424B2 1 form424b2.htm 424B2

此定價補充協議未完整並可能更改，涉及根據1933年證券法生效的註冊聲明。該定價補充協議和隨附的產品補充協議、招股書補充協議和招股書不是在任何未被允許的國家或轄區提供出售這些票據的要約。

與歐洲斯托克50中表現最差的資產掛鉤 ®與納斯達克100指數和最差表現相關的自動可贖回增強回報票據®指數®指數
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與歐元指數50最下表現相關的有記憶特徵的權益可贖回收益票據®與納斯達克100指數和最差表現相關的自動可贖回增強回報票據®指數®指數，到期日爲2027年8月31日（「票據」）預計將於2024年8月26日定價，預計將於2024年8月29日發行。
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如果沒有在到期前被叫回，大約爲3年期限。
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如果適用觀察日上每個基礎指數的收盤水平大於或等於其起始值的70.00％的話，Notes的無條件票息率爲每年9.15％（每季2.2875％），按季支付。®與納斯達克100指數和最差表現相關的自動可贖回增強回報票據®指數®指數（每個均稱「基礎資產」）。
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假設票據尚未被召回，則如果適用觀察日的每個基礎產品的觀察值大於或等於其起始值的50.00％，則每個季度支付的計息。每一張票據1,000.00美元的本金金額相關的相關支付日期支付的票面利率應等於（i）25.00美元的 每個如果未調用該票據，適用的觀察日期時的標的資產大於等於其初始價值的80.00%。如適用，每1000.00美元票面金額的票據在相關的有條件支付日期應支付的票息金額將等於（i） 乘積 23.00美元乘以當天的調整因子以及截至相關有條件支付日（包括相關有條件支付日）發生的有條件支付日期數量的總和。減去（ii）之前支付的所有有條件付息款之和。
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從2025年8月29日開始，我們可以選擇每季度進行贖回，贖回金額爲本金加上相關的條件性付息，如果有其他支付的話。
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CUSIP編號爲09711BZE9。 任何如果基礎資產的下跌幅度超過其初始價值的20%，在到期時，您的投資將面臨與表現最差的基礎資產價值下降1:1的風險，最多可冒100%的本金風險；否則，在到期時，您將收到本金金額。在到期時，如果基礎資產的收盤水平爲 每個最終觀察日的基礎資產收盤水平大於或等於其起始價值的80.00%，您還將收到最終的環境性利息支付。
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所有板塊的付款都受到美國銀行金融有限責任公司（「BofA Finance」或「發行人」）作爲票據發行人和美國銀行股份有限公司（「BAC」或「擔保人」）作爲票據擔保人的信用風險。
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票據是CIBC的無擔保債務，所有票據付款均受CIBC的信用風險。票據不構成由加拿大存款保險公司、美國聯邦存款保險公司或任何其他加拿大、美國或任何其他司法管轄區的政府機構或工具保險的存款。
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CUSIP編號09711B7H3。
票據的初始估價預計在定價日時，每1000.00美元面值的票據之間，將會介於912.40美元至962.40美元之間，低於以下公開發行價格。 您的票據實際價值將受多種因素影響，無法準確預測。請參閱本定價補充的「風險因素」部分，從PS-10頁開始，以及本定價補充的「票據結構化」部分，從PS-25頁開始，獲取更多信息。
票據與傳統的債務證券存在重要差異。購買票據的潛在買家應考慮本發行補充文書PS頁上的「風險因素」、隨附產品說明書的PS-5頁、隨附招股說明書的S-6頁以及隨附對於本發行補充文書的招股書第7頁的信息。-10 本定價補充說明書的第PS-5頁，附帶的產品補充說明書的第S-6頁，附帶的招股說明書附錄的第7頁。
證券交易委員會（「SEC」）、任何州證券委員會或任何其他監管機構均未批准或否決了這些證券，也未確定本定價說明書和附帶的產品說明書、招股說明書補充和招股說明書的真實性或完整性。任何相反陳述都是一種犯罪行爲。
公開發行價格(1)
承銷折扣(1)(2)
BofA Finance的費用扣除後的收益(2)
每張票據
$1,000.00
21.00美元
979.00美元
總費用

(1)   
購買債券供銷售給某些收費諮詢帳戶的特定經銷商可能會放棄部分或全部的銷售佣金、費用或佣金。購買這些收費諮詢帳戶的投資者的公開發行價格可能低至每1000.00美元本金的979.00美元。
(2)   
每1000美元的票面金額所對應的包銷折扣可能高達21.00美元，導致中美銀行金融公司在每1000美元的票面金額上的收益可能低至979.00美元。
該票據及相關擔保：
未獲得FDIC保險
銀行未保證
可能會貶值
銷售代理人
以歐元指數中表現最差的進行鏈接的具有記憶特性的有條件收入（可被髮行方贖回）的收益票據®與納斯達克100指數和最差表現相關的自動可贖回增強回報票據®指數® 指數
票據條款
發行人：
BofA財務
保證人:
BAC
面值:
票據的發行面值最低爲1,000.00美元，超過1,000.00美元的整數倍。
期限:
大約3年，除非先前被叫回。
交易指數:
歐元50指數由歐元區內市場領軍企業的50個成分股票組成。歐元50指數和STOXX是STOXX Limited、瑞士蘇黎世及/或其許可方的知識產權（包括註冊商標），並在其許可下使用。基於歐元50指數的證券不以任何方式獲得STOXX Limited及其許可方的贊助、認可、銷售或推廣，而STOXX Limited及其許可方對此概不負責。關於歐元50指數的其他信息，請參閱附帶的基礎補充「股票指數描述---STOXX基準指數」。®指數（彭博代碼：「SX5E」），納斯達克100®納斯達克100指數（Bloomberg符號：「NDX」）和S&P 500指數。®August 31, 2027
定價日期*：
2024年8月26日
發行日期*：
2024年8月29日
估值日期*：
如果標的物大於或等於其票息障礙水平，我們將根據適用的觸發支付日（包括到期日）支付每1000.00元票面金額的條件性息票。
到期日*：
2027年8月31日
起始價值：
對於每個基礎資產，它在定價日的收盤水平。
觀察值：
對於每個標的，以適用的觀察日期收盤水平爲準。
終止價值：
對於每個基礎資產，它在估值日的觀察價值。
障礙水平：
對於每個標的物，其初始值的80.00%。
閾值：
對於每個標的物，其初始值的80.00%。
有條件優惠券付款（有記憶特徵）：
如果在任何季度的觀察日，標的證券的觀察價值大於或等於其障礙水平，則我們將於適當的待遇支付日（包括到期日）上支付每1,000.00美元的Notes本金指定的臨時票息支付（相當於每個季度2.275％的利率或每年9.10％的利率）。 每個乘積 23.00美元乘以當天的調整因子以及截至相關有條件支付日（包括相關有條件支付日）發生的有條件支付日期數量的總和。減去（ii）之前支付的所有有條件付息款之和。
可選擇提早贖回:
在任何季度行權支付日，我們有權以預先約定的行權金額贖回所有（但不少於全部）的證券。選擇性提前贖回後將不再支付任何金額。我們將在適用的行權支付日之前至少5個工作日但不超過60個日曆日向受託人通知。
提前贖回款項:
對於每1,000.00元的票面金額的票據，1,000.00元加上適用的條件性優惠券支付（如果對應的觀察日期上的每個基礎資產的觀察值大於或等於它的優惠券障礙水平）。
贖回金額:
如果在到期前未被贖回，每1,000.00美元面值的債券的贖回金額將爲:
a）如果最差表現的基礎資產的終止價值大於或等於其閾值價值:
b）如果表現最差的基礎資產的終止價值小於其閾值價值:
附記性收入（帶有記憶功能）發行人可贖回收益票據 | 市銷率-2
以歐元指數中表現最差的進行鏈接的具有記憶特性的有條件收入（可被髮行方贖回）的收益票據®與納斯達克100指數和最差表現相關的自動可贖回增強回報票據®指數® 指數
 
如果表現最差基礎資產的期末價值大於或等於其票息障礙水平，贖回金額還將包括最後一次有條件票息支付。
條件支付日期*:
根據PS-4頁開始設置
條件性支付日期*：
根據PS-4頁開始設置
看漲支付日*：
請參見頁碼爲PS-5的說明。每個看漲付款日也是條件性付款日。
計算代理：
BofA證券公司，BofA金融的附屬公司。
銷售代理：
BofA證券公司
CUSIP代碼：
基礎回報：
關於每個基礎資產，
最差表現基礎資產：
具有最低基礎回報的基礎資產。
違約並加速事件：
如果關於Notes的優先債券中定義的違約事件發生並持續，即在伴隨認購說明書第54頁「BofA Finance LLC債券描述-違約及加速權; 公約違反」中定義的事件，並且Notes持有人有權加速執行，在優先債券履行文件允許的任何加速執行下，應付給Notes持有人的金額將等於上述標題「贖回金額」下的金額，如同加速日期爲Notes的到期日，並且估值日爲加速日期前第三個交易日。我們還將根據認定的估值日的基礎資產水平判斷最後一期相關票面利率支付是否應支付；計算代理將按最後一個相關支付期的長度比例劃分任何此類最終相關票面利率支付。在Notes的付款方面出現違約，無論是在其到期日還是在加速執行時，Notes都不會有違約利率。
*可能變更。
附記性收入（帶有記憶功能）發行人可贖回收益票據 | 市銷率-3
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觀察日期、條件付款日期和看漲付款日期
觀察日期*
等額收益支付日期
2024年11月26日
2024年12月2日
2025年2月26日
2025年3月3日
2025年5月27日
2025年5月30日
2025年8月26日
2025年8月29日
2025年11月26日
2025年12月2日
2026年2月26日
2026年3月3日
2026年5月26日
2026年5月29日
2026年8月26日
2026年8月31日
2026年11月27日
2026年12月2日
2027年2月26日
2027年3月3日
2027年5月26日
2027年6月1日
* 如果符合約定，請參照隨附產品補充說明書第PS-23頁開始的“票據觀察日期相關事件“中規定的，在觀察日期上會延期觀察日期。
附記性收入（帶有記憶功能）發行人可贖回收益票據 | 市銷率-4
以歐元指數中表現最差的進行鏈接的具有記憶特性的有條件收入（可被髮行方贖回）的收益票據®與納斯達克100指數和最差表現相關的自動可贖回增強回報票據®指數® 指數
看漲支付日
2025年8月29日
2025年12月2日
2026年3月3日
2026年5月29日
2026年8月31日
2026年12月2日
2027年3月3日
2027年6月1日
票據的任何支付都取決於BofA Finance作爲發行人和BAC作爲擔保人的信用風險，以及基礎資產的表現。票據的經濟條款是基於BAC的內部融資利率，這是它通過發行市場關聯票據借款時所支付的利率，以及BAC關聯子公司進行的某些相關對沖安排的經濟條款。BAC的內部融資利率通常低於其發行常規固定或浮動利率債務證券時所支付的利率。融資利率的差異，以及承銷折扣（如有）和下文所述的對沖相關費用（請參見「風險因素」起始於PS-10頁），將會降低您的票據的經濟條款和票據的初始預估價值。由於這些因素，您購買這些票據時所支付的公開發行價格將會大於定價日的初始預估價值。
票據的初始估值區間已在本定價補充文件的封面上列出。最終定價補充文件將在定價日期確定初始估值。有關初始估值和票據結構的更多信息，請參閱第PS-10頁的「風險因素」和第PS-25頁的「票據結構」。
附記性收入（帶有記憶功能）發行人可贖回收益票據 | 市銷率-5
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有條件付息和贖回金額的確定
每個有條件支付日，如果票據未被先前贖回，則您可能會收到
每張票據1000美元的依賴票息支付金額的計算如下:

假設票據沒有被召回， 在到期日，您將收到每1,000.00美元本金的現金支付，計算如下：

上述所有付款都受BofA金融作爲發行人和BAC作爲擔保人的信用風險的影響。
附記性收入（帶有記憶功能）發行人可贖回收益票據 | 市銷率-6
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總和式條件付息支付示例
下面的實例說明了票據本金金額爲$1,000.00的票據的期限內，基於票據本金金額爲(i)$ 11.459的無條件付息支付總額。實際的無條件付息支付將基於相關觀察日的表現而定。在票據期限內，因基礎股票表現不佳，您可能無法獲得任何無條件付息支付。乘積 23.00美元乘以當天的調整因子以及截至相關有條件支付日（包括相關有條件支付日）發生的有條件支付日期數量的總和。減去(ii) 根據可選擇提前贖回或到期前可支付的任何潛在付息，以及以前支付的所有潛在付息的總和。根據標的資產的表現，可能在票據的期限內不會收到任何潛在付息。
示例1–首到第三觀察日期上每個基礎資產的觀察值都低於其利息墊層。因此，在相關的息票支付日期上不會支付任何可變息票。第四觀察日期上每個基礎資產的觀察值高於其利息墊層。因此，在相關的息票支付日期上將支付可變息票（該日期同時也是可行使主體金額爲1,000.00美元的票據的第一個日期）。然而，發行機構未行使主體金額。每筆票面金額爲1,000.00美元的票據在相關的息票支付日期上的可變息票支付金額將計算如下：
(i) 乘積 23.00美元倍數截至相關的實際付款日，發生的無條件付款日次數（包括相關的實際付款日）減去已支付的所有無條件付息券金額之和。
每1000美元本金的債券，(i) 23.00美元x4-(ii) 0.00美元=92.00美元。
第五觀察日每個標的的觀察值都高於其票息障礙。此外，發行人將在第五次有條件支付日提前贖回票據。否則應在相關有條件支付日支付的每1000.00美元票面金額的有條件票息支付將按以下方式計算：
(i) 乘積 23.00美元倍數截至相關的實際付款日，發生的無條件付款日次數（包括相關的實際付款日）減去已支付的所有無條件付息券金額之和。
=（i）$23.00 x 5 -（ii）$92.00 = 每$1,000.00主筆票面金額的票據。選擇性提前贖回後不再支付額外金額。
在適用的約定支付日（也是看漲支付日），您將會收到每1000.00美元本金的票據1,023.00美元。
示例2 - 在第一到第三個觀察日期，每個基礎資產的觀察值都低於其票息障礙水平。因此，在相關的權益付款日期上將不支付任何有條件的票息付款。第四個觀察日期，每個基礎資產的觀察值仍然低於其票息障礙水平。因此，在相關的權益付款日期上將不支付任何有條件的票息付款（這也是票據可以被叫回的第一個日期）。此外，發行人未叫回票據。第五個觀察日期，每個基礎資產的觀察值高於其票息障礙水平，發行人在第五個權益付款日期上叫回了票據。每1,000.00美元票面金額的票據在相關權益付款日期上的有條件票息付款將按以下方式計算：
(i) 乘積 23.00美元倍數截至相關的實際付款日，發生的無條件付款日次數（包括相關的實際付款日）減去已支付的所有無條件付息券金額之和。
=（i）$23.00 x 5 -（ii）$0.00 = $115.00每$1,000.00的票面金額的票據。可選早期贖回後不再支付任何額外金額。
在適用的條件支付日期（也是看漲支付日期），您將按照每1000美元的票面金額獲得1115美元。
例子3每個基礎資產在第一到第三觀察日期的觀察值均高於其票息壁壘。因此，每個適用的觸發支付日期將支付每$1,000.00本金金額的票息支付，金額爲$23.00。第四個觀察日期的每個基礎資產的觀察值高於其票息壁壘。因此，將在相關的觸發支付日期支付觸發融券付款（也是可以召回票據的第一天）。然而，發行人未召回票據。每$1,000.00本金金額的票息支付將按以下方式計算：
(i) 乘積 23.00美元倍數截至相關的實際付款日，發生的無條件付款日次數（包括相關的實際付款日）減去已支付的所有無條件付息券金額之和。
附記性收入（帶有記憶功能）發行人可贖回收益票據 | 市銷率-7
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= （i）$23.00 x 4 - （ii）$23.00 x 3 = 每 $1,000.00 元票面金額的票據爲 $23.00。
每個基礎資產在第五至第十一觀察日的觀察值均高於其票面淨利差。因此，每1,000.00美元的債券本金將在相關的權益支付日支付23.00美元的權益支付。然而，該票據未被髮行方贖回。在估值日，每個基礎資產的期末值均高於其票面淨利差和閾值。因此，到期日將到期應支付權益利息。相關權益支付日到期的每1,000.00美元票據本金的權益支付將按以下方式計算：
(i) 乘積 23.00美元倍數截至相關的實際付款日，發生的無條件付款日次數（包括相關的實際付款日）減去已支付的所有無條件付息券金額之和。
=（i）$23.00 x 12 - （ii）$23.00 x 11 = 每$1,000.00本金的票據金額爲$23.00。
在到期日，您將收到每1000.00美元原始票面金額的1023.00美元。
例子4– 每個基礎資產在首次到第三次觀察日期的觀察值均高於其票息障礙。每個適用的觀察日，將支付每1,000.00美元原始票面金額的23.00美元的有條件票息支付。每個基礎資產在第四次到第十一次觀察日期的觀察值均低於其票息障礙。因此，在相關的有條件支付日上不支付有條件票息。此外，發行人不會行使贖回權。估值日的每個基礎資產的終值均低於其票息障礙和閾值。有條件票息支付將到期日到期，您將獲得的金額將少於您的票面金額，並且可能爲零。
附記性收入（帶有記憶功能）發行人可贖回收益票據 | 市銷率-8
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到期日假定收益說明及付款範例
有條件收入（帶有記憶特性）的發行人可贖回收益債務表格
以下表格僅供說明目的。假設在到期前尚未贖回票據，並基於票據的收益進行計算。假設 該表格說明根據最不景氣基礎股票的假設起始價值爲100、最不景氣基礎股票的假設票息障礙爲60、最不景氣基礎股票的假設門檻價值爲50、每1000美元票面金額的票據的有條件票息支付22.75美元和最不景氣基礎股票的一系列假設終止值下的贖回金額和票據的回報。假設 該表格說明了贖回金額的計算以及基於最不利的基礎資產的假設起始價值爲100、最不利的基礎資產的假設回報閾值爲80、最不利的基礎資產的假設閾值爲80、票據的潛在利差支付爲每1,000.00元本金額的23.00美元，以及最不利的基礎資產的一系列假設終止價值。 您實際收到的金額和所獲得的回報將取決於基礎資產的實際起始價值、回報閾值、閾值、監視值和終止價值，以及票據是否在到期前贖回。, 您實際收到的金額及其回報將取決於基礎股票的實際起始價值、票息障礙、門檻價值、觀察價值和終止價值，是否在到期前自動調用票據以及您是否持有票據至到期。下面的示例不考慮投資於票據帶來的任何稅務後果。下表還假設在到期之前的每個潛在支付日期上支付了潛在利差支付。
有關下屬的最近實際價值，請參見下面的「下屬」部分。每個下屬的結束價值將不包括由於分紅派息等原因支付的下屬或包含在該下屬中的證券所產生的任何收入。此外，票據的所有支付均受到發行人和保證人信用風險的影響。
表現最差的底層證券的期末價值
表現最差的底層證券的標的回報
每張票據的贖回金額（包括任何最終的或有息票付款）
回歸筆記(1)
160.00
60.00%
$1,023.00(2)
2.30%
150.00
50.00%
$1,023.00
2.30%
140.00
40.00%
$1,023.00
2.30%
130.00
30.00%
$1,023.00
2.30%
120.00
20.00%
$1,023.00
2.30%
110.00
10.00%
$1,023.00
2.30%
105.00
5.00%
$1,023.00
2.30%
102.00
2.00%
$1,023.00
2.30%
100.00(3)
0.00%
$1,023.00
2.30%
90.00
-10.00%
$1,023.00
2.30%
80.00(4)
-20.00%
$1,023.00
2.30%
79.99
-20.01%
799.90 美元
-20.01%
70.00
-30.00%
700.00 美元
-30.00%
60.00
-40.00%
600.00 美元
-40.00%
50.00
-50.00%
500.00 美元
-50.00%
0.00
-100.00%
0.00 美元
-100.00%
(1)
「Notes的投資回報率」基於贖回金額和潛在的最後一個Contingent Coupon Payment來計算，其金額爲每1,000美元的Notes本金金額中的$23.00，不包括任何在到期前支付的Contingent Coupon Payments，並且假設相關的Contingent Coupon Payment已在每個先前的Contingent Payment Date上付款。
(2)
此金額表示本金金額和每季度的最後一個Contingent Coupon Payment的總和，其金額爲每1,000美元Notes本金金額中的$23.00（假設每個先前季度的Contingent Coupon Payment都在相關的Contingent Payment Date上支付）。
(3)
上表中選擇假定起始值爲100僅作說明用途，不代表任何基礎資產的可能起始值。
(4)
這是最差表現基礎資產的假定票息和閥值。
附記性收入（帶有記憶功能）發行人可贖回收益票據 | 市銷率-9
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風險因素
您的Notes投資涉及重大風險，其中許多與傳統債務證券有所不同。在充分考慮Notes投資的風險之後，並根據您特定的情況與您的顧問一起，才應該決定購買Notes。如果您不熟悉Notes的重要元素或金融事項，那麼他不是適於您的投資。您應仔細閱讀隨附的產品補充說明書起始於PS-5頁，附隨的招股說明書概要起始於S-6頁和附隨的招股說明書起始於第7頁，以更詳細地說明與Notes有關的風險。29下面。
與結構相關的風險
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您的投資可能會導致損失；本金無保障的固定收益。在到期時，票據沒有固定的本金償還金額。如果票據在到期前沒有被提前召回且基礎資產的最終價值低於其閾值價值，那麼您的投資將面臨與最差表現的基礎資產價值下跌1:1的風險，並且您將損失相應的本金金額，損失金額每下跌1%，您將損失的本金金額就增加1%。在這種情況下，您可能會損失部分或全部的投資本金。 -天如果基礎資產的最終價值低於其起始價值，而票據在到期時沒有被提前召回，那麼在到期時，您的投資將面臨與最差表現的基礎資產價值下跌1:1的風險，並且您將損失每下跌1%的本金金額1%。在這種情況下，您可能會損失部分或全部的投資本金。
•   
您的Note的回報受限於Note期限內的有條件票息回報，如果有的話。無論相關基礎資產的觀察值或終止值是否超過其票息閾值或初始值，您在票息債券上的回報僅限於債券期間支付的分紅派息。類似地，到期或提前贖回時支付的金額，無論相關基礎資產的觀察值或終止值是否超過其初始值，都不會超過本金金額和適用的分紅派息之和。相比之下，直接投資於一個或多個基礎資產所包含的證券將使您享受到它們價值上升的收益。票息債券的任何回報都不會反映您實際擁有這些證券並獲得其支付的分紅或分配所能實現的收益。
•   
該註釋可能會進行可選擇提早兌換，這將限制您在註釋的全部期限內獲得有條件的票據付款能力。在每個看漲支付日期，根據我們的選擇，我們可以全部召回您的註釋，但不能部分地召回。如果註釋在到期日之前召回，您將有權在適用的看漲支付日期收到提早兌換金額，註釋將不再支付任何其他金額。在這種情況下，您將失去繼續在可選擇提早兌換日期之後收取有條件的票據付款的機會。如果註釋在到期日期之前召回，您可能無法投資於具有類似風險水平但回報與註釋相似的其他證券。即使我們不行使召回註釋的選擇，我們有能力這樣做可能會對您的註釋的市場價值產生不利影響。我們是否在任何看漲支付日期之前提前召回您的註釋完全由我們決定，我們可能出於任何原因選擇或不選擇行使此選項。由於這種可選擇提早兌換的潛在可能性，您的註釋期限可能在十二至三十六個月之間。
•   
可能不會收到任何無條件票息支付。票據不設定任何定期固定票息支付。持有票據的投資者未必會在票據上獲得任何有條件票息支付。如果任何基礎資產的觀察值小於其觀察日閾值，您將不會在相關票息支付日收到有條件票息支付。僅當相關觀察日上各基礎資產的觀察值大於或等於其閾值時，您才會在後續票息支付日收到以前未支付的有條件票息支付。但是，如果在觀察日上各基礎資產的觀察值小於其閾值，並且在截至估值日的各後續觀察日上各基礎資產的觀察值仍小於其閾值，則您將不會收到有關這些觀察日的未支付有條件票息支付。如果在票據期間的所有觀察日上，任何基礎資產的觀察值均低於其閾值，則您將在票據期間不會收到任何有條件票息支付，並且不會在票據上獲得正回報。
•   
與成熟期相當的傳統債券收益率相比，您的Notes回報可能較低。Notes所獲得的任何回報可能低於您購買成熟日期相同的傳統債券所獲得的回報。因此，考慮到影響貨幣時間價值的因素，例如通貨膨脹等，您對Notes的投資可能未反映出您的全部機會成本。此外，如果利率在Notes期間增加，則可能導致浮動利率票據（如果有）的支付低於與成熟期相當的傳統債券的收益率。
•   
在觀察日期之外，相關的觀察標的的水平變動不會反映在對應的有條件票息支付、提前贖回金額或贖回金額中。在票據期限內，除觀察日期外，觀察標的的水平不會影響票據的支付。儘管如此，投資者在持有票據時一般應該注意觀察標的的表現，因爲觀察標的的表現可能影響票據的市場價值。計算代理人將判斷每筆有條件票息支付是否應支付，並通過僅比較起始價值、票息障礙或閾值與觀察價值或結束價值，來計算相應的提前贖回金額或贖回金額。不會考慮觀察標的的其他水平。因此，如果票據在到期日前未被贖回，並且最低表現觀察標的的結束價值低於其閾值，即使每個觀察標的的水平在估值日之前一直高於其閾值，您也將收到低於到期時的本金金額。
•   
由於註釋與表現最差的標的物相關聯（而不是平均表現），可能無法
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即使一個基礎資產的觀察價值或結束價值大於或等於其優惠券閾值或觸發閾值，您也可能在此基礎資產上的票據上無法獲得任何回報，並可能損失您在票據中的重要部分或全部投資。您的票據與各基礎資產中表現最差的資產相關聯，一個基礎資產水平的變化可能與其他基礎資產水平的變化不相相關。這些票據與由各基礎資產構成的籃子無關，後者可以通過其他基礎資產水平的升值在一定程度上彌補其中一個基礎資產水平的貶值。對於這些票據，每個基礎資產的個別表現將不會合並，其中一個基礎資產水平的貶值不會被其他基礎資產水平的任何升值所抵消。即使在觀察日期上觀察值達到或超過其優惠券閾值，如果另一個基礎資產的觀察值在當天低於其優惠券閾值，您也不會在該觀察日期收到基於該觀察日期的主觀優惠券支付。此外，即使在基礎資產的結束價值達到或超過其觸發閾值，如果表現最差的基礎資產的結束價值低於其觸發閾值，您將損失票據中的重要部分或全部投資。
•   
任何債券支付需承擔我們及擔保方的信用風險，任何實際或被視爲信用等級的改變都預計會影響債券的價值。這些備忘錄是我們的高級無擔保債務證券，備忘錄上的任何付款都將得到擔保人的充分無條件保證。備忘錄不受除擔保人以外的任何實體擔保。因此，備忘錄的任何付款取決於我們和擔保人在適用付款日期履行備忘錄下各自的義務的能力，與基礎資產的表現無關。無法保證在備忘錄的定價日期之後我們和擔保人的財務狀況或者擔保人的財務狀況會如何。如果我們和擔保人不能按期履行各自的財務義務，您可能無法收到備忘錄條款項的支付。

此外，我們和擔保人的信用評級是評級機構對我們各自履行債務能力的評估。因此，在備忘錄到期日之前，我們或擔保人的信用聲譽和實際或預期的信用評級下降或我們各自證券收益率與美國國債收益率之間的利差（「信用利差」）上升可能會對備忘錄的市場價值產生不利影響。但由於備忘錄的回報取決於我們和擔保人支付各自義務之外的因素，例如基礎資產的價值，因此我們或擔保人的信用評級的提高不會減少與備忘錄相關的其他投資風險。
•   
作爲財務子公司，我們沒有獨立的資產、業務或收入。我們是擔保人的財務子公司，除了與發行、管理和償還獲得擔保的債務證券有關的活動外，沒有其他業務，我們依賴擔保人或其其他子公司在正常情況下履行我們在票據下的義務。因此，我們償付票據的能力可能受到限制。
估值和市場相關風險
•   
您購買的Notes的公開發售價格將超過其初始估值。本初步定價補充說明書封面的初步估值區間以及最終定價補充說明書中的定價日初步估值僅爲估計值，根據我們和關聯公司的定價模型在特定時間點確定。這些定價模型考慮了一些假設和變量，包括我們和擔保方的信用點差、擔保方的內部融資利率、對沖交易的市場中間術語、對利率、股息和波動率的預期、價格敏感性分析以及票面期限的預期。這些定價模型部分依賴於對未來事件的預測，可能被證明是不正確的。如果在到期前嘗試出售這些票據，它們的市場價值可能會低於您購買它們的價格，也低於它們的初步估值。這是由於多種因素，包括標的資產水平的變化，擔保方的內部融資利率的變化，以及公開發行價格中可能包括的承銷折扣（如果有的話）和對沖相關費用，所有這些在下文「票據結構」中進一步描述。這些因素以及票據期內的各種信用、市場和經濟因素預計將以複雜而不可預測的方式降低您在任何二級市場上出售票據的價格，並影響票據的價值。
•   
最初預估的價值不代表我們、BAC、BofAS或我們的任何附屬公司在任何次級市場（如有）隨時願意以任何最低或最高價格購買您的債券。發行後任何時候您的Notes價值都會因許多無法準確預測的因素而變化，包括基礎資產的表現、我們和BAC的信用狀況以及市場條件的變化。
•   
我們不能保證你的債券會在交易市場上發展或維持。我們不會在任何證券交易所上掛牌交易債券。我們無法預測債券將在任何二級市場上交易，以及該市場是否流動或不流動。
與利益衝突有關的風險
•   
我們、保證人和我們的其他關聯公司（包括美國銀行）的交易和套期保值活動可能存在與您的利益發生衝突並可能影響您對票據的回報及其市場價值。我們，擔保人或我們其他關聯公司之一，包括BofAS，可能買入或賣出由基礎資產持有的證券，或期貨或期權合約，或基礎資產相關的交易所交易工具，或那些證券，或其價值由基礎資產或那些證券衍生的其他工具。雖然我們，擔保人或我們其他關聯公司之一，包括BofAS，有時可能擁有證券
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在標的資產的代表下，除非BAC的普通股可能包含在標的資產中，否則我們、擔保方以及其他關聯公司（包括BofAS）不控制包含在標的資產中的任何公司，並且未核實任何其他公司的披露。我們、擔保方或我們的其他關聯公司（包括BofAS）可能基於業務原因或爲了對債券的義務進行對沖而執行此類買賣交易，這可能存在利益衝突，會影響您在債券中的利益與我們、擔保方以及其他關聯公司（包括BofAS）在自有帳戶中，爲其他客戶實施交易（包括大宗交易），或者在我們或其他公司的管理帳戶裏擁有的利益之間的衝突。這些交易可能會對標的資產的水平產生不利影響，可能對您在債券中的投資不利。在定價日期之前，我們、擔保方或我們的其他關聯公司（包括BofAS）或其他代表我們或他們的人（包括爲了對沖我們對債券的預期風險而進行的購買或銷售）可能會影響標的資產的水平。因此，標的資產的水平可能會在定價日期後發生變化，這可能會對債券的市場價值產生不利影響。

我們、擔保人或我們的其他一些附屬公司，包括BofAS，還計劃進行可能影響定價日標的資產水平的對沖活動。此外，這些對沖活動，包括對沖的解除，可能會在到期前降低您的說明書的市場價值，可能會影響說明書的支付金額。我們、擔保人或我們的其他一些附屬公司，包括BofAS，可能會持有或出售說明書的多頭或淡仓。例如，BofAS可能會在其從事做市活動時進行這些交易。我們無法保證這些活動不會對標的資產的水平、到期前說明書的市場價值或說明書的支付金額產生不利影響。
•   
我們的一個關聯公司作爲計算代理可能存在潛在利益衝突。我們有權任命和撤換計算代理。我們的一個附屬公司將擔任票據的計算代理，並因此作出與票據有關的多種決定，包括票據的支付金額。在某些情況下，這些職責可能會導致其身爲我們附屬公司和計算代理的責任之間產生利益衝突。
標的資產相關風險
•   
注意事項涉及與外國證券市場相關的風險。 SX5E和NDX都包含某些外國股票。您應意識到投資與外國股票價值相關的證券存在特定風險。SX5E和NDX所包含的外國證券市場可能比美國或其他證券市場流動性更低，波動性更高，並且市場發展可能會對外國市場產生不同的影響。直接或間接的政府幹預，以穩定這些外國證券市場，以及外國公司之間的持股交叉，可能會影響這些市場的交易價格和交易量。此外，有關外國公司的公開信息通常較美國公司少，因爲這些公司不受SEC的報告要求限制，並且外國公司在會計、審計和財務報告標準和要求方面與適用於美國上市公司的標準和要求不同。
外國證券價格受其地域板塊的政治、經濟、金融和社會因素影響。這些因素可能對這些證券市場產生負面影響，包括外國政府經濟和財政政策的最近或未來變化的可能性，可能會實施或變動的貨幣兌換法律或其他適用於外國公司或對外國股票投資的法律或限制的可能性，以及貨幣之間匯率波動的可能性，敵對行動和政治不穩定的可能性以及該地域發生自然災害或不利的公共衛生髮展的可能性。此外，外國經濟與美國經濟在重要方面可能有利可圖或不利，如國民生產總值增長率、通貨膨脹率、資本再投資、資源和自給自足性。
•   
一個標的的發行人或贊助人可能會調整該標的的水平，而且該發行人或贊助人沒有義務考慮你的利益。一個標的的發行人或贊助人可以添加、刪除、或替換該標的包含的元件，或進行其他可能改變其水平的方法論變更。任何這些行動都可能對你的Notes的價值產生不利影響。
與稅務相關的風險
•   
投資該票據可能會導致美國聯邦所得稅的後果不確定且可能對持有人不利。 沒有任何法定、司法或行政機構直接涉及對於該票據或類似於該票據的證券的美國聯邦所得稅目的的性質及分類。因此，對於投資該票據的美國聯邦所得稅後果的重要方面是不確定的。根據該票據的條款，您將同意將該票據視爲待定收益單一金融合同，如「美國聯邦所得稅摘要-通用」下所述。如果國家稅務局（「IRS」）採取了對於該票據的替代分類，則與該票據相關的收入、收益或損失的時間和性質可能會有所不同。本公司不會就該票據向國家稅務局申請決定，並不能保證國家稅務局將同意「美國聯邦所得稅摘要」中所述的聲明。您應當諮詢您自己的稅務顧問，關於投資該票據的美國聯邦所得稅後果的所有方面。
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標的物
所有板塊所包含的披露信息，包括但不限於其構成、計算方法以及其元件的變化，均源自公開來源。該信息反映了SX5E指數、NDX指數和SPX指數的指數贊助商的政策，並可隨時更改。指數贊助商是指相應指數的版權和其他所有權的許可方，他們沒有義務繼續發佈並有可能停止發佈該指數。如果任何指數贊助商停止發佈相應的指數，將會產生的後果在商品補充說明書的「債券描述-指數的中止」中有所介紹。我們、擔保方、計算代理人或BofAS對於計算、維護或發佈任何指數或其後繼指數不承擔任何責任。我們、擔保方、BofAS或我們的其他關聯公司均不向您保證指數的未來業績，請自行調查相關指數。
歐元50指數由歐元區內市場領軍企業的50個成分股票組成。歐元50指數和STOXX是STOXX Limited、瑞士蘇黎世及/或其許可方的知識產權（包括註冊商標），並在其許可下使用。基於歐元50指數的證券不以任何方式獲得STOXX Limited及其許可方的贊助、認可、銷售或推廣，而STOXX Limited及其許可方對此概不負責。關於歐元50指數的其他信息，請參閱附帶的基礎補充「股票指數描述---STOXX基準指數」。®指數
SX5E由STOXX創建，STOXX隸屬於Deutsche Börse AG。SX5E的公佈始於1998年2月，基於1991年12月31日的初始指數水平爲1000。
指數的組成和維護
SX5E由來自歐元區國家（奧地利，比利時，芬蘭，法國，德國，愛爾蘭，意大利，盧森堡，荷蘭，葡萄牙和西班牙）的11個國家的50家公司股票組成，是STOXX歐洲600超級部門指數的一部分。STOXX 600超級部門指數包含在18個歐洲國家主要交易所上交易的600只最大股票，並被組織成以下20個超級部門：汽車和零部件；銀行；基本資源；化學品；建築和材料；消費品和服務；能源；金融服務；食品，飲料和菸草；醫療保健；工業品和服務；保險；媒體；個人護理，藥品和雜貨店；房地產；零售商；技術；電信；旅遊和休閒；以及公共事業。
20個EURO STOXX區域超級板塊指數中的每個股票都按自由流通市值排名。將最大的股票加入選擇列表，直到覆蓋原相應超級板塊指數的自由流通市值接近，但仍低於60%爲止。如果下一個排名最高的股票以絕對值的形式將覆蓋範圍更接近60%，則也將它加入選擇列表。然後將SX5E中所有現有的股票加入到選擇列表中。然後按自由流通市值進行排序，以生成最終指數選擇列表。挑選前40只股票，剩下的10只股票從第41到60名排名的剩餘現有股票中挑選；如果挑選出的股票數量仍低於50只，則直到達到50只爲止選擇剩餘的最大股票。在特殊情況下，STOXX的管理委員會可以添加和刪除選擇列表中的股票。
指數成分股的最大指數權重爲10％，每個季度進行一次裁剪。
SX5E的構成基於8月最後一個交易日的收盤股票數據，每年進行一次評估。改變SX5E的構成是爲了確保它包括來自歐元STOXX指數內的50個市場領袖。®指數。
用於計算SX5E的每個成分股的自由流通市值權重因子將每個季度進行一次審核、計算和實施，並固定到下一次季審。
SX5E適用「快速退出規則」。每月根據選擇列表排名監視指數成分股是否發生變更。如果股票符合以下兩個條件之一，則從SX5E中刪除：（a）它在每月的選擇列表排名中排名在第75位或以下；（b）它在選擇列表排名中連續兩個月排名在第75位或以下。第一個未被納入指數的最高排名股票將替代其位置。修改將在月份的第五個交易日收盤後生效，次日有效。
SX5E也受到「快速進入規則」的影響。所有最新的選股列表和首次公開發行（IPO）的股票都會在每個季度進行快速添加的審查。如果一個股票滿足以下條件：（a）它符合二月、五月、八月或十一月底生成的最新STOXX藍籌股票選股列表，（b）它在此選股列表中位於「較低緩衝區」，那麼該股票將被添加進去。
SX5E還將通過持續的每月審查進行審查。宣佈對指數構成成分股的企業行動（包括首次公開募股、兼併和收購、剝離、退市和破產），行動將在宣佈後兩個交易日內實施，並在實施後的下一交易日生效。
指數計算
SX5E採用「拉斯孔斯法則」進行計算，測量成分股價格變化的總和對固定基礎數量權重進行計量。計算指數值的公式如下：
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指數的「自由流通市值」等於每個成分股的價格、股票數量和自由流通因子與權重上限因子的乘積之和，這是在計算SX5E時的時間點上進行的。
SX5E還適用於漲跌分界點因子（divisor），該因子的調整是爲了保持由企業行動引起的指數價值的連續性，例如刪除和添加股票、股票替代品、股票分紅和股票拆分。
我們和包括Bank of America Merrill Lynch在內的任何關聯公司不對SX5E指數或其任何後繼指數的計算、維護、發佈或其任何錯誤、遺漏或中斷，負任何責任。STOXX不保證SX5E指數或其中包含的任何數據的準確性或完整性。STOXX對SX5E指數的計算和傳播中的任何錯誤、遺漏或中斷不承擔任何責任。STOXX對SX5E指數的計算和傳播中的任何錯誤或遺漏以及SX5E指數在確定債券支付金額方面的應用方式概不負責。
SX5E歷史表現
下圖顯示了SX5E自2019年1月2日至2024年8月22日的每日曆史表現。我們從彭博有限合夥公司獲取了這些歷史數據。我們並未對從彭博有限合夥公司獲取的信息的準確性或完整性進行獨立驗證。2024年8月22日，SX5E的收盤水平爲4,885.00。
SX5E的歷史數據不一定能反映SX5E未來的表現或者票據價值。SX5E在上述任何一段時間內的收盤水平的歷史上升或下降趨勢，並不能表明SX5E的收盤水平在票據期間內更有可能增加或減少。
在投資債券之前，您應該諮詢可公開獲取的SX5E指數收盤水平的信息。
許可協議
我們的一個關聯公司與STOXX簽訂了非獨家許可協議，規定其及其關聯公司（包括我們）在與某些證券（包括票據）有關的情況下使用STOXX擁有和發佈的指數（包括SX5E）的權利。
該許可證協議要求在此定價說明中陳述以下語言：
“STOXX有限公司、德意志交易所集團及其許可方、研究合作伙伴或數據提供方與我們之間除了SX5E及相關商標的授權使用外，沒有任何關係。
STOXX、德意志交易所集團及其許可人、研究合作伙伴或數據提供者不會：
•   
贊助、支持、銷售或推廣 Notes。
•   
推薦任何人投資於 Notes 或任何其他證券。
•   
對 Notes 的時機、數量或定價做出任何決策。
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對 Notes 的管理、管理或市場營銷承擔任何責任或責任。
•   
在確定、組成或計算SX5E時，考慮Notes的需求或Notes的所有者，也不承擔任何責任。
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這樣做。
STOXX、德意志交易所集團及其許可方、研究合作伙伴或數據提供方在與債券或其表現相關的任何事宜上都不提供任何擔保，並排除任何責任（無論是因疏忽或其他原因）。
STOXX不與債券購買者或任何其他第三方建立任何合同關係。
具體來說，
•   
STOXX、德意志交易所集團及其許可方、研究夥伴或數據供應商對以下事項不提供任何明示或暗示的保證，並排除任何責任：
•   
關於使用SX5E和SX5E中包含的數據，筆記的所有者或任何其他人獲取的結果;
•   
SX5E 及其數據的準確性、時效性和完整性；
•   
SX5E 及其數據在商業和特定用途或用途的適銷性和適用性；
•   
Notes 的表現。
•   
STOXX，德國證券交易所集團及其許可方、研究合作伙伴或數據提供方不作任何保證，對SX5E或其數據中的任何錯誤、遺漏或中斷不承擔責任；
•   
STOXX、德意志交易所集團或其許可方、研究合作方或數據提供方在SX5E或其數據中發生錯誤、遺漏或中斷，或者與相關說明書有關的情況下，無論是出於疏忽還是其他原因，也不會對因此而導致的任何利潤損失或間接、懲罰性、特殊或後果性損害承擔責任，即使STOXX、德意志交易所集團或其許可方、研究合作方或數據提供方已經意識到可能會發生這種損失或損害。
所許可的協議僅爲我們和STOXX的利益，而非債券持有人或其他任何第三方的利益。
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納斯達克100®指數
NDX旨在衡量根據市值在納斯達克股票市場上列出的100家國內和國際非金融證券的表現。NDX反映了各主要行業群組跨越計算機硬件和軟件、電信、零售/批發貿易和生物技術等所有板塊的公司。它不包含金融公司的證券，包括投資公司。
在管理NDX時，Nasdaq，Inc.將行使其視爲適當的合理實權。
標的股票資格標準
NDX的應格證券類型有限。適用於NDX的證券類型包括外國或國內普通股、普通股、ADR和跟蹤股，不包括封閉式基金、可轉債券、交易所交易基金、有限責任公司、有限合夥權益、優先股、權利、股份或受益權單位、認股權證、單位和其他衍生證券。 NDX不包括投資公司的證券。對於NDX資格標準，如果證券是代表非美國發行人股票的存託憑證，則「發行人」的引用是指基礎證券的發行人。
初始符合資格條件
要想初步納入NDX，證券必須在納斯達克上市並滿足以下條件：
•   
證券的美國上市必須僅限於納斯達克全球精選市場或納斯達克全球市場（除非該證券曾於2004年1月1日之前在另一個美國市場上進行雙重上市，並且一直保持這樣的上市）;
•   
證券必須是非金融公司的；
•   
該證券不得由正在破產程序中的發行人發行;
•   
證券必須有至少200,000股的最低三個月平均每日交易量；
•   
如果證券發行人依據美國法律以外的法律組織，則此類證券必須在美國公認的期權市場上列出期權，或者符合美國公認的期權市場上列出期權交易;
•   
證券的發行人不得訂立明確協議或其他安排，該協議或安排可能會導致該證券不再具有納入NDX的資格；
•   
此外，要想持續包含在納斯達克100指數中
•   
證券的發行人必須已在納斯達克、紐約證券交易所或紐約證券交易所美交所上進行過「成熟」上市。通常，如果一家公司在市場上至少完整交易了三個月（不包括首個月的初始上市），則被認爲是成熟的。
持續符合資格條件
此外，要想持續納入NDX，需要遵守以下標準：
•   
該證券的美國上市必須完全在納斯達克全球精選市場或納斯達克全球市場上。
•   
證券必須是非金融公司的；
•   
該證券不得由正在破產程序中的發行人發行;
•   
證券必須有至少200,000股的最低三個月平均每日交易量；
•   
如果證券發行人根據美國法律以外的法律組織，則此類證券必須在美國公認的期權市場上列出期權，或者符合美國公認的期權市場上列出期權交易（在評級審查過程中每年進行一次測量）;
•   
證券的調整市值必須至少等於每月末NDX的所有調整市值的0.10％。如果一家公司在連續兩個月末不滿足此標準，則該公司將在下一個月第三個星期五結束交易後從NDX中移除;並且
•   
這些資格標準可能會不時地由納斯達克公司進行修訂，而不考慮註釋。
NDX的計算
NDX的價值等於每個NDX證券的NDX份額權重（「NDX股份」）乘以每個這種證券的最後一次銷售價格（最後一次銷售價格是指在納斯達克上最後一次銷售價格），併除以NDX的除數。如果在市場開放時暫停交易某個NDX證券，則該證券的最後交易價格用於所有NDX計算，直到恢復交易爲止。如果在市場開放之前暫停交易，則使用前一天的最後一次銷售價格。計算NDX值的公式如下：
NDX指數通常不考慮NDX證券的現金分紅。 NDX指數在交易日期間計算，並且從09:30:1萬億. 17:16:00 Et每秒傳播一次。由於對最後成交價的更正，NDX的收盤水平可能在17:15:00 Et之前發生變化。
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NDX證券。NDX的官方收盤價通常在ET時間17:16:00公佈。
NDX維護
NDX成分股的更改
在年度排名審查期間可能會對NDX成分股進行更改。此外，如果在年度審查以外的任何時間確定NDX安防-半導體發行人不再符合繼續納入NDX的標準，或者確定其不再符合繼續納入NDX的資格，將用當前未在NDX中的最大市值發行人替換其位置，並滿足適當的納入NDX的資格標準。
通常，證券將按其最後一次銷售價格從NDX中除名。但是，如果在它被移除的時候，NDX證券在其主要上市市場上的交易處於停滯狀態，且無法確定官方收盤價格，則在納斯達克公司的自由裁量權下，可以將NDX證券追加到0.00000001美元的價格（「零價格」）。此零價格將在市場關閉後但在官方收盤價公佈之前適用於NDX證券。
除數調整
調整除數以確保NDX成分股的變化（無論是由公司行動調整NDX證券的價格還是股數，還是非交易時段的NDX參與度）不會影響NDX指數的價值。所有除數變化都發生在適用的指數證券市場收盤後。
季度NDX重新平衡
如果當前單個NDX安防-半導體市值最大的證券權重大於NDX的24.0％，或者那些個體當前權重超過4.5％的證券的集體權重超過NDX的48.0％，則NDX將在每季度重新平衡。此外，如果納斯達克公司確定需要保持NDX的完整性和連續性，則可以隨時進行「特別重新平衡」NDX。如果在每季度審查時，以上任一或兩個權重分佈條件都得到滿足，或者納斯達克認爲有必要進行特別重新平衡，則將執行權重重新平衡。
如果第一個權重分佈條件得到滿足，並且當前市值最大的單個NDX證券的權重大於24.0％，則所有當前權重大於1.0％（「大型證券」）的證券的權重將按比例下調至1.0％，直到單個最大的NDX證券的調整後權重達到20.0％。
如果滿足第二個權重分佈條件，並且那些個別當前權重超過4.5％的證券（或根據上述先前步驟進行的調整權重）的累計權重超過NDX的48.0％，則所有此類大型證券的權重將按比例下調至1.0％，直至其所調整的集體權重等於40.0％。
通過以上任何一個或兩個再平衡步驟導致的大型證券的總權重減少將按以下方式分配給權重小於1.0%的證券（「小型證券」）。在第一次迭代中，最大小證券的權重將被縮放，使其等於1.0%的平均NDX權重。其餘較小小證券的權重將按相對排名減小的相同因子縮放，以減少NDX中最小組件證券的權重再平衡對市場的影響。
下圖顯示了從2019年1月2日到2024年7月18日的「NDXt」每日曆史表現。我們從Bloomberg L.P.獲取此歷史數據。我們未獨立驗證從Bloomberg L.P.獲取的信息的準確性或完整性。在2024年7月18日，"NDXt"的閉市水平爲10,661.59。
最後，在重新平衡過程中，一旦爲每個NDX證券設定了最終權重百分比，將根據2月、5月、8月和11月最後一個日曆日交易結束時的最後銷售價格和NDX的總市值重新確定NDX股票。 NDX股份的更改將在3月、6月、9月和12月的第三個星期五交易結束後生效，並進行分配器的調整以確保NDX的連續性。通常，新的重新平衡的NDX股份將通過將上述程序應用於當前的NDX股份來確定。但是，納斯達克公司可能會根據NDX成分的實際當前市值，從時間到時間地確定重新平衡的權重。在這種情況下，納斯達克公司將在實施之前宣佈重新平衡的不同基礎。
在季度重新平衡期間，數據截至前一個月底，並且自截止日期起NDX不進行更改，直到季度股權變更生效日期，除非因具有除息日期的企業行動的變更而進行更改。
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企業行動調整
由股息、分拆和某些分拆股票權益和權利發行引起的價格和/或NDX份額的變化將在除息日期進行調整。如果由其他公司行動引起的總股份總數的變化大於或等於10.0％，則將盡快進行更改。否則，如果總流通股份的變化小於10.0％，則將所有此類變化累加，並在每年3月、6月、9月和12月的第三個星期五關市後一次性生效。 NDX股份來自證券的總流通股本。 NDX股份按證券的流通股份變化的同樣百分比進行調整。
NDX的歷史表現
以下圖表顯示了從2019年1月2日到2024年8月22日的NDX每日曆史表現。我們從彭博社獲取了這些歷史數據。我們尚未獨立驗證從彭博社獲取的信息的準確性或完整性。2024年8月22日，NDX的收盤水平爲19,491.84。
NDX的歷史數據不一定能預示NDX未來的表現或票據價值。任何上升或下降趨勢都不表示NDX的收盤水平在票據期內更可能上升或下降。
投資票據之前，您應查閱公開可得的來源以獲取NDX的收盤水平。
許可協議
這些Notes並非納斯達克公司或其子公司（納斯達克公司及其子公司合稱「公司」）贊助、認可、銷售或推廣的產品。公司對Notes的法律適用性或適宜性以及相關描述和披露的準確性或充分性未作任何明示或暗示的聲明或保證。公司對Notes的所有者或任何公衆人士投資證券一般或Notes特別的可行性或納斯達克綜合指數追蹤一般股票市場表現的能力未作任何明示或暗示的聲明或保證。公司與我們的附屬公司美林證券公司僅有的關係是在許可納斯達克、納斯達克100和納斯達克綜合指數註冊商標以及公司或公司的許可方的某些商標名稱，以及使用不考慮證照方或Notes的納斯達克指數的使用權。納斯達克公司沒有義務考慮證照方或Notes所有者的需求來確定、組成或計算納斯達克指數。公司對Notes的發行時間、價格和數量以及將Notes轉換爲現金的方程式的確定和計算沒有責任。公司對Notes的管理、市場推廣和交易不承擔任何責任。®，OMX®，納斯達克OMX®通過Nasdaq，Inc.的確定，組成和計算的Nasdaq，Nasdaq-100，Nasdaq-100指數，NDX和QQQ，以及公司的某些商標或其許可方的商業名稱，使用Nasdaq，Inc. 進行計算而不考慮許可方或票據。 Nasdaq，Inc.在確定，組成或計算Nasdaq時沒有義務考慮許可方或票據所有人的需求。公司不對發行票據的時間，價格或數量的確定或計算以及票據轉換爲現金的等式進行負責，並且與票據的管理，市場營銷或交易無關。
企業不保證NDX或其中包含的任何數據的準確性和/或不間斷計算。企業對於許可證持有人、注資人或使用NDX或其中包含的任何數據的任何其他個人或實體獲得的結果不做任何明示或暗示的保證。企業不提供明示或暗示的保證，並明確免除與適銷性或
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關於NDX或其中包含的任何數據的特定目的或用途的適用性。在不限制前述任何內容的情況下，無論是否被告知可能發生這種損害，也不得有任何利潤損失或特別、附帶、懲罰、間接或後果性損害的責任。
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標普500指數®指數
SPX包括美國經濟領先行業的500家公司的代表性樣本，旨在提供普通股價格走勢的指示。 SPX的水平計算基於1941年至1943年基礎期間同類500家公司的普通股市場價值的相對價值與特定時間點的普通股500家公司的總市值的比較。
SPX指數包括來自十一個主要行業的公司：通信服務、消費者耐用品、消費者非耐用品、能源、金融、醫療保健、工業、信息技術、房地產業、材料和公用事業。SPX的發起人 S&P 道瓊斯指數有限公司（「SPDJI」）可能會在其自行決定的情況下不時地將公司加入或刪除SPX，以達到上述目標。
SPX的新公司市值至少爲億美元或更高（此前要求未經調整的公司市值至少爲158億美元或以上）。
標普道瓊斯指數公司根據SPX成分股的價格計算SPX，但不考慮這些股票派發的分紅價值。因此，票據的回報率不會反映您實際擁有SPX成分股並獲得這些股票分紅的回報率。
SPX的計算
儘管SPDJI目前採用以下方法計算SPX，但無法保證SPDJI不會以可能影響證券的方式修改或更改此方法。
歷史上，SPX的任何組件股票市值都是根據每股市價乘以該組件股票的當時流通股份數來計算的。2005年3月，SPDJI開始將SPX從市值加權公式轉換爲浮動調整公式，在2005年9月16日將SPX轉爲完全浮動調整。SPDJI選擇SPX股票的標準未隨着轉換至浮動調整而改變。但是，此調整影響到公司在SPX中的權重。
在浮動調整下，用於計算SPX的股份僅反映投資者可以購買的股份數量，而不是公司所有流通股份。浮動調整不包括由控股集團、其他上市公司或政府機構控制的股份。
2012年9月，爲了計算SPX，除了「區塊擁有者」持有的股份外，所有持有超過5%的股份被從流通組合中刪除。一般來說，這些「控制持有人」將包括高管和董事，私募股權，風險投資和特殊股權公司，其他控制股份的上市公司，戰略合作伙伴，受限股份的持有者，員工和家庭信託，公司相關基金會，非上市股票類別的股份持有者，各級政府實體（除政府退休/養老基金外）以及按照監管文件披露控制5%或更大股份的個人。但是，像託管銀行，養老基金，共同基金和ETF提供商，公司的401（k）計劃，政府退休/養老基金的投資基金，保險公司的資產管理人和投資基金，獨立基金會以及儲蓄和投資計劃等區塊擁有者持有的股份通常被視爲流通股份的一部分。
庫存股、股票期權、受限制股票、股票參與單位、認股權證、優先股、可轉換股票和權利不屬於浮動股份之列。爲了讓營運國家之外的投資者投資，持有的股票在註冊制度中的信託，諸如託管股份和加拿大可交換股份，通常是浮動股份的一部分（除了這些股票構成控制塊之外）。如果公司有多個股票種類，那麼未上市或未交易的類別的股票會被視爲控制塊。
對於每支股票，通過可用浮動股份除以總流通股數來計算可投資權重因子（「IWF」）。可用浮動股份的定義如上所述。如果一個公司的管理層和董事持有該公司3%的股份，而其他控股團體沒有持有該公司5%的股份，SPDJI會爲該公司分配IWF值1.00，因爲沒有任何控制團體滿足5%閾值。但是，如果一個公司的高管和董事持有該公司3%的股份，另一個控股團體持有該公司20%的股份，SPDJI將分配0.77的IWF值，反映出該公司23%的流通股份被認爲是用於控制的。截至2017年7月31日，擁有多個股票類型線路的公司不再符合納入SPX的條件。在2017年7月31日之前的SPX成分股中，擁有多個股票類型線路的公司將繼續獲得特殊待遇並繼續納入SPX。如果SPX的成分股重塑爲具有多個股票類型線路的公司，則該公司將由S&P指數委員會決定是否仍然包含在SPX中，以儘量減少頻繁調整。
SPX是使用基礎加權綜合方法計算的。SPX的水平反映所有成分股的總市值與1941年至1943年的基準期基數的相對關係。使用索引數來表示此計算的結果，以便更容易地使用和跟蹤該水平。在實踐中，SPX的每日計算是通過將成分股的總市值除以「指數除數」來計算的。指數除數本身是任意的數字。然而，在SPX的計算背景下，它作爲SPX基準期水平的鏈接。指數除數使SPX在時間上可比，並且是所有調整SPX的操縱點，即索引維護。
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指數維護
指數維護包括監視並完成公司添加和刪除、股權變化、股票拆分、股票分紅和由於公司重組或分拆引起的股票價格調整。有些公司行動，如股票拆分和股票分紅，需要調整SPX成分股的普通股份和股票價格，不需要指數除數調整。
爲了防止SPX的水平因公司行動而發生變化，影響SPX總市值的公司行動需要進行指數除數調整。通過調整市值變化的指數除數，SPX的水平保持不變，不反映SPX成分股公司的企業行動。指數除數調整在交易後和計算SPX收盤水平之後進行。
由於合併、收購、首次公開發行、要約收購、荷蘭拍賣或交換交易等原因，公司的流通股數增加或減少5.00%以上的變化儘快實施。因公開交易且在主要交易所上市的上市公司的併購或收購發生時，即使兩個公司都不在同一個頭條新聞指數中，並且不考慮變化大小，也會實施。所有其他5.00%或更大比例的變化（由公司股票回購、私募、風險投資、放置、期權行權、認股權證、優先股轉換、票據、債務或權益參與單位、市場上的提供，或其他資本重組）每週進行一次，每週五宣佈實施，在當週交易結束後實施。5.00%以下的變化按季度累計，於3月、6月、9月和12月的第三個星期五公佈，並通常提前2至5天公佈。
如果公司的流通股票變化超過5個百分點且導致公司的IWF發生變化，則IWF在股份變化同時進行更新。來自部分要約發行的IWF變化將根據具體情況進行考慮。
SPX歷史表現
以下圖表展示了2019年1月2日至2024年8月22日期間標普500指數的每日曆史表現。我們從彭博有限合夥公司獲取了這些歷史數據。我們尚未獨立驗證從彭博有限合夥公司獲取的信息的準確性或完整性。截至2024年8月22日，標普500指數的收盤水平爲5,570.64。
SPX的這些歷史數據不一定能反映SPX未來的業績或Notes的價值。任何以上某段時間中SPX收盤水平的歷史上漲或下跌趨勢不表明SPX收盤水平在Notes的任何期間內更可能增加或減少。
在投資Notes之前，您應諮詢公開可用的來源以獲取SPX的收盤水平。
許可協議
S&P® 是標準普爾金融服務有限責任公司（「S&P」）和道瓊斯商標控股有限責任公司（「道瓊斯」）的註冊商標。這些商標已獲得S&P Dow Jones Indices LLC授權使用。Standard & Poor's®道瓊斯商標是Dow Jones Trademark Holdings LLC（以下簡稱「Dow Jones」）的註冊商標。這些商標已獲得S&P Dow Jones Indices LLC許可使用。 「標準普爾」是S&P的商標。這些商標已經由我們的附屬公司Merrill Lynch，Pierce，Fenner＆Smith Incorporated獲取了一定的目的的再許可。SPW是S&P Dow Jones Indices LLC及/或其附屬公司的產品，並已獲得Merrill Lynch、Pierce、Fenner＆Smith Incorporated的使用許可。®、「標普500」和「標普」都是S&P的商標。®這些商標已被我們的關聯方——美林證券、皮爾斯、芬納和史密斯有限責任公司許可使用的某些目的。SPX是S&P Dow Jones Indices LLC及其關聯公司的產品，已被許可給我們的合作伙伴——美林證券、皮爾斯和®
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Fenner & Smith Incorporated。
這些Notes未得到S&P Dow Jones Indices LLC、Dow Jones、S&P或其各自關聯公司（統稱「S&P Dow Jones Indices」）的贊助、支持、銷售或推廣。S&P Dow Jones Indices對Notes持有人或任何公衆成員投資於證券普遍或特別是Notes的適宜性，以及SPX跟蹤普通市場業績的能力，並不作出明示或暗示的任何陳述或保證。S&P Dow Jones Indices與Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated僅與SPX及S&P Dow Jones Indices及/或其第三方許可方的某些商標、服務商標和/或商號的授權有關。SPX由S&P Dow Jones Indices在沒有考慮我司、Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated或Notes的情況下確定、組成和計算。S&P Dow Jones Indices沒有義務在確定、組成或計算SPX時考慮我們的需求、BAC的需求或Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated或Notes持有人的需求。S&P Dow Jones Indices不負責Notes的管理、營銷或交易，也沒有參與確定Notes價格、金額或Notes轉換爲現金的方程式的時間。基於SPX的投資產品能夠準確跟蹤指數業績或提供正面投資回報並不是確定的。S&P Dow Jones Indices LLC及其子公司不是投資顧問。將證券或期貨合約納入指數中並不意味着S&P Dow Jones Indices建議購買、出售或持有該證券或期貨合約，也不被視爲投資建議。儘管前述內容，SPDJI及其關聯公司可能會獨立發行和/或贊助與我們正在發行的Notes無關的金融產品，但這些產品可能與Notes類似並具有競爭性。此外，SPDJI及其關聯公司可能會交易與SPX業績相關的金融產品。這種交易可能會影響Notes的價值。
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發售計劃補充; 摩根士丹利和利益衝突的角色
我們的經紀人BofAS是我們的附屬公司，並是金融業監管局的會員，將作爲銷售代理參與票據的分銷。因此，票據的發行將符合金融業監管局規則5121的要求。在未經營業帳戶持有人事先書面批准的情況下，BofAS不能向其自主帳戶的任何帳戶銷售本次發行的票據。
我們預計將在定價日期後一個工作日以上的時間在紐約洲紐約交付票據。根據1934年證券交易法規15c6-1，二級市場交易通常需要在一項業務日內結算，除非有關方明確同意另有安排。因此，如果票據的初始結算日與定價日期相隔超過一個工作日，希望在票據正式發行日期前一個工作日以上交易票據的購買者將被要求指定替代結算安排，以免出現失敗的結算。
根據我們與BofAS的分銷協議，BofAS將以本定價補充的公開發行價格（減去所示的承銷折扣，如有）作爲主要買家從我們處購買債券。 BofAS將以約定的折扣價格將債券賣給其他與我們無關的經紀商，這些經紀商將參與這次發行。 這些經紀商中的每個經紀商都可以將債券賣給一個或多個其他經紀商。 BofAS已經告知我們，這些折扣可能因經紀商而異，並且並非所有經紀商都以相同的折扣購買或回購債券。 一些以提供費用爲基礎的諮詢帳戶購買債券的經紀商可能會放棄一些或全部的銷售佣金，費用或佣金。 購買這些費用基本諮詢帳戶中的債券的投資者的公開發行價格可能低至每1,000.00元債券本金額的979.00美元。
BofAS和我們的其他經紀附屬公司可以在票據中使用此定價補充資料和隨附的產品補充資料、發售補充資料和發售資料進行二級市場交易和做市交易。然而，它們沒有義務參與這樣的二級市場交易和/或做市交易。這些經紀附屬公司可以以主要或代理的身份進行這些交易，任何此類銷售將以與出售時市場狀況相關的價格進行。
在票據發行後的短時間內，由BofAS自行決定，BofAS可以以超過票據初步估價的價格在二級市場上購買票據。 BofAS爲票據提出的任何價格將基於當時的市場狀況和其他考慮因素，包括基準證券的表現和票據的剩餘期限等。但是，我們、保證方、BofAS或我們的任何其他附屬公司均沒有義務以任何價格或任何時間購買您的票據，我們不能向您保證任何方將以等於或高於票據初步估價的價格購買您的票據。
BofAS可能支付以回購票據的價格將取決於當時的市場狀況、我們和保證方的信用狀況以及交易成本。在某些時候，此價格可能高於或低於票據的初步估價。
歐洲經濟區和英國
本定價補充資料、隨附產品補充資料、隨附發售補充資料和隨附發售資料均不是歐洲經濟區（EEA）的任何成員國或英國的招股說明書（「招股說明書」） 。本定價補充資料、隨附產品補充資料、隨附發售補充資料和隨附發售資料的準備是基於在歐洲經濟區或英國中進行任何票據發行都只能向招股說明書法規下的合格投資者（「合格投資者」）提供票據這一前提條件而進行的。因此，對於任何在該定價補充資料、隨附產品補充資料、隨附發售補充資料和隨附發售資料中考慮的發放票據的人直銷EEA中的任何成員國或英國時，只有符合招股說明書法規下合格投資者條件的法定實體才能進行捆綁吸引。因此，BofA Finance或BAC既未授權也未授權進行任何票據的發放之外的有關任何合格投資者的票據。表達式「招股說明」指Regulation (EU) 2017/1129。
禁止向歐洲經濟區和英國的零售投資者銷售 - 本說明書不適用於在歐洲經濟區或英國的任何零售投資者，不應向這樣的投資者銷售或以其他方式提供。 對於這些目的：（a）零售投資者是指以下之一或多個人：（i）根據2014/65 / EU指令（修訂版）（「MiFID II」）第4條第1款第11點所定義的零售客戶;或（ii）Directive（EU）2016/97（保險分配指令）所定義的客戶，該客戶不符合MiFID II第4條第1款第10點所定義的專業客戶;或（iii）不是招股說明書條例所定義的合格投資者;以及（b）「提供」一詞包括通過任何形式和任何方式傳播有關要約的條款和要提供的說明書的足夠信息，以便投資者決定購買或認購說明書。因此，在歐洲經濟區或英國向任何零售投資者提供或銷售說明書，或以其他方式使其可用，可能違反PRIIPs條例，因此不需要滿足PRIIPs條例規定的關鍵信息文件需求。
英國
本定價補充說明、附帶的產品補充說明、附帶的招股說明書補充及其相關的交
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此份招股說明書及與之相關的任何其他文件或材料並未獲得英國金融行爲監管局(英國金融服務和市場法2000年修訂版(「FSMA」)第21(1)條項下的授權人批准。因此，這些文件和/或材料不得分發給英國公衆，也不得傳遞給英國公衆。 這些文件和/或材料作爲金融促銷的通訊只向在英國從事投資相關事宜並符合投資專業人士定義的人士(根據2005年修正版金融促銷訂單第19（5）款定義)， 或符合2005年修正版金融促銷訂單第49（2）(a)至(d)款的人士，或其它可根據金融促銷訂單合法進行金融促銷的人士（所有這些人一起被稱爲「有關人士」）。 在英國，此份招股說明書僅提供給有關人士，與本定價補充說明書，附隨產品補充說明書，附隨招股說明書和附隨招股說明書有關的任何投資或投資活動也僅向有關人士開展。任何非有關人士在英國不應根據此價格補充說明書、附隨產品補充說明書、附隨招股說明書或附隨招股說明書之一的任何內容執行或依賴。
在與Notes的發行或銷售有關的投資活動（根據FSMA第21條的定義）中發送邀請或誘導只能在不適用於該發行人或保證人的情況下發送，即BofA Finance，作爲發行人，或BAC，作爲保證人。
所有應用的 FSMA 規定在與票據有關的任何人的行爲方面必須得到遵守，無論是在英國、從英國或以其他方式涉及英國。
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票據的結構
這些Notes是我們的債務證券，其回報與基礎證券的表現相關。相關的擔保是BAC的義務。對於我們和BAC的所有債務證券，包括我們的市場聯動Notes，證券的經濟條款反映了我們和BAC在定價時的實際或被認知的信用狀況。此外，因爲市場聯動Notes會導致我們和BAC的運營、資金和發債管理成本增加，BAC通常會以比其獲得傳統的固定或浮動利率債務證券更有利的利率（我們在本定價補充協議中稱之爲BAC自有的籌資利率）借出這些類型Notes下的資金。這通常相對較低的自有籌資利率，以及市場聯動Notes所涉及的費用和費用，通常導致Notes的初始估值日期估值小於其公開發行價格。
爲了滿足我們在Notes上的付款義務，在我們發行Notes時，我們可能選擇與BofAS或我們的其他附屬公司進行某些對沖安排（可能包括看漲期權、看跌期權或其他衍生工具）。這些對沖安排的條款是根據BofAS及其附屬公司提供的條款確定的，並考慮到許多因素，包括我們和BAC的信用狀況、利率的變動、基礎證券的波動性、Notes的期限和對沖安排。說明閉環協議的經濟條款及其初始估值某種程度上取決於這些對沖安排的條款。
BofAS已經告訴我們，對沖安排將包括對沖相關費用，這些費用反映與這些對沖安排相關的成本及我們的附屬公司從中獲得的利潤。由於對沖涉及風險，並可能受到不可預知的市場力量的影響，這些對沖交易的實際利潤或損失可能高於或低於任何預期的金額。
有關更多信息，請參見《商品補充協議》第5頁上的「風險因素」和第20頁上的「配套募資的補充使用」。
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美國聯邦所得稅摘要
本部分關於Notes的收購、持有和處置的美國聯邦所得稅和遺產稅問題的重要概述補充，並在程度上不一致地代替了附加說明書中的「美國聯邦所得稅考慮事項」。本概述並非所有可能的稅務問題都是窮盡的，基於1986年修訂版（「Code」）的《美國聯邦稅收法典》，由美國財政部（「財政部」）制定的相關法規（包括擬議和臨時法規），提供給美國國稅局（IRS）的當前行政解釋和官方聲明以及司法裁決，這些全部是目前有效且不同的解釋或可能帶有反作用力。不能保證美國國稅局不會主張，或法院不會維持，與下面所述的任何稅務後果相反的立場。本概述不包括任何適用於特定持有人的州或地方政府稅法或任何適用於某個持有人的外國政府稅法的描述。
儘管Notes由我們發行，但在美國聯邦所得稅目的下，它們將被視爲由BAC發行。因此，在本稅收討論中，除非上下文另有要求，否則「我們」、「我們的」或「我們」通常指BAC。
本摘要僅適用於美國持有人和非美國持有人，他們將在最初發行時購買票據，並將票據作爲《法典》第1221條的資本資產持有，這通常意味着持有用於投資的財產，並且在附隨招股書中的「美國聯邦所得稅考慮」部分沒有被排除的人物。
您應當諮詢自己的稅務顧問，了解獲取、擁有和處置這些債券以及根據任何州、地方、外國或其他稅收司法管轄區法律產生的任何稅收後果以及美國聯邦或其他稅法的變化可能產生的稅收後果。
總體來說
雖然沒有法定、司法或行政權威直接涉及Notes的分類，但我們打算將Notes用於所有稅務目的上的對沖收入單一財務合同的標的，根據給定的對沖收入及其條款，我們和每位Notes的投資者同意，在缺乏行政裁定或法院裁決的情況下根據這種分類處理Notes。在我們律師Sidley Austin LLP的意見中，將Notes作爲基礎證券的收益單一財務合同分類是合理的。但是，Sidley Austin LLP已經告訴我們，他不能下結論認爲維護這種處理方式比反對更有可能。本討論假設Notes對於美國聯邦所得稅目的構成基於基礎證券的收益單一財務合同。如果Notes不構成有條件的基礎收益單一財務合同，則下面描述的稅務後果將有實質性區別。
除非另有說明，下列討論基於上述特性。本部分的討論假定在購買該衍生證券中存在重大損失的可能性。
除非另有說明，否則以下討論基於上述分類情況。本部分討論假設Notes存在顯著的原本情況下投資中的主要損失的可能性。
我們不會試圖確定底層證券中包含的成分股的任何發行人是否會被視爲《守則》第1297條所指的 「被動外國投資公司」（「PFIC」），或者《守則》第897（c）條所指的美國不動產控股公司。如果標的股票中包含的一隻或多隻股票的發行人受到這樣的待遇，則某些不利的美國聯邦所得稅後果可能會適用於票據的持有人。您應參考每種底層證券所含成分股的發行人向美國證券交易委員會提交的信息，並諮詢您的稅務顧問，了解如果標的證券中包含的成分股的任何發行人是或成爲PFIC，或者現在或成爲美國不動產控股公司，可能會給您帶來的後果（如果有）。
美國持有人
雖然有待確定，但我們打算採取的立場是：任何關於票據的條件性賠付應視爲美國納稅人在按照其常規會計方法接收或積累時應繳納的應稅普通收入。購買本票據即表示您同意，在沒有行政裁定或司法裁決相反的情況下，將任何條件性賠付視爲上述句子所述。
在到期時或在出售、兌換或贖回Notes之前收到現金支付時，美國持有人一般會認可資本收益或損失，其金額等於實現的金額（除了代表任何Contingent Coupon Payment的金額，該款需要按上述方式徵稅）和美國持有人的Notes的稅基之間的差額。美國持有人對Notes的稅基等於該持有人支付以獲得Notes的金額。如果美國持有人持有Notes超過一年，則該資本收益或損失通常爲長期資本收益或損失。資本損失的可扣除性受到限制。
附記性收入（帶有記憶功能）發行人可贖回收益票據 | 市銷率-26
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替代稅款處理。由於沒有直接解決Notes的適當稅務處理的授權，潛在投資者被敦促就Notes投資的所有可能替代稅收處理方法向其稅務顧問詢問。特別地，稅務局可以試圖將Notes納入有關條件支付債務工具的財政部法規中。如果稅務局在這方面成功，那麼Notes上的收入的時機和性質將受到嚴重影響。美國持有人除其他事項外，將需要按發行時的「可比收益率」每年計提原始發行貼現。此外，美國持有人在Notes到期或出售、交換或贖回時實現的任何收益通常將被視爲普通收入，任何在Notes到期或出售、交換或贖回時實現的損失通常將被視爲普通損失，且在此之前美國持有人會先進行原始發行折舊，之後爲資本損失
此外，票據可能被視爲包括存款和由票據持有人撰寫的看跌期權的單元，這將嚴重影響票據上的收入的時間和性質。
美國國稅局發佈通知2008-2（以下簡稱「通知」），徵求公衆對目前被視爲「預付遠期合同」徵稅的金融工具的意見。此通知涉及諸如本票據之類的工具。根據該通知，美國國稅局和財政部正在考慮是否應該要求像本票據這樣的工具持有人無論在到期前是否有任何支付都應當按照當前基礎計提普通收入。目前無法確定國稅局和財政部最終會發布何種指導，如果他們會發布的話。任何此類未來的指導都可能影響票據的收入、收益、或損失的金額、時間和性質，可能會有追溯效應。
稅務局和財政部還考慮其他問題，包括這種證券的額外收益或損失是否應被視爲普通收益或資本收益，是否應對這種證券的外國持有人在任何應計提的收益上徵收代扣稅，稅法第1260條是否適用於這種證券，以及這些決定是否取決於基礎資產的性質。由於沒有關於Notes適當的稅務處理的授權，稅務局也有可能試圖對Notes進行表徵，從而產生與上述不同的稅收後果。例如，稅務局可能可能聲稱，證券持有人在Notes到期或出售、交換或贖回時可能會認可任何收益或損失都應被視爲普通的收益或損失。
此外，擬議的財政部法規要求根據某些名義本金合同支付的應收收入按照現行基礎計入收益。法規的前言指出，「等待和觀望」的會計方法不能正確地反映這些合同上的經濟應計收益，並要求現有一些合同的應收收入即時計入收益。雖然擬議的法規不適用於預付遠期合同，但擬議法規的前言表達了類似的時間問題存在於預付遠期合同的情況下。如果國稅局或財政部公佈未來指導要求對預付遠期合同中的應急付款進行現行經濟計入，您可能需要在票據期間計入收益。
由於尚無關於票據適當的稅務處理的權威，因此美國國家稅務局也可能試圖將票據視爲以不同於上述的方式產生的稅收後果。例如，美國國家稅務局可能聲稱，在到期或出售、交換或贖回票據時，任何持有者可能實現的任何收益或損失應被視爲普通收益或損失。
因爲每個基礎指數都會定期重新平衡，所以有可能將該票據視爲一系列的待定收益-人形機器人-軸承計劃的單一金融合約，每個合約都在下一個重新平衡日期到期。如果以這種方式正確對待這些票據，那麼美國持有人將被視爲在每個重新平衡日期處置票據，換取到期日爲下一個重新平衡日期的新票據，因此美國持有人可能會在每個重新平衡日期上確認與票據的稅基（經過調整以考慮任何先前確認的利得或損失）和當天票據的公允市場價值之間的資本利得或損失。
非美國持有人
鑑於Notes（包括任何條件式票面利率付款）的美國聯邦所得稅處理情況是不確定的，如果沒有履行與美國貿易或業務相關聯的外國持有人則30%地預先扣繳美國聯邦所得稅（或在適用的所得稅條約下較低的稅率下扣繳），全部條件式票面利率付款的金額（如果有）將被扣除，（在這種情況下，爲避免代扣，非美國持有人將需要提供一個W-8ECI表）。我們或適用的支付代理將不支付任何額外金額以補償這種代扣。爲了聲明所得稅條約的優惠，非美國持有人必須獲得納稅人識別號，並在適用的條約限制利益條款下作出資格證明。此外，由實體而非個人提出的條約優惠要求可能適用其他規則。適用於所得稅條約的更低扣繳稅率的可用性將取決於這樣的速率是否適用於在美國聯邦所得稅法下的支付的表現。符合所得稅條約的較低美國聯邦代扣稅率的非美國持有人可以通過提交適當的稅收退款要求向稅務局獲得任何多餘的代扣金額的退款。
除如下所述外，在出售、交換、贖回票據或其到期結算時，非美國持有人通常不會受到針對票據所支付金額的美國聯邦所得稅或預扣稅的影響（但爲避免疑義，不包括代爲支付的任何有條件票息支付金額，這些金額將受到前一段中討論的規則的約束），前提是非美國持有人遵守適用的認證要求並且支付款項與非美國持有人開展美國貿易或業務活動沒有實質性關聯。儘管如前所述，如果該非美國持有人爲非居民外國人且在出售、交換、贖回或結算的應稅年度內在美國逗留了183天或更長時間，並且滿足一定的其他條件，那麼從票據的出售、交換、贖回或其到期結算獲得的收益可能會受到美國聯邦所得稅的影響。
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如果Notes的非美國持有人從事美國境內的貿易或業務，並且如果在平倉日或到期時實現的任何條件式票面利率付款和獲利或淨損失與此類貿易或業務的實際聯繫（及如適用某些稅收條約的情況下，歸因於非美國持有人在美國所保留的永久機構），那麼，雖然不適用美國聯邦代扣稅，但非美國持有人將一般上按淨收入方式和美國持有人相同的方式爲此類條件式票面利率付款和利得扣除美國聯邦所得稅。這類非美國持有人應閱讀「—美國持有人」的材料，了解有關購買、持有和處置Notes的美國聯邦所得稅後果。此外，如果這種非美國持有人是一家外國公司，那麼它可能也會根據一項分支利潤稅而繳費，該稅等於其在美國從事貿易或業務的所得盈餘和利潤的30％（或任何適用的稅收條約提供的更低稅率），該利潤和利益與在美國從事貿易或業務的該外國公司的一個永久機構有關，視情況而定。
如果向非美國持有人支付，「股息等效物」付款將被視爲來自美國境內的股息，這些付款通常將會受到30％的美國預扣稅。根據財政部法規，與權益鏈接證券(「ELIs」)相關的支出(包括被視爲的付款)，如果這些指定的ELIs參照與「基礎證券」相關的利益，而基礎證券通常是任何可作爲美國聯邦收入稅目的而應納稅爲公司的利益，如果與此類利益相關的付款可能導致美國來源的股息，則這些付款可能被視爲股息等效物。然而，IRS 的指導文件提供，股息等效物支付的預扣稅不適用於那些非 Delta-1 合約的指定 ELIs，且這些 ELIs 在 2027 年 1 月 1 日之前發行。基於我們的判斷，這些債券不是 Delta-1 合約，如果有股息等效物支付的情況，非美國持有人不應該受到債券的預扣稅。但是，如果發生影響基礎物或票證的某些事件，這些債券可能會被視爲重新發行， 用於美國聯邦所得稅目的，並且在此類事件之後，這些債券可能被視爲股息等效物的預扣稅所涵蓋。與基礎物或票證有關的其他交易中有進入或者已經進入的非美國持有人應當諮詢自己的稅務顧問，了解這些債券和其他交易的股息等效物預扣稅的適用情況。如果有任何支付被視爲股息等效物並被要求預扣稅，那麼我們(或適用的支付代理)有權代扣稅款，而無需支付任何額外的代扣稅金額。
如上所述，如果由於法律的變化或澄清，由規定或其他原因導致Notes付款同時受到代扣稅和其他代扣稅的影響，潛在的非美國持有人應諮詢自己的稅務顧問，了解此類替代特性的稅務後果。
美國聯邦遺產稅。根據現行法律，在此事項尚不十分明確的情況下，個人非美國持有人以及其財產可能被納入這些個人的美國聯邦遺產稅總額的實體（例如，由這樣的個人資助並由這些個人保留某些權益或權力的信託），應注意，除適用條約待遇外，本票據可能被視爲美國境內財產，受美國聯邦遺產稅的管轄。這些個人和實體應就投資於本票據的美國聯邦遺產稅後果徵詢其自己的稅務顧問。
備用代扣和信息報告
請查看附帶的招股 書 合Backup Withholding和信息報告—總則”。關於代表卡交付的付款的適用性的描述，以了解備用代扣和信息報告規則的適用情況。
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您可以在哪裏找到更多信息
債券的條款和風險包含在本定價說明書及下列相關產品補充說明書、招股書補充說明書和招股書中，可通過以下鏈接獲取:
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2022年12月30日的A系列MTN招股書補充說明書和招股書：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315195/d409418d424b3.htm
這個定價說明書和附帶的產品補充說明書、招股書補充說明書和招股書已經作爲註冊聲明的一部分提交給SEC，可以無需成本地訪問SEC網站www.sec.gov或通過撥打1-800-294-1322聯繫BofAS獲取文件。在您投資之前，您應該閱讀本定價說明書和附帶的產品補充說明書、招股書補充說明書和招股書，以了解我們、BAC和本次發行的情況。您所收到的任何先前或同時期的口頭聲明和任何其他書面材料都將被本定價說明書和隨附的產品補充說明書、招股書補充說明書和招股書所取代。除非另有說明或者上下文要求不同，否則在本文件中的所有參考「我們」、「我們的」或類似的參考都是指BofA Finance，而不是BAC。
票據是我們的優先債務證券。票據上的任何付款均由BAC全額且無條件地擔保。票據及其相關保證不受聯邦存款保險公司保險，也不以抵押品擔保。票據與相關擔保在支付權利上與我們的所有其他無擔保和非次級債務權利平等，但除了根據法律具有任何優先權或優先級的債務。相關的保證在支付權利上與BAC的所有其他無擔保和非次級債務權利平等，但除了根據法律具有任何優先權或優先級的債務，且優先於其次級債務。票據的任何到期付款，包括本金償還，都將受到發行人BofA Finance和擔保人BAC的信用風險的影響。
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