大流行; | |
● | 我們可能會受到其他傳染病爆發的影響; | |
● | 我們面臨外幣波動帶來的風險 匯率; | |
● | 我們可能無法獲得必要的許可、批准或許可 爲本署的運作; | |
● | 我們遵守環境、健康和安全法規, 處罰,並可能受到新的和不斷變化的法律法規的不利影響; | |
● | 我們的保險單可能不足以覆蓋我們的資產、運營 以及因業務中斷而產生的任何損失; | |
● | 我們未來可能需要額外融資來資助我們的運營 和未來增長; | |
● | 我們可能會受到負面宣傳的傷害; | |
● | 如果我們無法維護和保護我們的知識產權, 或者如果第三方聲稱我們侵犯了他們的知識產權,我們的業務可能會受到影響; | |
● | 我們面臨戰爭行爲、恐怖襲擊、 流行病、政治動盪、惡劣天氣條件和其他無法控制的事件; | |
● | 我們可能無法成功實施我們的業務戰略 和未來計劃; |
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風險 與我們的證券和本次發行相關(請參閱“風險因素-與我們的證券和本次發行相關的風險 第27頁):
● | 一個 我們普通股的活躍交易市場可能不會建立,或者如果建立,可能不會繼續, 我們的普通股可能會有很大波動; | |
● | 我們 可能不會維持我們的普通股在納斯達克資本市場的上市,這可能會 限制投資者進行普通股交易的能力,並使我們受到額外的交易限制; | |
● | 這個 我們普通股的交易價格可能會波動,這可能會給投資者造成重大損失; | |
● | 一定的 最近首次公開募股的公司,其公開募股數量與我們預期的相當 公開上市經歷了看似與基礎資產無關的極端波動 各公司的業績; | |
● | 如果 證券或行業分析師不會發表關於我們業務的研究或報告,或者如果他們改變了他們的建議 對於我們的普通股,我們普通股的市場價格和交易量可能會下降; | |
● | 這個 出售或可供出售大量我們的普通股,包括我們轉售所持有的普通股 在回售招股說明書中同時登記轉售的股東,可能會對市場價格產生不利影響; | |
● | 短的 拋售可能會壓低我們普通股的市場價格; | |
● | 因爲 我們每股普通股的公開發行價大大高於我們每股普通股的有形賬面淨值, 你將體驗到直接和實質性的稀釋; | |
● | 你 必須依賴我們管理層對本次發行淨收益用途的判斷,此類用途可能不會產生 收入或提高我們的股價; | |
● | 如果 我們被歸類爲被動外國投資公司,美國納稅人誰擁有我們的證券可能會對美國不利 各州聯邦所得稅後果; | |
● | AS 作爲納斯達克資本市場上市規則中所指的「受控公司」,我們可能會依賴豁免 不受某些爲其他公司股東提供保護的公司治理要求的影響; | |
● | AS 作爲一家在開曼群島註冊成立的公司,我們被允許在公司治理方面採用某些母國做法 與《納斯達克資本市場公司治理上市標準》有重大差異的事項。這些做法可能 與我們完全遵守納斯達克資本市場公司治理上市標準時相比,我們爲股東提供的保護更少; | |
● | 你 可能會面臨保護您的利益的困難,您通過美國法院保護您的權利的能力可能會受到限制,因爲 我們是根據開曼群島法律註冊成立的; | |
● | 最近 開曼群島引入的經濟實體立法可能會影響我們或我們的業務; | |
● | 一定的 我們的股東獲得的對我們不利的判決可能無法執行; | |
● | 我們 是證券法意義上的新興成長型公司,並可能利用某些降低的報告要求; | |
● | 我們 是《交易法》所指的外國私人發行人,因此我們不受某些適用條款的約束 到美國國內的上市公司; | |
● | 我們 可能在未來失去我們的外國私人發行人身份,這可能會給我們帶來巨大的額外成本和支出; | |
● | 我們 會因普通股上市而大幅增加成本及投入大量管理時間 論納斯達克資本市場; | |
● | 如果 如果我們未能達到適用的上市要求,納斯達克資本市場可能會將我們的普通股從交易所退市, 在這種情況下,我們普通股的流動性和市場價格可能會下降;以及 | |
● | 這個 如果PCAOB無法檢查位於新加坡的核數師,普通股將根據HFCAA退市。 |
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企業 信息
我們 於2013年在開曼群島註冊成立爲豁免公司 十月 11,2022年。我們在開曼群島的註冊辦事處位於Cricket Square,Hutchins Drive,PO Box 2681,Grand開曼島,KY 1 -1111開曼群島。我們的主要執行辦事處位於新加坡629538 Gul Crescent 34。我們的電話 該地點的號碼是 +65 6861 4150。 我們的主要網站地址是https://www.barrels.com.sg。 我們網站上包含的信息不構成本招股說明書的一部分。我們在美國的流程服務代理 是Cogency Global Inc.,122 E. 42nd 街,18這是 Floor,New York,New York 10168。
因爲 我們是根據開曼群島法律註冊成立的,您可能會在保護您作爲股東的利益方面遇到困難,並且 您通過美國聯邦法院系統保護您權利的能力可能會受到限制。請參閱標題爲「風險」的部分 因素”和「民事責任的可執行性」了解更多信息。
以來 2022年,公司爲集團重組完成了多筆交易,具體如下:
對 2022年10月10日,E U Holdings、Lim CP先生、Siow KL女士、Lim KS先生、Lim TC先生(初始股東)和Arc Development達成 收購協議,Arc Development收購了JBDI的490股普通股(約佔 JBDI的4.9%股權)由E U Holdings、Lim CP先生、Siow KL女士、Lim KS先生和Lim TC先生以800,000美元收購。 作爲收購期限,E U Holdings、Lim CP先生、Siow KL女士、Lim KS先生和Lim TC先生承諾轉讓全部已發行的 Jurong Barrels向JBDI提供的股本。轉讓後,E U Holdings擁有5,706股普通股,Lim CP先生擁有 475股普通股,Siow KL女士擁有1,427股普通股,Lim KS先生擁有475股普通股,Lim TC先生擁有1,427股 普通股和Arc Development分別擁有490股普通股。
對 2022年10月10日,E U Holdings與Goldstein簽訂轉讓協議,轉讓已發行4.90%的股份 JBDI的股本。
對 2023年1月12日,E U Holdings、Lim CP先生、Siow KL女士、Lim KS先生、Lim TC先生和JBDI根據 E U Holdings、Lim CP先生、Siow KL女士、Lim KS先生、Lim TC先生轉讓了其在Jurong Barrels的全部股權 致JBDI。該對價通過JBDI向E U Holdings、Lim CP先生、女士每人配發併發行1股普通股來結算。 Siow KL、Lim KS先生、Lim TC先生記爲已繳足。
對 2023年5月30日,E U Holdings、Lim CP先生、Siow KL女士、Lim KS先生、Lim TC先生、Goldstein、Arc Development和JBDI Holdings成立 根據重組協議,E U Holdings、Lim CP先生、Siow KL女士、Lim KS先生、Lim TC先生、Goldstein和Arc Development, 轉讓了各自的5,216股普通股、475股普通股、1,427股普通股、475股普通股 JBDI Holdings分別持有1,427股普通股、490股普通股和490股普通股。 對價由JBDI Holdings發行4,704,179股普通股、429,292股普通股、1,286,074股普通股結算 股份、429,292股普通股、1,286,074股普通股、441,919股普通股和441,919股普通股 分別向E U Holdings、Lim CP先生、Siow KL女士、Lim KS先生、Lim TC先生、Goldstein和Arc Development持有的股份,記作 全額支付。
之前 在集團重組中,JBDI是Jurong Barrels和JBD Systems組成的一系列公司的控股公司。JBDI舉行 E U Holdings持股52.16%,Lim CP持股4.76%,Siow KL女士持股14.26%,Lim KS持股4.76%,Lim TC持股14.26%,Goldstein持股4.90% Arc Development持股4.90%,後兩者均爲獨立第三方。重組完成後,E U Holdings 擁有4,704,180股普通股,Lim CP先生擁有429,292股普通股,Siow KL女士擁有1,286,074股普通股,Lim KS先生擁有 429,292股普通股,Lim TC先生擁有1,286,074股普通股,Goldstein擁有441,919股普通股,Arc Development擁有441,919股 分別爲公司普通股。重組完成後,JBDI、Jurong的全部股本 桶和JBD Systems已轉讓給我們,我們的集團由JBDI、Jurong桶和JBD Systems組成,作爲我們的直接和間接全資擁有 分別爲子公司。
的 下圖列出了我們截至本招股說明書日期的公司結構,假設內部集團重組已完成 提供前後保持百分比。
(1) | E U Holdings是一家在新加坡註冊成立的公司,由Neo Chin Heng先生和Ng Eng Guan先生分別擁有50%和50%。 | |
(2) | 電弧 Development,一家在香港註冊成立的公司,由Hinson Leung先生擁有100%權益。 | |
(3) | 戈爾茨坦, 一家在英屬維爾京群島註冊成立的公司,由獨立第三方Tan Kok Chuan先生擁有100%權益。 |
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含意 成爲一家「受控公司」
後 本次發行完成後,E U Holdings、Lim CP先生、Siow KL女士、Lim KS先生和Lim TC先生,統稱爲我們的控股 股東將擁有我們已發行和發行普通股總數的約79.7%,約佔公司股東總數的79.7% 總投票權。因此,我們將成爲納斯達克資本市場上市意義上的「受控公司」 規則,因此有資格獲得納斯達克資本市場上市公司治理要求的某些豁免 規則如果我們不再是外國私人發行人,我們打算依賴這些豁免。此外,我們的控股股東將 能夠對我們的管理和事務施加重大控制,包括批准重大公司交易。
影響 我們是一家新興成長型公司
作爲 作爲上一財年收入低於123.5億美元的公司,我們有資格被稱爲「新興增長公司」 正如2012年《快速啓動我們的商業初創法案》或《JOBS法案》中的定義。新興成長型公司可能會利用特定的優勢 減少通常適用於上市公司的報告和其他要求。這些規定包括:
● | 被 僅允許提供兩年的選定財務信息(而不是五年)和兩年的經審計財務信息 除了任何要求的未經審計的中期財務報表外,報表(而不是三年),相應減少 「管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析」披露;以及 | |
● | 一個 豁免遵守《薩班斯-奧克斯利法案》的核數師認證要求,以確保我們內部審計的有效性 對財務報告的控制。 |
我們 可能會利用這些報告豁免,直到我們不再是一家新興的成長型公司。我們將保持新興增長 公司直至(1)本次發行完成五週年的會計年度的最後一天, (2)我們的年度總收入至少爲12.35美元的財政年度的最後一天(億);(3)我們 根據經修訂的1934年證券交易法(「交易法」),被視爲「大型加速申請者」, 這意味着截至去年12月,非關聯公司持有的我們普通股的市值超過70000美元萬 31,以及(4)我們在之前的三年期間發行了超過10美元的不可轉換債券億的日期。我們 可以選擇利用部分(但不是全部)可用的豁免。我們已經收錄了兩年的精選財務數據 在本招股說明書中,依據上述第一項豁免。因此,這裏包含的信息可能不同 從你持有股票的其他上市公司獲得的信息。
影響 作爲外國私人發行人
後 此次發行完成後,我們將根據《交易法》報告爲具有外國私人發行人身份的非美國公司。即使 我們不再符合新興成長型公司的資格,只要我們符合《交易法》規定的外國私人發行人的資格,我們就會 免受《交易法》中適用於美國國內上市公司的某些條款的約束,包括:
● | 的 《交易法》中規範就已註冊證券徵求代理、同意或授權的部分 根據《交易法》; | |
● | 的 《交易法》中要求內部人士提交有關其股票所有權以及交易活動和責任的公開報告的部分 對於從短時間內進行的交易中獲利的內部人士;以及 | |
● | 的 《交易法》規定,要求向美國證券交易委員會(SEC)提交季度報告 包含未經審計的財務和其他指定信息的表格10-Q,或在發生以下情況時以表格8-k形式提交的當前報告 指定的重大事件。 |
兩 外國私人發行人和新興成長型公司也不受某些更嚴格的高管薪酬披露規則的約束。 因此,即使我們不再符合新興成長型公司的資格,但仍然是外國私人發行人,我們也將繼續免受 對既不是新興成長型公司又不是外國私人發行人的公司要求更嚴格的薪酬披露。
在 此外,作爲一家在開曼群島註冊成立的公司,我們被允許採用與企業相關的某些母國做法 治理事項與納斯達克資本市場的公司治理上市要求顯着不同。這些做法 如果我們完全遵守公司治理上市要求,爲股東提供的保護可能會少於他們所享受的保護 納斯達克資本市場。此次發行後,我們將依靠本國實踐豁免某些公司 納斯達克資本市場的治理要求,因此我們董事會的大多數董事都不是 要求是獨立董事。
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這個 提供產品
提供 價格 | 這個 首次公開募股價格將在每股普通股4.00美元至5.00美元之間 |
普通 我們提供的股份 | 1,750,000 普通股 |
普通 出售股東提供的股份 | 500,000 普通股(E U Holdings出售的普通股 300,000股普通股,林先生出售75,000股普通股,蕭繼蘭女士出售75,000股普通股, 林正昌先生出售25,000股普通股,林嘉誠先生出售25,000股普通股。 |
普通 本次發行前已發行和發行的股票 | 18,037,500 普通股 |
普通 本次發行後立即發行和發行的股票 | 19,787,500 普通股 |
使用 收益的比例 |
我們 估計此次發行給我們帶來的淨收益約爲6美元 百萬,基於假設每股普通股4.50美元的首次公開募股價格 份額(報價價格範圍的中點),即報價的中點 扣除預計承保後,本招股說明書封面列出的價格範圍 我們應付的折扣和佣金以及估計的發行費用。我們不會收到 出售股東普通股的任何出售收益。
我們目前打算利用是次發售所得款項淨額(I)改善我們的自動化程序、提升我們的基礎設施,以及改善我們在技術、自動化和精確度方面的管理效率;(Ii)增加我們的儲存設施;(Iii)通過策略性有針對性的收購擴大業務;(Iv)將我們的業務擴展至新桶的交易;(V)加強我們的ESG,並致力於行業5.0;(Vi)進行市場推廣和品牌建設;(Vii)擴大和更新我們的送貨卡車車隊;(Viii)償還與是次發售有關的成本及開支而向吾等提供的貸款,並取得吾等的普通股在納斯達克資本市場上市;及(Ix)用作一般營運資金及公司用途。見「收益的使用」 |
*禁售 | 我們, 除出售股東外,我們的每一位董事和高管以及某些主要股東 除某些例外情況外,同意在本次發行後180天內出售其普通股 自本招股說明書發佈之日起,除與本次招股有關的要約、質押、出售、合同出售、出售外,不得有任何選擇權 或訂立合約以購買、購買任何期權或合約以出售、授予任何期權、權利或認股權證以購買、借出或以其他方式 直接或間接轉讓或處置可轉換爲、可行使或可交換的任何普通股或任何其他證券 對於普通股,或訂立任何交換或其他安排,全部或部分轉讓給另一人,任何經濟上的 普通股所有權的後果。見「符合未來出售資格的股份」和「包銷-鎖定」 協議“ |
風險 因素 | 投資 在我們的普通股中存在風險。請參閱本招股說明書第17頁開始的「風險因素」,了解 討論您在決定投資我們的普通股前應仔細考慮的因素 |
上市 | 我們 擬申請普通股在納斯達克資本市場上市 |
納斯達克 資本市場符號 | JBDI |
轉移 劑 | VStock Transfer,LLC,18 Lafayette Place,Woodmere,New York 11598;電話:212-828-8436,免費電話:855- 9 VSTOCK |
付款 和解決方案 | 的 承銷商預計通過存託信託公司的設施交付普通股,以支付相關費用 關於[●],2024 |
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投資 我們的普通股具有高度投機性,並涉及很大程度的風險。您應該仔細考慮以下事項 在投資本公司之前,風險以及本招股說明書中包含的其他信息。下面討論的風險 可能會對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果、現金流、支付能力產生重大不利影響 股息和我們普通股的交易價格。我們目前不知道或我們目前不知道的額外風險和不確定性 被認爲不重要的行爲也可能對我們的業務、前景、財務狀況、運營業績、現金產生重大不利影響 流量和支付股息的能力,您可能會失去全部或部分投資。
這 招股說明書還包含對我們未來業績產生直接和/或間接影響的前瞻性陳述。我們的實際 由於某些因素(包括風險),結果可能與這些前瞻性陳述的預期存在重大差異 以及我們面臨的不確定性,如下文和本招股說明書其他地方所述。
風險 與我們的工商業有關
我們 企業本質上容易受到溶劑、化學品、石油和食用油製品行業的週期性波動的影響 我們客戶所在的全球和地區
我們的 客戶主要經營溶劑、化工、石油和食用油等行業。這些行業很大程度上 他們經歷的週期性和經濟低迷以及由此帶來的定價壓力導致他們減少了資本 和運營支出。這些行業的放緩或任何可能對這些行業產生不利影響的事件的發生 如監管環境和經濟條件的變化將導致對我們的產品和服務的需求減少, 因此,我們的業務、盈利能力和財務業績可能會受到不利影響。這些行業還受到 工業週期、一般市場和經濟狀況以及政府政策和支出的影響,這些都是因素 超出我們的控制範圍。由於這些因素,採購訂單或服務合同數量的下降可能會導致我們在 更具競爭性的環境,我們也可能被要求在定價上更具競爭力,這反過來可能會產生不利影響 我們的業務、財務狀況、經營結果和前景。
我們 受到我們和我們所在司法管轄區的區域和全球政治、監管、社會和經濟狀況的影響 客戶和供應商在我們打算擴大業務的司法管轄區開展業務
我們 我們的客戶和供應商受各個司法管轄區的法律、法規和政府政策的約束 我們和我們的客戶和供應商經營的業務或我們打算擴大業務和運營的業務。我們的業務和未來 增長取決於這些司法管轄區的政治、監管、社會和經濟狀況,而這些狀況超出了我們的控制範圍。 任何經濟低迷、政策變化、貨幣和利率波動、資本管制或資本限制、勞動力 這些國家的法律、環境保護法律法規的變化、關稅和稅收以及進出口限制 可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和前景產生重大不利影響。
一般來說, 我們通過內部資源以及來自銀行和其他金融機構的短期和長期融資爲我們的運營提供資金。任何 全球信貸市場的混亂、不確定性和波動可能會限制我們獲得所需運營資金的能力, 以合理的條款和財務成本爲我們的業務提供融資。如果我們的全部或大部分信貸設施被撤回 而且我們無法以可接受的商業條款獲得替代資金,我們的運營和財務狀況將不利 受影響。我們大部分信貸額度的利率均須接受相關金融機構不時審查。 鑑於我們依賴這些信貸機制來爲我們的運營提供資金,並且利息費用佔很大比例 在我們的費用中,向我們提供的信貸額度的利率的任何增加都可能會對我們產生重大不利影響 盈利
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我們 業務取決於新加坡的總體經濟狀況
超過 截至2023年11月30日止六個月,我們80%的收入來自新加坡客戶和財務 截至2023年5月31日和2022年5月31日的年度。因此,我們的業務受到溶劑、化學品、 新加坡的石油和食用產品石油行業,因爲對我們的產品和服務的需求在很大程度上取決於, 新加坡溶劑、化學品、石油和食用成品油行業的業務活動水平。特別是, 如果對溶劑、化學品、石油和食用成品油的需求,我們的收入和盈利能力可能會受到不利影響 秋天此外,新加坡經濟低迷可能導致衆多商業活動減少,從而導致 導致溶劑、化學品、石油和食用成品油產品需求下降,這將產生不利影響 關於我們的收入和財務表現。
作爲 我們的業務取決於客戶對新加坡產品和服務的需求,我們不會長期進入 與客戶簽訂合同時,我們與客戶保持良好的關係至關重要。我們無法向您保證我們會 能夠做到這一點。因此,我們的歷史表現可能並不能表明我們未來的表現。萬一我們 無法維持我們的客戶,並且我們無法找到新的客戶來取代他們,將會對 我們的財務表現。
我們 取決於持續維護與客戶需求相關的廣泛集裝箱的需要
的 我們客戶對集裝箱類型和規格的需求和偏好可能會因需求的不斷變化而發生變化。我們 未來的成功取決於我們獲得滿足客戶不斷變化的市場需求的二手和新集裝箱的能力。首選項 我們客戶的購買模式可能會因各自行業的發展而迅速變化。概不保證 我們將能夠及時響應客戶規格的變化。我們的成功取決於我們的能力 使我們的產品適應客戶的要求和規格。也無法保證我們能夠充分 並及時響應客戶偏好的變化,對我們的產品或服務做出相應的調整,未能 這樣做可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。
作爲 我們希望確保客戶的快速週轉時間,我們通常會對散裝舊集裝箱進行招標並重新安置它們 滿足客戶的需求。截至2023年11月30日和2023年5月31日,我們的庫存約爲0.4美元 分別爲百萬和約3000萬美元。客戶對我們產品需求的任何變化都可能會對我們產生不利影響 我們的產品銷售,這反過來可能導致庫存報廢、庫存價值下降或庫存覈銷。在這種情況下, 我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能會受到重大不利影響。
升級 鋼鐵價格可能會增加我們的成本並對我們的利潤率產生不利影響
超過 截至2023年11月30日止六個月以及截至2023年5月31日和2022年5月31日止財政年度,我們75%的收入來自 來自重新裝修和新集裝箱的銷售。鋼材價格上漲一般會導致價格上漲 新的鋼製容器。由於二手鋼集裝箱的價格一般與新鋼集裝箱的價格掛鉤,因此波動較大 鋼鐵價格(取決於原材料成本、運輸成本、能源價格、需求等各種因素 和供應)將對我們的運營成本產生直接影響,這反過來又會影響我們的利潤率。因此,不斷升級的鋼鐵 如果我們無法將成本的增加轉嫁給客戶,價格可能會增加我們的成本並對我們的利潤率產生不利影響, 這將對我們的收入和財務業績產生不利影響。
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我們 持續的成功取決於我們的關鍵管理人員以及經驗豐富、技術精湛的人員,我們的業務可能會嚴重惡化 如果我們無法留住他們或吸引合適的替代者,就會受到干擾
以來 我們開始業務之際,Lim CP先生,我們的執行董事兼首席執行官,也是我們的創始股東之一, 他在擴大我們的業務方面發揮了重要作用,他的兄弟Lim KS先生自成立以來一直在支持銷售。他的兩個兒子, 即Lim TM先生和Lim TC先生也分別於1999年和2003年加入我們集團,負責銷售和運營。我們依賴 關於我們執行董事、執行官和高級管理人員的廣泛網絡、聯繫人和經驗Lim CP先生、Lim先生 KS、Lim TM先生、Lim TC先生、Liang Zhao Rong先生和Quek Che Wah先生,這是經過四十年共同建造的,特別是, 從新的和現有的供應商採購二手和新的容器,並銷售翻新的和二手的容器。
我們的 業績取決於我們的執行董事、執行幹事和高級管理人員的持續服務和業績,以及 尤其是Lim CP先生,因爲他在指導我們的業務戰略和未來計劃的實施方面發揮了重要作用。 我們的執行董事、高級管理人員和高級管理層與我們的 多年來的主要供應商和客戶對我們未來的業務發展至關重要。如果我們的任何執行董事, 如果高管和高級管理人員終止受僱於我們集團,不能保證我們將能夠 及時找到合適的替代者,擁有如此龐大的人脈和經驗網絡。任何一項服務的損失 我們的執行董事、執行人員和高級管理人員和/或無法確定、聘用、培訓和留住其他合格人員 未來的技術、機械和運營人員可能會對我們的業務、財務狀況、業績產生實質性的不利影響 運營和前景。
在 此外,儘管我們依賴某些關鍵人員,但我們沒有爲任何此類人員提供任何關鍵人員人壽保險。 因此,如果我們的任何關鍵管理人員死亡或殘疾,我們將不會獲得任何賠償來協助該個人的 缺席。失去該人員可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和增長產生重大不利影響 前景
我們 依賴熟練勞動力
我們 運營取決於我們招募和留住經驗豐富和技術精湛的工人、技術員、機械師和司機的能力, 接受過某些類型的重建和水處理工藝、工業廢物處理或提供 維護和維修支持服務。由於行業技術人員數量有限,經驗豐富的競爭 技術人員密集。如果我們業務的任何部分都缺乏此類熟練勞動力,我們可能不得不增加 他們的工資是爲了吸引和保留他們的服務,這將導致我們的整體銷售和運營成本增加 費用如果我們無法將成本增加轉嫁給客戶,我們的財務表現將受到不利影響。
我們 我們的運營和服務依賴經驗豐富和技術精湛的人員,我們提供良好的客戶服務的能力取決於 在很大程度上取決於我們是否能夠爲我們的運營確保足夠的熟練人員。如果我們無法僱用合適的 人員,或者如果我們的人員沒有履行自己的職責,或者如果我們經驗豐富且技術精湛的人員流動率很高, 適當、及時或足夠的更換,我們的產品和/或服務的質量可能會下降,這可能會對我們的產品和/或服務產生不利影響 業務、財務狀況、經營業績和前景。
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在 此外,熟練和非熟練外國勞動力的供應受到新加坡商務部實施的政策的限制。可用性, 此類工人的住房要求和費用也受政府政策的約束。截至一月份,超過50%的員工 2024年31日爲外國員工,此類政策的任何變化都可能影響外國人力的供應並造成干擾 這將導致我們的勞動力成本增加,並可能對我們的財務業績產生重大不利影響。 有關僱傭法規的更多詳情,請參閱本招股說明書第84頁的「監管環境」部分 新加坡的外國工人。
我們 容易受到可用機械和車輛及其必要零部件的價格和數量的波動的影響 爲本署的運作
的 本集團的運營依賴於真空吸塵機和叉車等大量機械和車輛。請參閱 下文第71頁題爲「業務」的部分,以進一步描述我們的機器和車輛。我們 面臨我們運營所需的機械和車輛價格波動的風險。萬一我們無法 以可接受的價格採購維護和保養此類機械和車輛所需的任何特定零件,或者如果我們面臨任何延誤 或無法獲得足夠數量的此類零件,我們可能無法以高效的方式提供我們的產品和服務, 這可能會對我們的業務產生負面影響。機械和車輛的價格波動以及機械的短缺和延誤 以及車輛零部件可能會對我們的盈利能力產生負面影響。
我們 如果我們出售給我們的產品或服務存在重大缺陷或故障,聲譽和盈利能力可能會受到不利影響 客戶
AS 我們的產品可能被客戶用來運輸有毒物質和/或危險物質,我們爲客戶提供的服務包括 如果我們的產品或服務存在重大缺陷或故障,則工業廢物的處理、處置和運輸 我們的客戶,可能會導致有毒物質和/或危險物質的泄漏,從而可能導致事故和人員傷亡 作爲嚴重的環境影響,這反過來可能導致曠日持久的法律糾紛和對我們的聲譽的損害。我們也可能會成爲 承擔法律和監管責任,如處罰、制裁或因此而引起的任何糾紛的重大費用和開支 我們的產品或服務存在缺陷或故障。此外,我們經營的行業受到NEA、MOM和 新加坡的其他監管機構。如果有任何不符合國家能源署、MOM或其他機構的法規要求的情況 對於新加坡的監管機構,我們可能會受到他們可能施加的懲罰或制裁。這可能會產生不利的影響 對我們的運營和財務業績產生影響。
我們 相信在近40年的時間裏,我們已經在「Jurong Barrels」品牌中建立了良好的信譽,從而增強了客戶忠誠度 的運營。因此,如果我們的產品或服務存在任何重大缺陷或故障,例如我們的容器中的裂縫和洞, 我們司機的疏忽、我們的車輛頻繁故障或由於我們無法控制的情況導致負面宣傳, 我們的聲譽可能會受到不利影響,我們的客戶可能會對我們的產品和服務失去信心。在這種情況下,我們的業務 因此我們的盈利能力和財務表現可能會受到不利影響。
我們 如果機器或車輛長時間停工,聲譽和財務業績可能會受到不利影響
機 當我們的機器或車輛被送往維修和保養而不是部署到我們的運營中時,就會發生車輛停工 工作地點。如果我們的任何機器或車輛因維修和維護需要而經歷長時間停工,我們的 我們向客戶提供的運營和/或服務可能會中斷或延遲,這可能會影響我們的聲譽以及我們的財務狀況 性能此外,隨着新技術的結合,新形式的機械或車輛也可能變得更加複雜 這使得此類機械或車輛的維修和保養更加耗時。雖然我們的維修和保養團隊 不斷升級他們的技術技能和專業知識以跟上技術的進步,無法保證 我們將能夠最大限度地減少維修和保養所需的時間。
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我們 因使用我們的產品和服務而面臨因事故引起的糾紛和索賠
我們 客戶主要經營溶劑、化工、石油和食用成品油行業,部分是高風險行業 哪些事故和死亡風險更有可能發生。如果涉及我們的產品和/或服務,可能會對我們提出索賠 因我們的產品存在裂縫、洞或缺陷以及未能遵守健康和安全等原因而發生的此類事故和/或死亡 由我們的司機或叉車操作員制定標準。如果我們需要支付因糾紛引起的損害賠償金,我們的聲譽 並且盈利能力將受到不利影響。
一些 這些事故可能會導致財產和設備損壞、我們的員工或第三方的人身傷害和/或死亡。 儘管我們試圖通過定期保養和維護我們的機器和車輛來最大限度地降低此類責任的風險, 我們嚴格的內部質量控制程序,併爲我們的運營獲得適當和必要的保險範圍, 對於員工來說,我們認爲我們不可能爲我們可能面臨的每一個可以想象的風險提供全面保險。
如果 我們的保險單不承保任何事故,並且因此類事故引起的索賠超出了我們的保險範圍 或者如果我們的任何保險索賠受到任何保險公司的質疑,我們可能會被要求支付此類賠償,這可能會 對我們的財務業績產生重大不利影響。此外,我們的保險公司支付此類保險索賠可能 導致我們應支付的保險費增加。這也將增加我們的運營成本,併產生不利影響 影響我們的財務表現。
增加 新加坡改建和新集裝箱銷售業務的競爭可能會影響我們維持市場份額的能力, 增長
我們 收入主要來自出售重建集裝箱和新集裝箱。儘管市場相對鞏固,但我們的 競爭對手可能擁有更多的財務資源和更先進、規格更好的機器。他們還可能提供 更廣泛的產品和服務、更豐富的營銷資源並擁有更大的客戶群。
條目 市場上新競爭對手的增加或市場整合也可能增加行業內的競爭程度。我們繼續 成功取決於我們與競爭對手競爭的能力以及我們在未來與現有競爭對手成功競爭的能力 或潛在競爭對手或適應市場條件和需求的變化。如果我們無法成功競爭 針對現有或潛在競爭對手或適應市場條件和需求、我們的業務和財務表現的變化 可能會受到不利影響。
我們 與我們的供應商和客戶保持良好的工作關係,併爲客戶提供廣泛的產品和服務 需求然而,無法保證我們現有的供應商和客戶會繼續與我們合作。萬一我們的 供應商和客戶選擇與我們的競爭對手合作和/或我們經驗豐富且技術精湛的員工選擇加入我們的競爭對手, 我們可能無法保持競爭地位,我們的業務、財務狀況、運營業績和前景可能 受到重大不利影響。
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我們 業務在很大程度上取決於我們主要客戶的需求以及我們與他們的關係。我們可能無法吸引到 新客戶
我們的 我們前五大客戶產生的總銷售額約佔我們年收入的30.1%、31.6%和34.9% 截至2023年11月30日的六個月以及截至2023年和2022年5月31日的財政年度。特別是,對我們的銷售 最大的客戶約爲80美元的萬、180美元的萬和約220美元的萬,相當於 截至2023年11月30日的6個月和截至5月30日的財政年度的總收入的14.7%、16.4%和19.0% 分別爲31年、2023年和2022年。因此,我們的銷售額將受到與我們關係的變化或 我們的主要客戶,特別是我們最大的客戶的需求,以及其他可能影響他們從我們這裏購買的因素,許多 其中一些是我們無法控制的。我們的客戶所在市場的經濟狀況的任何不利變化 他們的業務擴張計劃可能會對他們的購買決策產生負面影響,並導致對我們產品的需求減少 服務。
在 此外,客戶通常不會對我們的產品和服務做出長期承諾。如果我們未能引用有競爭力的 向客戶提供的價格,或者我們的產品和/或服務的質量是否不符合客戶的規格,或者是否存在 如果我們與客戶的業務關係受到任何干擾,我們可能無法從該客戶獲得進一步的業務。任何重大 由於任何原因,包括我們與客戶的業務關係中斷,對我們任何客戶的銷售額減少可能會造成重大影響 並對我們的業務、財務狀況、運營業績和前景產生不利影響。
我們 面臨客戶的信用風險
我們 向我們的客戶提供信貸條件。我們的平均應收賬款週轉天數約爲83天和78天。 截至2023年11月30日的六個月和截至2023年5月31日的財政年度。我們的客戶可能無法 以履行他們對我們的合同付款義務,無論是及時還是根本不履行。延遲付款、取消付款的原因 或我們客戶的違約可能包括無力償債或破產,或由於延遲付款而導致融資或營運資金不足 他們各自的客戶。雖然在截至以下六個月的六個月內,我們並未遇到客戶取消任何物料訂單的情況 2023年11月30日及截至2023年5月31日和2022年5月31日的財政年度,不能保證我們的客戶不會取消其 下訂單和/或拒絕在未來及時或根本不付款,特別是在經濟低迷時期。我們可能是 無法強制執行我們通過法律程序收取貨款的合同權利。萬一我們無法收取貨款 對於我們的客戶,我們仍然有義務及時向供應商付款,從而使我們的業務、財務狀況和結果 可能會對運營造成不利影響。
我們 依賴我們的主要供應商供應集裝箱
我們 與一批可靠的供應商保持着長期的關係,我們從這些供應商那裏採購優質的產品和具有競爭力的價格 集裝箱。我們集裝箱業務的銷售有賴於我們能否獲得如此優質可靠的集裝箱供應。 以極具競爭力的價格從我們的供應商那裏購買。我們將佔我們總採購量10%以上的供應商視爲主要供應商。 我們依賴一個這樣的主要供應商,佔我們集團總採購量的約10.6%、8.5%和10.8% 截至2023年11月30日止六個月及分別截至2023年5月31日及2022年5月31日的財政年度。因爲我們沒有 與我們的主要供應商簽訂了長期的供應合同,對於二手集裝箱,供應是基於臨時基礎上的,當他們 ,我們不能保證我們將繼續獲得足夠的優質二手和 以極具競爭力的價格購買新集裝箱。如果我們不能以有競爭力的價格從我們的主要供應商那裏獲得高質量的集裝箱 價格,我們可能不得不從其他供應商那裏尋找替代來源,並可能被收取更高的價格,並將受到質量的影響 從我們不熟悉的替代供應商那裏購買的設備。如果我們從以下地方購買劣質集裝箱 這些替代供應商、我們的運營、聲譽、盈利能力和財務業績可能會受到實質性和不利的影響。
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我們 業務可能受到供應鏈潛在中斷的影響
我們 與第三方物流提供商合作進行我們集裝箱的進口、出口和運輸。我們依賴這樣的第三方服務 作爲供應鏈物流的一部分,供應商及時交付集裝箱的能力。潛在的因素 對我們的運營產生不利影響的因素包括但不限於:
● | 中斷 我們的交付能力; | |
● | 失敗 第三方服務提供商滿足我們的標準或他們對我們的承諾; | |
● | 增加 運輸成本、運輸限制或其他可能影響成本的因素,例如必須找到更昂貴的服務 可能隨時可用也可能不現成的提供商;以及 | |
● | COVID-19 以及由於控制或緩解COVID-19大流行而造成的干擾(例如設施關閉、政府命令, 爆發和/或運輸能力)。 |
任何 我們的第三方服務提供商的供應鏈網絡中斷或效率低下,無論是由於地緣政治衝突, COVID-19、疫情爆發或其他因素可能會影響我們的收入和盈利能力。如果我們未能管理好這些風險 實際上,我們的聲譽、財務業績和盈利能力可能會受到重大不利影響。
我們 如果我們被發現違反我們簽訂的任何租賃協議,可能會受到影響
我們 已從JTC租賃工廠至2041年5月15日,並從KDS租賃倉庫至2024年5月31日,並受某些條款約束 以及此類租賃協議下的條件,例如在工廠上安裝任何結構需要獲得JTC的批准。 因此,如果我們被發現違規,我們可能會面臨監管(僅適用於JTC的租賃)和執法風險 我們租賃協議的任何條款或條件。
我們 如果全球大流行再次發生或長期爆發,業務和運營可能會受到重大不利影響 的COVID-19
這個 世界衛生組織於2020年初宣佈爆發全球新冠肺炎疫情,對我們的運營造成的干擾微乎其微 以及我們大部分客戶和供應商的運營,因爲我們的業務被新加坡列爲基本服務 在封鎖期間被允許正常運作的政府部門。如果新冠肺炎疫情的發展變得更加 新冠肺炎的嚴重和/或新變種進化成比現有毒株更具傳播性和毒力,這可能導致收緊 對可能影響我們以及我們的客戶和供應商的業務的限制和法規。如果我們或我們的客戶和供應商 被迫關閉我們/他們的業務,導致我們/他們的業務長期中斷,我們可能無法履行我們的訂單 對於我們的客戶,遇到供應商延遲或短缺原材料、供應和/或服務,或終止 我們的訂單和客戶的合同。此外,如果我們的任何員工被懷疑感染了新冠肺炎,一些或 我們的所有員工可能會被隔離,從而導致勞動力短缺,我們將被要求對工作場所和生產進行消毒 和加工設施。在這種情況下,我們的運營可能會嚴重中斷。如果新冠肺炎疫情持續下去,它將對 對當地、地區和全球經濟的負面影響,這將對我們客戶的業務和 因此,我們的業務也會受到影響。所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和 手術的結果。
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在 此外,新加坡或其他政府收緊旅行限制可能會使我們更難聘請合適的人力 來自海外司法管轄區。這可能會導致我們的勞動力實力停滯,從而影響我們依賴的潛在增長 嚴重依賴熟練勞動力,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
我們 可能受到其他傳染病爆發的影響
一個 嚴重急性呼吸道綜合徵和禽流感等傳染病或新型傳染病爆發 未來,例如猴痘,可能會影響我們的運營以及我們客戶和供應商的運營。在 如果我們任何辦公室或工廠的任何員工或我們客戶和供應商的員工受到任何傳染性的影響 如果出現疾病,我們或我們的客戶和供應商可能會被要求暫時關閉我們或他們的辦公室或工廠,以防止傳播 疾病的。這可能會對我們的收入和財務表現產生不利影響。
我們 面臨外幣匯率波動帶來的風險
我們 報告貨幣爲新加坡元,我們的一部分海外採購以外幣計價,主要是美元 美國美元。我們可能會因以我們以外的貨幣進行的交易而面臨外幣兌換損益的風險 報告貨幣。
我們 可能無法獲得我們運營所需的許可、批准或許可
AS 我們的業務涉及有毒物質和/或危險物質的運輸、儲存、加工、使用和處置,各種許可證, 審批和許可對於我們集團的運營和我們的一些員工(如司機和叉車操作員)來說是至關重要的 還需要獲得某些許可或認證。請參閱本招股說明書的「業務」部分 請參見第71頁,了解更多詳細信息。許可證、批文和許可證一般受下列條件的約束 許可證、批准和許可證和/或發放此類許可證和許可證所依據的相關法律和法規。未能做到 遵守這些條件、法律或法規可能會導致我們受到懲罰,或被撤銷或不再續簽相關 許可證、批准或許可。因此,我們必須不斷監測並確保我們遵守施加的這些條件。 不遵守這些條件可能會導致任何相關許可證、批准和許可證被吊銷或不續期 這可能會影響我們開展業務和運營的能力。此外,遵守政府立法的變化, 法規或政策可能會增加我們的成本,以及因此類變化而導致的許可和合規成本的顯著增加 可能會對我們的財務業績產生不利影響。在這種情況下,我們的業務和盈利能力將受到重大和不利的影響。
我們 受環境、健康和安全法規約束,並可能受到新的和不斷變化的法律法規的不利影響
我們 受與環境保護以及工作場所健康和安全相關的法律、法規和政策的約束。我們 要求採取措施控制污染物、廢水排放、危險物質和噪音的排放 我們的工廠和倉庫符合適用的法律和法規,並實施確保安全的措施 和我們員工的健康。現行法律、法規或政策的變更或新法律、法規和政策的實施 影響我們的運營可能會對我們當前的做法施加新的限制或禁令。我們可能會產生大量成本和開支 並需要預算額外資源來遵守任何此類要求,這可能會對我們的業務產生重大不利影響, 財務狀況、運營業績和前景。
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我們 保險單可能不足以覆蓋我們的資產、運營以及業務中斷引起的任何損失
我們 由於新加坡的火災、盜竊或其他自然災害,我們的工廠、倉庫和資產面臨損失或損壞的風險。等 事件還可能導致我們的業務運營中斷或停止,從而可能對我們的財務業績產生不利影響。我們 保險範圍可能不足以覆蓋我們所有潛在的損失。如果損失超出保險範圍或 未受我們的保險單承保,我們仍將對與此相關的任何責任、債務或其他財務義務負責 損失我們沒有任何針對業務中斷的保險。
由於 鑑於我們運營的性質,我們的員工或場所內的第三方也存在發生事故的風險 和/或運營過程中在我們客戶的場所。如果就此類事件提出任何索賠 並且此類索賠的責任歸屬於我們或我們的保險範圍不足,我們可能會面臨損失, 可能會對我們的盈利能力和財務狀況產生不利影響。
我們 未來可能需要額外融資來資助我們的運營和未來的增長
我們 需要融資來資助我們的運營。鑑於業務需求和市場狀況瞬息萬變,我們可能會被要求 通過收購、投資、合資企業和/或與各方的戰略合作伙伴關係擴大我們的能力和業務 他們能夠爲我們的業務增加價值。如果出現這種情況,我們可能需要額外資金來利用這些機會。
如果 我們的資金需求通過額外債務融資來滿足,我們可能會受到此類債務融資安排的限制 這可能:
● | 限制 我們支付股息的能力或要求我們尋求同意支付股息; | |
● | 增加 我們對一般不利經濟和行業狀況的脆弱性; | |
● | 限制 我們追求增長計劃的能力; | |
● | 需要 我們將運營中的很大一部分現金流用於償還債務,從而減少可用性 我們的現金流爲其他資本支出、營運資金需求和其他一般企業用途提供資金;或 | |
● | 限制 我們在規劃或應對業務和行業變化方面的靈活性。 |
我們 可能會受到負面宣傳的傷害
我們 我們的大多數客戶都是通過口碑獲得的,我們依賴客戶的積極反饋。因此,客戶滿意度 我們的產品和服務對於我們業務的成功至關重要,因爲這也將導致潛在的新客戶推薦 來自我們現有的客戶。如果我們未能滿足客戶的期望,可能會出現有關我們產品的負面反饋 和/或服務,這可能會對我們的業務和聲譽產生不利影響。萬一我們無法保持高水平 客戶滿意度或任何客戶不滿未得到充分解決、我們的業務、財務狀況、運營結果 前景也可能受到不利影響。
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我們 聲譽也可能因報告、主要報紙和論壇等出版物或任何 其他負面宣傳或謠言。無法保證本集團未來不會遭受負面宣傳或 此類負面宣傳不會對我們的聲譽或前景產生重大不利影響。這可能會導致我們無法 吸引新客戶或保留現有客戶,並可能反過來對我們的業務和運營業績產生不利影響。
如果 我們無法維護和保護我們的知識產權,或者如果第三方聲稱我們侵犯了他們的知識產權 權利,我們的業務可能會受到影響
我們的 業務在一定程度上取決於我們識別和保護專有信息和其他知識產權的能力,例如我們的 客戶名單、信息和業務方法。我們依賴商業祕密、保密政策、保密和其他合同 安排以及著作權和商標法來保護我們的知識產權。然而,我們可能不能充分保護這些 權利及其披露給第三方或被第三方使用,可能會損害我們的競爭地位。我們無法檢測到未經授權的使用 或採取適當或及時的措施強制執行我們的知識產權,可能會損害我們的業務。此外,第三方還可以 聲稱我們的業務活動侵犯了他們的知識產權。這些索賠可能會損害我們的聲譽,是一種財務上的 防守的負擔,分散我們管理層的注意力,並阻止我們提供某些產品和/或服務。知識產權 越來越多地存儲或攜帶在移動設備上,如膝上型計算機,這增加了在以下情況下無意泄露的風險 移動設備丟失或被盜,信息未得到充分保護或加密。這也讓它更容易 有權訪問我們系統的人,或獲得未經授權訪問權限的人,竊取信息並將其用於對我們不利的情況。
的 烏克蘭戰爭可能會對我們的業務和運營業績產生重大不利影響
的 烏克蘭最近爆發的戰爭已經影響了全球經濟市場,包括油價大幅上漲, 天然氣,以及這場衝突的不確定解決可能會對全球經濟造成長期和/或嚴重損害。俄羅斯 最近對烏克蘭的軍事幹預導致並可能導致美國、歐洲、 聯盟、新加坡等國對抗俄羅斯。俄羅斯的軍事入侵和由此產生的制裁可能會產生不利影響 全球能源和金融市場,因此可能會影響我們客戶的業務和我們的業務,儘管我們沒有 直接接觸俄羅斯或鄰近地理區域。
在……裏面 此外,俄羅斯和烏克蘭是我們客戶所需的石油和關鍵礦物的主要出口國,這可能會對 對我們各個行業的許多客戶以及我們的金屬容器的成本都產生了負面影響。範圍和持續時間 在軍事行動中,制裁和隨之而來的市場混亂是不可能預測的,但可能是巨大的。任何這樣的干擾 俄羅斯的軍事行動或由此產生的制裁可能會放大本節所述其他風險的影響。截至 本招股說明書的日期,烏克蘭戰爭對公司沒有實質性或不利影響;但是,我們不能預測 烏克蘭局勢的進展或結果,因爲衝突和政府的反應正在迅速發展,超出了他們的 控制力。影響該地區的長期動亂、加強的軍事活動或更廣泛的制裁可能會產生實質性的不利影響。 對全球經濟的影響,包括我們客戶的業務,這種影響反過來可能產生實質性的不利影響 關於我們的業務、財務狀況、經營結果和前景。
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我們 面臨戰爭行爲、恐怖襲擊、流行病、政治動盪、惡劣天氣條件和其他風險 無法控制的事件
不可預見 情況和其他因素,例如停電、勞資糾紛、惡劣的天氣條件或其他災難、流行病或 疫情爆發可能會擾亂我們的運營,並對我們的工廠和倉庫造成損失和損害,以及戰爭行爲、恐怖襲擊或其他行爲 暴力行爲可能會進一步對全球金融市場和消費者信心產生重大不利影響。我們的業務也可能 受我們經營所在國家宏觀經濟因素的影響,例如總體經濟狀況、市場情緒、社會 以及政治動盪以及監管、財政和其他政府政策,所有這些都超出了我們的控制範圍。任何此類事件可能 對我們的業務、市場、客戶和供應商造成損害或中斷,其中任何情況都可能對我們的業務產生重大不利影響, 財務狀況、運營業績和前景。
我們 可能無法成功實施我們的業務戰略和未來計劃
作爲 作爲我們業務戰略和未來計劃的一部分,我們打算擴大我們的產品和服務範圍,增加我們的存儲設施 和能力,並考慮通過併購和合資企業的潛在商業機會。雖然我們已經 根據我們對業務前景的展望計劃進行此類擴張,但無法保證此類擴張計劃將 商業上成功,或者這些擴張計劃的實際結果將符合我們的預期。的成功和生存能力 我們的擴張計劃取決於我們成功預測受客戶歡迎的集裝箱類型的能力 或潛在客戶,僱用和留住技術精湛的員工來實施我們的業務戰略和未來計劃並實施戰略 有效地制定業務發展和營銷計劃,並根據現有和新產品和服務需求的增加 未來的客戶。
此外, 實施我們的業務戰略和未來計劃可能需要大量資本支出和額外的財務資源 和承諾。無法保證這些業務戰略和未來計劃將實現預期結果或結果,例如 隨着收入的增加與我們的投資成本或節省任何成本的能力相稱, 提高我們的運營效率和/或生產力。也無法保證我們能夠獲得 如果有的話,以優惠的條款進行融資。如果我們未來計劃的結果或結果沒有達到我們的期望,如果我們失敗了 爲了實現足夠的收入水平,或者如果我們未能有效地管理成本,我們可能無法收回投資 成本以及我們的業務、財務狀況、運營業績和前景可能會受到不利影響。
風險 與我們的證券和本次發行相關
一個 我們普通股的活躍交易市場可能不會建立,或者如果建立,可能不會繼續,我們普通股的交易價格 普通股可能大幅波動
我們 無法向您保證將爲我們的普通股建立流動性公開市場。如果我們的普通市場活躍 本次發行完成後,股票並未出現,我們普通股的市場價格和流動性可能會大幅下降 並受到不利影響。本次發行中我們普通股的公開發行價格是通過我們與我們之間協商確定的 承銷商基於多個因素,我們無法保證此後我們普通股的交易價格 發行不會低於公開發行價格。因此,我們普通股的投資者可能會經歷重大的 他們的股票價值減少。
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我們 可能不會維持我們普通股在納斯達克資本市場的上市,這可能會限制 投資者對我們的普通股進行交易並使我們受到額外交易限制的能力
我們打算列出 與此次發行同時在納斯達克資本市場上發行我們的普通股。爲了繼續我們的普通股上市 在納斯達克資本市場,我們必須保持一定的財務和股價水平,我們可能無法滿足這些要求 在未來我們無法向您保證我們的普通股未來將繼續在納斯達克資本市場上市。
如果 納斯達克資本市場將我們的普通股退市,並且我們無法在其他國家證券上上市我們的普通股 我們預計我們的普通股可能會在美國場外市場報價。如果這種情況發生,我們 可能面臨重大重大不利後果,包括:
● | 一 我們普通股的市場報價有限; | |
● | 減少 我們普通股的流動性; | |
● | 一 確定我們的普通股是「細股」,這將要求交易我們普通股的經紀商 遵守更嚴格的規則,並可能導致二級交易市場交易活動水平下降 普通股; | |
● | 一 新聞和分析師報道量有限;以及 | |
● | 一 未來發行額外證券或獲得額外融資的能力下降。 |
作爲 只要我們的普通股在納斯達克資本市場上市,美國聯邦法律就會阻止或搶先各州進行監管 他們的銷售。然而,如果公司涉嫌欺詐,法律確實允許各州對公司進行調查,並且如果有發現, 欺詐活動,那麼各州可以監管或禁止其銷售。此外,如果我們不再在納斯達克資本市場上市, 我們將遵守我們發行普通股的每個州的法規。
的 我們普通股的交易價格可能波動,這可能會給投資者帶來重大損失
的 我們普通股的交易價格可能波動,並且可能因我們無法控制的因素而大幅波動。這可能是因爲 廣泛的市場和行業因素,例如其他有業務的公司的表現和市場價格波動 主要位於新加坡的業務部門已在美國上市其證券。除了市場和行業因素外, 由於我們自身運營的特定因素,我們普通股的價格和交易量可能會高度波動,包括 以下是:
● | 波動 我們的收入、盈利和現金流; | |
● | 變化 證券分析師的財務估計; | |
● | 添加 或關鍵人員離職; | |
● | 釋放 對我們的未償股權證券或出售額外股權證券的鎖定或其他轉讓限制;以及 | |
● | 潛在 訴訟或監管調查。 |
任何 這些因素可能會導致我們普通股交易量和價格發生重大突然變化。
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在 過去,上市公司的股東經常在期限後對這些公司提起證券集體訴訟 其證券市場價格不穩定。如果我們捲入集體訴訟,可能會轉移大量資金 我們管理層的注意力和業務和運營的其他資源,並要求我們承擔大量費用 爲訴訟辯護,這可能會損害我們的運營結果。任何此類集體訴訟,無論是否成功,都可能損害我們的利益 聲譽並限制我們未來籌集資金的能力。此外,如果對我們成功提出索賠,我們可能會 需要支付重大損害賠償,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
某些 最近首次公開募股的公開募股數量與我們預期的公開募股數量相當的公司經歷了極端的波動 這似乎與各自公司的基本業績無關。我們可能會經歷類似的波動性,這可能 使潛在投資者難以評估我們普通股的價值
在……裏面 除上文提及的風險外,“-我們普通股的交易價格可能會波動,這可能會導致 給投資者造成了巨大損失我們的普通股可能會受到看似無關的極端波動的影響 我們業務的基本表現。最近,上市規模和首次公開募股規模相當的公司 經歷了極端的股價上漲和快速下跌的例子,這種股價波動似乎是 與各自公司的基本業績無關。儘管造成這種波動的具體原因尚不清楚,但我們預計 公開上市可能會放大少數股東採取的行動對我們普通股價格的影響,這可能 導致我們的普通股票價格偏離更好地反映潛在表現的價格,這可能是顯著的 我們的生意。如果我們的普通股經歷看似與我們的實際或預期運營無關的漲跌 業績和財務狀況或前景,潛在投資者可能難以評估我們快速變化的價值 普通股。此外,我們普通股的投資者可能會遭受損失,如果我們普通股的價格 股票在此次發行後下跌,或者如果該等投資者在價格下跌之前購買了我們普通股的股票。
如果 證券或行業分析師不會發布有關我們業務的研究或報告,也不會對他們的建議做出不利改變 關於我們的普通股,我們的普通股的市場價格和交易量可能會下降
的 我們普通股的交易市場將受到行業或證券分析師發佈的有關我們的研究或報告的影響 業務如果一名或多名分析師下調我們的普通股評級,我們普通股的市場價格可能會下跌。如果一個 或者更多的分析師停止報道我們或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會失去在金融市場的知名度, 這反過來可能導致我們普通股的市場價格或交易量下降。
的 出售或可供出售我們大量普通股,包括我們轉售持有的普通股 在轉售招股說明書中同時登記轉售的股東可能會對市場價格產生不利影響
銷售額 在本次發行完成後,我們的大量普通股在公開市場上上市,並通過出售股份獲得 我們的轉售股東通過轉售招股說明書持有的最多2,980,216股普通股,或 這些出售可能會對我們股票的市場價格產生不利影響,並可能實質性地削弱我們籌集資金的能力。 通過未來的股權發行。在本次發行中出售我們的股份之前,我們有18,037,500股已發行普通股。 在此次發行中出售的股票將可以自由交易,不受限制,也不受證券法規定的進一步登記,並受 根據禁售協議的條款,某些其他股東持有的股份也可以在公開市場上出售 受證券法第144條和第701條的限制。回售股東同時登記轉售的2,980,216股普通股 在轉售招股說明書中,不受鎖定協議的約束。立即發行的普通股將有19,787,500股 在這次獻祭之後。本次發行完成後,我們的出售股東將立即持有約79.7%的股份 我們的普通股。關於此次發行,我們的董事和高管在「管理」一節中被點名, 已同意在未經代表事先書面同意的情況下,在本招股說明書日期後180天之前不出售任何股票 除某些例外情況外,除非承銷商將這些證券從這些限制中釋放出來。賣點 股東可能願意接受比投資者在此次發行中支付的價格更低的銷售價格,這可能會大大降低 我們普通股的市場價格。我們無法預測拋售股東所持證券的市場銷售會產生什麼影響(如果有的話)。 或任何其他股東,或這些證券未來出售的可用性將對我們股票的市場價格產生影響。請參閱「承銷」 和《有資格在未來出售的股票》,以更詳細地描述在此之後出售我們的證券的限制 這個祭品。
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短 出售可能會壓低我們普通股的市場價格
短的 拋售是指出售賣方並不擁有的股票,而是有意向第三方借入的股票。 在晚些時候回購相同的股票,以返還給貸款人。賣空者希望從價值下降中獲利。 賣空者預期支付的出售借入股份和購買置換股份之間的股份 在那次購買中的收入少於在出售中獲得的收入。由於股票價格下跌符合賣空者的利益, 許多賣空者發佈或安排發佈有關發行人及其股東的負面意見和指控 業務前景,以製造負面的市場勢頭,並在賣空股票後爲自己創造利潤。這些 在過去,做空攻擊曾導致股票在市場上拋售。如果我們成爲任何負面宣傳的對象, 無論這些指控被證明是真是假,我們都可能要花費大量的資源來調查 指控和/或爲自己辯護。雖然我們會強烈防禦任何此類賣空者攻擊,但我們可能會受到限制 我們可以通過言論自由原則、適用的州法律或以下問題對相關賣空者提起訴訟的方式 商業機密。
因爲 如果我們的每股普通股公開發行價格遠高於我們的每股普通股有形淨賬面價值,您 將立即經歷大幅稀釋
如果 您在本次發行中購買普通股,您將支付遠高於我們每股普通股有形淨價值的費用。作爲 因此,您將立即經歷每股普通股4.10美元的大幅稀釋,代表兩者之間的差異 生效後,截至2024年1月31日,我們調整後的每股普通股有形淨賬面價值爲0.40美元 假設封面頁所載我們發行的普通股數量沒有變化,本次發行給我們的淨收益 假設公開發行價格爲每股普通股4.50美元(首次公開發行的中點 價格範圍)。請參閱「稀釋」以了解您對我們普通股的投資價值如何的更完整描述 在本次發行完成後被稀釋。
你 必須依賴我們管理層對本次發行淨收益用途的判斷,此類用途可能不會產生收入 或者提高我們的股價
我們 打算按照「收益使用」中的規定使用本次發行應支付給我們的淨收益。然而,我們的管理層將有 在使用我們在本次發行中收到的淨收益方面擁有相當大的自由裁量權。你不會有機會,因爲 這是您投資決策的一部分,評估收益是否得到適當使用。淨收益可用於企業 不會改善我們實現或維持盈利能力或提高股價的努力的目的。欠我們的淨收益 此次發行的資金可能會被投入到不會產生收入或失去價值的投資中。
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如果 我們被歸類爲被動外國投資公司,擁有我們證券的美國納稅人可能會對美國不利 聯邦所得稅後果
我們 我們是一家非美國公司,因此,我們將被歸類爲被動外國投資公司,即PFIC, 任何應稅年度,如果該年度
● | 在 我們全年總收入中至少有75%是被動收入;或 | |
● | 的 應稅年度產生被動收入或 至少50%是爲了生產被動收入而持有的。 |
被動 收入通常包括股息、利息、租金、特許權使用費(不包括積極進行貿易產生的租金或特許權使用費 或業務)以及處置被動資產的收益。
如果 我們被確定爲美國納稅人持有期內的任何應稅年度(或其部分)的PFIC,該年度 持有我們的證券,美國納稅人可能會承擔增加的美國聯邦所得稅責任,並可能會繳納額外的稅 報告要求。
它 對於我們當前的應稅年度或隨後的任何年度,我們50%以上的資產可能是產生被動影響的資產 收入我們將在任何特定納稅年度結束後做出此決定。出於PFIC分析的目的,一般來說, 非美國公司被視爲按比例擁有其所在任何實體的總收入和資產份額 被認爲擁有至少25%的股權價值。
爲 更詳細地討論PFIC規則對我們的適用以及如果我們決心這樣做,對美國納稅人的後果 作爲PFIC,請參閱「重大稅務考慮-被動外國投資公司考慮」。
作爲 納斯達克資本市場上市規則含義內的「受控公司」,我們可能會依賴豁免 爲其他公司股東提供保護的某些公司治理要求
我們 在本次發行完成後,阿里巴巴現在和將來仍將是納斯達克資本定義的「受控公司」 市場上市規則,因爲我們的一個股東持有我們50%以上的投票權。因此,只要我們 仍然是該規則定義的受控公司,我們被允許選擇依賴於,並可能依賴於某些公司豁免 納斯達克資本市場上市規則的治理規則,包括(I)董事會多數成員必須爲獨立董事的要求;(Ii)董事被提名人必須完全由獨立董事挑選或推薦的要求 董事和(Iii)要求我們有一個完全由獨立人士組成的公司治理和提名委員會 具有書面章程的董事,說明委員會的宗旨和責任。因此,您可能不會擁有相同的 爲受這些公司治理要求約束的公司的股東提供的保護。
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作爲 作爲一家在開曼群島註冊的公司,我們被允許採用與公司治理相關的某些母國實踐 與納斯達克資本市場公司治理上市標準顯着不同的事項。這些做法可能負擔得起 如果我們完全遵守納斯達克資本市場公司治理上市,對股東的保護要少 標準
作爲一名外國私人 已申請在納斯達克資本市場上市的發行人,我們依賴納斯達克資本的一項條款 市場公司治理上市標準使我們能夠在公司某些方面遵守開曼群島法律 政新理念這使我們能夠遵循某些與公司治理在重大方面不同的公司治理實踐 適用於在納斯達克資本市場上市的美國公司的要求。
爲 例如,我們不受納斯達克資本市場法規的約束,該法規要求美國上市公司:
● | 有 董事會的大部分成員由獨立董事組成; | |
● | 需要 非管理層董事在管理層不在場的情況下定期開會;以及 | |
● | 尋求 股東批准實施某些股權補償計劃和稀釋性發行普通股,例如 除公開發行外,涉及以低於更高價格出售20%或更多普通股的交易 普通股的賬面價值或市場價值。 |
作爲 作爲外國私人發行人,我們被允許遵循母國的做法來代替上述要求。我們的審計委員會是 需要遵守《交易法》第10A-3條的規定,該規定適用於在納斯達克上市的美國公司 資本市場因此,我們打算在註冊聲明生效後成立一個完全獨立的審計委員會 根據《交易法》第10A-3條,本招股說明書是其中的一部分。然而,由於我們是外國私人發行人, 我們的審計委員會不受納斯達克資本市場額外公司治理要求的約束 適用於美國上市公司,包括要求至少有三名成員並肯定確定 所有成員都是「獨立的」,使用比適用於我們作爲外國私人發行人的標準更嚴格的標準。
你 在保護您的利益方面可能會面臨困難,並且您通過美國法院保護您權利的能力可能會受到限制,因爲 我們根據開曼群島法律註冊成立
我們 是根據開曼群島法律註冊成立的獲豁免有限責任公司。我們的公司事務受 根據我們經修訂和重新修訂的組織章程大綱和細則、《公司法》和開曼群島普通法 島嶼。我們還將受到美國證券法的約束。股東對我們的董事和我們採取行動的權利, 根據開曼群島法律,少數股東的行動和我們董事對我們的受託責任受我們修訂後的 並重新修訂了開曼群島的組織章程大綱和章程、《公司法》和普通法。平凡的 開曼群島的法律部分源於開曼群島相對有限的司法先例(與 美國法)以及英國習慣法。英國法院的裁決具有很強的說服力,但不具有約束力。 關於開曼群島法院(樞密院司法委員會下達的裁決除外 已向開曼群島法院提出上訴)。我們股東的權利和我們董事的受託責任 開曼群島的法律與其他普通法司法管轄區的法律大體相似,但在成文法或司法制度上可能存在差異。 在美國的一些司法管轄區有先例。特別是,開曼群島的證券法體系與 美國,爲投資者提供的保護明顯減少。此外,如果股東想要對公司提起訴訟 在開曼群島以外,他們需要證明他們有資格發起股東派生訴訟 在美國的一家聯邦法院。不能保證開曼群島的法院會自動承認或 執行新加坡或美國法院依據新加坡民事責任條款作出的判決 證券法或美國或任何州的聯邦證券法。此外,開曼群島法院將 不承認和執行以美國聯邦證券法民事責任條款爲前提的判決 或任何州,只要這些規定施加的責任是稅、罰款或懲罰性的,或以其他方式違反公共 政策,包括懲罰性賠償。
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股東 根據開曼群島法律,像我們這樣的開曼群島豁免公司沒有檢查公司記錄的一般權利(除 經修訂和重述的組織章程大綱和章程、抵押和押記登記冊以及通過的任何特別決議 股東)或獲取這些公司股東名單副本。我們的董事不需要根據我們的修訂和 重述的組織章程大綱和章程,以使我們的公司記錄可供股東檢查。這可能 使您更難獲得確定股東決議所需的任何事實或徵求意見所需的信息 與代理權競爭有關的其他股東的代理權。
某些 我們的祖國開曼群島的公司治理實踐與公司的要求顯着不同 在美國各州等其他司法管轄區成立。目前,我們計劃依賴母國實踐來處理任何企業 治理問題。因此,我們的股東受到的保護可能比規則和法規下的保護要少 適用於美國國內發行人。
作爲 由於上述原因,面對我們採取的行動,股東可能會更難保護自己的利益 管理層、董事會成員或控股股東的比例高於在美國州註冊成立的公司的股東。 討論《公司法》條款與適用於成立公司的法律之間的重大差異 在美國州及其股東中,請參閱「開曼群島公司的某些考慮因素-公司法的差異」。
最近 開曼群島引入的經濟實質立法可能會影響我們或我們的運營
這個 開曼群島與其他幾個非歐洲聯盟司法管轄區一起,最近提出了旨在解決 歐洲聯盟理事會對從事某些活動的近海結構提出的關切,這些活動在沒有 實體經濟活動。自2019年1月1日起生效的《國際稅收合作(經濟實體)法》(經修訂)(《實質 法律》),併發布了條例和指導說明,在開曼群島生效,提出了某些經濟實質要求 對於從事某些「相關活動」的「相關實體」,在豁免公司的情況下 於2019年1月1日前註冊成立,將適用於自2019年7月1日起的財政年度。「相關實體」 包括在開曼群島註冊的一家免稅公司;但不包括在境外納稅的實體 開曼群島。因此,只要我們是開曼群島以外的納稅居民,我們就不需要滿足 實體法下的經濟實體檢驗。儘管目前預計物質法將幾乎沒有實質性的材料 對我們或我們的業務的影響,因爲該立法是新的,仍有待進一步澄清和解釋,目前不是 有可能確定這些立法變化對我們的確切影響。
某些 我們的股東對我們做出的判決可能無法執行
我們 是一家開曼群島豁免的有限責任公司,我們的資產基本上都位於美國境外。 此外,我們所有現任董事和高管都是美國以外國家的國民和居民 這些人的幾乎所有資產都位於美國以外。在開曼群島送達法庭文件 公司可通過向公司註冊辦事處送達文件而生效,並可能強制執行外國 在開曼群島對一家開曼群島公司不利的判決,但有一些例外。然而,如果投資者希望送達文件 關於和/或執行鍼對我們董事和高管的外國判決,他們需要確保他們遵守 本公司董事及行政人員所在司法管轄區的規則。因此,對於股東來說,可能很難 向這些人送達在美國境內的法律程序文件或對我們或他們執行在美國獲得的判決 州法院,包括根據美國證券法的民事責任條款作出的判決或任何 美國的一個州。即使你成功地提起了這類訴訟,開曼群島的法律也可能會 您無法強制執行針對我們的資產或我們董事和高管的資產的判決。有關以下內容的更多信息 開曼群島的相關法律,見「民事責任的執行」。由於上述所有因素,我們的股東 可能在通過對我們或我們的董事、高管或 大股東比在美國司法管轄區註冊的公司的股東更多,這取決於我們的 董事和高級管理人員的位置。
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我們 是《證券法》含義內的新興成長型公司,並可能利用某些降低的報告要求
我們 根據JOBS法案的定義,我們是一家「新興成長型公司」,我們可能會利用各種豁免 適用於非新興成長型公司的其他上市公司的要求,最重要的是,不需要 只要我們是新興增長企業,就必須遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的核數師認證要求 公司因此,如果我們選擇不遵守此類核數師認證要求,我們的投資者可能無法訪問某些 他們可能認爲重要的信息。
的 JOBS法案還規定,新興成長型公司不需要遵守任何新的或修訂的財務會計準則 直到私人公司被要求遵守此類新的或修訂的會計準則之日爲止。換句話說, 「新興成長型公司」可以推遲某些會計準則的採用,直到這些準則另行採用 適用於私營公司。我們選擇利用延長的過渡期。這次選舉的結果是,我們的未來 財務報表可能無法與遵守上市公司生效日期的其他上市公司進行比較 或修訂後的會計準則。
我們 是《交易法》含義內的外國私人發行人,因此我們免受適用於以下的某些規定的約束 美國國內上市公司
因爲 根據《交易法》,我們是外國私人發行人,我們不受證券規則和法規的某些條款的約束 在美國適用於美國國內發行人的證券,包括:
● | 的 《交易法》下的規則要求向SEC提交10-Q表格的季度報告或8-k表格的當前報告; | |
● | 的 《交易法》中規範就已註冊證券徵求代理、同意或授權的部分 根據《交易法》; | |
● | 的 《交易法》中要求內部人士提交有關其股份所有權以及交易活動和責任的公開報告的部分 對於從短時間內進行的交易中獲利的內部人士;以及 | |
● | 的 FD法規規定的重大非公開信息發佈者的選擇性披露規則。 |
我們 需要在每個財年結束後的四個月內以表格20-F提交年度報告。此外,我們打算髮布 我們每半年通過根據納斯達克資本市場的規則和法規發佈的新聞稿發佈一次的財務業績。還將提供有關財務業績和重大事件的新聞稿 以6-k表格提交給SEC。然而,我們需要向SEC提交或提供的信息將不太廣泛、不及時 相比之下,美國國內發行人需要向SEC提交的文件。因此,您可能無法獲得相同的保護 或如果您投資美國國內發行人,您將獲得的信息。
我們 未來可能會失去我們的外國私人發行人身份,這可能會給我們帶來大量額外成本和費用
AS 如上所述,我們是一家外國私人發行人,因此,我們不需要遵守所有定期披露和 《交易法》的現行報告要求。外國私人發行人地位的確定每年根據最後一筆業務進行 發行人最近完成的財政季度的日期,因此,下一次確定將關於 美國,2024年8月31日。在未來,如果(1)超過50%的未償還債務,我們將失去外國私人發行人的地位。 有投票權的證券由美國居民擁有,(2)我們的大多數董事或高管是美國公民或居民, 或者,我們無法滿足避免失去外國私人發行人地位所需的額外要求。如果我們失去了我們的外國私人 發行人身份,我們將被要求向美國證券交易委員會提交美國國內發行人表格的定期報告和註冊聲明,其中 比外國私人發行人提供的表格更詳細、更廣泛。我們還必須遵守美國聯邦委託書 要求,我們的董事、高管和10%的股東將受到短期利潤披露和 《交易法》第16條的追回條款。此外,我們將失去依賴某些公司的豁免的能力。 納斯達克資本市場上市規則下的治理要求。作爲一家非外國私人公司的美國上市上市公司 作爲外國私人發行人,我們將招致大量額外的法律、會計和其他費用。
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我們 由於我們的普通股在 納斯達克資本市場
我們 作爲一家公開報告公司,將產生額外的法律、會計和其他費用,特別是在我們不再有資格成爲 新興成長型公司。例如,我們將被要求遵守規則和法規的額外要求 SEC和納斯達克資本市場上市規則,包括適用的公司治理實踐。我們預計合規性 這些要求將增加我們的法律和財務合規成本,並使某些活動更加耗時, 昂貴的。此外,我們預計我們的管理層和其他人員將需要轉移對運營和其他業務的注意力 投入大量時間來滿足這些上市公司的要求很重要。我們無法預測或估計額外成本的數量 我們可能會因成爲上市公司或此類成本的時間而產生。
在……裏面 此外,與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準正在爲 上市公司,增加了法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時。這些法律、法規 標準有不同的解釋,在許多情況下是因爲它們缺乏特殊性,結果是它們的適用 實際上,隨着監管機構和理事機構提供新的指導方針,可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致持續的不確定性。 關於合規事項和不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們打算 投資資源以符合不斷髮展的法律、法規和標準,這項投資可能會增加一般性和行政性 管理人員的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動。如果我們的 遵守新法律、法規和標準的努力不同於監管機構或理事機構的預期活動 對於與其應用和實踐相關的含糊之處,監管當局還可以對我們和我們的 業務可能會受到不利影響。
如果 我們未能滿足適用的上市要求,納斯達克資本市場可能會將我們的普通股從交易中退市, 在這種情況下,我們普通股的流動性和市場價格可能會下降
假設 我們的普通股在納斯達克資本市場上市,我們無法向您保證我們將能夠滿足持續的需求 未來納斯達克資本市場的上市標準。如果我們未能遵守適用的上市標準和 納斯達克資本市場退市我們的普通股,我們和我們的股東可能面臨重大重大不利後果, 包括:
● | 一 我們普通股的市場報價有限; | |
● | 減少 我們普通股的流動性; | |
● | 一 確定我們的普通股是「細股」,這將需要經紀商在我們的普通股中進行交易 股票將遵守更嚴格的規則,並可能導致二級交易中交易活動水平下降 我們的普通股市場; | |
● | 一 關於我們的新聞和分析師對我們的報道數量有限;以及 | |
● | 一 我們未來發行額外股權證券或獲得額外股權或債務融資的能力下降。 |
的 1996年《國家證券市場改進法案》是一項聯邦法規,阻止或先發制人各州監管 出售某些證券,稱爲「擔保證券」。因爲我們預計我們的普通股 將在納斯達克資本市場上市,此類證券將爲保障證券。儘管各州先發制人 爲了規範我們證券的銷售,聯邦法規確實允許各州在懷疑存在以下情況時調查公司 欺詐,如果發現欺詐活動,那麼各州可以監管或禁止特定特定類別的受保證券的銷售 案子此外,如果我們不再在納斯達克資本市場上市,我們的證券將不再是承保證券,我們將 須遵守我們提供證券的每個州的法規。
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的 如果PCAOb無法檢查位於新加坡的核數師,普通股將根據HFCAA退市
這個 HFCA法案於2020年12月18日頒佈。《高頻交易法案》規定,如果美國證券交易委員會確定一家公司提交了由 自2021年起連續三年未接受PCAOB檢查的註冊會計師事務所, 美國證券交易委員會禁止公司股票在全國證券交易所或場外交易 在美國的市場。2021年3月24日,美國證券交易委員會通過了關於某些信息披露實施的暫行最終規則 和《HFCA法案》的文件要求。如果美國證券交易委員會發現一家公司具有以下條件,該公司將被要求遵守這些規則 根據美國證券交易委員會隨後確定的程序,這是一個「不檢查」年。美國證券交易委員會正在評估如何落實 《HFCA法案》的其他要求,包括上述禁止上市和交易的要求。2021年6月22日, 美國參議院通過了一項法案,如果該法案在美國衆議院獲得通過並簽署成爲法律,將減少連續 觸發《HFCA法》規定的禁令所需的未檢查年數從三年增加到兩年。2021年12月2日, 美國證券交易委員會發布修正案,最終敲定實施《HFCA法案》中提交和披露要求的規則。這些規則適用於 美國證券交易委員會認定爲已提交年度報告並由註冊會計師出具審計報告的註冊人 位於外國司法管轄區的公司,且PCAOB因職位原因而無法進行全面檢查或調查 由外國司法管轄區的權威機構拍攝的。2021年12月16日,PCAOB宣佈了PCAOB HFCA法案的決定(PCAOB 與PCAOB無法檢查或調查完全註冊的會計師事務所有關的決定 總部設在中華人民共和國內地或香港的中國,中華人民共和國的一個特別行政區,因職務關係 由中國或香港的一個或多個當局拍攝。
我們的 核數師,一站式保證PAC,發佈包括在其他地方的審計報告的獨立註冊會計師事務所 作爲在美國上市的公司的核數師和在PCAOB註冊的公司,本招股說明書受 美國的法律,PCAOB根據這些法律進行定期檢查,以評估其是否符合適用的 專業標準。OneStop AsInsurance PAC總部設在新加坡,並接受PCAOB的定期檢查,包括 上一次檢查是在2022年4月。因此,我們認爲,截至本招股說明書之日,我們的核數師不受PCAOB的約束 決定。然而,最近的事態發展爲我們的發行增加了不確定性,我們不能向您保證,納斯達克資本市場或監管當局在考慮有效性後是否不會對我們應用額外和/或更嚴格的標準 我們的核數師的審計程序和質量控制程序、人員和培訓的充分性或 與財務報表審計相關的資源、地理範圍或經驗。
我們 公司是一家根據開曼群島法律註冊成立的豁免有限責任公司。我們在開曼群島註冊成立 群島由於成爲開曼群島公司的某些好處,例如政治和經濟穩定,因此有效 司法制度、有利的稅收制度、沒有外匯管制或貨幣限制以及專業人士的可用性 和支持服務。然而,與美國相比,開曼群島的證券法體系欠發達,並規定 對投資者的保護較少。此外,開曼群島公司可能沒有資格向美國聯邦法院提起訴訟。
所有 我們當前的業務有一半是在美國境外進行的,我們所有當前資產都位於美國境外 美國,我們的大部分業務和流動資產位於新加坡。所有董事和執行官 我們公司的核數師居住在美國境外,他們的幾乎所有資產都位於美國境外 美國的因此,投資者可能無法在美國境內向我們提供流程服務,或 任何此類人員,或在美國執行美國法院針對我們或任何此類人員做出的任何判決,包括 基於美國證券法或美國任何州或地區的民事責任條款的判決。
我們 已任命 科林全球公司,122 E.42nd 街,18這是 樓層,紐約 紐約10168 作爲我們的代理人,在根據證券法針對我們提起的任何訴訟中,可以向他送達訴訟程序 美國的
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開曼群島 島嶼
步行者 (Hong我們的開曼群島法律顧問Kong)告訴我們,開曼群島法院是否存在不確定性 將(i)承認或執行美國法院針對我們或我們的董事或執行官做出的判決 根據美國證券法或美國任何州的民事責任條款;或(ii)受理在 根據美國證券法或證券,開曼群島針對我們或我們的董事或執行官 美國任何州的法律。
我們 沃克斯(香港)已告知,儘管開曼群島沒有法定執行所獲判決 在美國聯邦或州法院(開曼群島不是任何互惠執行條約的締約國) 或承認此類判決),開曼群島法院將承認有效判決、最終和決定性判決 以人爲本在美國聯邦或州法院獲得的針對該公司的、應支付一筆款項的 (但就多項損害賠償、稅項或類似性質的其他收費或就罰款或 其他處罰),或在某些情況下,以人爲本對非金錢救濟的判決,並將根據 其中規定:(A)此類法院對受此類判決制約的當事人具有適當管轄權;(B)此類法院不違反 開曼群島的自然正義規則;(C)這種判決不是通過欺詐獲得的;(D)判決的執行 不違反開曼群島的公共政策;(E)沒有提交與訴訟有關的新的可受理證據 在開曼群島法院作出判決之前;和(F)適當遵守正確的程序 根據開曼群島的法律。然而,開曼群島法院不太可能執行從美國獲得的判決。 根據美國聯邦證券法的民事責任條款的法院,如果此類判決由開曼群島法院裁定 在這些島嶼上,有義務產生支付懲罰性或懲罰性款項的義務。因爲這樣的決心還沒有得到 由開曼群島的一家法院作出,目前尚不確定美國法院的此類民事責任判決是否可在#年強制執行。 開曼群島。如果同時在其他地方提起訴訟,開曼群島法院可以擱置執行程序。
新加坡
真知灼見 我們新加坡法律事務的法律顧問Law LLC表示,對於美國法院的判決是否 基於美國證券法或美國任何州或領地的民事責任條款的州 國家將得到新加坡法院的承認和/或執行,新加坡法院是否會作出判決存在疑問。 在新加坡法院提起的原告訴訟中,完全基於這些證券法的民事責任條款。一個在……裏面 人物角色美國聯邦或州法院的最終和決定性的判決,根據該判決,一筆固定的或可確定的金額 根據普通法,新加坡法院一般可將應付款項作爲債項強制執行,但須確定: 新加坡法院對判定債務人擁有管轄權。然而,新加坡法院不太可能執行外國判決 如果(A)外國判決與先前對同一當事人具有約束力的當地判決不一致;(B)承認或執行 (C)取得外國判決的程序; 違反自然正義原則;(D)外國判決是通過欺詐獲得的;或(E)執行外國判決 判決相當於直接或間接執行外國刑法、稅收或其他公法。
在 特別是,新加坡法院可能不允許執行任何外國對應付稅款的判決, 罰款、處罰或其他類似指控,包括美國法院根據民事責任條款做出的判決 美國或美國任何州或地區的證券法。關於民事責任條款 允許對我們及其董事或執行官進行懲罰性賠償的美國聯邦和州證券法, 我們不知道新加坡法院的任何決定考慮了美國的判決是否 法院基於美國或美國任何州或地區證券法的此類民事責任條款 在新加坡可執行。
此外, 我們的所有董事和執行官均居住在美國境外。此外,我們的大部分資產和 此類人員位於美國境外。因此,在美國可能很難執行任何判決 在美國針對我們或任何此類人員的判決,包括基於美國證券民事責任條款的判決 法律爲此外,在美國以外司法管轄區的法院提起的原始訴訟中,可能很難 投資者根據美國證券法執行責任。
因此, 無法保證新加坡法院會對我們、我們的董事和/或我們的執行官執行判決 根據美國聯邦證券法的民事責任條款在美國獲得。
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我們 扣除承銷折扣和佣金後,預計此次發行將獲得約6億美元的淨收益 我們應支付約60萬美元,預計發行費用約130萬美元。我們 不會收到出售股東出售普通股的任何收益。
我們 目前打算用途:
(i) | 我們 打算將欠我們的淨收益的10%用於提高我們的自動化程度,以便我們能夠加快我們的工作 從而爲我們的客戶提供更快、更高效的服務。在這方面,我們打算(A)收購 更多技術先進的機器和設備;(B)重新配置我們的生產線,使生產線自動化; (三)改善基礎設施;及。(四)在電腦化、自動化和現代化水平方面提高管理效率。 精確度; | |
(ii) | 我們 打算將我們應得款項淨額的30%用於通過租賃增加我們的倉儲設施 我們倉庫附近的額外空間。截至本招股說明書發佈之日,吾等尚未就以下事項訂立任何最終協議 租賃額外的空間; | |
(iii) | 我們 打算將欠我們的淨收益的30%用於地區翻修鼓,以幫助 新加坡對翻新鼓的需求。在這方面,我們打算尋求戰略收購,以實現這一目標。AS 截至本招股說明書發佈之日,我們沒有任何收購或任何已確定的戰略性收購計劃; | |
(iv) | 我們 打算使用欠我們的淨收益的10%來加強我們的ESG並超越效率地工作 和生產力作爲唯一目標,並加強我們對社會的貢獻和作用; | |
(v) |
我們 打算使用我們淨收益的10%來更新和擴大我們的送貨卡車車隊;和 | |
(vi) | 我們 打算使用欠我們的淨收益的10%來償還我們股東向我們提供的與此相關的某些貸款 支付與此次發行相關的成本和費用並獲得我們的普通股在納斯達克上市 資本市場應用此次發行的收益償還欠我們股東和董事的貸款發生在 2023年5月31日,尚未向股東和董事支付約1億美元的股息分配, 並已重新分類爲關聯方貸款。截至2023年11月30日,欠我們股東和 董事約爲1億美元,無息且不可按需償還(見「關聯方交易」 第110頁)。 |
的 上述內容代表了我們根據當前計劃和業務條件使用和分配淨收益的當前意圖 這個報價。然而,我們的管理層將擁有很大的靈活性和自由裁量權來運用此次發行的淨收益。 如果發生不可預見的事件或業務狀況發生變化,我們可能會以與中所述不同的方式使用本次發行的收益 此註冊聲明。我們保留更改我們目前預期並在此描述的收益用途的權利。
到 如果我們從此次發行中收到的淨收益沒有立即用於上述目的,我們打算將我們的 短期、附息銀行存款或債務工具的淨收益。
38 |
的 下表列出了截至2024年1月31日我們的資本總額:
● | 對 實際基礎;以及 | |
● | 對 經過調整的形式基礎以反映(i)上述內容;(ii)本次發行中發行和出售1,750,000股普通股 首次公開發行價爲每股普通股4.50美元(爲發行價範圍的中點),之後 扣除承保折扣和我們應付的估計發行費用。 |
的 以下調整後的形式信息僅用於說明,本次發行完成後我們的資本化是受影響的 根據發行給我們的實際淨收益進行調整。您應該結合「使用 收益」、「管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析」以及我們的合併 本招股說明書其他地方包含的財務報表和相關注釋。
股東權益 | 實際 | 調整後的 | ||||||
$’000 | $’000 | |||||||
普通股,每股普通股面值0.0005美元,1,000,00,000 授權普通股、18,037,500股實際發行普通股、19,787,500股普通股 根據調整後的基礎已發行和未償還 | 9 | 11 | ||||||
額外實收資本 | 1,503 | 1,503 | ||||||
新增實收資本 | - | 7,873 |
||||||
資本儲備 | 2 | 2 | ||||||
累計其他綜合損失 | (54 | ) | (54 | ) | ||||
留存收益 | 464 | (1,487 | ) | |||||
股東權益總額 | 1,924 | 7,848 | ||||||
負債 | ||||||||
銀行貸款 | 738 | 738 | ||||||
關聯方貸款 | 906 | 906 | ||||||
總負債 | 1,644 | 1,644 | ||||||
總市值 | 3,568 | 9,492 |
負債
一 以下表格描述了截至2024年1月31日我們的債務:
債務類型 | 證券 | 還款條件 |
每年一次 利率 |
實際 | 調整後的 | |||||||||||||||
$’000(3) | $’000(3) | |||||||||||||||||||
銀行貸款(1) | 不安全 | 5年 | 2.5 | % | 738 | 738 | ||||||||||||||
關聯方貸款(2) | 不安全 | - | - | 906 | 906 | |||||||||||||||
總負債 | 1,644 | 1,644 |
(1) 銀行貸款由Lim CP先生的個人擔保和E U Holdings的公司擔保提供擔保。
(2) 關聯方的貸款應支付給E U Holdings、Lim CP先生、Siow KL女士、Lim TC先生和Lim KS先生,且無擔保, 無息且不可按需償還。
(3) 新元金額按1美元兌1.3664新元的匯率兌換,這是公司截至1月份的內部匯率 2024年31日。
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當 考慮未來股息的分配,董事會應考慮以下因素 在決定是否提議股息以及確定股息金額時:(a)經營和財務業績;(b)現金流 情況;(c)業務狀況和策略;(d)未來運營和盈利;(e)稅務考慮;(f)中期股息 已支付(如果有的話);(g)資本要求和支出計劃;(h)股東的利益;(i)法定和監管限制; (j)對股息支付的任何限制;及(k)董事會可能認爲相關的任何其他因素。的 在某些情況下,股息的支付還需得到股東、公司法和我們修訂後的批准 以及重述的組織章程大綱和章程以及任何其他適用法律。目前,我們還沒有任何預定的 股息分配比例。
下 開曼群島法律規定,開曼群島公司可以從利潤、保留收益或股票溢價帳戶中支付股息,但前提是 如果股息會導致公司無法償還到期債務,在任何情況下都不得支付股息 正常的業務過程。如果我們的董事會決定支付股息,形式、頻率和金額將取決於我們未來的運營 和盈利、資本要求和盈餘、一般財務狀況、合同限制和我們的其他因素 董事會可能認爲相關。此外,我們是一家控股公司,依賴於收到股息和其他分配 子公司爲我們的普通股支付股息。
那裏 各公司註冊地的現行適用法律是否沒有外匯管制或外匯法規 將影響股息支付或匯出的重要子公司。
投資者 在本次發行中購買我們的普通股將在調整後的有形淨資產中立即經歷大幅稀釋 其普通股的賬面價值。調整後的有形淨資產的形式稀釋代表 我們普通股的首次公開發行價格和預計每股普通股調整後有形淨淨資產 發行後立即發行股票。
歷史 每股有形淨資產代表我們的總有形資產(總資產,不包括善意和其他無形資產, 淨)減負債總額,除以已發行普通股數量。普通股出售生效後 公司此次發行,假設首次公開發行價格爲每股普通股4.50美元(爲每股普通股的中點) 發行價格範圍),扣除6000萬美元的承銷折扣和佣金以及估計應付發行費用 該公司約爲1.3億美元,截至2024年1月31日的調整後有形淨資產預計將 已約爲790萬美元,即每股普通股0.40美元。這意味着形式上的立即增加 由於我們現有股東的調整後有形淨價值爲0.29美元,並立即稀釋4.10美元 每股普通股向在本次發行中購買普通股的新投資者支付。
的 下表說明了對新投資者每股普通股的稀釋情況。
美元 | ||||
假定 每股普通股首次公開發行價格 | 4.50 | |||
歷史 截至2024年1月31日的每股普通股有形淨賬面價值 | 0.11 | |||
增加 本次發行投資者應占每股普通股的調整後有形淨賬面價值 | 0.29 | |||
Pro 本次發行生效後每股普通股的有形淨賬面價值 | 0.40 | |||
稀釋 每股普通股發給參與此次發行的新投資者 | 4.10 |
40 |
總結 綜合財務和其他數據
的 以下是截至2023年11月30日、2023年和2022年5月31日以及截至六個月的彙總財務數據 2023年11月30日和2022年11月30日以及截至2023年和2022年5月31日的財政年度源自我們經審計的合併財務 本招股說明書其他地方包含的陳述。以下列出的摘要財務數據應與和一起閱讀 通過參考「選定的合併財務和其他數據」、「管理層討論和 財務狀況和經營業績分析」以及我們的合併財務報表及其註釋 在本招股說明書的其他地方。我們的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制和列報的。我們的歷史 結果並不一定表明未來任何時期的預期結果。
你 應閱讀以下財務數據摘要以及我們的財務報表和末出現的相關注釋 本招股說明書、「精選合併財務數據」、「資本化」和「管理層討論 以及財務狀況和經營業績分析。」我們得出了截至六個月的財務數據 2023年11月30日和2022年11月30日以及截至2023年和2022年5月31日的財政年度,來自我們包含的已審計財務報表 這份招股說明書。
結果 運營數據
止六個月 11月30日, | 個財政年度 截至5月31日, | |||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
000新元 | $’000 | 000新元 | $’000 | 000新元 | $’000 | 000新元 | $’000 | |||||||||||||||||||||||||
收入 | 6,510 | 4,812 | 7,840 | 5,613 | 15,227 | 11,123 | 16,093 | 11,894 | ||||||||||||||||||||||||
淨收入 | 491 | 363 | 1,107 | 793 | 1,103 | 806 | 3,022 | 2,223 | ||||||||||||||||||||||||
普通股基本和稀釋後淨收益 | 0.03 | 0.02 | 0.06 | 0.04 | 0.06 | 0.04 | 0.17 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||
已發行普通股加權平均數(‘000) | 18,038 | 18,038 | 18,038 | 18,038 | 18,038 | 18,038 | 18,038 | 18,038 |
(1) | 計算 按新元兌美元匯率計算,爲1.3529新元(2023/11/30)、1.3744新元(2022/11/30)、1.3690新元(2023/5/31)和 1.3530新元 (2022/5/31),作爲公司內部匯率規定. |
平衡 表數據
截至十一 30, | 截至5月31日, | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
000新元 | $’000 | 000新元 | $’000 | 000新元 | $’000 | |||||||||||||||||||
現金及現金等價物 | 163 | 123 | 618 | 457 | 1,075 | 787 | ||||||||||||||||||
營運資本 | 654 | 496 | 215 | 159 | 55 | 41 | ||||||||||||||||||
總資產 | 8,070 | 6,122 | 8,567 | 6,337 | 10,299 | 7,535 | ||||||||||||||||||
總負債 | 5,511 | 4,180 | 6,534 | 4,833 | 7,969 | 5,830 | ||||||||||||||||||
股東權益總額 | 2,559 | 1,942 | 2,033 | 1,504 | 2,330 | 1,705 |
(1) | 計算 按設定,按新元兌美元匯率計算,分別爲1.3181新元(2023/11/30)、1.3520新元(2023/5/31)和1.3668新元(2022/5/31) 四爲公司內部匯率. |
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的 以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的合併一起閱讀 本招股說明書其他地方包含的財務報表和相關注釋。本討論和分析以及本招股說明書的其他部分 包含基於涉及風險、不確定性和假設的當前信念、計劃和預期的前瞻性陳述。 我們的實際結果和選定事件的時間可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異 由於多個因素,包括「風險因素」和本招股說明書其他地方所述的因素。你應該 仔細閱讀本招股說明書的「風險因素」部分,以了解可能 導致實際結果與我們的前瞻性陳述存在重大差異。
概述
JBDI Holdings Limited是一家根據開曼群島法律註冊成立的獲豁免公司的控股公司。作爲控股公司 由於我們自己沒有重大的直接業務,我們通過新加坡的運營子公司開展業務。
截至11月的六個月 2023年和2022年,我們的淨收入分別約爲480萬美元和約560萬美元,其中新加坡 截至2023年11月30日的六個月約爲400萬美元,截至2023年11月30日的六個月約爲470萬美元 分別於2022年11月30日。截至2023年11月30日止六個月,印度尼西亞約佔4000萬美元,約 截至2022年11月30日的六個月分別爲60萬美元,馬來西亞和其他國家約佔0.4美元 截至2023年11月30日止六個月分別約爲3000萬美元和截至2022年11月30日止六個月分別約爲3000萬美元。
截至六個月,我們的淨利潤約爲40萬美元,約爲80萬美元 分別爲2023年11月30日和2022年11月30日。
爲 截至2023年5月31日和2022年5月31日的財年,我們的淨收入約爲1110萬美元和約1190萬美元, 其中新加坡2023年約佔9.3億美元,2022年約佔1010萬美元。 印度尼西亞2023年約佔1.4億美元,2022年約佔1.4億美元,馬來西亞和其他國家 2023年,各國的收入分別約爲4000萬美元,2022年約爲4000萬美元。
我們 淨利潤約80萬美元 截至2023年5月31日和2022年5月31日的財年分別約爲2.2億美元。
關鍵 影響我們集團運營結果的因素
我們 財務狀況和運營結果已經並將繼續受到許多因素的影響,其中許多因素可能是 超出我們控制範圍的因素,包括本招股說明書「風險因素」一節中列出的因素以及所設定的因素 在下面。
● | 需求 來自我們的主要客戶群-我們的總銷售額來自我們的 五個客戶約佔我們這六個客戶收入的30.1%和34.6% 分別截至2023年11月30日和2022年11月30日的月份。特別是,銷售到 我們最大的客戶約爲70美元的萬,佔14.7% 截至2023年11月30日的六個月的收入。
另外, 我們來自前五大客戶的總銷售額約爲31.6%, 分別佔我們截至2023年和2022年5月31日的財政年度收入的34.9%。在……裏面 特別是,面向我們最大客戶的銷售額約爲180億美元萬,相當於 佔我們截至2023年5月31日的財政年度收入的16.4%。我們的銷售額顯著增加 受競爭對手激烈的價格競爭所帶來的客戶需求的影響, 供應鏈短缺和中斷,以及我們客戶將面臨的通脹成本壓力 尋求以更具競爭力的價格和更快的交貨速度購買產品。 | |
● | 波動 在我們的收入成本中--製成品是我們成本的一部分 收入,分別佔前六個月收入總成本的23.7%和28.4% 分別於2023年11月30日和2022年11月30日結束。
另外, 製成品佔我們收入成本的一部分,約佔31.7% 以及截至2023年5月31日和2022年5月31日的財政年度總收入的28.2%, 分別爲。價格、供貨情況、質量、成本的波動 勞動力和運輸可能會影響我們製成品的價格,並最終在 銷售價格。我們可能無法將所有或任何這些較高的成本轉嫁給我們的客戶, 這可能會對我們的盈利能力產生實質性的不利影響。 | |
我們購買這種成品的價格 是由這個行業的供需力量以及我們與供應商的議價能力決定的。在.的末尾 2023年11月30日和2023年5月31日,我們的大部分成品通常可以從市場上買到,但我們的採購成本 因新冠肺炎期間的通脹成本壓力、勞動力短缺、供應鏈延遲和中斷而大幅增加 大流行。我們正在探索如何使我們的採購網絡多樣化,以降低採購價格,例如通過整合 對客戶訂單進行談判,以獲得更好的定價。我們預計製成品成本的持續波動將影響我們的利潤率。 |
42 |
所有 我們採購的成品直接從新加坡當地供應商採購,以確保可用性和充足性 供應以及向客戶高效交付。 | ||
● | 金融 COVID-19影響 - COVID-19大流行導致新加坡和世界其他地區的普遍業務中斷。 |
我們 一直並將繼續密切監控COVID-19對我們業務和運營的影響。疫情及相關行動 各國政府爲限制其傳播而採取的措施可能會導致我們的運營設施暫時關閉、中斷我們的履行或 物流系統,或嚴重影響我們客戶和供應商的行爲和運營。
對 COVID-19大流行爆發後,我們制定並實施了強有力的COVID-19操作協議,同時採取了適當的措施 以保護我們的金融穩定。由於供應商價格上漲,我們的利潤率下降, 貨運和裝卸成本,以及由於工作場所人力限制而導致的運營成本增加(例如增加 提供信息技術基礎設施以促進在家工作安排的費用或普遍減少 由於團隊的物理隔離而提高生產力)。然而,儘管COVID-19大流行帶來了挑戰,但我們仍然 致力於我們的使命和客戶,並見證了我們應對疫情的強勁勢頭 某些限制也有所放寬。
描述 以及我們運營業績的主要成分分析
的 以下討論基於本集團的歷史經營業績,可能並不預示本集團的未來 經營業績。
比較 截至2023年和2022年11月30日止六個月的經營業績
收入
如下表所示,截至11月的六個月內 2023年和2022年,我們的收入來自翻新和新集裝箱、翻新和廢水設備的銷售 爲化學、石油和天然氣行業服務的再生材料的服務和銷售:
六 截至11月30日的月份, | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
$’000 | % | $’000 | % | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
重新裝修的銷售 容器 | 3,342 | 69.5 | 4,112 | 73.3 | ||||||||||||
新貨櫃的銷售 | 317 | 6.6 | 259 | 4.6 | ||||||||||||
翻新服務 | 320 | 6.7 | 361 | 6.4 | ||||||||||||
廢水處理設備服務 | 9 | 0.2 | 54 | 1.0 | ||||||||||||
銷售 回收材料和服務 | 824 | 17.0 | 827 | 14.7 | ||||||||||||
總 | 4,812 | 100.0 | 5,613 | 100.0 |
我們 截至11月30日的六個月,總收入減少約80萬美元或14.3%至約4.8億美元, 2023年,截至2022年11月30日止六個月約爲5.6億美元。該下降主要是由於 新加坡和印度尼西亞對改裝集裝箱的需求減少約1億美元。
我們 截至2023年11月30日止六個月的淨利潤約爲40萬美元和80萬美元, 分別爲2022年。截至2023年11月30日止六個月的淨利潤主要是由於當地需求下降造成的 用於新加坡的修復集裝箱。
約 截至2023年和2022年11月30日止六個月,我們總收入的82.3%和83.4%分別來自客戶 位於新加坡。在同一六個月期間,我們來自印度尼西亞客戶的收入約佔 分別佔我們總收入的10.2%和11.1%。在相同的六個月期間,我們的收入來自位於 馬來西亞分別約佔我們總收入的7.5%和5.5%。
收入 按地理位置劃分
期間 截至2023年11月30日和2022年11月30日的六個月內,客戶銷售翻新集裝箱、銷售新集裝箱、翻新 服務、廢水設備服務和再生材料銷售主要位於新加坡。下表載列 截至2023年11月30日和2022年11月30日止六個月按客戶地理位置劃分的收入細目:
六 截至11月30日的月份, | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
$’000 | % | $’000 | % | |||||||||||||
新加坡 | ||||||||||||||||
重新裝修的銷售 容器 | 2,490 | 62.9 | 3,182 | 67.9 | ||||||||||||
新貨櫃的銷售 | 317 | 8.0 | 259 | 5.5 | ||||||||||||
翻新服務 | 320 | 8.1 | 361 | 7.7 | ||||||||||||
廢水處理設備服務 | 9 | 0.2 | 54 | 1.1 | ||||||||||||
銷售 由回收材料 | 824 | 20.8 | 827 | 17.8 | ||||||||||||
總 | 3,960 | 100.0 | 4,683 | 100.0 |
43 |
六 截至11月30日的月份, | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
$’000 | % | $’000 | % | |||||||||||||
印度尼西亞 | ||||||||||||||||
銷售 修復的集裝箱 | 361 | 100.0 | 625 | 100.0 | ||||||||||||
總 | 361 | 100.0 | 625 | 100.0 |
六 截至11月30日的月份, | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
$’000 | % | $’000 | % | |||||||||||||
馬來西亞 等國 | ||||||||||||||||
銷售 修復的集裝箱 | 491 | 100.0 | 305 | 100.0 | ||||||||||||
總 | 491 | 100.0 | 305 | 100.0 |
新加坡
的 截至2023年11月30日止六個月,新加坡的收入與同期相比減少了約70萬美元 截至2022年11月30日的六個月,這主要是由於當地需求下降 修復的集裝箱.
印度尼西亞
的 截至2023年11月30日的六個月,印度尼西亞的收入與去年相比減少了約30萬美元 截至2022年11月30日的相應六個月,這主要是由於Reconditioned訂單減少 來自現有客戶的容器。
馬來西亞 等國
的 截至2023年11月30日的六個月,馬來西亞和其他國家的收入增加了約2000萬美元, 與截至2022年11月30日的相應六個月相比,這主要歸因於當地 需求 修復的集裝箱.
成本 收入
期間 截至2023年11月30日和2022年11月30日的六個月,我們的收入成本下降約5000萬美元,即31.3% 截至2022年11月30日止六個月的約1.1億美元從截至11月30日止六個月的約1.1億美元 2022年30日該減少主要是由於我們在新加坡和印度尼西亞的銷售額減少約1億美元。
毛 毛利及毛利率
我們 截至2023年11月30日止六個月,毛利潤總額約爲3.7億美元和400萬美元, 分別爲2022年。截至2023年11月30日止六個月,我們的總體毛利率約爲76.3%和71.6%, 分別爲2022年。截至2023年11月30日止六個月,我們的毛利潤總額較2022年同期有所增加,一般而言 從集裝箱銷售中獲得更好的利潤率。
44 |
銷售 及分銷開支
我們 銷售和分銷費用主要包括宣傳和營銷費用以及進出境運輸費用 出貨下表列出了截至11月30日止六個月的銷售和分銷費用細目, 2023年和2022年:
六 截至11月30日的月份, | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
$’000 | % | $’000 | % | |||||||||||||
廣告 | 3 | 4.2 | - | - | ||||||||||||
選委會 | 20 | 28.2 | 19 | 19.0 | ||||||||||||
貨運 指控 | 36 | 50.7 | 73 | 73.0 | ||||||||||||
交通運輸 | 4 | 5.6 | 3 | 3.0 | ||||||||||||
遊歷 | 8 | 11.3 | 5 | 5.0 | ||||||||||||
總 | 71 | 100.0 | 100 | 100.0 |
我們 銷售和分銷費用保持相對穩定,約爲10萬美元,六人約爲10萬美元 截至2023年11月30日和2022年11月30日的月份分別佔我們相應六個月總收入的1.5%和1.8% 時期
行政 費用
的 下表列出了截至2023年和2022年11月30日止六個月的行政費用細目:
六 截至11月30日的月份, | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
$’000 | % | $’000 | % | |||||||||||||
折舊 | 259 | 8.1 | 264 | 8.9 | ||||||||||||
薪金 和相關費用 | 1,967 | 61.5 | 1,727 | 58.2 | ||||||||||||
修復 和維護 | 22 | 0.7 | 42 | 1.4 | ||||||||||||
保養 機動車 | 173 | 5.4 | 200 | 6.7 | ||||||||||||
物流 服務 | 399 | 12.5 | 372 | 12.5 | ||||||||||||
管理 費 | 133 | 4.2 | 129 | 4.3 | ||||||||||||
其他 | 244 | 7.6 | 232 | 8.0 | ||||||||||||
總 | 3,197 | 100.0 | 2,966 | 100.0 |
行政費用增加約20萬美元 截至2022年11月30日止六個月的約300萬美元至截至2023年11月30日止六個月的約320萬美元,相當於 佔相關六個月期間總收入的66.4%和52.8%。
工作人員 成本主要指員工的工資、員工福利和退休福利成本以及董事薪酬。 截至2023年11月30日止六個月的員工成本從1.7億美元增加至約2億美元 分別截至2022年11月30日的六個月。
45 |
折舊 費用來自我們的不動產、廠房和設備,其中包括(i)租賃建築物;(ii)使用權資產;(iii)發動機 車輛;及(iv)辦公設備、傢俱和配件。
雜項 費用主要包括保險費用、辦公用品、法律和專業費用、維修保養、車輛保養 以及其他雜項費用。
其他 收入淨額
的 下表列出了截至2023年和2022年11月30日止六個月的其他收入(費用)細目:
六 截至11月30日的月份, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
利息收入 | * | * | ||||||
興趣 費用 | (21 | ) | (24 | ) | ||||
政府撥款 | 16 | 36 | ||||||
其他 收入 | 67 | 34 | ||||||
總 | 62 | 46 |
* 數字微不足道。
興趣 截至2023年11月30日的六個月費用約爲200萬美元,六個月費用約爲200萬美元 截至2022年11月30日,來自我們的銀行貸款和融資設施。有關我們銀行借款的更多詳細信息,請參閱段落 本節標題爲「銀行債務」。
的 就業支持計劃是新加坡政府於2020年2月推出的一項舉措,旨在應對COVID-19的爆發, 並於2020年4月、5月和8月進一步加強,爲僱主提供工資支持,幫助他們通過共同資助留住當地員工 截至2020年7月的9個月內,向每位當地員工支付首批4,600新元月薪的25%至75%,以及10%至50% 隨後的2020年9月至2021年3月7個月期間也是如此。截至2023年11月30日和2022年11月30日止六個月, 分別沒有收到就業支持計劃收入。
收入 稅費用
期間 截至2023年11月30日和2022年11月30日的六個月,我們的所得稅費用由相關六個月的當前稅收費用組成 幾個月的時間。
爲 截至2023年11月30日的六個月,我們的所得稅約爲10萬美元,由於 不可免賠費用減少。所得稅減少與我們六個月利潤的減少大致一致 時期
爲 截至2022年11月30日的六個月,我們的所得稅約爲20萬美元,由於 不可扣除費用的增加。所得稅的增加總體上與我們六個月利潤的增加相符 時期
淨 收入
作爲 由於上述原因,截至六個月,我們的淨利潤約爲40萬美元和80萬美元 分別爲2023年11月30日和2022年11月30日。
流動性 和資本資源
我們 流動性和流動資金要求主要與我們的運營費用有關。從歷史上看,我們已經滿足了我們的運營資本 以及其他流動性要求,主要通過我們的運營產生的現金和銀行設施的貸款相結合。 展望未來,我們預計從各種來源爲我們的運營資金和其他流動性需求提供資金,包括但不限於 我們運營產生的現金、銀行設施的貸款、本次發行的淨收益以及其他股權和債務融資 在適當的時候。
46 |
現金 流動
的 下表總結了截至2023年和2022年11月30日止六個月的現金流:
六 截至11月30日的月份, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
現金 和期末現金等值 | 457 | 787 | ||||||
淨 經營活動提供的現金 | 432 | 1,014 | ||||||
淨 投資活動所用現金 | (7 | ) | (53 | ) | ||||
淨 融資活動使用的現金 | (788 | ) | (1,149 | ) | ||||
效果 關於現金、現金等值物和限制現金的匯率變化 | 29 | 11 | ||||||
淨 現金及現金等值物的變化 | (334 | ) | (177 | ) | ||||
現金 期末現金等值 | 123 | 610 |
現金 與經營活動有關的
爲 截至2023年11月30日止六個月,我們的經營活動提供的淨現金約爲40萬美元,主要是 包括我們5000萬美元的淨利潤,加上(i)不動產、廠房和設備以及使用權的非現金折舊 資產約20萬美元,及(ii)應收賬款減少約4萬美元,且部分 被(a)應付賬款減少約10萬美元,(b)庫存增加約0.1美元所抵消 百萬美元和(c)納稅約10萬美元。
爲 截至2022年11月30日止六個月,我們的經營活動提供的淨現金約爲1億美元,主要包括 我們的淨利潤8000萬美元,加上(i)不動產、廠房和設備以及使用權資產的非現金折舊 約30萬美元,及(ii)應收賬款減少約20萬美元,並被部分抵消 (a)應付賬款減少約10萬美元和(b)稅款減少約10萬美元。
現金 來自投資活動的資金
爲 截至2023年11月30日止六個月,我們用於投資活動的淨現金約爲100萬美元,主要包括 購買不動產、廠房和設備。
爲 截至2022年11月30日止六個月,我們用於投資活動的淨現金約爲1000萬美元,主要包括 購買不動產、廠房和設備。
現金 融資活動資金
我們 融資活動中使用的現金流主要包括支付的股息、支付的利息、貸款收益、貸款償還, 租賃負債利息部分的付款和租賃負債資本部分的付款。
爲 截至2023年11月30日止六個月,我們用於融資活動的淨現金約爲8000萬美元,主要包括 償還銀行貸款和租賃負債約20萬美元,償還關聯方約60萬美元。
爲 截至2022年11月30日止六個月,我們用於融資活動的淨現金約爲110萬美元,主要包括 償還銀行貸款和租賃負債約20萬美元,償還關聯方約90萬美元。
比較 截至2023年5月31日和2022年5月31日的財年的經營業績
收入
作爲 下表所示,截至2023年5月31日和2022年5月31日的財政年度,我們的收入來自Reconditioned的銷售 包含, 新容器的銷售、修復服務、廢水設備服務和回收材料的銷售 以及爲化學和石油和天然氣行業提供服務的服務:
截至5月31日的財年, | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
$’000 | % | $’000 | % | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
翻新貨櫃的銷售 | 8,021 | 72.1 | 8,433 | 70.9 | ||||||||||||
新貨櫃的銷售 | 505 | 4.5 | 551 | 4.6 | ||||||||||||
翻新服務 | 1,365 | 12.3 | 755 | 6.3 | ||||||||||||
廢水處理設備服務 | 109 | 1.0 | 111 | 0.9 | ||||||||||||
回收材料和服務的銷售 | 1,122 | 10.1 | 2,044 | 17.3 | ||||||||||||
總 | 11,122 | 100.0 | 11,894 | 100.0 |
47 |
我們 截至2023年5月31日的財年,總收入減少約80萬美元或6.5%至約1110萬美元 截至2022年5月31日的財年約爲1190萬美元。該減少主要是由於 新加坡翻新集裝箱的銷售、新集裝箱的銷售以及再生材料和服務的銷售 由於當地需求下降,約爲7000萬美元。
我們 截至2023年5月31日和2022年5月31日的財政年度,淨利潤約爲80萬美元和220萬美元, 分別截至2023年5月31日的財年淨利潤下降主要是由於銷售額下降和增長 以下討論的費用。
約 截至2023年5月31日和2022年5月31日的財年,我們總收入的84.0%和84.8%分別來自客戶 位於新加坡。在同一財政年度,我們來自印度尼西亞客戶的收入約佔 分別佔我們總收入的12.7%和11.8%。在同一財政年度,我們的收入來自馬來西亞的客戶 分別約佔我們總收入的3.3%和3.4%。
收入 按地理位置劃分
期間 截至2023年5月31日和2022年5月31日的財政年度,我們重新裝修的集裝箱、新集裝箱的客戶, 修復服務、廢水設備服務以及回收材料和服務主要位於新加坡。 下表列出了截至5月31日的財政年度按客戶地理位置劃分的收入細目, 2023年和2022年:
金融 截至5月31日, | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
$’000 | % | $’000 | % | |||||||||||||
新加坡 | ||||||||||||||||
銷售 修復的集裝箱 | 6,243 | 66.8 | 6,630 | 65.7 | ||||||||||||
銷售 新集裝箱 | 505 | 5.4 | 551 | 5.5 | ||||||||||||
重新調節 服務 | 1,365 | 14.6 | 755 | 7.5 | ||||||||||||
廢物 水務設備服務 | 109 | 1.2 | 111 | 1.1 | ||||||||||||
銷售 由回收材料 | 1,122 | 12.0 | 2,044 | 20.2 | ||||||||||||
總 | 9,344 | 100.0 | 10,091 | 100.0 |
金融 截至5月31日, | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
$’000 | % | $’000 | % | |||||||||||||
印度尼西亞 | ||||||||||||||||
銷售 修復的集裝箱 | 1,411 | 100.0 | 1,405 | 100.0 | ||||||||||||
總 | 1,411 | 100.0 | 1,405 | 100.0 |
金融 截至5月31日, | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
$’000 | % | $’000 | % | |||||||||||||
馬來西亞 等國 | ||||||||||||||||
銷售 修復的集裝箱 | 367 | 100.0 | 398 | 100.0 | ||||||||||||
總 | 367 | 100.0 | 398 | 100.0 |
48 |
新加坡
的 截至2023年5月31日的財年,新加坡的收入與相應的財年相比減少了約80萬美元 截至2022年5月31日的財政年度,主要是由於翻新集裝箱銷量下降, 新容器的銷售以及回收材料和服務的銷售。
印度尼西亞
的 截至2023年5月31日和2022年5月31日的財年,印度尼西亞的收入保持穩定,約爲1.4億美元。
馬來西亞 等國
收入 截至2023年5月31日和2022年5月31日的財政年度,來自馬來西亞和其他國家的資金保持穩定在約4000萬美元。
成本 收入
期間 截至2023年5月31日和2022年5月31日的財年,我們的收入成本增加了約1000萬美元或5.1%, 截至2023年5月31日的財年約爲350萬美元,而截至5月的財年約爲340萬美元 2022年31日。該增長主要是由於原材料價格上漲所致。
毛 毛利及毛利率
我們 截至2023年5月31日的財政年度,毛利潤總額約爲760萬美元和850萬美元, 分別爲2022年。截至2023年5月31日的財年,我們的總體毛利率約爲68.3%和71.8%, 分別爲2022年。截至2023年5月31日的財年,我們的總毛利潤較截至5月31日的財年有所下降, 2022年,主要是由於銷售翻新集裝箱導致利潤率下降。
銷售 及分銷開支
我們 銷售和分銷費用主要包括宣傳和營銷費用以及進出境運輸費用 出貨下表列出了截至5月31日的財政年度的銷售和分銷費用細目, 2023年和2022年:
金融 截至5月31日的年份, | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
$’000 | % | $’000 | % | |||||||||||||
廣告 和促進 | 2 | 1.6 | 4 | 1.8 | ||||||||||||
選委會 | 30 | 23.6 | 31 | 13.7 | ||||||||||||
運費 | 83 | 65.4 | 179 | 78.9 | ||||||||||||
交通運輸 | 6 | 4.7 | 6 | 2.6 | ||||||||||||
遊歷 | 6 | 4.7 | 7 | 3.0 | ||||||||||||
總 | 127 | 100.0 | 227 | 100.0 |
我們 本財年的銷售和分銷費用減少約10萬美元或44.1%至約10萬美元 截至2023年5月31日的財年約爲2000萬美元,佔約1.1%和1.9% 我們相應財政年度的總收入。
49 |
行政 費用
的 下表列出了截至2023年5月31日和2022年5月31日止財政年度的行政費用細目:
金融 截至5月31日, | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
$’000 | % | $’000 | % | |||||||||||||
折舊 | 523 | 7.9 | 493 | 8.7 | ||||||||||||
薪金 和相關費用 | 3,787 | 57.3 | 3,231 | 56.7 | ||||||||||||
修復 和維護 | 71 | 1.1 | 129 | 2.2 | ||||||||||||
保養 機動車 | 361 | 5.5 | 317 | 5.5 | ||||||||||||
物流 服務 | 789 | 11.9 | 710 | 12.5 | ||||||||||||
管理 費 | 263 | 4.0 | 266 | 4.7 | ||||||||||||
減值 對設備 | 294 | 4.5 | - | - | ||||||||||||
其他 | 516 | 7.8 | 553 | 9.7 | ||||||||||||
總 | 6,604 | 100.0 | 5,699 | 100.0 |
行政 截至2023年5月31日和2022年5月31日的財政年度的費用分別約爲660萬美元和570萬美元, 約佔相應財年總收入的59.4%和48.2%。
工作人員 成本主要指員工的工資、員工福利和退休福利成本以及董事薪酬。 截至5月31日的財年,員工成本約爲380萬美元和約320萬美元, 分別爲2023年和2022年。
折舊 費用來自我們的不動產、廠房和設備,其中包括(i)租賃建築物;(ii)使用權資產;(iii)發動機 車輛;及(iv)辦公設備、傢俱和配件。
雜項 費用主要包括保險費用、辦公用品、法律和專業費用、維修保養、車輛保養 以及其他雜項費用。
其他 收入淨額
的 下表列出了截至2023年5月31日和2022年5月31日止財政年度的其他收入(支出)細目:
金融 截至5月31日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
興趣 收入 | * | * | ||||||
興趣 費用 | (47 | ) | (55 | ) | ||||
政府 贈款 | 158 | 73 | ||||||
增益 關於財產、廠房和設備的處置 | 1 | - | ||||||
其他 收入 | 108 | 15 | ||||||
總 | 220 | 33 |
* 數字微不足道。
興趣 截至2023年5月31日的財年的費用約爲5萬美元,財年的費用約爲6萬美元 截至2022年5月31日,來自我們的銀行貸款和融資設施。有關我們銀行借款的更多詳細信息,請參閱標題爲的段落 本節中的「銀行債務」。
50 |
收入 稅費用
期間 截至2023年5月31日和2022年5月31日的財政年度,我們的所得稅費用由相關財務的當前稅收費用組成 年
爲 截至2023年5月31日的財年,我們的所得稅約爲30萬美元,由於 不可扣除費用的增加。
爲 截至2022年5月31日的財年,我們的所得稅約爲40萬美元,由於 不可免賠費用減少。所得稅的減少總體上與我們財務利潤的增長一致 年
淨 收入
作爲 由於上述原因,我們本財年的淨收入約爲80萬美元和約220萬美元 分別截至2023年5月31日和2022年5月31日。
流動性 和資本資源
我們 流動性和流動資金要求主要與我們的運營費用有關。從歷史上看,我們已經滿足了我們的運營資本 以及其他流動性要求,主要通過我們的運營產生的現金和銀行設施的貸款相結合。 展望未來,我們預計從各種來源爲我們的運營資金和其他流動性需求提供資金,包括但不限於 我們運營產生的現金、銀行設施的貸款、本次發行的淨收益以及其他股權和債務融資 在適當的時候。
現金 流動
的 下表總結了截至2023年5月31日和2022年5月31日的財政年度的現金流量:
金融 截至5月31日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
現金 年初現金等值 | 787 | 1,247 | ||||||
淨現金 經營活動提供的 | 1,657 | 2,987 | ||||||
淨現金 投資活動所用 | (46 | ) | (926 | ) | ||||
淨現金 融資活動所用 | (1,969 | ) | (2,453 | ) | ||||
效果 關於現金、現金等值物和限制現金的匯率變化 | 28 | (68 | ) | |||||
淨 現金及現金等值物的變化 | (330 | ) | (460 | ) | ||||
現金 年終現金等值 | 457 | 787 |
51 |
現金 與經營活動有關的
爲 截至2023年5月31日的財年,我們的經營活動提供的淨現金約爲1.7億美元,主要是 包括我們約1.1億美元的淨利潤,加上(i)不動產、廠房和設備的非現金折舊 使用權資產約50萬美元,(ii)應付賬款增加約10萬美元,以及(iii) 應收賬款減少約3000萬美元,並被(a)庫存增加約3000萬美元部分抵消 4萬美元和(b)應付稅款減少約20萬美元。
爲 截至2022年5月31日的財年,我們的經營活動提供的淨現金約爲290萬美元,主要是 包括我們約2.2億美元的淨利潤,加上(i)不動產、廠房和設備的非現金折舊 和使用權資產約50萬美元,(ii)應付賬款增加約60萬美元,以及(iii) 退稅約5000萬美元,並被(a)應收賬款增加約0.9美元部分抵消 百萬美元,以及(b)庫存增加約400萬美元。
現金 來自投資活動的資金
爲 截至2023年5月31日的財年,我們用於投資活動的淨現金約爲500萬美元,主要包括 購買不動產、廠房和設備。
爲 截至2022年5月31日的財年,我們用於投資活動的淨現金約爲90萬美元,主要包括 購買不動產、廠房和設備。
現金 融資活動資金
我們 融資活動中使用的現金流主要包括支付的股息、支付的利息、貸款收益、貸款償還, 租賃負債利息部分的付款和租賃負債資本部分的付款。
爲 截至2023年5月31日的財年,我們用於融資活動的淨現金約爲2億美元,主要包括 償還銀行貸款和租賃負債約40萬美元以及支付股息約16萬美元。
爲 截至2022年5月31日的財年,我們用於融資活動的淨現金約爲250萬美元,主要包括 償還銀行貸款和租賃負債約40萬美元以及支付股息約210萬美元。
帳戶 應收賬款,淨額
我們 應收賬款淨額從截至2023年5月31日的約2.3億美元減少至約2.2億美元 截至2023年11月30日。這一下降主要是由於截至11月30日的六個月銷售額下降, 2023.
我們 沒有對這些應收賬款餘額收取任何利息或持有任何抵押品作爲這些應收賬款餘額的擔保。我們通常提供信貸 向我們的客戶提供30至90天的期限。我們沒有遇到過,也不會預料到會有從這些年齡較長的人那裏收取付款的問題 發票
的 下表列出了截至上述日期的發票日期的應收賬款淨額賬齡分析 下面:
截至 11月30日, 2023 | 作爲 的 5月31日, 2023 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
內 30天 | 817 | 1,378 | ||||||
之間 31和60天 | 401 | 237 | ||||||
之間 61和90天 | 223 | 194 | ||||||
超過 90天 | 802 | 495 | ||||||
總 應收賬款,淨額 | 2,243 | 2,304 |
52 |
運動 應收賬款的減損準備如下:
作爲 的 十一月 30, 2023 | 作爲 的 5月31日, 2023 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
開口 平衡 | 110 | 160 | ||||||
覈銷 虧損撥備 | (23 | ) | (50 | ) | ||||
關閉 平衡 | 87 | 110 |
我們 制定政策,根據應收賬款的可收回性評估和賬齡分析確定損失撥備 以及管理層的判斷,包括信用質量的變化、每個客戶過去的收款歷史和當前的收款歷史 市場狀況。
的 公司通常與信譽良好的第三方開展業務。公司持續確定可能的 損失和可疑帳戶備抵,基於內部風險評級、客戶信用質量、付款等多個因素 歷史、歷史壞賬/覈銷經驗以及預測的經濟和市場狀況。應收賬款覈銷 在進行了詳盡的收款工作並且應收賬款被視爲無法收回後。此外,還監控應收賬款餘額 持續存在,壞賬風險並不重大。
期間 截至2023年11月30日的六個月、截至2023年5月31日和2022年5月31日的財政年度,虧損撥備除外 如上所述,沒有爲逾期金額撥備任何減損損失。
帳戶 應付
的 我們主要供應商的一般信貸條款是30天內付款。我們的應付賬款從約0.8美元下降 截至2023年5月31日的約7000萬美元至截至2023年11月30日的約7000萬美元,總體符合 隨着供應商採購量的減少。我們通常在收到發票後30天內支付應付賬款。我們 截至2023年11月30日,平均應付賬款週轉天數保持相對穩定,約爲115天 截至2023年5月31日約84天。
我們 截至2023年11月30日止六個月內,未出現任何重大拖欠應付賬款的支付情況和財務 截至2023年5月31日和2022年5月31日的年度。
材料 現金需求
我們 現金需求主要包括日常運營費用、資本支出和與 設施租賃和其他經營租賃。我們租賃所有辦公設施。我們預計未來將對現有租賃付款 來自運營產生的現金。我們從主要供應商處獲得的信貸有限,並被要求預付大部分費用 庫存採購的減少,這進一步限制了我們的現金流動性。
我們 截至2023年11月30日,有以下合同義務和租賃承諾:
合同 義務 | 總 | 少 1年 | 1-3 年 | 3-5 年 | 更 5年 | |||||||||||||||
$’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | ||||||||||||||||
操作 租賃承擔 | 1,260 | 113 | 209 | 166 | 772 | |||||||||||||||
銀行 貸款償還 | 813 | 386 | 427 | - | - | |||||||||||||||
總 義務 | 2,073 | 499 | 636 | 166 | 772 |
53 |
我們 相信自本招股說明書日期起至少未來12個月內我們擁有足夠的運營資金滿足我們的要求, 在沒有不可預見的情況下,考慮到我們目前可用的財政資源,包括現金和現金等值物 手頭有我們運營的現金流以及此次發行的估計淨收益。
銀行 負債
銀行 借貸 | 方面 還款 | 年度 利率 |
截至 11月30日, 2023 | 作爲 的 5月31日, 2023 | ||||||||||||
$’000 | $’000 | |||||||||||||||
Term 貸款 | 5 年 | 2.5 | % | 813 | 979 | |||||||||||
總 | 813 | 979 |
作爲 2023年11月30日和2023年5月31日,從新加坡一家金融機構獲得銀行借款,該機構 按固定利率2.5%計算年利息,5年內償還。
的 公司的銀行借款目前由Lim CP先生的個人擔保和E U Holdings的公司擔保提供擔保。
資本 承諾
作爲 截至2023年11月30日和2023年5月31日,我們沒有任何資本承諾。
外 表格交易
作爲 截至2023年11月30日和2023年5月31日,我們尚未達成任何重大表外交易或安排。
我們 沒有簽訂任何財務擔保或其他承諾來擔保任何第三方的付款義務。此外, 我們尚未簽訂任何與我們自己的股份掛鉤並歸類爲股東權益的衍生品合同,或 未反映在我們的合併財務報表中。此外,我們在資產中沒有任何保留或或有權益 轉移至未合併實體,爲該實體提供信貸、流動性或市場風險支持。此外,我們沒有 向我們提供融資、流動性、市場風險或信貸支持或從事非合併實體的任何可變權益 與我們合作租賃、對沖或研發服務。
關鍵 會計政策及估計
我們的 財務報表和附註是根據美國公認會計准則編制的。這些財務報表的編制 附註要求我們作出影響資產、負債、收入報告金額的估計和判斷。 以及或有資產和負債的相關披露。我們的估計是基於歷史經驗和各種不同的 在該情況下被認爲是合理的其他假設,其結果構成作出判斷的依據 關於資產和負債的賬面價值,這些資產和負債從其他來源看起來並不是很明顯。我們已經確定了某些帳目 對編制我們的財務報表具有重要意義的政策。這些會計政策對於理解以下內容很重要 我們的財務狀況和經營結果。關鍵會計政策是那些對描述最重要的政策 我們的財務狀況和經營結果,並要求管理層作出困難、主觀或複雜的判斷,通常 由於需要對本質上不確定並可能在以後的期間發生變化的事項的影響作出估計。 某些會計估計特別敏感,因爲它們對財務報表具有重要意義,而且有可能 未來影響估計的事件可能與管理層目前的判斷大不相同。雖然我們的重要賬目 我們相信,在本招股說明書其他部分包括的綜合財務報表附註2中,對保單有更全面的描述 以下關鍵會計政策涉及在準備我們的財務報告時使用的最重要的估計和判斷 發言。
54 |
我們 是聯邦證券法定義的「新興成長型公司」,因此,將受到減少公衆關注 公司報告要求。《就業法案》第107條規定「新興成長型公司」可以利用 《證券法》第7(a)(2)(B)條規定的延長過渡期,以遵守新的或修訂的會計制度 標準我們選擇利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則 並承認根據《就業法》第107條,此類選擇是不可撤銷的。由於我們的選舉,我們的財務報表 可能無法與遵守上市公司生效日期的公司進行比較。
● | 使用 估計及假設 |
的 按照美國公認會計原則編制合併財務報表需要管理層做出估計和假設, 影響截至合併日期資產和負債的報告金額以及或有資產和負債的披露 財務報表以及所列期間報告的收入和費用金額。 顯著 本期會計估計包括應收賬款和其他應收賬款的壞賬準備、應收賬款的減損損失 庫存、評估使用權資產時使用的假設、長期資產的減損以及遞延稅收估值撥備。
的 管理層判斷和估計的輸入考慮了COVID-19對公司關鍵業務的經濟影響 以及重要的會計估計。實際結果可能與這些估計不同。
● | 基礎 固結 |
的 合併財務報表包括公司及其子公司的財務報表。所有重要的公司間 公司內部的餘額和交易已在合併後消除。
● | 外國 貨幣兌換和交易 |
交易 以功能貨幣以外的貨幣計價的按現行匯率兌換爲功能貨幣 在交易日期。以功能貨幣以外貨幣計價的貨幣資產和負債進行換算 使用資產負債表日期之適用匯率兌換成功能貨幣。所產生之匯兌差額 均記錄在運營報表中。
的 公司的報告貨幣爲美元或「美元」以及隨附的合併財務報表 均以美元表示。此外,該公司及其子公司在新加坡運營,並在 他們的當地貨幣新加坡元或「新加坡元」,這是一種功能貨幣,是經濟的主要貨幣 他們開展業務的環境。一般而言,出於合併目的,其子公司的資產和負債 功能貨幣不是美元的根據ASC主題830-30兌換成美元, 財務報表的折算, 使用資產負債表日的匯率。收入和費用按年內通行的平均匯率換算。 外國子公司財務報表轉換產生的損益作爲單獨組成部分記錄 股東權益變動表內的累計其他綜合收益。
翻譯 以功能貨幣以外貨幣計價的交易因匯率波動而產生的損益 視情況而定,按交易日期的匯率進行翻譯,並計入發生時的經營結果。
● | 現金 及現金等價物 |
現金 現金等值物主要包括現成的支票和儲蓄帳戶中的現金。現金及現金等價物包括 高流動性投資,可隨時轉換爲現金,並在購買之日起三個月或更短時間內到期。 由於這些工具的期限較短,其公允價值接近公允價值。 的 公司的大部分銀行帳戶位於新加坡。公司或任何子公司在其他司法管轄區沒有重大賬目。
55 |
● | 帳戶 應收賬款,淨額 |
帳戶 應收賬款包括產品銷售中應收客戶的貿易賬款。
帳戶 應收賬款按發票金額記錄。該公司尋求對其未償應收賬款保持嚴格控制,以儘量減少 信用風險高級管理層定期審查應收賬款餘額。管理層定期審查其應收賬款以確定 壞賬撥備是否足夠,並在必要時提供撥備。該津貼基於管理層的最佳估計 個人客戶風險的具體損失,以及收藏的歷史趨勢。帳戶餘額被扣除 在用盡所有合理的收款手段並且收款的可能性不大後,反對免稅額。 公司管理層繼續評估估值津貼政策的合理性,並在必要時進行更新。
的 公司沒有對其應收賬款餘額持有任何抵押品或其他信用增強措施。
● | 庫存 |
庫存 按成本或可變現淨值中較低者估值。成本採用平均成本法確定。公司記錄調整 其庫存的估計報廢或可變現淨值減少等於庫存成本之間的差額 以及估計的可變現淨值。在損失確認時,爲該庫存建立新的成本基礎,隨後 事實和情況的變化不會導致新建立的成本基礎的恢復或增加。
● | 財產 及器材的 |
財產 和設備按成本減累計折舊和累計減損損失(如果有)列賬。折舊乃 自全面運營之日起至使用後,按直線法計算以下預期使用壽命 考慮其估計剩餘價值:
預計 使用壽命 | ||
工廠 和辦公設備 | 5 年 | |
工廠 改進 | 5 年 | |
租賃 廠房 | 30 年 | |
傢俱 和配件 | 10 年 | |
機械 和設備 | 10 年 | |
電機 車輛和叉車 | 5 年 | |
翻新 | 5 年 | |
租賃 土地 | 20 年 |
支出 維修和保養費用在發生時計入費用。當資產報廢或出售時,成本和相關累計折舊 從帳戶中刪除,任何由此產生的損益均在經營結果中確認。
● | 減值 長期資產 |
在 根據ASC主題360的規定, 長期資產的減值或處置所有長期資產,例如財產, 每當有事件或情況變化表明,公司擁有和持有的工廠和設備都會進行是否有損失的審查 資產的公允價值可能無法收回。將持有和使用的資產的可收回性通過比較 資產的公允價值與該資產預計產生的估計未來未貼現現金流量之比。如果此類資產 被視爲已發生減損,待確認的減損按資產的賬面值的金額計量 超過資產的公允價值。
● | 收入 識別 |
的 公司從與客戶的合同中獲得一些非利息收入,這些收入按照 會計 標準更新(「ASO」) 2014-09號,來自客戶合同的收入(主題 606) (「ASC 606」)。
56 |
的 公司的大部分收入來自與客戶簽訂的產品銷售合同,因此,確認的收入 描述了向客戶轉讓承諾的商品或服務的金額,該金額反映了實體的對價 期望有權換取這些商品或服務。公司考慮合同條款和所有相關事實 以及應用本指南時的情況。公司的收入確認政策符合ASC 606,具體如下:
產品 銷售包括公司在某個時間點履行的單一履行義務。公司確認產品收入 當發生以下事件時:(a)公司已轉讓產品的實際所有權,具體取決於方法 客戶合同中規定的分銷和運輸條款,(b)公司擁有現有付款權,(c)客戶 擁有產品的合法所有權,並且(d)客戶承擔產品所有權的重大風險和回報。基於 銷售協議和發票中規定的公司歷史做法和運輸條款,這些標準通常是 當產品是:
● | 開具發票; | |
● | 發貨 來自公司的設施或倉庫(「出廠」,是公司的 標準運輸術語)。 |
爲 這些銷售,公司確定客戶能夠指導使用並從中獲得幾乎所有利益, 產品發貨時的產品。
的 公司記錄其產品銷售收入,扣除提供服務時的商品和服務稅(「GST」), 產品損失的所有權和風險完全轉移給客戶。該公司須繳納GSt,該GSt是對大多數人徵收的 按新加坡發票銷售額的9%費率計算。
量 作爲未來產品預付款收到的預付款記錄爲客戶按金,並在產品發貨時確認爲收入。
● | 航運 和裝卸費用 |
沒有 運輸和搬運費用與將產品分發給客戶相關,由公司承擔 截至2023年11月30日止六個月以及截至2023年5月31日和2022年5月31日止財政年度的供應商或分銷商。
● | 銷售 和營銷 |
銷售 營銷費用包括工資、員工福利以及與銷售和營銷人員相關的其他人員相關費用, 以及廣告、促銷、研討會和其他計劃的費用。
● | 政府 格蘭特 |
一 在合理保證以下事項之前,政府補助或補貼不會得到承認:(a)企業將遵守條件 附在補助金上;以及(b)補助金將被收到。當公司獲得政府撥款或補貼但條件 附帶的補助尚未兌現,此類政府補貼被推遲並記錄在其他應付款和應計款項下 費用和其他長期責任。短期或長期負債的分類取決於管理層的 期望何時能夠滿足補助金附帶的條件。
● | 全面 收入(損失) |
ASC 話題220, 綜合收益,制定了綜合收益及其組成部分和累計報告和顯示的標準 餘額。全面收入的定義包括一段時期內來自非所有者來源的所有權益變化。累積其他全面 如所附股東權益表中所示,收入由未實現損益的變化組成 關於外幣兌換。該綜合收入不包括在所得稅費用或福利的計算中。
57 |
● | 收入 稅 |
收入 稅收根據ASC主題740的規定確定, 所得稅 (「ASC 740」)。根據本 方法,遞延所得稅資產和負債乃就歸因於以下差異的未來稅務後果確認: 現有資產和負債的財務報表公允價值及其各自的稅基。遞延稅項資產及 負債採用預期適用於該財政年度應稅收入的已頒佈所得稅率計量 暫時性差異預計將被收回或解決。稅收變化對遞延所得稅資產和負債的任何影響 利率在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
ASC 740規定了公司如何在財務報表中識別、衡量、呈現和披露的全面模型 納稅申報表上採取或預計將採取的不確定稅務立場。根據ASC 740,稅收狀況最初必須在 當稅務機關審查後該頭寸很有可能維持時,財務報表。該等稅項 職位在最初和隨後必須被衡量爲最大金額的稅收優惠,並且可能性大於50% 假設充分了解情況和相關事實,在與稅務機關最終和解後實現。
爲 截至2023年11月30日止六個月以及截至2023年5月31日和2022年5月31日止財政年度,公司沒有任何權益 以及與稅務狀況相關的處罰。截至2023年11月30日及2023年5月31日,公司無重大 未被承認的不確定稅收狀況。
的 公司須繳納當地和外國司法管轄區的稅款。由於其業務活動,該公司提交的納稅申報表 接受有關稅務機關的審查。
● | 租契 |
有效 自2020年1月1日起,本公司採用ASC 842指引,租契,這要求實體承認使用權 幾乎所有租約的資產和租賃負債。2016年2月25日,FASB發佈了會計準則更新第2016-02號, 租賃(主題842),通過確認租賃資產和租賃負債,提高組織之間的透明度和可比性 在資產負債表上披露租賃交易的關鍵信息。ASC 842要求承租人承認使用權 資產和租賃負債是根據租賃付款現值計算的,所有租賃協議的條款都大於 比十二個月還多。它要求對於超過一年的租賃,承租人在財務狀況報表中承認使用權 資產,代表在租賃期內使用標的資產的權利,以及租賃負債,代表 租賃費。ASC842將租賃區分爲影響租賃計量方式的融資租賃或經營性租賃 並在經營表和現金流量表中列報。ASC 842取代了幾乎所有現有的租賃會計準則 根據財務會計準則委員會(「FASB」)發佈的GAAP,包括ASC主題840,租賃。
的 會計更新還要求對於融資租賃,承租人單獨確認租賃負債的利息費用 收益表中使用權資產的攤銷,而對於經營租賃,應確認此類金額 作爲綜合費用。此外,此次會計更新要求擴大有關租賃協議性質和條款的披露。
● | 退休 計劃費用 |
貢獻 退休計劃(即固定繳款計劃)在隨附報表中計入一般和行政費用 提供相關員工服務時的運營。根據政府規定,公司必須向員工繳費 爲其在新加坡符合條件的全職員工提供多僱主固定繳款養老金計劃。公司需要出資 根據參與者的年齡和工資水平計算參與者相關收入的指定百分比。
● | 段 報告 |
FASB ASC 280,”細分市場報告“,制定了經營分部信息報告標準 與公司內部組織結構以及地理區域、業務板塊信息一致 和財務報表中的主要客戶,了解公司業務部門的詳細信息。截至11月的六個月 2023年30日以及截至2023年5月31日和2022年5月31日的財政年度,公司有一個報告業務分部。
58 |
● | 相關 締約方 |
的 公司遵循ASC 850-10, 關聯方 用於關聯方識別和關聯方交易披露。
根據 根據第850-10-20條,關聯方包括:(A)公司的關聯公司;(B)投資於其股權證券的實體 在沒有根據第825-10-15節公允價值期權小節選擇公允價值期權的情況下,將被要求 按投資實體的權益法覈算;(C)爲僱員的利益而設立的信託,例如養卹金和收入分享 由管理層管理或託管的信託;(D)公司的主要所有者;公司的歐元管理層; (F)如果一方控制或能夠顯著影響管理或經營政策,公司可能與之打交道的其他各方 另一方在某種程度上可能會被阻止交易一方充分追求其各自的利益;以及 (G)能夠對交易方的管理或經營政策產生重大影響或擁有所有權的其他方 對其中一方交易方的利益,並可能在某種程度上顯著影響另一方,即一個或多個交易方 各方可能會被阻止完全追求其各自的利益。
這個 財務報表應包括披露重大關聯方交易,但不包括薪酬安排、費用津貼、 以及在正常業務過程中的其他類似物品。然而,披露在準備過程中被剔除的交易 這些報表不要求編制合併或合併財務報表。披露內容應包括:(A) 所涉關係(S);(B)對交易的描述,包括沒有金額或名義金額的交易 列報損益表的每一個期間的歸屬,以及被認爲是理解所需的其他信息 交易對財務報表的影響;。(三)每一期間的交易金額。 損益表的列報以及確定術語的方法與前一項所用術語的任何變化的影響 (D)截至提交的每份資產負債表的日期的應付或欠關聯方的金額,如不是顯而易見的, 和解的條件和方式。
● | 承諾 和應急預案 |
的 公司遵循ASC 450-20, 報告或有事項會計的承諾.截至日期可能存在某些條件 財務報表的發佈可能會給公司帶來損失,但只有在一個或多個未來發生時才會解決 事件發生或未發生。公司評估此類或有負債,且此類評估本質上涉及一種行爲 審判之評估與針對公司的未決法律訴訟或未主張索賠相關的或有損失 如果可能導致此類訴訟,公司還評估任何法律訴訟或未主張的索賠的合理性 作爲所尋求或預期尋求的救濟金額的感知優點。
如果 對或有事項的評估表明可能發生重大損失以及負債金額 可以估計,那麼估計的負債將計入公司的財務報表。如果評估表明 潛在重大損失或有可能發生但合理可能發生,或者可能發生但無法估計,那麼 或有負債的性質以及對可能損失範圍的估計(如果可以確定且重大)將予以披露。
損失 被認爲是次要的或有事項通常不會披露,除非涉及擔保,在這種情況下,擔保將被披露。 根據目前可用的信息,管理層不認爲這些事項會對 公司的財務狀況、經營業績或現金流量。然而,不能保證此類事件不會 對公司的業務、財務狀況以及經營結果或現金流產生重大不利影響。
59 |
● | 濃度 信用風險 |
金融 可能使公司面臨信用風險的工具包括現金和現金等值物、受限制現金和應收賬款。 現金和現金等值物由高信用質量的機構保存,這些機構的組成和期限定期 由管理層監控。如果出現以下情況,新加坡存款保護委員會將支付最高75,000新加坡元(約合55,465美元)的賠償金 個人/公司持有其合格存款的銀行倒閉。截至2023年11月30日,銀行及現金餘額爲 新加坡金融機構保留了約1000萬美元,其中約1000萬美元 面臨信用風險。雖然管理層認爲這些金融機構信用質量高,但也不斷 監控他們的信用價值。
爲 應收賬款,公司在持續的基礎上確定可疑賬款撥備是基於預計可變現金額 值公司逐客戶識別客戶的信用風險。管理層定期監控該信息。濃度 當一群具有相似特徵的客戶預計有能力履行其義務時,就會出現信用風險 也會受到經濟狀況變化的類似影響。
● | 流動性 風險 |
流動性 風險是公司無法履行到期財務義務的風險。公司的政策是 確保在正常和壓力條件下有足夠的現金來償還到期的負債,而不會 造成不可接受的損失或公司聲譽受損的風險。管理流動性的一個關鍵風險是 現金流預測的不確定性。如果未來現金流相當不確定,流動性風險就會增加。
● | 公平 值計量 |
的 公司遵循ASC主題820-10的指導, 公允價值計量與披露 (「ASC 820-10」),恕我直言 以公允價值計量的金融資產和負債。ASC 820-10建立了三層公允價值分層結構,優先考慮 用於計量公允價值的輸入數據如下:
● | 水平 1:輸入基於交易的相同工具的未經調整的報價 活躍的市場; | |
● | 水平 2: 輸入基於活躍市場上類似工具的報價,報價 不活躍且基於模型的市場中相同或類似工具的價格 所有重要的估值技術(例如Black-Scholes期權定價模型) 輸入在市場上是可觀察的,或者可以由可觀察的市場數據證實 基本上是資產或負債的整個期限。在適用的情況下,這些模型 預測未來現金流並使用基於市場的方法將未來金額貼現爲現值 可觀察的輸入;以及 | |
● | 水平 3:輸入通常不可觀察,通常反映管理層的估計 市場參與者在爲資產或負債定價時使用的假設。的 因此,公允價值是使用基於模型的技術(包括期權定價)確定的 模型和貼現現金流模型。 |
的 公司金融工具的公允價值:現金及現金等值物、限制性現金、應收賬款、應收貸款、 應付關聯方款項、應付賬款、託管負債、應付所得稅、應付關聯方款項、其他應付款項 由於這些金融工具的短期性質,應計負債與其公允價值接近。
管理 認爲,根據當前類似債務工具的市場價格或利率,應付票據的公允價值大致 攜帶金額。 該公司按成本對應收貸款進行會計處理,並須接受減損測試。 該公司根據貸款水平數據(包括票據利率、基礎貸款的類型和期限)獲得第三方估值。
的 公司的非有價股權證券是對私人控股公司的投資,不容易確定 由於缺乏市場報價、固有的流動性缺乏以及事實,市場價值被歸類爲3級 用於衡量公允價值的輸入數據是不可觀察的,需要管理層的判斷。
公平 價值估計是根據有關金融工具的相關市場信息在特定時間點進行的。這些估計 本質上是主觀的,涉及不確定性和重大判斷事項,因此無法準確確定。 假設的變化可能會顯着影響估計。
60 |
最近 會計聲明
該公司是一家「新興成長型公司」 (「EGC」),定義見2012年《快速啓動我們的商業初創法案》(「JOBS法案」)。根據《就業法案》,EGC 可以推遲採用《JOBS法案》頒佈後發佈的新的或修訂的會計準則,直到這些準則生效爲止 適用於私營公司。
2016年2月,FASB發佈了ASU第2016-02號, 租賃(主題842)。《準則》取代了現行租賃會計準則,主要區別在於經營 租賃應在財務狀況表中作爲使用權資產和租賃負債入賬,初始計量爲 租賃付款的現值。經營租賃期限在十二個月以下的,允許承租人進行會計覈算 政策選擇不確認租賃資產和負債。2018年7月,ASU 2016-02更新爲ASU 2018-11,有針對性的改進 ASC主題842,該主題爲實體提供了從實施新租賃標準的某些方面的成本中解脫出來的費用。具體來說, 根據ASU 2018-11的修正案,(1)實體可選擇不重新計算過渡到ASC時的比較期間 842和(2)出租人在滿足某些條件時,可以選擇不將租賃和非租賃組成部分分開。2019年11月,ASU 2019-10, 對ASC 842的編碼改進修改了所有其他實體的生效日期。2020年6月,ASU 2020-05延期生效 屬於「所有其他」類別的實體的一年日期。對於所有其他實體,ASU 2020-05中的修正案有效 適用於2021年12月15日之後開始的財政年度,以及2022年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期。早些時候 繼續允許適用該指南。
2016年6月,FASb發佈了ASO No. 2016-13, 「金融工具-信用損失」,這將要求衡量金融工具的所有預期信用損失 根據歷史經驗、當前條件以及合理且有支持的預測在報告日持有的資產。隨後, FASb發佈了ASO No. 2018-19,主題326的編碼改進,以澄清經營租賃產生的應收賬款 在租賃會計準則範圍內。此外,FASb還發布了ASO No. 2019-04、ASO 2019-05、ASO 2019-10、ASO 2019-11和ASO 2020-02年就信用損失標準提供額外指導。
對於所有其他實體,亞利桑那州立大學的修訂 2016-13在2022年12月15日之後開始的財年有效,包括這些財年內的過渡期,早期 允許收養。ASO的採用是在修改後的追溯基礎上進行的。公司將於2023年1月1日起採用ASO 2016-13。 公司正在評估採用該ASO的影響。
已發佈的其他會計準則 FASb要求在未來日期之前採用的預計不會對合並財務產生重大影響 通過時的聲明。公司不會討論預計不會產生影響或不相關的最新標準 其綜合財務狀況、經營業績、現金流量或披露。
影響 通貨膨脹
根據 新加坡金融管理局(“MAS”)、居民消費價格指數同比變化百分比 據MAS報告,2022年和2021年分別爲4.1%和2.3% www.mti.gov.sg/monetary-policy/consumer-price-developments. 截至2023年7月,MAS核心通脹率爲3.8%,而2023年1月爲5.5%,除非出現不可預見的情況,我們預計 不要繼續增加。新加坡的通貨膨脹並未對我們的盈利能力和經營業績產生重大影響。但我們 無法保證我們不會受到新加坡或未來全球更高通脹率的影響。
季節性
我們 沒有觀察到任何顯着的季節性趨勢。我們的董事認爲,沒有明顯的季節性因素影響 本集團所經營的行業。
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量化 和關於市場風險的定性披露
興趣 利率風險
我們 當我們有短期銀行貸款未償時,他們面臨利率風險。儘管我們短期貸款的利率是 貸款期限通常是固定的,期限通常爲十二個月,利率在續訂時可能會發生變化。
信用 風險
信用 風險通過信貸批准、限額和監控程序的應用來控制。我們通過內部研究管理信用風險 以及分析相關經濟以及基礎債務人和交易結構。我們集體識別信用風險 關於行業、地理和客戶類型。在衡量我們向客戶銷售的信用風險時,我們主要反映「可能性 客戶對其合同義務的違約」,並考慮客戶和 當前和未來可能對客戶的風險敞口。
流動性 風險
我們 還面臨流動性風險,即我們無法提供足夠的資本資源和流動性來應對的風險 我們的承諾和業務需求。流動性風險通過應用財務狀況分析和監控程序來控制。 必要時,我們將向金融機構和相關方尋求短期資金以應對流動性短缺。
外國 匯兌風險
我們 報告貨幣是美元,以及我們幾乎所有的合併收入以及合併成本和費用。
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企業 結構
我們 公司於2022年10月11日根據《公司法》在開曼群島註冊成立,是一家獲豁免公司 責任。我們的法定股本爲500,000美元,分爲500,000,000股普通股,每股面值0.001美元。 對 2024年2月7日,爲了在首次公開發行之前進行資本重組,公司股東通過了 實施1:2股份分拆(「遠期股份分拆」)和改變公司授權股份的決議 資本爲500,000美元,分爲1,000,000,000股普通股,每股面值爲0.0005美元。
在一個組之前 在重組期間,JBDI是由裕廊石油公司和JBD系統公司組成的一組公司的控股公司。JBDI持有至52.16% E U Holdings爲4.76%,林正平先生爲4.76%,蕭嘉玲女士爲14.26%,林嘉誠先生爲4.76%,林志強先生爲14.26%,Goldstein爲4.90%和4.90% 由Arc開發,後兩者是獨立的第三方。重組完成後,易居控股擁有 4,704,180股普通股,林正榮先生擁有429,292股普通股,蕭嘉玲女士擁有1,286,074股普通股,林嘉誠先生擁有429,292股 普通股,Lim TC先生擁有1,286,074股普通股,Goldstein擁有441,919股普通股,Arc Development擁有441,919股普通股 JBDI、裕廊桶及JBD Systems成爲直接/間接擁有的附屬公司。完工後 在我們的重組中,JBDI、裕廊桶和JBD Systems的全部股本轉移給了我們,我們的集團包括 JBDI、句容桶和JBD系統分別作爲我們的直接全資子公司和間接全資子公司。
組織 圖表
的 下圖列出了我們截至本招股說明書日期的公司結構,假設內部集團重組已完成 提供前後保持百分比。
(1) | E U Holdings,一家於新加坡註冊成立的公司,由Neo Chin Heng先生擁有50%權益 50%由Ng Eng Guan先生負責。 | |
(2) | 電弧 Development,一家在香港註冊成立的公司,由Hinson Leung先生擁有100%權益。 | |
(3) | 戈爾茨坦, 一家在英屬維爾京群島註冊成立的公司,由獨立人士Tan Kok Chuan先生擁有100%股權 第三方承擔任何 |
實體
一 我們主要運營子公司的描述如下。
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句容 桶
對 1983年11月17日,Jurong Barrels在新加坡註冊成立,是一傢俬人有限責任公司。Jurong Barrels開始 於1984年開業,主要在新加坡從事復興和改造鋼桶的銷售和分銷。作爲 作爲2023年5月30日生效的集團重組的一部分,Jurong Barrels成爲本公司的間接全資子公司。
JBD 系統
對 2017年5月4日,JBD Systems在新加坡註冊成立,是一傢俬人有限責任公司。JBD Systems的主營業務 是提供廢水處理服務。作爲2023年5月30日生效的集團重組的一部分,JBD Systems成爲 本公司的間接全資子公司。
關鍵 里程碑
的 以下按時間順序重點介紹了集團發展中的關鍵里程碑:
年 | 里程碑 | |
1976 | 先生 Lim CP加入我們的企業是爲了協助他的父親並接受培訓以接管該企業,此後註冊了Lim Chwee Poh貿易公司 | |
1983 | 先生。 Lim CP和他的合夥人註冊了Good Industries Pte Ltd,開始經營二手集裝箱交易。 | |
1984 | 先生。 Lim CP和他的兩個兄弟一起收購了他的合作伙伴Good Industries Pte Ltd的股份,並將其更名爲句容桶。 | |
1994 | 句容 Barrel接管了Lim Chwee Poh Trading Co.的全部業務,Lim Chwee Poh Trading Co.停止經營業務。 | |
2005 | 句容 Barrels收購了KDS作爲全資子公司,以擴大其倉儲設施。 | |
2016 | 先生。 LIM CP的兄弟們分別將他們在句容桶的60%股份和KDS的100%股份出售給了E U Holdings。 | |
2017 | 句容 桶公司冒險進入廢水處理業務,持有JBD系統公司51%的股份。 | |
2020 | 句容 Barrels收購了JBD Systems剩餘49%的股份,以鞏固100%的控制權。 |
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的所有信息 本節中列出的數據來自Frost & Sullivan Limited(「Frost & Sullivan」)的行業 我們委託編寫的題爲「新加坡鼓改造市場」的報告(「Frost & Sullivan報告」) 日 除非另有說明,否則2023年3月。Frost & Sullivan 已告知我們,此處包含的統計和圖形信息取自其數據庫和其他來源。以下 討論包含對未來增長的預測,但這種增長可能不會按照預測的速度發生,甚至根本不會發生。
宏觀經濟概覽 新加坡的環境
新加坡的石油消費情況
新加坡的石油消費 2016年至2022年期間小幅下降,複合年增長率約爲-1.2%,從每天1372萬桶降至1278萬桶 2016年至2022年期間每天。小幅下降主要是由於COVID-19的爆發,企業運營、製造業 管道和交通物流業受到嚴重干擾和壓制。
資料來源:Frost&Sullivan報告
注:2022年最新數據
出口 有機化學品量
有機產品出口量 化學品從2017年的680.09萬噸穩步上升至2023年的458.87萬噸,複合年增長率約爲 -6.3%。主要出口項目包括環碳氫化合物、無環醇及其滷代、磺酸化、硝酸化或亞硝酸化 衍生物、無環碳氫化合物、苯酚、酮和醌。在液體形式下,桶和IBC手提箱是必不可少的運輸工具 這些化學物質的媒介。
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資料來源: frost & Sullivan報告
概述 新加坡鼓翻新市場
定義 和分類
一個 鼓,也稱爲桶,是用於運輸和儲存液體和粉末的圓柱形容器。鼓可以 由鋼、鋁、鎳、緻密紙板和聚乙烯製成。鼓通常是可堆疊的,有各種尺寸 專爲高效的倉庫和物流使用而設計。具有保護性的內部塗層,在大多數情況下是合成樹脂, 鋼桶或鋼桶可以用來包裝大多數液體和固體物質。鼓必須符合某些規定 應用程序,以便爲發貨進行部署。兩種主要類型的滾筒是開口式滾筒和緊湊式滾筒,它們都可以 被修復和回收。將鋼桶重新用於其他用途而不進行修復可能會導致 交叉污染。 | ||
中級 散裝貨櫃(‘IBC“)工業級集裝箱是爲大量裝卸、運輸和儲存而設計的嗎? 指液體、半固體、糊狀物或固體。IBC是可堆疊、可重複使用、帶有集成托盤底座的多功能集裝箱 這提供了叉車和/或托盤千斤頂的可操作性。這些容器可以由金屬、塑料或複合結構製成。 這兩種材料。 | ||
滾筒 和IBC整修涉及翻新舊集裝箱,提供了一種環境和成本效益高的替代方案 市場,而不是採購新的鼓和IBC。清潔和修復過程包括一系列工作程序 可能還需要實施空氣污染控制,以解決揮發性有機化合物、有害空氣污染物、 還有氣味。 |
在 爲了運行滾筒翻新設施,需要以下機械,包括自動噴漆室、滾筒烤箱、外部 洗衣機、液壓翻縫機、液壓水平去牙機、液壓立式去牙機、內洗 帶有熱風機、傳送帶系統和翻轉機的機器。
操作 過程
工業 容器和桶清潔(ICDC)設施清潔和修復金屬和塑料桶以及中型散貨箱(IBCs), 轉售、再利用或處置。翻新過程包括工業容器的清潔、恢復、測試和認證 其之前可能含有諸如油漆、樹脂、焦油、粘合劑、油、肥皂、溶劑、清潔劑或相關材料的材料。 桶的內部和外部經過清潔和翻新,以防止一次貨物運輸污染材料 並確保容器的完整性。
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值 鏈
的 新加坡滾筒翻新服務行業的價值鏈由(i)上游供應商、新滾筒製造商和 IBC;(ii)中游鼓和IBC翻新服務提供商;和(iii)鼓和IBC的最終用戶。
上游 鼓製造包括基本成型、焊接、塗層和塗漆等工藝,生產緊頭鼓和敞開頂部鼓 鼓
鼓 和IBC翻新服務提供商提供(i)服務或在收到下游最終用戶的舊桶時提供;(ii)翻新後的銷售 鼓完好無損且沒有生鏽的鼓將接受標準化的除霜程序。隨後,脫脂 桶的準備和塗漆以滿足客戶的需求,並可用於各個下游行業。其他已被 以前用於清漆和油漆行業的油可以重新處理並用於容納低級工業油產品。
下游 最終用戶是指農業、化學、製藥和石油行業中液體運輸的行業參與者 並且在業務過程中需要大量粉末。
在 桶和中型散貨箱生命週期結束時,發現嚴重損壞和生鏽,它們被分解,其鋼材或塑料 廢料回收給新桶和IBC的製造商。
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市場 新加坡鼓改造概況
這個 新加坡對轉鼓和IBC翻新的需求主要是由以下因素推動的:(I)原油和相應石化產品的消費 (2)液體形式的有機化學品和溶劑;(3)固體和液體食品和藥品。這個 2017年至2023年,新加坡滾筒翻新市場規模從S的18910美元萬下降到S的17420美元萬,代表着 年複合增長率約爲-1.4%。由於環保,人們越來越意識到用翻新代替採購新的轉鼓 成本效益爲行業的穩步增長做出了貢獻。展望未來,採用自動化和先進的運營 預計技術將加速翻新鼓的年度週轉,進而推動翻新鼓的銷售 和鼓的翻新服務。再加上下游玩家對整修的穩定需求,市場規模可期 到2027年,S的萬將達到20750美元,相當於2023年至2027年期間約4.5%的複合年增長率。
注: 滾筒翻新的市場規模是指(i)滾筒翻新服務和(ii)銷售產生的收入總和 翻新過的鼓。
市場 驅動因素分析
欣欣向榮 全球下游需求:轉鼓和IBC是實現更高運營效率和效果的必要運輸媒介 在運輸大宗商品時,尤指以液體形式。它提供經濟實惠的運輸包裝解決方案 危險和非危險材料的運輸。除了部署新的鼓和IBC外,越來越多的公司正在 支持將回收桶作爲一種環境和成本效益高的替代品,以期減少碳足跡和採購 涉及的成本。此外,對轉鼓和IBC的需求與各種下游產業的發展高度相關, 雖然這類產品的下游客戶主要是石油、化工和化肥貿易商和市場參與者 以及相關的潤滑油行業。特別是,2021年全球化肥市場規模已達1,933美元億,預計 到2030年達到2,419美元的億,相當於約2.5%的複合年增長率。根據國際能源署的數據,全球 2021年原油需求已達到約9,650萬桶/日,而預計將達到10400萬以上 2026年的石油日產量。隨着下游產業的穩步發展,翻修汽包和IBC的需求有望實現 一起成長。
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倡導經濟效率 和環境意識:根據美國勞工統計局的數據,金屬桶和石油的生產者價格指數 2016至2021年期間,鼓的年複合增長率約爲13.3%,特別是受到豬瘟爆發的重大影響 新冠肺炎導致供應鏈中斷,市場受到生產現場資源不足的影響,因此 自2020年以來,物價水平不斷飆升。此外,翻新的桶和容器的使用被證明對碳有很大的好處 減少佔用空間。爲了履行企業社會責任,生態友好性得到了下游企業的高度重視, 減少環境足跡,實現業務可持續性。反過來,流動性商品運輸的頻繁週轉 需要對轉鼓和IBC的高需求,其中翻新的轉鼓和IBC產生較少的二氧化碳,並減少 製造新桶和IBC所需的原材料和成品。此外,可回收纖維等環境友好型產品 鼓越來越受到客戶的青睞,市場參與者也在不斷跟蹤市場動態,以滿足需求。
可持續發展 新加坡的交通樞紐:作爲一個交通系統和基礎設施發達的國家,新加坡在 該地區的交通樞紐。就消費而言,新加坡一直是亞太地區排名最靠前的國家之一 各種各樣的燃料油。2021年,新加坡每天消耗約133萬桶石油,排名第15位這是 在國際上。新加坡也佔亞太地區船用燃料消費量的約47.4%。因此, 在使用方面,新加坡海岸線已建立和聚集了既定的價值鏈和產業集聚, 分別由上游、中游和下游行業處理的轉鼓和IBC的運輸、搬運、翻新和回收 利益相關者。地理上的接近確保了滾筒和ibc生命週期中較短的交貨期,加快了週轉。 從而刺激新加坡的滾筒修理業。
主要趨勢
自動化公司 進入運營流程:工業容器和滾筒清潔(ICDC)設施主要部署在清潔和 對鼓進行翻新。集裝箱翻新的簡便性有助於所有參與集裝箱生命週期的人。 自動化機械在最大限度地減少員工接觸舊鼓和IBCs中有問題和危險的殘渣方面是有效的, 以及簡化重複程序中的人工工作,例如移除舊物品上的標籤標籤,從而實現可操作 提高效率,降低成本。此外,採用企業資源管理系統與預知維修技術相結合 使行業參與者能夠以高度自動化的方式密切監控庫存水平和利用率。老牌產業 玩家可以利用其研發能力來創造和修改機器,以執行額外的和 更復雜的鼓和IBC的銷售和翻新任務。
市場 合併: 在鼓翻新行業,大型行業參與者可以利用其規模經濟和提供 與小衆玩家相比,以更低的成本銷售翻新後的鼓和IBC。 然而,根據構成的原材料和之前存儲的內容對不同類型的桶進行翻新可能 在清潔和加工方面需要特定的工業程序。併購數量不斷增加 行業內,因爲行業參與者正在尋求擴大其能力和產能。
地理擴張: 的 鼓修復的操作程序和技術知識被認爲是標準化的,可從一次操作轉移 地點到另一個。現有參與者利用其資源和業務網絡,並傾向於在其他地區尋求機會 擴大業務影響力並獲得區域甚至全球立足點。成長中的行業參與者可以提供集成的 併爲可擴展的區域下游客戶提供量身定製的服務,其中跨地區的交叉銷售更加可行, 提供了潛在的商業機會。例如,新加坡的市場參與者可能會尋求擴大產能並提供 馬來西亞和印度尼西亞等其他東南亞國家的產品。
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越來越多地採用精益 管理: 近年來,滾筒翻新的市場參與者越來越多地採用精益管理方法, 其中涉及最大限度地減少廢物產生,節約有價值的材料以節省成本,修改工作計劃以降低成本, 提高運營過程中的效率,並創建可靠庫存的定期循環。數據資源的整合 管理體系也有利於決策、找出根本原因並推動實施的持續改進 精益管理。
競爭概述
2023年,鼓的市場 新加坡的翻新工作相對集中,從事翻新鼓銷售的行業參與者不到100家 和鼓翻新服務。2023年,有214家有毒工業廢物收集商獲得環境公共衛生許可 新加坡的(有毒工業廢物)法規,其中15項涉及從容器收集工業廢物。大規模 市場參與者通常擁有多元化的產品組合,並參與價值鏈的各個部分。他們收集、回收、 並銷售全系列翻新的鋼製和塑料桶以及IBC Tote罐。
我們 是新加坡鼓翻新的領先玩家。2022年收入爲1520萬新元,佔2022年的9.1% 就收入而言,新加坡的市場份額。
競爭因素
聲譽與行業 經歷: 新加坡鼓翻新客戶非常青睞其良好的業績記錄和長期聲譽。 領先的參與者已與客戶和其他行業利益相關者建立了過去的服務交付合作夥伴關係。識別 建立在過去項目參考之上的信任成爲核心能力並保持新加坡的市場領導地位。結果公司 憑藉成熟的產品質量和服務,可能會在新加坡的鼓翻新市場脫穎而出。
內部能力和 發展戰略: 據觀察,領先企業正在整合資源擴大內部能力 進一步提高翻新滾筒和滾筒翻新的銷售地位。另一方面,玩家還制定 跟上市場趨勢的發展戰略,包括銷售和營銷以及提供開發的服務, 定期.最新的業務策略不僅幫助公司擁有更好的市場地位,還能站在更好的位置 獲得客戶的機會。
財務能力: 開工前需要足夠的資本儲備,這會在工程初期產生淨現金流出 材料、機械採購和勞動力成本項目。因此,財務能力決定了運營規模。 因此,資本實力是新加坡鼓翻新市場最重要的競爭焦點之一。
進入壁壘
良好的記錄: 良好的業績記錄和長期的聲譽是鼓翻新行業最重要的進入障礙之一。 市場參與者擁有的良好記錄和聲譽使他們能夠滿足客戶的要求並維護 來自主要客戶的堅實客戶基礎,支持業務的可持續發展。
行業專業知識和 服務提供: 主要行業參與者正在通過以以下形式提供集成解決方案來提高競爭力 各種增值服務,例如桶、桶和其他容器的拆除、清潔、翻新和銷燬, 深受客戶的喜愛。因此,行業專業知識和集成解決方案爲客戶增加價值,充當 對新市場進入者的進入門檻。
技術知識: 技術 知識是鼓翻新新市場進入者的關鍵障礙之一。要求市場參與者具有強大的 了解工業廢物的收集和回收。憑藉技術知識,現有球員的表現 並且他們的作品質量能夠保證達到質量標準。相比之下,新的市場進入者沒有技術知識, 經驗豐富的管理團隊可能競爭力較弱。
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概述
我們 是一家總部位於新加坡的各種改造集裝箱和新集裝箱的供應商。我們的產品包括改造鋼材和新鋼材 不同容量的桶、塑料桶、大玻璃瓶和中型散貨箱,我們的客戶跨越各個行業,例如溶劑、化學品、 石油和食用油工業。我們從事這一業務已有近40年。我們已獲得認證 自2008年10月起,針對桶的重新設計採用ISO 9001(質量管理),我們已成爲 廣泛的翻新和新集裝箱主要服務於新加坡當地市場,我們還爲印度尼西亞和 馬來西亞
我們的 使命是以提供環保、高效、創新、可靠的產品爲企業社會責任 和服務,主要在新加坡和東南亞地區,幫助我們的客戶邁向零環境影響 在這一過程中,爲了節約成本和實現更好的資源分配,需要更多的資源。我們主要招標和競標他們的二手集裝箱 從經營溶劑、化工、石油和食用油行業的公司購買,並在出售前進行翻新 提供給我們在這些行業運營的客戶。我們還從中華人民共和國的供應商那裏採購了一系列新集裝箱 中國和馬來西亞的產品出售給我們的客戶。除了集裝箱銷售外,我們還爲客戶提供配套服務, 包括:(1)舊集裝箱的改裝服務;(2)處置和收集/運送服務;(3)廢水處理 服務。在回收舊集裝箱的過程中,我們確定了那些不能重新調整以進行報廢或回收的集裝箱 我們還從出售這些廢料、回收材料以及我們在 提供上述我們的服務。我們截至2023年11月30日的六個月和財政年度的收入 截至2023年5月31日和2022年5月31日,分別爲約480美元萬、1,110美元萬和約1,190美元萬。 在截至2023年11月30日的六個月以及截至2023年5月31日和2022年5月31日的財政年度內,我們超過75%的收入來自出售翻新和 新的集裝箱。
歷史 和發展
先生。 Lim CP的父親在20世紀60年代從事與印尼客戶的舊集裝箱交易,Lim CP先生開始協助 他的父親並註冊了一家獨資企業Lim Chwee Poh Trading Co.(該公司於1994年終止),以經營同樣的業務 1976年。當林先生交易二手集裝箱時,他意識到如果他重新整修,利潤率就會更大 使用二手集裝箱,轉而在翻新的集裝箱上交易。1983年,他與一位商業夥伴建立了句容桶公司,作爲一種嘗試 發展翻新貨櫃貿易業務。本集團經營翻新貨櫃業務 正式開始於1984年,當時林先生的兩個兄弟收購了他的商業夥伴在句容桶的所有股份 句容桶收購了一家改造二手集裝箱的工廠,最初的車隊由三輛送貨卡車和12名員工組成。在……裏面 同年,該工廠搬遷到擁有翻新設施和一個倉庫的工廠。因爲句容油桶已經成爲 作爲1984年的林氏家族企業,它一直保持到2016年,儘管更大的林氏家族在 這段時間。
在 2005年,Jurong Barrels從獨立第三方手中收購了KDS的所有股份,以將其倉庫設施擴展到倉庫。 爲了爲Lim家族部分成員的退休做好準備並進一步擴大集團的業務,Jurong Barrels 轉讓其在KDS的所有股份,Lim家族成員共同將其在Jurong Barrels的60%股份轉讓給一家戰略公司 2016年投資者E U Holdings,使E U Holdings成爲Jurong Barrels的控股股東。Lim CP先生繼續管理 轉讓後本集團的業務,並於本協議日期繼續如此。爲了維護倉庫設施, EU Holdings收購KDS後,Jurong Barrels從KDS租用了倉庫。
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在 2017年,Jurong Barrels認購了JBD Systems 51%的股份,以擴展到廢水處理業務。2020年,Jurong Barrels 收購了JBD Systems剩餘49%的權益。
在 經過近40年的運營,我們集團已擴大成爲各種改造和新集裝箱的領先供應商 截至2024年1月31日,在新加坡擁有13輛送貨卡車和15輛叉車以及121名員工。我們集團的 年產能約爲248,000個修復金屬容器和約166,000個修復塑料容器 截至2023年5月31日的財年的集裝箱。
我們 產品
我們 產品包括各種改裝和新型鋼桶、塑料桶、大玻璃瓶和不同容量的中型散貨箱以及 以下是我們產品的一些圖片:
1. | 2. | 3. | |||
200 升經過改造的金屬桶通常被化學工業用來容納溶劑、稀釋劑和油等化學物質 '天然氣行業將保留廢棄油。 | 1,000 升改造IBC通常用於容納需要大量使用的產品,例如溶劑、稀釋劑 以及廢棄油脂等 | 200 升化學工業通常使用的翻新塑料桶,用於盛放可能與金屬和金屬反應的化學物質 航運業在海上建造浮動房屋。 | |||
4. | 5. | 6. | |||
200 升經過改造的開放式金屬桶通常被化學工業用來容納液體乳膠等物質。 | 200 石油和天然氣行業通常使用的新型金屬桶來盛放石油。 | 我們 能夠定製我們的改裝集裝箱以滿足客戶的需求,例如粘貼公司徽標和應用 重新裝修的金屬鼓上有兩種油漆。 |
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我們 在截至2023年11月30日的六個月和截至5月31日的財年內,平均與我們的前五名供應商保持了超過15年的關係, 2023年和2022年。我們通常採用成本加利潤率的方法來定價我們的集裝箱。
翻新 容器
爲 翻新集裝箱,我們是NEA許可的有毒廢物收集商,我們通常招標或競標公司的二手集裝箱 從事溶劑、化工、石油和食用品油行業。收集完用過的容器後,我們重建 然後將其出售給我們的客戶。我們已通過ISO 9001(質量管理)認證,用於重新設計 鼓自2008年10月以來。
我們 目標是每天翻新1000箇舊金屬容器和1200箇舊塑料容器。再定位的典型程序 使用過的容器包括(I)用洗滌器進行外部鋼絲刷洗,以去除絲網標記、紙張貼紙和/或鐵鏽; (2)用溶劑(如煤油、甲苯和脫脂劑)進行外部清洗,以去除油污;。(3)多次內部清洗 在高壓熱水系統中使用脫脂劑、化學溶液和/或防鏽劑,用噴水器/清洗軟管水龍頭清洗; (4)進行所有必要的修理,包括使用液壓鑽孔機重塑集裝箱的圓形輪緣並去凹痕 用液壓臥式/立式脫模機在每平方英寸60磅的測試壓力下對集裝箱進行脫模;(V)使用熱空氣 吹風機清除容器內的水分;(Vi)使用吸塵器對容器進行真空,以確保所有殘留物都被清除; 和/或(Vi)在我們的自動噴漆室中使用烘乾塗料對集裝箱進行噴漆,並在烤箱隔間中將集裝箱烘乾。 所有經過修復的集裝箱在交付給客戶之前都將經過嚴格的質量控制檢驗。
我們 通常我們收集的舊集裝箱通過外觀檢查條件和物理性能分爲A級和B級。 檢查它們是否正常運行或是否可以正常運行。所有損壞無法修復的舊容器(如裂紋或 孔)將立即報廢或回收。A級集裝箱是指外觀乾淨、幾乎處於原始狀態的集裝箱 而且沒有明顯的凹痕。它通常被用來儲存潤滑油、化學品或可食用產品,而且通常不含 容器中的鐵鏽或污垢和殘留物可以通過脫脂溶液輕鬆清除。改建後,甲級 容器可以準備和/或油漆,以滿足客戶的規格,並用於化學、石油和可食用產品 石油行業。B級容器通常用於清漆和油漆行業,它們可能看起來很髒和/或 有明顯的凹痕。雖然它不能修復到原始狀態,但可以修復以用於存放棕櫚酸油, 瀝青或低品位工業油品。任何不符合A級或B級條件(例如生鏽)的舊集裝箱 金屬框架,塑料外殼黃褐色,蓋子已破裂或閥門不起作用)將報廢或回收 立刻。詳情請參閱下文「我們的副產品」一段。
新 容器
爲 新集裝箱,我們通常從中華人民共和國和馬來西亞的供應商處採購。
我們 服務
我們 提供一系列輔助服務,以補充我們的翻新和新集裝箱貿易核心業務,我們通常採用 爲我們的產品定價時採用成本加利潤率的方法。
重新調節 二手集裝箱服務
一些 我們的客戶回收自己的容器,並且他們只使用我們的修復服務。
處置 和收集/遞送服務
作爲 我們是NEA許可的有毒廢物收集商,我們擁有運輸有毒工業廢物的許可證,我們的一些客戶利用這些廢物 我們由13輛送貨卡車組成的車隊爲他們處理有毒工業廢物,他們偶爾也會使用我們的收集物 和/或送貨服務作爲方便的問題。
廢水 治療服務
什麼時候 我們翻新二手集裝箱,會產生大量的廢水。由於我們意識到我們的企業社會責任, 我們一直在處理和回收這樣的廢水。我們在下列情況下開始向第三方提供廢水處理服務 我們於2017年獲得了JBD Systems的權益。JBD Systems只有一個主要客戶從事太陽能電池板製造。在8月 2018年1月1日,JBD Systems簽訂了一份爲期5年的廢水處理廠租約,JBD Systems與 位於新加坡的Liquinex Group Pte Ltd(Liquinex Group Pte Ltd)(位於新加坡的一家獨立企業)的以下規格(「廢水處理廠」) 第三方(「JBD租賃」)。根據JBD租賃條款,JDB建造並租賃污水處理廠 Liquinex Group Pte Ltd,一家從事太陽能電池板製造的客戶,該公司在製造過程中產生廢水 作爲其可持續發展努力和驅動力的一部分,誰租用了污水處理廠。該污水處理廠是 使用兩個1x40英尺和1x20英尺的集裝箱建造,每個集裝箱都有8英尺寬。該污水處理廠有能力處理 廢水的處理、處理和循環利用不低於40m~3/小時。剩餘污水處理廠的租賃率 期限爲Liquinex Group Pte Ltd.每月污水處理廠賬單收入的50%。2020年5月1日,租賃率 因爲新冠肺炎被降到S 12,500美元。
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我們 副產物
後 在獲取並收集了一批使用過的容器後,我們通常會對每個使用過的容器進行外觀檢查,了解其狀況和物理情況 檢查其結構部件並對其進行相應評級。對於那些我們認爲它們不屬於我們的容器 A級和B級標準,無法重新改造,我們將立即報廢或回收它們。在提供我們的 在修復服務或處置服務中,我們還努力識別可以回收的物品,例如拉伸膜, 玻璃瓶和化學品盒。我們將所有這些廢料、回收材料和其他雜項出售給適當的回收 企業
我們 客戶
我們 客戶主要位於新加坡,但我們也爲印度尼西亞和馬來西亞的客戶提供服務。超過80%的收入在 截至2023年11月30日的六個月以及截至2023年5月31日和2022年5月31日的財政年度來自我們在新加坡的客戶。 我們的客戶跨越溶劑、化工、石油和食用油行業等各個行業。我們有廣泛的客戶 客戶群由300多名客戶組成,我們與前五名客戶平均保持了超過15年的關係 截至2023年11月30日止六個月以及截至2023年5月31日和2022年5月31日止財政年度。
的 來自前五名客戶的收入約佔我們六個月總收入的30.1%、31.6%和34.9% 截至2023年11月30日以及分別截至2023年5月31日和2022年5月31日的財政年度。特別是,我們最大的收入 截至11月的六個月內,客戶金額約爲80萬美元、180萬美元和約220萬美元 2023年30日以及截至2023年5月31日和2022年5月31日的財政年度分別約佔14.7%、16.4%和19.0% 佔我們同期總收入的比例。我們的一些客戶也是我們的供應商,因爲他們將二手集裝箱出售給 我們截至2023年11月30日止六個月以及截至2023年5月31日和2022年5月31日止財政年度,我們的五大客戶中有四家也是我們的供應商。
我們 客戶通常通過向我們的銷售部門提交採購訂單向我們下訂單,我們的運營部門將盡力 兩天內完成產品發貨。我們以新加坡元向客戶開具發票,我們的客戶通常會結算付款 在出示發票後45天內通過支票付款或銀行匯款。我們不向客戶提供任何保修。
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銷售 工藝流程
的 下圖說明了我們集裝箱的典型銷售流程:
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銷售額 和市場營銷
我們 銷售部門由七名常駐新加坡的全職員工組成。Lim CP先生、Lim KS先生和Lim TM先生負責監督我們的銷售部門。
一 我們的主要營銷渠道之一是通過口碑,因爲我們的新客戶通常是由現有客戶或企業推薦的 聯繫人. Lim CP先生、Lim KS先生和Lim TM先生與我們的一些主要客戶有着長期的合作關係。我們還投放廣告 在新加坡過程和化學工業名錄中,並在我們的企業網站上宣傳我們的產品和服務。
我們的 銷售部負責建立和維護我們的客戶關係,並確保客戶的訂單。我們的銷售額 部門還與現有客戶溝通,了解他們的需求和市場趨勢,以改善我們的產品範圍。 通過這些定期聯繫,我們的客戶爲我們提供了關於行業趨勢和發展的寶貴反饋,以及他們的 要求。我們還向客戶介紹我們的新設備及其能力以及我們的一系列產品和服務。我們把強有力的 強調了解客戶的需求,並始終如一地爲他們提供可靠的產品和服務 滿足他們的要求。我們認爲客戶反饋是改進我們產品和服務的寶貴工具。我們的銷售部 還負責處理客戶投訴和任何因產品缺陷或服務質量而引起的投訴,並將 在內部將這些反饋傳達給相關團隊以供跟進。
我們 管理層定期與銷售部門成員會面,審查我們的銷售業績以及營銷策略和目標。 這些定期會議還使我們的銷售和營銷團隊能夠強調他們遇到的問題並討論策略 及時解決這些問題或問題。
庫存
到 確保客戶的快速週轉時間,我們通常會對使用過的散裝集裝箱進行投標和投標,並根據預期重新修復它們 我們客戶的需求。因此,我們維護用過的集裝箱、改裝集裝箱和新集裝箱的庫存, 受到廣大客戶一致截至2023年11月30日和2023年5月31日,我們的庫存約爲4000萬美元,約爲 分別30萬美元。
機械 和車輛
的 下表列出了截至2024年1月31日我們的機械和車輛的詳細信息:
機械/車輛 | Number 單位 | 功能/用法 | 近似 年齡 | 近似
剩餘 使用壽命(1) | ||||
(年份) | (年份) | |||||||
廢水 處理系統 | 1 | 到 將廢水處理回用或排入公共污水 | 6 | 4 | ||||
生產 帶烤箱的線 | 1 | 到 修復用過的金屬容器 | 5 | 5 | ||||
單個 雙軸撕碎機 | 1 | 到 撕碎預清洗的舊塑料容器無法重新改造或轉售成顆粒 | 2 | 8 | ||||
高 壓力水噴射 | 5 | 到 清洗用過的塑料容器 | 2 | 8 | ||||
叉車 | 15 | 到 協助裝卸集裝箱 | 3 | 2 | ||||
遞送 卡車 | 13 | 爲 集裝箱的交付和收集 | 3 | 2 | ||||
客貨車 | 3 | 到 方便購買小物品並接送員工 | 4 | 1 |
(1) | 的 我們使用這些機器/車輛的實際時間可能與 由於定期維護和客戶需求等原因而進行的估計 這些估計與這些機器的折舊費用沒有直接相關 和車輛記錄在我們的集團帳戶中。 |
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我們 由於我們的內部維護團隊對我們的機械和車輛進行定期維護,因此沒有固定的更換週期政策 根據各自制造商的建議,確保其得到良好維護和高效運行, 這通常有助於延長我們機械和車輛的使用壽命,並防止不必要的停工時間。
房 物業及設備
我們 目前在兩個場所運營,即:
1. | 植物 - 位於新加坡Gul Crescent 34號的租賃莊園629538,面積約6,000平方 Jurong Barrels在2041年5月15日之前的租賃期內從JTC租賃電錶 (除非JTC進一步延長)用作我們的總部和重建工廠 以及用過的容器的儲存。Jurong Barrels需要向JTC支付年度地租 每平方米每年18.87新元。 | |
2. | 貨倉 -位於新加坡古爾新月16號的一個物流服務倉庫,約佔629526 9000平方米,用於存放翻新和租用的新集裝箱 S以每月90,000美元的價格從KDS購買,租期將於2025年5月31日到期。 | |
3. | 種 -2023年8月1日,JBD Systems簽訂了爲期5年的延期協議 一個廢水處理廠的租約,JBD Systems擁有的設備 位於新加坡的以下規格(「廢水處理廠」) Liquinex Group Pte Ltd,獨立第三方(「JBD租賃」)租期 將於2028年7月31日到期。參閱第頁的「廢水處理服務」。 73. |
許可證 和許可證
作爲 我們的業務涉及有毒材料和/或危險物質的運輸、儲存、加工、使用和處置,具體如下 許可證、批准和許可證對於我們集團的運營至關重要:
描述 | 正在發行 權威 | 屆滿 日期 | 已發佈 至 | |||
毒物 工業廢物收集許可證,接收過氧化氫、酸、鹼、油/廢油、溶劑、 丙烯酸、油漆和樹脂,用於在工廠內儲存、再加工、使用、處理或處置 | NEA | 七月 2025年31日 | 句容 桶 | |||
運輸 批准運輸有毒工業廢物,用於運輸過氧化氫、酸、鹼、 油/廢油、溶劑、丙烯酸、油漆和樹脂 | NEA | 七月 2025年31日
|
句容 桶 | |||
石油和易燃材料儲存許可證 | 新加坡民防部隊 | 2025年6月30日 | 句容桶 | |||
許可證 儲存和使用有害物質以儲存和使用規定數量的氫氧化鈉、硫酸和2,2-二溴-3-氰基丙酰胺 (DBNPA),分別用於防止油脂、水處理和噴灑到工廠的內部容器中 | NEA | 二月 2025年6月 | 句容 桶 | |||
許可證 在工廠儲存規定數量的亞硝酸鈉 | SPF | 八月 2026年13月 | 先生 Jurong Barrels的Lim CP | |||
許可證 在工廠擁有或控制規定量的亞硝酸鈉 | SPF | 八月 2026年13月 | 先生 Jurong Barrels的Lim CP | |||
批准 將商業廢水排入工廠的公共下水道 | 酒吧 | 十二月 2025年10月 | 句容 桶 | |||
許可證 根據《2001年電力法》和《電力》(電氣)的規定使用或操作電氣裝置 2002年裝置)法規 | 能源 市場管理局 | 八月 2025年10月 | 句容 桶 | |||
bizSAFE下的4級認證 | WSH | 2027年8月5日 | 句容桶 |
每個 我們的司機還持有SCDF頒發的有效危險品運輸司機許可證,以運輸液體有毒工業廢物。
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競爭 優勢
我們 在新加坡重新裝修集裝箱供應方面擁有悠久且久經考驗的記錄
我們 近四十年來,我們一直在向客戶提供改裝集裝箱,並在 重新使用過的容器。爲了更好地爲客戶服務,我們還提供新集裝箱並提供一系列輔助服務 以補充我們的業務。自2008年10月以來,我們已通過ISO 9001(質量管理)認證,用於桶翻新。 我們相信我們的行業知識、聲譽以及始終如一的優質產品和服務幫助我們取得了成功 多年來
我們 相信我們在重新改造和新集裝箱供應以及輔助服務以及我們的戰略方面的記錄 變得環保將促進現有和新客戶對我們產品的推廣和需求,因爲 以及我們業務的擴張。
我們 通過我們自己的設施維持相當大且穩定的熟練勞動力庫
我們的 主要業務是出售翻新的集裝箱,翻新舊集裝箱是勞動密集型的。我們爲自己感到自豪 擁有一支穩定、熟練的工人、技術人員、機械師和司機隊伍,他們具有相關的技術和專業知識 出售二手集裝箱,並提供我們爲客戶提供的其他輔助服務。截至2024年1月31日,我們有 我們運營部有56名工人、5名技術員、3名機械師和15名司機,這使我們能夠 及時響應客戶的要求,提供定製集裝箱和其他輔助服務,以 符合我們客戶的需求和要求。我們相信,在我們集團穩定的直聘員工隊伍的支持下, 熟練的勞動力和我們自己的設施(包括重新包裝舊集裝箱所需的所有機器,13個送貨機隊 卡車和15輛叉車和廢水處理設施),我們是自給自足的,我們能夠保持我們的產品質量 和服務,因爲我們不需要依賴分包商來協助我們進行任何生產、服務、 後勤或維護流程。此外,擁有我們自己的熟練直接勞動力池和我們自己的設施將有助於我們控制和 更高效地管理我們的成本,這有助於提高或穩定我們的利潤率。
我們 與我們的供應商和客戶建立牢固而穩定的關係
由於 就我們產品和服務的質量和範圍、我們的能力以及我們的市場聲譽而言,我們已經成功地建立了 在近40年的時間裏,我們與新加坡和亞洲地區的主要供應商和客戶建立了牢固而穩定的關係 運營我們已經確定並與可靠的供應商保持良好的關係,他們通常會通知我們使用過的容器 for sale.這使我們能夠採購和購買狀況良好的二手容器,以便在出售之前進行修復 致我們的客戶。由於我們能夠跟上行業趨勢並跟蹤客戶不斷變化的需求,我們的客戶 定期返回我們進行回頭客業務,並不時將其他潛在客戶推薦給我們。我們有廣泛的客戶 基地由來自新加坡、印度尼西亞和馬來西亞的300多名客戶組成。此外,我們的一些客戶也是我們的供應商。
我們 努力與我們的主要客戶保持穩定的業務關係。截至2023年11月30日止六個月 截至2023年5月31日和2022年5月31日的財年,我們的前五名客戶約佔其中的30.1%、31.6%和34.9% 我們的總收入以及我們的前五名客戶與我們的業務關係平均超過18年。我們相信我們的 集團與這些主要客戶建立了牢固且長期的關係,爲我們提供了競爭優勢,以確保未來的合同, 穩定的回頭業務和收入流,並證明我們與新客戶進行營銷和業務發展。
我們 擁有一支經驗豐富、忠誠的管理團隊,並制定繼任計劃
我們 由我們的首席執行官兼首席執行官兼創始股東之一林正榮先生領導,他在 引領我們集團的發展。林先生在經營翻新及新貨櫃方面擁有超過40年的經驗。 在新加坡,他主要負責規劃和執行我們集團的業務戰略。他得到了 其他董事執行董事、行政總裁及高級管理人員(即梁趙榮先生、林啓勝先生、林超先生、林天明先生及 郭志華先生),共同擁有再定位服務、銷售和營銷、運營、客戶關係等方面的專業知識 他在管理、人力資源、運營和財務控制方面擁有豐富的經驗,並已在我們集團工作了平均超過21年。我們相信 我們的執行董事、執行幹事和高級管理人員的集體知識、經驗和專業知識將爲 及時響應客戶的需求,這對我們獲得新業務以及維持我們的 現有客戶。
此外, 我們認識到,有效的繼任規劃對於建立領導者管道以確保業務連續性至關重要。因此, Lim CP先生的第二代,即Lim TM先生和Lim TC先生分別於1999年和2003年加入本集團,負責照顧 銷售和運營。我們的管理團隊認真識別、培養和準備我們自己的員工擔任管理角色。 由於我們所有面向客戶的高級管理人員都經過內部培訓,我們能夠保持一致的管理文化, 我們對員工個人發展的承諾將使我們能夠在不斷擴張的同時保持服務質量。
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我們 擁有由13輛送貨卡車組成的車隊,使我們能夠有效地協調和管理我們的物流服務
作爲 截至2023年10月31日,我們擁有一支由13輛送貨卡車組成的車隊,這使我們能夠進行高效、協調的物流 桶的交付和收集服務。擁有自己的卡車車隊使我們能夠方便地將它們部署到各個地點 根據需要隨時提供,因爲我們不需要依賴第三方。我們還有一支經驗豐富的卡車內部維修團隊, 確保它們得到良好維護並高效運行。
業務 戰略
根據 據國際貨幣基金組織(IMF)稱,新加坡名義國內生產總值(GDP)預計將從大約 2022年爲5,738億新元,至2026年約爲6,787億新元,複合年增長率約爲4.3%。據Frost & Sullivan稱, 新加坡的集裝箱改造行業預計也將從2022年的約5,0150萬新元增長到約 2026年59460萬新元,複合年增長率(CAGR)約爲4.3%。我們的主要目標是利用 這種預期增長以維持我們業務的持續增長並增加我們的市場份額並擴大我們的客戶群 出售新加坡和東南亞地區的改造和新集裝箱行業,同時減少我們的環境 足跡採用以下策略:
增加 我們的存儲設施並多樣化集裝箱範圍
作爲 我們計劃增加我們的市場份額,我們打算使我們的改造和新集裝箱系列多樣化,以便我們能夠擴大我們的 客戶群包括從事半導體和造船廠行業的公司。作爲我們的集裝箱系列和我們的客戶 基地擴大後,我們將需要額外的物理存儲設施來存放我們的產品。我們打算尋找機會收購 或租賃房產,以便我們有足夠的空間來放置我們的產品。如果我們的業務繼續增長,我們 可能需要擴大我們的工廠,以容納更多用於重建工程的機械。
戰略 收購、合資企業和/或戰略聯盟
我們 我們打算專注於集裝箱銷售的主要業務活動,計劃探索與 通過戰略聯盟、合資、收購和投資等方式成爲相關行業的合適合作伙伴。比如一個 如果出現合適的機會,我們可能會與廢物管理行業的潛在合作伙伴合作,如果這些合作是 可能會爲我們提供更多的商業機會。
創建 通過加強我們的ESG來實現企業價值
我們 使命是將提供環保、高效、創新和可靠的產品作爲我們的企業社會責任 和服務,幫助我們的客戶實現零環境影響足跡, 以節省成本並實現過程中更好的資源配置。因此,我們還努力確保我們所有的工作流程 是環保的。我們已經在回收廢水、無法重建的容器和其他雜物 我們在提供服務期間收集的物品。由於我們的工作流程消耗大量電力,我們打算安裝 我們工廠屋頂安裝太陽能電池板,以便我們的工作流程對環境更加友好。
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更新 並擴大我們的送貨卡車車隊
到 進一步加強我們的ESG,我們打算用電動送貨卡車取代我們的燃油送貨卡車。此外,隨着我們的目標是擴張 我們的客戶群並增加我們的市場份額,我們將需要更多的送貨卡車來爲他們提供服務。有了更新的送貨卡車車隊, 我們相信我們的企業形象將會得到提升,舊送貨卡車磨損造成的停工時間也會得到改善 減少,從而提高我們的服務質量。
工作 通過某些方面的自動化,通過以人爲本、彈性和可持續發展三大支柱邁向工業5.0 我們的重建過程
作爲 我們目前的業務運營本質上是高度勞動密集型的,我們很大程度上依賴員工的經驗和專業知識 在我們的生產過程中,我們相信我們有機會利用技術來簡化我們的流程,以提高 運營效率,以便我們的員工能夠專注於更高的增值服務並實現我們的業務運營現代化。
增加 行銷及品牌建設
我們 通常通過口碑客戶推薦、新加坡工藝與化學品目錄中的廣告來發展我們的業務 行業和我們的企業網站。爲了增加我們的市場份額並擴大我們的客戶群,我們必須增加 通過積極參與,提高公衆對我們當前和潛在市場的品牌以及產品和服務的認識 在線營銷活動,包括搜索引擎營銷和搜索引擎優化。
質量 保證
我們 董事認爲,我們的成功在很大程度上取決於我們提供優質產品和服務以滿足客戶需求的能力 受到廣大客戶一致爲了追求卓越的質量,我們實施了經過認證符合要求的QMS 自2008年起實施ISO 9001(質量管理)。我們的QMS的主要目標是:
● | 到 確保領導能力; | |
● | 到 增強我們對市場細分和客戶需求的了解; | |
● | 到 增強我們的產品知識; | |
● | 到 確保我們有能力比競爭對手更快地推出新的創新產品; | |
● | 到 確保我們的定價能力; | |
● | 到 成爲優質品牌產品的獨家經銷商; | |
● | 到 專注於爲客戶節省成本併爲客戶提供一站式修復服務;以及 | |
● | 到 與我們的員工分享我們的成就。 |
先生 我們的副首席執行官Quek Che Wah全面負責我們的QMS。我們的運營總監Lim TC先生是 我們的QMS管理代表,負責建立我們的QMS所需的流程並監督實施 我們的QMS。每年對我們的QMS進行內部審計,以審查和評估我們對ISO 9001要求的遵守情況。我們的QMS 主要涵蓋以下幾個方面:
生產 管理
我們 運營主管負責監控我們改裝集裝箱的質量控制。他們負責設置 編制我們的預生產清單,並根據我們的標準通過目視檢查和物理檢查對我們獲得的使用過的容器進行分級 內部指導方針。不合格的舊容器將立即報廢或回收。他們還負責測試 通過目視檢查和物理檢查重新裝修的集裝箱,以確保它們符合我們的內部指導方針和任何不合格的情況 重新安置的集裝箱將被送往另一輪重新安置過程。
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在 爲了確保生產流程順利進行,我們的運營主管負責準備我們機器的服務清單, 確保我們的機器每週得到維護,每月得到保養,並確保有足夠的備件 用於每月服務。他們還負責在每月簡報會期間從我們的生產團隊和機械師那裏獲取反饋 會議,確定我們的工作流程需要進行哪些更改以及在收到反饋後需要更換哪些機械 並採取所有適當的後續行動,包括向製作團隊通報工作流程的變化並獲取 更換機械的相關批准。
材料 採購
所有 我們的採購必須得到相關部門負責人的批准,超過50,000新元的採購也必須得到我們的副手的批准 行政總裁我們通常只與內部批准的供應商名單上的供應商合作,除非有供應商 由我們的客戶推薦。我們根據供應商的定價、信用期、產品/服務、聲譽、業績記錄來評估供應商 以及他們滿足我們要求的能力。我們通常會獲得多個重大采購報價。我們實現我們的 採購材料的內部接收程序,我們的運營主管負責對收到的材料進行檢查 在交付時阻止材料質量低劣或不合格。
關係 與客戶
我們 定期與我們的客戶溝通,通過面對面會議或電話會議獲取他們對我們產品/服務的反饋。 我們還每季度向客戶發送產品調查。我們已實施處理客戶投訴的程序 確保對客戶的意見進行適當記錄並及時回應。我們還根據客戶的意見採取後續行動 評論(例如進行適當的更改以改進我們的工作流程以保持我們的質量標準並向我們通報 生產團隊每月就所需的改進和客戶的要求等進行一次)並記下他們的 反饋以供將來參考。爲了最大限度地減少客戶的投訴,我們的運營主管進行質量控制 在將我們的產品交付給客戶之前對其進行檢查。
環境 保護
整修 回收使用過的集裝箱可能會產生大量廢物,這可能不可避免地對環境產生影響。履行我們的企業責任 在環保方面,爲了符合有關的法律法規,我們有自己的廢水處理系統。 處理我們工廠產生的廢水的設施,超過65%的處理後的廢水被部署在再循環過程中 持牌獨立廢物收集商收集來自廢水處理的剩餘淤泥,以供妥善處置。 符合國家能源局的要求。我們還安裝了揮發性有機化合物(VOC)監測系統,以跟蹤 水的酸鹼度和排入公共污水的水的百萬分之(Ppm)。我們還寄出所有不合格的舊集裝箱 對於報廢或回收,我們努力出售所有廢品、回收材料和我們確定的所有其他可回收材料 在我們的工作過程中,適當的回收公司和其他工業廢物是由特許獨立妥善處理 垃圾收集商。在截至2023年11月30日的六個月以及截至2023年5月31日和2022年5月31日的財政年度內,我們沒有 重大不遵守或者違反環境保護方面的法律、法規的。
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工作場所 健康和安全
我們的 集團在新加坡的業務受各種環境和安全標準和法規的約束,包括環境 《保護和管理法》(第94A章)、《環境保護和管理(危險物質)條例》、《環境保護和管理條例》 1988年公衆衛生(有毒工業廢物)規例、《排污及排水(工商業污水)規例》、《槍械及爆炸品》 《電力法》(第13章)、《電力法》(第89A章)、《2002年電力(電力裝置)條例》、《工作場所安全》 《職業安全和健康法》(第354A章)、《工作場所安全和健康(總則)條例》和《工傷賠償法》(第#章)。 354)。詳情請參閱本招股說明書「監管環境」一節。我們致力於承擔風險 管理、健康和安全標準、質量保證和環境影響控制。我們在這些嚴格的制度下運作 環境和安全標準和法規,我們的董事並不知道在截至11月的6個月內有任何違規行爲 302023年以及截至2023年5月31日和2022年5月31日的財政年度。
我們 努力實施和維護強有力的工作場所安全和健康管理安全體系,並於2021年6月25日獲得 WSH的證書(有效期至2027年8月5日)證明Jurong Barrels已滿足要求 獲得bizSAFE下的4級認證。特別是,我們所有司機都需要獲得危險品運輸司機 SCDF頒發的運輸液態有毒工業廢物的許可證。我們所有的叉車操作員都必須參加叉車操作員的培訓 課程由教育部認可的認證培訓提供商舉辦,並在他們之前通過了相關的理論和實踐測試 可以申請教育部頒發的叉車許可證。除了必修課程外,我們還鼓勵叉車操作員、金屬 工人、司機和司機服務員參加各種安全和技術技能課程,以確保他們了解最新情況 行業的發展和要求。
我們 持續審查我們的工作場所安全和健康系統,併爲我們的運營實施額外措施和安全工作程序, 包括:
● | 進行 非常規活動的風險評估; | |
● | 實施 針對相關新僱用員工的內部入職計劃和評估計劃; | |
● | 實施 起重團隊的起重前會議,以確保叉車操作員更好地了解預期負載 提升、叉車的有效半徑和負載距離; | |
● | 建立 緊急響應程序並將該程序傳達給所有叉車操作員、司機和司機服務員;以及 | |
● | 建立 我們的管理層每月進行的工作場所安全和健康檢查的清單。 |
我們 高度重視員工培訓,我們爲員工進行在職培訓,使他們掌握必要的知識 以及滿足其工作職責和要求的技術技能。我們的部分員工接受了組織的相關認證 通過政府指定的培訓中心,他們獲得在新加坡操作和安裝叉車的認證。我們的一些員工 還根據工作要求定期參加工作場所安全課程。
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競爭
我們 是新加坡各種翻新和新集裝箱的領先供應商,約佔新加坡集裝箱總量的三分之一 2021年新加坡翻新集裝箱行業的市場份額(按收入計算)。集裝箱改裝市場 在新加坡,2021年的行業參與者不到100人,是相對整合的。2022年,有204家國家能源局許可的有毒工業 新加坡的廢物收集商,其中15人從事涉及集裝箱的工業廢物收集。大型市場參與者, 像我們一樣,通常擁有多樣化的產品組合,並參與價值鏈的所有部分,包括收集, 回收和出售全系列的翻新容器。進入這個行業的門檻相對較高,因爲它涉及到 投入巨資建立和運營企業,以行業專長提供綜合解決方案和增值服務 對於客戶,與客戶和供應商建立了良好和長期的業務關係,以及良好的記錄,以 吸引新客戶。
到 據我們所知,我們已將以下公司確定爲我們改裝集裝箱銷售業務的主要競爭對手 新加坡:
● | 全球 桶工業私人有限公司 | |
● | Hock 安生工業私人有限公司 |
知識分子 屬性
我們 集團尚未註冊任何知識產權。我們沒有參與任何有關的訴訟,也沒有收到 我們可能參與的任何侵犯知識產權的索賠、可能受到威脅或懸而未決的知識產權的通知 無論是作爲原告還是被告。
員工
我們 截至2024年1月31日,共有121名員工,全部居住在新加坡,其中68名是外國工人。 截至2024年1月31日,超過35%的員工已與我們一起工作超過10年。我們的員工不受 集體談判協議。我們認爲我們的勞動實踐和員工關係良好,我們通常會向員工支付工資 高於MOm公佈的工資中位數。即使在新加坡,我們在招聘員工方面也沒有遇到任何困難 受COVID-19大流行期間封鎖的影響。
保險
我們 根據習慣行業維護涵蓋我們工廠和倉庫的火災工業和公共責任保險單 實踐我們爲所有員工提供工傷賠償保險,爲外籍員工提供醫療和死亡保險, 遵守適用法規。我們不承保一般業務中斷或「關鍵人員」保險。我們將 繼續審查和評估我們的風險組合,並對我們的保險實踐做出必要和適當的調整,以符合 我們的需求和新加坡的行業實踐。
訴訟 和其他法定程序
作爲 截至本招股說明書日期,我們不是新加坡任何重大訴訟的一方。我們不知道有任何法律訴訟 我們是新加坡以外的一個政黨。
影響 COVID-19對我們業務的影響
的 世界衛生組織於2020年初宣佈全球爆發COVID-19大流行,對我們的運營造成的干擾微乎其微 以及我們大多數客戶和供應商的運營,因爲我們的業務被新加坡歸類爲基本服務 政府在封鎖期間被允許正常運作。
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這 部分概述了影響本集團在新加坡的業務和運營的重大法律和法規。 本節包含的信息不應被解釋爲對法律法規的全面總結或詳細分析 適用於本集團的業務和運營。此概述僅作爲一般信息提供,並非旨在 專業建議的替代品。您應該就新加坡法律法規的含義諮詢您自己的顧問 關於我們的業務和運營。
法律 與我們在新加坡的業務相關的法規
作爲 我們的運營子公司是一家在新加坡註冊的公司,我們遵守新加坡所有相關法律和法規 並可能受到新加坡政府不時出臺的新法律、法規和政策的影響。我們有 確定了我們預計可能重大影響的主要法律和法規(除與一般業務要求有關的法律和法規外) 影響我們的運營、相關監管機構以及開展我們的活動通常所需的許可、許可和批准 新加坡的業務。
的 以下描述是適用於我們新加坡業務的重大法律和法規的摘要。法律法規 下文列出的內容並非詳盡無遺,僅旨在向投資者提供一般信息,既不是設計也不是有意的 成爲專業建議的替代品。潛在投資者應就其影響諮詢自己的顧問 有關我們的相關法律法規。
法律 以及與電氣裝置有關的法規
電力 新加坡2001年法案(「EA 2001」)和2002年電力(電氣裝置)法規(「EEIR 2002」)
的 能源市場管理局(「EMA」)是新加坡電力行業的監管機構。
在 新加坡,使用某些電氣裝置的消費者必須持有電器,除非根據EA 2001另行豁免 安裝許可證並聘請適當級別的持照電氣工人(「LEW」)進行定期檢查 以確保其使用安全。
下 EA 2001是一個電氣設施,包括用於運輸和控制的電線、配件或設備 任何場所的電力。
的 電力裝置牌照計劃的主要目標是確保大型電力裝置的擁有人或使用者 妥善維護其電力裝置,並安排其電力裝置接受檢查和認證適合 LEW每年運營一次。
作爲 在最後實際可行日期,Jurong Barrels持有EMA根據條款授予的電氣安裝許可證 EA 2001和EEIR 2002。
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法律 和有關爆炸前體的法規
武器 1913年和爆炸物法案(「AEA 1913」)和2007年武器和爆炸物(爆炸物前體)規則(「2007年BEP」) 新加坡
的 AEA 1913是新加坡規範槍支、爆炸物、爆炸前體、某些其他武器的處理的主要立法 例如劍、匕首和長矛以及有毒物質。
下 AEA 1913中,爆炸前體是指AEA 1913附表二中規定的15種物質中的任何一種。作爲其業務的一部分, Jurong Barrels處理亞硝酸鈉,即12種這是 附表二所述爆炸前體 AEA 1913年。
部分 AEA 1913第21 A(1)條規定,除非獲得許可證授權,並根據 該人擁有或控制的許可證和可能規定的其他條件, 進口、出口、製造或交易任何爆炸前體。
此外, 根據《2007年歐洲專利保護條例》,被許可人應自注冊之日起保存、維護和登記賬簿不少於3年 做好記錄,並將登記簿提供給負責發放 根據AEA 1913第4條的爆炸前體許可證。
作爲 在最後實際可行日期,SPF已授予Jurong Barrels的Lim CP先生擁有或控制亞硝酸鈉的許可證 數量爲300,000公斤的亞硝酸鈉以及儲存數量爲300,000公斤的亞硝酸鈉的許可證。
法律 以及有關商業污水排放的法規
污水收集 和《1999年排水法》(「1999年EDA」)和《1999年污水和排水(貿易廢水)條例》(「TER 1999」) 新加坡
的 NDA 1999管理新加坡污水系統的提供、運營和維護。
作爲 根據1999年《食品藥品監督管理局》的定義,貿易廢水是指任何液體,包括懸浮在 液體,即任何貿易、業務或製造業或任何工程或建築施工的流出。
所有 商業廢水排入公共污水收集系統必須事先獲得PUb的書面批准。所需經費 貿易廢水排放載於《EDA 1999》和《TER 1999》中。
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期間 Jurong Barrels在其業務運營過程中產生貿易廢水,並排入公共下水道。截至 最新實際日期,Jurong Barrels已獲得PUb的書面批准,將商業污水排入公共下水道 位於新加坡629538 Gul Crescent 34的工廠(“種”).目前已獲得書面批准 強制,有效期自2020年12月11日起,將於2025年12月10日到期。
法律 以及與有毒工業廢物有關的法規
環境 1987年公共衛生法案(「EPHA 1987」)和1988年環境公共衛生(有毒工業廢物)法規(「TIWR 1988年」)的新加坡
下 EPHA 1987是有毒工業廢物,是指任何因其性質、成分或數量而構成的工業廢物 對人類健康或環境構成危險,或者含有或可能產生傳染病病原體。
的 新加坡有毒工業廢物的處理、運輸、處理和處置受TIWR 1988(其子公司)監管 立法源自1987年EPHA。TIWR 1988規定了對有毒工業廢物產生的限制,如所列 其附表,以及有關此類廢物進口、運輸和儲存的法規。
法律 以及有關收集有毒廢物的法規
TIWR 1988年規定所有有毒工業廢物收集者必須獲得許可。根據TIWR 1988,有毒工業廢物收集器 被定義爲接受有毒工業廢物進行儲存、再加工、處理和處置的人。
下 TIWR 1988第9條和第10條規定,收集特定有毒工業廢物必須從PDC獲得許可證, 許可證中規定,此類廢物儲存和處理活動僅限於廢物儲存批准的場所和設施。
法律 以及有關有毒工業廢物運輸的法規
的 有毒工業廢物的運輸根據TIWR 1988進行監管。
書面 運輸數量超過TIWR 1988規定的廢物需要獲得PCA的運輸批准。
TIWR 1988規定了參與運輸過程的關鍵人員的職能和職責,具體如下:
(a) | 發貨人: 指任何攜帶有毒工業廢物運輸的人,或 該寄售是代表誰提交的。 |
(b) | 承運人: 指任何從事有毒工業廢物運輸的人,包括兩者 出租或獎勵的承運人以及自有承運人; |
(c) | 收件人: 是接收受控廢物的人。 |
(d) | 司機: 運輸有毒工業廢物車輛的司機 |
作爲 Jurong Barrels接收用於儲存的過氧化氫、酸、鹼、油/廢棄油、溶劑、丙烯酸、油漆和樹脂的空容器, 在其工廠進行再加工、使用、處理或處置,並運輸過氧化氫、酸、鹼、油/廢物的空容器 截至最後實際可行日期,Jurong Barrels已獲得石油、溶劑、丙烯酸、油漆和樹脂作爲其業務運營的一部分 有毒工業廢物運輸許可證以及相關部門的有毒工業廢物收集者許可證 監管機構NEA。
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法律 以及與危險物質的儲存和使用有關的法規
環境 1999年保護和管理法案(「EPMA 1999」)和環境保護和管理(危險物質)法規 新加坡1999年(「HSR 1999」)
調控 HSR 1999第17(1)條規定,任何人不得使用、保留、管有或控制任何指明的危險物質 除非他被授權儲存該危險物質。
HSR 1999年規定了其附表中列出的任何危險物質的運輸或託運的批准程序, 以及危險物質的進口許可和儲存許可程序。
作爲 在最後實際可行日期,Jurong Barrels已獲得NEA的許可,根據 根據EPMA 1999和HSR 1999第17條規定,在其工廠的企業儲存並將以下物質用於各種 目的:
(a) | 鈉 氫氧化物(純度50.00%,最大允許量爲100.00升 待保存):防止油脂; |
(b) | 硫酸 酸(純度35.00%,最大允許量爲100.00升 存儲): 用於水處理;和 |
(c) | 2,2-二溴-3-硝丙胺 (「DBNPA」)(純度20%,最大量200升): 噴入 內部容器。 |
法律 以及與機動車輛有關的法規
路 新加坡1961年交通法(「1961年MTA」)
作爲 作爲其業務運營的一部分,Jurong Barrels在其車隊中擁有13輛送貨卡車,用於新加坡道路,並且 用於處理有毒工業廢物以及提供收集和/或運送服務。
的 MTA 1961規定了與道路交通相關的法規以及有關車輛使用和道路使用者的其他法規。
部分 1961年MTA第10條規定,根據1961年RTI及其相關規則,任何人不得保留或使用車輛,除非車輛已 已根據1961年RTI註冊,其註冊尚未被取消。
此外, 1961年MTA第100億條規定,任何重型車輛均不得根據1961年MTA登記,除非申請 重型車輛的登記使新加坡車輛註冊處確信車輛停放證明或其他文件 有關重型車輛停車的規定已由相關當局根據新加坡1974年《停車位法》發佈。
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停車 新加坡1974年地方法案(「PPA 1974」)
遞送 卡車是重型車輛,也是Jurong Barrels車隊的一部分。「重型車輛」的定義見第節 1974年PPA的2意味着:
(a) | 任何 最大裝載重量超過5,000公斤的重型貨車或混凝土攪拌機; |
(b) | 任何 可容納15人以上的公交車,不包括司機; |
(c) | 任何 拖車,包含拖車、低裝載機或平板拖車,最大裝載重量 超過5,000公斤;和 |
(d) | 任何 空載重量超過2,500公斤的移動起重機或救援車。 |
停車 新加坡1994年場所(重型車輛停車)規則(「PPR 1994」)
根據 根據PPR 1994第4條,每個登記車主或購買重型車輛的人均應:
(a) | 採購 指定停車位用於停放重型車輛;或 |
(b) | 如果 登記車主擁有或已購買2輛或以上拖車,可購買一輛指定拖車 可停放不超過3輛該等拖車的停車位;或 |
(c) | 如果 登記所有者擁有或已購買2輛或更多20英尺拖車,可購買一輛指定的拖車 可停放不超過6輛此類拖車的空間。 |
調控 PPR 1994第4(4)條規定,在遵守上述規定後,登記車主應申請車輛停放證明書 對於重型車輛。
調控 PPR 1994第6條規定,每張車輛停放證明書的有效期應爲指定停車位的有效期 用於停放重型車輛的車輛已經採購。
作爲 於最後實際可行日期,Jurong Barrels爲其新加坡業務擁有並運營的汽車已 已正式註冊,Jurong Barrels已在新加坡購買了必要的停車位和車輛停車證 其車隊中所有送貨卡車的數量。
路 新加坡2010年交通(高速公路-排除車輛)規則(「EEVR 2010」)
調控 EEVR 2010第3條規定,任何人不得在任何車輛上使用任何排除車輛,或導致或允許任何排除車輛使用任何排除車輛 高速公路的一部分。
的 EEVR 2010的第一附表規定,排除的車輛包括:
1. | 自行車; 1A.助力自行車 |
2. | 三輪車; |
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3. | 三蹄類; |
4. | 電單車 附設側車的; |
5. | 電單車 設計最高時速低於50公里的; |
6. | 無效 車廂; |
7. | 三輪車 貨車; |
8. | 低 拖車; |
9. | 公路 滾筒; |
10. | 預拌 混凝土運輸車; |
11. | 莫比爾縣 起重機; |
12. | 叉車; |
13. | 挖掘機; |
14. | 公路 攤鋪機; |
15. | 拖拉機; |
16. | 翻斗車; |
17. | 車輪 裝載機; |
18. | 推土機; |
19. | 評級員; |
20. | 莫比爾縣 混凝土泵; |
21. | 消火栓 售貨機; |
22. | 馬達 任何車輪既不裝有充氣輪胎,也不裝有實心橡膠輪胎的車輛; 和 |
23. | 任何 其他機動車輛,在以下任何道路上行駛的最高速度 《道路交通(速度調節)法規》(R 13)的規定低於每小時50公里。 |
然而, EEVR 2010第4條規定,排除車輛的車主或駕駛員可以申請授權排除車輛的許可證 在高速公路或其任何部分上使用的車輛。
句容 Barrels擁有15台叉車,這些叉車在其業務運營中經常使用。於最後實際可行 迄今爲止,新加坡的高速公路上沒有使用叉車。Jurong Barrels將申請並獲得相關部門的批准 如果出現這種需要,以便進行這種使用。
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電機 新加坡《1960年車輛(第三方風險和賠償)法案》(「UVA 1960」)
的 UVA 1960規定了有關使用機動車輛產生的第三方風險和賠償支付的法規 因使用機動車輛而造成的死亡或身體傷害。
部分 《1960年UVA》第3條規定,任何人使用、導致或允許任何其他人使用機動車輛 新加坡,除非該人或該另一人使用機動車輛的該保險單有效 關於第三方風險。
部分 《UVA 1960》第4(1)條規定,爲遵守《UVA 1960》的要求,保險單必須由保險公司簽發 在保單簽發時正在新加坡合法經營汽車保險業務並且保單爲該人承保, 保險單中就其可能承擔的任何責任指明的人或類別的人 在新加坡使用機動車輛造成或引起任何人死亡或身體傷害。
作爲 於最後實際可行日期,Jurong Barrels已獲得涵蓋第三方風險的相關汽車保險及該等保險 將承擔其送貨卡車司機可能產生的相關第三方責任。
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法律 與個人數據相關的法規
個人 新加坡2012年數據保護法(「PDPA 2012」)
的 2012年個人數據保護法(「PDPA 2012」)通常要求組織事先發出通知並獲得同意 收集、使用或披露個人數據(即關於可以從中識別的個人的數據,無論真實與否 數據或來自組織可以或可能訪問的該數據和其他信息),併爲個人提供 有權訪問和更正(任何錯誤或遺漏)自己的個人數據。組織有強制性的評估義務 如果他們遭受的數據泄露是應通知的數據泄露,並且需要通知新加坡個人數據保護委員會 (「PDPC」)和數據泄露具有一定嚴重程度的受影響個人(數據泄露導致,或 可能對受影響的個人造成重大傷害,和/或正在或可能造成重大規模)。
的 PDPA 2012還對組織規定了與許可使用、保護問責相關的各種基線義務 個人數據的保留和海外傳輸。此外,PDPA要求組織檢查「請勿致電」 在向新加坡電話號碼發送營銷信息(無論是聲音、文本、視覺還是其他形式)之前的登記處 (or可能規定的其他電話號碼)、通過語音呼叫、傳真、短信或其他方式。
的 PDPA 2012規定了與不當使用和/或披露個人數據、某些收集方法有關的各種犯罪行爲 個人數據以及某些未遵守PDPA 2012的要求。這些罪行可能適用於組織, 他們的官員和/或他們的員工。犯罪者一經定罪,可處以罰款和/或監禁。PDPA 2012授權PDPC 擁有重大監管權力以確保遵守PDPA,包括調查、發出指示和實施財務制裁的權力 對被定罪組織的處罰。此外,2012年《PDPA》規定了私人訴訟權,新加坡法院根據該權利提起訴訟 根據這些人的申請,可以給予損害賠償、禁令、聲明和法院認爲適合這些人的其他救濟 因違反PDPA 2012的某些要求而直接遭受損失或損害的人。
的 PDPA 2012最後一次由《2020年個人數據保護(修正案)法案》(「修正案」)修訂,導致重大 PDPA 2012修正案。修正案帶來的變化已於2021年2月1日分階段實施。 除其他外,這包括實施強制性數據泄露通知要求、問責原則 並引入與不當處理個人數據有關的罪行。
以來 2022年10月1日,違反PDPA 2012的最高經濟處罰已提高。經濟處罰上限可能 根據PDPA對違反行爲的組織徵收的罰款2012年已從之前固定的1億新元增加到組織的10% 新加坡年營業額針對當地年營業額超過1000萬新元的組織,以較高者爲準。
作爲 截至本招股說明書發佈之日,修正案中尚未生效的關鍵部分包括要求組織轉讓 個人的個人數據(以電子形式持有)以常用的機器可讀格式提供給不同的組織 如果個人要求(通常稱爲「數據可移植性」)。
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法律 以及與工業噪音控制和滋擾有關的法規
環境 新加坡1987年公共衛生法(「EPHA 1987」)
這個 EPA1987由國家能源局管理,除其他事項外,還管理工業廢物和公共廢物的處置和處理 麻煩事。根據EPHA 1987年的規定,新加坡公共衛生署(「董事」)在收到 任何與妨害的存在有關的信息,根據1987年《環境保護與健康法》可循簡易程序處理,如果滿足的話 在有妨擾的情況下,將妨擾令送達因其作爲、失責或容受而產生或持續該妨擾的人, 或如找不到該人,則送達產生妨擾的處所的擁有人或佔用人。一些令人討厭的事情 可根據EPHA 1987簡易處理,包括任何不保持清潔狀態的工廠或工作場所, 任何存在或相當可能存在任何滋生或能夠滋生蒼蠅或蚊子的情況的地方, 發生或發出噪音或震動以致構成滋擾的任何地方,以及任何機械、工業裝置或 在任何處所內使用的任何方法或工序,如對公衆健康和安全造成滋擾或危險。如果DGPH收到 任何關於根據《1987年公衆健康及健康法案》可予處理的妨擾存在的資料,可發出妨擾令 送達對該妨擾事故負責的人,訂明須採取的補救措施。任何不遵守規定的行爲 即屬犯罪,一經定罪,可處S首次罰款不超過10,000元 並處以S定罪後繼續犯罪期間每天不超過1,000美元的罰款。
環境 新加坡1999年保護和管理法案(「EPMA 1999」)
這個 新加坡EPMA 1999及其附屬立法由國家能源署管理,其中規定了法律 與新加坡的污染控制有關,通過對各種行業的監管。根據環境保護和 《管理(工廠處所邊界噪音限值)規例》(《1999年工廠大廈噪音管制規例》)的擁有人或佔用人 須確保其處所發出的噪音水平不超過容許的最大噪音水平 《1999年公衆健康監測條例》附表1所列水平。根據類型的不同,允許的噪聲級別可能有所不同 受影響的房舍,除其他外,包括需要和平和安靜的對噪音敏感的房舍、住宅和商業 房產,不包括工廠房產。任何人如未能遵守《1999年出口管制規例》的規定,即爲 即屬犯罪,一經定罪:(A)第一次定罪,可處不超過S$5,000的罰款;如屬持續的定罪,則可處罰款不超過5,000元 罪名成立後,另處S每天或不足一天罰款200元;及(B)罰款 如屬第二次定罪,並如持續,可處S以下罰款三百元 定罪後繼續犯罪的每一天或其中的一段時間。
法律 以及與工作場所健康和安全相關的法規
工作場所 新加坡2006年安全與健康法案(「WSHA 2006」)
分段 2006年世界衛生大會第12(1)和12(2)條規定每一次 僱主有責任在合理可行的情況下,採取必要的措施,確保下列人員的安全和健康 它的員工在工作。這些措施包括爲員工提供和維護一個安全、無風險的工作環境 對於健康,以及關於員工工作福利的設施和安排,確保足夠的安全 對僱員使用的任何機器、設備、裝置、物品或工藝採取措施,以確保僱員 不暴露於因安排、處置、操作、組織、加工、儲存、運輸、工作而產生的危險 或使用其工作場所內或附近並在僱主控制下的物品,制定和實施交易程序 應對這些人在工作時可能出現的緊急情況,並確保工作中的員工得到足夠的指導、信息、 對他們進行必要的培訓和監督,以履行其職責。相關的監管機構是母親。
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任何 違反WSHA 2006規定的義務的人是犯罪的,如果是機構,一經定罪,將被追究責任 可處不超過S$500,000的罰款,如定罪後繼續違反規定,該法人團體即屬有罪 ,並可按S繼續犯罪期間的每一天或不足一天處以不超過5,000美元的罰款 在定罪後。對於屢教不改的人,如果一個人之前至少一次根據WSHA被判有罪 2006年導致任何人死亡,而該人隨後被判犯有導致#人死亡的相同罪行 如屬法人團體,則法庭除可判處任何監禁外,還可以 不超過S$100萬的罰款,如果是持續的犯罪,另加不超過S每天$5,000的罰款 在定罪後犯罪行爲繼續的部分。
在……下面 根據2006年世界衛生大會第16條,任何製造任何機械、設備或有害物質的人都有責任 (「Mehs」),除其他事項外,包括在工作中使用的焊接設備,以確保在合理切實可行的範圍內, (A)提供關於安全使用甲基環氧氯丙烷的信息以供工作使用(其中應包括應採取的預防措施 正確使用和維護此類甲基環氧乙烷、與環氧氯丙烷相關的健康危害以及與之相關的信息和結果 與安全使用有關的任何MEHs檢查或測試);(B)在下列情況下,MEHs是安全的,且不會對健康構成風險 適當使用;和(C)按照(B)款規定的義務對多邊環境衛生制度進行檢查和測試。徵收的關稅 適用於(I)在貿易過程中製造或供應甲基環氧乙烷的情況 或該人所經營的業務(不論是否牟利);。(Ii)不論該等物質是專爲製造或供應而製造或供應的。 供工作中的人使用;(Iii)以出售、轉讓、租賃或出租的方式供應甲基溴,不論是作爲委託人或 及(Iv)不只因以下理由而適用於某人 根據租購協議、有條件銷售協議或賒銷協議提供機器或設備的人 在爲客戶購買機器或設備提供融資的業務過程中向另一人(「客戶」)支付 從其他人那裏。如果任何人違反WSHA 2006中施加上述義務的相關規定 該人即屬犯罪,一經定罪(就自然人而言),可處不超過 S罰款20萬美元或監禁不超過兩年,或(如屬法人團體)罰款不超過S$500,000。
此外, 根據《2006年世界衛生與健康法案》第21(1)條,與第21(2)條一併解讀,工作場所安全與健康專員(「CWSH」) 如果他信納(a)工作場所處於補救令或停工令,則可就工作場所發出補救令或停工令, 或所在位置,或工作場所的機械、設備、工廠或物品的任何部分的使用方式,使進行的任何工作或過程 在適當考慮工作人員的安全、健康和福利的情況下不能在工作場所繼續進行;(b)任何人違反 WSHA 2006規定的任何義務;或(c)任何人已做出或不做出任何認爲 CWSH對工作人員的安全、健康和福利構成或可能構成風險。
的 補救令應指示收到該命令的人採取令CWSH滿意的措施,除其他外 補救任何危險,以便使工作場所的工作或過程能夠在適當考慮安全、健康的情況下進行 和工作人員的福利,而停工令將指示收到該命令的人立即停止攜帶 無限期地或直到採取CWSH要求的措施並使CWSH滿意爲止, 補救任何危險,以便工作場所的工作或過程能夠在適當考慮安全、健康和 工作人員的福利,並應具體說明該命令生效的日期。
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根據 新加坡2011年工作場所安全及健康(噪音)規例(「WSHNR 2011」),工作地點的佔用人 必須採取合理可行的措施,以減少或控制所使用的任何機械或設備或任何工序、操作所產生的噪音 或他在工作地點進行的工作,使在工作地點工作的人不會暴露於或相當可能會暴露於過量的輻射中 噪音。這可能包括用噪音較小的機器、設備、工藝、作業或工作取代噪音較大的機械、設備、工藝、作業或工作。 作業或工作,以及WSHNR 2011規定的其他措施。在降低噪音不可行的情況下, 工作場所的佔用人應當按照規定的時間限制工作人員接觸噪聲的時間。 在WSHNR 2011下的附表中規定。任何人違反上述規定,即屬犯罪, 一經定罪,可處不超過S$10,000的罰款,如屬第二次或其後定罪,則可處不超過$10,000的罰款 S並處二萬元以下有期徒刑或六個月以下有期徒刑。
根據 根據《2006年工作場所安全和健康(風險管理)條例》(《2006年風險管理條例》),僱主 除其他事項外,工作場所的安全和健康風險評估應與對任何 可能受其在工作地點的承諾影響的人,採取一切合理可行的步驟,以消除或儘量減少可預見的 風險,實施應對風險的措施或安全程序,並告知工人,保持此類風險的記錄 爲期不少於三年的評估和措施/安全程序,並在需要時將這些記錄提交給衛生福利局局長 由CWSH不時提供的服務。任何僱主如未能遵守上述規定,即屬犯罪,並須負上法律責任。 一經定罪,初犯S罰款不超過10,000元,再犯罰款不超過S 20,000元 或不超過六個月的監禁,或兩種情況並處。
工作場所 新加坡2006年安全與健康(一般規定)法規(「WSWR 2006」)
更 《2006年世界人權報告》規定了教育部對僱主規定的具體義務。其中一些職責包括採取有效措施 保護工作人員免受接觸任何可能對其構成風險的生物危險材料的有害影響 健康並確保員工擁有所從事工作所需的專業知識並實施足夠的安全 和健康措施。
根據 根據2006年WSWR第19、20和21條規定,以下設備(除其他外)需要進行測試 並由工作場所安全與健康專員授權的檢查員(「授權檢查員」)進行檢查 (「CWSH」),在工廠使用之前,以及此後,按指定時間間隔:
● 提升或提升;
● 起重裝置;和/或
● 起重機械和起重機。
vt.在.的基礎上 檢查時,授權檢驗員將簽發並簽署一份測試和檢查證書,說明該設備的安全操作負荷 設備。該測試及檢驗證書須保存以供查閱。根據《2006年世界衛生條例》第22條, 工作地點的設備/佔用人的擁有人有責任備存一份登記冊,載有下列所需的詳情 尊重起重設備、起重機械和起重機械。除上述外,根據2006年世界衛生大會,檢查專員 由生福利及食物局局長委任,除其他事項外,可進入工作地點,以進行所需的檢查和查訊,以確定 遵守WSHA 2006的規定,對在工作場所或在 從任何工作地點排放,以供分析或測試,以評估噪音、照明、熱度或有害或危險的水平 任何工作地點內的物質及在該工作地點工作的人的暴露水平,以及扣留在工作地點內的任何物品 是根據2006年世界衛生大會進行調查或調查所必需的。
此外,根據法規 第41(1)條,工作場所使用的所有危險物質均須置於具有足夠能力的合格人員的控制之下 了解物質的性質及其危險。
《世界人權法案》第41(4)條 2006年規定這些物質應妥善保存、儲存、使用、處理或處置,以免對健康構成風險 以及任何工作人員的安全。
《世界人權法案》第41(2)條 2006年還要求通過使用警告標誌、集裝箱標籤和安全數據表進行危險溝通。
此外,工作場所 安全與健康(「WSH」)化學品項目管理指南還規定了與 對危險化學品的生產、儲存、運輸、使用、搬運和處置進行管理。
Jurong Barrels擁有 建立系統以確保工人處理危險化學品時的安全。Jurong Barrels已滿足要求 獲得bizSAFE下的4級認證,並於2021年6月25日獲得證書(有效期至2027年6月24日) WSH證實了同樣的情況。
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工作場所 新加坡2006年安全與健康(風險管理)法規(「2006年風險管理法規」)
根據 根據2006年風險管理條例第3條,僱主和委託人必須在每個工作場所進行風險 對任何可能受其在工作地點的業務影響的人構成的安全及健康風險的評估;及 根據2006年風險管理條例第4條,採取一切合理可行的步驟,消除任何可預見的 對任何可能受其在工作地點的業務影響的人造成的風險。在合理地切實可行的情況下,消除該等 風險,要求僱主或委託人採取合理可行的措施,將風險降至最低, 工程控制、行政控制以及提供和使用適當的個人防護裝備,以及安全工作程序 來控制風險。僱主及主事人亦須採取一切合理可行的步驟,以確保工作地點內的任何人 任何可能面臨安全和健康風險的人都被告知了所涉及的風險的性質,以及任何安全工作程序的措施 實施。
工作 新加坡2019年傷害賠償法(「WICA 2019」)
這個 新加坡《2019年工傷賠償法》(以下簡稱《2019年工傷補償法》)由工傷賠償部管理,適用於 與僱主簽訂勞務合同或學徒合同的所有僱員,不論其收入水平如何。這個 WICA 2019不包括自僱人士或獨立承包商。然而,正如WICA 2019所提供的那樣, 任何人(稱爲委託人)在與任何其他人的貿易或商業合同的過程中或爲其目的而與任何其他人簽訂合同 (指分包商僱主),委託人有責任賠償分包商僱主的僱員 受僱爲委託人執行工作時受傷的。WICA 2019規定,如果員工死亡或 發生工傷事故或者在受僱期間患職業病的,用人單位應當 根據《2019年世界人權宣言》的規定,有責任支付賠償。受傷的僱員有權要求醫療 休假工資、醫療費和永久喪失工作能力或死亡的一次性補償,受 WICA 2019。
一個 因工作期間受傷的員工可以選擇:
(a) 向僱主報告事故,以便通過MOm提出賠償索賠,而無需證明過錯或疏忽 對任何人來說。WICA中有一個固定的賠償金額公式;或
(b) 啓動法律訴訟,根據普通法向僱主因違反職責或疏忽而索賠損害賠償。
在……下面 WICA 2019年第24(1)條,每個僱主都必須根據經批准的保單投保和維持保險 承保人承擔根據WICA 2019年條款可能就所有受僱僱員而招致的所有法律責任 由他提出,除非有特別豁免。此外,根據《2019年世界人權宣言》第24(1)條,參照第3條和附表2閱讀 在《2020年工傷賠償(保險)條例》中,要求每個用人單位都要維護工傷賠償保險 對於所有從事體力勞動的員工,無論其工資水平如何,以及所有從事非體力勞動的員工,其 月薪超過2600美元。沒有提供足夠的保險是一種犯罪,S最高可被處以10,000美元的罰款或監禁 刑期最長12個月,或根據《2019年世界人權法案》第25(1)條對初犯者同時判處兩種刑期。有關以下內容的更多信息 有關本集團的保險單,請參閱「保險」一節。
於最後實際可行 日期,Jurong Barrels已按照WICA 2019的要求保留了必要的保險。
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與就業有關的法律法規
就業 新加坡1968年法案(「EA 1968」)
新加坡EA 1968 是新加坡的主要勞動法。EA 1968涵蓋與 僱主幷包括工人(根據EA 1968的定義),但有例外情況。「員工」的定義 EA 1968不適用於已簽訂服務合同的自由職業承包商。因此,自由職業者 承包商不被視爲本集團的員工。EA爲員工提供了基本工作條款和條件 由EA 1968涵蓋。它規定了僱主必須向員工提供的某些最低服務條件, 包括(i)法定年假和病假的最低天數;(ii)帶薪公共假期;(iii)針對不當行爲的法定保護 解僱;(iv)書面提供關鍵就業條款和(v)法定產假和育兒假福利。
一 根據1968年EA第2條,工人的定義包括(a)任何有技能或無技能的人, 已與僱主簽訂服務合同,根據該合同他從事體力勞動,包括任何學徒; 及(b)受僱部分從事體力勞動,部分目的是親自監督任何工人的任何人 他工作的表現。
核心 1968年《就業法》的就業條款包括公共假期和病假權利、年假的最低天數、工資 工資、允許扣除額和不當解僱的釋放涵蓋所有員工,包括受僱於管理部門的人員 或行政職位,公務員、家政工人、海員和單獨涵蓋的人員除外。
在 除了1968年《就業法案》的核心就業條款外,《就業法》第四部分還包含有關以下方面的條款: 除其他外,工作時間、加班、休息日、假期、年假、裁員福利的支付、優先事項 退休福利、年工資補貼和其他工作或服務條件(「第四部分」)。然而,第四部分 條款僅適用於:(a)月薪基本工資不超過4,500新元的工人(從事體力勞動);和(b) 基本月薪不超過2,600新元的員工(不包括工人)。僱主違反任何規定 EA 1968第四部分構成犯罪,一經定罪,可處以不超過5,000新元的罰款,並處以第二次罰款 或隨後犯罪,處以不超過10,000新元的罰款或不超過12個月的監禁,或兩者兼而有之。
從 2016年4月1日,僱主必須向受EA 1968覆蓋且工作滿14天的員工發放 或更多是員工關鍵僱傭條款的書面記錄。需要提供的關鍵僱傭條款(除非不適用 除其他外,包括工作安排(例如每日工作時間、每週工作天數和 休息日)、薪資期限、基本工資、固定津貼和扣除額、加班工資率、休假類型和其他醫療福利。
就業 新加坡《1990年外國人力法》(「EFMA 1990」)
的 新加坡外國員工的僱用受EFMA 1990管理,並受MOm監管。EFMA 1990規定 新加坡外國僱員僱主的責任和義務。
的 EFMA 1990規定,任何人不得僱用外國僱員,除非外國僱員已從 MOm根據2012年《外國人力就業(工作通行證)條例》,該條例允許外國員工工作 爲他任何不遵守或違反EFMA 1990的這一規定的人都構成犯罪,並將: (a)一經定罪,可處以不低於5,000新元且不超過30,000新元的罰款或不超過12個月的監禁 或兩者兼而有之;和(b)第二次或隨後定罪:(i)如果是個人,應處以不低於10,000新元的罰款 且不超過30,000新元,並判處不少於1個月且不超過12個月的監禁;或(ii)在任何其他情況下, 處以不低於20,000新元且不超過60,000新元的罰款。
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在……裏面 在新加坡,發給外國人的工作通行證取決於工作類型和薪水等。 由有問題的外國人所爲。外國專業人員、經理和行政人員的固定月薪至少爲S$5,000(in 除金融服務部門外的所有部門)和至少5,500美元(金融部門),具有可接受的資格(如 作爲一個好的大學學位、專業資格或專業技能)都有資格獲得就業證。排位賽 年齡較大、經驗更豐富的應聘者加薪。從2023年9月1日起,除了達到合格的工資外, 就業通行證候選人還必須通過以積分爲基礎的互補評估框架(「COMPASS」)。半山區 固定月薪至少爲S 3,000美元(金融服務業除外的所有行業)和3,500美元的技術人員 (在金融服務業)持有學位、文憑或技術證書並有相關工作經驗的人可以 申請S通行證;以及來自批准來源國的在製造業等領域工作的半熟練外國工人 可以申請工作許可證。
此外, 根據2012年《外國人力就業(工作通行證)法規》,需要持有工作許可證或S-Pass的僱主 購買並維持外國工人就業12個月內至少承保15,000新元的醫療保險 (or對於外國工人的就業期限少於12個月的較短期限) 住院護理和日間手術,工作通行證管理員可能通過書面通知提供的除外。
對 2022年3月4日,衛生部宣佈加強醫療保險覆蓋範圍,以更好地保護僱主免受大額意外醫療費用的影響 賬單醫療保險覆蓋範圍將適用於所有新的工作許可證和S Pass申請和續簽。的關鍵特徵 增強的覆蓋範圍包括(a)爲僱主和保險公司引入金額超過15,000美元(最高爲1美元)的自付元素 年度索賠限額至少爲60,000美元,(b)允許的除外條款的標準化(c)引入年齡差異保費 (d)要求保險公司在索賠被受理後直接向醫院報銷。該規定現已生效 自2023年7月1日起。
在 此外,外國工人的就業還受到教育部通過以下政策監管的特定部門規則的約束 工具:(a)商業活動;(b)批准的來源國;(c)徵收證券按金和徵稅;和(d)配額(或 撫養比上限)基於當地工人與外國工人的比例。
需 安全課程
爲 製造業,金屬加工行業中處理金屬和機械的外國工人,例如我們僱用的外國工人 根據JCS,必須在參加金屬加工安全定向課程或金屬加工應用工作場所安全與健康課程之前參加 可以頒發工作許可證,此類課程可以由職業安全與健康培訓和促進中心舉辦 或人力部長任命的總督察批准的其他培訓機構。
一 在外國工人蔘加安全課程之前,不得向他發放工作許可證。僱主對工人負責 通過測試。如果外籍工人未通過該課程,應儘快重新參加並被要求通過該課程 抵達後三個月內,否則工作許可證可能會被吊銷。曾在金屬加工行業工作過的外國工人 在金屬加工行業工作時間(a)不足六年必須每兩年通過一次安全課程;和(b)六年以上 每四年必須通過一次安全課程。
僱主 續簽工作許可證必須確保外國工人的安全課程證書有效期超過一個月 續簽當天,否則工作許可證不予續簽。
規定的其他就業相關福利 根據新加坡法律
其他與就業相關的福利 法律規定的繳款包括(i)僱主根據中央儲備金向中央儲備基金繳納的供款 新加坡1953年基金法(「CPFA 1953」),適用於新加坡公民或永久居民的每位員工; (ii)提供法定產假、陪產假、育兒假和收養假福利(每種情況均以履行情況爲準 某些資格標準)根據《2001年兒童發展共同儲蓄法案》(「CDCSA 2001」);(iii)法定保護 反對以年齡爲由解僱,並遵守向達到規定條件的員工提供重新就業的法定要求 根據1993年《退休和再就業法》(「RRA 1993」)和(iv)有關的法定要求 根據《2019年勞資賠償法》(「WICA 2019」),以及工作場所安全和健康 《2006年工作場所安全與健康法案》(「WSHA 2006」)
1953年中央儲備基金法案(「CPFA 1953年」)的新加坡
中央公積金 (「中央公積金」)制度是一項強制性的社會保障儲蓄計劃,由僱主和僱員供款。根據 根據新加坡《1953年中央公積金法案》(CPFA 1953),僱主有義務爲所有人繳納中央公積金 僱主在新加坡僱用的新加坡公民或永久居民的僱員(以下僱員除外 在任何船隻上受僱爲船長、海員或學徒,但非豁免船東除外)。中央公積金供款爲 不適用於持有就業證、S通行證或工作許可證的外國人。公積金供款爲兩項普通計劃 適用範圍內僱員的工資及額外工資(受普通工資上限及每年額外工資上限規限) 訂明金額,除其他事項外,視乎僱員的月薪和年齡而定。僱主必須 同時支付僱主和僱員的每月公積金供款份額。然而,僱主可以追回僱員的 在支付該月的供款時,從他們的工資中扣除中央公積金的供款份額。
其中捐款的數額 僱主根據《1953年中央公司法》有法律責任就任何一個月支付的款項,但沒有在訂明的期間內支付, 從第一天起,用人單位有責任就未付款項的每一天支付利息 應支付款項的月份的下一個月的第幾天,利息按1.5%的利率計算 每月或S的款項,兩者以數額較大者爲準。凡任何僱主從僱員的月薪中追討任何款額 按照中央公積金的規定,他沒有在規定的期限內向中央公積金繳納供款,即屬犯罪 即屬犯罪,一經定罪,可處S 10,000美元以下罰金或7年以下有期徒刑,或兩者兼處。 觸犯了《反腐敗法》,但沒有規定處罰的,可以處以不超過 S罰款5,000元或6個月以下有期徒刑或兩者並處;同一犯罪人重複犯罪的, 可處S 10,000元以下罰金或12個月以下有期徒刑,或兩者兼處。
與出口有關的法律法規
1960年新加坡海關法(「1960年海關法」)
從新加坡出口的商品 根據《1960年法令》進行管理。要從新加坡出口貨物,出口商必須向新加坡海關申報貨物, 財政部下屬的一個部門,是貿易便利化和稅收執法的牽頭機構。新加坡商品 從新加坡出口的商品不徵收服務稅(GST)。下列項目需要海關出口許可證 其他方面,出口當地製成品或當地商品及服務稅完稅貨物,從自由貿易區出口貨物,應課稅貨物 來自許可倉庫的貨物和來自零稅率倉庫的免稅貨物。出口商將是商業廣告的發佈方。 給他的海外客戶開發票。有意在新加坡從事進口和/或出口活動或指定報關員的出口商 申請海關進出口和轉運許可證或證書的代理人將需要激活其海關帳戶 新加坡海關,還可以指定一名報關員代表他們申請海關許可證。申報代理人 必須在新加坡海關登記。
出口商可能會受到處罰 如果他們不遵守CA 1960規定的要求和條件。申報錯誤或未申報 進口、出口或在新加坡轉運的貨物申報一經定罪將被處以罰款 不超過10,000新元,或相當於應付關稅、消費稅或GSt的金額,以較大者爲準, 或不超過12個月的監禁,或兩者兼而有之。
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與COVID-19相關的法律法規 和傳染病
傳染 新加坡1976年疾病法案(「IDA 1976」)
的 IDA 1976涉及傳染病的檢疫和預防。根據1976年IDA,如果衛生總幹事 (the「DGH」)有理由相信任何場所都存在可能導致疫情爆發的條件 或傳播任何傳染病,除其他外,他可以通過書面通知命令關閉該場所一段時間, 超過14天,並要求該場所的擁有人或佔用人以 通知中指定的時間或按照指定的方式和時間內執行DGH可能要求的額外措施 在通知中。指示該場所所有者或佔用人關閉該場所的通知可由DGH續簽 在DGH可能通過書面通知指定的期限內,不超過14天。
在 此外,DGH可以命令任何是或疑似傳染病病例、攜帶者或接觸者的人 在醫院或其他地方被拘留和隔離,拘留時間和條件由DGH決定。 DGH還可以指示任何人以可能導致傳播的方式從事任何職業、貿易或業務 採取DGH合理認爲對於防止可能的爆發是必要的預防行動 或預防或減少傳染病的傳播。根據IDA 1976,在這種情況下采取「預防行動」 指示,除其他外,包括要求該人停止從事或不從事該職業、貿易或業務 在方向指定的一段時間內。
任何 無合理理由不遵守DGH向其發出的通知或指示的任何要求的人 是犯罪行爲。雖然對此類罪行沒有具體的處罰,但任何犯有IDA 1976項規定的犯罪的人 沒有明確規定處罰的,(a)如果是初犯,一經定罪,應處以不超過的罰款 10,000新元或不超過6個月的監禁或兩者兼而有之;和(b)如果第二次或以後犯罪,承擔責任 被判處不超過20,000新元的罰款或不超過12個月的監禁或兩者兼而有之。
傳染 2020年疾病(COVID-19 -停留令)法規
在 新加坡等地COVID-19大流行的高峰 2020年3月26日,新加坡衛生部(「MOH」)頒佈傳染病(COVID- 19 -暫緩令) 新加坡傳染病法規定的2020年條例(「2020年SHN法規」)。
在……下面 根據《SHN法規2020》,高危個人可被命令直接前往指定的一個或多個住宿地點。 在根據2020年SHN法規發出的命令中,不得離開住宿地點,除其他外,如果個人 旅客是否在2021年10月7日或之後進入新加坡,有效期自訂單發出之日起至下達之日止 (I)該命令所指明的日期,而該日期不得遲於該命令發出日期後的第21天;及 在接受任何抗原快速檢測或聚合酶鏈式反應測試後,該個人知道他的新冠肺炎檢測呈陰性 根據SHN法規2020的規定,如果個人被要求接受血清學測試,也檢測呈陽性 在接受了SHN法規2020規定的血清學測試後。根據《衛生與公衆服務法》對違法行爲的處罰 2020年,S將被處以最高1萬美元的罰款或最高6個月的監禁,或者兩者兼而有之。
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對 2022年2月16日,新加坡政府宣佈進一步簡化現有醫療保健協議、工作場所檢測 要求和安全管理措施,包括將強制性名冊例行測試重點放在存在相互作用的行業 與弱勢群體以及提供基本服務,例如醫療保健和老年人護理部門和選定的 基本服務行業,自2022年2月18日起生效,工作場所要求將與社區安全要求保持一致 管理辦法旅客邊境措施也從2022年2月22日起簡化,包括標準化 鑑於Omicron變種的潛伏期較短,所有國家/地區類別的居家通知持續時間縮短至7天 期間以及對抵達接種疫苗的旅行者的加強檢測制度的停止。
旅友們 從2023年2月13日起抵達新加坡,無論如何,都不再對抵達新加坡的旅客採取任何COVID-19措施 疫苗接種狀態或旅行者資料。
寬鬆 工作場所的COVID-19安全管理措施
二月以來 2023年13月,工作場所安全管理措施(「Sim」)已全面取消,僱主不再被要求 監控或實施任何SMm,僱主可以根據業務連續性或工作場所決定他們希望保留哪些SMm措施 健康和安全原因。員工在到工作場所報到之前不需要接受檢測,大多數員工和訪客也不需要 工作場所需要戴口罩。
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的 下表列出了董事、執行官和關鍵人員的姓名、年齡和頭銜:
名字 | 年齡 | 標題 | ||
執行 董事和執行官: | ||||
先生 林楚寶 | 70 | 執行 董事兼首席執行官 | ||
先生 梁兆榮 | 37 | 執行 董事兼首席財務官 | ||
郭志華先生 | 58 | 副行政總裁 | ||
先生 林子宗、帕特里克 | 43 | 操作 主任 | ||
先生 林子明凱爾文 | 40 | 銷售 主任 | ||
先生 林金成 | 62 | 銷售 主任 | ||
獨立 導演提名人: | ||||
先生 韓宜妍 | 69 | 獨立 董事提名人 | ||
先生 陳進宏 | 36 | 獨立 董事提名人 | ||
先生 蘇家良 | 55 | 獨立 董事提名人 |
沒有 任何該董事或執行官與任何其他人之間存在任何董事根據的安排或諒解 或執行官當選爲董事或執行官。我們的董事每年選舉一次,任期至繼任者爲止 就職或直至去世、辭職或免職。執行官的服務是我們董事會的意願。
執行 董事和執行官:
先生 林楚寶 是我們集團的執行董事兼首席執行官,於2022年10月11日被任命。 先生Lim CP負責制定和執行本集團的業務戰略和計劃,並監督 集團的財務表現、投資和其他業務。Lim CP先生於1983年加入我們集團,擔任 董事總經理Lim CP先生於1983年被任命爲Jurong Barrels董事,並於1983年被任命爲JBD Systems董事 2017.
先生 Lim CP在監督業務運營和戰略方面擁有超過50年的經驗。1970年至1982年,他是Lim Chwee的交易員 寶貿易有限公司,一家主要從事廢金屬和布料貿易的公司。Lim CP先生於1983年創立了我們集團,並擁有 此後一直擔任董事總經理。Lim CP先生在新加坡獲得小學畢業考試(PSLE)資格。
先生 Lim CP是Siow KL女士的配偶,Lim TC先生和Lim TM先生的父親以及兄弟 林先生的。
先生 梁兆榮 是我們集團的執行董事兼首席財務官,於2022年10月11日被任命。 先生梁負責本集團賬目和預算的整體管理,並監督行政和 人力資源部。梁先生於2016年加入本集團,自2016年起擔任財務和行政經理。梁先生於2022年被任命爲Jurong Barrels和JBD Systems的董事。
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先生 梁先生在管理企業賬目和財務方面擁有超過11年的經驗。2010年至2013年,他擔任會計主管 XMH Holdings Ltd,一家主要從事船舶發動機及零部件銷售的公司。2013年至2016年,梁先生是一名 Amanresorts International Pte.的財務分析師有限公司,Aman集團旗下主要從事酒店和度假村管理的公司。
先生 梁先生於2010年獲得倫敦大學會計與金融理學學士學位。梁先生也是同事 自2022年起成爲澳大利亞CPA成員。
先生 郭志華 是我們集團的副首席執行官,於2022年10月11日被任命。奎克先生是 負責集團的運營、銷售、採購和日常公司協調。Quek先生於年加入我們集團 2016年擔任Jurong Barrels總經理,並自2016年起任職。
先生 Quek在注射、成型和製造公司擁有超過38年的工作經驗。1983年至1989年,Quek先生工作 在一家塑料注射成型製造公司和金屬零部件製造公司工作。從1989年起,Quek先生擔任助理 Miyoshi Quality(S)Pte.的產品主管Ltd. 1994年至2000年,Quek先生擔任Sam-Plus的質量控制和生產經理 Manufacturing Pte.有限公司,一家主要從事塑料連接器注射成型和模具高精度工程的公司 製造業2001年至2007年,他擔任PtSam-Plus Indotama Industry的董事兼工廠經理,該公司主要 從事塑料連接器注射成型和模具製造的高精度工程。2007年至2016年,他是一名後勤 Nilfisk Pte.經理有限公司,一家主要從事工業和專業清潔機制造的公司, 設備.
先生 Quek從新加坡技術教育學院獲得了國家TTC- 2精密工具(壓力工具)技術證書 1994年獲得新加坡物流學院綜合物流管理文憑(同步電子學習)。
先生 林子宗、帕特里克 是我們集團的運營總監,於2022年10月11日被任命。Lim TC先生負責 負責監督本集團的整體運營。Lim TC先生於2001年畢業後加入我們集團擔任運營 Jurong Barrels總監。
以來 2017年,Lim TC先生擔任JBD Systems董事。
先生 Lim TC於2001年獲得新加坡義安理工學院的文憑。
先生 Lim TC是Lim CP先生和Siow KL女士的兒子、Lim TM先生的兄弟和Lim KS先生的侄子。
先生 林子明、凱爾文 是我們集團的銷售總監,於2022年10月11日被任命。Lim TM先生負責 管理和監督本集團的銷售運營。Lim Tim先生於1999年加入我們集團,擔任銷售協調員。他被提升 2003年,他擔任Jurong Barrels的銷售總監。
先生 Lim Tim於1999年獲得新加坡Fairfield Methodist Secondary School的中三/快速流畢業證書。
先生 Lim TM是Lim CP先生和Siow KL女士的兒子,Lim TC先生的兄弟和Lim KS先生的侄子。
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先生 林金成 是我們集團的銷售總監,於2022年10月11日被任命。Lim KS先生負責該業務 本集團的戰略和計劃、與股東的溝通以及投資。Lim KS先生自1983年加入本集團,擔任董事 Jurong Barrels的。
從 1970年至1982年,Lim KS先生是Lim Chwee Poh Trading Co.的交易員,一家主要從事廢金屬貿易的公司 布。自1983年以來,他一直擔任Jurong Barrels的董事,並負責(i)Jurong Barrels的業務策略 以實現董事會和股東的目標;(ii)向董事會提供戰略建議,使他們能夠準確地 對市場和Jurong Barrels的未來的看法;(iii)準備和實施全面的業務計劃以促進實現目標 通過規劃具有成本效益的運營和市場開發活動;(iv)溝通和維護信任關係 股東、業務合作伙伴和當局;(v)監督Jurong Barrels的投資和其他商業企業;(vi)分析 存在問題的情況和事件,並提供解決方案以確保公司的生存和Jurong Barrels的發展。
先生 Lim KS於1977年在新加坡實蘭貢技術中學完成中四年級。
先生 Lim KS是Lim CP先生的兄弟、Siow KL女士的姐夫以及Lim TC先生和Lim TM先生的叔叔。
獨立 導演提名人:
先生 韓宜妍 將在我們的註冊聲明生效後立即開始擔任獨立董事 表格F-1,本招股說明書是其中的一部分。韓先生將擔任審計委員會主席和薪酬委員會成員 和提名委員會。
先生。 韓先生在審計、會計和財務管理方面擁有超過41年的經驗,在不同行業擔任財務總監。 2010年10月至2014年12月,韓先生擔任銀禧實業控股有限公司的集團首席財務官,該公司的 股票在新加坡交易所證券交易有限公司(股票代碼:NHD)的目錄上上市。2014年12月至7月 2015年,韓先生擔任800超級控股有限公司的集團財務總監,該公司的股票曾在 新加坡交易所證券交易有限公司的上市公司。2015年9月至2019年3月,韓先生擔任集團財務總監 基松生物科技控股有限公司的子公司基松食品(S)有限公司,基松生物科技控股有限公司的一家上市公司 在臺灣證券交易所公司(股票代碼1258),他負責處理集團的財務和會計 事務,確保遵守臺灣上市規則和規定,並監督信息技術部門。自2019年4月起,韓先生 在韓永元管理企業擔任獨資經營,爲中小企業提供會計和財務服務 企業客戶。
先生 韓先生於1979年6月獲得新加坡南華大學商業(會計學)學士學位。韓先生也是特許研究員 自2013年7月起擔任新加坡會計師,自2004年11月起擔任新加坡註冊會計師協會會員。
先生 陳進宏 將在我們的註冊聲明生效後立即開始擔任獨立董事 表格F-1,本招股說明書是其中的一部分。陳先生將擔任提名委員會主席和成員 薪酬和審計委員會的成員。
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陳先生一直在審核 在會計領域工作超過10年。2011年至2012年,陳先生在馬來西亞Cheng & Co.擔任審計助理。從 2012年至2013年,陳先生在馬來西亞畢馬威擔任高級審計助理。2013年至2018年,陳先生擔任審計助理 新加坡BDO LLP經理。自2018年以來,陳先生一直擔任新加坡Signmachinery Pte Ltd的財務和人力資源經理。以來 2023年,陳先生擔任Multi Ways Holdings Limited(一家專注於重型建築的公司)的獨立非執行董事 股票在紐約證券交易所上市的設備(股票代碼:MWG)。
陳先生已完成特許協會的考試 註冊會計師並於2011年獲得證書。陳先生是英國特許公認會計師協會會員 (ACCA)自2014年起。自2016年起,他也是新加坡特許會計師協會(ISCA)的會員,以及 特許公認會計師協會(FCCA)自2019年起成立。
先生 蘇家良 將在我們的註冊聲明生效後立即開始擔任獨立董事 表格F-1,本招股說明書是其中的一部分。蘇先生將擔任薪酬委員會主席和委員會成員 提名和審計委員會。
先生 Soh擁有近30年的法律從業經驗。2012年起擔任新加坡律師事務所董事總經理 Ella Cheong LLC.他的核心業務領域是商標、專利和版權等知識產權專業。此外 爲了監督和監督公司的業務運營、員工、業務發展和戰略,他擔任關鍵任命 在專業協會中,並且經常在當地和國際活動中擔任廣受好評的演講者。
先生。 Soh於1992年在新加坡國立大學獲得法學學士學位(榮譽)和新加坡國立大學理科碩士學位(計算機科學) 2008年畢業於威爾士大學。1993年獲得新加坡最高法院辯護律師和律師資格,併成爲 首批在新加坡註冊的專利律師。他還順利完成了在馬來西亞的專利代理人考試。蘇先生 是當地和國際協會的積極成員(例如,新加坡律師會、新加坡法學院、國際 保護知識產權協會、亞洲專利律師協會、國際知識產權聯合會 知識產權律師、國際商標協會、東盟知識產權協會、新加坡專利協會 律師)。他是剛剛過去的東盟知識產權協會主席總裁,此前曾擔任總裁 亞洲專利律師協會新加坡認可小組主席兼立法和管理委員會主席 國際商標協會會員。
103 |
委員會 我們的董事會
之前 爲了本招股說明書所屬註冊聲明的有效性,我們打算成立一個審計委員會,進行補償 委員會和提名委員會,每個委員會都將根據董事會通過的章程運作,該章程將於 本招股說明書所屬註冊聲明書的有效性。我們的董事會還可能設立其他委員會 不時協助我們公司和董事會。本招股說明書的註冊聲明生效後 是一部分,我們所有委員會的組成和運作都將符合薩班斯-奧克斯利法案的所有適用要求 2002年法案、納斯達克資本市場和SEC規則和法規(如果適用)。我們在納斯達克資本市場上市後, 委員會的章程將在我們的網站上查看 Https://www.barrels.com.sg。參考我們的網站地址 不構成通過引用本網站所載或通過本網站獲得的信息的合併,您不應考慮 它將成爲招股說明書的一部分。
審計 委員會
先生 Han Yee Yen、Chan Chin Hoong先生和Soh Kar Liang先生均爲獨立董事,將擔任審計委員會成員, 該委員會將由韓宜嚴先生擔任主席。我們的董事會已確定每個人都「獨立」進行審計 委員會的目的是,該術語由美國證券交易委員會和納斯達克資本市場的規則定義,並且每個人都有足夠的 具有財務和審計事務的知識,並在審計委員會任職。我們的董事會已指定韓宜彥先生爲「審計 委員會財務專家」,根據美國證券交易委員會適用規則的定義。審計委員會的職責包括:
● | 任命, 批准我們的獨立註冊會計師事務所的薪酬並評估其獨立性; | |
● | 預審批 由我們的獨立註冊公衆提供的審計和允許的非審計服務以及此類服務的條款 會計師事務所; | |
● | 審查 由我們的獨立註冊會計師事務所和管理層成員負責準備總體審計計劃 我們的財務報表; | |
● | 審查 並與管理層和我們的獨立註冊會計師事務所討論我們的年度和季度財務報表 以及我們使用的相關披露以及關鍵會計政策和實踐; | |
● | 協調 監督和審查我們對財務報告的內部控制的充分性; | |
● | 建立 接收和保留會計相關投訴和擔憂的政策和程序;根據 審計委員會的審查和與管理層和我們的獨立註冊會計師事務所的討論,無論是 經審計的財務報表應包含在我們20-F表格的年度報告中; | |
● | 監測 我們財務報表的完整性以及我們遵守與我們財務相關的法律和監管要求 報表和會計事項; | |
● | 製備 SEC規則要求包含在我們的年度委託聲明中的審計委員會報告; | |
● | 審查 針對潛在利益衝突情況的所有關聯人交易並批准所有此類交易;以及 | |
● | 審查 收益發布。 |
104 |
補償 委員會
先生 Chan Chin Hoong、Han Yee Yen先生和Soh Kar Liang先生均爲獨立董事,將承擔賠償金 委員會,由陳欽宏先生擔任主席。我們的董事會已確定每位此類成員都滿足「獨立性」 納斯達克資本市場公司指南中確定的標準。薪酬委員會的職責包括:
● | 評價 根據我們公司的企業目標和目標,我們首席執行官的績效,並基於此 評估:(i)向董事會建議首席執行官的現金薪酬,以及(ii)審查和批准 根據股權計劃向我們的首席執行官提供撥款和獎勵; | |
● | 審查 並向董事會建議其他執行官的現金薪酬; | |
● | 審查 並制定我們的整體管理薪酬、理念和政策; | |
● | 監督 並管理我們的薪酬和類似計劃; | |
● | 審查 並批准保留或終止任何諮詢公司或外部顧問以協助評估薪酬 根據確定的獨立性標準評估和評估潛在和當前的薪酬顧問 適用的納斯達克資本市場上市規則中; | |
● | 保持 並批准任何薪酬顧問的薪酬; | |
● | 審查 並批准我們授予股權獎勵的政策和程序; | |
● | 審查 並向董事會建議董事的薪酬;和 | |
● | 製備 SEC規則要求的薪酬委員會報告(如果需要)。 |
提名 委員會
先生 Soh Kar Liang、Han Yee Yen先生和Chan Chin Hoong先生均爲獨立董事,並將擔任提名委員會成員, 該會議將由Soh Kar Liang先生擔任主席。我們的董事會已確定提名委員會的每位成員都是「獨立的」 如適用的納斯達克資本市場上市規則所定義。提名委員會的職責包括:
● | 發展中 並向董事會建議董事會和委員會成員資格的標準; | |
● | 建立 識別和評估董事候選人(包括股東推薦的提名人)的程序;以及 | |
● | 審查 我們董事會的組成,以確保其由具備適當技能和專業知識的成員組成 我們 |
而 我們沒有有關董事會多元化的正式政策,我們的提名委員會和董事會將考慮廣泛的 與提名人資格和背景相關的因素,可能包括多樣性(不限於種族、性別或國籍 起源)。
企業 治理
之前 爲了確保本招股說明書的有效性,我們打算採取有關董事會的正式政策 多樣性、我們的提名委員會和董事會將考慮與資格相關的廣泛因素和 提名人的背景,可能包括多樣性(不限於種族、性別或國籍)。我們的提名委員會的 我們的董事會在選擇董事會成員時的首要任務是確定能夠促進我們股東利益的人 通過他們既定的專業成就記錄,能夠爲合作文化做出積極貢獻 董事會成員、對我們業務的了解、對競爭格局的了解以及專業和個人經驗和專業知識 與我們的增長戰略相關。
105 |
外國 私人發行人狀態
的 納斯達克資本市場上市規則包括公司治理要求中的某些通融,允許外國人 我們等私人發行人遵循「母國」公司治理實踐,而不是其他適用的 納斯達克資本市場的公司治理標準。此類例外的適用要求我們披露每一項 我們不遵循的納斯達克資本市場公司治理標準並描述開曼群島公司治理 我們確實遵循的實踐來代替相關的納斯達克資本市場公司治理標準。我們目前關注開曼群島 島嶼公司治理實踐代替納斯達克資本市場在以下方面的公司治理要求:
● | 的 納斯達克資本市場上市規則第5605(b)(1)條規定的多數獨立董事要求; | |
● | 的 納斯達克資本市場上市第5605(d)條規定,薪酬委員會僅由獨立人士組成 受薪酬委員會章程管轄的董事監督高管薪酬; | |
● | 的 納斯達克資本市場上市規則第5605(e)條要求選擇或推薦董事提名人 由多數獨立董事或僅由獨立董事組成的提名委員會選出; | |
● | 的 納斯達克資本市場上市規則第5635條下的股東批准要求;以及 | |
● | 的 納斯達克資本市場上市規則第5605(b)(2)條要求獨立董事定期安排 只有獨立董事出席的會議。 |
代碼 行爲和道德準則
之前 爲確保本招股說明書所包含的註冊說明書的有效性,我們打算通過一份書面業務守則。 適用於我們的董事、高管和員工的行爲和道德,包括我們的首席執行官、首席執行官 財務人員、主要會計人員或主計長或執行類似職能的人。遵循以下有效性: 作爲本招股說明書一部分的註冊說明書,本守則的最新副本將張貼在公司治理 我們網站的部分,位於Https://www.barrels.com.sg.我們網站上的信息被視爲 不納入本招股說明書或成爲本招股說明書的一部分。我們打算披露對道德準則的任何修訂, 以及對我們的董事、高管和高級財務主管的道德準則或行爲準則的任何豁免, 我們的網站在適用的美國聯邦證券法和納斯達克的公司治理規則要求的範圍內 市場。
補償 執行董事和執行官
爲 截至2024年5月31日的財年,我們向執行董事支付了總計約1.1億新元的現金 和執行官。截至2023年5月31日的財年,我們支付了總計約110萬新元 向我們的執行董事和執行官提供現金。
106 |
總結 補償表
補償 支付 | |||||||||||
名稱 和主要職位 | 年 | 薪金 (000新元) |
獎金 (000新元) |
||||||||
先生 Lim Chwee Poh,執行董事兼首席執行官 | 2024 | 327 | 27 | ||||||||
2023 | 333 | 41 | |||||||||
先生 梁兆榮,執行董事兼首席財務官 | 2024 | 96 | 8 | ||||||||
2023 | 91 | 12 | |||||||||
先生 韓宜嚴,獨立董事提名人 | 2024 | - | - | ||||||||
2023 | - | - | |||||||||
先生 陳欽宏,獨立董事提名人 | 2024 | - | - | ||||||||
2023 | - | - | |||||||||
先生 Soh Kar Liang,獨立董事提名人 | 2024 | - | - | ||||||||
2022 | - | - |
就業 協定
就業 Lim Chwee Poh先生與Jurong Barrels之間的協議
有效 截至本招股說明書組成部分的登記聲明生效日期,我們已簽訂僱傭協議 與Lim CP先生合作,據此,他被聘爲Jurong Barrels的首席執行官。該協議規定每年 基本工資爲27,223新元。Lim CP先生的僱傭關係將無限期繼續,但任何一方均可終止 在提前6個月書面通知或以同等工資代替通知後,同意本協議。該協定還規定 Lim CP先生在協議期限內和停止僱用後12個月內不得在競爭中開展業務 與集團。
就業 梁兆榮先生與Jurong Barrels協議
有效 截至本招股說明書組成部分的登記聲明生效日期,我們已簽訂僱傭協議 與梁兆榮先生合作,據此,他被聘爲Jurong Barrels的首席財務官。該協定規定 每月基本工資爲8,000新元。根據協議條款,梁兆榮先生的就業將繼續 無限期地,但協議任何一方須提前6個月書面通知或同等工資終止 代替該通知。協議還規定,梁兆榮先生在協議期限內和12個月內不得 停止僱用後,繼續與集團競爭的業務。
董事 協定
每個 我們的董事已與公司簽訂董事協議,自登記聲明生效後生效 本招股說明書是其中的一部分。該等董事協議的條款和條件在所有重大方面均相似。 每份董事協議的初始期限爲一年,並將持續到董事繼任者正式選出爲止 並且合格。每位董事每年將在年度股東大會上競選連任,連任後, 其董事協議的條款和規定將繼續完全有效。任何董事協議均可 由董事以任何理由或無理由終止,或在爲此目的明確召開的會議上由持有 超過50%的公司已發行和發行普通股有權投票。
下 根據董事協議,支付給獨立董事提名人的初始年度袍金用爲30,000新元 分別向Han Yee Yen先生支付24,000新元向Chan Chin Hoong先生支付24,000新元向Soh Kar Liang先生支付24,000新元。該等袍金用是應支付的 每月以現金支付。
在 此外,我們的董事將有權參與公司可能採用的經修訂的購股權計劃 隨時所授出的期權數量以及該等期權的條款將由董事會不時投票決定;但每位董事均應對與授出的任何該等決議或決議棄權投票 該主任的選擇。
其他 除上文披露外,我們的董事均未與我們的公司或我們的任何子公司簽訂服務協議,提供 終止僱傭後的福利。
107 |
的 下表列出了有關我們股本的實際所有權的信息:
● | 每個 我們已知實際擁有我們普通股5%以上的個人或關聯人員團體; | |
● | 每個 我們指定的執行官; | |
● | 每個 我們的董事和董事提名人的;和 | |
● | 所有 我們現任執行官、董事和董事提名人作爲一個整體。 |
適用 所有權百分比基於本公司截至2024年7月3日已發行和發行的18,037,500股普通股,以及 尊重本次發行後的所有權百分比。
這個 以下提供的有關我們有表決權證券的實益所有權的信息是根據以下規則提交的 美國證券交易委員會並不一定代表所有權用於任何其他目的。根據這些規則,一個人被認爲是「受益者」 擔保的擁有人擁有或分享該擔保的投票權或指示該擔保的投票權或處置權 或指示證券的處置。任何人被當作實益擁有該人有權享有的任何抵押。 通過轉換或行使任何可轉換證券,在六十(60)天內獲得獨家或共享投票權或投資權, 認股權證、選擇權或其他權利。超過一(1)人可被視爲同一證券的實益擁有人。所佔百分比 任何人在特定日期的實益擁有權的計算方法是將該人實益擁有的股份數目 個人,其中包括該人有權在六十年內獲得投票權或投資權的股份數量 (60)天,除以截至該日期的已發行股份數目的總和,加上該人擁有的股份數目 在六十(60)天內獲得投票權或投資權的權利。因此,用於計算該百分比的分母 對於每個受益所有人來說,可能是不同的。除非下文另有說明,並根據適用的社區財產法,我們相信 以下所列本公司股份的實益擁有人對所示股份擁有唯一投票權和投資權。
的 公司目前擁有7名創紀錄的普通股持有人,其中沒有一人是居住在美國的持有人。 除非 除此之外,表格上列出的每個人的地址爲34 Gul Crescent,Singapore 629538。
普通 此次發行前受益持有的股份 | 普通
其實益擁有股份 在這次報價之後 | |||||||||||||||
名稱 實際所有人 | 數 | 百分比 | 數 | 百分比 | ||||||||||||
命名 執行董事和執行官: | ||||||||||||||||
先生 林楚寶(1) | 858,584 | 4.76 | % | 833,584 | 4.21 | % | ||||||||||
先生 梁兆榮 | - | - | - | - | ||||||||||||
先生 郭志華 | - | - | - | - | ||||||||||||
先生 林子宗、帕特里克(2) | 2,572,148 | 14.26 | % | 2,497,148 | 12.62 | % | ||||||||||
先生 林子明、凱爾文(2) | - | - | - | - | ||||||||||||
先生 林金成(3) | 858,584 | 4.76 | % | 833,584 | 4.21 | % | ||||||||||
獨立 導演提名人: | ||||||||||||||||
先生 韓宜妍 | - | - | - | - | ||||||||||||
先生 陳進宏 | - | - | - | - | ||||||||||||
先生 蘇家良 | - | - | - | - | ||||||||||||
所有 高管、董事和董事提名人作爲一個整體 | 4,289,316 | 23.78 | % | 4,164,316 | 21.04 | % | ||||||||||
5% 股東: | ||||||||||||||||
E U Holdings Pte.公司(4) | 9,408,360 | 52.16 | % | 9,108,360 | 46.03 | % | ||||||||||
女士 蕭金蓮(5) | 2,572,148 | 14.26 | % | 2,497,148 | 12.62 | % |
備註:
(1) | 先生。 林志波是林子昌先生的父親蕭錦蓮女士的配偶。 林子明先生及林健成先生的兄弟林子明先生。 |
(2) | 先生。 林子聰和林子明是林志波先生和林子明先生的兒子。 蕭錦蓮女士和林錦成先生的侄子 |
(3) | 先生。 林金生是蕭錦蓮的妹夫林志波先生的兄弟。 以及林子莊先生和林子明先生的叔父開爾文 |
(4) | E U Holdings Pte.有限公司是一家在新加坡註冊成立的公司,由Neo先生持有50%的股份 金恒和吳恩冠先生各佔50%。 |
(5) | 女士。 蕭錦蓮爲林子昌先生的母親林志波先生的配偶。 及林子明先生及林劍生先生的嫂子 |
108 |
銷售 股東
這 招股說明書涵蓋出售股東發行500,000股普通股,以及出售股東發行300,000股普通股 E U Holdings,Lim CP先生持有25,000股普通股,Siow KL女士持有75,000股普通股,75,000股普通股 由Lim TC先生認購,由Lim KS先生認購25,000股普通股。本招股說明書和任何招股說明書補充僅允許出售 股東出售「將出售的普通股數量」一欄中確定的普通股數量.” 出售股東擁有的普通股是適用美國聯邦規定的「限制」證券 和州證券法,並根據本招股說明書進行登記,以使出售股東有機會 出售這些普通股。
的 下表列出了出售股東的姓名、持有者實際擁有的普通股數量和百分比 出售股東、本次發行中可能出售的普通股數量以及普通股數量和百分比 出售股東將在發行後擁有。下表中出現的信息基於 或代表指定的出售股東。我們不會從出售普通股中收到任何收益 股東
名稱 出售股東 | 普通 本次發行之前受益擁有的股份 | 百分比 所有權在此產品之前(1) | Number 待出售的普通股數量 | Number 此次發行後擁有的普通股 | 百分比 所有權在此產品之後(1) | ||||||||||||||||
1. 歐盟控股 | 9,408,360 | 52.16 | % | 300,000 | 9,108,360 | 46.03 | % | ||||||||||||||
2. 蕭女士KL | 2,572,148 | 14.26 | % | 75,000 | 2,497,148 | 12.62 | % | ||||||||||||||
3. Lim TC先生 | 2,572,148 | 14.26 | % | 75,000 | 2,497,148 | 12.62 | % | ||||||||||||||
4. Lim CP先生 | 858,584 | 4.76 | % | 25,000 | 833,584 | 4.21 | % | ||||||||||||||
5. Lim KS先生 | 858,584 | 4.76 | % | 25,000 | 833,584 | 4.21 | % | ||||||||||||||
16,269,824 | 90.20 | % | 500,000 | 15,769,824 | 79.69 | % |
(1) 基於發行前發行和發行在外的18,037,500股普通股以及19,787,500股 發行後立即發行和發行的普通股。
109 |
之前 爲了本招股說明書所屬註冊聲明的有效性,我們打算採用審計委員會章程, 該規定要求委員會持續審查所有關聯方交易,並且所有此類交易均須經 以馬克思
設置 以下是本公司截至2023年和2022年11月30日止六個月以及截至2023年和2022年5月31日止財政年度的關聯方交易,已確定 根據表格F-1和表格20-F規定的規則,不得被視爲新加坡項下的關聯方交易 依法
之前 在涉及將JBDI全部已發行股本轉讓給我們的集團重組中,我們的集團由JDBI、Jurong Barrels組成 和JBD Systems。Lim TC先生持有JBDI 14.26%,Siow KL女士持有14.26%,Lim CP先生持有4.76%,4.76% Lim KS先生持股,EU Holdings持股52.16%,Goldstein持股4.90%,Arc Development持股4.90%。重組完成後, JBDI、Jurong Barrels和JBD Systems的全部股本已轉讓給我們,我們的集團由JBDI、Jurong Barrels和 JBD Systems分別作爲我們的直接和間接全資子公司。
的正常過程中 截至2023年11月30日和2022年11月30日止六個月內,公司參與了某些交易,無論是按成本還是流動 市場價格以及關聯方之間的正常商業條款。下表提供了與這些各方的交易 對於所列財務期間(對於該期間被認爲相關的部分):
截至11月30日的六個月, | ||||||||
交易的性質 | 2023 | 2022 | ||||||
$’000 | $’000 | |||||||
KDS鋼鐵有限公司(1) | ||||||||
- KDS Steel Pte Ltd爲此向Jurong Barrels提供倉庫空間 其物流服務 | 399 | 372 | ||||||
- 向Jurong Barrels提供倉庫某些清潔服務的水電費 由KDS Steel Pte Ltd向Jurong Barrels | 37 | 37 | ||||||
E U Holdings Pte.LTD.(2) | ||||||||
- Jurong Barrels就所提供的管理服務應支付的管理費 由EU Holdings Pte.公司 | 133 | 129 |
(1) | E U Holdings Pte. Ltd.是Jurong Barrels和KDS的股東。 |
(2) | E U Holdings Pte. Ltd.由Neo Chin Heng先生擁有50%權益,由Ng Eng Guan先生擁有50%權益。 |
應付關聯方款項包括 以下是:
截至11月30日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
致關聯方** | ||||||||
- 歐盟控股 Pte.公司(1) | 591 | 611 | ||||||
-Soon Aik環球私人有限公司(2) | 8 | 15 | ||||||
-欠股東的金額(3) | 395 | 357 | ||||||
- 應付董事貸款金額(4) | 62 | 160 | ||||||
1,056 | 1,143 |
(1) E U Holdings Pte.有限公司是一家在新加坡註冊成立的公司,由Neo Chin Heng先生和Ng Eng Guan先生分別擁有50%和50%。 該金額主要包括中期股息餘額。 看到 注10 -財務報表中的股東權益。
(2) 款項應支付給Soon Aik Global Pte Ltd是一家在新加坡註冊成立的公司,由Neo Chin Heng先生持有25%的會計權益 服務費。
(3) 股東包括Siow KL女士、Lim TC先生和Lim KS先生。該金額主要包括中期餘額 紅利 看見 注10 -股東 財務報表的權益。
(4) 董事貸款應支付給Lim CP先生,用於資助工廠建設。
* 該金額爲無抵押、免息且不可按需償還。
110 |
在普通 在業務過程中,截至2023年5月31日和2022年5月31日的財政年度,公司參與了某些交易,無論是在 成本或當前市場價格,並按照關聯方之間的正常商業條款進行。下表提供了交易 與這些各方在所列財務期間(在該期間被認爲相關的部分):
財年5月31日 | ||||||||
交易的性質 | 2023 | 2022 | ||||||
$’000 | $’000 | |||||||
KDS鋼鐵有限公司(1) | ||||||||
- KDS Steel Pte Ltd爲此向Jurong Barrels提供倉庫空間 其物流服務 | 789 | 782 | ||||||
- 向Jurong Barrels提供倉庫某些清潔服務的水電費 由KDS Steel Pte Ltd向Jurong Barrels | 72 | 72 | ||||||
E U Holdings Pte.LTD.(2) | ||||||||
- Jurong Barrels就所提供的管理服務應支付的管理費 由EU Holdings Pte.公司 | 263 | 266 |
(1) | E U Holdings Pte. Ltd.是Jurong Barrels和KDS的股東。 |
(2) | E U Holdings Pte. Ltd.由Neo Chin Heng先生擁有50%權益,由Ng Eng Guan先生擁有50%權益。 |
應付關聯方款項包括 以下:
截至5月31日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
致關聯方** | ||||||||
- 歐盟控股 Pte.公司(1) | 902 | 1,185 | ||||||
-Soon Aik環球私人有限公司(2) | 8 | 15 | ||||||
-欠股東的金額(3) | 576 | 691 | ||||||
- 應付董事貸款金額(4) | 87 | 209 | ||||||
1,573 | 2,100 |
(1) E U Holdings Pte. Ltd.是公司 該公司於新加坡註冊成立,由Neo Chin Heng先生持有50%,由Ng Eng Guan先生持有50%。該金額主要包括餘額 中期股息。 看見 注10 -財務報表中的股東權益。
(2) 金額應支付給Soon Aik Global Pte Ltd是一家在新加坡註冊成立的公司,Neo Chin Heng先生持有25%的會計服務費用。
(3) 股東包括女士。 Siow KL、Lim TC先生、Lim KS先生和Arc Development。該金額主要包括中期股息餘額。 看見 注意 10 -財務報表中的股東權益。
(4) 董事貸款應支付給先生。 Lim CP支付爲工廠建設提供資金的預付款。
* 該金額爲無抵押、免息且不可按需償還。
111 |
一 我們修訂和重述的組織備忘錄和章程的副本作爲註冊聲明的附件提交, 本招股說明書是一部分(在本節中分別稱爲「備忘錄」和「章程細則」 協會”)。
我們 是一家在開曼群島註冊成立的豁免有限責任公司,在本次發行完成後,我們的事務 將受我們修訂和重述的組織章程大綱和章程、公司法和開曼群島普通法的管轄 群島
我們的授權股本 爲500,000美元,分爲500,000,000股普通股,每股面值0.001美元。2024年2月7日,出於資本重組的目的 預計首次公開募股,公司股東通過了實施1:2股份分拆的決議 (「遠期股票拆分」)並將公司授權股本更改爲500,000美元,分爲1,000,00,000美元 普通股,每股面值爲0.0005美元。
的 以下是我們經修訂和重述的組織章程大綱和章程以及公司的某些重大條款的摘要 在與我們普通股的重大條款相關的範圍內行事。
普通 股份
一般信息
所有 我們的發行在外普通股已繳足且無需評估。代表普通股的證書以登記形式發行 form.我們的非開曼群島居民股東可以自由持有普通股並投票。我們可能不發行股票 致持者。
分紅
主題 根據《公司法》和經修訂和重述的公司章程,本公司可以在股東大會上宣佈股息 支付給股東的貨幣,但宣佈的股息不得超過董事會建議的金額。 我們的股息可以從我們已實現或未實現的利潤中宣佈和支付,也可以從從利潤中預留的任何儲備中宣佈和支付, 我們的董事會決定不再需要。股息也可以從股份溢價帳戶中宣佈和支付 或根據公司法可爲此目的授權的任何其他基金或帳戶。沒有分紅 除非我們的董事確定在付款後立即能夠償還我們的債務,因爲他們 在正常業務過程中到期,並且我們擁有合法可用於此目的的資金。
除了 只要任何股份附帶的權利或發行條款可能另有規定:
(i) | 所有 股息應按照已繳股份的金額宣派和支付 其中支付股息,儘管在贖回前沒有支付股份金額 爲此目的,應被視爲已繳足股份; |
(ii) | 所有 股息應按照已繳足金額按比例分配和支付 支付股息期間任何部分的股份; 和 |
112 |
(iii) | 我們 董事會可從支付給任何成員的任何股息或其他款項中扣除所有款項 (if任何)他目前因催付、分期付款或其他方式而應支付給我們公司的款項。 如果我們的董事會或我們的公司在股東大會上決議應派發股息 已支付或申報,我們的董事會可以解決: |
(Aa) | 的 該股息全部或部分以配發貸方股份的形式支付 已繳足,前提是有權獲得該股息的股東將有權獲得 選擇以現金收取該股息(或其部分)以代替該配發;或 |
(Bb) | 的 有權獲得該股息的股東將有權選擇獲得分配 計入已繳足的股份以代替我們的全部或部分股息 董事會可能認爲合適。 |
後 根據董事會的建議,本公司可通過普通決議案就本公司任何一項特定股息決定 可以通過配發記爲已繳足股份的形式完全滿足,而無需向股東提供任何權利 選擇以現金形式收取該股息以代替該配發。
任何 以現金支付給股份持有人的股息、紅利或其他款項可以通過郵寄支票或付款單支付。每艘該等 支票或付款單應按收件人的指示付款,並應寄往持有人或聯名處 持有人的風險以及支票或付款單由支票或付款單的銀行支付應構成對本公司的良好解除。 兩個或兩個以上聯名持有人中的任何一個可以就任何股息或其他應付款項或可分配財產發出有效收據 就該等共同持有人持有的股份而言。
每當 我們的董事會或公司在股東大會上已決議支付或宣派股息,我們的董事會可進一步決議 股息全部或部分通過分配任何類型的特定資產來支付。
我們 如果董事會認爲合適,可以從任何願意預付相同款項的成員處接受全部或金錢的等值 未繳和未付款項的任何部分或其持有的任何股份的應付分期付款,以及所有或任何款項 如此預付的利息可按董事會可能決定的每年不超過20%的利率(如有)支付利息,但提前付款 股東認購不得有權就以下事項收取任何股息或行使作爲股東的任何其他權利或特權 該成員在被徵召之前預付付款的股份或股份的到期部分。
所有 宣佈後一年內無人領取的股息、獎金或其他分配可以由我們投資或以其他方式使用 董事會爲本公司的利益而設立,直至提出索賠,本公司不得就此構成受託人。所有股息, 宣佈後六年內無人領取的獎金或其他分配,我們的董事會可能會沒收,一旦沒收, 將歸還給我公司。
沒有 本公司就任何股份或就任何股份支付的股息或其他款項應對本公司產生利息。
我們 如果該支票或股息單存在以下情況,公司可以行使停止郵寄股息權利支票或股息單的權力 連續兩次或在第一次此類支票或授權令未送達而退回後保持未兌現。
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投票 權利
主題 當其時附屬於任何一類或多類股份在任何一般情況下投票的任何特別權利、限制或特權 會議:(A)以投票方式表決每一位親身出席或由受委代表出席的成員,或如成員爲公司,則由我們正式授權的 代表應就在登記冊上以其名義登記的已繳足或入賬列爲繳足的每股股份投一票 但在催繳股款或分期付款前繳足股款或記入入賬列爲繳足股款的款額不會被視爲已繳足股款 (B)在舉手表決時,每名親身出席的成員(或如屬成員,則爲成員) 作爲公司,由我們正式授權的代表)或由受委代表投一票。凡多於一名代表由 作爲結算所(或其指定人(S))或中央託管機構(或其指定人(S))的會員, 每名代表在舉手表決時有一票表決權。在投票中,有權投一票以上的成員不必使用他的所有選票 或者以同樣的方式投出他所使用的所有選票。
轉移 普通股
主題 根據《公司法》和我們修訂和重述的公司章程,所有股份轉讓均應通過以下方式進行: 通常或通用形式或董事會可能批准的其他形式的轉讓文書 由手握,或者如果轉讓人或承讓人是清算所(定義見章程)(或其指定人)或中央存管處 房屋(或其提名人),親筆或通過機印簽名,或通過董事會可能不時批准的其他執行方式。
執行 轉讓文書應由轉讓人和承讓人或代表轉讓人簽署,但董事會可以免除轉讓人或承讓人簽署轉讓文書或接受機械簽署的轉讓。 轉讓人應被視爲仍然是股份持有人,直到轉讓人的姓名被記入股東名冊 就該股份而言,本公司的股份。
我們 董事會可全權酌情隨時刪除本金的任何股份 登記到任何登記冊分支或登記到主登記冊或任何其他登記冊分支。除非我們的 董事會另行同意,主名冊上的股份不得移至任何分支名冊,也不得 任何分支登記冊上的股份應移至主登記冊或任何其他分支登記冊中。所有刪除和其他文件 所有權應提交登記,並在註冊辦事處登記,如果是股份,則在任何登記支冊上登記。 主名冊上的股份,在主名冊所在地。
我們的 董事會可根據我們的絕對酌情權,拒絕登記轉讓任何股份(未繳足股款 Up Share)出售給它不認可或本公司對其有留置權的人。它也可以拒絕登記任何 根據任何購股權計劃發行的股份,而轉讓的限制是存在的,或將任何股份轉讓給4名以上的人 聯名持有人。我們的董事會可以拒絕承認任何轉讓票據,除非支付一定的費用,最高可達 納斯達克資本市場可能確定的最高應付金額,是支付給我公司的,轉移工具是適當的 加蓋印花(如適用),只與一類股份有關,並存放於本公司的註冊辦事處或委託人的地址 股東名冊所在地點附有相關股票(S),並提供本公司董事會可能合理要求的其他證據,以表明轉讓人有權進行轉讓(以及如果轉讓文書已籤立 由另一人代他行事,則該人有權這樣做)。
的 在遵守納斯達克的任何通知要求後,股份或任何類別股份的轉讓登記可以 資本市場,暫停的時間和期限由董事會決定(任何一年中總共不超過三十天)。
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充分 已繳股份不受任何轉讓限制(除非納斯達克資本市場允許),並且還應 不受任何扣押。
程序 清盤
一 本公司由法院清盤或自願清盤的決議應爲股東的特別決議。
主題 有關目前清算時可用剩餘資產分配的任何特殊權利、特權或限制 附於任何類別或多個類別的股份:
(i) | 如果 本公司清盤,向所有債權人付款後剩餘的剩餘資產 按其持有股份的繳足資本比例分配給成員 分別;和 |
(ii) | 如果 本公司已清盤,剩餘資產可在成員之間分配 不足以償還全部繳足資本的,應分配該資產, 在遵守可能按特殊條款和條件發行的任何股份的權利的情況下, 因此,損失應儘可能由成員按比例承擔 分別就其持有的股份繳足了資本。 |
如果 本公司清盤(無論清盤是自願還是法院強制),清盤人可以在獲得 特別決議和公司法要求的任何其他制裁,以實物或實物形式在成員之間分配 本公司的全部或任何部分資產,無論資產是由一種財產還是不同類型財產組成,以及清算人 可爲此目的,對將如此分割的任何一個或多個類別的財產設定他認爲公平的價值,並可確定 成員或不同類別成員以及每個類別內的成員之間如何進行這種劃分。的 清盤人可在同樣的批准下將任何部分資產歸屬於爲清盤人成員利益的信託受託人 認爲合適,但不得強迫任何成員接受任何負有責任的股份或其他財產。
電話 關於普通股和普通股的沒收
主題 對於這些條款和分配條款,我們的董事會可以不時發出它認爲合適的通知 就股東分別持有的股份而未支付的任何款項(不論是因面值而未支付的款項)而適用於股東 而非按規定時間須支付的股份配發條件支付。一通電話可能是 一次付清或者分期付款。如就任何催繳股款或分期付款而須繳付的款項未於 指定的付款日期,則到期支付該筆款項的人須就該筆款項支付利息,利率不得超過 自指定付款之日起至實際付款之日止,由本公司董事會厘定的年利率20%,但 本公司董事會可豁免支付全部或部分利息。我們的董事會可以, 如果它認爲合適,從任何願意墊付的成員那裏,無論是金錢還是金錢的價值,全部或任何部分 未催繳和未支付的款項,或就其所持有的任何股份而須支付的分期付款,以及就如此墊付的全部或任何款項而須支付的款項 本公司可按本公司董事會決定的不超過20%的年利率(如有)支付利息。
如果 如果會員未能在指定付款日期支付任何認購款項或分期付款,我們的董事會可以, 只要認購或分期付款的任何部分仍未支付,請至少提前14天向要求付款的會員發出通知 未付的認購款項或分期付款,以及可能已經產生和仍可能產生的任何利息 實際付款日期。通知應指定另一天(不得早於通知之日起14天到期) 通知要求付款的日期或之前,還應指定付款地點。通知 還應說明,如果在指定時間或之前未付款,則被認購的股份 將被沒收。
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如果 任何此類通知的要求未得到遵守,此後任何時間已發出通知的任何股份, 在通知要求付款之前,董事會通過決議沒收 效果此類沒收將包括就沒收股份宣佈且之前未實際支付的所有股息和獎金 沒收。
一 股份被沒收的人將不再是被沒收股份的股東,但仍應繼續 有責任向本公司支付在沒收之日他就股份向本公司支付的所有款項 連同(如果董事會酌情要求)自沒收之日起的利息 直至按董事會可能規定的每年不超過20%的費率付款。
贖回 普通股
主題 符合《公司法》、我們修訂和重述的公司章程,以及(如適用)納斯達克資本 市場上市規則或任何其他法律,或任何法律不禁止且受任何法律賦予持有人的任何權利的限制 普通股類別,本公司購買或以其他方式收購其所有或任何普通股的任何權力 (本文中使用的術語包括可贖回普通股)可由董事會以其認爲合適的方式、條款和條件行使。
主題 公司法、我們修訂和重述的公司章程以及賦予持有人的任何特殊權利 任何普通股或任何類別普通股所附的普通股,普通股可按條款發行 根據我們公司或其持有人的選擇,它們可能有責任按照該條款和方式被贖回,包括 如果董事會認爲合適的話,資金耗盡。
變化 股份權利
主題 在不損害我們修訂和重新制定的公司章程的情況下,如果在任何時間 本公司的資本分爲不同類別的股份,任何一類股份所附帶的全部或任何特別權利 可(除非該類別股份的發行條款另有規定)隨制裁而更改、修改或廢除 在該類別股份持有人的另一次股東大會上通過的特別決議。條款的規定 與股東大會有關的會議在加以必要的變通後,應適用於每一次該等獨立的股東大會,但所需的法定人數(不論 在另一次股東大會或其延會上)須不少於一名或多於一名共同持有(或如屬該情況)的人士 由我們正式授權的代表)或由受委代表的名義價值不少於三分之一 該類別的已發行股份。該類別股份的每一持有人均有權以投票方式就每一股股份投一票。 由他持有,而任何親身或由受委代表出席的該類別股份持有人均可要求投票表決。
任何 授予任何股份或類別股份持有人的特殊權利,除非權利中另有明確規定, 附於該等股份的發行條款,將被視爲因設立或發行其他股份而發生變化 同等權益 就這樣。
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一般 股東會
我們 公司必須在每個財年召開年度股東大會,除本公司採用經修訂的會計年度外 並根據經修訂和重述的公司章程重述的公司章程。
非凡 股東大會可應一名或多名在提交請求之日持有不少於 擁有股東大會投票權的本公司繳足資本的十分之一以上。此類請求應在 寫信給我們的董事會或我們公司的秘書,以要求一位特別將軍 董事會將召開會議,以處理該請求中指定的任何業務。等 會議應在提交該請求後兩個月內舉行。如果在提交後21天內,董事會未能召開該會議,則請求人本人可以以同樣的方式召開該會議,並且 請求人因董事會未能履行職責而產生的所有合理費用 由我公司向索取者報銷。
每 本公司股東大會應至少提前10個全天發出書面通知。該通知不包括 送達或視爲送達的日期以及送達的日期,並且必須具體說明 會議以及該會議將審議的決議的詳情以及該事務的一般性質。
雖然 本公司的會議可以通過比上述規定更短的通知召開,該會議可被視爲已正式召開 如果同意:
(i) | 在 如果是年度股東大會,由有權出席的公司所有成員出席, 在那裏投票;以及 |
(ii) | 在 任何其他會議,由有權出席的成員過半數通過 並在會議上投票持有不少於會議總投票權的95% 我們所有股東的。 |
所有 特別股東大會上處理的事務應被視爲特殊事務。所有業務也應被視爲特殊業務 在年度股東大會上進行的,但董事選舉除外,該選舉應被視爲普通事務。
沒有 除非出席人數達到法定人數,否則除任命會議主席以外的事務應在任何股東大會上處理 當會議開始進行時,並繼續出席直至會議結束。
的 股東大會的法定人數應爲兩名有權投票並親自出席的成員(或如果成員是公司, 由我們正式授權的代表)或由代表不少於已發行投票總面值三分之一(1/3)的代理人 在整個會議期間持有我們公司的股份。
檢查 賬冊和記錄
我們 股東無權檢查或獲取我們公司的股東名冊或公司記錄副本。他們會的, 然而,擁有經修訂和重述的公司章程中可能規定的權利。
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變化 資本
主題 根據《公司法》,我們的股東可以通過普通決議:
(a) | 增加 我們的股本爲該普通決議案所定數額的新股,且 該普通決議所規定的附帶權利、優先事項和特權; |
(b) | 鞏固 並將我們的全部或任何股本分成比現有股份更大的股份 股份; |
(c) | 細分 我們的股份或其中的任何股份轉換成我們的股份的金額少於我們公司的 修訂和重新修訂的《公司章程》和《章程》,因此,在分部 已支付的金額與未支付的金額(如果有)之間的比例減少了我們的 我們的股份應與減持我們股份的股份相同 是派生出來的; |
(d) | 取消 在該普通決議通過之日仍未被認購的任何股份 或同意被任何人拿走,並將我們的股本數額減少 如此註銷的股份數目;及 |
(e) | 轉換 我們所有或任何已繳足股款的股票,並將該股票重新轉換爲已繳足股款股票 任何教派的。 |
主題 遵守《公司法》以及持有特定類別股份的股東目前授予的任何權利, 我們的股東可以通過特別決議以任何方式減少我們的股本或任何資本贖回準備金。
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豁免 公司
我們 是《公司法》規定的豁免有限責任公司。《公司法》區分了普通 居民公司和豁免公司。任何在開曼群島註冊但主要在境外開展業務的公司 開曼群島的可申請註冊爲豁免公司。對豁免公司的要求本質上是 除以下列出的豁免和特權外,與普通公司相同:
● | 一個 獲豁免公司無須向註冊處處長提交股東周年申報表 開曼群島的公司; |
● | 一個 被豁免公司的成員名冊不公開供人查閱; |
● | 一個 獲豁免的公司無須舉行股東周年大會; |
● | 一個 被豁免公司不得發行面值、流通股或無記名股票; |
● | 一個 獲豁免的公司可獲得不徵收任何未來稅項的承諾書; |
● | 一個 獲豁免的公司可在另一司法管轄區繼續註冊及撤銷註冊 在開曼群島; |
● | 一個 獲豁免的公司可註冊爲存續期有限的公司;及 |
● | 一個 獲豁免的公司可註冊爲獨立的投資組合公司。 |
「有限的 責任」是指每個股東的責任僅限於股東對股份未付的金額 公司
寄存器 成員
下 根據《公司法》,我們必須保存成員登記冊,並應記錄:
● | 這個 我們成員的名稱和地址,以及每個成員所持股份的聲明,區分 每一股按其編號(只要股份有編號),確認支付的金額 或同意按每一成員的股份被視爲已支付,並確認數量和 每一成員持有的股份類別,並確認每個相關類別的 根據公司章程,成員持有的股份具有投票權, 如果是,這種投票權是否有條件); | |
● | 這個 任何人的姓名列入註冊紀錄冊成爲會員的日期;及 | |
● | 這個 任何人不再是會員的日期。 |
下 根據《公司法》,我們公司的成員登記冊是其中所列事項的初步證據(即 除非被駁回,否則會員登記冊將對上述事項提出事實推定)和在 根據《公司法》,股東名冊被視爲對其名稱所列股份擁有合法所有權 在會員名冊中。完成此次發行後,我們將執行立即更新登記冊所需的程序 成員記錄我們向作爲存託人的存託人(或其代名人)發行股份並使其生效。一旦我們的登記 股東名冊中記錄的股東將被視爲對所設定的股份擁有合法所有權 反對他們的名字。
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如果 任何人的姓名被錯誤地輸入或從我們的會員登記冊中省略,或者存在任何默認或不必要的延遲 在登記冊上記錄任何人不再是我們公司成員的事實時,該人或成員感到不滿(或任何 我們公司的成員或我們公司本身)可以向開曼群島大法院申請更正登記冊的命令, 法院可以拒絕該申請,或者如果對案件的公正性感到滿意,可以下令糾正 登記冊的。
比較 開曼群島公司法和美國公司法
開曼 島嶼公司受《公司法》管轄。《公司法》以英國法爲藍本,但不遵循近代英語 法律法定法規,與適用於美國公司及其股東的法律不同。下面列出的是 適用於我們的公司法條款與適用法律之間的重大差異摘要 對在美國註冊的公司及其股東。
兼併 和類似安排
這個 《公司法》允許開曼群島公司之間以及開曼群島公司和 非開曼群島公司。就這些目的而言,(A)「合併」是指兩個或兩個以上組成公司的合併,以及 將其業務、財產和債務歸屬於其中一家公司,如尚存的公司和(B)「合併」 指將兩個或兩個以上的組成公司合併爲一家合併公司,並將業務、財產和 該等公司對合並公司的負債。爲了實現這樣的合併或合併,每個組成單位的董事 公司必須批准一份合併或合併的書面計劃,然後必須由(A)股東的特別決議授權 及(B)組成公司章程細則所指明的其他授權(如有的話) 協會的成員。合併或合併的書面計劃必須連同(A)聲明一併提交公司註冊處處長 來自每個組成公司的董事(除其他事項外)關於合併或尚存公司的償付能力以及 每間組成公司的資產及負債;及。(B)承諾一份合併或合併證明書的副本。 將發給每一成員公司的成員和債權人,並將公佈合併或合併的通知 在《開曼群島公報》上。持不同意見的股東有權獲得其股份的公允價值(如果不同意,則支付公允價值 雙方之間的爭端將由開曼群島大法院(“開曼群島法院“)如果他們跟隨 所需程序,但某些例外情況除外。符合以下條件的合併或合併不需要開曼法院批准 依照這些法定程序完成。此外,開曼群島法律也有單獨的成文法規定,以便利 開曼群島公司與其債權人(或任何類別債權人)之間或開曼群島公司之間的妥協或安排 及其成員(或任何類別的成員)。
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跟隨 公司法修正案於2022年8月31日生效,涉及人數佔多數的「人數測試」 經成員批准的安排方案已被廢除。《公司法》第86(2A)條規定,如果75% 開曼群島公司的成員(或一類成員)同意任何妥協或安排,該妥協或 如果開曼法院批准,該安排應對該公司的所有成員(或成員類別)和該公司具有約束力 它本身。如果開曼群島公司正在清盤,這種妥協或安排將對清盤人具有約束力。 和公司的貢獻者。相比之下,《公司法》第86(2)條繼續要求:(A)通過 (B)開曼法院對任何妥協或安排的制裁 公司與其債權人(或任何一類債權人)之間的關係。在最初的指令聽證會上,開曼法院將下令 (除其他事項外)召開債權人會議或成員會議(或其類別,視情況而定)。而持不同意見的人 股東或債權人有權向法院表達不應批准交易的意見,法院將 如果它確定以下情況,可能會批准這一安排:
● | 的 公司遵守開曼法院制定的指示; | |
● | 的 會議已正確舉行,並且有關所需多數票的法定條款已 被遇見了; | |
● | 的 股東(或債權人)在會議上有公平和充分的代表 問題和法定多數是善意行事,沒有強迫少數人 爲了促進不利於該階級的利益;以及 | |
● | 的 安排是可以得到聰明而誠實的成員合理批准的 該階級根據他/她的利益行事。 |
如果 開曼群島公司的妥協或安排由成員在成員計劃的背景下批准(如所述 上圖),開曼法院隨後制裁了該計劃,持不同意見的股東將沒有與評估相比的權利 如果所涉公司是特拉華州公司,它將擁有的權利(即收取現金付款的權利 司法確定的股票價值)。這是因爲該計劃將對所有成員(或成員類別)具有約束力,無論如何 在做出制裁令後,是否所有成員(或成員類別)都批准了該計劃。話雖如此,一位持不同意見的人 如果有理由,股東有權就制裁令的作出向開曼群島上訴法院提出上訴 因爲這樣做。
股東 適合
步行者 我們的開曼群島法律顧問(香港)並不知道開曼群島法院有任何集體訴訟的報道。 在通常情況下,以公司名義提起的訴訟必須由董事會代理的公司提起,使股東 不能以公司名義起訴。然而,在某些情況下(包括被指控的違法者控制 公司),開曼群島公司的股東可促使以衍生方式爲公司和代表公司提起法律程序 針對第三方,包括公司董事。股東也可以(在符合相關要求的情況下 在公司法文件中,根據類似的事實,基於公正和公平的理由對我們公司進行清盤程序 情況。股東可以在清盤申請內尋求清盤以外的其他補救辦法,視乎情況而定。 在這種情況下。這些替代補救措施包括向我們公司尋求股票收購令或尋求監管令 未來我們公司事務的處理。
賠償 董事和執行人員的職責以及責任限制
開曼 群島法律不限制公司備忘錄和章程規定賠償的程度 董事和執行人員的規定,除非開曼群島法院認爲任何該等規定違反 公共政策,例如爲民事欺詐或犯罪後果提供賠償。
我們 修訂和重述的公司備忘錄和章程允許對董事和執行官的損失進行賠償, 因其身份而產生的損害賠償、費用和費用,除非此類損失或損害賠償是由於其不誠實或欺詐而產生的 董事或執行官。
這 行爲標準通常與《特拉華州總公司法》對特拉華州公司允許的行爲標準相同。此外, 我們致獨立董事的聘用信以及與高管的僱傭協議爲此類人員提供了額外的服務 超出我們修訂和重述的備忘錄和章程規定的賠償範圍。
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只要 由於可能允許我們的董事、執行官就《證券法》下產生的責任進行賠償 或根據上述條款控制我們的人,我們已獲悉,根據SEC的意見,此類賠償 違反《證券法》中規定的公共政策,因此不可執行。
反收購 修訂和重述的組織章程大綱和章程的條款
一些 我們當前的備忘錄和章程的條款可能會阻止、推遲或阻止我們公司控制權的變更 或股東可能認爲有利的管理層,包括授權董事會發布的條款 一個或多個系列的優先股,並指定此類優先股的價格、權利、優先級、特權和限制 未經我們的股東進一步投票或採取任何行動即可獲得股份。
然而, 根據開曼群島法律,我們的董事只能行使我們的修訂和重述賦予他們的權利和權力 根據其對本公司的職責,不時修訂和重述的組織章程大綱和章程,包括 出於適當的目的以及他們真誠地認爲符合我們公司的最大利益。
董事 信託責任
在……下面 特拉華州普通公司法是特拉華州公司的董事,對公司及其股東負有受託責任。 這一義務有兩個構成要件:注意義務和忠實義務。注意義務要求董事人本着善意行事, 以一個通常謹慎的人在類似情況下會採取的謹慎態度。根據這一義務,董事人必須了解自己 有關重大交易的所有可合理獲得的重大信息,並向股東披露。忠誠的義務 要求董事以他合理地相信符合公司最佳利益的方式行事。他不能用他的 爲了個人利益或利益的公司地位。這一義務禁止董事進行自我交易,並要求最大利益 公司及其股東的權益優先於董事、高管或控股股東擁有的任何權益 而不是由股東普遍分享。一般來說,董事的行爲被推定爲在知情的基礎上做出的, 本着善意,並真誠地相信所採取的行動符合公司的最佳利益。然而,這一推定 可因違反其中一項受託責任的證據而被推翻。如果這些證據是關於一項交易的 對於董事,董事必須證明交易的程序公平,並且交易對公司具有公允價值。
AS 根據開曼群島法律,開曼群島一家公司的董事對該公司具有受託人地位。 因此,他或她被認爲對公司負有以下義務:真誠地爲最大利益行事的義務 對於公司來說,不能因爲他或她在董事的地位而盈利的義務(除非公司允許他或她這樣做), 以及不將自己置於公司利益與個人利益衝突的境地的義務 或者他或她對第三方的義務。開曼群島一家公司的董事對該公司負有謹慎行事的義務。它 以前人們認爲董事在履行職責時不需要表現出比 合理地期望從他或她的知識和經驗的人。然而,英國和英聯邦法院已經轉向 開曼群島很可能會遵守關於所需技能和護理的客觀標準和這些權威。
股東 經書面同意採取行動
下 《特拉華州普通公司法》規定,公司可以取消股東在其證書中書面同意行事的權利 合併。我們修訂和重述的公司章程規定股東不得通過 由有權在會議上就該事項投票的每位股東或其代表簽署的一致書面決議 未召開會議的股東大會。
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股東 建議
下 根據特拉華州普通公司法,股東有權在年度股東大會上提出任何提案,前提是 遵守管轄文件中的通知規定。我們的董事會或治理文件中授權的任何其他人可以召開特別股東大會,但股東可能不得召開特別股東大會 會議.
開曼 群島法律僅爲股東提供有限的要求召開股東大會的權利,並且沒有爲股東提供任何權利 向股東大會提出提案或請求召開股東大會。然而,這些權利可能在公司章程中規定。 我們修訂和重述的公司章程允許我們的股東持有不少於10%的所有投票權 請求召開股東大會。除了要求召開股東大會的權利外,我們現行的公司章程 不向我們的股東提供在會議上提出提案的其他權利。作爲一家獲豁免的開曼群島公司,我們沒有義務 依法召開年度股東大會。
累積 投票
下 特拉華州一般公司法規定,除非公司證書,否則不允許進行董事選舉累積投票 累積投票可能會促進少數股東的代表 在我們的董事會中,因爲它允許少數股東投票股東有權投票的所有投票權 單一董事,增加了股東選舉該董事的投票權。沒有任何禁止 與開曼群島法律規定的累積投票有關,但我們修訂和重述的公司章程沒有規定 用於累積投票。因此,我們的股東在這個問題上獲得的保護或權利並不比股東少 特拉華州一家公司的。
去除 董事
在……下面 根據特拉華州一般公司法,只有在獲得批准的情況下,才能將設有分類董事會的公司的董事 有投票權的流通股的多數,但公司註冊證書另有規定的除外。根據我們修訂後的 和重述的組織章程細則,董事可通過開曼群島的普通決議被免職,無論是否有理由。 島法(要求出席公司股東大會並在大會上投票的大多數股東投贊成票)。 董事的任期至其繼任者當選並具備資格爲止,或者 直到他或她的辦公室以其他方式騰出。此外,如果董事(一)破產,董事的辦公室將被騰出 或與其債權人作出任何債務償還安排或債務重整協議;。(Ii)被發現精神不健全或死亡;。(Iii)辭職。 以書面通知本公司的方式任職;(Iv)未經特別請假離開本公司董事會,連續缺席三次 我們的董事會和我們的董事會會議決議罷免他的職位;(V)法律禁止他成爲董事; 或(Vi)根據我們提出修訂和重述的備忘錄和章程細則的任何其他規定被免職 協會。
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交易 與感興趣的股東
這個 特拉華州一般公司法包含適用於特拉華州公司的企業合併法規,根據該法規,除非公司 在其公司註冊證書中明確選擇不受該法規管轄的,禁止其從事某些 與「有利害關係的股東」的業務合併,自該人成爲有利害關係的股東之日起計三年 股東。感興趣的股東通常是擁有或擁有目標公司15%或更多股份的個人或團體 在過去三年內發行的有表決權的股份。這會限制潛在收購者進行雙層收購的能力。 對所有股東都不會一視同仁的目標的競標。除其他事項外,在下列情況下,本規約不適用 自該股東成爲有利害關係的股東之日起,本公司董事會批准業務合併或 導致該人成爲有利害關係的股東的交易。這鼓勵了特拉華州公司的任何潛在收購者 與目標公司董事會協商任何收購交易的條款。
開曼 島嶼法律沒有類似的法規。因此,我們無法利用特拉華州業務提供的保護類型 組合法規。然而,儘管開曼群島法律不規範公司與其重要股東之間的交易, 它確實規定,此類交易必須本着公司的最大利益善意進行,而不是具有以下效力: 構成對少數股東的欺詐。
溶解; 清盤
下 特拉華州總公司法規定,除非我們的董事會批准解散提案,否則解散必須得到股東的批准 持有公司100%的總投票權。只有董事會發起解散才能獲得批准 由公司流通股的簡單多數決定。特拉華州法律允許特拉華州公司在其證書中包含 與董事會發起的解散相關的成立符合絕對多數投票要求。
下 根據開曼群島法律,公司可以通過開曼群島法院的命令或其特別決議進行清盤 成員,或者如果公司無法償還到期債務,則通過其成員的普通決議。法院有權 在一些特定情況下下令清盤,包括法院認爲公正和公平的情況 帳號吧.根據《公司法》和我們修訂和重述的公司章程,我們的公司可能會被清盤、清算 或通過股東的特別決議解散。
變化 股份權利
下 《特拉華州普通公司法》規定,公司可以在獲得多數流通股批准的情況下改變一類股票的權利 此類股份,除非公司註冊證書另有規定。根據開曼群島法律以及我們的修訂和重述 公司章程,如果我們的股本分爲不止一個類別的股份,我們可以改變任何類別的權利 經該類別已發行股份四分之三的持有人書面同意或經特別決議批准 在該類別股份持有人大會上通過。
修正案 管轄文件
下 根據《特拉華州普通公司法》,公司的治理文件可經過半數人批准進行修改 有權投票的已發行股份,除非公司註冊證書另有規定。根據開曼群島法律的允許, 我們的修訂和重述的備忘錄和章程只能通過股東的特別決議進行修改。
權利 非居民或外國股東
那裏 我們的修訂和重述備忘錄和章程沒有對非居民或外國人的權利施加任何限制 股東持有或行使我們股份的投票權。此外,我們的上市後修訂備忘錄中沒有任何條款 以及規定所有權門檻的公司章程,超過該門檻的股東所有權必須披露。
124 |
反洗錢 洗錢-開曼群島
如果 開曼群島的任何人知道或懷疑或有合理理由知道或懷疑另一人訂婚 參與犯罪行爲或洗錢,或參與恐怖主義或恐怖分子融資和財產以及與此有關的信息 在受管制部門或其他行業、專業、業務的業務過程中,他們注意到知識或懷疑 或就業,該人將被要求向(I)開曼群島財務報告管理局報告該知情或懷疑 根據《開曼群島犯罪收益法》(修訂本)披露與犯罪行爲或金錢有關的信息 洗錢,或(2)警員或更高級別的警官,或金融報告管理局,根據《恐怖主義法》 (經修訂的)《開曼群島法》,如果披露涉及參與恐怖主義或恐怖主義融資和財產。 此類報告不應被視爲違反保密或對信息披露施加的任何限制 頒佈或不頒佈。
數據 保護-開曼群島
我們 根據開曼群島《數據保護法》(經修訂)(「數據保護法」)承擔某些責任,基於 國際公認的數據隱私原則。
引言
這 隱私通知通知我們的股東,通過您對公司的投資,您將爲我們提供某些個人信息 構成《數據保護法》含義內的個人數據的信息(「個人數據」)。在以下 在討論中,「公司」是指我們及其附屬公司和/或代表,除非上下文另有要求。
投資者 數據
我們 將僅在合理要求的範圍內並在可能的參數內收集、使用、披露、保留和保護個人數據 在正常業務過程中合理預期。我們只會處理、披露、轉移或保留個人數據給 持續開展我們的活動或遵守法律和監管義務所需的合法程度 我們是臣民。我們只會根據《數據保護法》的要求傳輸個人數據,並將適用適當的 旨在防止未經授權或非法處理個人的技術和組織信息安全措施 數據以及個人數據的意外丟失、破壞或損壞。
在 我們使用這些個人數據時,我們將被定性爲《數據保護法》中的「數據控制者」, 而在我們的活動中可能從我們那裏收到這些個人數據的我們的附屬公司和服務提供商可能會採取行動 出於《數據保護法》的目的,作爲我們的「數據處理者」,或者可能自行合法處理個人信息 與向我們提供的服務相關的目的。
我們 還可能從其他公共來源獲取個人數據。個人數據包括但不限於以下有關 致股東和/或與股東有聯繫的任何個人作爲投資者:姓名、居住地址、電子郵件地址、聯繫方式 詳細信息、企業聯繫信息、簽名、國籍、出生地、出生日期、稅務證明、信用記錄、通信 記錄、護照號碼、銀行帳戶詳細信息、資金來源詳細信息以及與股東投資活動相關的詳細信息。
125 |
誰 這影響
如果 你是一個自然人,這會直接影響你。如果您是企業投資者(爲此目的,包括法律安排 例如信託或豁免有限合夥企業),爲我們提供因任何原因與您相關的個人的個人數據 聯繫您對公司的投資,這將與這些個人相關,您應該傳輸本隱私的內容 向此類個人發出通知或以其他方式告知其內容。
如何 公司可能使用股東的個人數據
的 公司作爲數據控制者,可以出於合法目的收集、存儲和使用個人數據,特別是:
(a) | 哪裏 這是履行我們在任何購買協議下的權利和義務所必需的; | |
(b) | 哪裏 這是遵守我們所承擔的法律和監管義務所必需的 (such符合反洗錢要求);和/或 | |
(c) | 哪裏 這是爲了我們的合法利益所必需的,而這種利益不是 被您的利益、基本權利或自由所凌駕。 |
應該 我們希望將個人數據用於其他特定目的(包括(如果適用)需要您同意的任何目的),我們將 聯繫您。
爲什麼 我們可能會傳輸您的個人數據
在 在某些情況下,我們可能有法律義務與您共享有關您持股的個人數據和其他信息 開曼群島金融管理局或稅務信息管理局等相關監管機構。反過來,他們可以交換 這些信息與外國當局(包括稅務當局)聯繫。
的 我們採取的數據保護措施
任何 我們或我們在開曼群島境外正式授權的附屬公司和/或代表傳輸個人數據應遵守 符合《數據保護法》的要求。
我們 我們正式授權的附屬公司和/或代表應採取適當的技術和組織信息安全措施 旨在防止個人數據未經授權或非法處理,以及意外丟失、破壞或損壞 到,個人數據。
我們 將通知您任何合理可能對您的利益、基本權利或自由造成風險的個人數據泄露 或與相關個人數據相關的數據主體。
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後 此次發行完成後,我們將發行19,787,500股普通股。
全 在本次發行中,公司和出售股東出售的普通股將可以在美國自由轉讓 不受證券法限制或根據證券法進一步註冊,由我們的「聯屬公司」以外的其他人註冊。規則 證券法「第144條將公司的」附屬公司“定義爲直接或間接通過一個或多個 中間人,控制或被我們公司控制,或與我們公司共同控制。我們所有的普通股立即發行 在本次發行完成之前是規則144中所定義的「受限證券」,因爲它們是 在不涉及公開發行的一次或一系列交易中發行的。受限制的證券只有在以下情況下才能出售 根據《證券法》有效的註冊聲明的主題,或者如果它們是根據註冊豁免出售的 《證券法》的要求,如根據《證券法》頒佈的第144條規則所規定的要求,該規則概述 下面。根據《規則》第904條,限制性股票也可以在美國境外出售給非美國人 S根據證券法。本招股說明書不得用於轉售在本次發行中獲得的普通股。 被我們的附屬公司。
銷售 我們在公開市場上大量普通股可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。 在此次發行之前,我們的普通股尚未公開市場,雖然我們打算申請上市 納斯達克資本市場上的普通股,我們無法向您保證正常交易市場 將在普通股中發展。
鎖止 協定
我們 已與承銷商達成協議,期限爲本招股說明書發佈之日起180天,但某些例外情況除外 不得(1)要約、出售、發行、質押、出售合同、購買合同、授予任何期權、權利或認股權證購買、借出、 直接或間接賣空或以其他方式轉讓或處置任何如此擁有的普通股或任何其他證券 可轉換爲普通股或可行使普通股或可交換普通股,(2)訂立任何互換、對沖或任何其他轉讓協議, 全部或部分擁有普通股的經濟後果,無論是條款中所述的任何此類交易 (1)或(2)須以現金或其他方式交付普通股或其他證券,或(3)提交任何登記 與美國證券交易委員會就發行任何普通股或任何可轉換爲、可行使或可交換的證券的聲明 對於普通股,或公開披露採取任何此類行動的意圖。
此外, 我們的每位董事和執行官以及5%或以上的股東(出售股東除外)尊重 對於此次發行中出售的普通股,該公司還與承銷商簽訂了類似的鎖定協議,爲期180天 自本招股說明書之日起,除某些例外情況外,就我們的普通股和證券 與我們的普通股基本相似。
我們 無法預測我們普通股的未來銷售或普通股可供未來銷售將產生什麼影響(如果有的話) 不時對我們普通股的交易價格進行調整。向公衆出售大量普通股 市場或可能發生這些出售的看法可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。
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規則 144
在 一般來說,根據目前有效的第144條,一旦我們遵守第13條的上市公司報告要求 或《交易法》第15(d)條,非我們附屬公司且實際擁有我們普通股的人至少90天 六個月以上但不超過一年的股票未經《證券法》登記即可出售該普通股 取決於有關我們的當前公開信息的可用性。不是我們的附屬公司但實際擁有我們的 一年以上的普通股可以自由出售我們的普通股,無需根據《證券法》登記。的人 是我們的關聯公司(包括實際擁有我們10%或以上已發行股份的人),並且實際擁有我們的普通股 股票持有至少六個月,可在任何三個月期限內出售數量不超過較大者的限制性證券 以下:
● | 1.0% 當時發行在外的普通股的數量;或 | |
● | 的 出售通知發出日期前四個日曆周內我們普通股的平均周交易量 該人向SEC提交了表格144上的表格。 |
等 銷售還受銷售方式規定、通知要求以及有關我們的當前公開信息的可用性的約束。 此外,在每種情況下,這些股份仍將受到任何適用的鎖止安排的約束,並且只有資格 鎖定期到期時出售。
轉售招股說明書
AS 註冊說明書說明性說明中描述的註冊說明書,該註冊說明書是本招股說明書的一部分 還包含轉售招股說明書,供我們的轉售股東可能轉售時使用 其持有的普通股。這些普通股已登記,以允許公開轉售此類股票,並 根據回售招股章程,股東可不時提出回售股份。轉售股東 也可以在豁免登記的交易中出售、轉讓或以其他方式處置其全部或部分股份 根據證券法的要求或根據涉及這些股票的另一項有效登記聲明。公司出售的任何股份 在我們的普通股在既定的公開交易市場上市或報價之前,轉售股東將以4.50美元的價格進行 (發行價區間的中點),這是我們在首次公開募股中出售的普通股的公開發行價。此後,任何銷售 將以現行市場價格或以私人協商的價格發生。
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費用 與此報價相關
設置 以下是我們預計將發生的總費用的細目,不包括承保折扣 我們和出售股東要約和出售普通股。除SEC註冊費外, 金融業監管局(「FINRA」)備案費以及納斯達克資本市場進入和上市費,所有金額均爲估計值。
SEC 註冊費 | 美元 | 3,860 | ||
FINRA 申請費 | 美元 | 650 | ||
納斯達克 市場進入和上市費 | 美元 | 5,000 | ||
印刷和雕刻費 | 美元 | 10,000 | ||
法律 費用和開支,包括承銷商律師 | 美元 | 440,000 | ||
會計 收費和開支 | 美元 | 328,000 | ||
雜類 | 美元 | 533,000 | ||
總 | 美元 | 1,320,510 |
這些 費用將由我們承擔。
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的 以下是對我們普通股投資的某些開曼群島和美國聯邦所得稅後果的摘要 根據截至本招股說明書日期有效的法律及其相關解釋,所有這些都可能發生變化。這 摘要不處理與普通股投資相關的所有可能的稅務後果,例如稅務後果 根據美國州和地方稅法或開曼群島和美國以外司法管轄區的稅法。你是 鼓勵您就您在美國的特殊情況下產生的總體稅務後果諮詢您自己的稅務顧問 有關我們普通股所有權的聯邦、州、地方或外國法律。就本討論涉及以下事項而言 開曼群島稅法,這是我們開曼群島法律顧問Walkers(Hong Kong)的意見。
開曼 島嶼稅考慮因素
的 開曼群島目前不根據利潤、收入、收益或增值對個人或公司徵稅,並且 沒有遺產稅或遺產稅性質的稅收。政府沒有徵收其他可能對我們產生重大影響的稅收 開曼群島的,但適用於簽署或簽署後帶入的文書的印花稅除外 開曼群島的管轄權。開曼群島不是適用於任何付款的任何雙重徵稅條約的締約國 由我們公司或由我們公司製造。開曼群島沒有外匯管制法規或貨幣限制。
我們 已收到開曼群島內閣總督的一項承諾,即從20年起, 承諾日期,此後開曼群島沒有頒佈任何法律對利潤、收入徵收任何稅收或關稅 或收益或增值應適用於我們公司或其業務;並且不對利潤、收入、收益或增值徵稅 或具有遺產稅或遺產稅性質的稅應(a)就股份、債券或其他 我們公司的義務;或(b)通過扣留稅收優惠中定義的全部或部分任何相關付款 開曼群島法案。
付款 我們普通股的股息和資本不會在開曼群島繳稅,也不會預扣稅 向我們普通股的任何持有人支付股息或資本時需要支付,出售 我們的普通股須繳納開曼群島所得稅或公司稅。
聯合 各州聯邦所得稅考慮因素
這個 以下討論是美國聯邦所得稅考慮事項的摘要,一般適用於以下所有權和處置 在本次發行中收購我們普通股並持有我們普通股的美國持有者(定義見下文)持有我們的普通股 根據修訂後的《1986年美國國稅法》,被視爲「資本資產」(一般指爲投資而持有的財產) (「守則」)。這一討論是基於美國現有的聯邦所得稅法,該法律有不同的解釋 或變更,可能具有追溯力。不能保證國稅局、國稅局或法院會 而不是採取相反的立場。本討論並不涉及美國聯邦所得稅的所有可能相關的方面 針對特定投資者,包括受特別稅收規則約束的投資者(例如,某些 金融機構(包括銀行)、合作社、養老金計劃、保險公司、經紀自營商、證券交易商 選擇按市值計價的方法對其證券、合夥企業及其合夥人、受監管的投資公司、 房地產投資信託和免稅組織(包括私人基金會)、非美國持有者的投資者、投資者 直接、間接或建設性地擁有我們10%或更多的股票(通過投票或價值),投資者將持有他們的普通股 作爲美國聯邦收入的跨境、對沖、轉換、推定出售或其他綜合交易的一部分的股票 稅收目的,或擁有美元以外的功能貨幣的美國持有者,所有這些人都可能受到以下稅收規則的約束 與下面總結的有很大不同。此外,本討論不討論任何非美國稅收,州或地方稅 稅收或非所得稅(如美國聯邦贈與稅或遺產稅)考慮因素,或替代最低稅率下的任何後果 對淨投資收入徵收的稅或醫療保險稅。敦促每個美國持有者諮詢其稅務顧問關於美國聯邦, 投資我們普通股的州、地方和非美國收入和其他稅收考慮因素。
130 |
一般信息
爲 就本討論而言,「美國持有人」是我們普通股的受益所有者,即美國聯邦 所得稅目的,(i)美國公民或居民的個人,(ii)公司(或其他實體 作爲美國聯邦所得稅目的的公司)在美國或任何國家創建或組織 該州或哥倫比亞特區,(iii)收入包含在美國聯邦總收入中的遺產 所得稅目的,無論其來源如何,或(iv)信託(A)其管理受以下主要監督 美國法院,該法院有一名或多名有權控制所有實質性決定的美國人員 信託基金或(B)根據本準則有效選擇被視爲美國人。
如果 合夥企業(或就美國聯邦所得稅而言被視爲合夥企業的其他實體或安排)是受益人 作爲我們普通股的所有者,合夥企業中合夥人的稅務待遇通常取決於合夥人的地位 如上所述,作爲美國持有人,以及合作伙伴關係的活動。持有我們普通股的合夥企業和合作夥伴 敦促此類合夥企業就投資的特定美國聯邦所得稅後果諮詢其稅務顧問 在我們的普通股中。
分紅
這個 就我們的普通股支付的任何現金分配的全部金額(包括預扣的任何非美國稅款 因此,如果有的話)通常將構成股息,只要這種分配是從我們當前或累積的收益中支付 和利潤,根據美國聯邦所得稅原則確定,一般將在當年按普通收入徵稅 由這樣的美國持有者收到。普通股的分派金額超過我們的當期或累計收益 和利潤,這樣的分配將不是股息,而是首先被視爲在一定程度上的免稅資本回報 在普通股中,美國持有者爲聯邦所得稅目的而確定的調整後的納稅基礎 進行分配,然後作爲資本收益進行分配。但是,我們不打算計算(或向美國持有者提供信息 根據美國聯邦所得稅原則計算)我們的收入和利潤。因此,美國持有者將是 不能確定分配不是出於收入和利潤,並且應該期望處理每一次分配的全部金額 作爲美國聯邦所得稅的「紅利」。
任何 我們支付的股息通常將被視爲來自外國來源的收入,用於美國的外國稅收抵免,並將 一般構成被動品類收入。根據美國持有人的特定事實和情況,美國持有人 在一些複雜限制的限制下,可能有資格就任何外國預扣稅申請外國稅收抵免 對我們普通股收到的股息徵收(稅率不超過任何適用的條約利率)。美國持有者,但不是 選擇爲扣繳的外國稅款申請外國稅收抵免,則可以申請扣除,用於美國聯邦所得稅目的, 對於此類預扣,但僅限於該美國持有者選擇爲所有可抵扣的外國所得稅這樣做的一年。 管理外國稅收抵免的規則很複雜。建議美國持有者諮詢他們的稅務顧問有關可用性的問題 在他們的特殊情況下的外國稅收抵免。
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分紅 以非美元貨幣支付的款項將包括在美國持有者的總收入中,美元金額是根據現貨市場計算的 在美國持有者收到股息之日起生效的匯率,無論這種外幣是否 事實上在這一天兌換成了美元。這樣的美國持有者將擁有美國聯邦所得稅目的的納稅基礎 收到的外幣等同於美元價值。如果此類股息在收到之日兌換成美元,美國持股人通常 不應要求確認與此有關的外幣收益或損失。如果收到的外幣沒有兌換 在收到之日,該美國持有者將擁有與其在收到之日的美元價值相等的外幣基礎。 隨後兌換或以其他方式處置外幣的任何收益或損失一般將被視爲普通收入。 或對此類美國持有者造成的損失,通常是來自美國境內的外國稅收抵免限制的收入或損失 目的。美國持有者應諮詢他們自己的稅務顧問關於如何處理任何 美國持有者收到的外幣,在收到後的第二天兌換成美元。
銷售 或普通股的其他處置
一 美國持有人通常將在出售或其他處置普通股時確認資本收益或損失,金額等於 已實現的金額與美國持有人調整後稅基之間的差額,爲聯邦所得稅目的而確定, 在此類普通股中,每股金額以美元確定。如果普通資產,任何資本收益或損失都將是長期資本收益或損失 股票已持有一年以上,通常是美國外國稅收抵免的美國來源損益 目的資本損失的扣除可能會受到限制,特別是對於個人股東。 建議每位美國持有人諮詢其稅務顧問,了解對處置資產徵收外國稅的稅務後果 我們的普通股,包括在其特定情況下可獲得的外國稅收抵免。
一個 通過出售我們的普通股獲得新加坡元或美元以外的其他貨幣的美國持有者將實現 相當於在出售之日按即期匯率收到的非美元貨幣的美元價值(或,如果普通股是 在認可的交易所交易,在收付實現制和選擇權責發生制美國持有人的情況下,爲結算日期)。應計項目 基準美國持有者在結算日不選擇使用即期匯率確定變現金額的人將確認外國 貨幣損益等於根據#年現貨市場匯率收到的金額的美元價值之間的差額 在出售或其他處置日期和結算日生效。美國持有者將擁有以收到的貨幣計稅的基礎 相當於結算日收到的貨幣的美元價值。在隨後的處置或轉換中的任何收益或損失 該貨幣將是美國來源的普通收入或損失。
被動 外國投資公司考慮因素
爲 出於美國聯邦所得稅目的,非美國公司,例如我們公司,將被視爲「被動企業 外國投資公司」或「PFIC」,如果在任何特定應稅年度,(a)我們的75%或以上 該年度的總收入包括某些類型的「被動」收入或(b)我們資產價值的50%或更多(通常 根據季度平均值確定)在該年度產生或持有以產生被動收入。基於 我們的當前和預期收入和資產(包括善意並考慮到本次發行的預期收益)以及 本次發行後我們普通股的預期市場價格,我們預計不會成爲當前納稅年度的PFIC 或可預見的未來。
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然而, 雖然我們不期望成爲或成爲PFIC,但在這方面不能給予保證,因爲我們是或 在任何課稅年度都將成爲一個PFIC是每年進行的一次密集的事實調查,部分取決於組成和分類 我們的收入和資產。我們普通股市場價格的波動可能會導致我們成爲或成爲目前的PFIC 或隨後的課稅年度,因爲我們的資產在資產測試中的價值,包括我們商譽的價值和 其他未登記無形資產,可參考我們普通股的市場價格(可能是波動的)來確定。構圖 我們的收入和資產的價值也可能受到我們如何以及以多快的速度使用我們的流動資產和通過此次發行籌集的現金的影響。 美國國稅局也有可能質疑我們對某些收入或資產的分類,以便 上文(A)和(B)分段所述的分析,或我們的商譽和其他未登記無形資產的估值,這可能導致 在本課稅年度或未來課稅年度成爲或成爲本公司的個人私募股權投資公司。
如果 我們在美國持有人持有我們普通股的任何應稅年度被歸類爲PFIC,除非美國持有人 在按市值計算的選舉(如下所述)中,美國持有人通常將遵守有關(i)任何超額分配的特殊稅收規則 我們向美國持有人做出的(這通常意味着在應稅年度內向美國持有人支付的任何分配金額超過 前三個納稅年度或美國持有人持有期(如果較短)平均年度分配的125% 對於普通股),和(ii)出售或其他處置中實現的任何收益,包括在某些情況下的質押, 普通股。根據PFIC規則:
● | 等 超額分配和/或收益將在美國持有人持有普通股的期限內按比例分配; | |
● | 等 分配到當前應稅年度和美國持有人在第一個應稅年度之前持有期內任何應稅年度的金額 我們是PFIC的年份(每一年都是PFIC之前的年份)將作爲普通收入徵稅; | |
● | 等 分配給前每個應稅年度(PFIC前年度除外)的金額將按現行最高稅率納稅 適用於當年美國持有人;以及 | |
● | 一個 一般適用於少繳稅款的利息費用將對前每個應稅年度的稅款徵收, PFIC之前的一年除外。 |
如果 在美國持有人持有我們的普通股並且我們擁有非美國的任何股權的任何應稅年度,我們都是PFIC 也是PFIC或較低級別PFIC的實體,例如美國持有者將被視爲擁有一定比例(按價值)的 爲了適用這些規則的目的,較低級別PFIC的股份。建議美國持有人諮詢其稅務顧問 關於PFIC規則對我們可能擁有股權的任何實體的應用。
作爲 作爲上述規則的替代方案,PFIC中「有價股票」的美國持有者可以進行按市值計價的選舉, 對於此類庫存,前提是滿足某些要求。按市值計價選舉僅適用於定期上市的股票 在美國證券交易委員會註冊的國家證券交易所或國稅局確定的外匯交易所或市場進行交易 是一家合格的交易所,其規則足以確保市場價格代表合法且合理的公平市場價值。 儘管我們打算申請普通股在納斯達克資本市場上市, 我們無法保證我們的上市會獲得批准。此外,我們無法保證一旦上市,我們的普通股將繼續存在 在該交易所上市和定期交易。建議美國持有人諮詢其稅務顧問,了解普通稅是否 出於這些目的,股票被認爲是可出售的。
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如果 對我們的普通股進行有效的按市值計價選擇,美國持有者通常將(I)包括在普通股中 我們是私人股本投資公司的每個課稅年度的收入,是指在年末持有的普通股的公平市場價值的超額部分(如有) 在該等普通股的經調整課稅基礎之上的應課稅年度,及(2)扣除經調整的普通股的超額部分(如有的話)作爲普通虧損 在課稅年度結束時持有的普通股相對於該年度末持有的普通股的公平市值的課稅基礎 應納稅年度的淨額,但僅限於以前因按市價計價選舉而計入收入的淨額。 美國持有者在普通股中的調整後的納稅基礎將進行調整,以反映因 按市值計價的選舉。如果美國持有者進行了有效的按市值計價的選舉,在我們是PFIC的每一年,任何公認的收益 出售或以其他方式處置普通股時,將按普通收入處理,虧損按普通虧損處理, 但僅限於以前因按市值計價選舉而計入收入的淨額。
如果 如果美國持有人就PFIC進行按市值計算的選舉,並且該公司不再是PFIC,美國持有人將不會 必須考慮該公司不是PFIC的任何時期內上述按市值計價的損益。
因爲 一般不能對PFIC可能擁有的任何較低級別PFIC、按市值計價的美國持有人進行按市值計價的選舉 有關我們普通股的選擇可能繼續受到PFIC有關該美國持有人的一般規則的約束 在我們任何非美國子公司(如果其中任何子公司是PFIC)中的間接權益。
如果 美國持有人在我們是PFIC的任何應稅年度擁有我們的普通股,該持有人通常需要提交 年度國稅局表格8621。建議每位美國持有人就其潛在稅務後果諮詢其稅務顧問 如果我們是或成爲PFIC,包括進行按市值計價選舉的可能性。
的 以上討論是一般性總結。它不涵蓋對特定投資者可能重要的所有稅務事項。每個預期 敦促我們普通股份的投資者諮詢其自己的稅務顧問,了解其擁有和處置的稅務後果 鑑於此類潛在投資者的自身情況,我們的普通股份。
134 |
我們 且出售股東已於2024年與Wilson-Davis & Co.簽訂了一份日期爲[●]的承銷協議,公司,或 代表,擔任本次發行所涉及普通股的主要管理承銷商和賬簿管理人。 根據承銷協議的條款和條件,我們和出售股東已同意向承銷商出售, 且承銷商已同意在堅定承諾的基礎上向我們購買規定數量的普通股 下面他們的名字對面,以公開發行價格減去封面上規定的承銷折扣 本招股說明書:
名字 | 數量 股票 | |||
威爾遜-戴維斯 & Co.,Inc. | [●] | |||
多米尼裏證券有限責任公司 | [●] | |||
總 |
的 承銷商在接受我們的普通股並遵守之前的規定的情況下提供普通股 sale.承銷協議規定,承銷商有義務支付普通股並接受交付 本招股說明書所提供的股份須經其律師批准某些法律事項並符合某些其他條件。 承銷商有義務接受並支付本招股說明書提供的所有普通股(如果有任何此類股份) 被帶走了。
這個 代表告知吾等,擬按封面所載公開發售價格向公衆發售股份。 本招股說明書的第頁,以及以該價格減去不超過每股4.50美元(即中間價)的特許權給某些交易商 出價區間)。保險商可以允許,某些交易商也可以重新允許特許權的折扣。 向某些經紀商和交易商出售超過每股4.50美元(發行價區間的中點)。在這次祭祀之後,公衆 代理可以降低向經銷商提供的報價、特許權和再貸款。任何這種減少都不能改變數額。 本招股說明書封面所載本公司將收到的收益。這些證券由承銷商提供。 如本文所述,取決於他們的接收和接受,並受他們有權全部或部分拒絕任何訂單的約束。這個 承銷商已通知我們,他們不打算向他們行使酌情權的任何帳戶確認銷售。 權威。
折扣, 佣金及開支
的 承銷折扣爲首次公開發行價格的8%。
的 下表顯示了每股價格和公開發行總價格、承銷折扣和佣金以及之前的收益 給我們的費用。
總 | ||||
每 分享 | ||||
公共 發行價 | 美元 | 4.50 | ||
承銷 我們將支付折扣和佣金 | 美元 | 0.36 | ||
收益, 在費用之前,對我們來說 | 美元 | 4.14 |
我們 還將通過從本文設想的發行淨收益中扣除向代表支付不應報銷的費用 補貼相當於我們出售普通股收到的總收益的百分之一(1.0%)。
我們 已同意向代表報銷最多170,000美元的法律顧問費用和開支。
我們 支付了30,000美元,作爲代表可覈算費用的預付款(「預付款」)。的任何部分 如果代表實際未發生實付費用,預付款將退還給我們 根據FINRA規則5110(g)(4)(A)。此外,我們向代表的法律顧問支付了35,000美元的預付費, 該費用適用於代表的法律顧問費用。
135 |
我們 已同意支付與此次發行相關的費用,包括但不限於(I)與以下相關的所有備案費用和通訊費用 將本次發行的普通股在美國證券交易委員會進行登記,並將發行材料提交金融監管局; (Ii)與普通股在納斯達克資本市場上市有關的所有費用及開支;。(Iii)所有合理的費用、開支 以及與公司董事和高管背景調查有關的支出;(4)最高170,000美元 代表所發生的法律費用、費用和開支,包括因下列原因而產生的所有合理旅費和住宿費用 代表或其律師與訪問和審查公司有關的費用;(5)盡職調查的翻譯費用 目的;(Vi)與該等普通股的註冊或資格有關的所有費用、開支及支出 代表可合理指定的州和其他司法管轄區的證券法(包括 限制、所有備案和登記費以及代表律師的合理費用和支出); 所有承銷文件、註冊說明書、招股說明書及所有修訂、補充文件的郵寄及印刷費用 並展示招股說明書以及代表合理地認爲必要的初步和最終招股說明書; 準備、印製和交付代表普通股的證書以及轉讓代理的費用和開支 該等股份;(Ix)股票轉讓稅(如有的話);(X)公司會計師、法律顧問、公共關係的費用及開支 公司及其他代理人和代表;(Xi)一切費用,包括但不限於所有道路的旅費和住宿費 展示會議和準備POWER POINT演示文稿;以及(12)與「墓碑或Lucite」廣告相關的成本。
我們 估計我們應付的發行總費用,不包括承銷商的折扣和佣金, 非實報費用津貼約爲[●]美元。
賠償; 賠償代管
我們 已同意就某些責任向承銷商賠償,包括《證券法》下的責任和責任 因違反承保協議中包含的陳述和保證而產生的,或參與支付 承保人可能被要求就這些負債做出賠償。
鎖止 協定
我們 董事、執行官和主要股東(5%或以上股東),出售股東同意的除外 自本次發行結束起,他們受益的普通股有180天的「鎖止」期 擁有,包括在行使可轉換證券和目前尚未行使或 可以發佈。這意味着,在發行結束後的180天內,此類人員不得要約、出售、質押 或未經代表事先書面同意以其他方式處置這些證券。我們還同意,在承保中 協議,在本次發行結束後12個月內對我們證券的發行和銷售進行類似限制,受 未經代表事先書面同意,某些習慣例外情況。
136 |
的 代表目前無意放棄或縮短鎖定期;然而,鎖定協議的條款可能會被放棄 由其自行決定。在確定是否放棄鎖定協議的條款時,代表可以根據其 評估證券市場和與我們總體類似的公司的相對優勢,以及交易模式, 以及對我們一般證券的需求。
權 優先購買
爲 自本次發行完成起的12個月內,我們已授予代表作爲牽頭人的優先拒絕權 就本公司證券的任何公開或私下出售和/或任何 其子公司的。
納斯達克資本市場
我們列出了我們的 納斯達克資本市場上的普通股,代碼爲「JBDI」。我們不做任何代表 該申請將獲得批准,或者我們的普通股將立即或隨時在該市場上交易 未來;儘管有上述規定,除非該普通股將在納斯達克上市,否則我們不會結束此次發行 此次發行完成時的資本市場。
電子 分佈
一 電子格式的招股說明書可在網站上或通過代表或 其附屬機構。除電子版招股說明書、代表網站上的信息和任何信息外 其維護的任何其他網站所包含的內容並非本招股說明書或本招股說明書的註冊聲明的一部分 構成一部分,尚未得到我們或代表作爲承銷商的批准和/或認可,並且不應該 受到投資者的依賴。
任何 作爲納斯達克資本市場合格做市商的承銷商可以在納斯達克資本市場進行被動做市交易 納斯達克資本市場根據m條第103條,在發行定價前的營業日期間,在發行之前 報價或銷售的開始。被動做市商必須遵守適用的數量和價格限制,並且必須進行識別 作爲被動的做市商。一般來說,被動做市商必須以不超過最高獨立報價的價格展示其出價 對此類證券的出價;如果所有獨立出價均低於被動做市商的出價,但是,被動做市商的出價 當超過某些購買限制時,必須降低出價。
沒有 先前的公開市場
之前 在這次發行中,我們的證券尚未公開市場,我們普通股的公開發行價格將確定 通過我們和代表之間的談判。這些談判中需要考慮的因素之一是當前市場 條件、我們的財務信息、我們和代表認爲與之具有可比性的其他公司的市場估值 我們、對我們業務潛力的估計、我們的發展現狀以及其他被認爲相關的因素。發行價格 我們在本次發行中的普通股是由公司在與承銷商的談判中任意確定的,並且 不一定與公司的資產、運營、賬簿或其他既定價值標準有任何直接關係。
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價格 穩定、空頭頭寸和點球
承銷商將 不從事穩定、維持或以其他方式影響我們普通股價格的交易,包括超額配股銷售, 涵蓋交易、穩定交易和處罰投標的辛迪加。
電子版招股說明書 可以在承銷商代表維護的網站上提供,也可以在網站上提供 由其他承銷商維護。承銷商可能同意向承銷商分配一些股份,以出售給其 在線經紀帳戶持有人。互聯網發行將由承銷商代表分配給承銷商 這可以在與其他分配相同的基礎上進行互聯網分配。與發行有關的承銷商或辛迪加 會員可以以電子方式分發招股說明書。除印刷版招股說明書和電子版發行外,沒有其他形式的招股說明書 本產品將使用以Adobe PDF格式打印的招股說明書。
承銷商已通知 我們表示,他們預計不會確認將本招股說明書中提供的普通股出售給他們名下的帳戶 未經帳戶持有人具體批准即可行使酌情決定權。
其他 關係
這個 承銷商及其某些關聯公司是從事各種活動的全方位服務金融機構,可能 包括證券交易、商業和投資銀行業務、金融諮詢、投資管理、投資研究、本金 投資、套期保值、融資和經紀活動。一些承銷商及其某些附屬公司未來可能會 在與我們及其附屬公司的正常業務過程中從事投資銀行業務和其他商業交易,爲此,他們 今後可能會收到慣例的費用、佣金和開支。此外,在正常的商業活動過程中, 承銷商及其關聯公司可以進行或持有廣泛的投資,並積極交易債務和股權證券。 (或相關衍生證券)及金融工具(包括銀行貸款) 顧客。該等投資及證券活動可能涉及吾等或吾等聯屬公司的證券及/或票據。承銷商 及其附屬公司也可以就以下方面提出投資建議和/或發表或表達獨立的研究觀點 並可持有或建議客戶持有該等證券或金融工具的多頭及/或空頭頭寸 證券和金融工具。
138 |
提供 美國以外
其他 與美國相比,我們或承銷商還沒有采取任何行動來允許公開發行普通股 在需要爲此採取行動的任何司法管轄區,由本招股說明書提供。本招股說明書提供的普通股 不得直接或間接提供或出售,本招股說明書或任何其他發售材料或廣告也不得 在任何司法管轄區分發或發佈任何此類股份的要約和出售,除非在將導致 遵守該司法管轄區的適用規則和條例。本招股說明書的擁有者爲 建議告知並遵守與本招股說明書的發售和分發有關的任何限制。 本招股說明書不構成出售或要約購買本招股說明書所提供的任何普通股的要約。 在任何這樣的要約或邀約是非法的司法管轄區。
的 本次發行中發行的普通股的有效性以及有關開曼群島法律的某些法律事項將由我們傳遞 作者:Walkers(香港)。
我們 由Schliter & Associates代表美國聯邦證券的某些法律事務。
某些 與此次發行相關的新加坡法律法律事務將由Insights Law LLC爲我們傳遞。
某些 與此次發行相關的美國聯邦證券法法律事務將由Sichenzia轉交給承銷商 Ross Ference Carmel LLP。
139 |
的 截至2023年5月31日和2022年5月31日的財務報表以及截至2023年和2022年5月31日的兩年中每年的財務報表 如其報告所述,本招股說明書已由獨立註冊會計師事務所Onestop Assurance PAC審計 出現在這裏。此類財務報表是基於該公司根據以下授權提供的報告而納入的 會計和審計專家等公司。Onestop Assurance PAC的辦公室位於Anson Road 10,#06-15 International 新加坡廣場079903。
140 |
我們 已根據《證券法》以F-1表格向SEC提交了有關 本次發行中將出售的基礎普通股。就本節而言,「註冊聲明」一詞 指原始註冊聲明及其任何及所有修訂,包括原始註冊的附表和附件 聲明或任何修正案。本招股說明書構成F-1表格註冊聲明的一部分,不包含所有 註冊聲明中包含的信息。您應該閱讀我們的註冊聲明及其展品和時間表 有關我們和我們的普通股的更多信息。
立即 在表格F-1(本招股說明書是其一部分)的註冊聲明生效後,我們將定期遵守 適用於外國私人發行人的《交易法》的報告和其他信息要求。因此,我們將 需要向SEC提交報告,包括20-F表格的年度報告和其他信息。所有信息均已提交給SEC, 包括註冊聲明,可以通過互聯網在SEC網站www.sec.gov上獲取或檢查和複製 在SEC維護的公共參考設施,地址爲100 F Street,NE,華盛頓特區20549。您可以索取文件副本, 在支付複製費後,寫信給SEC。
AS 作爲一家外國私人發行人,根據《交易法》,除其他外,我們不受規定提供和內容的規則的約束 委託書,我們的董事、高管和主要股東不受報告的約束 以及《交易法》第16節所載的短期回籠利潤條款。此外,我們將不會根據 《交易所法案》規定,向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表的頻率和速度與美國公司相同,美國公司的證券 都是根據《交易法》註冊的。由於我們是一家外國私人發行人,我們將被要求提交20-F表格的年度報告 在每年結束後的120天內。然而,我們打算向保管人提供我們的年度報告,其中將包括審查 按照美國公認會計原則編制的經營情況和年度經審計的合併財務報表,以及所有股東通知 向我們的股東提供的會議及其他報告和通訊。
141 |
部分 第二部分:
信息 前景中不需要
項目 6.董事和執行人員的賠償
開曼 島嶼法律不禁止或限制公司向其董事和執行官提供賠償 對因公司業務而可能遭受的任何損失承擔個人責任,除非該規定 開曼群島法院裁定違反公共政策,例如對民事欺詐或後果提供賠償 犯罪。賠償僅適用於其自身疏忽和違反義務的責任,但違反信託除外 義務,而不是在有不誠實、故意違約或欺詐證據的情況下。
我們 修訂後的公司章程大綱和章程允許在開曼群島法律允許的最大範圍內賠償 我們的董事和執行官針對所有訴訟、訴訟、費用、收費、開支、損失、損害賠償 或因與以下事項有關的不誠實、故意違約或欺詐而承擔或承擔的責任 執行或履行其作爲本公司董事或執行官的職責、權力、授權或酌情決定權,包括 在不損害上述一般性的情況下,他們在辯護中產生的任何費用、費用、損失或責任(無論 無論成功與否)在任何法院(無論是在開曼群島還是在開曼群島或其他法院)進行有關本公司或其事務的任何民事訴訟 其他地方
我們 打算與我們的每位董事和執行官簽訂賠償協議。這些協議將要求我們 在開曼群島法律允許的最大範圍內賠償這些個人因以下原因可能產生的責任 他們爲我們提供的服務,並預付因針對他們的任何可能被起訴的訴訟而產生的費用, 如果他或她隨後被發現,我們公司保留收回全部此類預付款的權利 疏忽或以其他方式違反了他或她對我們公司的信任或受託義務或違約,或 開曼群島法院拒絕給予救濟。
的 作爲本註冊聲明附件1.1提交的承保協議形式也將規定對我們的賠償 以及我們的董事和執行官。
只要 由於可能允許董事、執行官或控制人員就證券法產生的責任進行賠償 根據上述規定,我們獲悉,SEC認爲此類賠償是針對公衆的 政策如《證券法》中所述,因此不可執行。
項目 7.未註冊證券的最近出售
期間 過去三年,我們發行和銷售了以下證券,但沒有根據《證券法》登記此類證券。 我們認爲,根據《證券法》第4(a)(2)條的規定,以下每筆發行均免於登記 《證券法》涉及不涉及公開發行或依賴《證券法》下S號法規的交易 發行人在離岸交易中的銷售。沒有承銷商參與這些證券的發行。
II-1 |
普通 股份
根據 爲了2023年5月30日的集團重組,註冊人發行了總計9,018,749股普通股,面值0.001美元, 以換取JBDI已發行和發行的所有JBDI股份如下:
分配者 | 日期 出售或發行 | Number 證券 | 考慮事項 | |||||
E U Holdings | 2023年5月30日 | 4,704,179 | 5,216 JBDI的股票 | |||||
先生 Lim TC | 2023年5月30日 | 1,286,074 | 1,427 JBDI的股票 | |||||
女士 蕭KL | 2023年5月30日 | 1,286,074 | 1,427 JBDI的股票 | |||||
先生 林CP | 2023年5月30日 | 429,292 | 475 JBDI的股票 | |||||
先生 林KS | 2023年5月30日 | 429,292 | 475 JBDI的股票 | |||||
Goldstein | 2023年5月30日 | 441,919 | 490 JBDI股份 | |||||
電弧 發展 | 2023年5月30日 | 441,919 | 490 JBDI股份 |
項目 8.展覽和財務報表和時間表
(a) | 陳列品 |
看到 「附件索引」從本註冊聲明第II-4頁開始。
(b) | 金融 報表時間表 |
所有 由於沒有要求補充計劃的條件或由於數據顯示在 財務報表或其註釋。
項目 9.事業
(a) 以下簽名的註冊人特此承諾:
1. 在要約或銷售的任何期間,提交對本註冊聲明的生效後修訂,除非 以下第(i)、(ii)和(iii)段要求納入生效後修正案的信息包含在報告中 註冊人根據1934年證券交易法第13條或第15(d)條向SEC提交或提供的 通過引用的方式納入註冊聲明中,或以根據第424(b)條提交的招股說明書的形式包含 這是註冊聲明的一部分:
(i) 包含經修訂的1933年證券法第10(a)(3)條要求的任何招股說明書;
(ii) 在招股說明書中反映登記聲明生效日期(或最近生效後)後發生的任何事實或事件 其修改)單獨或總體上代表登記中所載信息的根本變化 聲明儘管有上述規定,發行證券數量的任何增加或減少(如果證券的總美元價值 提供的金額不會超過登記的金額)以及與估計最高發售範圍的低端或高端的任何偏離 如果總的來說,交易量和交易量的變化,則可以以根據第424(b)條向SEC提交的招股說明書的形式反映 價格代表「註冊計算」中規定的最高總髮行價格的變化不超過20% 有效登記聲明中的費用”表;
(三) 包含之前未在註冊聲明中披露的有關分銷計劃的任何重要信息,或 註冊聲明中此類信息的任何重大變更。
2. 爲了確定經修訂的1933年證券法下的任何責任,每項此類生效後修正案均應 被視爲與其中要約的證券以及在此期間要約的此類證券有關的新登記聲明 時間應被視爲首次善意要約。
II-2 |
3. 通過生效後的修訂從登記中刪除任何在 要約的終止。
4. 提交對登記聲明的生效後修正案,以包括第8.A項要求的任何財務報表表格20-F 在任何延遲發行開始時或在連續發行期間。財務報表和信息 經修訂的1933年證券法第10(a)(3)條無需提供,前提是註冊人在招股說明書中包括: 通過生效後的修訂、根據本(a)(4)段要求的財務報表和其他必要信息 確保招股說明書中的所有其他信息至少與這些財務報表的日期一樣及時。
5. 爲了確定根據修訂後的1933年證券法對任何購買者的責任;
(i) 註冊人根據第424(b)(3)條提交的每份招股說明書應被視爲自2011年起註冊聲明的一部分 提交的招股說明書被視爲註冊聲明的一部分幷包含在註冊聲明中的日期;以及
(Ii) 根據第424(B)(2)、(B)(5)或(B)(7)條規定須提交的每份招股章程,作爲註冊陳述書的一部分 規則4300億與依據第415(A)(1)(I)、(Vii)或(X)條爲提供所需資料的目的而作出的要約有關 根據1933年《證券法》第10(A)節的規定,應被視爲登記聲明的一部分,幷包括在較早的 在該招股章程生效後首次使用該招股章程的日期或在 招股說明書中描述的發售。根據規則4300億的規定,出於發行人和在該日期的任何人的責任目的 承銷商,則該日期應被視爲與該證券有關的登記聲明的新生效日期。 與招股說明書有關的註冊說明書,以及在當時發售該等證券,應被視爲初始 真誠地獻上它。但作爲登記一部分的登記說明書或招股說明書中所作的任何陳述 在註冊說明書或招股章程內以引用方式併入或當作已納入註冊說明書或招股章程的文件內作出的陳述或作出的陳述 對於買賣合同時間在該生效日期之前的買方,登記聲明的一部分將取代或 修改在註冊說明書或招股說明書中作出的、屬於註冊說明書一部分的或在 緊接該生效日期之前的任何此類單據。
6. 爲了確定登記人根據經修訂的1933年證券法對任何購買者的責任, 證券的首次分發,以下籤署人的登記人承諾在以下籤署人的證券的一次發行中 根據本登記聲明,登記人,無論向購買者出售證券所使用的承銷方法如何, 如果通過以下任何通信向該購買者提供或出售證券,以下簽名的登記人將 成爲買方的賣方,並將被視爲向該買方提供或出售此類證券:
(i) 根據規則要求提交的與發行有關的任何初步招股說明書或以下籤署的註冊人的招股說明書 424;
(ii) 任何由以下籤署的註冊人或代表以下籤署的註冊人編制或使用或引用的與發行有關的免費撰寫招股說明書 以下簽名的註冊人;
(三) 與發行相關的任何其他免費撰寫招股說明書中包含有關以下簽名註冊人的重要信息的部分 或由以下籤署的註冊人或代表以下籤署人提供的證券;和
(iv) 以下簽名的註冊人向購買者發出的要約中的任何其他通信。
(B) 對根據1933年證券法產生的責任的賠償可允許董事、高級管理人員和控制人員 根據前述規定或以其他方式登記人的人,登記人已被告知 美國證券交易委員會的這種賠償違反了1933年《證券法》所表達的公共政策, 因此,無法強制執行。如果就此類責任提出的賠償要求(登記人付款除外) 董事、登記人的高級職員或控制人爲成功抗辯任何訴訟而招致或支付的費用, 訴訟或法律程序)是由該董事、高級人員或控制人就正在登記的證券而主張的, 除非註冊人的律師認爲該問題已通過控制先例得到解決,否則註冊人將提交適當的 司法管轄權是否違反1933年《證券法》所規定的公共政策以及 將以該問題的最終裁決爲準。
II-3 |
表現出 指數
表現出 號 | 描述 號文件 | |
1.1* | 承銷協議形式,2024年8月20日修訂 | |
3.1**** | 註冊人修訂後的組織章程大綱格式以及修訂後和重述的組織章程格式 | |
5.1******* | Walkers(香港)對登記證券有效性的意見 | |
5.2**** | Insights Law LLC對新加坡法律事務的意見 | |
8.1******* | Walkers(香港)對某些開曼群島稅務事宜的意見(包含在圖表5.1中) | |
10.1*** | Lim Chwee Poh先生與Jurong Barrels之間的僱傭協議 | |
10.2*** | 梁兆榮先生與Jurong Barrels簽訂的僱傭協議 | |
10.3*** | 董事協議形式 | |
10.4** | JBD Systems和Liquinex Group Pte Ltd之間修訂的租賃協議日期爲2018年8月1日 | |
10.5** | 重組協議日期:2023年5月30日 | |
10.6**** | 2023年1月12日買賣協議 | |
14.1**** | 註冊人的道德守則 | |
21.1*** | 註冊人的子公司名單 | |
23.1* | 一站式保障計劃的同意書 | |
23.2******* | 行者同意書(香港)(載於附件5.1) | |
23.3**** | Insights Law LLC的同意(包含在附件5.2中) | |
23.4**** | Frost&Sullivan同意 | |
24.1**** | 授權書(包括在簽名頁上) | |
99.1**** | 韓宜嚴先生同意擔任董事提名人 | |
99.2**** | 同意陳進宏先生爲董事提名人 | |
99.3**** | 同意蘇家良先生爲董事提名人 | |
99.4******* | 根據2024年7月16日表格20-F第8.A.4項代表公司 | |
107*** | 備案費表 |
* 本文提交
** 此前已於2024年2月22日以F-1表格向SEC提交。
*** 此前已於2024年2月8日以F-1表格向SEC提交。
**** 此前已於2024年5月2日以F-1表格向SEC提交。
***** 此前已於2024年5月23日以F-1表格向SEC提交。
****** 此前已於2024年7月3日以F-1表格向SEC提交。
******* 此前已於2024年7月16日以F-1表格向SEC提交。
II-4 |
簽名
根據 根據《證券法》的要求,註冊人證明其有合理理由相信其符合所有 要求在表格F-1上提交,並已正式促使以下籤署人代表其簽署本登記聲明,因此 於2024年8月23日在新加坡正式授權。
JBDI 控股有限公司 | ||
作者: | /發稿S/林志偉 | |
姓名: | 先生 林楚寶 | |
標題: | 執行 董事兼首席執行官 | |
作者: | /S/梁朝偉/趙榮 | |
姓名: | 先生 梁兆榮 | |
標題: | 執行 董事兼首席財務會計官 |
我們, 以下籤署的JBDI控股有限公司及其附屬公司的董事和行政人員在此分別組成和任命 林志波先生(完全有權單獨行事),我們真實合法的事實代理人和完全有權代爲的代理人 並以他的名義、地點和位置,以任何和所有身份,代替他簽署本註冊聲明 關於表格F-1和對本註冊說明書(或任何其他註冊)的任何和所有修訂(包括生效後的修訂) 在根據證券法第462(B)條提交申請時生效的同一發行的聲明),並提交 連同所有證物和與此相關的其他文件,與證券交易委員會一起授予 所述事實代理人和代理人,以及他,完全有權作出和執行每一項必要的或必要的行爲和事情 在該處所內及周圍作出,盡其本人所能或所能爲所有意圖及目的而作出,特此予以批准及確認 上述事實受權人及代理人或其一名或多名代理人憑藉本條例可合法作出或安排作出的一切事情。
根據 根據《證券法》的要求,本登記聲明已由以下人士以以下身份簽署 在指定的日期。
簽名 | 標題 | 日期 | ||
/發稿S/林志偉 | 執行 董事兼首席執行官 | 8月23日, 2024 | ||
先生 林楚寶 | ||||
/s/ 梁兆榮 | 執行 董事兼首席財務會計官 | 2024年8月23日 | ||
先生 梁兆榮 |
II-5 |
簽名 登記人授權代表的情況
根據 根據《證券法》,以下籤署人、美國正式授權代表已簽署本登記 2024年8月23日在美利堅合衆國紐約市發表的聲明或修正案。
科林環球公司 | ||
| ||
作者: | /s/ 科琳·A De Vries | |
姓名: | 科琳·A·德弗里斯 | |
標題: | 高級副總裁代表科林環球公司。 |
II-6 |
頁 | |
截至2023年11月30日和2023年5月31日的未經審計合併資產負債表 | F-2 |
截至2023年和2022年11月30日的六個月未經審計的合併經營報表和全面收益表 | F-3 |
截至2023年11月30日止六個月未經審計合併股東權益報表 | F-4 |
截至2023年和2022年11月30日的六個月未經審計合併現金流量報表 | F-5 |
合併財務報表附註 | F-6 |
F-1 |
綜合 資產負債表
(貨幣 以美元(「US$」)表示)
自.起 2023年11月30日 | 自.起 2023年5月31日 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金及現金等價物 | 123 | 457 | ||||||
應收賬款淨額 | 2,243 | 2,304 | ||||||
庫存 | 438 | 334 | ||||||
按金、預付款和其他應收款 | 298 | 187 | ||||||
流動資產總額 | 3,102 | 3,282 | ||||||
非流動資產: | ||||||||
財產和設備,淨額 | 1,906 | 1,938 | ||||||
使用權資產 | 1,114 | 1,117 | ||||||
非流動資產總額 | 3,020 | 3,055 | ||||||
總資產 | 6,122 | 6,337 | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款和應計負債 | 718 | 806 | ||||||
應付關聯方的款項 | 1,056 | 1,573 | ||||||
銀行借款 | 386 | 373 | ||||||
租賃負債 | 113 | 54 | ||||||
應付所得稅 | 333 | 317 | ||||||
流動負債總額 | 2,606 | 3,123 | ||||||
長期負債: | ||||||||
銀行借款 | 427 | 606 | ||||||
租賃負債 | 1,147 | 1,104 | ||||||
長期負債總額 | 1,574 | 1,710 | ||||||
總負債 | 4,180 | 4,833 | ||||||
股東權益 | ||||||||
普通股,面值0.0005美元,授權普通股1,000,00,000股,已發行和發行普通股18,037,500股 | 9 | 9 | ||||||
額外實收資本 | 1,503 | 1,503 | ||||||
資本儲備 | 2 | 2 | ||||||
留存收益 | 433 | 70 | ||||||
累計其他綜合損失 | (5 | ) | (80 | ) | ||||
股東權益總額 | 1,942 | 1,504 | ||||||
總負債和股東權益 | 6,122 | 6,337 |
看到 合併財務報表隨附附註。
F-2 |
綜合 經營和綜合收益表
(貨幣 以美元(「US$」)表示)
截至11月30日的六個月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
收入,淨額 | 4,812 | 5,613 | ||||||
收入成本 | (1,138 | ) | (1,594 | ) | ||||
毛利 | 3,674 | 4,019 | ||||||
運營成本和費用: | ||||||||
銷售和分銷 | (71 | ) | (100 | ) | ||||
一般和行政 | (3,197 | ) | (2,966 | ) | ||||
總運營成本和費用 | (3,268 | ) | (3,066 | ) | ||||
從運營中獲利 | 406 | 953 | ||||||
其他收入(支出): | ||||||||
處置廠房和設備的收益 | 7 | - | ||||||
利息收入 | * | * | ||||||
利息開支 | (21 | ) | (24 | ) | ||||
政府撥款 | 16 | 36 | ||||||
其他收入 | 60 | 34 | ||||||
其他收入合計,淨額 | 62 | 46 | ||||||
所得稅前收入 | 468 | 999 | ||||||
所得稅費用 | (105 | ) | (206 | ) | ||||
淨收入 | 363 | 793 | ||||||
每股淨收益 | ||||||||
基本版和稀釋版 | 0.02 | 0.04 | ||||||
已發行普通股加權平均數 | ||||||||
鹼性和稀釋('000)** | 18,038 | 18,038 | ||||||
淨收入 | 363 | 793 | ||||||
其他全面收益(虧損): | ||||||||
外幣折算調整 | 75 | 3 | ||||||
綜合收益 | 438 | 796 |
* | 這些數字微不足道。 |
看到 合併財務報表隨附附註。
F-3 |
綜合 股東權益變動報表
(貨幣 以美元(「美元」)表示,股份數量除外)
普通股 | 其他內容 | 累計其他 | 總 | |||||||||||||||||||||||||
不是的。的 | 已繳費 | 全面 | 資本 | 保留 | 股東的 | |||||||||||||||||||||||
股票 | 量 | 資本 | 損失 | 儲量 | 盈利 | 股權 | ||||||||||||||||||||||
’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | ||||||||||||||||||||||
截至2022年6月1日餘額 | 18,038 | 9 | 1,503 | (96 | ) | 2 | 287 | 1,705 | ||||||||||||||||||||
向前股東宣佈的股息 | - | - | - | - | - | (1,023 | ) | (1,023 | ) | |||||||||||||||||||
本年度淨收入 | 806 | 806 | ||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | - | - | 16 | - | - | 16 | |||||||||||||||||||||
截至2023年5月31日的餘額 | 18,038 | 9 | 1,503 | (80 | ) | 2 | 70 | 1,504 | ||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | - | - | 75 | - | - | 75 | |||||||||||||||||||||
本期間的淨收入 | - | - | - | - | - | 363 | 363 | |||||||||||||||||||||
截至2023年11月30日餘額 | 18,038 | 9 | 1,503 | (5 | ) | 2 | 433 | 1,942 |
看到 合併財務報表隨附附註。
F-4 |
綜合 現金流量表
(貨幣 以美元(「US$」)表示)
截至11月30日的六個月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | 468 | 793 | ||||||
將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整 | ||||||||
財產和設備折舊 | 203 | 235 | ||||||
使用權資產折舊 | 31 | 29 | ||||||
處置財產和設備所得收益 | (7 | ) | - | |||||
營業資產和負債變動: | ||||||||
應收賬款 | 41 | 156 | ||||||
庫存 | (96 | ) | 30 | |||||
應付賬款和應計負債 | (109 | ) | (148 | ) | ||||
應付所得稅 | (99 | ) | (81 | ) | ||||
經營活動提供的淨現金 | 432 | 1,014 | ||||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||
購置財產和設備 | (15 | ) | (53 | ) | ||||
處置財產和設備所得收益 | 8 | - | ) | |||||
投資活動所用現金淨額 | (7 | ) | (53 | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
償還銀行借款 | (190 | ) | (178 | ) | ||||
償還租賃債務 | (40 | ) | (25 | ) | ||||
償還應付關聯方款項(應付股息) | (558 | ) | (946 | ) | ||||
融資活動所用現金淨額 | (788 | ) | (1,149 | ) | ||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 29 | 11 | ||||||
現金及現金等價物淨變化 | (334 | ) | (177 | ) | ||||
年初 | 457 | 787 | ||||||
年終 | 123 | 610 | ||||||
補充現金流信息: | ||||||||
繳納所得稅的現金 | 98 | 2 | ||||||
支付利息的現金 | 21 | 24 |
看到 合併財務報表隨附附註。
F-5 |
注意事項 到合併財務報表
(貨幣 以美元(「US$」)表示)
注-1 業務概述和呈現基礎
JBDI Holdings Limited(「JBDI Holdings」)於2022年10月11日根據《公司法》在開曼群島註冊成立,是一家 豁免有限責任公司。法定股本爲500,000美元,分爲500,000,000股普通股,面值 每人0.001美元。2024年2月7日,爲了在首次公開募股之前進行資本重組,公司 股東通過決議,實施1:2的股份分拆(「遠期股票分拆」)並改變公司的 法定股本爲500,000美元,分爲1,000,000,000股普通股,每股面值爲0.0005美元。
JBDI 控股通過其子公司(統稱「公司」)主要從事重組和 新加坡回收集裝箱。該公司在集裝箱重新改造和回收方面擁有超過二十(20)年的經驗 在回收行業。
描述 公司註冊和控制的子公司
名字 | 背景 | 有效 所有權 | ||
JBDI | 英國 維爾京群島公司 併入 2022年10月10日 發佈 以及發行在外的10,000股普通股,售價10,000美元 投資 控股 提供 投資控股 |
JBDI控股公司100%擁有 | ||
句容桶 | 新加坡 公司 併入 1983年9月17日 發佈 以及發行在外的2,000,000股普通股,售價2,000,000新元 |
JBDI 100%擁有 | ||
JBDI系統 | 新加坡 公司 併入 2017年5月4日 發佈 和發行的100股普通股售價100新元 |
句容桶擁有100%的股份 |
重組
以來 2022年,公司完成了多項集團重組交易,具體如下:-
對 2022年10月10日,E U Holdings、Lim CP先生、Siow KL女士、Lim KS先生、Lim TC先生(初始股東)和Arc Development達成 收購協議,Arc Development收購了JBDI的490股普通股(約佔4.9%股權 JBDI的權益)由E U Holdings、Lim CP先生、Siow KL女士、Lim KS先生和Lim TC先生以800,000美元收購。作爲 此次收購,E U Holdings、Lim CP先生、Siow KL女士、Lim KS先生和Lim TC先生承諾轉讓全部已發行股本 Jurong Barrels到JBDI。轉讓後,E U Holdings擁有5,706股普通股,Lim CP先生擁有475股普通股, 女士Siow KL擁有1,427股普通股,Lim KS先生擁有475股普通股,Lim TC先生擁有1,427股普通股,Arc Development擁有 分別490股普通股。
F-6 |
對 2022年10月10日,E U Holdings與Goldstein簽訂轉讓協議,轉讓已發行股本的4.90% 的JBDI。
對 2023年1月12日,E U Holdings、Lim CP先生、Siow KL女士、Lim KS先生、Lim TC先生和JBDI根據 E U Holdings、Lim CP先生、Siow KL女士、Lim KS先生、Lim TC先生轉讓了其在Jurong Barrels的全部股權 致JBDI。該對價通過JBDI向E U Holdings、Lim CP先生、Siow KL女士、 先生Lim KS,Lim TC先生記爲已繳足。
對 2023年5月30日,E U Holdings、Lim CP先生、Siow KL女士、Lim KS先生、Lim TC先生、Goldstein、Arc Development和JBDI Holdings成立 根據重組協議,E U Holdings、Lim CP先生、Siow KL女士、Lim KS先生、Lim TC先生、Goldstein和Arc Development, 轉讓了各自的5,216股普通股、475股普通股、1,427股普通股、475股普通股、1,427股普通股、 JBDI Holdings分別持有490股普通股和490股普通股。對價由JBDI Holdings發行4,704,179美元結算 普通股、429,292股普通股、1,286,074股普通股、429,292股普通股、1,286,074股普通股、441,919股普通股 分別向E U Holdings、Lim CP先生、Siow KL女士、Lim KS先生、Lim TC先生、Goldstein和Arc Development持有股份和441,919股普通股, 記爲全額付款。
之前 在集團重組中,JBDI是Jurong Barrels和JBD Systems組成的一系列公司的控股公司。JBDI舉行 E U Holdings持股52.16%,Lim CP持股4.76%,Siow KL女士持股14.26%,Lim KS持股4.76%,Lim TC持股14.26%,Goldstein持股4.90% Arc Development持股4.90%,後兩者均爲獨立第三方。重組完成後,E U Holdings 擁有4,704,180股普通股,Lim CP先生擁有429,292股普通股,Siow KL女士擁有1,286,074股普通股,Lim KS先生擁有 429,292股普通股,Lim TC先生擁有1,286,074股普通股,Goldstein擁有441,919股普通股,Arc Development擁有441,919股 分別持有公司普通股,JBDI、Jurong Barrels和JBD Systems成爲直接/間接擁有的子公司。
期間 在這些合併財務報表中列出的財政年度中,實體的控制權從未改變(始終在 JBDI Holdings的控制權)。因此,該合併已被視爲企業重組(「重組」) 共同控制下的實體,因此當前的資本結構已在前幾年追溯呈列,就好像該結構一樣 當時存在的共同控制實體,根據ASC 805-50-45-5,共同控制下的實體以合併的方式列示 此類實體處於共同控制下的所有年份。JBDI Holdings及其子公司的合併已覈算 按歷史成本計算,並在假設上述交易已於年初生效的基礎上編制 第一年在隨附的合併財務報表中呈列。
注-2 主要會計政策概要
這些 隨附的合併財務報表反映了本文所述某些重要會計政策的應用 附註以及隨附綜合財務報表和附註的其他地方。
● | 陳述的基礎 |
的 隨附的合併財務報表是根據《會計準則》普遍接受的會計原則編制的 美利堅合衆國(「美國GAAP」)。
● | 估計和假設的使用 |
的 按照美國公認會計原則編制合併財務報表需要管理層做出估計和假設, 影響截至合併日期資產和負債的報告金額以及或有資產和負債的披露 財務報表以及所列財政年度報告的收入和費用金額。重大會計估計 年度包括應收賬款和其他應收賬款的可疑賬款撥備、庫存損失、假設 用於評估使用權資產和長期資產的減損以及遞延稅收估值津貼。
F-7 |
的 管理層的判斷和估計考慮了COVID-19對公司關鍵業務的經濟影響 以及重要的會計估計。實際結果可能與這些估計不同。
● | 鞏固的基礎 |
的 合併財務報表包括公司及其子公司的財務報表。所有重要的公司間 公司內部的餘額和交易已在合併後消除。
● | 外幣換算 和交易 |
交易 以功能貨幣以外的貨幣計價的按現行匯率兌換爲功能貨幣 在交易日期。以功能貨幣以外貨幣計價的貨幣資產和負債進行換算 使用資產負債表日期適用的匯率兌換成功能貨幣。由此產生的匯率差異被記錄下來 在運營說明書中。
的 公司的報告貨幣爲美元(「US$」)和隨附的合併財務報表 均以美元表示。此外,該公司及其子公司在新加坡運營,並在 他們的當地貨幣新加坡元(「S$」),這是一種功能貨幣,是經濟的主要貨幣 他們開展業務的環境。一般而言,出於合併目的,其子公司的資產和負債 功能貨幣不是美元的根據ASC主題830-30兌換成美元, 財務報表的折算, 使用資產負債表日的匯率。收入和費用按財務期間通行的平均匯率兌換 年外國子公司財務報表轉換產生的損益作爲單獨組成部分記錄 股東權益變動表內的累計其他綜合收益。
翻譯 截至2023年11月30日和2022年11月30日的財政年度,新加坡元兌美元的金額按以下匯率計算:
2023年11月30日 | 2022年11月30日 | |||||||
年終美元:S美元匯率 | 1.3181 | 1.3744 |
翻譯 以功能貨幣以外貨幣計價的交易因匯率波動而產生的損益 視情況而定,按交易日期的匯率進行翻譯,並計入發生時的經營結果。
● | 現金和現金等價物 |
現金 現金等值物主要包括現成的支票和儲蓄帳戶中的現金。現金等值物由高度 易於兌換爲現金且在購買之日起三個月或更短時間內到期的流動投資。賬面 由於這些工具的期限較短,金額接近公允價值。該公司的大部分銀行帳戶位於新加坡。
● | 應收賬款淨額 |
帳戶 應收賬款包括產品銷售中應收客戶的貿易賬款。
F-8 |
帳目 應收賬款按發票金額入賬,不計息,在合同付款期限內到期。正常的解決方案 保險公司提供經紀代理服務的應收賬款條款自簽訂之日起30日內 保險單上的。該公司尋求對其未償還應收賬款保持嚴格控制,以將信用風險降至最低。逾期 高級管理層定期審查餘額。管理層定期審查應收賬款,以確定壞賬是否 津貼是足夠的,並在必要時提供津貼。津貼是根據管理層對具體項目的最佳估計得出的 個人客戶暴露的損失,以及收藏的歷史趨勢。帳戶餘額沖銷帳戶餘額 在所有收集手段已經用盡,收集的可能性不大之後,津貼。公司管理層 繼續評估估值津貼政策的合理性,並在必要時進行更新。
的 公司沒有對其應收賬款餘額持有任何抵押品或其他信用增強措施。
● | 庫存 |
庫存 按成本或可變現淨值中較低者估值。成本採用平均成本法確定。公司記錄調整 其庫存的估計報廢或可變現淨值減少等於庫存成本之間的差額 以及估計的可變現淨值。在損失確認時,爲該庫存建立新的成本基礎,隨後 事實和情況的變化不會導致新建立的成本基礎的恢復或增加。
● | 財產和設備, 淨 |
財產 和設備按成本減累計折舊和累計減損損失(如果有)列賬。折舊乃 自全面運營之日起至使用後,按直線法計算以下預期使用壽命 考慮其估計剩餘價值:
預計 使用壽命 | ||
工廠和辦公設備 | 5年 | |
工廠改進 | 5年 | |
租賃廠房 | 30年 | |
傢俱和配件 | 10年 | |
機器和設備 | 10年 | |
機動車輛和叉車 | 5年 | |
翻新 | 5年 | |
承租地 | 20年 |
支出 維修和保養費用在發生時計入費用。當資產報廢或出售時,成本和相關累計折舊 從帳戶中刪除,任何由此產生的損益均在運營結果中確認。
● | 長壽的損害 資產 |
在 根據ASC主題360的規定, 長期資產的減值或處置、財產等所有長期資產 每當事件或情況變化表明,公司擁有和持有的設備 資產的公允價值可能無法收回。將持有和使用的資產的可收回性通過比較 資產的公允價值與該資產預計產生的估計未來未貼現現金流量之比。如果此類資產 被視爲已發生損害的,待確認的損害按資產公允價值超過的金額計量 資產的公允價值。
● | 收入確認 |
的 公司從與客戶的合同中獲得一定部分非利息收入,該收入根據 會計準則更新(「ASO」)第2014-09號, 與客戶簽訂合同的收入(主題606) (「ASC 606」)。
F-9 |
ASC 606-10概述瞭如何從公司與客戶的合同中確認收入:公司認識到 收入描述向客戶轉讓承諾的商品或服務的金額,該金額反映了公司支付的對價 期望有權換取這些商品或服務。
步驟1: | 確定合同(S) 和顧客在一起。 | |
步驟2: | 確定性能 合同中的義務。 | |
步驟3: | 確定交易 價格-交易價格是一個實體預期有權交換的合同中的對價金額 用於將承諾的商品或服務轉移給客戶。 | |
步驟4: | 分配交易記錄 合同中履約義務的價格-任何實體通常將交易價格分配給每個履約 根據合同中承諾的每種不同商品或服務的相對獨立銷售價格承擔的義務。 | |
第5步: | 在下列情況下確認收入 (或作爲)實體履行業績義務--實體在(或)滿足業績時確認收入 通過將承諾的貨物或服務轉讓給客戶而承擔的義務(當客戶獲得該貨物或服務的控制權時)。 確認的收入金額是分配給已履行的履約義務的金額。履約義務可以是 在某個時間點(通常是承諾將貨物轉移給客戶)或一段時間內(通常是承諾轉移)滿意 對客戶的服務)。 |
大多數 公司收入的一部分來自與客戶的產品銷售合同,因此,確認的收入描述了 以反映實體預期對價的金額向其客戶轉讓承諾的商品或服務 有權換取這些商品或服務。公司考慮合同條款以及所有相關事實和情況 當應用此指導時。公司的收入確認政策符合ASC 606,具體如下:
產品 銷售包括公司在某個時間點履行的單一履行義務。公司確認產品收入 當發生以下事件時:(a)公司已轉讓產品的實際所有權,具體取決於方法 客戶合同中規定的分銷和運輸條款,(b)公司擁有現有付款權,(c)客戶 擁有產品的合法所有權,並且(d)客戶承擔產品所有權的重大風險和回報。基於 銷售協議和發票中規定的公司歷史做法和運輸條款,這些標準通常是 當產品是:
● | 聲音。 | |
● | 從公司發貨 設施或倉庫(「出廠」,這是公司的標準運輸術語)。 |
爲 這些銷售,公司確定客戶能夠指導使用並從中獲得幾乎所有利益, 產品發貨時的產品。
的 公司記錄其產品銷售收入,扣除提供服務時的商品和服務稅(「GST」), 產品損失的所有權和風險完全轉移給客戶。該公司須繳納GSt,該GSt是對大多數人徵收的 按新加坡發票銷售額的9%費率計算。
量 作爲未來產品預付款收到的預付款記錄爲客戶按金,並在產品發貨時確認爲收入。
● | 運費和搬運費 |
沒有 運輸和搬運費用與將產品分發給客戶相關,由公司承擔 截至2023年和2022年11月30日止六個月內的供應商或分銷商。
F-10 |
● | 銷售和市場營銷 |
銷售 營銷費用包括工資、員工福利以及與銷售和營銷人員相關的其他人員相關費用, 以及廣告、促銷、研討會和其他計劃的費用。廣告成本在發生時支銷。廣告費 截至2023年11月30日的六個月內約爲0.3萬美元。
● | 政府撥款 |
一 在合理保證以下事項之前,政府補助或補貼不會得到承認:(a)企業將遵守條件 附在補助金上;以及(b)補助金將被收到。當公司獲得政府撥款或補貼但條件 附帶的補助尚未兌現,此類政府補貼被推遲並記錄在其他應付款和應計款項下 費用和其他長期責任。短期或長期負債的分類取決於管理層的 期望何時能夠滿足補助金附帶的條件。截至2023年11月30日和2022年11月30日的六個月內, 公司分別獲得約2萬美元和約4萬美元的政府補貼,已確認 作爲綜合經營報表中的政府撥款。
● | 綜合收益(虧損) |
ASC 話題220, 綜合收益,制定了綜合收益及其組成部分和累計報告和顯示的標準 餘額。全面收入的定義包括一段時期內來自非所有者來源的所有權益變化。累積其他全面 如所附股東權益表中所示,收入由未實現損益的變化組成 關於外幣兌換。該綜合收入不包括在所得稅費用或福利的計算中。
● | 所得稅 |
收入 稅收根據ASC主題740的規定確定, 所得稅 (「ASC 740」)。在這種方法下, 遞延所得稅資產和負債是根據財務與財務之間差異的未來稅務後果確認的 現有資產和負債的報表公允價值及其各自的稅基。遞延稅項資產及負債乃 使用預計適用於存在這些暫時性差異的財政年度應稅收入的已頒佈所得稅率進行計量 預計將被收回或解決。稅率變化對遞延所得稅資產和負債的任何影響均在以下項目中確認: 包括頒佈日期在內的期間的收入。
ASC 740規定了公司如何在財務報表中識別、衡量、呈現和披露的全面模型 納稅申報表上採取或預計將採取的不確定稅務立場。根據ASC 740,稅收狀況最初必須在 當稅務機關審查後該頭寸很有可能維持時,財務報表。該等稅項 職位在最初和隨後必須被衡量爲最大金額的稅收優惠,並且可能性大於50% 假設充分了解情況和相關事實,在與稅務機關最終和解後實現。
爲 截至2023年11月30日和2022年11月30日止六個月,公司沒有任何與稅務狀況相關的利息和罰款。作爲 截至2023年11月30日和2023年5月31日,公司不存在任何重大未確認的不確定稅務狀況。
的 公司須繳納當地和外國司法管轄區的稅款。由於其業務活動,該公司提交的納稅申報表 接受有關稅務機關的審查。
F-11 |
● | 租契 |
有效 自2020年1月1日起,本公司採用ASC 842指引,租契,這要求實體承認使用權 幾乎所有租約的資產和租賃負債。2016年2月25日,FASB發佈了會計準則更新第2016-02號, 租賃(主題842),通過確認租賃資產和租賃負債,提高組織之間的透明度和可比性 在資產負債表上披露租賃交易的關鍵信息。ASC 842要求承租人承認使用權 資產和租賃負債是根據租賃付款現值計算的,所有租賃協議的條款都大於 比十二個月還多。它要求對於超過一年的租賃,承租人在財務狀況報表中承認使用權 資產,代表在租賃期內使用標的資產的權利,以及租賃負債,代表 租賃費。ASC842將租賃區分爲影響租賃計量方式的融資租賃或經營性租賃 並在經營表和現金流量表中列報。ASC 842取代了幾乎所有現有的租賃會計準則 根據財務會計準則委員會(「FASB」)發佈的GAAP,包括ASC主題840,租賃。
的 會計更新還要求對於融資租賃,承租人確認租賃負債的利息費用,與 收益表中使用權資產的攤銷,而對於經營租賃,應確認此類金額 作爲綜合費用。此外,此次會計更新要求擴大有關租賃協議性質和條款的披露。
● | 退休計劃成本 |
貢獻 退休計劃(即固定繳款計劃)在隨附報表中計入一般和行政費用 提供相關員工服務時的運營。根據政府規定,公司必須向員工繳費 爲其在新加坡符合條件的全職員工提供多僱主固定繳款養老金計劃。公司需要出資 根據參與者的年齡和工資水平計算參與者相關收入的指定百分比。截至11月的六個月內 2023年和2022年,分別約700萬美元和約700萬美元,因此捐款。
● | 細分市場報告 |
FASB ASC 280,”細分市場報告“,制定了經營分部信息報告標準 與公司內部組織結構以及地理區域、業務板塊信息一致 和財務報表中的主要客戶,了解公司業務部門的詳細信息。截至11月30日的六個月內, 2023年和2022年,公司有一個報告業務板塊。
● | 關聯方 |
的 公司遵循ASC 850-10, 關聯方 用於關聯方識別和關聯方交易披露。
根據 根據第850-10-20條,關聯方包括:(A)公司的關聯公司;(B)投資於其股權證券的實體 在沒有選擇第825-10-15節公允價值期權小節下的公允價值期權的情況下,將被要求入賬 (C)爲僱員的利益而設立的信託,例如退休金信託和收入分享信託 (D)公司的主要所有者;(E)公司的管理層;(F)其他 如果一方控制或能夠顯著影響公司的管理或經營政策,公司可能與之交易的各方 另一方當事人可能被阻止充分追求其各自的利益;及(G) 能夠對交易方的管理或經營政策產生重大影響或擁有所有權的其他方 對其中一方交易方的利益,並可能在某種程度上顯著影響另一方,即一個或多個交易方 各方可能會被阻止完全追求其各自的利益。
F-12 |
這個 財務報表應包括披露重大關聯方交易,但薪酬安排、費用津貼、 以及在正常業務過程中的其他類似物品。然而,披露在準備過程中被剔除的交易 這些報表不要求編制合併或合併財務報表。披露內容應包括:(A) 所涉關係(S);(B)對交易的描述,包括沒有金額或名義金額的交易 列報損益表的每一個期間的歸屬,以及被認爲是理解所需的其他信息 交易對財務報表的影響;。(三)每一期間的交易金額。 損益表的列報以及確定術語的方法與前一項所用術語的任何變化的影響 (D)截至提交的每份資產負債表的日期的應付或欠關聯方的金額,如不是顯而易見的, 和解的條件和方式。
● | 承付款和或有事項 |
的 公司遵循ASC 450-20, 報告或有事項會計的承諾.截至日期可能存在某些條件 財務報表的發佈可能會給公司帶來損失,但只有在一個或多個未來發生時才會解決 事件發生或未發生。公司評估此類或有負債,且此類評估本質上涉及一種行爲 審判之評估與針對公司的未決法律訴訟或未主張索賠相關的或有損失 如果可能導致此類訴訟,公司還評估任何法律訴訟或未主張的索賠的合理性 作爲所尋求或預期尋求的救濟金額的感知優點。
如果 對或有事項的評估表明可能發生重大損失以及負債金額 可以估計,那麼估計的負債將計入公司的財務報表。如果評估表明 潛在重大損失或有可能發生但合理可能發生,或者可能發生但無法估計,那麼 或有負債的性質以及對可能損失範圍的估計(如果可以確定且重大)將予以披露。
損失 被認爲是次要的或有事項通常不會披露,除非涉及擔保,在這種情況下,擔保將被披露。 根據目前可用的信息,管理層不認爲這些事項會對 公司的財務狀況、經營業績或現金流量。然而,不能保證此類事件不會 對公司的業務、財務狀況以及經營結果或現金流產生重大不利影響。
● | 集中信貸 風險 |
金融 可能使公司面臨信用風險的工具包括現金等值物、受限制現金、應收賬款。現金 同等產品由高信用質量的機構維護,其組成和到期日由 管理如果銀行發生以下情況,新加坡存款保護委員會將支付高達75,000新加坡元(約合55,465美元)的賠償金 個人/公司持有符合條件的存款失敗。截至2023年11月30日,銀行和現金餘額約爲 新加坡金融機構保留了1000萬美元,其中約1000萬美元面臨信用風險。而 管理層相信這些金融機構的信用質量很高,並不斷監控其信用價值。
爲 應收賬款,公司在持續的基礎上確定可疑賬款撥備是基於預計可變現金額 值公司逐客戶識別客戶的信用風險。管理層定期監控該信息。濃度 當一群具有相似特徵的客戶預計有能力履行其義務時,就會出現信用風險 也會受到經濟狀況變化的類似影響。
● | 匯率風險 |
的 公司的報告貨幣爲美元,迄今爲止大部分收入和成本以新加坡元計價,而且很大一部分 的資產和負債以新元計價。因此,該公司面臨外匯風險,因爲其收入和 經營業績可能會受到美元與新加坡元之間匯率波動的影響。如果新加坡元兌美元貶值,價值 美元財務報表中表示的美元收入和資產的比例將下降。公司不持有任何衍生品或其他金融產品 面臨巨大市場風險的工具。
F-13 |
● | 流動性風險 |
流動性 風險是公司無法履行到期財務義務的風險。公司的政策是 確保在正常和壓力條件下有足夠的現金來償還到期的負債,而不會 造成不可接受的損失或公司聲譽受損的風險。管理流動性的一個關鍵風險是 現金流預測的不確定性。如果未來現金流相當不確定,流動性風險就會增加。
● | 公允價值計量 |
的 公司遵循ASC主題820-10的指導, 公允價值計量與披露 (「ASC 820-10」),恕我直言 以公允價值計量的金融資產和負債。ASC 820-10建立了三層公允價值分層結構,優先考慮 用於計量公允價值的輸入數據如下:
● | 1級:輸入 基於在活躍市場交易的相同工具的未調整報價; | |
● | 級別2:輸入量 是以活躍市場上類似工具的報價、相同或類似工具在市場上的報價爲基礎 不活躍的、基於模型的估值技術(例如布萊克-斯科爾斯期權定價模型),其所有重要投入 在市場上可以觀察到,或可以由資產或負債整個期限內的可觀察市場數據來證實。 在適用的情況下,這些模型預測未來的現金流,並使用基於市場的可觀測數據將未來金額貼現爲現值。 投入;以及 | |
● | 3級:輸入 通常是不可觀察的,通常反映了管理層對市場參與者將在 爲資產或負債定價。因此,公允價值是使用基於模型的技術來確定的,包括期權定價模型 和貼現現金流模型。 |
的 公司金融工具的公允價值:現金及現金等值物、限制性現金、應收賬款、應收貸款、 應付關聯方款項、應付賬款、託管負債、應付所得稅、應付關聯方款項、其他應付款項 由於這些金融工具的短期性質,應計負債與其公允價值接近。
管理 認爲,根據當前類似債務工具的市場價格或利率,應付票據的公允價值大致 攜帶金額。該公司按成本對應收貸款進行會計處理,並須接受減損測試。公司獲得第三方 估值基於貸款水平數據,包括票據利率、基礎貸款的類型和期限。
的 公司的非有價股權證券是對私人控股公司的投資,不容易確定 由於缺乏市場報價、固有的流動性缺乏以及事實,市場價值被歸類爲3級 用於衡量公允價值的輸入數據是不可觀察的,需要管理層的判斷。
公平 價值估計是根據有關金融工具的相關市場信息在特定時間點進行的。這些估計 本質上是主觀的,涉及不確定性和重大判斷事項,因此無法準確確定。 假設的變化可能會顯着影響估計。
● | 最近發佈的會計 聲明 |
的 公司是一家「新興成長公司」(「EGC」),定義爲2012年《快速啓動我們的商業初創法案》 (the《就業法案》)。根據《JOBS法案》,EGC可以推遲採用之後發佈的新的或修訂的會計準則 頒佈《就業法》,直到這些標準適用於私營公司。
F-14 |
在……裏面 2016年2月,FASB發佈了ASU第2016-02號,租賃(主題842)。該準則取代了現行的租賃會計準則。 主要區別在於,經營租賃將在財務狀況表中作爲使用權資產入賬 和租賃負債,最初按租賃付款的現值計量。爲期12個月或以上的經營租約 此外,承租人可以選擇不確認租賃資產和負債的會計政策。2018年7月,亞利桑那州2016-02年度 更新了ASU 2018-11,對ASC主題842進行了有針對性的改進,該主題爲實體提供了實施成本的緩解 新租賃標準的某些方面。具體地說,根據ASU 2018-11號修正案,(1)實體可選擇不重鑄 在過渡到ASC 842和(2)出租人可以選擇不分開租賃和非租賃組成部分時提供的比較期限 當滿足某些條件時。2019年11月,ASU 2019-10,對ASC 842的編碼改進修改了生效日期 所有其他實體。2020年6月,ASU 2020-05將「所有其他」類別實體的生效日期推遲一年。 對於所有其他實體,ASU 2020-05中的修正案在2021年12月15日之後的財年和過渡期內有效 在2022年12月15日之後的財政年度內。繼續允許及早適用指導意見。
在 2016年6月,FASb發佈了ASO第2016-13號「金融工具-信用損失」,需要進行測量 根據歷史經驗、當前狀況和報告日持有的金融資產的所有預期信用損失 合理且有支持性的預測。隨後,FASb發佈了亞利桑那州立大學第2018-19號《主題326的法典改進》以澄清 經營租賃產生的應收賬款屬於租賃會計準則的範圍。此外,FASb發佈了ASO No. 2019-04, ASO 2019-05、ASO 2019-10、ASO 2019-11和ASO 2020-02提供有關信用損失標準的額外指導。
爲 所有其他實體,ASO 2016-13的修訂案在2022年12月15日之後開始的財年有效,包括中期 這些財政年度內的期限,允許提前採用。ASO的採用是在修改後的追溯基礎上進行的。公司 將於2023年1月1日起採用ASO 2016-13。公司正在評估採用該ASO的影響。
其他 FASb發佈的不要求在未來日期之前採用的會計準則預計不會有重大影響 採用後對綜合財務報表的影響。公司不會討論近期未預期的標準 對其綜合財務狀況、經營業績、現金流量或披露產生影響或無關。
注意 - 3收入分類
的 下表根據管理層的評估,按業務分部和地理位置細分了公司的收入 可用數據:
截至11月30日的六個月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
單點銷售 | ||||||||
容器和回收材料的銷售 | 4,483 | 5,198 | ||||||
服務 | 320 | 361 | ||||||
4,803 | 5,559 | |||||||
銷售額隨時間推移 | ||||||||
租賃 | 9 | 54 | ||||||
4,812 | 5,613 |
在 根據ASC 280,分部報告(「ASC 280」),我們有一個可報告的地理分部。銷售額基於 客戶所在的國家/地區。有關我們地理分部的財務信息摘要如下所示 桌子:
截至11月30日的六個月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
新加坡 | 3,960 | 4,683 | ||||||
印度尼西亞 | 491 | 625 | ||||||
馬來西亞等國 | 361 | 305 | ||||||
4,812 | 5,613 |
F-15 |
注-4 應收賬款,淨值
帳戶 應收賬款,淨額包括以下各項:
截至2023年11月30日 | 截至2022年5月31日 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
應收賬款--第三方 | 2,330 | 2,414 | ||||||
減去:壞賬準備 | (87 | ) | (110 | ) | ||||
應收賬款淨額 | 2,243 | 2,304 |
爲 截至2023年11月30日和2022年11月30日止六個月,公司已做出可疑賬款撥備並計入合併 運營報表。公司過去未發生任何重大應收賬款壞賬覈銷。
的 公司通常與信譽良好的第三方開展業務。公司持續確定可能的 損失和可疑帳戶備抵,基於內部風險評級、客戶信用質量、付款等多個因素 歷史、歷史壞賬/覈銷經驗以及預測的經濟和市場狀況。應收賬款覈銷 在進行了詳盡的收款工作並且應收賬款被視爲無法收回後。此外,還監控應收賬款餘額 持續存在,壞賬風險並不重大。
在 2023年11月30日和2023年5月31日,有未償賬款逾期90天。
注-5 庫存
的 公司庫存如下:-
截至2023年11月30日 | 截至2023年5月31日 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
成品 | 438 | 334 | ||||||
438 | 334 |
F-16 |
注-6 財產和財產,淨
財產 設備包括以下內容:
截至2023年11月30日 | 截至2023年5月31日 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
按成本計算: | ||||||||
工廠和辦公設備 | 38 | 37 | ||||||
工廠改進 | 729 | 711 | ||||||
租賃廠房 | 569 | 555 | ||||||
傢俱及配件 | 24 | 24 | ||||||
機器和設備 | 3,481 | 3,394 | ||||||
機動車輛和叉車 | 1,312 | 1,265 | ||||||
翻新 | 101 | 99 | ||||||
承租地 | 1,393 | 1,357 | ||||||
7,647 | 7,442 | |||||||
減去:累計折舊 | (4,321 | ) | (4,089 | ) | ||||
減去:減值準備 | (306 | ) | (298 | ) | ||||
財產和設備,淨額 | 3,020 | 3,055 |
折舊 截至2023年11月30日和2022年11月30日止六個月的費用分別約爲30萬美元和30萬美元。
提供 截至2023年11月30日和2023年5月31日,財產和設備損失約爲3000萬美元。
使用權 截至2023年11月30日和2023年5月31日,分類爲租賃建築的經營租賃安排下的資產總計 分別約110萬美元和約110萬美元。該租賃資產的詳情於附註9披露。
注-7 應付關連方款項
量 由於關聯方包括以下內容:
截至2023年11月30日 | 截至2023年5月31日 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
致關聯方** | ||||||||
-E U Holdings Pte.LTD.(1) | 591 | 902 | ||||||
-Soon Aik環球私人有限公司(2) | 8 | 8 | ||||||
-欠股東的金額(3) | 395 | 576 | ||||||
--董事貸款到期金額(4) | 62 | 87 | ||||||
1,056 | 1,573 |
(1) E U Holdings Pte.本公司爲一間於新加坡註冊成立的公司,由Neo Chin Heng先生及吳恩冠先生各佔50%股權。
(2) 順愛環球私人有限公司是一家在新加坡註冊成立的公司,由Neo Chin Heng先生持有25%的股份。
(3) 股東包括蕭繼蘭女士、林庭耀先生、林嘉誠先生及Arc Development。
(4) 董事的貸款是向林正大支付的。
* 該款項爲無抵押、免息且無需按需償還。
F-17 |
注-8 銀行借貸
銀行 借款包括以下內容:
還款期限 | 年利率 | 截至2023年11月30日 | 截至2023年5月31日 | |||||||||||
$’000 | $’000 | |||||||||||||
定期貸款 | 5年內 | 2.5 | % | 813 | 979 | |||||||||
813 | 979 | |||||||||||||
代表:- | ||||||||||||||
12個月內 | 386 | 373 | ||||||||||||
超過1年 | 427 | 606 | ||||||||||||
813 | 979 |
作爲 2023年11月30日和2023年5月31日,從新加坡一家金融機構獲得銀行借款,按年付息 固定利率爲2.5%,並應在5年內償還。
的 公司的銀行借款由Lim CP先生的個人擔保和E U Holdings的公司擔保。
注-9 使用權資產
這個 公司於2019年1月1日,也就是2019財年開始時,採用了修改後的追溯方法,採用了ASU編號2016-02,租賃。 公司決定一項安排在開始時是否爲租約。這一決定通常取決於該安排是否 明示或默示在一段時間內控制已確定固定資產的使用以換取對價的權利。 如果我們獲得指導使用和獲得基本所有經濟資產的權利,標的資產的控制權就被轉讓 從標的資產的使用中獲益。我們的一些租賃既包括租賃部分,也包括非租賃部分,這些部分都被計入 作爲單一租賃的組成部分,本公司已選擇了切實可行的權宜之計。一些經營租賃協議包括可變 租賃成本,主要是稅收、保險、公共區域維護或與通脹相關的租金成本增加。基本上都是 我們的設備租賃和一些房地產租賃的期限不到一年,因此被計入短期。 租賃作爲我們選擇的實際權宜之計。
操作 租賃計入合併餘額中的使用權租賃資產、其他流動負債和長期租賃負債 牀單。使用權資產和租賃負債在每項租賃開始日期根據現值確認 其在各自租賃期內的租賃付款。當租賃沒有明確提供借款利率時,增量借款 利率基於租賃開始日期可用的信息來確定其租賃付款的現值。 經營租賃付款在租賃期內按直線法確認。
的 公司採用3%作爲加權平均增量借款利率來確定租賃付款額的現值。加權平均 租約的剩餘期限爲3年。
的 下表列出了資產負債表上記錄的租賃相關資產和負債。
截至2023年11月30日 | 截至2023年5月31日 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
資產 | ||||||||
經營性租賃、使用權資產、淨額 | 1,114 | 1,117 | ||||||
總使用權資產 | 1,114 | 1,117 | ||||||
負債 | ||||||||
當前: | ||||||||
經營租賃負債 | 113 | 54 | ||||||
113 | 54 | |||||||
非當前: | ||||||||
經營租賃負債 | 1,147 | 1,104 | ||||||
1,147 | 1,104 | |||||||
租賃總負債 | 1,260 | 1,158 |
F-18 |
作爲 截至2023年11月30日,使用權資產約爲1.1億美元,租賃負債約爲1.2億美元。
作爲 截至2023年5月31日,使用權資產約爲1.1億美元,租賃負債約爲1.3億美元。
的 公司在租賃負債計量中不包括短期租賃(初始租賃期少於一年的租賃) 或使用權資產。下表總結了各財政年度的租賃費用。
截至11月30日的六個月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
經營租賃成本: | ||||||||
短期租賃費用(ASC 842除外) | 399 | 372 | ||||||
租賃總費用 | 399 | 372 |
組件 租賃發票
我們 在經營租賃期限內以直線法確認租賃費用,如「一般和行政」中報告的那樣 隨附綜合經營報表上的費用。
未來 截至2023年11月30日的合同租賃付款
的 下表總結了我們的(i)未來五年的最低租賃付款,(ii)租賃安排隱含利息,以及(iii)當前 截至11月30日的未來三個財政期間的未來租賃付款價值:
截至11月30日的財年, | 操作和 融資租賃 金額 | |||
$’000 | ||||
2024 | 115 | |||
2025 | 1,149 | |||
減去:利息 | (4 | ) | ||
租賃負債現值 | 1,260 | |||
代表: | ||||
流動負債 | 113 | |||
非流動負債 | 1,147 | |||
1,260 |
F-19 |
注-10 股東權益
普通 股份
的 公司根據開曼群島法律於2022年10月11日成立,授權股份爲500,000美元,分爲500,000,000美元 每股面值0.001美元的普通股。2024年2月7日,出於對首次公衆預期的資本重組目的 發行後,公司股東通過了實施1:2股份分拆(「遠期股票分拆」)的決議 並將公司的法定股本變更爲500,000美元,分爲1,000,00,00,000股普通股,面值爲 每人0.0005美元。
的 公司被授權發行一類普通股。
的 公司普通股持有人享有以下權利:
投票 權利:公司普通股的每股持有人有權就所有待投票的事項投一票,或 經股東同意。公司普通股持有人無權享有累積投票權 尊重董事的選舉。
股息 權:受開曼群島法律和可能適用於公司可能的任何優先股股份的優先權的限制 決定在未來發行的公司普通股持有人有權按比例收取該等股息或其他 公司董事會可能宣佈從合法可用的資金中進行分配(如果有的話)。
清算 權:如果我們的業務清算、解散或清盤,公司普通股持有人 在償還所有債務和其他負債後,有權按比例分享可供分配的資產 公司,但須遵守公司優先股持有人的優先權利。
其他 事項:公司普通股持有人沒有認購、贖回或轉換特權。公司 普通股並不賦予其持有人優先購買權。公司普通股中的所有流通股 已全額支付且無需納稅。公司普通股持有人的權利、優先權和特權受 公司未來可能發行的任何系列優先股股份持有人的權利。
注-11 所得稅
的 所得稅撥備包括以下內容:
截至11月30日的六個月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
所得稅本期 | 105 | 206 | ||||||
所得稅費用 | 105 | 206 |
的 所列財政年度的有效稅率是適用各個稅務司法管轄區收入組合的結果 廣泛的所得稅率。該公司的子公司主要在新加坡運營,須繳納該司法管轄區的稅款 他們的運作方式如下:
F-20 |
英屬維爾京群島
JBDI 被認爲是一家獲豁免的英屬維爾京群島公司,目前無需繳納所得稅或所得稅申報要求 英屬維爾京群島或美國。
新加坡
句容 桶和JBD Systems在新加坡運營,並遵守新加坡稅法,應納稅企業稅率爲17% 納稅年度在新加坡產生的收入。
的 所得稅率與截至11月六個月所得稅前收入的實際所得稅率的對賬 30、2023和2022年如下:
截至11月30日的六個月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
所得稅前收入 | 467 | 999 | ||||||
法定所得稅率 | 17 | % | 17 | % | ||||
法定稅率下的所得稅費用 | 80 | 170 | ||||||
不可抵扣項目的稅收效應 | 35 | 36 | ||||||
免稅期 | (13 | ) | - | |||||
其他 | 3 | - | ||||||
所得稅費用 | 105 | 206 |
不確定 稅務狀況
的 公司根據技術優點評估不確定的稅收狀況(包括潛在的利息和罰款應用), 並衡量與稅收狀況相關的未被確認的福利。截至2023年11月30日,公司無重大 未被承認的不確定稅收狀況。公司沒有產生任何與潛在少繳所得稅相關的利息和罰款 截至2023年11月30日和2022年11月30日止六個月的費用,並且預計未確認的費用不會出現任何顯着增加或減少 自2023年11月30日起的未來12個月內的稅收優惠。
注-12 關聯交易
在 在正常業務過程中,截至2023年和2022年11月30日止六個月內,公司參與了某些交易, 按成本或當前市場價格,並按照與關聯方的正常商業條款進行。下表提供了交易 與這些各方在所列財政年度(在該期間被認爲相關的部分):
截至11月30日的六個月, | ||||||||
交易的性質 | 2023 | 2022 | ||||||
$’000 | $’000 | |||||||
KDS鋼鐵有限公司(1) | ||||||||
- 物流服務 | 399 | 372 | ||||||
-實用程序 | 37 | 37 | ||||||
E U Holdings Pte.LTD.(2) | ||||||||
- 管理費 | 133 | 129 |
F-21 |
這些 關聯方由公司普通股股東控制。
(1) | E U Holdings Pte.公司 是Jurong Barrels和KDS的股東。 |
(2) | E U Holdings Pte.公司 由Neo Chin Heng先生持有50%,由Ng Eng Guan先生持有50%。 |
除了 從隨附合並財務報表其他地方詳細介紹的交易和餘額來看,公司沒有其他 所列財政年度內的重大或重大關聯方交易。
注-13 風險集中
的 公司面臨以下集中的風險:
(a) | 主要客戶 |
爲 截至2023年11月30日的六個月內,有一家客戶約佔公司收入的14.7%。
爲 截至2022年11月30日的六個月內,有一家客戶約佔公司收入的18.2%。
(a) | 主要供應商 |
爲 截至2023年11月的六個月內,佔公司採購額約6.6%或以上的供應商以及 截至2022年11月30日的六個月,該供應商約佔公司採購額11.5%或以上。其突出 於財政年度結束日的應付賬款如下:
2023 | 2022 | |||||||||||||||
購買百分比 | 應付帳款 | 購買百分比 | 應付帳款 | |||||||||||||
% | $’000 | % | $’000 | |||||||||||||
供應商A | 6.6 | 45 | 11.5 | 70 |
(b) | 信用風險 |
金融 可能使公司面臨信用風險的工具包括現金等值物、受限制現金、應收賬款和貸款。 現金等值物由高信用質量的機構保存,其組成和到期日受到定期監控 由管理層。如果銀行發生以下情況,新加坡存款保護委員會將支付高達75,000新加坡元(約合55,465美元)的賠償金 個人/公司持有符合條件的存款失敗。截至2023年11月30日,銀行和現金餘額約爲 新加坡金融機構保留了1000萬美元,其中約1000萬美元面臨信用風險。而 管理層相信這些金融機構的信用質量很高,並不斷監控其信用價值。
F-22 |
爲 應收賬款,公司持續確定可能的損失並設立可疑賬款撥備 根據估計的可變現價值。
的 公司採取了僅與信譽良好的交易對手打交道的政策。該公司對其進行持續信用評估 交易對手的財務狀況,通常不需要抵押品。公司還考慮違約的可能性 初始確認資產時以及信用風險是否持續大幅增加 報告年份。
的 公司已確定金融資產的違約事件爲內部和/或外部信息表明金融資產的違約事件 資產不太可能收到,這可能包括拖欠90天以上到期的合同付款、拖欠利息 到期超過365天或交易對手遇到重大困難。
到 爲了最大限度地降低信用風險,公司制定並維護了信用風險分級,根據風險程度對風險進行分類 違約風險。信用評級信息由公開財務信息和公司自己的信息提供 交易記錄對其主要客戶和其他債務人進行評級。公司認爲可用的合理且支持性的前瞻性 包括以下指標的信息:
● | 實際或預期重大 業務、財務或經濟狀況的不利變化預計將導致債務人的重大變化 履行義務的能力 | |
● | 內部信用評級 | |
● | 外部信貸評級 必要時 |
無論 在上述分析中,如果債務人在簽訂合同時逾期超過30天,則推定信用風險顯着增加 支付
作爲 截至2023年11月30日,一名客戶的應收賬款餘額佔其總額的應收賬款餘額約爲40萬美元 合併金額。
作爲 截至2023年5月31日,一名客戶的應收賬款餘額佔合併總額的應收賬款餘額約爲30萬美元 金額。
(c) | 利率風險 |
作爲 公司無重大生息資產,公司收入和經營現金流基本獨立 市場利率的變化。
的 公司的利率風險來自銀行借款。公司通過改變發行和期限來管理利率風險 可變利率債務的日期,限制可變利率債務的金額,並持續監控市場利率變化的影響 rates.截至2023年11月30日及2023年5月31日,借款均爲固定利率。
(d) | 經濟和政治 風險 |
的 公司的主要業務在新加坡進行。因此,新加坡的政治、經濟和法律環境, 以及新加坡經濟的總體狀況可能會影響公司的業務、財務狀況和業績 的運營。
F-23 |
(e) | 匯率風險 |
的 公司無法保證當前匯率保持穩定;因此公司有可能發佈 兩個可比時期相同金額的利潤,並且由於匯率波動,實際上利潤更高或更低 具體取決於該日新加坡元兌換爲美元的匯率。匯率可能會根據政治和經濟的變化而波動 經濟環境,恕不另行通知。
(f) | 流動性風險 |
流動性 風險是公司無法履行到期財務義務的風險。公司的政策是 確保在正常和壓力條件下有足夠的現金來償還到期的負債,而不會 造成不可接受的損失或公司聲譽受損的風險。管理流動性的一個關鍵風險是 現金流預測的不確定性。如果未來現金流相當不確定,流動性風險就會增加。
注-14 承諾和連續性
訴訟 - 公司在日常業務過程中可能會不時捲入各種法律訴訟和索賠。 該公司目前不知道有任何法律訴訟或索賠,其認爲將單獨或總體造成 對其業務、財務狀況、經營業績或現金流量產生重大不利影響。
作爲 截至2023年11月30日及2023年5月31日,公司無重大承諾或或有事項。
注-15 後續事件
在 根據ASC主題855,”後續事件”,它制定了會計和披露的一般標準 對於資產負債表日後但在簡明綜合財務報表發佈之前發生的事件,公司已 評估了2023年11月30日之後直至公司發佈經審計合併報告之日發生的所有事件或交易 財務報表。年內,公司不存在除上述披露外的任何重大後續事件。
F-24 |
指數 致JBDI控股有限公司及其子公司經審計合併財務報表
F-25 |
到 股東和董事會
JBDI 控股有限公司及其子公司
意見 對財務報表
我們 已審計JBDI Holdings Limited及其子公司(統稱爲 「公司」)截至2023年5月31日和2022年5月31日,相關合並經營報表和綜合收益表、變動 截至2023年5月31日的兩年期內每年的股東權益和現金流量以及相關票據(統稱 簡稱爲「財務報表」)。我們認爲,財務報表在所有重大方面公平地反映了 公司截至2023年5月31日和2022年5月31日的財務狀況、經營業績、股東權益變動情況 截至2023年5月31日的兩年期內每年的股權及其現金流量,符合一般會計原則 在美利堅合衆國接受。
基礎 意見的
這些 財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是對公司的 基於我們審計的財務報表。我們是一家在上市公司會計監督委員會註冊的會計師事務所 (美國)(「PCAOB」),並根據美國聯邦規定必須獨立於公司 證券法以及證券交易委員會和PCAOb的適用規則和法規。
我們 根據PCAOb的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得 合理保證財務報表是否不存在由於錯誤或欺詐而造成的重大錯誤陳述。公司 不需要對其財務報告內部控制進行審計,我們也沒有參與審計。作爲我們審計的一部分, 我們需要了解財務報告的內部控制,但不是爲了表達意見 關於公司財務報告內部控制的有效性。因此,我們不發表此類意見。
我們 審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤 或欺詐,並執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試的基礎上檢查有關的證據 財務報表中的金額和披露。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和重要原則 管理層做出的估計,以及評估財務報表的整體列報方式。我們相信我們的審計 爲我們的意見提供合理的基礎。
/S/一站式保險包 | |
PCAOB ID 6732 | |
我們一直擔任 自2022年起擔任公司核數師。 | |
新加坡, 2023年12月21日,除注1和注10外,日期爲2024年2月7日 |
F-26 |
綜合 資產負債表
(貨幣 以美元(「US$」)表示)
截至5月31日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金及現金等價物 | 457 | 787 | ||||||
應收賬款淨額 | 2,304 | 2,548 | ||||||
庫存 | 334 | 291 | ||||||
按金、預付款和其他應收款 | 187 | 164 | ||||||
流動資產總額 | 3,282 | 3,790 | ||||||
非流動資產: | ||||||||
財產和設備,淨額 | 1,938 | 2,614 | ||||||
使用權資產 | 1,117 | 1,131 | ||||||
非流動資產總額 | 3,055 | 3,745 | ||||||
總資產 | 6,337 | 7,535 | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款和應計負債 | 806 | 712 | ||||||
應付關聯方的款項 | 1,573 | 2,100 | ||||||
銀行借款 | 373 | 361 | ||||||
租賃負債 | 54 | 51 | ||||||
應付所得稅 | 317 | 525 | ||||||
流動負債總額 | 3,123 | 3,749 | ||||||
長期負債: | ||||||||
銀行借款 | 606 | 968 | ||||||
租賃負債 | 1,104 | 1,113 | ||||||
長期負債總額 | 1,710 | 2,081 | ||||||
總負債 | 4,833 | 5,830 | ||||||
承付款和或有事項 | - | - | ||||||
股東權益 | ||||||||
普通股,面值0.0005美元,授權普通股1,000,00,000股,18,037,500股 已發行和發行的普通股 ** | 9 | 9 | ||||||
額外實收資本 | 1,503 | 1,503 | ||||||
資本儲備 | 2 | 2 | ||||||
留存收益 | 70 | 287 | ||||||
累計其他綜合損失 | (80 | ) | (96 | ) | ||||
股東權益總額 | 1,504 | 1,705 | ||||||
總負債和股東權益 | 6,337 | 7,535 |
** | 回顧性重述 適用於2024年2月7日1:2遠期股票分拆的效果(見注1和注10)。 |
看到 合併財務報表隨附附註。
F-27 |
綜合 經營和綜合收益表
(貨幣 以美元(「US$」)表示)
截至5月31日的財年, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
收入,淨額 | 11,122 | 11,894 | ||||||
收入成本 | (3,524 | ) | (3,351 | ) | ||||
毛利 | 7,598 | 8,543 | ||||||
運營成本和費用: | ||||||||
銷售和分銷 | (127 | ) | (227 | ) | ||||
一般和行政 | (6,604 | ) | (5,699 | ) | ||||
總運營成本和費用 | (6,731 | ) | (5,926 | ) | ||||
從運營中獲利 | 867 | 2,617 | ||||||
其他收入(支出): | ||||||||
處置廠房和設備的收益 | 1 | - | ||||||
利息收入 | * | * | ||||||
利息開支 | (47 | ) | (55 | ) | ||||
政府撥款 | 158 | 73 | ||||||
其他收入 | 109 | 15 | ||||||
其他收入合計,淨額 | 220 | 33 | ||||||
所得稅前收入 | 1,087 | 2,650 | ||||||
所得稅費用 | (281 | ) | (417 | ) | ||||
淨收入 | 806 | 2,233 | ||||||
每股淨收益 | ||||||||
基本版和稀釋版 | 0.04 | 0.12 | ||||||
已發行普通股加權平均數 | ||||||||
鹼性和稀釋('000)** | 18,038 | 18,038 | ||||||
淨收入 | 806 | 2,233 | ||||||
其他全面收益(虧損): | ||||||||
外幣折算調整 | 16 | (96 | ) | |||||
綜合收益 | 822 | 2,137 |
* | 這些數字微不足道。 |
** | 回顧性重述 適用於2024年2月7日1:2遠期股票分拆的效果(見注1和注10)。 |
看到 合併財務報表隨附附註。
F-28 |
綜合 股東權益變動報表
(貨幣 以美元(「美元」)表示,股份數量除外)
普通 股份 ** | 其他內容 | 積累 其他 | 總 | |||||||||||||||||||||||||
號 的 | 已繳費 | 全面 | 資本 | 保留 | 股東的 | |||||||||||||||||||||||
股票 | 量 | 資本 | 損失 | 儲量 | 盈利 | 股權 | ||||||||||||||||||||||
’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | ||||||||||||||||||||||
平衡 截至2021年6月1日 | 18,038 | 9 | 1,503 | - | 2 | 761 | 2,275 | |||||||||||||||||||||
紅利 向前股東申報 | - | - | - | - | - | (2,707 | ) | (2,707 | ) | |||||||||||||||||||
淨 該年度收入 | 2,233 | 2,233 | ||||||||||||||||||||||||||
外國 貨幣兌換調整 | - | - | - | (96 | ) | - | - | (96 | ) | |||||||||||||||||||
平衡 截至2022年5月31日 | 18,038 | 9 | 1,503 | (96 | ) | 2 | 287 | 1,705 | ||||||||||||||||||||
紅利 向前股東申報 | - | - | - | - | - | (1,023 | ) | (1,023 | ) | |||||||||||||||||||
外國 貨幣兌換調整 | - | - | - | 16 | - | - | 16 | |||||||||||||||||||||
淨 該年度收入 | - | - | - | - | - | 806 | 806 | |||||||||||||||||||||
平衡 截至2023年5月31日 | 18,038 | 9 | 1,503 | (80 | ) | 2 | 70 | 1,504 |
** | 回顧性重述 適用於2024年2月7日1:2遠期股票分拆的效果(見注1和注10)。 |
看到 合併財務報表隨附附註。
F-29 |
綜合 現金流量表
(貨幣 以美元(「US$」)表示)
截至5月31日的財年, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | 806 | 2,233 | ||||||
將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整 | ||||||||
財產和設備折舊 | 448 | 493 | ||||||
使用權資產折舊 | 27 | 60 | ||||||
財產和設備減值 | 294 | - | ||||||
處置財產和設備所得收益 | (1 | ) | - | |||||
營業資產和負債變動: | ||||||||
應收賬款 | 250 | (871 | ) | |||||
庫存 | (39 | ) | (43 | ) | ||||
應付賬款和應計負債 | 86 | 663 | ||||||
應付所得稅 | (214 | ) | 452 | |||||
經營活動提供的淨現金 | 1,657 | 2,987 | ||||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||
購置財產和設備 | (46 | ) | (926 | ) | ||||
投資活動所用現金淨額 | (46 | ) | (926 | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
償還銀行借款 | (365 | ) | (354 | ) | ||||
已支付的股息 | (1,586 | ) | (2,049 | ) | ||||
償還租賃債務 | (18 | ) | (50 | ) | ||||
融資活動所用現金淨額 | (1,969 | ) | (2,453 | ) | ||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 28 | (68 | ) | |||||
現金及現金等價物淨變化 | (330 | ) | (460 | ) | ||||
年初 | 787 | 1,247 | ||||||
年終 | 457 | 787 | ||||||
補充現金流信息: | ||||||||
繳納(退還)所得稅的現金 | 531 | (40 | ) | |||||
支付利息的現金 | 47 | 55 |
看到 合併財務報表隨附附註。
F-30 |
注意事項 到合併財務報表
(貨幣 以美元(「US$」)表示)
注-1 業務概述和呈現基礎
JBDI Holdings Limited(「JBDI Holdings」)於2022年10月11日根據公司法在開曼群島註冊成立,是一家獲豁免有限責任公司。法定股本爲500,000美元,分爲500,000,000股普通股, 每張面值0.001美元。2024年2月7日,爲了在首次公開募股之前進行資本重組,公司 股東通過決議,實施1:2的股份分拆(「遠期股票分拆」)並改變公司的 法定股本爲500,000美元,分爲1,000,000,000股普通股,每股面值爲0.0005美元。
JBDI 控股通過其子公司(統稱「公司」)主要從事重組和 新加坡回收集裝箱。該公司在集裝箱重新改造和回收方面擁有超過二十(20)年的經驗 在回收行業。
描述 公司註冊和控制的子公司
名字 | 背景 | 有效 所有權 | ||
JBDI | 英國 維爾京群島公司 併入 2022年10月10日 發佈 以及發行在外的10,000股普通股,售價10,000美元 投資 控股 提供 投資控股 |
JBDI控股公司100%擁有 | ||
句容桶 | 新加坡 公司 併入 1983年9月17日 發佈 以及發行在外的2,000,000股普通股,售價2,000,000新元 |
JBDI 100%擁有 | ||
JBDI系統 | 新加坡 公司 併入 2017年5月4日 發佈 和發行的100股普通股售價100新元 |
句容桶擁有100%的股份 |
重組
以來 2022年,公司完成了多項集團重組交易,具體如下:-
對 2022年10月10日,E U Holdings、Lim CP先生、Siow KL女士、Lim KS先生、Lim TC先生(初始股東)和Arc Development達成 收購協議,Arc Development收購了JBDI的490股普通股(約佔 JBDI的4.9%股權)由E U Holdings、Lim CP先生、Siow KL女士、Lim KS先生和Lim TC先生以800,000美元收購。 作爲收購期限,E U Holdings、Lim CP先生、Siow KL女士、Lim KS先生和Lim TC先生承諾轉讓全部已發行的 Jurong Barrels向JBDI提供的股本。轉讓後,E U Holdings擁有5,706股普通股,Lim CP先生擁有 475股普通股,Siow KL女士擁有1,427股普通股,Lim KS先生擁有475股普通股,Lim TC先生擁有1,427股 普通股和Arc Development分別擁有490股普通股。
對 2022年10月10日,E U Holdings與Goldstein簽訂轉讓協議,轉讓4.90%已發行股份 JBDI的首都。
對 2023年1月12日,E U Holdings、Lim CP先生、Siow KL女士、Lim KS先生、Lim TC先生和JBDI根據 E U Holdings、Lim CP先生、Siow KL女士、Lim KS先生、Lim TC先生轉讓了其在Jurong Barrels的全部股權 致JBDI。該對價通過JBDI向E U Holdings、Lim CP先生、女士每人配發併發行1股普通股來結算。 Siow KL、Lim KS先生、Lim TC先生記爲已繳足。
F-31 |
2023年5月30日,E U Holdings,Lim先生 CP、Siow KL女士、Lim KS先生、Lim TC先生、Goldstein、Arc Development和JBDI Holdings根據 E U Holdings、Lim CP先生、Siow KL女士、Lim KS先生、Lim TC先生、Goldstein和Arc Development分別向其轉移了5,216件 普通股、475股普通股、1,427股普通股、475股普通股、1,427股普通股、 JBDI Holdings分別持有490股普通股和490股普通股。對價由JBDI Holdings結算 發行4,704,179股普通股、429,292股普通股、1,286,074股普通股、429,292股普通股、 1,286,074股普通股、441,919股普通股和441,919股普通股給EU Holdings、Lim CP先生、 女士Siow KL、Lim KS先生、Lim TC先生、Goldstein和Arc Development分別記爲已繳足。
之前 在集團重組中,JBDI是Jurong Barrels和JBD Systems組成的一系列公司的控股公司。JBDI舉行 E U Holdings持股52.16%,Lim CP持股4.76%,Siow KL女士持股14.26%,Lim KS持股4.76%,Lim TC持股14.26%,Goldstein持股4.90% Arc Development持股4.90%,後兩者均爲獨立第三方。重組完成後,E U Holdings 擁有4,704,180股普通股,Lim CP先生擁有429,292股普通股,Siow KL女士擁有1,286,074股普通股,Lim KS先生 擁有429,292股普通股,Lim TC先生擁有1,286,074股普通股,Goldstein擁有441,919股普通股,Arc Development擁有 分別持有441,919股公司普通股,JBDI、Jurong Barrels和JBD Systems成爲直接/間接擁有的子公司。
期間 在這些合併財務報表中列出的財政年度中,實體的控制權從未改變(始終在 JBDI Holdings的控制權)。因此,該合併已被視爲企業重組(「重組」) 共同控制下的實體,因此當前的資本結構已在前幾年追溯呈列,就好像該結構一樣 當時存在的共同控制實體,根據ASC 805-50-45-5,共同控制下的實體以合併的方式列示 此類實體處於共同控制下的所有年份。JBDI Holdings及其子公司的合併已覈算 按歷史成本計算,並在假設上述交易已於年初生效的基礎上編制 第一年在隨附的合併財務報表中呈列。
注-2 主要會計政策概要
這些 隨附的合併財務報表反映了本文所述某些重要會計政策的應用 附註以及隨附綜合財務報表和附註的其他地方。
● | 陳述的基礎 |
的 隨附的合併財務報表是根據《會計準則》普遍接受的會計原則編制的 美利堅合衆國(「美國GAAP」)。
● | 估計和假設的使用 |
的 按照美國公認會計原則編制合併財務報表需要管理層做出估計和假設, 影響截至合併日期資產和負債的報告金額以及或有資產和負債的披露 財務報表以及所列財政年度報告的收入和費用金額。重大會計估計 年度包括應收賬款和其他應收賬款的可疑賬款撥備、庫存損失、假設 用於評估使用權資產和長期資產的減損以及遞延稅收估值津貼。
的 管理層的判斷和估計考慮了COVID-19對公司關鍵業務的經濟影響 以及重要的會計估計。實際結果可能與這些估計不同。
● | 鞏固的基礎 |
的 合併財務報表包括公司及其子公司的財務報表。所有重要的公司間 公司內部的餘額和交易已在合併後消除。
● | 外幣換算 和交易 |
交易 以功能貨幣以外的貨幣計價的按現行匯率兌換爲功能貨幣 在交易日期。以功能貨幣以外貨幣計價的貨幣資產和負債進行換算 使用資產負債表日期適用的匯率兌換成功能貨幣。由此產生的匯率差異被記錄下來 在運營說明書中。
F-32 |
的 公司的報告貨幣爲美元(「US$」)和隨附的合併財務報表 均以美元表示。此外,該公司及其子公司在新加坡運營,並在 他們的當地貨幣新加坡元(「S$」),這是一種功能貨幣,是經濟的主要貨幣 他們開展業務的環境。一般而言,出於合併目的,其子公司的資產和負債 功能貨幣不是美元的根據ASC主題830-30兌換成美元, 財務報表的折算, 使用資產負債表日的匯率。收入和費用按財務期間通行的平均匯率兌換 年外國子公司財務報表轉換產生的損益作爲單獨組成部分記錄 股東權益變動表內的累計其他綜合收益。
翻譯 截至2023年5月31日和2022年5月31日的財政年度,從新加坡元兌換美元的金額按以下匯率計算:
2023年5月31日 | 2022年5月31日 | |||||||
年終美元:S美元匯率 | 1.3520 | 1.3668 |
翻譯 以功能貨幣以外貨幣計價的交易因匯率波動而產生的損益 視情況而定,按交易日期的匯率進行翻譯,並計入發生時的經營結果。
● | 現金和現金等價物 |
現金 現金等值物主要包括現成的支票和儲蓄帳戶中的現金。現金等值物由高度 易於兌換爲現金且在購買之日起三個月或更短時間內到期的流動投資。賬面 由於這些工具的期限較短,金額接近公允價值。該公司的大部分銀行帳戶位於新加坡。
● | 應收賬款淨額 |
帳戶 應收賬款包括產品銷售中應收客戶的貿易賬款。
帳目 應收賬款按發票金額入賬,不計息,在合同付款期限內到期。正常的解決方案 保險公司提供經紀代理服務的應收賬款條款自簽訂之日起30日內 保險單上的。該公司尋求對其未償還應收賬款保持嚴格控制,以將信用風險降至最低。逾期 高級管理層定期審查餘額。管理層定期審查應收賬款,以確定壞賬是否 津貼是足夠的,並在必要時提供津貼。津貼是根據管理層對具體項目的最佳估計得出的 個人客戶暴露的損失,以及收藏的歷史趨勢。帳戶餘額沖銷帳戶餘額 在所有收集手段已經用盡,收集的可能性不大之後,津貼。公司管理層 繼續評估估值津貼政策的合理性,並在必要時進行更新。
的 公司沒有對其應收賬款餘額持有任何抵押品或其他信用增強措施。
● | 庫存 |
庫存 按成本或可變現淨值中較低者估值。成本採用平均成本法確定。公司記錄調整 其庫存的估計報廢或可變現淨值減少等於庫存成本之間的差額 以及估計的可變現淨值。在損失確認時,爲該庫存建立新的成本基礎,隨後 事實和情況的變化不會導致新建立的成本基礎的恢復或增加。
F-33 |
● | 財產和設備, 淨 |
財產 和設備按成本減累計折舊和累計減損損失(如果有)列賬。折舊乃 自全面運營之日起至使用後,按直線法計算以下預期使用壽命 考慮其估計剩餘價值:
預計 使用壽命 | ||
工廠和辦公設備 | 5年 | |
工廠改進 | 5年 | |
租賃廠房 | 30年 | |
傢俱和配件 | 10年 | |
機器和設備 | 10年 | |
機動車輛和叉車 | 5年 | |
翻新 | 5年 | |
承租地 | 20年 |
支出 維修和保養費用在發生時計入費用。當資產報廢或出售時,成本和相關累計折舊 從帳戶中刪除,任何由此產生的損益均在運營結果中確認。
● | 長壽的損害 資產 |
在 根據ASC主題360的規定, 長期資產的減值或處置、財產等所有長期資產 每當事件或情況變化表明,公司擁有和持有的設備 資產的公允價值可能無法收回。將持有和使用的資產的可收回性通過比較 資產的公允價值與該資產預計產生的估計未來未貼現現金流量之比。如果此類資產 被視爲已發生損害的,待確認的損害按資產公允價值超過的金額計量 資產的公允價值。
● | 收入確認 |
的 公司從與客戶的合同中獲得一定部分非利息收入,該收入根據 會計準則更新(「ASO」)第2014-09號, 與客戶簽訂合同的收入(主題606) (「ASC 606」)。
ASC 606-10概述瞭如何從公司與客戶的合同中確認收入:公司認識到 收入描述向客戶轉讓承諾的商品或服務的金額,該金額反映了公司支付的對價 期望有權換取這些商品或服務。
步驟1: | 確定合同(S) 和顧客在一起。 | |
步驟2: | 確定性能 合同中的義務。 | |
步驟3: | 確定交易 價格-交易價格是一個實體預期有權交換的合同中的對價金額 用於將承諾的商品或服務轉移給客戶。 | |
步驟4: | 分配交易記錄 合同中履約義務的價格-任何實體通常將交易價格分配給每個履約 根據合同中承諾的每種不同商品或服務的相對獨立銷售價格承擔的義務。 | |
第5步: | 在下列情況下確認收入 (或作爲)實體履行業績義務--實體在(或)滿足業績時確認收入 通過將承諾的貨物或服務轉讓給客戶而承擔的義務(當客戶獲得該貨物或服務的控制權時)。 確認的收入金額是分配給已履行的履約義務的金額。履約義務可以是 在某個時間點(通常是承諾將貨物轉移給客戶)或一段時間內(通常是承諾轉移)滿意 對客戶的服務)。 |
F-34 |
大多數 公司收入的一部分來自與客戶的產品銷售合同,因此,確認的收入描述了 以反映實體預期對價的金額向其客戶轉讓承諾的商品或服務 有權換取這些商品或服務。公司考慮合同條款以及所有相關事實和情況 當應用此指導時。公司的收入確認政策符合ASC 606,具體如下:
產品 銷售包括公司在某個時間點履行的單一履行義務。公司確認產品收入 當發生以下事件時:(a)公司已轉讓產品的實際所有權,具體取決於方法 客戶合同中規定的分銷和運輸條款,(b)公司擁有現有付款權,(c)客戶 擁有產品的合法所有權,並且(d)客戶承擔產品所有權的重大風險和回報。基於 銷售協議和發票中規定的公司歷史做法和運輸條款,這些標準通常是 當產品是:
● | 聲音。 | |
● | 從公司發貨 設施或倉庫(「出廠」,這是公司的標準運輸術語)。 |
爲 這些銷售,公司確定客戶能夠指導使用並從中獲得幾乎所有利益, 產品發貨時的產品。
的 公司記錄其產品銷售收入,扣除提供服務時的商品和服務稅(「GST」), 產品損失的所有權和風險完全轉移給客戶。該公司須繳納GSt,該GSt是對大多數人徵收的 按新加坡發票銷售額的8%費率計算。
量 作爲未來產品預付款收到的預付款記錄爲客戶按金,並在產品發貨時確認爲收入。
● | 運費和搬運費 |
沒有 運輸和搬運費用與將產品分發給客戶相關,由公司承擔 截至2023年5月31日和2022年5月31日的財政年度內的供應商或分銷商。
● | 銷售和市場營銷 |
銷售 營銷費用包括工資、員工福利以及與銷售和營銷人員相關的其他人員相關費用, 以及廣告、促銷、研討會和其他計劃的費用。廣告成本在發生時支銷。廣告費 截至2023年5月31日和2022年5月31日的財政年度分別約爲0.2萬美元和0.3萬美元。
● | 政府撥款 |
一 在合理保證以下事項之前,政府補助或補貼不會得到承認:(a)企業將遵守條件 附在補助金上;以及(b)補助金將被收到。當公司獲得政府撥款或補貼但條件 附帶的補助尚未兌現,此類政府補貼被推遲並記錄在其他應付款和應計款項下 費用和其他長期責任。短期或長期負債的分類取決於管理層的 期望何時能夠滿足補助金附帶的條件。截至2023年5月31日和2022年5月31日的財年, 公司分別獲得約2000萬美元和約800萬美元的政府補貼,已確認 作爲綜合經營報表中的政府撥款。
● | 綜合收益(虧損) |
ASC 話題220, 綜合收益,制定了綜合收益及其組成部分和累計報告和顯示的標準 餘額。全面收入的定義包括一段時期內來自非所有者來源的所有權益變化。累積其他全面 如所附股東權益表中所示,收入由未實現損益的變化組成 關於外幣兌換。該綜合收入不包括在所得稅費用或福利的計算中。
● | 所得稅 |
收入 稅收根據ASC主題740的規定確定, 所得稅 (「ASC 740」)。在這種方法下, 遞延所得稅資產和負債是根據財務與財務之間差異的未來稅務後果確認的 現有資產和負債的報表公允價值及其各自的稅基。遞延稅項資產及負債乃 使用預計適用於存在這些暫時性差異的財政年度應稅收入的已頒佈所得稅率進行計量 預計將被收回或解決。稅率變化對遞延所得稅資產和負債的任何影響均在以下項目中確認: 包括頒佈日期在內的期間的收入。
F-35 |
ASC 740規定了公司如何在財務報表中識別、衡量、呈現和披露的全面模型 納稅申報表上採取或預計將採取的不確定稅務立場。根據ASC 740,稅收狀況最初必須在 當稅務機關審查後該頭寸很有可能維持時,財務報表。該等稅項 職位在最初和隨後必須被衡量爲最大金額的稅收優惠,並且可能性大於50% 假設充分了解情況和相關事實,在與稅務機關最終和解後實現。
爲 截至2023年5月31日和2022年5月31日的財政年度,該公司沒有任何與稅務狀況相關的利息和罰款。作爲 截至2023年5月31日和2022年5月31日,公司不存在任何重大未確認的不確定稅務狀況。
的 公司須繳納當地和外國司法管轄區的稅款。由於其業務活動,該公司提交的納稅申報表 接受有關稅務機關的審查。
● | 租契 |
有效 自2020年1月1日起,本公司採用ASC 842指引,租契,這要求實體承認使用權 幾乎所有租約的資產和租賃負債。2016年2月25日,FASB發佈了會計準則更新第2016-02號, 租賃(主題842),通過確認租賃資產和租賃負債,提高組織之間的透明度和可比性 在資產負債表上披露租賃交易的關鍵信息。ASC 842要求承租人承認使用權 資產和租賃負債是根據租賃付款現值計算的,所有租賃協議的條款都大於 比十二個月還多。它要求對於超過一年的租賃,承租人在財務狀況報表中承認使用權 資產,代表在租賃期內使用標的資產的權利,以及租賃負債,代表 租賃費。ASC842將租賃區分爲影響租賃計量方式的融資租賃或經營性租賃 並在經營表和現金流量表中列報。ASC 842取代了幾乎所有現有的租賃會計準則 根據財務會計準則委員會(「FASB」)發佈的GAAP,包括ASC主題840,租賃。
的 會計更新還要求對於融資租賃,承租人確認租賃負債的利息費用,與 收益表中使用權資產的攤銷,而對於經營租賃,應確認此類金額 作爲綜合費用。此外,此次會計更新要求擴大有關租賃協議性質和條款的披露。
● | 退休計劃成本 |
貢獻 退休計劃(即固定繳款計劃)在隨附報表中計入一般和行政費用 提供相關員工服務時的運營。根據政府規定,公司必須向員工繳費 爲其在新加坡符合條件的全職員工提供多僱主固定繳款養老金計劃。公司需要出資 根據參與者的年齡和工資水平計算參與者相關收入的指定百分比。日之財政年度內 2023年5月31日和2022年5月31日,分別約2000萬美元和約2000萬美元,相應捐款。
● | 細分市場報告 |
FASB ASC 280,”細分市場報告“,制定了經營分部信息報告標準 與公司內部組織結構以及地理區域、業務板塊信息一致 和財務報表中的主要客戶,了解公司業務部門的詳細信息。截至5月31日的財年, 2023年和2022年,公司有一個報告業務板塊。
● | 關聯方 |
的 公司遵循ASC 850-10, 關聯方 用於關聯方識別和關聯方交易披露。
F-36 |
根據 根據第850-10-20條,關聯方包括:(A)本公司的關聯公司;(B)其投資於 如果沒有根據第節的公允價值期權小節選擇公允價值期權,則他們的股權證券將被要求 825-10-15,由投資實體按權益法覈算;(C)爲僱員的利益而設立的信託,例如 作爲由管理層管理或託管的養卹金和收入分享信託基金;(D)本公司的主要所有者; (E)公司的管理;。(F)公司可能與之交易的其他各方,如果一方控制或能夠大量控制的話。 影響另一方的管理或經營政策,以至於交易一方可能被阻止 充分追求其各自的利益;以及g)能夠顯著影響管理或經營政策的其他各方 指交易方,或在交易方中的一方擁有所有權權益,並能顯著影響另一方 在某種程度上,可能會阻止一個或多個交易當事人充分追求其各自的利益。
這個 財務報表應包括披露重大關聯方交易,但薪酬安排、費用津貼、 以及在正常業務過程中的其他類似物品。然而,披露在準備過程中被剔除的交易 這些報表不要求編制合併或合併財務報表。披露內容應包括:(A)性質 所涉及的關係(S);(B)對交易的描述,包括沒有金額或象徵性的交易 對列報損益表的每個期間的數額進行了歸屬,並提供了其他被認爲必要的資料。 了解交易對財務報表的影響;(C)#年交易的美元金額 列報損益表的每一個期間,以及從以下方面確定條款的任何變化的影響 (D)截至每份資產負債表公佈之日的應付或欠關聯方的金額 以及和解的條款和方式,如果不是顯而易見的話。
● | 承付款和或有事項 |
的 公司遵循ASC 450-20, 報告或有事項會計的承諾.截至日期可能存在某些條件 財務報表的發佈可能會給公司帶來損失,但只有在一個或多個未來發生時才會解決 事件發生或未發生。公司評估此類或有負債,且此類評估本質上涉及一種行爲 審判之評估與針對公司的未決法律訴訟或未主張索賠相關的或有損失 如果可能導致此類訴訟,公司還評估任何法律訴訟或未主張的索賠的合理性 作爲所尋求或預期尋求的救濟金額的感知優點。
如果 對或有事項的評估表明可能發生重大損失以及負債金額 可以估計,那麼估計的負債將計入公司的財務報表。如果評估表明 潛在重大損失或有可能發生但合理可能發生,或者可能發生但無法估計,那麼 或有負債的性質以及對可能損失範圍的估計(如果可以確定且重大)將予以披露。
損失 被認爲是次要的或有事項通常不會披露,除非涉及擔保,在這種情況下,擔保將被披露。 根據目前可用的信息,管理層不認爲這些事項會對 公司的財務狀況、經營業績或現金流量。然而,不能保證此類事件不會 對公司的業務、財務狀況以及經營結果或現金流產生重大不利影響。
● | 集中信貸 風險 |
金融 可能使公司面臨信用風險的工具包括現金等值物、受限制現金、應收賬款。現金 同等產品由高信用質量的機構維護,其組成和到期日由 管理如果銀行發生以下情況,新加坡存款保護委員會將支付高達75,000新加坡元(約合55,465美元)的賠償金 個人/公司持有符合條件的存款失敗。截至2023年5月31日,銀行和現金餘額約爲0.5美元 100萬美元存在於新加坡金融機構,其中約5000萬美元面臨信用風險。而 管理層相信這些金融機構的信用質量很高,並不斷監控其信用價值。
爲 應收賬款,公司在持續的基礎上確定可疑賬款撥備是基於預計可變現金額 值公司逐客戶識別客戶的信用風險。管理層定期監控該信息。濃度 當一群具有相似特徵的客戶預計有能力履行其義務時,就會出現信用風險 也會受到經濟狀況變化的類似影響。
F-37 |
● | 匯率風險 |
的 公司的報告貨幣爲美元,迄今爲止大部分收入和成本以新加坡元計價,而且很大一部分 的資產和負債以新元計價。因此,該公司面臨外匯風險,因爲其收入和 經營業績可能會受到美元與新加坡元之間匯率波動的影響。如果新加坡元兌美元貶值,價值 美元財務報表中表示的美元收入和資產的比例將下降。公司不持有任何衍生品或其他金融產品 面臨巨大市場風險的工具。
● | 流動性風險 |
流動性 風險是公司無法履行到期財務義務的風險。公司的政策是 確保在正常和壓力條件下有足夠的現金來償還到期的負債,而不會 造成不可接受的損失或公司聲譽受損的風險。管理流動性的一個關鍵風險是 現金流預測的不確定性。如果未來現金流相當不確定,流動性風險就會增加。
● | 公允價值計量 |
的 公司遵循ASC主題820-10的指導, 公允價值計量與披露 (「ASC 820-10」),恕我直言 以公允價值計量的金融資產和負債。ASC 820-10建立了三層公允價值分層結構,優先考慮 用於計量公允價值的輸入數據如下:
● | 1級:輸入 基於在活躍市場交易的相同工具的未調整報價; | |
● | 級別2:輸入量 是以活躍市場上類似工具的報價、相同或類似工具在市場上的報價爲基礎 不活躍的、基於模型的估值技術(例如布萊克-斯科爾斯期權定價模型),其所有重要投入 在市場上可以觀察到,或可以由資產或負債整個期限內的可觀察市場數據來證實。 在適用的情況下,這些模型預測未來的現金流,並使用基於市場的可觀測數據將未來金額貼現爲現值。 投入;以及 | |
● | 3級:輸入 通常是不可觀察的,通常反映了管理層對市場參與者將在 爲資產或負債定價。因此,公允價值是使用基於模型的技術來確定的,包括期權定價模型 和貼現現金流模型。 |
的 公司金融工具的公允價值:現金及現金等值物、限制性現金、應收賬款、應收貸款、 應付關聯方款項、應付賬款、託管負債、應付所得稅、應付關聯方款項、其他應付款項 由於這些金融工具的短期性質,應計負債與其公允價值接近。
管理 認爲,根據當前類似債務工具的市場價格或利率,應付票據的公允價值大致 攜帶金額。該公司按成本對應收貸款進行會計處理,並須接受減損測試。公司獲得第三方 估值基於貸款水平數據,包括票據利率、基礎貸款的類型和期限。
的 公司的非有價股權證券是對私人控股公司的投資,不容易確定 由於缺乏市場報價、固有的流動性缺乏以及事實,市場價值被歸類爲3級 用於衡量公允價值的輸入數據是不可觀察的,需要管理層的判斷。
公平 價值估計是根據有關金融工具的相關市場信息在特定時間點進行的。這些估計 本質上是主觀的,涉及不確定性和重大判斷事項,因此無法準確確定。 假設的變化可能會顯着影響估計。
● | 最近發佈的會計 聲明 |
在 2022年6月,FASb發佈了ASO 2022-03,《公允價值計量(主題820):權益證券標的公允價值計量 合同銷售限制”,澄清了在衡量公允價值時不考慮合同銷售限制 並要求對受合同銷售限制的股本證券進行額外披露。標準 對上市公司有效期爲2023年12月15日之後開始的財年。允許提前收養。該會計準則 由於修訂符合我們的現有政策,預計更新不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
注意 - 3收入分類
的 下表根據管理層的評估,按業務分部和地理位置細分了公司的收入 可用數據:
截至5月31日的財年, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
單點銷售 | ||||||||
容器和回收材料的銷售 | 9,647 | 11,028 | ||||||
服務 | 1,365 | 755 | ||||||
11,012 | 11,783 | |||||||
銷售額隨時間推移 | ||||||||
租賃 | 110 | 111 | ||||||
11,122 | 11,894 |
F-38 |
在 根據ASC 280,分部報告(「ASC 280」),我們有一個可報告的地理分部。銷售額基於 客戶所在的國家/地區。有關我們地理分部的財務信息摘要如下所示 桌子:
截至5月31日的財年, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
新加坡 | 9,344 | 10,091 | ||||||
印度尼西亞 | 1,411 | 1,405 | ||||||
馬來西亞等國 | 367 | 398 | ||||||
11,122 | 11,894 |
注-4 應收賬款,淨值
帳戶 應收賬款,淨額包括以下各項:
截至5月31日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
應收賬款--第三方 | 2,414 | 2,708 | ||||||
減去:壞賬準備 | (110 | ) | (160 | ) | ||||
應收賬款淨額 | 2,304 | 2,548 |
爲 截至2023年5月31日和2022年5月31日止財政年度,公司已做出壞賬撥備並計入合併 運營報表。公司過去未發生任何重大應收賬款壞賬覈銷。
的 公司通常與信譽良好的第三方開展業務。公司持續確定可能的 損失和可疑帳戶備抵,基於內部風險評級、客戶信用質量、付款等多個因素 歷史、歷史壞賬/覈銷經驗以及預測的經濟和市場狀況。應收賬款覈銷 在進行了詳盡的收款工作並且應收賬款被視爲無法收回後。此外,還監控應收賬款餘額 持續存在,壞賬風險並不重大。
在 2023年5月31日和2022年5月31日,有未償賬款逾期90天。
注-5 庫存
的 公司庫存如下:-
截至5月31日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
成品 | 334 | 291 | ||||||
334 | 291 |
F-39 |
注-6 財產和財產,淨
財產 設備包括以下內容:
截至5月31日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
按成本計算: | ||||||||
工廠和辦公設備 | 37 | 37 | ||||||
工廠改進 | 711 | 687 | ||||||
租賃廠房 | 555 | 549 | ||||||
傢俱及配件 | 24 | 24 | ||||||
機器和設備 | 3,394 | 3,330 | ||||||
機動車輛和叉車 | 1,265 | 1,252 | ||||||
翻新 | 99 | 98 | ||||||
承租地 | 1,357 | 1,310 | ||||||
7,442 | 7,287 | |||||||
減去:累計折舊 | (4,089 | ) | (3,542 | ) | ||||
減去:減值準備 | (298 | ) | - | |||||
財產和設備,淨額 | 3,055 | 3,745 |
折舊 截至2023年5月31日和2022年5月31日的財政年度的費用分別約爲50萬美元和40萬美元。
提供 截至2023年5月31日的財政年度的財產和設備損失約爲3000萬美元。
使用權 截至2023年和2022年5月31日,分類爲租賃建築的經營租賃安排下的資產約爲 分別爲110萬美元和約110萬美元。該租賃資產的詳情於附註9披露。
注-7 應付關連方款項
量 由於關聯方包括以下內容:
截至5月31日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
致關聯方** | ||||||||
-E U Holdings Pte.LTD.(1) | 902 | 1,185 | ||||||
-Soon Aik環球私人有限公司(2) | 8 | 15 | ||||||
-欠股東的金額(3) | 576 | 691 | ||||||
--董事貸款到期金額(4) | 87 | 209 | ||||||
1,573 | 2,100 |
(1) E U Holdings Pte.本公司爲一間於新加坡註冊成立的公司,由Neo Chin Heng先生及吳恩冠先生各佔50%股權。
(2) 順愛環球私人有限公司是一家在新加坡註冊成立的公司,由Neo Chin Heng先生持有25%的股份。
(3) 股東包括蕭繼蘭女士、林庭耀先生、林嘉誠先生及Arc Development。
(4) 董事的貸款是向林正大支付的。
* 該款項爲無抵押、免息且無需按需償還。
注-8 銀行借貸
銀行 借款包括以下內容:
任期 | 每年一次 | 截至5月31日, | ||||||||||||
還款 | 利率 | 2023 | 2022 | |||||||||||
$’000 | $’000 | |||||||||||||
定期貸款 | 在5 年份 | 2.5 | % | 979 | 1,329 | |||||||||
979 | 1,329 | |||||||||||||
代表:- | ||||||||||||||
12個月內 | 373 | 361 | ||||||||||||
超過1年 | 606 | 968 | ||||||||||||
979 | 1,329 |
作爲 2023年5月31日和2022年5月31日,從新加坡一家金融機構獲得銀行借款,按固定年息 利率爲2.5%,並應在5年內償還。
的 公司的銀行借款由Lim CP先生的個人擔保和E U Holdings的公司擔保。
F-40 |
注-9 使用權資產
這個 公司於2019年1月1日,也就是2019財年開始時,採用了修改後的追溯方法,採用了ASU編號2016-02,租賃。 公司決定一項安排在開始時是否爲租約。這一決定通常取決於該安排是否 明示或默示在一段時間內控制已確定固定資產的使用以換取對價的權利。 如果我們獲得指導使用和獲得基本所有經濟資產的權利,標的資產的控制權就被轉讓 從標的資產的使用中獲益。我們的一些租賃既包括租賃部分,也包括非租賃部分,這些部分都被計入 作爲單一租賃的組成部分,本公司已選擇了切實可行的權宜之計。一些經營租賃協議包括可變 租賃成本,主要是稅收、保險、公共區域維護或與通脹相關的租金成本增加。基本上都是 我們的設備租賃和一些房地產租賃的期限不到一年,因此被計入短期。 租賃作爲我們選擇的實際權宜之計。
操作 租賃計入合併餘額中的使用權租賃資產、其他流動負債和長期租賃負債 牀單。使用權資產和租賃負債在每項租賃開始日期根據現值確認 其在各自租賃期內的租賃付款。當租賃沒有明確提供借款利率時,增量借款 利率基於租賃開始日期可用的信息來確定其租賃付款的現值。 經營租賃付款在租賃期內按直線法確認。
的 公司採用3%作爲加權平均增量借款利率來確定租賃付款額的現值。加權平均 租約的剩餘期限爲3年。
的 下表列出了資產負債表上記錄的租賃相關資產和負債。
截至5月31日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
資產 | ||||||||
經營性租賃、使用權資產、淨額 | 1,117 | 1,131 | ||||||
總使用權資產 | 1,117 | 1,131 | ||||||
負債 | ||||||||
當前: | ||||||||
經營租賃負債 | 54 | 51 | ||||||
54 | 51 | |||||||
非當前: | ||||||||
經營租賃負債 | 1,104 | 1,113 | ||||||
1,104 | 1,113 | |||||||
租賃總負債 | 1,158 | 1,164 |
F-41 |
作爲 截至2023年5月31日,使用權資產約爲1.1億美元,租賃負債約爲1.2億美元。
作爲 截至2022年5月31日,使用權資產約爲1.1億美元,租賃負債約爲1.2億美元。
的 公司在租賃負債計量中不包括短期租賃(初始租賃期少於一年的租賃) 或使用權資產。下表總結了各財政年度的租賃費用。
截至5月31日的財年, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
經營租賃成本: | ||||||||
經營租賃費用(根據ASC 842) | - | 25 | ||||||
短期租賃費用(ASC 842除外) | 789 | 710 | ||||||
租賃總費用 | 789 | 735 |
組件 租賃發票
我們 在經營租賃期限內以直線法確認租賃費用,如「一般和行政」中報告的那樣 隨附綜合經營報表上的費用。
未來 截至2023年5月31日的合同租賃付款
的 下表總結了我們的(i)未來五年的最低租賃付款,(ii)租賃安排隱含利息,以及(iii)當前 截至5月31日的未來三個財政年度的未來租賃付款價值:
截至5月31日的財年, | 運營和 融資租賃 金額 | |||
$’000 | ||||
2024 | 77 | |||
2025 | 1,307 | |||
減去:利息 | (226 | ) | ||
租賃負債現值 | 1,158 | |||
代表: | ||||
流動負債 | 54 | |||
非流動負債 | 1,104 | |||
1,158 |
注-10 股東權益
普通 股份
的 公司於2022年10月11日根據開曼群島法律成立,授權股份爲500,000美元,分爲 500,000,000股每股面值0.001美元的普通股。2024年2月7日,出於資本重組的目的 預計首次公開募股,公司股東通過了實施1:2股份分拆的決議 (「遠期股票拆分」)並將公司授權股本變更爲500,000美元,分爲 1,000,000,000股普通股,每股面值爲0.0005美元。
的 公司被授權發行一類普通股。
的 公司普通股持有人享有以下權利:
F-42 |
投票 權利:公司普通股的每股持有人有權就所有待投票的事項投一票,或 經股東同意。公司普通股持有人無權享有累積投票權 尊重董事的選舉。
股息 權:受開曼群島法律和可能適用於公司可能的任何優先股股份的優先權的限制 決定在未來發行的公司普通股持有人有權按比例收取該等股息或其他 公司董事會可能宣佈從合法可用的資金中進行分配(如果有的話)。
清算 權:如果我們的業務清算、解散或清盤,公司普通股持有人 在償還所有債務和其他負債後,有權按比例分享可供分配的資產 公司,但須遵守公司優先股持有人的優先權利。
其他 事項:公司普通股持有人沒有認購、贖回或轉換特權。公司 普通股並不賦予其持有人優先購買權。公司普通股中的所有流通股 已全額支付且無需納稅。公司普通股持有人的權利、優先權和特權受 公司未來可能發行的任何系列優先股股份持有人的權利。
股息 分佈
對 2023年5月30日,公司批准向E U Holdings派發中期股息約1億美元, 先生Lim CP、Siow KL女士、Lim TC先生、Lim KS先生和Arc Development。
注-11 所得稅
的 所得稅撥備包括以下內容:
截至5月31日的財年, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
本年度所得稅 | 281 | 417 | ||||||
所得稅費用 | 281 | 417 |
的 所列財政年度的有效稅率是適用各個稅務司法管轄區收入組合的結果 廣泛的所得稅率。該公司的子公司主要在新加坡運營,須繳納該司法管轄區的稅款 他們的運作方式如下:
英屬維爾京群島
JBDI 被認爲是一家獲豁免的英屬維爾京群島公司,目前無需繳納所得稅或所得稅申報要求 英屬維爾京群島或美國。
新加坡
句容 桶和JBD Systems在新加坡運營,並遵守新加坡稅法,應納稅企業稅率爲17% 納稅年度在新加坡產生的收入。
F-43 |
的 所得稅率與基於終了財政年度所得稅前收入的實際所得稅率的對賬 2023年5月31日和2022年5月31日如下:
截至5月31日的財年, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
$’000 | $’000 | |||||||
所得稅前收入 | 1,087 | 2,650 | ||||||
法定所得稅率 | 17 | % | 17 | % | ||||
法定稅率下的所得稅費用 | 185 | 450 | ||||||
非應納稅所得額的稅收效應 | (22 | ) | (22 | ) | ||||
不可抵扣項目的稅收效應 | 163 | 102 | ||||||
上一財年撥備不足 | 92 | 10 | ||||||
資本免稅額的使用 | (125 | ) | (123 | ) | ||||
其他 | (12 | ) | - | |||||
所得稅費用 | 281 | 417 |
不確定 稅務狀況
的 公司根據技術優點評估不確定的稅收狀況(包括潛在的利息和罰款應用), 並衡量與稅收狀況相關的未被確認的福利。截至2023年5月31日和2022年5月31日,公司無重大 未被承認的不確定稅收狀況。公司沒有產生任何與潛在少繳所得稅相關的利息和罰款 截至2023年5月31日和2022年5月31日的財政年度的費用,並且預計未確認的費用不會出現任何顯着增加或減少 自2023年5月31日起的未來12個月內的稅收優惠。
注-12 關聯交易
在 在正常業務過程中,截至2023年5月31日和2022年5月31日的財政年度,公司參與了某些交易, 按成本或當前市場價格,並按照與關聯方的正常商業條款進行。下表提供了交易 與這些各方在所列財政年度(在該期間被認爲相關的部分):
截至5月31日的財年, | ||||||||
交易的性質 | 2023 | 2022 | ||||||
$’000 | $’000 | |||||||
KDS鋼鐵有限公司(1) | ||||||||
- 物流服務 | 789 | 710 | ||||||
-實用程序 | 72 | 72 | ||||||
E U Holdings Pte.LTD.(2) | ||||||||
- 管理費 | 263 | 266 |
這些 關聯方由公司普通股股東控制。
(1) | E U Holdings Pte. Ltd.是Jurong Barrels和KDS的股東。 |
(2) | E U Holdings Pte.有限公司由Neo Chin Heng先生擁有50%的股份,由Ng Eng Guan先生擁有50%的股份。 |
除了 從隨附合並財務報表其他地方詳細介紹的交易和餘額來看,公司沒有其他 所列財政年度內的重大或重大關聯方交易。
F-44 |
注-13 風險集中
的 公司面臨以下集中的風險:
(a) | 主要客戶 |
爲 截至2023年5月31日的財年,有一家客戶約佔公司收入的16.4%。
爲 截至2022年5月31日的財年,有一家客戶約佔公司收入的18.4%。
(a) | 主要供應商 |
爲 截至2023年5月31日的財年,佔公司採購額約8.5%或以上的供應商,以及 截至2022年5月31日的財年,佔公司採購額約10.8%或以上的供應商。其 截至財政年度結束日的未償還應付餘額列示如下:
2023 | 2022 | |||||||||||||||
購買百分比 | 應付帳款 | 購買百分比 | 應付帳款 | |||||||||||||
% | $’000 | % | $’000 | |||||||||||||
供應商A | 8.5 | 61 | 10.8 | 60 |
(b) | 信用風險 |
金融 可能使公司面臨信用風險的工具包括現金等值物、受限制現金、應收賬款和貸款。 現金等值物由高信用質量的機構保存,其組成和到期日受到定期監控 由管理層。如果銀行發生以下情況,新加坡存款保護委員會將支付高達75,000新加坡元(約合55,465美元)的賠償金 個人/公司持有符合條件的存款失敗。截至2023年5月31日,銀行和現金餘額約爲0.5美元 100萬美元存在於新加坡金融機構,其中約5000萬美元面臨信用風險。而 管理層相信這些金融機構的信用質量很高,並不斷監控其信用價值。
爲 應收賬款,公司持續確定可能的損失並設立可疑賬款撥備 根據估計的可變現價值。
的 公司採取了僅與信譽良好的交易對手打交道的政策。該公司對其進行持續信用評估 交易對手的財務狀況,通常不需要抵押品。公司還考慮違約的可能性 初始確認資產時以及信用風險是否持續大幅增加 報告年份。
的 公司已確定金融資產的違約事件爲內部和/或外部信息表明金融資產的違約事件 資產不太可能收到,這可能包括拖欠90天以上到期的合同付款、拖欠利息 到期超過365天或交易對手遇到重大困難。
到 爲了最大限度地降低信用風險,公司制定並維護了信用風險分級,根據風險程度對風險進行分類 違約風險。信用評級信息由公開財務信息和公司自己的信息提供 交易記錄對其主要客戶和其他債務人進行評級。公司認爲可用的合理且支持性的前瞻性 包括以下指標的信息:
● | 實際或預期重大 業務、財務或經濟狀況的不利變化預計將導致債務人的重大變化 履行義務的能力 |
F-45 |
● | 內部信用評級 | |
● | 外部信貸評級 必要時 |
無論 在上述分析中,如果債務人在簽訂合同時逾期超過30天,則推定信用風險顯着增加 支付
作爲 截至2023年5月31日,一名客戶的應收賬款餘額佔合併總額的應收賬款餘額約爲30萬美元 金額。
作爲 截至2022年5月31日,一名客戶的應收賬款餘額佔合併總額的應收賬款餘額約爲60萬美元 金額。
(c) | 利率風險 |
作爲 公司無重大生息資產,公司收入和經營現金流基本獨立 市場利率的變化。
的 公司的利率風險來自銀行借款。公司通過改變發行和期限來管理利率風險 可變利率債務的日期,限制可變利率債務的金額,並持續監控市場利率變化的影響 rates.截至2023年和2022年5月31日,借款均爲固定利率。
(d) | 經濟和政治 風險 |
的 公司的主要業務在新加坡進行。因此,新加坡的政治、經濟和法律環境, 以及新加坡經濟的總體狀況可能會影響公司的業務、財務狀況和業績 的運營。
(e) | 匯率風險 |
的 公司無法保證當前匯率保持穩定;因此公司有可能發佈 兩個可比時期相同金額的利潤,並且由於匯率波動,實際上利潤更高或更低 具體取決於該日新加坡元兌換爲美元的匯率。匯率可能會根據政治和經濟的變化而波動 經濟環境,恕不另行通知。
(f) | 流動性風險 |
流動性 風險是公司無法履行到期財務義務的風險。公司的政策是 確保在正常和壓力條件下有足夠的現金來償還到期的負債,而不會 造成不可接受的損失或公司聲譽受損的風險。管理流動性的一個關鍵風險是 現金流預測的不確定性。如果未來現金流相當不確定,流動性風險就會增加。
注-14 承諾和連續性
訴訟 - 公司在日常業務過程中可能會不時捲入各種法律訴訟和索賠。 該公司目前不知道有任何法律訴訟或索賠,其認爲將單獨或總體造成 對其業務、財務狀況、經營業績或現金流量產生重大不利影響。
作爲 截至2023年5月31日和2022年5月31日,公司無重大承諾或或有事項。
注-15 後續事件
在 根據ASC主題855,”後續事件”,它制定了會計和披露的一般標準 對於資產負債表日後但在簡明綜合財務報表發佈之前發生的事件,公司已 評估了2023年5月31日之後直至公司發佈經審計合併報告之日發生的所有事件或交易 財務報表。年內,公司不存在除上述披露外的任何重大後續事件。
F-46 |
轉售 展望替代頁面
JBDI 控股有限公司
初步 招股書
通過 幷包括[●],2024年(本招股說明書日期後第25天),所有在這些中進行交易的交易商 無論是否參與此次發行,證券都可能需要提交招股說明書。這是除了經銷商的 擔任承銷商時以及就其未出售的分配或認購提交招股說明書的義務。
的 本招股說明書中的信息不完整,可能會更改或補充。在註冊之前,我們可能不會出售這些證券 向美國證券交易委員會提交的聲明有效。本招股說明書並非出售這些證券的要約, 它不會在任何不允許此類要約或出售的司法管轄區徵求購買這些證券的要約。
主題 至竣工,日期:[●],2024年
初步 招股書
JBDI 控股有限公司
2,980,216 普通股
這 招股說明書涉及轉售股東持有的2,980,216股普通股的轉售。我們不會收到任何 轉售股東出售普通股的收益。
任何 在我們的普通股在既定的公開交易市場上市或報價之前,轉售股東出售的股票將被視爲 以4.50美元(發行價區間的中點)配售,這是我們正在出售的普通股的公開發行價 在我們的首次公開募股中。此後,任何銷售將以當時的市場價格或以私人協商的價格進行。分佈情況 在此提供的證券可以在普通經紀交易中可能發生的一筆或多筆交易中完成, 私下協商的交易或通過出售給一個或多個交易商以轉售此類證券爲本金。慣常和習慣 或特別協商的經紀手續費或佣金可能由Arc Development支付。普通股不得以轉售方式轉售 在我們完成普通股的首次公開募股和普通股開始交易之前,股東將一直存在。 納斯達克資本市場。根據本招股說明書發行普通股取決於首次公開招股的完成情況。 公開發行股票和在納斯達克資本市場上市。
對 [●],2024年,根據《證券法》就我們首次公開募股的登記聲明 普通股已由美國證券交易委員會宣佈生效。我們收到了約[●]美元的淨收益 在支付承銷折扣和佣金以及發行的估計費用後,從發行中扣除。
併發 隨着我們的首次公開募股,我們的普通股在納斯達克資本市場上市,代碼爲「JBDI」。
我們 是經修訂的1933年證券法第2(a)條定義的「新興成長型公司」,我們已選擇 遵守某些降低的上市公司報告要求。
一個 投資我們的普通股涉及重大風險。您應該從第17頁開始仔細考慮風險因素 在您決定投資我們的普通股之前,請先閱讀本招股說明書。
既不 美國證券交易委員會或任何其他監管機構均已批准或不批准這些證券或傳遞 本招股說明書的準確性或充分性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
的 本招股說明書日期爲[●], 2024
普通 出售的股票 | 2,980,216 普通股 | |
普通 發行在外的股票 這 提供 |
19,787,500 普通股,假設發行和出售 根據與此同時提交的公開發行招股說明書,持有1,750,000股普通股。 | |
使用 收益的比例 | 我們 不會收到出售本招股說明書中登記的轉售股東持有的普通股的任何收益。 | |
納斯達克 資本市場象徵 | JBDI | |
風險 因素 | 一個 投資我們的證券涉及高度風險。看到 「風險因素」 從第17頁開始 本招股說明書和本招股說明書中包含的其他信息,用於討論您在之前應仔細考慮的因素 決定投資我們的普通股。 |
的 轉售股東 將收到所有收益 來自此處提供的普通股的任何銷售。然而,我們將產生與普通註冊有關的費用 特此提供的股份。
的 轉售股東
的 轉售股東發行的普通股於2023年5月發行。我們正在登記這些普通股 以允許轉售股東不時提供股份進行轉售。
這 招股說明書涵蓋轉售股東轉售總計2,980,216份的要約。本招股說明書和任何招股說明書 補充僅允許轉售股東出售在 列“擬出售普通股數量.“發行給轉售股東的普通股受到『限制』 根據適用的美國聯邦和州證券法進行註冊的證券,併爲轉售股東提供 出售這些普通股的機會。
的 下表列出了通過本招股說明書提供普通股轉售的轉售股東的姓名, 轉售股東實際擁有的普通股數量和百分比, 本招股說明書以及轉售股東將擁有的普通股數量和百分比可供轉售 在提供之後。下表中的信息基於轉售股東或代表轉售股東提供的信息。 我們不會收到轉售股東轉售普通股的任何收益。轉售股東 可以在此次發行中出售全部、部分或不出售其股份。看到 「分銷計劃。」
出售股東名稱 | 受益擁有的普通股 在本次報價之前 | 百分比 所有權在此產品之前(1) | 擬出售的普通股數量 | Number 此次發行後擁有的普通股(2) | 所有權百分比在本次產品之後 | |||||||||||||||
弧形展開 | 883,838 | 4.47 | % | 883,838 | — | — | % | |||||||||||||
Goldstein | 883,838 | 4.47 | % | 883,838 | — | — | % | |||||||||||||
易居控股 | 9,108,360 | 46.03 | % | 1,212,540 | 7,895,820 | 39.90 | % |
(1) 基於公司首次公開募股完成前已發行和發行的18,037,500股普通股。 基於公司首次公開募股完成後已發行和發行的19,787,500股普通股。
(2) 由於我們沒有能力控制Arc Development將出售多少股份(如果有的話),因此我們假設Arc 開發項目將出售此處提供的所有股份,以確定他們在發行後將擁有多少股份, 發行後他們的所有權百分比。
的 轉售股東指公司的每位現有股東。某些轉售股東已達成 與本集團的交易構成關聯方交易,該等交易已於招股說明書第110頁披露。 除第14頁所披露以及於2023年5月30日簽訂重組收購協議外, 在過去三年內,出售股東均未與公司或任何 其前身或附屬機構。
替代-2 |
的 轉售股東 及其任何宣誓人、受託人 且權益繼承人可隨時在納斯達克資本市場出售其任何或所有普通股, 普通股交易或私下交易的市場或交易設施。這些銷售可能是固定的或談判的 價格轉售股東在出售其普通股時可以使用以下任何一種或多種方法:
● | 普通 經紀交易和經紀交易商招攬買家的交易; | |
● | 塊 經紀交易商將嘗試作爲代理出售證券,但可能會放置和轉售部分區塊的交易 作爲委託人促進交易; | |
● | 購買 由經紀交易商作爲本金,並由經紀交易商爲其帳戶轉售; | |
● | 一個 根據適用交易所的規則進行交易所分配; | |
● | 私下 談判交易; | |
● | 結算 賣空; | |
● | 在 通過與轉售股東同意出售指定數量的此類證券的經紀交易商進行的交易 按每份證券的規定價格計算; | |
● | 通過 期權或其他對沖交易的書面或結算,無論是通過期權交易所還是其他方式; | |
● | 一 任何此類銷售方法的組合;或 | |
● | 任何 適用法律允許的其他方法。 |
的 轉售股東可以 也出售他們的普通 第144條規定的股份或根據修訂的1933年證券法(「證券法」)進行登記的任何其他豁免, 如果有的話,而不是根據本招股說明書。
經紀商 受轉售委託股東可以安排其他經紀商參與銷售。經紀商可能會收到佣金 或轉售股東的折扣(或者,如果任何經紀交易商擔任證券購買者的代理,則來自購買者) 金額有待協商,但除本招股說明書補充說明書中規定的外,在代理交易的情況下,非 根據FINRA規則2121超出習慣經紀佣金;並且對於主要交易,加價或 根據FINRA規則2121進行降價。
替代-3 |
在 與出售普通股或其中權益有關,轉售股東可進行對沖交易 與經紀交易商或其他金融機構進行交易,而經紀交易商或其他金融機構可能會在期間進行普通股賣空 對沖他們假設的頭寸。轉售股東還可以賣空普通股並將這些股份交付收盤 出售他們的空頭頭寸,或者將股份借給或抵押給經紀交易商,經紀交易商反過來可能會出售這些股份。轉售股東 還可以與經紀商或其他金融機構進行期權或其他交易,或者創建一種或多種衍生品 需要向該經紀交易商或其他金融機構交付本招股說明書提供的普通股的證券, 根據本招股說明書(經補充或修訂),該經紀交易商或其他金融機構可以轉售哪些股票 反映此類交易)。
的 轉售股東 以及任何經紀交易商或代理人 參與出售普通股的人可能被視爲證券含義內的「承銷商」 與此類銷售相關的行爲。在這種情況下,此類經紀交易商或代理收到的任何佣金以及轉售的任何利潤 根據《證券法》,他們購買的普通股的一部分可能被視爲承銷佣金或折扣。轉售 股東已通知公司,他們沒有直接或間接的任何書面或口頭協議或諒解, 與任何人一起分配普通股。
的 公司必須支付公司因普通股登記而產生的某些費用和開支。
我們 同意使本招股說明書保持有效,直至(I)普通股可以通過回售方式轉售的日期 未登記的股東,且不考慮由於規則144的任何數量或銷售方式限制,而不是 要求公司遵守證券法第144條或任何其他規定下的當前公開信息 類似效力的規則;或(Ii)回售股東持有的全部普通股已根據本招股說明書出售 或證券法下的第144條或任何其他類似效力的規則。普通股將只能通過登記的或 持牌經紀商或交易商(如果適用的州證券法要求)。此外,在某些州,普通股涵蓋 不得出售,除非它們已在適用的州註冊或獲得銷售資格或獲得豁免註冊 或資質要求可用並得到遵守。
下 根據《交易法》的適用規則和法規,任何參與普通股分配的人員不得同時 在法規中定義的適用限制期限內從事普通股的做市活動 m,在開始分配之前。此外,轉售股東將受到適用條款的約束 《交易法》及其下的規則和法規,包括可能限制買賣時間的m號法規 轉售股東或任何其他人轉讓普通股。我們將向 轉售股東並已通知他們需要在以下日期或之前向每位買家交付本招股說明書副本 出售時(包括遵守《證券法》第172條)。
的 本招股說明書中要約的普通股的有效性將由Walkers(香港)傳遞給我們。
替代-4 |