424B2 1 form424b2.htm 424B2

本プライシングサプリメントは、不完全かつ変更される可能性があり、1933年証券法に基づく有効な登録声明に関連しています。このプライシングサプリメント、添付の製品サプリメント、目論見書サプリメント、および目論見書は、これらのノートを許可されていない国または管轄区域で販売するオファーではありません。

S&P 500®先物の過剰リターン指数
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S&P 500に連動したエンハンストリターンノート®2029年9月18日満期の先物超過利益インデックス「ノート」は、2024年9月13日に価格が決定し、2024年9月18日に発行される予定です。
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約5年の期間
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この債券の支払いは、S＆P 500指数（“基礎指数”）のパフォーマンスに依存します。®先物過剰リターン指数（「基礎指標」とも呼ばれます）。
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基礎の終了価値が基礎の開始価値の100%を超える場合、満期時に、基礎の価値の上昇に対する115.00%のアップサイドへの露出を受けることができます。そうでない場合、満期時に元本金額を受け取ることができます。
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ノートの支払いは、発行者であるBofA Finance LLC（「BofA Finance」または「発行者」）と、保証人であるBank of America Corporation（「BAC」または「保証人」）の信用リスクに従うものとなります。
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定期的な利息支払いはありません。
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価格決定日時点でのノートの初期予想価値は、額面金額1,000ドルあたり920ドルから970ドルの間であり、以下に記載されている公開募集価格よりも低いです。しかしながら、ノートの実際の価値は多くの要因によって左右され、正確に予測することはできません。詳細については、この価格設定補足書のページPS-7に記載されている「リスクファクター」と、ページPS-22の「ノートの構造」という項目を参照してください。
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CUSIP番号 09711DV25。
 
価格設定日時点でのノートの初期予測価値は、1,000ドル当たり930.00ドルから980.00ドルの間になる見込みです。この価格は下記の公募価格よりも低くなります。 ノートの元本額当たりの実際の価格は、以下にリストされている公開価格よりも低くなる場合があります。 各時点でのノートの実際の価値は、多くの要素によって影響を受け、正確に予測することはできません。詳細な情報については、本価格設定補足書のPS-6ページにある「リスク要因」と、PS-17ページにある「ノートの構造化」を参照してください。
$25.00-6 この価格付加書のPS-5ページ、添付製品付属書のS-6ページ、および添付プロスペクトの7ページ。
1)特定の販売代理店は、一部またはすべての販売手数料、手数料、または手数料を取り消す場合があります。これらの手数料を取り消さない投資家向けに債券を購入する場合、公開募集価格は1,000.00ドルの元本額に対して999.40ドルまで引き下げられる場合があります。
公開募集価格(1)
アンダライティング・ディスカウント(1)(2)
BofA Financeへの費用控除前の収益(2)
ノートあたり
$1,000.00
36.25ドル
￥963.75
総計
(1)   
一部の販売代理店は、ノートを購入して一部または全ての販売手数料、手数料、または手数料を放棄する場合があります。これらの手数料ベースのアドバイザリーアカウントでノートを購入する投資家のための公開価格は、ノートの元本額1,000.00ドルに対して最大963.75ドルになる可能性があります。
(2)   
ノートの原資本金額 1,000.00 ドルに対する包括保険割引額は最大で 36.25 ドルとなり、BofA ファイナンスの手数料を控除する前の収益は、ノートの原資本金額 1,000.00 ドルに対して最低で 963.75 ドルとなります。
ノート及び関連保証物:
FDICに保険適用外
銀行保証なし
価値が下がる可能性がある
販売代理店
S&P 500に連動する増強利回りノート® 先物超過リターン指数
ノートの条件
発行者：
BofA Finance
保証者:
BAC
通貨単位：
ノートの最小面額は1,000ドルであり、1,000ドルの倍数で発行されます。
期間:
約5年
基礎：
S&P 500®2029年9月18日
価格設定日*：
2024年9月13日
発行日*：
2024年9月18日
評価日*：
Redemption Amount:
満期日*：
a) If the Ending Value of the Underlying is greater than the Starting Value:
開始値：
Pricing DateのUnderlyingの終値。
終了値：
Valuation DateのUnderlyingの終値。
アップサイド参加率：
115.00%
償還額：
1,000ドルの元本額に対する償還額は以下の通りです： a）アンダーライティングの終値が始値よりも高い場合： b）アンダーライティングの終値が始値以下の場合：
a）原資産の最終価値が開始価値を上回る場合：
Events of Default and Acceleration:
計算エージェント：
BofA 証券株式会社 (BofAS)、BofA Finance の関連会社。
販売代理店：
BofAS
CUSIP：
各基に関しての基礎リターン：
債務不履行および加速イベント：
同梱された目論見書の「BofA Finance LLCの債務証券の説明—債務不履行および加速事象; 契約違反」のページ54に定義されたSenior Indentureにおいて、Notesに関連するEvent of Defaultが発生し、かつ引き続き発生している場合、Senior Indentureで許可されている加速によりNotesの持有者に支払われる金額は、「Redemption Amount」のキャプションで説明されている金額に等しく調整されます。Notesの支払いにおけるデフォルトが発生した場合、満期時または加速時には、Notesにデフォルト金利は含まれません。
* 変更の可能性があります。
ノートの支払い金額は、発行者であるBofA Finance、担保人であるBAC、およびアンダーラインのパフォーマンスに依存します。ノートの経済条件は、BACが市場連動型ノートを発行して資金を借りる際に支払う利率である内部資金調達金利、およびBACの関連ヘッジ契約の経済条件に基づいています。BACの内部資金調達金利は、通常、従来の固定または浮動金利債務証券を発行する際に支払われる金利よりも低くなります。この資金調達金利の差、およびアンダーラインのアンダーライトやヒーディング関連の料金により、ノートの経済条件、およびノートの初期予想価値が低下します（「リスクファクター」を参照してくださいページ PS-6）。これらの要因により、ノートを購入するために支払う公開価格は、配布日時点の初期予想価値を上回るものになります。
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S&P 500に連動する増強利回りノート® 先物超過リターン指数
下記の「リスクファクター」（ページPS-6から始まる）の紹介にあるように、ノートのディスカウント、および関連ヘッジング料金により、あなたにとってのノートの経済条件および初期予想価値が低下する可能性があります。これらの要因により、ノートを購入するために支払う公開価格は、配布日時点の初期予想価値範囲よりも高くなる場合があります。

ノートの初期見積値の範囲は、この価格補足書の表紙に示されています。最終価格補足書では、価格設定日の時点でのノートの初期見積値が示されます。初期見積値やノートの構造に関する詳細は、PS-6の「リスクファクター」およびPS-17の「ノートの構造化」を参照してください。
エンハンスト・リターン・ノート |  psr3
S&P 500に連動する増強利回りノート® 先物超過リターン指数
償還金額の決定
On 満期日に、1,000.00ドルの原資本額に対して以下に示す金額の現金支払いを受け取ります。

いかなる支払いも、BofA Finance（発行者）の信用リスクおよびBACの担保人としての信用リスクに基づきます。
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S&P 500に連動する増強利回りノート® 先物超過リターン指数
償還支払プロファイルのシミュレーションと償還額の例
強化リターンノート表
以下の表は説明のためのものであり、 ベースとなる値を基にしており、仮想的 値を示すものであり、仮想的 Notesのリターン。 表は、仮想のStarting Valueが100、Upside Participation Rateが115.00%で、仮想のEnding Valueの範囲でのRedemption AmountとNotesのリターンの計算を示しています。 実際の受け取り金額とその結果のリターンは、実際のStarting ValueとEnding Valueに依存します。, あなたが実際にノートを入手し、それに関連するリターンは、実際の開始値、コールバリュー、償還バリア、観測値およびアンダーラインのエンディングバリュー、ノートが償還期限前に自動的にコールされたかどうか、およびノートを償還期限まで保有するかどうかによって異なります。以下の例は、ノートへの投資からの税務上の影響を考慮に入れていません。
アンダーラインの最新の実績値については、以下の「アンダーライン」のセクションを参照してください。アンダーラインのエンディングバリューには、該当する場合、アンダーラインまたはアンダーラインに含まれる証券に対して支払われる配当やその他の配当によって生成された収益を含めません。また、すべてのノートの支払いは、発行者および担保人の信用リスクを被ります。
終了値
基礎となるもののリターン
1債券あたりの償還金額
Notes の利益
160.00
60.00%
1,690.00ドル
69.00%
150.00
50.00%
1,575.00ドル
57.50%
140.00
40.00%
1,460.00ドル
46.00%
130.00
30.00%
1,345.00ドル
34.50%
120.00
20.00%
$1,230.00
23.00%
110.00
10.00%
$1,115.00
11.50%
105.00
5.00%
$1,057.50
5.75%
102.00
2.00%
$1,023.00
2.30%
100.00(1)
0.00%
$1,000.00
0.00%
90.00
-10.00%
$1,000.00
0.00%
80.00
-20.00%
$1,000.00
0.00%
70.00
-30.00%
$1,000.00
0.00%
60.00
-40.00%
$1,000.00
0.00%
50.00
-50.00%
$1,000.00
0.00%
0.00
-100.00%
$1,000.00
0.00%
(1)
前述の表で使用されている仮想初期値100は、説明の目的のために選択されたものであり、実際の元本の初期値を表すものではありません。
エンハンスト・リターン・ノート |  psr5
S&P 500に連動する増強利回りノート® 先物超過リターン指数
リスクファクター
Notesへの投資には、従来の債務証券とは異なる多くの重要なリスクが伴います。 Notesを購入する判断は、特定の状況下でアドバイザーと共にリスクを慎重に検討した上で行う必要があります。 Notesは、Notesの重要な要素または財務に関する十分な知識がない場合には適切な投資対象ではありません。 Notesに関するリスクの詳細な説明を、伴う製品の付属書PS-5、伴う目論見書補足書のページS-6、および伴う目論見書のページ7に識別された「リスクファクター」の章で慎重に検討する必要があります。20以下の。
当社によるクレジットリスクによって、ノートの支払いはリスクがあり、当社の信用力に実質的または想定される変更は、ノートの価値に影響すると予想されます。ノートは、当社の上位無担保債務証券です。したがって、ノートの利子および元本のすべての支払いを受け取るためには、当社が該当する支払日に債務を償還する能力に依存します。債務の支払期日に支払われる利子と元本のすべてを受け取ることができない場合があります。債務がいつ支払われるかを正確に予測することはできません。
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投資によって利益を得ることができない場合があります。償還時に受け取る支払額は、基準値から終値までの基準値の上昇に依存します。もし基準値から終値までの基準値の下落（または基準値が変化しない場合）が発生した場合、Notesでの正のリターンは得ることができず、元本のみを受け取ることになります。
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ノートには利息がつきません。通常の債務証券とは異なり、原資産の終値が始値を上回った場合でも、ノートの期間中に利息は支払われません。
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同等の満期債券の利回りに比べて、ノートに対するリターンは低くなる可能性があります。ノートにおける獲得リターンが、同じ満期日を持つ従来の債券のリターンより低くなる可能性があります。そのため、インフレーションなどの時間価値に影響を与える要素を考慮すると、ノートへの投資があなたにとって完全な機会費用を反映していない可能性があります。
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償還額は評価日以外のUnderlyingのレベルの変化を反映しません。評価日以外のNotesの期間中のUnderlyingのレベルの変化は、償還額の計算に反映されません。他のUnderlyingのレベルは考慮されません。ただし、Notesを保有している間はUnderlyingのパフォーマンスを一般的に把握しておくべきです。そのため、評価日までの期間中にUnderlyingのレベルが一部の時点で増加しても、評価日でのUnderlyingのレベルがStarting Valueを下回ることになると、満期時には原本金額しか受け取れません。
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ノートの支払いは、当社の信用リスクと保証人の信用リスクに影響され、当社または保証人の信用力の実際の変化または知覚された変化がノートの価値に影響することが期待されます。ノーツは当社の無担保若しくは上位債務証券です。ノーツの支払いは、担保者により完全かつ無条件に保証されます。ノーツは、担保者以外のいかなる主体によっても保証されていません。そのため、アンダーラインのパフォーマンスに関わらず、ノーツの債務を履行する当社及び担保者の能力に応じて、該当する支払日におけるノーツの支払いを受領できるかどうかが依存します。ノーツの金融状況及び担保者の金融状況が、ノーツの価格決定日以降のあらゆる時点でどのようなものになるかについて、保証することはできません。当社及び担保者が、債務不履行に陥った場合、ノーツの条項に従って支払われる金額を受領できない可能性があります。

さらに、当社や担保者の信用格付けは、当社または担保者が当社の負債を支払う能力に関する格付け機関による評価です。そのため、当社または担保者の信用力、とりわけ満期日の前に当社または担保者の信用格付けが減少し、または米国国債の金利（「信用スプレッド」）との金利差が増加することが予想される場合、ノートの市場価値が悪影響を受ける可能性があります。ただし、ノートのリターンは、アンダーラインの価値以外の要素にも依存するため、当社または担保者の信用格付けが改善しても、ノートに関連するその他の投資リスクが減少するわけではありません。
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私たちはファイナンス子会社であり、独立した資産、事業または収益を持っていません。私たちは保証人のファイナンス子会社であり、保証人によって保証された債務証券の発行、管理、返済以外の事業はなく、通常の業務において保証人および/またはその他の子会社に依存しています。そのため、債券の支払い能力が制限される可能性があります。
評価および市場関連リスク
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ノートの公開価格は、初期の推定価値を上回る場合があります。本暫定価格設定補足書の表紙に記載されるノートの初期推定値の範囲および価格設定日の初期推定値は、それぞれの推定値であり、弊社および関係会社の価格モデルに基づいて特定の時点で決定されています。これらの価格モデルには、弊社のクレジットスプレッドおよび担保提供者のクレジットスプレッド、担保提供者の内部資金調達金利の変動、ヘッジトランザクションのミッドマーケット条件、利子、配当および変動の予想、価格感度分析、およびノートの予想期間を含む一定の仮定と変数が考慮されています。これらの価格モデルは一部予測に基づいており、誤りであることがあります。ノートの満期前に売却しようとする場合、市場価値は購入価格よりも低く、初期推定値よりも低くなる可能性があります。これは、アンダーラインのレベルの変動、担保提供者の内部資金調達金利の変動、および一般的な公開価格に販売手数料を含むことやヘッジに関連する費用などの要因によるものです。これらの要因とノートの期間中のさまざまな信用、市場および経済要因により、販売価格は低下することが予想されます
エンハンスト・リターン・ノート |  psr6
S&P 500に連動する増強利回りノート® 先物超過リターン指数
     
二次市場でノートを売却する際、当社、BAC、BofAS、または当社の他の関連会社が、どのような最小価格または最大価格で、ノートを購入する意思があるということを表しているものではありません。発行後のノートの価値は、アンダーラインのパフォーマンス、当社およびBACの信用力、市場状況の変化など、多くの要因に基づいて変動します。
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初期の見積値は、いかなる副次的市場（存在する場合）においても、私たち、BAC、BofASまたは私たちのその他の関連会社がいつでもあなたのノートを購入する最小または最大価格を表すものではありません。 発行後のメモの価値は、基礎となる資産のパフォーマンス、私たちやBACの信用力、市場状況の変化を含め、正確に予測できない多くの要因によって変動します。
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私たちは、あなたのノートに対する取引市場が開発されたり維持されたりすることを保証することはできません。私たちは、ノートをどの証券取引所でもリストに掲載することはありません。私たちは、ノートがどのように二次市場で取引されるか、その市場が流動的か非流動的かを予測することはできません。
コンフリクト関連のリスク
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当社、保証人、およびBOFASを含む当社の他の関連会社による取引とヘッジ活動は、利益相反を引き起こす可能性があり、ノートのリターンおよびその市場価値に影響を与えることができます。我々、保証人または当社の他の関連会社、BofASを含むいずれかは、アンダーライイングに含まれる証券または先物取引またはオプション契約またはアンダーライイングまたはその証券に関連する価値を持つその他の償還される楽器を買ったり売ったりする場合があります。私たち、保証人または当社の他の関連会社、BofASを含む場合も、ときどき、アンダーライイングによって表される証券を所有しているかもしれませんが、BACの普通株式がアンダーライイングに含まれる範囲を超える限り、アンダーライイングに含まれる会社を管理しているわけではなく、他の会社によって行われた開示を検証していません。私たち、保証人または当社の他の関連会社、BofASを含む場合も、自社または彼ら自身の口座、ビジネス上の理由またはノートの義務のヘッジとして行われる可能性のあるその他のカウントに対して、そのような購入または売却を実行する場合があります。これらの取引は、ノートへのあなたの利益と私たち、保証人、およびBofASを含む他の関連会社が私たちまたは彼ら自身の口座、ブロックトレードを含む私たちまたは彼ら他の顧客のためのトランザクションを容易にするための利益と、私たちまたは彼らの管理下の口座における利益との間に利益相反の可能性を示す可能性があります。これらの取引は、ノートへのあなたの投資に不利な影響を及ぼす可能性がある方法で、アンダーライイングのレベルに悪影響を与える可能性があります。販売日の前または後に、私たち、保証人または当社の他の関連会社、BofASまたはその他の人物によって行われる購入または販売（ノートに関連する予想される負荷のいくつかまたはすべてをヘッジするためのものを含む）は、アンダーライイングのレベルに影響を与える場合があります。したがって、販売日の後、アンダーライイングのレベルが変動し、これはノートの時価評価に不利な影響を与える可能性があります。

当社、保証人、またはその他の子会社の一つ以上、包括的にBofAS、は資産の評価日に影響を与えるかもしれないヘッジ活動に従事することを期待しています。また、これらのヘッジ活動、ヘッジの解消を含む場合、満期前のご注意払い戻し額を減額し、Notesの価格に影響を与える可能性があります。当社、保証人、またはその他の子会社の一つ以上、包括的にBofAS、はNotesに対して新規買い、新規売りのポジションを取得したり、またはこれを他の方法で獲得することがあり、保有または再販することがあります。例えば、BofASは、市場メーキングの活動に関連して、これらの取引を行うことがあります。これらの活動がUnderlyingのレベル、満期前のNotesの市場価値、またはNotesに支払われる金額に悪影響を与えないことを保証できない。
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計算エージェントは当社の関連会社であり、利益相反の可能性がある場合があります。当社は計算エージェントを任命および解任する権利を有しています。当社の関連会社がノートの計算エージェントとなり、ノートに関する様々な決定を行います。これらの業務は、当社の関連会社としての地位と計算エージェントとしての責任との間で利益相反が生じる可能性があります。
アンダーライン関連のリスク
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アンダーラインの発行者またはスポンサーは、そのレベルに影響を与えるような方法でアンダーラインを調整する場合がありますが、発行者またはスポンサーはあなたの利益を考慮する義務を負いません。アンダーラインの発行者またはスポンサーは、アンダーラインに含まれるコンポーネントを追加、削除、または置き換えたり、他の方法論的な変更を行ってレベルを変更することができます。これらの行動のいずれかがあなたのノートの価値に悪影響を及ぼす可能性があります。
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Underlyingは、Underlyingとリンクされた先物契約に関連する重大なリスクにさらされています。 Underlyingは、現在シカゴマーカンタイル取引所（CME）で取引されている次の満期までのE-mini S&P 500先物契約にリンクされています。この先物契約の価格は、S&P 500のレベルだけでなく、株価指数として期先契約に参照される基礎となる指数の値、その他の要因（米国株式市場のパフォーマンスおよび変動性、企業の決算発表、地政学的なイベント、政府および規制政策、CMEの政策など）にも依存しています。さらに、先物市場は、市場の流動性の欠如、投機筋の参加、政府の規制および介入などを含むさまざまな要因による一時的な歪みやその他の障害の影響を受けやすいです。これらの要因およびその他の要因により、基礎となる先物契約の価格が変動し、Underlyingの水準やNotesの支払いおよび価値に悪影響を及ぼす可能性があります。®その他の要素には、市場の流動性の不足、投機筋の参加、政府の規制および介入などを含むさまざまな要因により、先物契約の価格に一時的な歪みやその他の障害が生じる可能性があります。これらの要因およびその他の要因により、基礎となる先物契約の価格が変動し、Underlyingの水準やNotesの支払いおよび価値に悪影響を及ぼす可能性があります。
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先物契約の将来価格が現在の価格に比べて上昇すれば、基礎となる資産の価値やノートの価値に悪影響を与える場合があります。基礎となる資産は、CMEで取引されている次の満期のE-mini S&P 500先物契約にリンクしています。該当する先物契約が満期に近づくにつれて、より後の満期を持つ契約と置き換えられます。そのため、例えば、9月に購入および保有された契約は12月の満期となる場合があります。時間が経過するにつれて、12月満期の契約は3月納入用の契約に置き換えられます。このプロセスは「ローリング」と呼ばれます。これらの契約の市場が（他の考慮事項は置いておいて）「バックワーデーション」状態である場合、つまり、遠い配達月の価格が近い配達月よりも低い場合、12月の契約の売却は3月の契約の価格よりも高い価格で行われます
エンハンスト・リターン・ノート |  psr7
S&P 500に連動する増強利回りノート® 先物超過リターン指数
     
•Underlyingは、先物取引にリンクされており、総合収益指数にリンクしていません。Notesのリターンは、株式先物契約のパフォーマンスに関連しており、株式先物契約にリンクされている株価指数ではありません。
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株先物契約へのリンクは、株先物契約によって追跡される株式指数へのリンクとは異なります。 ノートのリターンは、株先物契約のパフォーマンスに関連し、株先物契約によって追跡される株式指数とは関係ありません。特定の日において、「先物価格」とは、将来のある時点で先物契約の基になる資産を買ったり売ったりすることに同意する市場参加者が同意できる価格であり、「現物価格」とは、その基になる資産の現在の即時納品価格です。様々な要因が、特定時点での先物契約の価格とその基になる資産の現物価格との間の不一致を引き起こす可能性があり、それには、その基になる資産を構成する株式の期待配当利回り、先物契約に関連する暗黙の金融費用、そして先物契約の基になる資産の将来価格に関する市場の期待などが含まれます。株先物契約の購入は、先物契約の基になる資産を購入するための借り入れと類似しています。なぜなら、投資家にその基になる資産への露出を得ることを可能にし、その露出の全額を最初に支払う必要はなく、したがって金融費用を伴うからです。その結果、基になる資産はS&P500のパフォーマンスだけでなく、予想される株先物契約の基になる資産のディビデンド利回りや、暗黙の金融費用、その基になる資産の将来価格に関する市場の期待などを反映することが期待されています。®•先物契約の価格の動きは通常、その基礎となる資産の価格の動きと相関していますが、相関関係は一般に不完全であり、現物市場の価格変動は先物市場に反映されないことがあります（その逆もまた然り）。したがって、あなたのNotesは、直接S&P 500指標のリターンを反映するように設定されていないため、 S&P 500 Indexとその基礎となる株式市場のリターンを反映する他の投資よりもリターンが悪い可能性があります。®インデックス。
•   
先物市場における市場取引の中断や混乱は、ノートの価値に悪影響を及ぼす可能性があります。証券市場や先物市場は、市場の流動性不足、投機家の参加、政府の規制と介入など、さまざまな要因による混乱の影響を受けます。さらに、米国の先物取引所や一部の外国取引所には、1営業日中に先物契約価格の変動が許容される範囲を制限する規制があります。これらの制限は一般的に「1日の価格変動制限」と呼ばれ、その制限によって特定の契約の価格が最大または最小に達した場合、異なる価格で取引が行われなくなります。価格制限により、特定の契約での取引が不可能になるか、不利なタイミングや価格で契約を清算することが強制される可能性があります。このような混乱はアンダーラインの価値または計算方法およびしたがってノートの価値に悪影響を及ぼすことがあります。
•   
法的規制の変更がノートの収益および価値に悪影響を及ぼす可能性があります。先物契約および先物オプション契約、または関連するものは、広範な法令、規制、および証拠金要件の対象です。この先物契約の取引が行われる取引商品先物取引委員会（通称「CFTC」）および取引所は、市場の緊急時には特別な措置を講じる権限を有しており、例えば短期間の急激な値動きに関する制限や追加の証拠金要件の後方適用・導入、取引の一時停止などです。また、一部の取引所は、5分間の単一取引期間中における先物契約価格の変動幅を制限する規制を設けています。これらの制限により、関連する先物およびオプション契約および先物契約の市場価格に悪影響が及ぶ可能性があります。
•   
ノートは超過リターン指数にリンクしており、総合リターン指数にはリンクしていません。ノートは超過リターン指数にリンクしており、総合リターン指数にはリンクしていません。Underlyingのような超過リターン指数は、その指数を構成する契約へのレバレッジのかかっていない投資を通じて可能性のあるリターンを反映しています。それに対して、「総合リターン」指数は、それらのリターンに加えて、Underlyingの先物契約の取引に投資された資金から得られる利子も反映しています。
税関連のリスク
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あなたは すると Notesの期間中に収入をNotesに含める必要があります。 Notesの類似した利回りに基づいて計算されます。. Notesは割引価格で発行されたとみなされます。Notesの期間中に収入をNotesに含める必要があります。」というセクションを確認し、独自の税金アドバイザーに相談することをお勧めします。ノートに投資するための米国連邦所得税のすべての側面について、あなた自身の税金アドバイザーに相談するように求められます。
エンハンスト・リターン・ノート |  psr8
S&P 500に連動する増強利回りノート® 先物超過リターン指数
債券・債務証券のその他の条件
取引日
このセクションの規定は、付属の製品補足書に設定されている「営業日」の定義を置き換えます。
「許可された買気配」とは、以下で定義されるOfferorによって発行された買収公告書による買気配であり、以下の追加条件を満たすものです。取引日「」は、インデックスのインデックススポンサーが営業日であり、そのインデックススポンサーが計算し公表する日を指します。
市場の混乱イベント
本節の規定は、付随する製品補足書に記載されている通り、指標に関する「市場混乱イベント」の定義を置き換えます。
「許可された買気配」とは、以下で定義されるOfferorによって発行された買収公告書による買気配であり、以下の追加条件を満たすものです。市場混乱イベント「'"は、計算代行者の単独裁量により、以下の1つまたは複数のイベントを意味します:
(A)   
取引所が決める基準指数に含まれている証券の20％以上が取引停止または取引制限され、取引時間の2時間を超えるか、取引終了の30分前に発生した場合（拡張またはアフターマーケットセッションを考慮せず）、または引き継ぎ後の基準指数の場合。
（B）   
取引所での取引の停止または取引の材料上の制限が、オプション契約または先物契約取引を行う主要取引所で2時間以上にわたって続くこと、または取引終了時の30分前の期間中に続くことが、参照指数に関連するオプション契約または先物契約の取引を行う主要取引所で、関連取引所が許可するレベルを超える価格の動きなどによるかどうかを問わず、算定担当者によって決定される（延長取引時間または取引後のセッションを考慮しない）明細指数に関連するオプション契約または先物契約（その後の何らかの後継を含む）に関連する。
市場混乱イベントが発生したかどうかを判断するため:
(1)   
取引所の通常の営業時間の変更が原因となって、基準指数の取引日の営業時間制限、および/または取引日数の制限が生じた場合、これは市場の混乱イベントとはみなされません。
(2)   
関連するIndexに関連する先物やオプション契約の取引を永久に中止する決定は、市場の混乱イベントを構成しません。
(3)   
参照インデックスに関する先物またはオプションの取引が、主要な証券市場による理由により一時停止される場合（a）その証券市場が設定した制限を侵す価格変動、（b）それらの契約に関連する注文の不均衡、または（c）それらの契約に関連する買気配と売気配の不均衡がある場合、参照インデックスに関連する先物またはオプションの取引が一時停止または取引に対する重大な制限となります。
(4)   
参考指数の関連取引所における取引の一時停止または取引の制限は、通常の状況で取引所が取引を停止している時間を含みません。
(5)   
上記の規定（A）の目的のために、NYSEルール800億に基づく大幅な市場変動中の取引に対する制限、または計算エージェントによって判断されるNYSEまたはその他の自己規制団体または同様の範囲のSECが制定または布告した適用可能な規則またび規制は考慮されます「重要です」”
上記の目的において、「参照インデックス」とはS&P 500インデックスを指します。
エンハンスト・リターン・ノート |  psr9
S&P 500に連動する増強利回りノート® 先物超過リターン指数
基礎指数
この価格設定補足書に含まれる基礎となる証券に関するすべての開示情報（構成、計算方法、および部品の変更を含む）は、公開されている情報のみから取得されました。 この情報は、参照指数のスポンサーが定める方針を反映しており、変更される可能性があります。 参照指数のスポンサーは、著作権およびその他のすべての権利をライセンスしており、参照指数を引き続き公開する義務はありません。 参照指数スポンサーが参照指数の発行を中止する場合の影響は、付随する製品補足書の「ノートの説明─インデックスの中止」に記載されています。 当社、保証人、計算エージェント、またはBofASのいずれも、参照指数またはその後継のインデックスの計算、維持、または発行に関して責任を負うものではありません。 当社、保証人、BofAS、および当社のその他の関連会社は、参照指数の将来のパフォーマンスについて、あなたに対して何らの表明も行っていません。 インデックスについてのあなた自身の調査を行う必要があります。
S&P 500®先物の過剰リターン指数
SPXFPは、CMEで取引されるES(Symbol: ES)（「基礎先物契約」とも呼ばれる）の最も近い限月のパフォーマンスを測定します。E-mini先物契約とは、S&P 500インデックス（SPX）に基づく米ドル建ての先物契約であり、SPXFPは基礎先物契約の価格変動からリアルタイムで計算されます。SPXFPは価格レベルと「ロール」可能な仮想ポジションの割引またはプレミアムに基づく「超過リターン」インデックスであり、充分に担保された仮想契約ポジションの利息は反映されません。®S&P 500®®各基礎先物契約が満期に近づくにつれ、それは「ロール」と呼ばれる次の限月の基礎先物契約に置き換えられます。SPXFPのロールは、満期となる基礎先物契約の最終取引日の5営業日前の3月、6月、9月、12月の毎日で行われます。®S&P 500®®スパコン指数（SPX）に基づく米ドル建てのE-mini先物契約（Symbol：ES）のパフォーマンスを測定するSPXFPは、ESを含む標準的な市場先物オプション契約で利用できます。®
インデックスローリング
各基礎先物契約が満期に近づくにつれ、それは「ロール」と呼ばれる次の限月の基礎先物契約に置き換えられます。SPXFPのロールは、満期となる基礎先物契約の最終取引日の5営業日前の3月、6月、9月、12月の毎日で行われます。
予定されたロール日のいずれかに、以下のいずれかの状況が発生した場合、当社は本節で定められた手順に従ってロール日を調整します。
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その予定されたロール日には取引所の休日があります。
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SPXFP内の任意の基礎先物契約の当日の限定価格は、それが予定されているロール日に制定されます。
上記のいずれかの事象が発生した場合、関連するロール日は、上記の事象のいずれも発生しない商品指標ビジネス日の次に行われます。
もし契約満期の最終取引日に混乱が発生した場合、当社は指標委員会（以下、「インデックス委員会」と定義）を招集して、適切な対応策を決定することがあります。この場合は、CMEからの指示が必要となることがあります。
インデックス委員会は、スケジュールされたリバランスを変更することがあります。このような変更は、スケジュールされたリバランス日前に、できる限り事前に通知されます。
インデックスの計算
SPXFPの終値は、前の取引日と比較して、Underlying Futures Contractの日次契約価格の変化を反映しています。 毎四半期のロール日には、SPXFPの終値は、前の取引日に熟成中のUnderlying Futures Contractの日次契約価格から、そのロール日の次に熟成するUnderlying Futures Contractの日次契約価格への変化を反映しています。
Underlying Futures Contractの日次契約価格は、CMEによって報告される決済価格になります。CMEが自然災害、悪天候、停電などの予期しない事象によって開かない場合、SPXFPは前日の日次契約価格を使用します。CMEがコンピューターや電力の故障、天候やその他の事象によって早期に閉じる必要がある場合、指数スポンサーは、CMEによって公開された日次契約価格、または利用可能な日次契約価格がない場合は、指数委員会が採る措置を決定し、クライアントに通知します。
インデックス・ガバナンス
S＆P Dow Jones Indices LLCのインデックス委員会（「インデックス委員会」）がSPXFPを維持しています。すべての委員は、フルタイムのプロフェッショナルメンバーであり、S＆P Dow Jones Indices LLCのスタッフです。インデックス委員会は、通貨の含め方、リバランスのタイミング、その他の事項に関するインデックスポリシーを改訂することができます。インデックス委員会は、SPXFPに関する変更や関連する事項についての情報を市場に与える可能性のあるものと考えており、全てのインデックス委員会の議論は機密事項です。
必要に応じて、インデックス委員会は、SPXFPの方法論を適用する際に例外を許可する権利を留保します。
SPXFPの日常的なガバナンスとインデックス方法論のメンテナンスに加えて、12ヶ月の間に少なくとも一度、この指数
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インデックス委員会は、通貨を含める規則、リバランスのタイミング、その他の問題についてインデックスポリシーを改訂することができます。インデックスポリシーを改訂する場合は、インデックス委員会は機密事項として扱います。
先物契約
先物市場の概要
先物契約は、規制された先物取引所、オーバーザカウンター市場、さまざまなタイプの電子取引施設および市場で取引されます。本記録日時点で、SPXFPによって代表される先物契約は、上場されている先物契約です。先物契約には、現金決済が定められた決済月があり、その決済は売り手（ポジションは「新規売り」）によって行われ、買い手（ポジションは「新規買い」）によって取得されます。
先物契約の購入価格または販売価格は支払われません。代わりに、現金または現金同等物の金額が「初期証拠金」として、証券会社に預け入れられます。この金額は、交換清算機関によって課せられる要件に基づいて変化しますが、契約の名目価値の5％以下であることがあります。この証拠金預入金は、先物契約の当事者の義務に対して担保となります。
取引所によって異なるが、証券会社またはクリアリングハウスに証拠金を預け入れることで、市場参加者はその証拠金資金に対して利息を得ることができ、先物契約への投資から実現可能な合計収益を増加させることができます。
先物契約の満期前に、取引者は、流動性のある二次市場が利用可能である場合に、トレーダーがポジションを取得した取引所での反対のポジションを取ることで、ポジションを解消することができ、トレーダーの利益または損失が確定します。先物契約は中央集中型クリアリングハウスとそのメンバーである証券会社の施設を通じてクリアされます。先物取引所は、投機的な持ちポジションの制限、最大価格変動、取引停止と中断、特定の状況下での契約の清算など、取引に影響するルールとその他の措置を採用する場合があります。
基になる先物契約
Underlying Futures Contractは、SPXに基づく米ドル建ての先物契約であり、CMEで取引されます。この契約は、インデックスポイントあたり0.01ドル（1セント）に相当する50ドルの契約単位を表します。 Underlying Futures Contractは、3月、6月、9月、12月ごとの最も近い9四半期と、最も近い3年分が取引可能です。Underlying Futures Contractの取引は、契約月の第3週の米東部時間9:30 amに終了します。Underlying Futures Contractの日次決済価格は、所定の決算期間中にCMEでの関連契約（およびリードモンスが同一の満期月である場合は、リードモンス-セカンドモンススプレッド契約での取引も含む）の取引活動に基づいています。Underlying Futures Contractの最終決済価格は、契約月の第3週の木曜日に決定され、SPXの構成株式の開始価格に基づいています。
S&P 500®インデックス
SPXには、米国経済の主要産業の代表的な500社が含まれています。 SPXは、普通株価の動きを示すものとして意図されています。 SPXのレベルの計算は、特定の時間における500社の普通株式の市場価値の相対的な価値と、1941年から1943年の基礎期間中の500社の類似企業の普通株式の平均市場価値とを比較しています。
SPXには11つのグループから企業が含まれています。通信サービス、消費者向けディスクレショナリー、消費者向けステープル、エネルギー、金融、ヘルスケア、産業、情報技術、不動産業、素材、および公益事業の各グループです。SPXのスポンサーであるS&P Dow Jones Indices LLC（「SPDJI」）は、自己裁量により、上記の目標を達成するために、時折、SPXに企業を追加または削除する可能性があります。
SPXへの企業の追加には、未調整の企業時価総額が1,800億ドル以上（以前の未調整の企業時価総額が158億ドル以上）である必要があります。
SPDJI は、SPX の構成株価を配当の価値を考慮せずに参照して SPX を計算します。そのため、ノートのリターンは、実際に SPX 構成株を所有し、そのような株から支払われる配当を受け取った場合に実現できるリターンを反映しない場合があります。
SPXの計算
SPDJIは現在、SPXを計算するために以下の方法論を使用していますが、Notesの支払いに影響を与える可能性のある方法でSPDJIがこの方法論を変更または変更することは保証されません。
SPXのコンポーネント銘柄の市場価値は、株価と当該コンポーネント銘柄の発行済み株式数の積で計算されていました。2005年3月、SPDJIはSPXを時価総額加重式配分からフロート調整式配分に切り替え始め、2005年9月16日に完全なフロート調整に移行しました。SPDJIのSPXの銘柄選択基準は、フロート調整への移行に伴って変更されませんでした。ただし、調整は、各企業のSPXのウエイトに影響を与えます。
フロート調整では、SPXの計算に使用される株式数は、公開されている株式のみを反映し、当該企業の全ての発行済み株式を除外します。フロート調整は、その企業の支配グループや他の上場企業、政府機関によって保持されている株式を除外します。
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2012年9月、SPXの計算のために、ブロックオーナーを含まない株式の浮動株から5％以上を所有するすべての株主持分が除外されました。一般的に、これらのコントロールホルダーには、役員や取締役、プライベートエクイティ、ベンチャーキャピタル、特別なエクイティファーム、株式のコントロールを目的として保有するその他の上場企業、戦略的パートナー、制限株の保有者、ESOP、従業員や家族信託、会社に関連する基金、非上場の株式クラスの保有者、政府レベルの全ての政府機関（政府の退職/年金基金を除く）、そして規制当局に報告された企業の5％以上の持分を支配する個人が含まれます。ただし、預託機関銀行、年金基金、投資信託、ETFプロバイダー、同社の401（k）プラン、政府の退職/年金基金、保険会社の投資ファンド、資産運用会社、投資ファンド、独立系基金、貯蓄・投資計画など、ブロックオーナーによる持分は通常、浮動株の一部と見なされます。
自社株、株式オプション、制限のある株式、エクイティパートリシペーションユニット、ウォランツ、優先株式、転換可能株式、および株式の権利は、フロートの一部ではありません。預託株式やカナダの交換株式など、本社所在地外の国の投資家が投資するために保有する信託に保有されている株式は、通常、フロートの一部ですが、これらの株式がコントロールブロックを形成する場合を除きます。もし企業が複数の株式クラスを発行している場合、未上場または非取引のクラスにある株式はコントロールブロックとみなされます。
各銘柄の投資可能ウエイトファクター（IWF）は、公開されている株式を除くコントロール保有者が保有する株式数を全発行済み株式数で割ったもので計算されます。投資可能ウエイトファクターは、コントロール保有者が保有する株式数を除いた発行済み株式総数によって算出されます。コントロール保有者が保有する株式を除くというのが「フロート」です。制御ブロックのために5％の最小閾値があるため、この計算には、制御グループが5％の閾値に達していない場合は、全ての株式保有者が考慮されます。たとえば、役員や取締役が企業の株式の3％を保有し、その他のコントロールグループが企業の株式の20％を保有している場合、SPDJIは、コントロールグループが5％の閾値を満たしていないため、その企業にIWFが1.00に割り当てるでしょう。しかし、役員や取締役が企業の株式の3％を保有し、他のコントロールグループが企業の株式の20％を保有している場合、23％が制御用に保有されているため、SPDJIはIWF 0.77を割り当てます。2017年7月31日現在、複数の株式クラスがある企業はSPXへの包含の資格がなくなりました。2017年7月31日以前のSPXの構成要素で複数の株式クラスがあるものは、祖先に含まれ、引き続きSPXの構成要素となります。)
SPXは、基本的にウエイト平均を用いた加重平均法によって計算されます。SPXのレベルは、1941年から1943年までの基準期間の全銘柄の市場価値の合計を、基準期間にインデックス番号が使用され、その結果が追跡および管理しやすくなるように指数化された結果で表します。1941年から1943年の基準期間中のコンポーネント銘柄の実際の市場価値は、10の指数化レベルに設定されています。これは、通常、1941-43 = 10という表記方法で示されます。実際には、SPXの日々の計算は、コンポーネント銘柄の全市場価値を「インデックス除数」で除した結果によって計算されます。インデックス除数そのものは任意の数字ですが、SPXの計算の文脈においては、それがSPXの元の基準期間レベルとの関係を示すリンクとなっています。インデックスの除数は時を経るにつれてSPXを比較可能にし、インデックスのメンテナンスを行うポイントであり、そしてインデックスの細かな調整のポイントです。
インデックスのメンテナンス
インデックスのメンテナンスには、企業の追加および削除、株式の変更、株式分割、株式配当、および企業再編やスピンオフによる株価調整の監視と完了が含まれます。株式分割や株式配当などの一部の企業行動については、共通株式の発行済み数および企業の株価を変更する必要があり、インデックスの除数の調整は不要です。
SPXの総市場価値が企業の株式を保持するウエイトを変更しないようにするために、SPXに上場しているすべての企業の合併、買収、公開、株式公開買い付け、買戻し、所有権、株式オプション、優先株式、転換可能株式、債務、エクイティパートリシペーションユニット、市場価値変更に対して、インデックス除数の調整が必要です。市場価値の変化に合わせて、インデックス除数を調整することで、SPXのレベルは一定に保たれ、SPXに上場している各企業の企業行動を反映しません。インデックス除数の調整は、取引の終了後、SPXの終値の計算後に行われます。
株主の支配する発行済み株式の5.00％以上の変更は、合併、買収、公開、株式公開買付、オランダ式競り入れ、または交換入札によるものは、できる限り早く行われます。主要な取引所に上場している公開企業の合併や買収による株式の変更は、両社が同じヘッドライン指数に属していない場合や変更の大きさにかかわらず、取引が行われた時点で実施されます。それ以外の5.00％以上の変更（企業の株式買い戻し、プライベートプレースメント、償還、オプションの行使、ウォランツ、優先株式、転換可能証券、ノート、債務、エクイティパートリシペーションユニット、市場調整、その他の会社再編成）は、毎週実施され、金曜日に発表され、翌金曜日の取引終了後に実施されます。5.00％未満の変更については、四半期ごとに3月、6月、9月、12月の第3金曜日にまとめて実施され、通常は2日から5日前に発表されます。
企業の発行済み株式が5.00％以上変更されると、IWFを5％以上変更する場合は、株式変更と同時にIWFが更新されます。部分的な公開買付によるIWFの変更は、ケースバイケースで検討されます。
SPXFPの過去のパフォーマンス
以下のグラフは、2019年1月2日から2024年8月21日までのSPXFPの日次ヒストリカルデータを示しています。私たちはこのヒストリカルデータをBloomberg L.Pから取得しました。私たちはBloomberg L.Pから得られた情報の正確性や完全性を独自に検証していません。2024年8月21日におけるSPXFPの終値は483.25でした。
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S&P 500に連動する増強利回りノート® 先物超過リターン指数
SPXFPの終値の翌日と前日の変化の履歴は、将来のSPXFPのパフォーマンスやノートの価値に必ずしも影響を与えるわけではありません。上記の期間におけるSPXFPの終値における任意の上昇または下降傾向は、SPXFPの終値が将来的に増加または減少する可能性がより高くなるかどうかを示すものではありません。
ノートに投資する前に、SPXFPの終値について公開されている情報源を参照する必要があります。
ライセンス契約
S＆P® スタンダード・アンド・プアーズ・フィナンシャル・サービシズ・LLC（以下、「S＆P」）およびダウ・ジョーンズの登録商標です。®nyダウはDow Jones Trademark Holdings LLC（以下、「Dow Jones」）の登録商標です。これらの商標はS＆P Dow Jones Indices LLCが使用するためにライセンスされています。「Standard & Poor's」はS＆Pの商標です。これらの商標は当社の関連会社であるMerrill Lynch、Pierce、Fenner＆Smith Incorporatedによって特定の目的のためにサブライセンスされています。 SPWはS＆P Dow Jones Indices LLCおよび/またはその関連会社の製品であり、Merrill Lynch、Pierce、Fenner＆Smith Incorporatedが使用するためにライセンスされています。®「Standard & Poor’s®」、「S&P 500®」、「S&P®」はS&Pの商標です。®“S&P”®「S&P」という商標は、S&Pによってのみライセンスされ、当社の関連会社であるメリルリンチ、ピアス、フェンナー＆スミス社によって特定の目的のためにサブライセンスされました。 SPXFPは、S&P Dow Jones Indices LLCおよび/またはその関連会社の製品であり、メリルリンチ、ピアス、フェンナー＆スミス社が使用するライセンスを受けています。
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販売計画の補足; BofASの役割および利益相反
当社のブローカーディーラーの系列会社であるBofASは、米国金融業界規制機構（“FINRA”）のメンバーであり、目論見書の要件に準拠してノートの販売代理店として参加します。BofASは、口座の保有者の事前に書面での承認なしに、その責任でこのオファリングの売り手として販売することはできません。
私共は、プライシング日から1営業日以上経過した日に、ニューヨーク州ニューヨークでノートを引き渡すことを予定しています。証券取引法第15c6-1条に基づき、二次市場での取引は一般的に1営業日以内に決済する必要がありますが、当該取引の当事者が明示的に他の方法で合意しない限り、この点に留意してください。ですから、ノートの最初の決済が発行日の1営業日前に行われる場合、原則として、元本金額に対して合意したディスカウントで、このノートに参加し、当社と関連会社ではないその他のブローカーディーラーにノートを販売するでしょう。
弊社との販売契約に基づき、BofASは、この価格設定サプリメントの表紙に示された公開価格から、それぞれの売り入れ手数料（一部）を差し引いた金額で、当社からノートを原価で購入します。BofASは、オファリングに参加するが、弊社とは関係のない他のブローカーディーラーに対して、原額から合意された割引でノートを販売します。これらのブローカーディーラーの一部は、ノートを一つまたは複数の追加のブローカーディーラーに販売する場合があります。BofASは、これらの割引がブローカーディーラーによって異なる場合があり、すべてのディーラーが同じ割引でノートを購入または買い戻すわけではないことを弊社に通知しています。ノートを一定の料金ベースのアドバイザリーアカウントに販売するためにノートを購入する一部のディーラーは、一部もしくはすべての販売手数料、料金、または手数料を免除することがあります。これらの料金ベースのアドバイザリーアカウントでノートを購入する投資家向けの公開価格は、1,000ドルの原則金額に対して963.75ドルまで下がる場合があります。
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BofASがノートを買い戻す際に支払う可能性がある価格は、現行の市場状況、当社および保証会社の信用力、および取引コストに依存します。一部の場合、この価格は、元の見積もり値を上回るか、下回る場合があります。
ヨーロッパ経済領域およびイギリス
このプライシングサプリメント、付随する製品サプリメント、付随する目論見書サプリメント、および付随する目論見書は、以下に定義される「プロスペクタス規則」の目的のための目論見書ではありません。従って、欧州経済領域（「EEA」）のいずれかの加盟国または英国でのノートのオファーは、プロスペクタス規則（「Qualified Investors」に対しては条件付きの要件）の下に、有資格投資家である法人にのみ行われます。したがって、このプライシングサプリメント、付随する製品サプリメント、付随する目論見書、および付随する目論見書サプリメントのオファリングで提供されるノートを提供しようとしている人は、有資格投資家に対してのみオファーを行うことができます。BofA FinanceまたはBACは、有資格投資家以外に対してノートのオファーをしたり、これ以上を承認したりすることはできません。
EEAやイギリスの小売投資家に対する販売の禁止 - ノートはEEAやイギリスの小売投資家に対して提供、販売、その他の提供を意図されておらず、提供、販売、その他の提供を行ってはなりません。この目的のために、小売投資家とは、以下のいずれかの1つ（または複数）である人を意味します：(i) 2014/65/EU指令（修正済み）（「MiFID II」）第4（1）条第11号で定義された小売顧客、または（ii）MiFID II第4（1）条第10号で定義された専門クライアントではない場合のDirective (EU) 2016/97（保険販売指令）の意味での顧客、または（iii）目論見書規則で定義された適格投資家ではない場合；および(b) 「提供」という表現には、ノートの提供条件に関する十分な情報を何らかの形式、何らかの手段で伝えることを含み、投資家がノートの購入または申し込みを決定することができるようにします。そのため、EEAまたはイギリスの小売投資家に対してノートを提供したり販売したり、またはそれ以外の方法で提供したりするために必要なRegulation (EU) No 1286/2014（修正済み）（PRIIPs Regulation）によって必要とされる鍵情報ドキュメントは作成されておらず、そのため、EEAやイギリスの小売投資家にノートを提供したり、販売したり、その他の提供を行ったりすることはPRIIPs Regulationに違反する可能性があります。
イギリス
公募債券の募集に関連するこの価格補足書、添付の製品補足書、添付の目論見書補足書、添付の目論見書、その他の文書または資料の通知は行われておらず、この募集に関するNotesの発行に関連するそれらの文書および/または資料は日本国内で一般の投資家に配布されることはありません。
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イギリスの金融サービス法及び市場法（FSMA）第21条の目的に合致する承認を受けた専門家によって、この資料は承認されていません。従って、この文書や資料はイギリスの一般市民に配布することはできません。この文書や資料の金融プロモーション的なコミュニケーションは、金融サービス及び市場法2005年金融プロモーション条例（Financial Promotion Order）第19条5項に定義された投資専門家または同条例第49条2項a〜dに属する人々、または同条例に基づき合法的にコミュニケーションを行うことができるその他の人々にのみ行われます（これらすべての人々を「該当者」とします）。イギリスにおいて、このご案内によって供給される債券は、該当する人々にのみ提供され、このセットの価格サプリメント、付属の製品サプリメント、補足の目論見書サプリメント及び同目論見書と関係するいかなる投資または投資活動も該当者にのみ行われます。該当者ではないイギリスの人物は、このセット詳細書、製品サプリメント、補足の目論見書サプリメント、目論見書またはこれらの内容に基づいて行動するべきではありません。
ノートの発行または販売に関する投資活動（証券取引法第21条の投資活動を参照）に関連して招待または誘引することは、BofA Finance、イシューア、または保証会社に対して適用される証券取引法第21条（1）に適用されない状況でのみ通知または通知できます。
英国においてノートに関連することについて、英国内または英国から行われた行為に関して、FSMAのすべての適用法令が遵守される必要があります。
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ノートの構造
当社の債券であるノーツのリターンはアンダーラインのパフォーマンスにリンクされています。 関連する保証はBACの義務です。 当社およびBACのすべての債券、市場連動型のノーツを含む、ノーツの経済条件は、価格設定時点での当社およびBACの実際の信用力または知られた信用力を反映しています。 さらに、市場連動型ノーツによって、当社とBACの運用、資金調達、負債管理コストが増加するため、BACは通例、通常の固定金利または浮動金利の債券に支払うことがあるよりも有利なレートで、この種のノーツの資金を借ります。 一般に比較的低い内部資金調達率は、ノートの経済条件に反映され、市場連動型ノートに関連する手数料や料金とともに、価格設定日におけるノートの初期の見積り価格が公開募集価格よりも低くなる傾向があります。
ノート上の支払い義務を履行するために、ノートを発行する際に当社は、BofASまたは当社の他の関連会社のいずれかと特定の避難手段（コールオプション、プットオプション、またはその他のデリバティブを含む場合があります）に入ることを選択する場合があります。 これらの避難手段の条件は、BofASおよびその関連会社が提供する条件に基づいて決定され、当社とBACの信用力、金利の動向、アンダーラインの変動性、ノートの債務期間、避難手段を考慮に入れます。 ノートの経済条件と初期の見積り値は、これらの避難手段の条件に一部依存します。
BofASは、ヘッジ契約に関連する手数料を含むヘッジに関連する料金、および私たちのアフィリエイトがそれらのヘッジ契約から得られる利益を含むヘッジ赤字の可能性のため、私たちにアドバイスしました。ヘッジはリスクがあり、予測できない市場の影響を受ける可能性があり、これらのヘッジ取引からの実際の利益または損失は予想される金額よりも多く、または少なくなる可能性があります。
詳細については、付属の製品補足節のPS-5ページの「リスクファクター」およびPS-20ページの「プロシージャの補足的な使用」を参照してください。
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アメリカ連邦所得税の要約
備考：債券の取得、所有、処分に対する米国連邦所得税の考慮事項の要約は、付随する目論見書の「米国連邦所得税の考慮事項」の説明を補完し、そちらと矛盾しない範囲内でのものであり、あらゆる可能性を網羅的に述べたものではありません。 この要約は、1986年改正内国歳入法（以下、「法典」）に基づく米国財務省（以下、「財務省」）によるコード規則（提案規則および一時的規則を含む）、IRSの公式判断と訴決、および司法判断に基づいている。 現在有効なものであり、全てがサビ）。 これらの税務責任のいずれかに反対する立場をIRSが主張することを確証することはできません。 この要約には、ある特定の保有者に適用される可能性のある、任意の州または地方政府、または外国政府の税法の説明は含まれていません。
ノートは弊社によって発行されていますが、米国連邦所得税上、BACが発行したものとみなされます。したがって、この税務上の議論では、「we」、「our」、または「us」という用語は、文脈によっては他の場合を除き、一般的にBACを指します。
この要約は、原則として、コードのセクション1221の意味で、投資のために保有されることが一般的にある資産を意味する、資本資産としてノートを元発行で購入し、保有する米国保有者および非米国保有者にのみ適用されます。 必ずしも「米国連邦所得税の考慮事項」の項目の対象外ではない保有者は、本要約の対象外です。
この議論は、コードのセクション451(b)の適用を受ける保持者に対して適用される税務上の結果を考慮していません。この要約では、米国連邦所得税の目的で決定されたノートの発行価格がその元本金額と等しいものとします。
ノートの取得、所有、売却に関するあなたの米国連邦所得税上の影響、および米国のいかなる州、地方、外国、またはその他の課税管轄区域の法律の下での税金の影響、および米国連邦またはその他の税法の変更の可能性の影響に関して、あなた自身の税金顧問に相談する必要があります。
概要
米国連邦所得税法上では、これらのノートは「非条件付与債務証券」として取り扱われ、[非条件付】 債券法】 に基づく課税の対象となります。 この議論のバランスは、この特性が適切であることを前提としており、尊重されるものとします。
米国保有者
ノートは、条件付きの債務証券に関する財務省規則に従う必要があります。これらの規則により、および付随する目論見書の「米国連邦所得税の考慮事項-一般-米国の保有者に対する結果-条件付きの債務証券に対する債務証券」の下の「U.S. Federal Income Tax Considerations」にさらに説明されているように、米国保有者は、当社がノートに関する利息の発生および調整を決定するために確立した「比較利回り」と「予測支払スケジュール」に基づいて、OIDまたは利息所得を報告する必要があります。一般的に、ノートの保有者は、一定の課税年度において、実際に受け取った現金支払い超過分のOIDを所得に含める必要があります。
以下の表は、仮説的な予測される支払いスケジュール（予測される償還額を含む）と、年4.35％の仮説的な比較利回り（半年ごとに複利計算）に基づいています。仮説的な比較利回りは、この予備的な価格設定補足の日付時点での市場状況に基づいて、われわれの現在の見積もりです。税法と財務省の規則の適用を説明するために、ノートが2024年9月18日に発行され、2029年9月18日に満期になるものとしていると仮定して、そのコードと規則の適用を説明するために、仮定の比較利回りが設定されました。この税務債券の表は、ノートの原則額1,000.00ドルあたりの仮説的な支払いスケジュールに基づいており、満期時の1,240.0709ドルの一回の支払いで構成されています。以下の表は純粋に税務目的であり、実際の償還額が何になるかについての表明や予測は行っていません。実際の「予測される支払いスケジュール」は、価格設定日に完成し、最終的な価格設定補足に含まれます。
償却期間
償却期間中に偽造された利息（1,000.00ドルの元本金額あたり）
元発行日から償却された合計利息（1,000.00ドルの元本金額あたり）
2024年9月18日から2024年12月31日まで
12.3250ドル
12.3250ドル
2025年1月1日から2025年12月31日まで
44.5151ドル
¥56.8401
2026年1月1日から2026年12月31日まで
¥46.4725
¥103.3126
2027年1月1日から2027年12月31日まで
¥48.5160
¥151.8286
2028年1月1日から2028年12月31日まで
50.6495ドル
202.4781ドル
2029年1月1日から2029年9月18日まで
37.5928ドル
240.0709ドル
仮想的な予測される償還金額は、ノートあたり$1,240.0709です。
ノートの売却、取引所、退職又はその他の譲渡により、アメリカの保有者は通例、取得価額と保有者のノートに対する税的根拠との差額に相当する課税される利益又は損失を認識します。アメリカの保有者のノートに対する税的根拠は通常、ノートのコストにOIDが保有者により以前に認識された額が増加したものが等しいです。アメリカの保有者は通例、利益を利子所得とし、損失をノートに関する以前の利子包含額に対する普通の損失として、残りの部分を長期又は短期のキャピタルロスとして処理します
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U.S.ホルダーの保有期間に応じてNoteの損失が生じます。U.S.ホルダーによる資本損失の控除は制約を受けます。
米国外の保有者の方へ
付随する目論見書の「米国連邦所得税の考慮事項一般的なノン・アメリカ持株者に対する結果」の下の「詳細については、Non-US Holderの場合の米国連邦所得税に関する議論を参照してください。ただし、以下に記載する情報は、目論見書の議論を補足するものです。」を参照してください。
「配当相当額」の支払いは、米国内の源泉からの配当と見なされ、これらの支払いは通常、非米国人保有者に支払われた場合には30%の米国源泉徴収税の対象となる可能性があります。財務省の規制によれば、株価連動型証券（「ELI」と称されることがあります）に関連する支払（擬似的支払を含む）は、特定のELIが関連する「基礎となる有価証券」を参照している場合、配当相当額として扱われることがあります。基礎となる有価証券は、ほとんどの場合、米国連邦所得税法上は法人として課税される実体を指します。このような有価証券に関連する支払が米国源泉の配当を生じさせる可能性がある場合です。ただし、税務庁のガイダンスによれば、特定のELIがデルタ・ワン・インストルメントではなく、2017年1月1日以前に発行された場合、配当相当額の支払いに対する源泉徴収は適用されません。証券がデルタ・ワン・インストルメントではないことを確認したため、Notesに関して、非米国人保有者は配当相当額の支払いに課税されることはありません。しかし、基礎となる有価証券またはNotesに影響を及ぼす特定の事象が発生した場合、Notesは米国連邦所得税法上での擬似的再発行とみなされ、その発生後、Notesは配当相当額の源泉徴収の対象となる可能性があります。基礎となる有価証券またはNotesに関連する他の取引において特定のELIが発行された場合、非米国人保有者はNotesおよび他の取引の文脈での配当相当額の源泉徴収税の適用について、税務アドバイザーに相談する必要があります。源泉徴収の対象となる配当相当額の支払がある場合、当社（または該当する支払代行者）は、源泉税を差し引いて支払う権利を有することになります。
バックアップ・ウィズホールディングおよび情報報告について
発行体から提供する目論見書の「アメリカ連邦所得税の考慮事項 - 一般 - バックアップ控除および情報報告」の下の議論を参照してください。バックアップ控除および情報報告規則が、Notes上の支払いに適用されるかどうかの説明が記載されています。
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追加情報は以下から入手できます
この価格付与補足書および関連製品補足書、目論見書補足書、目論見書には、以下のリンクからアクセスできるNotesの利用条件とリスクが含まれています。
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製品サプリメントEQUITY-1は2022年12月30日に発行されました：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315473/d429684d424b2.htm
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2022年12月30日付けのシリーズA MTN目論見書の補足書および目論見書：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315195/d409418d424b3.htm
この価格付与補足書および関連する製品補足書、目論見書補足書、目論見書は、SECのウェブサイトwww.sec.govから無料で入手するか、1-800-294-1322でBofASから入手することができる登録声明書の一部として提出されました。投資する前に、当社、BAC、およびこのオファリングに関する情報について、この価格付与補足書および関連する製品補足書、目論見書補足書、目論見書をお読みください。口頭で行われた以前または同時期の声明およびその他の書面資料は、この価格付与補足書および関連する製品補足書、目論見書補足書、目論見書によって置き換えられます。この価格付与補足書で定義されていない一部の用語については、関連する製品補足書または目論見書補足書で定義されています。文書内のすべての「私たち」、「私たちの」または類似する表現は、BofA Financeを指し、BACを指すものではありません（文脈が別の場合を除く）。
ノートは当社の債券・債務証券です。ノートのすべての支払いはBACによって完全かつ無条件に保証されています。ノートと関連する保証は、連邦預金保険公社によって保険されず、担保によって担保されていません。優先順位または法律による優先順位がある債務を除き、ノートはすべての他の未担保・未割当債務と同等の支払いの権利を持ちます。関連する保証はBACの他の未担保・未割当債務と同等の支払いの権利を有し、その優先割当がある債務の上位にあります。主体となる発行者であるBofA Financeや保証人であるBACの信用リスクに全ての支払い、元本返済を含め、責任があります。
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