Chewy宣佈2024財政第二季度財務業績
佛羅里達州普蘭提修市，2024年8月28日（紐交所商業新聞） — 紐交所股票代碼（CHWY）的Chewy公司是寵物父母和合作夥伴們信任的目的地，已發佈2024財年第二季度截至2024年7月28日的財務業績。
2024財第二季度亮點：
•淨銷售額達2.86億美元，同比增長2.6%
•29.5％的毛利率同比增加了120個點子
•淨利潤299.10億美元，包括8250萬美元的股權補償費用和相關稅款。
•淨利率從去年同期的10.5%增加了980個點子
•基本每股盈利爲0.70美元，同比增長0.65美元
•每股攤薄收益爲0.68美元，同比增加0.63美元
•調整後的EBITDA(1) 14480萬美元，同比增加5670萬美元
•調整後的EBITDA率(1) 增長了5.1個百分點，同比增加了190個點子
•調整後淨利潤(1) 淨利潤爲1.048億美元，同比增長4.02億美元
•調整後的基本每股收益和稀釋每股收益(1) 爲0.24美元，同比增加0.09美元
「我們第二季度的業績反映出強大的執行力，使淨銷售額達到我們指導區間的高端，」Chewy的首席執行官Sumit Singh說道。「Chewy的吸引力價值主張推動了更廣泛和更深入的客戶參與，正如我們的2000萬活躍客戶所反映的那樣，在本季度保持了順序增長，每位活躍客戶的淨銷售額達到了565美元，創下了公司的新紀錄。」
管理層將於今天上午8:00舉行電話會議和網絡直播，討論chewy的財務業績。
Chewy 2024財年第二季度財務業績電話會議
時間: 2024年8月28日，星期三
時間：美國東部夏令時上午8:00
現場網絡直播和回放： https://investor.chewy.com
會議呼叫註冊： https://www.netroadshow.com/events/login?show=85fd03d6&confId=69154
(1)調整後的息稅前利潤、調整後的息稅前利潤率、調整後的淨利潤以及調整後的基本和稀釋每股收益是非美國通用會計準則（Non-GAAP）財務指標。有關非美國通用會計準則財務指標的補充信息以及與最相近的美國通用會計準則（GAAP）指標的調整，請參閱「非美國通用會計準則財務指標」。
關於Chewy
我們的使命是成爲全球寵物父母和合作夥伴最值得信賴和便捷的目的地。我們相信，我們是寵物產品、用品和處方藥的主要在線來源，這是由於我們提供了廣泛選擇的高質量產品和服務，以競爭力的價格交付，並以卓越的關愛和個人化的方式建立品牌忠誠度和推動重複購買。我們致力於不斷開發創新方法，使客戶可以與我們進行互動，因爲我們的網站和移動應用程序使寵物父母能夠管理他們寵物的健康、幸福和商品需求，同時可以方便地購物我們的產品。我們與大約3500個寵物行業中最好、最值得信賴的品牌合作，並創建和提供我們自己的專屬品牌。通過我們的網站和移動應用程序，我們爲客戶提供大約115,000種產品和服務提供，爲我們的客戶帶來高標準、以客戶爲中心的體驗。
前瞻性聲明
本通訊包含關於我們和我們的行業涉及重大風險和不確定性的前瞻性聲明。除了本通訊中包含的歷史事實聲明之外的所有聲明，包括關於我們的股票回購計劃、未來經營業績或財務狀況、業務策略和未來經營管理目標的計劃，均屬於前瞻性聲明。
在某些情況下，你可以通過其中包含諸如「預測」，「相信」，「考慮」，「繼續」，「可以」，「估計」，「期望」，「預測」，「打算」，「可能」，「計劃」，「潛力」，「預測」，「尋求」，「應該」，「目標」，「將」 或否定這些詞或其他類似術語或表達方式來識別前瞻性陳述。儘管我們相信這些前瞻性說明是基於合理的假設，但您應該意識到許多因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述有實質性差異，包括但不限於以下因素：我們能否：維持我們最近的增長率併成功應對未來增長的挑戰，包括推出新產品或服務，改進現有產品和服務，並擴展到新的司法管轄區和提供；成功應對業務中斷；成功管理與宏觀經濟環境相關的風險，包括對我們的業務運營、財務業績、供應鏈、員工隊伍、設施、客戶服務和業務運營的任何不利影響；以具有成本效益的方式獲取和保留新的客戶，並增加我們的淨銷售額，改善利潤率，並保持盈利能力；有效管理我們的增長；維護公司的正面形象，併發揮我們聲譽和品牌的價值和價值；在擴大業務的同時限制營運損失；預測淨銷售額並適當規劃將來的開支；估計我們的市場份額；加強與我們現有供應商的關係，保留關鍵供應商並尋找其他供應商；與第三方服務提供商、供應商和外包合作伙伴協商可接受的定價和其他條款，並保持與此等方的關係；減輕我們的運輸安排和運營方面的變化或中斷；優化、操作和管理我們履行中心容量的擴展；爲我們的客戶提供一種能夠響應和適應快速技術變化的具有成本效益的平台；減少與在線付款方式有關的損失；保持和擴展我們的技術，包括網站、移動應用和網絡基礎設施的可靠性；與我們的系統有關的網絡安全；保持消費者對我們產品的安全、質量和健康的信心；限制與供應商和外包合作伙伴有關的風險；以經濟高效的方式遵守現行或未來的法律和法規；利用淨經營虧損和稅收抵免以及其他稅收屬性；充分保護我們的知識產權；成功對抗我們可能面臨的任何指控或索賠；吸引、培養、激勵和留住高素質和熟練的員工；預測並應對經濟狀況、行業趨勢和市場狀況及其對寵物產品市場的影響；降低商品退貨或退款；對抗嚴重的天氣，並限制對正常業務運營的干擾；管理新的收購、投資或聯盟，並將其融入我們現有的業務；在新業務中成功競爭；應對國際市場帶來的挑戰；在寵物產品和服務健康和零售行業，特別是在電子商務行業中成功競爭；遵守我們信貸協議的條款；根據需要籌集資金；並保持有效的財務報告內部控制。
您不應該把前瞻性陳述作爲未來事件的預測，並且您應該明白這些陳述並不擔保績效或結果，我們的實際結果可能會因各種因素與前瞻性陳述中表達的有實質差異。我們在本次溝通中包含的前瞻性陳述主要是基於我們目前對未來事件和趨勢的假設、期望和展望，我們認爲這些事件可能會影響我們的業務、財務狀況和經營結果。這些前瞻性陳述描述的事件的結果受到風險、不確定性和其他因素的影響，在我們的第10-Q表格中標題爲「風險因素」部分、我們在美國證券交易委員會提交的其他文件以及本次溝通的其他地方有詳細描述。此外，我們在一個競爭激烈且快速變化的環境中運營。新的風險和不確定性會不時出現，而我們無法預測所有可能影響本次溝通中包含的前瞻性陳述的風險和不確定性。在前瞻性陳述中反映的結果，事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的有實質差異。此外，「我們相信」等陳述反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於我們在本次溝通日期之前獲得的信息。儘管我們相信此類信息爲這些陳述提供了合理的依據，但這些信息可能有限或不完整。我們的陳述不應被視爲我們已對所有相關信息進行了徹底調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，投資者需謹慎不過度依賴這些陳述。本次溝通中提出的前瞻性陳述僅涉及在發表這些陳述的日期之時發生的事件。我們不承諾更新本次溝通中提出的任何前瞻性陳述以反映本次溝通日期之後的事件或情況，或者反映新信息或突發事件的發生，除非受法律要求。我們可能實際上無法實現我們在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或期望，您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述不反映任何未來收購、合併、處置、合資或投資可能帶來的潛在影響。
CHEWY, INC.
簡明合併資產負債表
（以千爲單位，除股份數和每股數據外）
| 截至 | |||||||||||
| 7月28日， 2024 | 1月28日 2024 | ||||||||||
| 資產 | (未經審計) | ||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 694,460 | $ | 602,232 | |||||||
| 有價證券 | 490 | 531,785 | |||||||||
| 應收賬款 | 200,983 | 154,043 | |||||||||
| 存貨 | 803,338 | 719,273 | |||||||||
| 資產預付款和其他流動資產的變動 | 53,957 | 97,015 | |||||||||
| 總流動資產 | 1,753,228 | 2,104,348 | |||||||||
| 資產和設備，淨值 | 526,163 | 521,298 | |||||||||
| 經營租賃權使用資產 | 464,706 | 474,617 | |||||||||
| 商譽 | 39,442 | 39,442 | |||||||||
| 遞延所得稅資產 | 275,669 | — | |||||||||
| 其他非流動資產 | 43,283 | 47,146 | |||||||||
| 總資產 | $ | 3,102,491 | $ | 3,186,851 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債: | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 1,179,807 | $ | 1,104,940 | |||||||
| 應計費用及其他流動負債 | 875,371 | 1,005,937 | |||||||||
| 流動負債合計 | 2,055,178 | 2,110,877 | |||||||||
| 經營租賃負債 | 517,274 | 527,795 | |||||||||
| 其他長期負債 | 43,290 | 37,935 | |||||||||
| 負債合計 | 2,615,742 | 2,676,607 | |||||||||
| 股東權益: | |||||||||||
| — | — | ||||||||||
| 1,430 | 1,329 | ||||||||||
| 2,746 | 2,989 | ||||||||||
| 額外實收資本 | 2,091,864 | 2,481,984 | |||||||||
| 累積赤字 | (1,609,638) | (1,975,652) | |||||||||
| 累計其他綜合收益(虧損) | 347 | (406) | |||||||||
| 股東權益總額 | 486,749 | 510,244 | |||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 3,102,491 | $ | 3,186,851 | |||||||
CHEWY, INC.
彙總的損益表和綜合收益表
（以千爲單位，每股數據除外）
(未經審計)
| 13周結束 | 26週年結束 | ||||||||||||||||||||||
| 7月28日， 2024 | 7月30日， 2023 | 7月28日， 2024 | 7月30日， 2023 | ||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 2,858,589 | $ | 2,785,302 | $ | 5,736,314 | $ | 5,575,941 | |||||||||||||||
| 營業成本 | 2,014,753 | 1,996,581 | 4,038,486 | 3,994,364 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 843,836 | 788,721 | 1,697,828 | 1,581,577 | |||||||||||||||||||
| 營業費用： | |||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般及行政費用 | 621,267 | 619,889 | 1,223,828 | 1,204,278 | |||||||||||||||||||
| 廣告及市場營銷 | 190,518 | 185,491 | 377,333 | 369,224 | |||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 811,785 | 805,380 | 1,601,161 | 1,573,502 | |||||||||||||||||||
| 營業收支（虧損） | 32,051 | (16,659) | 96,667 | 8,075 | |||||||||||||||||||
| 利息收入，淨額 | 12,921 | 8,928 | 27,444 | 16,944 | |||||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 | 1,541 | 29,242 | 782 | 20,354 | |||||||||||||||||||
| Diluted | 46,513 | 21,511 | 124,893 | 45,373 | |||||||||||||||||||
| 所得稅（收益）費用 | (252,604) | 1,304 | (241,121) | 2,307 | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 299,117 | $ | 20,207 | $ | 366,014 | $ | 43,066 | |||||||||||||||
| 綜合收入： | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 299,117 | $ | 20,207 | $ | 366,014 | $ | 43,066 | |||||||||||||||
| 外幣翻譯調整 | 351 | — | 753 | — | |||||||||||||||||||
| 綜合收益 | $ | 299,468 | $ | 20,207 | $ | 366,767 | $ | 43,066 | |||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.70 | $ | 0.05 | $ | 0.85 | $ | 0.10 | |||||||||||||||
| 攤薄 | $ | 0.68 | $ | 0.05 | $ | 0.84 | $ | 0.10 | |||||||||||||||
| 基本 | 429,377 | 428,618 | 432,125 | 427,735 | |||||||||||||||||||
| 攤薄 | 437,882 | 431,576 | 437,153 | 431,024 | |||||||||||||||||||
CHEWY, INC.
壓縮的合併現金流量表
（以千計）
(未經審計)
| 26週年結束 | |||||||||||
| 7月28日， 2024 | 7月30日， 2023 | ||||||||||
| 經營活動現金流 | |||||||||||
| 淨收入 | $ | 366,014 | $ | 43,066 | |||||||
| 調整淨利潤以計入經營活動現金流量: | |||||||||||
| 折舊和攤銷 | 56,455 | 56,712 | |||||||||
| 基於股份的報酬支出 | 146,958 | 114,549 | |||||||||
| 非現金租賃費用 | 16,179 | 22,072 | |||||||||
| 與股權激勵獎勵的歸屬一起，支付的稅收代扣款項 | 592 | (20,244) | |||||||||
| 遞延所得稅收益 | (275,669) | — | |||||||||
| 支付債務修改成本 | 1,064 | — | |||||||||
| 其他 | (2,501) | 793 | |||||||||
| 經營性資產和負債的淨變動： | |||||||||||
| 應收賬款 | (46,991) | (37,487) | |||||||||
| 存貨 | (84,212) | (64,969) | |||||||||
| 資產預付款和其他流動資產的變動 | (5,207) | (16,843) | |||||||||
| 其他非流動資產 | 2,005 | (1,975) | |||||||||
| 應付賬款 | 74,891 | 90,445 | |||||||||
| 應計費用及其他流動負債 | (28,513) | 131,374 | |||||||||
| 營運租賃負債 | (16,744) | (11,066) | |||||||||
| 其他長期負債 | 1,026 | 860 | |||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | 205,347 | 307,287 | |||||||||
| 投資活動現金流量 | |||||||||||
| 資本支出 | (61,225) | (79,217) | |||||||||
| 可市場出售證券到期款 | 538,402 | 350,000 | |||||||||
| 購買有市場流通的證券 | — | (442,769) | |||||||||
| 用於收購業務的現金淨額 | — | (367) | |||||||||
| 投資活動產生的淨現金流量 | 477,177 | (172,353) | |||||||||
| 籌資活動現金流量 | |||||||||||
| 購回普通股 | (531,956) | — | |||||||||
| (57,559) | — | ||||||||||
| 償還融資租賃債務本金 | (535) | (354) | |||||||||
| (12) | (5) | ||||||||||
| — | (7,606) | ||||||||||
| — | (175) | ||||||||||
| 籌集資金淨額 | (590,062) | (8,140) | |||||||||
| 現金及現金等價物匯率變動影響 | (234) | — | |||||||||
| 現金及現金等價物淨增加額 | 92,228 | 126,794 | |||||||||
| 602,232 | 331,641 | ||||||||||
| $ | 694,460 | $ | 458,435 | ||||||||
關鍵財務和運營數據
我們使用財務和運營數據來衡量我們的業務，並使用以下指標和措施評估我們整體業務的短期和長期表現，包括識別趨勢，制定財務預測，做出戰略決策，評估運營效率和監控我們的業務。
| 13周結束 | 26週年結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以千爲單位，除每位活躍客戶淨銷售額、每股數據和百分比外) | 7月28日， 2024 | 7月30日， 2023 | % 變化 | 7月28日， 2024 | 7月30日， 2023 | % 變化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 財務和運營數據 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 2,858,589 | $ | 2,785,302 | 2.6 | % | $ | 5,736,314 | $ | 5,575,941 | 2.9 | % | |||||||||||||||||||||||
淨利潤(1) | $ | 299,117 | $ | 20,207 | n/m | $ | 366,014 | $ | 43,066 | n/m | |||||||||||||||||||||||||
| 淨利率 | 10.5 | % | 0.7 | % | 6.4 | % | 0.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||
調整後EBITDA(2) | $ | 144,835 | $ | 88,147 | 64.3 | % | $ | 307,759 | $ | 199,020 | 54.6 | % | |||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA利潤率 (2) | 5.1 | % | 3.2 | % | 5.4 | % | 3.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||
調整後淨利潤(2) | $ | 104,790 | $ | 64,577 | 62.3 | % | $ | 241,854 | $ | 152,504 | 58.6 | % | |||||||||||||||||||||||
$(1) | $ | 0.70 | $ | 0.05 | n/m | $ | 0.85 | $ | 0.10 | n/m | |||||||||||||||||||||||||
$(1) | $ | 0.68 | $ | 0.05 | n/m | $ | 0.84 | $ | 0.10 | n/m | |||||||||||||||||||||||||
$(2) | $ | 0.24 | $ | 0.15 | 60.0 | % | $ | 0.56 | $ | 0.36 | 55.6 | % | |||||||||||||||||||||||
$(2) | $ | 0.24 | $ | 0.15 | 60.0 | % | $ | 0.55 | $ | 0.35 | 57.1 | % | |||||||||||||||||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | $ | 123,410 | $ | 158,575 | (22.2) | % | $ | 205,347 | $ | 307,287 | (33.2) | % | |||||||||||||||||||||||
自由現金流(2) | $ | 91,484 | $ | 100,931 | (9.4) | % | $ | 144,122 | $ | 228,070 | (36.8) | % | |||||||||||||||||||||||
| 活躍客戶 | 20,002 | 20,367 | (1.8) | % | 20,002 | 20,367 | (1.8) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| $ | 565 | $ | 532 | 6.2 | % | $ | 565 | $ | 532 | 6.2 | % | ||||||||||||||||||||||||
| $ | 2,242,169 | $ | 2,119,511 | 5.8 | % | $ | 4,475,055 | $ | 4,217,782 | 6.1 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 78.4 | % | 76.1 | % | 78.0 | % | 75.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| n/m - 不具實際意義 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
我們將淨利率定義爲淨利潤除以淨銷售額，調整後的EBITDA利潤率定義爲調整後的EBITDA除以淨銷售額。
非依照普遍公認會計准則的財務措施
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA毛利率
爲了向投資者提供有關我們財務業績的附加信息，我們在本次收益發布中披露了調整後的EBITDA，這是一個非GAAP財務測量指標，我們計算時將淨利潤（損失）除去折舊和攤銷；股權激勵費用及相關稅款；所得稅計提（收益）；利息收入（費用），淨額；交易相關成本；股權認購權證公允價值變動；員工離職和退出成本；以及訴訟事項和其他我們不認爲能夠代表我們基本經營業務的項目。我們在下方提供了調整後的EBITDA與淨利潤（損益）之間的調整對比，這是最直接的GAAP財務測量指標。
我們在本盈利聲明中包含了調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率，因爲這兩個數據是我們管理層和董事會用來評估我們的運營表現、制定未來運營計劃以及做關於資金分配的戰略決策的關鍵指標。特別地，通過在計算調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率時排除某些費用，可以消除非現金費用和某些變量費用的影響，有助於跨報告期比較運營表現的可比性。因此，我們認爲調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率爲投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們理解和評估我們的運營結果，就像我們的管理層和董事會一樣。
我們認爲從我們的調整後的EBITDA中排除非現金費用，如折舊與攤銷和基於股票的補償費用，是有益的，因爲在任何特定時期這類費用的金額可能與我們業務運營的基本表現沒有直接相關性。我們認爲從我們的核心業務運營中排除所得稅負擔（利益）；利息收入（費用），淨額；交易相關費用；股權認股權證公平價值變動，以及訴訟事項和其他非業務運營成分是有益的。我們認爲從我們的核心業務運營中排除離職補償和退出成本是有益的，因爲這些費用代表着臨時項目，旨在重新調整資源和提高運營效率，而這些費用不是我們核心業務操作的組成部分。調整後的EBITDA作爲一種財務指標是有侷限性的，您不應該將其孤立使用或作爲分析我們根據GAAP報告的結果的替代品。其中一些侷限性包括：
•儘管折舊和攤銷是不涉及現金的費用，但正在折舊和攤銷的資產可能在未來需要更換，而調整後的EBITDA不反映這些更換或新增資本支出的資本支出要求；
•調整後的EBITDA不包括股權補償和相關稅費。股權補償一直是我們業務的經常性支出，也是我們的薪酬策略的重要組成部分；
•調整後的EBITDA不反映利息收入（費用），淨收入；或我們的工作資本的變化或現金需求；
•調整後的EBITDA並不反映與交易相關的費用和其他項目，這些費用要麼不代表我們的基本業務，要麼是來自實際或計劃中的交易或倡議的增量成本。這些費用包括股權認購權益公允值變動、遣散和退出費用、訴訟事項、整合諮詢費用、內部薪酬（只有全職從事整合和轉型活動的員工）、以及與整合和轉型IT系統有關的特定成本。
•其他公司，包括我們行業的公司，可能以不同方式計算調整後的EBITDA，這減少了其作爲比較指標的實用性。
由於這些限制，您應考慮調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率，以及其他財務業績指標，包括各種現金流量指標。 淨利潤（虧損），淨利率，以及我們其他的GAAP結果。
下表顯示了淨利潤與調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）的調節，以及每個指定期間的淨利率和調整後的EBITDA利潤率的計算。
| （以千計，百分比除外） | 13周結束 | 26週年結束 | |||||||||||||||||||||
| 淨利潤調整爲調整後的息稅折舊及攤銷前利潤 | 7月28日， 2024 | 7月30日， 2023 | 7月28日， 2024 | 7月30日， 2023 | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 299,117 | $ | 20,207 | $ | 366,014 | $ | 43,066 | |||||||||||||||
| 新增或扣除:非現金營運資本變化 | |||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 28,455 | 27,814 | 56,455 | 56,712 | |||||||||||||||||||
| 基本報表中的基於股份的薪酬支出及相關稅項 | 82,467 | 68,302 | 151,951 | 122,079 | |||||||||||||||||||
| 利息收入，淨額 | (12,921) | (8,928) | (27,444) | (16,944) | |||||||||||||||||||
| (1,125) | (29,192) | (442) | (20,258) | ||||||||||||||||||||
| 所得稅（收益）費用 | (252,604) | 1,304 | (241,121) | 2,307 | |||||||||||||||||||
| 出口成本 | — | 5,260 | — | 7,617 | |||||||||||||||||||
| 交易相關成本 | 481 | 2,126 | 471 | 2,126 | |||||||||||||||||||
| 其他 | 965 | 1,254 | 1,875 | 2,315 | |||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 144,835 | $ | 88,147 | $ | 307,759 | $ | 199,020 | |||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 2,858,589 | $ | 2,785,302 | $ | 5,736,314 | $ | 5,575,941 | |||||||||||||||
| 淨利率 | 10.5 | % | 0.7 | % | 6.4 | % | 0.8 | % | |||||||||||||||
| 調整後的EBITDA率 | 5.1 | % | 3.2 | % | 5.4 | % | 3.6 | % | |||||||||||||||
調整後的淨利潤（損失）和調整後的每股基本和稀釋收益（損失）
爲了向投資者提供有關財務業績的額外信息，我們在本收益公告中披露了調整後的淨利潤（虧損）、調整後的基本和攤薄每股盈利（虧損），這些代表非GAAP財務指標。我們計算調整後的淨利潤（虧損）爲排除股份補償費用及相關稅項、與遞延稅款資產相關的減記、股權認股權證公允價值變化以及裁員和退出成本的淨利潤（虧損）。我們計算調整後的基本和攤薄每股盈利（虧損）是將調整後的淨利潤（虧損）除以期間內普通股股東的加權平均股數。我們已提供了調整後的淨利潤與淨利潤之間的調解，以及最直接可比的GAAP財務指標。
我們在本業績中包含了調整後的淨利潤（虧損）、調整後的基本和稀釋每股收益（虧損），因爲這些都是我們的管理層和董事會用來評估我們的業務運營表現、制定未來運營計劃並就資金分配做出戰略決策的關鍵指標。特別是，在計算調整後的淨利潤（虧損）和調整後的基本和稀釋每股收益（虧損）時，排除了某些費用，這有助於通過消除非現金費用、某些變量收益和損失的影響，使得業務運營表現在報告期間可以進行比較。我們認爲排除非現金股份報酬費用是有益的，因爲任何特定期間內的這類費用金額可能並不直接相關於我們業務運營的基本表現。我們認爲排除與遞延稅款資產相關的估值準備調整是有益的，因爲這不是我們業務運營的一部分。我們認爲排除權益認股證的公允價值變動是有益的，因爲權益認股證收益和損失的可變性並不代表我們的基本運營情況。我們認爲排除離職補償費用和退出成本是有益的，因爲這些費用代表暫時的資源重新調整和提升運營效率的臨時舉措，這些並不是我們業務運營的一部分。因此，我們相信這些指標能夠向投資者和其他人提供了解和評估我們的運營結果的有用信息，方式與我們的管理層和董事會一樣。
經調整後的淨利潤（虧損）和調整後的基本和稀釋每股收益（虧損）在財務指標上存在一定的侷限性，您不應將它們單獨使用或視爲對我們根據GAAP報告的結果進行分析的替代。其他公司可能以不同方式計算調整後的淨利潤（虧損）和調整後的基本和稀釋每股收益（虧損），從而降低了它們作爲比較指標的實用性。鑑於這些侷限性，您應將調整後的淨利潤（虧損）和調整後的基本和稀釋每股收益（虧損）與其他財務績效指標（包括各種現金流量指標、淨利潤（虧損）、基本和稀釋每股收益（虧損）和我們的其他按照GAAP報告的結果）一起考慮。
以下表格列出了每個指定期間的淨利潤與調整後的淨利潤的對比，以及調整後的基本和稀釋每股收益的計算。
（以千爲單位，每股數據除外） | 13周結束 | 26週年結束 | |||||||||||||||||||||
| 淨利潤對調整後淨利潤的調節表 | 7月28日， 2024 | 7月30日， 2023 | 7月28日， 2024 | 7月30日， 2023 | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 299,117 | $ | 20,207 | $ | 366,014 | $ | 43,066 | |||||||||||||||
| 新增或扣除:非現金營運資本變化 | |||||||||||||||||||||||
| 基本報表中的基於股份的薪酬支出及相關稅項 | 82,467 | 68,302 | 151,951 | 122,079 | |||||||||||||||||||
| 用於計算每股收益和調整後每股收益的加權平均普通股份： | (1,125) | (29,192) | (442) | (20,258) | |||||||||||||||||||
遞延所得稅收益 | (275,669) | — | (275,669) | — | |||||||||||||||||||
| 出口成本 | — | 5,260 | — | 7,617 | |||||||||||||||||||
| 調整後淨利潤 | $ | 104,790 | $ | 64,577 | $ | 241,854 | $ | 152,504 | |||||||||||||||
| $ | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 429,377 | 428,618 | 432,125 | 427,735 | |||||||||||||||||||
| 考慮或含稀釋效應的股權獎勵 | 8,505 | 2,958 | 5,028 | 3,289 | |||||||||||||||||||
| 攤薄 | 437,882 | 431,576 | 437,153 | 431,024 | |||||||||||||||||||
| $ | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.70 | $ | 0.05 | $ | 0.85 | $ | 0.10 | |||||||||||||||
| 攤薄 | $ | 0.68 | $ | 0.05 | $ | 0.84 | $ | 0.10 | |||||||||||||||
| $ | 0.24 | $ | 0.15 | $ | 0.56 | $ | 0.36 | ||||||||||||||||
| 調整後稀釋每股收益 | $ | 0.24 | $ | 0.15 | $ | 0.55 | $ | 0.35 | |||||||||||||||
自由現金流
爲了向投資者提供有關我們財務業績的額外信息，我們還披露自由現金流，這是我們計算的一項非GAAP財務指標，計算方法爲經營活動提供的淨現金流量減去資本支出（包括購買房地產和設備、與我們的網站、移動應用程序、軟件開發和租賃改善相關的勞動力資本化）。我們已經提供了自由現金流與經營活動所提供的淨現金流量的調和，這是最直接可比的GAAP財務指標。
我們包含自由現金流，因爲它被我們的管理層和董事會視爲衡量我們流動性的重要指標，它衡量我們產生的現金金額。因此，我們認爲自由現金流爲投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們理解和評估我們的經營業績，與我們的管理層和董事會一樣。
自由現金流作爲一種財務指標存在一些限制，您不應該孤立使用它或將其作爲分析的替代品。
我們根據通用會計準則（GAAP）報告的結果。使用非-GAAP財務指標存在一定的侷限性，包括其他公司，包括我們所在的行業板塊的公司，也許會以不同的方式計算自由現金流。因爲這些侷限性，您應該將自由現金流與其他財務業績指標一起考慮，包括經營性現金流量淨額、資本支出和我們的其他通用會計準則結果。
| （以千計） | 13 周已結束 | 26 周已結束 | |||||||||||||||||||||
| 經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬 | 2024年7月28日 | 2023 年 7 月 30 日 | 2024年7月28日 | 2023 年 7 月 30 日 | |||||||||||||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 123,410 | $ | 158,575 | $ | 205,347 | $ | 307,287 | |||||||||||||||
| 扣除： | |||||||||||||||||||||||
| 資本支出 | (31,926) | (57,644) | (61,225) | (79,217) | |||||||||||||||||||
| 自由現金流 | $ | 91,484 | $ | 100,931 | $ | 144,122 | $ | 228,070 | |||||||||||||||
自由現金流可能會受到資本投資時機的影響（例如新履行中心、藥房設施、獸醫診所、客戶服務基礎設施、企業辦公室和IT及其他設備的購買），我們的增長波動及其對營運資金的影響，以及由於供應商付款期限的增加或減少以及庫存週轉率的變化而導致我們的現金轉化週期的變化。
投資者聯繫人：
Jennifer Hsu
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媒體聯繫人：
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