hei-20240731

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格 10-Q


☒						根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的季度報告。

						截至2024年6月30日季度結束本表格8-k中的信息及附件不得視為《證券交易法》（已修訂）第18條的適用範圍，也不得視為根據已修訂的《證券法》第33條提交的任何申報書所承擔的責任，除非在特定參照中明確設定。

						或

☐						根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的過渡報告

						過渡期從______到______

委員會檔案編號： 001-04604

海科航空股份有限公司

（依憑章程所載的完整登記名稱）


佛羅里達						65-0341002
(公司成立所在地或其他行政區劃) 的註冊地或組織地點)						（聯邦稅號）

3000 Taft街, 好萊塢, 佛羅里達						33021
(總部辦公地址)						（郵政編碼）

(954) 987-4000

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據法案第12(b)條規定註冊的證券：

每種類別的名稱

交易標的（s）

每個註冊的交易所的名稱

每股普通股，每股面值0.01美元

HEI

紐約證券交易所

每股A級普通股，每股面值0.01美元

HEI.A

紐約證券交易所

標示√表示登記者（1）已在前述12個月內（或者對於需要提交此類報告的較短期間）按照1934年證券交易法第13條或15(d)條的規定提交了所有要提交的報告；以及（2）在過去90天內一直受到此類提交要求的約束。是 ☒ 否 ☐

請勾選相應的選項以表示，在過去 12 個月（或為在此期間之短者），公司是否依據《Regulation S-t》第 405 條規定提交了所有必須提交的互動數據檔案。是 ☒ 否 ☐

請用勾選符號指示公司是否屬於大型快速申報企業、快速申報企業、非加速申報企業、小型報告公司或新興成長企業。請參見交易所法規120億2條中對“大型快速申報企業”、“快速申報企業”、“小型報告公司”和“新興成長企業”的定義。

大型加速歸檔人 ☒ 加速報告人 ☐ 非加速報告人 ☐

較小的申報公司 ☐ 新興成長型公司 ☐

如果一家新興成長型公司，請用勾選標記表示該申報人已選擇不使用根據證交所法案13(a)條款提供的任何新的或修訂過的財務會計準則的延長過渡期。 ☐

請打勾表示申報人是否為外殼公司（如交易所法規第120億2條所定義）。是 ☐ 否 ☒

截至2024年8月26日，每個註冊人的普通股類別的流通股數如下：


普通股，每股面值$.01 每股面值 $	54,841,673	股份
A類普通股，$.01 每股面值 $	83,756,208	股份

指數

海科航空股份有限公司

第10-Q表格季度報告目錄


			頁面
參見第一部分以獲取我們的美國GAAP結果的其他詳細信息。	財務資訊

	项目1。	財務報表：

		縮表合併資產負債表（未經審計）截至2024年7月31日和2023年10月31日	2

		縮表合併損益表（未經審計）截至2023年7月31日，9個月和3個月的基本報表	3

		未經審計的綜合收益總表，截至2023年7月31日，9個月和3個月	4

		未經審計的股東權益總表，截至2023年7月31日，9個月和3個月	5

		未經審計的現金流量總表截至2023年7月31日，9個月的基本報表	7

		基本財務報表附註（未經審計）	8

	项目2。	管理層對財務狀況和分析的討論營運業績結果	26

	项目3。	市場風險的定量和定性披露。	38

	项目4。	內部控制及程序	39

第二部分。	其他信息

	项目5。	其他事件	39

	第6項。	展品	40

簽名			41

指數

第一部分。財務資訊；第一項。基本報表

海科航空股份有限公司及其子公司

簡明綜合資產負債表 - 未經查證

（以千美元為單位，除每股數據外）


	2024年7月31日	2023年10月31日
資產
流動資產:
現金及現金等價物	$202,940	$171,048
應收帳款淨額	525,750	509,075
合同資產	104,412	111,702
存貨淨值	1,124,765	1,013,680
預付費用及其他流動資產	69,068	49,837
全部流動資產	2,026,935	1,855,342

不動產、廠房及設備淨值	330,254	321,848
商譽	3,291,962	3,274,327
無形資產，扣除累計攤銷	1,299,870	1,357,281
其他資產	473,415	386,265
資產總額	$7,422,436	$7,195,063

負債和權益
流動負債：
shares authorized;	$4,208	$17,801
交易應付帳款	207,463	205,893
應計費用及其他流動負債	399,485	433,101
應納所得稅款	3,549	8,547
流動負債合計	614,705	665,342

shares issued and outstanding	2,254,889	2,460,277
推延所得稅	117,033	131,846
其他長期負債	509,632	379,640
總負債	3,496,259	3,637,105

承諾和條件（註11）

shares issued and outstanding	329,271	364,807

股東權益：
每股面額$.01HEICO股票由不可撤銷信託持有。10,000 授權股份為無已發行	—	—
普通股，每股面值$.01150,000 授權股份為 54,835 和 54,721 股份發行及流通	548	547
A類普通股，$.01150,000 授權股份為 83,748 和 83,507 股份發行及流通	837	835
超過票面價值的股本	613,682	578,809
	6,318	6,318
	(6,318)	(6,318)
累積其他全面損失	(28,945)	(40,180)
保留收益	2,953,854	2,605,984
	3,539,976	3,145,995
非控制權益	56,930	47,156
股東權益總額	3,596,906	3,193,151
負債加股東權益總額	$7,422,436	$7,195,063

相關附註是這些基本報表的一個不可或缺的部分。

指數

海科航空股份有限公司及其子公司

匯總的未經審計的經營狀況表 - 未審計

（以千美元為單位，除每股數據外）


	截至7月31日的九個月		截至7月31日的三個月
	2024	2023	2024	2023

淨銷售額	$2,844,004	$2,031,658	$992,246	$722,902

營業成本和支出:
銷貨成本	1,736,170	1,242,613	602,976	444,168
銷售、一般及管理費用	502,025	353,154	172,824	129,367

營業成本和費用總額	2,238,195	1,595,767	775,800	573,535

營收	605,809	435,891	216,446	149,367

利息費用	(113,907)	(29,561)	(36,788)	(12,120)
其他收入	1,798	1,888	659	906

所得稅前及非控股權益前的收入	493,700	408,218	180,317	138,153

所得稅支出	85,500	77,400	32,500	25,400

來自綜合業務的凈利潤	408,200	330,818	147,817	112,753

減：非控制權益所享有之淨利潤	33,779	30,648	11,240	10,730

歸屬於海科航空的凈利潤	$374,421	$300,170	$136,577	$102,023

歸屬於海科航空股東的每股凈利潤:
基礎	$2.71	$2.19	$.99	$.74
稀釋	$2.67	$2.17	$.97	$.74

流通的普通股加權平均數量：
基礎	138,389	136,859	138,516	137,006
稀釋	140,086	138,616	140,305	138,668

相關附註是這些基本報表的一個不可或缺的部分。

指數

綜合損益表

綜合收益 - 未經審計

（以千為單位）


	截至7月31日的九個月		截至7月31日的三個月
	2024	2023	2024	2023

來自合併業務的凈利潤	$408,200	$330,818	$147,817	$112,753
其他綜合收益：
外匯轉換調整	11,572	31,264	6,954	885
無形損失支出攤銷後，扣除稅款	39	43	13	15
綜合收益總額	11,611	31,307	6,967	900
合併業務綜合收益	419,811	362,125	154,784	113,653
歸屬於非支配權益的凈收益	33,779	30,648	11,240	10,730
歸屬於非支配權益的外匯調整	376	1,465	235	(69)
綜合收益歸屬於非控制權益	34,155	32,113	11,475	10,661
歸屬於海科航空的綜合收益	$385,656	$330,012	$143,309	$102,992

相關附註是這些基本報表的一個不可或缺的部分。

指數

海科航空股份有限公司及其子公司

股東權益總表 - 未經審計

截至2024年7月31日和2023年的九個月

（以千美元為單位，除每股數據外）


		海科航空股東權益
	可贖回的非控制性股權	普通股	A類普通股	超額股本	遞延薪酬義務	海科航空股份持有者不可撤銷信託持有的股票	累積其他綜合損失	保留收益	非控制權益	股東權益總額
2023年10月31日餘額	$364,807	$547	$835	$578,809	$6,318	($6,318)	($40,180)	$2,605,984	$47,156	$3,193,151
綜合收益	23,725	—	—	—	—	—	11,235	374,421	10,430	396,086
現金分紅派息 ($.21 元）	—	—	—	—	—	—	—	(29,069)	—	(29,069)
向海科航空儲蓄及投資計畫發行普通股	—	—	—	11,613	—	—	—	—	—	11,613
股份報酬費用	—	—	—	14,088	—	—	—	—	—	14,088
股票期權行使所得款項	—	1	2	6,384	—	—	—	—	—	6,387
股票期權行使相關的普通股贖回	—	—	—	(4,836)	—	—	—	—	—	(4,836)

取得非控制權益	(26,567)	—	—	—	—	—	—	—	—	—
分配給非控股權益	(22,699)	—	—	—	—	—	—	—	(656)	(656)
調整可贖回非控制權益的贖回金額	(2,082)	—	—	—	—	—	—	2,082	—	2,082


其他	(7,913)	—	—	7,624	—	—	—	436	—	8,060
截至2024年7月31日的餘額	$329,271	$548	$837	$613,682	$6,318	($6,318)	($28,945)	$2,953,854	$56,930	$3,596,906


		海科航空股東權益
	可贖回的非控制性股權	普通股	A類普通股	超過面值資本	推遲退休福利負債	海科航空持有不可撤銷信託之股票	累積其他綜合損失	保留收益	非控制權益	股東權益總額
截至2022年10月31日的結餘	$327,601	$545	$821	$397,337	$5,297	($5,297)	($46,499)	$2,253,932	$42,170	$2,648,306
綜合收益	22,745	—	—	—	—	—	29,842	300,170	9,368	339,380
現金分紅 ($.20 元）	—	—	—	—	—	—	—	(27,370)	—	(27,370)
向海科航空儲蓄和投資計劃發行普通股	—	—	—	9,222	—	—	—	—	—	9,222
股份報酬費用	—	—	—	10,412	—	—	—	—	—	10,412
來自股票期權行使的收益	—	2	2	5,480	—	—	—	—	—	5,484
與股票期權行使相關的普通股贖回	—	—	—	(14,847)	—	—	—	—	—	(14,847)
收購相關的非控制權益	12,137	—	—	—	—	—	—	—	—	—
分配給非控股權益	(23,226)	—	—	—	—	—	—	—	(6,708)	(6,708)
收購非控制權益	(1,059)	—	—	(1,674)	—	—	—	—	—	(1,674)
贖回可能且不占控制權益的金額調整	3,334	—	—	—	—	—	—	(3,334)	—	(3,334)

透過延期支付補償方式而形成的負債	—	—	—	—	1,021	(1,021)	—	—	—	—
其他	2,351	—	—	512	—	—	—	(186)	(1)	325
截至2023年7月31日的餘額	$343,883	$547	$823	$406,442	$6,318	($6,318)	($16,657)	$2,523,212	$44,829	$2,959,196

相關附註是這些基本報表的一個不可或缺的部分。

指數

海科航空股份有限公司及其子公司

股東權益總表 - 未經審計

截至2024年7月31日和2023年

（以千美元為單位，除每股數據外）


		海科航空股東權益
	可贖回的非控制性股權	普通股	A類普通股	超過面值資本	递延薪酬责任	海科航空信託持有的股票	累積其他綜合損失	保留收益	非控制權益	股東權益總額
2024年4月30日的餘額	$368,369	$548	$836	$598,699	$6,318	($6,318)	($35,677)	$2,825,021	$53,379	$3,442,806
綜合收益	7,726	—	—	—	—	—	6,732	136,577	3,749	147,058
現金股息 ($.11 元）	—	—	—	—	—	—	—	(15,238)	—	(15,238)
向海科航空儲蓄和投資計劃發行普通股	—	—	—	2,313	—	—	—	—	—	2,313
股份報酬費用	—	—	—	4,625	—	—	—	—	—	4,625
股票期權行使所得	—	—	1	2,235	—	—	—	—	—	2,236
與股票期權行使相關的普通股回贖	—	—	—	(2,484)	—	—	—	—	—	(2,484)
收購非控股權益	(23,402)	—	—	—	—	—	—	—	—	—
分配給非控股權益	(7,732)	—	—	—	—	—	—	—	(198)	(198)
對可贖回非控股權益的贖回金額進行調整	(6,690)	—	—	—	—	—	—	6,690	—	6,690

其他	(9,000)	—	—	8,294	—	—	—	804	—	9,098
截至2024年7月31日的餘額	$329,271	$548	$837	$613,682	$6,318	($6,318)	($28,945)	$2,953,854	$56,930	$3,596,906


		海科航空股東權益
	可贖回的非控制性股權	普通股	A類普通股	超越面值的資本	延遲支付債務	海科航空持有的不可撤銷信託股票	累積其他綜合損失	保留收益	非控制權益	股東權益總額
截至2023年4月30日的餘額	$345,833	$547	$823	$398,991	$6,171	($6,171)	($17,626)	$2,435,155	$41,777	$2,859,667
綜合收益	7,389	—	—	—	—	—	969	102,023	3,272	106,264
現金分紅（$.10 元）	—	—	—	—	—	—	—	(13,702)	—	(13,702)
發行普通股給海科航空儲蓄和投資計劃	—	—	—	1,462	—	—	—	—	—	1,462
股份報酬費用	—	—	—	4,357	—	—	—	—	—	4,357
由股票期權行使中獲得的收益	—	—	—	1,410	—	—	—	—	—	1,410
與股票期權行使相關的普通股贖回	—	—	—	(36)	—	—	—	—	—	(36)
因收購而產生的非控股權益	(2,505)	—	—	—	—	—	—	—	—	—
分配給非控股權益	(7,065)	—	—	—	—	—	—	—	(219)	(219)
贖回可贖回非控股權益金額的調整	231	—	—	—	—	—	—	(231)	—	(231)
延遲薪酬責任	—	—	—	—	147	(147)	—	—	—	—
其他	—	—	—	258	—	—	—	(33)	(1)	224
截至2023年7月31日的餘額	$343,883	$547	$823	$406,442	$6,318	($6,318)	($16,657)	$2,523,212	$44,829	$2,959,196

相關附註是這些基本報表的一個不可或缺的部分。

海科航空股份有限公司及其子公司

（以千為單位）


	截至7月31日的九個月
	2024	2023
營運活動：
來自合併業務的凈利潤	$408,200	$330,818
將綜合業務的凈利潤調整為經營活動提供的現金
折舊與攤提	130,646	86,315
股份報酬費用	14,088	10,412
HEICO儲蓄和投資計劃的僱主供款	13,677	10,647
無形資產減損	6,000	—
透過未實現稅收抵免的利益	(15,227)	(22,974)
應計待付關聯考量（減少）增加，淨額	(10,892)	1,218
支付條件掛鉤款項	(6,203)	(6,299)
關聯考量協議的修訂和終止	—	(9,057)
營運資產和負債的變動，收購以外的淨變動：
應收賬款增加	(15,334)	(15,615)
合同資產的減少（增加）	9,009	(7,863)
存貨增加	(102,183)	(86,681)
預付費用和其他流動資產的增加（減少）	(14,821)	1,302
交易應付帳款的增加（減少）	995	(1,685)
應付費用和其他流動負債的減少（增加）	(1,113)	12,164
所得稅應付減少	(9,534)	(4,967)
與其他長期負債和資產變動相關的淨變化 HEICO領導補償計劃	19,550	11,734
其他	39,889	(9,112)
經營活動產生的淨現金流量	466,747	300,357

投資活動：
併購，扣除所得現金淨額	(55,208)	(526,702)
資本支出	(42,175)	(34,176)
與HEICO領導層薪酬計劃相關的投資	(16,510)	(14,000)
其他	1,743	689
投資活動中使用的淨現金	(112,150)	(574,189)

籌資活動：
循環信貸付款	(255,000)	(839,000)
發行無擔保債券所得款項	—	1,189,452
循環信貸設施放款	50,000	564,000
支付的現金股利	(29,069)	(27,370)
取得非控制權益	(26,567)	(2,733)
支付條件掛鉤款項	(24,797)	(12,610)
分配給非控股權益	(23,302)	(29,934)
短期債務支付，淨額	(13,924)	(404)
股票期權行使相關的普通股贖回	(4,836)	(14,847)
債務發行成本	—	(9,055)
股票期權行使所得款項	6,387	5,484
其他	(2,939)	1,098
籌資活動提供的淨現金流量	(324,047)	824,081

匯率變動對現金的影響	1,342	4,510

現金及現金等價物淨增加	31,892	554,759
現金及現金等價物年初餘額	171,048	139,504
期末現金及現金等價物	$202,940	$694,263

相關附註是這些基本報表的一個不可或缺的部分。

指數

海科航空公司及其附屬公司對簡明綜合基本報表之附註 - 未經審核

1. 重要會計政策摘要

報告基礎

《HEICO Corporation及其子公司（統稱為“HEICO”或“公司”）附帶的未經審計的總結合併財務報表已按照美國公認會計原則為中期財務信息準備，在10-Q表格的指示下進行。因此，總結合併財務報表中不包含年度合併財務報表通常包含的所有信息和腳註，應與公司的年度報告10-K中包含的合併財務報表和附註一起閱讀。2023年10月31日的簡明合併資產負債表是從公司的經審計合併財務報表中衍生出來的。在管理層的意見中，未經審計的總結合併財務報表包含了為這些中期期間呈報的簡明合併資產負債表、綜合損益表、股東權益變動表和現金流量表進行公正呈示所必需的所有調整（主要是正常重複計提）。截至2024年7月31日的九個月的業績並不一定代表整個財政年度的業績。

公司有兩個營運部門：航班支援集團包括海科航空控股公司和海科航空支援公司（"HFSC"）及其子公司；以及電子技術集團包括海科電子技術公司（"HEICO Electronic"）及其子公司。

新會計準則

在2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發布了會計準則更新（“ASU”）2023-07，即“段報告（Topic 280）：改進可報告的段披露”，該準則通過要求定期向首席營運決策者（“CODM”）提供並包含在每個報告的段的利潤或損失中的重要可報告段費用的披露，擴展了可報告的段披露要求。該ASU還要求披露確定為CODM的個人的頭銜和職位，以及CODM如何在評估段業績和決定資源分配時使用報告的段利潤或損失的措施的解釋。此外，ASU 2023-07要求提供所有段利潤或損失和資產披露的年度和中期基礎。ASU 2023-07對2023年12月15日後開始的財政年度或對於海科航空（HEICO），則在2025年財政年度內的中期開始。允許提早採用並且修訂必須對所有以前期間進行追溯適用。

指數

指引將不會影響該公司的綜合營運結果、財務狀況或現金流量，該公司目前正在評估指引對其披露的影響。

2023年12月，FASb發布ASU 2023-09「收入稅（主題740）：有關收入稅披露的改進」。該標準要求在年度有效稅率相關表格中披露特定類別，並進一步細分符合定量閾值的調解項目。此外，該標準還要求按司法管轄區細分所支付的所得稅。ASU 2023-09可適用於前瞻性或回溯性並且自2024年12月15日後開始的會計年度生效，或者對於海科航空來說在2026年的財政年度生效。允許提前採用。適用該指導方針對公司的合併業績、財務狀況或現金流量沒有影響，公司目前正在評估該指導方針對其披露的影響。

2. 收購

2023年12月，公司通過HFSC的一家子公司，獲得了支持波音737NG/777座艙顯示屏和傳統顯示屏產品線的獨家許可和資產。該交易使HFSC子公司具有生產、銷售和維修波音737NG/777座艙顯示屏以及其他適用於波音717、ATR和某些商業和通用航空飛機的傳統顯示屏的獨家能力。此次收購的購買價款以現金支付，使用了公司的循環信貸設施的收益，并且對於公司的簡明合並財務報表來說不是重要或大量的。

2024年5月，該公司通過HFSC的同一子公司（該子公司於2023年12月完成了上述收購）完成了與Honeywell International的第二項安排，根據該安排，公司收購了許可證和某些資產，以進一步增強新產品的製造能力，包括波音737NG/777座艙顯示器和傳統顯示器產品線的軍用變體屏幕。購買價格使用營運活動提供的現金支付，對公司的簡明合併財務報表不具有重大影響。

對於2024財政收購的總對價分配情況，以及所收購的有形資產和可識別無形資產的分配，均為暫行性質，直至公司獲得有關其公允價值的最終信息為止。然而，公司預期此等分配的調整對公司的合併基本報表不會產生實質影響。2024財政收購的營運結果已納入公司截至每一有效收購日期的營運結果。2024財政收購的淨銷售額和盈利金額已包括在截至2024年7月31日九個月和三個月的簡明綜合損益表中，並不重大。如果2024財政收購發生在2022年11月1日，凈銷售額、合併營運的凈利潤、HEICO應佔的凈利潤以及HEICO應佔的基本和稀釋每股凈利潤將有何變化

指數

在2024年7月31日結束的九個月和三個月的資料中，根據假設的基礎上，股東數量與報告的金額並無實質差異。

3. 選擇的財務報表信息

應收帳款


（以千為單位）	2024年7月31日	2023年10月31日
應收帳款	$537,690	$521,696
扣除：懷疑帳戶准備金	(11,940)	(12,621)
應收帳款淨額	$525,750	$509,075

存貨


（以千為單位）	2024年7月31日	2023年10月31日
成品	$666,436	$622,395
在製品	95,866	79,789
材料、零件、組件和供應品	362,463	311,496
存貨，扣除評估準備金	$1,124,765	$1,013,680

產業、廠房及設備


（以千為單位）	2024年7月31日	2023年10月31日
土地	$19,883	$19,706
建築和修繕	211,443	202,499
機械、設備和工具	410,971	386,602
在建工程	32,677	25,867
	674,974	634,674
減：累積折舊和攤銷	(344,720)	(312,826)
不動產、廠房及設備淨值	$330,254	$321,848

客戶回扣和貸款累計

附帶簡明綜合資產負債表中的累計開支及其他流動負債所包含的累計客戶回扣及信貸總額為 $25.9截至二零二四年七月三十一日的百萬元和美元24.5截至二零二三年十月三十一日，百萬。截至 2024 年 7 月 31 日及 2023 年 7 月 31 日止九個月的淨銷售額中扣除的客戶回贈及積分總額為 $8.5百萬和美元6.1分別是百萬。截至 2024 年 7 月 31 日及 2023 年 7 月 31 日止三個月的淨銷售額中扣除的客戶回贈和積分總額為 $2.7百萬和美元1.9分別是百萬。

指數

研發費用

截至2024年和2023年7月31日的九個月和三個月，新產品研發（"R&D"）費用包括在銷售成本中，金額如下（以千元計）：


	截至7月31日的九個月		截至7月31日的三個月
	2024	2023	2024	2023
研發費用	$82,810	$68,499	$29,779	$25,365

可贖回的非控制性股權

公司子公司的股權持有人具有權利（“買回權”），可以在不同的日期行使該權利，從而使公司在2020年至2032年間購買其股權。全部買回權均與普通股票或有限責任公司的會員權益相關，條款規定支付股權利益的現金對價（“贖回金額”）應以公正價值或根據管理層意圖合理近似公正價值的公式計算，該公式僅基於盈利的倍數於測量期內。公司可能需要支付的所有買回權的合計贖回金額估計如下（以千為單位）：


	2024年7月31日	2023年10月31日
可按公平價值兌換	$291,213	$308,472
可根據未來盈利倍數兌換	38,058	56,335
可贖回的非控制權益。	$329,271	$364,807

在2022財政年度期間，FSG的附屬公司的非控制股權持有人行使了他們在2017財政年度所獲得的選擇權，要求公司在2022財政年度收購非控制股權的一半，在2024財政年度剩下的一半。因此，公司在2024年5月收購了剩下的百分之 19.9在2022財政年度，FSG的附屬公司的非控制股權持有人行使了他們在2017財政年度所獲得的選擇權，要求公司在2022財政年度收購非控制股權的一半，在2024財政年度剩下的一半。因此，公司在2024年5月收購了剩下的 9.95在2022財政年度，FSG的附屬公司的非控制股權持有人行使了他們在2017財政年度所獲得的選擇權，要求公司在2022財政年度收購非控制股權的一半，在2024財政年度剩下的一半。因此，公司在2024年5月收購了剩下的

在2024財政年度期間，ETG子公司的非控股權益持有人行使了他們在2019財政年度購買公司非控股權益的選擇權，並於2027財政年度結束時期間，導致公司購買他們的非控股權益。因此，公司於2024年3月購買了其中四分之一的權益，將其在該子公司的所有權比例增加到 15因此，在2024財政年度期間，ETG子公司的非控股權益持有人行使了他們的選擇權，要求公司在四年內購買新非控股權益，並於2027財政年度結束時期間，將其所有權再增加四分之一。因此，該公司於2024年3月購買了其中四分之一的權益，使其在該子公司中的所有權增加到 88.75%.

在2022財政年度期間，FSG子公司的非控股權益持有人（該非控股權益於2015財政年度收購）行使其選擇權，導致公司在2026財年終結時購買其非控股權益。 19.92023年12月，公司收購了這種權益另外四分之一，提高了公司對子公司的所持權益。 90.05%.

指數

累積其他綜合損失

2024年7月31日結束的九個月中，累計其他全面損失的元件變動情況如下（以千為單位）：


	外幣兌換	定義利益退休金計劃	留存其他綜合損益
2023年10月31日餘額	($39,165)	($1,015)	($40,180)
未實現利益	11,196	—	11,196
未實現虧損攤銷	—	39	39
截至2024年7月31日的餘額	($27,969)	($976)	($28,945)

4. 商譽及其他無形資產

2024年7月31日結束的九個月內，按經營部門分類的商譽攜帶金額變動如下（以千元表示）：


	區間		合并总计
	FSG	ETG
2023年10月31日餘額	$1,824,305	$1,450,022	$3,274,327
收購商譽	12,158	—	12,158
外匯轉換調整	950	4,963	5,913
對商譽進行調整	(1,249)	813	(436)
截至2024年7月31日的餘額	$1,836,164	$1,455,798	$3,291,962

所取得的商譽涉及到《附註2》中描述的2024財年收購，並代表在將總對價分配給所取得的有形和可識別無形資產後的剩余價值。公司估計2024財年所取得的商譽中有$的可抵減所得稅。外幣兌換差異包含在公司的綜合損益表的其他綜合損益中。商譽的調整代表對2023財年的某些收購的對價分配的次要度量期間調整。11公司預計在2024財年所取得的商譽中將有$百萬可用於所得稅目的的扣除。其他綜合損益中包含了外幣兌換調整。商譽的調整是對某些2023財年收購的對價分配的次要度量期間調整。

指數

可識別無形資產包括以下（以千元計）：


	截至2024年7月31日			截至2023年10月31日
	毛餘額	累積攤提	淨攜帶額	毛餘額	累積攤提	淨攜帶額
攤提資產:
客戶關係	$989,714	($294,271)	$695,443	$967,090	($227,089)	$740,001
$	448,196	(128,504)	319,692	448,336	(121,503)	326,833
其他	8,639	(7,678)	961	8,685	(7,404)	1,281
	1,446,549	(430,453)	1,016,096	1,424,111	(355,996)	1,068,115
非攤銷性資產：
商標名稱	283,774	—	283,774	289,166	—	289,166
	$1,730,323	($430,453)	$1,299,870	$1,713,277	($355,996)	$1,357,281

在2024財政第三季中，公司因子公司商標減值而記錄了一筆$百萬的減值損失。由於該無形資產相關預期未來現金流量的減少，導致該減值損失。該減值損失被列為公司簡明連接損益表中"銷售、總和行政（"SG&A"）開銷"項目的一部分。請參閱註8《公平價值衡量》章節，以獲取有關公司減值損失的其他信息。6.0發生在子公司中的商標減值導致公司在2024財政第三季中認列了$百萬的減值損失。此無形資產的預期未來現金流量減少導致減值損失。該減值損失被記錄在公司簡明連接損益表中的"銷售、總和行政（"SG&A"）開銷"部分。有關公司減值損失的詳細信息，請參閱註8《公平價值衡量》。 ETG 由於預期未來現金流量減少，公司在2024財政第三季認列了子公司的商標減值損失，金額為$百萬。該減值損失被記錄為公司財務簡明聯結表的"銷售、總和行政（"SG&A"）開銷"成分。有關公司減值損失的詳細信息，請參閱註8《公平價值衡量》。該公司在2024財政第三季因子公司商標減值而認列了一項$百萬的減值損失。這個無形資產的預期未來現金流量的減少導致減值損失。減值損失被記錄為簡明聯結財務報表中的"銷售、總和行政費用（"SG&A"）"。更多關於該公司減值損失的信息，請參見註8，《公平價值測量》。在公司的簡明聯結損益表中，銷售、總和行政（"SG&A"）費用中記錄了一筆商標減損的減值損失，金額為$百萬。請參閱註8《公平價值衡量》以獲取有關該公司減值損失的其他信息。

截至2024年7月31日的九個月內，無形資產的攤銷費用分別為$91.5百萬和$55.5截至2024年7月31日的三個月內，無形資產的攤銷費用分別為$30.7百萬和$18.6預計截至2024財年的剩餘時間內，無形資產的攤銷費用為$30.3預計未來五個財年及以後每年的攤銷費用均為$117.3在2025財年為$111.5在2026財年為$106.8資本將在2027財政年度增至100萬美元，100.8在2028財政年度增至200萬美元，95.4在2029財政年度增至300萬美元，454.0之後將維持在400萬美元。

指數

5. 短期和長期債務

公司的子公司在2023财年第一季度收购了一家短期借款安排，在2024财年第一季度期间结束了该借款安排，并进行了净支付$13.9百萬。

長期負債包括以下項目（以千為單位）：


	2024年7月31日	2023年10月31日
循環信用貸款之借款	$1,045,000	$1,250,000
2028年優先無擔保票據	600,000	600,000
2033年優先無擔保票據	600,000	600,000
融資租賃和應付票據	26,298	28,024
減：債務折價及債務發行成本	(12,201)	(13,478)
	2,259,097	2,464,546
減：長期債務的當前到期金額	(4,208)	(4,269)
	$2,254,889	$2,460,277

循環信貸設施

該公司的循環信貸設施的借款將於2028財政年度到期。截至2024年7月31日和2023年10月31日，該公司的循環信貸設施（“信貸設施”）下借款的加權平均利率分別為 6.92024年6月30日和2023年12月31日的時間點，公司從Thrivel Earlier Detection Corporation（“Thrive”），Ashion Analytics，LLC（“Ashion”）和OmicEra的收購中記錄的關於監管和產品開發里程碑的待定支付負債的公允價值總和為2.779億和2.887億美元。公司使用概率加權情境折現現金流模型評估預期的待定支付負債和相應的與監管和產品開發里程碑相關的負債的公允價值，該方法與預期待定支付負債的初始計量一致。每個潛在情境應用成功概率，然後通過現值因子計算折扣，得出相應的現值。時間的流逝以及草擬的里程碑實現時間，現值因子，實現度（如適用）和成功概率的變化可能導致公允價值測量的調整。與監管和產品開發里程碑相關的待定支付負債的公允價值是以2024年6月30日和2023年12月31日的加權平均成功概率和現值因子計算的，成功概率分別為%和%，現值因子分別為%和%。付款範圍的預測財政年度範圍為2025年至2031年。所使用的不可觀察的輸入值按待定支付負債的相對公允價值加權。 6.7%。信貸設施包含財務和非財務條款。截至2024年7月31日，該公司已在所有此類約束條款方面遵守。

高級無抵押債券

該公司的優先無擔保票據包括$600 百萬美元本金數目的 5.25％到期日為 2028年8月1日的優先票據（"2028票據"）以及 600 百萬美元本金數目的 5.35％到期日為 2033年8月1日的優先票據（“2033 Notes”和（與2028 Notes合稱）“Notes”）. Notes的利息每年2月1日和8月1日按半年付息迴轉给付.并于 2024年2月1日。2028 Notes和2033 Notes每一切的有效利率均為 5.5％。所有的Notes全面，無條件地由公司現有和未来的附屬公司以無擔保債務形式提供保證（'擔保集團'）。截至2024年7月31日，公司已遵守與Notes有关的所有契约。

下表列出了公司的票據的攜帶價值和估計公允價值，這些票據被歸類為公平價值層次中的一級金融工具（以千美元計）。公司通過對2024年7月31日和2023年10月31日活躍交易的具體證券的市場報價加權平均，估計了票據的公允價值。

指數


	2024年7月31日		2023年10月31日
	攜帶價值	公平價值	攜帶價值	公平價值
2028年債券	$594,982	$609,360	$594,158	$579,762
	592,817	607,248	592,364	552,594
總計	$1,187,799	$1,216,608	$1,186,522	$1,132,356

6. 營業收入

合約餘額

合約資產（未開票應收款）代表根據過去時間認列模式對客戶進行認識的營業收入超過開票金額。合約負債（這延後收入）代表客戶預付款和超過認識的營業收入的開票，並包含在公司的簡明合併資產負債表中的應計費用和其他短期負債以及其他長期負債。

2024年7月31日結束的九個月內，公司的合同資產和負債變動如下（以千元計）：


	2024年7月31日	2023年10月31日	變化
合同資產，流動	$104,412	$111,702	($7,290)

合同負債，流動	69,727	87,556	(17,829)
長期合約負債	54,953	—	54,953
合約負債總額	124,680	87,556	37,124

淨合約（負債）資產	($20,268)	$24,146	($44,414)

財務年度2024前九個月，公司的合約資產減少主要反映了在其他一些客戶合約上超過作為未開立帳款的金額的客戶合約帳單，這是使用逐步認列收入模型實行的，主要在ETG。

公司2024財政年度前9個月的總合同負債增加，主要反映在FSG主要客戶合同預付款的收取。

公司在2024年7月31日結束的九個月和三個月內確認的營業收入金額，該金額已包含在2024財年初合同負債中的總額為$51.3百萬和$8.4分別為。

指數

待履行績效義務

積壓訂單，公司認為這相當於其尚未履行的總體履約義務，代表著合同上客戶已經確定或明確的訂單。到2024年7月31日，公司仍有$1,862.7與FSG和ETG提供的大部分產品相關的明確合同所關聯的尚未履行的總體履約義務，金額為$百萬。隨著這些義務的履行，公司將認列淨銷售額。公司預計在2024財年其餘時間內認列該金額的$542.8百萬，在此之後將會有$百萬，其中一半多一點預計發生在2025財年。1,319.9

營業收入的分解

下表概述了公司在每个运营部门按产品线划分的净销售额（以千计）。


	截至7月31日的九個月		截至7月31日的三個月
	2024	2023	2024	2023
飛行壓力位集團：
市場後配件代替件 (1)	$1,231,578	$665,936	$432,699	$238,950
維修和檢修零件和服務 (2)	433,658	229,925	149,895	80,924
特殊產品 (3)	282,338	272,659	99,032	85,166
總淨銷售額	1,947,574	1,168,520	681,626	405,040

電子技術集團:
主要用於電子元器件部件軍工股、太空和航空裝備 (4)	732,378	644,239	257,974	248,919
用於其他各種行業的電子元器件部件以及其他行業的各種其他電子元器件部件 (5)	195,015	238,446	64,155	76,948
總淨銷售額	927,393	882,685	322,129	325,867

各部門間的銷售	(30,963)	(19,547)	(11,509)	(8,005)

總合併淨銷售額	$2,844,004	$2,031,658	$992,246	$722,902

(1) 包括各種噴射引擎和飛機零部件更換配件。

(2) 主要包括銷售用於修理和翻新各種噴氣發動機和飛機元件、航空電子設備、儀器、複合材料和商用及軍用飛機的飛行裝置。

(3) 主要包括出售特殊元件，如熱防護毛毯、可再生/可重複使用的隔熱系統、進階的專門元件、複合材料組件、膨脹箔網以及通常提供給原始製造商的加工、銲接、加工和焊接服務。

(4) 包括各種組件部件，如光電紅外模擬測試設備、光電激光產品、光電、微波爐和其他電源設備、高速

指數

接口產品、電力轉換產品、水下定位信標、緊急定位變速器、行波管放大器、微波功率模組、各種記憶產品和射頻和微波產品、防撞和自封裝彈道助航燃油系統、高性能通信和電子窺探接收器和調諧器、高性能主動天線系統和機載天線、技術監察反窺探（TSCM）設備、定制高功率過濾器和過濾器組件、輻射保證服務和產品，以及高可靠性、複雜的被動電子元器件和旋轉接頭組件。

(5) 包括各種零件，如電磁和無線電頻率干擾屏蔽，高電壓互連設備，高電壓先進功率電子，惡劣環境連接產品，定制的模內射出的電纜組件，用於各種苛刻應用的硅材料，堅固的小尺寸嵌入式計算解決方案，以及高性能測試插座和適配器。

以下表格總結了公司每個營運板塊的行業板塊淨銷售額（以千元計）：


	截至7月31日的九個月		截至7月31日的三個月
	2024	2023	2024	2023
飛行支援集團：
航天	$1,439,507	$811,962	$499,917	$288,069
軍工股和太空產業	449,838	295,686	161,160	98,777
其他 (1)	58,229	60,872	20,549	18,194
總淨銷售額	1,947,574	1,168,520	681,626	405,040

電子科技集團：
軍工股和太空產業	470,427	413,761	169,670	153,190
其他 (2)	295,089	335,786	94,647	119,992
航太科技	161,877	133,138	57,812	52,685
總淨銷售額	927,393	882,685	322,129	325,867

中部销售	(30,963)	(19,547)	(11,509)	(8,005)

總合併淨銷售額	$2,844,004	$2,031,658	$992,246	$722,902

(1) 主要是工業產品。

(2) 主要是其他電子產品和醫療產品。

7. 所得稅

公司的有效稅率從2024財政年度首九個月下降至 17.3%，較2023財政年度首九個月的 19.0%下降。公司的有效稅率下降主要反映在2024財政年度第一季度認可的來自股票期權行使的更大稅收利益。公司認可了來自股票

指數

可選擇行使在2024年和2023年第一季度各為$百萬。此外，公司有效稅率的下降反映了前一年收購費用的不利影響，該部分不得作為所得稅減免。13.6百萬和$6.2此外，公司有效稅率的下降反映了前一年收購費用的不利影響，該部分不得作為所得稅減免。

公司的有效稅率在2024財年第三季度下降至% 18.0，從2023財年第三季度的% 18.4。公司的有效稅率下降主要反映了去年收購費用中不符合所得稅抵減的不利影響。

8. 公平價值計量

公司以重複性基準衡量的資產和負債，在以下表格中按照公平價值層級列出（單位：千）：


	截至2024年7月31日
	Identical Assets (Level 1) 在活躍市場報價活躍市場的相同資產的報價 (Level 1)	顯著的其他可觀察數據輸入值（2級）	顯著不可觀察變數（3級）	總計
資產：
延期薪酬計劃：
企業持有的人壽保險	$—	$302,432	$—	$302,432
貨幣型基金	6,771	—	—	6,771
資產總額	$6,771	$302,432	$—	$309,203

負債：
有條件付款	$—	$—	$29,253	$29,253


	截至2023年10月31日
	相同資產的活躍市場中的報價價格（一級）相同資產的活躍市場中的報價價格（一級）	顯著的其他可觀察數據輸入值（2級）	顯著不可觀察變數（3級）	總計
資產：
推遲薪酬計劃：
公司擁有的人壽保險	$—	$227,710	$—	$227,710
貨幣型基金	5,829	—	—	5,829
資產總額	$5,829	$227,710	$—	$233,539

負債：
有條件付款	$—	$—	$71,136	$71,136

本公司維護著HEICO Corporation領導人員酬金計劃（簡稱“LCP”），該計劃是非合格的逾期支付計劃。 LCP的資產主要

指數

壽險保單的現金賦歸值代表著通過保險公司管理的共同基金投資所衍生的公允價值，並被歸類為第2層並使用市場方法進行估值。LCP的某些其他資產代表對一個屬於第1層的貨幣型基金的投資。LCP的資產以及擁有在不可撤銷信託中並被歸類為公司簡式合併資產負債表的其他資產中。LCP的相關負債則被納入公司簡式合併資產負債表的其他長期負債以及應計未付費用和其他流動負債中，其總值為$307.4截至2024年7月31日的金額為$226.2截至2023年10月31日的金額為$

與2023財政年度的一項收購事宜相關，公司承擔了一項協議，該協議可能要求支付依條件支付的金额$17.5如果收購公司的某些運營實體在2023年度實現獲利目標並取得某一水平的新訂單，並在2024年度按計劃交貨，則需支付資助金额为$11.0這兩個目標都與特定的客戶合同有關。截至2023年10月31日，這兩項要求都已達到。然而，資助的支付還取决于關於基礎客戶協議沒有重大變化的任何跡象。在2024年度第二季度，客戶通知公司希望減少未來的訂單。因此，協議各方同意以特定的條件資助金额$17.3因此，根據2023年10月31日起預估的公允價值$11.0資助金额截至2024年4月30日減少到公允價值$，並在2024年度第三季支付。

作為ETG在2022財政年度購買附屬公司股份的一部分，根據協議，公司可能需要支付最高 $ 的有條件的對價，在2025年和2026年的財政年度中獲得的實體收入達到每年2024到2026財政年度的某個收入目標。根據已收到的實體2024財年預測收入，公司預計將無法達到所需的收入目標，因此， $ 估計的負債對價的公允價值已於2023年10月31日撤銷，在2024財年第三季度。 80.36該公司在2022財政年度收購附屬公司的股份百分之之一，根據協議，該公司可能需要支付最高 $ 的有條件的對價，在財政2027年，根據2025年和2026年財政年度收到的實體收入，前提是實體在每個2024年到2026年財政年度均達到一定的收入目標。根據該實體2024財年預測的收入，該公司預計無法達到所需的收益目標。因此，根據2023年10月31日估計的該有條件的對價公允價值 $ 在2024財年第三季度被撤銷。12.1作為ETG在2022財政年度收購附屬公司股份的一部分，公司可能需要支付最高 $ 的有條件的對價，在財政2025年和2026年的財政年度中根據實體的收入，前提是該實體在每個2024到2026財政年度都達到特定的收入目標。根據該實體2024財年的預測收入，公司預計無法達到所需的收入目標。因此，根據2023年10月31日估計的對價的公允價值 $ 在2024財年第三季度被撤銷。5.5根據協議，ETG在2022財年收購附屬公司的股份之一，公司可能需要支付2027財年的有條件的對價，該對價金額最高為 $，根據該實體在2024到2026財年每年的收入目標，通過2025和2026財年實體的實際已達到的收入。根據該實體2024財年的預測收入，公司預計無法達到所需的收入目標。因此，根據2023年10月31日估計的該有條件的對價的公允價值 $ 在2024財年第三季度被撤銷。

作為FSG在2022財政年度收購子公司股份協議的一部分，公司可能有責任根據該收購實體在2025年和2026年財政年度的盈利情況支付最高為$ 的待定酬勞，前提是該實體在2022年到2024年財政年度中達到某些盈利目標。截至2024年7月31日，該待定酬勞的估計公允價值為$ 96在2022財年期間，公司可能需要支付最高為$ 的待定酬勞，作為FSG收購子公司股份的一部分，該待定酬勞的支付取決於收購實體在2025和2026財務年度期間的盈利情況，前提是該實體在2022年至2024年的每個財務年度都達到特定的盈利目標。截至2024年7月31日，待定酬勞的估計公允價值為$27.4作為FSG在2022財年期間收購子公司的協議的一部分，公司可能有責任根據該收購實體在2025年和2026年財年期間的盈利情況支付最高為$ 的待定酬勞，前提是該實體在2022年至2024年的每個財年期間都達到特定的盈利目標。截至2024年7月31日，待定酬勞的估計公允價值為$21.1百萬。

作為談判合約的一部分，在FSG在2022年財政年度收購子公司的時候，公司將有義務在2027年的財政年度支付有條件的對價，價值 $ 74百分之14.1的會員權益，只有在收購實體在收購後五年期間達到特定盈利目標時，才需支付。根據收購實體的實際盈利以及預測的餘下對價期間盈利情況，公司預計不會達到所需的盈利目標。因此，根據合約，

指數

截至2024年7月31日和2023年10月31日，公司未為此協議計提任何條件付款。

作為ETG在2020財年收購子公司股權的一部分協議，該公司可能有義務在2025財年支付最多CAD $的有條件的對價，前提是在2023和2024財年內取得的實體實現了特定的盈利目標。截至2024年7月31日，有條件的對價的估計公允價值為CAD $。 89.99作為協議的一部分，在2020財年，ETG有義務收購子公司股權的％。如果收購的實體在2023和2024財年達到特定的盈利目標，在2025財年時，該公司可能需要支付最高CAD $的有條件對價。截至2024年7月31日，有條件對價的估計公允價值為CAD $。13.581.259.8作為協議的一部分，在2020財年，ETG有義務收購子公司股權的％。如果收購的實體在2023和2024財年達到特定的盈利目標，在2025財年時，該公司可能需要支付最高CAD $的有條件對價。截至2024年7月31日，有條件對價的估計公允價值為CAD $。11.281.258.1百萬美元。

作为ETG在财政年度2017年收购子公司协议的一部分，公司在收购后的前六年因收购实体达到一定盈利目标而于2023年12月支付了$（金额未提供）。20.0作为ETG在财政年度2017年收购子公司协议的一部分，公司在收购后的前六年因收购实体达到一定盈利目标而于2023年12月支付了1000万美元。

以下不可觀察的輸入被用來推斷2024年7月31日公司的3級條件性支付負債的估計公允價值:



併購	合理價值	難以觀察的		期權
	（以千為單位）	輸入	區間	平均 (1)
7-18-2022	$21,134	複合年營業收入增長率	1% - 11%	6%
		貼現率	8.7% - 8.7%	8.7%

8-18-2020	8,119	複合年營業收入增長率	11% - 13%	12%
		貼現率	9.8% - 9.8%	9.8%

(1) 未觀察到的輸入根據有條件給付責任的相對公允價值進行加權。

截至2024年7月31日，公司以重复发生的方式计量的未观察到输入（3级）的公司相关的考虑义务的公允价值的变动如下（以千为单位）：

指數


						負債
2023年10月31日的餘額						$71,136
支付條件掛鉤款項						(31,000)
應計負債的減少，淨額						(10,892)
外幣交易調整						9
						$29,253

包含在附帶的簡明合併資產負債表中在以下標題下：
應計費用及其他流動負債						$8,119
其他長期負債						21,134
						$29,253

公司將根據其簡明綜合損益表記錄應計的有條件交易款項的變動和外幣交易調整。 SG&A費用在其簡明綜合損益表中記錄公司的應計有條件交易款項變動和外幣交易調整。

由於相關工具的到期時間相對較短，截至2024年7月31日，公司的現金及現金等價物、應收賬款、交易應付賬款和應計費用及其他流動負債的攜帶金額接近公平價值。公司信貸設施下的借款攜帶金額由於其變動利率，接近公平價值。請參閱附注5，短期和長期負債，以了解公司優先無擔保票據的估計公平價值。

2024財政第三季，ETG內的一個不攤銷之商標按公允價值進行非經常計量，導致認列$的減損損失6.0百萬（見附註4，商譽和其他無形資產）。 2024年7月31日該非金融資產的公允價值屬於第3級，以及2024財政第三季認列的有關減損損失如下（以千為單位）：

攜帶金額

減損損失

公允價值（第3級）

資產：

商標

$7,800

($6,000)

$1,800

根據特許權減免方法確定了交易名稱的公允價值，這是一種收入方法。此方法涉及將特定資產的折扣率應用於該資產的現金流預測。以下不可觀察的輸入被用來推導2024年7月31日Level 3交易名稱的估算公允價值：


不可觀察的輸入						匯率
折扣率						15.0%
專利權使用費率						1.0%

指數

9. 海科航空每股所得利潤（歸屬於海科航空股東的）

基本和稀釋每股凈利潤，按照海科航空股東佔有份額計算如下（以千元計，除每股數據外）：


	截至7月31日的九個月		截至7月31日的三個月
	2024	2023	2024	2023
分子:
歸屬於海科航空的凈利潤	$374,421	$300,170	$136,577	$102,023

分母:
$	138,389	136,859	138,516	137,006
Diluted	1,697	1,757	1,789	1,662
$	140,086	138,616	140,305	138,668

歸屬於海科航空股東的每股凈利潤:
基礎	$2.71	$2.19	$.99	$.74
稀釋	$2.67	$2.17	$.97	$.74

	925	1,138	345	1,323

指數

10. 營運部門

有關公司兩個營運部門 ─ ─ FSG 及 ETG ─ ─ 截至2024年7月31日和2023年7月31日的九個月和三個月，相應的資料如下（以千為單位）：


			其他，主要是企業和內部部門 (1)	合併的總計
	區間
	FSG	ETG
2024年7月31日結束的九個月：
淨銷售額	$1,947,574	$927,393	($30,963)	$2,844,004
折舊	18,612	16,706	921	36,239
攤銷	54,926	38,304	1,177	94,407
營收	438,561	206,379	(39,131)	605,809
資本支出	20,639	20,869	667	42,175

2023年7月31日結束的九個月：
淨銷售額	$1,168,520	$882,685	($19,547)	$2,031,658
折舊	12,293	14,856	800	27,949
攤銷	19,360	37,886	1,120	58,366
營收	272,693	198,673	(35,475)	435,891
資本支出	15,434	18,575	167	34,176

2024年7月31日結束的三個月：
淨銷售額	$681,626	$322,129	($11,509)	$992,246
折舊	6,683	5,645	312	12,640
攤銷	18,622	12,655	393	31,670
營收	153,594	75,788	(12,936)	216,446
資本支出	7,925	7,841	84	15,850

2023年7月31日結束的三個月：
淨銷售額	$405,040	$325,867	($8,005)	$722,902
折舊	4,141	5,395	265	9,801
攤銷	6,074	13,084	572	19,730
營收	89,172	74,157	(13,962)	149,367
資本支出	4,791	7,517	(53)	12,255

(1) 企業間交易主要包括從ETG到FSG的銷售淨額.

指數

各營運部門的總資產如下（單位：千元）：


			其他, 主要是企業	合併的總計
	區間
	FSG	ETG
截至2024年7月31日的總資產	$4,156,135	$2,879,510	$386,791	$7,422,436
2023年10月31日的總資產	4,006,748	2,915,300	273,015	7,195,063

11. 承諾事項與可能負擔之事項

保證

截至2024年7月31日，該公司已安排了一筆合計$的保函，該保函由其循環信用設施支持，主要涉及公司子公司簽訂的客戶合同的履行保證以及潛在工傷賠償請求的支付保證。9.9百萬，其主要由公司的循環信用設施支持，主要涉及與公司的某些子公司簽訂的客戶合同相關的履行保證以及與潛在工傷賠償請求相關的付款保證。

產品保修

公司產品保固責任在截至2024年7月31日和2023年分別為九個月的變化如下（單位：千元）：


	截至7月31日的九個月
	2024	2023
財政年度開始時的餘額	$3,847	$3,296
保固應計項目	2,244	1,812
已取得的保固負債	245	(85)
已解決的保固索賠	(2,119)	(1,699)
截至7月31日的餘額	$4,217	$3,324

訴訟

公司在正常業務過程中涉及各種法律行動。根據公司及其法律顧問對任何索賠或評估的評估，管理層認為這些事項的結果對公司的營業成果、財務狀況或現金流量不會造成重大不利影響。

指數

12. 後續事件

2024年8月，公司通過HFSC的子公司收購了Capewell Aerial Systems（"Capewell"）的Aerial Delivery和Descent Devices部門。 Capewell設計、製造和分銷緊急下降裝置（"EDDs"）、人員和貨物降落傘產品、重型空投平台和其他高度工程化產品。Capewell是原始設備製造商、最終用戶和經銷商的重要供應商。此次收購的購買價款以現金支付，主要使用公司的循環信貸設施的收入，並不對公司的簡明合併財務報表具有實質或重大影響。

指數

第二項：管理層對財務狀況和業績的討論和分析。

概覽

應該與本報表及附注一起閱讀，以了解我們財務狀況和業績情況。根據美國通用會計準則編制的合併資產負債表需要管理層進行估算和假設，並影響合併資產負債表日期報告的資產和負債金額以及附屬資產和負債的披露，以及報告期間的收入和費用金額。如果使用不同的假設或不同的事件最終發生，實際結果可能與這些估算有很大不同。

我們的關鍵會計估計需要管理層對本質上不確定的事項做出判斷，這些估計詳細描述在我們2023年10月31日止的年度報告Form 10-K的Item 7“管理層對財務狀況和業務成果的討論及分析”中的“關鍵會計估計”一節。根據我們最近的評估，我們不再認為營業收入的確認是一個關鍵的會計估計。在歷史上，我們的大多數營業收入是按時點確認的，且涉及較少的判斷以判定控制權何時轉移。由於2023財年收購了Wencor Group和Exxelia International SAS，我們現在更大比例地按時點確認我們的營業收入。此外，我們認為在我們使用持續認列模式識別某些合同的收入時，涉及估計不確定性的因素不太可能對我們的財務狀況或業務成果産生重大影響。除去營業收入確認以外，在2024年7月31日結束的九個月期間，我們的關鍵會計估計沒有發生重大變動。

我們的業務由兩個運營部門組成：Flight Support Group（FSG），包括海科航空控股有限公司和海科航空支援股份有限公司以及它們各自的子公司；以及Electronic Technologies Group（ETG），包括海科電子技術股份有限公司和它的子公司。

我們截至2024年7月31日的九個月和三個月的營運結果受到了2023財政年度的收購影響，詳情請參閱我們截至2023年10月31日結束的年度報告的基本報表附註2“收購”以及2024財政年度的收購影響，詳情請參閱本季度報告的簡明合併基本報表中的基本報表附註2“收購”。

指數

營運業績結果

下表列出了我們各個部門的營運結果、淨銷售額和營業收入，以及在我們的經縮縮總表中，這些項目所代表的淨銷售額的百分比（以千元為單位）：


	截至7月31日的九個月				截至7月31日的三個月
	2024		2023		2024		2023
淨銷售額	2,844,004美元		2,031,658美元		992,246美元		722,902美元
銷貨成本	1,736,170		1,242,613		602,976		444,168
銷售、一般及管理費用	502,025		353,154		172,824		129,367
營業成本和費用總額	2,238,195		1,595,767		775,800		573,535
營收	605,809美元		435,891美元		216,446美元		149,367美元

按部門的銷售淨額：
飛行支援集團	1,947,574美元		1,168,520美元		681,626美元		405,040美元
電子技術集團	927,393		882,685		322,129		325,867
各部門間的銷售	(30,963)		(19,547)		(11,509)		(8,005)
	2,844,004美元		2,031,658美元		992,246美元		722,902美元

按部門劃分的營業收入：
航班支援組	438,561美元		272,693美元		153,594美元		89,172美元
電子科技集團	206,379		198,673		75,788		74,157
其他，主要是企業	(39,131)		(35,475)		(12,936)		(13,962)
	605,809美元		435,891美元		216,446美元		149,367美元

淨銷售額	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%
毛利潤	39.0	%	38.8	%	39.2	%	38.6	%
銷售、一般及管理費用	17.7	%	17.4	%	17.4	%	17.9	%
營收	21.3	%	21.5	%	21.8	%	20.7	%
利息費用	(4.0	%)	(1.5	%)	(3.7	%)	(1.7	%)
其他收入	.1	%	.1	%	.1	%	.1	%
所得稅支出	3.0	%	3.8	%	3.3	%	3.5	%
歸屬於非控制權益的凈利潤	1.2	%	1.5	%	1.1	%	1.5	%
歸屬於海科航空的凈利潤	13.2	%	14.8	%	13.8	%	14.1	%

指數

比較2024財年前九個月和2023財年前九個月

淨銷售額

我們在2024財年前九個月的綜合淨銷售額增加了40%，達到了創紀錄的2,844億美元，較2023財年前九個月的淨銷售額2,031.7億美元增加。綜合淨銷售額的增加主要反映出對FSG淨銷售額增加77.9億（增加67%）至創紀錄的1,947.6億美元和對ETG淨銷售額增加4.47億（增加5%）至創紀錄的9,274億美元。 FSG的淨銷售額增加反映出2023和2024財年收購所貢獻的6.25億以及13%的強勁有機增長。 FSG的有機淨銷售增長反映出其售後更換部件、維修和大修部件和服務，以及特產產品產品線內需求增加，分別導致銷售額分別增加1.247億、0.191億和0.970億。 ETG的淨銷售額增加包括2023財年收購貢獻的3.94億，部分抵消了1%的有機淨銷售下降。 ETG的有機淨銷售下降主要歸因於對其其他電子和醫療產品需求減少，導致銷售額分別下降4.25億和1.42億，部分抵消了其國防和航空航天產品需求增加，導致銷售額分別增加3.88億和1.3億。儘管2024財年前九個月內FSG和ETG的淨銷售額變化中銷售價格變動不是主要影響因素，但持續的成本通膨可能導致在2024財年剩餘時間內提高銷售價格。

毛利潤和營業費用

我們在2024財政年度的前九個月內，綜合毛利潤率提高至39.0％，較2023財政年度的前九個月的38.8％有所提升，主要反映ETG和FSG的毛利潤率分別提高了1.0％和0.4％。 ETG的毛利潤率提高主要反映了先前提到的國防和航空航天產品銷售額增加，部分抵消了先前提到的其他電子產品和醫療產品銷售額下降。 FSG的毛利潤率提高主要反映了我們售後更換零部件和維修保養零部件及服務產品線內的銷售額增加。在我們綜合成本中包括的新產品研發費用在2024財政年度的前九個月為8280萬美元，較2023財政年度的前九個月的6850萬美元有所增加。

我們在2024財政年度的前九個月的合併銷售、一般和行政開支為5,020百萬美元，較2023財政年度的前九個月的3,532百萬美元。合併SG&A開支的增加主要反映了我們在2023和2024財政年度收購的11,450百萬美元，其中包括3,150百萬美元的無形資產攤銷開支。另外，合併SG&A開支的增加還包括為支持前述的淨銷售增長而產生的其他一般和行政開支、其他銷售費用分別增加2,590百萬美元和740百萬美元，以及對來自修正案的910百萬美元的去年影響。

指數

以及终止与2021财年收购相关的暂时性考虑协议，部分抵消收购成本的810萬減少。

我们在2024财年前九个月的综合销售和管理费用占净销售额的比例为17.7%，相比之下，在2023财年前九个月为17.4%。综合销售和管理费用占净销售额比例的增加主要反映了先前提到的更高无形资产摊销费用和修订及终止待定补偿协议所带来的0.5%和0.4%的影响，部分抵消了先前提到的较低的收购成本所带来的0.4%的影响。

營業收入

我們在2024財政年度的前九個月內，綜合營業利益增加了39%，達到創紀錄的60580萬美元，較2023財政年度的前九個月的43590萬美元增加。綜合營業利益的增加主要反映在FSG的營業利益增加了16590萬美元（增加了61%，達到創紀錄的43860萬美元）。和ETG的營業利益增加了770萬美元（增加了4%，達到創紀錄的20640萬美元）。FSG營業利益的增加主要反映了之前提到的凈銷售增長和毛利率的改善，部分抵消了無形資產攤銷費用的增加3550萬美元，以及前一年由於之前提到的終止門檻條款協議而產生的910萬美元影響。ETG營業利益的增加主要反映了之前提到的有利的毛利率和凈銷售增長，部分抵消了SG&A效益水平的降低。

我們在2024財年前九個月的綜合營業利潤佔淨銷售額百分比為21.3%，而在2023財年前九個月則為21.5%。綜合營業利潤佔淨銷售額的下降主要反映了FSG的營業利潤佔淨銷售額百分比在2024財年前九個月中降至22.5%，而在2023財年前九個月則為23.3%；以及ETG的營業利潤佔淨銷售額百分比在2024財年前九個月中降至22.3%，而在2023財年前九個月則為22.5%。FSG的營業利潤佔淨銷售額的下降主要反映了之前提到的無形資產攤銷費用增加1.2%的影響，以及之前提到的應變協議修訂和終止的去年影響0.8%，部分抵銷了總銷售額相對較低時的激勵報酬費用降低0.6%和之前提到的提高的毛利率0.6%的影響。ETG的營業利潤佔淨銷售額的下降主要反映了SG&A費用相對於銷售額的比例增加1.2%，反映了之前提到的效率水平降低，但部分被提高的毛利率抵銷了這一部分。

指數

利息費用

財政2024年前九個月的利息費用增加到11,390萬美元，相比之下，財政2023年前九個月為2,960萬美元。利息費用的增加主要是由於與財政2023年收購相關的未償債務增加。

其他收入

在2024年和2023年度前九個月的其他收入並不重要。

所得稅費用

在2024財年前九個月，我們的有效稅率下降到17.3%，而在2023財年前九個月則下降到19.0%。我們的有效稅率下降主要反映了在2024財年第一季度認定的股票期權行使更大的稅收益。我們在2024和2023財年第一季度分別認定了1360萬美元和620萬美元的股票期權行使離散稅收益。此外，我們的有效稅率下降還反映了去年購買費用的一部分無法扣除用於所得稅目的的不利影響。

歸屬於非控股權益的凈利潤

非控股權益的凈利潤與路德薩羅技股份有限公司在海科航空控股公司的20%非控股權益以及大連航空航天集團和上海航空電氣技術有限公司的部分子公司的其他非控股權益有關。非控股權益的凈利潤在2024財年前9個月中為3380萬美元，而在2023財年前9個月中為3060萬美元。非控股權益的凈利潤增加主要反映了大連航空航天集團和上海航空電氣技術有限公司的部分子公司的業務成果改善，其中持有非控股權益。

海科航空歸屬於凈利潤

海科航空歸屬的凈利潤在2024年度前九個月增加了25%至創紀錄的3,7440萬美元，即每股稀釋後2.67美元，較2023年度前九個月的3,0020萬美元，即每股稀釋後2.17美元有所提升，主要反映了先前提到的更高的綜合營業利潤，部分抵銷了先前提到的更高的利息費用。

指數

比較2024財政第三季與2023財政第三季的情況

淨銷售額

我們2024財年第三季度的綜合淨銷售額增長了37%，達到創紀錄的$99220萬，較2023財年第三季度的網銷售額$72290萬增加。綜合淨銷售額的增加主要反映出FSG的淨銷售額增加$27660萬（增長68%），達到創紀錄的$68160萬，部分抵消了ETG的淨銷售額減少$370萬（減少1%），降至$32210萬。FSG的凈銷售額增加反映出2023年和2024年收購所貢獻的$21690萬以及強勁的有機增長15%。FSG的有機凈銷售增長主要反映出售後更換零件、專業產品以及維修和大修零件和服務產品線的需求增加，分別導致銷售額增加$4180萬、$1390萬和$410萬。ETG的銷售額減少主要反映出有機銷售額下降2%，主要歸因於對其他電子和醫療產品的需求下降，分別導致銷售額減少$2280萬和$510萬，部分抵消了對國防、太空和航空產品的需求增加，分別導致銷售額增加$1210萬、$300萬和$290萬。儘管在2024財年第三季度，FSG和ETG的銷售價格變化對淨銷售額的變化沒有顯著貢獻，但持續的成本通脹可能導致2024財年其餘時間的銷售價格上漲。

毛利潤和營業費用

我們在2024財年第三季度的綜合毛利潤率提高到39.2%，較2023財年第三季度的38.6%上升，主要反映出ETG和FSG的毛利潤率分別增加了1.3%和1.1%。ETG的毛利潤率增加主要反映了軍工股、航空航太和太空產品的淨銷售額增加，部分抵銷了其他電子產品淨銷售額下降。FSG的毛利潤率增加主要反映了我們售後零配件和維修保養部件及服務產品線的淨銷售額增加。我們在成本銷售中包含的新產品研發費用總計為2980萬美元，較2023財年第三季度的2540萬美元增加。

我們在2024財年第三季的綜合銷售和行政費用為17280萬美元，而2023財年第三季為12940萬美元。綜合銷售和行政費用的增加主要反映了因2023和2024財年的收購而增加的3460萬美元，包括1040萬美元的無形資產攤銷費用。此外，綜合銷售和行政費用的增加包括為支持之前提到的凈銷售增長而產生的其他總體和行政費用和其他銷售費用的增加，分別增加了700萬美元和180萬美元。

我們2024財年第三季度的綜合銷售及行政費用佔銷售淨額的比例降至17.4%，較2023財年第三季度的17.9%下降。

指數

綜合銷售暨一般行政費用占淨銷售比重主要反映了以前提及的淨銷售增長所帶來的效率水平上升，以及來自收購成本下降的0.4%影響，部分抵銷了先前提及的無形資產攤銷費用增加的0.5%影響。

營業收入

我們在2024財年第三季度的綜合業績增長了45%，達到紀錄性的2.16億美元，而在2023財年第三季度為1.49億美元。綜合業績的增長主要反映了FSG營業收入的急劇增長，增加了6.44億美元（增長72%）至創紀錄的1.536億美元，以及ETG營業收入的增加，增加了160萬美元（增長2%）至7580萬美元。FSG營業收入的增加主要反映了前述的銷售增長和毛利率的提高，部分抵消了無形資產攤銷費用增加的1.25億美元。ETG營業收入的增加主要反映了前述的毛利率的提高，部分抵消了S&A效率水平的下降。

我們2024財年第三季度的綜合營業利益占淨銷售收入的百分比為21.8%，較2023財年第三季度的20.7%有所增加。綜合營業利益占淨銷售收入的增加主要反映了2024財年第三季度ETG的營業利益占淨銷售收入的百分比從2023財年第三季度的22.8%增加至23.5%，以及2024財年第三季度FSG的營業利益占淨銷售收入的百分比從2023財年第三季度的22.0%增加至22.5%。 ETG的營業利益占淨銷售收入的增加主要反映了前述改善的毛利率，部分抵消了較低水平的SG&A支出效率。 FSG的營業利益占淨銷售收入的增加主要反映了前述改善的毛利率和較低的收購成本對營業利益的0.8%影響，部分抵消了前述較高的無形資產攤銷費用對營業利益的1.3%影響。

利息費用

在2024財年第三季，利息支出增加至3680萬美元，而2023財年第三季則為1210萬美元。利息支出增加主要是由於相關的2023財年收購所引致的未偿還债务增加。

其他收入

財政年度2024年和2023年第三季的其他收入並不重要。

指數

所得稅費用

我們在2024財年第三季的有效稅率下降至18.0%，較2023財年第三季的18.4%低。我們有效稅率的下降主要反映了去年不利的收購費用部分在所得稅目的上不可扣除的影響。

歸屬於非控股權益的凈利潤

凈利潤歸屬於非控制權益，這涉及到路德航空技術公司在海科航空控股公司和FSG及ETG的某些子公司中持有的20%的非控制權益，以及其他人在這些子公司中持有的非控制權益。凈利潤歸屬於非控制權益在2024財年第三季度為$1120萬，而在2023財年第三季度為$1070萬。凈利潤歸屬於非控制權益的增加主要反映了FSG及ETG的某些子公司的營運業績改善，其中持有非控制權益。

海科航空歸屬於凈利潤

海科航空歸屬於母公司的凈利潤增加了34％，達到創紀錄的1.366 億美元，每股稀釋盈利為0.97美元，在2024財年第三季，高於2023財年第三季的1.02億美元，每股稀釋盈利為0.74美元，主要反映了前述較高的綜合營業收入，部分抵銷了前述較高的利息開支。

展望

展望到2024財年的餘下時間，我們對於在FSG和ETG實現淨銷售增長感到樂觀。預計這種增長主要來自我們在2023和2024財年的收購所帶來的貢獻，以及對我們大多數產品持續的需求。此外，我們致力於持續產品和服務創新，進一步市場滲透，並保持我們的財務實力和靈活性。

流動性和資本資源

我們的現金主要用於收購、資本支出、利息支付、現金分紅、分配給非控股權益和營運資金需求。我們預計2024財政年度的資本支出將約為60至6500萬美元。我們主要通過營運和融資活動來籌措資金，包括在我們的循環信貸設施下借款。這個循環信貸設施和無擔保債券中都包含財務和非財務公約。截至2024年7月31日，我們符合所有這些公約，我們的總負債股東權益比率為62.8%。

指數

根據我們目前的展望，我們相信來自營運活動的凈現金和循環信貸額度下的可融資將足以支持我們未來至少十二個月的現金需求。

營運活動

2024財政年度前九個月的營業活動產生的淨現金流入為46670萬美元, 主要包括40820萬美元的合併營運淨收入、13060萬美元的折舊和攤銷費用(一項非現金費用)、在“其他”標題中包括的3990萬美元的淨變動(主要是某些長期客戶合同預收定金的收取)，以及與HEICO公司領導者補償計劃(LCP)相關的其他長期負債和資產的凈變動，共計1960萬美元(主要是參與者推遲支付和僱主貢獻)，部分抵消了應收流動資本增加13300萬美元。應收流動資本的增加包括存貨增加10220萬美元以支持合併山積，應收帳款增加1530萬美元，這是由於前述凈銷售增加和收款時間，以及預付費用和其他流動資產增加1480萬美元。

在2024年度的前九個月中，經營活動產生的淨現金增加了16640萬美元（增長了55%），從2023年度的前九個月的30040萬美元增加。主要原因是，綜合營運的淨利潤增加了7740萬美元，"其他"標題增加了4900萬美元，主要是由於2024年度預先收到的長期客戶存款，折舊和攤銷費用增加了4430萬美元，來自對應考慮協議的修訂和終止對去年的影響為910萬美元，長期負債和資產的淨變動增加了780萬美元，與LCP有關，遞延所得稅福利減少了770萬美元，部分抵銷了淨營運資本增加2960萬美元，主要反映了預付費用和其他流動資產增加1610萬美元和存貨增加1550萬美元。

投資活動

基本報表的前九個月中投資活動使用的淨現金共計為1,1220萬美元，主要涉及收購活動5,520萬美元，資本支出4,220萬美元和LCP資助1,650萬美元。有關我們2024財政年度收購的更多詳細信息，請參閱《基本財務報表》附註2——收購。

融資活動

2024財政年度前九個月的籌資活動中，凈現金使用總額為32400萬美元。在2024財政年度的前九個月中，我們在循環信用設施上支付了25500萬美元，支付了2910萬美元的普通股現金股息，支付了2660萬美元以收購某些非控股權益，並支付了2480萬美元的有條件支付款項，以及2330萬美元的非控制權益分配，以及13.9

指數

億元的短期債務淨支付金額，部分抵消了我們在我們的循環信貸工具上借款的5000萬元，用於資助2024財年的收購。

其他義務和承諾

我們在截至2023年10月31日的年度10-k報告中所包括的其他義務和承諾並無任何重大變化。

新會計準則

請參閱《基本報表附註》的《主要會計政策摘要 - 新會計準則》，以獲得更多信息。

2023年7月27日，我們完成了債券的公開發售，該債券包括6億美元的到期日為2028年8月1日的5.25%高級無擔保票據（"2028票據"）和6億美元的到期日為2033年8月1日的5.35%高級無擔保票據（"2033票據"，與2028票據共同稱為"票據"）。該票據以完全無條件的方式由我們現有和未來的子公司以高級無擔保方式提供保證，這些子公司保證我們在循環信貸設施（"信貸設施"）下的債務（"保證人集團"）。

此票據是根據2023年7月27日簽訂的債券契約（“基本契約”）發行的，由HEICO及其某些子公司（統稱“子保證人”）和Truist銀行作為受託人（“受託人”）進行補充的首次補充契約，並擁有相等於我們現有和未來所有高級無擔保債務的償付權利。每個子保證人都是由該公司直接或間接擁有，並共同保證我們在此票據下的債務，其中不存在任何在美國以外組織的子保證人。

根据契约，持有该债券的持有人将被视为已同意在子担保人不再担保或对信贷设施不存在债务义务时，无须托管人或债券持有人采取任何行动即可同意释放子担保人提供的子担保。因此，如果信贷设施的放款人释放子担保人对信贷设施的担保或债务义务，则子担保人担保债券的义务将立即终止。如果我们未来的任何子公司在债券未偿还的情况下在信贷设施下承担债务，则该子公司将被要求对债券进行担保。

指數

此外，在以下情況下，子企業保證人將被釋放並解除其在子企業保證書下的所有義務，每一種情況在債券契約中均被允許：

•在交易或其他處置（包括合併或合併）時，無論是在一筆交易中還是一系列相關交易中，出售其子公司擁有的大部分總議決權股份（不包括我們或我們的任何附屬機構）；或

•當這樣的子擔保人的所有或實質上所有資產被出售或處分（但不包括出售給我們的任何聯屬公司或其他子擔保人）時；

然而，前提是，在每种情况下，此类交易符合信贷设施的规定，并在给予此类交易后，相应的子公司保证方不再对信贷设施的子公司担保或其他义务承担责任。如果我们行使法律免除、条款免除选择或解除契约，相应的子公司担保方的子公司担保也将被解除。

我們幾乎完全通過子公司進行業務運營。因此，擔保群體的現金流和偿還担保注册债券的能力將取決於我們子公司的盈利以及將這些盈利通過分紅、貸款或其他方式分配給擔保群體，包括非擔保子公司的盈利。持有擔保注册债券的持有人僅對擔保群體享有直接索賠權。

以下的表格包括擔保人集團（以千為單位）的摘要財務信息。擔保人集團的信息以合併基礎呈現，不包括我們與擔保人集團之間的公司內部餘額和交易，也不包括與非擔保人子公司的投資和股權收益。擔保人集團應收款項、應付款項和與非擔保人子公司的交易已分別呈現在各行。按照SEC Regulation S-X第13-01條規定提供了發行人和擔保人子公司的財務報告要求的合併表。


	截至	截至日期
	2024年7月31日	2023年10月31日
流動資產（不包括來自非擔保子公司的淨公司間應收款項）	1,607,679美元	1,440,062美元
非流動資產	4,529,524	4,490,490
從非擔保子公司獲得的淨對子公司應收款項/(應付款項)	207,541	182,795
流動負債(不包括對非擔保子公司的淨應付款項)	500,516	531,466
非流動負債	2,808,168	2,895,592
可贖回的非控股權益	238,357	252,013
非控制權益	46,689	37,786

指數


			九個月結束了
			2024年7月31日
淨銷售額			2,337,727美元
毛利潤			886,629
營業利益			503,836
來自合併業務的凈利潤			387,785
歸屬於海科航空的凈利潤			363,655


			九個月結束了
			2024年7月31日
子公司之間的淨銷售			1,949美元
子公司管理費			2,116
子公司利息收入			6,525
收購非控股權益			23,402
子公司分紅派息			54,953

前瞻性陳述

本報告中的某些陳述構成「前瞻性陳述」，屬於1995年《私人證券訴訟改革法案》的涵義。這裡所包含的所有非明顯歷史性質的陳述可能是前瞻性的，而「預期」、「相信」、「期望」、「估計」及類似的表達通常用於識別前瞻性陳述。本報告中的任何前瞻性陳述、新聞稿、書面聲明或向證券交易委員會提交的其他文件，或在業務日常運作中透過會議、電話和電話會議與投資者和分析師的通信和討論，涉及我們的業務運作、經濟表現和財務狀況，均受到風險、不確定性和偶發事件的影響。我們對這些前瞻性陳述是基於對未來事件的當前期望和預測。所有前瞻性陳述都涉及風險和不確定性，其中許多超出了我們的控制範圍，這可能導致實際結果、表現或成就與預期的結果、表現或成就有實質不同。此外，前瞻性陳述是基於管理層對公平價值和未來成本的估計，使用目前可用的信息。因此，實際結果可能與那些前瞻性陳述中所表達的或暗示的結果有實質不同。可能導致這種差異的因素包括：

•公共衛生威脅的嚴重性、規模和持續時間，如COVID-19大流行；

•我們的流動性和現金生成的金額和時間；

•航空旅行量下降、航空公司機隊調整或購買決策變動，可能導致對我們商品和服務的需求減少；

指數

•產品規格成本和要求可能導致我們的合同完成成本增加；

•政府和監管要求、出口政策和限制、美國和/或外國客戶對軍工股、太空或國土安防支出的削減，以及現有和新競爭對手的競爭，可能會減少我們的銷售；

•我們能夠以有利可圖的價格水平推出新產品和服務，這可能會減少我們的銷售額或銷售增長；

•產品開發或製造困難可能會增加我們的產品開發和製造成本，並延遲銷售；

•安防事件或其他對我們的資訊科技系統的干擾可能對我們的業務產生不利影響；並且

•我們有能力進行收購，包括獲得任何適用的國內外政府批准，並實現從收購業務中獲得的經營合作效益; 換客戶信用風險、利率、貨幣兌換和所得稅稅率; 以及航空、軍工、太空、醫療、電信和電子行業內外的經濟環境，這可能對我們的成本和收入產生負面影響。

有關這些以及其他可能對我們的財務結果具有重大影響的因素的進一步資訊，請參閱我們在2023年10月31日止的年度報告第1A項。風險因素就新資訊、未來事件或其他情況而言，除非適用法律另有要求，我們不會公開更新或修訂任何前瞻性聲明。請參閱我們的年度報告形式10-k，截至2023年10月31日止，以瞭解更多詳細資訊。

項目3. 市場風險的定量和定性披露

我們對海科航空敏感度的市場風險評估沒有發生任何實質變化，該評估已在我們截至2023年10月31日的形式10-k年度報告的第7A項“市場風險的定量和定性披露”中披露。

指數

揭示控制和程序的評估

我們的管理層，在我們的首席執行官和我們的致富金融(臨時代碼)參與下，評估了本季度報告期結束時我們的披露控制和流程的有效性（如交易所法案規則13a-15(e)和15d-15(e)所定義）。根據該評估，我們的首席執行官和我們的致富金融(臨時代碼)得出結論，HEICO海科航空的披露控制和流程在本季度報告期結束時是有效的。

財務報告內部控制變更

在2024年7月31日结束的第三季度期间，我們內部財務報告控制沒有發生任何變化，這些變化對海科航空內部財務報告控制產生了重大影響，或者可能會對其產生重大影響。

第二部分。其他資訊

項目5. 其他事件。

在2024年7月31日結束的第三季度期間，我們的董事和高級職員並未採用、修改或終止「Rule 10b5-1交易安排」或「非Rule 10b5-1交易安排」，如Regulation S-k第408(a)條的定義。

指數

附件清單 6


展覽						描述
22.1						附屬擔保人和保證有價證券發行人，以2023年10月31日年度的Form 10-k附件22.1作為參考。. ***

31.1						首席執行官的13a-14(a)/15d-14(a)認證。 *

31.2						致富金融(臨時代碼)首席財務官的13a-14(a)/15d-14(a)認證。 *

32.1						首席執行官的第1350條認證。 **

32.2						致富金融(臨時代碼)首席財務官的第1350條認證。 **

101.INS						內嵌XBRL實例文件-該實例文件不顯示在互動數據文件中，因為其XBRL標籤嵌入在內嵌XBRL文檔中。 *

101.SCH						內嵌XBRL分類擴展模式文件。 *

101.CAL						內嵌XBRL分類擴展計算關聯庫文檔。 *

101.DEF						內嵌XBRL分類擴展定義關聯庫文檔。 *

101.LAB						內聯XBRL分類擴展標籤連結基底文件。*

101.PRE						內聯XBRL分類擴展展示連結基底文件。*

104						封面頁互動式數據文件（格式為內聯XBRL，包含於展示101）。*

* 附帶提交。

備有如下物品。

*** 之前已提交。

指數

簽名

根據《證券交易法》的要求，被登記者已經按照授權人的要求在本報告上簽名。


		海科航空股份有限公司

日期：	2024年8月28日	作者：
			Carlos L. Macau, Jr. 執行副總裁 - 致富金融(臨時代碼)和財務總監（信安金融主要財務負責人）

		作者：
			Steven m. Walker 總會計師和助理財務主管 (主要會計主管)