美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(標記一)
根據1934年證券交易法第13或15(d)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
根據1934年證券交易法第13或15(d)條提交的過渡報告 從 到 |
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(稅務局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:沒有一
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是 ☐
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閱《交易法》第12b-2條規則中「大型加速申報公司」、「加速申報公司」、「較小申報公司」和「新興成長型公司」的定義。
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加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
根據2023年12月31日(即註冊人最近完成的第二財年的最後一天)註冊人普通股股票的收盤價,註冊人的非附屬公司持有的註冊人普通股的總市值爲納斯達克全球精選市場在該日期報告 $
截至2024年8月12日,註冊人已發行普通股股數爲
以引用方式併入的文件
本年度報告10-k表格的第三部分第10、11、12、13和14項通過引用納入Intapp,Inc.最終委託聲明的某些部分。2024年股東年度會議,將在本10-k表格年度報告相關財年結束後120天內向美國證券交易委員會提交。
選項卡C的le本體論
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第一部分 |
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第1項。 |
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第1A項。 |
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項目1B。 |
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項目1C。 |
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第二項。 |
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第三項。 |
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第四項。 |
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第二部分 |
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第五項。 |
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第六項。 |
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第7項。 |
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第7A項。 |
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第八項。 |
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第九項。 |
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第9A項。 |
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項目9B。 |
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項目9C。 |
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第三部分 |
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第10項。 |
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第11項。 |
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第12項。 |
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第13項。 |
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第14項。 |
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第四部分 |
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第15項。 |
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第16項。 |
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我
有關前瞻性陳述的警示說明
本年度報告採用10-k表格,特別是在第I部分第1A項「管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析」第II部分第7項下的「管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析」以及第I部分第1項下的「業務」標題下的「風險因素」部分,包含符合修訂後的1933年證券法第27A條或修訂後的證券法和1934年證券交易法第21E條或交易法定義的前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外,本年度報告中包含的所有10-k表格陳述均爲前瞻性陳述,包括有關我們未來的經營結果和財務狀況、我們的業務戰略和計劃、潛在收購、市場增長和趨勢以及我們未來經營目標的陳述。您可以通過使用「預期」、「相信」、「繼續」、「可能」、「估計」、「預期」、「打算」、「可能」、「可能」、「目標」、「正在進行」、「計劃」、「預測」、「項目」、「潛在」、「應該」、「將」或「將」等前瞻性詞彙來識別這些前瞻性陳述。“或這些詞語或其他類似詞語的否定版本。本年度報告Form 10-k中包含的任何前瞻性陳述都是基於我們的歷史業績和我們目前的計劃、估計和預期,以及我們目前掌握的信息。包含這一前瞻性信息不應被視爲我們或任何其他人表示我們所設想的未來計劃、估計或期望將會實現。此類前瞻性陳述會受到與我們的運營、財務結果、財務狀況、業務、前景、增長戰略和流動性有關的各種風險和不確定性及假設的影響。因此,存在或將存在的重要因素可能會導致我們的實際結果與這些陳述中顯示的結果大相徑庭。我們認爲這些因素包括但不限於:
這些聲明基於截至本報告日期我們可用的信息,雖然我們相信此類信息構成了此類聲明的合理基礎,但此類信息可能是有限的或不完整的,並且我們的聲明不應被解讀爲表明我們已經對所有潛在可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,警告投資者不要過度依賴這些陳述。
II
您應該閱讀本年度報告10-k表格第一部分第1A項中題爲「風險因素」的部分,以討論可能導致我們的實際結果與我們前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異的重要因素。此外,我們在不斷變化的環境中運營。新的風險因素和不確定性可能會不時出現,管理層不可能預測所有風險因素和不確定性。由於這些因素,我們無法向您保證本10-k表格年度報告中的前瞻性陳述將被證明是準確的。除適用法律要求外,我們不打算公開更新或修改本文中包含的任何前瞻性陳述,無論是由於任何新信息、未來事件、情況變化或其他原因。
您應該完整閱讀10-k表格的年度報告,並了解我們的實際未來結果可能與我們的預期存在重大差異。我們通過這些警示性陳述來限制我們所有的前瞻性陳述。
三、
部分 我
項目1.B有用處。
概述
Intapp是全球領先的人工智能解決方案提供商,爲諮詢、資本市場和法律公司的專業人士提供服務。我們爲世界領先的會計、諮詢、投資銀行、法律、私人資本和實物資產公司提供所需的技術,以提高運營競爭力,爲其專業人士提供及時的見解,並滿足快速變化的客戶、投資者和監管要求。利用應用人工智能的力量,我們專門構建的垂直軟件即服務(「SaaS」)解決方案加速公司範圍內的信息流動,激活專業知識,增強團隊能力,加強客戶關係,管理風險,並幫助公司更快地適應高度複雜的生態系統。
專業和金融服務業主要由精英、合夥人主導的公司組成,是全球經濟中最大的部門之一。該行業的公司在高度互聯的生態系統中運營,爲各種交易和參與的廣泛公司和機構提供寶貴的專業知識、見解和建議。該行業競爭激烈,並且結構獨特,圍繞經驗豐富的合作伙伴和專業人士,他們利用知識、智力資本和關係取得成功--與銷售商品和產品的公司有很大不同。公司必須管理遍佈各種職能、流程和人員的複雜、非線性關係的複雜網絡,同時還要應對不斷變化的市場和監管環境。
從歷史上看,專業和金融服務行業的公司要麼依賴內部構建的技術解決方案和遺留的本地軟件,要麼試圖使用橫向軟件提供商來滿足其特定行業的技術需求。內部構建或遺留解決方案往往過時、昂貴且維護起來繁瑣,而水平解決方案與這些公司的運營方式不太一致,需要大量定製。因此,我們相信這些公司越來越多地採用特定行業的軟件和人工智能技術,以提高增長、投資、回報、生產力、風險管理水平,併爲其客戶、團隊和投資者提供差異化體驗。
我們的行業雲戰略利用對整個行業專業人士的深入了解,在Intapp智能雲平台上提供專爲應對這些公司特定業務挑戰而量身定製的產品。我們將專門構建的技術與我們認爲的20多年來並通過數千次成功部署開發的最佳實踐相結合。這包括我們強大的應用人工智能功能,可以幫助客戶解決獨特的挑戰,使他們能夠更快地增長並更智能地運行。我們策劃了一個強大的、特定行業的合作伙伴生態系統,使我們的客戶能夠通過採用我們的平台來產生附加價值。所有這些元素在我們全面的行業雲戰略中共同發揮作用。
我們相信,我們的雲和應用人工智能戰略和解決方案爲我們提供了競爭優勢,這得益於我們在爲這些專業公司服務20年來獲得的深厚領域專業知識。我們培養了難以複製的、接觸這些公司的特權,從而深入了解他們的運作方式以及他們的需求。客戶重視我們可擴展平台的差異化領域專業知識、專門構建的功能、全面的端到端產品、數據驅動的人工智能洞察和行業品牌。我們受到世界上許多精英事務所的信任,包括Am Law 100強律師事務所中的95家、前20名會計師事務所中的15家以及1,700多傢俬人資本和投資銀行公司。
我們通過直銷模式以訂閱的方式銷售我們的軟件。截至2024年6月30日,我們擁有超過2,550名客戶。我們的業務歷來是通過在現有客戶群內擴張(包括額外的用戶和能力)以及向新客戶銷售相結合的方式發展的。我們在推動客戶進一步採用方面取得了成功,目前擁有73個客戶,高於2023財年末的53個客戶,增長了38%,合同年度經常性收入超過1億美元(「ARR」)。憑藉我們的可擴展、模塊化的基於雲的平台,我們相信我們能夠繼續增長。
1
我們的產品和平台
Intapp智能雲旨在實現這些公司的現代化。該平台促進了更好的團隊協作,將複雜的工作流程數字化以優化交易和參與執行,並利用應用人工智能來幫助培養關係併發起新業務。通過更好地連接他們最重要的資產(人員、流程和數據),我們的平台幫助公司提高客戶費用和投資回報、更有效地運營並更好地管理風險和合規。
我們對專業和金融服務行業的深入了解使我們能夠在Intapp智能雲上開發一套解決方案,專門針對這些公司的特定業務挑戰。Intapp的智能雲包括DealCloud平台,該平台提供可配置的功能,以提供專爲專業人士打造的行業解決方案。我們的DealCloud平台與我們的合規、時間和協作產品相結合,爲我們的客戶及其公司提供了全面的解決方案。我們的人工智能功能也經過了類似的定製,具有安全和合規性功能,有助於確保關鍵的公司和客戶數據僅在何時、地點以及與誰共享。
我們的客戶通過利用他們的專業知識、關係和經驗來創造價值。就其本質而言,他們的工作涉及從大量數據來源收集輸入併產生推動行動的明智意見。我們相信,這些公司及其專業人士處於獨特的地位,能夠從生成性人工智能的承諾中受益。Intapp智能雲幫助公司快速行動、實現運營現代化並通過量身定製的基於雲的解決方案贏得更多業務,幫助他們運用智能爲客戶創造價值。
行業產品和解決方案
我們的解決方案使會計、諮詢、投資銀行、法律、私人資本和實物資產公司及其專業人士能夠實現現代人工智能和基於雲的架構爲其最關鍵的業務功能帶來的好處,而不會損害特定行業的功能或其獨特的客戶、道德或監管義務。我們的解決方案滿足公司對強大運營控制和合規的需求,並由支持合作伙伴和專業人士工作的解決方案補充,以增加公司的費用和收入:
2
技術平台
我們的解決方案建立在雲平台上,利用爲我們所服務的行業的獨特要求量身定製的功能。我們的全系列解決方案通過以關鍵技術能力爲基礎的集成雲平台提供:
現代化的雲架構
我們的現代基於雲的架構專爲滿足行業的專業需求而構建。我們雲架構的關鍵功能包括:
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低代碼可配置性和個性化用戶體驗
我們的可配置用戶體驗功能允許技術和非技術用戶快速定製我們的應用程序以滿足他們的特定需求。這些功能使我們的客戶能夠通過拖放配置特性和功能對其用戶體驗、流程和業務規則進行有意義的更改,而無需執行自定義編碼。該框架的靈活性使企業能夠最大限度地提高敏捷性,並輕鬆調整軟件以適應其業務的頻繁變化。
我們利用我們在專業和金融服務方面的深厚領域專業知識來創建併爲我們的客戶提供預構建的行業相關配置模板,這些模板是專門針對這些公司及其專業人士的運營方式設計的。通過將我們平台的用戶界面、數據模型和工作流程映射到公司獨特的行業和組織要求,我們可以按業務領域、資產類別、投資策略、行業、行業和地理提供智能、個性化的體驗。
應用AI — 我們的人工智能策略
特定行業的人工智能嵌入到我們的雲平台和解決方案中,幫助公司利用其大量數據來優化關鍵流程並做出更好、更快的決策。十多年來,我們的人工智能團隊一直在爲我們的解決方案提供功能,利用從自動化到機器學習(「ML」)、深度學習到生成性人工智能的人工智能技術。這些職能涵蓋公司運營的廣泛領域,包括戰略、業務開發、風險和合規以及工作執行。例子包括:
Intapp的應用人工智能戰略還有助於確保在十多年的專業知識的指導下實施適當的保障措施,將人工智能功能集成到我們的工具中,爲客戶提供他們所需的可信人工智能。這包括對專業人士面臨的複雜義務的獨特理解,以及確保人工智能生成的結果包括出處以及用戶的結果僅來自他們有權查看的數據的必要性--這對這些專業人士及其公司來說是一個獨特的挑戰。
特定行業的數據架構
我們的平台包括幾個關鍵的數據管理功能,可以幫助公司使用反映我們客戶公司獨特運營模式的記錄系統更有效地捕獲和利用其關鍵數據。這些功能包括:
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我們解決方案的主要優勢
我們的平台解決方案幫助公司:
增長戰略
我們增長戰略的關鍵組成部分是:
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我們的客戶
Intapp是全球領先的人工智能解決方案提供商,爲諮詢、資本市場和法律公司的專業人士提供服務。我們爲世界頂級的會計、諮詢、投資銀行、法律、私人資本和實物資產公司提供服務。總的來說,超過2,550家客戶,包括Am Law 100強律師事務所中的95家、前20名會計師事務所中的15家以及1,700多傢俬人資本和投資銀行公司依賴Intapp解決方案來幫助激活他們的集體知識、駕馭複雜的關係並推動增長。2024財年,沒有單一客戶佔總收入的10%以上。
加快疏
銷售和市場營銷
我們目前專注於向北美、歐洲、中東和亞太地區的金融和專業服務公司營銷和銷售我們的解決方案。我們尋求通過爲金融專業服務公司開發和提供特定的、以市場爲中心的解決方案來推動市場需求。
6
我們主要通過直銷模式實現銷售。所有銷售人員都專注於吸引新客戶並擴大現有客戶群的使用範圍。我們的銷售團隊得到了技術銷售專業人員和主題專家的支持,他們在評估需求、解決安全和技術問題以及將客戶需求與適當的解決方案匹配後,通過開發和展示我們的解決方案演示來促進銷售流程。我們還有一支專家團隊,幫助就最佳實踐和方法提供建議,制定運營流程和管理結構方面的戰略,並評估我們解決方案的價值創造和投資回報。
我們擁有一個不斷壯大的合作伙伴生態系統,其中包括一系列技術和實施合作伙伴。與這些合作伙伴一起,我們爲客戶創造了更高的價值並擴大了我們的影響力。合作伙伴包括專業的實施和數據合作伙伴以及世界上一些最大的技術公司,包括微軟和畢馬威。在我們的整個生態系統中,我們現在擁有130個數據、技術和實施合作伙伴。
我們的營銷工作的重點是提高人們對我們解決方案的認識、創造銷售線索、建立和推廣我們的品牌、展示我們的思想領導力以及培養忠誠的客戶和用戶社區。我們利用在線和線下營銷舉措,包括活動和行業貿易展、在線廣告、網絡研討會、博客、企業傳播、白皮書和案例研究。我們通過我們的顧問委員會系統培養了一個由高管級別買家和影響者組成的社區。
客戶服務和客戶成功
客戶購買我們的解決方案後,我們直接或與合作伙伴一起提供實施服務,以幫助客戶部署這些解決方案。我們利用歷史上開發的最佳實踐爲每個客戶實施解決方案,包括提供模板和行業相關模板以加速採用,並提供最適合客戶特定需求的專門構建的配置。實施參與的持續時間通常從三到九個月不等,具體取決於範圍。
我們爲客戶提供工程師、其他技術支持人員、發佈管理和託管服務。爲了幫助我們的客戶通過Intapp智能雲平台取得成功,我們提供深入的變革管理研討會、課堂和虛擬最終用戶和管理員培訓、諮詢採用服務和最佳實踐。我們將客戶的成功視爲我們商業模式和理念的基石,並組織起來衡量、監控和提供高水平的客戶滿意度。
我們還與許多實施合作伙伴建立了關係。這些合作伙伴提供與我們平台相關的實施服務和其他專業服務。我們預計將繼續與選定的第三方發展合作伙伴關係,以幫助發展我們的業務並提供我們的解決方案。在我們建立此類合作伙伴關係的市場中,我們認爲這些對我們和客戶的成功很重要。
研究與開發
我們的競爭能力在很大程度上取決於我們對研發的持續承諾以及我們快速引入新技術、功能和功能的能力。我們的研發團隊負責解決方案的設計、架構、測試和質量。我們專注於增強現有的解決方案併爲客戶開發新的解決方案。
我們的研發團隊主要位於加利福尼亞州帕洛阿爾託;北卡羅來納州夏洛特;北愛爾蘭貝爾法斯特;德國柏林和英國曼徹斯特。我們還聘請了大量在世界各地從事研發工作的獨立承包商和顧問。
7
我們的員工和人力資本
我們圍繞客戶、合作伙伴、員工和投資者的成功建立了我們的文化。我們精心招聘、挑選和培養了員工,他們高度專注於爲專業和金融服務行業的客戶帶來成功。該策略是我們所有部門招聘和評估流程的關鍵要素。我們相信這種方法可以帶來高水平的客戶成功和員工參與度。
我們相信,我們爲員工提供了在特定行業內開發和銷售世界一流解決方案的獨特機會。Intapp智能雲平台爲我們的開發人員提供了構建重要解決方案的機會,這些解決方案可以成爲專業和金融服務行業的標準,同時使銷售人員能夠向一批專注、深度的公司銷售不斷增長的解決方案組合。我們相信,這一獨特的機會將使我們能夠繼續吸引頂尖人才進行產品開發和銷售工作。
截至2024年6月30日,我們擁有1,235名全職員工。
我們的員工主要位於美國,英國,歐洲、澳大利亞和新加坡。我們還利用獨立承包商、經紀人和顧問,包括大量從事研發工作的開發人員。我們的員工沒有工會代表或集體談判協議的一方,我們認爲我們與員工的關係很牢固。
競爭
專業和金融服務行業競爭激烈,並會因新產品和技術的引入以及行業參與者的其他活動而發生變化。我們相信,我們在發展業務方面的成功將取決於我們是否有能力向客戶證明,我們的解決方案能夠提供比其他競爭解決方案更出色的業務成果,包括但不限於遺留應用程序、手動流程、水平平台和點式解決方案。
我們認爲,我們行業的主要競爭因素包括以下幾點:
我們的一些競爭對手和潛在競爭對手規模龐大,擁有更高的品牌知名度、更長的運營歷史、更大的營銷預算、建立的營銷關係、接觸更大的客戶群以及開發其產品的資源明顯更多。此外,由於我們的市場競爭激烈且變化迅速,新進入者--特別是那些擁有大量資源、更高效的運營模式、更快的技術和內容開發週期或更低營銷成本的人--可能會推出新的解決方案,擾亂我們的市場,更好地滿足我們客戶和潛在客戶的需求。
此外,我們的某些競爭對手可能會挑戰我們的知識產權,可能會開發額外的具有競爭力或更優越的技術和流程,並比我們更積極地競爭並在更長的時間內維持競爭。有關我們面臨的競爭性業務條件的更多信息,請參閱本年度報告10-k表格第一部分第1A項中的「風險因素」。
8
知識產權
我們依靠專利、版權、商標和商業祕密法以及保密和發明轉讓協議的結合來保護我們的知識產權。我們的專利涵蓋Intapp智能雲平台的各個方面。個人專利的期限取決於授予專利的國家的專利法律期限。我們相信,相對於我們產品和服務的預期壽命,我們的專利期限足夠。不存在涉及我們任何專利的現行專利訴訟,我們也沒有收到任何聲稱我們的活動侵犯第三方專利的通知。
我們不能保證將根據我們的任何待決申請頒發專利,或者如果頒發專利,它們將具有足夠的範圍或強度來爲我們的技術提供有意義的保護。未來可能有必要尋求或更新與公司產品、流程和服務各個方面相關的許可證。雖然該公司過去通常能夠以商業上合理的條款獲得此類許可,但無法保證未來能夠以合理的條款或根本獲得此類許可。
我們還依靠商標來建立和維護我們品牌的完整性,並在一定程度上依靠商業祕密、專業知識、持續技術創新和許可安排來發展和維護我們的競爭地位。我們擁有許多註冊商標(包括Intapp和DealCloud等)以及我們在業務中使用的網站的一系列註冊域名組合。我們通過各種方法保護我們的專有權利,包括與供應商、員工、顧問和其他可能訪問我們專有信息的人簽訂保密和轉讓協議。
條例
我們受到美國和國外的各種法律和法規的約束,這些法律和法規涉及對我們業務至關重要的事項。其中一些法律和法規仍在發展中,並在法庭上接受考驗,可能會被解讀爲可能損害我們業務的方式。這些可能涉及隱私、數據保護、內容、知識產權、數據收集和處理、數據安全以及數據保留和刪除。特別是,我們在數據保護和隱私方面受到聯邦、州和外國法律的約束。外國數據保護和隱私法律法規可以施加不同的義務,這些義務可能比美國的義務更具限制性。在某些情況下,美國的一些聯邦、州和外國法律和條例除由政府實體執行外,還可由私人執行。這些法律法規在不斷演變,可能會發生重大變化。因此,這些法律和法規的應用、解釋和執行往往是不確定的,特別是在我們所處的不斷髮展的行業中。這可能會導致各國對法律和法規的解釋和適用不一致,也與我們目前的政策和做法不一致。近年來,全球對數據保護和數據隱私的關注和監管有所增加,包括美國聯邦貿易委員會(FTC)在執行數據隱私方面日益積極的做法。此外,歐盟的《一般數據保護條例》(「GDPR」),以及仍有相當於GDPR/歐盟數據保護法的法律的英國,已經並將繼續給在歐盟擁有用戶和業務的公司帶來顯著更大的合規負擔和成本。根據GDPR,違規行爲可被處以最高2,000萬歐元或最高佔侵權者全球年收入4%的罰款,以金額較大者爲準。加州消費者隱私法(CCPA)和加州隱私權法案(CPRA)限制了我們收集和使用與加州居民有關的某些數據的方式。許多其他州已經頒佈或正在考慮頒佈類似的隱私法,通過在我們開展業務的各個美國司法管轄區引入越來越不同的要求,使我們的隱私合規義務進一步複雜化。在其他法規發佈之前,這些法律對我們和我們行業內的其他公司的影響仍然不清楚。然而,CCPA和CPRA的影響可能是深遠的,可能需要我們修改我們的數據處理做法和政策,併產生與遵守有關的大量成本和開支。不遵守這些法律可能會受到懲罰或承擔重大法律責任。我們已經並將繼續投資於我們的GDPR和CPRA合規工作以及我們的數據隱私合規工作中的人力和技術資源。
季節性
我們與客戶的賬單通常會經歷季節性,第四季度的賬單比例通常高於其他季度。
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可用信息
美國證券交易委員會(「美國證券交易委員會」)設有一個互聯網網站,該網站載有以電子方式向美國證券交易委員會提交文件的發行人的報告、委託書和信息聲明以及其他信息,網址爲Www.sec.gov。我們的網站地址是www.intapp.com。我們在我們的網站上或通過我們的網站提供我們根據1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)向美國證券交易委員會提交或提交的某些報告和對這些報告的修正。這些報告包括我們的年度報告Form 10-k、我們的季度報告Form 10-Q、我們當前的Form 8-k報告,以及對根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的修正,以及我們年度股東大會的委託書。在我們以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後,我們將在合理可行的範圍內儘快在我們的網站www.intapp.com上免費提供這些報告和其他信息的副本。進一步的公司治理信息,包括我們的公司治理準則、商業行爲和道德準則以及委員會章程,也可以在我們的投資者關係網站上的「公司治理」標題下獲得。我們網站上包含的或可以通過我們網站訪問的信息不構成本年度報告的一部分,也不納入本年度報告(Form 10-k)或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中。
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第1A項。RISK因子。
我們的業務、運營和財務業績受到各種風險和不確定性的影響,包括下文所述的風險和不確定性,可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和普通股的交易價格產生重大不利影響。除其他外,以下重大因素可能導致我們的實際業績與歷史業績以及我們或代表我們在提交給SEC的文件、新聞稿、與投資者的溝通和口頭聲明中所表達的業績存在重大差異。
風險因素摘要
以下是導致我們普通股投資具有投機性或風險的重大因素總結:
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與我們的商業和工業有關的風險
我們的快速增長使得我們很難評估我們的未來前景,並可能增加我們無法繼續以歷史速度或接近歷史速度增長的風險。
過去幾年,我們一直在快速增長,因此,我們預測未來運營結果的能力受到許多不確定因素的影響,包括我們有效規劃未來增長並對其進行建模的能力。我們近期和歷史上的增長不應被視爲我們未來表現的指示性指標。在未來一段時間內,我們的收入增長可能會比最近一段時間放緩或下降,原因有很多,包括對INTAPP智能雲平台的需求減少、競爭加劇、提高定價的能力有限或我們決定不提高定價,或者我們未能利用增長機會,或者如果本文描述的任何其他風險成爲現實。我們過去和將來都會遇到成長中的公司在新的和快速變化的市場中經常遇到的風險和不確定因素。如果我們對這些風險和不確定性(我們用來規劃和運營我們的業務)的假設是不正確的或發生了變化,或者如果我們沒有成功地應對這些風險,我們的運營和財務結果可能與我們的預期大不相同,我們的增長速度可能會放緩,我們的業務將受到影響。
我們有虧損的歷史,未來可能無法實現或保持盈利。
在2024、2023和2022財年,我們出現了淨虧損。我們必須在未來時期創造並維持更高的收入水平才能盈利,即使我們這樣做,我們也可能無法維持或增加我們的盈利能力。由於我們打算繼續投資產品開發、銷售和營銷計劃以及收購以支持進一步增長,因此我們預計在可預見的未來將繼續遭受虧損。
這些支出可能不會帶來額外收入或我們業務的增長。我們還經歷了與客戶群的增長和擴大以及研發投資相關的成本增加。因此,我們可能無法產生足夠的收入來抵消預期的成本增加並實現和維持盈利能力。如果我們未能實現並維持盈利能力,我們普通股的市場價格可能會下跌。
我們的所有收入都來自目標垂直領域向客戶的銷售,而對適用行業產生不利影響的因素,包括美國和全球市場的低迷以及經濟狀況,也可能對我們的業務產生不利影響。
我們的大部分銷售對象是專業和金融服務行業的客戶。對我們解決方案的需求可能會受到我們目標垂直市場所獨有的因素的影響。特別是,我們在專業和金融服務行業的客戶受到嚴格的監管,受到激烈競爭的影響,並受到總體經濟和市場狀況變化的影響。例如,適用法律和法規的變化可能會顯著影響我們客戶要求的軟件功能,並要求我們花費大量資源來確保我們的解決方案繼續滿足他們不斷變化的需求。總體經濟和市場狀況的變化,包括經濟不確定性、通貨膨脹、流動性擔憂和利率波動,已經並可能繼續導致金融服務業的壓力和波動。在金融服務業的某些部門,某些金融機構面臨着對流動性和償付能力的擔憂、合併、市值嚴重下降、困境、破產和接管。例如,2023年3月,硅谷銀行(SVB)被監管機構關閉。雖然關閉對我們的業務沒有重大的直接影響,但全球銀行體系的持續不穩定可能會導致更多的銀行倒閉,以及全球金融市場的波動,這兩種情況都可能對我們的金融服務業客戶以及我們的業務和財務狀況造成不利影響。這些情況可能會持續、惡化或再次發生,這可能會導致我們的客戶減少他們在我們技術上的支出,或者尋求終止或重新與我們談判他們的合同。此外,在我們的任何目標垂直市場中,行業整合或引入競爭技術可能會導致使用我們的解決方案或這些客戶所要求的服務的客戶數量顯著減少。
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重大的經濟和市場衰退使我們的客戶和我們很難準確預測和規劃未來的商業活動。國內和全球經濟和政治條件的不利變化,包括與疫情、流行病或涉及公共衛生的流行病相關的變化,由於地緣政治事件(如烏克蘭境內和周邊地區的衝突、中東和世界其他地區的衝突)而產生的不確定性、通貨膨脹、利率上升和不利的經濟下滑、金融服務業的壓力和波動以及氣候變化的影響,可能會導致對我們解決方案的需求大幅減少或銷售週期延長,包括推遲或取消當前或預期的項目,以及我們的客戶和潛在客戶減少IT支出,或者如果客戶的財務狀況惡化,可能會給從客戶那裏收回應收賬款帶來困難。氣候變化的影響可能會進一步擾亂我們客戶的業務,其中包括增加他們的成本和客戶的信貸風險。此外,我們的垂直市場也是相互依存的。我們在專業服務行業的客戶在很大程度上依賴於他們從自己的金融服務行業客戶那裏獲得的收入,因此一個垂直領域的下降可能會導致另一個垂直領域的下降。因此,我們從客戶那裏獲得收入的能力可能會受到影響專業和金融服務業的特定因素的不利影響。
如果我們的解決方案或第三方雲提供商或子處理器遇到數據安全漏洞,並且存在丟失、盜竊、濫用、未經授權披露或未經授權訪問我們客戶的數據,我們可能會失去當前或未來的客戶,我們的聲譽和業務可能會受到損害,我們可能會受到政府詢問或調查,並面臨損失或責任風險。
我們的業務涉及處理、存儲和傳輸越來越多的機密和敏感信息,這些信息是我們的客戶和專業和金融服務業的潛在客戶維護和訪問的。我們和我們的第三方雲提供商和子處理器面臨着各種不斷變化的威脅,這些威脅可能會導致數據安全漏洞,包括網絡攻擊。此外,像我們這樣爲法律行業客戶提供軟件解決方案的公司可能面臨更高的網絡安全風險。雖然我們已經開發和實施了旨在保護客戶信息和防止安全漏洞的措施,並且我們的雲服務符合許多國際公認的標準,如ISO 27001、ISO 27017、ISO 27108、SOC 2和CSA STAR,但如果我們的安全措施被破壞或以其他方式獲得對客戶數據的未經授權訪問,我們的解決方案可能被視爲不安全;客戶,特別是專業和金融服務行業的客戶,可能會減少使用或停止使用我們的解決方案,我們可能會招致重大責任。我們的解決方案涉及數據的存儲和傳輸,在某些情況下可能包括個人數據,而安全漏洞,包括第三方雲提供商,可能會導致這些信息的丟失、被盜、誤用、未經授權的披露和未經授權的訪問,這反過來可能導致政府調查或調查、訴訟、違約索賠、賠償義務、聲譽損害和公司的其他責任。儘管我們已經採取或可能採取的措施,我們的基礎設施將可能容易受到物理或電子入侵、勒索軟件攻擊、計算機病毒或類似問題的攻擊,對於第三方雲提供商來說,可能不在我們的控制範圍內。隨着人工智能技術(包括生成性人工智能模型)的快速發展,不良行爲者可能會利用這些技術來創建新的複雜攻擊方法,這些方法越來越自動化、有針對性和協調性,而且更難防禦。如果有人規避我們的安全措施,該人可能會盜用專有信息,或者擾亂或破壞我們的運營。隨着我們業務的增長,使用我們產品的個人數量以及我們收集和存儲的信息量都在增加,我們的品牌得到了更廣泛的認可,這使得我們成爲惡意活動的更大目標。隨着網絡安全威脅變得更加複雜和複雜,以及地緣政治緊張或衝突,包括勒索軟件在內的網絡攻擊的風險繼續增加,可能會增加網絡攻擊的風險。與大多數提供基於雲的軟件解決方案的公司一樣,在正常業務過程中,我們也是惡意網絡攻擊的目標。儘管到目前爲止,這類已確定的嘗試尚未導致對我們具有實質性或重大意義的安全事件,包括對我們的聲譽或業務運營造成重大影響,或造成重大財務影響,但不能保證未來的網絡攻擊不會是實質性或重大的。導致訪問機密信息的安全漏洞可能會損害我們的聲譽,並使我們面臨損失或責任的風險。我們可能會被要求支付巨額支出來補救安全漏洞,或者支付重大額外支出來防範安全漏洞。此外,如果我們不能充分解決客戶對安全的擔憂,我們可能難以銷售我們的解決方案。
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我們依賴第三方技術和系統提供各種服務,包括但不限於託管我們網站和基於Web的服務的第三方雲提供商或子處理器、加密和身份驗證技術、員工電子郵件、向客戶交付內容、後臺支持和其他功能,並且防止任何這些系統被入侵的能力可能超出我們的控制。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化,而且通常在針對目標發動攻擊之前不會被識別,因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。儘管我們開發了旨在保護客戶信息並防止數據丟失和其他安全漏洞的系統和流程,包括旨在減少第三方供應商安全漏洞影響的系統和流程,但此類措施不能提供絕對的安全性。此外,我們可能不得不向被收購的公司引入這樣的保護制度和程序,這些公司可能一開始或根本沒有正確地實施這些制度和程序。任何或所有這些問題都可能對我們吸引新客戶或增加現有客戶參與度的能力產生負面影響,可能導致現有客戶選擇不續訂他們的訂閱安排或定期許可證,或者可能使我們面臨第三方訴訟、監管罰款或其他訴訟或責任,從而對我們的運營結果產生不利影響。與網絡安全相關的法律、法規和行業標準在全球範圍內不斷演變。我們可能會受到監管機構和客戶對我們的產品和服務的更高合規性要求的約束,以及監督和監控安全風險的額外成本。許多司法管轄區都頒佈了法律,要求向個人、股東、監管機構和其他人通報安全漏洞。例如,美國證券交易委員會最近通過了網絡安全風險管理和披露規則,要求披露重大網絡安全事件、風險管理、戰略和治理。雖然我們維持網絡責任保單,承保與安全漏洞相關的某些損害,但我們不能確定我們的保險範圍是否足以彌補實際發生的責任,或者我們將繼續以經濟合理的條款獲得保險,或者根本不能。隨着我們繼續擴展我們的平台,擴大我們的客戶群,以及處理、存儲和傳輸越來越大量的機密和敏感數據,以及網絡安全威脅繼續變得日益複雜和複雜,我們的風險可能會增加。
我們的業務依賴於客戶續訂和擴大對我們解決方案的訂閱。我們客戶續訂和擴張的減少可能會損害我們未來的運營業績。
我們的軟件解決方案是以訂閱方式提供的,訂閱期限通常從一年到三年不等。雖然我們的大多數客戶訂閱在期限結束時自動續訂,但我們的客戶在續訂之前確實有機會取消他們的訂閱。客戶可以在相對較短的時間內選擇在條款結束時不續訂訂閱。客戶的業務損失,包括取消訂單,可能會嚴重損害我們的業務、運營結果和財務狀況。有關我們解決方案的客戶續訂、升級和擴展的速度的歷史數據可能無法準確預測我們解決方案的客戶續訂、升級和擴展的未來趨勢。我們客戶的續訂、升級和擴充率可能會因爲幾個因素而波動或下降,包括他們對我們的解決方案和實施服務的滿意或不滿意、我們解決方案的價格、解決方案的價格和我們競爭對手提供的實施服務的質量,或者由於宏觀經濟環境或其他因素導致客戶的消費水平下降。如果我們的客戶不續訂我們的解決方案或以不太優惠的條款續訂,或者不升級或擴大他們對我們解決方案的使用,我們的收入可能會下降或增長比預期更慢,我們的盈利能力將受到損害。
由於我們在訂閱協議期限內確認SaaS解決方案的收入,因此我們業務的大幅下滑可能不會立即反映在我們的經營業績中,這增加了評估我們未來財務表現的難度。
我們通常在合同期限內按比例確認SaaS解決方案的收入,合同期限通常爲一到三年。因此,我們來自SaaS解決方案的大部分季度收入都來自前期簽訂的合同。因此,任何季度新合同的減少可能不會影響我們在該季度的運營結果,但可能會減少我們未來幾個季度來自SaaS解決方案的收入。此外,在任何季度續簽或不續簽合同的時間可能只會影響我們未來幾個季度的財務表現。例如,在一個季度末不續簽合同對該季度我們SaaS解決方案的收入的影響微乎其微,但會減少未來幾個季度的收入。因此,我們解決方案銷售額大幅下降的影響可能不會反映在我們的短期經營業績中,這將使這些報告的業績不太能反映我們未來的財務業績。相比之下,季度初發生的不續訂可能會對我們該季度SaaS解決方案的收入產生重大負面影響,我們可能無法用新合同的收入來抵消此類收入的下降
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在同一季度進入。此外,我們可能無法調整成本以應對SaaS解決方案收入的減少。這些因素可能會導致我們的經營業績和現金流出現重大波動,可能會使投資者預測我們的業績具有挑戰性,並可能會阻止我們達到或超過研究分析師或投資者的預期,這反過來可能會導致我們的股價下跌。
我們的銷售週期漫長且多變,取決於我們無法控制的因素,並且可能導致我們在產生收入之前花費大量時間和資源。
我們解決方案的典型銷售週期漫長且不可預測,並且通常需要客戶組織中的大量員工進行購買前評估。我們的銷售工作包括向客戶宣傳我們解決方案的使用和好處,包括我們解決方案的技術能力以及使用我們解決方案的組織可以實現的潛在成本節約。潛在客戶通常會進行嚴格的購買前決策和評估流程,向新客戶的銷售涉及廣泛的客戶盡職調查和推薦人調查。我們在銷售工作中投入了大量的時間和資源,但無法保證我們的努力能夠產生銷售。即使我們成功完成銷售,我們也可能無法預測初始訂閱安排的規模,直到銷售週期的後期。
此外,我們的銷售週期可能會受到我們無法控制的因素的干擾,包括宏觀經濟因素、金融服務業的波動以及涉及公共衛生的疫情、流行病或大流行病。遠程工作以及對旅行和麪對面會議的廣泛限制可能會影響和中斷銷售活動,並可能對我們的業務、運營業績或財務狀況產生負面影響。請參閱「風險因素-一般風險因素-我們可能會受到自然災害、疫情爆發、流行病或涉及公共衛生的大流行病的不利影響,其他災難性事件和恐怖主義可能會擾亂和損害我們的業務、運營業績和財務狀況。」
我們正在擴展我們的SaaS解決方案,以融入人工智能的最新創新,這些舉措可能不會成功,這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響,還可能導致聲譽損害和責任。
我們的人工智能戰略是在整個INTAP智能雲平台和我們的解決方案中進一步擴展和嵌入特定於行業的人工智能,以幫助我們的客戶更有效地使用他們的數據來管理風險、提高效率和改善運營。雖然我們已經並預計將繼續對人工智能能力的持續發展進行投資,但採用快速變化的人工智能技術帶來了風險、挑戰和潛在的意想不到的後果。此外,我們的解決方案和服務的市場正在快速發展,競爭非常激烈,我們的許多競爭對手也在尋求將人工智能融入他們的產品。相互競爭的公司可能會比我們更快地開發人工智能並將其嵌入到他們的產品中。如果我們的競爭對手能夠更好地將人工智能融入他們的產品中,而我們無法有效地與他們競爭,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。此外,雖然我們認爲專業和金融服務行業SaaS解決方案中的人工智能市場正在增長,但如果這些解決方案中的人工智能市場發展速度慢於我們的預期或下降,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的人工智能能力包括自動化、機器學習、深度學習和生成式人工智能等。我們的許多產品都是由人工智能和機器學習提供支持的,其中一些產品包括使用大型語言模型和生成式人工智能。生成性人工智能目前的已知風險包括準確性、偏見、毒性、隱私以及安全和數據來源。開發、測試和部署人工智能系統也可能增加我們產品的成本。我們平台和解決方案的人工智能能力可能會對隱私、就業和公民權利產生實際或預期的影響。我們未能充分解決與我們平台和解決方案中的人工智能相關的法律風險,可能會導致涉及知識產權、隱私、就業、民權和其他索賠的訴訟,這可能會導致我們公司承擔責任。各國正在將數據保護法適用於人工智能,特別是生成性人工智能,並正在考慮有關人工智能的法律框架。在新產品或現有產品中引入人工智能技術,包括生成性人工智能,可能導致公司未能或被認爲未能遵守此類法律要求,還可能導致新的或更嚴格的政府或監管審查,這可能導致監管行動和責任。此外,我們的客戶和員工採取的行動,包括使用或濫用我們的產品或新技術進行非法活動或不正當的信息共享,可能會導致聲譽損害或可能承擔責任。使用我們的人工智能能力可以提高道德或社會
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擔憂以及我們未能充分解決這些擔憂,或者我們的競爭對手、客戶或其他最終用戶未能這樣做,可能會對我們的品牌和聲譽產生負面影響。
如果我們無法開發、引入和營銷解決方案的新版本和增強版本,我們可能會處於競爭劣勢,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們吸引新客戶並增加現有客戶收入的能力在一定程度上取決於我們通過開發、引入和營銷我們解決方案的新版本和增強版本來增強Intapp智能雲平台上現有解決方案的功能的持續能力,這些版本可以滿足我們客戶不斷變化的需求和不斷變化的行業標準。由於我們的一些解決方案很複雜並且需要嚴格的測試,因此開發週期可能很長,並且可能需要數月甚至數年的開發,具體取決於解決方案和其他因素。隨着我們的國際擴張,我們的產品和服務必須進行修改和調整,以符合我們客戶開展業務的國家/地區的法規和其他要求。
此外,市場條件,包括最終用戶與移動計算設備和交付速度相關的壓力加大,可能會要求我們改變現有解決方案的技術平台,或者在不同的技術平台上開發新的解決方案,這可能會給我們的開發週期增加大量時間和費用。這些開發週期的性質可能會導致我們在產生與研發相關的費用和從此類費用中產生收入(如果有的話)之間出現延遲。
如果我們不能開發新的解決方案或對現有解決方案進行增強,我們的業務可能會受到不利影響,特別是如果我們的競爭對手能夠推出具有增強功能的解決方案的話。對於我們來說,預見技術、行業標準、法規和客戶要求的變化,併成功地推出新的、增強的和具有競爭力的解決方案,以及時滿足我們客戶和潛在客戶的需求,對我們的成功至關重要。我們已經並打算繼續在研發方面進行重大投資,以應對這些挑戰。然而,我們可能在幾個月或幾年內不會確認這些投資的重大收入,如果有的話。我們對研發費用的估計可能太低,收入可能不足以支持我們保持競爭力所需的未來產品開發,並且開發週期可能比預期的要長。此外,不能保證研發支出將帶來成功的解決方案或對我們現有解決方案的改進,也不能保證我們的客戶會重視或願意承擔我們新解決方案的成本。如果我們在開發在技術和價格上沒有競爭力的解決方案或無法滿足客戶需求方面花費巨大,我們的市場份額將會下降,我們的業務和運營結果將受到損害。
如果我們無法在新市場中開發或銷售我們的解決方案或進一步滲透現有市場,我們的收入將無法按預期增長,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們增加收入的能力在很大程度上將取決於我們進一步滲透現有市場和吸引新客戶的能力,以及我們從現有客戶獲得訂閱續訂和增加未使用完整INTAPP智能雲平台的現有客戶的銷售的能力。任何改進或新的解決方案或服務的成功取決於幾個因素,包括改進或新解決方案的及時完成、推出和市場接受度、我們的解決方案適應新的行業標準和技術變化、維持和發展與第三方的關係的能力以及吸引、留住和有效培訓銷售、服務、支持和營銷人員的能力。我們開發或獲得的任何新解決方案可能不會以及時或具有成本效益的方式推出,也可能無法獲得產生大量收入所需的市場接受度。出現的任何新的行業標準或實踐,或競爭對手引入的任何包含新服務或技術的新解決方案,都可能導致我們的解決方案過時。我們試圖在任何新市場銷售我們的解決方案,包括新的國家或地區,由於疫情、流行病或涉及公共衛生、政治不穩定和全球經濟低迷的流行病,可能不會被接受或銷售週期可能會延遲。此外,任何向新市場的擴張都需要相應地不斷擴大我們對當地法律和法規的監督,這增加了我們的成本。我們進一步滲透現有市場的能力取決於我們解決方案的質量,取決於我們設計解決方案以滿足不斷變化的消費者需求和行業標準的能力,以及我們確保客戶對我們現有的和新的解決方案感到滿意的能力。如果我們無法將我們的解決方案銷售到新市場或進一步滲透現有市場,或者無法通過向現有客戶銷售額外的軟件和服務來增加他們的銷售額,我們的收入將不會像預期的那樣增長,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
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我們在競爭激烈的市場中競爭,如果我們不能有效競爭,我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到負面影響,並導致我們的市場份額下降。
我們的解決方案和服務市場發展迅速,競爭激烈。隨着這些市場的不斷成熟以及新技術和競爭對手進入這些市場,我們預計競爭將會加劇。我們目前的競爭對手包括專注於由我們的客戶開發或爲客戶開發的一個或多個點解決方案、遺留系統和手動流程的大型解決方案提供商,尋求開發競爭技術(包括具有人工智能和生成性人工智能能力的技術)的新進入者或新興進入者,以及在多個垂直領域提供廣泛解決方案的成熟的橫向解決方案提供商。具體地說,我們不時與SAP和Salesforce等大型軟件公司競爭。我們在任何銷售中面臨的競爭對手可能會發生變化,其中包括購買解決方案的業務線、職能或區域集團或部門、銷售的解決方案、我們運營的地理位置以及我們向其銷售的客戶規模。
我們根據各種因素進行競爭,包括獨特的產品特性或功能、可配置性、價格以及軟件實施所需的時間和成本。在美國以外,我們更有可能與供應商競爭,這些供應商可能會根據當地在語言或市場知識方面的優勢進一步脫穎而出。我們當前和潛在的一些競爭對手可能比我們擁有更長的運營歷史和更多的財務、技術、銷售、營銷和其他資源,以及更大的已安裝客戶群。我們現有的和潛在的競爭對手也可能在他們之間或與包括我們的客戶在內的第三方建立合作關係或進行其他戰略交易,以進一步增強他們的資源和產品。因此,這些競爭對手可能會比我們投入更多的資源來開發、推廣和銷售他們的解決方案,從而使他們能夠比我們更快地對新技術或新興技術以及客戶需求的變化做出反應,從而導致他們被更廣泛的市場接受。與競爭對手的現有關係可能會使這些客戶不太願意購買我們的解決方案。例如,如果潛在客戶使用競爭對手的一種產品,而競爭對手爲客戶日常運營的關鍵要素提供支持,那麼他們未來可能更有可能求助於此類競爭對手,因爲他們需要更多的產品解決方案,而不是從INTAPP智能雲平台購買一個或多個解決方案。如果我們不能有效地與這些不斷變化的競爭對手爭奪市場份額,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到實質性和不利的影響。
我們的行業正在迅速發展,我們預計隨着我們當前和潛在客戶將更大比例的數據和計算需求轉移到雲或下一代技術,解決方案市場的競爭將越來越激烈。新的競爭對手可能會出現,他們提供與我們類似或更適合的服務,以滿足對此類解決方案的需求,這可能會減少對我們產品的需求。持續激烈的競爭可能會導致定價壓力增加、銷售和營銷費用增加、人員和第三方服務相關費用增加以及研發投資增加,每一項都可能對我們的盈利能力產生負面影響。此外,未能增加或損失市場份額將損害我們的業務、運營業績、財務狀況和/或未來前景。
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如果專業和金融服務SaaS解決方案市場發展慢於我們預期或下降,可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
雖然專業和金融服務行業的SaaS解決方案市場正在增長,但我們的SaaS解決方案能否實現並保持高水平的客戶需求和市場接受度尚不確定,尤其是在專業和金融服務行業。許多專業和金融服務公司使用本地軟件應用程序,包括一些已投入大量資源將各種單點解決方案集成到其組織中以滿足一個或多個特定業務需求的公司,因此可能不願切換到SaaS解決方案。我們的成功在很大程度上取決於專業和金融服務行業對雲計算和SaaS解決方案的採用,這可能會受到其他行業和一般行業對雲計算和SaaS解決方案的廣泛接受的影響。市場對我們SaaS解決方案的接受程度可能受到多種因素的影響,包括但不限於:價格、安全性、可靠性、性能、客戶偏好、公衆對隱私的擔憂以及限制性法律法規的頒佈。很難預測客戶對我們的SaaS解決方案的採用率和需求,雲計算市場的未來增長率和規模,或者其他競爭應用的進入。如果我們或其他基於雲計算的提供商,特別是在專業和金融服務行業,遇到安全事件、客戶數據丟失、交付中斷或其他問題,整個雲計算應用市場,包括我們的SaaS解決方案,可能會受到負面影響。如果由於客戶接受不足、技術挑戰、經濟狀況疲軟、安全或隱私問題、技術和解決方案競爭、企業支出減少或其他原因導致雲計算需求減少,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能會繼續通過收購或與其他公司合作進行擴張,這可能會轉移我們管理層的注意力,並導致意想不到的運營和技術整合困難、成本增加並稀釋我們的股東。
我們預計將通過進行有針對性的收購來繼續增長。我們的業務戰略包括潛在收購在國內和全球擁有與我們互補的軟件、技術或業務的公司的股份或資產,或與其聯盟。例如,在2024財年,我們收購了delphai,這是一家專門從事企業數據自動化、結構化和智能應用人工智能的人工智能軟件公司,以及軟件和專業服務提供商以及Intapp產品的分銷商LTD。收購和聯盟可能會導致不可預見的運營困難和支出,並且可能不會產生此類企業活動預期的好處。
特別是,我們可能無法吸收或整合被收購公司的業務、技術、服務、產品、人員或運營,留住必要的關鍵人員以有利地執行合併後公司的業務計劃,或留住現有客戶或向新客戶銷售收購產品。此外,我們用來評估收購機會的假設可能被證明是不準確的,預期的好處可能無法實現。我們的盡職調查可能無法發現與收購業務相關的所有問題、債務或其他挑戰,這些問題、債務或挑戰可能導致意外或未知問題或債務的風險增加,包括隱私、環境、競爭和其他監管事項,而我們針對已確定的此類風險的緩解策略可能無效。因此,我們可能無法實現與我們的收購相關的部分或任何好處,包括預期的協同效應或收益增加,或者我們可能無法準確預測與此類收購相關的固定成本和其他成本,或者業務可能無法實現我們預期的業績,這可能對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流以及我們的股票價格產生重大不利影響。此外,如果我們無法從收購和聯盟中實現預期的協同效應,特別是如果業務業績下降或預期增長沒有實現,我們可能會遇到與商譽、無形資產或其他長期資產有關的減值費用。未來我們的商譽或無形資產或其他長期資產的任何減值都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
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收購和聯盟還可能擾亂我們正在進行的業務,轉移我們的資源,並需要大量的管理層關注,否則這些關注將用於我們當前業務的持續發展。此外,我們可能被要求進行額外的資本投資或採取補救措施,以確保我們的收購成功,這可能會減少此類收購的好處。我們還可能被要求使用大量現金或發行債務或股權證券來完成收購或實現聯盟的潛力,這可能會耗盡我們的現金儲備和/或稀釋我們現有的股東。此外,如果我們將新解決方案與現有解決方案的銷售捆綁在一起,我們維持新解決方案優惠定價的能力可能會面臨挑戰。捆綁銷售導致的價格下降可能會導致我們季度財務業績的波動,可能會對我們的運營利潤率產生不利影響,可能會減少此類收購或聯盟的好處。
此外,軟件行業內部收購業務、技術和資產的競爭一直並預計將繼續激烈。因此,即使我們能夠確定想要進行的收購,目標也可能被另一個戰略買家或金融買家(例如私募股權公司)收購,或者我們可能無法以商業上合理的條款完成收購(如果有的話)。此外,除了我們未能實現任何收購的預期利益(包括我們的收入或投資回報率假設)外,我們還可能因我們完成的收購而面臨未知的負債或減損費用。
如果我們不能有效地管理我們的增長,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們已經並可能繼續經歷快速增長,這已經並可能繼續對我們的管理層以及我們的運營和財務資源提出重大要求。我們在全球開展業務,向超過55個國家和地區的2550多家客戶銷售我們的服務,並在美洲、歐洲和亞太地區擁有員工和承包商。我們計劃在未來繼續擴大我們的國際業務,這將對我們的資源和運營提出更多要求。此外,我們繼續擴大INTAP智能雲平台和運營的廣度和範圍,並繼續發展我們的合作伙伴網絡。爲了成功管理我們未來的增長,我們將需要繼續在我們的業務中增加和保留合格的人員,改進我們的IT和金融基礎設施,我們的運營和管理系統,以及我們高效管理員工、資本和內部流程的能力,並深化我們在關鍵行業垂直領域的行業經驗。隨着我們運營、財務和管理基礎設施的發展,我們的組織結構也變得更加複雜,我們必須繼續改善對財務報告以及我們的披露系統和程序的內部控制。我們打算繼續投資以擴大我們的業務,包括投資於技術、銷售和營銷運營,爲我們現有的解決方案開發新的解決方案和功能,招聘更多的人員,以及升級我們的基礎設施。這些投資將需要大量的資本支出,並可能從其他項目(如開發新解決方案)中分流管理和財務資源,而且我們所做的任何投資都將在體驗此類投資的好處之前發生,因此很難及時確定我們是否有效地分配了資源。我們繼續評估我們的設施需求,並可能認爲在短期或以後增加新辦公室或縮減某些辦公室規模以降低成本是明智的,這可能會導致我們產生相關費用。例如,在2024財年,我們簽訂了一項租賃協議,租賃紐約的辦公空間,租期至2030年2月。此外,在2023財年,我們退出了我們在加利福尼亞州帕洛阿爾託的一部分空間,並記錄了與相關經營租賃使用權資產減值和租賃負債重估有關的淨費用160萬。隨着我們繼續評估我們的房地產需求,我們可能會在未來產生與退出活動相關的額外費用。如果我們沒有實現這些投資的預期收益,或者如果這些收益的實現被推遲,我們的運營結果可能會受到不利影響。
我們的解決方案針對監管嚴格的專業和金融服務行業中的職能,而我們的客戶未能遵守適用的法律和法規可能會使我們面臨訴訟。
我們向專業和金融服務行業的客戶銷售我們的解決方案。我們的客戶使用我們的解決方案進行受一系列法律和法規約束的商業活動,包括州和地方法律、會計和其他類型的職業道德規則。我們的客戶如果未能遵守適用於其業務的法律和法規,特別是適用於使用我們的解決方案的職能的法律和法規,可能會導致我們的客戶受到罰款、處罰或提出重大損失索賠。如果我們的客戶認爲此類故障是由我們的解決方案或我們的客戶服務組織造成的,我們的客戶可以向我們提出損害賠償索賠,無論我們是否對故障負責。我們可能會受到訴訟,即使不成功,
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可能會轉移我們的資源和管理層的注意力並對我們的業務產生不利影響,並且我們的保險範圍可能不包括某些索賠的承保範圍,或者可能不足以承保針對我們的此類索賠。
隨着市場成熟,我們的解決方案或定價模型可能無法準確反映吸引新客戶和保留現有客戶所需的最佳定價。
隨着我們解決方案市場的成熟,或者競爭對手推出與我們競爭的新解決方案,我們可能無法以歷史上使用的相同價格或相同的定價模式來吸引新客戶。我們根據企業規模對我們的解決方案進行定價,或者根據個人用戶數量對我們的解決方案進行定價,因此,定價決策也可能影響我們訂閱計劃的採用組合,並對我們的整體收入產生負面影響。此外,定價壓力和競爭加劇通常可能導致銷售額下降、利潤率下降、虧損,或者我們的產品無法獲得或保持更廣泛的市場接受度,任何這些都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。未來,我們可能被要求降低價格或開發新的定價模式,這可能會對我們的收入、毛利率、盈利能力、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們的貸款和擔保協議爲我們的貸方提供了針對我們幾乎所有資產的第一優先權,幷包含限制性契約,這些契約可能會限制我們的運營靈活性,並以其他方式對我們的財務狀況產生不利影響。
我們的循環信貸安排下的貸款和擔保協議包含多項契約,限制了我們產生債務、授予留置權、進行收購、變更控制權、進行投資、支付某些股息或分派、回購或贖回股票、處置或轉讓資產以及與關聯公司進行交易的能力。我們的貸款和擔保協議基本上是由我們所有的資產擔保的。我們的貸款和擔保協議的條款可能會限制我們目前和未來的業務,並可能對我們爲未來的業務或資本需求提供資金或執行首選業務戰略的能力產生不利影響。此外,遵守這些公約可能會使我們更難成功地執行我們的商業戰略,並與不受這些限制的公司競爭。此外,我們償還債務本金和利息的義務使我們容易受到經濟或市場低迷的影響。截至2024年8月26日,我們在這一安排下沒有未償還的貸款餘額。
我們未能遵守契約或付款要求,或貸款和擔保協議中規定的其他事件,可能會導致違約事件,我們的貸方可能會加速我們在貸款和擔保協議下的義務並取消抵押品的贖回權,或者我們可能會被迫出售資產、重組我們的債務或尋求額外的股權資本,這將稀釋我們股東的利益。我們未能遵守任何契約可能會導致協議下的違約事件,貸方可能會使整個債務立即到期並償還。如果發生這種情況,我們可能無法償還債務或借入足夠的資金爲其再融資。即使有新的融資,其條款也可能無法爲我們接受。上述任何情況都可能對我們的業務、財務狀況或運營業績產生不利影響。
如果我們現有的任何解決方案無法滿足客戶需求或保持市場接受度,就會損害我們的業務、運營業績、財務狀況和增長前景。
我們的收入和現金流來自我們成熟的解決方案。我們預計,我們收入的很大一部分將繼續來自這些來源。因此,市場對這些解決方案的持續接受對我們的發展和成功至關重要。對我們解決方案的需求受到許多因素的影響,其中一些因素是我們無法控制的,包括我們的解決方案的成功實施、我們和我們的競爭對手開發和發佈新解決方案的時機、降低我們解決方案吸引力的技術進步、我們的客戶在其經營所在司法管轄區必須遵守的法規的變化,以及全球專業和金融服務業技術解決方案市場的增長或收縮。如果我們不能繼續滿足客戶的需求,不能實現並保持相對於競爭對手的技術優勢,或者不能保持市場對我們解決方案的接受度,我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景都將受到不利影響。
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我們銷售和更新解決方案的能力部分取決於我們的實施服務和技術支持服務以及我們合作伙伴提供的實施服務的質量,以及我們未能提供高質量的實施服務或技術支持服務或我們的合作伙伴未能提供高質量的實施服務或技術支持服務優質的實施服務可能會損害我們的聲譽,並對我們向新客戶銷售解決方案以及與現有客戶續簽協議的能力產生不利影響。
我們的解決方案非常複雜,適用於各種環境。我們的收入和盈利能力在一定程度上取決於我們實施服務、培訓服務和技術支持服務的可靠性和性能,其中一些服務是通過合作伙伴提供的,這些合作伙伴可以爲我們的解決方案向客戶提供服務。如果我們的實施服務不可用,或者客戶對我們或我們合作伙伴的業績不滿意,我們可能會失去客戶,我們的收入和盈利能力將會下降,我們的業務運營或財務狀況可能會受到損害。此外,如果我們的解決方案未正確使用或未按預期使用,可能會導致性能不足。因爲我們的客戶依賴我們的解決方案來管理廣泛的業務,我們未能適當地培訓客戶如何高效有效地使用我們的解決方案,可能會導致負面宣傳或對我們的法律索賠。隨着我們在國際上的發展,我們在提供英語以外的語言的實施服務和培訓方面可能會面臨更多的挑戰和成本。
在客戶實施和測試我們的解決方案時,可能會出現意想不到的延遲和困難。實施我們的解決方案通常涉及與我們客戶和第三方系統的集成,以及將客戶和第三方數據添加到我們的平台。對於我們的客戶來說,這可能是複雜、耗時和昂貴的,並可能導致我們解決方案的實施延遲。我們還向我們的客戶提供與實施我們的解決方案相關的持續時間、資源和成本的預估。如果不能滿足這些前期估計以及客戶對實施我們解決方案的期望,可能會導致客戶流失,並對我們以及我們的解決方案和實施服務產生負面宣傳。此類失敗可能是由於我們的解決方案能力不足或我們、我們的合作伙伴或客戶的員工執行的專業服務不充分所致,後兩者都不在我們的直接控制範圍之內。耗時的實施還可能增加我們必須分配給每個客戶的服務人員數量,從而增加我們的成本,從而增加我們客戶的成本,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
一旦我們的解決方案被實施並與我們客戶現有的IT投資和數據集成,我們的客戶可能會依賴我們的技術支持服務來解決與我們的解決方案相關的任何問題。高質量的支持對於我們解決方案的持續成功營銷和銷售以及續簽合同至關重要。此外,隨着我們繼續在國際上擴展我們的業務,我們的支持組織將面臨其他挑戰,包括以英語以外的語言提供支持的挑戰。許多企業客戶比小型客戶需要更高級別的支持。如果我們無法滿足更大客戶的要求,向這些客戶銷售額外的解決方案和實施服務可能會更加困難,這些客戶是我們收入和盈利增長的關鍵群體。實施、提供和支持我們的解決方案也帶來了向我們提出重大責任索賠的風險。我們與客戶的認購協議包含旨在限制我們面臨潛在責任索賠的條款。然而,由於國際、聯邦、州和地方法律或條例或不利的司法裁決,此類協議中所載的責任限制條款可能得不到執行。違反保修或損害責任,或因此類索賠而導致的禁令救濟,可能會損害我們的運營結果和財務狀況。
此外,隨着我們進一步擴展解決方案,我們的實施服務和支持組織將面臨新的挑戰,包括僱用、培訓和整合大量在爲我們的解決方案提供高質量支持方面具有經驗的新實施服務人員。緩解任何這些問題都可能需要大量支出,這可能會對我們的運營業績和增長前景產生不利影響。此外,隨着我們繼續依賴合作伙伴提供實施和持續服務,我們確保高質量解決客戶問題的能力將會減弱。如果我們的合作伙伴未能履行此類承諾或沒有爲這些活動投入足夠或合格的資源,我們的客戶將不太滿意、不太支持推薦,或者可能要求我們以折扣價格投資資源。
我們的銷售取決於我們的商業聲譽和現有客戶的積極推薦。因此,如果我們或我們的合作伙伴不能有效地幫助客戶實施我們的解決方案,培訓客戶使用我們的解決方案,成功幫助客戶快速解決實施後問題,我們向現有客戶銷售額外解決方案和實施服務的能力將受到不利影響,我們在潛在客戶中的聲譽可能會受到損害,這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和增長前景產生重大不利影響。
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我們解決方案中的真實或感知到的錯誤或失敗可能會影響我們的聲譽,導致我們失去客戶並減少銷售,這可能會損害我們的業務和運營結果。
與所有軟件解決方案一樣,可能存在或發生未檢測到的錯誤或故障,特別是在首次引入解決方案或發佈、實施或集成到其他系統中時。我們的軟件解決方案通常安裝和使用在具有不同第三方應用程序操作系統、系統管理軟件和設備以及網絡配置的大規模計算環境中,這可能會導致我們的解決方案中出現錯誤或故障,或者可能暴露出我們的解決方案中未檢測到的錯誤、故障或錯誤。儘管我們進行了測試,但在商業銷售或安裝開始之前,我們可能無法識別新解決方案或版本中的所有錯誤、故障或錯誤。在過去,我們在一些解決方案引入後發現了錯誤、失敗和錯誤。我們可能無法在不產生重大成本或對我們的業務造成不利影響的情況下修復錯誤、故障和錯誤。我們相信,我們的聲譽和知名度是我們競爭和創造更多銷售額的關鍵因素。推廣和加強我們的品牌將在很大程度上取決於我們能否繼續提供有效的解決方案和服務。我們的解決方案出現錯誤或客戶檢測到錯誤,可能會損害我們在市場上的聲譽以及我們與現有客戶的關係,因此,我們可能無法吸引或留住客戶。這些事件中的任何一種都可能導致我們的解決方案失去或延遲被市場接受,這可能會嚴重損害我們的銷售、運營結果和財務狀況。
監管機構發佈的與隱私或個人數據保護或轉移有關的法律、法規或指南的變化,或者我們實際或感知的未能遵守此類法律、法規或指南,可能會對我們的業務產生不利影響,並可能使我們承擔責任、罰款和聲譽損害。
數據保護和隱私立法、執法和政策活動在美國和世界各地迅速擴大,創造了一個複雜的合規環境,並有可能在發生任何違規或數據泄露事件時引發高調的負面宣傳。我們在美國和世界各地受到許多隱私和數據保護法律法規的約束,其中一些法律法規限制了我們在整個業務中處理和存儲個人數據的能力。例如,在歐洲法規(EU)2016/679(GDPR)中,除其他事項外,規定了與以下事項有關的要求:同意處理個人個人數據、向個人提供關於處理其個人數據的信息、個人可以行使的權利、個人數據的安全和保密以及在數據泄露和使用第三方處理器的情況下的通知。GDPR對違反數據保護要求的行爲處以巨額罰款,罰款金額最高可達全球收入的4%或2000萬歐元,以金額較大者爲準。儘管英國退出歐盟,但英國仍有相當於GDPR/歐盟數據保護法的法律。由於個人數據傳輸的潛在風險以及某些數據保護機構對他們施加的當前數據保護義務,我們可能會遇到歐洲或多國客戶在繼續使用我們的某些服務時的猶豫、不情願或拒絕。該等客戶亦可能會認爲任何轉移個人資料的其他方法成本太高、負擔太重或令人反感,因此,如果有需要轉移個人資料,或可能要求我們向他們提供服務的僱員必須在歐盟/英國工作,這可能會增加我們提供此類服務的成本,因此可能會決定不與我們做生意。關於遵守GDPR和歐盟數據保護法的不確定性依然存在,位於不同歐盟成員國的數據保護當局可能會對GDPR做出不同的解釋,或者歐盟成員國之間的國家法律要求可能不同,或者關於GDPR和遵守做法的指導意見可能經常更新或修訂。這些事件中的任何一項都將增加在英國或歐洲經濟區處理個人數據或涉及位於英國或歐洲經濟區(「EEA」)的個人數據的複雜性和成本。
根據GDPR,除非使用某些轉移機制,否則禁止向歐洲經濟區以外的國家轉移個人數據,除非使用某些轉移機制,否則歐盟委員會尚未確定對個人數據提供足夠保護的國家,包括美國。瑞士和英國也有類似的限制。然而,這種機制受到持續不斷的審查和挑戰。歐盟法院2020年7月的一項裁決宣佈歐盟-美國隱私盾牌框架無效,這是一種以前允許將個人數據從歐洲經濟局轉移到證明遵守隱私盾牌框架的美國公司的手段。雖然美國和歐盟已經建立了一個新的框架來取代隱私盾牌框架,歐盟-美國數據隱私框架,但這個框架已經在歐盟法院受到挑戰,所以不能保證它在未來不會被無效、廢除或以其他方式修改。瑞士和英國也對歐盟-美國數據隱私框架進行了擴展。此外,歐洲聯盟法院同一裁決還對使用先前形式的標準合同條款表示懷疑,標準合同條款是將個人數據轉移到歐洲經濟區/聯合王國以外的另一種常用機制。在英國和
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在歐洲經濟區,標準合同條款現已更新,需要根據適用的指導進行轉讓風險評估。關於從歐盟到英國以及從英國到歐盟的個人數據傳輸,已經做出了充分性決定,這意味着個人數據暫時可以自由傳輸。鑑於對數據傳輸的持續審查和挑戰,歐盟和其他司法管轄區之間的數據傳輸監管方式的進一步改變可能會影響我們向相關司法管轄區客戶提供服務的方式。
CCPA對公司如何收集、使用和處理與加州居民有關的個人信息提出了要求。CCPA爲像我們這樣的覆蓋企業建立了隱私框架,方法包括擴大個人信息的定義,爲加州居民確立新的數據隱私權,併爲違****A的行爲創建新的、可能嚴重的法定損害賠償框架,以及可能嚴重的法定損害賠償,以及針對因違反實施合理安全程序和做法的義務而遭受數據安全破壞的企業的訴訟權利。這種私人訴權可能會增加數據泄露訴訟的可能性和相關風險。此外,2020年11月,加州選民通過了CPRA,該法案增強和加強了CCPA下現有的監管要求和個人保護。許多其他州已經或正在考慮制定類似的隱私法,通過在我們開展業務的各個美國司法管轄區引入越來越不同的要求,使我們的隱私合規義務進一步複雜化。國會還在考慮一項立法,該立法可能會先發制人,取代美國部分或全部此類州隱私法,但也可能爲隱私主張提供比現行州法律更廣泛的私人訴權。此外,美國的隱私集體訴訟正在增加,訴訟是根據數字時代之前的州和聯邦法律提起的。美國不斷變化的隱私和數據安全立法的複雜性可能會使我們的合規努力複雜化,並進一步增加我們的監管執法、處罰和訴訟的風險。加州和其他司法管轄區要求的不確定性和變化,包括可能強加要求並可能先發制人的州數據隱私規則的潛在聯邦立法,可能會增加合規成本,限制我們在某些地點提供服務的能力,或者使我們受到國家、地區、州、當地和國際數據保護監管機構的制裁,所有這些都可能損害我們的業務、運營結果或財務狀況。
儘管我們採取合理努力遵守所有適用的法律和法規,並已經並將繼續投入人力和技術資源來努力遵守數據隱私,但不能保證在發生事件或其他索賠時,我們不會受到監管行動的影響,包括罰款。數據保護法律和要求的頒佈、解釋或適用方式也可能會對跨司法管轄區運營的公司產生不一致或相互矛盾的要求。如果擴大法律或法規以要求改變我們或我們的第三方服務提供商的業務做法,或者如果管轄司法管轄區以對我們或我們的第三方服務提供商的業務、運營結果或財務狀況產生負面影響的方式解釋或實施其法律或法規,我們或我們的第三方服務提供商可能會受到不利影響。例如,我們可能會發現有必要建立替代系統來維護來自歐洲經濟區的來自歐盟的個人數據,這可能涉及大量費用,並可能導致我們從業務的其他方面轉移資源,所有這些都可能對我們的運營業績產生不利影響。數據保護立法、監管和合同要求可能會阻礙我們使用數據訓練人工智能算法的能力。此外,任何不能充分解決與我們的解決方案相關的隱私問題,或不能遵守適用的隱私或數據保護法律、法規和政策,都可能導致我們承擔額外的成本和責任,並對我們提供解決方案的能力產生不利影響。此外,各國正在將其數據保護法適用於人工智能,特別是生成性人工智能,並正在考慮關於人工智能的法律框架。如果公司未能或被認爲未能遵守這些要求,可能會對我們的業務產生不利影響。
預計有關該主題的法規的進一步發展可能會大幅增加我們在發生任何不合規行爲時可能受到的處罰。遵守這些法律具有挑戰性、不斷髮展且耗時,聯邦監管機構、州總檢察長和原告律師已經並可能繼續活躍在這一領域。我們可能會因遵守新法規規定的法律義務而產生巨額費用,並且我們可能會被要求對我們的解決方案和擴大業務運營進行重大改變,所有這些都可能對我們的運營業績產生不利影響。
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第三方聲稱侵犯或其他侵犯其知識產權的指控我們可能會導致巨額成本並嚴重損害我們的業務和運營業績。
軟件行業的特點是擁有大量專利,有關專利和其他知識產權的索賠和相關訴訟頻繁。特別是,軟件行業的領先公司擁有大量專利、版權、商標和商業祕密,他們可能會用來對我們提出索賠。持有此類知識產權的第三方,包括領先公司、競爭對手、專利持有公司和/或非執業實體,可能會不時對我們、我們的客戶和合作夥伴以及我們向其許可技術和知識產權的人提出專利、版權、商標或其他知識產權主張。
儘管我們相信我們的解決方案不侵犯第三方的知識產權,但我們不能保證第三方不會就當前或未來的解決方案對我們提出侵權或挪用索賠,或任何此類主張不會要求我們達成版稅安排或導致代價高昂的訴訟,或導致我們無法使用某些知識產權。第三方的侵權主張可能涉及沒有相關產品收入的專利控股公司或其他專利所有者,因此,我們自己的已發佈和正在申請的專利對這些專利所有者向我們提出知識產權索賠的威懾作用很小或根本沒有。知識產權所有權和許可權,包括但不限於版權,一般圍繞人工智能技術,特別是生成性人工智能技術,尚未得到法院或適用法律或法規的充分解決。此外,在我們的產品和服務中使用或採用第三方人工智能技術,包括生成性人工智能技術,可能會導致面臨侵犯版權或其他與知識產權相關的訴訟理由的索賠。
如果我們被迫對任何侵權或挪用索賠進行抗辯,無論這些索賠是否具有可取之處,如果在庭外達成和解,或做出對我們有利的裁決,我們可能需要花費大量時間和財力爲此類索賠辯護。無論是非曲直或最終結果如何,這樣的說法都可能損害我們的品牌和業務。此外,糾紛的不利結果可能要求我們支付損害賠償金,可能包括三倍的損害賠償金和律師費,如果我們被發現故意侵犯一方的知識產權;停止製造、許可或使用我們的解決方案,據稱侵犯或挪用了他人的知識產權;花費額外的開發資源來重新設計我們的解決方案;爲了獲得使用必要技術或作品的權利,簽訂可能不利的使用費或許可協議;以及賠償我們的合作伙伴、客戶和其他第三方。這些事件中的任何一個都可能嚴重損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
未能保護我們的知識產權可能會嚴重損害我們的業務和運營結果。
我們的成功在一定程度上取決於我們執行和捍衛知識產權的能力。我們依靠商標、商業祕密、版權、專利和不公平競爭法以及許可協議和其他合同條款的結合來做到這一點。
未來,我們可能會提交與我們的某些創新相關的專利申請。我們不知道這些專利申請是否會導致專利的頒發,或者審查過程是否會要求我們縮小索賠範圍。此外,我們可能無法從根據我們的專利和其他知識產權授予的權利中獲得競爭優勢。我們現有的專利和授予我們的任何專利,或我們未來以其他方式獲得的任何專利,可能會受到競爭、規避或無效,我們可能無法阻止第三方侵犯這些專利。因此,這些專利提供的保護程度無法確切預測。此外,考慮到獲得專利保護的成本、努力、風險和不利因素,包括最終向公衆披露發明的要求,我們可能會選擇不爲某些創新尋求專利保護;然而,這種專利保護稍後可能被證明對我們的業務很重要。
我們還依賴多個註冊和未註冊商標來保護我們的品牌。然而,競爭對手可能會採用與我們類似的服務名稱,或購買我們的商標和令人困惑的相似術語作爲互聯網搜索引擎廣告計劃中的關鍵詞,從而阻礙我們建立品牌識別的能力,並可能導致市場混亂。此外,其他註冊商標或包含我們商標變體的商標的所有者可能會提出潛在的商品名稱或商標侵權索賠。與我們商標相關的任何主張或客戶混淆都可能損害我們的聲譽和品牌,並嚴重損害我們的業務和運營業績。
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我們試圖保護我們的知識產權、技術和機密信息,通常要求我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議,要求第三方簽訂保密協議,所有這些協議都只提供有限的保護。這些協議可能無法有效防止未經授權使用或披露我們的機密信息、知識產權或技術,並且可能無法在未經授權使用或披露我們的機密信息、知識產權或技術的情況下提供足夠的補救措施。儘管我們努力保護我們的機密信息、知識產權和技術,但未經授權的第三方可能會訪問我們的機密專有信息,開發和營銷與我們類似的解決方案,或使用與我們類似的商標,任何這些都可能對我們的業務和運營結果造成實質性損害。此外,其他人可能獨立發現我們的商業祕密和機密信息,在這種情況下,我們不能向此等當事人主張任何商業祕密權。美國現有的聯邦、州和國際知識產權法律僅提供有限的保護。一些國家的法律對我們的知識產權的保護程度不如美國的法律,許多外國也沒有像美國的政府機構和私人當事人那樣勤奮地執行這些法律。此外,監管我們的知識產權既困難又昂貴,而且並不總是有效的。此外,對某些新技術產生的知識產權,如生成性人工智能,是否有版權保護和其他法律保護是不確定的。生成性AI和其他形式的AI的使用可能會讓我們面臨風險,因爲生成性和其他AI輸出的知識產權所有權和許可權,包括版權,在美國或國外尚未完全解決。
有時,我們可能需要採取法律行動來執行我們的專利和其他知識產權,保護我們的商業祕密,確定他人知識產權的有效性和範圍,或針對侵權或無效索賠進行抗辯。即使我們成功地爲索賠辯護,訴訟也可能導致巨額成本和資源轉移,並可能對我們的業務、聲譽、運營結果和財務狀況產生負面影響。在我們尋求強制執行我們的權利的範圍內,我們可能會被要求知識產權無效,否則不可強制執行,或被許可給我們要求索賠的一方。此外,我們對知識產權的主張可能會導致對方尋求主張所謂的知識產權或對我們提出其他索賠,這可能會損害我們的業務。如果我們在訴訟中不能成功地爲此類索賠辯護,我們可能會因爲禁令而無法銷售或許可特定的解決方案,或者我們可能不得不支付損害損害我們運營結果的損害賠償。此外,政府可能會通過法規,或法院可能會做出裁決,要求他人強制許可知識產權,或者政府可能會要求產品符合特定的標準,從而有利於當地公司。在這種情況下,我們無法執行我們的知識產權,可能會損害我們的競爭地位和我們的業務。如果我們無法保護我們的技術以及充分維護和保護我們的知識產權,我們可能會發現自己在競爭中處於劣勢,因爲其他人不需要招致創建創新解決方案所需的額外費用、時間和努力,這些解決方案使我們迄今取得了成功。
我們和我們的客戶依賴第三方的技術和知識產權,此類技術和知識產權中的任何錯誤或缺陷或任何不可用都可能會限制我們解決方案的功能並擾亂我們的業務。
我們在內部和我們的某些解決方案中使用從獨立第三方獲得許可的技術和知識產權,並且我們未來可能會許可額外的第三方技術和知識產權。我們已經經歷過並可能繼續經歷這種第三方技術和知識產權中的錯誤或缺陷,這些錯誤或缺陷導致可能損害我們的品牌和業務的錯誤。此外,許可技術和知識產權可能無法繼續以商業上合理的條款提供,或者根本無法提供。失去許可和分發此第三方技術的權利可能會限制我們解決方案的功能,並可能需要我們重新設計解決方案。在某些情況下,我們通過向客戶提供此類第三方技術而收取訂閱費,而失去分發此類技術的權利可能會對收入產生負面影響。
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我們同意賠償客戶和其他第三方,這使我們面臨重大潛在責任。
我們與客戶、供應商、合作伙伴和其他第三方的協議可能包括賠償或其他條款,根據這些條款,我們同意賠償因知識產權侵權索賠而遭受或發生的損失、我們對財產或人員造成的損害,以及與我們的軟件、服務、行爲或不作爲有關或產生的其他責任。這些合同條款的期限通常在適用協議終止或期滿後仍然有效。巨額賠償或因違約而提出的損害索賠可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。雖然在某些情況下,我們在合同上限制了我們對此類義務的責任,但我們並不總是這樣做,而且在未來,我們可能仍然會招致與這些義務相關的重大責任。與客戶在此類義務方面的任何糾紛都可能對我們與該客戶以及其他現有和潛在客戶的關係產生不利影響,減少對我們解決方案的需求,並損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果我們不能維持有效的內部控制系統,我們編制及時和準確的財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
作爲一家上市公司,我們必須遵守薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案、美國證券交易委員會規則、納斯達克全球精選市場的上市要求以及其他適用的證券規則和法規的各種要求,包括與披露控制程序、財務報告內部控制和公司治理實踐相關的要求。《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們的披露控制和其他程序旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保根據交易所法案要求在報告中披露的信息得到積累並傳達給我們的主要高管和財務官。爲了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性,我們已經並預計將繼續花費大量資源,包括與會計相關的成本和重要的管理監督。
由於我們業務條件的變化,我們當前的控制措施和我們開發的任何新控制措施可能會變得不充分。此外,未來可能會發現我們對財務報告的披露控制和內部控制的弱點。任何未能制定或維持有效的控制措施或在實施或改進過程中遇到的任何困難都可能會損害我們的運營業績或導致我們未能履行我們的報告義務,並可能導致我們重報之前期間的財務報表。無效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。此外,如果我們無法繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在納斯達克上市。
我們必須遵守美國證券交易委員會規則,該規則實施了薩班斯-奧克斯利法案第404條,並必須提供一份關於我們財務報告內部控制有效性的年度管理報告,以及一份關於我們的獨立註冊會計師事務所就我們的財務報告內部控制發表了意見的聲明。我們預計將繼續產生巨額費用,並繼續投入大量管理努力,以確保遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的核數師認證要求。在我們必須提供所需的報告之前,我們將來可能會找出不足之處,而無法加以補救。此外,如果我們在財務報告的內部控制方面存在重大弱點,我們可能無法及時發現錯誤,我們的財務報表可能會出現重大錯報。如果我們無法斷言我們對財務報告的內部控制是有效的,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法對我們的內部控制的有效性發表無保留意見,包括由於任何已發現的重大弱點,我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心,這可能會導致我們的普通股價格下跌。此外,與公司治理和公開披露相關的法律、法規和標準的變化,包括與高管薪酬、人力資本、氣候變化和其他以ESG爲重點的披露有關的法律、法規和標準的變化,可能會導致一般和行政費用增加,並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動。
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我們的國際銷售和運營使我們面臨額外風險,可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們向美國以外的客戶銷售我們的解決方案,並將繼續擴大我們的國際業務,作爲我們增長戰略的一部分。我們當前的國際業務和擴大國際業務的計劃使我們面臨各種風險,包括:
此外,我們還通過第三方聘請大量海外獨立承包商參與我們的研發工作。管轄此類獨立承包商定義或分類的外國法律的變更,或有關獨立承包商分類的司法決定可能會導致此類承包商重新歸類爲員工。此類重新分類可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響,可能需要我們支付巨額追溯工資、稅款和罰款,並可能迫使我們改變受影響的外國司法管轄區的承包商業務模式。
隨着我們繼續在全球範圍內擴展業務,我們的成功將在很大程度上取決於我們預測和有效管理與我們國際業務相關的這些風險和其他風險的能力。任何這些風險都可能損害我們的國際業務並減少我們的國際銷售,對我們的業務、運營業績、財務狀況和增長前景產生不利影響。
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我們的一些發展資源面臨海外業務固有的額外風險,這可能會導致我們的發展工作中斷或阻礙我們維持其解決方案的能力。
在俄羅斯對烏克蘭採取軍事行動之前,我們的大部分研究和開發是通過我們在烏克蘭的設施以及我們在白俄羅斯、烏克蘭和俄羅斯的承包商設施進行的。除了產品開發,我們在該地區的資源還在爲我們的解決方案提供實施服務和支持服務方面發揮了作用。在俄羅斯入侵烏克蘭後,我們實施了應急計劃,以確保我們的合同研發活動的連續性,其中包括結束在白俄羅斯和俄羅斯的活動,並將工作過渡到歐盟、英國。和美洲。我們開展業務所在地區的政治緊張或經濟不穩定可能會擾亂或推遲我們的研發業務,或者對新產品交付或維護以及現有產品和解決方案的升級的及時性產生不利影響,這可能會損害我們的運營、財務狀況、銷售和增長前景。與這些資源的通信中斷還可能導致我們的SaaS解決方案不可用,這可能需要我們向客戶提供積分或退款,或者導致客戶取消。
此外,我們還通過第三方聘請大量獨立承包商參與我們的研發工作。管轄此類獨立承包商定義或分類的外國法律的變更,或有關獨立承包商分類的司法決定可能會導致此類承包商重新歸類爲員工。此類重新分類可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響,可能需要我們支付巨額追溯工資、稅款和罰款,並可能迫使我們改變受影響的外國司法管轄區的承包商業務模式。
如果我們無法留住管理團隊的關鍵成員,或者吸引、整合和留住支持我們運營和增長所需的額外高管和其他熟練人員,我們可能無法實現我們的目標,我們的業務也將受到影響。
我們未來的成功取決於我們繼續吸引、培訓、整合和留住高技能員工的能力,特別是我們管理團隊中的員工,包括首席執行官約翰·霍爾和首席財務官大衛·莫頓,他們的服務對於執行我們的企業戰略至關重要,並確保我們公司內財務報告的持續運營和完整性。我們的管理團隊通常是隨意聘用的,這意味着這些人員可以隨時終止與我們的關係。我們高級管理團隊的任何成員的流失都可能會嚴重推遲或阻止我們實現業務和/或發展目標,並可能對我們的業務造成重大損害。
我們與許多軟件和其他技術公司競爭,以吸引和留住在設計、開發和管理我們的解決方案(包括基於雲的軟件)方面具有專業經驗的軟件開發人員,以及能夠成功實施和交付我們的解決方案的熟練開發人員、工程師和信息技術和運營專業人員。此外,我們相信,我們未來的增長將取決於我們進入市場戰略的發展以及我們銷售團隊的持續招聘、留住和培訓,包括他們獲得新客戶和管理現有客戶基礎的能力。我們在地理上擴張的能力在很大程度上取決於我們吸引、留住和整合管理人員的能力,以領導具有適當技能的當地企業和員工。同樣,我們的盈利能力取決於我們是否有能力有效地利用具有適當技能和經驗的人員爲我們的客戶提供服務,包括我們及時將員工過渡到新任務的能力。我們爭奪經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。我們可能會在吸引、培訓和留住這些人員方面產生巨大的成本,而且我們可能會在招聘和培訓新員工後意識到我們的投資帶來的好處之前,將新員工流失到我們的競爭對手或其他技術公司。此外,如果我們從競爭對手那裏僱傭人員,我們可能會受到指控,稱這些人員被不正當地徵集或泄露了專有或其他機密信息。如果我們無法吸引、整合和留住合格的人員,或者如果在招聘所需人員方面出現延誤,包括由於地緣政治不穩定或暴發、流行病或涉及公共衛生的流行病或與外國熟練工人有關的美國移民政策的調整而造成的延誤,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
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包括工資在內的勞動力成本增加以及勞動力市場的全面緊縮可能會對我們的業務、運營業績或財務狀況產生不利影響。
與我們的業務相關的勞動力成本受到幾個外部因素的影響,包括失業率和勞動力市場的質量和規模、現行工資率、最低工資法律、工資和競爭對手僱主向潛在員工提供的其他形式的薪酬和福利、醫療保險成本和其他保險成本以及就業和勞工立法或其他工作場所法規的變化。雖然我們目前沒有從事最低工資工作,但根據《公平勞動標準法》,我們面臨着關於豁免和非豁免就業的相關要求。時不時地,勞動力市場的競爭變得越來越激烈。例如,美國目前正經歷低失業率,這反過來又創造了一個具有競爭力的工資環境,可能會增加我們的運營成本。如果我們不能通過自動化和其他勞動力節約舉措來緩解競爭激烈的勞動力市場的增長所導致的工資上漲,我們的勞動力成本可能會增加。此外,高通貨膨脹率也可能推高我們的勞動力成本。我們不能保證我們的收入將以與勞動力成本增長相同的速度增長,以保持相同的盈利水平。
如果我們必須提供更高的工資或其他有競爭力的福利和激勵措施來吸引和留住合格的人才,而我們沒有做到這一點,我們的勞動力質量可能會下降,導致我們業務的某些方面受到影響。勞動力成本的增加可能會迫使我們提高價格,這可能會對銷售產生不利影響。雖然到目前爲止,我們沒有遇到任何物質勞動力短缺的情況,但我們觀察到勞動力市場總體趨緊,競爭日益激烈,最近經歷了並預計將繼續經歷一些勞動力成本壓力。如果我們無法招聘和留住有能力的員工,管理勞動力成本壓力,或者如果我們爲應對勞動力成本增加而採取的緩解措施產生了意想不到的負面影響,包括對客戶服務或留住,我們的業務將受到不利影響。如果競爭壓力或其他因素阻止我們抵消增加的勞動力成本,我們的盈利能力可能會下降,並可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
我們的互聯網連接的任何中斷,包括託管我們任何網站或基於網絡的服務的任何第三方雲提供商的中斷,都可能會影響我們SaaS解決方案的成功。
任何導致我們網絡中斷或我們網站和SaaS解決方案響應能力下降的系統故障(包括網絡、軟件或硬件故障)都可能導致用戶流量減少、收入減少以及可能違反我們的訂閱安排。互聯網使用量的持續增長,以及由於與我們的解決方案無關的系統故障而導致的互聯網中斷、延遲和其他困難可能會導致互聯網連接服務質量下降。由於全球互聯網網絡基礎設施發生中斷和其他延遲,網站經歷了服務中斷。如果未來頻繁發生這些中斷、延遲或服務中斷,我們基於網絡的服務的使用量可能會比預期增長得慢或下降,我們可能會失去收入和客戶。
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如果託管我們的任何網站或基於Web的服務的第三方雲提供商或子處理器出現系統故障,我們的網站和基於Web的服務(包括我們的SaaS解決方案)的性能將受到損害,我們向客戶交付解決方案的能力可能會受到影響,從而導致客戶不滿、我們的聲譽受損、客戶流失以及我們的運營和業務受到損害。一般來說,第三方雲提供商容易受到火災、洪水、地震、恐怖主義行爲、斷電、電信故障、入侵和類似事件的破壞。我們當前或未來的第三方雲提供商實施的控制可能無法防止或及時檢測到此類系統故障,並且我們不控制我們使用的第三方雲提供商的運營。我們當前或未來的第三方雲提供商可能會在沒有足夠通知的情況下決定關閉其設施。此外,我們當前或未來的第三方雲提供商或與我們或他們簽約的任何服務提供商面臨的任何財務困難,如破產,都可能對我們的業務產生負面影響。如果我們當前或未來的第三方雲提供商無法跟上我們不斷增長的容量需求或客戶需求的任何激增,可能會對我們的業務產生不利影響。我們當前或未來的第三方雲提供商對服務級別的任何更改都可能導致我們客戶存儲的信息丟失或損壞,而這些第三方雲提供商的任何服務中斷都可能損害我們的聲譽、導致我們失去客戶、損害我們吸引新客戶的能力或使我們承擔潛在的責任。如果發生任何損壞或中斷,我們的財產和業務中斷保險覆蓋範圍可能不足以完全補償我們可能發生的損失。此外,我們的系統不是完全冗餘的,我們還沒有實施完整的災難恢復計劃或業務連續性計劃。儘管我們的冗員將使我們能夠至少在一定程度上應對服務中斷,但我們當前或未來託管我們SaaS解決方案的第三方雲提供商在發生故障時很容易受到攻擊。我們還沒有足夠的結構或系統來從第三方雲提供商的嚴重損害或完全破壞中恢復,從我們的任何第三方雲提供商的完全破壞或嚴重損害中恢復可能是困難的,甚至可能是根本不可能的。這些事件中的任何一個都可能嚴重損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的一些服務和技術可能使用「開源」軟件,這可能會限制我們如何使用或分發我們的服務,或者要求我們根據這些許可證發佈某些解決方案的源代碼。
我們的一些服務和技術可能包含根據所謂的「開源」許可證許可的軟件。除了與許可要求相關的風險外,使用開源軟件還可能比使用第三方商業軟件帶來更大的風險,因爲開源許可方通常不提供對軟件來源的保證或控制。此外,一些開源許可證要求向公衆提供受該許可證約束的源代碼,並且對開源軟件的任何修改或衍生作品繼續根據開源許可證進行許可。這些開源許可證通常要求專有軟件在以特定方式與開源軟件結合時受到開源許可證的約束。如果我們以這種方式將我們的專有解決方案與某些開源軟件結合起來,我們可能會被要求發佈我們專有解決方案的源代碼。
我們採取措施確保我們的專有解決方案不會與開源軟件相結合,也不會以要求我們的專有解決方案受到開源許可證中的許多限制的方式合併。然而,很少有法院解釋開放源碼許可證,因此這些許可證的解釋和執行方式受到一些不確定性的影響。此外,我們依賴軟件程序員設計我們的專有技術,儘管我們採取措施防止我們的程序員在他們設計、編寫和修改的技術和軟件代碼中包含令人反感的開源軟件,但我們不能完全控制我們程序員的開發努力,我們不能確定我們的程序員沒有將此類開源軟件納入我們的專有解決方案和技術中,或者他們將來不會這樣做。如果我們的專有技術的一部分被確定爲受開源許可的約束,我們可能被要求公開發布我們的源代碼的受影響部分,重新設計我們的全部或部分技術,或者以其他方式限制我們的技術的許可,其中每一項都可能減少或消除我們的服務和技術的價值,並對我們的業務、運營結果和前景產生實質性和不利的影響。
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我們可能會經歷外幣匯率波動,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的國際銷售通常以外幣計價,這些收入可能會受到匯率波動的重大影響。匯率的波動性取決於許多我們無法可靠準確預測的因素。儘管我們相信我們的經營活動在現金流或營業收入水平上對我們相當大一部分外匯敞口起到了自然對沖的作用,因爲我們通常以提供解決方案的地點的貨幣收取收入和產生成本,但很難預測我們的經營活動未來是否會提供自然對沖。我們的經營業績也可能受到與重估某些貨幣資產和負債餘額相關的交易收益或虧損的影響,這些資產和負債餘額是以記錄它們的實體的功能貨幣以外的貨幣計價的。此外,外幣匯率的重大和不可預見的變化可能導致我們無法實現所述的收入和營業收入預期,這可能對我們的股票價格產生不利影響。我們將繼續經歷外幣匯率的波動,如果是實質性的,可能會損害我們的經營業績或財務狀況。
如果我們經歷1986年《國內稅收法》(修訂版(「IRC」)中定義的所有權變更或IRC發生變更,我們的美國NOL結轉可能會到期或受到重大限制。
我們有大量的美國聯邦和州淨營業虧損(「NOL」)結轉。根據美國聯邦稅法,我們可以結轉並使用2018年前的NOL來減少我們未來在美國的應稅收入和納稅義務,直到此類NOL結轉根據IRC到期。根據減稅和就業法案(TCJA)所做的修改,以及冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)的修改,在2018年1月1日或之後產生的NOL結轉可以無限期結轉,但在2020年12月31日之後開始的納稅年度中,其使用量不得超過年度應納稅所得額的80%。我們的NOL結轉如果得到充分利用,將爲我們帶來巨大的未來稅收節省。然而,我們在未來幾年使用這些稅收優惠的能力將取決於我們的聯邦和州應納稅所得額。如果我們在未來幾年沒有足夠的聯邦和州收入在福利到期之前使用這些福利,我們將永久失去2018年前NOL結轉的福利。此外,由於我們的某些現有股東出售了普通股,我們經歷了IRC定義的所有權變更。由於所有權的變更,根據IRC第382條和第383條,我們利用我們的稅務屬性(包括NOL結轉和抵免)以及某些內在損失來抵銷我們的美國應納稅所得額的能力受到一定的年度限制。我們目前預計我們的NOL結轉虧損不會有任何到期,因此,沒有記錄遞延稅項資產的減少。然而,不能保證我們結轉的NOL損失的一部分在未來任何時期都會到期。對IRC或根據IRC頒佈的法規所作的任何進一步更改都可能影響我們利用NOL的能力。因此,任何此類事件都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
如果我們被要求在歷史上從未這樣做過的司法管轄區爲訂閱解決方案收取銷售稅或其他相關稅,我們的運營業績可能會受到損害。
作爲我們在多個司法管轄區的客戶協議的一部分,我們收取銷售額和類似的增值稅。銷售和使用、增值稅以及類似的稅法和稅率因司法管轄區而有很大差異。如果我們認爲我們應該或應該爲我們的解決方案收取額外的銷售、使用或其他稅收,我們會自願與適當的稅務機關接觸,這種接觸已經並可能導致我們參與自願披露協議。此外,我們過去和將來可能會接受一個或多個州或地方稅務機關關於銷售稅和其他間接稅事宜的審計。我們自願參與州、國家或其他司法管轄區的協議,或州、國家或其他司法管轄區成功斷言我們應該或應該對我們的解決方案徵收額外的銷售、使用或其他稅收,除其他外,可能會導致過去銷售的巨額稅收負擔,給我們造成重大的行政負擔,阻止客戶購買我們的解決方案,或以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
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與我們的組織結構相關的風險
如果我們普通股的所有權繼續高度集中,可能會阻止其他少數股東影響重大公司決策,並可能導致利益衝突。
截至2024年8月12日,安德森投資有限公司及其附屬公司(統稱「安德森」)實益擁有我們約23%的普通股。因此,Anderson對所有需要股東投票的事項都具有重大影響力,包括:董事選舉;合併和收購;出售我們所有或幾乎所有資產以及影響我們資本結構的其他決定;修訂我們修訂和重述的公司註冊證書以及我們修訂和重述的章程;以及我們的清盤和解散。這種所有權的集中可能會推遲、阻止或阻止我們的其他股東支持的行爲。安德森的利益可能並不總是與我們的利益或我們其他股東的利益一致。這種所有權的集中也可能會延遲、阻止或威懾對我們的控制權的改變。此外,安德森可能尋求促使我們採取其認爲可以增加對我們的投資,但可能會給我們的其他股東帶來風險或對我們或我們的其他股東造成不利影響的行動方案。因此,在控制權發生變化時,我們普通股的市場價格可能會下降,或者股東可能無法獲得比我們普通股當時的市場價格更高的溢價。此外,這種股權的集中可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響,因爲投資者可能會認爲,持有一家有大量股東的公司的股票是不利的。
特拉華州法律、股東協議、我們修訂和重述的公司註冊證書以及我們修訂和重述的章程的某些條款可能會阻礙、延遲或阻止我們控制權的變更,這可能會對我們普通股的價格產生不利影響。
特拉華州法律的某些條款,即我們與安德森於2021年7月2日簽署的某些股東協議(「股東協議」)、我們修訂和重述的公司註冊證書以及我們修訂和重述的章程包含的條款可能會使第三方在未經我們董事會或某些現有股東同意的情況下收購我們變得更加困難。
該公司不受經修訂的特拉華州普通公司法第203條的管轄(「DGCL」),並且我們只有在以下兩個條件都存在後才會受到DGCL第203條的約束:(i)根據其條款,除非我們修訂和重述的公司註冊證書的規定,DGCL第203條將適用於公司;及(ii)安德森不擁有(定義見DGCL第203條)公司股本股份,該股份至少佔公司所有當時已發行股本股份投票權的百分之十五(15%)。DGCL第203條禁止持有超過15%已發行普通股的一些股東在未經我們所有已發行普通股三分之二(非由該感興趣的股東持有)的批准的情況下進行某些企業合併。
此外,安德森控制着我們普通股23%的投票權,這些股票有資格在董事選舉和提交給股東投票的其他事項上投票,安德森可能能夠影響提交給股東投票的事項的結果。根據股東協議,只要安德森實際擁有至少10%的已發行普通股,就有權提名一名董事加入我們的董事會。
這些規定可能會使第三方尋求遭到安德森、我們管理層或董事會反對的要約收購、控制權變更或收購嘗試變得困難且成本高昂。可能希望參與此類交易的公衆股東可能沒有機會這樣做,即使交易對股東有利。這些反收購條款可能會極大地阻礙公衆股東從控制權變更或更換我們的管理層和董事會中受益的能力,因此可能會對我們普通股的市場價格以及您實現控制權溢價任何潛在變化的能力產生不利影響。
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與我們普通股所有權相關的風險
我們普通股的市場價格和交易量一直且可能繼續波動,這可能會導致我們的股東迅速而重大的損失。
我們普通股的市場價格一直並可能繼續高度波動,並可能會出現大幅波動。此外,我們普通股的交易量可能會波動並導致價格發生顯着變化。一些已經或未來可能對我們的股價產生負面影響或導致我們普通股價格或交易量波動的因素(其中許多超出了我們的控制範圍)包括:
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股市經歷了價格和成交量的波動,影響並繼續影響許多科技公司股票證券的市場價格。許多科技公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。過去,在整體市場和公司證券市場價格波動一段時間後,通常會對這些公司提起證券集體訴訟。如果針對我們提起這項訴訟,可能會導致巨額成本並轉移我們管理層的注意力和資源。
我們未來發行的債務或股權證券可能會對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。
未來,我們可能會嘗試通過發行額外的普通股股份或提供債務或其他股權證券(包括優先或次級票據、可轉換爲股權或優先股股份的債務證券)來獲得融資或進一步增加我們的資本資源。此外,我們未來可能會尋求將業務擴展到其他市場,我們預計將通過額外發行股權、企業債務和/或運營現金的組合來融資。
增發普通股或其他股權證券或可轉換爲股權的證券可能會稀釋我們現有股東的經濟和投票權,或降低我們普通股的市場價格,或兩者兼而有之。例如,在2023年5月,我們完成了7,187,500股普通股的包銷公開發行,其中包括我們出售的2,000,000股普通股和某些出售股東出售的5,187,500股普通股,這對原有股東產生了稀釋效應。可轉換爲股權的債務證券可根據轉換比率進行調整,根據這些調整,某些事件可能會增加轉換後可發行的股權證券的數量。優先股如果發行,可能會優先於清算分配或優先於股息支付,這可能會限制我們向普通股持有人支付股息的能力。我們在未來的任何發行中發行證券的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素,這些因素可能會對我們未來發行的金額、時間或性質產生不利影響。因此,我們普通股的持有者承擔着我們未來發行的普通股可能會降低我們普通股的市場價格並稀釋他們在我們的股票持有量的風險。
我們普通股的市場價格可能會受到公開市場上大量出售我們普通股的負面影響。
截至2024年8月12日,已發行普通股有74,699,528股。大致 23% 我們已發行普通股的一部分由安德森持有,並可根據第144條的要求在未來轉售到公開市場。此外,我們於2023年5月16日向美國證券交易委員會提交了一份自動生效的S-3表格登記聲明,並於2024年4月15日進行了補充,並經不時修訂或補充,登記了我們的某些現有股東(包括安德森)及其各自關聯方持有的股份。根據這一有效的登記聲明,這些股票可以在公開市場上自由交易,只要根據登記聲明出售即可。安德森出售大量股票,或認爲可能發生此類出售,可能會大幅降低我們普通股的市場價格。此外,我們的某些員工、高管和董事已經或可能加入規則10b5-1的交易計劃,規定不時出售我們的普通股。如果我們的現有股東大量出售我們的普通股,我們普通股的市場價格可能會大幅下降。我們普通股價格的下跌可能會阻礙我們通過發行額外的普通股或其他股權證券來籌集資金的能力。
截至2024年8月12日,我們共有599,415,412股授權但未發行且未根據我們的激勵計劃保留髮行的普通股。除某些例外情況外,我們可以在無需股東採取任何行動或批准的情況下發行所有這些普通股。此外,截至2024年8月12日,我們根據激勵計劃保留了25,885,060股普通股供發行。任何與我們的激勵計劃、行使未行使的股票期權或其他有關的普通股都會稀釋我們所有股東持有的所有權百分比。
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我們過去沒有支付股息,並且預計在可預見的未來也不會支付普通股任何股息。
我們從未對普通股支付現金股息,也沒有計劃在可預見的未來定期對普通股支付股息。向我們普通股持有人宣佈和支付未來股息將由我們的董事會全權決定,並取決於許多因素,包括我們的財務狀況、盈利、資本要求、負債水平、適用於支付股息的法定和合同限制以及我們董事會認爲相關的其他考慮因素。此外,我們的循環信貸安排協議限制了我們某些子公司支付股息的能力。在我們支付股息(這可能永遠不會發生)之前,我們的投資者必須依靠價格上漲後出售普通股(這可能永遠不會發生),作爲實現投資未來收益的唯一途徑。
我們修訂和重述的公司註冊證書指定位於特拉華州的州或聯邦法院作爲某些類型訴訟和訴訟的獨家論壇,並指定聯邦法院處理我們股東可能發起的某些其他類型訴訟,這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇的能力,以解決與我們或我們的董事、高級管理人員、員工的糾紛,或其他股東。
本公司經修訂及重述的公司註冊證書規定,除非吾等以書面形式同意在法律允許的最大範圍內選擇另一法院,否則其爲(1)代表吾等提起的任何衍生訴訟或法律程序、(2)任何聲稱違反吾等任何董事、高級職員或其他僱員或本公司股東對吾等或本公司股東的受信責任的任何訴訟、(3)任何根據DGCL任何規定提出的索賠的訴訟的唯一及排他性的法庭。我們修訂和重述的公司註冊證書或我們修訂和重述的公司註冊證書,或DGCL授予特拉華州衡平法院管轄權的任何訴訟,或(4)任何主張受內部事務原則管轄的索賠的訴訟,應在法律允許的最大範圍內由特拉華州衡平法院,或如果該法院對此沒有標的管轄權,則由特拉華州聯邦地區法院管轄。我們修訂和重述的公司註冊證書還規定,除非我們書面同意選擇替代法院,否則美利堅合衆國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的唯一和獨家法院。任何個人或實體購買或以其他方式獲得本公司股本股份的任何權益,應被視爲已知悉並同意這些規定。這一規定不適用於爲執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟,也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。
此外,《證券法》第22條規定了聯邦和州法院對所有此類證券法訴訟的共同管轄權。因此,州和聯邦法院都擁有受理此類索賠的管轄權。爲了防止不得不在多個司法管轄區提起訴訟以及不同法院裁決不一致或相反的威脅,除其他考慮因素外,我們修改和重述的公司註冊證書包含聯邦法院條款,該條款規定,除非公司書面同意選擇替代法院,美利堅合衆國聯邦地區法院將成爲解決任何主張《證券法》下訴訟原因的投訴的獨家論壇。
雖然特拉華州法院已經確定這種選擇的法院條款在事實上是有效的,但股東仍然可以尋求在專屬法院條款指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下,我們預計將大力主張我們修訂和重述的公司註冊證書的獨家論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他法域解決這類訴訟相關的大量額外費用,而且不能保證這些規定將由這些其他法域的法院執行。
這些法院選擇條款可能會限制股東在其認爲有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的司法論壇上提出索賠的能力,這可能會阻止此類訴訟。或者,如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中的法院條款選擇在訴訟中不適用或無法執行,我們可能會在其他司法管轄區因解決此類訴訟而產生額外費用,這可能會損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
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一般風險因素
我們可能會受到自然災害、疫情爆發、流行病或流行病的不利影響 涉及公共衛生、其他災難性事件和恐怖主義,可能擾亂和損害我們的業務、運營業績和財務狀況。
我們的業務運營可能會因我們無法控制的各種事件而中斷。自然災害或其他災難性事件可能會對我們的運營、國際商業和全球經濟造成損害或中斷,從而對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,恐怖主義行爲和其他地緣政治動盪可能會導致我們的業務或我們合作伙伴的業務或整個經濟中斷。此外,我們的全球業務使我們面臨與公共衛生危機相關的風險,例如流行病和流行病,這可能會對我們的運營以及我們、合作伙伴和客戶運營的市場和行業產生重大不利影響。例如,COVID-19大流行和/或我們、我們的客戶和政府當局採取的預防措施導致全球業務中斷、經濟衰退和市場波動加劇。
公共衛生危機可能會對需求、新客戶的支出、現有客戶的續訂和保留率、我們的銷售週期的長度、訂閱的價值和持續時間、應收賬款的收取、我們的IT和其他費用、我們的招聘能力以及我們員工的旅行能力產生不利影響,所有這些都可能對我們的業務產生不利影響,運營結果和財務狀況。
由於我們在SaaS解決方案的協議期限內確認收入,因此因此類涉及公共衛生的疫情、流行病或大流行病而導致的業務下滑可能不會立即反映在我們的經營業績中,這增加了評估我們未來財務表現的難度。此外,我們的銷售週期可能會增加,導致新銷售額增長放緩。我們的某些競爭對手也可能更有能力應對此類涉及國內外公共衛生的疫情、流行病或大流行病的影響,並且能夠更好地應對客戶需求的變化。
我們可能無法在需要時以優惠的條件獲得資本(如果有的話),而且我們可能無法通過使用股權獲得資本或完成收購而不稀釋我們的股東。
我們可能需要額外的融資來執行我們當前或未來的業務戰略,包括開發新的或增強現有的解決方案、收購業務和技術或以其他方式應對競爭壓力。如果我們未能在需要時籌集資本,我們可能會被阻止執行我們的業務戰略或對經濟環境做出反應。
如果我們通過發行可轉換爲普通股的股票或證券來籌集更多資金,我們股東的所有權百分比可能會被顯著稀釋,新發行的證券可能擁有優先於現有股東的權利、優惠或特權。近年來,我們和其他科技公司普通股的交易價格波動很大,包括與公司經營業績無關的情況,這可能會降低我們以有利條件獲得資本的能力,甚至根本不能。此外,如果我們通過債務融資積累額外資金,我們的運營現金流中的很大一部分可能專門用於支付此類債務的本金和利息,從而限制了我們業務活動的可用資金。我們不能保證會以對我們有利的條款提供額外的融資,或者根本不能。如果沒有足夠的資金或不能以可接受的條件在我們需要的時候獲得資金,我們爲我們的運營提供資金、開發或改進我們的解決方案、投資於未來增長機會或以其他方式應對競爭壓力的能力將受到極大限制。這些因素中的任何一個都可能損害我們的運營結果。
如果稅法發生變化,或者我們因審查所得稅申報表而遇到不利結果,可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們須繳納美國和外國司法管轄區的聯邦、州和地方所得稅。我們的未來有效稅率和遞延所得稅資產的價值可能會受到稅法變化的不利影響,這些變化可能具有追溯力。近年來,已經發生了很多這樣的變化,而且未來可能還會繼續發生。例如,《DCJA》和《CARES法案》對當前的美國聯邦所得稅規則做出了一些重大改變,包括公司稅率、NOL和國際稅收規則。這些法律的許多條款仍需要美國財政部最終確定,這增加了對我們和股東最終影響的不確定性。適用的全球稅收發展
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可能對我們的業務、現金流或財務業績產生實質性影響。例如,這些事態發展可能包括《降低通脹法案》引入的某些新條款、經濟合作與發展組織的某些建議,包括根據兩支柱示範規則實施全球最低稅率,以及歐盟委員會和某些主要司法管轄區對參與數字經濟的公司提高興趣和徵稅。此外,各國政府對國內生產總值萎縮或通貨膨脹率上升和稅收需求等宏觀經濟因素的反應可能會導致稅收規則的變化,這可能會對我們的現金流和財務業績產生實質性的不利影響。此外,我們還受到美國國稅局(IRS)、外國和其他稅務機關對我們的所得稅申報單的審查。我們定期評估此類檢查產生不利結果的可能性,以確定我們的所得稅撥備是否充足。在確定我們在全球範圍內的所得稅撥備時,需要做出重大判斷。儘管我們相信我們已經爲我們經營的司法管轄區的稅收做了適當的撥備,但稅法的變化或稅務機關根據現有稅法提出的挑戰可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
項目1B。取消解析D工作人員評論。
沒有一
項目1C。計算機的保安。
網絡安全風險管理與策略
公司認識到制定、實施和維護強有力的網絡安全措施對於保護我們的信息系統並保護我們和客戶數據和信息資產的機密性、完整性和可用性至關重要。因此,我們制定並實施了網絡安全風險管理計劃,旨在保護我們關鍵系統和信息的機密性、完整性和可用性。我們的網絡安全風險管理計劃包括網絡安全事件響應計劃。
我們根據行業標準網絡安全框架(例如美國國家標準與技術研究所網絡安全框架(NISt CSF))設計我們的程序。這並不意味着我們滿足任何特定的技術標準、規範或要求,只是我們使用NISt CSF作爲指南來幫助我們識別、評估和管理與我們業務相關的網絡安全風險。此外,我們的雲服務符合衆多國際公認的標準,例如ISO 27001、ISO 27017、ISO 27108、SOC 2和CSA STAR。
我們的網絡安全風險管理計劃已整合到我們的整體企業風險管理計劃中,並共享適用於整個企業風險管理計劃的通用方法、報告渠道和治理流程,以適用於其他法律、合規、戰略、運營和財務風險領域。
我們的網絡安全風險管理計劃包括:
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當我們遇到網絡安全事件時,我們會立即激活事件響應協議並開始對事件進行調查。作爲事件響應和/或調查的一部分,我們可能會酌情通知執法部門並聘請第三方專業人員。根據我們的評估,我們尚未發現任何在上一財年產生重大影響的網絡安全威脅,我們認爲這些事件已經或將對我們產生重大影響,包括我們的運營、業務戰略、運營結果或財務狀況。然而,我們面臨着持續的網絡安全風險,包括隨着時間的推移可能會變得更加複雜和有效的威脅。如果實現,這些風險很可能對公司產生重大影響。有關我們面臨的網絡安全風險的更多信息在第一部分第1A項「風險因素」中討論。
網絡安全治理
我們的董事會將網絡安全風險視爲其風險監督職能的一部分,並已將對公司企業風險(包括網絡安全和其他信息安全風險)的監督委託給審計委員會(「委員會」)。該委員會監督管理層對我們網絡安全風險管理計劃的實施。此外,該公司還成立了一個風險管理工作組,該工作組每季度召開一次會議,並從首席信息安全官(「CISO」)處接收有關公司網絡安全風險管理計劃和網絡安全風險的最新信息。風險管理工作組包括兩名審計委員會成員、某些高級管理人員和首席信息官。
委員會從風險管理工作組收到有關我們網絡安全風險的季度報告。此外,管理層根據需要向委員會通報任何重大網絡安全事件以及任何潛在影響較小的事件的最新情況。
該委員會每季度向全體董事會報告其活動,包括與網絡安全相關的活動。董事會全體成員還聽取有關我們網絡風險管理計劃的簡報,包括來自我們的首席信息官的簡報。
我們經驗豐富的網絡安全專業人員團隊主要負責我們的整體網絡安全風險管理計劃,包括評估和管理網絡安全威脅的重大風險。我們的首席信息官Mark Schertler負責監督我們的內部網絡安全人員和聘請的外部網絡安全顧問。Schertler先生在網絡安全領域擁有40多年的經驗。Schertler先生領導着一支由經驗豐富的網絡安全專業人士組成的團隊,他們在網絡安全領域擁有豐富的經驗,包括網絡安全諮詢、雲安全、首席安全架構師、應用安全和首席技術官方面的經驗。
我們的管理團隊通過各種方式監督預防、檢測、緩解和補救網絡安全風險和事件的工作,其中可能包括內部安全人員的簡報;從政府、公共或私人來源(包括我們聘請的外部顧問)獲取的威脅情報和其他信息;以及IT環境中部署的安全工具產生的警報和報告。
39
項目2. Pro佩裏蒂斯。
我們在全球擁有11個辦事處,全部位於租賃或管理的場所。根據一項將於2025年8月到期的協議,我們的公司總部位於加利福尼亞州帕洛阿爾託,佔地約13,000平方英尺。除了總部外,我們還在美國和英國的多個地點設有十個辦事處,荷蘭、烏克蘭、德國和新加坡。
我們根據混合勞動力的需求不斷評估我們的設施要求,並可能會根據需要對我們的設施進行更改,其中可能包括在增加員工和進入新的地理市場時添加新設施或減少我們在某些地點的空間。我們相信,將根據需要提供合適的額外或替代空間來適應任何此類變化。
項目3.法律法律程序。
註釋9中包含的信息。本年度報告其他地方包含的我們已審計合併財務報表中的「承諾和間接費用-訴訟」通過引用併入本文。我們可能會不時捲入法律訴訟或調查,這可能會對我們的聲譽、業務和財務狀況產生不利影響,並轉移我們管理層對業務運營的注意力。此外,我們可能會不時收到第三方指控專利侵權、違反僱傭慣例或商標侵權的信件,並且我們未來可能會參與訴訟來爲自己辯護。我們無法預測任何此類糾紛的結果,無論潛在結果如何,由於管理時間和注意力的轉移以及與解決此類糾紛相關的財務成本,其存在都可能對我們產生不利的重大影響。
項目4.地雷安全安全披露。
不適用。
40
部分第二部分:
第5項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市,代碼爲「INTA」。
普通股持有者
截至2024年8月12日,有31名持有我們普通股的記錄。股東的實際數量大於記錄持有者的數量,包括作爲受益所有者但其股份由經紀人和其他提名人以街頭名稱持有的股東。
股利政策
我們從未宣佈或支付過股本的任何現金股息。我們目前打算保留任何未來收益,並且預計在可預見的未來不會支付任何股息。未來宣佈現金股息的任何決定都將由董事會酌情決定,但須遵守適用法律,並取決於多種因素,包括我們的財務狀況、經營業績、資本要求、合同限制、一般業務狀況以及我們董事會可能認爲相關的其他因素。我們對股本支付現金股息的能力受到我們的信貸協議的限制。
最近出售的未註冊證券
本年度報告涵蓋期間所有未註冊的股權證券銷售均已在我們向SEC提交的之前10-Q表格季度報告中披露。
發行人購買股票證券
沒有。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
本項要求的有關股權補償計劃的信息通過參考本年度報告表格10-k第三部分第12項中規定的信息而納入。
41
性能圖表
下圖顯示了我們普通股的累積總股東回報與納斯達克綜合總回報指數和標準普爾軟件與服務精選行業指數的比較,假設2021年6月30日(我們的股票開始在納斯達克全球精選市場交易之日)收盤時初始投資爲100美元,截止2024年6月30日。此類比較基於歷史結果,並非旨在暗示未來的表現。納斯達克綜合總回報指數和標準普爾軟件與服務精選行業指數的數據假設股息再投資。
上述表現圖表不應被視爲「徵集材料」或根據《交易法》第18條向SEC「提交」,也不應通過引用方式納入我們根據《交易法》或《證券法》提交的任何文件中。
項目6. [R已服務]
42
項目7.管理層對以下問題的討論和分析 財務狀況和經營業績。
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的經審計的合併財務報表和相關附註以及本10-k表格年度報告中包含的其他財務信息一起閱讀。以下討論包含反映我們計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。可能導致或促成這些差異的因素包括下文和本年度報告10-k表格中的其他地方討論的因素,特別是題爲「有關前瞻性陳述的警告」和「風險因素」的部分。我們的歷史結果並不一定表明未來任何時期可能預期的結果。除非另有說明,否則任何提及之前帶有「財政」一詞的年份均指截至該年6月30日的財年。
以下是有關截至2024年6月30日的財年與截至2023年6月30日的財年相比的財務狀況和運營業績的討論。有關我們截至2023年6月30日的財年與截至2022年6月30日的財年相比的財務狀況和運營業績的討論可參閱我們截至6月30日的財年10-k表格年度報告第二部分第7項的「管理層對財務狀況和運營業績的討論和分析」中的「財務狀況和運營業績」。2023年9月7日向SEC提交。
概述
Intapp是全球領先的人工智能解決方案提供商,爲諮詢、資本市場和法律公司的專業人士提供服務。Intapp軟件幫助專業人士釋放團隊的知識、關係和運營見解,以增加公司的價值。利用應用人工智能的力量,我們使企業和市場情報易於查找、理解和使用。藉助Intapp的垂直SaaS解決方案組合,專業人士可以運用他們的集體專業知識來做出更明智的決策、管理風險並提高競爭優勢。全球頂級公司--涵蓋會計、諮詢、投資銀行、法律、私人資本和實物資產--信任Intapp的特定行業平台和解決方案,以實現現代化並推動新的增長。
2024財年亮點
2024財年,我們的總收入爲43050萬美元,毛利率爲71%。我們的運營現金流爲6720萬美元,並完成了對delphai和LTD的收購。截至2024年6月30日,現金及現金等值物總額爲20840萬美元。截至2024年6月30日,我們的剩餘履行義務(代表尚未確認的合同項下所有未來收入)爲56650萬美元。
我們如何創造收入
我們主要來自軟件訂閱,通常有一年或多年的合同期限。我們通過直銷模式銷售我們的軟件,該模式根據終端市場、地理位置、公司規模和業務需求針對客戶。我們在合同期限內按比例確認來自SaaS訂閱的收入,而我們在支持期限內按比例確認來自預先部署訂閱的許可部分和此類訂閱的支持部分的收入。我們通常根據採用我們的解決方案的用戶數量和部署的模塊爲訂閱定價。
我們預計未來新ARR(定義如下)增長的絕大部分將來自SaaS訂閱的銷售。
我們的大部分非經常性收入來自專業服務。我們的客戶利用這些服務來配置和實施Intapp智能雲平台的一個或多個模塊,將這些模塊與現有平台及其IT環境中的其他核心系統集成,升級現有部署,併爲員工提供培訓。其他專業服務包括戰略諮詢和諮詢工作,這些服務通常獨立提供。
43
影響我們業績的關鍵因素
我們的雲平台的市場接受度。我們未來的增長取決於我們贏得新的專業和金融服務客戶並在現有客戶群中擴張的能力,主要是通過繼續接受我們的雲業務。從歷史上看,我們的雲業務增長速度快於整體業務,在我們的ARR中所佔的比例越來越大。我們必須向新客戶和現有客戶展示選擇我們的雲平台的好處,並在提供可靠、安全的服務後支持這些部署。從銷售角度來看,我們增加新客戶和在現有客戶中擴張的能力取決於許多因素,包括我們銷售人員和營銷工作的質量和效率,以及我們說服專業和金融服務公司的關鍵決策者採用INTAPP智能雲平台的能力,而不是單點解決方案、內部開發的解決方案和水平解決方案。如果我們的客戶沒有繼續看到我們的平台相對於其他軟件替代方案產生投資回報的能力,淨收入保留可能會受到影響,我們的運營業績可能會受到不利影響。
持續投資於創新和增長。 我們在研發、銷售和營銷方面進行了大量投資,以在市場中取得領導地位並擴大我們的收入和客戶群。我們打算繼續投資研發,以建立新的能力並維護支撐我們差異化平台的核心技術。此外,我們預計將投資於銷售和營銷,以擴大我們與美國和國外新客戶的影響力,並加深我們與現有客戶的滲透。根據我們的收入增長目標,我們預計將在可預見的未來繼續進行此類投資。我們打算繼續逐步增加一般和行政支出,以支持我們不斷增長的運營需求。
我們擁有成功識別和整合專業和金融服務行業內互補業務的記錄。爲了補充我們對創新的有機投資並加速我們的增長,我們將繼續評估幫助我們擴展平台、擴大和深化我們的市場領導地位並增加新客戶的收購機會。
關鍵業務指標
我們審查許多運營和財務指標,包括以下關鍵指標,以幫助我們評估我們的業務、衡量我們的績效以及銷售和營銷工作的有效性、識別影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和預算以及做出戰略決策。
年度經常性收入(「ARR」)
ARR代表報告期末所有活躍SaaS和內部訂閱許可合同的年化經常性價值。期限非一年的合同按年化,方法是將當前期間的承諾合同價值除以該期間的天數,然後乘以365。作爲一項指標,ARR可以緩解由於某些因素而導致的收入確認波動,包括合同期限以及SaaS合同和訂閱許可證的銷售組合。ARR沒有任何標準化含義,並且可能無法與其他公司提出的類似標題的指標進行比較。ARR應獨立於收入和遞延收入來看待,並且無意與我們財務報表中的這些要素合併或取代。ARR不是預測,用於計算ARR的報告期末的有效合同可能會也可能不會被我們的客戶延長或續簽。
截至2024年6月30日和2023年6月30日,ARR分別爲40420萬美元和33020萬美元,增長了22%。
雲ARR
雲ARR是ARR的一部分,代表我們活躍SaaS合同的年化經常性價值。我們相信Cloud ARR提供了有關我們向現有客戶銷售新SaaS訂閱以及收購新SaaS客戶的能力的重要信息。
截至2024年6月30日和2023年6月30日,雲ARR分別爲29670萬美元和22230萬美元,增長了33%,分別佔2024財年和2023財年ARR的73%和67%。
44
淨收入保留(「NRR」)
我們使用我們稱爲NRR的指標來衡量我們從現有客戶中增長ARR並保留ARR的能力。我們從適用財政期或前期ARR前十二個月所有客戶隊列的ARR開始計算這一點。然後,我們計算這些相同客戶截至當前財年的ARR或當前期間的ARR。然後我們將本期ARR除以前期ARR來計算NRR。
該指標考慮了交叉銷售(出售額外的解決方案能力)、追加銷售(出售額外的席位)、價格變化和客戶流失(包括解決方案能力的收縮、席位的收縮和客戶流失)等經常性收入基礎的變化。我們向現有客戶追加銷售了額外席位並交叉銷售了新的解決方案,因此截至2024年6月30日,我們過去12個月的NRR率爲116%,處於我們113%至117%的預期範圍內。
雲NRR
Cloud NRR是我們NRR的一部分,代表我們SaaS合同的淨收入保留。我們從適用財政期或前期Cloud ARR之前十二個月所有客戶隊列的Cloud ARR開始計算Cloud NRR。然後,我們計算這些相同客戶在當前財年或當前期間的雲ARR。然後我們將本期Cloud ARR除以前期Cloud ARR來計算Cloud NRR。截至2024年6月30日,我們過去12個月的雲NRR爲121%。
數量的客戶端
我們相信,我們增加平台上客戶數量的能力是我們業務增長和未來商業機會的關鍵指標。我們將任何報告期末的客戶定義爲截至計量日期至少擁有一項活躍訂閱的實體。截至2024年6月30日,我們擁有超過2,550名客戶。2024、2023和2022財年,沒有單一客戶的收入分別超過總收入的10%。
我們的客戶群包括全球一些最大、最負盛名的專業和金融服務公司。這些客戶擁有購買、部署和成功使用我們軟件平台的全部功能所需的財務和運營資源,因此,我們相信,ARR合同超過100,000美元的客戶數量是強調我們在專業和金融服務客戶全面採用我們平台的道路上取得的進展的重要指標。截至2024年6月30日和2023年6月30日,我們分別有698和603名客戶的ARR合同超過10萬美元,其中分別有73和53名客戶的ARR合同超過100萬美元。
我們運營結果的組成部分
收入
我們通過銷售SaaS解決方案、訂閱我們的術語軟件應用程序以及爲這些應用程序提供支持來產生經常性收入。我們主要通過爲解決方案的配置、實施和升級提供專業服務來產生非經常性收入。2024、2023和2022財年,我們的經常性收入分別佔總收入的87%、86%和87%。
SaaS和支持
一旦SaaS環境被配置並提供給客戶,我們就會在合同期限內按比例確認SaaS解決方案的收入。我們SaaS合同的初始期限通常爲一到三年。
支持收入包括不可取消的支持,該支持包含在我們的訂閱許可證中,並允許客戶在任何時候和如果可用的情況下接收技術支持和軟件更新。我們在與基礎訂閱許可協議相對應的支持合同期限內按比例確認支持收入。我們預計將繼續從向現有訂閱許可客戶提供的支持服務中產生相對穩定的收入來源。然而,隨着時間的推移,隨着我們專注於SaaS解決方案的新銷售並鼓勵現有訂閱許可客戶遷移到SaaS解決方案,我們預計支持收入佔總收入的比例將會下降。
45
訂閱許可證
我們的訂閱許可證爲客戶提供了功能性知識產權的權利,並且是獨特的績效義務,因爲客戶可以自行受益於訂閱許可證。分配給訂閱許可安排的交易價格在控制權轉移給客戶的某個時間點確認爲收入,這通常發生在新合同交付或續訂期限開始時。訂閱許可費通常在許可安排期限內每年提前支付,通常不可取消。
專業服務
我們的專業服務主要包括爲客戶提供的實施、配置和升級服務。這些業務按時間、材料或里程碑向客戶計費;收入分別按發票或與所執行工作的比例確認。我們預計,由於客戶的增長以及新客戶和現有客戶的實施、升級和遷移服務的需求,對我們專業服務的需求將會增加。這種需求將受到我們提供的專業服務與第三方實施合作伙伴提供的專業服務組合的影響。我們的專業服務目前處於虧損狀態(扣除設施和IT的管理費用後),分別佔2024、2023和2022財年總收入的13%、14%和13%。
收入成本
我們的收入成本主要包括與向客戶提供SaaS訂閱、支持和專業服務相關的費用,包括人員成本(工資、獎金、福利和基於股票的薪酬)和客戶支持和服務人員的相關費用,以及雲基礎設施成本、第三方費用、資本化內部使用軟件成本攤銷和收購的無形資產,並分配管理費用。我們沒有任何與訂閱許可證相關的收入成本。我們預計,隨着時間的推移,隨着我們擴大SaaS客戶群,我們的收入成本將以絕對美元計算增加,因爲這將導致雲基礎設施成本增加,並增加額外人員爲我們不斷增長的客戶群提供技術支持服務的成本。
SaaS和支持成本
我們的SaaS成本和支持收入包括交付和支持我們產品的直接成本,包括人員成本、設施和IT的分配管理費用、與雲服務相關的第三方託管費用、資本化內部使用軟件成本的攤銷和所收購無形資產的攤銷。
專業服務成本
我們的專業服務收入成本包括負責向客戶提供實施、升級和遷移服務的專業服務員工和承包商的人員相關成本。這包括人員成本和設施和IT的分配管理費用。隨着我們繼續僱用人員並聘請承包商爲我們不斷增長的客戶群提供實施、升級和遷移服務,我們預計專業服務收入的成本絕對值將會增加。
運營費用
研究與開發
我們的研發費用主要包括工程和產品開發員工的人事相關成本、第三方服務成本以及各種管理費用、雲託管成本和設施成本的分配。隨着我們繼續投入大量內部資源來開發、改進和擴展我們解決方案的功能,我們預計在可預見的未來,我們的研發費用將繼續增加。
46
銷售和市場營銷
我們的銷售和營銷費用主要包括銷售和營銷員工的人事相關成本以及向銷售員工支付的佣金、營銷活動和在線廣告的成本、各種間接費用和設施成本的分配以及差旅和娛樂費用。我們將客戶獲取成本(主要是支付給銷售人員的佣金)資本化,然後在預期受益期內攤銷這些成本。從中期來看,隨着我們繼續擴大直銷隊伍,以利用增長機會以及面對面會議、會議和貿易展出席人數的增加,我們預計銷售和營銷費用將會增加。
一般和行政
我們的一般和行政費用主要包括人員相關成本以及與我們的行政、財務、人力資源、信息技術和法律職能相關的專業服務和設施成本。作爲一家上市公司,我們預計將繼續承擔與遵守美國證券交易委員會頒佈的規則和法規相關的巨額會計和法律成本,包括由於我們從新興成長型公司轉型爲大型加速備案人而導致的《薩班斯-奧克斯利法案》合規成本的增加,以及與上市公司相關的保險、投資者關係和其他成本。
租賃修改和減損
租賃修改和減損包括與某些租賃辦公空間提前退出相關的費用以及對基礎租賃協議的修訂。
債務清償損失
債務消滅損失包括償還債務義務時註銷未攤銷的遞延融資成本。
利息和其他收入(費用),淨額
利息和其他收入(費用),淨額主要包括現金和現金等值物的利息收入、與遞延融資成本攤銷相關的非現金利息支出、因外幣匯率波動而產生的已實現和未實現的外匯損益以美元以外的貨幣計價的資產和負債。
所得稅(費用)福利
我們的所得稅(費用)福利包括根據頒佈的聯邦、州和外國稅率對聯邦、州和外國所得稅的估計,並根據允許的抵免、扣除、不確定的稅收狀況、我們的遞延稅資產和負債估值的變化以及稅法的變化進行調整。我們對聯邦和州遞延所得稅資產保持全額估值津貼,因爲我們得出的結論是,遞延所得稅資產更有可能無法實現。
47
經營成果
下表列出了我們在所列期間的經營業績,以美元總額和佔我們總收入的百分比表示:
|
|
截至六月三十日止年度, |
|||||||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
2022 |
|||||||||||||||||||||
|
|
(除百分比外,以千爲單位) |
|||||||||||||||||||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
SaaS和支持 |
|
$ |
315,960 |
|
|
|
73 |
|
% |
|
$ |
252,310 |
|
|
|
72 |
|
% |
|
$ |
192,980 |
|
|
|
71 |
|
% |
訂閱許可證 |
|
|
60,682 |
|
|
|
14 |
|
|
|
|
48,970 |
|
|
|
14 |
|
|
|
|
44,202 |
|
|
|
16 |
|
|
專業服務 |
|
|
53,881 |
|
|
|
13 |
|
|
|
|
49,593 |
|
|
|
14 |
|
|
|
|
34,889 |
|
|
|
13 |
|
|
總收入 |
|
|
430,523 |
|
|
|
100 |
|
|
|
|
350,873 |
|
|
|
100 |
|
|
|
|
272,071 |
|
|
|
100 |
|
|
收入成本 (1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
SaaS和支持 |
|
|
59,831 |
|
|
|
14 |
|
|
|
|
53,022 |
|
|
|
15 |
|
|
|
|
51,177 |
|
|
|
18 |
|
|
專業服務 |
|
|
63,830 |
|
|
|
15 |
|
|
|
|
58,440 |
|
|
|
17 |
|
|
|
|
47,906 |
|
|
|
18 |
|
|
收入總成本 |
|
|
123,661 |
|
|
|
29 |
|
|
|
|
111,462 |
|
|
|
32 |
|
|
|
|
99,083 |
|
|
|
36 |
|
|
毛利 |
|
|
306,862 |
|
|
|
71 |
|
|
|
|
239,411 |
|
|
|
68 |
|
|
|
|
172,988 |
|
|
|
64 |
|
|
運營費用(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
研發 |
|
|
113,634 |
|
|
|
27 |
|
|
|
|
93,851 |
|
|
|
27 |
|
|
|
|
74,412 |
|
|
|
27 |
|
|
銷售和營銷 |
|
|
138,176 |
|
|
|
32 |
|
|
|
|
132,189 |
|
|
|
38 |
|
|
|
|
111,905 |
|
|
|
41 |
|
|
一般和行政(2) |
|
|
87,243 |
|
|
|
20 |
|
|
|
|
81,031 |
|
|
|
23 |
|
|
|
|
86,127 |
|
|
|
32 |
|
|
租賃修改和減損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,601 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
總運營支出 |
|
|
339,053 |
|
|
|
79 |
|
|
|
|
308,672 |
|
|
|
88 |
|
|
|
|
272,444 |
|
|
|
100 |
|
|
營業虧損 |
|
|
(32,191 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
|
(69,261 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
|
(99,456 |
) |
|
|
(37 |
) |
|
債務清償損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(2,407 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
利息和其他收入(費用),淨額 |
|
|
2,285 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
(659 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
(1,250 |
) |
|
|
— |
|
|
所得稅前淨虧損 |
|
|
(29,906 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
|
|
(69,920 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
|
(103,113 |
) |
|
|
(38 |
) |
|
所得稅(費用)福利 |
|
|
(2,115 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
495 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
3,435 |
|
|
|
1 |
|
|
淨虧損 |
|
$ |
(32,021 |
) |
|
|
(7 |
) |
% |
|
$ |
(69,425 |
) |
|
|
(20 |
) |
% |
|
$ |
(99,678 |
) |
|
|
(37 |
) |
% |
___________________ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
(1)金額包括以下股票補償費用: |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
截至六月三十日止年度, |
|||||||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
2022 |
|||||||||||||||||||||
SaaS和支持成本 |
|
$ |
2,292 |
|
|
|
1 |
|
% |
|
$ |
1,705 |
|
|
|
— |
|
% |
|
$ |
1,258 |
|
|
|
1 |
|
% |
專業服務的費用 |
|
|
5,030 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
3,916 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
3,029 |
|
|
|
1 |
|
|
研發 |
|
|
14,854 |
|
|
|
3 |
|
|
|
|
15,186 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
17,166 |
|
|
|
6 |
|
|
銷售和營銷 |
|
|
17,312 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
20,426 |
|
|
|
6 |
|
|
|
|
25,428 |
|
|
|
9 |
|
|
一般和行政 |
|
|
20,407 |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
26,536 |
|
|
|
8 |
|
|
|
|
30,633 |
|
|
|
11 |
|
|
基於股票的薪酬總支出 |
|
$ |
59,895 |
|
|
|
14 |
|
% |
|
$ |
67,769 |
|
|
|
19 |
|
% |
|
$ |
77,514 |
|
|
|
28 |
|
% |
(2)包括與收購相關的交易成本以及2024、2023和2022財年的某些非資本化要約相關費用分別爲270萬美元、140萬美元和190萬美元。
48
截至2024年6月30日和2023年6月30日的財年比較
收入
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
量 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千爲單位) |
|
|||||||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
SaaS和支持 |
|
$ |
315,960 |
|
|
$ |
252,310 |
|
|
$ |
63,650 |
|
|
|
25 |
% |
訂閱許可證 |
|
|
60,682 |
|
|
|
48,970 |
|
|
|
11,712 |
|
|
|
24 |
% |
經常性收入總額 |
|
|
376,642 |
|
|
|
301,280 |
|
|
|
75,362 |
|
|
|
25 |
% |
專業服務 |
|
|
53,881 |
|
|
|
49,593 |
|
|
|
4,288 |
|
|
|
9 |
% |
總收入 |
|
$ |
430,523 |
|
|
$ |
350,873 |
|
|
$ |
79,650 |
|
|
|
23 |
% |
經常性收入
與上一年相比,銷售SaaS解決方案、訂閱我們的術語軟件解決方案以及爲這些解決方案提供支持的經常性收入增加了7540萬美元,即25%。
與2023財年相比,我們的SaaS和支持收入在2024財年增加了6370萬美元,即25%,這是由於向新客戶的銷售以及交叉銷售和向上銷售銷售的現有客戶的擴張。客戶繼續從使用我們的內部部署解決方案遷移到我們的雲解決方案也促進了增長。
與2023財年相比,2024財年的訂閱許可收入增加了1170萬美元,即24%,這是由於多年期合同初始期限到期後持續進行年度續訂、基於CPI的年度續訂價格上漲和新的多年期合同。
專業服務
與2023財年相比,2024財年專業服務收入增加了4.3億美元,即9%。這反映出對實施、升級和遷移服務的持續需求與我們的收入增長保持一致。
收入成本和毛利
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
量 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千爲單位) |
|
|||||||||||||
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
SaaS和支持 |
|
$ |
59,831 |
|
|
$ |
53,022 |
|
|
$ |
6,809 |
|
|
|
13 |
% |
經常性收入總成本 |
|
|
59,831 |
|
|
|
53,022 |
|
|
|
6,809 |
|
|
|
13 |
% |
專業服務 |
|
|
63,830 |
|
|
|
58,440 |
|
|
|
5,390 |
|
|
|
9 |
% |
收入總成本 |
|
|
123,661 |
|
|
|
111,462 |
|
|
|
12,199 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
SaaS和支持 |
|
|
256,129 |
|
|
|
199,288 |
|
|
|
56,841 |
|
|
|
29 |
% |
訂閱許可證 |
|
|
60,682 |
|
|
|
48,970 |
|
|
|
11,712 |
|
|
|
24 |
% |
毛利潤總額-經常性收入 |
|
|
316,811 |
|
|
|
248,258 |
|
|
|
68,553 |
|
|
|
28 |
% |
專業服務 |
|
|
(9,949 |
) |
|
|
(8,847 |
) |
|
|
(1,102 |
) |
|
|
12 |
% |
毛利 |
|
$ |
306,862 |
|
|
$ |
239,411 |
|
|
$ |
67,451 |
|
|
|
28 |
% |
49
SaaS和支持成本
與2023財年相比,2024財年SaaS和支持收入的成本增加了6.8億美元,即13%。這一增長主要歸因於雲託管成本增加4.2億美元,與第三方產品相關的特許權使用費增加1.4億美元,與內部使用軟件成本相關的攤銷費用110萬美元以及所收購無形資產和人員相關成本80萬美元,反映了美元的收益2024財年將增加5.5億美元,這是由於運營和組織重組,將費用從SaaS和支持成本重新分類到研發。這被承包商成本減少7000萬美元部分抵消。
專業服務成本
與2023財年相比,2024財年專業服務收入成本增加了5.4億美元,即9%,主要是由於人員數量增加和加薪以及分包商成本增加了4.8億美元。110萬美元。
毛利
與2023財年相比,2024財年的毛利潤增加了6750萬美元,即28%。在這一增長中, 5680萬美元歸因於SaaS和支持收入的增長,以及SaaS和支持成本佔相關收入百分比的增長較低,這是由於部分開發運營團隊的運營和組織調整而導致的。毛利潤的改善還歸因於訂閱許可收入的增加,貢獻了1170萬美元。
運營費用
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
量 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千爲單位) |
|
|||||||||||||
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研發 |
|
$ |
113,634 |
|
|
$ |
93,851 |
|
|
$ |
19,783 |
|
|
|
21 |
% |
銷售和營銷 |
|
|
138,176 |
|
|
|
132,189 |
|
|
|
5,987 |
|
|
|
5 |
% |
一般和行政 |
|
|
87,243 |
|
|
|
81,031 |
|
|
|
6,212 |
|
|
|
8 |
% |
租賃修改和減損 |
|
|
— |
|
|
|
1,601 |
|
|
|
(1,601 |
) |
|
* |
|
|
總運營支出 |
|
$ |
339,053 |
|
|
$ |
308,672 |
|
|
$ |
30,381 |
|
|
|
10 |
% |
*沒有意義
研究與開發
與2023財年相比,2024財年的研發費用增加了1980萬美元,即21%。由於年薪上漲和人員增加,人員相關成本增加了1250萬美元。員工人數的增加是由於部分開發運營團隊與研發的運營和組織重組而推動的。由於我們增加了合同資源以支持雲產品的持續開發,承包商成本增加了4億美元。由於人員增加,分配的管理費用增加了1.7億美元。由於支持開發活動的使用量增加,雲託管成本增加了1.6億美元。
銷售和市場營銷
與2023財年相比,2024財年的銷售和營銷費用增加了6億美元,即5%。由於年薪上漲和人員增加,人員相關成本增加了6.1億美元。營銷費用增加了2.1億美元,主要是由於營銷活動和旅行相關成本的增加。這些增加被股票薪酬減少3.1億美元部分抵消,這主要是由於未歸屬績效股票獎勵的沒收和某些上一年贈款的分級歸屬,導致上一年同期的費用增加。
50
一般和行政
與2023財年相比,2024財年的一般和行政費用增加了6.2億美元,即8%。這主要是由於年薪增加和人員增加導致人員相關成本增加7.8億美元、第三方專業費用增加4億美元以及壞賬費用增加2.8億美元。這些增加被主要由於未歸屬績效股票獎勵被沒收而導致的股票薪酬費用減少6.1億美元以及與之前收購相關的或有對價公允價值變化而減少1.5億美元部分抵消。
租賃修改和減損
2023財年的租賃修改和減損淨費用爲1.6億美元,與提前退出租賃辦公空間時與使用權租賃資產相關的加速攤銷費用有關,但被基礎租賃協議的修訂產生的收益所抵消,該修訂導致相關租賃付款義務減少。
利息和其他收入(費用),淨額
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
量 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千爲單位) |
|
|||||||||||||
利息和其他收入(費用),淨額 |
|
$ |
2,285 |
|
|
$ |
(659 |
) |
|
$ |
2,944 |
|
|
|
(447 |
)% |
利息和其他收入(費用)淨變化主要是由於我們在貨幣市場基金中持有的現金的利息收入,但被外幣匯率波動對我們以美元以外的貨幣(主要是英鎊)計價的貨幣資產和負債餘額的影響所抵消。
所得稅(費用)福利
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
量 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千爲單位) |
|
|||||||||||||
所得稅(費用)福利 |
|
$ |
(2,115 |
) |
|
$ |
495 |
|
|
$ |
(2,610 |
) |
|
|
(527 |
)% |
2024財年的所得稅費用爲2.1億美元,而2023財年的所得稅收益爲50萬美元。我們的所得稅(費用)福利的變化主要是由於2023財年我們在美國的遞延所得稅資產的部分估值津貼被釋放。2024財年的所得稅費用主要歸因於美國州和外國司法管轄區的當前稅收。 2023財年的所得稅優惠主要歸因於由於年內完成的收購,我們在美國的遞延所得稅資產的部分估值撥備。估值撥備的釋放是源自收購的淨遞延所得稅負債的結果,這些負債是實現我們部分遞延所得稅資產的可用收入來源。
51
流動性與資本資源
流動性的來源和用途
截至2024年6月30日,我們擁有現金及現金等值物20840萬美元。我們主要通過向客戶收款和發行股票證券來滿足流動性需求。我們通常每年提前向客戶收取費用。我們的賬單受季節性影響,第四季度的賬單高於其他季度。
隨着我們繼續投資於業務增長,未來運營虧損可能會持續下去。我們相信,截至2024年6月30日,我們的現有現金和現金等值物,以及下文所述的摩根大通信貸額度,將足以滿足我們未來12個月及以後的運營資金和資本支出需求。
2021年10月5日,我們與摩根大通領導的一批貸方簽訂了一份信貸協議,該協議於2022年6月6日修訂,並於2022年11月17日進一步修訂。該信貸協議提供了價值10000萬美元的五年期高級有擔保循環信貸融資,並提供總額高達1000萬美元的信用證子融資。截至2024年6月30日,摩根大通信貸機制尚未借入任何款項。有關更多信息,請參閱綜合財務報表附註10。
我們現金的主要用途包括人員相關費用、第三方雲基礎設施費用、研發、銷售和營銷費用、管理費用以及我們可能不時進行的收購。我們未來的資本要求將取決於許多因素,包括但不限於我們增長收入的能力以及支持業務增長所需的整個組織投資的時機和程度。此外,我們未來可能會達成收購或投資補充業務或技術的安排。我們可能需要尋求額外的股權或債務融資以滿足這些未來的資本要求。如果我們無法在需要時或以我們可以接受的條款籌集額外資本,我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到不利影響。
現金流
下表總結了我們在所列期間來自運營、投資和融資活動的現金流量(以千計):
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||
經營活動提供的淨現金(1) |
|
$ |
67,231 |
|
|
$ |
27,487 |
|
|
$ |
14,236 |
|
投資活動所用現金淨額 |
|
|
(19,828 |
) |
|
|
(14,340 |
) |
|
|
(7,287 |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
30,325 |
|
|
|
64,100 |
|
|
|
6,647 |
|
外幣匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
|
(343 |
) |
|
|
(373 |
) |
|
|
(748 |
) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
|
$ |
77,385 |
|
|
$ |
76,874 |
|
|
$ |
12,848 |
|
(1)包括2022財年期間與債務相關的現金利息支付6億美元。
經營活動
在2024財年,運營活動提供的淨現金爲6,720美元萬,因爲我們3,200美元的萬運營虧損經調整後減少了9,930美元萬。這些調整包括8,200萬美元的非現金費用(主要包括基於股票的補償、折舊和攤銷以及經營租賃使用權資產的攤銷),以及來自經營資產和負債淨變化的現金淨流入1,730美元萬。來自經營資產和負債變化的現金淨流入主要是由於我們的收入增長導致遞延收入增加2,830美元萬,由於付款時間增加應付賬款和應計負債940美元萬,以及由於付款時間增加其他負債140美元萬。這些變化被以下因素部分抵消:預付費用和其他資產增加了580萬;應收賬款增加了510萬,這是因爲我們的收入增長以及對未償還應收賬款進行記賬和收款的時間安排;由於租賃付款,經營租賃負債減少了430萬;由於銷售額增加,遞延佣金增加了410萬;以及由於向客戶開具發票的時間安排,未開票應收賬款增加了260萬。
52
在2023財年,運營活動提供的淨現金爲2,750萬,因爲我們的運營虧損6,940美元萬經調整後減少了9,690美元萬。這些調整包括非現金費用8,770萬(主要包括基於股票的補償、折舊和攤銷以及經營租賃使用權資產的攤銷),以及來自經營資產和負債淨變化的現金淨流入920萬。來自經營資產和負債變化的現金淨流入主要是由於我們的收入增長導致遞延收入增加4,660美元萬,由於應計獎金和支付時間的增加而增加應付賬款和應計負債230美元萬,以及預付費用和其他資產減少130美元萬。這些變化被以下因素部分抵消:應收賬款因收入增長而增加2,640萬,應收賬款增加2,640美元;營業租賃負債因租賃付款而減少590萬;未開賬單應收賬款因向客戶開具發票時間而增加390萬;遞延佣金因銷售額增加而增加340萬;其他負債因付款時間而減少130萬。
投資活動
投資活動中使用的淨現金包括業務收購、財產和設備購買、租賃權改進以及資本化的內部使用軟件成本。
2024財年,投資活動使用的淨現金爲1980萬美元,包括已支付的1100萬美元現金對價,扣除收購delphai和LTD所獲得的現金,資本化的內部使用軟件成本640萬美元以及財產和設備資本支出240萬美元 主要是計算機設備和網站開發成本。
2023財年,投資活動使用的淨現金爲1430萬美元,其中包括爲收購Paragon支付的6.6億美元現金對價、資本化的內部使用軟件成本550萬美元以及用於財產和設備的資本支出220萬美元,主要是計算機設備和我們位於英國倫敦的設施的租賃權改進。
融資活動
2024財年,融資活動提供的淨現金爲3030萬美元,主要包括股票期權行使收益3070萬美元和員工股票購買計劃收益340萬美元,部分被3億美元的最終或有對價付款和與之前收購相關的現金扣留所抵消8000萬筆付款與我們後續公開發行相關的延期發行成本有關。
2023財年,融資活動提供的淨現金爲6410萬美元,主要包括2023年5月完成的公開募股的淨收益7010萬美元、股票期權行使收益2350萬美元和員工股票購買計劃收益270萬美元,部分被與收購Reprstor相關的最終或有對價和現金扣留以及與收購Billstream相關的延期購買對價的2230萬美元付款所抵消,與既得股權獎勵的員工工資稅預扣稅相關的9.1億美元付款,以及與我們後續公開發行相關的發行成本相關的80萬美元付款。
材料現金承付款
截至2024年6月30日,我們的重大現金承諾如下(以千計):
|
|
總 |
|
|
短期 |
|
|
長期的 |
|
|||
經營租賃義務 |
|
$ |
30,564 |
|
|
$ |
7,558 |
|
|
$ |
23,006 |
|
購買義務 |
|
|
111,346 |
|
|
|
5,459 |
|
|
|
105,887 |
|
推遲考慮和收購阻礙 |
|
|
5,394 |
|
|
|
4,481 |
|
|
|
913 |
|
現金需求總額 |
|
$ |
147,304 |
|
|
$ |
17,498 |
|
|
$ |
129,806 |
|
經營租賃義務包括到期至2030年11月的不可取消辦公空間經營租賃下的義務。有關更多信息,請參閱綜合財務報表附註8。
購買義務主要包括第三方雲託管和支持服務協議以及軟件訂閱項下的不可取消義務。有關更多信息,請參閱綜合財務報表附註9。
53
除了上述義務外,就收購RTI而言,我們還有義務在未來三個財年支付最高1.9億美元的延期對價(具體取決於服務條件),如果實現某些績效指標,則在2027財年支付最高1.1億美元的或有對價。就收購Paragon而言,如果實現某些績效指標,我們還有義務在2025財年第三季度支付或有對價,最高爲3.9億美元。有關更多信息,請參閱綜合財務報表附註6。
非公認會計准則財務指標
我們根據美國公認會計原則(「GAAP」)報告財務業績,然而,管理層認爲,如果投資者採取額外的非GAAP財務措施,可能會加強對我們持續經營業績的評估。具體來說,管理層審查非GAAP毛利潤、非GAAP經常性毛利潤和非GAAP營業收入(虧損)(每一項都是非GAAP財務指標),以管理我們的業務、做出規劃決策、評估我們的業績和分配資源,出於下文所述的原因,認爲它們是管理層和投資者對我們財務表現的有用指標隨着時間的推移。這些非GAAP財務指標可能與其他公司使用的類似名稱的指標不同,不應被視爲替代或優於根據GAAP準備和列報的財務信息。
非公認會計准則毛利
我們將非GAAP毛利潤定義爲GAAP毛利潤減去與股票薪酬費用、無形資產攤銷以及重組和其他成本的收入成本相關的部分。我們相信,非GAAP毛利潤爲投資者和其他用戶提供了我們財務信息與我們過去財務業績的一致性和可比性,並促進了毛利潤的期與期比較。
下表提供了毛利潤與非GAAP毛利潤的對賬(單位:千):
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||
公認會計准則毛利 |
|
$ |
306,862 |
|
|
$ |
239,411 |
|
|
$ |
172,988 |
|
調整以排除以下內容: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基於股票的薪酬 |
|
|
7,322 |
|
|
|
5,621 |
|
|
|
4,287 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
4,778 |
|
|
|
4,340 |
|
|
|
7,877 |
|
重組和其他成本 |
|
|
342 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
非公認會計准則毛利 |
|
$ |
319,304 |
|
|
$ |
249,372 |
|
|
$ |
185,152 |
|
非GAAP經常性毛利潤
我們將非GAAP經常性毛利定義爲GAAP SaaS以及支持和訂閱許可證的收入減去GAAP SaaS和支持收入成本,並根據與股票補償費用和無形資產攤銷相關的成本部分進行調整。我們相信,非GAAP經常性毛利潤爲投資者和其他用戶提供了我們財務信息與我們過去財務業績的一致性和可比性,並促進了經常性毛利潤的定期比較,因爲管理層專注於增加與我們經常性收入來源相關的銷售。
54
下表提供了經常性毛利與非GAAP經常性毛利的對賬(單位:千):
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||
SaaS和支持 |
|
$ |
315,960 |
|
|
$ |
252,310 |
|
|
$ |
192,980 |
|
訂閱許可證 |
|
|
60,682 |
|
|
|
48,970 |
|
|
|
44,202 |
|
經常性收入總額 |
|
|
376,642 |
|
|
|
301,280 |
|
|
|
237,182 |
|
收入成本- SaaS和支持 |
|
|
59,831 |
|
|
|
53,022 |
|
|
|
51,177 |
|
經常性收入總成本 |
|
|
59,831 |
|
|
|
53,022 |
|
|
|
51,177 |
|
GAAP經常性毛利潤 |
|
|
316,811 |
|
|
|
248,258 |
|
|
|
186,005 |
|
調整以排除以下內容: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基於股票的薪酬 |
|
|
2,292 |
|
|
|
1,705 |
|
|
|
1,258 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
4,778 |
|
|
|
4,340 |
|
|
|
7,877 |
|
非GAAP經常性毛利潤 |
|
$ |
323,881 |
|
|
$ |
254,303 |
|
|
$ |
195,140 |
|
非公認會計准則營業收入(虧損)
我們將非GAAP營業收入(虧損)定義爲GAAP營業虧損,不包括基於股票的補償費用、無形資產的攤銷、租賃修改和減損、或有對價的公允價值變化、與收購相關的交易成本以及某些非資本化的發行相關費用和重組和其他成本。我們相信,非GAAP營業收入(虧損)爲投資者和其他財務信息用戶提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性,並促進了GAAP營業虧損的定期比較。
下表提供了GAAP營業虧損與非GAAP營業收入(虧損)的對賬(單位:千):
|
|
截至六月三十日止年度, |
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2024 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||
公認會計准則營業虧損 |
|
$ |
(32,191 |
) |
|
$ |
(69,261 |
) |
|
$ |
(99,456 |
) |
調整以排除以下內容: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基於股票的薪酬 |
|
|
59,895 |
|
|
|
67,769 |
|
|
|
77,514 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
11,029 |
|
|
|
10,773 |
|
|
|
13,519 |
|
租賃修改和減損 |
|
|
— |
|
|
|
1,601 |
|
|
|
— |
|
或有對價的公允價值變動 |
|
|
(3,290 |
) |
|
|
(1,762 |
) |
|
|
(639 |
) |
交易成本(1) |
|
|
2,685 |
|
|
|
1,366 |
|
|
|
1,939 |
|
重組和其他成本 |
|
|
598 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
非公認會計准則營業收入(虧損) |
|
$ |
38,726 |
|
|
$ |
10,486 |
|
|
$ |
(7,123 |
) |
(1)包括與收購相關的交易成本和與某些非資本化的要約相關的成本。
負債
2021年10月5日,我們與以摩根大通爲首的一批貸款人簽訂了信貸協議,該協議於2022年6月6日修訂,並於2022年11月17日進一步修訂。信貸協議規定了10000萬的五年期優先擔保循環信貸安排,以及總金額高達1,000萬的信用證的次級安排。根據摩根大通信貸安排,未來借款將按吾等選擇的年利率計息,利率爲:(A)經調整的有擔保隔夜融資利率(SOFR,如信貸協議所述)加利差百分比(1.75%至2.50%)或(B)替代基本利率(如信貸協議所述)加利差百分比(0.75%至1.50%),每種情況均基於吾等的總淨槓桿率。此外,根據我們的總淨槓桿率,對於摩根大通信貸安排的未使用金額,每年應收取0.25%至0.40%的承諾費。除某些例外情況外,截至每個財政季度末,我們的總淨槓桿率不得超過3.50%至1.00。截至2024年6月30日,我們遵守了所有公約。
截至2024年6月30日,摩根大通信貸機制尚未借入任何款項。
55
關鍵會計政策和估算
按照公認會計原則編制合併財務報表的過程需要使用影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。這些估計和判斷是基於歷史經驗、未來預期以及我們認爲在當時情況下合理的其他因素和假設。最重要的估計和判斷會持續審查,並在必要時進行修訂。實際金額可能與這些估計和判斷不同。
我們的重要會計政策摘要載於本年度報告其他地方的經審計綜合財務報表的註釋2中。
收入確認
收入確認需要判斷和使用估計,特別是在識別和評估我們與客戶合同中的各種非標準條款和條件及其對報告收入的影響時。
我們的收入主要來自SaaS解決方案的銷售、本地軟件許可訂閱、提供支持活動和專業服務。
根據我們的收入確認政策需要重大判斷的估計和假設如下:
識別績效義務
我們的大多數合同都包含多項績效義務(例如訂閱許可證與支持和實施服務一起出售時),並且通常能夠區分並作爲單獨的績效義務覈算。
成交價格的確定
我們根據我們預計有權獲得的對價來確定交易價格,以換取將我們的服務和產品轉讓給客戶。如果我們判斷合同項下的累計收入未來可能不會發生重大逆轉,我們會估計交易價格中包含的可變對價。
如果收入確認時間與發票時間不同,我們確定合同通常不包括重大融資部分。
合同中履約義務的交易價格分配
如果合同包含單一履行義務,我們將整個交易價格分配給單一履行義務。包含多項履行義務的合同要求根據其相對獨立售價(「SCP」)將交易價格分配給每項履行義務。STP的確定涉及判斷,通常基於合同規定的、可觀察的價格,分別向客戶出售時所收取的承諾商品和服務。在具有多項履行義務的合同中,我們在合同開始時將收入分配給每項履行義務。我們的一些績效義務具有可觀察的輸入,用於確定這些不同績效義務的SCP。如果SCP不可直接觀察,我們使用可能包括市場狀況和其他可觀察輸入的信息來確定SCP。
基於股票的薪酬
我們根據授予日期股票獎勵的公允價值計算與向員工、顧問和董事授予股票期權相關的股票薪酬費用。我們使用Black-Scholes期權定價模型確定2021年員工股票購買計劃(「ESPP」)下股票期權獎勵和股票購買權的授予日期公允價值,並在參與者必須提供服務以換取股票獎勵的期間內以直線法在綜合經營報表中確認相關股票報酬。我們承認股票獎勵的沒收。
我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計ESPP的公允價值,用於計算授予日期的股票薪酬費用,該模型要求我們對計算中使用的輸入數據做出主觀假設和判斷,包括無風險利率、獎勵的預期期限和我們普通股的預期波動性。
56
限制性股票單位(「RSU」)和基於績效的股票單位(「PSU」)的公允價值基於授予日期我們普通股的收盤價。我們在必要的服務期(通常爲四年)內確認RSU的基於股票的補償費用。我們使用分級歸屬法在有可能實現業績目標的期間確認PFA的股票補償費用。
商譽
善意是指我們在業務合併中收購的淨有形和可識別無形資產的購買價格超出公允價值的部分。我們每年在第四季度或每當事件或情況變化表明其公允價值可能無法收回時,都會對聲譽進行評估。我們已確定我們有一個報告單位用於年度損害評估。作爲年度善意減損測試的一部分,我們首先評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其公允價值。如果根據定性評估,報告單位的公允價值高於其公允價值,則超出金額的減損費用將計入善意。
企業合併
企業合併中購買價格的分配需要管理層做出重大估計和假設,以將公允價值分配給收購日所收購的有形和無形資產以及所承擔的負債。對某些無形資產進行估值的關鍵估計包括但不限於未來預期現金流、貼現率、收入增長率、所收購技術的預期生命週期、重建資產的時間和費用以及市場參與者將獲得的利潤率。此類估計本質上是不確定的,並需要細化。業務合併中的購買價格超過所收購的有形和無形資產以及所承擔的負債公允價值的部分記錄爲善意。我們評估這些估計和假設,並可能會在計量期(不遲於收購日起一年)內記錄對初步估計的任何調整。
業務合併產生的或有對價負債初步按收購日的公允價值計量。此後的每個報告期,這些義務都會被重新估值,並將公允價值的增加或減少記錄爲綜合經營報表中一般和行政費用的調整。
近期會計公告
有關最近會計公告及其影響評估的更多信息,請參閱本年度報告中其他地方的經審計合併財務報表的註釋2。
57
第7A項。量化與高質關於市場風險的披露。
我們在日常業務過程中面臨市場風險,包括外幣匯率、信貸、通貨膨脹和利率風險。
外幣匯率風險
我們的報告貨幣爲美元,我們所有外國子公司的功能貨幣均爲美元,Rekoop Ltd.除外,使用英鎊。
我們的大部分收入和費用均以美元計價。然而,我們面臨外幣風險,因爲我們與客戶簽訂了合同、工資義務以及與以外幣計價付款的供應商簽訂了數量有限的供應合同。
匯率的波動取決於許多我們無法可靠準確預測的因素。我們已經並將繼續經歷與外幣匯率變化相關的外匯損益波動。迄今爲止,我們尚未從事外幣交易對沖,儘管我們未來可能會選擇這樣做。我們面臨的外幣兌換風險主要與我們的應收賬款、現金餘額、其他員工薪酬相關義務和以美元以外的貨幣計價的租賃負債有關。如果未來外幣匯率假設發生10%的變化,那麼由此產生的損益對我們未來12個月的經營業績並不重要。
信用風險
我們定期評估客戶的信譽。在2024、2023和2022財年,我們沒有經歷任何因信譽喪失而未支付個人或客戶群體應收賬款相關的重大損失。2024年6月30日和2023年6月30日,我們有一名客戶的應收賬款餘額超過了我們應收賬款餘額的10%。由於這些因素,管理層認爲,除了已爲應收賬款中的收款損失撥備的金額之外,我們不存在額外的信用風險。
通貨膨脹風險
我們 不認爲通貨膨脹對我們的業務、經營業績或財務狀況產生了重大影響。儘管如此,如果我們的成本受到巨大的通脹壓力,我們可能無法完全抵消如此高的成本,特別是如果通脹壓力出現在經濟低迷期間。此外,由於成本增加對其支出的影響,我們的客戶可能不會購買新產品,或者可能不會擴大當前產品的使用。這些事項可能會損害我們的業務、運營業績或財務狀況。
利率風險
我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們持有的現金存款和投資於貨幣市場基金的現金等值項目以及高達10000萬美元的高級有擔保循環信貸融資有關。
截至2024年6月30日,我們擁有現金及現金等值物20840萬美元 由多家高信用質量金融機構持有,包括貨幣市場基金投資。由於利率變化,我們的投資面臨市場風險,這可能會影響我們的利息收入。假設利率上升或下降100個點子, 不會對我們未來十二個月的經營業績或現金和現金等值物的公允價值產生重大影響。
截至2024年6月30日,我們的高級有擔保循環信貸融資項下沒有未償還貸款餘額。根據我們的選擇,該工具下的未來借款將根據以下之一以可變利率產生利息:(a)調整後的擔保隔夜融資利率(SOFR,如信貸協議中所述)加上百分比利差(範圍爲1.75%至2.50%)或(b)替代基本利率(如信貸協議中所述)加上百分比利差(範圍爲0.75%至1.50%),每種情況均基於公司的總淨槓桿率。因此,如果我們提取該設施,我們將面臨更大的利率風險。
58
項目8.國際泳聯會計報表和補充數據
Intapp公司
合併財務報表索引
|
頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 (PCAOB ID號 |
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合併財務報表: |
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59
獨立註冊人的報告註冊會計師事務所
致Intapp,Inc.的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了Intapp,Inc.隨附的合併資產負債表。和子公司(「公司」)截至2024年6月30日和2023年6月30日的相關合並經營報表、全面虧損、可轉換優先股和股東權益(赤字)和現金流量,以及相關附註(統稱「財務報表」)。我們認爲,財務報表在所有重大方面公允地反映了公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的財務狀況,以及截至2024年6月30日期間三年中每年的經營結果和現金流量,符合美國普遍接受的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2024年6月30日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013) 特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們日期爲2024年8月26日的報告對公司財務報告的內部控制發表了無保留的意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計爲我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
60
收入-收入確認-參閱財務報表註釋2和3
關鍵審計事項說明
該公司的收入來自銷售其SaaS解決方案和訂閱其術語軟件應用程序(包括支持服務)以及爲實施其解決方案提供專業服務。公司的大部分合同都包含多項履行義務。具有多重履行義務的合同的收入確認需要管理層判斷,特別是在識別和評估公司與客戶合同中的各種非標準條款和條件及其對報告收入的影響方面。此外,包含多項履行義務的合同要求公司識別履行義務並使用判斷將交易價格分配給每項履行義務,並且通常基於合同規定的、單獨銷售時收取的承諾商品和服務的可觀察價格。
我們將具有多項履行義務的重大收入合同的收入確認確定爲關鍵審計事項,因爲管理層在評估合同中任何可能影響交易總價格、履行義務的識別和收入分配的非標準條款或條件的影響時做出了重大判斷。因此,執行與這些重大收入合同相關的審計程序需要高度的核數師判斷和更大的努力。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與確認具有多項履行義務的重大收入合同的收入相關的審計程序包括以下內容(其中包括):
/S/
2024年8月26日
自2018年以來,我們一直擔任本公司的核數師。
61
獨立註冊會計師事務所報告
致Intapp,Inc.的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們審計了Intapp,Inc.財務報告的內部控制。截至2024年6月30日,根據中規定的標準 內部控制--綜合框架(2013) 由特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈。我們認爲,截至2024年6月30日,公司根據《財務報告》中規定的標準,在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制 內部控制--綜合框架(2013) 由COSO發佈。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了該公司截至2024年6月30日止年度的合併財務報表,我們日期爲2024年8月26日的報告對這些財務報表發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括了解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認爲在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計爲我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,爲財務報告的可靠性和爲外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄爲必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
加利福尼亞州聖何塞
2024年8月26日
62
INTapp,Inc.
合併資產負債表
(單位爲千,每股數據除外)
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2024年6月30日 |
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2023年6月30日 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金及現金等價物 |
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受限現金 |
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應收賬款,扣除備用金#美元 |
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未開單應收賬款,淨額 |
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其他應收賬款,淨額 |
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預付費用 |
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遞延佣金,當期 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
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遞延佣金,非流動佣金 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 |
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$ |
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應計補償 |
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應計費用 |
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遞延收入,淨額 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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遞延稅項負債 |
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遞延收入,非流動收入 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他負債 |
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總負債 |
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股東權益: |
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優先股,$ |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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累計赤字 |
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( |
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) |
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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見合併財務報表附註。
63
INTapp,Inc.
合併業務報表
(單位爲千,每股數據除外)
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截至六月三十日止年度, |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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收入 |
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SaaS和支持 |
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訂閱許可證 |
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專業服務 |
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總收入 |
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收入成本 |
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SaaS和支持 |
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專業服務 |
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收入總成本 |
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毛利 |
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運營費用: |
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研發 |
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銷售和營銷 |
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一般和行政 |
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租賃修改和減損 |
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總運營支出 |
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營業虧損 |
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( |
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債務清償損失 |
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( |
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利息和其他收入(費用),淨額 |
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所得稅前淨虧損 |
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所得稅(費用)福利 |
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) |
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淨虧損 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
每股基本和稀釋後淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
加權平均-用於計算基本和稀釋後每股淨虧損的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
見合併財務報表附註。
64
INTapp,Inc.
綜合全面損失表
(單位:千)
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
|||||||||
|
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2024 |
|
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2023 |
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2022 |
|
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淨虧損 |
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( |
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( |
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其他全面收益(虧損): |
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外幣兌換調整 |
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其他全面收益(虧損): |
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綜合損失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
見合併財務報表附註。
65
INTapp,Inc.
可轉換股票和股東股票(虧損)合併報表)
(單位:千)
|
敞篷車 |
|
|
普通股 |
|
其他內容 |
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累計 |
|
累計 |
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總計 |
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股份 |
|
量 |
|
|
股份 |
|
量 |
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資本 |
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損失 |
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赤字 |
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權益(赤字) |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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( |
) |
$ |
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首次公開發行時將可轉換優先股轉換爲普通股 |
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首次公開發行時發行普通股,扣除發行成本美元 |
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— |
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行使股票期權時發行普通股 |
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|
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— |
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早期行使的股票期權的歸屬 |
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績效股票單位和限制性股票單位的歸屬,扣除預扣稅的股份 |
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) |
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員工購股計劃下普通股的發行 |
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基於股票的薪酬 |
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外幣兌換調整 |
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淨虧損 |
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|
|
— |
|
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— |
|
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— |
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( |
) |
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( |
) |
截至2022年6月30日的餘額 |
|
— |
|
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( |
) |
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後續公開發行普通股,扣除發行成本美元 |
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行使股票期權時發行普通股 |
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績效股票單位和限制性股票單位的歸屬,扣除預扣稅的股份 |
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) |
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員工購股計劃下普通股的發行 |
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基於股票的薪酬 |
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企業合併後發行 |
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外幣兌換調整 |
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淨虧損 |
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|
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— |
|
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— |
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( |
) |
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( |
) |
截至2023年6月30日的餘額 |
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( |
) |
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後續公開發行普通股,扣除發行成本美元 |
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) |
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行使股票期權時發行普通股 |
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績效股票單位和限制性股票單位的歸屬 |
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( |
) |
|
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員工購股計劃下普通股的發行 |
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基於股票的薪酬 |
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外幣兌換調整 |
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淨虧損 |
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截至2024年6月30日餘額 |
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$ |
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( |
) |
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) |
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見合併財務報表附註。
66
INTapp,Inc.
合併現金流量表
(單位:千)
|
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截至六月三十日止年度, |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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經營活動的現金流: |
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淨虧損 |
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將淨虧損調整爲經營活動提供的現金淨額: |
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折舊及攤銷 |
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經營性租賃使用權資產攤銷 |
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應收賬款備抵 |
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基於股票的薪酬 |
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租賃修改和減損 |
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債務清償損失 |
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或有對價的公允價值變動 |
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( |
) |
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) |
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) |
遞延所得稅 |
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( |
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其他 |
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經營資產和負債變化: |
|
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應收賬款 |
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( |
) |
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( |
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) |
未開單應收賬款,當期 |
|
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( |
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( |
) |
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預付費用和其他資產 |
|
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( |
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|
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遞延佣金 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
應付賬款和應計負債 |
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遞延收入,淨額 |
|
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經營租賃負債 |
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其他負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流: |
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購置財產和設備 |
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資本化的內部使用軟件成本 |
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( |
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) |
企業合併,扣除收購現金後的淨額 |
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) |
投資活動所用現金淨額 |
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( |
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) |
融資活動的現金流: |
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償還借款 |
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公開發行收益,扣除承銷折扣 |
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延期發行費用的支付 |
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行使股票期權所得收益 |
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員工購股計劃的收益 |
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與既得股權獎勵預扣稅相關的付款 |
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遞延融資成本的支付 |
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與收購相關的遞延或有對價和扣留的支付 |
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( |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
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外幣匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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( |
) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
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|||
現金、現金等價物和限制性現金--期初 |
|
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|||
現金、現金等價物和受限現金--期末 |
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對合並資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金進行對賬: |
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現金及現金等價物 |
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受限現金 |
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現金總額、現金等價物和限制性現金 |
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67
現金流量信息的補充披露: |
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支付利息的現金 |
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所得稅支付的現金,扣除退稅後的淨額 |
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非現金投資和融資活動: |
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應付賬款和應計負債中的財產和設備購置 |
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應付賬款和應計負債中的內部使用軟件成本資本化 |
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應付賬款和應計負債中的遞延發售成本 |
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首次公開發行時將可轉換優先股轉換爲普通股 |
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早期行使的股票期權的歸屬 |
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應付賬款、應計負債和其他負債中包含的遞延對價 |
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發行與企業合併有關的普通股 |
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其他負債中的收購抑制 |
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應計負債和其他負債中或有對價的公允價值 |
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業務合併,扣除收購現金: |
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支付的現金 |
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獲得的現金 |
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總對價 |
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見合併財務報表附註。
68
Intapp公司
不是TES到合併財務報表
注1.業務描述
公司前身爲LegalApp Holdings,Inc.於2012年11月在特拉華州註冊成立。該公司是一家控股公司,通過其全資子公司集成電器公司開展業務。
INTAPP是一家全球領先的人工智能解決方案提供商,面向諮詢、資本市場和律師事務所的專業人士。該公司爲世界一流的會計、諮詢、投資銀行、法律、私人資本和房地產公司提供所需的技術,使其更具競爭力地運營,向其專業人員提供及時的見解,並滿足快速變化的客戶、投資者和監管要求。利用應用人工智能的力量,其專門構建的垂直軟件即服務(SaaS)解決方案加快了整個公司的信息流動,激活了專業知識,增強了團隊能力,加強了客戶關係,管理了風險,並幫助公司在高度複雜的生態系統中更快地適應。該公司主要爲美國(「美國」)客戶提供服務。和聯合王國(「U.K.」)。這些合併財務報表中提及的「本公司」、「我們」、「我們」或「我們」是指INTAP及其合併子公司的合併業務。
附註2.主要會計政策摘要
列報依據和合並原則
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(「GAAP」)編制,反映本公司及其合併附屬公司在撇除所有公司間交易及結餘後的綜合經營結果、財務狀況及現金流量。
預算的使用
根據公認會計原則編制隨附的綜合財務報表時,我們需要做出影響綜合財務報表和附註中報告和披露的金額的估計和假設。該等估計及假設包括但不限於收入確認,包括厘定包括於多個可交付收入安排內的可交付項目的獨立售價;信貸損失準備;包括無形資產在內的長期資產的折舊年期;遞延佣金的預期使用年限;股票獎勵的公允價值;收購資產及承擔於業務合併中的負債的公允價值;商譽及長期資產減值評估;或有對價負債的公允價值;用以厘定經營租賃負債的遞增借款率;遞延稅項資產的估值撥備;不確定的稅務狀況;及或有虧損。該公司利用歷史經驗和其他因素對估計和假設進行持續評估,並在事實和情況需要時調整這些估計和假設。由於未來事件及其影響無法準確確定,實際結果可能與這些估計不同,這些差異可能會對合並財務報表產生重大影響。
細分市場信息
營運分部被定義爲實體的組成部分,可獲得獨立的財務信息,並由首席運營決策者(「CODM」)在決定如何分配資源和評估業績時定期審查。公司的首席執行官是公司的首席運營官。CODM審查在綜合基礎上提供的財務信息,以便做出經營決策、分配資源和評估財務業績。因此,該公司已確定其在
該公司的財產和設備主要位於美國。有關地理收入的信息包含在附註3中。
69
收入確認
該公司的收入來自銷售其SaaS解決方案和訂閱其定期軟件應用程序,包括支持服務,以及爲實施我們的解決方案提供專業服務。
收入在轉讓服務控制權或將控制權轉讓給客戶時確認,金額反映了公司預期有權換取這些服務或產品的對價。該公司採用以下框架確認收入:
該公司記錄扣除徵收的適用銷售稅後的淨收入。從客戶收取的銷售稅在隨附的綜合資產負債表中記入其他流動負債,並根據每個司法管轄區的申報要求匯往州和地方稅務管轄區。
SaaS和支持收入
SaaS和支持收入包括客戶訪問我們的SaaS解決方案的訂閱費、與SaaS相關的高級支持服務和訂閱許可證,以及訂閱期內訂閱服務的更新(如果有)。公司在合同期限內按比例確認SaaS和支持收入,自每份合同開始之日開始,也就是公司向我們的客戶提供服務的日期。該公司與客戶的合同通常包括固定金額的對價,通常是不可取消的,沒有任何退款類型的條款。該公司的SaaS訂閱通常以年度或多年期限出售,並在初始期限屆滿時提供自動年度續訂條款。我們SaaS合同的初始期限通常是 到
訂用許可證收入
訂閱許可證收入包括向客戶提供功能性知識產權的訂閱費,在這些知識產權中,客戶可以自己受益於訂閱許可證。訂閱許可證收入在我們的定期軟件應用程序控制權轉移到客戶時確認,這通常發生在交付時或續訂期限開始時。訂閱許可費通常在許可安排的期限內按年預付,這通常是不可取消的。
專業服務收入
按時間和材料出售的專業服務安排一般按月開具欠款發票,收入在提供服務時確認。在按固定價格出售專業服務安排的情況下,在實現項目里程碑時開具發票,並使用迄今發生的時間相對於項目完成時預計發生的總時間的投入計量,隨時間確認收入。
70
具有多重履行義務的合同
該公司審查並得出結論,上述SaaS訂閱、支持服務、訂閱許可證和專業服務中的每一項都是能夠區分開來的履行義務。公司評估客戶合同中包含的條款和條件,以確保適當的收入確認,包括產品和服務是否在合同背景下被視爲不同的產品和服務,因此應單獨或合併覈算。對於有多個履約義務的合同,交易價格在相對SSP的基礎上分配給單獨的履約義務。
該公司使用歷史銷售交易數據、市場狀況和其他可觀察到的輸入,來確定每一項不同履約義務的SSP。該公司的SSP範圍會定期或在事實和情況發生變化時重新評估。
合同修改
合同可以修改,以適應合同範圍或價格的變化。當合同變更產生新的權利或義務或改變任何一方現有的可強制執行的權利和義務時,公司認爲合同變更是存在的。如果合同修改導致承諾提供不同的更多產品和服務,並且合同價格不會增加反映新商品或服務的獨立銷售價格的金額,則合同修改將被考慮在內。
合同餘額
合同資產
當合同上確認的收入超過賬單時,公司會記錄合同資產。這通常發生在多年訂閱許可證安排中,其中軟件許可證的控制權在合同開始時轉移,但客戶在許可證期限內每年預先開具發票。
合同責任
合同負債包括與未履行的履約義務有關的發票的遞延收入金額,其中公司有權在確認收入之前開具發票。預計在結算日起12個月內確認的遞延收入被歸類爲當期收入,而超過這一期限的金額被記錄爲非當期收入。
合同費用
合同成本由兩部分組成:獲得客戶的成本和履行合同的成本。該公司的客戶獲取成本主要包括支付給其銷售團隊的佣金。與客戶獲取以及SaaS和支持收入相關的佣金在預期受益期內以直線方式資本化和攤銷,預計受益期最高可達
履行合同的成本,或履行成本,只有在與客戶的合同直接相關的情況下才會資本化,這些成本產生或增加了未來將用於履行履約義務的資源,並且這些成本預計是可收回的。截至2024年6月30日和2023年6月30日,公司尚未對任何履行成本進行資本化.
收入成本
收入成本主要包括與向公司客戶提供SaaS和專業服務相關的成本,包括人員成本(工資、獎金和福利、基於股票的薪酬)和客戶支持和服務人員的相關費用,以及雲基礎設施成本、第三方費用、固定資產折舊、資本化軟件開發成本的攤銷和與收購的無形資產相關的攤銷,以及分配的管理費用。該公司沒有任何與訂閱許可證相關的收入成本。
71
研發成本
研究和開發費用包括與開發待售軟件產品有關的費用。在確定技術可行性之前,與開發待售軟件產品有關的研究和開發費用計入費用。之後產生的成本將被資本化,直到產品普遍上市。該公司認爲,技術上的可行性大約在產品向客戶提供的同時達到。研發費用的主要組成部分包括薪金、獎金和福利、基於股票的薪酬、第三方服務費用以及各種間接費用和佔用費用的分配。
廣告費
廣告成本在發生時支銷。廣告費用爲美元
基於股票的薪酬
與發放給僱員、顧問和董事的股票獎勵相關的薪酬支出按授予日股票獎勵的公允價值計算。根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型,公司根據2021年員工股票購買計劃(「ESPP」)確定股票期權獎勵和股票購買權的公允價值,並根據授予日公司普通股的公允價值確定限制性股票單位。股票期權獎勵和限制性股票單位的相關股票補償在合併業務報表中以直線方式確認,在參與者需要提供服務以換取股票獎勵的期間內確認,通常是
這種以股票爲基礎的薪酬支出估值模型要求公司對計算中使用的變量做出假設和判斷,包括預期期限(授予的期權預計未償還的加權平均時間段)、公司普通股的波動性和假設的無風險利率。
公司根據歷史經驗和未來預期來確定預期期限,波動率是基於公司普通股的歷史波動性。無風險利率以授予時有效的美國國債收益率曲線爲基礎,期限與期權的預期壽命相對應。
本公司已發行基於業績的股票期權和基於業績的股票單位,這些股票單位基於在歸屬期限內繼續服務並實現某些經營業績目標,包括董事會爲預定期間制定的年度經常性收入和年度合同價值目標。該公司根據布萊克-斯科爾斯估值模型確定的估計授予日期公允價值來計量基於業績的股票期權的基於股票的薪酬支出。本公司以授予日本公司普通股的公允價值爲基礎,計量基於業績的股票單位的公允價值。本公司在有可能實現業績目標的期間確認此類獎勵的補償費用。包含績效條件的獎勵的薪酬支出採用分級歸屬方法計算,任何期間確認的費用部分可能會根據對績效條件實現情況的變化估計而波動。
受限現金
限制性現金是指根據某些設施租賃協議作爲抵押品持有的金額。
現金和現金等價物
所有在購買時剩餘期限不超過三個月的高流動性投資都被視爲現金等價物。現金等價物主要包括對機構貨幣市場基金的投資。持有的貨幣市場基金的公允價值爲
72
應收賬款與預期信貸損失準備
應收賬款按發票金額扣除預期信貸損失準備後入賬。本公司根據已知催收風險、過往經驗及對未來可催收能力的預測,評估其應收賬款的可催收能力,並就客戶未能就其認購或提供的服務支付所需款項而產生的估計虧損,計提預期信貸損失準備。撥備的充分性是根據我們客戶的信用知識、回顧歷史應收賬款和準備金趨勢以及其他相關信息來評估的。未來壞賬的實際損失可能與這些估計不同。
預期信貸損失準備金的變化在合併業務報表中記爲一般和行政費用,在本報告所列任何期間都不顯著。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。在建工程主要包括建造或開發尚未投入使用的財產和設備。折舊和攤銷採用直線法計算相關資產的估計使用年限。財產和設備折舊,不包括租賃收益,範圍爲 到
大寫的內部使用軟件
僅爲滿足公司內部要求而購買、開發或修改軟件的相關成本,在開發時沒有銷售此類軟件的實質性計劃,或與我們託管的SaaS產品開發相關的成本在應用程序開發階段資本化。一旦產品可以全面發佈,資本化成本在其估計使用壽命內按直線攤銷爲收入成本,一般情況下
商譽和已獲得的無形資產
商譽是指在企業合併中收購的有形和可識別無形資產淨值高於公允價值的購買價格。於第四季度或當事件或環境變化顯示商譽的賬面值可能無法收回時,至少每年測試商譽的減值。該公司已確定它由以下部分組成
因收購實體而產生的無形資產由本公司根據收到的資產的公允價值進行估計。無形資產的公允價值是根據收益法得出的。這種公允價值計量是基於市場上無法觀察到的重大投入。管理層分析中使用的關鍵假設包括基於歷史業績趨勢的收入和費用預測以及管理層對未來業績的估計,以及使用加權平均資本成本貼現的估計未來現金流量。
73
收購的無形資產包括客戶關係、競業禁止協議、商標和商品名稱、核心技術和積壓。
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描述 |
期間 |
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客戶關係 |
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競業禁止協議 |
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商標和商品名稱 |
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核心技術 |
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積壓 |
長期資產的減值評估
當事件或環境變化顯示某一資產組別的賬面價值可能無法收回或使用年限較最初估計爲短時,本公司會審核壽命有限的長期資產,包括物業及設備、資本化內部使用軟件、租賃使用權(「ROU」)資產及收購的無形資產,以計提減值。將持有和使用的資產的可回收性是通過比較每個資產組的賬面金額與資產組在其剩餘壽命內預計產生的估計未貼現未來現金流量來衡量的。如果資產組的賬面金額超過其估計的未來現金流量,則在資產組的賬面金額超過資產組的公允價值的金額中確認減值費用。如果使用年限比最初估計的短,剩餘的賬面價值將在新的較短的使用年限內攤銷。
企業合併
企業合併採用會計收購法覈算。本公司使用最佳估計和假設爲收購日收購的有形和無形資產以及承擔的負債分配公允價值。這樣的估計本身就是不確定的,需要改進。本公司繼續收集資料,並重新評估該等估計及假設,並記錄對初步估計的任何商譽調整,前提是本公司在計量期內。於計價期結束或收購資產或承擔負債的公允價值最終確定後(以先到者爲準),其後的任何調整均記入綜合經營報表。與企業合併有關的費用在發生時計入費用。
業務合併產生的或有對價負債初步按收購日的公允價值計量。此後的每個報告期,這些義務都會被重新估值,並將公允價值的增加或減少記錄爲綜合經營報表中一般和行政費用的調整。
金融工具的公允價值
本公司對按經常性基礎計量的金融資產和負債以及非金融資產和負債的公允價值計量和披露實行權威指導。按公允價值記錄的資產和負債根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類。
74
租契
該公司根據不可撤銷的經營租賃協議租賃其辦公空間。本公司決定一項安排是否構成租賃,並在租賃開始日在其綜合資產負債表上記錄租賃負債和淨收益資產。租賃負債按尚未支付的租賃付款總額的現值計量,並根據租賃中隱含的利率或本公司的遞增借款利率(以較易厘定者爲準)貼現。12個月內到期的租賃負債計入本公司綜合資產負債表中的其他流動負債。遞增借款利率是基於對公司基於綜合信用評級的預期優先無擔保借款利率的估計,並對抵押進行了調整。淨收益資產乃根據經調整的相應租賃負債計量,該等負債已按(I)於租賃開始日期或之前向出租人支付的款項、(Ii)已產生的初步直接成本及(Iii)根據租賃收取、產生或應付的租戶獎勵而調整。當出租人將標的資產提供給本公司時,租金支出開始確認。
本公司不會承擔租約的續期或提早終止,除非其合理地確定會在開始時行使該等選擇權,且不會在租賃及非租賃組成部分之間分配對價。對於短期租賃,本公司以直線法在其綜合經營報表中記錄租賃期間的租金費用,並將可變租賃付款記錄爲已發生的租金。
每當發生事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時,營運單位資產便會被評估減值。
外幣
我們所有海外子公司的功能貨幣都是美元,但Rekoop Ltd.除外,該公司使用英鎊。對於那些不以美元爲其本位幣的實體,本公司使用資產負債結算日的匯率、收入和支出的期間平均匯率以及股權交易的歷史匯率,將外幣財務報表折算爲美元。外幣換算調整的影響反映在股東權益(虧損)中,作爲累計其他綜合損失的組成部分。
以功能貨幣以外的貨幣計價的交易因匯率波動而產生的交易損益在綜合經營報表中計入利息和其他收入(費用)內的外幣交易調整。
累計其他綜合損失
累計其他全面虧損包括淨虧損和外幣換算調整,在隨附的綜合股東權益表(虧損)中列報。本公司的其他全面虧損包括若干外國全資附屬公司的財務報表折算累計影響的變動。
信用風險和重要客戶的集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金和應收賬款。本公司與多家高信用質量的金融機構保持現金和現金等價物。如果資產負債表上記錄的現金金額超過聯邦存款保險公司承保的金額,公司將面臨金融機構持有的現金的信用風險。本公司並未出現任何此類虧損。
75
所得稅
本公司採用資產負債法覈算所得稅。根據這一方法,遞延所得稅資產和負債是根據現有資產和負債的財務報表和所得稅基礎之間差異的估計未來稅項影響來入賬的。這些差異是使用頒佈的法定稅率來衡量的,這些稅率預計將適用於差異有望逆轉的年度的應納稅所得額。本公司確認包括頒佈日期在內的期間稅率變化對遞延所得稅的影響。該公司記錄了一項估值準備金,以將其遞延稅項資產減少到它認爲更有可能實現的淨額。管理層在評估估值免稅額的需要時,會考慮所有現有的正面和負面證據,包括與未來應課稅收入估計有關的歷史收入水平、預期和風險,以及持續的稅務籌劃策略。
該公司在不同的稅務管轄區經營,並接受各稅務機關的審計。本公司在認爲稅務資產可能已減值或已因稅務申索或稅法變更等事件而招致稅務責任時,計提或有稅務準備。稅收或有事項是根據其技術價值、相關稅法以及截至每個報告期的具體事實和情況而確定的。當公司認爲某些稅務狀況在受到挑戰時更有可能無法維持時,公司會爲不確定的稅務狀況確定負債或減少資產。事實和情況的變化可能導致爲此類或有事項記錄的金額髮生實質性變化。
每股淨虧損
公司每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數,不考慮潛在的稀釋證券。每股攤薄淨虧損是根據該等證券的性質,採用庫存股方法或IF折算方法,將該期間所有潛在攤薄的已發行證券計算出來。就本公司報告淨虧損的期間而言,每股攤薄淨虧損與每股基本淨虧損相同,因爲如果潛在攤薄普通股的影響是反攤薄,則不會假設已發行潛在攤薄普通股。
最近採用的會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號,金融工具--信貸損失它要求在每個報告日期爲包括貿易和其他應收款在內的金融資產的估計信貸損失計提撥備。「公司」(The Company)
尚未採用的會計公告
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07號,分部報告(ASC 280):對可報告分部披露的改進,主要通過加強對重大分部費用的披露,擴大了可報告分部的年度和中期披露要求。該指南將對公司2024年7月1日開始的財年年度報告生效,並應追溯適用於所有期間。公司目前正在評估 採用此舉對其披露的影響。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09號,所得稅(ASC 740):所得稅披露的改進,這需要額外的所得稅披露,以更好地評估實體的運營、相關稅務風險、稅務規劃和運營機會如何影響其稅率和未來現金流前景。該指南將於2025年7月1日開始的公司財年生效,並應前瞻性或追溯性地應用。該公司預計採用僅會導致額外披露。
76
注3.收入
收入分解
按地理位置劃分的收入如下(以千爲單位):
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截至六月三十日止年度, |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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美國 |
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$ |
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$ |
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$ |
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英國 |
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世界其他地區 |
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總 |
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$ |
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$ |
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$ |
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客戶合同-相關資產負債表金額
遞延佣金
下表總結了延期佣金的活動(以千計):
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截至六月三十日止年度, |
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2024 |
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2023 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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添加 |
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遞延佣金的確認 |
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( |
) |
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( |
) |
期末餘額 |
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$ |
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$ |
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合同餘額
公司合同資產和負債如下(單位:千):
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2024年6月30日 |
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2023年6月30日 |
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未開單應收賬款(1) |
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$ |
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$ |
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遞延收入,淨額 |
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(1)
曾經有過
剩餘履約義務
剩餘履行義務指尚未確認的不可撤銷合同收入,包括遞延收入以及將在未來期間開具發票並確認爲收入的金額。SaaS訂閱通常在一到三年內滿足,訂閱許可證通常在某個時間點滿足,支持服務通常在一年內滿足,專業服務通常在一年內滿足。專業服務合同不包括在績效義務金額中。
截至2024年6月30日,約爲$
77
注4.業務合併
德爾普海
在……上面
商譽餘額主要歸因於公司的應用程序和服務產品、其他未確認的資產和收購的員工帶來的預期收入機會。預計所記錄的商譽不能在所得稅中扣除。
與收購相關的交易成本爲1美元
下表彙總了對價在購置日對購入資產和承擔的負債的公允價值的分配情況(以千計):
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量 |
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支付的現金 |
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$ |
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阻礙因素 |
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購買總對價 |
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商譽 |
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核心技術 |
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取得的淨資產(包括#美元的遞延稅項資產 |
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總 |
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$ |
|
由於上述收購的影響對公司的綜合財務結果並不重要,因此與此次收購相關的預計財務信息並未列報。包括在公司截至2024年6月30日的財政年度綜合經營報表中的Delphai應占收入和淨虧損並不重要。
TDI
在……上面
商譽餘額主要歸因於公司的應用程序和服務產品、其他未確認的資產和收購的員工帶來的預期收入機會。預計所記錄的商譽不能在所得稅中扣除。
與收購相關的交易成本爲1美元
下表彙總了對價在購置日對購入資產和承擔的負債的公允價值的分配情況(以千計):
|
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量 |
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支付的現金 |
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$ |
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遞延對價 |
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或有對價的公允價值 |
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購買總對價 |
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商譽 |
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核心技術 |
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購置的淨資產(包括#美元的遞延稅項負債 |
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總 |
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$ |
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78
由於上述收購的影響對公司的綜合財務結果並不重要,因此與此次收購相關的預計財務信息並未列報。包括在公司截至2024年6月30日的財政年度綜合經營報表中的可歸因於TDI的收入和淨虧損並不重要。
平行四邊形
在……上面
收購的總對價爲$。
商譽餘額主要歸因於公司的應用程序和服務產品、其他未確認的資產和收購的員工帶來的預期收入機會。預計所記錄的商譽不能在所得稅中扣除。
與收購相關的交易成本爲1美元
下表彙總了對價在購置日對購入資產和承擔的負債的公允價值的分配情況(以千計):
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量 |
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支付的現金和股票 |
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$ |
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遞延對價 |
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現金和股票扣留 |
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或有對價的公允價值 |
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購買總對價 |
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商譽 |
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競業禁止協議 |
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核心技術 |
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客戶關係 |
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積壓 |
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收購淨負債(包括遞延所得稅負債美元 |
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( |
) |
總 |
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$ |
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由於上述收購的影響對公司的綜合財務業績並不重大,因此尚未呈列與此次收購相關的暫定財務信息。截至2023年6月30日財年的公司綜合運營報表中包含的Paragon應占的收入和淨虧損並不重大。
Billstream
在……上面
79
此次收購的總對價爲$。
商譽餘額主要歸因於公司的應用程序和服務產品、其他未確認的資產和收購的員工帶來的預期收入機會。預計所記錄的商譽可在所得稅中扣除。
與收購相關的交易成本爲1美元
下表彙總了對價在購置日對購入資產和承擔的負債的公允價值的分配情況(以千計):
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|
量 |
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|
支付的現金 |
|
$ |
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|
遞延對價 |
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阻礙因素 |
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或有對價的公允價值 |
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購買總對價 |
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商譽 |
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競業禁止協議 |
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核心技術 |
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客戶關係 |
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積壓 |
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取得的淨資產 |
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總 |
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$ |
|
由於上述收購的影響對公司的綜合財務業績並不重大,因此尚未呈列與此次收購相關的暫定財務信息。
說明5.商譽及無形資產
商譽
善意的公允價值變化如下(單位:千):
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截至六月三十日止年度, |
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2024 |
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2023 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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期內取得的商譽 |
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購進價格調整 |
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外幣折算調整 |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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截至2023年6月30日的財年,公司確認了購買價格調整美元
80
無形資產
通過企業合併收購的無形資產包括以下內容(以千計):
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2024年6月30日 |
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使用壽命 |
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總賬面金額 |
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累計 |
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賬面淨額 |
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客戶關係 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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競業禁止協議 |
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( |
) |
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商標和商品名稱 |
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不定 |
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— |
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商標和商品名稱 |
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( |
) |
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核心技術 |
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( |
) |
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積壓 |
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( |
) |
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無形資產,淨額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2023年6月30日 |
|
|||||||||||
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|
使用壽命 |
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總賬面金額 |
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|
累計 |
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賬面淨額 |
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客戶關係 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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競業禁止協議 |
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( |
) |
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商標和商品名稱 |
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不定 |
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— |
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商標和商品名稱 |
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( |
) |
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核心技術 |
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( |
) |
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積壓 |
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( |
) |
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無形資產,淨額 |
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|
$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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與所收購無形資產相關的攤銷費用確認如下(單位:千):
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|
截至六月三十日止年度, |
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2024 |
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|
2023 |
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2022 |
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SaaS和支持成本 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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銷售和營銷 |
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一般和行政 |
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攤銷總費用 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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曾經有過
自.起2024年6月30日,所收購無形資產未來攤銷費用預計如下(單位:千):
截至6月30日的財年, |
|
量 |
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2025 |
|
$ |
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|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
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|
2028 |
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|
|
|
2029 |
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|
2030年及其後 |
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|
剩餘攤銷總額 |
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$ |
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81
附註6.公允價值計量
公允價值計量的權威指引爲公允價值計量的披露確立了三級公允價值等級,具體如下:
1級-投入是在計量日期相同資產或負債的活躍市場上未經調整的報價;
2級-投入是指非活躍市場的報價,或在資產或負債的幾乎整個期限內直接或間接可觀察到的投入;
3級-價格或估值技術需要對公允價值計量有重大意義但不可觀察到的投入(即很少或沒有市場活動的支持)。
貨幣市場基金被歸類爲1級,因爲資產是根據活躍市場的報價進行估值的。與業務合併相關的或有對價負債被歸類爲3級負債,因爲公司在估值中使用不可觀察的投入,特別是與被收購業務在不同時期產生的預計合同總價值有關。
下表列出了截至公允價值等級所示日期,公司按公允價值等級按公允價值經常性計量的金融資產(以千計):
|
|
2024年6月30日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總 |
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金融資產: |
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現金等價物: |
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貨幣市場基金 |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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$ |
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金融資產總額 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
下表列出了截至所示日期,公司按公允價值等級內的級別(以千計)按經常性基準計量的金融負債:
|
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2024年6月30日 |
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|||||||||||||
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1級 |
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2級 |
|
|
3級 |
|
|
總 |
|
||||
財務負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
或有對價負債,流動部分 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
或有對價負債,非流動部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
財務負債總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
2023年6月30日 |
|
|||||||||||||
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
|
總 |
|
||||
財務負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
或有對價負債,流動部分 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
或有對價負債,非流動部分 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||||
財務負債總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
關於收購TDI,公司記錄了一項或有對價負債#美元。
82
關於收購Paragon,該公司記錄了一項或有對價負債#美元。
關於收購Billstream,公司記錄了一項或有對價負債#美元。
關於於2021年6月收購Repstor Limited(「Repstor」),本公司記錄了或有代價負債,即根據某些業績衡量標準向前Repstor股東支付的金額。在截至2023年6月30日的財政年度內,公司支付了$
或有對價的公允價值最初是使用蒙特卡洛模擬在購置日估計的,其中包括管理層使用的與估計發生概率和貼現率有關的關鍵假設。因管理層修訂關鍵假設和估計而導致的或有對價負債的公允價值隨後發生的變化,已在合併業務報表中記入一般費用和行政費用。不以美元計價的這些債務因匯率波動而產生的收益和損失已計入利息和其他收入(費用),並計入綜合經營報表的淨額。
或有對價負債在終了財政年度的公允價值變動2024年6月30日、2023年6月30日和2023年6月30日(單位:千):
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
收購時應計或有對價 |
|
|
|
|
|
|
||
支付或有對價 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
或有對價的公允價值變動 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外幣匯率變動的影響 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
其他金融工具包括應收賬款、應付賬款、應計費用、應計負債和其他流動負債,由於預計收款或付款時間較短,因此其公允價值接近公允價值,因此按其公允價值列賬。
附註7.財產和設備
財產和設備淨額由以下部分組成(以千計):
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
||
計算機設備和軟件 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
大寫的內部使用軟件 |
|
|
|
|
|
|
||
傢俱和辦公設備 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃權改進 |
|
|
|
|
|
|
||
在建工程 |
|
|
|
|
|
|
||
*總財產和設備 |
|
|
|
|
|
|
||
減去:累計折舊和攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
**包括財產和設備,淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
折舊費用(不包括資本化內部使用軟件成本的攤銷)爲美元
83
該公司資本化了$
注8.租約
該公司根據不可取消的運營租賃協議在美國、英國、荷蘭、烏克蘭、德國和新加坡租賃其大部分辦公空間,這些協議的到期日到11月各不相同
作爲公司對其設施需求的持續評估的一部分,在截至2023年6月30日的財政年度內,公司退出了其位於加利福尼亞州帕洛阿爾託總部的部分租賃辦公空間,並修改了相關租賃協議,以免除公司的某些租賃支付。因此,公司評估了與租賃辦公空間相關的運營ROU資產,並將其視爲減值。鑑於經修訂的租賃協議,本公司亦評估租賃負債。該公司記錄的淨費用爲#美元。
2024年2月,公司進一步修訂了帕洛阿爾託的租約,將現有租賃辦公空間延長至
租賃費用的構成如下(以千計):
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
|||||
經營租賃: |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
經營租賃成本(1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
短期租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
||
可變租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
(1)金額不包括淨費用美元
截至2022年6月30日的財年,在採用ASC 842之前確認的經營租賃租金費用爲美元
公司經營租賃的加權平均剩餘租期和用於衡量經營租賃負債現值的加權平均貼現率如下:
租賃期限和折扣率: |
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
||
加權平均剩餘租賃年限(年) |
|
|
|
|
|
|
||
加權平均貼現率 |
|
|
% |
|
|
% |
下表列出了與公司相關的補充現金流信息經營租賃(以千計):
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
計入經營租賃負債計量的現金付款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
爲換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產 |
|
|
|
|
|
|
共$
84
自.起2024年6月30日,經營租賃負債剩餘期限如下(單位:千):
截至6月30日的財年, |
|
量 |
|
|
2025 |
|
$ |
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
2029 |
|
|
|
|
2030年及其後 |
|
|
|
|
租賃付款總額 |
|
|
|
|
減去:推定利息 |
|
|
( |
) |
經營租賃負債現值 |
|
$ |
|
附註9.承付款和或有事項
其他採購承諾
該公司的其他採購承諾主要包括第三方雲服務、支持費和支持正常業務過程中運營的軟件訂閱。截至日期,公司不可取消購買承諾下的未來最低付款額 2024年6月30日如下(以千計):
截至六月三十日止的年度, |
|
量 |
|
|
2025 |
|
$ |
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
2029 |
|
|
|
|
2030年及其後 |
|
|
|
|
購買承諾總額 |
|
$ |
|
2021年12月,公司與微軟達成協議,根據該協議,公司承諾至少花費美元
訴訟
有時,本公司是正常業務過程中發生的索賠、訴訟和訴訟的一方。本公司向其客戶保證,它對其產品和服務中包含的知識產權擁有所有必要的權利和許可,並就這些產品和服務的知識產權索賠對這些客戶進行賠償,因此此類索賠、訴訟和訴訟程序未來可能包括涉嫌侵犯知識產權的索賠。當公司認爲很可能會發生損失,並且損失金額或損失範圍可以合理估計時,公司記錄負債。鑑於法律程序的不可預測性,本公司根據評估時可獲得的信息進行估計。隨着獲得更多信息,公司重新評估潛在的負債,並可能修改估計。本公司目前並不是任何訴訟的一方,而本公司相信,如果判決結果對本公司不利,將個別或整體對業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
85
注10.債務
於2021年10月5日,本公司與本公司、擔保方、貸款方及行政代理摩根大通銀行(「摩根大通」)訂立經於2022年6月6日修訂及於2022年11月17日進一步修訂的信貸協議(「信貸協議」)。信貸協議規定
就執行信貸協議而言,本公司亦於二零二一年十月五日與本公司、其附屬授出人及摩根大通訂立一份日期爲二零二一年十月五日的質押及抵押協議(「抵押協議」),作爲抵押方的行政代理。根據抵押協議,摩根大通信貸融資項下的借款以本公司各附屬公司及附屬擔保人的所有股本及幾乎所有資產(不包括房地產權益)的優先質押作爲抵押。
信貸協議規定,本公司必須遵守根據信貸協議確定的最高綜合總淨槓桿率契約。它還包括肯定、否定和金融契約,包括對某些其他債務、貸款和投資、留置權、合併、資產出售和與附屬機構的交易的限制,以及對違約的慣例事件。截至2024年6月30日,該公司遵守了所有公約。
截至2024年6月30日,有幾個
注11.股東權益和股票薪酬
2021年7月2日,IPO結束後,
股權激勵計劃
2021年6月,公司董事會通過了《2021年綜合激勵計劃》(以下簡稱《2021年計劃》)和《2021年員工購股計劃》(簡稱《ESPP》),並獲得股東批准。2021年計劃規定授予限制性股份、限制性股份單位(「RSU」)、履約股份、履約股份單位(「PSU」)、遞延股份單位、股票期權和股份增值權。本公司及其子公司和關聯公司的所有員工、非員工董事和選定的第三方服務提供商均有資格獲得2021年計劃下的贈款。符合條件的員工可以根據ESPP購買公司的普通股。
2021年計劃和ESPP都包括一項條款,在2031年之前的每年7月1日增加股票準備金。2024年7月1日,
自.起2024年6月30日,爲未來發行保留的普通股股份如下(以千爲單位):
|
|
2024年6月30日 |
|
|
股票計劃: |
|
|
|
|
未償還股票期權 |
|
|
|
|
未授權的PSU和RSU |
|
|
|
|
爲ESPP保留 |
|
|
|
|
預留給未來的股票獎勵獎勵 |
|
|
|
|
預留髮行普通股總股數 |
|
|
|
86
股票大獎
該公司授予了基於時間和業績的股票期權、RSU和PSU,統稱爲「股票獎勵」。公司採用公允價值法覈算股票薪酬,這要求公司根據獎勵授予日期的公允價值來衡量股票薪酬,並確認必要的服務或績效期間的薪酬支出。只包含服務條件的獎勵,通常在四年內賺取,並在該期限內以直線方式支出。包含績效條件的獎勵的薪酬支出採用分級歸屬方法計算,任何期間確認的費用部分可能會根據對績效條件實現情況的變化估計而波動。
股票期權
授予的股票期權通常可以在
截至本公司股權激勵計劃下的股票期權活動2024年6月30日和2023年6月30日的數據如下(單位:千,不包括每股數據):
|
|
數量 |
|
|
加權的- |
|
|
加權的- |
|
|
集料 |
|
||||
截至2022年6月30日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
已鍛鍊 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2023年6月30日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
已鍛鍊 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2024年6月30日餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
自2024年6月30日起已獲授權並可行使 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
已歸屬並預計將於2024年6月30日歸屬 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
(1)
有幾個
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日的財年,期權行使的收益總計 $
87
PSU和RSU
在截至2024年6月30日的財年,公司根據滿足某些經營業績目標(包括年度經常性收入和盈利能力目標)以及持續服務條件,向某些員工授予了PSU,其歸屬期限是基於實現某些經營業績目標。該公司還向某些因持續服務而歸屬的員工授予RSU。
本財年結束的NSO活動 2024年6月30日和2023年6月30日如下(單位:千,每股數據除外):
|
|
股份數量 |
|
|
加權的- |
|
||
截至2022年6月30日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授與 |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2023年6月30日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授與 |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2024年6月30日餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
結束財年期間RSU活動 2024年6月30日和2023年6月30日如下(單位:千,每股數據除外):
|
|
股份數量 |
|
|
加權的- |
|
||
截至2022年6月30日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授與 |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2023年6月30日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授與 |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2024年6月30日餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
基於股票的薪酬費用
公司在合併經營報表中以股票爲基礎的薪酬費用記錄如下(以千計):
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
SaaS和支持成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
專業服務的費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
研發 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銷售和營銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基於股票的薪酬總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
88
公司確認相關所得稅優惠爲美元
截至2024年6月30日,大約有1美元
2021年員工購股計劃
根據ESPP,符合條件的員工可以購買公司的其普通股的價格等於
ESPP股份的公允價值是使用Black-Scholes期權估值模型進行估計的,並採用以下加權平均假設:
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||
預期股息收益率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|||
無風險利率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|||
預期波幅 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|||
預期期限(以年爲單位) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2024年6月30日,與ESPP相關的未確認補償成本總額爲美元
注12.所得稅
除所得稅前虧損的組成部分如下(以千計):
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||
美國 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
外國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
所得稅費用(福利)包括以下內容(以千計):
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||
當前: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
聯邦制 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
狀態 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
外國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
延期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
聯邦制 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
狀態 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
外國 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得稅支出(福利) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
89
所得稅費用(福利)與採用法定聯邦所得稅率計算的金額不同如下(單位:千):
|
|
截至六月三十日止年度, |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||
聯邦稅收費用(福利): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
按法定費率 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
州稅(扣除聯邦福利後的淨額) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
研發學分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
與收購相關的交易成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
更改估值免稅額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得稅支出(福利) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
遞延所得稅資產和負債如下(單位:千):
|
|
6月30日, |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
遞延稅項資產: |
|
|
|
|
|
|
||
不可扣除的應計費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
淨營業虧損結轉 |
|
|
|
|
|
|
||
研發學分 |
|
|
|
|
|
|
||
第174條大寫 |
|
|
|
|
|
|
||
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
結轉利息 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
估值免稅額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延稅項資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延稅項負債: |
|
|
|
|
|
|
||
遞延佣金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
固定資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
無形資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延稅項負債總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延稅項淨負債 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
截至2024年6月30日,該公司的聯邦、加利福尼亞州和其他州淨運營虧損結轉約爲美元
截至2024年6月30日,該公司的聯邦和州研究學分結轉約爲 $
聯邦和州稅法對在《國內稅法》第382條規定的所有權變更的情況下,出於稅務目的對淨營業虧損和貸記結轉的使用進行了實質性的限制。因此,由於這種所有權變更,公司利用這些結轉的能力可能會受到限制。這樣的限制可能會導致結轉在使用之前過期。
在評估估值免稅額的需要時,公司考慮了所有可獲得的積極和消極的證據,包括歷史收入水平、立法發展、與未來應納稅收入估計相關的預期和風險,以及審慎和可行的稅務籌劃戰略。
根據截至2024年和2023年6月30日的分析結果,本公司已確定,由於持續虧損,本公司極有可能無法實現其遞延稅項資產的收益,因此已計入估值準備金#美元。
90
2024年6月30日公司聲稱,它不會永久地將其海外收益再投資到美國以外。公司預計,其海外收益的現金可能用於爲國內業務提供資金,償還部分未償債務,或用於其他業務需求。其海外子公司產生的累計未分配收益約爲#美元。
本公司的政策是在所得稅支出中確認與所得稅事項相關的利息和罰款。截至2024年6月30日和2023年6月30日,該公司擁有
該公司預計其未確認的稅收優惠在未來12個月內不會有任何重大增加或減少。在接下來的12個月內,訴訟時效不會有適用的失效。
該公司在美國聯邦司法管轄區、各州司法管轄區和外國司法管轄區提交所得稅申報單。在正常業務過程中,本公司須接受稅務機關的審查。該公司目前沒有接受美國國稅局或其他類似稅務機關的審計。該公司的納稅申報單仍可供查閱:美國聯邦和各州,所有納稅年度;以及重要的外國司法管轄區,通常是2018年至2023年。
下表彙總了與該公司未確認的稅收優惠相關的活動(單位:千):
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6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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年初,未確認的稅收優惠 |
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增加,上一年稅收狀況 |
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增加,本年度稅收狀況 |
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年底,未確認的稅收優惠 |
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$ |
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截至2024年6月30日和2023年6月30日,未確認的稅收優惠約爲美元
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以本期已發行普通股的加權平均股數。每股稀釋淨虧損是通過使用庫存股法對本期所有潛在稀釋性證券生效來計算的。
每股基本淨虧損與每股稀釋淨虧損相同,因爲公司報告了所有期間的淨虧損。
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截至六月三十日止年度, |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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分子: |
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淨虧損 |
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分母: |
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加權平均-用於計算基本和稀釋後每股淨虧損的股票 |
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每股基本和稀釋後淨虧損 |
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基本的和稀釋的 |
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$ |
( |
) |
91
公司將以下潛在普通股股票排除在每股稀釋淨虧損的計算之外,因爲它們的影響具有反稀釋性(以千計):
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截至6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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購買普通股的未行使股票期權 |
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未授權的PSU和RSU |
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ESPP下可發行的股份 |
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與收購相關的可發行股份 |
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總 |
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注14.員工福利計劃
二次發行
2023年11月,公司完成二次發行,部分現有股東出售
92
項目9.和Di的變化與會計師就會計和財務披露達成協議
沒有。
第9A項。控制 和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)的監督和參與下,評估了截至本年度報告10-k表格所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序的有效性,這些控制和程序在交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並在適當情況下積累並傳達給公司管理層(包括公司的主要高管和主要財務官或履行類似職能的人員)的控制和程序,以便及時就所需披露做出決定。基於上述評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本年度報告10-k表格所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(定義見《交易法》第13 a-15(f)條和第15 d-15(f)條)。財務報告的內部控制是由首席執行官和首席財務官設計或監督的流程,包括爲財務報告的可靠性以及根據美國公認會計原則爲外部目的編制綜合財務報表提供合理保證的政策和程序。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(「COSO」)發佈的「內部控制綜合框架(2013年)」中制定的標準,對財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制已於2024年6月30日生效。
我們的獨立註冊公共會計師事務所Deloitte & Touche LLP已就我們對財務報告的內部控制發佈了一份審計報告,該報告包含在本表格10-k的第二部分第8項中。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年6月30日的季度內,根據交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的評估,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
93
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在爲實現其目標提供合理的保證,並在合理的保證水平下有效。然而,管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被檢測到。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。隨着時間的推移,控制可能會因爲條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
項目90億。其他 信息
規則10b5-1交易計劃
我們的董事會已批准Intapp,Inc.內幕交易政策(「內幕交易政策」)。內幕交易政策管理我們的董事、高級職員和員工對我們證券的交易,包括購買、出售和/或其他處置。內幕交易政策旨在促進遵守內幕交易法律、規則和法規以及納斯達克全球精選市場的上市要求。
項目9 C.盤厭惡阻止檢查的外國司法管轄區
不適用。
94
第三部分
項目10.董事、高管職務ICERS與公司治理
商業行爲和道德準則
我們已經通過了適用於我們的高級管理人員、董事和員工的商業行爲和道德準則,該準則可在我們的網站(Investors.intapp.com)的「公司治理」下獲得。《道德守則》旨在成爲經修訂的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第406節和S-k條例第406條所指的「道德守則」。此外,我們打算在我們的網站上及時披露:(1)適用於我們的董事或首席執行官、首席財務官、首席會計官或控制人或執行類似職能的人員的對我們的商業行爲與道德準則的任何修訂的性質,以及(2)對董事或這些指定官員中的我們的商業行爲與道德準則的規定所作的任何放棄的性質,包括默示放棄、獲得豁免的人的姓名和放棄的日期。本公司網站所載或可從本公司網站取得的資料,並不是本10-k表格年度報告的一部分。
本公司的行政人員
以下列出了截至本協議之日有關公司高管的某些信息,包括姓名、年齡、職位和簡歷信息。
約翰·霍爾(51),董事長兼首席執行官
約翰·霍爾(John Hall)自2007年以來一直擔任公司董事兼首席執行官。在加入公司之前,Hall先生是VA Linux Systems的早期高管,並幫助領導公司從初創階段到首次公開募股。
David H.小莫頓(52)、首席財務官
大衛·莫頓(David Morton)自2023年8月起擔任公司首席財務官。在加入公司之前,莫頓先生曾擔任DigiCert,Inc.的首席財務官,2021年11月至2023年8月,一家網絡安全公司。在加入DigiCert之前,莫頓先生曾擔任Anaplan,Inc.的首席財務官,2018年9月至2021年7月,他是一家SaaS公司,並一直擔任Anaplan的員工直至2021年9月。莫頓先生曾擔任特斯拉公司首席會計官。2018年8月至2018年9月。此前,莫頓先生於2015年10月至2018年8月擔任電子數據存儲公司Seagate Technology,plc的執行副總裁、首席財務官和首席會計官。莫頓先生收到了學士學位來自波莫納加州州立理工大學工商管理專業,專業爲金融、房地產和法律。
Thad Jampol(48歲),聯合創始人兼首席產品官
Thad Jampol是該公司的聯合創始人,自2000年以來一直擔任該公司的首席產品官。Jampol先生是Intapp智能雲平台的架構師。詹波爾先生收到了學士學位來自加州大學洛杉磯分校計算機科學專業。
Don Coleman(49),首席運營官
Don Coleman自2003年以來一直擔任該公司的首席運營官。在加入公司之前,科爾曼先生負責監督Excite@Home的併購,Excite@Home是一家開創性的互聯網媒體服務提供商,已被InterActive Corporation收購。在加入Excite@Home之前,Coleman先生曾擔任斯坦福大學學生企業的聯合創始人兼首席執行官。科爾曼先生獲得了文學學士學位和BS來自斯坦福大學經濟學和生物學專業。
95
米歇爾·穆格爾(Michele Murgel)(63歲),首席人員和地方官員
Michele Murgel自2020年起擔任公司首席人事和職位官,並自2019年7月起擔任公司高級副總裁。在2015年加入公司之前,Murgel女士曾擔任Coupons.com(現爲Quotient Technology)的人力資源副總裁,負責監督公司2014年首次公開募股期間的所有人力資源職能。在加入Coupons.com之前,Murgel女士曾在Zappos、LMA(2005年被Adobe收購)和DeliverResearch(2006年被歐特克收購)擔任行政領導職務。默格爾女士曾就讀於多倫多大學密西索加分校,並畢業於亨伯學院技術與高級學習學院。
Scott Fitzgerald(50),首席營銷官
斯科特·菲茨傑拉德(Scott Fitzgerald)自2021年5月起擔任公司首席營銷官。在加入公司之前,菲茨傑拉德先生曾擔任Duck Creek Technology Inc.的首席營銷官。2017年至2021年5月。在加入Duck Creek Technology Inc.之前,菲茨傑拉德先生曾擔任BlueSnap,Inc.營銷高級副總裁2015年7月至2017年3月。Fitzgerald先生此前還曾擔任ACI Worldwide,Inc.的副總裁、營銷兼副總裁、產品線經理。2010年9月至2015年7月。2003年12月至2010年9月,Fitzgerald先生在CA Technologies擔任多個領導職位。在加入CA之前,Fitzgerald先生在思科系統公司工作。和美國電力轉換公司分別從2000年至2002年和1996年至2000年。菲茨傑拉德先生獲得學士學位來自聯合學院和MBA來自巴布森FW奧林商學院。
Ben Harrison(39),工業總裁
Ben Harrison是DealCloud的創始人,自2024年2月以來一直擔任公司行業總裁。哈里森先生於2018年至2024年2月擔任公司金融服務總裁。在DealCloud,Harrison先生擔任總裁兼首席執行官以及首席收入官。在創立DealCloud之前,Harrison先生曾在總部位於夏洛特的私募股權公司Falfurrias Capital Partners工作,並曾在Harris Williams & Co.和Edgeview Partners擔任併購顧問。哈里森先生獲得了學士學位來自北卡羅來納大學教堂山分校,並被授予威廉·m。羅爾斯獎學金。
本項要求的額外信息通過參考公司2024年年度股東大會的最終委託聲明納入本文,該聲明將不遲於2024年6月30日後120天提交。
第11項.執行VE補償
本項目所需的信息通過參考公司2024年年度股東大會的最終委託聲明而納入本文,該聲明將於2024年6月30日後120天內提交。
項目12.某些受益者的擔保所有權員工和管理層及相關股東事宜
本項目所需的信息通過參考公司2024年年度股東大會的最終委託聲明而納入本文,該聲明將於2024年6月30日後120天內提交。
本項目所需的信息通過參考公司2024年年度股東大會的最終委託聲明而納入本文,該聲明將於2024年6月30日後120天內提交。
第14項.本金帳戶費用和服務
本項目所需的信息通過參考公司2024年年度股東大會的最終委託聲明而納入本文,該聲明將於2024年6月30日後120天內提交。
96
第四部分
項目15.展品和資金ALI報表明細表
(a) 以下文件作爲本報告的一部分歸檔:
1.合併財務報表
請參閱本文第8項的合併財務報表索引。
2.財務報表附表
以上未列明細表已被省略,因爲其中要求列出的信息不適用或已在本財務報表或附註中顯示。
3.展品
請參閱下文列出的本年度報告表格10-k的圖表索引。
項目16.表格 10-k總結
沒有。
97
展品索引
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以引用方式併入 |
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展品 數 |
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描述 |
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表格 |
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文件編號 |
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日期 |
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數 |
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隨函存檔 |
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3.1 |
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8-K |
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001-40550 |
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2021年7月6日 |
|
3.1 |
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|
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|
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|
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|
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|
3.2 |
|
|
8-K |
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001-40550 |
|
2021年7月6日 |
|
3.2 |
|
|
|
|
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|
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|
|
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|
|
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|
4.1 |
|
|
10-K |
|
001-40550 |
|
2021年9月15日 |
|
4.1 |
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10.1+ |
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S-8 |
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333-257507 |
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2021年6月29日 |
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99.1 |
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10.2+ |
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S-8 |
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333-257507 |
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2021年6月29日 |
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99.2 |
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10.3+ |
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S-8 |
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333-257507 |
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2021年6月29日 |
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99.3 |
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10.4+ |
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S-8 |
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333-257507 |
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2021年6月29日 |
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99.4 |
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|
10.5+ |
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S-8 |
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333-257507 |
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2021年6月29日 |
|
99.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
10.6+ |
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S-8 |
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333-257507 |
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2021年6月29日 |
|
99.6 |
|
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|
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|
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|
|
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|
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|
10.7+ |
|
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S-1 |
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333-256812 |
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2021年6月4日 |
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10.9 |
|
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|
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|
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|
10.8 |
|
|
8-K |
|
001-40550 |
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2021年7月6日 |
|
10.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
10.9 |
|
|
8-K |
|
001-40550 |
|
2021年7月6日 |
|
10.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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10.10+ |
|
|
S-1/A |
|
333-256812 |
|
2021年6月24日 |
|
10.12 |
|
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|
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|
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|
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|
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10.11+ |
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|
10-K |
|
001-40550 |
|
2021年9月15日 |
|
10.11 |
|
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|
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|
|
|
|
|
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|
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98
10.12+ |
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|
S-1/A |
|
333-256812 |
|
2021年6月24日 |
|
10.14 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.13+ |
|
|
8-K |
|
001-40550 |
|
2023年7月13日 |
|
10.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.14+ |
|
|
S-1 |
|
333-256812 |
|
2021年6月4日 |
|
10.16 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.15+ |
|
|
S-1 |
|
333-256812 |
|
2021年6月4日 |
|
10.17 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.16+ |
|
|
S-1 |
|
333-256812 |
|
2021年6月4日 |
|
10.18 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.17+ |
|
諮詢協議第三次修訂,日期爲2019年4月29日,由Integration Utilities,Inc.和拉爾夫·巴克斯特 |
|
S-1 |
|
333-256812 |
|
2021年6月4日 |
|
10.19 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.18+ |
|
諮詢協議第四次修正案,日期爲2019年12月18日,由Integration Utility,Inc.和拉爾夫·巴克斯特公司 |
|
S-1 |
|
333-256812 |
|
2021年6月4日 |
|
10.20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.19+ |
|
諮詢協議第五次修正案,日期爲2020年6月16日,由Integration Utility,Inc.和拉爾夫·巴克斯特公司 |
|
S-1 |
|
333-256812 |
|
2021年6月4日 |
|
10.21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.20+ |
|
諮詢協議第六次修正案,日期爲2021年6月20日,由Integration Utility,Inc.和拉爾夫·巴克斯特公司 |
|
S-1/A |
|
333-256812 |
|
2021年6月21日 |
|
10.22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.21† |
|
|
10-Q |
|
001-40550 |
|
2021年11月12日
|
|
10.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
10.22† |
|
|
10-Q |
|
001-40550 |
|
2021年11月12日
|
|
10.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.23 |
|
|
10-K |
|
001-40550 |
|
2022年9月9日 |
|
10.23 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
99
10.24+ |
|
諮詢協議第七次修正案,日期爲2022年6月23日,由Integration Utility,Inc.和拉爾夫·巴克斯特公司 |
|
10-K |
|
001-40550 |
|
2022年9月9日 |
|
10.24 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.25 |
|
|
10-Q |
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001-40550 |
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2023年2月8日 |
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10.1 |
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10.26+ |
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諮詢協議第八次修正案,日期爲2023年6月23日,由Integration Utility,Inc.和拉爾夫·巴克斯特公司 |
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10-K |
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001-40550 |
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2023年9月7日 |
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10.26 |
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10.27 |
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8-K/A
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001-40550
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2023年8月11日 |
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10.1 |
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10.28 |
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10-Q |
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001-40550 |
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2024年2月8日 |
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10.1 |
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10.29+ |
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諮詢協議第九修正案,日期爲2024年6月30日,由Integration Utilities,Inc.和拉爾夫·巴克斯特公司 |
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X |
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10.30+ |
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X |
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19.1 |
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10-K |
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001-40550 |
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2023年9月7日 |
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19.1 |
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21.1 |
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X |
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23.1 |
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X |
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24.1 |
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X |
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31.1 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 |
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X |
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31.2 |
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根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 |
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X |
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32.1* |
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X |
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100
32.2* |
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X |
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97.1 |
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X |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因爲其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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X |
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101.SCH |
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嵌入Linkbase文檔的內聯XBRL分類擴展架構 |
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X |
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104 |
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封面格式爲內聯XBRL,包含在附件101中 |
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X |
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+ |
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表示管理合同或補償計劃
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† |
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根據法規S-k第601(a)(5)項,某些附表和附件已被省略。公司 同意應SEC要求向SEC提供任何遺漏的時間表或附件的副本。 |
*本合同附件32.1和32.2中提供的證明被視爲以Form 10-K格式隨本年度報告一起提交,並不被視爲根據《證券交易法》第18條的目的而被視爲「已存檔」,或不受該條款的責任,也不應被視爲通過引用而併入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中,無論該文件中包含的任何一般公司語言。
101
登錄解決方案
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告.
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Intapp公司 |
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日期:2024年8月26日 |
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作者: |
/s/約翰·霍爾 |
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姓名:約翰·霍爾 |
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頭銜:首席執行官 |
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(首席行政主任) |
日期:2024年8月26日 |
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作者: |
/s/大衛·莫頓 |
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姓名:大衛·莫頓 |
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職位:首席財務官 |
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(首席財務會計官) |
授權委託書
請通過這些陳述了解所有人,以下簽名的每個人構成並任命約翰·霍爾和大衛·莫頓,以及他們中的每個人作爲他或她的真實合法的事實律師和代理人,具有完全的替代和重新替代權,以任何和所有身份簽署本年度報告表格10-k的任何和所有修正案,並將其歸檔,連同所有證據和與此相關的其他文件,與證券交易委員會合作,授予上述事實律師和代理人以及他們中的每一個人充分的權力和授權,以進行和執行與此相關的每一項必要和必要的行爲和事情,完全出於他或她親自可能或能夠做的所有意圖和目的,特此批准並確認上述事實律師和代理人,或其中任何人,或個人的替代者,根據本協議可以合法做或導致做的所有事情。
102
根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
名字 |
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標題 |
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日期 |
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/s/約翰·霍爾 |
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董事首席執行官兼首席執行官 (首席行政官) |
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2024年8月26日 |
約翰·霍爾 |
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/s/大衛·莫頓 |
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首席財務官 (首席財務會計官) |
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2024年8月26日 |
大衛·莫頓 |
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/s/貝弗利·艾倫 |
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主任 |
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2024年8月26日 |
貝弗利·艾倫 |
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/s/拉爾夫·巴克斯特 |
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主任 |
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2024年8月26日 |
拉爾夫·巴克斯特 |
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/s/馬丁·費希特納 |
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主任 |
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2024年8月26日 |
馬丁·費希特納 |
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/s/南希·賀錦麗 |
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主任 |
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2024年8月26日 |
南希·賀錦麗 |
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/s/查爾斯·莫蘭 |
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主任 |
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2024年8月26日 |
查爾斯·莫蘭 |
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/s/喬治·內布爾 |
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主任 |
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2024年8月26日 |
喬治·內布爾 |
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/s/瑪麗·維克 |
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主任 |
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2024年8月26日 |
Marie Wieck |
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103