美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式 10-K

(標記一)

截至本財政年度止6月30日, 2024

或

佣金文件編號001-40550

Intapp公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

註冊人的電話號碼，包括區號：(650) 852-0400

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：沒有一

如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☒ 不是 ☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是 ☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒ 不是 ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ 不是 ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閱《交易法》第12b-2條規則中「大型加速申報公司」、「加速申報公司」、「較小申報公司」和「新興成長型公司」的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是 ☐ 不是 ☒

根據2023年12月31日（即註冊人最近完成的第二財年的最後一天）註冊人普通股股票的收盤價，註冊人的非附屬公司持有的註冊人普通股的總市值爲納斯達克全球精選市場在該日期報告 $1.3十億.每位執行官、董事以及被視爲附屬公司的已發行普通股5%或以上的持有人持有的登記人普通股股份已被排除在外。對於其他目的，對附屬機構地位的確定不一定是決定性的確定。

截至2024年8月12日，註冊人已發行普通股股數爲 74,699,528.

以引用方式併入的文件

選項卡C的le本體論

有關前瞻性陳述的警示說明

本年度報告採用10-k表格，特別是在第I部分第1A項「管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析」第II部分第7項下的「管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析」以及第I部分第1項下的「業務」標題下的「風險因素」部分，包含符合修訂後的1933年證券法第27A條或修訂後的證券法和1934年證券交易法第21E條或交易法定義的前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外，本年度報告中包含的所有10-k表格陳述均爲前瞻性陳述，包括有關我們未來的經營結果和財務狀況、我們的業務戰略和計劃、潛在收購、市場增長和趨勢以及我們未來經營目標的陳述。您可以通過使用「預期」、「相信」、「繼續」、「可能」、「估計」、「預期」、「打算」、「可能」、「可能」、「目標」、「正在進行」、「計劃」、「預測」、「項目」、「潛在」、「應該」、「將」或「將」等前瞻性詞彙來識別這些前瞻性陳述。“或這些詞語或其他類似詞語的否定版本。本年度報告Form 10-k中包含的任何前瞻性陳述都是基於我們的歷史業績和我們目前的計劃、估計和預期，以及我們目前掌握的信息。包含這一前瞻性信息不應被視爲我們或任何其他人表示我們所設想的未來計劃、估計或期望將會實現。此類前瞻性陳述會受到與我們的運營、財務結果、財務狀況、業務、前景、增長戰略和流動性有關的各種風險和不確定性及假設的影響。因此，存在或將存在的重要因素可能會導致我們的實際結果與這些陳述中顯示的結果大相徑庭。我們認爲這些因素包括但不限於：

這些聲明基於截至本報告日期我們可用的信息，雖然我們相信此類信息構成了此類聲明的合理基礎，但此類信息可能是有限的或不完整的，並且我們的聲明不應被解讀爲表明我們已經對所有潛在可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，警告投資者不要過度依賴這些陳述。

您應該閱讀本年度報告10-k表格第一部分第1A項中題爲「風險因素」的部分，以討論可能導致我們的實際結果與我們前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異的重要因素。此外，我們在不斷變化的環境中運營。新的風險因素和不確定性可能會不時出現，管理層不可能預測所有風險因素和不確定性。由於這些因素，我們無法向您保證本10-k表格年度報告中的前瞻性陳述將被證明是準確的。除適用法律要求外，我們不打算公開更新或修改本文中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件、情況變化或其他原因。

您應該完整閱讀10-k表格的年度報告，並了解我們的實際未來結果可能與我們的預期存在重大差異。我們通過這些警示性陳述來限制我們所有的前瞻性陳述。

部分 我

項目1.B有用處。

概述

Intapp是全球領先的人工智能解決方案提供商，爲諮詢、資本市場和法律公司的專業人士提供服務。我們爲世界領先的會計、諮詢、投資銀行、法律、私人資本和實物資產公司提供所需的技術，以提高運營競爭力，爲其專業人士提供及時的見解，並滿足快速變化的客戶、投資者和監管要求。利用應用人工智能的力量，我們專門構建的垂直軟件即服務（「SaaS」）解決方案加速公司範圍內的信息流動，激活專業知識，增強團隊能力，加強客戶關係，管理風險，並幫助公司更快地適應高度複雜的生態系統。

專業和金融服務業主要由精英、合夥人主導的公司組成，是全球經濟中最大的部門之一。該行業的公司在高度互聯的生態系統中運營，爲各種交易和參與的廣泛公司和機構提供寶貴的專業知識、見解和建議。該行業競爭激烈，並且結構獨特，圍繞經驗豐富的合作伙伴和專業人士，他們利用知識、智力資本和關係取得成功--與銷售商品和產品的公司有很大不同。公司必須管理遍佈各種職能、流程和人員的複雜、非線性關係的複雜網絡，同時還要應對不斷變化的市場和監管環境。

從歷史上看，專業和金融服務行業的公司要麼依賴內部構建的技術解決方案和遺留的本地軟件，要麼試圖使用橫向軟件提供商來滿足其特定行業的技術需求。內部構建或遺留解決方案往往過時、昂貴且維護起來繁瑣，而水平解決方案與這些公司的運營方式不太一致，需要大量定製。因此，我們相信這些公司越來越多地採用特定行業的軟件和人工智能技術，以提高增長、投資、回報、生產力、風險管理水平，併爲其客戶、團隊和投資者提供差異化體驗。

我們的行業雲戰略利用對整個行業專業人士的深入了解，在Intapp智能雲平台上提供專爲應對這些公司特定業務挑戰而量身定製的產品。我們將專門構建的技術與我們認爲的20多年來並通過數千次成功部署開發的最佳實踐相結合。這包括我們強大的應用人工智能功能，可以幫助客戶解決獨特的挑戰，使他們能夠更快地增長並更智能地運行。我們策劃了一個強大的、特定行業的合作伙伴生態系統，使我們的客戶能夠通過採用我們的平台來產生附加價值。所有這些元素在我們全面的行業雲戰略中共同發揮作用。

我們相信，我們的雲和應用人工智能戰略和解決方案爲我們提供了競爭優勢，這得益於我們在爲這些專業公司服務20年來獲得的深厚領域專業知識。我們培養了難以複製的、接觸這些公司的特權，從而深入了解他們的運作方式以及他們的需求。客戶重視我們可擴展平台的差異化領域專業知識、專門構建的功能、全面的端到端產品、數據驅動的人工智能洞察和行業品牌。我們受到世界上許多精英事務所的信任，包括Am Law 100強律師事務所中的95家、前20名會計師事務所中的15家以及1，700多傢俬人資本和投資銀行公司。

我們通過直銷模式以訂閱的方式銷售我們的軟件。截至2024年6月30日，我們擁有超過2，550名客戶。我們的業務歷來是通過在現有客戶群內擴張（包括額外的用戶和能力）以及向新客戶銷售相結合的方式發展的。我們在推動客戶進一步採用方面取得了成功，目前擁有73個客戶，高於2023財年末的53個客戶，增長了38%，合同年度經常性收入超過1億美元（「ARR」）。憑藉我們的可擴展、模塊化的基於雲的平台，我們相信我們能夠繼續增長。

我們的產品和平台

Intapp智能雲旨在實現這些公司的現代化。該平台促進了更好的團隊協作，將複雜的工作流程數字化以優化交易和參與執行，並利用應用人工智能來幫助培養關係併發起新業務。通過更好地連接他們最重要的資產（人員、流程和數據），我們的平台幫助公司提高客戶費用和投資回報、更有效地運營並更好地管理風險和合規。

我們對專業和金融服務行業的深入了解使我們能夠在Intapp智能雲上開發一套解決方案，專門針對這些公司的特定業務挑戰。Intapp的智能雲包括DealCloud平台，該平台提供可配置的功能，以提供專爲專業人士打造的行業解決方案。我們的DealCloud平台與我們的合規、時間和協作產品相結合，爲我們的客戶及其公司提供了全面的解決方案。我們的人工智能功能也經過了類似的定製，具有安全和合規性功能，有助於確保關鍵的公司和客戶數據僅在何時、地點以及與誰共享。

我們的客戶通過利用他們的專業知識、關係和經驗來創造價值。就其本質而言，他們的工作涉及從大量數據來源收集輸入併產生推動行動的明智意見。我們相信，這些公司及其專業人士處於獨特的地位，能夠從生成性人工智能的承諾中受益。Intapp智能雲幫助公司快速行動、實現運營現代化並通過量身定製的基於雲的解決方案贏得更多業務，幫助他們運用智能爲客戶創造價值。

行業產品和解決方案

我們的解決方案使會計、諮詢、投資銀行、法律、私人資本和實物資產公司及其專業人士能夠實現現代人工智能和基於雲的架構爲其最關鍵的業務功能帶來的好處，而不會損害特定行業的功能或其獨特的客戶、道德或監管義務。我們的解決方案滿足公司對強大運營控制和合規的需求，並由支持合作伙伴和專業人士工作的解決方案補充，以增加公司的費用和收入：

技術平台

我們的解決方案建立在雲平台上，利用爲我們所服務的行業的獨特要求量身定製的功能。我們的全系列解決方案通過以關鍵技術能力爲基礎的集成雲平台提供：

現代化的雲架構

我們的現代基於雲的架構專爲滿足行業的專業需求而構建。我們雲架構的關鍵功能包括：

低代碼可配置性和個性化用戶體驗

我們的可配置用戶體驗功能允許技術和非技術用戶快速定製我們的應用程序以滿足他們的特定需求。這些功能使我們的客戶能夠通過拖放配置特性和功能對其用戶體驗、流程和業務規則進行有意義的更改，而無需執行自定義編碼。該框架的靈活性使企業能夠最大限度地提高敏捷性，並輕鬆調整軟件以適應其業務的頻繁變化。

我們利用我們在專業和金融服務方面的深厚領域專業知識來創建併爲我們的客戶提供預構建的行業相關配置模板，這些模板是專門針對這些公司及其專業人士的運營方式設計的。通過將我們平台的用戶界面、數據模型和工作流程映射到公司獨特的行業和組織要求，我們可以按業務領域、資產類別、投資策略、行業、行業和地理提供智能、個性化的體驗。

應用AI — 我們的人工智能策略

特定行業的人工智能嵌入到我們的雲平台和解決方案中，幫助公司利用其大量數據來優化關鍵流程並做出更好、更快的決策。十多年來，我們的人工智能團隊一直在爲我們的解決方案提供功能，利用從自動化到機器學習（「ML」）、深度學習到生成性人工智能的人工智能技術。這些職能涵蓋公司運營的廣泛領域，包括戰略、業務開發、風險和合規以及工作執行。例子包括：

Intapp的應用人工智能戰略還有助於確保在十多年的專業知識的指導下實施適當的保障措施，將人工智能功能集成到我們的工具中，爲客戶提供他們所需的可信人工智能。這包括對專業人士面臨的複雜義務的獨特理解，以及確保人工智能生成的結果包括出處以及用戶的結果僅來自他們有權查看的數據的必要性--這對這些專業人士及其公司來說是一個獨特的挑戰。

特定行業的數據架構

我們的平台包括幾個關鍵的數據管理功能，可以幫助公司使用反映我們客戶公司獨特運營模式的記錄系統更有效地捕獲和利用其關鍵數據。這些功能包括：

我們解決方案的主要優勢

我們的平台解決方案幫助公司：

增長戰略

我們增長戰略的關鍵組成部分是：

我們的客戶

Intapp是全球領先的人工智能解決方案提供商，爲諮詢、資本市場和法律公司的專業人士提供服務。我們爲世界頂級的會計、諮詢、投資銀行、法律、私人資本和實物資產公司提供服務。總的來說，超過2，550家客戶，包括Am Law 100強律師事務所中的95家、前20名會計師事務所中的15家以及1，700多傢俬人資本和投資銀行公司依賴Intapp解決方案來幫助激活他們的集體知識、駕馭複雜的關係並推動增長。2024財年，沒有單一客戶佔總收入的10%以上。

加快疏

銷售和市場營銷

我們目前專注於向北美、歐洲、中東和亞太地區的金融和專業服務公司營銷和銷售我們的解決方案。我們尋求通過爲金融專業服務公司開發和提供特定的、以市場爲中心的解決方案來推動市場需求。

我們主要通過直銷模式實現銷售。所有銷售人員都專注於吸引新客戶並擴大現有客戶群的使用範圍。我們的銷售團隊得到了技術銷售專業人員和主題專家的支持，他們在評估需求、解決安全和技術問題以及將客戶需求與適當的解決方案匹配後，通過開發和展示我們的解決方案演示來促進銷售流程。我們還有一支專家團隊，幫助就最佳實踐和方法提供建議，制定運營流程和管理結構方面的戰略，並評估我們解決方案的價值創造和投資回報。

我們擁有一個不斷壯大的合作伙伴生態系統，其中包括一系列技術和實施合作伙伴。與這些合作伙伴一起，我們爲客戶創造了更高的價值並擴大了我們的影響力。合作伙伴包括專業的實施和數據合作伙伴以及世界上一些最大的技術公司，包括微軟和畢馬威。在我們的整個生態系統中，我們現在擁有130個數據、技術和實施合作伙伴。

我們的營銷工作的重點是提高人們對我們解決方案的認識、創造銷售線索、建立和推廣我們的品牌、展示我們的思想領導力以及培養忠誠的客戶和用戶社區。我們利用在線和線下營銷舉措，包括活動和行業貿易展、在線廣告、網絡研討會、博客、企業傳播、白皮書和案例研究。我們通過我們的顧問委員會系統培養了一個由高管級別買家和影響者組成的社區。

客戶服務和客戶成功

客戶購買我們的解決方案後，我們直接或與合作伙伴一起提供實施服務，以幫助客戶部署這些解決方案。我們利用歷史上開發的最佳實踐爲每個客戶實施解決方案，包括提供模板和行業相關模板以加速採用，並提供最適合客戶特定需求的專門構建的配置。實施參與的持續時間通常從三到九個月不等，具體取決於範圍。

我們爲客戶提供工程師、其他技術支持人員、發佈管理和託管服務。爲了幫助我們的客戶通過Intapp智能雲平台取得成功，我們提供深入的變革管理研討會、課堂和虛擬最終用戶和管理員培訓、諮詢採用服務和最佳實踐。我們將客戶的成功視爲我們商業模式和理念的基石，並組織起來衡量、監控和提供高水平的客戶滿意度。

我們還與許多實施合作伙伴建立了關係。這些合作伙伴提供與我們平台相關的實施服務和其他專業服務。我們預計將繼續與選定的第三方發展合作伙伴關係，以幫助發展我們的業務並提供我們的解決方案。在我們建立此類合作伙伴關係的市場中，我們認爲這些對我們和客戶的成功很重要。

研究與開發

我們的競爭能力在很大程度上取決於我們對研發的持續承諾以及我們快速引入新技術、功能和功能的能力。我們的研發團隊負責解決方案的設計、架構、測試和質量。我們專注於增強現有的解決方案併爲客戶開發新的解決方案。

我們的研發團隊主要位於加利福尼亞州帕洛阿爾託;北卡羅來納州夏洛特;北愛爾蘭貝爾法斯特;德國柏林和英國曼徹斯特。我們還聘請了大量在世界各地從事研發工作的獨立承包商和顧問。

我們的員工和人力資本

我們圍繞客戶、合作伙伴、員工和投資者的成功建立了我們的文化。我們精心招聘、挑選和培養了員工，他們高度專注於爲專業和金融服務行業的客戶帶來成功。該策略是我們所有部門招聘和評估流程的關鍵要素。我們相信這種方法可以帶來高水平的客戶成功和員工參與度。

我們相信，我們爲員工提供了在特定行業內開發和銷售世界一流解決方案的獨特機會。Intapp智能雲平台爲我們的開發人員提供了構建重要解決方案的機會，這些解決方案可以成爲專業和金融服務行業的標準，同時使銷售人員能夠向一批專注、深度的公司銷售不斷增長的解決方案組合。我們相信，這一獨特的機會將使我們能夠繼續吸引頂尖人才進行產品開發和銷售工作。

截至2024年6月30日，我們擁有1，235名全職員工。

我們的員工主要位於美國，英國，歐洲、澳大利亞和新加坡。我們還利用獨立承包商、經紀人和顧問，包括大量從事研發工作的開發人員。我們的員工沒有工會代表或集體談判協議的一方，我們認爲我們與員工的關係很牢固。

競爭

專業和金融服務行業競爭激烈，並會因新產品和技術的引入以及行業參與者的其他活動而發生變化。我們相信，我們在發展業務方面的成功將取決於我們是否有能力向客戶證明，我們的解決方案能夠提供比其他競爭解決方案更出色的業務成果，包括但不限於遺留應用程序、手動流程、水平平台和點式解決方案。

我們認爲，我們行業的主要競爭因素包括以下幾點：

我們的一些競爭對手和潛在競爭對手規模龐大，擁有更高的品牌知名度、更長的運營歷史、更大的營銷預算、建立的營銷關係、接觸更大的客戶群以及開發其產品的資源明顯更多。此外，由於我們的市場競爭激烈且變化迅速，新進入者--特別是那些擁有大量資源、更高效的運營模式、更快的技術和內容開發週期或更低營銷成本的人--可能會推出新的解決方案，擾亂我們的市場，更好地滿足我們客戶和潛在客戶的需求。

此外，我們的某些競爭對手可能會挑戰我們的知識產權，可能會開發額外的具有競爭力或更優越的技術和流程，並比我們更積極地競爭並在更長的時間內維持競爭。有關我們面臨的競爭性業務條件的更多信息，請參閱本年度報告10-k表格第一部分第1A項中的「風險因素」。

知識產權

我們依靠專利、版權、商標和商業祕密法以及保密和發明轉讓協議的結合來保護我們的知識產權。我們的專利涵蓋Intapp智能雲平台的各個方面。個人專利的期限取決於授予專利的國家的專利法律期限。我們相信，相對於我們產品和服務的預期壽命，我們的專利期限足夠。不存在涉及我們任何專利的現行專利訴訟，我們也沒有收到任何聲稱我們的活動侵犯第三方專利的通知。

我們不能保證將根據我們的任何待決申請頒發專利，或者如果頒發專利，它們將具有足夠的範圍或強度來爲我們的技術提供有意義的保護。未來可能有必要尋求或更新與公司產品、流程和服務各個方面相關的許可證。雖然該公司過去通常能夠以商業上合理的條款獲得此類許可，但無法保證未來能夠以合理的條款或根本獲得此類許可。

我們還依靠商標來建立和維護我們品牌的完整性，並在一定程度上依靠商業祕密、專業知識、持續技術創新和許可安排來發展和維護我們的競爭地位。我們擁有許多註冊商標（包括Intapp和DealCloud等）以及我們在業務中使用的網站的一系列註冊域名組合。我們通過各種方法保護我們的專有權利，包括與供應商、員工、顧問和其他可能訪問我們專有信息的人簽訂保密和轉讓協議。

條例

我們受到美國和國外的各種法律和法規的約束，這些法律和法規涉及對我們業務至關重要的事項。其中一些法律和法規仍在發展中，並在法庭上接受考驗，可能會被解讀爲可能損害我們業務的方式。這些可能涉及隱私、數據保護、內容、知識產權、數據收集和處理、數據安全以及數據保留和刪除。特別是，我們在數據保護和隱私方面受到聯邦、州和外國法律的約束。外國數據保護和隱私法律法規可以施加不同的義務，這些義務可能比美國的義務更具限制性。在某些情況下，美國的一些聯邦、州和外國法律和條例除由政府實體執行外，還可由私人執行。這些法律法規在不斷演變，可能會發生重大變化。因此，這些法律和法規的應用、解釋和執行往往是不確定的，特別是在我們所處的不斷髮展的行業中。這可能會導致各國對法律和法規的解釋和適用不一致，也與我們目前的政策和做法不一致。近年來，全球對數據保護和數據隱私的關注和監管有所增加，包括美國聯邦貿易委員會(FTC)在執行數據隱私方面日益積極的做法。此外，歐盟的《一般數據保護條例》(「GDPR」)，以及仍有相當於GDPR/歐盟數據保護法的法律的英國，已經並將繼續給在歐盟擁有用戶和業務的公司帶來顯著更大的合規負擔和成本。根據GDPR，違規行爲可被處以最高2,000萬歐元或最高佔侵權者全球年收入4%的罰款，以金額較大者爲準。加州消費者隱私法(CCPA)和加州隱私權法案(CPRA)限制了我們收集和使用與加州居民有關的某些數據的方式。許多其他州已經頒佈或正在考慮頒佈類似的隱私法，通過在我們開展業務的各個美國司法管轄區引入越來越不同的要求，使我們的隱私合規義務進一步複雜化。在其他法規發佈之前，這些法律對我們和我們行業內的其他公司的影響仍然不清楚。然而，CCPA和CPRA的影響可能是深遠的，可能需要我們修改我們的數據處理做法和政策，併產生與遵守有關的大量成本和開支。不遵守這些法律可能會受到懲罰或承擔重大法律責任。我們已經並將繼續投資於我們的GDPR和CPRA合規工作以及我們的數據隱私合規工作中的人力和技術資源。

季節性

我們與客戶的賬單通常會經歷季節性，第四季度的賬單比例通常高於其他季度。

可用信息

美國證券交易委員會(「美國證券交易委員會」)設有一個互聯網網站，該網站載有以電子方式向美國證券交易委員會提交文件的發行人的報告、委託書和信息聲明以及其他信息，網址爲Www.sec.gov。我們的網站地址是www.intapp.com。我們在我們的網站上或通過我們的網站提供我們根據1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)向美國證券交易委員會提交或提交的某些報告和對這些報告的修正。這些報告包括我們的年度報告Form 10-k、我們的季度報告Form 10-Q、我們當前的Form 8-k報告，以及對根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的修正，以及我們年度股東大會的委託書。在我們以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後，我們將在合理可行的範圍內儘快在我們的網站www.intapp.com上免費提供這些報告和其他信息的副本。進一步的公司治理信息，包括我們的公司治理準則、商業行爲和道德準則以及委員會章程，也可以在我們的投資者關係網站上的「公司治理」標題下獲得。我們網站上包含的或可以通過我們網站訪問的信息不構成本年度報告的一部分，也不納入本年度報告(Form 10-k)或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中。

第1A項。RISK因子。

我們的業務、運營和財務業績受到各種風險和不確定性的影響，包括下文所述的風險和不確定性，可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和普通股的交易價格產生重大不利影響。除其他外，以下重大因素可能導致我們的實際業績與歷史業績以及我們或代表我們在提交給SEC的文件、新聞稿、與投資者的溝通和口頭聲明中所表達的業績存在重大差異。

風險因素摘要

以下是導致我們普通股投資具有投機性或風險的重大因素總結：

與我們的商業和工業有關的風險

我們的快速增長使得我們很難評估我們的未來前景，並可能增加我們無法繼續以歷史速度或接近歷史速度增長的風險。

過去幾年，我們一直在快速增長，因此，我們預測未來運營結果的能力受到許多不確定因素的影響，包括我們有效規劃未來增長並對其進行建模的能力。我們近期和歷史上的增長不應被視爲我們未來表現的指示性指標。在未來一段時間內，我們的收入增長可能會比最近一段時間放緩或下降，原因有很多，包括對INTAPP智能雲平台的需求減少、競爭加劇、提高定價的能力有限或我們決定不提高定價，或者我們未能利用增長機會，或者如果本文描述的任何其他風險成爲現實。我們過去和將來都會遇到成長中的公司在新的和快速變化的市場中經常遇到的風險和不確定因素。如果我們對這些風險和不確定性(我們用來規劃和運營我們的業務)的假設是不正確的或發生了變化，或者如果我們沒有成功地應對這些風險，我們的運營和財務結果可能與我們的預期大不相同，我們的增長速度可能會放緩，我們的業務將受到影響。

我們有虧損的歷史，未來可能無法實現或保持盈利。

在2024、2023和2022財年，我們出現了淨虧損。我們必須在未來時期創造並維持更高的收入水平才能盈利，即使我們這樣做，我們也可能無法維持或增加我們的盈利能力。由於我們打算繼續投資產品開發、銷售和營銷計劃以及收購以支持進一步增長，因此我們預計在可預見的未來將繼續遭受虧損。

這些支出可能不會帶來額外收入或我們業務的增長。我們還經歷了與客戶群的增長和擴大以及研發投資相關的成本增加。因此，我們可能無法產生足夠的收入來抵消預期的成本增加並實現和維持盈利能力。如果我們未能實現並維持盈利能力，我們普通股的市場價格可能會下跌。

我們的所有收入都來自目標垂直領域向客戶的銷售，而對適用行業產生不利影響的因素，包括美國和全球市場的低迷以及經濟狀況，也可能對我們的業務產生不利影響。

我們的大部分銷售對象是專業和金融服務行業的客戶。對我們解決方案的需求可能會受到我們目標垂直市場所獨有的因素的影響。特別是，我們在專業和金融服務行業的客戶受到嚴格的監管，受到激烈競爭的影響，並受到總體經濟和市場狀況變化的影響。例如，適用法律和法規的變化可能會顯著影響我們客戶要求的軟件功能，並要求我們花費大量資源來確保我們的解決方案繼續滿足他們不斷變化的需求。總體經濟和市場狀況的變化，包括經濟不確定性、通貨膨脹、流動性擔憂和利率波動，已經並可能繼續導致金融服務業的壓力和波動。在金融服務業的某些部門，某些金融機構面臨着對流動性和償付能力的擔憂、合併、市值嚴重下降、困境、破產和接管。例如，2023年3月，硅谷銀行(SVB)被監管機構關閉。雖然關閉對我們的業務沒有重大的直接影響，但全球銀行體系的持續不穩定可能會導致更多的銀行倒閉，以及全球金融市場的波動，這兩種情況都可能對我們的金融服務業客戶以及我們的業務和財務狀況造成不利影響。這些情況可能會持續、惡化或再次發生，這可能會導致我們的客戶減少他們在我們技術上的支出，或者尋求終止或重新與我們談判他們的合同。此外，在我們的任何目標垂直市場中，行業整合或引入競爭技術可能會導致使用我們的解決方案或這些客戶所要求的服務的客戶數量顯著減少。

重大的經濟和市場衰退使我們的客戶和我們很難準確預測和規劃未來的商業活動。國內和全球經濟和政治條件的不利變化，包括與疫情、流行病或涉及公共衛生的流行病相關的變化，由於地緣政治事件(如烏克蘭境內和周邊地區的衝突、中東和世界其他地區的衝突)而產生的不確定性、通貨膨脹、利率上升和不利的經濟下滑、金融服務業的壓力和波動以及氣候變化的影響，可能會導致對我們解決方案的需求大幅減少或銷售週期延長，包括推遲或取消當前或預期的項目，以及我們的客戶和潛在客戶減少IT支出，或者如果客戶的財務狀況惡化，可能會給從客戶那裏收回應收賬款帶來困難。氣候變化的影響可能會進一步擾亂我們客戶的業務，其中包括增加他們的成本和客戶的信貸風險。此外，我們的垂直市場也是相互依存的。我們在專業服務行業的客戶在很大程度上依賴於他們從自己的金融服務行業客戶那裏獲得的收入，因此一個垂直領域的下降可能會導致另一個垂直領域的下降。因此，我們從客戶那裏獲得收入的能力可能會受到影響專業和金融服務業的特定因素的不利影響。

如果我們的解決方案或第三方雲提供商或子處理器遇到數據安全漏洞，並且存在丟失、盜竊、濫用、未經授權披露或未經授權訪問我們客戶的數據，我們可能會失去當前或未來的客戶，我們的聲譽和業務可能會受到損害，我們可能會受到政府詢問或調查，並面臨損失或責任風險。

我們的業務涉及處理、存儲和傳輸越來越多的機密和敏感信息，這些信息是我們的客戶和專業和金融服務業的潛在客戶維護和訪問的。我們和我們的第三方雲提供商和子處理器面臨着各種不斷變化的威脅，這些威脅可能會導致數據安全漏洞，包括網絡攻擊。此外，像我們這樣爲法律行業客戶提供軟件解決方案的公司可能面臨更高的網絡安全風險。雖然我們已經開發和實施了旨在保護客戶信息和防止安全漏洞的措施，並且我們的雲服務符合許多國際公認的標準，如ISO 27001、ISO 27017、ISO 27108、SOC 2和CSA STAR，但如果我們的安全措施被破壞或以其他方式獲得對客戶數據的未經授權訪問，我們的解決方案可能被視爲不安全；客戶，特別是專業和金融服務行業的客戶，可能會減少使用或停止使用我們的解決方案，我們可能會招致重大責任。我們的解決方案涉及數據的存儲和傳輸，在某些情況下可能包括個人數據，而安全漏洞，包括第三方雲提供商，可能會導致這些信息的丟失、被盜、誤用、未經授權的披露和未經授權的訪問，這反過來可能導致政府調查或調查、訴訟、違約索賠、賠償義務、聲譽損害和公司的其他責任。儘管我們已經採取或可能採取的措施，我們的基礎設施將可能容易受到物理或電子入侵、勒索軟件攻擊、計算機病毒或類似問題的攻擊，對於第三方雲提供商來說，可能不在我們的控制範圍內。隨着人工智能技術(包括生成性人工智能模型)的快速發展，不良行爲者可能會利用這些技術來創建新的複雜攻擊方法，這些方法越來越自動化、有針對性和協調性，而且更難防禦。如果有人規避我們的安全措施，該人可能會盜用專有信息，或者擾亂或破壞我們的運營。隨着我們業務的增長，使用我們產品的個人數量以及我們收集和存儲的信息量都在增加，我們的品牌得到了更廣泛的認可，這使得我們成爲惡意活動的更大目標。隨着網絡安全威脅變得更加複雜和複雜，以及地緣政治緊張或衝突，包括勒索軟件在內的網絡攻擊的風險繼續增加，可能會增加網絡攻擊的風險。與大多數提供基於雲的軟件解決方案的公司一樣，在正常業務過程中，我們也是惡意網絡攻擊的目標。儘管到目前爲止，這類已確定的嘗試尚未導致對我們具有實質性或重大意義的安全事件，包括對我們的聲譽或業務運營造成重大影響，或造成重大財務影響，但不能保證未來的網絡攻擊不會是實質性或重大的。導致訪問機密信息的安全漏洞可能會損害我們的聲譽，並使我們面臨損失或責任的風險。我們可能會被要求支付巨額支出來補救安全漏洞，或者支付重大額外支出來防範安全漏洞。此外，如果我們不能充分解決客戶對安全的擔憂，我們可能難以銷售我們的解決方案。

我們依賴第三方技術和系統提供各種服務，包括但不限於託管我們網站和基於Web的服務的第三方雲提供商或子處理器、加密和身份驗證技術、員工電子郵件、向客戶交付內容、後臺支持和其他功能，並且防止任何這些系統被入侵的能力可能超出我們的控制。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，而且通常在針對目標發動攻擊之前不會被識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。儘管我們開發了旨在保護客戶信息並防止數據丟失和其他安全漏洞的系統和流程，包括旨在減少第三方供應商安全漏洞影響的系統和流程，但此類措施不能提供絕對的安全性。此外，我們可能不得不向被收購的公司引入這樣的保護制度和程序，這些公司可能一開始或根本沒有正確地實施這些制度和程序。任何或所有這些問題都可能對我們吸引新客戶或增加現有客戶參與度的能力產生負面影響，可能導致現有客戶選擇不續訂他們的訂閱安排或定期許可證，或者可能使我們面臨第三方訴訟、監管罰款或其他訴訟或責任，從而對我們的運營結果產生不利影響。與網絡安全相關的法律、法規和行業標準在全球範圍內不斷演變。我們可能會受到監管機構和客戶對我們的產品和服務的更高合規性要求的約束，以及監督和監控安全風險的額外成本。許多司法管轄區都頒佈了法律，要求向個人、股東、監管機構和其他人通報安全漏洞。例如，美國證券交易委員會最近通過了網絡安全風險管理和披露規則，要求披露重大網絡安全事件、風險管理、戰略和治理。雖然我們維持網絡責任保單，承保與安全漏洞相關的某些損害，但我們不能確定我們的保險範圍是否足以彌補實際發生的責任，或者我們將繼續以經濟合理的條款獲得保險，或者根本不能。隨着我們繼續擴展我們的平台，擴大我們的客戶群，以及處理、存儲和傳輸越來越大量的機密和敏感數據，以及網絡安全威脅繼續變得日益複雜和複雜，我們的風險可能會增加。

我們的業務依賴於客戶續訂和擴大對我們解決方案的訂閱。我們客戶續訂和擴張的減少可能會損害我們未來的運營業績。

我們的軟件解決方案是以訂閱方式提供的，訂閱期限通常從一年到三年不等。雖然我們的大多數客戶訂閱在期限結束時自動續訂，但我們的客戶在續訂之前確實有機會取消他們的訂閱。客戶可以在相對較短的時間內選擇在條款結束時不續訂訂閱。客戶的業務損失，包括取消訂單，可能會嚴重損害我們的業務、運營結果和財務狀況。有關我們解決方案的客戶續訂、升級和擴展的速度的歷史數據可能無法準確預測我們解決方案的客戶續訂、升級和擴展的未來趨勢。我們客戶的續訂、升級和擴充率可能會因爲幾個因素而波動或下降，包括他們對我們的解決方案和實施服務的滿意或不滿意、我們解決方案的價格、解決方案的價格和我們競爭對手提供的實施服務的質量，或者由於宏觀經濟環境或其他因素導致客戶的消費水平下降。如果我們的客戶不續訂我們的解決方案或以不太優惠的條款續訂，或者不升級或擴大他們對我們解決方案的使用，我們的收入可能會下降或增長比預期更慢，我們的盈利能力將受到損害。

由於我們在訂閱協議期限內確認SaaS解決方案的收入，因此我們業務的大幅下滑可能不會立即反映在我們的經營業績中，這增加了評估我們未來財務表現的難度。

我們通常在合同期限內按比例確認SaaS解決方案的收入，合同期限通常爲一到三年。因此，我們來自SaaS解決方案的大部分季度收入都來自前期簽訂的合同。因此，任何季度新合同的減少可能不會影響我們在該季度的運營結果，但可能會減少我們未來幾個季度來自SaaS解決方案的收入。此外，在任何季度續簽或不續簽合同的時間可能只會影響我們未來幾個季度的財務表現。例如，在一個季度末不續簽合同對該季度我們SaaS解決方案的收入的影響微乎其微，但會減少未來幾個季度的收入。因此，我們解決方案銷售額大幅下降的影響可能不會反映在我們的短期經營業績中，這將使這些報告的業績不太能反映我們未來的財務業績。相比之下，季度初發生的不續訂可能會對我們該季度SaaS解決方案的收入產生重大負面影響，我們可能無法用新合同的收入來抵消此類收入的下降

在同一季度進入。此外，我們可能無法調整成本以應對SaaS解決方案收入的減少。這些因素可能會導致我們的經營業績和現金流出現重大波動，可能會使投資者預測我們的業績具有挑戰性，並可能會阻止我們達到或超過研究分析師或投資者的預期，這反過來可能會導致我們的股價下跌。

我們的銷售週期漫長且多變，取決於我們無法控制的因素，並且可能導致我們在產生收入之前花費大量時間和資源。

我們解決方案的典型銷售週期漫長且不可預測，並且通常需要客戶組織中的大量員工進行購買前評估。我們的銷售工作包括向客戶宣傳我們解決方案的使用和好處，包括我們解決方案的技術能力以及使用我們解決方案的組織可以實現的潛在成本節約。潛在客戶通常會進行嚴格的購買前決策和評估流程，向新客戶的銷售涉及廣泛的客戶盡職調查和推薦人調查。我們在銷售工作中投入了大量的時間和資源，但無法保證我們的努力能夠產生銷售。即使我們成功完成銷售，我們也可能無法預測初始訂閱安排的規模，直到銷售週期的後期。

此外，我們的銷售週期可能會受到我們無法控制的因素的干擾，包括宏觀經濟因素、金融服務業的波動以及涉及公共衛生的疫情、流行病或大流行病。遠程工作以及對旅行和麪對面會議的廣泛限制可能會影響和中斷銷售活動，並可能對我們的業務、運營業績或財務狀況產生負面影響。請參閱「風險因素-一般風險因素-我們可能會受到自然災害、疫情爆發、流行病或涉及公共衛生的大流行病的不利影響，其他災難性事件和恐怖主義可能會擾亂和損害我們的業務、運營業績和財務狀況。」

我們正在擴展我們的SaaS解決方案，以融入人工智能的最新創新，這些舉措可能不會成功，這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響，還可能導致聲譽損害和責任。

我們的人工智能戰略是在整個INTAP智能雲平台和我們的解決方案中進一步擴展和嵌入特定於行業的人工智能，以幫助我們的客戶更有效地使用他們的數據來管理風險、提高效率和改善運營。雖然我們已經並預計將繼續對人工智能能力的持續發展進行投資，但採用快速變化的人工智能技術帶來了風險、挑戰和潛在的意想不到的後果。此外，我們的解決方案和服務的市場正在快速發展，競爭非常激烈，我們的許多競爭對手也在尋求將人工智能融入他們的產品。相互競爭的公司可能會比我們更快地開發人工智能並將其嵌入到他們的產品中。如果我們的競爭對手能夠更好地將人工智能融入他們的產品中，而我們無法有效地與他們競爭，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。此外，雖然我們認爲專業和金融服務行業SaaS解決方案中的人工智能市場正在增長，但如果這些解決方案中的人工智能市場發展速度慢於我們的預期或下降，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。

我們的人工智能能力包括自動化、機器學習、深度學習和生成式人工智能等。我們的許多產品都是由人工智能和機器學習提供支持的，其中一些產品包括使用大型語言模型和生成式人工智能。生成性人工智能目前的已知風險包括準確性、偏見、毒性、隱私以及安全和數據來源。開發、測試和部署人工智能系統也可能增加我們產品的成本。我們平台和解決方案的人工智能能力可能會對隱私、就業和公民權利產生實際或預期的影響。我們未能充分解決與我們平台和解決方案中的人工智能相關的法律風險，可能會導致涉及知識產權、隱私、就業、民權和其他索賠的訴訟，這可能會導致我們公司承擔責任。各國正在將數據保護法適用於人工智能，特別是生成性人工智能，並正在考慮有關人工智能的法律框架。在新產品或現有產品中引入人工智能技術，包括生成性人工智能，可能導致公司未能或被認爲未能遵守此類法律要求，還可能導致新的或更嚴格的政府或監管審查，這可能導致監管行動和責任。此外，我們的客戶和員工採取的行動，包括使用或濫用我們的產品或新技術進行非法活動或不正當的信息共享，可能會導致聲譽損害或可能承擔責任。使用我們的人工智能能力可以提高道德或社會

擔憂以及我們未能充分解決這些擔憂，或者我們的競爭對手、客戶或其他最終用戶未能這樣做，可能會對我們的品牌和聲譽產生負面影響。

如果我們無法開發、引入和營銷解決方案的新版本和增強版本，我們可能會處於競爭劣勢，我們的經營業績可能會受到不利影響。

我們吸引新客戶並增加現有客戶收入的能力在一定程度上取決於我們通過開發、引入和營銷我們解決方案的新版本和增強版本來增強Intapp智能雲平台上現有解決方案的功能的持續能力，這些版本可以滿足我們客戶不斷變化的需求和不斷變化的行業標準。由於我們的一些解決方案很複雜並且需要嚴格的測試，因此開發週期可能很長，並且可能需要數月甚至數年的開發，具體取決於解決方案和其他因素。隨着我們的國際擴張，我們的產品和服務必須進行修改和調整，以符合我們客戶開展業務的國家/地區的法規和其他要求。

此外，市場條件，包括最終用戶與移動計算設備和交付速度相關的壓力加大，可能會要求我們改變現有解決方案的技術平台，或者在不同的技術平台上開發新的解決方案，這可能會給我們的開發週期增加大量時間和費用。這些開發週期的性質可能會導致我們在產生與研發相關的費用和從此類費用中產生收入（如果有的話）之間出現延遲。

如果我們不能開發新的解決方案或對現有解決方案進行增強，我們的業務可能會受到不利影響，特別是如果我們的競爭對手能夠推出具有增強功能的解決方案的話。對於我們來說，預見技術、行業標準、法規和客戶要求的變化，併成功地推出新的、增強的和具有競爭力的解決方案，以及時滿足我們客戶和潛在客戶的需求，對我們的成功至關重要。我們已經並打算繼續在研發方面進行重大投資，以應對這些挑戰。然而，我們可能在幾個月或幾年內不會確認這些投資的重大收入，如果有的話。我們對研發費用的估計可能太低，收入可能不足以支持我們保持競爭力所需的未來產品開發，並且開發週期可能比預期的要長。此外，不能保證研發支出將帶來成功的解決方案或對我們現有解決方案的改進，也不能保證我們的客戶會重視或願意承擔我們新解決方案的成本。如果我們在開發在技術和價格上沒有競爭力的解決方案或無法滿足客戶需求方面花費巨大，我們的市場份額將會下降，我們的業務和運營結果將受到損害。

如果我們無法在新市場中開發或銷售我們的解決方案或進一步滲透現有市場，我們的收入將無法按預期增長，我們的經營業績可能會受到不利影響。

我們增加收入的能力在很大程度上將取決於我們進一步滲透現有市場和吸引新客戶的能力，以及我們從現有客戶獲得訂閱續訂和增加未使用完整INTAPP智能雲平台的現有客戶的銷售的能力。任何改進或新的解決方案或服務的成功取決於幾個因素，包括改進或新解決方案的及時完成、推出和市場接受度、我們的解決方案適應新的行業標準和技術變化、維持和發展與第三方的關係的能力以及吸引、留住和有效培訓銷售、服務、支持和營銷人員的能力。我們開發或獲得的任何新解決方案可能不會以及時或具有成本效益的方式推出，也可能無法獲得產生大量收入所需的市場接受度。出現的任何新的行業標準或實踐，或競爭對手引入的任何包含新服務或技術的新解決方案，都可能導致我們的解決方案過時。我們試圖在任何新市場銷售我們的解決方案，包括新的國家或地區，由於疫情、流行病或涉及公共衛生、政治不穩定和全球經濟低迷的流行病，可能不會被接受或銷售週期可能會延遲。此外，任何向新市場的擴張都需要相應地不斷擴大我們對當地法律和法規的監督，這增加了我們的成本。我們進一步滲透現有市場的能力取決於我們解決方案的質量，取決於我們設計解決方案以滿足不斷變化的消費者需求和行業標準的能力，以及我們確保客戶對我們現有的和新的解決方案感到滿意的能力。如果我們無法將我們的解決方案銷售到新市場或進一步滲透現有市場，或者無法通過向現有客戶銷售額外的軟件和服務來增加他們的銷售額，我們的收入將不會像預期的那樣增長，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們在競爭激烈的市場中競爭，如果我們不能有效競爭，我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到負面影響，並導致我們的市場份額下降。

我們的解決方案和服務市場發展迅速，競爭激烈。隨着這些市場的不斷成熟以及新技術和競爭對手進入這些市場，我們預計競爭將會加劇。我們目前的競爭對手包括專注於由我們的客戶開發或爲客戶開發的一個或多個點解決方案、遺留系統和手動流程的大型解決方案提供商，尋求開發競爭技術(包括具有人工智能和生成性人工智能能力的技術)的新進入者或新興進入者，以及在多個垂直領域提供廣泛解決方案的成熟的橫向解決方案提供商。具體地說，我們不時與SAP和Salesforce等大型軟件公司競爭。我們在任何銷售中面臨的競爭對手可能會發生變化，其中包括購買解決方案的業務線、職能或區域集團或部門、銷售的解決方案、我們運營的地理位置以及我們向其銷售的客戶規模。

我們根據各種因素進行競爭，包括獨特的產品特性或功能、可配置性、價格以及軟件實施所需的時間和成本。在美國以外，我們更有可能與供應商競爭，這些供應商可能會根據當地在語言或市場知識方面的優勢進一步脫穎而出。我們當前和潛在的一些競爭對手可能比我們擁有更長的運營歷史和更多的財務、技術、銷售、營銷和其他資源，以及更大的已安裝客戶群。我們現有的和潛在的競爭對手也可能在他們之間或與包括我們的客戶在內的第三方建立合作關係或進行其他戰略交易，以進一步增強他們的資源和產品。因此，這些競爭對手可能會比我們投入更多的資源來開發、推廣和銷售他們的解決方案，從而使他們能夠比我們更快地對新技術或新興技術以及客戶需求的變化做出反應，從而導致他們被更廣泛的市場接受。與競爭對手的現有關係可能會使這些客戶不太願意購買我們的解決方案。例如，如果潛在客戶使用競爭對手的一種產品，而競爭對手爲客戶日常運營的關鍵要素提供支持，那麼他們未來可能更有可能求助於此類競爭對手，因爲他們需要更多的產品解決方案，而不是從INTAPP智能雲平台購買一個或多個解決方案。如果我們不能有效地與這些不斷變化的競爭對手爭奪市場份額，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到實質性和不利的影響。

我們的行業正在迅速發展，我們預計隨着我們當前和潛在客戶將更大比例的數據和計算需求轉移到雲或下一代技術，解決方案市場的競爭將越來越激烈。新的競爭對手可能會出現，他們提供與我們類似或更適合的服務，以滿足對此類解決方案的需求，這可能會減少對我們產品的需求。持續激烈的競爭可能會導致定價壓力增加、銷售和營銷費用增加、人員和第三方服務相關費用增加以及研發投資增加，每一項都可能對我們的盈利能力產生負面影響。此外，未能增加或損失市場份額將損害我們的業務、運營業績、財務狀況和/或未來前景。

如果專業和金融服務SaaS解決方案市場發展慢於我們預期或下降，可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

雖然專業和金融服務行業的SaaS解決方案市場正在增長，但我們的SaaS解決方案能否實現並保持高水平的客戶需求和市場接受度尚不確定，尤其是在專業和金融服務行業。許多專業和金融服務公司使用本地軟件應用程序，包括一些已投入大量資源將各種單點解決方案集成到其組織中以滿足一個或多個特定業務需求的公司，因此可能不願切換到SaaS解決方案。我們的成功在很大程度上取決於專業和金融服務行業對雲計算和SaaS解決方案的採用，這可能會受到其他行業和一般行業對雲計算和SaaS解決方案的廣泛接受的影響。市場對我們SaaS解決方案的接受程度可能受到多種因素的影響，包括但不限於：價格、安全性、可靠性、性能、客戶偏好、公衆對隱私的擔憂以及限制性法律法規的頒佈。很難預測客戶對我們的SaaS解決方案的採用率和需求，雲計算市場的未來增長率和規模，或者其他競爭應用的進入。如果我們或其他基於雲計算的提供商，特別是在專業和金融服務行業，遇到安全事件、客戶數據丟失、交付中斷或其他問題，整個雲計算應用市場，包括我們的SaaS解決方案，可能會受到負面影響。如果由於客戶接受不足、技術挑戰、經濟狀況疲軟、安全或隱私問題、技術和解決方案競爭、企業支出減少或其他原因導致雲計算需求減少，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們可能會繼續通過收購或與其他公司合作進行擴張，這可能會轉移我們管理層的注意力，並導致意想不到的運營和技術整合困難、成本增加並稀釋我們的股東。

我們預計將通過進行有針對性的收購來繼續增長。我們的業務戰略包括潛在收購在國內和全球擁有與我們互補的軟件、技術或業務的公司的股份或資產，或與其聯盟。例如，在2024財年，我們收購了delphai，這是一家專門從事企業數據自動化、結構化和智能應用人工智能的人工智能軟件公司，以及軟件和專業服務提供商以及Intapp產品的分銷商LTD。收購和聯盟可能會導致不可預見的運營困難和支出，並且可能不會產生此類企業活動預期的好處。

特別是，我們可能無法吸收或整合被收購公司的業務、技術、服務、產品、人員或運營，留住必要的關鍵人員以有利地執行合併後公司的業務計劃，或留住現有客戶或向新客戶銷售收購產品。此外，我們用來評估收購機會的假設可能被證明是不準確的，預期的好處可能無法實現。我們的盡職調查可能無法發現與收購業務相關的所有問題、債務或其他挑戰，這些問題、債務或挑戰可能導致意外或未知問題或債務的風險增加，包括隱私、環境、競爭和其他監管事項，而我們針對已確定的此類風險的緩解策略可能無效。因此，我們可能無法實現與我們的收購相關的部分或任何好處，包括預期的協同效應或收益增加，或者我們可能無法準確預測與此類收購相關的固定成本和其他成本，或者業務可能無法實現我們預期的業績，這可能對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流以及我們的股票價格產生重大不利影響。此外，如果我們無法從收購和聯盟中實現預期的協同效應，特別是如果業務業績下降或預期增長沒有實現，我們可能會遇到與商譽、無形資產或其他長期資產有關的減值費用。未來我們的商譽或無形資產或其他長期資產的任何減值都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

收購和聯盟還可能擾亂我們正在進行的業務，轉移我們的資源，並需要大量的管理層關注，否則這些關注將用於我們當前業務的持續發展。此外，我們可能被要求進行額外的資本投資或採取補救措施，以確保我們的收購成功，這可能會減少此類收購的好處。我們還可能被要求使用大量現金或發行債務或股權證券來完成收購或實現聯盟的潛力，這可能會耗盡我們的現金儲備和/或稀釋我們現有的股東。此外，如果我們將新解決方案與現有解決方案的銷售捆綁在一起，我們維持新解決方案優惠定價的能力可能會面臨挑戰。捆綁銷售導致的價格下降可能會導致我們季度財務業績的波動，可能會對我們的運營利潤率產生不利影響，可能會減少此類收購或聯盟的好處。

此外，軟件行業內部收購業務、技術和資產的競爭一直並預計將繼續激烈。因此，即使我們能夠確定想要進行的收購，目標也可能被另一個戰略買家或金融買家（例如私募股權公司）收購，或者我們可能無法以商業上合理的條款完成收購（如果有的話）。此外，除了我們未能實現任何收購的預期利益（包括我們的收入或投資回報率假設）外，我們還可能因我們完成的收購而面臨未知的負債或減損費用。

如果我們不能有效地管理我們的增長，我們的業務和運營結果可能會受到損害。

我們已經並可能繼續經歷快速增長，這已經並可能繼續對我們的管理層以及我們的運營和財務資源提出重大要求。我們在全球開展業務，向超過55個國家和地區的2550多家客戶銷售我們的服務，並在美洲、歐洲和亞太地區擁有員工和承包商。我們計劃在未來繼續擴大我們的國際業務，這將對我們的資源和運營提出更多要求。此外，我們繼續擴大INTAP智能雲平台和運營的廣度和範圍，並繼續發展我們的合作伙伴網絡。爲了成功管理我們未來的增長，我們將需要繼續在我們的業務中增加和保留合格的人員，改進我們的IT和金融基礎設施，我們的運營和管理系統，以及我們高效管理員工、資本和內部流程的能力，並深化我們在關鍵行業垂直領域的行業經驗。隨着我們運營、財務和管理基礎設施的發展，我們的組織結構也變得更加複雜，我們必須繼續改善對財務報告以及我們的披露系統和程序的內部控制。我們打算繼續投資以擴大我們的業務，包括投資於技術、銷售和營銷運營，爲我們現有的解決方案開發新的解決方案和功能，招聘更多的人員，以及升級我們的基礎設施。這些投資將需要大量的資本支出，並可能從其他項目(如開發新解決方案)中分流管理和財務資源，而且我們所做的任何投資都將在體驗此類投資的好處之前發生，因此很難及時確定我們是否有效地分配了資源。我們繼續評估我們的設施需求，並可能認爲在短期或以後增加新辦公室或縮減某些辦公室規模以降低成本是明智的，這可能會導致我們產生相關費用。例如，在2024財年，我們簽訂了一項租賃協議，租賃紐約的辦公空間，租期至2030年2月。此外，在2023財年，我們退出了我們在加利福尼亞州帕洛阿爾託的一部分空間，並記錄了與相關經營租賃使用權資產減值和租賃負債重估有關的淨費用160萬。隨着我們繼續評估我們的房地產需求，我們可能會在未來產生與退出活動相關的額外費用。如果我們沒有實現這些投資的預期收益，或者如果這些收益的實現被推遲，我們的運營結果可能會受到不利影響。

我們的解決方案針對監管嚴格的專業和金融服務行業中的職能，而我們的客戶未能遵守適用的法律和法規可能會使我們面臨訴訟。

我們向專業和金融服務行業的客戶銷售我們的解決方案。我們的客戶使用我們的解決方案進行受一系列法律和法規約束的商業活動，包括州和地方法律、會計和其他類型的職業道德規則。我們的客戶如果未能遵守適用於其業務的法律和法規，特別是適用於使用我們的解決方案的職能的法律和法規，可能會導致我們的客戶受到罰款、處罰或提出重大損失索賠。如果我們的客戶認爲此類故障是由我們的解決方案或我們的客戶服務組織造成的，我們的客戶可以向我們提出損害賠償索賠，無論我們是否對故障負責。我們可能會受到訴訟，即使不成功，

可能會轉移我們的資源和管理層的注意力並對我們的業務產生不利影響，並且我們的保險範圍可能不包括某些索賠的承保範圍，或者可能不足以承保針對我們的此類索賠。

隨着市場成熟，我們的解決方案或定價模型可能無法準確反映吸引新客戶和保留現有客戶所需的最佳定價。

隨着我們解決方案市場的成熟，或者競爭對手推出與我們競爭的新解決方案，我們可能無法以歷史上使用的相同價格或相同的定價模式來吸引新客戶。我們根據企業規模對我們的解決方案進行定價，或者根據個人用戶數量對我們的解決方案進行定價，因此，定價決策也可能影響我們訂閱計劃的採用組合，並對我們的整體收入產生負面影響。此外，定價壓力和競爭加劇通常可能導致銷售額下降、利潤率下降、虧損，或者我們的產品無法獲得或保持更廣泛的市場接受度，任何這些都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。未來，我們可能被要求降低價格或開發新的定價模式，這可能會對我們的收入、毛利率、盈利能力、財務狀況和現金流產生不利影響。

我們的貸款和擔保協議爲我們的貸方提供了針對我們幾乎所有資產的第一優先權，幷包含限制性契約，這些契約可能會限制我們的運營靈活性，並以其他方式對我們的財務狀況產生不利影響。

我們的循環信貸安排下的貸款和擔保協議包含多項契約，限制了我們產生債務、授予留置權、進行收購、變更控制權、進行投資、支付某些股息或分派、回購或贖回股票、處置或轉讓資產以及與關聯公司進行交易的能力。我們的貸款和擔保協議基本上是由我們所有的資產擔保的。我們的貸款和擔保協議的條款可能會限制我們目前和未來的業務，並可能對我們爲未來的業務或資本需求提供資金或執行首選業務戰略的能力產生不利影響。此外，遵守這些公約可能會使我們更難成功地執行我們的商業戰略，並與不受這些限制的公司競爭。此外，我們償還債務本金和利息的義務使我們容易受到經濟或市場低迷的影響。截至2024年8月26日，我們在這一安排下沒有未償還的貸款餘額。

我們未能遵守契約或付款要求，或貸款和擔保協議中規定的其他事件，可能會導致違約事件，我們的貸方可能會加速我們在貸款和擔保協議下的義務並取消抵押品的贖回權，或者我們可能會被迫出售資產、重組我們的債務或尋求額外的股權資本，這將稀釋我們股東的利益。我們未能遵守任何契約可能會導致協議下的違約事件，貸方可能會使整個債務立即到期並償還。如果發生這種情況，我們可能無法償還債務或借入足夠的資金爲其再融資。即使有新的融資，其條款也可能無法爲我們接受。上述任何情況都可能對我們的業務、財務狀況或運營業績產生不利影響。

如果我們現有的任何解決方案無法滿足客戶需求或保持市場接受度，就會損害我們的業務、運營業績、財務狀況和增長前景。

我們的收入和現金流來自我們成熟的解決方案。我們預計，我們收入的很大一部分將繼續來自這些來源。因此，市場對這些解決方案的持續接受對我們的發展和成功至關重要。對我們解決方案的需求受到許多因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的，包括我們的解決方案的成功實施、我們和我們的競爭對手開發和發佈新解決方案的時機、降低我們解決方案吸引力的技術進步、我們的客戶在其經營所在司法管轄區必須遵守的法規的變化，以及全球專業和金融服務業技術解決方案市場的增長或收縮。如果我們不能繼續滿足客戶的需求，不能實現並保持相對於競爭對手的技術優勢，或者不能保持市場對我們解決方案的接受度，我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景都將受到不利影響。

我們銷售和更新解決方案的能力部分取決於我們的實施服務和技術支持服務以及我們合作伙伴提供的實施服務的質量，以及我們未能提供高質量的實施服務或技術支持服務或我們的合作伙伴未能提供高質量的實施服務或技術支持服務優質的實施服務可能會損害我們的聲譽，並對我們向新客戶銷售解決方案以及與現有客戶續簽協議的能力產生不利影響。

我們的解決方案非常複雜，適用於各種環境。我們的收入和盈利能力在一定程度上取決於我們實施服務、培訓服務和技術支持服務的可靠性和性能，其中一些服務是通過合作伙伴提供的，這些合作伙伴可以爲我們的解決方案向客戶提供服務。如果我們的實施服務不可用，或者客戶對我們或我們合作伙伴的業績不滿意，我們可能會失去客戶，我們的收入和盈利能力將會下降，我們的業務運營或財務狀況可能會受到損害。此外，如果我們的解決方案未正確使用或未按預期使用，可能會導致性能不足。因爲我們的客戶依賴我們的解決方案來管理廣泛的業務，我們未能適當地培訓客戶如何高效有效地使用我們的解決方案，可能會導致負面宣傳或對我們的法律索賠。隨着我們在國際上的發展，我們在提供英語以外的語言的實施服務和培訓方面可能會面臨更多的挑戰和成本。

在客戶實施和測試我們的解決方案時，可能會出現意想不到的延遲和困難。實施我們的解決方案通常涉及與我們客戶和第三方系統的集成，以及將客戶和第三方數據添加到我們的平台。對於我們的客戶來說，這可能是複雜、耗時和昂貴的，並可能導致我們解決方案的實施延遲。我們還向我們的客戶提供與實施我們的解決方案相關的持續時間、資源和成本的預估。如果不能滿足這些前期估計以及客戶對實施我們解決方案的期望，可能會導致客戶流失，並對我們以及我們的解決方案和實施服務產生負面宣傳。此類失敗可能是由於我們的解決方案能力不足或我們、我們的合作伙伴或客戶的員工執行的專業服務不充分所致，後兩者都不在我們的直接控制範圍之內。耗時的實施還可能增加我們必須分配給每個客戶的服務人員數量，從而增加我們的成本，從而增加我們客戶的成本，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

一旦我們的解決方案被實施並與我們客戶現有的IT投資和數據集成，我們的客戶可能會依賴我們的技術支持服務來解決與我們的解決方案相關的任何問題。高質量的支持對於我們解決方案的持續成功營銷和銷售以及續簽合同至關重要。此外，隨着我們繼續在國際上擴展我們的業務，我們的支持組織將面臨其他挑戰，包括以英語以外的語言提供支持的挑戰。許多企業客戶比小型客戶需要更高級別的支持。如果我們無法滿足更大客戶的要求，向這些客戶銷售額外的解決方案和實施服務可能會更加困難，這些客戶是我們收入和盈利增長的關鍵群體。實施、提供和支持我們的解決方案也帶來了向我們提出重大責任索賠的風險。我們與客戶的認購協議包含旨在限制我們面臨潛在責任索賠的條款。然而，由於國際、聯邦、州和地方法律或條例或不利的司法裁決，此類協議中所載的責任限制條款可能得不到執行。違反保修或損害責任，或因此類索賠而導致的禁令救濟，可能會損害我們的運營結果和財務狀況。

此外，隨着我們進一步擴展解決方案，我們的實施服務和支持組織將面臨新的挑戰，包括僱用、培訓和整合大量在爲我們的解決方案提供高質量支持方面具有經驗的新實施服務人員。緩解任何這些問題都可能需要大量支出，這可能會對我們的運營業績和增長前景產生不利影響。此外，隨着我們繼續依賴合作伙伴提供實施和持續服務，我們確保高質量解決客戶問題的能力將會減弱。如果我們的合作伙伴未能履行此類承諾或沒有爲這些活動投入足夠或合格的資源，我們的客戶將不太滿意、不太支持推薦，或者可能要求我們以折扣價格投資資源。

我們的銷售取決於我們的商業聲譽和現有客戶的積極推薦。因此，如果我們或我們的合作伙伴不能有效地幫助客戶實施我們的解決方案，培訓客戶使用我們的解決方案，成功幫助客戶快速解決實施後問題，我們向現有客戶銷售額外解決方案和實施服務的能力將受到不利影響，我們在潛在客戶中的聲譽可能會受到損害，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和增長前景產生重大不利影響。

我們解決方案中的真實或感知到的錯誤或失敗可能會影響我們的聲譽，導致我們失去客戶並減少銷售，這可能會損害我們的業務和運營結果。

與所有軟件解決方案一樣，可能存在或發生未檢測到的錯誤或故障，特別是在首次引入解決方案或發佈、實施或集成到其他系統中時。我們的軟件解決方案通常安裝和使用在具有不同第三方應用程序操作系統、系統管理軟件和設備以及網絡配置的大規模計算環境中，這可能會導致我們的解決方案中出現錯誤或故障，或者可能暴露出我們的解決方案中未檢測到的錯誤、故障或錯誤。儘管我們進行了測試，但在商業銷售或安裝開始之前，我們可能無法識別新解決方案或版本中的所有錯誤、故障或錯誤。在過去，我們在一些解決方案引入後發現了錯誤、失敗和錯誤。我們可能無法在不產生重大成本或對我們的業務造成不利影響的情況下修復錯誤、故障和錯誤。我們相信，我們的聲譽和知名度是我們競爭和創造更多銷售額的關鍵因素。推廣和加強我們的品牌將在很大程度上取決於我們能否繼續提供有效的解決方案和服務。我們的解決方案出現錯誤或客戶檢測到錯誤，可能會損害我們在市場上的聲譽以及我們與現有客戶的關係，因此，我們可能無法吸引或留住客戶。這些事件中的任何一種都可能導致我們的解決方案失去或延遲被市場接受，這可能會嚴重損害我們的銷售、運營結果和財務狀況。

監管機構發佈的與隱私或個人數據保護或轉移有關的法律、法規或指南的變化，或者我們實際或感知的未能遵守此類法律、法規或指南，可能會對我們的業務產生不利影響，並可能使我們承擔責任、罰款和聲譽損害。

數據保護和隱私立法、執法和政策活動在美國和世界各地迅速擴大，創造了一個複雜的合規環境，並有可能在發生任何違規或數據泄露事件時引發高調的負面宣傳。我們在美國和世界各地受到許多隱私和數據保護法律法規的約束，其中一些法律法規限制了我們在整個業務中處理和存儲個人數據的能力。例如，在歐洲法規(EU)2016/679(GDPR)中，除其他事項外，規定了與以下事項有關的要求：同意處理個人個人數據、向個人提供關於處理其個人數據的信息、個人可以行使的權利、個人數據的安全和保密以及在數據泄露和使用第三方處理器的情況下的通知。GDPR對違反數據保護要求的行爲處以巨額罰款，罰款金額最高可達全球收入的4%或2000萬歐元，以金額較大者爲準。儘管英國退出歐盟，但英國仍有相當於GDPR/歐盟數據保護法的法律。由於個人數據傳輸的潛在風險以及某些數據保護機構對他們施加的當前數據保護義務，我們可能會遇到歐洲或多國客戶在繼續使用我們的某些服務時的猶豫、不情願或拒絕。該等客戶亦可能會認爲任何轉移個人資料的其他方法成本太高、負擔太重或令人反感，因此，如果有需要轉移個人資料，或可能要求我們向他們提供服務的僱員必須在歐盟/英國工作，這可能會增加我們提供此類服務的成本，因此可能會決定不與我們做生意。關於遵守GDPR和歐盟數據保護法的不確定性依然存在，位於不同歐盟成員國的數據保護當局可能會對GDPR做出不同的解釋，或者歐盟成員國之間的國家法律要求可能不同，或者關於GDPR和遵守做法的指導意見可能經常更新或修訂。這些事件中的任何一項都將增加在英國或歐洲經濟區處理個人數據或涉及位於英國或歐洲經濟區(「EEA」)的個人數據的複雜性和成本。

根據GDPR，除非使用某些轉移機制，否則禁止向歐洲經濟區以外的國家轉移個人數據，除非使用某些轉移機制，否則歐盟委員會尚未確定對個人數據提供足夠保護的國家，包括美國。瑞士和英國也有類似的限制。然而，這種機制受到持續不斷的審查和挑戰。歐盟法院2020年7月的一項裁決宣佈歐盟-美國隱私盾牌框架無效，這是一種以前允許將個人數據從歐洲經濟局轉移到證明遵守隱私盾牌框架的美國公司的手段。雖然美國和歐盟已經建立了一個新的框架來取代隱私盾牌框架，歐盟-美國數據隱私框架，但這個框架已經在歐盟法院受到挑戰，所以不能保證它在未來不會被無效、廢除或以其他方式修改。瑞士和英國也對歐盟-美國數據隱私框架進行了擴展。此外，歐洲聯盟法院同一裁決還對使用先前形式的標準合同條款表示懷疑，標準合同條款是將個人數據轉移到歐洲經濟區/聯合王國以外的另一種常用機制。在英國和

在歐洲經濟區，標準合同條款現已更新，需要根據適用的指導進行轉讓風險評估。關於從歐盟到英國以及從英國到歐盟的個人數據傳輸，已經做出了充分性決定，這意味着個人數據暫時可以自由傳輸。鑑於對數據傳輸的持續審查和挑戰，歐盟和其他司法管轄區之間的數據傳輸監管方式的進一步改變可能會影響我們向相關司法管轄區客戶提供服務的方式。

CCPA對公司如何收集、使用和處理與加州居民有關的個人信息提出了要求。CCPA爲像我們這樣的覆蓋企業建立了隱私框架，方法包括擴大個人信息的定義，爲加州居民確立新的數據隱私權，併爲違****A的行爲創建新的、可能嚴重的法定損害賠償框架，以及可能嚴重的法定損害賠償，以及針對因違反實施合理安全程序和做法的義務而遭受數據安全破壞的企業的訴訟權利。這種私人訴權可能會增加數據泄露訴訟的可能性和相關風險。此外，2020年11月，加州選民通過了CPRA，該法案增強和加強了CCPA下現有的監管要求和個人保護。許多其他州已經或正在考慮制定類似的隱私法，通過在我們開展業務的各個美國司法管轄區引入越來越不同的要求，使我們的隱私合規義務進一步複雜化。國會還在考慮一項立法，該立法可能會先發制人，取代美國部分或全部此類州隱私法，但也可能爲隱私主張提供比現行州法律更廣泛的私人訴權。此外，美國的隱私集體訴訟正在增加，訴訟是根據數字時代之前的州和聯邦法律提起的。美國不斷變化的隱私和數據安全立法的複雜性可能會使我們的合規努力複雜化，並進一步增加我們的監管執法、處罰和訴訟的風險。加州和其他司法管轄區要求的不確定性和變化，包括可能強加要求並可能先發制人的州數據隱私規則的潛在聯邦立法，可能會增加合規成本，限制我們在某些地點提供服務的能力，或者使我們受到國家、地區、州、當地和國際數據保護監管機構的制裁，所有這些都可能損害我們的業務、運營結果或財務狀況。

儘管我們採取合理努力遵守所有適用的法律和法規，並已經並將繼續投入人力和技術資源來努力遵守數據隱私，但不能保證在發生事件或其他索賠時，我們不會受到監管行動的影響，包括罰款。數據保護法律和要求的頒佈、解釋或適用方式也可能會對跨司法管轄區運營的公司產生不一致或相互矛盾的要求。如果擴大法律或法規以要求改變我們或我們的第三方服務提供商的業務做法，或者如果管轄司法管轄區以對我們或我們的第三方服務提供商的業務、運營結果或財務狀況產生負面影響的方式解釋或實施其法律或法規，我們或我們的第三方服務提供商可能會受到不利影響。例如，我們可能會發現有必要建立替代系統來維護來自歐洲經濟區的來自歐盟的個人數據，這可能涉及大量費用，並可能導致我們從業務的其他方面轉移資源，所有這些都可能對我們的運營業績產生不利影響。數據保護立法、監管和合同要求可能會阻礙我們使用數據訓練人工智能算法的能力。此外，任何不能充分解決與我們的解決方案相關的隱私問題，或不能遵守適用的隱私或數據保護法律、法規和政策，都可能導致我們承擔額外的成本和責任，並對我們提供解決方案的能力產生不利影響。此外，各國正在將其數據保護法適用於人工智能，特別是生成性人工智能，並正在考慮關於人工智能的法律框架。如果公司未能或被認爲未能遵守這些要求，可能會對我們的業務產生不利影響。

預計有關該主題的法規的進一步發展可能會大幅增加我們在發生任何不合規行爲時可能受到的處罰。遵守這些法律具有挑戰性、不斷髮展且耗時，聯邦監管機構、州總檢察長和原告律師已經並可能繼續活躍在這一領域。我們可能會因遵守新法規規定的法律義務而產生巨額費用，並且我們可能會被要求對我們的解決方案和擴大業務運營進行重大改變，所有這些都可能對我們的運營業績產生不利影響。

第三方聲稱侵犯或其他侵犯其知識產權的指控我們可能會導致巨額成本並嚴重損害我們的業務和運營業績。

軟件行業的特點是擁有大量專利，有關專利和其他知識產權的索賠和相關訴訟頻繁。特別是，軟件行業的領先公司擁有大量專利、版權、商標和商業祕密，他們可能會用來對我們提出索賠。持有此類知識產權的第三方，包括領先公司、競爭對手、專利持有公司和/或非執業實體，可能會不時對我們、我們的客戶和合作夥伴以及我們向其許可技術和知識產權的人提出專利、版權、商標或其他知識產權主張。

儘管我們相信我們的解決方案不侵犯第三方的知識產權，但我們不能保證第三方不會就當前或未來的解決方案對我們提出侵權或挪用索賠，或任何此類主張不會要求我們達成版稅安排或導致代價高昂的訴訟，或導致我們無法使用某些知識產權。第三方的侵權主張可能涉及沒有相關產品收入的專利控股公司或其他專利所有者，因此，我們自己的已發佈和正在申請的專利對這些專利所有者向我們提出知識產權索賠的威懾作用很小或根本沒有。知識產權所有權和許可權，包括但不限於版權，一般圍繞人工智能技術，特別是生成性人工智能技術，尚未得到法院或適用法律或法規的充分解決。此外，在我們的產品和服務中使用或採用第三方人工智能技術，包括生成性人工智能技術，可能會導致面臨侵犯版權或其他與知識產權相關的訴訟理由的索賠。

如果我們被迫對任何侵權或挪用索賠進行抗辯，無論這些索賠是否具有可取之處，如果在庭外達成和解，或做出對我們有利的裁決，我們可能需要花費大量時間和財力爲此類索賠辯護。無論是非曲直或最終結果如何，這樣的說法都可能損害我們的品牌和業務。此外，糾紛的不利結果可能要求我們支付損害賠償金，可能包括三倍的損害賠償金和律師費，如果我們被發現故意侵犯一方的知識產權；停止製造、許可或使用我們的解決方案，據稱侵犯或挪用了他人的知識產權；花費額外的開發資源來重新設計我們的解決方案；爲了獲得使用必要技術或作品的權利，簽訂可能不利的使用費或許可協議；以及賠償我們的合作伙伴、客戶和其他第三方。這些事件中的任何一個都可能嚴重損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

未能保護我們的知識產權可能會嚴重損害我們的業務和運營結果。

我們的成功在一定程度上取決於我們執行和捍衛知識產權的能力。我們依靠商標、商業祕密、版權、專利和不公平競爭法以及許可協議和其他合同條款的結合來做到這一點。

未來，我們可能會提交與我們的某些創新相關的專利申請。我們不知道這些專利申請是否會導致專利的頒發，或者審查過程是否會要求我們縮小索賠範圍。此外，我們可能無法從根據我們的專利和其他知識產權授予的權利中獲得競爭優勢。我們現有的專利和授予我們的任何專利，或我們未來以其他方式獲得的任何專利，可能會受到競爭、規避或無效，我們可能無法阻止第三方侵犯這些專利。因此，這些專利提供的保護程度無法確切預測。此外，考慮到獲得專利保護的成本、努力、風險和不利因素，包括最終向公衆披露發明的要求，我們可能會選擇不爲某些創新尋求專利保護；然而，這種專利保護稍後可能被證明對我們的業務很重要。

我們還依賴多個註冊和未註冊商標來保護我們的品牌。然而，競爭對手可能會採用與我們類似的服務名稱，或購買我們的商標和令人困惑的相似術語作爲互聯網搜索引擎廣告計劃中的關鍵詞，從而阻礙我們建立品牌識別的能力，並可能導致市場混亂。此外，其他註冊商標或包含我們商標變體的商標的所有者可能會提出潛在的商品名稱或商標侵權索賠。與我們商標相關的任何主張或客戶混淆都可能損害我們的聲譽和品牌，並嚴重損害我們的業務和運營業績。

我們試圖保護我們的知識產權、技術和機密信息，通常要求我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，要求第三方簽訂保密協議，所有這些協議都只提供有限的保護。這些協議可能無法有效防止未經授權使用或披露我們的機密信息、知識產權或技術，並且可能無法在未經授權使用或披露我們的機密信息、知識產權或技術的情況下提供足夠的補救措施。儘管我們努力保護我們的機密信息、知識產權和技術，但未經授權的第三方可能會訪問我們的機密專有信息，開發和營銷與我們類似的解決方案，或使用與我們類似的商標，任何這些都可能對我們的業務和運營結果造成實質性損害。此外，其他人可能獨立發現我們的商業祕密和機密信息，在這種情況下，我們不能向此等當事人主張任何商業祕密權。美國現有的聯邦、州和國際知識產權法律僅提供有限的保護。一些國家的法律對我們的知識產權的保護程度不如美國的法律，許多外國也沒有像美國的政府機構和私人當事人那樣勤奮地執行這些法律。此外，監管我們的知識產權既困難又昂貴，而且並不總是有效的。此外，對某些新技術產生的知識產權，如生成性人工智能，是否有版權保護和其他法律保護是不確定的。生成性AI和其他形式的AI的使用可能會讓我們面臨風險，因爲生成性和其他AI輸出的知識產權所有權和許可權，包括版權，在美國或國外尚未完全解決。

有時，我們可能需要採取法律行動來執行我們的專利和其他知識產權，保護我們的商業祕密，確定他人知識產權的有效性和範圍，或針對侵權或無效索賠進行抗辯。即使我們成功地爲索賠辯護，訴訟也可能導致巨額成本和資源轉移，並可能對我們的業務、聲譽、運營結果和財務狀況產生負面影響。在我們尋求強制執行我們的權利的範圍內，我們可能會被要求知識產權無效，否則不可強制執行，或被許可給我們要求索賠的一方。此外，我們對知識產權的主張可能會導致對方尋求主張所謂的知識產權或對我們提出其他索賠，這可能會損害我們的業務。如果我們在訴訟中不能成功地爲此類索賠辯護，我們可能會因爲禁令而無法銷售或許可特定的解決方案，或者我們可能不得不支付損害損害我們運營結果的損害賠償。此外，政府可能會通過法規，或法院可能會做出裁決，要求他人強制許可知識產權，或者政府可能會要求產品符合特定的標準，從而有利於當地公司。在這種情況下，我們無法執行我們的知識產權，可能會損害我們的競爭地位和我們的業務。如果我們無法保護我們的技術以及充分維護和保護我們的知識產權，我們可能會發現自己在競爭中處於劣勢，因爲其他人不需要招致創建創新解決方案所需的額外費用、時間和努力，這些解決方案使我們迄今取得了成功。

我們和我們的客戶依賴第三方的技術和知識產權，此類技術和知識產權中的任何錯誤或缺陷或任何不可用都可能會限制我們解決方案的功能並擾亂我們的業務。

我們在內部和我們的某些解決方案中使用從獨立第三方獲得許可的技術和知識產權，並且我們未來可能會許可額外的第三方技術和知識產權。我們已經經歷過並可能繼續經歷這種第三方技術和知識產權中的錯誤或缺陷，這些錯誤或缺陷導致可能損害我們的品牌和業務的錯誤。此外，許可技術和知識產權可能無法繼續以商業上合理的條款提供，或者根本無法提供。失去許可和分發此第三方技術的權利可能會限制我們解決方案的功能，並可能需要我們重新設計解決方案。在某些情況下，我們通過向客戶提供此類第三方技術而收取訂閱費，而失去分發此類技術的權利可能會對收入產生負面影響。

我們同意賠償客戶和其他第三方，這使我們面臨重大潛在責任。

我們與客戶、供應商、合作伙伴和其他第三方的協議可能包括賠償或其他條款，根據這些條款，我們同意賠償因知識產權侵權索賠而遭受或發生的損失、我們對財產或人員造成的損害，以及與我們的軟件、服務、行爲或不作爲有關或產生的其他責任。這些合同條款的期限通常在適用協議終止或期滿後仍然有效。巨額賠償或因違約而提出的損害索賠可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。雖然在某些情況下，我們在合同上限制了我們對此類義務的責任，但我們並不總是這樣做，而且在未來，我們可能仍然會招致與這些義務相關的重大責任。與客戶在此類義務方面的任何糾紛都可能對我們與該客戶以及其他現有和潛在客戶的關係產生不利影響，減少對我們解決方案的需求，並損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

如果我們不能維持有效的內部控制系統，我們編制及時和準確的財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。

作爲一家上市公司，我們必須遵守薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案、美國證券交易委員會規則、納斯達克全球精選市場的上市要求以及其他適用的證券規則和法規的各種要求，包括與披露控制程序、財務報告內部控制和公司治理實踐相關的要求。《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們的披露控制和其他程序旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保根據交易所法案要求在報告中披露的信息得到積累並傳達給我們的主要高管和財務官。爲了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，我們已經並預計將繼續花費大量資源，包括與會計相關的成本和重要的管理監督。

由於我們業務條件的變化，我們當前的控制措施和我們開發的任何新控制措施可能會變得不充分。此外，未來可能會發現我們對財務報告的披露控制和內部控制的弱點。任何未能制定或維持有效的控制措施或在實施或改進過程中遇到的任何困難都可能會損害我們的運營業績或導致我們未能履行我們的報告義務，並可能導致我們重報之前期間的財務報表。無效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。此外，如果我們無法繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在納斯達克上市。

我們必須遵守美國證券交易委員會規則，該規則實施了薩班斯-奧克斯利法案第404條，並必須提供一份關於我們財務報告內部控制有效性的年度管理報告，以及一份關於我們的獨立註冊會計師事務所就我們的財務報告內部控制發表了意見的聲明。我們預計將繼續產生巨額費用，並繼續投入大量管理努力，以確保遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的核數師認證要求。在我們必須提供所需的報告之前，我們將來可能會找出不足之處，而無法加以補救。此外，如果我們在財務報告的內部控制方面存在重大弱點，我們可能無法及時發現錯誤，我們的財務報表可能會出現重大錯報。如果我們無法斷言我們對財務報告的內部控制是有效的，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法對我們的內部控制的有效性發表無保留意見，包括由於任何已發現的重大弱點，我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心，這可能會導致我們的普通股價格下跌。此外，與公司治理和公開披露相關的法律、法規和標準的變化，包括與高管薪酬、人力資本、氣候變化和其他以ESG爲重點的披露有關的法律、法規和標準的變化，可能會導致一般和行政費用增加，並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動。

我們的國際銷售和運營使我們面臨額外風險，可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。

我們向美國以外的客戶銷售我們的解決方案，並將繼續擴大我們的國際業務，作爲我們增長戰略的一部分。我們當前的國際業務和擴大國際業務的計劃使我們面臨各種風險，包括：

此外，我們還通過第三方聘請大量海外獨立承包商參與我們的研發工作。管轄此類獨立承包商定義或分類的外國法律的變更，或有關獨立承包商分類的司法決定可能會導致此類承包商重新歸類爲員工。此類重新分類可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響，可能需要我們支付巨額追溯工資、稅款和罰款，並可能迫使我們改變受影響的外國司法管轄區的承包商業務模式。

隨着我們繼續在全球範圍內擴展業務，我們的成功將在很大程度上取決於我們預測和有效管理與我們國際業務相關的這些風險和其他風險的能力。任何這些風險都可能損害我們的國際業務並減少我們的國際銷售，對我們的業務、運營業績、財務狀況和增長前景產生不利影響。

我們的一些發展資源面臨海外業務固有的額外風險，這可能會導致我們的發展工作中斷或阻礙我們維持其解決方案的能力。

在俄羅斯對烏克蘭採取軍事行動之前，我們的大部分研究和開發是通過我們在烏克蘭的設施以及我們在白俄羅斯、烏克蘭和俄羅斯的承包商設施進行的。除了產品開發，我們在該地區的資源還在爲我們的解決方案提供實施服務和支持服務方面發揮了作用。在俄羅斯入侵烏克蘭後，我們實施了應急計劃，以確保我們的合同研發活動的連續性，其中包括結束在白俄羅斯和俄羅斯的活動，並將工作過渡到歐盟、英國。和美洲。我們開展業務所在地區的政治緊張或經濟不穩定可能會擾亂或推遲我們的研發業務，或者對新產品交付或維護以及現有產品和解決方案的升級的及時性產生不利影響，這可能會損害我們的運營、財務狀況、銷售和增長前景。與這些資源的通信中斷還可能導致我們的SaaS解決方案不可用，這可能需要我們向客戶提供積分或退款，或者導致客戶取消。

此外，我們還通過第三方聘請大量獨立承包商參與我們的研發工作。管轄此類獨立承包商定義或分類的外國法律的變更，或有關獨立承包商分類的司法決定可能會導致此類承包商重新歸類爲員工。此類重新分類可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響，可能需要我們支付巨額追溯工資、稅款和罰款，並可能迫使我們改變受影響的外國司法管轄區的承包商業務模式。

如果我們無法留住管理團隊的關鍵成員，或者吸引、整合和留住支持我們運營和增長所需的額外高管和其他熟練人員，我們可能無法實現我們的目標，我們的業務也將受到影響。

我們未來的成功取決於我們繼續吸引、培訓、整合和留住高技能員工的能力，特別是我們管理團隊中的員工，包括首席執行官約翰·霍爾和首席財務官大衛·莫頓，他們的服務對於執行我們的企業戰略至關重要，並確保我們公司內財務報告的持續運營和完整性。我們的管理團隊通常是隨意聘用的，這意味着這些人員可以隨時終止與我們的關係。我們高級管理團隊的任何成員的流失都可能會嚴重推遲或阻止我們實現業務和/或發展目標，並可能對我們的業務造成重大損害。

我們與許多軟件和其他技術公司競爭，以吸引和留住在設計、開發和管理我們的解決方案(包括基於雲的軟件)方面具有專業經驗的軟件開發人員，以及能夠成功實施和交付我們的解決方案的熟練開發人員、工程師和信息技術和運營專業人員。此外，我們相信，我們未來的增長將取決於我們進入市場戰略的發展以及我們銷售團隊的持續招聘、留住和培訓，包括他們獲得新客戶和管理現有客戶基礎的能力。我們在地理上擴張的能力在很大程度上取決於我們吸引、留住和整合管理人員的能力，以領導具有適當技能的當地企業和員工。同樣，我們的盈利能力取決於我們是否有能力有效地利用具有適當技能和經驗的人員爲我們的客戶提供服務，包括我們及時將員工過渡到新任務的能力。我們爭奪經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。我們可能會在吸引、培訓和留住這些人員方面產生巨大的成本，而且我們可能會在招聘和培訓新員工後意識到我們的投資帶來的好處之前，將新員工流失到我們的競爭對手或其他技術公司。此外，如果我們從競爭對手那裏僱傭人員，我們可能會受到指控，稱這些人員被不正當地徵集或泄露了專有或其他機密信息。如果我們無法吸引、整合和留住合格的人員，或者如果在招聘所需人員方面出現延誤，包括由於地緣政治不穩定或暴發、流行病或涉及公共衛生的流行病或與外國熟練工人有關的美國移民政策的調整而造成的延誤，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

包括工資在內的勞動力成本增加以及勞動力市場的全面緊縮可能會對我們的業務、運營業績或財務狀況產生不利影響。

與我們的業務相關的勞動力成本受到幾個外部因素的影響，包括失業率和勞動力市場的質量和規模、現行工資率、最低工資法律、工資和競爭對手僱主向潛在員工提供的其他形式的薪酬和福利、醫療保險成本和其他保險成本以及就業和勞工立法或其他工作場所法規的變化。雖然我們目前沒有從事最低工資工作，但根據《公平勞動標準法》，我們面臨着關於豁免和非豁免就業的相關要求。時不時地，勞動力市場的競爭變得越來越激烈。例如，美國目前正經歷低失業率，這反過來又創造了一個具有競爭力的工資環境，可能會增加我們的運營成本。如果我們不能通過自動化和其他勞動力節約舉措來緩解競爭激烈的勞動力市場的增長所導致的工資上漲，我們的勞動力成本可能會增加。此外，高通貨膨脹率也可能推高我們的勞動力成本。我們不能保證我們的收入將以與勞動力成本增長相同的速度增長，以保持相同的盈利水平。

如果我們必須提供更高的工資或其他有競爭力的福利和激勵措施來吸引和留住合格的人才，而我們沒有做到這一點，我們的勞動力質量可能會下降，導致我們業務的某些方面受到影響。勞動力成本的增加可能會迫使我們提高價格，這可能會對銷售產生不利影響。雖然到目前爲止，我們沒有遇到任何物質勞動力短缺的情況，但我們觀察到勞動力市場總體趨緊，競爭日益激烈，最近經歷了並預計將繼續經歷一些勞動力成本壓力。如果我們無法招聘和留住有能力的員工，管理勞動力成本壓力，或者如果我們爲應對勞動力成本增加而採取的緩解措施產生了意想不到的負面影響，包括對客戶服務或留住，我們的業務將受到不利影響。如果競爭壓力或其他因素阻止我們抵消增加的勞動力成本，我們的盈利能力可能會下降，並可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。

我們的互聯網連接的任何中斷，包括託管我們任何網站或基於網絡的服務的任何第三方雲提供商的中斷，都可能會影響我們SaaS解決方案的成功。

任何導致我們網絡中斷或我們網站和SaaS解決方案響應能力下降的系統故障（包括網絡、軟件或硬件故障）都可能導致用戶流量減少、收入減少以及可能違反我們的訂閱安排。互聯網使用量的持續增長，以及由於與我們的解決方案無關的系統故障而導致的互聯網中斷、延遲和其他困難可能會導致互聯網連接服務質量下降。由於全球互聯網網絡基礎設施發生中斷和其他延遲，網站經歷了服務中斷。如果未來頻繁發生這些中斷、延遲或服務中斷，我們基於網絡的服務的使用量可能會比預期增長得慢或下降，我們可能會失去收入和客戶。

如果託管我們的任何網站或基於Web的服務的第三方雲提供商或子處理器出現系統故障，我們的網站和基於Web的服務(包括我們的SaaS解決方案)的性能將受到損害，我們向客戶交付解決方案的能力可能會受到影響，從而導致客戶不滿、我們的聲譽受損、客戶流失以及我們的運營和業務受到損害。一般來說，第三方雲提供商容易受到火災、洪水、地震、恐怖主義行爲、斷電、電信故障、入侵和類似事件的破壞。我們當前或未來的第三方雲提供商實施的控制可能無法防止或及時檢測到此類系統故障，並且我們不控制我們使用的第三方雲提供商的運營。我們當前或未來的第三方雲提供商可能會在沒有足夠通知的情況下決定關閉其設施。此外，我們當前或未來的第三方雲提供商或與我們或他們簽約的任何服務提供商面臨的任何財務困難，如破產，都可能對我們的業務產生負面影響。如果我們當前或未來的第三方雲提供商無法跟上我們不斷增長的容量需求或客戶需求的任何激增，可能會對我們的業務產生不利影響。我們當前或未來的第三方雲提供商對服務級別的任何更改都可能導致我們客戶存儲的信息丟失或損壞，而這些第三方雲提供商的任何服務中斷都可能損害我們的聲譽、導致我們失去客戶、損害我們吸引新客戶的能力或使我們承擔潛在的責任。如果發生任何損壞或中斷，我們的財產和業務中斷保險覆蓋範圍可能不足以完全補償我們可能發生的損失。此外，我們的系統不是完全冗餘的，我們還沒有實施完整的災難恢復計劃或業務連續性計劃。儘管我們的冗員將使我們能夠至少在一定程度上應對服務中斷，但我們當前或未來託管我們SaaS解決方案的第三方雲提供商在發生故障時很容易受到攻擊。我們還沒有足夠的結構或系統來從第三方雲提供商的嚴重損害或完全破壞中恢復，從我們的任何第三方雲提供商的完全破壞或嚴重損害中恢復可能是困難的，甚至可能是根本不可能的。這些事件中的任何一個都可能嚴重損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

我們的一些服務和技術可能使用「開源」軟件，這可能會限制我們如何使用或分發我們的服務，或者要求我們根據這些許可證發佈某些解決方案的源代碼。

我們的一些服務和技術可能包含根據所謂的「開源」許可證許可的軟件。除了與許可要求相關的風險外，使用開源軟件還可能比使用第三方商業軟件帶來更大的風險，因爲開源許可方通常不提供對軟件來源的保證或控制。此外，一些開源許可證要求向公衆提供受該許可證約束的源代碼，並且對開源軟件的任何修改或衍生作品繼續根據開源許可證進行許可。這些開源許可證通常要求專有軟件在以特定方式與開源軟件結合時受到開源許可證的約束。如果我們以這種方式將我們的專有解決方案與某些開源軟件結合起來，我們可能會被要求發佈我們專有解決方案的源代碼。

我們採取措施確保我們的專有解決方案不會與開源軟件相結合，也不會以要求我們的專有解決方案受到開源許可證中的許多限制的方式合併。然而，很少有法院解釋開放源碼許可證，因此這些許可證的解釋和執行方式受到一些不確定性的影響。此外，我們依賴軟件程序員設計我們的專有技術，儘管我們採取措施防止我們的程序員在他們設計、編寫和修改的技術和軟件代碼中包含令人反感的開源軟件，但我們不能完全控制我們程序員的開發努力，我們不能確定我們的程序員沒有將此類開源軟件納入我們的專有解決方案和技術中，或者他們將來不會這樣做。如果我們的專有技術的一部分被確定爲受開源許可的約束，我們可能被要求公開發布我們的源代碼的受影響部分，重新設計我們的全部或部分技術，或者以其他方式限制我們的技術的許可，其中每一項都可能減少或消除我們的服務和技術的價值，並對我們的業務、運營結果和前景產生實質性和不利的影響。

我們可能會經歷外幣匯率波動，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們的國際銷售通常以外幣計價，這些收入可能會受到匯率波動的重大影響。匯率的波動性取決於許多我們無法可靠準確預測的因素。儘管我們相信我們的經營活動在現金流或營業收入水平上對我們相當大一部分外匯敞口起到了自然對沖的作用，因爲我們通常以提供解決方案的地點的貨幣收取收入和產生成本，但很難預測我們的經營活動未來是否會提供自然對沖。我們的經營業績也可能受到與重估某些貨幣資產和負債餘額相關的交易收益或虧損的影響，這些資產和負債餘額是以記錄它們的實體的功能貨幣以外的貨幣計價的。此外，外幣匯率的重大和不可預見的變化可能導致我們無法實現所述的收入和營業收入預期，這可能對我們的股票價格產生不利影響。我們將繼續經歷外幣匯率的波動，如果是實質性的，可能會損害我們的經營業績或財務狀況。

如果我們經歷1986年《國內稅收法》（修訂版（「IRC」）中定義的所有權變更或IRC發生變更，我們的美國NOL結轉可能會到期或受到重大限制。

我們有大量的美國聯邦和州淨營業虧損(「NOL」)結轉。根據美國聯邦稅法，我們可以結轉並使用2018年前的NOL來減少我們未來在美國的應稅收入和納稅義務，直到此類NOL結轉根據IRC到期。根據減稅和就業法案(TCJA)所做的修改，以及冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)的修改，在2018年1月1日或之後產生的NOL結轉可以無限期結轉，但在2020年12月31日之後開始的納稅年度中，其使用量不得超過年度應納稅所得額的80%。我們的NOL結轉如果得到充分利用，將爲我們帶來巨大的未來稅收節省。然而，我們在未來幾年使用這些稅收優惠的能力將取決於我們的聯邦和州應納稅所得額。如果我們在未來幾年沒有足夠的聯邦和州收入在福利到期之前使用這些福利，我們將永久失去2018年前NOL結轉的福利。此外，由於我們的某些現有股東出售了普通股，我們經歷了IRC定義的所有權變更。由於所有權的變更，根據IRC第382條和第383條，我們利用我們的稅務屬性(包括NOL結轉和抵免)以及某些內在損失來抵銷我們的美國應納稅所得額的能力受到一定的年度限制。我們目前預計我們的NOL結轉虧損不會有任何到期，因此，沒有記錄遞延稅項資產的減少。然而，不能保證我們結轉的NOL損失的一部分在未來任何時期都會到期。對IRC或根據IRC頒佈的法規所作的任何進一步更改都可能影響我們利用NOL的能力。因此，任何此類事件都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。

如果我們被要求在歷史上從未這樣做過的司法管轄區爲訂閱解決方案收取銷售稅或其他相關稅，我們的運營業績可能會受到損害。

作爲我們在多個司法管轄區的客戶協議的一部分，我們收取銷售額和類似的增值稅。銷售和使用、增值稅以及類似的稅法和稅率因司法管轄區而有很大差異。如果我們認爲我們應該或應該爲我們的解決方案收取額外的銷售、使用或其他稅收，我們會自願與適當的稅務機關接觸，這種接觸已經並可能導致我們參與自願披露協議。此外，我們過去和將來可能會接受一個或多個州或地方稅務機關關於銷售稅和其他間接稅事宜的審計。我們自願參與州、國家或其他司法管轄區的協議，或州、國家或其他司法管轄區成功斷言我們應該或應該對我們的解決方案徵收額外的銷售、使用或其他稅收，除其他外，可能會導致過去銷售的巨額稅收負擔，給我們造成重大的行政負擔，阻止客戶購買我們的解決方案，或以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

與我們的組織結構相關的風險

如果我們普通股的所有權繼續高度集中，可能會阻止其他少數股東影響重大公司決策，並可能導致利益衝突。

截至2024年8月12日，安德森投資有限公司及其附屬公司(統稱「安德森」)實益擁有我們約23%的普通股。因此，Anderson對所有需要股東投票的事項都具有重大影響力，包括：董事選舉；合併和收購；出售我們所有或幾乎所有資產以及影響我們資本結構的其他決定；修訂我們修訂和重述的公司註冊證書以及我們修訂和重述的章程；以及我們的清盤和解散。這種所有權的集中可能會推遲、阻止或阻止我們的其他股東支持的行爲。安德森的利益可能並不總是與我們的利益或我們其他股東的利益一致。這種所有權的集中也可能會延遲、阻止或威懾對我們的控制權的改變。此外，安德森可能尋求促使我們採取其認爲可以增加對我們的投資，但可能會給我們的其他股東帶來風險或對我們或我們的其他股東造成不利影響的行動方案。因此，在控制權發生變化時，我們普通股的市場價格可能會下降，或者股東可能無法獲得比我們普通股當時的市場價格更高的溢價。此外，這種股權的集中可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響，因爲投資者可能會認爲，持有一家有大量股東的公司的股票是不利的。

特拉華州法律、股東協議、我們修訂和重述的公司註冊證書以及我們修訂和重述的章程的某些條款可能會阻礙、延遲或阻止我們控制權的變更，這可能會對我們普通股的價格產生不利影響。

特拉華州法律的某些條款，即我們與安德森於2021年7月2日簽署的某些股東協議（「股東協議」）、我們修訂和重述的公司註冊證書以及我們修訂和重述的章程包含的條款可能會使第三方在未經我們董事會或某些現有股東同意的情況下收購我們變得更加困難。

該公司不受經修訂的特拉華州普通公司法第203條的管轄（「DGCL」），並且我們只有在以下兩個條件都存在後才會受到DGCL第203條的約束：（i）根據其條款，除非我們修訂和重述的公司註冊證書的規定，DGCL第203條將適用於公司;及（ii）安德森不擁有（定義見DGCL第203條）公司股本股份，該股份至少佔公司所有當時已發行股本股份投票權的百分之十五（15%）。DGCL第203條禁止持有超過15%已發行普通股的一些股東在未經我們所有已發行普通股三分之二（非由該感興趣的股東持有）的批准的情況下進行某些企業合併。

此外，安德森控制着我們普通股23%的投票權，這些股票有資格在董事選舉和提交給股東投票的其他事項上投票，安德森可能能夠影響提交給股東投票的事項的結果。根據股東協議，只要安德森實際擁有至少10%的已發行普通股，就有權提名一名董事加入我們的董事會。

這些規定可能會使第三方尋求遭到安德森、我們管理層或董事會反對的要約收購、控制權變更或收購嘗試變得困難且成本高昂。可能希望參與此類交易的公衆股東可能沒有機會這樣做，即使交易對股東有利。這些反收購條款可能會極大地阻礙公衆股東從控制權變更或更換我們的管理層和董事會中受益的能力，因此可能會對我們普通股的市場價格以及您實現控制權溢價任何潛在變化的能力產生不利影響。

與我們普通股所有權相關的風險

我們普通股的市場價格和交易量一直且可能繼續波動，這可能會導致我們的股東迅速而重大的損失。

我們普通股的市場價格一直並可能繼續高度波動，並可能會出現大幅波動。此外，我們普通股的交易量可能會波動並導致價格發生顯着變化。一些已經或未來可能對我們的股價產生負面影響或導致我們普通股價格或交易量波動的因素（其中許多超出了我們的控制範圍）包括：

股市經歷了價格和成交量的波動，影響並繼續影響許多科技公司股票證券的市場價格。許多科技公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。過去，在整體市場和公司證券市場價格波動一段時間後，通常會對這些公司提起證券集體訴訟。如果針對我們提起這項訴訟，可能會導致巨額成本並轉移我們管理層的注意力和資源。

我們未來發行的債務或股權證券可能會對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。

未來，我們可能會嘗試通過發行額外的普通股股份或提供債務或其他股權證券（包括優先或次級票據、可轉換爲股權或優先股股份的債務證券）來獲得融資或進一步增加我們的資本資源。此外，我們未來可能會尋求將業務擴展到其他市場，我們預計將通過額外發行股權、企業債務和/或運營現金的組合來融資。

增發普通股或其他股權證券或可轉換爲股權的證券可能會稀釋我們現有股東的經濟和投票權，或降低我們普通股的市場價格，或兩者兼而有之。例如，在2023年5月，我們完成了7,187,500股普通股的包銷公開發行，其中包括我們出售的2,000,000股普通股和某些出售股東出售的5,187,500股普通股，這對原有股東產生了稀釋效應。可轉換爲股權的債務證券可根據轉換比率進行調整，根據這些調整，某些事件可能會增加轉換後可發行的股權證券的數量。優先股如果發行，可能會優先於清算分配或優先於股息支付，這可能會限制我們向普通股持有人支付股息的能力。我們在未來的任何發行中發行證券的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素，這些因素可能會對我們未來發行的金額、時間或性質產生不利影響。因此，我們普通股的持有者承擔着我們未來發行的普通股可能會降低我們普通股的市場價格並稀釋他們在我們的股票持有量的風險。

我們普通股的市場價格可能會受到公開市場上大量出售我們普通股的負面影響。

截至2024年8月12日，已發行普通股有74,699,528股。大致 23% 我們已發行普通股的一部分由安德森持有，並可根據第144條的要求在未來轉售到公開市場。此外，我們於2023年5月16日向美國證券交易委員會提交了一份自動生效的S-3表格登記聲明，並於2024年4月15日進行了補充，並經不時修訂或補充，登記了我們的某些現有股東(包括安德森)及其各自關聯方持有的股份。根據這一有效的登記聲明，這些股票可以在公開市場上自由交易，只要根據登記聲明出售即可。安德森出售大量股票，或認爲可能發生此類出售，可能會大幅降低我們普通股的市場價格。此外，我們的某些員工、高管和董事已經或可能加入規則10b5-1的交易計劃，規定不時出售我們的普通股。如果我們的現有股東大量出售我們的普通股，我們普通股的市場價格可能會大幅下降。我們普通股價格的下跌可能會阻礙我們通過發行額外的普通股或其他股權證券來籌集資金的能力。

截至2024年8月12日，我們共有599，415，412股授權但未發行且未根據我們的激勵計劃保留髮行的普通股。除某些例外情況外，我們可以在無需股東採取任何行動或批准的情況下發行所有這些普通股。此外，截至2024年8月12日，我們根據激勵計劃保留了25，885，060股普通股供發行。任何與我們的激勵計劃、行使未行使的股票期權或其他有關的普通股都會稀釋我們所有股東持有的所有權百分比。

我們過去沒有支付股息，並且預計在可預見的未來也不會支付普通股任何股息。

我們從未對普通股支付現金股息，也沒有計劃在可預見的未來定期對普通股支付股息。向我們普通股持有人宣佈和支付未來股息將由我們的董事會全權決定，並取決於許多因素，包括我們的財務狀況、盈利、資本要求、負債水平、適用於支付股息的法定和合同限制以及我們董事會認爲相關的其他考慮因素。此外，我們的循環信貸安排協議限制了我們某些子公司支付股息的能力。在我們支付股息（這可能永遠不會發生）之前，我們的投資者必須依靠價格上漲後出售普通股（這可能永遠不會發生），作爲實現投資未來收益的唯一途徑。

我們修訂和重述的公司註冊證書指定位於特拉華州的州或聯邦法院作爲某些類型訴訟和訴訟的獨家論壇，並指定聯邦法院處理我們股東可能發起的某些其他類型訴訟，這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇的能力，以解決與我們或我們的董事、高級管理人員、員工的糾紛，或其他股東。

本公司經修訂及重述的公司註冊證書規定，除非吾等以書面形式同意在法律允許的最大範圍內選擇另一法院，否則其爲(1)代表吾等提起的任何衍生訴訟或法律程序、(2)任何聲稱違反吾等任何董事、高級職員或其他僱員或本公司股東對吾等或本公司股東的受信責任的任何訴訟、(3)任何根據DGCL任何規定提出的索賠的訴訟的唯一及排他性的法庭。我們修訂和重述的公司註冊證書或我們修訂和重述的公司註冊證書，或DGCL授予特拉華州衡平法院管轄權的任何訴訟，或(4)任何主張受內部事務原則管轄的索賠的訴訟，應在法律允許的最大範圍內由特拉華州衡平法院，或如果該法院對此沒有標的管轄權，則由特拉華州聯邦地區法院管轄。我們修訂和重述的公司註冊證書還規定，除非我們書面同意選擇替代法院，否則美利堅合衆國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的唯一和獨家法院。任何個人或實體購買或以其他方式獲得本公司股本股份的任何權益，應被視爲已知悉並同意這些規定。這一規定不適用於爲執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟，也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。

此外，《證券法》第22條規定了聯邦和州法院對所有此類證券法訴訟的共同管轄權。因此，州和聯邦法院都擁有受理此類索賠的管轄權。爲了防止不得不在多個司法管轄區提起訴訟以及不同法院裁決不一致或相反的威脅，除其他考慮因素外，我們修改和重述的公司註冊證書包含聯邦法院條款，該條款規定，除非公司書面同意選擇替代法院，美利堅合衆國聯邦地區法院將成爲解決任何主張《證券法》下訴訟原因的投訴的獨家論壇。

雖然特拉華州法院已經確定這種選擇的法院條款在事實上是有效的，但股東仍然可以尋求在專屬法院條款指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下，我們預計將大力主張我們修訂和重述的公司註冊證書的獨家論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他法域解決這類訴訟相關的大量額外費用，而且不能保證這些規定將由這些其他法域的法院執行。

這些法院選擇條款可能會限制股東在其認爲有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的司法論壇上提出索賠的能力，這可能會阻止此類訴訟。或者，如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中的法院條款選擇在訴訟中不適用或無法執行，我們可能會在其他司法管轄區因解決此類訴訟而產生額外費用，這可能會損害我們的業務、經營結果和財務狀況。

一般風險因素

我們可能會受到自然災害、疫情爆發、流行病或流行病的不利影響 涉及公共衛生、其他災難性事件和恐怖主義，可能擾亂和損害我們的業務、運營業績和財務狀況。

我們的業務運營可能會因我們無法控制的各種事件而中斷。自然災害或其他災難性事件可能會對我們的運營、國際商業和全球經濟造成損害或中斷，從而對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，恐怖主義行爲和其他地緣政治動盪可能會導致我們的業務或我們合作伙伴的業務或整個經濟中斷。此外，我們的全球業務使我們面臨與公共衛生危機相關的風險，例如流行病和流行病，這可能會對我們的運營以及我們、合作伙伴和客戶運營的市場和行業產生重大不利影響。例如，COVID-19大流行和/或我們、我們的客戶和政府當局採取的預防措施導致全球業務中斷、經濟衰退和市場波動加劇。

公共衛生危機可能會對需求、新客戶的支出、現有客戶的續訂和保留率、我們的銷售週期的長度、訂閱的價值和持續時間、應收賬款的收取、我們的IT和其他費用、我們的招聘能力以及我們員工的旅行能力產生不利影響，所有這些都可能對我們的業務產生不利影響，運營結果和財務狀況。

由於我們在SaaS解決方案的協議期限內確認收入，因此因此類涉及公共衛生的疫情、流行病或大流行病而導致的業務下滑可能不會立即反映在我們的經營業績中，這增加了評估我們未來財務表現的難度。此外，我們的銷售週期可能會增加，導致新銷售額增長放緩。我們的某些競爭對手也可能更有能力應對此類涉及國內外公共衛生的疫情、流行病或大流行病的影響，並且能夠更好地應對客戶需求的變化。

我們可能無法在需要時以優惠的條件獲得資本（如果有的話），而且我們可能無法通過使用股權獲得資本或完成收購而不稀釋我們的股東。

我們可能需要額外的融資來執行我們當前或未來的業務戰略，包括開發新的或增強現有的解決方案、收購業務和技術或以其他方式應對競爭壓力。如果我們未能在需要時籌集資本，我們可能會被阻止執行我們的業務戰略或對經濟環境做出反應。

如果我們通過發行可轉換爲普通股的股票或證券來籌集更多資金，我們股東的所有權百分比可能會被顯著稀釋，新發行的證券可能擁有優先於現有股東的權利、優惠或特權。近年來，我們和其他科技公司普通股的交易價格波動很大，包括與公司經營業績無關的情況，這可能會降低我們以有利條件獲得資本的能力，甚至根本不能。此外，如果我們通過債務融資積累額外資金，我們的運營現金流中的很大一部分可能專門用於支付此類債務的本金和利息，從而限制了我們業務活動的可用資金。我們不能保證會以對我們有利的條款提供額外的融資，或者根本不能。如果沒有足夠的資金或不能以可接受的條件在我們需要的時候獲得資金，我們爲我們的運營提供資金、開發或改進我們的解決方案、投資於未來增長機會或以其他方式應對競爭壓力的能力將受到極大限制。這些因素中的任何一個都可能損害我們的運營結果。

如果稅法發生變化，或者我們因審查所得稅申報表而遇到不利結果，可能會對我們的經營業績產生不利影響。

我們須繳納美國和外國司法管轄區的聯邦、州和地方所得稅。我們的未來有效稅率和遞延所得稅資產的價值可能會受到稅法變化的不利影響，這些變化可能具有追溯力。近年來，已經發生了很多這樣的變化，而且未來可能還會繼續發生。例如，《DCJA》和《CARES法案》對當前的美國聯邦所得稅規則做出了一些重大改變，包括公司稅率、NOL和國際稅收規則。這些法律的許多條款仍需要美國財政部最終確定，這增加了對我們和股東最終影響的不確定性。適用的全球稅收發展

可能對我們的業務、現金流或財務業績產生實質性影響。例如，這些事態發展可能包括《降低通脹法案》引入的某些新條款、經濟合作與發展組織的某些建議，包括根據兩支柱示範規則實施全球最低稅率，以及歐盟委員會和某些主要司法管轄區對參與數字經濟的公司提高興趣和徵稅。此外，各國政府對國內生產總值萎縮或通貨膨脹率上升和稅收需求等宏觀經濟因素的反應可能會導致稅收規則的變化，這可能會對我們的現金流和財務業績產生實質性的不利影響。此外，我們還受到美國國稅局(IRS)、外國和其他稅務機關對我們的所得稅申報單的審查。我們定期評估此類檢查產生不利結果的可能性，以確定我們的所得稅撥備是否充足。在確定我們在全球範圍內的所得稅撥備時，需要做出重大判斷。儘管我們相信我們已經爲我們經營的司法管轄區的稅收做了適當的撥備，但稅法的變化或稅務機關根據現有稅法提出的挑戰可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

項目1B。取消解析D工作人員評論。

沒有一

項目1C。計算機的保安。

網絡安全風險管理與策略

公司認識到制定、實施和維護強有力的網絡安全措施對於保護我們的信息系統並保護我們和客戶數據和信息資產的機密性、完整性和可用性至關重要。因此，我們制定並實施了網絡安全風險管理計劃，旨在保護我們關鍵系統和信息的機密性、完整性和可用性。我們的網絡安全風險管理計劃包括網絡安全事件響應計劃。

我們根據行業標準網絡安全框架（例如美國國家標準與技術研究所網絡安全框架（NISt CSF））設計我們的程序。這並不意味着我們滿足任何特定的技術標準、規範或要求，只是我們使用NISt CSF作爲指南來幫助我們識別、評估和管理與我們業務相關的網絡安全風險。此外，我們的雲服務符合衆多國際公認的標準，例如ISO 27001、ISO 27017、ISO 27108、SOC 2和CSA STAR。

我們的網絡安全風險管理計劃已整合到我們的整體企業風險管理計劃中，並共享適用於整個企業風險管理計劃的通用方法、報告渠道和治理流程，以適用於其他法律、合規、戰略、運營和財務風險領域。

我們的網絡安全風險管理計劃包括：

當我們遇到網絡安全事件時，我們會立即激活事件響應協議並開始對事件進行調查。作爲事件響應和/或調查的一部分，我們可能會酌情通知執法部門並聘請第三方專業人員。根據我們的評估，我們尚未發現任何在上一財年產生重大影響的網絡安全威脅，我們認爲這些事件已經或將對我們產生重大影響，包括我們的運營、業務戰略、運營結果或財務狀況。然而，我們面臨着持續的網絡安全風險，包括隨着時間的推移可能會變得更加複雜和有效的威脅。如果實現，這些風險很可能對公司產生重大影響。有關我們面臨的網絡安全風險的更多信息在第一部分第1A項「風險因素」中討論。

網絡安全治理

我們的董事會將網絡安全風險視爲其風險監督職能的一部分，並已將對公司企業風險（包括網絡安全和其他信息安全風險）的監督委託給審計委員會（「委員會」）。該委員會監督管理層對我們網絡安全風險管理計劃的實施。此外，該公司還成立了一個風險管理工作組，該工作組每季度召開一次會議，並從首席信息安全官（「CISO」）處接收有關公司網絡安全風險管理計劃和網絡安全風險的最新信息。風險管理工作組包括兩名審計委員會成員、某些高級管理人員和首席信息官。

委員會從風險管理工作組收到有關我們網絡安全風險的季度報告。此外，管理層根據需要向委員會通報任何重大網絡安全事件以及任何潛在影響較小的事件的最新情況。

該委員會每季度向全體董事會報告其活動，包括與網絡安全相關的活動。董事會全體成員還聽取有關我們網絡風險管理計劃的簡報，包括來自我們的首席信息官的簡報。

我們經驗豐富的網絡安全專業人員團隊主要負責我們的整體網絡安全風險管理計劃，包括評估和管理網絡安全威脅的重大風險。我們的首席信息官Mark Schertler負責監督我們的內部網絡安全人員和聘請的外部網絡安全顧問。Schertler先生在網絡安全領域擁有40多年的經驗。Schertler先生領導着一支由經驗豐富的網絡安全專業人士組成的團隊，他們在網絡安全領域擁有豐富的經驗，包括網絡安全諮詢、雲安全、首席安全架構師、應用安全和首席技術官方面的經驗。

我們的管理團隊通過各種方式監督預防、檢測、緩解和補救網絡安全風險和事件的工作，其中可能包括內部安全人員的簡報;從政府、公共或私人來源（包括我們聘請的外部顧問）獲取的威脅情報和其他信息;以及IT環境中部署的安全工具產生的警報和報告。

項目2. Pro佩裏蒂斯。

我們在全球擁有11個辦事處，全部位於租賃或管理的場所。根據一項將於2025年8月到期的協議，我們的公司總部位於加利福尼亞州帕洛阿爾託，佔地約13，000平方英尺。除了總部外，我們還在美國和英國的多個地點設有十個辦事處，荷蘭、烏克蘭、德國和新加坡。

我們根據混合勞動力的需求不斷評估我們的設施要求，並可能會根據需要對我們的設施進行更改，其中可能包括在增加員工和進入新的地理市場時添加新設施或減少我們在某些地點的空間。我們相信，將根據需要提供合適的額外或替代空間來適應任何此類變化。

項目3.法律法律程序。

註釋9中包含的信息。本年度報告其他地方包含的我們已審計合併財務報表中的「承諾和間接費用-訴訟」通過引用併入本文。我們可能會不時捲入法律訴訟或調查，這可能會對我們的聲譽、業務和財務狀況產生不利影響，並轉移我們管理層對業務運營的注意力。此外，我們可能會不時收到第三方指控專利侵權、違反僱傭慣例或商標侵權的信件，並且我們未來可能會參與訴訟來爲自己辯護。我們無法預測任何此類糾紛的結果，無論潛在結果如何，由於管理時間和注意力的轉移以及與解決此類糾紛相關的財務成本，其存在都可能對我們產生不利的重大影響。

項目4.地雷安全安全披露。

不適用。

部分第二部分：

第5項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。

市場信息

我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼爲「INTA」。

普通股持有者

截至2024年8月12日，有31名持有我們普通股的記錄。股東的實際數量大於記錄持有者的數量，包括作爲受益所有者但其股份由經紀人和其他提名人以街頭名稱持有的股東。

股利政策

我們從未宣佈或支付過股本的任何現金股息。我們目前打算保留任何未來收益，並且預計在可預見的未來不會支付任何股息。未來宣佈現金股息的任何決定都將由董事會酌情決定，但須遵守適用法律，並取決於多種因素，包括我們的財務狀況、經營業績、資本要求、合同限制、一般業務狀況以及我們董事會可能認爲相關的其他因素。我們對股本支付現金股息的能力受到我們的信貸協議的限制。

最近出售的未註冊證券

本年度報告涵蓋期間所有未註冊的股權證券銷售均已在我們向SEC提交的之前10-Q表格季度報告中披露。

發行人購買股票證券

沒有。

根據股權補償計劃獲授權發行的證券

本項要求的有關股權補償計劃的信息通過參考本年度報告表格10-k第三部分第12項中規定的信息而納入。

性能圖表

下圖顯示了我們普通股的累積總股東回報與納斯達克綜合總回報指數和標準普爾軟件與服務精選行業指數的比較，假設2021年6月30日（我們的股票開始在納斯達克全球精選市場交易之日）收盤時初始投資爲100美元，截止2024年6月30日。此類比較基於歷史結果，並非旨在暗示未來的表現。納斯達克綜合總回報指數和標準普爾軟件與服務精選行業指數的數據假設股息再投資。

上述表現圖表不應被視爲「徵集材料」或根據《交易法》第18條向SEC「提交」，也不應通過引用方式納入我們根據《交易法》或《證券法》提交的任何文件中。

項目6. [R已服務]

項目7.管理層對以下問題的討論和分析 財務狀況和經營業績。

以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的經審計的合併財務報表和相關附註以及本10-k表格年度報告中包含的其他財務信息一起閱讀。以下討論包含反映我們計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。可能導致或促成這些差異的因素包括下文和本年度報告10-k表格中的其他地方討論的因素，特別是題爲「有關前瞻性陳述的警告」和「風險因素」的部分。我們的歷史結果並不一定表明未來任何時期可能預期的結果。除非另有說明，否則任何提及之前帶有「財政」一詞的年份均指截至該年6月30日的財年。

以下是有關截至2024年6月30日的財年與截至2023年6月30日的財年相比的財務狀況和運營業績的討論。有關我們截至2023年6月30日的財年與截至2022年6月30日的財年相比的財務狀況和運營業績的討論可參閱我們截至6月30日的財年10-k表格年度報告第二部分第7項的「管理層對財務狀況和運營業績的討論和分析」中的「財務狀況和運營業績」。2023年9月7日向SEC提交。

概述

Intapp是全球領先的人工智能解決方案提供商，爲諮詢、資本市場和法律公司的專業人士提供服務。Intapp軟件幫助專業人士釋放團隊的知識、關係和運營見解，以增加公司的價值。利用應用人工智能的力量，我們使企業和市場情報易於查找、理解和使用。藉助Intapp的垂直SaaS解決方案組合，專業人士可以運用他們的集體專業知識來做出更明智的決策、管理風險並提高競爭優勢。全球頂級公司--涵蓋會計、諮詢、投資銀行、法律、私人資本和實物資產--信任Intapp的特定行業平台和解決方案，以實現現代化並推動新的增長。

2024財年亮點

2024財年，我們的總收入爲43050萬美元，毛利率爲71%。我們的運營現金流爲6720萬美元，並完成了對delphai和LTD的收購。截至2024年6月30日，現金及現金等值物總額爲20840萬美元。截至2024年6月30日，我們的剩餘履行義務（代表尚未確認的合同項下所有未來收入）爲56650萬美元。

我們如何創造收入

我們主要來自軟件訂閱，通常有一年或多年的合同期限。我們通過直銷模式銷售我們的軟件，該模式根據終端市場、地理位置、公司規模和業務需求針對客戶。我們在合同期限內按比例確認來自SaaS訂閱的收入，而我們在支持期限內按比例確認來自預先部署訂閱的許可部分和此類訂閱的支持部分的收入。我們通常根據採用我們的解決方案的用戶數量和部署的模塊爲訂閱定價。

我們預計未來新ARR（定義如下）增長的絕大部分將來自SaaS訂閱的銷售。

我們的大部分非經常性收入來自專業服務。我們的客戶利用這些服務來配置和實施Intapp智能雲平台的一個或多個模塊，將這些模塊與現有平台及其IT環境中的其他核心系統集成，升級現有部署，併爲員工提供培訓。其他專業服務包括戰略諮詢和諮詢工作，這些服務通常獨立提供。

影響我們業績的關鍵因素

我們的雲平台的市場接受度。我們未來的增長取決於我們贏得新的專業和金融服務客戶並在現有客戶群中擴張的能力，主要是通過繼續接受我們的雲業務。從歷史上看，我們的雲業務增長速度快於整體業務，在我們的ARR中所佔的比例越來越大。我們必須向新客戶和現有客戶展示選擇我們的雲平台的好處，並在提供可靠、安全的服務後支持這些部署。從銷售角度來看，我們增加新客戶和在現有客戶中擴張的能力取決於許多因素，包括我們銷售人員和營銷工作的質量和效率，以及我們說服專業和金融服務公司的關鍵決策者採用INTAPP智能雲平台的能力，而不是單點解決方案、內部開發的解決方案和水平解決方案。如果我們的客戶沒有繼續看到我們的平台相對於其他軟件替代方案產生投資回報的能力，淨收入保留可能會受到影響，我們的運營業績可能會受到不利影響。

持續投資於創新和增長。 我們在研發、銷售和營銷方面進行了大量投資，以在市場中取得領導地位並擴大我們的收入和客戶群。我們打算繼續投資研發，以建立新的能力並維護支撐我們差異化平台的核心技術。此外，我們預計將投資於銷售和營銷，以擴大我們與美國和國外新客戶的影響力，並加深我們與現有客戶的滲透。根據我們的收入增長目標，我們預計將在可預見的未來繼續進行此類投資。我們打算繼續逐步增加一般和行政支出，以支持我們不斷增長的運營需求。

我們擁有成功識別和整合專業和金融服務行業內互補業務的記錄。爲了補充我們對創新的有機投資並加速我們的增長，我們將繼續評估幫助我們擴展平台、擴大和深化我們的市場領導地位並增加新客戶的收購機會。

關鍵業務指標

我們審查許多運營和財務指標，包括以下關鍵指標，以幫助我們評估我們的業務、衡量我們的績效以及銷售和營銷工作的有效性、識別影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和預算以及做出戰略決策。

年度經常性收入（「ARR」）

ARR代表報告期末所有活躍SaaS和內部訂閱許可合同的年化經常性價值。期限非一年的合同按年化，方法是將當前期間的承諾合同價值除以該期間的天數，然後乘以365。作爲一項指標，ARR可以緩解由於某些因素而導致的收入確認波動，包括合同期限以及SaaS合同和訂閱許可證的銷售組合。ARR沒有任何標準化含義，並且可能無法與其他公司提出的類似標題的指標進行比較。ARR應獨立於收入和遞延收入來看待，並且無意與我們財務報表中的這些要素合併或取代。ARR不是預測，用於計算ARR的報告期末的有效合同可能會也可能不會被我們的客戶延長或續簽。

截至2024年6月30日和2023年6月30日，ARR分別爲40420萬美元和33020萬美元，增長了22%。

雲ARR

雲ARR是ARR的一部分，代表我們活躍SaaS合同的年化經常性價值。我們相信Cloud ARR提供了有關我們向現有客戶銷售新SaaS訂閱以及收購新SaaS客戶的能力的重要信息。

截至2024年6月30日和2023年6月30日，雲ARR分別爲29670萬美元和22230萬美元，增長了33%，分別佔2024財年和2023財年ARR的73%和67%。

淨收入保留（「NRR」）

我們使用我們稱爲NRR的指標來衡量我們從現有客戶中增長ARR並保留ARR的能力。我們從適用財政期或前期ARR前十二個月所有客戶隊列的ARR開始計算這一點。然後，我們計算這些相同客戶截至當前財年的ARR或當前期間的ARR。然後我們將本期ARR除以前期ARR來計算NRR。

該指標考慮了交叉銷售（出售額外的解決方案能力）、追加銷售（出售額外的席位）、價格變化和客戶流失（包括解決方案能力的收縮、席位的收縮和客戶流失）等經常性收入基礎的變化。我們向現有客戶追加銷售了額外席位並交叉銷售了新的解決方案，因此截至2024年6月30日，我們過去12個月的NRR率爲116%，處於我們113%至117%的預期範圍內。

雲NRR

Cloud NRR是我們NRR的一部分，代表我們SaaS合同的淨收入保留。我們從適用財政期或前期Cloud ARR之前十二個月所有客戶隊列的Cloud ARR開始計算Cloud NRR。然後，我們計算這些相同客戶在當前財年或當前期間的雲ARR。然後我們將本期Cloud ARR除以前期Cloud ARR來計算Cloud NRR。截至2024年6月30日，我們過去12個月的雲NRR爲121%。

數量的客戶端

我們相信，我們增加平台上客戶數量的能力是我們業務增長和未來商業機會的關鍵指標。我們將任何報告期末的客戶定義爲截至計量日期至少擁有一項活躍訂閱的實體。截至2024年6月30日，我們擁有超過2，550名客戶。2024、2023和2022財年，沒有單一客戶的收入分別超過總收入的10%。

我們的客戶群包括全球一些最大、最負盛名的專業和金融服務公司。這些客戶擁有購買、部署和成功使用我們軟件平台的全部功能所需的財務和運營資源，因此，我們相信，ARR合同超過100，000美元的客戶數量是強調我們在專業和金融服務客戶全面採用我們平台的道路上取得的進展的重要指標。截至2024年6月30日和2023年6月30日，我們分別有698和603名客戶的ARR合同超過10萬美元，其中分別有73和53名客戶的ARR合同超過100萬美元。

我們運營結果的組成部分

收入

我們通過銷售SaaS解決方案、訂閱我們的術語軟件應用程序以及爲這些應用程序提供支持來產生經常性收入。我們主要通過爲解決方案的配置、實施和升級提供專業服務來產生非經常性收入。2024、2023和2022財年，我們的經常性收入分別佔總收入的87%、86%和87%。

SaaS和支持

一旦SaaS環境被配置並提供給客戶，我們就會在合同期限內按比例確認SaaS解決方案的收入。我們SaaS合同的初始期限通常爲一到三年。

支持收入包括不可取消的支持，該支持包含在我們的訂閱許可證中，並允許客戶在任何時候和如果可用的情況下接收技術支持和軟件更新。我們在與基礎訂閱許可協議相對應的支持合同期限內按比例確認支持收入。我們預計將繼續從向現有訂閱許可客戶提供的支持服務中產生相對穩定的收入來源。然而，隨着時間的推移，隨着我們專注於SaaS解決方案的新銷售並鼓勵現有訂閱許可客戶遷移到SaaS解決方案，我們預計支持收入佔總收入的比例將會下降。

訂閱許可證

我們的訂閱許可證爲客戶提供了功能性知識產權的權利，並且是獨特的績效義務，因爲客戶可以自行受益於訂閱許可證。分配給訂閱許可安排的交易價格在控制權轉移給客戶的某個時間點確認爲收入，這通常發生在新合同交付或續訂期限開始時。訂閱許可費通常在許可安排期限內每年提前支付，通常不可取消。

專業服務

我們的專業服務主要包括爲客戶提供的實施、配置和升級服務。這些業務按時間、材料或里程碑向客戶計費;收入分別按發票或與所執行工作的比例確認。我們預計，由於客戶的增長以及新客戶和現有客戶的實施、升級和遷移服務的需求，對我們專業服務的需求將會增加。這種需求將受到我們提供的專業服務與第三方實施合作伙伴提供的專業服務組合的影響。我們的專業服務目前處於虧損狀態（扣除設施和IT的管理費用後），分別佔2024、2023和2022財年總收入的13%、14%和13%。

收入成本

我們的收入成本主要包括與向客戶提供SaaS訂閱、支持和專業服務相關的費用，包括人員成本（工資、獎金、福利和基於股票的薪酬）和客戶支持和服務人員的相關費用，以及雲基礎設施成本、第三方費用、資本化內部使用軟件成本攤銷和收購的無形資產，並分配管理費用。我們沒有任何與訂閱許可證相關的收入成本。我們預計，隨着時間的推移，隨着我們擴大SaaS客戶群，我們的收入成本將以絕對美元計算增加，因爲這將導致雲基礎設施成本增加，並增加額外人員爲我們不斷增長的客戶群提供技術支持服務的成本。

SaaS和支持成本

我們的SaaS成本和支持收入包括交付和支持我們產品的直接成本，包括人員成本、設施和IT的分配管理費用、與雲服務相關的第三方託管費用、資本化內部使用軟件成本的攤銷和所收購無形資產的攤銷。

專業服務成本

我們的專業服務收入成本包括負責向客戶提供實施、升級和遷移服務的專業服務員工和承包商的人員相關成本。這包括人員成本和設施和IT的分配管理費用。隨着我們繼續僱用人員並聘請承包商爲我們不斷增長的客戶群提供實施、升級和遷移服務，我們預計專業服務收入的成本絕對值將會增加。

運營費用

研究與開發

我們的研發費用主要包括工程和產品開發員工的人事相關成本、第三方服務成本以及各種管理費用、雲託管成本和設施成本的分配。隨着我們繼續投入大量內部資源來開發、改進和擴展我們解決方案的功能，我們預計在可預見的未來，我們的研發費用將繼續增加。

銷售和市場營銷

我們的銷售和營銷費用主要包括銷售和營銷員工的人事相關成本以及向銷售員工支付的佣金、營銷活動和在線廣告的成本、各種間接費用和設施成本的分配以及差旅和娛樂費用。我們將客戶獲取成本（主要是支付給銷售人員的佣金）資本化，然後在預期受益期內攤銷這些成本。從中期來看，隨着我們繼續擴大直銷隊伍，以利用增長機會以及面對面會議、會議和貿易展出席人數的增加，我們預計銷售和營銷費用將會增加。

一般和行政

我們的一般和行政費用主要包括人員相關成本以及與我們的行政、財務、人力資源、信息技術和法律職能相關的專業服務和設施成本。作爲一家上市公司，我們預計將繼續承擔與遵守美國證券交易委員會頒佈的規則和法規相關的巨額會計和法律成本，包括由於我們從新興成長型公司轉型爲大型加速備案人而導致的《薩班斯-奧克斯利法案》合規成本的增加，以及與上市公司相關的保險、投資者關係和其他成本。

租賃修改和減損

租賃修改和減損包括與某些租賃辦公空間提前退出相關的費用以及對基礎租賃協議的修訂。

債務清償損失

債務消滅損失包括償還債務義務時註銷未攤銷的遞延融資成本。

利息和其他收入(費用)，淨額

利息和其他收入（費用），淨額主要包括現金和現金等值物的利息收入、與遞延融資成本攤銷相關的非現金利息支出、因外幣匯率波動而產生的已實現和未實現的外匯損益以美元以外的貨幣計價的資產和負債。

所得稅(費用)福利

我們的所得稅（費用）福利包括根據頒佈的聯邦、州和外國稅率對聯邦、州和外國所得稅的估計，並根據允許的抵免、扣除、不確定的稅收狀況、我們的遞延稅資產和負債估值的變化以及稅法的變化進行調整。我們對聯邦和州遞延所得稅資產保持全額估值津貼，因爲我們得出的結論是，遞延所得稅資產更有可能無法實現。

經營成果

下表列出了我們在所列期間的經營業績，以美元總額和佔我們總收入的百分比表示：

(2)包括與收購相關的交易成本以及2024、2023和2022財年的某些非資本化要約相關費用分別爲270萬美元、140萬美元和190萬美元。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的財年比較

收入

經常性收入

與上一年相比，銷售SaaS解決方案、訂閱我們的術語軟件解決方案以及爲這些解決方案提供支持的經常性收入增加了7540萬美元，即25%。

與2023財年相比，我們的SaaS和支持收入在2024財年增加了6370萬美元，即25%，這是由於向新客戶的銷售以及交叉銷售和向上銷售銷售的現有客戶的擴張。客戶繼續從使用我們的內部部署解決方案遷移到我們的雲解決方案也促進了增長。

與2023財年相比，2024財年的訂閱許可收入增加了1170萬美元，即24%，這是由於多年期合同初始期限到期後持續進行年度續訂、基於CPI的年度續訂價格上漲和新的多年期合同。

專業服務

與2023財年相比，2024財年專業服務收入增加了4.3億美元，即9%。這反映出對實施、升級和遷移服務的持續需求與我們的收入增長保持一致。

收入成本和毛利