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アメリカ合衆国
証券取引委員会
ワシントンDC20549
FORM 10-Q
☒ 証券取引法第13条または15(d)条に基づく四半期報告書 報告期間が終了した2023年6月30日をもって2024年7月31日
OR ☐ 移行期間： から まで 移行期間：______から_______まで
報告書番号：001-04604
EBITDA Calculation
（その規約で指定された正確な名前の登録者）
フロリダ 65-0341002 (州または組織の他の管轄区域) （国税庁雇用者識別番号） 3000 Taft Street , ハリウッド , フロリダ
33021 （本部所在地の住所） （郵便番号）
(954 ) 987-4000
（登録者の電話番号、エリアコードを含む）
法第12(b)条に基づく登録証券:
各種類の名前 トレーディングシンボル 登録された取引所名の各クラス 普通株式、株式1株あたり0.01ドル HEI ニューヨーク証券取引所 普通株式、株式1株当たり0.01ドルの価値あり HEI.A ニューヨーク証券取引所
以下のすべての規定により、当事者が遵守しているかどうかチェックマークで示してください：（1）前の12ヶ月間（または当事者がそのような報告書を提出することが必要だったより短い期間）において、1934年の証券取引法第13条または第15(d)条によって提出する必要のあるすべての報告書を提出したかどうか、および（2）過去90日間の間、そのような報告書の提出要件を課されていたかどうか。はい ☒ ✓印を付しませんでした場合、登録者の内部統制に関するマネジメント評価を報告するよう求められたことを意味します。 ☐
規則405（この章の§232.405）に基づき提出が必要なすべてのインタラクティブデータファイルを、登録者が直近の12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったよりも短い期間）に電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい ☒ ✓印を付しませんでした場合、登録者の内部統制に関するマネジメント評価を報告するよう求められたことを意味します。 ☐
登録申告者が大きく加速したファイラー、加速したファイラー、非加速したファイラー、小規模な開示会社、または新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示してください。 取引所法第120億2条の「大きく加速したファイラー」、「加速したファイラー」、「小規模開示会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速ファイラー ☒ 加速ファイラー ☐ 非加速ファイラー ☐
小規模報告会社 ☐ 新興成長企業 ☐
新興成長企業の場合は、証券取引法第13条（a）に基づく新しいまたは改訂された財務会計基準の遵守に対する延長移行期間を使用しないことを選択したかどうかにチェックマークをつけてください。 ☐
取引所法のRule 12b-2で定義されるシェル企業である場合はチェックマークを付けてください。はい ☐ ✓印を付しませんでした場合、登録者の内部統制に関するマネジメント評価を報告するよう求められたことを意味します。 ☒
2024年8月26日時点の各普通株式の発行済株式数は次のとおりです：
普通株式、$.01 名目額面価格
54,841,673 株式 普通株式A類，$.01 名目額面価格
83,756,208 株式
EBITDA Calculation
10-Qフォームの四半期報告書の目次
ページ 第I部 財務情報 項目1。
アイテム 2.
項目3。
項目4。
第II部 その他の情報 項目5。 項目6。
第I部. 財務情報; 項目1. 財務諸表
ハイコ株式会社とその子会社
集約された貸借対照表 - 未監査
(株式データ以外は、千の数字で表示されます)
2024年7月31日 2023年10月31日 資産 流動資産: 現金及び現金同等物 $202,940 $171,048 売掛金の純額 525,750 509,075 契約資産 104,412 111,702 資産、純額 1,124,765 1,013,680 前払費用およびその他の流動資産 69,068 49,837 流動資産合計 2,026,935 1,855,342 固定資産、装置及び器具、純額 330,254 321,848 のれん 3,291,962 3,274,327 無形資産、純額 1,299,870 1,357,281 その他の資産 473,415 386,265 総資産 $7,422,436 $7,195,063 負債および純資産 流動負債： 短期借入金および長期借入金の流動負債 $4,208 $17,801 取引債務 207,463 205,893 発生利息およびその他流動負債 399,485 433,101 未払法人税等 3,549 8,547 流動負債合計 614,705 665,342 新規買債務、流動負債を除く長期負債 2,254,889 2,460,277 繰延税金資産 117,033 131,846 その他の長期負債 509,632 379,640 負債合計 3,496,259 3,637,105 コミットメントおよびコンティンジェンシー（注11） 329,271 364,807 株主資本: 优先股，$.01 10,000 なし
— — 普通株式、$.01 150,000 54,835 54,721
548 547 普通株式A類，$.01 150,000 83,748 83,507
837 835 帳簿価額超過分 613,682 578,809 6,318 6,318 (6,318 ) (6,318 ) その他の総合損失 (28,945 ) (40,180 ) 留保利益 2,953,854 2,605,984 3,539,976 3,145,995 非支配株主持分 56,930 47,156 総株主資本
3,596,906 3,193,151 負債および純資産合計 $7,422,436 $7,195,063
添付の注記は、これらの要約された連結財務諸表の一部を構成しています。
ハイコ株式会社とその子会社
利益計算書 - 未監査
(株式データ以外は、千の数字で表示されます)
7月31日に終了した9か月間、 7月31日に終了した3か月間、 2024 2023 2024 2023 純売上高 $2,844,004 $2,031,658 $992,246 $722,902 運用コストと経費: 売上原価 1,736,170 1,242,613 602,976 444,168 販売費、一般管理費 502,025 353,154 172,824 129,367 運用コストと経費の合計 2,238,195 1,595,767 775,800 573,535 営業利益
605,809 435,891 216,446 149,367 支払利息 (113,907 ) (29,561 ) (36,788 ) (12,120 ) その他の収入 1,798 1,888 659 906 税引前利益および非支配持分
493,700 408,218 180,317 138,153 所得税費用 85,500 77,400 32,500 25,400 連結事業からの純利益 408,200 330,818 147,817 112,753 控除：非支配株主に帰属する純利益
33,779 30,648 11,240 10,730 HEICOに帰属する純利益 $374,421 $300,170 $136,577 $102,023 HEICO株主に帰属する1株当たり純利益：
ベーシック $2.71 $2.19 $.99 $.74 希釈しました $2.67 $2.17 $.97 $.74 加重平均発行済普通株式数:
ベーシック 138,389 136,859 138,516 137,006 希釈しました 140,086 138,616 140,305 138,668
添付の注記は、これらの要約された連結財務諸表の一部を構成しています。
HEICOコーポレーションと子会社
コンデンスされた連結財務諸表
包括利益 - 未经审计
（千米ドル単位）
7月31日に終了した9か月間 7月31日に終了した3か月間 2024 2023 2024 2023 当期純利益 $408,200 $330,818 $147,817 $112,753 その他の包括利益： 外貨翻訳調整 11,572 31,264 6,954 885
39 43 13 15 その他包括利益の総計 11,611 31,307 6,967 900
419,811 362,125 154,784 113,653
33,779 30,648 11,240 10,730
376 1,465 235 (69 ) 非支配株主に帰属する包括利益
34,155 32,113 11,475 10,661 $385,656 $330,012 $143,309 $102,992
添付の注記は、これらの要約された連結財務諸表の一部を構成しています。
ハイコ株式会社とその子会社
株主資本の総括合算貸借対照表 - 未監査
2024年7月31日終了の9ヶ月間と2023年の終了の9ヶ月間
(株式データ以外は、千の数字で表示されます)
ハイコの株主資本 償還可能な非支配持分 45.84 普通株式クラスA 割当超過金 控除可能な報酬の義務 ハイコの所有する不可撤回信託による株式 その他包括利益累積損失 保留利益 非支配株主持分 株主資本の合計 2023年10月31日時点の残高 $364,807 $547 $835 $578,809 $6,318 ($6,318 ) ($40,180 ) $2,605,984 $47,156 $3,193,151 包括的利益 23,725 — — — — — 11,235 374,421 10,430 396,086 株式計画（a）.21 株式当たり)
— — — — — — — (29,069 ) — (29,069 ) 2024年7月31日の残高
— — — 11,613 — — — — — 11,613 シェアベースの報酬費用
— — — 14,088 — — — — — 14,088 株式オプション行使からの収益
— 1 2 6,384 — — — — — 6,387 85,500
— — — (4,836 ) — — — — — (4,836 ) 374,421千ドル (26,567 ) — — — — — — — — — 非支配株主への配当
(22,699 ) — — — — — — — (656 ) (656 ) ($
(2,082 ) — — — — — — 2,082 — 2,082 他
(7,913 ) — — 7,624 — — — 436 — 8,060 $329,271 $548 $837 $613,682 $6,318 ($6,318 ) ($28,945 ) $2,953,854 $56,930 $3,596,906
ハイコの株主資本 償還可能な非支配持分 45.84 普通株式クラスA 割当超過金 延期された報酬債務 ハイコの株式は不可撤回信託が保有している その他包括利益累積損失 保留利益 非支配株主持分 株主資本の合計 2022年10月31日の残高 $327,601 $545 $821 $397,337 $5,297 ($5,297 ) ($46,499 ) $2,253,932 $42,170 $2,648,306 包括的利益 22,745 — — — — — 29,842 300,170 9,368 339,380 株式計画（a）.20 株式当たり)
— — — — — — — (27,370 ) — (27,370 ) 肩代わり報酬の義務
— — — 9,222 — — — — — 9,222 シェアベースの報酬費用
— — — 10,412 — — — — — 10,412 株式オプション行使からの収益
— 2 2 5,480 — — — — — 5,484 85,500
— — — (14,847 ) — — — — — (14,847 ) $ 12,137 — — — — — — — — — 非支配株主への配当
(23,226 ) — — — — — — — (6,708 ) (6,708 ) 374,421千ドル (1,059 ) — — (1,674 ) — — — — — (1,674 )
3,334 — — — — — — (3,334 ) — (3,334 ) — — — — 1,021 (1,021 ) — — — — 他
2,351 — — 512 — — — (186 ) (1 ) 325 $343,883 $547 $823 $406,442 $6,318 ($6,318 ) ($16,657 ) $2,523,212 $44,829 $2,959,196
添付の注記は、これらの要約された連結財務諸表の一部を構成しています。
ハイコ株式会社とその子会社
株主資本の総括合算貸借対照表 - 未監査
2024年7月31日までの3か月間と2023年の終了時点での結果に基づく
(株式データ以外は、千の数字で表示されます)
ハイコの株主資本 償還可能な非支配持分 45.84 普通株式クラスA 割当超過金 遅延された報酬の義務 ハイコの株式は不可撤奪信託に保有されています その他包括利益累積損失 保留利益 非支配株主持分 株主資本の合計 2024年4月30日の残高 $368,369 $548 $836 $598,699 $6,318 ($6,318 ) ($35,677 ) $2,825,021 $53,379 $3,442,806 包括的利益 7,726 — — — — — 6,732 136,577 3,749 147,058 株式計画（a）.11 株式当たり)
— — — — — — — (15,238 ) — (15,238 )
— — — 2,313 — — — — — 2,313 シェアベースの報酬費用
— — — 4,625 — — — — — 4,625 株式オプション行使からの収益
— — 1 2,235 — — — — — 2,236 85,500
— — — (2,484 ) — — — — — (2,484 ) 374,421千ドル (23,402 ) — — — — — — — — — 非支配株主への配当
(7,732 ) — — — — — — — (198 ) (198 )
(6,690 ) — — — — — — 6,690 — 6,690 他
(9,000 ) — — 8,294 — — — 804 — 9,098 $329,271 $548 $837 $613,682 $6,318 ($6,318 ) ($28,945 ) $2,953,854 $56,930 $3,596,906
ハイコの株主資本 償還可能な非支配持分 45.84 普通株式クラスA 割当超過金 控除可能な報酬の義務 ハイコの所有する不可撤回信託による株式 その他包括利益累積損失 保留利益 非支配株主持分 株主資本の合計 2023年4月30日の残高 $345,833 $547 $823 $398,991 $6,171 ($6,171 ) ($17,626 ) $2,435,155 $41,777 $2,859,667 包括的利益 7,389 — — — — — 969 102,023 3,272 106,264 株式計画（a）.10 株式当たり)
— — — — — — — (13,702 ) — (13,702 ) 2024年7月31日の残高
— — — 1,462 — — — — — 1,462 シェアベースの報酬費用
— — — 4,357 — — — — — 4,357 株式オプション行使からの収益
— — — 1,410 — — — — — 1,410 85,500
— — — (36 ) — — — — — (36 ) (2,505 ) — — — — — — — — — 非支配株主への配当
(7,065 ) — — — — — — — (219 ) (219 ) ($
231 — — — — — — (231 ) — (231 ) — — — — 147 (147 ) — — — — 他
— — — 258 — — — (33 ) (1 ) 224 $343,883 $547 $823 $406,442 $6,318 ($6,318 ) ($16,657 ) $2,523,212 $44,829 $2,959,196
添付の注記は、これらの要約された連結財務諸表の一部を構成しています。
ハイコ株式会社とその子会社
未監査の連結キャッシュ・フロー計算書
（千米ドル単位）
7月31日に終了した9か月間 2024 2023 営業活動: 当期純利益 $408,200 $330,818 連結業績からの当期純利益を営業活動による純現金に調整する項目:
減価償却費および償却費 130,646 86,315 シェアベースの報酬費用 14,088 10,412 689 13,677 10,647 商標権の減損 6,000 — 繰延税金費用 (15,227 ) (22,974 ) — (10,892 ) 1,218 コンティンジェント・コンサイダレーションの支払い (6,203 ) (6,299 ) (26,567) — (9,057 ) 買収を除く運転資産及び負債の変動： 売掛金の増加 (15,334 ) (15,615 ) 短期負債の支払い、純 9,009 (7,863 ) May 31, 2024 (102,183 ) (86,681 ) %) (14,821 ) 1,302 Proceeds from stock option exercises 995 (1,685 ) Other (1,113 ) 12,164 未払所得税の減少 (9,534 ) (4,967 ) Effect of exchange rate changes on cash 19,550 11,734 他 39,889 (9,112 ) 営業活動によるキャッシュフロー 466,747 300,357 投資活動: 取得、現金取得差し引き (55,208 ) (526,702 ) 設備投資 (42,175 ) (34,176 ) 4,510 (16,510 ) (14,000 ) 他 1,743 689 投資活動によるキャッシュフローの純流出 (112,150 ) (574,189 ) 財務活動: 回転型クレジット施設への支払い (255,000 ) (839,000 ) （単位：千ドル、比率除く） — 1,189,452 回転式クレジット枠における借入金 50,000 564,000 現金配当 (29,069 ) (27,370 ) 374,421千ドル (26,567 ) (2,733 ) コンティンジェント・コンサイダレーションの支払い (24,797 ) (12,610 ) 非支配株主への配当 (23,302 ) (29,934 ) (13,924 ) (404 ) 85,500 (4,836 ) (14,847 ) 債務発行費用 — (9,055 ) 株式オプション行使からの収益 6,387 5,484 他 (2,939 ) 1,098 財務活動による純現金流入（流出） (324,047 ) 824,081 為替レート変化のキャッシュへの影響 1,342 4,510 現金及び現金同等物の純増加 31,892 554,759 現金及び現金同等物の期首残高 171,048 139,504 期末の現金及び現金同等物 $202,940 $694,263
添付の注記は、これらの要約された連結財務諸表の一部を構成しています。
ハイコ株式会社およびその子会社 要約連結財務諸表注記−未監査
1. 見積もりの使用
報告の基礎
HEICO株式会社およびその子会社（以下総称して「HEICO」といいます。または「当社」といいます。）の添付された未監査の要約連結財務諸表は、アメリカ合衆国における中間財務情報に関する会計原則に準拠し、Form 10-Qの指示に従って準備されています。したがって、要約連結財務諸表には通常年次連結財務諸表に含まれるすべての情報および脚注が含まれておらず、当社の2023年10月31日を終了日とする年次報告書に掲載されている連結財務諸表およびその関連注記と併せて読む必要があります。2023年10月31日を終了日とする要約連結貸借対照表は、当社の監査済み連結財務諸表から導出されています。当社の見解では、未監査の要約連結財務諸表には、中間期間に関する連結貸借対照表、損益計算書、包括利益計算書、株主資本変動計算書、キャッシュ・フロー計算書を適正に提示するために必要なすべての調整（基本的には通常発生する繰延勘定）が含まれています。2024年7月31日までの9か月間の業績は、全通年決算期に予想される業績を必ずしも示しているものではありません。
当社は2つの事業セグメントを有しています：Flight Support Group（FSG）は、HEICO Aerospace Holdings Corp.とHEICO Flight Support Corp.（「HFSC」）及びそれらの関連子会社で構成されております。そして、Electronic Technologies Group（ETG）は、HEICO Electronic Technologies Corp.（「HEICO Electronic」）及びその関連子会社で構成されております。
新しい会計基準
2023年11月、金融会計基準委員会（FASB）は、会計基準改善（ASU）2023-07、「セグメント報告（トピック280）：報告可能なセグメントのディスクロージャーの改善」を発行しました。このASUは、重要な報告可能なセグメントの費用を開示することを要求し、これらの費用が常に最高経営責任者（CODM）に提供され、セグメントの利益または損失の各報告尺度に含まれるように拡張します。また、ASUは、CODMとして識別された個人の職名と役職、およびCODMがセグメントの利益または損失の報告尺度をどのように使用してセグメントのパフォーマンスを評価し、リソースの配分方法を決定するかの説明を要求します。さらに、ASU 2023-07は、すべてのセグメントの利益または損失および資産の開示を年次および四半期ごとに提供することを要求します。ASU 2023-07は、2023年12月15日以降の会計年度、またはHEICOの場合は2025年の会計年度、およびその1年後の会計年度の四半期間に適用されます。早期適用が許可され、修正事項は従来の期間すべてに対して追って適用する必要があります。この採用によって、
ガイダンスは会社の連結決算業績、財務状況、キャッシュフローに影響を与えません。会社は現在、ガイダンスが開示に与える影響を評価しています。
2023年12月、FASbはASU 2023-09、『所得税（740号に関するトピック）：所得税関連開示の改善』を発行しました。このASUは、年次の実効税率調整表における特定のカテゴリーの開示と、数量的な閾値を満たす調整項目のさらなる詳細さを要求します。また、ASU 2023-09は管轄地域ごとの所得税の詳細化も要求します。ASU 2023-09は前向きまたは後ろ向きに適用することができ、2024年12月15日以降の会計年度から有効となり、HEICOでは2026年度に適用されます。早期適用も許可されています。この指針の採用により、会社の連結業績、財務状態、現金流量には影響がなく、現在、会社は開示に与える影響を評価しています。
2. 2023年5月3日、企業のコアテクノロジーの開発に関連して、当社はDM Lab Co.、LTD（「DM Lab」）と資産購入契約を締結し、一定の資産と一定の負債を取得するため16,012,750株の普通株式を交換し、公正価値が16,012,750ドルである現金対価を含む257,112ドルを現金で支払った。
2023年12月、HFSCの子会社を通じて、会社はHoneywell InternationalからBoeing 737NG/777コックピットディスプレイおよびレガシーディスプレイ製品ラインをサポートするための独占ライセンスを取得し、一部の資産を取得しました。 この取引により、HFSCの子会社はBoeing 737NG/777コックピットディスプレイおよびBoeing 717、ATR、および選択したビジネスおよびジェネラルアビエーション航空機向けの他のレガシーディスプレイを製造、販売、修理する独占的な能力を得ました。 この取得の購入価格は、会社の短縮連結財務諸表にとって重要性や実質性がなく、回転信用施設からの収益を用いた現金で支払われました。
2024年5月、同社は、HFSCの関連会社を通じて、2023年12月に上記の買収を完了したものと同様の買収を行い、ハネウェル インターナショナルとの間で2回目の契約を締結しました。この契約により、新製品の製造をさらに強化するためのライセンスと一部の資産、ボーイング737NG/777 コックピット ディスプレイとレガシー ディスプレイの軍事バリアント用のディスプレイのスクリーンを取得しました。購入価格は、運営活動によって提供される現金を使用して現金で支払われ、会社の簡略化された連結財務諸表には重要性も重大性もありません。
当社がそのフェア値を受け取るまで、当該2024年度の取得に係る総対価の配分は、有形及び識別可能な無形資産に関して暫定的です。ただし、当社は当該配分に対する調整が当社の連結財務諸表に対して重要な影響を与えるとは予想しておりません。2024年度の取得の営業成績は、各有効取得日における当社の業績に含まれております。2024年7月31日までの9か月および3か月にわたる短縮連結損益計算書に含まれる2024年度の取得の総売上高及び収益は重要ではありません。もし2024年度の取得が2022年11月1日から行われた場合、ネット売上高、当期純利益、ハイコに帰属する当期純利益、ハイコに帰属する基本的及び希薄化後の一株当たり当期純利益
2024年と2023年の7月31日までの9か月と3か月にわたる株主に関する情報は、プロフォーマの基準によって報告された金額と実質的には大きな違いはありませんでした。
3. 選択された財務諸表情報
売掛金
（千米ドル単位） 2024年7月31日 2023年10月31日 売掛金 $537,690 $521,696 減：疑義ある債権の引当金 (11,940 ) (12,621 ) 売掛金の純額 $525,750 $509,075
在庫
（千米ドル単位） 2024年7月31日 2023年10月31日 完成品 $666,436 $622,395 仕掛品 95,866 79,789 材料、部品、組立品、および供給品 362,463 311,496 評価引当金を差し引いた在庫 $1,124,765 $1,013,680
不動産、プラント、機械
（千米ドル単位） 2024年7月31日 2023年10月31日 土地 $19,883 $19,706 建物および改修物 211,443 202,499 機械、設備、および工具 410,971 386,602 建設中プロジェクト 32,677 25,867 674,974 634,674 減： 償却累計額 (344,720 ) (312,826 ) 固定資産、装置及び器具、純額 $330,254 $321,848
蓄積された顧客リベートとクレジット
同梱された短縮された連結貸借対照表に含まれる蓄積された顧客リベートとクレジットの合計金額は、2024年7月31日時点で$25.9 百万ドル、2023年10月31日時点で$24.5 百万ドルです。2024年7月31日および2023年7月31日に終了した9か月間の純売上高から控除された顧客リベートとクレジットの合計は、それぞれ$8.5 $百万の売上高を認識しました6.1 百万ドルです。2024年7月31日および2023年7月31日に終了した3か月間の純売上高から控除された顧客リベートとクレジットの合計は、それぞれ$2.7 $百万の売上高を認識しました1.9 百万ドル
研究開発費用
2024年7月31日および2023年の9か月および3か月で販売費用に含まれる新製品の研究開発（"R&D"）費用の金額は、次のとおりです（単位：千）：
7月31日に終了した9か月間 7月31日に終了した3か月間 2024 2023 2024 2023 研究開発費用 $82,810 $68,499 $29,779 $25,365
償還可能な非支配持分
会社の一部の子会社の出資権益の保有者は、異なる日に行使する権利（「プット権利」）を持っており、2032年度を通じて会社が彼らの出資権益を購入する可能性があります。プット権利はすべて、普通株式または有限責任会社の出資権益に関連しており、現金対価（「償還額」）は公正価値または将来の収益の倍数によって合理的に公正価値に近似しようとする経営陣の意図に基づいて計算されます。 会社が支払いを求められる可能性のあるすべてのプット権利の償還額の推定合計は次のとおりです（千円単位）:
2024年7月31日 2023年10月31日 公正な価値で償還可能 $291,213 $308,472 将来の利益の倍数に基づいて償還可能 38,058 56,335 償還可能な非支配持分 $329,271 $364,807
2022会計年度中、FSGの子会社の非支配株式を持つ者が、2017会計年度に取得した株式の選択権を行使して、会社に対して2022会計年度に非支配株式の半分を購入するよう要求し、残りの半分を2024会計年度に購入するよう要求しました。したがって、会社は2024年5月に残りの株式を取得しました。 19.9 %の非支配株の持ち主であるFSGの子会社の株式を2017会計年度に取得した株式を取得し、2022会計年度にその半分を購入する権利を行使し、残りの半分を2024会計年度に購入しました。それに伴い、会社は2024年5月に残りの%の株式を取得しました。 9.95 2024年5月に残りの%の株式を取得しました。
2024会計年度中に 15 2019年度に取得したETGの子会社の非支配株式持分の割合は、オプションを行使して、2027会計年度に終了する4年間にわたって会社が非支配持分を購入するようになりました。したがって、当社は2024年3月にそのような持分の4分の1を取得しました。これにより、子会社に対する当社の所有権は 88.75 %.
2022年度中、FSGの子会社の非支配株式の保有者は、2026年度までの四年間にわたり、非支配株式を会社に買い取る権利を行使しました。 19.9 2026年度までの四年間にわたり、2015年度に取得されたFSGの子会社の非支配株式の保有者が、非支配株式を会社に買い取る権利を行使しました。2023年12月には、会社はそのような非支配株式の四分の一を追加で取得し、子会社の会社の所有権利益を増やしました。 90.05 %.
その他包括利益累積損失
2024年7月31日までの9ヶ月間にわたる蓄積されたその他包括損失の部品の変更は以下の通りです（千単位で）:
外貨翻訳 定期給付年金制度 評価・換算差額等累積額 2023年10月31日時点の残高 ($39,165 ) ($1,015 ) ($40,180 ) 未実現損益 11,196 — 11,196 未実現損失の償却 — 39 39 2024年7月31日時点の残高 ($27,969 ) ($976 ) ($28,945 )
4. のれんおよびその他の無形資産
2024年7月31日までの9か月間の各事業セグメントにおける商業上の善意の帳簿価額の変動は、以下の通りです（千円単位）:
売上高成長 総合合計 FSG ETG 2023年10月31日時点の残高 $1,824,305 $1,450,022 $3,274,327 得られた商標価値 12,158 — 12,158 外貨翻訳調整 950 4,963 5,913 のれんの調整 (1,249 ) 813 (436 ) 2024年7月31日の残高 $1,836,164 $1,455,798 $3,291,962
取得した商標は、ノート2の「取得」に記載されている2024会計年度の取得に関連し、取得された有形および特定の無形資産に対する合計対価の割り当て後の残余価値を表しています。会社は、2024会計年度に取得した商標のうち$11 百万が法人所得税の目的で控除可能であると見積もっています。外貨換算による調整は、その他包括利益（損失）に含まれています。会社の総合利益に関する簡易合併損益計算書において、商標に対する調整は、一部の2023会計年度の取得に対する購入対価の無形期間調整を意味しています。
識別可能な無形資産は以下の通りです（単位: 千円）:
68,399 2023年10月31日現在 総簿価額 累積償却額 純簿価額 総簿価額 累積償却額 純簿価額 Intellectual property 顧客関係 $989,714 ($294,271 ) $695,443 $967,090 ($227,089 ) $740,001 知的財産 448,196 (128,504 ) 319,692 448,336 (121,503 ) 326,833 他 8,639 (7,678 ) 961 8,685 (7,404 ) 1,281 1,446,549 (430,453 ) 1,016,096 1,424,111 (355,996 ) 1,068,115 商号 283,774 — 283,774 289,166 — 289,166 $1,730,323 ($430,453 ) $1,299,870 $1,713,277 ($355,996 ) $1,357,281
会社は2024会計年度第3四半期に、子会社の商標の弱体化損失$を認識しました。6.0 このような無形資産に関連する将来の現金流の減少による商標の減損損失を含む ETG 持ち株会 &nbps;における子会社の商標の書き下げからの$百万の減損損失 売上、一般管理費（"SG&A"）費用 当社の連結短信財務諸表の利益計上損失として計上されました。カテゴリ8、公正価値測定を参照してください。会社の減損損失に関する追加情報。
2024年7月31日までの9ヶ月間における無形資産に関連する償却費は、それぞれ$ミリオンでした。91.5 $百万の売上高を認識しました55.5 2024年7月31日までの3ヶ月間における無形資産に関連する償却費は、それぞれ$ミリオンでした。30.7 $百万の売上高を認識しました18.6 2024年度の残りの期間における無形資産に関連する償却費は、$ミリオンと推定されています。30.3 次の5つの会計年度およびその後における償却費は、それぞれ、2025年に$ミリオン、2026年に$ミリオン、117.3 そして2027年以降は$ミリオンと推定されています。111.5 106.8 2027会計年度には、資産は□百万ドルであり、100.8 2028会計年度には、資産は□百万ドルであり、95.4 2029会計年度には、資産は□百万ドルであり、454.0 それ以降は資産は□百万ドルである。
5.
会社の子会社が2023会計年度第1四半期に取得したものは、2024会計年度第1四半期に新規売が終了し、その間に純支払額は$13.9 （c）約$の非支配的利益に帰属する当期純利益を含みます。非支配的利益に帰属する所得税費用は、約$を下回ります。
長期負債は以下の通りです（千単位で）：
2024年7月31日 2023年10月31日 リボルビングクレジット施設による借入 $1,045,000 $1,250,000 2028年の無担保ノート 600,000 600,000 2033年の無担保ノート 600,000 600,000 財務リースおよび支払付きノート 26,298 28,024 減少：債務割引と債務発行コスト (12,201 ) (13,478 ) 2,259,097 2,464,546 減少：新規買の債務の当期満期 (4,208 ) (4,269 ) $2,254,889 $2,460,277
Revolving Credit Facility
当社の継続的な信用融資枠の借入金は、2028会計年度に満期となります。 2024年7月31日および2023年10月31日現在、当社の継続的な信用融資枠("クレジット施設")の借入金の加重平均利率は、 6.9 償還期限が2025年のUS$6.7 ％です。 クレジット施設には、金融的および非金融的な契約条件が含まれています。 2024年7月31日現在、当社はすべてのそのような契約条件に遵守しております。
優先無担保債/シニア無担保債
会社の優先無担保ノートは2028年8月1日（以下「2028ノート」という）と2023年8月1日600 一部の資産に先取特権を設定することができ、ある条件の下で配当金または関係者料金の支払いを制限する規定を含む、NEP OpCoおよびその子会社の担保付長期債務契約の$百万の元本が5.25 %シニア債満期日 2028年8月1日 （以下「2028ノート」という）および2023年8月1日600 一部の資産に先取特権を設定することができ、ある条件の下で配当金または関係者料金の支払いを制限する規定を含む、NEP OpCoおよびその子会社の担保付長期債務契約の$百万の元本が5.35 %シニア債満期日 2023年8月1日 （2033年社債「2033年社債」と総称される2028年社債「社債」を指す。） 債券の利子は年2回、2月1日および8月1日に後払いで支払われ、 2024年2月1日 5.5
次の表には、会社のノートの帳簿価額と推定公正価値が示されています。これらは公正価値階層においてLevel 1の金融商品として分類されています（千ドル単位）。会社はノートの公正価値を、2024年7月31日と2023年10月31日に実際に取引された正確なセキュリティの市場価格の加重平均を取ることで推定しました。
2024年7月31日 2023年10月31日 帳簿価額 公正価値 帳簿価額 公正価値 2028ノート $594,982 $609,360 $594,158 $579,762 592,817 607,248 592,364 552,594 総額 $1,187,799 $1,216,608 $1,186,522 $1,132,356
6. 売上高
契約残高
契約資産（未請求債権）は、顧客に請求されていない金額を超える契約における収益を、経時的な認識モデルを使用して認識したものです。契約負債（未収収益）は、顧客の前受金および未認識の収益を超える請求書の金額を示し、会社の連結貸借対照表の短期の負債・その他流動負債および長期の負債の中に含まれています。
2024年7月31日までの9か月間の企業の契約資産および負債の変動は次の通りです（単位：千円）:
2024年7月31日 2023年10月31日 変化 契約資産、現在の $104,412 $111,702 ($7,290 ) 契約負債、流動 pass 69,727 87,556 (17,829 ) 契約負債、長期 54,953 — 54,953 契約 passiivit 総額 124,680 87,556 37,124 ネット 契約（資産） 負債 ($20,268 ) $24,146 ($44,414 )
2024会計年度の最初の9か月における会社の契約資産の減少は、他の一部の顧客契約について請求が記録されていない未請求売掛金を超える形で、ETGを主に利用して過剰な計上金額に基づいて主に時間経過に応じた売上高認識モデルを使用した顧客契約に関する請求に基づくものです。
会社の全体の契約債務額の増加は、2024会計年度の最初の9か月において、特定の顧客契約の前受金の受領を主に反映しており、主にFSGで行われています。
会社が2024年7月31日に終了した9か月と3か月の間に認識した売上高の金額は、2024年の会計年度開始時に契約義務引下げ高に含まれていた$51.3 $百万の売上高を認識しました8.4 百万ドル
残りの業務履行義務
未処理分は、残りの履行義務と同等であると当社が考えるもので、契約上確約された、または確定した顧客からの注文を表します。2024年7月31日現在、会社の資金は1,862.7 FSGとETGが提供する製品の大部分に関連する確固たる契約に関連する残りの履行義務が100万件です。これらの義務が履行されると、当社は純売上高を計上します。会社は$を認識することを期待しています542.8 2024会計年度の残りの期間には、この金額のうち100万ドルと1,319.9 その後、100万回、そのうち半分強が2025年度に発生すると予想されています。
売上の分解
以下の表は、各運営セグメントごとの商品ライン別の会社の純売上高を要約したものです（千円単位）:
7月31日に終了した9か月間 7月31日に終了した3か月間 2024 2023 2024 2023 フライトサポートグループ： アフターマーケットの代替部品 (1)
$1,231,578 $665,936 $432,699 $238,950 修理および部品とサービスのオーバーホール (2)
433,658 229,925 149,895 80,924 特殊製品 (3)
282,338 272,659 99,032 85,166 合計純売上高 1,947,574 1,168,520 681,626 405,040 エレクトロニックテクノロジーグループ: 主に電子部品のため
ディフェンス、宇宙および航空宇宙機器向けの電子部品部品 (4)
732,378 644,239 257,974 248,919 機器向けの電子部品部品
その他のさまざまな産業向け (5)
195,015 238,446 64,155 76,948 合計純売上高 927,393 882,685 322,129 325,867 事業部門間売上高 (30,963 ) (19,547 ) (11,509 ) (8,005 ) 合計の連結売上高 $2,844,004 $2,031,658 $992,246 $722,902
(1) 様々なジェットエンジンや航空機部品の交換部品が含まれています。
(2) 主に、商業軍用航空機の選定されたジェットエンジンおよび航空機部品、航空電子機器、計器、複合材料、飛行部品を修理およびオーバーホールサービスで消耗品として販売しています。
(3) 主に、断熱ブランケット、再生可能な断熱システム、advancedな部品、複合材の組み立て、そして拡張箔メッシュなどの特殊部品の販売を含み、加工、ろう付け、加工、溶接などのサービスを、一般的には元部品メーカーに提供しています。
(4) 電気光学赤外線シミュレーションおよびテスト装置、電気光学レーザープロダクト、電気光学、電子レンジおよびその他の電力装置、高速な各種部品を含みます。
インターフェース製品、電力変換製品、水中ロケータビーコン、緊急ロケータ変速機ビーコン、トラベリングウェーブチューブ増幅器、電子レンジの電源モジュール、さまざまなメモリ製品およびRFおよびマイクロ波製品、クラッシュワージーおよび弾道自己密封補助燃料システム、高性能通信および電子インターセプト受信機および調整器、高性能アクティブアンテナシステムおよび航空用アンテナ、技術監視対策（TSCM）装置、カスタム高出力フィルターおよびフィルター組立体、放射線保証サービスおよび製品、および高信頼性・複雑なパッシブな電子部品および回転ジョイントアセンブリ。
(5) さまざまな部品が含まれています。電磁波や電波干渉を防ぐためのシールド、高圧接続デバイス、高圧先進電力エレクトロニクス、厳しい環境で使用される接続製品、カスタムモールドされたケーブルアセンブリ、要求の厳しいさまざまな用途に使用されるシリコーン材料、頑丈な小型フォームファクタの埋め込みコンピューティングソリューション、そして高性能なテストソケットとアダプタが含まれています。
次の表は、各事業セグメントごとの企業の業種別純売上高を要約したものです（千円単位）：
7月31日に終了した9か月間 7月31日に終了した3か月間 2024 2023 2024 2023 フライトサポートグループ： 航空宇宙 $1,439,507 $811,962 $499,917 $288,069 セグメント間の販売 449,838 295,686 161,160 98,777 その他 (1)
58,229 60,872 20,549 18,194 合計純売上高 1,947,574 1,168,520 681,626 405,040 エレクトロニックテクノロジーグループ: $ 470,427 413,761 169,670 153,190 その他 (2)
295,089 335,786 94,647 119,992 161,877 133,138 57,812 52,685 合計純売上高 927,393 882,685 322,129 325,867 (30,963 ) (19,547 ) (11,509 ) (8,005 ) 合計の連結売上高 $2,844,004 $2,031,658 $992,246 $722,902
(1) 主に工業製品。
(2) 主にその他の電子製品や医療関連製品です。
7. 所得税
会社の実効税率は、2024年度の最初の9ヶ月間に、％から％に減少しました。 17.3 会社の実効税率は、2023年度の最初の9ヶ月間の％から減少しました。 19.0 会社の実効税率の減少は、主に2024年度の第1四半期に認識された株式オプションの行使による税制的利益の増加を反映しています。
2024年の第1四半期と2023年のオプションの練習にはそれぞれ1000万ドルの費用がかかりました。13.6 $百万の売上高を認識しました6.2 さらに、会社の有効税率の減少は、所得税の目的で控除されなかった買収費用の前年不利な影響を反映しています。
会社の実効税率は2024年第3四半期に減少し、前年の2023年第3四半期の％から減少しました。実効税率の減少は、会社の取得費用の一部が所得税の控除対象外であることによる前年の不利な影響を主に反映しています。 18.0 会社の実効税率は2024年第3四半期に％に減少し、前年の2023年第3四半期の％から減少しました。実効税率の減少は、会社の取得費用の一部が所得税の控除対象外であることによる前年の不利な影響を主に反映しています。 18.4 会社の実効税率は2024年第3四半期に％に減少し、前年の2023年第3四半期の％から減少しました。実効税率の減少は、会社の取得費用の一部が所得税の控除対象外であることによる前年の不利な影響を主に反映しています。
8. この会社の金融資産および負債の公正価値の見積もりは、公正価値会計基準に基づく枠組みに基づいています。この枠組みは、評価に使用される入力に基づいており、能動的市場での引用価格を最優先し、観察可能な入力が利用可能な場合は観察可能な入力を使用することを要求します。公正価値会計基準階層での公正価値評価の開示は、評価における重要な入力が観察可能かどうかに基づいています。評価が開示される階層のレベルは、能動的市場での未調整引用価格に最優先が与えられ、この会社の重要な市場仮定を反映する観察可能な入力に最低限優先されます。公正価値評価が報告される公正価値階層は、測定全体に重要な入力の最も低いレベルに基づいています。階層は以下の3つです。
企業の資産および負債は、定期的に公正価値で測定されたものであり、公正価値階層のレベル別に次の表に示されています（単位: 千）:
68,399 同一の資産に関しての活発な市場でのクォート価格 (レベル1) 重要な 著しく不可視な入力 総計 資産: 遅延補償計画： 企業所有の生命保険 $— $302,432 $— $302,432 money market fund 6,771 — — 6,771 総資産 $6,771 $302,432 $— $309,203 負債: コンティンジェントな考慮 $— $— $29,253 $29,253
2023年10月31日現在 同一の資産に対する能動的な市場での引用価格（レベル1） 重要な 著しく不可視な入力 総計 資産: 遅延補償プラン： 企業保有生命保険 $— $227,710 $— $227,710 money market fund 5,829 — — 5,829 総資産 $5,829 $227,710 $— $233,539 負債: コンティンジェントな考慮 $— $— $71,136 $71,136
会社はハイコ株式会社リーダーシップ報酬計画（"LCP"）を維持しており、これは非適格の遅延報酬計画です。 LCPの資産は主に
人生保険証券のキャッシュは同社が管理する投資信託により公允価格を取得し、レベル2に分類され、取引アプローチにより評価される。LCPの特定のその他の資産は、レベル1に分類されるマネーマーケットファンドへの投資である。LCPの資産は、不可逆の信託に保管され、企業の連結貸借対照表においてその他の資産として分類される。LCPの関連する負債は、企業の連結貸借対照表においてその他の長期負債および償却費および他の流動負債に含まれ、2023年10月31日時点で総額1000000ドルである。307.4 百万ドル、2023年10月31日時点で$226.2 2023年10月31日時点での100万ドルの累計金額を持つ。
FSGの一部である2023会計年度の買収に関連して、企業は$の条件付き支払いの契約を asdsumedしました17.5 取得した企業の特定の顧客契約に関連する、2023年の収益目標と2024カレンダー年に予定された新規受注レベルの達成により、2023年10月31日までに両方の目標が達成されました。ただし、成果報酬の支払いは、基になる顧客契約に重大な変更の兆候がない場合にも依存していました。2024会計年度の第2四半期に、顧客から将来の受注を削減する意向が通知されました。その結果、この契約の当事者は、特定の条件つき対価の金額に合意しました11.0 そのため、2023年10月31日時点での条件付き対価の予測公正価値は、2024年4月30日時点で$に減額され、2024会計年度の第3四半期に支払われました17.3 ミリオンと評価されました。11.0
市社の子会社の株%を取得する合意の一環として 80.36 2022年度にエンターテインメント・テクノロジー・グループ（ETG）が株%を取得するための合意に基づき、会社は2027年度までに最大$12.1 2025年度と2026年度の期間中に取得した事業体の利益に基づいて、2024年度から2026年度の各期間に一定の利益目標を達成することができれば、会社は条件付き出資を最大$5.5 2024年度の取得した事業体の予測される利益に基づき、会社は要求される利益目標が達成されないと予想しています。したがって、2023年10月31日現在の条件付き出資の公正価値も$
FSGが2022年度に子会社の株式を取得するための合意の一部として 96 会社は2027年度に獲得した実体の利益に基づいて最大27.4 $ミリオンまでの連動報酬を支払う義務を負う可能性があります。ただし、2022年から2024年までの各会計年度において特定の利益目標を達成した場合に限ります。2025年と2026年の会計年度の獲得した実体の利益に基づきます。2024年7月31日時点で連動報酬の公允価値は$と推定されています。21.1 （c）約$の非支配的利益に帰属する当期純利益を含みます。非支配的利益に帰属する所得税費用は、約$を下回ります。
FSGが2022会計年度に子会社のメンバーシップの％を取得する合意の一環として、会社は買収後の5年間に特定の利益目標を達成した場合のみ、2027会計年度に条件付きの報酬として$ ミリオンを支払う義務が生じます。 74 買収後の実際の利益と引き続く利益の予測に基づき、会社は必要な利益目標が達成されないと予想しています。14.1 したがって、
2024年7月31日から2023年10月31日まで、会社はこの契約に対していかなる予備的考慮も積み立てていませんでした。
株式を取得する契約の一環として、ETGは2020会計年度に子会社の資本利益の%を取得することになっており、会社は2023年と2024年の会計年度中に特定の収益目標に達する場合には、2025会計年度に最大CAD $の条件付き対価を支払う義務が生じる場合があります。2024年7月31日現在、条件付き対価の見積もり公正価値はCAD $でした 89.99 取得した法人が2023年と2024年の会計年度中に特定の収益目標に達すれば、2025会計年度に最大CAD $の条件付き対価を支払う義務が会社に生じる可能性があります。2024年7月31日現在、条件付き対価の見積もり公正価値はCAD $です13.5 $88,000.009.8 取得法人が2023年と2024年の会計年度中に特定の収益目標を達成する場合、会社は2025年の会計年度にCAD $までの条件付き対価を支払う義務が生じる可能性があります。2024年7月31日現在、条件付き対価の見積もり公正価値はCAD $です11.2 $88,000.008.1 2022 年 9 月 28 日、アイスランドのリバーイング・クレジット施設をさらに変更し、施設額を$すべて投信に増額しました。アイスランドのリバーイング・クレジット施設の条項によれば、グルンダルタンギが資金を借りる場合、返済日を指定することができますが、その返済日はアイスランドのリバーイング・クレジット施設の満期日よりも前である必要があります。2024 年 6 月 30 日現在、アイスランドのリバーイング・クレジット施設の未払いの借入金残高があります。アイスランドのリバーイング・クレジット施設は、2026 年 12 月までの期間であります。
2017会計年度にETGが子会社の取得をする合意の一環として、当社は取得後の最初の6年間に特定の収益目標を達成したことで、2023年12月に条件付きの報酬として$を支払いました。20.0 取得した法人が取得後の最初の6年間に特定の収益目標を達成したため、当社は2023年12月に1000万ドルの条件付き支払いをしました。
2024年7月31日時点で会社のレベル3の条件による考慮債務の見積もりの公正価値を算出するために以下の観測不能な入力が使用されました。
買収 公正価値 観察不能な 加重平均価格 日付 （千米ドル単位） 入力 範囲 平均 (1)
7-18-2022 $21,134 複合年間売上高成長率 1 % - 11 %
6 %割引率 8.7 % - 8.7 %
8.7 %8-18-2020 8,119 複合年間売上高成長率 11 % - 13 %
12 %割引率 9.8 % - 9.8 %
9.8 %
(1) 観測できない入力は、債務の相対的な公正価値によって重み付けされました。
2024年7月31日までの9ヶ月間における、会社の現金流量見積りの変動性を持つ債務は、公正価値に基づいて再発生し、観測不能な入力（レベル3）を用いて計測されています。以下に示す通りです（単位：千）。
負債 2023年10月31日現在の残高 $71,136 コンティンジェント・コンサイダレーションの支払い (31,000 ) 未引当控除見込み負債の減少、純額 (10,892 ) 外貨取引の調整 9 $29,253 添付の簡易連結貸借対照表に含まれています
以下の見出しの下に
発生利息およびその他流動負債 $8,119 その他の長期負債 21,134 $29,253
会社は、引き合いのある慎重な検討の変更と外国通貨取引調整を、収益計算書内で記録しています。 営業費用 会社は、その簡易連結損益計算書内において、未払いの目測報酬および外国通貨取引の調整を記録します。
2024年7月31日現在、企業の現金及び現金同等物、売掛金、仕入先及びその他の流動負債の帳簿価額は、各債務の比較的短期的な資産性のため、公正価値に近いです。 企業の信用証書取引所の借入高の帳簿価額は、金利が変動するため、公正価値に近いです。 企業の無担保上位ノートの公正価値については、注5「短期債務および長期債務」を参照してください。
2024年の第3四半期に、ETG内の償却されない商号が、非常に評価され、非頻度的に調査され、これにより商号の減損損失$が認識されました。6.0 百万ドル（Goodwill and Other Intangible Assetsの注4を参照）。 2024年7月31日現在のこの金融以外の資産の公正価値は、Level 3に分類され、2024年の第3四半期に認識された関連する減損損失は次の通りです（千ドルで表記）:
帳簿価額 減損損失 公正価値（レベル3） 資産： 商標名 $7,800 ($6,000 ) $1,800
取引名の公正価値は、収益アプローチであるロイヤルティー解除法を使用して決定されました。この方法では、資産固有の割引率を資産に特定されたキャッシュフローの予測に適用します。 2024年7月31日のレベル3の取引名の推定公正価値を導出するために、以下の観察不能な入力が使用されました。
観測されない入力値 1,350,438
436,576
489,732
3,020,551
1.5 割引率 15.0 %ロイヤリティ料率 1.0 %
9. ハイコ株主に帰属する1株当たりの当期純利益
HEICO株主に帰属する1株当たりの基本的および希薄化後の当期純利益の計算は次の通りです（千単位、1株当たりデータを除く）:
7月31日に終了した9か月間 7月31日に終了した3か月間 2024 2023 2024 2023 分子: (a) このプレスリリースの「非GAAP財務指標」セクションを参照してください。
$374,421 $300,170 $136,577 $102,023 分母: 基本的希薄化後株式平均数加重平均
138,389 136,859 138,516 137,006 希薄化する株式オプションの影響 1,697 1,757 1,789 1,662 稀薄化後の加重平均普通株式数
140,086 138,616 140,305 138,668 73,538円
基本 $2.71 $2.19 $.99 $.74 希薄化後 $2.67 $2.17 $.97 $.74
925 1,138 345 1,323
10. 事業区分
2024年7月31日および2023年7月31日終了の9か月および3か月にわたる会社の2つの運営セグメントであるFSGとETGの情報は、次の通りです（単位：千）：
その他、 (1)
結果 売上高成長 FSG ETG 2024年7月31日までの9ヶ月間： 売上高 $1,947,574 $927,393 ($30,963 ) $2,844,004 減価償却費用 18,612 16,706 921 36,239 償却費 54,926 38,304 1,177 94,407 営業利益 438,561 206,379 (39,131 ) 605,809 設備投資 20,639 20,869 667 42,175 2023年7月31日までの9か月間： 売上高 $1,168,520 $882,685 ($19,547 ) $2,031,658 減価償却費用 12,293 14,856 800 27,949 償却費 19,360 37,886 1,120 58,366 営業利益 272,693 198,673 (35,475 ) 435,891 設備投資 15,434 18,575 167 34,176 2024年7月31日を終えた3か月間: 売上高 $681,626 $322,129 ($11,509 ) $992,246 減価償却費用 6,683 5,645 312 12,640 償却費 18,622 12,655 393 31,670 営業利益 153,594 75,788 (12,936 ) 216,446 設備投資 7,925 7,841 84 15,850 2023年7月31日までの3か月間： 売上高 $405,040 $325,867 ($8,005 ) $722,902 減価償却費用 4,141 5,395 265 9,801 償却費 6,074 13,084 572 19,730 営業利益 89,172 74,157 (13,962 ) 149,367 設備投資 4,791 7,517 (53 ) 12,255
(1) セグメント間の活動は、ETGからFSGへの純売上高で主に構成されています。 .
営業セグメント別の合計資産は次の通りです（千）：
その他、 結果 売上高成長 FSG ETG 2024年7月31日時点の総資産 $4,156,135 $2,879,510 $386,791 $7,422,436 2023年10月31日時点の総資産 4,006,748 2,915,300 273,015 7,195,063
11. コミットメント及びコンティンジェンシー
保証
2024年7月31日現在、会社は、主に同社の子会社が締結した顧客契約に関連する履行保証および潜在的な労災保険請求に関連する支払い保証に関連する、合計$のスタンバイ信用状を手配しています。9.9 百万ドル。これらのスタンバイ信用状は、回転信用施設によってサポートされています。
製品保証
2024年7月31日および2023年7月31日の9か月間の会社の製品保証責任の変更は、以下の通りです（単位：千）：
7月31日に終了した9か月間 2024 2023 当期初残高 $3,847 $3,296 保証費の発生 2,244 1,812 取得した保証責任 245 (85 ) 解決済みの保証請求 (2,119 ) (1,699 ) 7月31日時点の残高 $4,217 $3,324
訴訟
会社はビジネスの通常業務に起因するさまざまな法的手続きに関与しています。会社とその法律顧問が行った請求や評価に基づいて、経営陣はこれらの問題の結果が会社の業績、財務状況、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼさないとの見解です。
12. その後の出来事
2024年8月、当社はHFSCの子会社を通じて、Capewell Aerial Systems（「Capewell」）の航空投下・降下装置部門を買収しました。 Capewellは緊急脱出装置（「EDDs」）、人員および貨物用降下傘製品、重量物空中投下プラットフォーム、および他の高度にエンジニアリングされた製品を設計、製造、販売しています。CapewellはOEM、エンドユーザー、および販売業者への重要なサプライヤーです。 この買収の買付対価は現金で支払われ、主に当社の回転信用施設からの収益を利用しており、当社の短縮連結財務諸表においては重要ではありません。
アイテム2. 財務状況と業績の管理に関する運営者の討論と分析
概要
当社の財務諸表および関連注記と合わせて読むべきです。これらはこちらに含まれています。合衆国で一般的に承認されている会計原則に従って連結財務諸表を作成するには、経営陣が資産および負債の報告額、開示された財産および負債の推定額およびその他開示事項、連結財務諸表の日付時点での収益および費用の報告額、報告期間中の収益および費用に影響を与える見積もりや仮定を行う必要があります。異なる見積もりが行われた場合や異なる出来事が最終的に発生した場合、実際の結果はこれらの見積もりと大きく異なる可能性があります。
私たちの重要な会計見積もりは、本質的に不確実な問題について管理者が判断を下す必要があるということを説明しています。これらの見積もりについては、2023年10月31日までの営業成績および財務状況に関する重要な会計見積もりという項目7、「経営者の経済状況と営業成績に関する議論」の「重要な会計見積もり」という見出しの中で、Form10-K 季報で述べています。最近の評価に基づいて、収益認識を重要な会計見積もりとは見なさなくなりました。過去には、収益の大多数は時間外に認識され、コントロールが移転した時期を判断するための最小の見積もりが関わっていました。Wencor GroupおよびExxelia International SASの買収により、2023会計年度に私たちの収益のさらなる大部分を時間外で認識するようにしました。また、一部の契約に対して時間内認識モデルを使用して収益を認識する際に使用する見積もり不確実性に関する要因が私たちの財務状況や営業成績に実質的な影響を及ぼす可能性は低いと考えています。収益認識を除いて、2024年7月31日までの9か月間で重要な会計見積もりには変更はありません。
私たちのビジネスは、2つの運営セグメントで構成されています：Flight Support Group（FSG）は、HEICO Aerospace Holdings Corp.とHEICO Flight Support Corp.およびそれらの関連会社で構成されています。Electronic Technologies Group（ETG）は、HEICO Electronic Technologies Corp.およびその関連会社で構成されています。
2024年7月31日終了の9か月と3か月の経営成績は、2023年の買収（「買収に関する注」の2項を参照）により影響を受け、また、2024年の買収（この四半期報告書の「買収に関する注」の2項を参照）により影響を受けています。
業績
以下の表は、セグメント別の当社の業績、純売上高、営業利益、および各項目が当社の総合損益計算書で占める純売上高の割合を示しています（千円単位）：
7月31日に終了した9か月間 7月31日に終了した3か月間 2024 2023 2024 2023 売上高 1,124,765 1,013,680 Other income 1,798 売上原価 1,736,170 1,242,613 602,976 444,168 販売、一般および管理費用
502,025 353,154 172,824 129,367 総運営費用および費用 2,238,195 1,595,767 775,800 573,535 営業利益 3,291,962 3,274,327 408,200 330,818 $153,594 フライト・サポート・グループ $171,048 Accounts receivable, net 502,025 353,154 HEICOの共同社長であり、エレクトロニック・テクノロジーズ・グループの社長であるビクター・H・メンドルソンは、エレクトロニック・テクノロジーズ・グループの第2四半期の業績に関し、「改善された需要が、防衛および航空製品の有機成長率を2桁台にすることで、当社の改善された四半期業績に貢献しました。」とコメントしています。 927,393 882,685 322,129 325,867 事業部門間売上高 (30,963) (19,547) (11,509) (8,005) 1,124,765 1,013,680 Other income 1,798 フライト・サポート・グループ 49,837 Total current assets 493,700 408,218 HEICOの共同社長であり、エレクトロニック・テクノロジーズ・グループの社長であるビクター・H・メンドルソンは、エレクトロニック・テクノロジーズ・グループの第2四半期の業績に関し、「改善された需要が、防衛および航空製品の有機成長率を2桁台にすることで、当社の改善された四半期業績に貢献しました。」とコメントしています。 206,379 198,673 75,788 74,157 7,422,436 (39,131) (35,475) (12,936) (13,962) 3,291,962 3,274,327 408,200 330,818 売上高 100.0 % 100.0 % 100.0 % 100.0 % 粗利益 39.0 % 38.8 % 39.2 % 38.6 % 販売、一般および管理費用
17.7 % 17.4 % 17.4 % 17.9 % 営業利益 21.3 % 21.5 % 21.8 % 20.7 % 利子費用 (4.0 %) (1.5 %) (3.7 %) (1.7 %) その他収入 .1 % .1 % .1 % .1 % 法人税等課税当期純利益 3.0 % 3.8 % 3.3 % 3.5 % 非支配持分に帰属する当期純利益
1.2 % 1.5 % 1.1 % 1.5 % (a) このプレスリリースの「非GAAP財務指標」セクションを参照してください。 13.2 % 14.8 % 13.8 % 14.1 %
第1四半期2024年と第1四半期2023年の比較
ネット売上高
2024年の最初の9か月における連結売上高は、2023年の最初の9か月の純売上高が203億1700万ドルから40%増の284億4000万ドルに上昇しました。連結売上高の増加は、FSGの純売上高が67%増の194億7600万ドルに達する7,791,000,000ドルの増加と、ETGの純売上高が5%増の927,400,000ドルに達する4,470,000,000ドルの増加を反映しています。FSGにおける純売上高の増加は、2023年から2024年の買収による62億5500万ドルの貢献と13%の有機的な成長によるものです。FSGの有機的な純売上高の増加は、アフターマーケットの部品、修理とオーバーホール部品、特殊製品の需要の増加によるもので、それぞれ1億2470万ドル、1億9100万ドル、9700万ドルの純売上高増加に結びついています。ETGの純売上高の増加には、2023年の買収による3億9400万ドルの貢献も含まれており、それを一部相殺する1%の有機的な純売上減少もあります。ETGの有機的な純売上減少は、その他の電子製品および医療製品の需要の減少によるもので、それぞれ4億2500万ドル、1億4200万ドルの純売上減少に対し、防衛と航空宇宙製品の需要の増加による3億8800万ドル、1億3000万ドルの純売上高増加が部分的に相殺されています。FSGおよびETGの純売上高の変化において価格変動が重要な要素ではありませんでしたが、持続的なコストインフレにより、2024年の残りの期間において売価上昇の可能性があります。
粗利益および営業費用
私たちの合併粗利益率は、2024年度の最初の9ヶ月で39.0%に改善し、2023年度の最初の9ヶ月の38.8%から上昇しています。これは、ETGの粗利益率が1.0%増加し、FSGの粗利益率が0.4%増加したことを主に反映しています。ETGの粗利益率の増加は、以前に言及した防衛および航空宇宙製品の純売上高の増加を主に反映していますが、他の電子製品および医療製品の純売上高の減少も一部相殺されています。FSGの粗利益率の増加は、以前に言及したアフターマーケットの部品および修理とオーバーホールの部品およびサービスの製品ラインでの純売上高の増加を主に反映しています。2024年度の最初の9ヶ月には、総合販売費用の一環としての新製品の研究開発費は、6850万ドルから8280万ドルに増加しました。
2024年の最初の9か月間の当社の売上、一般管理および運営費（「SG＆A」）は、2023年の最初の9か月間の335.2億円に対して、502億円でした。SG＆A費用の増加は、主に2023年と2024年の当社の買収に帰属する1,145億円、そのうち無形資産の償却費が31.5億円を含むものです。さらに、SG＆A費用の増加は、前述の売上成長を支援するために発生した費用によるものであり、その他の一般管理費とその他の販売費用についてそれぞれ25.9億円と7.4億円の増加、および前年の修正による910万円の影響が含まれています。
2021年度の買収に関連する條件付きの見積もり契約の解消と一部相殺されましたが、買収コストが810万ドル減少しました。
2024会計年度の最初の9か月における当社の総合SG＆A費用は、純売上高に対する割合で17.7％であり、2023会計年度の最初の9か月に比べて17.4％でした。 総合SG＆A費用の増加は、主に前述の無形資産償却費の増加および負債条件付き契約の修正および解除による0.5％の影響と0.4％の影響を反映しており、それぞれの一部が以前に言及された費用の低減による0.4％の影響によって部分的に相殺されています。
営業利益
当社の連結営業利益は2024会計年度の最初の9ヶ月に過去最高の605.8億ドルに、2023会計年度の最初の9ヶ月の435.9億ドルから39%増加しました。連結営業利益の増加は、FSGの営業利益が過去最高の438.6億ドルに対して165.9億ドルの増加（61%増加）とETGの営業利益が過去最高の206.4億ドルに対して770万ドルの増加（4%増加）を主に反映しています。FSGの営業利益の増加は、先に述べた純売上高の増加と改善された粗利益率に主によるものであり、一部相殺される形で無形資産の減価償却費が355億ドル増加し、先に述べた持分に係る条件付き対価契約の解除による前年影響が910万ドル増加しています。ETGの営業利益の増加は、先に述べた好調な粗利益率と純売上高の増加に主によるものであり、一部相殺される形でSG&Aの効率が低下しました。
2024年度第一四半期の純売上高に対する私たちの連結営業利益率は21.3%でしたが、2023年度第一四半期は21.5%でした。 純売上高に対する連結営業利益率の減少は、主に2024年度第一四半期にFSGの純売上高に対する営業利益率が22.5%に減少したことによるものです。2023年度第一四半期は23.3%でした。また、ETGの純売上高に対する営業利益率も2024年度第一四半期に22.3%に減少し、2023年度第一四半期は22.5%でした。 FSGの純売上高に対する営業利益率の減少は、前述の無形資産の償却費が1.2%増加したことと、前述の条件付き契約に関する修正および取り消しによる前年比0.8%の影響が主な要因です。これは、純売上高に対する業績に応じた報酬費用の低下による0.6%の影響と、前述の粗利益率の改善に部分的に相殺されました。 ETGの純売上高に対する営業利益率の減少は、売上高に対するSG&A費用が増加した1.2%の影響が主な要因で、これは前述の効率の低下に反映されていますが、これを部分的に相殺したのが前述の粗利益率の改善です。
利息費用
2024会計年度の最初の9か月間における利子費用は、2023会計年度の最初の9か月間の$2960万に比べて$11390万に増加しました。利子費用の増加は、2023年の買収に関連する未払い債務の金額の増加に主に起因しています。
その他の収入
2024年と2023年の最初の9か月のその他の収入は重要ではありませんでした。
所得税費用
私たちの有効税率は、2024年の最初の9か月で17.3％に減少し、2023年の最初の9か月の19.0％から減少しました。 有効税率の減少は、主に2024年の第1四半期に認識された株式オプションの行使からのより大きな税金の利益に起因しています。 私たちは、2024年と2023年の最初の四半期の株式オプションの行使からの個別の税金の利益を、それぞれ1,360万ドルと620万ドルとして認識しています。 さらに、私たちの有効税率の減少は、所得税目的で控除されなかった買収費用の前年不利な影響も反映しています。
非支配的株主に帰属する当期純利益
ネット利益の非支配株主持ち分は、Lufthansa Technik AGがHEICO Aerospace Holdings Corp.の20%非支配権益及びFSGおよびETGの特定の子会社における他の非支配権益に関連します。当期純利益の非支配株主持ち分は、2024年度の第1四半期に3800万ドルであり、2023年度の第1四半期に3060万ドルで比較されます。非支配株主持ち分の当期純利益の増加は、非支配権益を有するFSGおよびETGの特定の子会社の経営成績の改善を主に反映しています。
ハイコに帰属する当期純利益
ハイコに帰属する当期純利益は、2024会計年度の第1四半期から第9四半期までに、$3,744万、または希薄化後シェア1株当たり$2.67と、2023会計年度の第1四半期から第9四半期までの$3,002万、または希薄化後シェア1株当たり$2.17から25%増加し、これは前述のより高い連結事業利益によるもので、一部は前述のより高い金利負担で相殺されています。
2024年第3四半期と2023年第3四半期の比較
ネット売上高
2024会計年度第3四半期の売上高は、前年度第3四半期の72290万ドルから37％増の99220万ドルに上昇しました。売上高の増加は、FSGの売上高が記録の68160万ドルから68％増の27660万ドルに増加し、ETGの売上高が凡その32210万ドルから1％減の370万ドルに減少したことを主に反映しています。FSGの売上高の増加は、2023年と2024年購買による21690万ドルの貢献と、オーガニック成長率15％の強力な成長によるものです。FSGのオーガニック売上高の増加は、自社後部交換部品、特殊製品、修理・オーバーホール部品およびサービスの需要の増加により、それぞれ4180万ドル、1390万ドル、410万ドルの売上高増加をもたらしました。一方、ETGの売上高の減少は、その他の電子製品および医療製品の需要の減少により、それぞれ2280万ドル、510万ドルの売上高減少を反映していますが、これに対して防衛、宇宙、航空製品の需要の増加により、1210万ドル、300万ドル、290万ドルの売上高増加が部分的に相殺されました。2024会計年度第3四半期におけるFSGおよびETGの売上高変化に対する販売価格の変化は重要な要素ではありませんでしたが、引き続く原価インフレにより、2024会計年度の残り期間において販売価格が上昇する可能性があります。
粗利益および営業費用
2024会計年度第3四半期の粗利益率は39.2%に向上しました。これは、2023会計年度第3四半期の38.6%からの改善です。ETGの粗利益率は1.3%増、FSGの粗利益率は1.1%増となりました。ETGの粗利益率の増加は、ディフェンス、航空宇宙、宇宙製品の純売上高の増加に主によるものであり、その一方で、その他の電子製品の純売上高の減少に一部相殺されています。FSGの粗利益率の増加は、アフターマーケットの交換部品や修理・改造部品・サービス製品群の純売上高の増加に主によるものです。我社のコストとなる製品開発費用総額には、2024会計年度第3四半期には2980万ドルが含まれており、2023会計年度第3四半期の2540万ドルから増加しています。
2024年第3四半期の当社の総合SG&A費用は1億7280万ドルであり、2023年度第3四半期の1億2940万ドルと比較しています。総合SG&A費用の増加は、主に2023年度および2024年度の買収に起因する3,460万ドルを反映しており、そのうち1040万ドルは無形資産の償却費を含んでいます。さらに、総合SG&A費用の増加には、前述の純売上高成長をサポートするために発生したコストが含まれ、その他の一般管理費用およびその他の販売費用がそれぞれ700万ドルと180万ドル増加しています。
2024年の第3四半期における当社の総合的なSG＆A費用は、純売上高の17.4％に減少しました。これは、2023年の第3四半期の17.9％からの減少です。
売上高に対する経費の割合としての統合されたSG＆A経費は、主に先述の売上高の成長による効率の向上と、取得費の減少による0.4％の影響、および先述の無形資産の償却費の上昇による0.5％の影響により、高い水準を反映しています。
営業利益
2024年第3四半期の我々の連結営業利益は、過去最高の2億1640万ドルに対して、前年の第3四半期の1億4940万ドルから45％増加しました。連結営業利益の増加は主に、FSGの営業利益が過去最高の1億5360万ドルに対して、 72％増加した6,440万ドル増加と、ETGの営業利益が7580万ドルに対して2％増加した16 00万ドルの増加を反映しています。 FSGの営業利益の増加は、前述の純売上高の成長と粗利益率の改善によるものですが、無形資産の償却費用が1億2500万ドル増加したため、部分的に相殺されています。 ETGの営業利益の増加は、前述の粗利益率の改善によるものですが、SG＆A効率の低下が部分的に相殺されています。
当社の連結営業利益率は、2024会計年度の第3四半期において、売上高に対する比率で21.8%であり、2023会計年度の第3四半期の20.7%から増加しました。連結営業利益率の増加は主に、2024会計年度の第3四半期におけるETGの営業利益率が売上高に対して23.5%に上昇し、2023会計年度の第3四分期の22.8%から増加し、FSGの営業利益率が売上高に対して22.5%に上昇し、2023会計年度の第3四分期の22.0%から増加したことを反映しています。ETGの営業利益率の増加は、先に述べた粗利益率の改善によるものであり、一部のSG＆A効率の低下によって一部相殺されました。FSGの営業利益率の増加は、先に述べた粗利益率の改善および低い取得コストによる0.8%の影響、先に述べた無形資産売却費用の1.3%の影響によって一部相殺されました。
利息費用
2024年の第3四半期の利息費用は3,680万ドルとなり、2023年の第3四半期の1,210万ドルと比較して増加しました。利息費用の増加は、2023年の買収に関連する未払い債務の増加に主に起因しています。
その他の収益
2024年と2023年の第3四半期のその他の収入は重要ではありませんでした。
所得税費用
私たちの効果税率は2024会計年度第3四半期に18.0％に減少し、2023会計年度第3四半期の18.4％から低下しました。効果税率の減少は、所得税の控除の対象とならなかった一部の買収費用の前年における不利な影響を主に反映しています。
非支配的株主に帰属する当期純利益
非支配株主に帰属する当期純利益は、Lufthansa Technik AGがHEICO Aerospace Holdings Corp.で保有する20%の非支配株主持分と、FSGとETGの一部子会社で他者が保有する非支配権益に関連しています。2024会計年度第3四半期の非支配株主に帰属する当期純利益は、2023会計年度第3四半期の1120万ドルに比べて1070万ドルでした。非支配株主に帰属する純利益の増加は、保有される非支配株主によるFSGとETGの一部子会社の改善された運営結果を主に反映しています。
ハイコに帰属する当期純利益
2024会計年度第3四半期、HEICOの当期純利益は前年同期の10200万ドルから13660万ドルに34%増加し、一株当たりの希薄化後シェアは前年同期の0.74ドルから0.97ドルに増加し、既述のより高い連結営業利益を反映し、一部は既述のより高い利息費用で相殺された。
見通し
2024年の残りを見据えながら、FSGとETGの両方での売上高の成長を楽観的に見ています。この成長は、2023年と2024年の買収による貢献と、ほとんどの製品への持続的な需要によって主に牽引されることが予想されています。さらに、製品とサービスの革新、市場浸透の継続、財務の強さと柔軟性の維持にも取り組んでいます。
流動性と資本リソース
2024年2月29日までの3か月間の運営活動において、アメリカおよびカナダ証券委員会に関連するプロフェッショナル料金と、年次規制申請書、トロント証券取引所およびNYSE American取引所への年会費、および企業の人件費に対して、合計60万ドルを支出しました。
現金の主な使用目的は、買収、設備投資、利息支払い、現金配当、非支配利益への分配、そして運転資本ニーズです。2024会計年度の設備投資は、約6,000万ドルから6,500万ドルになると予測しています。当社は、主に事業活動と資金調達活動によって活動を賄っており、その中に当社の回転式クレジット施設の借入金も含まれます。回転式クレジット施設と優先無担保ノートには、財務的および非財務的な規約が含まれています。2024年7月31日時点で、当該規約のすべてに適合し、株主資本に対する総債務比率は62.8%でした。
現時点での見通しに基づいて、運営活動に由来する純現金および回転クレジット施設の借り入れ可能額は、少なくとも次の12か月間の現金需要を賄うのに十分であると考えています。
営業活動
会計年度2024年の最初の9ヶ月の営業活動による正味現金は、純利益408.2億円を含む4,667.0億円であり、主に次の要素からなります：非現金項目である減価償却費13.1億円、主に一部の長期顧客契約の前払い預金の受領を含むその他の変動の純額39.9億円、「HEICO Corporationリーダーシップ報酬計画（LCP）」に関連する他の長期債務と資産の変動の純額19.6億円（主に参加者の遅延と雇用主の貢献）、それに対して営業活動による流動資本の13.3億円の増加で部分的に相殺されました。流動資本の増加には、コンソリデートバックログの増加をサポートするための10.2億円の在庫の増加、前述のより高い純売上高および回収のタイミングによる1.5億円の債権の増加、前払費用およびその他の流動資産の1.4億円の増加を含みます。
2024年度の最初の9か月間における営業活動からの現金の増加額は16640万ドル（55％増）であり、2023年度の最初の9か月間の30040万ドルから増加しました。増加は、主に合併事業からの当期純利益の7740万ドル増、2024年度における事前受領した長期顧客預金の「その他」項目の4900万ドル増、償却費および減価償却費の4430万ドル増、年度修正と継続条件契約の修正および終了による910万ドルの前年影響、LCPに関連するその他の長期負債および資産の純変動の780万ドル増、および過去適用の所得税負担の減少770万ドルにより、部分的に相殺されました。これに対し、前払い費用およびその他の流動資産の1610万ドル増、および在庫の1550万ドル増を主に反映した、事業資本の純増加2960万ドルがあります。
投資活動
2024会計年度の第1四半期から第3四半期までの投資活動における純現金使用額は112.2億ドルであり、主に、55.2億ドルの買収、42.2億ドルの資本支出、および16.5億ドルのLCP資金に関連しています。2024会計年度の当社の買収に関する詳細は、財務諸表附属資料の2. 買収に関する注釈に記載されています。
財務活動
2024会計年度の最初の9ヶ月における財務活動による純現金は3億2400万ドルでした。2024会計年度の最初の9ヶ月に、当社はリボルビングクレジット施設に対して2億5500万ドルの支払いを行い、普通株式の配当に2910万ドル支払い、ある特定の非支配持分の取得に2660万ドル支払い、変動報酬支払いに2480万ドルを行い、非支配持分に2330万ドルの配当を行いました。また、13.9 が支配保留支払いになりました
短期債務の支払い額は、出資目的でリバルビングクレジット施設からの5,000万ドルの借入によって部分的に相殺されました。これは、2024会計年度の買収を資金調達するために行われました。
その他の義務とコミットメント
2023年10月31日終了の年次報告書（Form 10-k）に含まれていたその他の債務と義務には、実質的な変更はありませんでした。
新しい会計基準
財務諸表注記の重要な会計方針の概要の詳細「新しい会計原則」を参照してください。
保証人グループの要約された財務情報
2023年7月27日、私たちは優先無担保債総額6億ドルの公募および販売を完了しました。これには、2028年8月1日に満期となる5.25%の優先債（「2028年債」）と、2033年8月1日に満期となる5.35%の優先債（「2033年債」および、2028年債と合わせて「債券」という）が含まれています。債券は、私たちの回転信用施設（「クレジット施設」）の責任を担保する、すべての既存および将来の子会社による完全かつ無条件の優先無担保保証（「担保グループ」）が付されています。
ノートは2023年7月27日付の債務契約（「基本契約」という）に基づき、HEICOとその一部の子会社（総称して「子会社保証人」という）とトルイスト銀行（［以下「代理人」という］）との間の第一追加契約（以下「第一追加契約」といい、基本契約と合わせて「契約」という）により発行されました。ノートはHEICOの直接の無担保上位負債であり、全ての既存および将来の上位無担保負債との支払い権利で平等に評価されます。各子会社保証人は、当ノートの債務を連帯保証し、直接または間接的に会社によって所有されます。子会社保証人のいずれも、米国外で組織されていません。
契約書によると、債券の保有者は、信託機関または債券の保有者による特段の措置が不要である場合、信託機関の子会社保証の解除に同意したものとみなされます。従って、クレジット施設における子会社保証人の保証または負債者でなくなった場合、債券保有者の義務が即時に終了します。将来の子会社が債券の未清算時にクレジット施設に債務を負担した場合、そのような子会社は債券を保証することが求められます。
さらに、債務契約に許可された以下の事情により、子会社保証人は子会社保証のすべての義務から解放および免除されます。
• その他の売却または譲渡（合併や統合などによるものを含む）により、このような子会社保証人の総議決権株式の過半数（ただし、私たちや私たちの関連会社を除く）が一括または関連する複数の取引の一環として譲渡される場合；または
• 当該子会社保証人の全資産または実質的に全資産（当社の関連会社またはもう1つの子会社保証人に売却または譲渡することを除く）が行われた場合；
ただし、各ケースにおいては、そのような取引が信用施設によって許可され、かつそのような取引が行われた後、当該子会社保証人は信用施設に関する子会社保証その他の義務に対して責任を負わなくなります。子会社保証人の子会社保証も、当社が法的償還、契約償還オプションの行使、またはインデンチャーの解放を行った場合に解放されます。
当社はほぼ完全に子会社を通じて事業を行っています。したがって、保証人グループのキャッシュフローおよび保証された登録債務証券の償還能力は、当社の子会社の収益およびその収益の保証人グループへの配当、融資その他による分配に依存します。保証された登録債務証券の所有者は、保証人グループに対して直接的な請求権を持つことになります。
以下の表は保証人グループの要約された財務情報を含んでいます（千ドル単位）。保証人グループの情報は、当社と保証人グループの間の貸借対照、取引、非保証人子会社への投資および当該子会社の利益に対する共同の基準を除く、合計ベースで提示されています。保証人グループの非保証人子会社への貸し借りおよび取引は別の項目として示されています。集計スケジュールは、発行者および保証人子会社に関するSEC規制S-Xの規定に従って提供されています。
4Q23現在、 2024年3月31日現在の 2024年7月31日 2023年10月31日 親会社保証子会社からの総債権を除く流動資産 $1,607,679 $1,440,062 固定資産 4,529,524 4,490,490 非保証子会社からの純融資（対保証義務なし） 207,541 182,795 流動負債（非保証子会社宛の純融資を除く） 500,516 531,466 非流動負債 2,808,168 2,895,592 償還可能な非支配持分 238,357 252,013 非支配株主持分 46,689 37,786
終了した9ヶ月間 2024年7月31日 当期純売上高 2,337,727 ドル 粗利益 (粗利益がマイナス) 1,433 (467) -- 2,358 964 -- 886,629 営業利益 503,836 当期純利益 387,785 (a) このプレスリリースの「非GAAP財務指標」セクションを参照してください。 363,655
終了した9ヶ月間 2024年7月31日 企業間純売上高 1,949ドル 企業間管理手数料 2,116 企業間利子収入 6,525 374,421千ドル 23,402 企業間配当 54,953
出典：Nutex Health, Inc。
本レポートに含まれる特定の記述は、1995年のプライベート証券訴訟改革法の定義に基づく「予見的な記述」と見なされる場合があります。ここに明確に歴史的な性質でないすべての記述は、予見的なものであり、“予見する”、“信じる”、“予想する”、“推定する”などの表現は、一般的に予見的な記述を特定するためのものです。ここに含まれるすべての予見的な記述、プレスリリース、書面による記述、または証券取引委員会への提出書類やビジネス運営や投資家・アナリストとの通信や討議を通じて行われる会議、電話、会議電話を通じて行われる通常の業務での、当社の業務、経済的なパフォーマンス、そして財務状況に関する記述は、リスク、不確実性、および緊急の影響を受ける可能性があります。当社は、これらの予見的な記述を、将来のイベントに関する当社の現在の予想と投影に基づいています。すべての予見的な記述には、管理が利用可能な情報を使用して将来の費用の公正価値と推定に基づくリスクと不確実性が含まれています。したがって、実際の結果は、これらの予見的な記述で示されている結果とは異なる場合があります。そのような差異を引き起こす要因には、
• 公共衛生の脅威の深刻さ、規模、および期間、例えばCOVID-19パンデミックのようなもの；
• 私たちの流動性と現金の発生量とタイミング；
• 私たちの商品やサービスの需要が低下する可能性のある、商業航空旅行の減少、航空機のフリート変更、または航空会社の購買決定;
• 製品の仕様コストと要件により、契約の完了コストが増加する可能性があります。
• アメリカおよび/または外国の顧客による政府および規制要求、輸出ポリシーと制限、ディフェンス、宇宙、または国土セキュリティの支出削減、既存および新規競合他社からの競争により、売上が減少する可能性があります。
• 私たちの新製品やサービスを利益を出せる価格レベルで導入する能力は、私たちの売上や売上成長を減らす可能性があります。
• 製品の開発や製造の困難さは、製品の開発と製造コストを増やし、販売の遅延につながる可能性があります。
• セキュリティイベントやその他の情報技術システムの障害が、私たちのビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
• 私たちの費用と収益に悪影響を及ぼすことがあります。さらに、航空、ディフェンス、宇宙、医療、通信、および電子産業内外のインフレの影響もあります。
これらや他の要因が財務結果に重大な影響を与える可能性がある場合の詳細については、弊社のForm 10-Kに掲載されているItem 1A「リスク要因」をご覧ください。 弊社の年次報告書(Form 10-K)のItem 1A「リスク要因」を参照して、詳細な情報をご覧いただくことをお勧めします。 新しい情報、将来のイベント、または他の理由により、前向きな文が一切変更・修正されることはありません。ただし、適用される法律により必要な範囲でのみ、公開更新または修正が行われます。
項目 3. 市場リスクに関する定量的および定性的開示
項目4.管理と手順
開示管理および手順の評価
当社の経営陣は、当社の最高経営責任者および最高財務責任者の参加により、この四半期報告書の期間末時点での開示管理コントロールおよび手続き（取引所法第13a-15(e)および15d-15(e)に定義される）の効果を評価しました。その評価に基づき、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、この四半期報告書の期間末時点でHEICOの開示管理コントロールおよび手続きが効果的であると結論づけました。
財務報告内部統制に関する変更はありませんでした。この報告書でカバーされる期間については、財務報告内部統制に重大な影響を与える、または重大な影響を与える可能性がある変更はありませんでした。
2024年7月31日終了時点の第3四半期において、弊社の財務報告の内部統制に変更はありませんでした。これらの変更が、HEICOの財務報告の内部統制に実質的な影響を与えたり、実質的な影響がありそうである可能性があるものではありませんでした。
第II部 その他の情報
アイテム5。その他のイベント。
2024年7月31日終了の第3四半期において、弊社の取締役または役員は「ルール10b5-1取引計画」または「非ルール10b5-1取引計画」を採用、変更、または終了しませんでした。これらの用語は、Regulation S-kのItem 408(a)で定義されています。
項目6. 展示品
展示 説明 22.1 31.1 31.2 32.1 32.2 101.INS Inline XBRLインスタンスドキュメント - このインスタンスドキュメントは、そのXBRLタグがInline XBRLドキュメント内に埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 * 101.SCH Inline XBRLタクソノミ拡張スキーマドキュメント。 * 101.CAL Inline XBRLタクソノミ拡張計算リンクベースドキュメント。 * 101.DEF Inline XBRLタクソノミ拡張定義リンクベースドキュメント。 * 101.LAB インラインXBRLタクソノミ拡張ラベルリンクベースドキュメント。* 101.PRE インラインXBRLタクソノミ拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント。* 104 表紙ページインタラクティブデータファイル（インラインXBRL形式でフォーマットされ、エクシビット101に含まれています）。*
*ここに同梱されています。
** これを提供します。
*** 以前に提出されました。
署名
証券取引法（1934年）の要件に基づき、申請者は、公認署名人によってこの報告書が署名されたことを正当に引き起こしました。
EBITDA Calculation 2024年5月10日（金曜日） 2024年8月28日 署名: /s/ CARLOS L. MACAU, JR. カルロス・L・マカオ、Jr。 署名: