6-K 1 a9041b.htm PRUDENTIAL PLC HY24 RESULTS IFRS a9041b
證券交易委員會
 
華盛頓特區20549
 
申報表6-K
 
外國私人發行人報告
 
根據13a-16或15d-16條規則。
1934年證券交易法案
 
2024年8月份
 
保誠公眾有限公司
 
(將註冊者名稱翻譯成英文)
 
13/F，國際金融中心一座，
中環港景街1號
香港，中國
 
(主要行政辦公室地址)
 
在選框內表示，登記資本管制投資名單項目之申請者正在或將要進行年度報告的申報
提交20-F表格或40-F表格時需保密。
 
表格 20-F X Form 40-F
 
用勾選記號表示申請人透過提供資訊取得該等財務報告文件。
此表格所包含的內容亦因而提供相關資訊給
根據1934年證券交易法12g3-2(b)規定的條款提交給委員會。
 
是的 不
 
如果標記為“是”，請在下面指示指定給登記申請人的文件號碼。
關於12g3-2(b)規則的聯繫：82-
 
 
國際財務報導準則（IFRS）披露
 
保誠集團2024年上半年業績
 
國際財務報告準則（IFRS）財務結果
 
簡明的綜合利潤及損失表
 
 
 
2024 美元百萬
 
 
2023 美元百萬
 
 
備註
 
半年
 
 
半年
 
全年
 
保險 營業收入
 
B1.4
 
4,961
 
 
4,591
 
9,371
 
保險 服務費用
 
 
(3,638)
 
 
(3,489)
 
(7,113)
 
存續合同 再保險合同淨費用
 
 
(252)
 
 
(83)
 
(171)
 
保險服務結果
 
 
1,071
 
 
1,019
 
2,087
 
投資收益
 
B1.4
 
2,495
 
 
7,171
 
9,763
 
投資合約負債公允價值變動
 
 
(54)
 
 
(23)
 
(24)
 
保險和再保險淨金融（費用）收入
 
 
(2,274)
 
 
(6,496)
 
(8,648)
 
淨投資結果
 
 
167
 
 
652
 
1,091
 
其他 營業收入
 
B1.4
 
197
 
 
176
 
369
 
非保險 支出
 
 
(532)
 
 
(446)
 
(990)
 
股東融資的業務核心結構借貸的利息 金融成本
 
 
(85)
 
 
(85)
 
(172)
 
與企業交易相關的損失
 
B1.1
 
(69)
 
 
-
 
(22)
 
合營企業和關聯企業的虧損份額，減除相關稅款 (稅後呈額)
 
 
(243)
 
 
(73)
 
(91)
 
稅前盈利（這是對股東和保單持有人回報的稅款） 注
 
 
506
 
 
1,243
 
2,272
 
對保單持有人回報的稅款
 
 
(112)
 
 
(68)
 
(175)
 
股東回報前稅前利潤
 
B1.1
 
394
 
 
1,175
 
2,097
 
對股東和保單持有人回報的總稅款
 
B2
 
(324)
 
 
(296)
 
(560)
 
除去對保單持有人回報的稅款
 
 
112
 
 
68
 
175
 
對股東回報所得的稅負
 
 
(212)
 
 
(228)
 
(385)
 
期間利潤
 
 
182
 
 
947
 
1,712
 
 
 
 
 
 
 
歸屬於：
 
 
 
 
 
 
公司的權益持有人
 
 
120
 
 
944
 
1,701
 
非控制權益
 
 
62
 
 
3
 
11
 
期間利潤
 
 
182
 
 
947
 
1,712
 
 
 
每股盈利（以美分计算）
 
 
2024
 
 
2023
 
 
備註
 
半年
 
 
半年
 
全年
 
以歸屬於股權持有人之盈利為基準：
 
B3
 
 
 
 
 
基礎
 
 
4.4¢
 
 
34.5¢
 
62.1¢
 
稀釋
 
 
4.4¢
 
 
34.5¢
 
61.9¢
 
 
備註
這項指標是IFRS下正式的稅前利潤指標。這不是歸屬於股東的結果，主要是因為集團的總企業稅包括那些在與利潤和單位鏈接基金的收入上通過給付調整而由保單持有人負擔的稅項。這些金額需要在IAS 12下的稅項中納入。因此，IFRS稅前利潤指標並不代表歸屬於股東的稅前利潤。
 
每股分紅派息（以分計）
 
 
 
2024
 
 
2023
 
 
備註
 
上半年
 
 
上半年
 
全年
 
與報告期有關的分紅派息：
 
B4
 
 
 
 
 
第一次中期股息
 
 
6.84¢
 
 
6.26美分
 
6.26美分
 
第二次臨時分紅派息
 
 
-
 
 
-
 
14.21美分
 
與報告期有關的全部
 
 
6.84美分
 
 
6.26美分
 
20.47美分
 
分紅派息 報告期內支付的分紅派息:
 
B4
 
 
 
 
 
當年首期分紅派息
 
 
-
 
 
-
 
6.26¢
 
上年第二期分紅派息
 
 
14.21¢
 
 
13.04¢
 
13.04¢
 
報告期內總支付金額
 
 
14.21¢
 
 
13.04¢
 
19.30¢
 
 
 
綜合收益總表
 
 
2024百萬美元
 
 
2023百萬美元
 
 
上半年
 
 
上半年
 
全年
 
本期盈利
 
182
 
 
947
 
1,712
 
其他綜合損益
 
 
 
 
 
可能在將來被重新分類到利潤或損失中的項目：
 
 
 
 
 
交易所 期间引起的变动
 
(413)
 
 
(199)
 
(135)
 
不会被重新分类为利润或损失的项目:
 
 
 
 
 
评估在被分类为FVOCI证券的杰克逊保留利益上的变动注释
 
-
 
 
8
 
8
 
期间的总综合（损失）收入
 
(231)
 
 
756
 
1,585
 
 
 
 
 
 
归属于:
 
 
 
 
 
公司股东
 
(254)
 
 
767
 
1,585
 
非控股权益
 
23
 
 
(11)
 
-
 
本期營業外總綜合損益
 
(231)
 
 
756
 
1,585
 
 
備註
2023年1月1日採納IFRS 9後，本集團選擇以其他綜合收益公允價值評估法（FVOCI）衡量其對Jackson的股權利益。本集團隨後於2023年處分了其對Jackson的剩餘股權。
 
資本公積變動表
 
 
 
截至2024年6月30日的期間 共計 $m
 
 
備註
 
分紅派息
資本
 
分享
額外費用
 
累積盈餘
留存盈餘
 
翻譯備用
 
股東的分享
股權
 
非控制權益
非控制權益
非控制權益
 
總計
股權
 
儲備
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期間利潤
 
 
-
 
-
 
120
 
-
 
120
 
62
 
182
 
其他綜合收益（損失）
 
 
-
 
-
 
-
 
(374)
 
(374)
 
(39)
 
(413)
 
期間總綜合收益（損失）
 
 
-
 
-
 
120
 
(374)
 
(254)
 
23
 
(231)
 
與公司業主的交易
 
 
 
 
 
 
 
 
 
分紅派息
 
 
-
 
-
 
(390)
 
-
 
(390)
 
(4)
 
(394)
 
就基於股份支付而進行的保留金變動
 
 
-
 
-
 
(38)
 
-
 
(38)
 
-
 
(38)
 
調整馬來西亞傳統人壽業務非控股利益
 
D2
 
 
 
(857)
 
 
(857)
 
886
 
29
 
其他非控股利益相關交易之影響
 
 
-
 
-
 
14
 
-
 
14
 
-
 
14
 
新股份已訂購資本
 
C7
 
-
 
-
 
-
 
-
 
-
 
-
 
-
 
股份回購
 
C7
 
-
 
-
 
(123)
 
-
 
(123)
 
-
 
(123)
 
因員工股份支付計劃而動議自家股份
 
 
-
 
-
 
(4)
 
-
 
(4)
 
-
 
(4)
 
資本的淨增加（減少）
 
 
-
 
-
 
(1,278)
 
(374)
 
(1,652)
 
905
 
(747)
 
期初結餘
 
 
183
 
5,009
 
11,928
 
703
 
17,823
 
160
 
17,983
 
期末結餘
 
 
183
 
5,009
 
10,650
 
329
 
16,171
 
1,065
 
17,236
 
 
*    在2024年上半年，集團於1月和6月完成兩個回購計劃，以抵消股票方案發行的稀釋效應，並目前正在進行於2024年6月宣布的股票回購計劃，以回歸股東資本。詳情見C7說明。
 
 
 
截至二零二三年六月三十日止期百萬元
 
 
注意事項
 
分享
首都
 
分享
保費
 
保留
收益
 
翻譯
儲備
 
公平價值
儲備
 
股東
股權
 
非-
控制
利益
 
總計
股權
 
儲備
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利潤 期間內
 
 
-
 
-
 
944
 
-
 
-
 
944
 
3
 
947
 
其他 綜合（虧損）收入
 
 
-
 
-
 
-
 
(185)
 
8
 
(177)
 
(14)
 
(191)
 
期內全面收益（虧損）總額
 
 
-
 
-
 
944
 
(185)
 
8
 
767
 
(11)
 
756
 
與本公司擁有人之交易
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股息
 
B4
 
-
 
-
 
(361)
 
-
 
-
 
(361)
 
(4)
 
(365)
 
轉移 出售投資後公平價值儲備 傑克遜
 
 
-
 
-
 
71
 
-
 
(71)
 
-
 
-
 
-
 
儲備 股份支付款項的變動
 
 
-
 
-
 
(6)
 
-
 
-
 
(6)
 
-
 
(6)
 
效果 有關非控股權益的交易
 
 
-
 
-
 
(9)
 
-
 
-
 
(9)
 
-
 
(9)
 
新 認購股本
 
第七
 
1
 
3
 
-
 
-
 
-
 
4
 
-
 
4
 
運動 以股份為基準付款計劃的自有股份
 
 
-
 
-
 
33
 
-
 
-
 
33
 
-
 
33
 
網 股權增加（減少）
 
 
1
 
3
 
672
 
(185)
 
(63)
 
428
 
(15)
 
413
 
期間開始結餘
 
 
182
 
5,006
 
10,653
 
827
 
63
 
16,731
 
167
 
16,898
 
期末結餘
 
 
183
 
5,009
 
11,325
 
642
 
-
 
17,159
 
152
 
17,311
 
 
資本公積變動表 持續
 
 
 
2023年結束時 $m
 
 
備註
 
分享
資本
 
分享
溢價
 
保留盈利
盈餘
 
分享
儲備
 
公允價值
儲備
 
分享-
股東的
權益
 
非-
持有利益
 
總計
股本
 
儲備
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
本年度盈利
 
 
-
 
-
 
1,701
 
-
 
-
 
1,701
 
11
 
1,712
 
其他全面(虧損)收入
 
 
-
 
-
 
-
 
(124)
 
8
 
(116)
 
(11)
 
(127)
 
本年度綜合收入(虧損)總額
 
 
-
 
-
 
1,701
 
(124)
 
8
 
1,585
 
-
 
1,585
 
與公司擁有人的交易
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
分紅派息
 
 
-
 
-
 
(533)
 
-
 
-
 
(533)
 
(7)
 
(540)
 
轉讓 傑克遜投資處分後公允價值儲備
 
 
-
 
-
 
71
 
-
 
(71)
 
-
 
-
 
-
 
關於股份支付的儲備變動
 
 
-
 
-
 
(5)
 
-
 
-
 
(5)
 
-
 
(5)
 
與非控制權益相關的交易影響
 
 
-
 
-
 
16
 
-
 
-
 
16
 
-
 
16
 
新增認購股本
 
C7
 
1
 
3
 
-
 
-
 
-
 
4
 
-
 
4
 
关于股权支付计划的自有股份变动
 
 
-
 
-
 
25
 
-
 
-
 
25
 
-
 
25
 
所有者权益的净增加(减少)
 
 
1
 
3
 
1,275
 
(124)
 
(63)
 
1,092
 
(7)
 
1,085
 
年初余额
 
 
182
 
5,006
 
10,653
 
827
 
63
 
16,731
 
167
 
16,898
 
年末余额
 
 
183
 
5,009
 
11,928
 
703
 
-
 
17,823
 
160
 
17,983
 
 
 
財務狀況的總體財務報表
 
 
 
2024百萬美元
 
 
2023百萬美元
 
備註
 
30 六月
 
 
30 六月
 
31 十二月
 
資產
 
 
 
 
 
 
商譽
 
C4.1
 
819
 
 
879
 
896
 
其他無形資產
 
C4.2
 
3,758
 
 
3,686
 
3,986
 
土地、 廠房及設備
 
C1.2
 
390
 
 
396
 
374
 
保險合同資產
 
C3.1
 
1,131
 
 
1,167
 
1,180
 
再保險合同資產
 
C3.1
 
3,200
 
 
2,023
 
2,426
 
透過投資所得的延遲所得稅資產
 
 
155
 
 
168
 
156
 
目前應收所得稅資產
 
 
25
 
 
25
 
34
 
憑權益法衡量之合資及聯營投資
 
 
1,781
 
 
2,078
 
1,940
 
投資性資產
 
C1.1
 
3
 
 
38
 
39
 
貸款
 
C1.1
 
543
 
 
574
 
578
 
股票和在集体投资方案中的持股注释
 
C1.1
 
73,110
 
 
60,508
 
64,753
 
债务证券注释
 
C1.1
 
74,543
 
 
80,430
 
83,064
 
衍生品資產
 
C1.1
 
276
 
 
458
 
1,855
 
存款
 
C1.1
 
5,284
 
 
5,056
 
5,870
 
應計的 投資收入
 
C1.2
 
960
 
 
1,017
 
1,003
 
其他 債務人
 
C1.2
 
2,440
 
 
1,035
 
1,161
 
待售資產
 
C1.2
 
291
 
 
-
 
-
 
現金及約當現金
 
C1.1
 
5,978
 
 
5,920
 
4,751
 
總資產
 
 
174,687
 
 
165,458
 
174,066
 
 
 
 
 
 
 
股本
 
 
 
 
 
 
股東權益
 
C3.1
 
16,171
 
 
17,159
 
17,823
 
非控股权益
 
 
1,065
 
 
152
 
160
 
總資產
 
 
17,236
 
 
17,311
 
17,983
 
 
 
 
 
 
 
負債
 
 
 
 
 
 
保險合約負債
 
C3.1
 
141,099
 
 
134,096
 
139,840
 
再保險合約負債
 
C3.1
 
1,379
 
 
950
 
1,151
 
不具有自主參與功能的投資合約負債
 
C2.2
 
819
 
 
716
 
769
 
股東融資業務的核心結構性借款
 
C5.1
 
3,930
 
 
3,949
 
3,933
 
營運借款
 
C5.2
 
961
 
 
802
 
941
 
基金、證券借貸和出售回購協議所產生的責任
 
 
576
 
 
617
 
716
 
在合併投資基金中可歸屬於單位持有人的淨資產價值
 
C2.2
 
2,921
 
 
2,683
 
2,711
 
递延所得稅負債
 
 
1,339
 
 
1,214
 
1,250
 
流动所得税负债
 
 
231
 
 
247
 
275
 
應計項目、递延收益和其他债权人
 
C1.2
 
3,395
 
 
2,277
 
4,035
 
計提
 
 
137
 
 
129
 
224
 
衍生金融工具負債
 
C2.2
 
426
 
 
467
 
238
 
債務 持有待售
 
C1.2
 
238
 
 
-
 
-
 
負債總額
 
 
157,451
 
 
148,147
 
156,083
 
股權和負債總額
 
 
174,687
 
 
165,458
 
174,066
 
 
備註
截至2024年6月30日，股票及集體投資計劃持有的資產中，包括$168,000萬的借出證券和受購回協議約束的資產（2023年6月30日：$155,600萬；2023年12月31日：$200,100萬）。
 
縮表資金流量表
 
 
 
2024百萬美元
 
 
2023百萬美元
 
 
備註
 
上半年
 
 
上半年
 
全年
 
營業活動的現金流量
 
 
 
 
 
 
稅前利潤（指應股東及保單持有人回報所繳的稅）
 
 
506
 
 
1,243
 
2,272
 
調整稅前利潤：
 
 
 
 
 
 
營運資產和負債的非現金變動
 
 
1,511
 
 
(71)
 
(1,687)
 
利息和股息收入以及計入稅前利潤的利息支付
 
 
(2,448)
 
 
(2,420)
 
(4,378)
 
營運現金項目
 
 
2,259
 
 
2,252
 
4,041
 
其他非現金項目
 
 
345
 
 
263
 
584
 
營運活動產生的淨現金流量附註(i)
 
 
2,173
 
 
1,267
 
832
 
投資活動的現金流量
 
 
 
 
 
 
物業、廠房和設備的購買和處分
 
 
(27)
 
 
(18)
 
(42)
 
企業和無形資產的收購附註 (ii)
 
 
(243)
 
 
(197)
 
(415)
 
向CPL提供的現金附註 (i)
 
 
-
 
 
-
 
(176)
 
出售Jackson股份
 
 
-
 
 
273
 
273
 
投資活動的淨現金流入
 
 
(270)
 
 
58
 
(360)
 
融資活動的現金流量
 
 
 
 
 
 
股東籌資的結構性借款操作: 註(iii)
 
 
 
 
 
 
贖回債務
 
 
-
 
 
(371)
 
(393)
 
支付的利息
 
 
(74)
 
 
(98)
 
(188)
 
支付租賃負債本金部分
 
 
(43)
 
 
(49)
 
(93)
 
權益資本:
 
致第C7項
 
 
 
 
 
發行普通股股本
 
 
-
 
 
4
 
4
 
分享 回購/股份回購
 
 
(60)
 
 
-
 
-
 
外部 分紅派息：
 
 
 
 
 
 
向公司股東支付的股息
 
 
(390)
 
 
(361)
 
(533)
 
向非控制權益支付的股息
 
 
(4)
 
 
(4)
 
(7)
 
來自融資活動的淨現金流入
 
 
(571)
 
 
(879)
 
(1,210)
 
現金及現金等價物的淨增加（減少）
 
 
1,332
 
 
446
 
(738)
 
期初現金及現金等價物
 
 
4,751
 
 
5,514
 
5,514
 
匯率變動對現金及現金等價物的影響
 
 
(105)
 
 
(40)
 
(25)
 
期末現金及現金等價物
 
 
5,978
 
 
5,920
 
4,751
 
 
筆記
(i) 來自營運活動的淨現金流中包括來自合資企業和聯營企業的分紅派息為7300萬元（2023年上半年：6200萬元；2023年全年：20900萬元）。2023年全年向CPL，集團在中國大陸的合資企業，提供了1.76億元的現金預付款，在2024年上半年轉換為股本注入。
(ii) 從收購業務和無形資產中獲得的現金流量包括支付的分銷權金額。在這段期間內沒有進行業務收購。
(iii) 股東融資企業的結構性借貸不包括用於支持短期固收證券計劃、租賃負債和股東融資企業的其他借貸。這些借貸產生的現金流量包含在營運活動的現金流量中。集團股東融資企業的結構性借貸的帳面價值變動如下所分析：
 
 
期初餘額 $m
 
現金流動 $m
 
 
非現金流動 $m
 
期末餘額 $m
 
 
贖回
債務
 
 
匯率期貨
變動
 
其他
動作
 
2024年6月30日
 
3,933
 
-
 
 
(7)
 
4
 
3,930
 
2023年6月30日
 
4,261
 
(371)
 
 
56
 
3
 
3,949
 
2023年12月31日
 
4,261
 
(393)
 
 
58
 
7
 
3,933
 
 
 
準備基礎
 
 
A1 準備依據和匯率
 
這些基本報表（'中期基本報表'）截至2024年6月30日的六個月份已按照國際會計準則34“中期財務報告”和采用的國際會計準則監事會所發布的IAS 34，以及用於英國的IAS 34準備。 本集團準備本中期財務信息的政策是使用其上一份合並基本報表所採用的會計政策，並通過新的或修訂的IFRS和其他政策改善的影響，在其下一份合並基本報表中對會計政策進行更新。 截至2024年6月30日，在期末項下對集團的中期基本報表沒有影響的未領先標準且英國所采用的國際會計準則和國際會計準則監事會發布的IFRS準則在其對集團的適用方面沒有差異。
 
除了附註A2所述的新IFRS準則和修訂準則外，集團在確定這些中期財務報表的IFRS財務結果時所採用的會計政策與之前應用於截至2023年12月31日的集團合併財務報表中的相同，詳見2023年年報。
 
2024年上半年和2023年下半年的IFRS財務結果尚未經過審核。 2023年全年的IFRS財務結果已從2023年的合併財務報表中獲得。 集團的稽核師已對提交給公司註冊處的2023年合併財務報表進行了報告。 2023年合併財務報表的稽核報告是：(i) 未經保留意見；(ii) 未包含稽核師在其報告中未經保留意見突出強調的事項；(iii) 未包含根據2006年公司法第498(2)或(3)條的聲明。
 
持續經營假設會計基準
董事們對持續營業能力進行了評估，涵蓋了至2025年8月31日的期間，即這些中期財務報表獲得批准後的至少12個月。在進行此評估時，董事們考慮了集團目前的業績、財務狀況和流動性，以及集團的業務計劃，包括考慮到集團的主要風險以及可用於應對這些風險的減輕措施，以及集團壓力和情景測試的結果。
 
 
根據上述情況，董事們合理地預期公司和集團具有足夠的資源，以繼續運營至2025年8月31日，這至少是從此次中期財務報表獲得批准之日起的12個月的時間。未發現可能對集團繼續作為營運實體產生重大疑義的重大不確定因素。因此，董事們認為在為截至2024年6月30日的本期中期財務報表進行準備時，繼續採用營運實體基礎會計原則是合適的。
 
匯率
集團以外貨幣及交易之餘額及交易匯率，以報表單位之呈現貨幣（美元指數）以外的其它貨幣為準，如下所示：
 
 
期末收盤匯率
 
 
本期至今平均匯率
 
美元指數：當地貨幣
 
2024年6月30日
 
 
2023年12月31日
 
2023年6月30日
 
 
2024年上半年
 
 
2023年全年
 
2023年上半年
 
人民幣（CNY）
 
7.27
 
 
7.09
 
7.26
 
 
7.22
 
 
7.09
 
6.93
 
港幣（HKD）
 
7.81
 
 
7.81
 
7.84
 
 
7.82
 
 
7.83
 
7.84
 
印度盧比（INR）
 
83.39
 
 
83.21
 
82.04
 
 
83.23
 
 
82.60
 
82.22
 
印尼盾（IDR）
 
16,375.00
 
 
15,397.00
 
14,992.50
 
 
15,901.19
 
 
15,230.82
 
15,042.54
 
馬來西亞令吉（MYR）
 
4.72
 
 
4.60
 
4.67
 
 
4.73
 
 
4.56
 
4.46
 
新加坡元（SGD）
 
1.36
 
 
1.32
 
1.35
 
 
1.35
 
 
1.34
 
1.34
 
台幣（TWD）
 
32.44
 
 
30.69
 
31.14
 
 
31.90
 
 
31.17
 
30.56
 
泰国 铢（THB）
 
36.72
 
 
34.37
 
35.33
 
 
36.19
 
 
34.80
 
34.20
 
英国 英镑（gbp）
 
0.79
 
 
0.78
 
0.79
 
 
0.79
 
 
0.80
 
0.81
 
越南 越南盾（VND）
 
25,455.00
 
 
24,262.00
 
23,585.00
 
 
24,963.23
 
 
23,835.92
 
23,521.79
 
 
在中期財務報表的某些附註中，除了報告整個中期財務報表的實際匯率（AER）外，還提供恆定匯率（CER）下的相應信息。AER是特定會計期間內的實際歷史匯率，是利潤表的平均匯率和財務狀況表的結算日的結算匯率。CER的結果是通過使用當年的外匯匯率，即利潤表的當期平均匯率和財務狀況表的當期結算匯率，將前期結果轉換而得的。
 
 
 
本集團在這些中期財務報表中採用了以下修訂。這些修訂對集團的財務報表沒有重大影響。
 
-   於2020年1月和2022年10月發布的對《國際財務報告準則1：將負債分類為當前或非當前項》的修訂，以及2022年10月發布的《帶有契約條款的非當前負債項》；
-   IFRS 16「售後回租的租賃責任」修訂版於2022年9月發布；以及
-   於2023年5月發佈的對IAS 7和IFRS 7的修訂《供應商融資安排》。
 
財務業績表現
 
 
 
B1.1 分部結果
 
 
2024 年百萬美元
 
 
二零二三年百萬元
 
 
二零二四年比較二零三年
 
 
二零二三年百萬元
 
 
 
半年
 
 
半年
 
半年
 
 
半年
 
半年
 
 
全年
 
 
注意事項
 
 
 
空氣
 
雪兒
 
 
空氣
 
雪兒
 
 
空氣
 
 
 
注意事項 (i)
 
 
注意事項 (i)
 
注意事項 (i)
 
 
注意事項 (i)
 
注意事項 (i)
 
 
注意事項 (i)
 
公司
 
 
197
 
 
164
 
157
 
 
20%
 
25%
 
 
368
 
洪 孔
 
 
504
 
 
554
 
555
 
 
(9)%
 
(9)%
 
 
1,013
 
印度尼西亞
 
 
132
 
 
109
 
103
 
 
21%
 
28%
 
 
221
 
馬來西亞
 
 
152
 
 
165
 
155
 
 
(8)%
 
(2)%
 
 
305
 
新加坡
 
 
343
 
 
270
 
268
 
 
27%
 
28%
 
 
584
 
增長市場及其他注意 (二)
 
 
362
 
 
374
 
355
 
 
(3)%
 
2%
 
 
746
 
伊斯特斯普林
 
 
155
 
 
146
 
143
 
 
6%
 
8%
 
 
280
 
分段總利潤
 
 
1,845
 
 
1,782
 
1,736
 
 
4%
 
6%
 
 
3,517
 
其他未分配給部門的收入和開支：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨投資回報及其他 項目注意 (三)
 
 
1
 
 
(28)
 
(28)
 
 
104%
 
104%
 
 
(21)
 
利息 支付核心結構貸款
 
 
(85)
 
 
(85)
 
(85)
 
 
0%
 
0%
 
 
(172)
 
企業開支注意 (四)
 
 
(119)
 
 
(115)
 
(115)
 
 
(3)%
 
(3)%
 
 
(230)
 
總計 其他開支
 
 
(203)
 
 
(228)
 
(228)
 
 
11%
 
11%
 
 
(423)
 
重組及 IFRS 17 實施 成本注意 (五)
 
 
(98)
 
 
(92)
 
(91)
 
 
(7)%
 
(8)%
 
 
(201)
 
經調整後的營業利潤
 
B1.3
 
1,544
 
 
1,462
 
1,417
 
 
6%
 
9%
 
 
2,893
 
短期 投資回報波動
 
 
(1,081)
 
 
(287)
 
(272)
 
 
不適用
 
不適用
 
 
(774)
 
公司附帶的損失 交易注意 (六)
 
 
(69)
 
 
-
 
-
 
 
不適用
 
不適用
 
 
(22)
 
股東應佔稅前溢利
 
 
394
 
 
1,175
 
1,145
 
 
(66)%
 
(66)%
 
 
2,097
 
稅務 股東報表應佔的費用
 
 
(212)
 
 
(228)
 
(221)
 
 
7%
 
4%
 
 
(385)
 
期間的利潤
 
 
182
 
 
947
 
924
 
 
(81)%
 
(80)%
 
 
1,712
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
歸屬於：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股票 本公司持有人
 
 
120
 
 
944
 
922
 
 
不適用
 
不適用
 
 
1,701
 
非控制 利益
 
 
62
 
 
3
 
2
 
 
不適用
 
不適用
 
 
11
 
期間的利潤
 
 
182
 
 
947
 
924
 
 
不適用
 
不適用
 
 
1,712
 
 
 
每股基本盈利（以仙為單位）
 
 
2024
 
 
2023
 
 
二零二四年比較二零三年
 
 
2023
 
 
 
半年
 
 
半年
 
半年
 
 
半年
 
半年
 
 
全年
 
 
注意事項
 
 
 
空氣
 
雪兒
 
 
空氣
 
雪兒
 
 
空氣
 
 
B3
 
注意事項 (i)
 
 
注意事項 (i)
 
注意事項 (i)
 
 
注意事項 (i)
 
注意事項 (i)
 
 
注意事項 (i)
 
基於 關於經調整後的營業利潤，除稅及非控制權 利益
 
 
43.8 美元
 
 
45.2 美分
 
44.1 美元
 
 
(3)%
 
(1)%
 
 
89.0 美元
 
基於 按期內溢利，除非控制權 利益
 
 
4.4 美元
 
 
34.5 美元
 
33.9 美元
 
 
(87)%
 
(87)%
 
 
62.1 美元
 
 
筆記
(i) 分業績歸屬於集團股東，未減去非控制權益所應占金額。本報告中始終採用此表述方式。有關AER和CER的定義，請參閱附註A1。
(ii) 成長市場和其他部門包括支持集團保險業務的非保險實體，並且該部門的結果是在扣除了來自壽險合資夥伴和聯營企業的企業稅之後。
(iii) 淨投資收益及其他項目包括一項調整，以消除公司內部利潤。英國保誠金融集團內的各實體可以互相提供服務，其中最重要的例子是保誠基金向人壽保險實體提供資產管理服務。如果相關費用被視為歸因於該實體的保險合約，則當根據IFRS 17衡量保險合約時，這些費用將包括在未來現金流量的估計之內。根據IFRS 17，集團的合併賬戶要求從保險合約的衡量中移除公司內部利潤。換句話說，未來現金流量包括集團（而不是保險實體）提供服務的成本。在提供服務的期間，執行該服務的實體，例如保誠基金，將其獲利納入其業績之中。為了避免重複計算，在中心的“淨投資收益及其他項目”中包括了一項調整，以消除在評估保險合約時已經認可的利益。
(iv) 上述所示的企業支出是用於總部職能。
(v) 重組及IFRS 17實施成本主要包括集團範圍的項目成本，包括IFRS 17的實施（包括與IFRS 17相關的一次性成本）、重組計劃以及建立新的業務計劃和運營的初始成本。這些成本包括2023年上半年在保險和資產管理業務中的支出為1800萬美元（2023年下半年：3600萬美元；2023年全年：8100萬美元）。
(vi) 在2024年上半年，與公司交易相關的虧損主要與待售業務相關（詳情請參見附註C1.2）。在2023年整年中，(22)百萬美元的虧損主要反映了終止公司服務所產生的成本。
 
B1.2 確定營運部門和營運部門的績效衡量標準
營運部門
基本報表中關於財務報告目的的營運和報告部門是根據IFRS 8“營運部門”進行定義和呈現的。從這些中期財務報表中報告的營運部門與截至2023年12月31日的集團合併財務報表中報告的營運部門沒有變化。
 
 
未歸屬於任何業務單元的業務和交易被報告為'未分配至區段'，通常包括總部職能。
 
績效衡量
本集團所使用的營業節段績效衡量指標是基於長期投資回報的IFRS營業利潤（調整後營業利潤），如下所述。此衡量基準將調整後營業利潤與期間內的其他總利潤或損失成分區分開來，包括投資回報的短期波動以及企業交易損失。附註B1.1顯示了調整後營業利潤與期間總利潤之間的調和。
 
確定調整後的營業利潤
(a) 保險業務的採用方法
調整後的營業利潤衡量了保險業務的資產和負債的長期持有。 集團認為，如果排除市場條件的短期波動（如利率或股票市場的變化）的影響，則更能了解基礎業績的趨勢。
 
分配利潤給營運和非營運元件的方法是將集團的資產（包括合資企業和聯營公司）給予長期報酬率。當資產和負債大致同步變動時，這些長期報酬率不適用，因此短期市場變動對利潤的影響較小。總之，該集團在將“淨投資結果”歸屬於營運和非營運利潤時採用如下方法：
 
-   這些符合「基礎項目」定義的投資回報，像是決定向保單持有人支付某些金額的投資，例如單位連結基金或利益終身基金中的資產，都會以實際回報的形式計入調整後的營業利潤。唯一的例外是用於支持香港利益終身基金中股東所持有的不動產的投資。這些投資價值的變化（包括市場波動驅動的變化）在損益表中反映，且不會有負債抵銷。因此，調整後的營業利潤以長期基礎上承認這些資產的投資回報。
-   對於在一般衡量模型（GMM）下衡量的保險合同，市場波動對非基礎保險合同餘額及其相關投資的影響是一起考慮的。調整後的營業利潤考慮了長期信用差（扣除預期違約）、長期權益風險溢酬（分別對應債務和股權型工具）。從這一數額中扣除所包括的對當前折現率中的流動性溢價的消退。
-   一些GMm最佳估計負債（BEL）的元件是根據資產的投資回報來計算的，即使BEL元件本身不被視為基礎項目，例如與未來費用收入或保證相關的BEL元件。在這些情況下，為了確定營業利潤，BEL元件被假設根據較長期的投資回報來計算，並且在期間內實際回報與長期投資回報之間的差異計入非營業利潤。這種分配對資產負債表沒有影響。
-   對於計算調整後營業利潤，保險業務會對所有其他投資採用長期回報率。有關如何確定長期回報率的詳細資訊如下所述。
 
在利潤表中記錄的淨投資結果與根據上述原則確定的長期回報之間的差異，被記錄為'投資回報的短期波動'，作為非營業收益的一部分。
 
“保险服务的结果”在调整的營業利潤中被广泛认可，只有市场和其他相关运动产生的负债合约测量变量费用方法(VFA)下出现的收益或损失不包括在内。如果这些收益和损失能够在适用的同一产品或基金的多个年度共享，那么调整后的營業利潤将由摊销所有可以共享利润或损失的合约的未来利润和损失净额来确定。若与不利合约在损益表中列出的金额有所差异，则将其归类为“投资回报的短期波动”的一部分，这是非營業利潤的组成部分。请参见附注B1.3(ii)以了解与在简明的财政合并损益表中确认的“保险服务的结果”之间的调节情况。
 
（b）長期回報的確定
長期收益率是根據過去的表現、現行趨勢和未來預期，對長期趨勢投資回報的估計。這些收益率在不同期間基本上是穩定的，但在不同地區可能有所不同，反映了每個業務部門對通脹預期的不同期望，例如。假設是在均衡狀態下預計適用的回報率。所假設的收益率不反映經濟表現中的任何周期性變動。並且不根據當前資產估值來設定。
 
 
對於包括不同類型資產（例如股票和債券）的集體投資計劃，使用加權假設來反映相應基金委托的資產組合。
 
債券和貸款
對於債券型證券和貸款，長期回報率是預估長期政府債券收益率，再加上預估的長期信貸價差超過政府債券收益率的部分，減去預期信貸損失的津貼。信貸價差和信貸損失的假設反映了資產根據信用評級的混合情況。長期回報率從2024年下半年的2.8%至8.8%不等（2023年下半年：2.8%至7.8%；2023年全年：2.8%至8.4%）。
 
股權型證券
對於股權型證券，長期投資報酬率是對收入和資本的長期趨勢投資回報的估計。所顯示的所有期限的長期投資報酬率範圍從8.6%到15.7%。
 
衍生價值變動
在衍生工具改變其他投資資產的性質的情況下（例如通過延長資產的期限、對境外債券進行避險以匹配當地負債的貨幣，或提供對股票的合成暴露），這些投資資產的長期回報反映了衍生工具的影響。
 
（c）非保險業務
對於這些業務，調整後的營運利潤的確反映了安排的基本經濟實質，並且只在預計這些利益將隨著時間的推移解開的情況下，排除了與市場相關的項目。
 
B1.3 通過驅動因素分析調整後的營業利潤
管理層通過將調整後的營業利潤細分為每個期間推動業績的關鍵元件來評估。
 
以下表格分析了集團的調整營業利潤，並使用以下類別來解析其基本驅動因素：
 
-   調整後的CSm釋放，凈保險後，代表了在該期間提供的保險服務的CSm釋放，並根據如果獲利合同上的利潤與虧損合同結合，會發生的CSm釋放減少進行調整，這些合同中的利潤和虧損可以在群體之間共享，如B1.2註所述。
-   風險調整金額，經過再保險淨額調整後，代表了所認識於所得表中的非金融風險金額，扣除了期間內到期的任何再保險合同所覆蓋的金額。在下表所示的金額和綜合所得表中的保險服務結果中包括的金額之間唯一的區別是與使用權益法核算的集團人壽合資企業和聯營企業相關的金額。
-   經驗差異代表實際金額與保險和再保險合約最佳估計負債內所假設金額之差異。它涵蓋的項目包括索賠、相關費用和保費，只要它們與當前或過去的服務有關。
-   其他 保險服務結果主要與影響調整後的營業利潤（即排除B1.2討論的那些）的累贅合約變動有關。
-   長期基礎上的淨投資結果包括已根據說明書B1.2中描述的方法，將調整後的營業利潤歸因為'淨投資結果'的組件。
-   其他 保險收入和支出代表了在IFRS 17標準下不被視為與保險合同相關的其他收入和支出。
-   分享 來自合資企業和聯營企業相關稅費的比例代表集團人壽保險業務的調整營業利潤所需支付的相關稅費，並使用權益法計算。根據國際財務報導準則，集團對於通過權益法計算出的合資企業和聯營企業的結果之佔比以納入集團的營業利潤前稅淨額中的一個單獨項目。在下表中，通過調整營業利潤驅動因素和根據純稅前基礎進行的分析，來分析人壽保險業務的合資企業和聯營企業的結果，並將相關稅費單獨列示出來，以便保險業務的貢獻可以與其餘業務運營的盈利能力分析保持一致。
 
2024 美元百萬
 
 
2023 美元百萬
 
 
2024年比2023年 %
 
 
2023 美元百萬
 
 
半年
 
 
半年
 
半年
CER
 
 
半年
AER
 
半年
CER
 
 
全年
AER
 
調整後的CSM釋放附註 (i)
 
1,091
 
 
1,178
 
1,147
 
 
(7)%
 
(5)%
 
 
2,205
 
風險調整的釋放
 
128
 
 
107
 
104
 
 
20%
 
23%
 
 
218
 
經驗差異
 
(30)
 
 
(92)
 
(85)
 
 
67%
 
65%
 
 
(118)
 
其他保險服務結果
 
(50)
 
 
(85)
 
(82)
 
 
41%
 
39%
 
 
(109)
 
調整後的保險服務結果附註 (ii)
 
1,139
 
 
1,108
 
1,084
 
 
3%
 
5%
 
 
2,196
 
長期基礎上的淨投資結果註(iii)
 
641
 
 
612
 
590
 
 
5%
 
8%
 
 
1,241
 
其他 保險收支
 
(42)
 
 
(45)
 
(44)
 
 
7%
 
5%
 
 
(122)
 
相關聯合業務和 聯營公司稅務負擔
 
(48)
 
 
(39)
 
(37)
 
 
(23)%
 
(30)%
 
 
(78)
 
保險業務
 
1,690
 
 
1,636
 
1,593
 
 
3%
 
6%
 
 
3,237
 
東方之春
 
155
 
 
146
 
143
 
 
6%
 
8%
 
 
280
 
其他 收支
 
(203)
 
 
(228)
 
(228)
 
 
11%
 
11%
 
 
(423)
 
重新結構 和IFRS 17實施成本
 
(98)
 
 
(92)
 
(91)
 
 
(7)%
 
(9)%
 
 
(201)
 
根據票B1.1中與本期利潤協調，調整的營業利潤
 
1,544
 
 
1,462
 
1,417
 
 
6%
 
9%
 
 
2,893
 
 
筆記
(i) 將調整後的CSm公佈事項與縮寫的合併利潤表中的資訊進行對應，對應如下:
 
 
2024 美元百萬
 
 
2023 美元百萬
 
 
半年
 
 
半年
 
全年
 
在簡明合併損益表中的保險服務結果中，扣除再保險的CSm發布
 
984
 
 
1,068
 
1,990
 
添加以權益法計量的集團人壽合資企業和相關方的金額
 
113
 
 
109
 
218
 
按C3.2註所顯示的扣除再保險的CSm發布
 
 
 
 
 
保險
 
1,253
 
 
1,223
 
2,414
 
再保險
 
(156)
 
 
(46)
 
(206)
 
 
1,097
 
 
1,177
 
2,208
 
對於結合了負擔沉重合同損失和盈利合同收益的調整處理，用於調整營運利潤目的的CSm釋放，可以在跨越一個以上的年度組合中共享。
 
(6)
 
 
1
 
(3)
 
如上所示的CSm調整釋放
 
1,091
 
 
1,178
 
2,205
 
 
(ii)  保險服務調整結果與 c: information in the condensed consolidated income statement如下所示:
 
 
2024 美元百萬
 
 
2023 美元百萬
 
 
 
半年
 
 
半年
 
全年
 
保險服務結果顯示在綜合損益報表中
 
1,071
 
 
1,019
 
2,087
 
新增與集團壽險合資企業和聯營企業相關的金額，這些金額在權益法會計處理中
 
72
 
 
70
 
148
 
保險服務結果顯示在附注C3.2中
 
 
 
 
 
保險
 
1,398
 
 
1,181
 
2,424
 
再保險
 
(255)
 
 
(92)
 
(189)
 
 
1,143
 
 
1,089
 
2,235
 
移除符合B1.2附注條件的負債或收益的損失，減去上述CSm釋出的變動
 
17
 
 
70
 
68
 
其他項目，包括保險持有人稅*
 
(21)
 
 
(51)
 
(107)
 
根據上述調整後的保險服務結果
 
1,139
 
 
1,108
 
2,196
 
 
* 其他項目包括在所得表中包含的用於支付與保單持有人有關的稅款的已確認營業收入。 根據國際會計準則第12號要求，這筆營業收入全數被所得表中的稅款行項目包含的與保單持有人有關的實際稅款所抵銷，這對稅後利潤沒有淨影響，因此在調整後營運利潤分析中已被抵銷。
 
(iii) 此外，较长期的净投资收益在以下方面与简明合并财务报表中的净投资收益进行了调节：
 
 
2024 美元百萬
 
 
2023 美元百萬
 
 
 
半年
 
 
半年
 
全年
 
併表收入報表中顯示的淨投資結果
 
167
 
 
652
 
1,091
 
刪除非保險實體的投資回報
 
(124)
 
 
(39)
 
(142)
 
刪除包含在非營業利潤中的短期投資回報波動
 
1,081
 
 
287
 
774
 
其他 項目*
 
(483)
 
 
(288)
 
(482)
 
以以上的長期基礎顯示的淨投資結果
 
641
 
 
612
 
1,241
 
 
*這些調整項目包括集團的壽險合資企業和準關聯公司的影響。
 
B1.4 各業務部門的營業收入
 
2024上半年 營業收入$百萬
 
 
保險業務附註 (i)
 
東方成功
 
相互
內部分割
流通調整
 
總計
其他部分
 
未分配
至其他部分
 
總計
 
 
香港
 
印尼
 
馬來西亞
 
新加坡
 
成長
市場
及其他
 
保險營業收入
 
1,780
 
601
 
605
 
1,070
 
905
 
-
 
-
 
4,961
 
-
 
4,961
 
其他營業收入附註 (ii)
 
12
 
1
 
-
 
-
 
23
 
160
 
-
 
196
 
1
 
197
 
外部客戶總營業收入
 
1,792
 
602
 
605
 
1,070
 
928
 
160
 
-
 
5,157
 
1
 
5,158
 
集團內部營業收入
 
-
 
-
 
-
 
-
 
-
 
111
 
(111)
 
-
 
-
 
-
 
利息收入
 
520
 
48
 
103
 
430
 
354
 
6
 
-
 
1,461
 
104
 
1,565
 
股息和其他投資收入
 
510
 
67
 
90
 
279
 
78
 
2
 
-
 
1,026
 
-
 
1,026
 
投資增值（減值）
 
(2,059)
 
(39)
 
578
 
1,233
 
179
 
-
 
-
 
(108)
 
12
 
(96)
 
投資回報
 
(1,029)
 
76
 
771
 
1,942
 
611
 
119
 
(111)
 
2,379
 
116
 
2,495
 
營業收入總額
 
763
 
678
 
1,376
 
3,012
 
1,539
 
279
 
(111)
 
7,536
 
117
 
7,653
 
 
 
 
2023年上半年營業額為百萬美元
 
 
保險業務附註 (i)
 
Eastspring
 
Inter-
分部間
消除
 
總計
 部門
 
未分配
分配至某一部門
 
總計
 
 
香港
 
印尼
 
馬來西亞
 
新加坡
 
成長
市場
和其他
 
保險營業收入
 
1,582
 
551
 
566
 
946
 
946
 
-
 
-
 
4,591
 
-
 
4,591
 
其他營業收入附註 (ii)
 
11
 
2
 
-
 
1
 
17
 
145
 
-
 
176
 
-
 
176
 
來自外部客戶的總營業收入
 
1,593
 
553
 
566
 
947
 
963
 
145
 
-
 
4,767
 
-
 
4,767
 
集團內部營業收入
 
-
 
-
 
-
 
-
 
-
 
103
 
(103)
 
-
 
-
 
-
 
利息收入
 
540
 
40
 
133
 
444
 
393
 
3
 
-
 
1,553
 
61
 
1,614
 
股息和其他投資收入
 
410
 
81
 
79
 
273
 
65
 
2
 
-
 
910
 
7
 
917
 
投資升值（貶值）
 
2,345
 
36
 
(69)
 
1,234
 
1,128
 
4
 
-
 
4,678
 
(38)
 
4,640
 
投資回報
 
3,295
 
157
 
143
 
1,951
 
1,586
 
112
 
(103)
 
7,141
 
30
 
7,171
 
營業收入
 
4,888
 
710
 
709
 
2,898
 
2,549
 
257
 
(103)
 
11,908
 
30
 
11,938
 
 
 
 
2023年全年營業收入（百萬美元）
 
 
保險業務附註 (i)
 
東亞資本
 
間接
區隔
消除
 
總計
營業部門
 
未分配
分配到一個部門
 
總計
 
 
香港
 
印尼
 
馬來西亞
 
新加坡
 
成長
市場
和其他
 
保險營業收入
 
3,229
 
1,142
 
1,134
 
1,983
 
1,883
 
-
 
-
 
9,371
 
-
 
9,371
 
其他營業收入附註 (ii)
 
22
 
4
 
4
 
-
 
39
 
299
 
-
 
368
 
1
 
369
 
來自外部客戶的總營業收入
 
3,251
 
1,146
 
1,138
 
1,983
 
1,922
 
299
 
-
 
9,739
 
1
 
9,740
 
公司內部營業收入
 
-
 
-
 
-
 
-
 
-
 
184
 
(184)
 
-
 
-
 
-
 
利息收入
 
1,033
 
92
 
239
 
785
 
627
 
7
 
-
 
2,783
 
164
 
2,947
 
股息和其他投資收入
 
775
 
93
 
151
 
528
 
117
 
3
 
-
 
1,667
 
7
 
1,674
 
投資升值（貶值）
 
2,155
 
50
 
177
 
1,490
 
1,309
 
4
 
-
 
5,185
 
(43)
 
5,142
 
投資回報
 
3,963
 
235
 
567
 
2,803
 
2,053
 
198
 
(184)
 
9,635
 
128
 
9,763
 
營業收入總額
 
7,214
 
1,381
 
1,705
 
4,786
 
3,975
 
497
 
(184)
 
19,374
 
129
 
19,503
 
 
筆記
(i) 將合資企業和聯營公司（包括 CPL）的業績以權益法核算方式計入集團綜合淨利前的一條線，並且在上述營業收入項目的分析中不顯示。
(ii) 其他營業收入包括來自外部客戶的收入，主要由資產管理業務的收入組成，為$18200萬（2023年上半年：$14500萬；2023年全年：$29900萬）。
 
 
B2 稅收負擔
所屬利潤表中的總稅（負擔）抵免如下：
 
2024 美元百萬
 
 
2023 美元百萬
 
 
半年
 
 
半年
 
全年
 
香港
 
(60)
 
 
(63)
 
(129)
 
印度尼西亞
 
(13)
 
 
(27)
 
(43)
 
馬來西亞
 
(95)
 
 
(43)
 
(98)
 
新加坡
 
(45)
 
 
(91)
 
(174)
 
增長市場和其他
 
(66)
 
 
(66)
 
(103)
 
東方之春
 
(13)
 
 
(14)
 
(26)
 
總分部附註 (i)
 
(292)
 
 
(304)
 
(573)
 
未分配給特定分部（中央運營）
 
(32)
 
 
8
 
13
 
總稅負
 
(324)
 
 
(296)
 
(560)
 
 
 
 
 
 
根據：
 
 
 
 
 
當前 稅金
(188)
 
 
(238)
 
(456)
 
递延税款附註 (ii)
(136)
 
 
(58)
 
(104)
 
總稅收負擔
 
(324)
 
 
(296)
 
(560)
 
 
筆記
(i) 稅前利潤包括安聯對於合資企業和相關方權益賬戶的稅後利潤。因此，所得表中實際的稅項負擔不包括來自合資企業和相關方的稅項。
(ii) 截至2024年6月30日，集團已適用強制性豁免規定，不對支柱2收入稅項的递延税資產和負債進行承認和披露信息。
 
相關業務之股東稅率如下所示：
 
 
2024年上半年%
 
 
香港
 
印尼
 
馬來西亞
 
新加坡
 
增長
市場
以及其他
 
Eastspring
 
其他（中央）
業務
 
總計
可歸屬於
股東
 
調整後營業利潤稅率
 
7%
 
19%
 
23%
 
16%
 
22%
 
8%
 
(10)%
 
18%
 
稅前利潤稅率
 
9%
 
17%
 
23%
 
13%
 
16%
 
9%
 
(11)%
 
54%
 
 
 
 
2023年上半年增長%
 
 
香港
 
印尼
 
馬來西亞
 
新加坡
 
增長
市場
及其他
 
東方之春
 
其他（中央）
業務運作
 
總計
歸屬於
股東
 
調整後營業利潤稅率
 
5%
 
21%
 
22%
 
16%
 
22%
 
10%
 
3%
 
15%
 
稅前利潤稅率
 
5%
 
22%
 
23%
 
16%
 
13%
 
10%
 
2%
 
19%
 
 
 
 
2023年全年百分比
 
 
香港
 
印尼
 
馬來西亞
 
新加坡
 
增長
市場
和其他
 
東亞春天
 
其他（中央）
業務運營
 
總計
歸屬於
股東
 
調整後營業利潤稅率
 
7%
 
22%
 
22%
 
16%
 
20%
 
9%
 
2%
 
15%
 
稅前利潤稅率
 
7%
 
22%
 
20%
 
16%
 
11%
 
9%
 
2%
 
18%
 
 
集團在很多經營地區（日本、韓國、盧森堡、越南、英國）已經實施了全球最低稅或國內最低稅，稅率為15％，與OECD的建議一致，自2024年起生效。馬來西亞則自2025年起實施了全球最低稅和國內最低稅。其他集團在可課稅地區，包括香港、新加坡和泰國，計劃自2025年起實施這些建議。
 
 
集團已計算出適用於2024年的立法影響，並且在截至2024年6月30日的當期稅收中並無因第二支柱所得稅而產生的金額。
 
B3每股盈利
 
 
二零二四年半年
 
 
之前
稅
 
稅務
 
非控制權益
 
已扣除稅
以及非-
控制
利益
 
基本
收益
每股
 
稀釋
收益
每股
 
 
百萬美元
 
百萬美元
 
百萬美元
 
百萬美元
 
美分
 
美分
 
基於 關於經調整的營業利潤
 
1,544
 
(273)
 
(71)
 
1,200
 
43.8 美元
 
43.7 美元
 
短期 投資回報波動
 
(1,081)
 
61
 
(15)
 
(1,035)
 
(37.8) ¢
 
(37.7) ¢
 
損失 附加到公司交易
 
(69)
 
-
 
24
 
(45)
 
(1.6) ¢
 
(1.6) ¢
 
基於 關於該期的利潤
 
394
 
(212)
 
(62)
 
120
 
4.4 美元
 
4.4 美元
 
 
 
 
二零二三年半年
 
 
之前
稅
 
稅務
 
非控制權益
 
已扣除稅
以及非-
控制
利益
 
基本
收益
每股
 
稀釋
收益
每股
 
 
百萬美元
 
百萬美元
 
百萬美元
 
百萬美元
 
美分
 
美分
 
基於 關於經調整的營業利潤
 
1,462
 
(221)
 
(3)
 
1,238
 
45.2 美分
 
45.2 美分
 
短期 投資回報波動
 
(287)
 
(7)
 
-
 
(294)
 
(10.7) ¢
 
(10.7) ¢
 
基於 關於該期的利潤
 
1,175
 
(228)
 
(3)
 
944
 
34.5 美元
 
34.5 美元
 
 
 
 
二零二三年全年
 
 
之前
稅
 
稅務
 
非控制權益
 
已扣除稅
以及非-
控制
利益
 
基本
收益
每股
 
稀釋
收益
每股
 
 
百萬美元
 
百萬美元
 
百萬美元
 
百萬美元
 
美分
 
美分
 
基於 關於經調整的營業利潤
 
2,893
 
(444)
 
(11)
 
2,438
 
89.0 美元
 
88.7 美元
 
短期 投資回報波動
 
(774)
 
59
 
-
 
(715)
 
(26.1) ¢
 
(26.0) ¢
 
損失 附加到公司交易
 
(22)
 
-
 
-
 
(22)
 
(0.8) ¢
 
(0.8) ¢
 
基於 按年度盈利
 
2,097
 
(385)
 
(11)
 
1,701
 
62.1 美元
 
61.9 美元
 
 
在2024年上半年，用於計算基本每股盈利的帶權平均股份數（不包括員工股份信託持有的股份）為274000萬（2023年上半年：2,740百萬；2023年全年：274100萬）。在加上集團期權和獎勵的稀釋效應300萬（2023年上半年：無；2023年全年：600萬）後，用於計算稀釋每股盈利的帶權平均股份數為274300萬（2023年上半年：274000萬；2023年全年：2,747百萬）。
 
B4 分紅派息
 
 
2024年上半年
 
 
2023年上半年
 
 
2023年全年
 
 
每股分紅
 
美元
 
 
每股分紅
 
美元
 
 
每股分紅
 
 
與報告期有關的分紅派息：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
第一次中期股息
 
6.84美分
 
188*
 
 
6.26¢
 
172
 
 
6.26¢
 
172
 
第二次臨時分紅派息
 
-
 
-
 
 
-
 
-
 
 
14.21¢
 
392
 
與報告期有關的全部
 
6.84美分
 
188
 
 
6.26¢
 
172
 
 
20.47美分
 
564
 
分紅派息 報告期內支付的分紅派息:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
當年首期分紅派息
 
-
 
-
 
 
-
 
-
 
 
6.26¢
 
172
 
上年第二期分紅派息
 
14.21¢
 
390
 
 
13.04¢
 
361
 
 
13.04¢
 
361
 
 
14.21¢
 
390
 
 
13.04¢
 
361
 
 
19.30¢
 
533
 
 
* 根据2024年6月30日尚未到期的普通股份数量估算。
 
首次和第二次的中期股息將會在支付期間內登記。
 
每股股息
2024年10月23日，保德信將支付2024年12月31日結束的年度的第一次股息，每普通股股息6.84分。第一次股息將支付給英國登記的股東（英國夏令時間下午5時）和香港分行登記的股東（香港時間下午4時30分）的2024年9月6日（登記日）股東，以及截至2024年9月6日為止的美國美國存託收據（ADRs）持有人。第一次股息將於2024年10月30日或其前後支付給在登記日（新加坡時間下午5時）在中央存管（新加坡）有限公司（CDP）的證券賬戶內保有的股東。
 
在英國或香港股份登記簿上持有股份的股東將繼續以英鎊或港元收取分紅派息，除非他們選擇以美元收取分紅派息。在英國登記簿上的股東也有資格參加分紅再投資計劃，作為以現金形式收取分紅的替代方式。選擇必須在2024年9月30日或之前通過相關的英國或香港股份登記處進行。預計每股英鎊和港元的相應金額將在2024年10月9日或附近公布。英鎊和港元兌美元的換算率將由保德信在隨後公告前購買這些貨幣所實現的實際匯率確定。
 
在新加坡通過CDP持有保誠股份的股東將按照當前市場匯率以新加坡元收到股息支付。
 
ADR持有人將繼續以美元(American Depositary Receipts) 收到他們的股息支付。
 
財務狀況
 
 
C1集團資產和負債
 
C1.1 將投資按照業務類型進行分組
以下分析旨在顯示集團附屬公司對不同類型業務的投資，並參照不同種類的保單持有人和股東經濟利益的差異程度。
 
債務證券根據發行政府（主權債務）和信用評級（其他債務證券）進行分析。集團使用標準普爾，穆迪和惠譽評級的中間值（如果有）。如果這些評級機構沒有提供評級，則使用當地外部評級機構的評級，最後使用內部評級。沒有上述評級的證券被歸類為未評級，並包括在「BBb-及未評級」類別下。2024年6月30日，除主權債務外，未評級的總證券金額為122000萬元（2023年6月30日：112700萬元；2023年12月31日：118100萬元）。此外，政府債務的評級分析是單獨顯示的，以提供更聚焦的信貸組合概況。
 
在下表中，AAA是最高的評級。投資級金融資產被分類在AAA到BBb-評級的區間內。不在這個區間內的金融資產被歸類為低於BBb-的評級。
 
 
下表將資產分為主要支持以變動費率方式計量的集團參與基金、支持單位連動基金、保險實體內持有的其他投資、Eastspring的投資以及未分配給某一特定部門的資產（主要由中央管理的投資）。
 
 
就保險業所持有的投資而言，在保險人參與基金和鏈接單位基金中的投資是其基礎項目。這些投資的獲利或虧損將通過保險人負債的變動進行抵銷，因此調整後的營業利潤反映了這些資產的實際投資回報。例外情況是用於支持香港利益參與基金內股東佔有的10％份額的投資。這些投資價值的變動，包括市場變動引起的變動，將直接納入損益表並且沒有負債的抵消。因此，調整後的營業利潤對這些資產長期基礎上的投資回報進行了承認。
 
 
關於保險機構持有的其他資產，主要包括支持IFRS股東權益的資產或支持GMm負債的非基礎項目資產，因此這些其他投資的回報以長期利率計入調整後的營業利潤中。
 
 
2024年6月30日 達到百萬美元
 
 
亞洲和非洲
 
未分配
分配到一個部門
 
集團
總計
 
 
保險
 
東亞春天
 
總計
 
 
所有基金类型都包含保单持有人的参与
 
连结型基金
 
其他
 
 
附注 (i)
 
 
 
 
 
 
 
债券证券
 
 
 
 
 
 
 
 
主权 债务
 
 
 
 
 
 
 
 
印度尼西亞
 
396
 
526
 
518
 
-
 
1,440
 
-
 
1,440
 
新加坡
 
2,513
 
551
 
903
 
-
 
3,967
 
-
 
3,967
 
泰國
 
2
 
2
 
1,901
 
-
 
1,905
 
-
 
1,905
 
英國
 
4
 
6
 
20
 
-
 
30
 
-
 
30
 
美國
 
16,484
 
23
 
2,162
 
-
 
18,669
 
-
 
18,669
 
越南
 
2,976
 
18
 
150
 
-
 
3,144
 
-
 
3,144
 
其他（主要是亞洲）
 
4,337
 
685
 
1,599
 
1
 
6,622
 
-
 
6,622
 
小計
 
26,712
 
1,811
 
7,253
 
1
 
35,777
 
-
 
35,777
 
其他政府債券
 
 
 
 
 
 
 
 
AAA
 
1,554
 
86
 
112
 
-
 
1,752
 
-
 
1,752
 
AA+ 轉為 AA-
 
123
 
19
 
23
 
-
 
165
 
-
 
165
 
A+ 轉為 A-
 
615
 
83
 
222
 
-
 
920
 
-
 
920
 
BBB+ 轉為 BBb-
 
246
 
56
 
46
 
-
 
348
 
-
 
348
 
Below BBb- 及無評級
 
510
 
11
 
93
 
-
 
614
 
-
 
614
 
小計
 
3,048
 
255
 
496
 
-
 
3,799
 
-
 
3,799
 
企業債券
 
 
 
 
 
 
 
 
AAA
 
1,242
 
145
 
200
 
-
 
1,587
 
-
 
1,587
 
AA+ 轉為 AA-
 
2,965
 
448
 
802
 
-
 
4,215
 
-
 
4,215
 
A+ 轉為 A-
 
11,935
 
499
 
1,787
 
-
 
14,221
 
1
 
14,222
 
BBB+ 轉為 BBb-
 
9,001
 
664
 
1,837
 
-
 
11,502
 
1
 
11,503
 
Below BBb- 以及未評級
 
2,330
 
498
 
361
 
-
 
3,189
 
-
 
3,189
 
小計
 
27,473
 
2,254
 
4,987
 
-
 
34,714
 
2
 
34,716
 
資產抵押證券
 
 
 
 
 
 
 
 
AAA
 
134
 
2
 
37
 
-
 
173
 
-
 
173
 
AA+ 轉為 AA-
 
7
 
1
 
2
 
-
 
10
 
-
 
10
 
從A + 至A-
 
27
 
-
 
5
 
-
 
32
 
-
 
32
 
從BBB + 至BBb-
 
3
 
-
 
1
 
-
 
4
 
-
 
4
 
以下是BBb-和未评级
 
2
 
1
 
29
 
-
 
32
 
-
 
32
 
小計
 
173
 
4
 
74
 
-
 
251
 
-
 
251
 
总债务证券注释 （ii）（v）
 
57,406
 
4,324
 
12,810
 
1
 
74,541
 
2
 
74,543
 
貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
抵押贷款
 
57
 
-
 
88
 
-
 
145
 
-
 
145
 
其他 貸款
 
398
 
-
 
-
 
-
 
398
 
-
 
398
 
總貸款
 
455
 
-
 
88
 
-
 
543
 
-
 
543
 
權益證券和持有集合投資計劃
 
 
 
 
 
 
 
 
直接股票
 
18,234
 
12,965
 
170
 
114
 
31,483
 
-
 
31,483
 
集合投資計劃
 
32,137
 
8,049
 
1,440
 
1
 
41,627
 
-
 
41,627
 
總權益證券和持有集合投資計劃
 
50,371
 
21,014
 
1,610
 
115
 
73,110
 
-
 
73,110
 
其他金融投資註(iii)
 
1,460
 
299
 
1,880
 
85
 
3,724
 
1,836
 
5,560
 
总的金融投资注释 (iv)
 
109,692
 
25,637
 
16,388
 
201
 
151,918
 
1,838
 
153,756
 
投資性資產
 
-
 
-
 
3
 
-
 
3
 
-
 
3
 
現金及約當現金
 
1,304
 
594
 
1,089
 
138
 
3,125
 
2,853
 
5,978
 
总的投资
 
110,996
 
26,231
 
17,480
 
339
 
155,046
 
4,691
 
159,737
 
 
 
 
2023年6月30日 港元
 
 
亞洲和非洲
 
未分配
分配到一個部門
 
集團
總計
 
 
保險
 
東亞春天
 
總計
 
 
所有基金类型都有投保人参与
 
链接式基金
 
其他
 
 
注释（一）
 
 
 
 
 
 
 
债务证券
 
 
 
 
 
 
 
 
主权债务
 
 
 
 
 
 
 
 
印度尼西亞
 
408
 
637
 
460
 
-
 
1,505
 
-
 
1,505
 
新加坡
 
3,330
 
571
 
943
 
-
 
4,844
 
-
 
4,844
 
泰國
 
1
 
3
 
1,612
 
-
 
1,616
 
-
 
1,616
 
英國
 
-
 
4
 
44
 
-
 
48
 
-
 
48
 
美國
 
23,364
 
18
 
1,756
 
-
 
25,138
 
-
 
25,138
 
越南
 
3,084
 
27
 
180
 
-
 
3,291
 
-
 
3,291
 
其他（主要是亞洲）
 
4,056
 
672
 
1,675
 
27
 
6,430
 
-
 
6,430
 
小計
 
34,243
 
1,932
 
6,670
 
27
 
42,872
 
-
 
42,872
 
其他政府債券
 
 
 
 
 
 
 
 
AAA
 
1,421
 
89
 
137
 
-
 
1,647
 
-
 
1,647
 
從AA+到AA-
 
85
 
11
 
22
 
-
 
118
 
-
 
118
 
從A+到A-
 
694
 
114
 
234
 
-
 
1,042
 
-
 
1,042
 
從BBB+到BBb-
 
231
 
51
 
71
 
-
 
353
 
-
 
353
 
低於BBb-和未評級
 
487
 
15
 
76
 
-
 
578
 
-
 
578
 
小計
 
2,918
 
280
 
540
 
-
 
3,738
 
-
 
3,738
 
公司債券
 
 
 
 
 
 
 
 
AAA
 
1,175
 
169
 
234
 
-
 
1,578
 
-
 
1,578
 
AA+ 轉為 AA-
 
2,527
 
356
 
932
 
-
 
3,815
 
-
 
3,815
 
A+ 轉為 A-
 
10,141
 
540
 
2,291
 
-
 
12,972
 
-
 
12,972
 
BBB+ 轉為 BBb-
 
8,938
 
711
 
2,019
 
-
 
11,668
 
-
 
11,668
 
下降至 BBb- 且未評級
 
2,487
 
583
 
356
 
2
 
3,428
 
-
 
3,428
 
小計
 
25,268
 
2,359
 
5,832
 
2
 
33,461
 
-
 
33,461
 
資產支持證券
 
 
 
 
 
 
 
 
AAA
 
194
 
1
 
66
 
-
 
261
 
-
 
261
 
AA+ 轉為 AA-
 
16
 
2
 
2
 
-
 
20
 
-
 
20
 
從A+到A-
 
46
 
1
 
10
 
-
 
57
 
-
 
57
 
從BBB+到BBb-
 
15
 
-
 
3
 
-
 
18
 
-
 
18
 
 
2
 
1
 
-
 
-
 
3
 
-
 
3
 
小計
 
273
 
5
 
81
 
-
 
359
 
-
 
359
 
總債券投資註釋 (ii)(v)
 
62,702
 
4,576
 
13,123
 
29
 
80,430
 
-
 
80,430
 
貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
按揭貸款
 
99
 
-
 
45
 
-
 
144
 
-
 
144
 
其他 貸款
 
430
 
-
 
-
 
-
 
430
 
-
 
430
 
所有貸款
 
529
 
-
 
45
 
-
 
574
 
-
 
574
 
股票和集合投資方案中的持股
 
 
 
 
 
 
 
 
直接股票
 
17,352
 
11,637
 
156
 
106
 
29,251
 
-
 
29,251
 
集合投資方案
 
22,670
 
7,070
 
1,514
 
3
 
31,257
 
-
 
31,257
 
所有股票和集合投資方案中的持股
 
40,022
 
18,707
 
1,670
 
109
 
60,508
 
-
 
60,508
 
其他金融投資 註(iii)
 
2,416
 
403
 
1,503
 
96
 
4,418
 
1,096
 
5,514
 
總金融投資註（四）
 
105,669
 
23,686
 
16,341
 
234
 
145,930
 
1,096
 
147,026
 
投資性資產
 
-
 
-
 
38
 
-
 
38
 
-
 
38
 
現金及約當現金
 
900
 
699
 
1,410
 
159
 
3,168
 
2,752
 
5,920
 
總投資
 
106,569
 
24,385
 
17,789
 
393
 
149,136
 
3,848
 
152,984
 
 
 
 
2023年12月31日 $百萬
 
 
亞洲和非洲
 
未分配
分配到一個部門
 
集團
總計
 
 
保險
 
東亞春天
 
總計
 
 
所有基金类型與保單持有人參與
 
所有基金类型連結單位
 
其他
 
 
 
 
 
 
 
 
 
債務證券
 
 
 
 
 
 
 
 
主權債務
 
 
 
 
 
 
 
 
印度尼西亞
 
393
 
611
 
525
 
-
 
1,529
 
-
 
1,529
 
新加坡
 
3,006
 
607
 
929
 
-
 
4,542
 
-
 
4,542
 
泰國
 
2
 
4
 
1,957
 
-
 
1,963
 
-
 
1,963
 
英國
 
-
 
5
 
87
 
-
 
92
 
-
 
92
 
美國
 
23,552
 
84
 
2,351
 
-
 
25,987
 
-
 
25,987
 
越南
 
3,143
 
30
 
173
 
-
 
3,346
 
-
 
3,346
 
其他（主要是亞洲）
 
4,375
 
664
 
1,732
 
28
 
6,799
 
-
 
6,799
 
小計
 
34,471
 
2,005
 
7,754
 
28
 
44,258
 
-
 
44,258
 
其他政府債券
 
 
 
 
 
 
 
 
AAA
 
1,533
 
94
 
119
 
-
 
1,746
 
-
 
1,746
 
從AA+到AA-
 
120
 
17
 
29
 
-
 
166
 
-
 
166
 
從A+到A-
 
689
 
95
 
239
 
-
 
1,023
 
-
 
1,023
 
從BBB+到BBb-
 
271
 
57
 
56
 
-
 
384
 
-
 
384
 
BBb-以下和未評級
 
502
 
11
 
63
 
2
 
578
 
-
 
578
 
小計
 
3,115
 
274
 
506
 
2
 
3,897
 
-
 
3,897
 
公司債券
 
 
 
 
 
 
 
 
AAA
 
1,214
 
147
 
243
 
-
 
1,604
 
-
 
1,604
 
AA+ 提升到 AA-
 
2,716
 
440
 
934
 
-
 
4,090
 
-
 
4,090
 
A+ 提升到 A-
 
10,918
 
460
 
2,179
 
-
 
13,557
 
1
 
13,558
 
BBB+ 提升到 BBb-
 
9,466
 
714
 
2,055
 
-
 
12,235
 
1
 
12,236
 
低于 BBb- 和未评级
 
2,280
 
500
 
356
 
-
 
3,136
 
-
 
3,136
 
小計
 
26,594
 
2,261
 
5,767
 
-
 
34,622
 
2
 
34,624
 
资产支持债券
 
 
 
 
 
 
 
 
AAA
 
174
 
2
 
54
 
-
 
230
 
-
 
230
 
AA+ 提升到 AA-
 
6
 
-
 
2
 
-
 
8
 
-
 
8
 
從A+到A-
 
30
 
-
 
7
 
-
 
37
 
-
 
37
 
從BBB+到BBb-
 
7
 
-
 
2
 
-
 
9
 
-
 
9
 
以下為BBb-和未評級
 
-
 
1
 
-
 
-
 
1
 
-
 
1
 
小計
 
217
 
3
 
65
 
-
 
285
 
-
 
285
 
總債券備註 (ii)(v)
 
64,397
 
4,543
 
14,092
 
30
 
83,062
 
2
 
83,064
 
貸款
 
 
 
 
 
 
 
 
抵押貸款
 
65
 
-
 
83
 
-
 
148
 
-
 
148
 
其他 貸款
 
430
 
-
 
-
 
-
 
430
 
-
 
430
 
全部貸款
 
495
 
-
 
83
 
-
 
578
 
-
 
578
 
股權證券和持有的共同投資方案
 
 
 
 
 
 
 
 
直接股票
 
18,711
 
12,075
 
182
 
128
 
31,096
 
-
 
31,096
 
共同投資方案
 
24,529
 
7,546
 
1,580
 
2
 
33,657
 
-
 
33,657
 
全部股權證券和持有的共同投資方案
 
43,240
 
19,621
 
1,762
 
130
 
64,753
 
-
 
64,753
 
其他金融投資註(iii)
 
2,893
 
396
 
1,707
 
101
 
5,097
 
2,628
 
7,725
 
總金融投資額備註（iv）
 
111,025
 
24,560
 
17,644
 
261
 
153,490
 
2,630
 
156,120
 
投資性資產
 
-
 
-
 
39
 
-
 
39
 
-
 
39
 
現金及約當現金
 
1,054
 
647
 
1,287
 
173
 
3,161
 
1,590
 
4,751
 
總投資額
 
112,079
 
25,207
 
18,970
 
434
 
156,690
 
4,220
 
160,910
 
 
筆記
(i)所有基金類型中，具有保單持有人參與的基金代表投資，用於支持保險產品，其中保單持有人參與指定投資池的回報（不包括單位連結保單），這些投資是使用變量費用方法進行衡量。
(ii) 集團的債券中，以下金額由合併投資基金持有：
 
 
 
2024 美元百萬
 
 
2023 美元百萬
 
 
30 六月
 
 
30 六月
 
31 十二月
 
所有基金类型持有的债务证券
 
11,134
 
 
10,769
 
11,116
 
 
(iii)  其他金融投資包括衍生資產和存款。
(iv)截至2024年6月30日的總金融投資為15375600萬元（2023年6月30日：14702600萬元；2023年12月31日：15612000萬元），其中8388100萬元（2023年6月30日：7246700萬元；2023年12月31日：8002200萬元）預計在一年之內回收，包括股票和集合投資計畫的持有份額。
(v) 本報告中所包含的信用評級、信息或數據，歸因並特別由標準普爾、穆迪和惠譽解決方案及其各自的聯屬公司和供應商（統稱“數據提供者”）提供，這裡稱為“內容”。未經相關方事先書面許可，嚴禁以任何形式複製任何內容。數據提供者不保證任何內容的準確性、充分性、完整性、及時性或可用性，也不對因使用此類內容造成的任何錯誤或遺漏（無論出於疏忽或其他原因）或從使用此類內容所獲得的結果負責。數據提供者明確聲明不對與內容使用相關的任何損害、成本、費用、法律費用或損失（包括收入損失或利潤損失和機會成本）承擔責任。內容中提及的某項投資或安防、評級或有關投資的任何觀察，並不構成對買入、賣出或持有任何該等投資或安防的建議，也不涉及該等投資或安防的適合性，不應作為投資建議。
 
 
C1.2 其他資產和負債
固定資產 (PPE)
截至2024年6月30日，資產中的固定資產為39000萬美元（2023年6月30日：396 百萬美元；2023年12月31日：37400萬美元）。2024年上半年，集團增加了11300萬美元的固定資產（2023年上半年： 3700萬美元；2023年全年：10100萬美元），其中8600萬美元 與使用權資產相關（2023年上半年：1900萬美元；2023年全年：5700萬美元）。
 
應計投資收益及其他應收款項
截至2024年6月30日，應計的投資收益和其他應收款為340000萬美元（2023年6月30日：205200萬美元；2023年12月31日：216400萬美元），其中331100萬美元(2023年6月30日：191800萬美元；2023年12月31日：204800萬美元) 預計將在一年內結清。
 
應計項目、透過收入和其他債權人
截至2024年6月30日，應付款項、預收款項和其他負債為339,500萬元（2023年6月30日：227,700萬元；2023年12月31日：403,500萬元），其中320,800萬元（2023年6月30日：208,700萬元；2023年12月31日：384,500萬元）需在一年內支付。
 
資產和負債待售
截至2024年6月30日，集團正在處置多家子公司，因符合報告日的要求條件，這些子公司被歸類為持有待售。這些子公司按其預估公允價值減預期銷售成本進行重新計量，由此產生的重新計量損失為(69)百萬美元，在「附屬公司交易損失」項下的損益表中予以確認。在反映非控股利益和其他相關權益變動影響後，對股東權益的整體影響是減少了25百萬美元。
 
 
C2 財務資產和負債的測量
C2.1 確定公平價值
根據IFRS標準要求進行公平估值的金融工具的公平價值是通過使用交易所報價投資的市場價格，或者使用獨立第三方（如經紀人和定價服務）的報價，或者使用適當的估值技術來確定的。 氣候變化不會直接影響公平價值，特別是當這些價值建立在可觀察的輸入（即1級和2級）上時，而這些可觀察的輸入代表了該集團大部分金融工具的價值。
 
衡量衍生金融工具的預估公平價值，反映出集團在交易時將會收到或支付的金額。此金額是根據交易所上市的報價、獨立第三方提供的報價或內部按照標準市場慣例進行評估的。
 
 
集團所發行的次級和高級債務的公平價值是根據獨立第三方的行情報價來決定的。
 
對於屬於二級公允價值計量的資產和負債的估值方法
集團的許多二級資產為公司債券、結構證券和其他非國家政府債務證券。這些資產一般按照市場慣例，使用指定的獨立定價服務或第三方經紀商的報價進行估值。這些估值受多項監控措施管制，例如與多個價格來源進行比較（如有），每月價格變異、過期價格檢討以及對後續交易實現的價格進行變異分析。有關二級公平價值資產和負債的估值方法的進一步詳細信息，請參閱截至2023年12月31日的集團IFRS合併財務報表附註C2.1。
 
以估值技術評估的投資包括那些本質上不具有基於定期交易的外部報價價格的金融投資和那些由於市場條件，例如市場無法流動性而使市場不再活躍的金融投資。該集團第3級資產主要包括參與基金所持有的房地產、製造行業和股權投資基金，並使用所投資實體的淨資產價值進行外部評估。
 
 
集團的估值政策、程序和分析是由業務單位委員會監督的，作為集團更廣泛的財務報告治理流程的一部分。所執行的程序包括核准估值方法論、驗證流程以及解決重大或複雜的估值問題。此外，集團對獨立價格驗證設有最低標準，以確保估值準確性經常受到獨立驗證。對業務單位的遵循此政策進行監控。
 
C2.2 公允價值計量階層
 
（a）資產和負債按公允價值計量
所有公司於2024年6月30日擁有的金融工具均分類為公允價值計入損益，在重複性基礎上進行衡量。此外，於2024年6月30日，該集團還擁有根據C1.2附注所述以公允價值衡量的待售資產和負債，這是根據預期出售收益對這些業務的非重複性基礎進行衡量。
 
下表顯示以重複性基礎計量的資產和負債，根據IFRS 13“公允價值衡量”所定義的公允價值層次進行分析。此層次基於公允價值衡量的輸入，並反映對該衡量有重大意義的最低層輸入。
 
金融工具公允值
 
2024年6月30日 萬美元
 
 
第一層
 
第二層
 
三級
 
總計
 
 
在活躍市場中報價（未調整）
 
基於重要可觀市場輸入的估值
 
基於重要不可觀市場輸入的估值
 
 
 
 
附注（動詞）
 
 
貸款附註 (i)
 
-
 
398
 
-
 
398
 
股權 證券和共同投資基金持有份額
 
64,823
 
5,334
 
2,953
 
73,110
 
债务证券附註 (ii)
 
57,477
 
17,023
 
43
 
74,543
 
衍生品資產
 
89
 
187
 
-
 
276
 
衍生金融工具負債
 
(46)
 
(380)
 
-
 
(426)
 
净衍生负债抵扣后的金融投资总额
 
122,343
 
22,562
 
2,996
 
147,901
 
不含自主参与特征的投资合同负债註(iii)
 
-
 
(819)
 
-
 
(819)
 
归属于联合投资基金单位持有人的净资产价值 附註（四）
 
(2,921)
 
-
 
-
 
(2,921)
 
公允价值的金融工具总额
 
119,422
 
21,743
 
2,996
 
144,161
 
占总额的百分比（%）
 
83%
 
15%
 
2%
 
100%
 
 
 
 
2023年6月30日 港元
 
 
第一層
 
第二層
 
三級
 
總計
 
 
在活躍市場中的報價（未經調整）
 
基於重要可觀察市場輸入的估值
 
基於重要不可觀察市場輸入的估值
 
 
 
 
備註（動詞）
 
 
貸款附註 (i)
 
-
 
427
 
3
 
430
 
普通股以及在集合投資方案中持有的資產
 
52,124
 
7,159
 
1,225
 
60,508
 
债务证券附註 (ii)
 
60,343
 
20,049
 
38
 
80,430
 
衍生品資產
 
329
 
129
 
-
 
458
 
衍生金融工具負債
 
(182)
 
(285)
 
-
 
(467)
 
扣除衍生負債后的全部金融投資
 
112,614
 
27,479
 
1,266
 
141,359
 
無選擇性參與特徵的投資合約負債註(iii)
 
-
 
(716)
 
-
 
(716)
 
歸屬於基金持有人的淨資產價值註（四）
 
(2,683)
 
-
 
-
 
(2,683)
 
按公允價值計量的全部金融工具
 
109,931
 
26,763
 
1,266
 
137,960
 
總金額的百分比 (%)
 
80%
 
19%
 
1%
 
100%
 
 
 
 
31 Dec 2023 年 $ 百萬
 
 
第一層
 
第二層
 
三級
 
總計
 
 
在活躍市場上引用的價格（未調整）
 
根據顯著可觀察市場輸入的估值
 
根據顯著不可觀察市場輸入的估值
 
 
 
 
注意（動詞）
 
 
貸款附註 (i)
 
-
 
430
 
-
 
430
 
股權 證券和在集合投資方案中的持股
 
56,327
 
5,562
 
2,864
 
64,753
 
债务证券附註 (ii)
 
64,004
 
19,020
 
40
 
83,064
 
衍生品資產
 
1,460
 
395
 
-
 
1,855
 
衍生金融工具負債
 
(58)
 
(180)
 
-
 
(238)
 
總共的金融投資，排除衍生負債
 
121,733
 
25,227
 
2,904
 
149,864
 
不含任意參與特徵的投資契約負債註(iii)
 
-
 
(769)
 
-
 
(769)
 
歸屬於匯總投資基金的淨資產價值註（四）
 
(2,711)
 
-
 
-
 
(2,711)
 
公允價值的金融工具總額
 
119,022
 
24,458
 
2,904
 
146,384
 
佔總數的百分比 (%)
 
81%
 
17%
 
2%
 
100%
 
 
筆記
(i)     截至2024年6月30日，集團的金融資產和金融負債中，只有貸款包含多個資產分類。按攤銷成本計量的貸款以及其公允價值詳見下面的附注(c)。
(ii) 截至2024年6月30日，2級債券的總金額為1702300萬（2023年6月30日：2004900萬；2023年12月31日：19020萬美元），其中有500萬（2023年6月30日和12月31日：1000萬）采用內部估值。
(iii) 對於沒有自由參與特徵的投資合同負債，假設這些投資合同在活躍市場中並未被報價，且沒有已公開發佈的價格可供參考，其公平價值需使用估值技術進行確定。假設估值中所使用的所有重要輸入均可觀察到，且這些投資合同負債屬於二級評估等級。
(iv) 「歸屬於合併投資基金單位持有人之淨資產價值」代表了除了集團以外的投資者在集團被視為控制下的投資基金中的利益，因此在集團的合併基本報表中將其視為子公司並加以合併。集團將「歸屬於合併投資基金單位持有人之淨資產價值」指定為以公平價值衡量所應計量的財務負債，以消除與這些合併投資基金的基礎投資之間的任何會計不匹配，而這些基礎投資以公平價值衡量。
(動詞) 截至2024年6月30日，集團持有29,960,000,000港元的淨金融資產（2023年6月30日：12,660,000,000港元；2023年12月31日：29,040,000,000港元），以公平價值計量，屬於三級。該金融資產佔淨金融資產和金融負債淨額之比例為2％（2023年6月30日：低於1％；2023年12月31日：2％），包括以下項目：
-    股權、集合投資方案的所有資產總額為2,952百萬美元（2023年6月30日：1,224百萬美元；2023年12月31日：2,863百萬美元），主要包括製造行業、基礎設施和股權投資基金。這些基金由參與基金持有，並以投資實體的淨資產價值進行外部估值。股權總額為100萬美元（2023年6月30日和12月31日：100萬美元）的內部估值佔總公平價值金融資產淨值的百分之不足0.1。內部估值較外部估值更主觀。
-    其他 資產淨值4100萬美元的雜項個別金融工具（2023年6月30日：4100萬美元；2023年12月31日：4000萬美元）。
截至2024年6月30日的淨金融工具為2996億美元（2023年6月30日為1266億美元；2023年12月31日為2904億美元）如上所述：
-    截至2023年6月30日，集團的分紅與連結基金持有凈資產$2,957,000,000（2023年12月31日：$1,233,000,000；2023年6月30日：$2,866,000,000），因此股東的利潤和權益不會立即受到這些金融工具評價變動的影響；並且
-    剩下的三級投資包括淨資產為$3900萬（2023年6月30日：$3300萬；2023年12月31日：$3800萬），並主要是使用外部價格調整後的公司債券來進行估值，以反映與這些債券相關的具體已知情況（例如，破產證券）。如果所有這些三級金融工具的價值下降了10％，估值變化將為$400萬（2023年6月30日：$(3)百萬；2023年12月31日：$(4)百萬），這將在稅前將股東權益減少這個金額。
 
轉入和轉出層級
集團的政策是在每個報告期結束時承認進入和退出不同層級的轉移，除了會計日期之前發生的重要轉移，這些重要轉移在導致轉移的事件或情況發生時予以承認。當觀察的估值輸入發生重大變化或者證券的交易活動水平發生變化時，視為發生了轉移。
 
在2024年上半年，投資組合內部的轉移主要是從1級轉移到2級的3,469億美元，以及從2級轉移到1級的26.22億美元。這些轉移主要反映了股票和債券等權益證券的觀察價值輸入的變化，以及在某些情況下，證券交易活動水平的變化。該期間未發生從3級到2級的轉移，也沒有轉入3級的轉移。
 
調和在公平價值衡量的第3級資產和負債的變動
以下表格將期初的三級公允價值資產和負債與期末呈現的數值相核對。
 
收益表中記錄的總投資回報包括利息和股息收入、實現收益與虧損、公平價值計量的資產上的未實現收益與虧損，以及個別境外投資的匯率變動。其他綜合收益中記錄的總收益與虧損包括將投資轉換為集團展示貨幣——美元的匯率。
 
 
2024上半年 營業收入$百萬
 
 
貸款
 
股權證券和在集體投資方案中持有的股份
 
債務證券
 
集團總計
 
期初結餘
 
-
 
2,864
 
40
 
2,904
 
損益總額注
 
-
 
57
 
3
 
60
 
其他綜合收益中記錄的總損失
 
-
 
(30)
 
(2)
 
(32)
 
購買和其他增加項
 
-
 
126
 
2
 
128
 
銷售額
 
-
 
(64)
 
-
 
(64)
 
期末結餘
 
-
 
2,953
 
43
 
2,996
 
 
 
 
2023年上半年營業額為百萬美元
 
 
貸款
 
其他集體投資計劃的股票和持有份額
 
債務證券
 
集團總計
 
期初結餘
 
3
 
824
 
38
 
865
 
損益表中的總收益注
 
-
 
14
 
3
 
17
 
其他綜合收益中記錄的總損失
 
-
 
(28)
 
(3)
 
(31)
 
購買及其他增加項目
 
-
 
417
 
-
 
417
 
銷售額
 
-
 
(2)
 
-
 
(2)
 
期末結餘
 
3
 
1,225
 
38
 
1,266
 
 
 
 
2023年全年營業收入（百萬美元）
 
 
貸款
 
股票和集體投資計劃中的持有份額
 
債券
 
集團總計
 
年初余额
 
3
 
824
 
38
 
865
 
損益總額 賬目注
 
-
 
25
 
2
 
27
 
在其他綜合收益中記錄的總利潤
 
-
 
6
 
-
 
6
 
購買及其他增加項
 
-
 
524
 
-
 
524
 
銷售額
 
(3)
 
(4)
 
-
 
(7)
 
轉入3級別
 
-
 
1,489
 
-
 
1,489
 
年末余额
 
-
 
2,864
 
40
 
2,904
 
 
備註
2024年上半年的損益表中的總淨利為6000萬元（2023年上半年：1700萬元； 2023年全年：2700萬元），其中3400萬元（2023年上半年：1900萬元； 2023年全年：2900萬元）涉及尚未持有到期的金融工具的未實現利得和損失，可以分析如下：
 
 
2024 美元百萬
 
 
2023 美元百萬
 
 
半年
 
 
半年
 
全年
 
普通股以及在集合投資方案中持有的資產
 
31
 
 
16
 
27
 
債務 證券
 
3
 
 
3
 
2
 
期末依然持有的金融工具的未實現損益
 
34
 
 
19
 
29
 
 
(c) 資產和負債按攤銷成本和其公允價值列報
下表顯示了財務狀況表上按攤銷成本計價的金融資產和負債及其公允價值。存款、現金及現金等價物、應計投資收入、其他應收款、應計費用、這些都不包含在下面的分析中，因為它們以攤銷成本計價，這接近公平價值。
 
 
2024年6月30日 萬美元
 
 
2023年6月30日 港元
 
 
31 Dec 2023 年 $ 百萬
 
 
攜帶
價值
 
公平
價值
 
 
攜帶
值
 
公平
值
 
 
攜帶
值
 
公平
值
 
資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款
 
145
 
163
 
 
144
 
173
 
 
148
 
179
 
負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股東融資業務的核心結構性借款
 
(3,930)
 
(3,648)
 
 
(3,949)
 
(3,560)
 
 
(3,933)
 
(3,659)
 
營運性借款（不包括租賃負債）
 
(683)
 
(683)
 
 
(554)
 
(554)
 
 
(707)
 
(707)
 
基金、證券借貸和出售回購協議所產生的責任
 
(576)
 
(576)
 
 
(617)
 
(617)
 
 
(716)
 
(716)
 
攤銷成本計量的淨金融負債
 
(5,044)
 
(4,744)
 
 
(4,976)
 
(4,558)
 
 
(5,208)
 
(4,903)
 
 
表格上述資產和負債的公平價值，除了本集團發行的優先和次順位債務外，已從預期收到或支付的折現現金流量中估算出來。本集團發行的優先和次順位債務的公平價值是使用獨立第三方報價價格來確定的。
 
C3 保險和再保險合約
 
資產負債表中記載的保險和再保險合同資產和負債的金額已在下表（左側）中詳細列出，並細分為其組成部分。此外，右側還列出了相同金額，但包括集團對其合資企業和聯營企業相關金額的持股比例，這些金額在財務狀況表中以股權法核算，因此這些企業的所有資產和負債都包含在單獨的一行中。
 
管理層相信CSm的變動是理解盈利能力從一個時期到另一個時期變化的關鍵驅動因素，而且由於合資企業和聯營企業的業績納入了集團調整後的營運和總利潤，因此理解保險資產和負債（包括這些實體）的變動對於盈利能力變化也是相關的。
 
C3.1 集團概況
(a) 分析團體保險和再保險合同資產和負債
下表提供了保險和再保險（RI）合同資產和負債的組合分析，這些資產和負債反映了集團資產負債表上的情況。集團在合資企業和聯營企業的投資以權益法核算，上述集團對CPL、印度生命保險和馬來西亞Takaful業務的保險和再保險合同負債和資產與此相關。
 
 
除了合資企業和相關方之外
 
 
包括合資企業和相關方
 
 
資產
 
負債
 
淨負債（資產）
 
 
資產
 
負債
 
淨負債（資產）
 
 
保險
 
RI
 
保險
 
RI
 
保險
 
RI
 
 
保險
 
RI
 
保險
 
RI
 
保險
 
RI
 
 
美元
 
美元
 
美元
 
美元
 
美元
 
美元
 
 
美元
 
美元
 
美元
 
美元
 
美元
 
美元
 
截至2023年6月30日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
最佳估計負債（BEL）
 
3,962
 
1,861
 
121,980
 
1,253
 
118,018
 
(608)
 
 
4,010
 
2,006
 
143,012
 
1,292
 
139,002
 
(714)
 
非金融風險的風險調整（RA）
 
(604)
 
(68)
 
1,661
 
(23)
 
2,265
 
45
 
 
(602)
 
(50)
 
1,956
 
(26)
 
2,558
 
24
 
合約服務差額（CSM）
 
(2,258)
 
1,407
 
17,457
 
149
 
19,715
 
(1,258)
 
 
(2,261)
 
1,396
 
19,536
 
139
 
21,797
 
(1,257)
 
保險合同餘額註 C3.2
 
1,100
 
3,200
 
141,098
 
1,379
 
139,998
 
(1,821)
 
 
1,147
 
3,352
 
164,504
 
1,405
 
163,357
 
(1,947)
 
用於保險收購現金流的資產
 
31
 
-
 
1
 
-
 
(30)
 
-
 
 
31
 
-
 
1
 
-
 
(30)
 
-
 
保險和再保險合同（資產）負債
 
1,131
 
3,200
 
141,099
 
1,379
 
139,968
 
(1,821)
 
 
1,178
 
3,352
 
164,505
 
1,405
 
163,327
 
(1,947)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2023年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
最佳估計負債（BEL）
 
3,676
 
794
 
114,648
 
952
 
110,972
 
158
 
 
3,710
 
927
 
132,680
 
992
 
128,970
 
65
 
非金融風險的風險調整（RA）
 
(533)
 
(76)
 
1,490
 
(40)
 
2,023
 
36
 
 
(531)
 
(59)
 
1,732
 
(43)
 
2,263
 
16
 
契約服務餘額（CSM）
 
(2,007)
 
1,305
 
17,958
 
38
 
19,965
 
(1,267)
 
 
(2,004)
 
1,294
 
20,081
 
29
 
22,085
 
(1,265)
 
保險合同餘額注意事項 C3.2
 
1,136
 
2,023
 
134,096
 
950
 
132,960
 
(1,073)
 
 
1,175
 
2,162
 
154,493
 
978
 
153,318
 
(1,184)
 
保險申購現金流的資產
 
31
 
-
 
-
 
-
 
(31)
 
-
 
 
31
 
-
 
-
 
-
 
(31)
 
-
 
保險和再保險合同（資產）負債
 
1,167
 
2,023
 
134,096
 
950
 
132,929
 
(1,073)
 
 
1,206
 
2,162
 
154,493
 
978
 
153,287
 
(1,184)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3,952
 
1,175
 
120,115
 
1,182
 
116,163
 
7
 
 
3,998
 
1,315
 
139,673
 
1,222
 
135,675
 
(93)
 
 
(631)
 
(84)
 
1,713
 
(21)
 
2,344
 
63
 
 
(630)
 
(67)
 
1,969
 
(24)
 
2,599
 
43
 
 
(2,173)
 
1,335
 
18,011
 
(10)
 
20,184
 
(1,345)
 
 
(2,176)
 
1,321
 
20,176
 
(19)
 
22,352
 
(1,340)
 
 
1,148
 
2,426
 
139,839
 
1,151
 
138,691
 
(1,275)
 
 
1,192
 
2,569
 
161,818
 
1,179
 
160,626
 
(1,390)
 
 
32
 
-
 
1
 
-
 
(31)
 
-
 
 
32
 
-
 
1
 
-
 
(31)
 
-
 
 
1,180
 
2,426
 
139,840
 
1,151
 
138,660
 
(1,275)
 
 
1,224
 
2,569
 
161,819
 
1,179
 
160,595
 
(1,390)
 
 
（b）調整後股東權益
 
不包括
合營企業和相關方
 
集團的相關份額
合營企業和相關方
 
包括
合營企業和相關方
 
截至2024年6月30日
 
 
 
 
股東權益
 
14,390
 
1,781
 
16,171
 
分保後的金額
 
18,457
 
2,083
 
20,540
 
刪除：完全歸屬於投保人的再保險合同的資產
 
1,456
 
-
 
1,456
 
刪除：歸於非控制權益的分保後金額（見D2註）
 
(934)
 
-
 
(934)
 
股東的分保後金額
 
18,979
 
2,083
 
21,062
 
減：相關稅收調整
 
(2,068)
 
(483)
 
(2,551)
 
調整後股東權益
 
31,301
 
3,381
 
34,682
 
 
 
 
 
截至2023年6月30日
 
 
 
 
股東權益
 
15,081
 
2,078
 
17,159
 
再保險淨額
 
18,698
 
2,122
 
20,820
 
刪除：CSm資產附屬於完全歸屬於保單持有人的再保險合同
 
1,305
 
-
 
1,305
 
股東的CSm，扣除再保險
 
20,003
 
2,122
 
22,125
 
減少：相關稅收調整
 
(2,341)
 
(498)
 
(2,839)
 
調整後的股東權益
 
32,743
 
3,702
 
36,445
 
 
 
 
 
截至2023年12月31日
 
 
 
 
股東權益
 
15,883
 
1,940
 
17,823
 
再保險淨額
 
18,839
 
2,173
 
21,012
 
移除： CSm資產附屬於完全歸因於再保險合同的保單持有人
 
1,367
 
-
 
1,367
 
股東的 CSm，再保險淨額
 
20,206
 
2,173
 
22,379
 
減少： 相關稅收調整
 
(2,347)
 
(509)
 
(2,856)
 
調整後 股東權益
 
33,742
 
3,604
 
37,346
 
 
（c）折現率和無風險利率
該集團選擇從底層開始判斷折現率，首先使用流動無風險收益率曲線，再根據保險合約的特性添加一個不流動溢價。無風險利率基於政府債券收益率，除了香港元 (HKD) 的無風險利率是基於掉期利率，因為香港元掉期市場更具流動性。不流動溢價是根據一個與保險合約具有類似流動性特徵的參考資產組合的到期收益率計算，這個參考資產組合特別是企業債券的到期收益率減去無風險曲線，再加上信用風險的考慮。關於折現率的決定的進一步細節，請參閱集團IFRS合併財務報表2023年12月31日注記A3.1。
 
 
以下表格列出了用於保險合同現金流折現的收益率曲線區間，該區間反映了業務單位和投資組合應用的流動性風險溢價比例。
 
 
2024年6月30日 %
 
 
1年
 
5年
 
10年
 
15年
 
20年
 
人民幣（CNY）
 
1.53 - 1.72
 
1.99 - 2.18
 
2.26 - 2.45
 
2.38 - 2.57
 
2.44 - 2.63
 
港幣（HKD）
 
5.00 - 5.44
 
4.15 - 4.59
 
4.05 - 4.49
 
4.12 - 4.56
 
4.16 - 4.60
 
印尼盾（IDR）
 
6.74 - 7.31
 
7.09 - 7.66
 
7.24 - 7.81
 
7.26 - 7.83
 
7.27 - 7.84
 
馬來西亞令吉（MYR）
 
3.32 - 3.57
 
3.66 - 3.91
 
3.94 - 4.19
 
4.07 - 4.32
 
4.21 - 4.46
 
新加坡元（SGD）
 
3.55 - 4.22
 
3.20 - 3.87
 
3.22 - 3.89
 
3.21 - 3.88
 
3.11 - 3.78
 
美元指數 (USD)
 
5.14 - 5.87
 
4.35 - 5.08
 
4.38 - 5.11
 
4.50 - 5.23
 
4.75 - 5.48
 
 
 
 
2023年6月30日%
 
 
1年
 
5年
 
10年
 
15年
 
20年
 
人民幣（CNY）
 
1.86 - 2.36
 
2.44 - 2.87
 
2.67 - 3.10
 
2.91 - 3.35
 
3.05 - 3.48
 
港幣（HKD）
 
4.82 - 5.98
 
4.02 - 5.18
 
3.77 - 4.93
 
3.79 - 4.95
 
3.81 - 4.97
 
印尼盾（IDR）
 
5.81 - 6.36
 
6.15 - 6.70
 
6.57 - 7.12
 
6.80 - 7.35
 
6.95 - 7.50
 
馬來西亞令吉（MYR）
 
3.36 - 4.03
 
3.63 - 4.30
 
3.95 - 4.62
 
4.10 - 4.77
 
4.24 - 4.91
 
新加坡元（SGD）
 
3.66 - 4.62
 
3.11 - 4.07
 
3.00 - 3.96
 
2.79 - 3.75
 
2.43 - 3.39
 
美元指數（USD）
 
5.42 - 6.43
 
4.13 - 5.14
 
3.81 - 4.82
 
3.83 - 4.84
 
4.17 - 5.18
 
 
 
 
2023年12月31日%
 
 
1年
 
5年
 
10年
 
15年
 
20年
 
人民幣（CNY）
 
2.07 - 2.33
 
2.41 - 2.67
 
2.59 - 2.85
 
2.70 - 2.96
 
2.76 - 3.02
 
港幣（HKD）
 
4.76 - 5.23
 
3.75 - 4.22
 
3.76 - 4.23
 
3.89 - 4.36
 
3.95 - 4.42
 
印尼盾（IDR）
 
6.47 - 6.96
 
6.63 - 7.12
 
6.73 - 7.22
 
6.94 - 7.43
 
7.03 - 7.52
 
馬來西亞令吉（MYR）
 
3.31 - 3.56
 
3.67 - 3.92
 
3.78 - 4.03
 
4.09 - 4.34
 
4.33 - 4.58
 
新加坡元（SGD）
 
3.62 - 4.37
 
2.67 - 3.42
 
2.71 - 3.46
 
2.77 - 3.52
 
2.74 - 3.49
 
美元指數 (USD)
 
4.81 - 5.64
 
3.86 - 4.69
 
3.90 - 4.73
 
4.01 - 4.84
 
4.36 - 5.19
 
 
 
C3.2分析保險和再保險合同餘額的變動，按計量組件進行（包括JV和聯營公司）
通過測量組成部分分析保險和再保險合同的變動 餘額，不包括保險收購現金流，並包括 集團在與人身合伙企業和聯營公司相關的 保險和再保險合同（資產）負債的份額如下:
 
 
2024上半年 營業收入$百萬
 
 
保險
 
 
再保險
 
 
BEL
 
RA
 
CSM
 
總計
 
 
BEL
 
RA
 
CSM
 
總計
 
開場資產
 
(3,998)
 
630
 
2,176
 
(1,192)
 
 
(1,315)
 
67
 
(1,321)
 
(2,569)
 
開場負債
 
139,673
 
1,969
 
20,176
 
161,818
 
 
1,222
 
(24)
 
(19)
 
1,179
 
1月1日的淨資產（負債）
 
135,675
 
2,599
 
22,352
 
160,626
 
 
(93)
 
43
 
(1,340)
 
(1,390)
 
與未來服務有關的變動
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
調整合約服務還款的變更附註（四）
 
157
 
21
 
(178)
 
-
 
 
93
 
(3)
 
(90)
 
-
 
變更估計導致虧損或解除負擔合同上的虧損
 
45
 
1
 
-
 
46
 
 
64
 
-
 
-
 
64
 
期間內的新合同
 
(1,306)
 
158
 
1,175
 
27
 
 
(35)
 
(3)
 
38
 
-
 
 
(1,104)
 
180
 
997
 
73
 
 
122
 
(6)
 
(52)
 
64
 
與當前服務有關的變更
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
將CSm歸入利潤或損失
 
-
 
-
 
(1,253)
 
(1,253)
 
 
-
 
-
 
156
 
156
 
將風險調整歸入利潤或損失
 
-
 
(138)
 
-
 
(138)
 
 
-
 
11
 
-
 
11
 
經驗調整
 
(32)
 
-
 
-
 
(32)
 
 
55
 
-
 
-
 
55
 
 
(32)
 
(138)
 
(1,253)
 
(1,423)
 
 
55
 
11
 
156
 
222
 
與過去服務有關的變更
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
對於已發生的索賠進行資產和負債的調整
 
(47)
 
(1)
 
-
 
(48)
 
 
(31)
 
-
 
-
 
(31)
 
保險服務結果
 
(1,183)
 
41
 
(256)
 
(1,398)
 
 
146
 
5
 
104
 
255
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨財務（收入）費用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
GMM合約上的利息累積附註 (i)
 
110
 
24
 
160
 
294
 
 
(20)
 
2
 
(26)
 
(44)
 
其他淨財務（收入）費用
 
3,580
 
(23)
 
34
 
3,591
 
 
246
 
(27)
 
5
 
224
 
 
3,690
 
1
 
194
 
3,885
 
 
226
 
(25)
 
(21)
 
180
 
收入報表中已確認的總金額
 
2,507
 
42
 
(62)
 
2,487
 
 
372
 
(20)
 
83
 
435
 
匯率變動的影響
 
(2,355)
 
(64)
 
(493)
 
(2,912)
 
 
(1)
 
1
 
-
 
-
 
綜合收益中辨認的總金額
 
152
 
(22)
 
(555)
 
(425)
 
 
371
 
(19)
 
83
 
435
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
現金流量
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
保費收入扣除賠償傭金之淨額
 
13,446
 
-
 
-
 
13,446
 
 
(1,178)
 
-
 
-
 
(1,178)
 
保險獲取現金流量
 
(2,725)
 
-
 
-
 
(2,725)
 
 
-
 
-
 
-
 
-
 
賠款及其他保險服務費用扣除保險公司再賭回收額之淨額附註 (ii)
 
(7,286)
 
-
 
-
 
(7,286)
 
 
189
 
-
 
-
 
189
 
總現金流量
 
3,435
 
-
 
-
 
3,435
 
 
(989)
 
-
 
-
 
(989)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他變動註(iii)
 
(260)
 
(19)
 
-
 
(279)
 
 
(3)
 
-
 
-
 
(3)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
結束 資產
 
(4,010)
 
602
 
2,261
 
(1,147)
 
 
(2,006)
 
50
 
(1,396)
 
(3,352)
 
結束 負債
 
143,012
 
1,956
 
19,536
 
164,504
 
 
1,292
 
(26)
 
139
 
1,405
 
截至6月30日淨資產負債
 
139,002
 
2,558
 
21,797
 
163,357
 
 
(714)
 
24
 
(1,257)
 
(1,947)
 
 
 
 
2023年上半年營業額為百萬美元
 
 
保險
 
 
再保險
 
 
BEL
 
RA
 
CSM
 
總計
 
 
BEL
 
RA
 
CSM
 
總計
 
開盤資產
 
(3,562)
 
502
 
1,921
 
(1,139)
 
 
(652)
 
21
 
(1,369)
 
(2,000)
 
開盤負債
 
124,297
 
1,662
 
19,383
 
145,342
 
 
1,193
 
(47)
 
54
 
1,200
 
截至1月1日的淨（資產）負債
 
120,735
 
2,164
 
21,304
 
144,203
 
 
541
 
(26)
 
(1,315)
 
(800)
 
與未來服務有關的變動
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
調整CSM的估計變動
 
(990)
 
80
 
910
 
-
 
 
(36)
 
23
 
13
 
-
 
導致合約虧損或損失逆轉的估計變動
 
128
 
(12)
 
-
 
116
 
 
7
 
-
 
-
 
7
 
當年度簽訂的新合約
 
(1,296)
 
154
 
1,184
 
42
 
 
(9)
 
(3)
 
12
 
-
 
 
(2,158)
 
222
 
2,094
 
158
 
 
(38)
 
20
 
25
 
7
 
與目前服務有關的變動
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
將CSm從利潤或損失中釋放出來
 
-
 
-
 
(1,223)
 
(1,223)
 
 
-
 
-
 
46
 
46
 
將風險調整從利潤或損失中釋放出來
 
-
 
(119)
 
-
 
(119)
 
 
-
 
12
 
-
 
12
 
經驗調整
 
(258)
 
-
 
-
 
(258)
 
 
(2)
 
-
 
-
 
(2)
 
 
(258)
 
(119)
 
(1,223)
 
(1,600)
 
 
(2)
 
12
 
46
 
56
 
與過去服務有關的變動
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
因核算索賠而調整資產和負債
 
261
 
-
 
-
 
261
 
 
29
 
-
 
-
 
29
 
保險服務結果
 
(2,155)
 
103
 
871
 
(1,181)
 
 
(11)
 
32
 
71
 
92
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨財務（收入）費用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
對GMM合約的利息增值附註 (i)
 
67
 
20
 
153
 
240
 
 
12
 
(1)
 
(23)
 
(12)
 
其他淨財務（收入）費用
 
7,350
 
2
 
1
 
7,353
 
 
(113)
 
9
 
(5)
 
(109)
 
 
7,417
 
22
 
154
 
7,593
 
 
(101)
 
8
 
(28)
 
(121)
 
在損益表中認列的總金額
 
5,262
 
125
 
1,025
 
6,412
 
 
(112)
 
40
 
43
 
(29)
 
匯率變動的影響
 
(1,420)
 
(26)
 
(244)
 
(1,690)
 
 
-
 
2
 
7
 
9
 
在綜合損益表中認列的總金額
 
3,842
 
99
 
781
 
4,722
 
 
(112)
 
42
 
50
 
(20)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
現金流量
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
保險費 收取後減去切除佣金所支付的
 
13,353
 
-
 
-
 
13,353
 
 
(686)
 
-
 
-
 
(686)
 
保險 收購現金流量
 
(2,532)
 
-
 
-
 
(2,532)
 
 
-
 
-
 
-
 
-
 
索賠和其他保險服務費用減去 通過再保險收到的賠款復原附註 (ii)
 
(6,388)
 
-
 
-
 
(6,388)
 
 
327
 
-
 
-
 
327
 
總現金流量
 
4,433
 
-
 
-
 
4,433
 
 
(359)
 
-
 
-
 
(359)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他變動註(iii)
 
(40)
 
-
 
-
 
(40)
 
 
(5)
 
-
 
-
 
(5)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
結束 資產
 
(3,710)
 
531
 
2,004
 
(1,175)
 
 
(927)
 
59
 
(1,294)
 
(2,162)
 
結束 負債
 
132,680
 
1,732
 
20,081
 
154,493
 
 
992
 
(43)
 
29
 
978
 
截至6月30日，淨(資產)負債
 
128,970
 
2,263
 
22,085
 
153,318
 
 
65
 
16
 
(1,265)
 
(1,184)
 
 
 
 
2023年全年營業收入（百萬美元）
 
 
保險
 
 
再保險
 
 
歐洲盈利指標
 
風險評估
 
相對傳統衡量方法
 
總計
 
 
歐洲盈利指標
 
RA
 
CSM
 
總計
 
開盤 資產
 
(3,562)
 
502
 
1,921
 
(1,139)
 
 
(652)
 
21
 
(1,369)
 
(2,000)
 
開盤 負債
 
124,297
 
1,662
 
19,383
 
145,342
 
 
1,193
 
(47)
 
54
 
1,200
 
淨資產負債 （於1月1日）
 
120,735
 
2,164
 
21,304
 
144,203
 
 
541
 
(26)
 
(1,315)
 
(800)
 
與未來服務相關之變動
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
估計變更調整 CSM
 
(1,142)
 
341
 
801
 
-
 
 
62
 
43
 
(105)
 
-
 
估計變更導致虧損或對訂立負擔過重合同的逆轉虧損。
 
224
 
(8)
 
-
 
216
 
 
(93)
 
-
 
-
 
(93)
 
當年度新訂立的合同。
 
(2,687)
 
317
 
2,429
 
59
 
 
86
 
(6)
 
(81)
 
(1)
 
 
(3,605)
 
650
 
3,230
 
275
 
 
55
 
37
 
(186)
 
(94)
 
與當期服務相關的變更。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
將CSm轉入利潤或損失。
 
-
 
-
 
(2,414)
 
(2,414)
 
 
-
 
-
 
206
 
206
 
將風險調整轉入利潤或損失。
 
-
 
(242)
 
-
 
(242)
 
 
-
 
27
 
-
 
27
 
經驗調整。
 
(170)
 
-
 
-
 
(170)
 
 
50
 
-
 
-
 
50
 
 
(170)
 
(242)
 
(2,414)
 
(2,826)
 
 
50
 
27
 
206
 
283
 
與過去服務相關的變更。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
對已出現索賠的資產和負債進行調整。
 
130
 
(3)
 
-
 
127
 
 
-
 
-
 
-
 
-
 
保險服務結果
 
(3,645)
 
405
 
816
 
(2,424)
 
 
105
 
64
 
20
 
189
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨財務（收入）費用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
對GMM合約的利息累積附註 (i)
 
158
 
52
 
307
 
517
 
 
(3)
 
(3)
 
(47)
 
(53)
 
其他淨財務（收入）費用
 
10,379
 
(20)
 
(12)
 
10,347
 
 
(155)
 
9
 
-
 
(146)
 
 
10,537
 
32
 
295
 
10,864
 
 
(158)
 
6
 
(47)
 
(199)
 
在損益表中認可的總金額
 
6,892
 
437
 
1,111
 
8,440
 
 
(53)
 
70
 
(27)
 
(10)
 
匯率變動的影響
 
(49)
 
(2)
 
(63)
 
(114)
 
 
2
 
(1)
 
2
 
3
 
在綜合損益表中認可的總金額
 
6,843
 
435
 
1,048
 
8,326
 
 
(51)
 
69
 
(25)
 
(7)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
現金流量
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
保費 扣除轉出佣金後所收取的淨額
 
26,224
 
-
 
-
 
26,224
 
 
(1,137)
 
-
 
-
 
(1,137)
 
保險 收購現金流量
 
(4,802)
 
-
 
-
 
(4,802)
 
 
-
 
-
 
-
 
-
 
理賠及其他保險服務支出，扣除再保險收回後的淨額附註 (ii)
 
(13,144)
 
-
 
-
 
(13,144)
 
 
554
 
-
 
-
 
554
 
總現金流量
 
8,278
 
-
 
-
 
8,278
 
 
(583)
 
-
 
-
 
(583)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他變動註(iii)
 
(181)
 
-
 
-
 
(181)
 
 
-
 
-
 
-
 
-
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
結束 資產
 
(3,998)
 
630
 
2,176
 
(1,192)
 
 
(1,315)
 
67
 
(1,321)
 
(2,569)
 
結束 負債
 
139,673
 
1,969
 
20,176
 
161,818
 
 
1,222
 
(24)
 
(19)
 
1,179
 
資產負債於12月31日的淨值
 
135,675
 
2,599
 
22,352
 
160,626
 
 
(93)
 
43
 
(1,340)
 
(1,390)
 
 
筆記
（一）利息增值包括保單貸款利息。
(ii) 包括投資組成部分。
(iii) 其他變動包括保險合約的變動導致資產和負債不再包括非現金費用（如折舊和攤銷）以及2024年6月30日歸類為待售業務的淨保險與再保險負債的調整。相比結果根據公佈的內容，並包括該業務的結果。
(iv) 風險降低選項
該集團在其IFRS 17 VFA負債會計中不運用風險減緩選項，除非與一項短期保費資本預付選項（於2024年1月1日起在香港某些參與產品上生效）相關，該選項對損益表僅有輕微影響。
 
 
在財務狀況合併表上所顯示的商譽代表了分配給亞洲和非洲的企業所獲得之資產管理和壽險業務的金額。
 
 
2024 美元百萬
 
 
2023 美元百萬
 
 
30 六月
 
 
30 六月
 
31 十二月
 
期初攜帶價值
896
 
 
890
 
890
 
交換差異
(36)
 
 
(11)
 
6
 
重新歸類為待售註解 C1.2
(41)
 
 
-
 
-
 
期末攜帶金額
819
 
 
879
 
896
 
 
 
C4.2 其他無形資產
 
2024上半年 營業收入$百萬
 
 
2023年上半年營業額為百萬美元
 
2023年全年營業收入（百萬美元）
 
 
分銷權
 
其他無形資產
 
總計
 
 
總計
 
總計
 
 
附注 (i)
 
備註（ii）
 
 
 
 
 
期初結餘
 
3,709
 
277
 
3,986
 
 
3,884
 
3,884
 
新增款項
 
-
 
43
 
43
 
 
37
 
498
 
根據利潤表攤銷
 
(177)
 
(28)
 
(205)
 
 
(216)
 
(379)
 
資產處置和轉移
 
-
 
(4)
 
(4)
 
 
(2)
 
(6)
 
匯兌差額和其他變動
 
(53)
 
(9)
 
(62)
 
 
(17)
 
(11)
 
期末結餘
 
3,479
 
279
 
3,758
 
 
3,686
 
3,986
 
 
筆記
(i) 分銷權益涉及作為過去事件結果支付或已無條件支付的金額，這些金額是由於合作期間，銀行分銷保德信保險產品所支付的。分銷權益金額根據新業務產量預期的經濟效益消耗模式進行攤銷。
(ii) 其他無形資產中包括軟體和許可費。
 
 
C5 借款
 
股東資助業務的核心结构性借款
 
 
2024 美元百萬
 
2023 美元百萬
 
30 六月
 
30 六月
31 十二月
次級債：
 
 
 
 
美元750萬 4.875％附息票據
750
 
 
750
 
750
 
2000萬歐元中期票據 2023年附註 (i)
-
 
 
22
 
-
 
4.35億英鎊 6.125％債券2031
548
 
 
550
 
551
 
10億美元 2.95％債券2033
996
 
 
995
 
996
 
債務： 附註 (ii)
 
 
 
 
2.5億英鎊 5.875％債券2029
300
 
 
299
 
301
 
10億美元 3.125％債券2030
989
 
 
987
 
988
 
3.5億美元 3.625％債券2032
 
347
 
 
346
 
347
 
股東資助的業務的總核心借貸
 
3,930
 
 
3,949
 
3,933
 
 
筆記
(i) 2000萬歐元中期票據於2023年7月10日贖回。
(ii) 在清算事件中，優先債務優於次級債務。
 
 
 
 
2024 美元百萬
 
 
2023 美元百萬
 
30 六月
 
 
30 六月
 
31 十二月
 
借款 用於短期固收證券計劃 （商業票據）
 
660
 
529
 
699
 
IFRS 16下的租賃負債
 
278
 
 
248
 
234
 
其他 借款
 
23
 
 
25
 
8
 
總營運借款
 
961
 
 
802
 
941
 
 
 
C6對關鍵市場風險的敏感度
 
集團的風險框架及管理與集團的基本報表相關的風險，包括金融資產、金融負債和保險負債的管理，以及與資本管理之間的相互關聯，均已納入風險審核報告中。
 
以下表格显示了集团截至2024年6月30日和2023年12月31日对以下市场风险的税后利润、股东权益和CSm的敏感性：
 
-   1%的增加和0.5%的減少在單獨觀察無風險利率（如C3.1所述）時生效，並受到零的下限限制；並
-   股票和房地產資產市值即時上升百分之十，下降百分之二十。股本風險敏感度分析假設所有股票指數下跌的百分比相同。
 
有關集團對關鍵風險的敏感度的進一步資訊，設定於截至2023年12月31日的集團基本報表中。
 
敏感性結果假設市場瞬間變動，因此反映了當前的投資組合和估值日期的所有可能影響。如果敏感性中所設定的經濟條件持續存在，財務影響可能不同於下面所示的瞬間影響。這些敏感性結果考慮了有限的管理行動，例如對未來投保人紅利的更改和醫療業務的重新定價（如適用）。在實踐中，市場變動預計會隨時間發生，並且可能進行投資組合再平衡，以減輕所呈現的緊張狀態的影響。管理層還可以採取其他行動來幫助減輕這些壓力的影響，包括但不限於市場風險對沖、增加再保險的使用、重新定價現行利益、更改新業務定價以及已販售新業務的組合。
 
集團業績對市場風險的敏感性主要來自於集團的保險業務。
 
利率期貨和股本價值變化對資產和負債均有影響。針對支持保險合同負債和相關負債的資產，這些影響將取決於保險合同是否被歸類為VFA或GMm。此外，會有其他股東資產的影響，這些資產支持的是IFRS股東權益，而非保險合同負債。集團絕大部分的投資被歸類為FVTPL，因此由於利率和股票市場的波動直接影響利潤，除非它們被集團負債相應的波動所抵消。
 
對於VFA合同（其中包括大多數的集團參與型單位連結合同，但不是全部），基礎資產的變動與保險負債的變動相匹配。由於折現率的變動或由於變量費用（取決於基礎資產價值）的變動而導致的BEL和RA的變動，將被視為對CSm的變動，對利潤或股東權益沒有立即影響。然而，由於對CSm和覆蓋單位折現的變動，CSm攤銷的變動將對利潤和股東權益產生影響。沒有CSm的債務投資合同也會直接對損益表產生影響。
 
對於GMm合約，CSm是根據鎖定基礎計算的（即在每組合約初始認列日期應用的折現率），而BEL和RA是使用當前的折現率計算 。這種會計不匹配通過損益表。影響將取決於BEL是資產還是負債。對於BEL資產，這些負債主要通過CSm負債部分抵銷（即對於某些保險合約來說，未來的保費預計將超過未來的索賠和費用），利率上升將減少BEL資產，對CSm負債沒有影響，從而減少利潤。對於BEL負債，BEL和CSm負債都由投資資產支持（例如某些萬能人壽合約），可能會有抵銷的資產影響（例如利率上升時，BEL負債和債券價值都會減少），影響利潤將取決於資產和負債之間的任何不匹配以及CSm以鎖定基礎計算的影響。
 
對於不支持保險合同負債的其他股東資產，利率期貨上升和股票市場下跌會降低資產價值，在集團的會計政策下，這些影響將直接通過損益表減少利潤（相反，利率下降和股票市場上漲則有相反的影響）。
 
上述利潤及損益變動導致股東權益同樣地波動。
 
對於集團的資產管理業務而言，Eastspring。期間利潤對資產管理的水平敏感，因為這顯著影響了該業務在當前和未來期間所賺取的管理費的價值。 隨著市場條件的變化，資產管理的資產數量會上升和下降，這對利潤率產生重大影響。未來資產管理費的影響在下表中未反映。
 
此外，東方匯理在其資產負債表上持有一小部分的直接投資，包括投資用於推介予第三方的零售基金的種子資本（參見C1項註）。因此，東方匯理的利潤將因這些投資的市場變動而有一定的直接影響。
 
截至2024年6月30日和2023年12月31日，集團的中央業務除了用于流動性目的的短期存款和貨幣市場基金的持有以外，沒有持有其他重大金融投資。對於這些投資，市場波動對其幾乎沒有影響。此外，中央業務還持有一些衍生工具，用於減少或管理投資、利率和貨幣風險暴露。
 
基本值
 
2024上半年 營業收入$百萬
 
2023年全年營業收入（百萬美元）
 
本集團期末淨利
 
182
 
1,712
 
本集團期末股東權益
 
16,171
 
17,823
 
本集團期末包括共同控股公司和聯營企業的金融資產和負債的合理估計
 
20,540
 
21,012
 
 
 
 
2024年6月30日 萬美元
 
 
31 Dec 2023 年 $ 百萬
 
利率期貨及其相應影響
 
降低了0.5%
 
增加了1%
 
 
降低了0.5%
 
增加了1%
 
股東權益增加(減少)：
 
 
 
 
 
 
金融資產注
 
7,338
 
(12,857)
 
 
6,815
 
(12,004)
 
淨保險契約負債（包括 CSM）注
 
(7,928)
 
13,100
 
 
(7,332)
 
12,191
 
對股東權益的淨影響
 
(370)
 
53
 
 
(328)
 
24
 
稅後盈餘增加（減少）：
 
 
 
 
 
 
稅後盈餘的淨影響
 
(341)
 
(1)
 
 
(328)
 
24
 
CSM負債的增加（減少）：
 
 
 
 
 
 
CSM注
 
530
 
(1,039)
 
 
358
 
(880)
 
 
 
 
2024年6月30日 萬美元
 
 
31 Dec 2023 年 $ 百萬
 
股權/房地產市場價值
 
下降了20%
 
上升了10%
 
 
下降了20%
 
上升了10%
 
（增）減股東資本：
 
 
 
 
 
 
財務資產注
 
(13,747)
 
6,875
 
 
(13,359)
 
6,681
 
淨保險合同負債（包括 CSM）注
 
12,846
 
(6,496)
 
 
12,288
 
(6,254)
 
對股權進行的淨影響
 
(622)
 
256
 
 
(822)
 
327
 
稅後利潤增加（減少）：
 
 
 
 
 
 
稅後利潤的淨影響
 
(660)
 
275
 
 
(822)
 
327
 
對CSM負債的增加（減少）：
 
 
 
 
 
 
CSM注
 
(1,345)
 
665
 
 
(1,392)
 
618
 
 
備註
上述所示的敏感性效應反映了對財務資產、凈保險合同負債和CSm的稅前效應，以及與集團在聯營企業和相關聯企業的相關金額的份額在財務狀況表中提供的。非洲保險業務的利率或股價變動對集團的結果不會有重大影響。
 
集團業務的敏感度在特定時間點呈現整體時，也會受到個別業務相對規模的變化影響。
 
集團使用「調整後營業利潤」作為評估業務表現的指標。相較於總利潤，調整後營業利潤受到的影響較小，因為集團保險業務持有的盈餘資產採用長期資產回報率，GMm業務採用長期價差。調整後營業利潤受到CSm攤銷的變動影響，此影響源於經濟變動對基礎資產及折現率的影響，進而影響變動費用的價值，以及直接計入損益表的難以履行契約損失（或損益之扭轉），但不包括符合B1.2附註中討論的條件的契約。CSm攤銷的變動源於CSm及覆蓋單位的折現變動。
 
調整前稅前營業利潤在2024年6月30日利率期貨下降0.5％和上升1％分別為$(18)百萬和1300萬美元（2023年12月31日：$(30)百萬和3300萬美元）。
 
2024年6月30日股權/房地產市場價值下降20％和上漲10％對稅前調整後營業利潤的影響分別為$（118）百萬和5200萬美元（2023年12月31日：$（186）百萬和8300萬美元）。
 
 
C7股本、普通股溢價和自有股份
 
 
2024年6月30日
 
 
2023年6月30日
 
 
2023年12月31日
 
每股面值5便士的已全額付清發行股份
 
數量
普通股
 
分享
股本
 
分享
溢價
 
 
數量
普通股份
 
分享
股本
 
分享
溢價
 
 
數量
普通股
 
分享
資本
 
分享
溢價
 
 
 
美元
 
美元
 
 
 
美元
 
美元
 
 
 
美元
 
美元
 
期初結餘
 
2,753,520,756
 
183
 
5,009
 
 
2,749,669,380
 
182
 
5,006
 
 
2,749,669,380
 
182
 
5,006
 
股份 在股份基礎計畫下發行
 
758,708
 
-
 
-
 
 
3,545,909
 
1
 
3
 
 
3,851,376
 
1
 
3
 
股份 在回購/收購中取消
 
(5,927,133)
 
-
 
-
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期末結餘
 
2,748,352,331
 
183
 
5,009
 
 
2,753,215,289
 
183
 
5,009
 
 
2,753,520,756
 
183
 
5,009
 
 
下列顯示的每個時期結束時，可訂閱股份的優先期權數量是：
 
 
申購股份數量
 
股價區間
 
年度可行使
 
 
從
(以便士計)
 
至
(以便士計)
 
2024年6月30日
 
1,399,424
 
737區間
 
1,202區間
 
2029
 
2023年6月30日
 
1,490,940
 
737區間
 
1,455區間
 
2028
 
2023年12月31日
 
1,671,215
 
737區間
 
1,455區間
 
2029
 
 
保誠有關公司及其附屬公司進行的保誠股份有限公司 股票交易
 
(a)  員工股票計劃信託的購買
本集團透過設立的信託基金，以便在員工激勵計劃下交付股份，買賣保誠集團股份（「自家股份」）以配合員工股份計劃。
 
2024年上半年，信託購買了總共930萬股股票（2023上半年：290萬股；2023年全年：390萬股），購買這些股票的成本，包括為員工股份購買計畫購買的股票，總計9100萬美元（2023上半年：4200萬美元；2023年全年：5400萬美元）。所顯示的美元成本是根據購買這些股票時的英鎊股價，使用當月平均匯率換算而成。這些股票的一部分在香港交易所上購買，其餘部分在倫敦交易所上購買。
 
(b) 公司的股份回購計劃
公司在2024年上半年進行了以下購買：
 
 
2024上半年 營業收入$百萬
 
 
成本在保留盈餘中認列
 
股份回購以抵銷股票配售計劃
 
48
 
股份回購計劃以返還資金給股東：
 
 
2024年上半年進行的股份回購
 
18
 
負債為不可取消的合同期限，用於進行股份回購
 
57
 
 
123
 
 
下表顯示每月購買的詳細信息：
 
 
 
股價
 
 
 
股份數量
 
低
£
 
高
£
 
成本*
$
 
2024年1月
 
3,851,376
 
8.01
 
8.52
 
40,548,716
 
2024年6月
 
2,726,787
 
7.06
 
7.55
 
25,508,735
 
總計
 
6,578,163
 
 
 
66,057,451
 
 
* 美元指數的成本是根據英鎊股票價格，使用購買當天的即期匯率計算得出的。
 
2024年1月和6月，公司完成了两个股票回购计划，以抵消2023年和2024年上半年员工和代理人股票计划授予的股份带来的稀释。公司总共回购了4,609,990股普通股，总共支付了4800万美元。
 
 
2024年6月23日，公司宣布開始20億美元股票回購計劃的第一個7,000萬美元分段計劃，以減少發行股本，以便將資本返還給股東。
 
 
這項價值20億美元的回購計劃將在2026年中旬之前完成，其中第一批將在2024年12月27日之前完成。
 
 
截至2024年6月30日，總共回購了1,968,173股普通股，總金額為1800萬美元。其中，回購的651,030股普通股在2024年6月30日後結算並取消。此外，根據與一家銀行達成的回購協議的無法取消期限，截至2024年6月30日，承認了57百萬美元的金融負債。
 
 
所有這些股份購買都是在倫敦證券交易所進行的，並且購買的股份在結算後被取消。2024年上半年取消的股份的名義價值不到100萬美元。在取消時，名義價值從股份資本轉移到資本贖回儲備賬戶。
 
 
除上述披露外，公司及其附屬公司在2024年上半年期間未購買、賣出或贖回任何保誠集團上市證券。
 
其他資訊
 
 
D1 遞延及相關責任
 
該集團不時參與各種訴訟和監管程序。儘管無法確定此類訴訟和監管問題的結果，但該集團認為目前或待定事項的最終結果對該集團的財務狀況、營運結果或現金流量不會產生重大不利影響。有關已披露訴訟的期間內的發展，請參閱資產負債表後事項註D2。
 
 
D2發帖後資產負債表事項
 
第一次中期股息
董事會在2024年6月30日後批准的2024年首次分期股息如B4說明中所述。
 
彙併保誠人壽馬來西亞有限公司的所有權益
該集團持有大馬保誠控股有限公司（Prudential Assurance Malaysia Berhad）的普通股51%，即該集團在馬來西亞的傳統人壽保險業務。Detik Ria Sdn Bhd（'Detik Ria'）持有其餘的49%。該集團和Detik Ria之間曾有一項協議，讓該集團從Detik Ria那裡收購其持有的49%股權。2008年，Detik Ria行使了看跌期權，按照協議收到了款項。當Detik Ria在2019年未能完成股份轉讓時，該集團向馬來西亞吉隆坡高等法院提起了訴訟，以強制執行其權利。高等法院和上訴法院的後續裁決都支持該集團，確認了該集團收購該股權的合約權利。Detik Ria進一步上訴後，2024年7月30日馬來西亞聯邦法院推翻了高等法院和上訴法院的先前裁決。為了反映這一馬來西亞聯邦法院的決定，對於這些中期財務報表而言，該集團繼續合併PAMb的業務，該公司仍然是由該集團控制的子公司，但現在反映了49%的非控股權益，而不再是之前併入的100%的經濟利益。截至2024年6月30日，非控股權益為$93800萬，其中包括2024年1月1日的$88600萬和2024年上半年盈利及匯率差距的$5200萬。
 
馬來西亞聯邦法院還指示Detik Ria退還之前從集團收到的約2900萬美元，其中包括利息。
 
在符合集團政策的情況下，在非控股權益的影響之前，展示了集團的經營績效指標。
 
 
D3相關方交易
 
除了2023年全年對CPL的17600萬現金預付款，後來轉換為2024年上半年的資本注入，本集團在期至2024年6月30日止之六個月內沒有與相關方的交易對本集團的業績或財務狀況產生重大影響。本集團與相關方之交易性質並未與附註D3中記載的2023年12月31日止本集團合併財務報表的情況有所變化。
 
董事責任聲明
 
董事們（名單如下）負責根據適用法律和法規編制半年度財務報告。
 
根據此，董事們確認根據他們所知的情況：
 
-   已根據在英國適用的《IAS 34，中期財務報告》，編制了總結綜合基本報表；並
-   半年度財務報告包括對所需的信息的公正評論:
 
(a) 根據揭露指南和透明規則的DTR 4.2.7R，表明已在2024年6月30日結束的六個月內發生的重要事件以及對簡明合併財務報表的影響，並描述了剩餘六個月份的主要風險和不確定因素；
 
(b) 根據《披露指引和透明度規則》的DTR 4.2.8R，指出在2024年6月30日結束的六個月內發生的關聯方交易，並且該交易對該期間內集團的財務狀況或業績造成實質影響；以及在2023年12月31日結束的年度基本報表描述的相關方交易的任何變化，可能對其產生影響。
 
 
 
保誠集團董事會:
 
 
Shriti Vadera
 
執行董事
 
安尼爾·瓦德瓦尼
 
 
傑里米·安德森
阿里吉特·巴蘇
蔡朔恭
明陸
喬治薩托瑞爾
馬克·桑德斯
Claudia Suessmuth Dyckerhoff
珍妮特·黃
 
2024年8月28日
​
​
Prudential plc獨立審查報告
 
結論
我們已受聘於保誠有限公司（以下簡稱「公司」或「集團」）對截至2024年6月30日的中期財務報告中的簡明合併財務報表進行審閱，該報告包括簡明合併損益表、簡明合併綜合損益表、簡明合併權益變動表、簡明合併資產負債表、簡明合併現金流量表及相關附註A1至D3。我們已閱讀其他內容，並考慮其中是否存在任何明顯錯誤或與簡明財務報表中的信息存在重大差異。
 
根據我們的審查，沒有任何事情引起我們的注意，我們認為截至2024年6月30日的半年度財務報表，以英國所採用的國際會計準則34 "暫時財務報告"(IAS 34)，由國際會計準則局(IASB)發布的IAS 34以及英國金融行為監管機構的揭露指導和透明規則，在所有重要方面均按照要求編制。
 
結論的基礎
我們根據財務報告委員會發布的《國際准則》2410號（英國）《審查單位獨立審計師履行審查企業中期財務信息的審查》（ISRE）進行審查。中期財務信息的審查包括對財務和會計事項負責的人進行查詢，並進行分析和其他審查程序。審查的範圍比根據國際審計準則（英國）進行的審計要窄得多，因此不能讓我們確保能察覺到所有可能在審計中確定的重大問題。因此，我們不對審計結果表達意見。
 
根據A1的披露，集團的年度基本報表是根據英國採用的國際會計準則和國際財務報告準則（IASb）編制的。此半年度財務報告中的縮短版本基本報表是根據英國採用的IAS 34和IASb發布的IAS 34編制的。
 
關於持續經營的結論
根據我們的審核程序（比審計所進行的審核更為簡要，詳見報告中的結論依據部分），我們未發現任何跡象表明董事們選擇了不適當的繼續經營會計基礎，或者董事們已經確定了有關繼續經營的重大不確定性並未得到適當的披露。
 
 
此結論基於根據此ISRE進行的審查程序，但未來事件或條件可能導致集團不再繼續作為繼續經營的事業而言。
 
董事的責任
董事們負責根據英國金融行為管理局的披露指南和透明度規則，準備半年度財務報告。
 
 
在準備半年度財務報表時，董事們有責任評估集團作為持續營業的能力，披露與持續營業相關的事項，並使用持續營業的會計基礎，除非董事們打算清算集團或終止業務，或者沒有現實的替代方案。
 
審計師對財務資訊審查的責任
在審閱半年財務報告時，我們有責任向集團表達關於半年財務報告中的精簡合併財務報表的結論。我們的結論，包括關於持續經營的結論，是基於比審計程序更少的程序進行的，如本報告的結論的基礎段落所述。
 
使用我們的報告
本報告僅向公司提交，根據國際審閱准則2410（英國）《由實體的獨立審計師執行的中期財務信息審閱》中包含的指引發行。在法律允許的最大範圍內，我們不會接受或承擔對除公司之外的任何人的工作，本報告或我們形成的結論的責任。
 
 
安永會計師事務所
倫敦
2024年8月28日
 
 
 
 
 
 
 
 
簽名
 
 
 
根據1934年證券交易法的要求，申報人已經授權本人在其授權的情況下代表其簽署此報告。
 
 
 
 
 
日期： 2024年8月28日
 
 
 
 
英國保誠公眾有限公司
 
 
 
作者： /s/ Ben Bulmer
 
 
 
Ben Bulmer
 
財務總監