2024年7月18日

通过EDGAR

证券与交易委员会

100 F大街，NE

华盛顿特区 20549

注意： James Giugliano

Adam Phippen

回复：控件Qurate Retail, Inc.
2023财年第10-K表格 2024年2月27日提交文件编号：001-39408
2024年2月28日提交。

文件8-k于2024年5月8日提交

文件编号001-33982

亲爱的Giugliano先生和Phippen先生，

下面是对Qurate Retail, Inc.（QRI）首席会计主管兼主要财务官Brian J. Wendling，先生的来信中所包含的评论的回应。此评论是关于截止日期为2023年12月31日的QRI Form 10-K以及于2024年5月8日提交的QRI Form 8-K。为了您的方便，我们之后提供了每一项回应的前置说明，以示Staff的评论。所有章节引用均为相应的Form 10-K和Form 8-K的章节，页码引用在我们的回应中是指Form 10-K和Form 8-K的页码，除非另有说明，否则在Form 10-K和Form 8-K中未定义的术语具有相应的定义。QRI关于截止日期为2023年12月31日的QRI Form 10-K10-K表格关于2024年5月8日提交的QRI Form 8-K表单8-K为了您的方便，我们之后提供了每一项回应的前置说明，以示Staff的评论。所有章节引用均为相应的Form 10-K和Form 8-K的章节，页码引用在我们的回应中是指Form 10-K和Form 8-K的页码，除非另有说明，否则在Form 10-K和Form 8-K中未定义的术语具有相应的定义。

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2023财年第10-K表格 2024年2月27日提交文件编号：001-39408

第7条管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析关键会计估计

非金融工具的公允价值测量第II-12页

评论: 请提供给投资者评估未来商誉减值风险的信息。例如，请披露您的任何报告分部是否有不符合计量减值测试的风险，或者每个报告分部的公允价值是否大大超过账面价值并且没有风险无法通过减值测试。如果有报告分部处于风险中，请披露如下信息：

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最近一次测试日，公允价值超过账面价值的百分比；

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分配给报告单位的商誉金额；

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更详细的说明了使用的方法和关键假设以及如何确定关键假设;

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讨论与假设相关的不确定程度;

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描述可能会合理预期地对关键假设产生负面影响的潜在事件和/或情况的变化。

请参阅S-k法规第303(b)(3)条款。

回答： 如在报表第七项“管理层的财务状况和运营情况讨论和分析-关键会计估计-非金融工具的公允价值衡量计量”（“第七项”）和附注5中所述，2023年第四季度，QxH报表单元的商誉出现减值。在第II-42页，我们披露，截至2023年12月31日，QxH报表单元的公允价值估计并未显著超过其账面价值。此外，在第II-42页，我们对计算减值的方法进行了详细描述。在未来的报表中，如果存在商誉减值情况，我们将在第七项中加入上述信息，除了附注中的合并财务报表。此外，我们目前在第七项中列出了定量商誉减值分析中使用的关键假设。在未来的报表中，我们将在第七项中增加一句话，即“所述关键假设和输入的变化可能导致进一步减值。”

在未来的期间，如果我们进行定量减值测试，并判断不需要减值，但判断出报表单元未来有风险的情况下，我们将提供《Regulation S-k》中第303(b)(3)项要求的披露信息。

审计的财务报表

合并财务报表注释

(6) 债务，在第II-43页

评论： 我们注意到您在第II-46页的披露，QVC的负债率大于3.5比1，并因此受限于支付分红。请告知我们是否考虑提供《SX法规》第4-08(e)(3)(ii)条规定的披露以及根据《SX法规》第12-04条规定按照《SX法规》第5-04条提供压缩财务信息的考虑。

回答： 如第II-46页所述，负债率大于3.5比1使得支付无限制的分红受到限制。在同一段落中，我们披露，与母公司的债务本金和利息相关的某些支付以及与QVC及其子公司在公司间纳税共享安排下的税务义务相关的支付是无限制的。我们注意到，在协议允许的范围内，与上述事项相关的无限制支付总额超过了QVC的净资产调整后总额（相关于公司间借款票据），截至2023年12月31日。因此，我们认为2023年12月31日，QVC的所有净资产都是无限制的。我们将继续根据前进基数监控计算，并在QVC的限制净资产超过QRI净资产的25%时，考虑提供

根据规定S-X条例12-04的简明财务信息，符合S-X条例5-04。

2024年5月8日提交的8-k表格。

展示文档99.1，第1页

评论： 请将最符合的GAAP措施与非GAAP措施同等或更突出地展示。例如，在第1页您讨论了调整后的OIBDA和调整后的OIBDA（按不变货币计算）；然而没有讨论到GAAP营业收入（亏损）。参考法规S-k的第10条(e)(1)(i)(A)和《非GAAP财务措施的合规和披露解读》的102.10问题。

回答： 作为对员工评论的回应，我们将在未来的报告中以与非GAAP财务指标同等或更重要的方式展示最直接可比的GAAP财务指标。

附表3，第11页

评论： 为了达到一个非GAAP指标，调整不应该以净税额的形式在这个附表中呈现。相反，所得税应该作为单独的调整项目并且进行清晰解释。请参考“非GAAP财务指标的合规性和披露解释”的问题102.11。

回答：针对员工的评论，未来的申报文件中，如果我们继续呈现第3附表，我们将把所得税作为一个单独的调整项，在此附表中清楚地解释。

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如果您对上述内容有任何问题或需要进一步信息，请拨打(720) 875-5437联系本人。


	非常真诚地你的,
	/s/ Brian J. Wendling
	布莱恩·J·温德林

抄送：

Renee L. Wilm – Qurate Retail, Inc.

Stuart McMullen – KPMG LLP