424B2 1 form424b2.htm 424B2

此定价补充协议未完整并可能更改，涉及根据1933年证券法生效的注册声明。该定价补充协议和随附的产品补充协议、招股书补充协议和招股书不是在任何未被允许的国家或辖区提供出售这些票据的要约。

与欧洲斯托克50中表现最差的资产挂钩 ®与纳斯达克100指数和最差表现相关的自动可赎回增强回报票据®指数®指数
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与欧元指数50最下表现相关的有记忆特征的权益可赎回收益票据®与纳斯达克100指数和最差表现相关的自动可赎回增强回报票据®指数®指数，到期日为2027年8月31日（“票据”）预计将于2024年8月26日定价，预计将于2024年8月29日发行。
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如果没有在到期前被叫回，大约为3年期限。
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如果适用观察日上每个基础指数的收盘水平大于或等于其起始值的70.00％的话，Notes的无条件票息率为每年9.15％（每季2.2875％），按季支付。®与纳斯达克100指数和最差表现相关的自动可赎回增强回报票据®指数®指数（每个均称“基础资产”）。
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假设票据尚未被召回，则如果适用观察日的每个基础产品的观察值大于或等于其起始值的50.00％，则每个季度支付的计息。每一张票据1,000.00美元的本金金额相关的相关支付日期支付的票面利率应等于（i）25.00美元的 每个如果未调用该票据，适用的观察日期时的标的资产大于等于其初始价值的80.00%。如适用，每1000.00美元票面金额的票据在相关的有条件支付日期应支付的票息金额将等于（i） 乘积 23.00美元乘以当天的调整因子以及截至相关有条件支付日（包括相关有条件支付日）发生的有条件支付日期数量的总和。减去（ii）之前支付的所有有条件付息款之和。
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从2025年8月29日开始，我们可以选择每季度进行赎回，赎回金额为本金加上相关的条件性付息，如果有其他支付的话。
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CUSIP编号为09711BZE9。 任何如果基础资产的下跌幅度超过其初始价值的20%，在到期时，您的投资将面临与表现最差的基础资产价值下降1:1的风险，最多可冒100%的本金风险；否则，在到期时，您将收到本金金额。在到期时，如果基础资产的收盘水平为 每个最终观察日的基础资产收盘水平大于或等于其起始价值的80.00%，您还将收到最终的环境性利息支付。
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所有板块的付款都受到美国银行金融有限责任公司（“BofA Finance”或“发行人”）作为票据发行人和美国银行股份有限公司（“BAC”或“担保人”）作为票据担保人的信用风险。
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票据是CIBC的无担保债务，所有票据付款均受CIBC的信用风险。票据不构成由加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大、美国或任何其他司法管辖区的政府机构或工具保险的存款。
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CUSIP编号09711B7H3。
票据的初始估价预计在定价日时，每1000.00美元面值的票据之间，将会介于912.40美元至962.40美元之间，低于以下公开发行价格。 您的票据实际价值将受多种因素影响，无法准确预测。请参阅本定价补充的“风险因素”部分，从PS-10页开始，以及本定价补充的“票据结构化”部分，从PS-25页开始，获取更多信息。
票据与传统的债务证券存在重要差异。购买票据的潜在买家应考虑本发行补充文书PS页上的“风险因素”、随附产品说明书的PS-5页、随附招股说明书的S-6页以及随附对于本发行补充文书的招股书第7页的信息。-10 本定价补充说明书的第PS-5页，附带的产品补充说明书的第S-6页，附带的招股说明书附录的第7页。
证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否决了这些证券，也未确定本定价说明书和附带的产品说明书、招股说明书补充和招股说明书的真实性或完整性。任何相反陈述都是一种犯罪行为。
公开发行价格(1)
承销折扣(1)(2)
BofA Finance的费用扣除后的收益(2)
每张票据
$1,000.00
21.00美元
979.00美元
总费用

(1)   
购买债券供销售给某些收费咨询账户的特定经销商可能会放弃部分或全部的销售佣金、费用或佣金。购买这些收费咨询账户的投资者的公开发行价格可能低至每1000.00美元本金的979.00美元。
(2)   
每1000美元的票面金额所对应的包销折扣可能高达21.00美元，导致中美银行金融公司在每1000美元的票面金额上的收益可能低至979.00美元。
该票据及相关担保：
未获得FDIC保险
银行未保证
可能会贬值
销售代理人
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票据条款
发行人：
BofA财务
保证人:
BAC
面值:
票据的发行面值最低为1,000.00美元，超过1,000.00美元的整数倍。
期限:
大约3年，除非先前被叫回。
交易指数:
欧元50指数由欧元区内市场领军企业的50个成分股票组成。欧元50指数和STOXX是STOXX Limited、瑞士苏黎世及/或其许可方的知识产权（包括注册商标），并在其许可下使用。基于欧元50指数的证券不以任何方式获得STOXX Limited及其许可方的赞助、认可、销售或推广，而STOXX Limited及其许可方对此概不负责。关于欧元50指数的其他信息，请参阅附带的基础补充“股票指数描述---STOXX基准指数”。®指数（彭博代码：“SX5E”），纳斯达克100®纳斯达克100指数（Bloomberg符号：“NDX”）和S&P 500指数。®August 31, 2027
定价日期*：
2024年8月26日
发行日期*：
2024年8月29日
估值日期*：
如果标的物大于或等于其票息障碍水平，我们将根据适用的触发支付日（包括到期日）支付每1000.00元票面金额的条件性息票。
到期日*：
2027年8月31日
起始价值：
对于每个基础资产，它在定价日的收盘水平。
观察值：
对于每个标的，以适用的观察日期收盘水平为准。
终止价值：
对于每个基础资产，它在估值日的观察价值。
障碍水平：
对于每个标的物，其初始值的80.00%。
阈值：
对于每个标的物，其初始值的80.00%。
有条件优惠券付款（有记忆特征）：
如果在任何季度的观察日，标的证券的观察价值大于或等于其障碍水平，则我们将于适当的待遇支付日（包括到期日）上支付每1,000.00美元的Notes本金指定的临时票息支付（相当于每个季度2.275％的利率或每年9.10％的利率）。 每个乘积 23.00美元乘以当天的调整因子以及截至相关有条件支付日（包括相关有条件支付日）发生的有条件支付日期数量的总和。减去（ii）之前支付的所有有条件付息款之和。
可选择提早赎回:
在任何季度行权支付日，我们有权以预先约定的行权金额赎回所有（但不少于全部）的证券。选择性提前赎回后将不再支付任何金额。我们将在适用的行权支付日之前至少5个工作日但不超过60个日历日向受托人通知。
提前赎回款项:
对于每1,000.00元的票面金额的票据，1,000.00元加上适用的条件性优惠券支付（如果对应的观察日期上的每个基础资产的观察值大于或等于它的优惠券障碍水平）。
赎回金额:
如果在到期前未被赎回，每1,000.00美元面值的债券的赎回金额将为:
a）如果最差表现的基础资产的终止价值大于或等于其阈值价值:
b）如果表现最差的基础资产的终止价值小于其阈值价值:
附记性收入（带有记忆功能）发行人可赎回收益票据 | 市销率-2
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如果表现最差基础资产的期末价值大于或等于其票息障碍水平，赎回金额还将包括最后一次有条件票息支付。
条件支付日期*:
根据PS-4页开始设置
条件性支付日期*：
根据PS-4页开始设置
看涨支付日*：
请参见页码为PS-5的说明。每个看涨付款日也是条件性付款日。
计算代理：
BofA证券公司，BofA金融的附属公司。
销售代理：
BofA证券公司
CUSIP代码：
基础回报：
关于每个基础资产，
最差表现基础资产：
具有最低基础回报的基础资产。
违约并加速事件：
如果关于Notes的优先债券中定义的违约事件发生并持续，即在伴随认购说明书第54页“BofA Finance LLC债券描述-违约及加速权; 公约违反”中定义的事件，并且Notes持有人有权加速执行，在优先债券履行文件允许的任何加速执行下，应付给Notes持有人的金额将等于上述标题“赎回金额”下的金额，如同加速日期为Notes的到期日，并且估值日为加速日期前第三个交易日。我们还将根据认定的估值日的基础资产水平判断最后一期相关票面利率支付是否应支付；计算代理将按最后一个相关支付期的长度比例划分任何此类最终相关票面利率支付。在Notes的付款方面出现违约，无论是在其到期日还是在加速执行时，Notes都不会有违约利率。
*可能变更。
附记性收入（带有记忆功能）发行人可赎回收益票据 | 市销率-3
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观察日期、条件付款日期和看涨付款日期
观察日期*
等额收益支付日期
2024年11月26日
2024年12月2日
2025年2月26日
2025年3月3日
2025年5月27日
2025年5月30日
2025年8月26日
2025年8月29日
2025年11月26日
2025年12月2日
2026年2月26日
2026年3月3日
2026年5月26日
2026年5月29日
2026年8月26日
2026年8月31日
2026年11月27日
2026年12月2日
2027年2月26日
2027年3月3日
2027年5月26日
2027年6月1日
* 如果符合约定，请参照随附产品补充说明书第PS-23页开始的“票据观察日期相关事件“中规定的，在观察日期上会延期观察日期。
附记性收入（带有记忆功能）发行人可赎回收益票据 | 市销率-4
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看涨支付日
2025年8月29日
2025年12月2日
2026年3月3日
2026年5月29日
2026年8月31日
2026年12月2日
2027年3月3日
2027年6月1日
票据的任何支付都取决于BofA Finance作为发行人和BAC作为担保人的信用风险，以及基础资产的表现。票据的经济条款是基于BAC的内部融资利率，这是它通过发行市场关联票据借款时所支付的利率，以及BAC关联子公司进行的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部融资利率通常低于其发行常规固定或浮动利率债务证券时所支付的利率。融资利率的差异，以及承销折扣（如有）和下文所述的对冲相关费用（请参见“风险因素”起始于PS-10页），将会降低您的票据的经济条款和票据的初始预估价值。由于这些因素，您购买这些票据时所支付的公开发行价格将会大于定价日的初始预估价值。
票据的初始估值区间已在本定价补充文件的封面上列出。最终定价补充文件将在定价日期确定初始估值。有关初始估值和票据结构的更多信息，请参阅第PS-10页的“风险因素”和第PS-25页的“票据结构”。
附记性收入（带有记忆功能）发行人可赎回收益票据 | 市销率-5
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有条件付息和赎回金额的确定
每个有条件支付日，如果票据未被先前赎回，则您可能会收到
每张票据1000美元的依赖票息支付金额的计算如下:

假设票据没有被召回， 在到期日，您将收到每1,000.00美元本金的现金支付，计算如下：

上述所有付款都受BofA金融作为发行人和BAC作为担保人的信用风险的影响。
附记性收入（带有记忆功能）发行人可赎回收益票据 | 市销率-6
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总和式条件付息支付示例
下面的实例说明了票据本金金额为$1,000.00的票据的期限内，基于票据本金金额为(i)$ 11.459的无条件付息支付总额。实际的无条件付息支付将基于相关观察日的表现而定。在票据期限内，因基础股票表现不佳，您可能无法获得任何无条件付息支付。乘积 23.00美元乘以当天的调整因子以及截至相关有条件支付日（包括相关有条件支付日）发生的有条件支付日期数量的总和。减去(ii) 根据可选择提前赎回或到期前可支付的任何潜在付息，以及以前支付的所有潜在付息的总和。根据标的资产的表现，可能在票据的期限内不会收到任何潜在付息。
示例1–首到第三观察日期上每个基础资产的观察值都低于其利息垫层。因此，在相关的息票支付日期上不会支付任何可变息票。第四观察日期上每个基础资产的观察值高于其利息垫层。因此，在相关的息票支付日期上将支付可变息票（该日期同时也是可行使主体金额为1,000.00美元的票据的第一个日期）。然而，发行机构未行使主体金额。每笔票面金额为1,000.00美元的票据在相关的息票支付日期上的可变息票支付金额将计算如下：
(i) 乘积 23.00美元倍数截至相关的实际付款日，发生的无条件付款日次数（包括相关的实际付款日）减去已支付的所有无条件付息券金额之和。
每1000美元本金的债券，(i) 23.00美元x4-(ii) 0.00美元=92.00美元。
第五观察日每个标的的观察值都高于其票息障碍。此外，发行人将在第五次有条件支付日提前赎回票据。否则应在相关有条件支付日支付的每1000.00美元票面金额的有条件票息支付将按以下方式计算：
(i) 乘积 23.00美元倍数截至相关的实际付款日，发生的无条件付款日次数（包括相关的实际付款日）减去已支付的所有无条件付息券金额之和。
=（i）$23.00 x 5 -（ii）$92.00 = 每$1,000.00主笔票面金额的票据。选择性提前赎回后不再支付额外金额。
在适用的约定支付日（也是看涨支付日），您将会收到每1000.00美元本金的票据1,023.00美元。
示例2 - 在第一到第三个观察日期，每个基础资产的观察值都低于其票息障碍水平。因此，在相关的权益付款日期上将不支付任何有条件的票息付款。第四个观察日期，每个基础资产的观察值仍然低于其票息障碍水平。因此，在相关的权益付款日期上将不支付任何有条件的票息付款（这也是票据可以被叫回的第一个日期）。此外，发行人未叫回票据。第五个观察日期，每个基础资产的观察值高于其票息障碍水平，发行人在第五个权益付款日期上叫回了票据。每1,000.00美元票面金额的票据在相关权益付款日期上的有条件票息付款将按以下方式计算：
(i) 乘积 23.00美元倍数截至相关的实际付款日，发生的无条件付款日次数（包括相关的实际付款日）减去已支付的所有无条件付息券金额之和。
=（i）$23.00 x 5 -（ii）$0.00 = $115.00每$1,000.00的票面金额的票据。可选早期赎回后不再支付任何额外金额。
在适用的条件支付日期（也是看涨支付日期），您将按照每1000美元的票面金额获得1115美元。
例子3每个基础资产在第一到第三观察日期的观察值均高于其票息壁垒。因此，每个适用的触发支付日期将支付每$1,000.00本金金额的票息支付，金额为$23.00。第四个观察日期的每个基础资产的观察值高于其票息壁垒。因此，将在相关的触发支付日期支付触发融券付款（也是可以召回票据的第一天）。然而，发行人未召回票据。每$1,000.00本金金额的票息支付将按以下方式计算：
(i) 乘积 23.00美元倍数截至相关的实际付款日，发生的无条件付款日次数（包括相关的实际付款日）减去已支付的所有无条件付息券金额之和。
附记性收入（带有记忆功能）发行人可赎回收益票据 | 市销率-7
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= （i）$23.00 x 4 - （ii）$23.00 x 3 = 每 $1,000.00 元票面金额的票据为 $23.00。
每个基础资产在第五至第十一观察日的观察值均高于其票面净利差。因此，每1,000.00美元的债券本金将在相关的权益支付日支付23.00美元的权益支付。然而，该票据未被发行方赎回。在估值日，每个基础资产的期末值均高于其票面净利差和阈值。因此，到期日将到期应支付权益利息。相关权益支付日到期的每1,000.00美元票据本金的权益支付将按以下方式计算：
(i) 乘积 23.00美元倍数截至相关的实际付款日，发生的无条件付款日次数（包括相关的实际付款日）减去已支付的所有无条件付息券金额之和。
=（i）$23.00 x 12 - （ii）$23.00 x 11 = 每$1,000.00本金的票据金额为$23.00。
在到期日，您将收到每1000.00美元原始票面金额的1023.00美元。
例子4– 每个基础资产在首次到第三次观察日期的观察值均高于其票息障碍。每个适用的观察日，将支付每1,000.00美元原始票面金额的23.00美元的有条件票息支付。每个基础资产在第四次到第十一次观察日期的观察值均低于其票息障碍。因此，在相关的有条件支付日上不支付有条件票息。此外，发行人不会行使赎回权。估值日的每个基础资产的终值均低于其票息障碍和阈值。有条件票息支付将到期日到期，您将获得的金额将少于您的票面金额，并且可能为零。
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到期日假定收益说明及付款范例
有条件收入（带有记忆特性）的发行人可赎回收益债务表格
以下表格仅供说明目的。假设在到期前尚未赎回票据，并基于票据的收益进行计算。假设 该表格说明根据最不景气基础股票的假设起始价值为100、最不景气基础股票的假设票息障碍为60、最不景气基础股票的假设门槛价值为50、每1000美元票面金额的票据的有条件票息支付22.75美元和最不景气基础股票的一系列假设终止值下的赎回金额和票据的回报。假设 该表格说明了赎回金额的计算以及基于最不利的基础资产的假设起始价值为100、最不利的基础资产的假设回报阈值为80、最不利的基础资产的假设阈值为80、票据的潜在利差支付为每1,000.00元本金额的23.00美元，以及最不利的基础资产的一系列假设终止价值。 您实际收到的金额和所获得的回报将取决于基础资产的实际起始价值、回报阈值、阈值、监视值和终止价值，以及票据是否在到期前赎回。, 您实际收到的金额及其回报将取决于基础股票的实际起始价值、票息障碍、门槛价值、观察价值和终止价值，是否在到期前自动调用票据以及您是否持有票据至到期。下面的示例不考虑投资于票据带来的任何税务后果。下表还假设在到期之前的每个潜在支付日期上支付了潜在利差支付。
有关下属的最近实际价值，请参见下面的“下属”部分。每个下属的结束价值将不包括由于分红派息等原因支付的下属或包含在该下属中的证券所产生的任何收入。此外，票据的所有支付均受到发行人和保证人信用风险的影响。
表现最差的底层证券的期末价值
表现最差的底层证券的标的回报
每张票据的赎回金额（包括任何最终的或有息票付款）
回归笔记(1)
160.00
60.00%
$1,023.00(2)
2.30%
150.00
50.00%
$1,023.00
2.30%
140.00
40.00%
$1,023.00
2.30%
130.00
30.00%
$1,023.00
2.30%
120.00
20.00%
$1,023.00
2.30%
110.00
10.00%
$1,023.00
2.30%
105.00
5.00%
$1,023.00
2.30%
102.00
2.00%
$1,023.00
2.30%
100.00(3)
0.00%
$1,023.00
2.30%
90.00
-10.00%
$1,023.00
2.30%
80.00(4)
-20.00%
$1,023.00
2.30%
79.99
-20.01%
799.90 美元
-20.01%
70.00
-30.00%
700.00 美元
-30.00%
60.00
-40.00%
600.00 美元
-40.00%
50.00
-50.00%
500.00 美元
-50.00%
0.00
-100.00%
0.00 美元
-100.00%
(1)
“Notes的投资回报率”基于赎回金额和潜在的最后一个Contingent Coupon Payment来计算，其金额为每1,000美元的Notes本金金额中的$23.00，不包括任何在到期前支付的Contingent Coupon Payments，并且假设相关的Contingent Coupon Payment已在每个先前的Contingent Payment Date上付款。
(2)
此金额表示本金金额和每季度的最后一个Contingent Coupon Payment的总和，其金额为每1,000美元Notes本金金额中的$23.00（假设每个先前季度的Contingent Coupon Payment都在相关的Contingent Payment Date上支付）。
(3)
上表中选择假定起始值为100仅作说明用途，不代表任何基础资产的可能起始值。
(4)
这是最差表现基础资产的假定票息和阀值。
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风险因素
您的Notes投资涉及重大风险，其中许多与传统债务证券有所不同。在充分考虑Notes投资的风险之后，并根据您特定的情况与您的顾问一起，才应该决定购买Notes。如果您不熟悉Notes的重要元素或金融事项，那么他不是适于您的投资。您应仔细阅读随附的产品补充说明书起始于PS-5页，附随的招股说明书概要起始于S-6页和附随的招股说明书起始于第7页，以更详细地说明与Notes有关的风险。29下面。
与结构相关的风险
•   
您的投资可能会导致损失；本金无保障的固定收益。在到期时，票据没有固定的本金偿还金额。如果票据在到期前没有被提前召回且基础资产的最终价值低于其阈值价值，那么您的投资将面临与最差表现的基础资产价值下跌1:1的风险，并且您将损失相应的本金金额，损失金额每下跌1%，您将损失的本金金额就增加1%。在这种情况下，您可能会损失部分或全部的投资本金。 -天如果基础资产的最终价值低于其起始价值，而票据在到期时没有被提前召回，那么在到期时，您的投资将面临与最差表现的基础资产价值下跌1:1的风险，并且您将损失每下跌1%的本金金额1%。在这种情况下，您可能会损失部分或全部的投资本金。
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您的Note的回报受限于Note期限内的有条件票息回报，如果有的话。无论相关基础资产的观察值或终止值是否超过其票息阈值或初始值，您在票息债券上的回报仅限于债券期间支付的分红派息。类似地，到期或提前赎回时支付的金额，无论相关基础资产的观察值或终止值是否超过其初始值，都不会超过本金金额和适用的分红派息之和。相比之下，直接投资于一个或多个基础资产所包含的证券将使您享受到它们价值上升的收益。票息债券的任何回报都不会反映您实际拥有这些证券并获得其支付的分红或分配所能实现的收益。
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该注释可能会进行可选择提早兑换，这将限制您在注释的全部期限内获得有条件的票据付款能力。在每个看涨支付日期，根据我们的选择，我们可以全部召回您的注释，但不能部分地召回。如果注释在到期日之前召回，您将有权在适用的看涨支付日期收到提早兑换金额，注释将不再支付任何其他金额。在这种情况下，您将失去继续在可选择提早兑换日期之后收取有条件的票据付款的机会。如果注释在到期日期之前召回，您可能无法投资于具有类似风险水平但回报与注释相似的其他证券。即使我们不行使召回注释的选择，我们有能力这样做可能会对您的注释的市场价值产生不利影响。我们是否在任何看涨支付日期之前提前召回您的注释完全由我们决定，我们可能出于任何原因选择或不选择行使此选项。由于这种可选择提早兑换的潜在可能性，您的注释期限可能在十二至三十六个月之间。
•   
可能不会收到任何无条件票息支付。票据不设定任何定期固定票息支付。持有票据的投资者未必会在票据上获得任何有条件票息支付。如果任何基础资产的观察值小于其观察日阈值，您将不会在相关票息支付日收到有条件票息支付。仅当相关观察日上各基础资产的观察值大于或等于其阈值时，您才会在后续票息支付日收到以前未支付的有条件票息支付。但是，如果在观察日上各基础资产的观察值小于其阈值，并且在截至估值日的各后续观察日上各基础资产的观察值仍小于其阈值，则您将不会收到有关这些观察日的未支付有条件票息支付。如果在票据期间的所有观察日上，任何基础资产的观察值均低于其阈值，则您将在票据期间不会收到任何有条件票息支付，并且不会在票据上获得正回报。
•   
与成熟期相当的传统债券收益率相比，您的Notes回报可能较低。Notes所获得的任何回报可能低于您购买成熟日期相同的传统债券所获得的回报。因此，考虑到影响货币时间价值的因素，例如通货膨胀等，您对Notes的投资可能未反映出您的全部机会成本。此外，如果利率在Notes期间增加，则可能导致浮动利率票据（如果有）的支付低于与成熟期相当的传统债券的收益率。
•   
在观察日期之外，相关的观察标的的水平变动不会反映在对应的有条件票息支付、提前赎回金额或赎回金额中。在票据期限内，除观察日期外，观察标的的水平不会影响票据的支付。尽管如此，投资者在持有票据时一般应该注意观察标的的表现，因为观察标的的表现可能影响票据的市场价值。计算代理人将判断每笔有条件票息支付是否应支付，并通过仅比较起始价值、票息障碍或阈值与观察价值或结束价值，来计算相应的提前赎回金额或赎回金额。不会考虑观察标的的其他水平。因此，如果票据在到期日前未被赎回，并且最低表现观察标的的结束价值低于其阈值，即使每个观察标的的水平在估值日之前一直高于其阈值，您也将收到低于到期时的本金金额。
•   
由于注释与表现最差的标的物相关联（而不是平均表现），可能无法
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即使一个基础资产的观察价值或结束价值大于或等于其优惠券阈值或触发阈值，您也可能在此基础资产上的票据上无法获得任何回报，并可能损失您在票据中的重要部分或全部投资。您的票据与各基础资产中表现最差的资产相关联，一个基础资产水平的变化可能与其他基础资产水平的变化不相相关。这些票据与由各基础资产构成的篮子无关，后者可以通过其他基础资产水平的升值在一定程度上弥补其中一个基础资产水平的贬值。对于这些票据，每个基础资产的个别表现将不会合并，其中一个基础资产水平的贬值不会被其他基础资产水平的任何升值所抵消。即使在观察日期上观察值达到或超过其优惠券阈值，如果另一个基础资产的观察值在当天低于其优惠券阈值，您也不会在该观察日期收到基于该观察日期的主观优惠券支付。此外，即使在基础资产的结束价值达到或超过其触发阈值，如果表现最差的基础资产的结束价值低于其触发阈值，您将损失票据中的重要部分或全部投资。
•   
任何债券支付需承担我们及担保方的信用风险，任何实际或被视为信用等级的改变都预计会影响债券的价值。这些备忘录是我们的高级无担保债务证券，备忘录上的任何付款都将得到担保人的充分无条件保证。备忘录不受除担保人以外的任何实体担保。因此，备忘录的任何付款取决于我们和担保人在适用付款日期履行备忘录下各自的义务的能力，与基础资产的表现无关。无法保证在备忘录的定价日期之后我们和担保人的财务状况或者担保人的财务状况会如何。如果我们和担保人不能按期履行各自的财务义务，您可能无法收到备忘录条款项的支付。

此外，我们和担保人的信用评级是评级机构对我们各自履行债务能力的评估。因此，在备忘录到期日之前，我们或担保人的信用声誉和实际或预期的信用评级下降或我们各自证券收益率与美国国债收益率之间的利差（“信用利差”）上升可能会对备忘录的市场价值产生不利影响。但由于备忘录的回报取决于我们和担保人支付各自义务之外的因素，例如基础资产的价值，因此我们或担保人的信用评级的提高不会减少与备忘录相关的其他投资风险。
•   
作为财务子公司，我们没有独立的资产、业务或收入。我们是担保人的财务子公司，除了与发行、管理和偿还获得担保的债务证券有关的活动外，没有其他业务，我们依赖担保人或其其他子公司在正常情况下履行我们在票据下的义务。因此，我们偿付票据的能力可能受到限制。
估值和市场相关风险
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您购买的Notes的公开发售价格将超过其初始估值。本初步定价补充说明书封面的初步估值区间以及最终定价补充说明书中的定价日初步估值仅为估计值，根据我们和关联公司的定价模型在特定时间点确定。这些定价模型考虑了一些假设和变量，包括我们和担保方的信用点差、担保方的内部融资利率、对冲交易的市场中间术语、对利率、股息和波动率的预期、价格敏感性分析以及票面期限的预期。这些定价模型部分依赖于对未来事件的预测，可能被证明是不正确的。如果在到期前尝试出售这些票据，它们的市场价值可能会低于您购买它们的价格，也低于它们的初步估值。这是由于多种因素，包括标的资产水平的变化，担保方的内部融资利率的变化，以及公开发行价格中可能包括的承销折扣（如果有的话）和对冲相关费用，所有这些在下文“票据结构”中进一步描述。这些因素以及票据期内的各种信用、市场和经济因素预计将以复杂而不可预测的方式降低您在任何二级市场上出售票据的价格，并影响票据的价值。
•   
最初预估的价值不代表我们、BAC、BofAS或我们的任何附属公司在任何次级市场（如有）随时愿意以任何最低或最高价格购买您的债券。发行后任何时候您的Notes价值都会因许多无法准确预测的因素而变化，包括基础资产的表现、我们和BAC的信用状况以及市场条件的变化。
•   
我们不能保证你的债券会在交易市场上发展或维持。我们不会在任何证券交易所上挂牌交易债券。我们无法预测债券将在任何二级市场上交易，以及该市场是否流动或不流动。
与利益冲突有关的风险
•   
我们、保证人和我们的其他关联公司（包括美国银行）的交易和套期保值活动可能存在与您的利益发生冲突并可能影响您对票据的回报及其市场价值。我们，担保人或我们其他关联公司之一，包括BofAS，可能买入或卖出由基础资产持有的证券，或期货或期权合约，或基础资产相关的交易所交易工具，或那些证券，或其价值由基础资产或那些证券衍生的其他工具。虽然我们，担保人或我们其他关联公司之一，包括BofAS，有时可能拥有证券
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在标的资产的代表下，除非BAC的普通股可能包含在标的资产中，否则我们、担保方以及其他关联公司（包括BofAS）不控制包含在标的资产中的任何公司，并且未核实任何其他公司的披露。我们、担保方或我们的其他关联公司（包括BofAS）可能基于业务原因或为了对债券的义务进行对冲而执行此类买卖交易，这可能存在利益冲突，会影响您在债券中的利益与我们、担保方以及其他关联公司（包括BofAS）在自有账户中，为其他客户实施交易（包括大宗交易），或者在我们或其他公司的管理账户里拥有的利益之间的冲突。这些交易可能会对标的资产的水平产生不利影响，可能对您在债券中的投资不利。在定价日期之前，我们、担保方或我们的其他关联公司（包括BofAS）或其他代表我们或他们的人（包括为了对冲我们对债券的预期风险而进行的购买或销售）可能会影响标的资产的水平。因此，标的资产的水平可能会在定价日期后发生变化，这可能会对债券的市场价值产生不利影响。

我们、担保人或我们的其他一些附属公司，包括BofAS，还计划进行可能影响定价日标的资产水平的对冲活动。此外，这些对冲活动，包括对冲的解除，可能会在到期前降低您的说明书的市场价值，可能会影响说明书的支付金额。我们、担保人或我们的其他一些附属公司，包括BofAS，可能会持有或出售说明书的多头或空头仓位。例如，BofAS可能会在其从事做市活动时进行这些交易。我们无法保证这些活动不会对标的资产的水平、到期前说明书的市场价值或说明书的支付金额产生不利影响。
•   
我们的一个关联公司作为计算代理可能存在潜在利益冲突。我们有权任命和撤换计算代理。我们的一个附属公司将担任票据的计算代理，并因此作出与票据有关的多种决定，包括票据的支付金额。在某些情况下，这些职责可能会导致其身为我们附属公司和计算代理的责任之间产生利益冲突。
标的资产相关风险
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注意事项涉及与外国证券市场相关的风险。 SX5E和NDX都包含某些外国股票。您应意识到投资与外国股票价值相关的证券存在特定风险。SX5E和NDX所包含的外国证券市场可能比美国或其他证券市场流动性更低，波动性更高，并且市场发展可能会对外国市场产生不同的影响。直接或间接的政府干预，以稳定这些外国证券市场，以及外国公司之间的持股交叉，可能会影响这些市场的交易价格和交易量。此外，有关外国公司的公开信息通常较美国公司少，因为这些公司不受SEC的报告要求限制，并且外国公司在会计、审计和财务报告标准和要求方面与适用于美国上市公司的标准和要求不同。
外国证券价格受其地域板块的政治、经济、金融和社会因素影响。这些因素可能对这些证券市场产生负面影响，包括外国政府经济和财政政策的最近或未来变化的可能性，可能会实施或变动的货币兑换法律或其他适用于外国公司或对外国股票投资的法律或限制的可能性，以及货币之间汇率波动的可能性，敌对行动和政治不稳定的可能性以及该地域发生自然灾害或不利的公共卫生发展的可能性。此外，外国经济与美国经济在重要方面可能有利可图或不利，如国民生产总值增长率、通货膨胀率、资本再投资、资源和自给自足性。
•   
一个标的的发行人或赞助人可能会调整该标的的水平，而且该发行人或赞助人没有义务考虑你的利益。一个标的的发行人或赞助人可以添加、删除、或替换该标的包含的元件，或进行其他可能改变其水平的方法论变更。任何这些行动都可能对你的Notes的价值产生不利影响。
与税务相关的风险
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投资该票据可能会导致美国联邦所得税的后果不确定且可能对持有人不利。 没有任何法定、司法或行政机构直接涉及对于该票据或类似于该票据的证券的美国联邦所得税目的的性质及分类。因此，对于投资该票据的美国联邦所得税后果的重要方面是不确定的。根据该票据的条款，您将同意将该票据视为待定收益单一金融合同，如“美国联邦所得税摘要-通用”下所述。如果国家税务局（“IRS”）采取了对于该票据的替代分类，则与该票据相关的收入、收益或损失的时间和性质可能会有所不同。本公司不会就该票据向国家税务局申请决定，并不能保证国家税务局将同意“美国联邦所得税摘要”中所述的声明。您应当咨询您自己的税务顾问，关于投资该票据的美国联邦所得税后果的所有方面。
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标的物
所有板块所包含的披露信息，包括但不限于其构成、计算方法以及其元件的变化，均源自公开来源。该信息反映了SX5E指数、NDX指数和SPX指数的指数赞助商的政策，并可随时更改。指数赞助商是指相应指数的版权和其他所有权的许可方，他们没有义务继续发布并有可能停止发布该指数。如果任何指数赞助商停止发布相应的指数，将会产生的后果在商品补充说明书的“债券描述-指数的中止”中有所介绍。我们、担保方、计算代理人或BofAS对于计算、维护或发布任何指数或其后继指数不承担任何责任。我们、担保方、BofAS或我们的其他关联公司均不向您保证指数的未来业绩，请自行调查相关指数。
欧元50指数由欧元区内市场领军企业的50个成分股票组成。欧元50指数和STOXX是STOXX Limited、瑞士苏黎世及/或其许可方的知识产权（包括注册商标），并在其许可下使用。基于欧元50指数的证券不以任何方式获得STOXX Limited及其许可方的赞助、认可、销售或推广，而STOXX Limited及其许可方对此概不负责。关于欧元50指数的其他信息，请参阅附带的基础补充“股票指数描述---STOXX基准指数”。®指数
SX5E由STOXX创建，STOXX隶属于Deutsche Börse AG。SX5E的公布始于1998年2月，基于1991年12月31日的初始指数水平为1000。
指数的组成和维护
SX5E由来自欧元区国家（奥地利，比利时，芬兰，法国，德国，爱尔兰，意大利，卢森堡，荷兰，葡萄牙和西班牙）的11个国家的50家公司股票组成，是STOXX欧洲600超级部门指数的一部分。STOXX 600超级部门指数包含在18个欧洲国家主要交易所上交易的600只最大股票，并被组织成以下20个超级部门：汽车和零部件；银行；基本资源；化学品；建筑和材料；消费品和服务；能源；金融服务；食品，饮料和烟草；医疗保健；工业品和服务；保险；媒体；个人护理，药品和杂货店；房地产；零售商；技术；电信；旅游和休闲；以及公共事业。
20个EURO STOXX区域超级板块指数中的每个股票都按自由流通市值排名。将最大的股票加入选择列表，直到覆盖原相应超级板块指数的自由流通市值接近，但仍低于60%为止。如果下一个排名最高的股票以绝对值的形式将覆盖范围更接近60%，则也将它加入选择列表。然后将SX5E中所有现有的股票加入到选择列表中。然后按自由流通市值进行排序，以生成最终指数选择列表。挑选前40只股票，剩下的10只股票从第41到60名排名的剩余现有股票中挑选；如果挑选出的股票数量仍低于50只，则直到达到50只为止选择剩余的最大股票。在特殊情况下，STOXX的管理委员会可以添加和删除选择列表中的股票。
指数成分股的最大指数权重为10％，每个季度进行一次裁剪。
SX5E的构成基于8月最后一个交易日的收盘股票数据，每年进行一次评估。改变SX5E的构成是为了确保它包括来自欧元STOXX指数内的50个市场领袖。®指数。
用于计算SX5E的每个成分股的自由流通市值权重因子将每个季度进行一次审核、计算和实施，并固定到下一次季审。
SX5E适用“快速退出规则”。每月根据选择列表排名监视指数成分股是否发生变更。如果股票符合以下两个条件之一，则从SX5E中删除：（a）它在每月的选择列表排名中排名在第75位或以下；（b）它在选择列表排名中连续两个月排名在第75位或以下。第一个未被纳入指数的最高排名股票将替代其位置。修改将在月份的第五个交易日收盘后生效，次日有效。
SX5E也受到“快速进入规则”的影响。所有最新的选股列表和首次公开发行（IPO）的股票都会在每个季度进行快速添加的审查。如果一个股票满足以下条件：（a）它符合二月、五月、八月或十一月底生成的最新STOXX蓝筹股票选股列表，（b）它在此选股列表中位于“较低缓冲区”，那么该股票将被添加进去。
SX5E还将通过持续的每月审查进行审查。宣布对指数构成成分股的企业行动（包括首次公开募股、兼并和收购、剥离、退市和破产），行动将在宣布后两个交易日内实施，并在实施后的下一交易日生效。
指数计算
SX5E采用“拉斯孔斯法则”进行计算，测量成分股价格变化的总和对固定基础数量权重进行计量。计算指数值的公式如下：
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指数的“自由流通市值”等于每个成分股的价格、股票数量和自由流通因子与权重上限因子的乘积之和，这是在计算SX5E时的时间点上进行的。
SX5E还适用于涨跌分界点因子（divisor），该因子的调整是为了保持由企业行动引起的指数价值的连续性，例如删除和添加股票、股票替代品、股票分红和股票拆分。
我们和包括Bank of America Merrill Lynch在内的任何关联公司不对SX5E指数或其任何后继指数的计算、维护、发布或其任何错误、遗漏或中断，负任何责任。STOXX不保证SX5E指数或其中包含的任何数据的准确性或完整性。STOXX对SX5E指数的计算和传播中的任何错误、遗漏或中断不承担任何责任。STOXX对SX5E指数的计算和传播中的任何错误或遗漏以及SX5E指数在确定债券支付金额方面的应用方式概不负责。
SX5E历史表现
下图显示了SX5E自2019年1月2日至2024年8月22日的每日历史表现。我们从彭博有限合伙公司获取了这些历史数据。我们并未对从彭博有限合伙公司获取的信息的准确性或完整性进行独立验证。2024年8月22日，SX5E的收盘水平为4,885.00。
SX5E的历史数据不一定能反映SX5E未来的表现或者票据价值。SX5E在上述任何一段时间内的收盘水平的历史上升或下降趋势，并不能表明SX5E的收盘水平在票据期间内更有可能增加或减少。
在投资债券之前，您应该咨询可公开获取的SX5E指数收盘水平的信息。
许可协议
我们的一个关联公司与STOXX签订了非独家许可协议，规定其及其关联公司（包括我们）在与某些证券（包括票据）有关的情况下使用STOXX拥有和发布的指数（包括SX5E）的权利。
该许可证协议要求在此定价说明中陈述以下语言：
“STOXX有限公司、德意志交易所集团及其许可方、研究合作伙伴或数据提供方与我们之间除了SX5E及相关商标的授权使用外，没有任何关系。
STOXX、德意志交易所集团及其许可人、研究合作伙伴或数据提供者不会：
•   
赞助、支持、销售或推广 Notes。
•   
推荐任何人投资于 Notes 或任何其他证券。
•   
对 Notes 的时机、数量或定价做出任何决策。
•   
对 Notes 的管理、管理或市场营销承担任何责任或责任。
•   
在确定、组成或计算SX5E时，考虑Notes的需求或Notes的所有者，也不承担任何责任。
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这样做。
STOXX、德意志交易所集团及其许可方、研究合作伙伴或数据提供方在与债券或其表现相关的任何事宜上都不提供任何担保，并排除任何责任（无论是因疏忽或其他原因）。
STOXX不与债券购买者或任何其他第三方建立任何合同关系。
具体来说，
•   
STOXX、德意志交易所集团及其许可方、研究伙伴或数据供应商对以下事项不提供任何明示或暗示的保证，并排除任何责任：
•   
关于使用SX5E和SX5E中包含的数据，笔记的所有者或任何其他人获取的结果;
•   
SX5E 及其数据的准确性、时效性和完整性；
•   
SX5E 及其数据在商业和特定用途或用途的适销性和适用性；
•   
Notes 的表现。
•   
STOXX，德国证券交易所集团及其许可方、研究合作伙伴或数据提供方不作任何保证，对SX5E或其数据中的任何错误、遗漏或中断不承担责任；
•   
STOXX、德意志交易所集团或其许可方、研究合作方或数据提供方在SX5E或其数据中发生错误、遗漏或中断，或者与相关说明书有关的情况下，无论是出于疏忽还是其他原因，也不会对因此而导致的任何利润损失或间接、惩罚性、特殊或后果性损害承担责任，即使STOXX、德意志交易所集团或其许可方、研究合作方或数据提供方已经意识到可能会发生这种损失或损害。
所许可的协议仅为我们和STOXX的利益，而非债券持有人或其他任何第三方的利益。
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纳斯达克100®指数
NDX旨在衡量根据市值在纳斯达克股票市场上列出的100家国内和国际非金融证券的表现。NDX反映了各主要行业群组跨越计算机硬件和软件、电信、零售/批发贸易和生物技术等所有板块的公司。它不包含金融公司的证券，包括投资公司。
在管理NDX时，Nasdaq，Inc.将行使其视为适当的合理实权。
标的股票资格标准
NDX的应格证券类型有限。适用于NDX的证券类型包括外国或国内普通股、普通股、ADR和跟踪股，不包括封闭式基金、可转债券、交易所交易基金、有限责任公司、有限合伙权益、优先股、权利、股份或受益权单位、认股权证、单位和其他衍生证券。 NDX不包括投资公司的证券。对于NDX资格标准，如果证券是代表非美国发行人股票的存托凭证，则“发行人”的引用是指基础证券的发行人。
初始符合资格条件
要想初步纳入NDX，证券必须在纳斯达克上市并满足以下条件：
•   
证券的美国上市必须仅限于纳斯达克全球精选市场或纳斯达克全球市场（除非该证券曾于2004年1月1日之前在另一个美国市场上进行双重上市，并且一直保持这样的上市）;
•   
证券必须是非金融公司的；
•   
该证券不得由正在破产程序中的发行人发行;
•   
证券必须有至少200,000股的最低三个月平均每日交易量；
•   
如果证券发行人依据美国法律以外的法律组织，则此类证券必须在美国公认的期权市场上列出期权，或者符合美国公认的期权市场上列出期权交易;
•   
证券的发行人不得订立明确协议或其他安排，该协议或安排可能会导致该证券不再具有纳入NDX的资格；
•   
此外，要想持续包含在纳斯达克100指数中
•   
证券的发行人必须已在纳斯达克、纽约证券交易所或纽约证券交易所美交所上进行过“成熟”上市。通常，如果一家公司在市场上至少完整交易了三个月（不包括首个月的初始上市），则被认为是成熟的。
持续符合资格条件
此外，要想持续纳入NDX，需要遵守以下标准：
•   
该证券的美国上市必须完全在纳斯达克全球精选市场或纳斯达克全球市场上。
•   
证券必须是非金融公司的；
•   
该证券不得由正在破产程序中的发行人发行;
•   
证券必须有至少200,000股的最低三个月平均每日交易量；
•   
如果证券发行人根据美国法律以外的法律组织，则此类证券必须在美国公认的期权市场上列出期权，或者符合美国公认的期权市场上列出期权交易（在评级审查过程中每年进行一次测量）;
•   
证券的调整市值必须至少等于每月末NDX的所有调整市值的0.10％。如果一家公司在连续两个月末不满足此标准，则该公司将在下一个月第三个星期五结束交易后从NDX中移除;并且
•   
这些资格标准可能会不时地由纳斯达克公司进行修订，而不考虑注释。
NDX的计算
NDX的价值等于每个NDX证券的NDX份额权重（“NDX股份”）乘以每个这种证券的最后一次销售价格（最后一次销售价格是指在纳斯达克上最后一次销售价格），并除以NDX的除数。如果在市场开放时暂停交易某个NDX证券，则该证券的最后交易价格用于所有NDX计算，直到恢复交易为止。如果在市场开放之前暂停交易，则使用前一天的最后一次销售价格。计算NDX值的公式如下：
NDX指数通常不考虑NDX证券的现金分红。 NDX指数在交易日期间计算，并且从09:30:1万亿. 17:16:00 Et每秒传播一次。由于对最后成交价的更正，NDX的收盘水平可能在17:15:00 Et之前发生变化。
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NDX证券。NDX的官方收盘价通常在ET时间17:16:00公布。
NDX维护
NDX成分股的更改
在年度排名审查期间可能会对NDX成分股进行更改。此外，如果在年度审查以外的任何时间确定NDX安防-半导体发行人不再符合继续纳入NDX的标准，或者确定其不再符合继续纳入NDX的资格，将用当前未在NDX中的最大市值发行人替换其位置，并满足适当的纳入NDX的资格标准。
通常，证券将按其最后一次销售价格从NDX中除名。但是，如果在它被移除的时候，NDX证券在其主要上市市场上的交易处于停滞状态，且无法确定官方收盘价格，则在纳斯达克公司的自由裁量权下，可以将NDX证券追加到0.00000001美元的价格（“零价格”）。此零价格将在市场关闭后但在官方收盘价公布之前适用于NDX证券。
除数调整
调整除数以确保NDX成分股的变化（无论是由公司行动调整NDX证券的价格还是股数，还是非交易时段的NDX参与度）不会影响NDX指数的价值。所有除数变化都发生在适用的指数证券市场收盘后。
季度NDX重新平衡
如果当前单个NDX安防-半导体市值最大的证券权重大于NDX的24.0％，或者那些个体当前权重超过4.5％的证券的集体权重超过NDX的48.0％，则NDX将在每季度重新平衡。此外，如果纳斯达克公司确定需要保持NDX的完整性和连续性，则可以随时进行“特别重新平衡”NDX。如果在每季度审查时，以上任一或两个权重分布条件都得到满足，或者纳斯达克认为有必要进行特别重新平衡，则将执行权重重新平衡。
如果第一个权重分布条件得到满足，并且当前市值最大的单个NDX证券的权重大于24.0％，则所有当前权重大于1.0％（“大型证券”）的证券的权重将按比例下调至1.0％，直到单个最大的NDX证券的调整后权重达到20.0％。
如果满足第二个权重分布条件，并且那些个别当前权重超过4.5％的证券（或根据上述先前步骤进行的调整权重）的累计权重超过NDX的48.0％，则所有此类大型证券的权重将按比例下调至1.0％，直至其所调整的集体权重等于40.0％。
通过以上任何一个或两个再平衡步骤导致的大型证券的总权重减少将按以下方式分配给权重小于1.0%的证券（“小型证券”）。在第一次迭代中，最大小证券的权重将被缩放，使其等于1.0%的平均NDX权重。其余较小小证券的权重将按相对排名减小的相同因子缩放，以减少NDX中最小组件证券的权重再平衡对市场的影响。
下图显示了从2019年1月2日到2024年7月18日的“NDXt”每日历史表现。我们从Bloomberg L.P.获取此历史数据。我们未独立验证从Bloomberg L.P.获取的信息的准确性或完整性。在2024年7月18日，"NDXt"的闭市水平为10,661.59。
最后，在重新平衡过程中，一旦为每个NDX证券设定了最终权重百分比，将根据2月、5月、8月和11月最后一个日历日交易结束时的最后销售价格和NDX的总市值重新确定NDX股票。 NDX股份的更改将在3月、6月、9月和12月的第三个星期五交易结束后生效，并进行分配器的调整以确保NDX的连续性。通常，新的重新平衡的NDX股份将通过将上述程序应用于当前的NDX股份来确定。但是，纳斯达克公司可能会根据NDX成分的实际当前市值，从时间到时间地确定重新平衡的权重。在这种情况下，纳斯达克公司将在实施之前宣布重新平衡的不同基础。
在季度重新平衡期间，数据截至前一个月底，并且自截止日期起NDX不进行更改，直到季度股权变更生效日期，除非因具有除息日期的企业行动的变更而进行更改。
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企业行动调整
由股息、分拆和某些分拆股票权益和权利发行引起的价格和/或NDX份额的变化将在除息日期进行调整。如果由其他公司行动引起的总股份总数的变化大于或等于10.0％，则将尽快进行更改。否则，如果总流通股份的变化小于10.0％，则将所有此类变化累加，并在每年3月、6月、9月和12月的第三个星期五关市后一次性生效。 NDX股份来自证券的总流通股本。 NDX股份按证券的流通股份变化的同样百分比进行调整。
NDX的历史表现
以下图表显示了从2019年1月2日到2024年8月22日的NDX每日历史表现。我们从彭博社获取了这些历史数据。我们尚未独立验证从彭博社获取的信息的准确性或完整性。2024年8月22日，NDX的收盘水平为19,491.84。
NDX的历史数据不一定能预示NDX未来的表现或票据价值。任何上升或下降趋势都不表示NDX的收盘水平在票据期内更可能上升或下降。
投资票据之前，您应查阅公开可得的来源以获取NDX的收盘水平。
许可协议
这些Notes并非纳斯达克公司或其子公司（纳斯达克公司及其子公司合称“公司”）赞助、认可、销售或推广的产品。公司对Notes的法律适用性或适宜性以及相关描述和披露的准确性或充分性未作任何明示或暗示的声明或保证。公司对Notes的所有者或任何公众人士投资证券一般或Notes特别的可行性或纳斯达克综合指数追踪一般股票市场表现的能力未作任何明示或暗示的声明或保证。公司与我们的附属公司美林证券公司仅有的关系是在许可纳斯达克、纳斯达克100和纳斯达克综合指数注册商标以及公司或公司的许可方的某些商标名称，以及使用不考虑证照方或Notes的纳斯达克指数的使用权。纳斯达克公司没有义务考虑证照方或Notes所有者的需求来确定、组成或计算纳斯达克指数。公司对Notes的发行时间、价格和数量以及将Notes转换为现金的方程式的确定和计算没有责任。公司对Notes的管理、市场推广和交易不承担任何责任。®，OMX®，纳斯达克OMX®通过Nasdaq，Inc.的确定，组成和计算的Nasdaq，Nasdaq-100，Nasdaq-100指数，NDX和QQQ，以及公司的某些商标或其许可方的商业名称，使用Nasdaq，Inc. 进行计算而不考虑许可方或票据。 Nasdaq，Inc.在确定，组成或计算Nasdaq时没有义务考虑许可方或票据所有人的需求。公司不对发行票据的时间，价格或数量的确定或计算以及票据转换为现金的等式进行负责，并且与票据的管理，市场营销或交易无关。
企业不保证NDX或其中包含的任何数据的准确性和/或不间断计算。企业对于许可证持有人、注资人或使用NDX或其中包含的任何数据的任何其他个人或实体获得的结果不做任何明示或暗示的保证。企业不提供明示或暗示的保证，并明确免除与适销性或
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关于NDX或其中包含的任何数据的特定目的或用途的适用性。在不限制前述任何内容的情况下，无论是否被告知可能发生这种损害，也不得有任何利润损失或特别、附带、惩罚、间接或后果性损害的责任。
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标普500指数®指数
SPX包括美国经济领先行业的500家公司的代表性样本，旨在提供普通股价格走势的指示。 SPX的水平计算基于1941年至1943年基础期间同类500家公司的普通股市场价值的相对价值与特定时间点的普通股500家公司的总市值的比较。
SPX指数包括来自十一个主要行业的公司：通信服务、消费者耐用品、消费者非耐用品、能源、金融、医疗保健、工业、信息技术、房地产业、材料和公用事业。SPX的发起人 S&P 道琼斯指数有限公司（“SPDJI”）可能会在其自行决定的情况下不时地将公司加入或删除SPX，以达到上述目标。
SPX的新公司市值至少为亿美元或更高（此前要求未经调整的公司市值至少为158亿美元或以上）。
标普道琼斯指数公司根据SPX成分股的价格计算SPX，但不考虑这些股票派发的分红价值。因此，票据的回报率不会反映您实际拥有SPX成分股并获得这些股票分红的回报率。
SPX的计算
尽管SPDJI目前采用以下方法计算SPX，但无法保证SPDJI不会以可能影响证券的方式修改或更改此方法。
历史上，SPX的任何组件股票市值都是根据每股市价乘以该组件股票的当时流通股份数来计算的。2005年3月，SPDJI开始将SPX从市值加权公式转换为浮动调整公式，在2005年9月16日将SPX转为完全浮动调整。SPDJI选择SPX股票的标准未随着转换至浮动调整而改变。但是，此调整影响到公司在SPX中的权重。
在浮动调整下，用于计算SPX的股份仅反映投资者可以购买的股份数量，而不是公司所有流通股份。浮动调整不包括由控股集团、其他上市公司或政府机构控制的股份。
2012年9月，为了计算SPX，除了“区块拥有者”持有的股份外，所有持有超过5%的股份被从流通组合中删除。一般来说，这些“控制持有人”将包括高管和董事，私募股权，风险投资和特殊股权公司，其他控制股份的上市公司，战略合作伙伴，受限股份的持有者，员工和家庭信托，公司相关基金会，非上市股票类别的股份持有者，各级政府实体（除政府退休/养老基金外）以及按照监管文件披露控制5%或更大股份的个人。但是，像托管银行，养老基金，共同基金和ETF提供商，公司的401（k）计划，政府退休/养老基金的投资基金，保险公司的资产管理人和投资基金，独立基金会以及储蓄和投资计划等区块拥有者持有的股份通常被视为流通股份的一部分。
库存股、股票期权、受限制股票、股票参与单位、认股权证、优先股、可转换股票和权利不属于浮动股份之列。为了让营运国家之外的投资者投资，持有的股票在注册制度中的信托，诸如托管股份和加拿大可交换股份，通常是浮动股份的一部分（除了这些股票构成控制块之外）。如果公司有多个股票种类，那么未上市或未交易的类别的股票会被视为控制块。
对于每支股票，通过可用浮动股份除以总流通股数来计算可投资权重因子（“IWF”）。可用浮动股份的定义如上所述。如果一个公司的管理层和董事持有该公司3%的股份，而其他控股团体没有持有该公司5%的股份，SPDJI会为该公司分配IWF值1.00，因为没有任何控制团体满足5%阈值。但是，如果一个公司的高管和董事持有该公司3%的股份，另一个控股团体持有该公司20%的股份，SPDJI将分配0.77的IWF值，反映出该公司23%的流通股份被认为是用于控制的。截至2017年7月31日，拥有多个股票类型线路的公司不再符合纳入SPX的条件。在2017年7月31日之前的SPX成分股中，拥有多个股票类型线路的公司将继续获得特殊待遇并继续纳入SPX。如果SPX的成分股重塑为具有多个股票类型线路的公司，则该公司将由S&P指数委员会决定是否仍然包含在SPX中，以尽量减少频繁调整。
SPX是使用基础加权综合方法计算的。SPX的水平反映所有成分股的总市值与1941年至1943年的基准期基数的相对关系。使用索引数来表示此计算的结果，以便更容易地使用和跟踪该水平。在实践中，SPX的每日计算是通过将成分股的总市值除以“指数除数”来计算的。指数除数本身是任意的数字。然而，在SPX的计算背景下，它作为SPX基准期水平的链接。指数除数使SPX在时间上可比，并且是所有调整SPX的操纵点，即索引维护。
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指数维护
指数维护包括监视并完成公司添加和删除、股权变化、股票拆分、股票分红和由于公司重组或分拆引起的股票价格调整。有些公司行动，如股票拆分和股票分红，需要调整SPX成分股的普通股份和股票价格，不需要指数除数调整。
为了防止SPX的水平因公司行动而发生变化，影响SPX总市值的公司行动需要进行指数除数调整。通过调整市值变化的指数除数，SPX的水平保持不变，不反映SPX成分股公司的企业行动。指数除数调整在交易后和计算SPX收盘水平之后进行。
由于合并、收购、首次公开发行、要约收购、荷兰拍卖或交换交易等原因，公司的流通股数增加或减少5.00%以上的变化尽快实施。因公开交易且在主要交易所上市的上市公司的并购或收购发生时，即使两个公司都不在同一个头条新闻指数中，并且不考虑变化大小，也会实施。所有其他5.00%或更大比例的变化（由公司股票回购、私募、风险投资、放置、期权行权、认股权证、优先股转换、票据、债务或权益参与单位、市场上的提供，或其他资本重组）每周进行一次，每周五宣布实施，在当周交易结束后实施。5.00%以下的变化按季度累计，于3月、6月、9月和12月的第三个星期五公布，并通常提前2至5天公布。
如果公司的流通股票变化超过5个百分点且导致公司的IWF发生变化，则IWF在股份变化同时进行更新。来自部分要约发行的IWF变化将根据具体情况进行考虑。
SPX历史表现
以下图表展示了2019年1月2日至2024年8月22日期间标普500指数的每日历史表现。我们从彭博有限合伙公司获取了这些历史数据。我们尚未独立验证从彭博有限合伙公司获取的信息的准确性或完整性。截至2024年8月22日，标普500指数的收盘水平为5,570.64。
SPX的这些历史数据不一定能反映SPX未来的业绩或Notes的价值。任何以上某段时间中SPX收盘水平的历史上涨或下跌趋势不表明SPX收盘水平在Notes的任何期间内更可能增加或减少。
在投资Notes之前，您应咨询公开可用的来源以获取SPX的收盘水平。
许可协议
S&P® 是标准普尔金融服务有限责任公司（“S&P”）和道琼斯商标控股有限责任公司（“道琼斯”）的注册商标。这些商标已获得S&P Dow Jones Indices LLC授权使用。Standard & Poor's®道琼斯商标是Dow Jones Trademark Holdings LLC（以下简称“Dow Jones”）的注册商标。这些商标已获得S&P Dow Jones Indices LLC许可使用。 “标准普尔”是S&P的商标。这些商标已经由我们的附属公司Merrill Lynch，Pierce，Fenner＆Smith Incorporated获取了一定的目的的再许可。SPW是S&P Dow Jones Indices LLC及/或其附属公司的产品，并已获得Merrill Lynch、Pierce、Fenner＆Smith Incorporated的使用许可。®、“标普500”和“标普”都是S&P的商标。®这些商标已被我们的关联方——美林证券、皮尔斯、芬纳和史密斯有限责任公司许可使用的某些目的。SPX是S&P Dow Jones Indices LLC及其关联公司的产品，已被许可给我们的合作伙伴——美林证券、皮尔斯和®
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Fenner & Smith Incorporated。
这些Notes未得到S&P Dow Jones Indices LLC、Dow Jones、S&P或其各自关联公司（统称“S&P Dow Jones Indices”）的赞助、支持、销售或推广。S&P Dow Jones Indices对Notes持有人或任何公众成员投资于证券普遍或特别是Notes的适宜性，以及SPX跟踪普通市场业绩的能力，并不作出明示或暗示的任何陈述或保证。S&P Dow Jones Indices与Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated仅与SPX及S&P Dow Jones Indices及/或其第三方许可方的某些商标、服务商标和/或商号的授权有关。SPX由S&P Dow Jones Indices在没有考虑我司、Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated或Notes的情况下确定、组成和计算。S&P Dow Jones Indices没有义务在确定、组成或计算SPX时考虑我们的需求、BAC的需求或Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated或Notes持有人的需求。S&P Dow Jones Indices不负责Notes的管理、营销或交易，也没有参与确定Notes价格、金额或Notes转换为现金的方程式的时间。基于SPX的投资产品能够准确跟踪指数业绩或提供正面投资回报并不是确定的。S&P Dow Jones Indices LLC及其子公司不是投资顾问。将证券或期货合约纳入指数中并不意味着S&P Dow Jones Indices建议购买、出售或持有该证券或期货合约，也不被视为投资建议。尽管前述内容，SPDJI及其关联公司可能会独立发行和/或赞助与我们正在发行的Notes无关的金融产品，但这些产品可能与Notes类似并具有竞争性。此外，SPDJI及其关联公司可能会交易与SPX业绩相关的金融产品。这种交易可能会影响Notes的价值。
S&P DOW JONES INDICES不保证SPX或任何与它相关的数据或任何通信（包括口头或书面通信（包括电子通信））的充分性、准确性、及时性和/或完整性。S&P DOW JONES INDICES对在其中发生的任何错误、遗漏或延迟不承担任何损害赔偿或责任。S&P DOW JONES INDICES不作明示或暗示的任何保证，并明确否认所有保证，包括适销性或适用性、特定用途或用法或对从使用SPX或与其相关的任何数据中获得的结果的我们、BAC、BOFAS、Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated、Notes持有人或任何其他人或实体的适用性。在任何情况下，尽管他们已被告知有可能造成这些损害赔偿，甚至包括合同、侵权、严格责任或其他方面的损害赔偿，S&P DOW JONES INDICES不能对任何间接、特殊、偶然、惩罚性或后果性损害赔偿承担责任。S&P DOW JONES INDICES与Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated签订的任何协议或安排除许可S&P Dow Jones Indices的许可方之外，不存在任何第三方受益者。
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发售计划补充; 摩根士丹利和利益冲突的角色
我们的经纪人BofAS是我们的附属公司，并是金融业监管局的会员，将作为销售代理参与票据的分销。因此，票据的发行将符合金融业监管局规则5121的要求。在未经营业账户持有人事先书面批准的情况下，BofAS不能向其自主账户的任何账户销售本次发行的票据。
我们预计将在定价日期后一个工作日以上的时间在纽约洲纽约交付票据。根据1934年证券交易法规15c6-1，二级市场交易通常需要在一项业务日内结算，除非有关方明确同意另有安排。因此，如果票据的初始结算日与定价日期相隔超过一个工作日，希望在票据正式发行日期前一个工作日以上交易票据的购买者将被要求指定替代结算安排，以免出现失败的结算。
根据我们与BofAS的分销协议，BofAS将以本定价补充的公开发行价格（减去所示的承销折扣，如有）作为主要买家从我们处购买债券。 BofAS将以约定的折扣价格将债券卖给其他与我们无关的经纪商，这些经纪商将参与这次发行。 这些经纪商中的每个经纪商都可以将债券卖给一个或多个其他经纪商。 BofAS已经告知我们，这些折扣可能因经纪商而异，并且并非所有经纪商都以相同的折扣购买或回购债券。 一些以提供费用为基础的咨询账户购买债券的经纪商可能会放弃一些或全部的销售佣金，费用或佣金。 购买这些费用基本咨询账户中的债券的投资者的公开发行价格可能低至每1,000.00元债券本金额的979.00美元。
BofAS和我们的其他经纪附属公司可以在票据中使用此定价补充资料和随附的产品补充资料、发售补充资料和发售资料进行二级市场交易和做市交易。然而，它们没有义务参与这样的二级市场交易和/或做市交易。这些经纪附属公司可以以主要或代理的身份进行这些交易，任何此类销售将以与出售时市场状况相关的价格进行。
在票据发行后的短时间内，由BofAS自行决定，BofAS可以以超过票据初步估价的价格在二级市场上购买票据。 BofAS为票据提出的任何价格将基于当时的市场状况和其他考虑因素，包括基准证券的表现和票据的剩余期限等。但是，我们、保证方、BofAS或我们的任何其他附属公司均没有义务以任何价格或任何时间购买您的票据，我们不能向您保证任何方将以等于或高于票据初步估价的价格购买您的票据。
BofAS可能支付以回购票据的价格将取决于当时的市场状况、我们和保证方的信用状况以及交易成本。在某些时候，此价格可能高于或低于票据的初步估价。
欧洲经济区和英国
本定价补充资料、随附产品补充资料、随附发售补充资料和随附发售资料均不是欧洲经济区（EEA）的任何成员国或英国的招股说明书（“招股说明书”） 。本定价补充资料、随附产品补充资料、随附发售补充资料和随附发售资料的准备是基于在欧洲经济区或英国中进行任何票据发行都只能向招股说明书法规下的合格投资者（“合格投资者”）提供票据这一前提条件而进行的。因此，对于任何在该定价补充资料、随附产品补充资料、随附发售补充资料和随附发售资料中考虑的发放票据的人直销EEA中的任何成员国或英国时，只有符合招股说明书法规下合格投资者条件的法定实体才能进行捆绑吸引。因此，BofA Finance或BAC既未授权也未授权进行任何票据的发放之外的有关任何合格投资者的票据。表达式“招股说明”指Regulation (EU) 2017/1129。
禁止向欧洲经济区和英国的零售投资者销售 - 本说明书不适用于在欧洲经济区或英国的任何零售投资者，不应向这样的投资者销售或以其他方式提供。 对于这些目的：（a）零售投资者是指以下之一或多个人：（i）根据2014/65 / EU指令（修订版）（“MiFID II”）第4条第1款第11点所定义的零售客户;或（ii）Directive（EU）2016/97（保险分配指令）所定义的客户，该客户不符合MiFID II第4条第1款第10点所定义的专业客户;或（iii）不是招股说明书条例所定义的合格投资者;以及（b）“提供”一词包括通过任何形式和任何方式传播有关要约的条款和要提供的说明书的足够信息，以便投资者决定购买或认购说明书。因此，在欧洲经济区或英国向任何零售投资者提供或销售说明书，或以其他方式使其可用，可能违反PRIIPs条例，因此不需要满足PRIIPs条例规定的关键信息文件需求。
英国
本定价补充说明、附带的产品补充说明、附带的招股说明书补充及其相关的交
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此份招股说明书及与之相关的任何其他文件或材料并未获得英国金融行为监管局(英国金融服务和市场法2000年修订版(“FSMA”)第21(1)条项下的授权人批准。因此，这些文件和/或材料不得分发给英国公众，也不得传递给英国公众。 这些文件和/或材料作为金融促销的通讯只向在英国从事投资相关事宜并符合投资专业人士定义的人士(根据2005年修正版金融促销订单第19（5）款定义)， 或符合2005年修正版金融促销订单第49（2）(a)至(d)款的人士，或其它可根据金融促销订单合法进行金融促销的人士（所有这些人一起被称为“有关人士”）。 在英国，此份招股说明书仅提供给有关人士，与本定价补充说明书，附随产品补充说明书，附随招股说明书和附随招股说明书有关的任何投资或投资活动也仅向有关人士开展。任何非有关人士在英国不应根据此价格补充说明书、附随产品补充说明书、附随招股说明书或附随招股说明书之一的任何内容执行或依赖。
在与Notes的发行或销售有关的投资活动（根据FSMA第21条的定义）中发送邀请或诱导只能在不适用于该发行人或保证人的情况下发送，即BofA Finance，作为发行人，或BAC，作为保证人。
所有应用的 FSMA 规定在与票据有关的任何人的行为方面必须得到遵守，无论是在英国、从英国或以其他方式涉及英国。
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票据的结构
这些Notes是我们的债务证券，其回报与基础证券的表现相关。相关的担保是BAC的义务。对于我们和BAC的所有债务证券，包括我们的市场联动Notes，证券的经济条款反映了我们和BAC在定价时的实际或被认知的信用状况。此外，因为市场联动Notes会导致我们和BAC的运营、资金和发债管理成本增加，BAC通常会以比其获得传统的固定或浮动利率债务证券更有利的利率（我们在本定价补充协议中称之为BAC自有的筹资利率）借出这些类型Notes下的资金。这通常相对较低的自有筹资利率，以及市场联动Notes所涉及的费用和费用，通常导致Notes的初始估值日期估值小于其公开发行价格。
为了满足我们在Notes上的付款义务，在我们发行Notes时，我们可能选择与BofAS或我们的其他附属公司进行某些对冲安排（可能包括看涨期权、看跌期权或其他衍生工具）。这些对冲安排的条款是根据BofAS及其附属公司提供的条款确定的，并考虑到许多因素，包括我们和BAC的信用状况、利率的变动、基础证券的波动性、Notes的期限和对冲安排。说明闭环协议的经济条款及其初始估值某种程度上取决于这些对冲安排的条款。
BofAS已经告诉我们，对冲安排将包括对冲相关费用，这些费用反映与这些对冲安排相关的成本及我们的附属公司从中获得的利润。由于对冲涉及风险，并可能受到不可预知的市场力量的影响，这些对冲交易的实际利润或损失可能高于或低于任何预期的金额。
有关更多信息，请参见《商品补充协议》第5页上的“风险因素”和第20页上的“配套募资的补充使用”。
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美国联邦所得税摘要
本部分关于Notes的收购、持有和处置的美国联邦所得税和遗产税问题的重要概述补充，并在程度上不一致地代替了附加说明书中的“美国联邦所得税考虑事项”。本概述并非所有可能的税务问题都是穷尽的，基于1986年修订版（“Code”）的《美国联邦税收法典》，由美国财政部（“财政部”）制定的相关法规（包括拟议和临时法规），提供给美国国税局（IRS）的当前行政解释和官方声明以及司法裁决，这些全部是目前有效且不同的解释或可能带有反作用力。不能保证美国国税局不会主张，或法院不会维持，与下面所述的任何税务后果相反的立场。本概述不包括任何适用于特定持有人的州或地方政府税法或任何适用于某个持有人的外国政府税法的描述。
尽管Notes由我们发行，但在美国联邦所得税目的下，它们将被视为由BAC发行。因此，在本税收讨论中，除非上下文另有要求，否则“我们”、“我们的”或“我们”通常指BAC。
本摘要仅适用于美国持有人和非美国持有人，他们将在最初发行时购买票据，并将票据作为《法典》第1221条的资本资产持有，这通常意味着持有用于投资的财产，并且在附随招股书中的“美国联邦所得税考虑”部分没有被排除的人物。
您应当咨询自己的税务顾问，了解获取、拥有和处置这些债券以及根据任何州、地方、外国或其他税收司法管辖区法律产生的任何税收后果以及美国联邦或其他税法的变化可能产生的税收后果。
总体来说
虽然没有法定、司法或行政权威直接涉及Notes的分类，但我们打算将Notes用于所有税务目的上的对冲收入单一财务合同的标的，根据给定的对冲收入及其条款，我们和每位Notes的投资者同意，在缺乏行政裁定或法院裁决的情况下根据这种分类处理Notes。在我们律师Sidley Austin LLP的意见中，将Notes作为基础证券的收益单一财务合同分类是合理的。但是，Sidley Austin LLP已经告诉我们，他不能下结论认为维护这种处理方式比反对更有可能。本讨论假设Notes对于美国联邦所得税目的构成基于基础证券的收益单一财务合同。如果Notes不构成有条件的基础收益单一财务合同，则下面描述的税务后果将有实质性区别。
除非另有说明，下列讨论基于上述特性。本部分的讨论假定在购买该衍生证券中存在重大损失的可能性。
除非另有说明，否则以下讨论基于上述分类情况。本部分讨论假设Notes存在显著的原本情况下投资中的主要损失的可能性。
我们不会试图确定任何Underlying中包括的任何组成股票发行人是否被视为“被动外国投资公司”（“PFIC”），在第1297节和/或Section 897(c) of the Code中确定的美国房地产持有公司。如果包括在任何Underlying中的一个或多个股票的发行人被视为这样处理，则可能适用于Notes持有人某些不利的美国联邦所得税后果。如果包括在任何Underlying中的任何组成股票的发行人是或成为PFIC或美国房地产持有公司，您应参考在SEC存档的每个Underlying中包括的组成股票的发行人的信息，并咨询您的税务顾问。
美国持有人
虽然有待确定，但我们打算采取的立场是：任何关于票据的条件性赔付应视为美国纳税人在按照其常规会计方法接收或积累时应缴纳的应税普通收入。购买本票据即表示您同意，在没有行政裁定或司法裁决相反的情况下，将任何条件性赔付视为上述句子所述。
在到期时或在出售、兑换或赎回Notes之前收到现金支付时，美国持有人一般会认可资本收益或损失，其金额等于实现的金额（除了代表任何Contingent Coupon Payment的金额，该款需要按上述方式征税）和美国持有人的Notes的税基之间的差额。美国持有人对Notes的税基等于该持有人支付以获得Notes的金额。如果美国持有人持有Notes超过一年，则该资本收益或损失通常为长期资本收益或损失。资本损失的可扣除性受到限制。
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替代税款处理。由于没有直接解决Notes的适当税务处理的授权，潜在投资者被敦促就Notes投资的所有可能替代税收处理方法向其税务顾问询问。特别地，税务局可以试图将Notes纳入有关条件支付债务工具的财政部法规中。如果税务局在这方面成功，那么Notes上的收入的时机和性质将受到严重影响。美国持有人除其他事项外，将需要按发行时的“可比收益率”每年计提原始发行贴现。此外，美国持有人在Notes到期或出售、交换或赎回时实现的任何收益通常将被视为普通收入，任何在Notes到期或出售、交换或赎回时实现的损失通常将被视为普通损失，且在此之前美国持有人会先进行原始发行折旧，之后为资本损失
此外，票据可能被视为包括存款和由票据持有人撰写的看跌期权的单元，这将严重影响票据上的收入的时间和性质。
美国国税局发布通知2008-2（以下简称“通知”），征求公众对目前被视为“预付远期合同”征税的金融工具的意见。此通知涉及诸如本票据之类的工具。根据该通知，美国国税局和财政部正在考虑是否应该要求像本票据这样的工具持有人无论在到期前是否有任何支付都应当按照当前基础计提普通收入。目前无法确定国税局和财政部最终会发布何种指导，如果他们会发布的话。任何此类未来的指导都可能影响票据的收入、收益、或损失的金额、时间和性质，可能会有追溯效应。
税务局和财政部还考虑其他问题，包括这种证券的额外收益或损失是否应被视为普通收益或资本收益，是否应对这种证券的外国持有人在任何应计提的收益上征收代扣税，税法第1260条是否适用于这种证券，以及这些决定是否取决于基础资产的性质。由于没有关于Notes适当的税务处理的授权，税务局也有可能试图对Notes进行表征，从而产生与上述不同的税收后果。例如，税务局可能可能声称，证券持有人在Notes到期或出售、交换或赎回时可能会认可任何收益或损失都应被视为普通的收益或损失。
此外，拟议的财政部法规要求根据某些名义本金合同支付的应收收入按照现行基础计入收益。法规的前言指出，“等待和观望”的会计方法不能正确地反映这些合同上的经济应计收益，并要求现有一些合同的应收收入即时计入收益。虽然拟议的法规不适用于预付远期合同，但拟议法规的前言表达了类似的时间问题存在于预付远期合同的情况下。如果国税局或财政部公布未来指导要求对预付远期合同中的应急付款进行现行经济计入，您可能需要在票据期间计入收益。
由于尚无关于票据适当的税务处理的权威，因此美国国家税务局也可能试图将票据视为以不同于上述的方式产生的税收后果。例如，美国国家税务局可能声称，在到期或出售、交换或赎回票据时，任何持有者可能实现的任何收益或损失应被视为普通收益或损失。
因为每个基础指数都会定期重新平衡，所以有可能将该票据视为一系列的待定收益-人形机器人-轴承计划的单一金融合约，每个合约都在下一个重新平衡日期到期。如果以这种方式正确对待这些票据，那么美国持有人将被视为在每个重新平衡日期处置票据，换取到期日为下一个重新平衡日期的新票据，因此美国持有人可能会在每个重新平衡日期上确认与票据的税基（经过调整以考虑任何先前确认的利得或损失）和当天票据的公允市场价值之间的资本利得或损失。
非美国持有人
鉴于Notes（包括任何条件式票面利率付款）的美国联邦所得税处理情况是不确定的，如果没有履行与美国贸易或业务相关联的外国持有人则30%地预先扣缴美国联邦所得税（或在适用的所得税条约下较低的税率下扣缴），全部条件式票面利率付款的金额（如果有）将被扣除，（在这种情况下，为避免代扣，非美国持有人将需要提供一个W-8ECI表）。我们或适用的支付代理将不支付任何额外金额以补偿这种代扣。为了声明所得税条约的优惠，非美国持有人必须获得纳税人识别号，并在适用的条约限制利益条款下作出资格证明。此外，由实体而非个人提出的条约优惠要求可能适用其他规则。适用于所得税条约的更低扣缴税率的可用性将取决于这样的速率是否适用于在美国联邦所得税法下的支付的表现。符合所得税条约的较低美国联邦代扣税率的非美国持有人可以通过提交适当的税收退款要求向税务局获得任何多余的代扣金额的退款。
除如下所述外，在出售、交换、赎回票据或其到期结算时，非美国持有人通常不会受到针对票据所支付金额的美国联邦所得税或预扣税的影响（但为避免疑义，不包括代为支付的任何有条件票息支付金额，这些金额将受到前一段中讨论的规则的约束），前提是非美国持有人遵守适用的认证要求并且支付款项与非美国持有人开展美国贸易或业务活动没有实质性关联。尽管如前所述，如果该非美国持有人为非居民外国人且在出售、交换、赎回或结算的应税年度内在美国逗留了183天或更长时间，并且满足一定的其他条件，那么从票据的出售、交换、赎回或其到期结算获得的收益可能会受到美国联邦所得税的影响。
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如果Notes的非美国持有人从事美国境内的贸易或业务，并且如果在平仓日或到期时实现的任何条件式票面利率付款和获利或净损失与此类贸易或业务的实际联系（及如适用某些税收条约的情况下，归因于非美国持有人在美国所保留的永久机构），那么，虽然不适用美国联邦代扣税，但非美国持有人将一般上按净收入方式和美国持有人相同的方式为此类条件式票面利率付款和利得扣除美国联邦所得税。这类非美国持有人应阅读“—美国持有人”的材料，了解有关购买、持有和处置Notes的美国联邦所得税后果。此外，如果这种非美国持有人是一家外国公司，那么它可能也会根据一项分支利润税而缴费，该税等于其在美国从事贸易或业务的所得盈余和利润的30％（或任何适用的税收条约提供的更低税率），该利润和利益与在美国从事贸易或业务的该外国公司的一个永久机构有关，视情况而定。
如果向非美国持有人支付，“股息等效物”付款将被视为来自美国境内的股息，这些付款通常将会受到30％的美国预扣税。根据财政部法规，与权益链接证券(“ELIs”)相关的支出(包括被视为的付款)，如果这些指定的ELIs参照与“基础证券”相关的利益，而基础证券通常是任何可作为美国联邦收入税目的而应纳税为公司的利益，如果与此类利益相关的付款可能导致美国来源的股息，则这些付款可能被视为股息等效物。然而，IRS 的指导文件提供，股息等效物支付的预扣税不适用于那些非 Delta-1 合约的指定 ELIs，且这些 ELIs 在 2027 年 1 月 1 日之前发行。基于我们的判断，这些债券不是 Delta-1 合约，如果有股息等效物支付的情况，非美国持有人不应该受到债券的预扣税。但是，如果发生影响基础物或票证的某些事件，这些债券可能会被视为重新发行， 用于美国联邦所得税目的，并且在此类事件之后，这些债券可能被视为股息等效物的预扣税所涵盖。与基础物或票证有关的其他交易中有进入或者已经进入的非美国持有人应当咨询自己的税务顾问，了解这些债券和其他交易的股息等效物预扣税的适用情况。如果有任何支付被视为股息等效物并被要求预扣税，那么我们(或适用的支付代理)有权代扣税款，而无需支付任何额外的代扣税金额。
如上所述，如果由于法律的变化或澄清，由规定或其他原因导致Notes付款同时受到代扣税和其他代扣税的影响，潜在的非美国持有人应咨询自己的税务顾问，了解此类替代特性的税务后果。
美国联邦遗产税。根据现行法律，在此事项尚不十分明确的情况下，个人非美国持有人以及其财产可能被纳入这些个人的美国联邦遗产税总额的实体（例如，由这样的个人资助并由这些个人保留某些权益或权力的信托），应注意，除适用条约待遇外，本票据可能被视为美国境内财产，受美国联邦遗产税的管辖。这些个人和实体应就投资于本票据的美国联邦遗产税后果征询其自己的税务顾问。
备用代扣和信息报告
请查看附带的招股 书 合Backup Withholding和信息报告—总则”。关于代表卡交付的付款的适用性的描述，以了解备用代扣和信息报告规则的适用情况。
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您可以在哪里找到更多信息
债券的条款和风险包含在本定价说明书及下列相关产品补充说明书、招股书补充说明书和招股书中，可通过以下链接获取:
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2022年12月30日的A系列MTN招股书补充说明书和招股书：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315195/d409418d424b3.htm
这个定价说明书和附带的产品补充说明书、招股书补充说明书和招股书已经作为注册声明的一部分提交给SEC，可以无需成本地访问SEC网站www.sec.gov或通过拨打1-800-294-1322联系BofAS获取文件。在您投资之前，您应该阅读本定价说明书和附带的产品补充说明书、招股书补充说明书和招股书，以了解我们、BAC和本次发行的情况。您所收到的任何先前或同时期的口头声明和任何其他书面材料都将被本定价说明书和随附的产品补充说明书、招股书补充说明书和招股书所取代。除非另有说明或者上下文要求不同，否则在本文件中的所有参考“我们”、“我们的”或类似的参考都是指BofA Finance，而不是BAC。
票据是我们的优先债务证券。票据上的任何付款均由BAC全额且无条件地担保。票据及其相关保证不受联邦存款保险公司保险，也不以抵押品担保。票据与相关担保在支付权利上与我们的所有其他无担保和非次级债务权利平等，但除了根据法律具有任何优先权或优先级的债务。相关的保证在支付权利上与BAC的所有其他无担保和非次级债务权利平等，但除了根据法律具有任何优先权或优先级的债务，且优先于其次级债务。票据的任何到期付款，包括本金偿还，都将受到发行人BofA Finance和担保人BAC的信用风险的影响。
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