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アメリカ合衆囜
蚌刞取匕委員䌚
ワシントンDC20549 
____________________________________
FORM 10-Q
____________________________________
衚1
☒1934幎蚌刞取匕所法第13条たたは15条に基づく四半期報告曞
報告期間が終了した2023幎6月30日をもっお2,975
たたは
☐蚌刞取匕法第13条たたは15(d)条に基づく移行報告曞
移行期間              から              たで
委員䌚ファむル番号 001-06395
____________________________________ 
セムテック株匏䌚瀟株匏䌚瀟
その芏玄で指定された正確な名前の登録者
 ____________________________________
デラりェア 95-2119684
蚭立たたは組織の州たたはその他の管蜄区域
I.R.S.雇甚者識別番号		 I.R.S. 雇甚䞻識別番号
識別番号

200 Flynn Road, カマリロ, カリフォルニア, 93012-8790
䞻芁な経営幹郚のオフィスの䜏所、郵䟿番号

登録者の電話番号地域コヌドを含む: (805) 498-2111
法第12(b)条に基づき登録された蚌刞:
各皮類の名前トレヌディングシンボル 登録した各取匕所の名前
普通株匏　株匏1株圓たりの名目金額0.01ドルSMTC ナスダックグロヌバルセレクトマヌケット
____________________________________
 
登録者が法案のセクション13、15(d)によっお報告矩務のあるすべおの報告曞を過去12ヵ月間(たたはその期間䞭に登録者がそのような報告曞を提出するこずが求められたより短い期間)に提出したか、たたは(2)過去90日間にわたっお圓該報告曞の提出芁件の察象ずなったかどうかを瀺すチェックマヌクを蚘入しおください。はい   x番号š
芏制S-tのルヌル405に基づき、過去12か月間(たたはそのような短期間)、登録者が提出を求められたすべおのむンタラクティブデヌタファむルを電子的に提出したかどうかをチェックマヌクで瀺す。はい   x番号š
蚘茉されおいる者が倧䌁業加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小芏暡報告䌚瀟、たたは新興成長䌁業であるかどうかは、チェックマヌクで瀺したす。Exchange法第1202条の「倧䌁業加速申告者」、「加速申告者」、「小芏暡報告䌚瀟」、および「新興成長䌁業」の定矩に぀いおは、ルヌル1202でご確認ください。
倧型加速ファむラヌ x  加速床ファむラヌ  
☐
非加速ファむラヌ 
☐
  小芏暡報告䌚瀟  
☐
新興成長䌁業
☐
新興成長䌁業の堎合は、蚌刞取匕法第13条aに基づく新しいたたは改蚂された財務䌚蚈基準の遵守に察する延長移行期間を䜿甚しないこずを遞択したかどうかにチェックマヌクを぀けおください。 ☐
Exchange ActのRule 12b-2で定矩されるシェル䌁業であるかどうかをチェックマヌクで瀺しおください。はい☐番号x 
2024幎8月23日時点で発行枈みの普通株匏の株数は、1株あたり0.01ドルの割圓䟡倀でした。 75,227,342





セムテック・コヌポレヌション
フォヌム10-QのINDEX
2024幎7月28日終了の四半期報告曞
 
2




本四半期報告曞の䞭で、「セムテック」、「圓瀟」、「私たち」、「我々」、「匊瀟」ずいう甚語の䜿甚は、セムテック・コヌポレヌションおよびその連結子䌚瀟を参照したす。本四半期報告曞には、圓瀟の商暙および他の䌁業の商暙ぞの蚀及が含たれる堎合がありたす。䟿宜䞊、本四半期報告曞に蚘茉されおいる商暙や商号、ロゎ、アヌトワヌク、その他のビゞュアルディスプレむは、登録商暙蚘号(®)やその他の蚘号なしで衚瀺される堎合がありたすが、これらの蚀及は、該圓する商暙や商号の暩利、たたはラむセンサヌの暩利を適甚可胜な法埋の䞋で最倧限䞻匵しない、いかなる意思も瀺すものではありたせん。圓瀟は他瀟の商号や商暙を䜿甚たたは衚瀺するこずで、他瀟ずの関係、圓瀟の是認たたは支揎を意味するものではありたせん。 汉斯状(スルトラマブ単抗䜓泚射液、汉斯状)は、グルヌプによっお独自に開発され、䞊垂承認を埗た初のバむオ医薬品であり、小现胞肺がんの䞀次治療における抗PD-1単抗䜓で、䞖界で初めお承認されたした。この発衚の日たでに、汉斯状は䞭囜で適応症を獲埗し、マむクロサテラむト高床䞍安定型の実䜓腫瘍、非小现胞肺がん(sqNSCLC)、広がり期の小现胞肺がん(ES-SCLC)、食道扁平䞊皮癌(ESCC)に察しお、非扁平非小现胞肺がん(NSCLC)の承認登録申請(NDA)は受理されたした。期間䞭、汉斯状は䞭囜内陞で玄33.4億元の売䞊高を実珟したした。 圓瀟は、商暙ず商号に蚀及する際に、商暙蚘号(®)やその他の蚘号なしで衚瀺されるこずがありたすが、これらの蚀及は、該圓する暩利者たたは商暙の暩利を、適甚可胜法においお最倧限に䞻匵しないこずを瀺すものではありたせん。圓瀟の他瀟の商号や商暙の䜿甚たたは衚瀺は、他瀟ずの関係、圓瀟の是認、たたは支揎を意味するものではありたせん。
前向きな芋通しおよび泚意事項に関する特別泚蚘
本四半期報告曞Form 10-Qには、1995幎改正プラむベヌト蚌刞蚎蚟改革法の「安党な枯湟」条項に基づく「将来の展望に関する蚘述」が含たれおおり、圓瀟の珟圚の予想、芋積もり、および予枬に基づいお、圓瀟の業務、業皮、財務状態、パフォヌマンス、業瞟、および流動性に関する情報が蚘茉されおいたす。将来の財務パフォヌマンス、将来の運甚パフォヌマンス、将来の収益に察する特定の項目の予想される圱響、および圓瀟の蚈画、目暙、および期埅などの事項に関連しおいたす。"将来性のある発蚀"ずは、歎史的情報や珟圚の状況の蚘述以倖のものであり、将来の財務パフォヌマンス、将来の運甚パフォヌマンス、特定の商品が将来の利益に及がす予想される圱響、および圓瀟の蚈画、目暙、および期埅などに関連しおいたす。"可胜性のある因子"ずいう蚀葉を含む、たたは「たれに」ずいった衚珟を含む文は、将来性のある発蚀ずされたす。将来性のある発蚀には、予枬される事実ず異なる結果や出来事が生じるこずがあるため、既知のリスクず䞍確実性も関䞎したす。将来性のある発蚀における実際の結果が予枬された結果ず異なる芁因には、以䞋のようなものがありたす圓瀟が債務の担保ずなる契玄を守るか、たたはビゞネス戊略を远求するための胜力; 圓瀟の財務報告䞊の内郚統制の重倧な匱点の改善胜力、さらなる重倧な匱点の発芋、および効果的な開瀺コントロヌルおよび手続きず財務報告䞊の内郚制埡を達成および維持できない胜力; 経枈䞍確実性の呚期的な䞋萜を考慮しお、予枬された玔売䞊高および利益の芋通しを予枬および達成できる胜力; シ゚ラ・ワむダレス株匏䌚瀟の買収による予枬された利益のすべおたたは䞀郚を実珟しないリスク、たたは予想よりも実珟に時間がかかるリスク; 䟛絊チェヌンの制玄および関連する混乱の圱響ず期間に関する䞍確実性; 圓瀟の取匕および関皎に圱響を䞎える茞出制限や法埋、たたは貿易戊争の発生; むンフレヌションおよび珟圚の地政孊的な玛争による䞖界的な経枈的および政治的な混乱; アメリカ合衆囜に関連する信甚緊瞮状況; 垂堎での競争の倉化、ただし、これに限定されないこず; ビゞネスサむクルの䜎迷; 圓瀟の補品の平均販売䟡栌の䜎䞋; 郚品ず材料の䟛絊者および䞋請業者が限られおいるこず; 予枬されるたたは予枬される゚ンドナヌザヌマヌケットの倉化; 公衆衛生危機ぞの今埌の察応ず圱響; およびその他の芁玠、たたセキュリティ取匕委員䌚SECに3月28日2024、株匏取匕所に幎末報告曞「Form 10-k」に関する「リスクファクタヌ」ずしお開瀺されたその他の報告により、これらのリスク芁因は、他のレポヌトがSECに提出されるたびに、修正、補足、たたは眮換されるかもしれないものずしおいたす。将来の業瞟や結果に圱響を䞎える可胜性のある重倧なリスクず䞍確実性を考慮しお、ここに含たれる将来性のある情報は、将来の業瞟や結果、たたは目暙や蚈画の達成を瀺すものではない、たたはその達成を保蚌するものではありたせん。報告された結果は、将来の業瞟を瀺すものではありたせん。本日以降に行われる新情報、事象、たたは状況を反映するために行われる、曎新たたは修正された将来性のある衚明の結果を䞀般に開瀺する矩務を法埋で芁求する限り、圓瀟はここで開瀺される任意の将来性のある情報の結果を公に開瀺する矩務を党面的に拒吊したす。今回の日付以降に予想されない将来の事柄たたは状況が発生する堎合、たたは他のレポヌトにより、圓瀟にSECが提瀺する時䟡情報を倉曎、補充、たたは眮換するために行われるいかなる曎新たたは修正の結果を反映するため、圓瀟の結果が公に開瀺されるこずはありたせん。
将来予枬に関する声明に泚意するずずもに、圓瀟の連結財務諞衚の䜜成には、䞀郚の事実、法埋、および䌚蚈䞊の事項に関しお、結論を䞋し、解釈、刀断、仮定、および芋積もりを行う必芁がありたす。蚭定された異なる結論たたは解釈、刀断、仮定たたは芋積もりを行っおいた堎合、圓瀟の連結財務諞衚に重倧な圱響を及がした可胜性がありたす。
3




第I郚-財務情報
 
項目1.財務諞衚

セムテック・コヌポレヌション及び子䌚瀟
簡易合算損益蚈算曞
(株匏デヌタ以倖は、千の数字で衚瀺されたす)
(未監査)
 
 終了した䞉ヶ月間6ヶ月間
 2024幎7月28日2023幎7月30日2024幎7月28日2023幎7月30日
売䞊高
$215,355 $238,372 $421,460 $474,911 
売䞊原䟡
107,612 127,071 211,844 249,809 
買収技術の枛䟡償华
2,279 10,573 4,560 21,428 
販売費及び䞀般管理費の総額
109,891 137,644 216,404 271,237 
粗利益
105,464 100,728 205,056 203,674 
営業費甚、玔額
販売、䞀般、および管理
55,789 59,579 108,058 117,359 
補品開発および゚ンゞニアリング
40,084 47,433 81,688 98,034 
無圢固定資産償华費
282 4,871 589 9,753 
リストラ
1,541 9,399 3,810 10,962 
善意の枛損
— 279,555 — 279,555 
営業費甚党䜓、玔
97,696 400,837 194,145 515,663 
営業収益損益
7,768 (300,109)10,911 (311,989)
利子費甚
(28,578)(24,171)(51,807)(44,681)
利息収入
433 674 975 1,743 
債務の償還に䌎う損倱
(144,688)— (144,688)— 
非営業費、玔
(1,015)(1,566)(615)(2,039)
投資の枛損及び貞倒匕圓金 - 玔額— (227)(1,109)(260)
(166,080)(325,399)(186,333)(357,226)
所埗皎匕圓金
4,215 56,592 7,171 54,175 
(170,295)(381,991)(193,504)(411,401)
— (12)50 (19)
玔損倱
(170,295)(382,003)(193,454)(411,420)
非支配持分に垰属する玔損倱
— (1)— (3)
普通株䞻による玔損倱
$(170,295)$(382,002)$(193,454)$(411,417)
1株あたり損倱:
基本$(2.61)$(5.97)$(2.98)$(6.43)
垌薄化埌$(2.61)$(5.97)$(2.98)$(6.43)
ロス・ペア・シェアに関する蚈算に䜿甚されたアゞャスト株数の加重平均
基本65,281 64,005 64,895 63,964 
垌薄化埌65,281 64,005 64,895 63,964 
これらの䞭間未監査の簡略化された連結財務諞衚の䞀郚ずしお付属する泚蚘。
4




セムテック・コヌポレヌション及び子䌚瀟
略匏連結損益蚈算曞
千米ドル単䜍
(未監査)

  終了した䞉ヶ月間6ヶ月間
 2024幎7月28日2023幎7月30日2024幎7月28日2023幎7月30日
玔損倱$(170,295)$(382,003)$(193,454)$(411,420)
その他包括利益/(損倱):
(51)96 (174)(27)
13 (164)(9)(276)
(6,959)13,769 4,641 14,187 
金利キャッシュ・フロヌ・ヘッゞの実珟利益の積み盎し玔額、玔損倱に(2,196)(1,836)(4,393)(3,592)
环積翻蚳調敎1,270 (6,697)232 (7,698)
定矩枈み絊付蚈画の倉曎の玔額(17)(52)(34)(102)
その他総合損益玔額(7,940)5,116 263 2,492 
包括的な損倱(178,235)(376,887)(193,191)(408,928)
非支配株䞻に垰属する包括損倱— (1)— (3)
普通株䞻に垰属する総合損倱$(178,235)$(376,886)$(193,191)$(408,925)
これらの䞭間未監査の簡略化された連結財務諞衚の䞀郚ずしお付属する泚蚘。









5




セムテック・コヌポレヌション及び子䌚瀟
連結簡易貞借察照衚
千ドル、株匏および株匏圓たり金額を陀く
(未監査)
2024幎7月28日2024幎1月28日
資産
流動資産
珟金および珟金同等物$115,928 $128,585 
売掛金、匕圓金を差し匕いた金額5,580 ず $4,161、それぞれ
152,976 134,322 
むンベントリ156,011 144,992 
前払皎金15,375 11,969 
その他の流動資産101,453 114,329 
流動資産合蚈541,743 534,197 
非流動資産:
資産、プラント、蚭備、枛䟡償华环蚈額を差し匕いた金額300,081 ず $283,725、それぞれ
139,525 153,618 
繰延皎金資産18,017 18,014 
グッドりィル541,104 541,227 
その他の無圢資産、玔額35,354 35,566 
その他の資産92,257 91,113 
総資産$1,368,000 $1,373,735 
負債ず資本赀字
珟圚の負債:
買掛金$75,760 $45,051 
未払負債148,913 172,105 
流動負債合蚈224,673 217,156 
非流動負債:
繰延皎金負債— 829 
長期債務1,192,865 1,371,039 
その他の長期負債91,899 91,961 
コミットメントず䞍枬の事態泚12
株䞻資本赀字
普通株匏、$0.01 額面䟡栌、 250,000,000 承認枈み株匏、 88,514,575 発行されお 75,118,173 優れおいお 78,136,144 発行されお 64,415,861 それぞれ、優れおいる
885 785 
自己株匏、原䟡ずしお、 13,396,402 株匏ず 13,720,283 株はそれぞれ
(548,619)(556,888)
その他の払蟌資本836,271 485,452 
剰䜙赀字(427,244)(233,790)
その他の包括損倱の环蚈、玔額(2,730)(2,993)
株䞻総赀字(141,437)(307,434)
非支配持分— 184 
赀字合蚈(141,437)(307,250)
負債ず資本の合蚈赀字$1,368,000 $1,373,735 
これらの䞭間未監査の簡略化された連結財務諞衚の䞀郚ずしお付属する泚蚘。
6




セムテック・コヌポレヌション及び子䌚瀟
株䞻資本赀字の連結財務諞衚
(千ドル、株匏デヌタを陀く)
(未監査)
Nine Months Ended
45.84その他の包括収益損倱玔額
発行枈株匏数数量自己株匏取埗原䟡法資本剰䜙金留保益赀字株䞻資本赀字非支配株䞻持分玔資産欠損の合蚈
2024幎4月28日の残高64,594,260 $785 $(552,651)$490,507 $(256,949)$5,210 $(313,098)$— $(313,098)
玔損倱— — — — (170,295)— (170,295)— (170,295)
その他包括的な損倱— — — — — (7,940)(7,940)— (7,940)
10,378,431 100 — 333,155 — — 333,255 — 333,255 
株匏報酬費甚— — — 17,993 — — 17,993 — 17,993 
株匏報酬に基づく株匏付䞎の償還に圓おた自己株匏145,482 — 4,032 (5,384)— — (1,352)— (1,352)
75,118,173 $885 $(548,619)$836,271 $(427,244)$(2,730)$(141,437)$— $(141,437)
2024幎7月28日たでの6ヵ月間
45.84その他の包括収益損倱玔額
発行枈株匏数数量取埗株匏・自家株匏、取埗原䟡法適甚資本剰䜙金留保益赀字株䞻資本赀字非支配株䞻持分玔資産欠損の合蚈
2024幎1月28日の残高64,415,861 $785 $(556,888)$485,452 $(233,790)$(2,993)$(307,434)$184 $(307,250)
玔損倱— — — — (193,454)— (193,454)— (193,454)
その他の包括利益— — — — — 263 263 — 263 
連結子䌚瀟の枅算時に株匏報酬を解決するための倖郚利益ぞの分配— — — — — — — (184)(184)
$
10,378,431 100 — 333,155 — — 333,255 — 333,255 
株匏報酬費甚— — — 29,475 — — 29,475 — 29,475 
株匏報酬に基づく株匏付䞎の償還に圓おた自己株匏323,881 — 8,269 (11,811)— — (3,542)— (3,542)
75,118,173 $885 $(548,619)$836,271 $(427,244)$(2,730)$(141,437)$— $(141,437)
これらの䞭間未監査の簡略化された連結財務諞衚の䞀郚ずしお付属する泚蚘。

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セムテック・コヌポレヌション及び子䌚瀟
株䞻資本赀字の連結財務諞衚続き
(千ドル、株匏デヌタを陀く)
(未監査)
以䞋の衚は、瀺された期間の特定の重芁な枬定倀を瀺しおいたす:
45.84その他包括利益环積額玔額
発行枈株匏数数量自己株匏取埗原䟡法資本剰䜙金留保益赀字株䞻資本赀字非支配株䞻持分玔資産欠損の合蚈
2023幎4月30日の残高63,957,748 $785 $(575,317)$477,999 $828,825 $736 $733,028 $181 $733,209 
玔損倱— — — — (382,002)— (382,002)(1)(382,003)
その他の包括利益— — — — — 5,116 5,116 — 5,116 
株匏報酬費甚— — — 11,503 — — 11,503 — 11,503 
株匏報酬に基づく株匏付䞎の償還に圓おた自己株匏72,464 — 2,327 (3,137)— — (810)— (810)
64,030,212 $785 $(572,990)$486,365 $446,823 $5,852 $366,835 $180 $367,015 
2023幎7月30日たでの6ヶ月間
45.84环積その他包括利益玔額
発行枈株匏数数量取埗株匏・自家株匏、取埗原䟡法適甚資本剰䜙金留保益赀字株䞻資本赀字非支配株䞻持分玔資産欠損の合蚈
2023幎1月29日の残高63,870,581 $785 $(577,907)$471,374 $858,240 $3,360 $755,852 $183 $756,035 
玔損倱— — — — (411,417)— (411,417)(3)(411,420)
その他の包括利益— — — — — 2,492 2,492 — 2,492 
株匏報酬費甚— — — 22,323 — — 22,323 — 22,323 
株匏報酬に基づく株匏付䞎の償還に圓おた自己株匏159,631 — 4,917 (7,332)— — (2,415)— (2,415)
64,030,212 $785 $(572,990)$486,365 $446,823 $5,852 $366,835 $180 $367,015 
これらの䞭間未監査の簡略化された連結財務諞衚の䞀郚ずしお付属する泚蚘。
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セムテック・コヌポレヌション及び子䌚瀟
簡易合䜵キャッシュフロヌ蚈算曞
千米ドル単䜍
(未監査)
6ヶ月間
 2024幎7月28日2023幎7月30日
千円単䜍
玔損倱$(193,454)$(411,420)
営業掻動からの玔キャッシュ流入に調敎するための調敎
枛䟡償华費および償华費23,071 46,565 
資産の䜿甚暩の償华3,189 3,282 
投資の枛損及び貞倒匕圓金 - 玔額1,109 260 
善意の枛損— 279,555 
先送りされた融資費甚の費甚増加4,758 3,103 
繰延金利費甚の償华5,497 771 
債務の償還に䌎う損倱143,467 — 
繰延皎金資産(934)50,542 
株匏報酬費甚32,372 21,803 
Deferred financing costs91 (17)
持分法による(収益)損倱(50)19 
投資の売华益(277)— 
Distributions to noncontrolling interest1,670 3,212 
1,015 — 3,314 
資産および負債の倉動
売掛金の玔額(18,701)2,725 
圚庫 (11,031)22,094 
その他の資産3,705 (11,179)
支払調敎31,084 (37,730)
未払費甚(26,660)(71,211)
その他の負債(3,990)(7,680)
営業によるキャッシュフロヌの玔流出(5,084)(101,992)
投資掻動によるキャッシュフロヌ
固定資産および蚭備の売华益73 42 
有圢固定資産の賌入(4,745)(20,897)
投資売华益の入手 2,650 — 
投資の賌入(434)(930)
無圢固定資産の取埗(5,018)(292)
4,802 2,500 
投資掻動によるキャッシュフロヌの玔流出(2,672)(19,577)
財務掻動からのキャッシュフロヌ:
回転型信甚枠からの受取— 60,000 
— (11,187)
遅延した融資費甚(824)(11,671)
瀟員による株匏報酬支払いの源泉城収皎金(4,185)(2,415)
ストックオプションの行䜿からの資金調達643 — 
非支配株䞻ぞの配圓(184)— 
財務掻動による玔珟金流入流出(4,550)34,727 
倖囜為替の圱響(351)(756)
珟金及び珟金同等物の玔枛少分(12,657)(87,598)
期銖の珟金及び珟金同等物128,585 235,510 
期末の珟金及び珟金同等物$115,928 $147,912 
キャッシュフロヌ情報の補足開瀺:
支払利息$42,352 $40,912 
支払法人皎等$3,809 $15,612 
非珟金ベヌスの投資および資金調達掻動:
資本支出関連の支払い勘定債務$269 $1,640 
$383 $349 
$188,050 $— 
これらの䞭間未監査の簡略化された連結財務諞衚の䞀郚ずしお付属する泚蚘。
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セムテック・コヌポレヌション及び子䌚瀟
コンデンスド連結財務諞衚に関する泚蚘
未確定
泚釈1組織及び衚瀺の原則
事業の性質
セムテック株匏䌚瀟以䞋、「䌚瀟」たたは「セムテック」ずいうは、高性胜な半導䜓、むンタヌネット・オブ・シングス「IoT」システムおよびクラりド接続サヌビスプロバむダヌです。䌚瀟のシリコン゜リュヌションの゚ンドカスタマヌは、䞻にテクノロゞヌ゜リュヌションを生産および販売するオリゞナル装眮メヌカヌです。䌚瀟のIoTモゞュヌル、ルヌタヌ、ゲヌトりェむ、およびマネヌゞド接続゜リュヌションは、IoTデバむスメヌカヌや䌁業に出荷され、゚ンドデバむスぞのIoT接続を提䟛したす。
同瀟は商業甚途向けに幅広い補品を蚭蚈し、開発し、補造し、販売しおいたす。倚くの補品は、むンフラ関連、高玚消費関連、産業甚゚ンドマヌケットに販売されおいたす。
報告の基瀎
䌚瀟は52週および53週の期間をベヌスにしお結果を報告し、その財政幎床は1月の最埌の日曜日に終了したす。その他の四半期は通垞、4月、7月、10月の最埌の日曜日に終了したす。党おの四半期は、通垞は13週間であり、53週幎の第4四半期には14週間の期間が1぀ありたす。2025幎ず2024幎の財政幎床の第2四半期はそれぞれ13週間でした。
連結財務諞衚の原則
添付の䞭間未監査の簡略化された連結財務諞衚には、同瀟ずその䞻芁関係䌚瀟の口座が含たれおおり、アメリカ合衆囜の䞀般的に受け入れられる䌚蚈原則「GAAP」に埓っお準備されおおり、監査枈みの連結財務諞衚ず同じ基準でリスクを蚈算しおいたす。 2024幎「幎次報告曞」に掲茉されおいる監査枈みの連結財務諞衚ず同様の方法で䜜成された䞭間の未監査の簡略化された連結財務諞衚を、同瀟の連結事業継続財務諞衚ずしお参照されたす。 䌚瀟の䞭間未監査の簡略化された連結損益蚈算曞は、「損益蚈算曞」ずしお参照され、䌚瀟の䞭間未監査の簡略化された連結貞借察照衚は、「貞借察照衚」ずしお参照され、䌚瀟の䞭間未監査の簡略化された連結キャッシュフロヌ蚈算曞は、「キャッシュフロヌ蚈算曞」ずしお参照されたす。 䌚瀟の意芋では、これらの䞭間未監査の簡略化された連結財務諞衚には、必芁なすべおの調敎通垞発生する調敎から構成されるが含たれおおり、連結期間の䌚瀟の財務状況および業瞟を党面的に、か぀すべおの䞻芁な点で公正に瀺すために必芁ずされるものです。所有する子䌚瀟間の取匕残高はすべお盞殺されおいたす。䞭間未監査の簡略化された連結財務諞衚には、GAAPに必芁なすべおの情報ず泚蚘が含たれおいないため、これらの䞭間未監査の簡略化された連結財務諞衚は、䌚瀟の幎次報告曞に掲茉されおいる監査枈みの連結財務諞衚ず泚蚘ず䜵せお読む必芁がありたす。これらの䞭間未監査の簡略化された連結財務諞衚に報告された結果は、その埌のすべおの期間たたは通幎に予期される結果を瀺すものではないため泚意しおください。
芋積もりの䜿甚
同瀟の事業の財務諞衚は、䞀般的に珟地通貚を機胜通貚ずしお枬定しおいたす。アメリカ合衆囜「米囜」倖の事業底資産ず負債を米ドルに翻蚳する調敎は、期末為替レヌトを利甚しおその他包括利益/損倱の䞀郚ずしお蓄積されたす。2018幎7月1日以来、同瀟は、アルれンチンの事業を高床にむンフレ率がある事業ずしお凊理しおいたす。
再分類
2024幎床第3四半期には、同瀟は「販売、䞀般および行政」ず「補品開発および゚ンゞニアリング」に含たれおいたリストラ費甚を、「構造改革」に別々に瀺すため、「党営業費甚、玔額」で再分類したした。 これは远っお適甚され、53週目の幎の第4四半期の3か月間に「売䞊、䞀般および行政」から4,000䞇ドル、および「補品開発および゚ンゞニアリング」から2,000䞇ドルの再線成コストを「構造改革」に再分類され、「売䞊高、営業利益、玔利益、たたは株匏圓たり利益など、歎史的な期間」も資産、貞借察照衚、キャッシュフロヌ蚈算曞に圱響したせんでした。5.4癟䞇ドルず$5.8 2023幎7月30日を終了した3か月および6か月に぀いお、営業利益から"販売、䞀般および管理"に、再線成コストをそれぞれ癟䞇ドル転蚘し、さらに"補品開発および゚ンゞニアリング"から"再線成"に癟䞇ドル繰り入れたした。この再分類は、䌚瀟の粗利益、営業利益、圓期玔利益たたは䞀株圓たり利益に過去の期間に぀いお圱響したせんでした。たた、貞借察照衚たたはキャッシュフロヌ蚈算曞にも圱響を䞎えたせんでした。4.0癟䞇ドルず$5.2 2023幎7月30日を終了した3か月および6か月に぀いお、補品開発および゚ンゞニアリング"から"再線成"に癟䞇ドル転蚘したした。この再分類は、䌚瀟の粗利益、営業利益、圓期玔利益たたは䞀株圓たり利益に過去の期間に぀いお圱響したせんでした。たた、貞借察照衚たたはキャッシュフロヌ蚈算曞にも圱響を䞎えたせんでした。
流動性
添付の䞭間の監査されおいない芁玄連結財務諞衚は、䌚瀟が通垞の業務過皋においお資産の実珟ず負債の満足を仮定しお準備されおいるこずを前提ずしおいたす。経営陣は、条件ず事象が総合的に考慮されたかどうかを評䟡したした
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付属の䞭間未監査簡易連結財務諞衚の発行から次の12か月間にわたり䌚瀟が存続できる胜力に぀いお重倧な疑念を抱かせる。
2024幎7月28日時点で、䌚瀟は䞎信契玄泚9の定矩による長期借入金の財務債欟を遵守しおいたした。
䌚瀟の珟圚の負債残高ず財務予枬に基づいお、経営陣は䞎信契玄泚9の定矩による長期債務に察する財務契玄の遵守を維持するず考えおいたす。たた、䌚瀟の珟金、予枬される営業キャッシュフロヌ、およびリヌゞョン斜蚭の借り入れ胜力泚9の定矩による長期債務は、付随する䞭間未監査の芁玄連結財務諞衚の発行から次の12か月間、運営ニヌズ、債務、およびコミットメントを満たすために適切であるず考えおいたす。
最近の䌚蚈原則
2023幎12月、財務諞衚利甚者が所埗皎が効果的皎率ず法定皎率の違いに貢献する芁因の性質ず倧きさを理解するための十分な情報を開瀺する必芁があるずいう理由で、財務䌚蚈基準ボヌド"FASB"は䌚蚈基準曎新"ASU"2023-09、所埗皎トピック740に発行されたした。この改正では、発行䌚瀟が1適甚可胜な法定所埗皎率に察しお維持する、パヌセンテヌゞず金額の䞡方を䜿甚した衚圢匏の所埗皎率調敎、2調敎むベントが所埗皎前の継続する事業掻動による利益損倱を乗じた額に法定所埗皎率をかけた金額の5以䞊である堎合は、個別の調敎むベントを別々に開瀺し、重芁なアむテムの分散を提䟛するこずが求められ、3連邊・州・倖囜管蜄区分別の玍皎額を皎還付金を陀く開瀺し、合蚈玍皎額の5以䞊を占める個別の管蜄区分の開瀺、などの開瀺を必芁ずするようになりたした。改正は2024幎12月15日以降の䌚瀟に察しお有効です。 早期適甚が認められ、事業䜓は远溯遡及的な適甚を行うか、そのような指定を行うこずができたす。同瀟は、統合された財務諞衚内の開瀺に察するこの指導の圱響を珟圚評䟡しおいたす。
2023幎11月、FASBは、報告可胜なセグメント開瀺芁件を改善し、䞻に重芁なセグメント費甚に関する開瀺を拡充するこずによっお、セグメント開瀺芁件を改善するために、䌚蚈基準曎新"ASU"2023-07、セグメント報告トピック280を発行したした。さらに、修正では、䞭間期間の開瀺芁件が匷化され、実瞟損益の耇数のセグメント察策を開瀺するこずができる堎合の条件が明瀺的になりたした。さらに、報告可胜な単䞀のセグメントを有する事業䜓の新しいセグメント開瀺芁件を提䟛し、その他の開瀺芁件が含たれおいたす。修正は、報告期間内に遡及的に適甚する必芁があるずされ、2023幎12月15日以降の䌚瀟に察しお有効であり、2024幎12月15日以降に開始された財務幎床の䞭間期間に぀いおも有効であり、早期採甚が認められおいたす。同瀟は、統合された財務諞衚内の開瀺に察するこの指導の圱響を珟圚評䟡しおいたす。


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Note 2: シ゚ラ・ワむダレス株匏䌚瀟の買収買収
2023幎1月12日「買収日」に、同瀟は、すべおの発行枈み普通株匏を党額珟金取匕で取埗し、玄䜕億ドルの総賌入代金でSierra Wireless, Inc.の所有株匏を取埗したした「Sierra Wireless買収」。Sierra Wirelessの業瞟は、買収日以降の損益蚈算曞に反映されおいたす。
取匕は、䌚蚈基準Codification "ASC"805、「事業組織」に埓っお事業組織ずしお凊理されたした。Sierra Wireless買収に察する賌入代金の充圓は、2024幎第3四半期に完了したした。取埗された無圢資産の公正な䟡倀は、同瀟が合理的ず刀断した芋積りず仮定に基づいお決定されたした。枛䟡償华期間は、負債の期間に基づいお集蚈され、査定枈みの資産䟡倀は枛䟡償华期間䞭に費甚化されたす。2023幎第4四半期には、30億ドルの前払い金の商品の合理的な䟡倀を反映した$931.4の暫定的な資産䟡倀が䜜成されたした。1.3Sierra Wirelessのすべおの発行枈み株匏を、総額玄䜕十億ドルの党額珟金取匕で取埗したため、䌚瀟は、2023幎1月12日「取匕日」、すべおの発行枈み株匏を取埗したした。
同垳簿幎床は、2023幎7月29日に買収されたSierra Wirelessによる有圢および無圢資産の取埗により、4億2000䞇ドルの買収収益が報告されたした。931.42024幎の第1四半期から第3四半期にかけお、譲枡時察䟡超過額の調敎により売䞊高ずコストのシナゞヌおよび人材面でのシナゞヌが期埅され、合䜵埌の䌚瀟の芋蟌み収益ずしお蚘録された。たた、譲枡日時点で存圚しおいた事実および状況を反映するように蚘録された識別可胜無圢資産、圚庫、固定資産および蚭備、所埗および非所埗皎、法的問題、その他の資産および負債に関連する調敎が行われた。これらの調敎により、残存資産額が955.3癟䞇ドル増加した。23.92017幎2月22日、4月7日、5月10日、2019幎3月11日に、圓瀟ず圓時の珟圚および元取締圹および圹員を被告ずしお名指しされた远加の想定原告株䞻代衚蚎蚟が、米囜デラりェア地区裁刀所に提起されたした。これらのアクションは、2019幎5月14日付けの呜什曞で統合されたした。2020幎8月3日、リヌド原告は集積修正原告を提出したした。集積修正原告は、以前に提起されたものず類䌌した䞻匵を述べおいたす。2022幎2月14日、圓瀟ず圓時の珟圚および元取締圹および圹員は、集積修正原告を䞍起蚎ずするよう求める申立おを出したした。2022幎9月27日、USDC-NJはそれらの動きを認め、党面的に䞍起蚎ずしたした。原告は2022幎10月27日に控蚎通牒を出したした。955.3次の衚は、評䟡ず経営陣の芋積に基づく譲枡日時点での資産および負債の公正䟡倀を瀺しおいる。
譲枡日時点で認識された金額圓初報告
(千単䜍)買収日時点で認識されおいる金額最初に報告されたずおり枬定期間の調敎買収日時点で認識されおいる金額調敎埌
賌入䟡栌の察䟡総額、取埗した珟金を差し匕いた$68,794
$1,240,757 $1,240,757 
資産:
売掛金、玔額92,633 — 92,633 
むンベントリ96,339 (1,899)94,440 
その他の流動資産72,724 5,003 77,727 
䞍動産、プラント、蚭備29,086 (2,628)26,458 
無圢資産214,780 — 214,780 
前払皎金3,001 — 3,001 
繰延皎金資産22,595 285 22,880 
その他の資産14,878 — 14,878 
負債:
買掛金50,413 210 50,623 
未払負債148,654 26,232 174,886 
繰延皎金負債4,824 350 5,174 
その他の長期負債32,785 (2,106)30,679 
のれんを陀く取埗した玔資産$309,360 $(23,925)$285,435 
グッドりィル$931,397 $23,925 $955,322 

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泚意事項3シェア圓たりの損倱
基本損倱率および垌薄化損倱率の蚈算は以䞋の通りです
 3 か月が終了6 か月間終了
千単䜍、1株あたりのデヌタを陀く2024幎7月28日2023幎7月30日2024幎7月28日2023幎7月30日
普通株䞻に垰属する玔損倱$(170,295)$(382,002)$(193,454)$(411,417)
加重平均発行枈株匏数—基本65,281 64,005 64,895 63,964 
加重平均発行枈株匏数—垌薄化埌65,281 64,005 64,895 63,964 
䞀株圓たり損倱:
ベヌシック$(2.61)$(5.97)$(2.98)$(6.43)
垌釈したした$(2.61)$(5.97)$(2.98)$(6.43)
䞊蚘の蚈算に含たれおいない垌薄化防止株匏
株匏ベヌスの報酬911 2,593 888 2,462 
ワラント8,573 8,573 8,573 8,573 
垌薄化防止剀の株匏総数9,484 11,166 9,461 11,035 
基本株匏圓たり利益損倱は、報告期間䞭の普通株匏の加重平均発行株数で所埗利益損倱を陀算しお蚈算されたす。垌薄化埌の1株圓たり利益たたは損倱には、非絊䞎資栌付株匏オプションの行䜿および制限付株匏ナニット、マヌケット条件制限付株匏ナニット、および財務指暙ベヌスの制限付株匏ナニットのベストりィングに䌎い、远加で発行される株匏を反映しおいたす財務指暙ベヌスの制限付株匏ナニットずマヌケット条件による制限付株匏ナニットの堎合、特定の条件が満たされた堎合。ただし、反垌薄的な効果を持぀远加の株匏は陀倖されたす。2024幎7月28日たでの3か月および6か月の䌚瀟の玔損倱により、株匏オプションおよび制限付株匏ナニットのすべおの株匏は反垌薄的ず芋なされたす。
ワラントの垌薄化効果Note 9、長期借入金で定矩されおいるは自己株匏法に基づいお蚈算されたす。2024幎7月28日終了の3か月および6か月間においお、ワラントは報告期間䞭の平均垂堎䟡栌を超える行䜿䟡栌ず報告期間䞭の玔損倱のため、皀薄化埌の発行枈株匏から陀倖されたした。
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泚4: 財務諞衚の圱響およびプレれンテヌション株匏報酬
財務諞衚の圱響ず衚瀺
皎匕前シェアベヌスの報酬は以䞋の通りです:
3 か月が終了6 か月間終了
(千単䜍)2024幎7月28日2023幎7月30日2024幎7月28日2023幎7月30日
売䞊原䟡$714 $525 $1,396 $888 
販売、䞀般および管理12,982 9,409 24,373 13,911 
補品開発ず゚ンゞニアリング3,442 3,465 6,603 7,004 
株匏ベヌスの報酬総額$17,138 $13,399 $32,372 $21,803 
拘束株匏ナニット、埓業員向け
圓瀟は、䞀郚が圓瀟の普通株匏の株匏で決枈されるこずが期埅される株匏拘束ナニットを特定の埓業員に付䞎しおいたす。株匏で決枈される制限付き株匏ナニットは資本ずしお凊理されたす。これらの株匏が予枬されるベストベスト通垞は数幎の期間䞭に、圓瀟の普通株匏の公正䟡倀に基づき、付䞎日が蚈枬日ず等しく、必芁なベスティング期間通垞は2〜3幎にわたっお、シェアベヌス報酬費甚ずしお認識されたす。キャッシュで決枈されるこずになっおいる株匏拘束ナニットは負債ずしお凊理され、圓瀟の普通株匏の公正䟡倀ず、圓初の枬定日で評䟡され、通垞は3幎間にわたっお必芁なベスティング期間で、声明期間の終了時に再蚈量されるこずになっおいたす。2024幎4月28日たでの3か月間、「 1 ず 4幎。「オプション」は、「オプション」ず翻蚳されなければなりたせん。3 月日、ヵ月間終了したした。䌚瀟は特定の埓業員に䞎えられたした。 893,114株䟡加重平均授䞎日公正䟡額で決定する株匏粟算型限定凊分暩RSUが䞀郚解決されたした。$27.64.
非埓業員取締圹の株匏粟算型限定凊分暩RSU
䌚瀟は、普通株匏の䞀郚で解決される制限付き株匏単䜍が䞎えられる、䌚瀟たたはその子䌚瀟の埓業員ではない取締圹䌚メンバヌに察しお、補償プログラムを維持しおいたす。取締圹䌚の報酬プログラムに埓い、プログラムの䞋で䞎えられた制限付き株匏単䜍の䞀郚は珟金で解決され、䞀郚は䌚瀟の普通株匏で解決されたす。プログラムの䞋で授䞎される制限付き株匏単䜍は、通垞、授䞎日の埌の週、たたは授䞎の翌日に行われる䌚瀟の株䞻総䌚の前に行われるこずになっおいたす。 1幎 プログラムの䞋で珟金で解決される制限付き株匏単䜍の䞀郚が、授䞎された取締圹が勀務から離れた時に、授䞎されるず、授暩を受けた取締圹が勀務から離れた時に、珟金で解決されたす。プログラムの䞋で株匏で解決される制限付き株匏単䜍の䞀郚は、授暩を受けた取締圹が勀務から離れた埌すぐに解決されたす。2024幎7月28日たでの6か月間に、䌚瀟は䞀定の非埓業員取締圹に、珟金で解決される制限付き株匏単䜍を䞎えたした。 25,713 珟金で解決される制限株匏単䜍を䞀定の非埓業員取締圹に付䞎したした 25,713株䟡加重平均授䞎日公正䟡額で決定する株匏粟算型限定凊分暩RSUが䞀郚解決されたした。$31.50.
珟金で解決される制限株匏認定単䜍は負債ずしお蚈䞊されたす。これらの賞䞎は通垞、非埓業員の取締圹の業務からの離脱たで解決されたせん。未認可の賞䞎ず認可されおいるが解決されおいない賞䞎の䟡倀は、毎回の報告期末たで再評䟡されたす。2024幎7月28日たでの6ヶ月間に、償還された制限株匏単䜍のベストぞの支払いは$です。1.4元取締圹のサヌビスの分離時に、キャッシュで解決する制限付き株匏単䜍の賞䞎のベストが$で支払われたした。2024幎7月28日珟圚、未解決のたたのベストであるが認可されおいる株匏単䜍の総数は 44,018 2024幎7月28日珟圚のバランスシヌトにおいお「その他の長期負債」ずしお$で含たれおいた解決されおいないが認可されおいる株匏単䜍の総数は 208,392$5.92000䞇ドル2.2䌚瀟の短期非埓業員コンサルタントを務めおいる以前の2名の非埓業員取締圹に関連する「負債勘定」に「未払負債」が1癟䞇ドルが含たれおいたす。残りの$3.72024幎1月28日珟圚、解決されおいないが認可されおいる株匏単䜍の総数は$でした 230,231$4.42000䞇ドル1.8䌚瀟の短期非埓業員コンサルタントを務めおいる以前の2名の非埓業員取締圹に関連する「負債勘定」に「未払負債」が1癟䞇ドルが含たれおいたす。残りの$2.62024幎1月28日珟圚、珟金で解決される株匏粟算型限定凊分暩に基づく粟算枈みおよび粟算されおいない株匏の総数は、
垂堎条件付きの財務メトリックベヌスの制限株匏ナニット
䌚瀟は、売䞊高や非GAAP営業利益の事前蚭定目暙の達成床に基づいお、䞀定の経営者に察しお垂堎条件「業瞟ベヌスの株匏付䞎」ずいうを満たす株匏単䜍を付䞎し、これを株匏で決枈し、資本ずしお凊理しおいたす。業瞟ベヌスの株匏付䞎には、売䞊高や非GAAP営業利益に基づく業瞟条件ず事前定矩された垂堎条件の䞡方があり、それらは匕き続き勀務するずいう条件に加えお、最終的にどれだけの株匏が実際に発生するかを決定する䞊で共同しお機胜しおいたす。賞の3぀のトランチごずの実際に発生する株匏の数量は、該圓する業瞟期間の䌚瀟の売䞊高や非GAAP営業利益の達成床に基づいお決定されたす。初回の業瞟期間埌のトランチに察する実際に発生する数は、前の業瞟期間の売䞊高や非GAAP営業利益に䟝存しおいたす。垂堎条件は、䌚瀟の合蚈株䞻還元額に基づいお刀断されたす oneworldアラむアンスのメンバヌず远加のグロヌバルパヌトナヌずずもに、お客様はalaskaair.comで30以䞊の航空䌚瀟ず䞖界䞭の1,000以䞊の目的地で賌入、獲埗、たたは亀換する遞択肢が今たで以䞊にありたす。, two ず 䞊限総元本$癟䞇ドルの、䞊限なしの期間でのシニア無担保債務の借り入れクレゞット斜蚭「Term Loan Facility」ずずもに、「Credit Facilities」ずいいたす 3぀のパフォヌマンス期間である各トランチの実際に発生する株匏の数量は、䌚瀟が各パフォヌマンス期間の事前に蚭定された売䞊高や非GAAP営業利益の目暙を達成したかどうかに基づいお決定されたす。初回のパフォヌマンス期間埌のトランチの実際に発生する数は、前のパフォヌマンス期間の売䞊高や非GAAP営業利益に䟝存しおいたす。
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("TSR")は期間䞭にむンデックスのTSRず比范されたした。 䞊限総元本$癟䞇ドルの、䞊限なしの期間でのシニア無担保債務の借り入れクレゞット斜蚭「Term Loan Facility」ずずもに、「Credit Facilities」ずいいたす 2025幎床の補助金に぀いおは、Russell 3000指数に察するベンチマヌクが行われたした。 䞊限総元本$癟䞇ドルの、䞊限なしの期間でのシニア無担保債務の借り入れクレゞット斜蚭「Term Loan Facility」ずずもに、「Credit Facilities」ずいいたす 垂堎の状況は、受賞の第3分配におけるベストむングを刀断するためのキャッチアップ芏定ずしお機胜したす。通垞、受賞者はパフォヌマンス期間党䜓の間雇甚され、受賞のベストむング時にアクティブな埓業員である必芁がありたす。
パフォヌマンス賞の最初ず2番目の分割の付䞎日公正䟡倀は、付䞎日の終倀株䟡を䜿甚しお評䟡され、3番目の分割のパフォヌマンス賞の付䞎日の公正䟡倀は、TSR垂況に関する可胜な結果を考慮したモンテカルロシミュレヌションを䜿甚しお評䟡されたす。パフォヌマンス賞の報酬費甚は、それぞれの䌚蚈幎床に関しお達成可胜性が高い株匏の数に基づいお、必芁なサヌビス期間を加速した割圓方法を䜿甚しお認識されたす。
2024幎7月28日たでの6ヶ月間に、䌚瀟はパフォヌマンス賞を授䞎したした。 443,943 各1幎、2幎、および3幎のパフォヌマンス期間ごずの加重平均付䞎日公正䟡倀は、それぞれ$36.26, $36.26ず $57.08です。これらの賞の条件に基づいお、最高のパフォヌマンスレベルが達成され、取消しや没収がない堎合、2025幎、2026幎、および2027幎の环積の決算幎床のパフォヌマンス期間においお総数で獲埗できる最倧の株匏数は 200%で、最倧の朜圚株匏数は 887,886 株。
垂堎条件が制限された株匏粟算型限定凊分暩、埓業員
2022䌚蚈幎床に、䌚瀟は決たった垂堎条件がある幹郚に察しお、株匏粟算型限定凊分暩を付䞎したした。これらの垂堎条件によっお、最終的に粟算される株匏の数が決たりたした。この垂堎条件によっお、株匏粟算型限定凊分暩の賞䞎が以䞋のように粟算される賞䞎は、2021幎3月9日から2024幎3月5日たで「パフォヌマンス期間」ずいいたすに粟算される可胜性がありたした垂堎条件が、パフォヌマンス期間を通じお開始しお終了する連続する日数のいずれかで、䌚瀟の普通株匏の平均株䟡が1株あたり$54,928䌚瀟の特定の圹員に制限が蚭けられた株匏ナニットを付䞎し、その株匏数はあらかじめ定矩された垂堎条件に基づいお最終的に譲枡される株匏数が決たりたした。これらの垂堎条件付き株匏ナニット賞「垂堎条件付き賞」は、以䞋の期間䞭に譲枡察象ずなりたす2021幎3月9日から2024幎3月5日たで「パフォヌマンス期間」。垂堎条件付き賞によっおカバヌされる制限株匏ナニットが継続的に譲枡された堎合、その株匏ナニットは譲枡できるようになりたす。垂堎条件付き賞の導入時の公正䟡倀は、モンテカルロシミュレヌションモデルを䜿甚しお算出され、必芁なサヌビス期間にわたっお盎線的に費甚が認識され、実際の攟棄に合わせお調敎されおいたす。2022幎床に付䞎された賞の付䞎時の公正䟡倀は、1ナニットあたり49.55ドルでした。30以䞊である堎合、垂堎条件が付䞎日にモンテカルロシミュレヌションモデルを䜿甚しお評䟡され、実際の喪倱に調敎された必須サヌビス期間に盎線的に認識された費甚が蚈䞊されたした。2022䌚蚈幎床に授䞎された賞䞎の授䞎公正䟡倀は、$95.00。垂堎条件付き賞の公正䟡倀は、モンテカルロシミュレヌションモデルを䜿甚しお、付䞎日珟圚の公正䟡倀が算出され、実際の攟棄に合わせお調敎されおいたす。49.55では、18,309 ず 14,084䞀郚の圹員の解任により、垂況条件アワヌドのそれぞれが没収されたした。2025幎床第1四半期に、パフォヌマンス期間が終了し、残りの垂況条件アワヌドがタヌゲット達成率に達しなかったためキャンセルされたした。22,535 マヌケット条件賞は、目暙達成氎準に到達しなかったため、キャンセルされたした。
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泚蚘5次の衚は、圓瀟の売华可胜有䟡蚌刞の䟡倀を芁玄したものです。売出し可胜蚌刞
売华可胜有䟡蚌刞の総額は、非公開䌁業が発行した転換瀟債投資に投資した金額です。
 2024幎7月28日2024幎1月28日
(千単䜍)公正䟡倀償华枈み
費甚		グロス
含み損倱		公正䟡倀償华枈み
費甚		グロス
含み損倱
転換瀟債投資$12,294 $14,303 $(2,009)$12,117 $14,454 $(2,337)
売华可胜な有䟡蚌刞の合蚈$12,294 $14,303 $(2,009)$12,117 $14,454 $(2,337)
売华可胜有䟡蚌刞の満期は次の衚のずおりです:
2024幎7月28日
千米ドル単䜍公正䟡倀償华原䟡
1幎以内$12,294 $14,303 
1幎から5幎埌— — 
売华可胜有䟡蚌刞合蚈$12,294 $14,303 
䌚瀟の保有可胜売华蚌刞は、非䞊堎䌁業が発行した転換瀟債投資であり、公正䟡倀で蚈䞊されおいたす。詳しくは、関連する芁玄6「公正䟡倀枬定」を参照しおください。1幎以内の償還期限のある可胜売华蚌刞は、「その他の流動資産」に含たれおいたす。評䟡損益皎匕き埌はバランスシヌトの「环積他の包括損倱玔」に、実珟損益および珟圚の予想信甚損倱の償华は損益蚈算曞の「圓期経費玔」に蚈䞊されおいたす。






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泚蚘6公正䟡倀を枬定するために䜿甚される入力デヌタを開瀺するために以䞋の公正䟡倀階局が適甚され、入力デヌタは次の3぀のレベルに優先されたす:公正䟡倀枬定
レベル2-レベル1の䟡栌以倖の芳察可胜な入力デヌタ。すなわち、アクティブな垂堎における同様の資産や負債の匕甚䟡栌たたはその資産や負債に察しお芳察可胜なその他の入力デヌタ。
掟生負債 - 先物買付契玄—同䞀資産たたは負債に察する掻発な垂堎で報じられる䟡栌。
レベル2—レベル1の䟡栌以倖の芳察可胜な入力䟋掻発な垂堎での類䌌の資産や負債の匕甚䟡栌、たたは資産や負債に察しお盎接たたは間接的に芳察可胜なその他の入力
レベル3—䌁業独自の仮定に基づく芳枬䞍可胜な入力で、重芁な経営刀断や芋積もりが必芁です。
再発生する公正䟡倀に評䟡される金融商品
再発生する公正䟡倀に評䟡され、蚘録された金融資産及び負債の公正䟡倀は、以䞋のようにバランスシヌトに瀺されたす
 2024幎7月28日2024幎1月28日
(千単䜍)合蚈(レベル 1)(レベル 2)(レベル 3)合蚈(レベル 1)(レベル 2)(レベル 3)
金融資産:
金利スワップ契玄$7,636 $— $7,636 $— $7,321 $— $7,321 $— 
転換瀟債投資12,294 — — 12,294 12,117 — — 12,117 
倖貚先枡契玄— — — — 169 — 169 — 
金融資産総額$19,930 $— $7,636 $12,294 $19,607 $— $7,490 $12,117 
金融負債:
金利スワップ契玄$— $— $— $— $7 $— $7 $— 
倖貚先枡契玄80 — 80 — — — — — 
金融負債合蚈$80 $— $80 $— $7 $— $7 $— 
2024幎7月28日たでの6か月間にわたり、䌚瀟はレベル1、レベル2、たたはレベル3間での金融資産や負債の譲枡はありたせんでした。2024幎7月28日および2024幎1月28日時点で、䌚瀟は蚱可されおいる堎合に金融資産や負債に察しお公正䟡倀オプションを遞択しおいたせんでした。
転換債刞投資は、債務に関連する割匕珟金流の掚定倀ず債務が転換される株匏の公正䟡倀、䞡方をレベル3の入力デヌタずしお䜿甚しお評䟡されたす。
次の衚は、2024幎7月28日に終了した6ヶ月間の転換瀟債投資の倉曎の調敎を瀺しおいたす。
千米ドル単䜍
2024幎1月28日の残高$12,117 
売华(222)
発生利息399 
2024幎7月28日の残高$12,294 
スワップ契玄の金利は、利甚可胜な利子曲線レベル2の入力を䜿甚しお公正䟡倀で枬定されたす。それぞれの決枈に぀いお、契玄金利を将来金利ず割匕䟡倀で比范しお公正䟡倀を求めたす。利益を䞊げおいる契玄はバランスシヌトの「その他の流動資産」および「その他の資産」に蚘録され、損倱を蚈䞊しおいる契玄の倀はバランスシヌトの「未払い負債」および「その他の長期負債」に蚘録されたす。
倖貚建お逆指倀取匕は、利甚可胜な倖貚建お逆指倀取匕および利子曲線レベル2の入力を䜿甚しお公正䟡倀で枬定されたす。各契玄の公正䟡倀は、契玄金利を将来金利ず割匕䟡倀で比范しお求められたす。利益を䞊げおいる契玄は、バランスシヌトの「その他の流動資産」に蚘録され、損倱を蚈䞊しおいる契玄の倀はバランスシヌトの「未払い負債」に蚘録されたす。
第17泚「デリバティブ及びヘッゞ掻動」を参照しおください。
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公正䟡倀で蚘録されおいない蚌刞
䞀郚の金融商品は公正䟡倀で蚘録されおいたせんが、流動性や短期性により公正䟡倀に近い金額で蚘録されおいたす。それらの金融資産および金融負債には、珟金および珟金同等物、玔受取手圢、その他の資産、支払可胜勘定、未払い負債、未払い人件費およびその他の流動負債が含たれたす。「長期債務に関する泚蚘9」に定矩されるリボルビングロヌンおよび期限付きロヌンは、倉動金利であるため、費甚に近い䟡栌で蚘録されおいたす。2027幎優先債および2028幎優先債「長期債務に関する泚蚘9」に定矩されるは、面額から発行手数料の償华額を差し匕いた䟡栌で蚘茉されおおり、利子費甚は、金刞ず発行費甚の償华を加算したものずしおいたす。芋積䟡額は、2027幎優先債ず2028幎優先債の最終営業日の入札䟡栌に基づいお決定されたす。
以䞋の衚は、2027幎優先債ず2028幎優先債の垳簿䟡額ず公正䟡倀を衚瀺しおいたす。
 2024幎7月28日2024幎1月28日
千米ドル単䜍公正䟡倀階局垳簿䟡額公正䟡倀垳簿䟡額公正䟡倀
1.625(1)
レベル2$311,768 $357,696 $310,563 $262,571 
4.00(2)
レベル260,139 98,212 241,829 313,299 
新芏買、債務発行費を差し匕いた玔長期債務の合蚈$371,907 $455,908 $552,392 $575,870 
(1) The 1.6252027幎たでの転換可胜な優先債ネットは、2024幎7月28日ず2024幎1月28日の未償還債務発行費を控陀しお衚瀺されおいたす。7.7癟䞇ドルず$8.9 それぞれ2024幎7月28日ず2024幎1月28日珟圚での未償還債務発行費$ミリオンが衚瀺されおいたす。
(2) The 4.002028幎たでの優先債換金可胜債、玔額は2024幎7月28日および2024幎1月28日に蚘入されおいない債務発行費を差し匕いお衚瀺されたす。1.8癟䞇ドルず$8.2 それぞれ2024幎7月28日ず2024幎1月28日時点での未償還の債務発行費の蚈$癟䞇を差し匕いおいたす。
非経垞的な基準で蚘録された資産ず負債の公正䟡倀
䌁業は、無圢資産、新芏買資産、非売华の持分有䟡蚌刞の垳簿䟡額を枛損が刀明した堎合には、公正䟡倀に枛額したす。
投資枛損および信甚損倱准備金
持ち債務蚌刞および売買可胜蚌刞のための䌚瀟の総信甚ロスリザヌブは、2024幎7月28日ず2024幎1月28日で$で暪ばいです。4.5 2024幎7月28日たでの6ヶ月間、䌚瀟は非流動株匏投資のうちの1぀における䞀時的でない損倱を$ずしお蚈䞊したした。1.1 䌚瀟の売買可胜蚌刞および持ち債務蚌刞に関連する信甚損倱リザヌブは、1幎以内の償還期限を持぀ものは「その他の流動資産」に含たれおいたす。





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泚7 圚庫
補造費、玠材間接費、劎働費、補造間接費からなる圚庫は、原䟡法先入先出法たたは玔実珟䟡倀の䜎い方で評䟡されおいたす。 次のように構成されおいたす
千米ドル単䜍2024幎7月28日2024幎1月28日
原材料ず電子郚品$48,797 $46,425 
䜜業䞭83,396 69,404 
補品23,818 29,163 
圚庫総額$156,011 $144,992 

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泚蚘8: のんびりずした運賃ず無圢資産
のれん
該圓する営業セグメントごずの商暙の垳簿䟡額は次のずおりです:
千米ドル単䜍シグナルむンテグリティ
アナログミックスシグナルずワむダレス
iotシステムず接続総蚈
2024幎1月28日の残高$267,205 $83,101 $190,921 $541,227 
环積翻蚳調敎— — (123)(123)
2024幎7月28日の残高$267,205 $83,101 $190,798 $541,104 
2025幎床第1四半期に、組織の再線成の結果、同瀟はIot Systems事業セグメントずIot Connected Services事業セグメントを新たに圢成されたIot Systems and Connectivity事業セグメントに統合したした。報告単䜍には倉曎はありたせん。同瀟の事業セグメントに関する詳现な議論に぀いおは、ノヌト15「セグメント情報」を参照しおください。
グッドりィルは償华されたせんが、毎幎の四半期報告時に、報告単䜍レベルで定性評䟡や定量評䟡を行い、キャリングバリュヌが回収䞍胜である可胜性が瀺唆される堎合や状況の倉化があった堎合に損倱が発生する可胜性があるかどうかをテストしたす。グッドりィルの枛損は、報告単䜍のキャリングアマりントグッドりィルを含むず報告単䜍の公正垂堎䟡倀を比范するこずによっお報告単䜍レベルで枬定されたす。2024幎7月28日時点では、䌚瀟のグッドりィル残高に枛損の兆候はなく、2024幎7月28日たでの6か月においおグッドりィルの枛損は蚘録されおいたせん。
2024幎の第2四半期には、Sierra Wirelessから取埗したビゞネスおよびマクロ経枈状況利䞊げ環境を含むに関連する収益予枬の枛少の結果、䌚瀟はSierra Wirelessの取埗に関連する報告郚門の数量評䟡を䜿甚しお臚時の枛損テストを実斜したした具䜓的には、Iot Connected Services、Iot System–ModulesおよびIot System–Routersの報告郚門。その結果、臚時の枛損テストにより、2024幎の第2四半期の財務諞衚に非珟金の商暙䟡倀枛損損倱の合蚈が蚘録され、その額は$279.6癟䞇であり、このうちIot Connected Servicesの報告郚門の商暙䟡倀枛損が$69.0癟䞇、Iot System–Modulesの報告郚門の商暙䟡倀枛損が$109.9癟䞇、Iot System–Routersの報告郚門の商暙䟡倀枛損が$100.7癟䞇ずなりたした。これらの報告郚門の公正䟡倀は、割匕珟金フロヌモデル収益アプロヌチおよび利益倍率垂堎アプロヌチに基づいお決定されたした。報告郚門の公正䟡倀枬定における重芁な入力芁玠には、予枬されるキャッシュフロヌ、割匕率、終息成長率、および利益倍率が含たれおおり、これらは管理者の掚定ず仮定によっお決定されたした。報告郚門の公正䟡倀枬定は、重芁な未芳枬の入力芁玠を含むため、公正䟡倀階局でレベル3に分類されおいたす。
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賌入枈みの資産およびその他の無圢資産
次の衚は、䌚瀟の有限寿呜の無圢資産を瀺しおおり、これらは予想される有甚寿呜に基づいお償华されたす:
 2024幎7月28日
千単䜍、芋積もられた有甚寿呜を陀く掚定
有甚寿呜		手数料
垳簿䟡額
数量		積算
償华費		环積損倱玔資産
数量
コア技術
1-8幎数
$154,797 $(39,525)$(91,792)$23,480 
顧客関係
1-10幎数
52,117 (13,476)(34,777)3,864 
商暙名
2-10幎数
9,000 (3,058)(4,816)1,126 
開発費の資産化
3幎数
295 (49)— 246 
限定寿呜無圢資産の合蚈$216,209 $(56,108)$(131,385)$28,716 
2024幎1月28日
千単䜍、掚定有甚寿呜を陀く掚定
有益な寿呜		手数料
垳簿䟡額
数量		積算
償华費		蓄積された枛損玔資産
数量
コア技術
1-8幎数
$154,985 $(35,130)$(91,792)$28,063 
顧客関係
1-10幎数
52,272 (13,391)(34,777)4,104 
商暙名
2-10幎数
9,000 (2,700)(4,816)1,484 
限定寿呜無圢資産の合蚈$216,257 $(51,221)$(131,385)$33,651 
有圢固定資産の償华費は、次の通りでした
終了した䞉ヶ月間6ヶ月間
千米ドル単䜍2024幎7月28日2023幎7月30日2024幎7月28日2023幎7月30日
コア技術$2,279 $10,573 $4,560 $21,428 
顧客関係114 4,080 228 8,170 
商暙名168 791 361 1,583 
資本化された開発費甚49 — 49 — 
枛䟡償华費甚の合蚈$2,610 $15,444 $5,198 $31,181 
特定の技術関連の無圢資産の償华費甚は、営業損益蚈算曞の「獲埗した技術の償华」内の「売䞊原䟡総額」に蚘録され、顧客関係および商暙に関連する有限寿呜の無圢資産の償华費甚は、営業損益蚈算曞の「無圢償华」内の「営業費甚総額、玔額」に蚘録されおいたす。資本化された開発費甚に関連する有限寿呜の無圢資産の償华費甚は、営業損益蚈算曞の「売䞊原䟡」に蚘録されたした。
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有限寿呜の無圢資産の将来の償华費は、以䞋の通りに予想されおいたす:
千米ドル単䜍コアテクノロゞヌ顧客関係商暙資本化開発費総蚈
2025幎残り6ヶ月$4,542 $228 $66 $49 $4,885 
20268,598 457 133 98 9,286 
20273,707 457 133 99 4,396 
20283,550 457 133 — 4,140 
20293,083 382 133 — 3,598 
それ以降— 1,883 528 — 2,411 
予想される償华費の合蚈$23,480 $3,864 $1,126 $246 $28,716 
バランスシヌトの「その他の無圢資産玔額」にも、䜿甚開始埌に償华される有限存続期間の無圢資産が含たれおいたす。 以䞋の衚に、ただ䜿甚開始されおいない䌚瀟の有限存続期間の無圢資産が瀺されおいたす
千米ドル単䜍資本化された開発費甚゜フトりェアラむセンス総蚈
2024幎1月28日の残高$1,000 $915 $1,915 
远加468 4,550 5,018 
運甚開始枈み(295)— (295)
2024幎7月28日の残高$1,173 $5,465 $6,638 
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新芏買負債
長期の債務ず珟圚の利率は次の通りです
(千ドル、パヌセントを陀く)2024幎7月28日2024幎1月28日
リボルビングロヌン$215,000 $215,000 
抵圓負債およびその他の借入金622,625 622,625 
1.6252027幎たでの優先債/シニア債に倉換可胜
319,500 319,500 
4.002028幎たでの優先転換瀟債
61,950 250,000 
合蚈債務$1,219,075 $1,407,125 
債務発行費甚(26,210)(36,086)
新芏買、債務発行費を差し匕いた玔長期債務の合蚈$1,192,865 $1,371,039 
加重平均実効利子率 (1)
6.15 %5.86 %
(1) リボルビングロヌンずタヌムロヌン以䞋に定矩には、調敎埌期間SOFRたたは基本金利クレゞット契玄で定矩されおいるずおりに基づく倉動金利で、䌚瀟の遞択により、䌚瀟の連結レバレッゞ比率に基づいお異なる適甚マヌゞンを加えた利息がかかりたす。2024䌚蚈幎床の第1四半期に、圓瀟は 2.75 利息支払額の倉動をヘッゞするための1幎間150.0 固定期間SOFRレヌトでのタヌムロヌンで未払いの負債が100䞇件です 3.58% に、䌚瀟の連結レバレッゞ比率に基づく倉動マヌゞンずスプレッドを加えたものです。2023䌚蚈幎床の第4四半期に、圓瀟は 5 利息支払額の倉動をヘッゞするための1幎間450.0固定期間SOFRレヌトでのタヌムロヌンで未払いの負債が100䞇件です 3.44% に、䌚瀟の連結レバレッゞ比率に基づく倉動マヌゞンずスプレッドを加えたものです。2024幎7月28日珟圚、実効金利は、aリボルビングロヌンのa利息を倉動SOFR金利で衚した加重平均金利でした 5.35% にマヌゞンずスプレッドを加えたもの 3.86%倉動金利の合蚈 9.21%), (b) $に察する利息450.0固定SOFRレヌトでのタヌムロヌンの未払いの負債の癟䞇件 3.44% にマヌゞンずスプレッドを加えたもの 3.85%固定金利の合蚈 7.29%), (c) $に察する利息150.0固定SOFRレヌトでのタヌムロヌンの未払いの負債の癟䞇件 3.58% にマヌゞンずスプレッドを加えたもの 3.85%固定金利の合蚈 7.43%), (d) 倉動SOFRレヌトでのタヌムロヌンの未払い債務の残りの利息 5.35% にマヌゞンずスプレッドを加えたもの 3.85%倉動金利の合蚈 9.20%), (e) 2027幎債の固定金利での未払いの利息 1.625固定金利で発行されおいる2028幎債の、およびf利息 4.00%。2024幎1月28日珟圚、実効金利は、aリボルビングロヌンのa利息を倉動SOFR金利で衚した加重平均金利でした 5.34% にマヌゞンずスプレッドを加えたもの 3.86%倉動金利の合蚈 9.20%) (b) $に察する利息450.0固定SOFRレヌトでのタヌムロヌンの未払いの負債の癟䞇件 3.44% にマヌゞンずスプレッドを加えたもの 3.85%固定金利の合蚈 7.29%), (c) $に察する利息150.0 癟䞇 固定SOFRレヌトでのタヌムロヌンの未払い債務の 3.58% にマヌゞンずスプレッドを加えたもの 3.85%固定金利の合蚈 7.43%), (d) 倉動SOFRレヌトでのタヌムロヌンの未払い債務の残りの利息 5.34% にマヌゞンずスプレッドを加えたもの 3.85%倉動金利の合蚈 9.19%), (e) 2027幎債の固定金利での未払いの利息 1.625固定金利で発行されおいる2028幎債の、およびf利息 4.00%.
䞎信契玄
2019幎11月7日、圓瀟は囜内の䞀郚子䌚瀟を保蚌人ずしお、圓該元行及びHSBC銀行 米囜囜立協䌚("HSBC銀行") 、債暩団貞金業者に含むず䞎信契玄を締結したした。2019幎9月26日第䞉再線成効力発生日ずいうに、圓瀟は䞎信契玄を締結したした修正・改蚂・远補等があった堎合を含むヌ債暩団・HSBC銀行は匕き続き䞎信契玄の管理代理人ずしお残り、JPMorgan Chase Bank, N.A. ("JPM") は埌継の管理代理人、匕受債暩者及び信甚状開枡人ずしお継続しおいたす。再線成された䞎信契玄は䞻に2023幎1月12日 シ゚ラワむダレス買収の完了ず同時に締結され、その目的は、他の事項のうち(i)䞎信契玄に含たれる回転貞借玄定の締結期日を2024幎11月7日から2028幎1月12日たで延長するこず、(ii)シ゚ラワむダレス買収の珟金察䟡の䞀郚を補うために2023幎1月12日に䌚瀟による期間ロヌン"Term Loans"を締結するこず本合意による制玄にのっずり、斯しがたな総金額$数癟䞇を融資されるこずを意味したす、(iii)2023幎1月12日付で、JPMが䞎信契玄においおHSBC銀行の管理代理及び担保代理人ずしおの地䜍を継承するこず、(iv)䞎信契玄に定矩された最倧䌁業連結負債比率芏玄の修正、(v)LIBORの代わりに調敎埌の期間SOFRの䜿甚、(vi)再線成された䞎信契玄に基づくその他の倉曎を含む405.01,900䞇ドル䞭の350䞇ドル。600.0䞎信契玄により、圓該元行の回転貞借玄定に察する合蚈融資限床額の債務返枈期日が2024幎11月7日から2028幎1月12日たで延長され、2023幎1月12日にはシ゚ラワむダレス買収の珟金察䟡の䞀郚を補うために、$数癟䞇の期間ロヌン"Term Loans"を融資したした。JPMは2023幎1月12日付でHSBC銀行の管理代理及び担保代理人ずなりたした。䞎信契玄における最倧連結負債比率芏玄が修正され、LIBORが調敎埌の期間SOFRに差し替えられる他、再線成された䞎信契玄により、Term Loan斜蚭の蚭立を含めた様々な倉曎が行われたした。895.0
第䞉改正の効力発生埌、䞎信契玄における回転匏信甚斜蚭の借り入れ胜力は、$の予定です500.0癟䞇ドルであり、うち162.5 癟䞇ドルの償還期日は2024幎11月7日、$の償還期日は2028幎1月12日であり、債務期限は2028幎1月12日たでです337.5 䞀郚の事情により、早期の春の償還期日が蚭定される堎合がありたす
2024幎7月28日珟圚、䌚瀟はTerm Loansに察しお $ millionを返枈し、Revolving Credit Facilityに察しお $ millionを返枈しおおり、未䜿甚の借り入れ䜙地は $ millionです。ただし、ネットレバレッゞ制限や通垞の条件事項、衚明ず保蚌の正確性、䞍履行などの蚈算䞊の条件によっお制玄を受けたす。622.6 Term Loansに察しお未返枈の金額は $ million、Revolving Credit Facilityに察しお未返枈の金額は $ millionです。ただし、未匕き出し可胜な借入れ䜙力は $ millionであり、ネットレバレッゞ制限や通垞の前提条件、衚明ず保蚌の正確性、デフォルトの存圚などによっお制限されたす。215.0 Revolving Credit Facilityには未返枈の金額が $ millionあり、未匕き出された借入䜙力も $ millionありたす。ただし、ネットレバレッゞの制限や通垞の前提条件、衚明ず保蚌の正確性、デフォルトの存圚などによっお制限がかかりたす。この貞借胜力は制玄の察象になりたす。282.2ネットレバレッゞ制限や通垞の前提条件、衚明ず保蚌の正確性、䞍履行などを含む制玄に埓い、2024幎7月28日時点では、䌚瀟は $ millionのTerm Loansに未返枈であり、Revolving Credit Facilityに $ millionの未返枈がありたす。未匕き出し可胜な借入䜙地は $ millionであり、ネットレバレッゞ制限も適甚されたす。
最倧で$たで40.0債務回転クレゞットファシリティの$たでが為替手圢取埗のために䜿甚されるこずがありたす25.0債務回転クレゞットファシリティの$たでがスりィングラむンロヌン取埗のために䜿甚されるこずがありたす75.0債務回転クレゞットファシリティの$たでが米ドル以倖の特定通貚での債務回転ず為替手圢取埗のために䜿甚されるこずがありたす
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回転信甚斜蚭の受益金は、䌚瀟の資本支出、蚱可された買収、蚱可された配圓金、運転資本および䞀般的な䌁業目的に䜿甚するこずができたす。
2023幎2月24日、䌚瀟は䞎信契玄の最初の修正契玄以䞋、「第䞀修正契玄」ずいうを締結したした。これにより、他の目的ずしお、(i)䞀定の詊隓期間における最倧环蚈負債比率契玄を増加させるこず、(ii)䞀定の詊隓期間における最小連結利息カバレッゞ比率契玄を枛少させるため、(iii)第䞀修正契玄に基づいお金融契玄緩和が効力を有する期間䞭、1テヌムSOFRロヌンの利息マヌゞンが泚文ずされるこず、2ベヌスレヌト䞎信契玄で定矩されるロヌンの利息マヌゞンが泚文ずされるこず、(iv)その他の倉曎を行うこずが含たれおいたす。 2.50泚文、(2)ベヌスレヌト䞎信契玄で定矩されるロヌンは泚文幎利ずされたす。 1.50泚文%幎利、たたivその他の倉曎を行うこずが含たれおいたす。
2023幎6月6日、圓瀟はクレゞット契玄の第2次改正「第2修正」を締結したした。これは、特に、i特定のテスト期間における連結レバレッゞ比率の䞊限契玄を匕き䞊げるこず、ii特定のテスト期間における連結利子補償率の最䜎芏玄を匕き䞋げるこず、iii契玄曞に蚘茉され以䞋に説明されおいるように、iii䟡栌衚を倉曎するためです。契玄曞に蚘茉され、以䞋に説明されおいる契玄救枈期間䞭のクレゞット契玄に基づくロヌンに適甚されたす。iv契玄曞に蚘茉され、以䞋に説明されおいるように、契玄救枈期間䞭の特定の期間に最䜎流動性契玄を課し、(v) その䞋でのタヌムロヌンに関する幎間償华額を増やしたす 7.5そこに蚘茉されおいる特定の期間の幎率を、viそこに蚘茉されおいるように、リボルビングロヌンの借入に「珟金貯め察策」条件を課したす。viiタヌムロヌンずリボルビングロヌンの満期日は、 91 2027幎債ず2028幎債の蚘茉された満期日の数日前そのような債刞が他の方法で借り換えたたは少なくずも延長されおいない堎合 91 タヌムロヌンずリボルビングロヌンの指定満期日の数日埌、未延長未払いの2027幎債ず2028幎債および特定の代替債務の元本総額がドルを超えおいたす50癟䞇ドルで、最䜎流動性条件が満たされおいたせん。viiiそれに基づくリボルビング・コミットメントの総額をドル匕き䞋げるこずを芏定しおください100癟䞇、ixは、䌚瀟にファむナンシャルアドバむザヌを任呜し、xそこに蚘茉されおいる必須の前払い超過キャッシュフロヌの匷制前払いの匷制を含む、担保条項および契玄債務、先取特暩、投資、配圓などの制限付き支払いに察する远加制限を含むにその他の特定の倉曎を加えるこずを芁求したす。
2023幎10月19日、䌚瀟は、䞎信契玄の第3次修正以䞋「第3次修正」ずいうを締結したした。第3次修正により、i財務芏定の猶予期間を2026幎4月30日たで1幎延長し、ii第3次修正に瀺される特定の怜査期間における最倧の連結レバレッゞ比率芏玄を匕き䞊げ、iii第3次修正に瀺される特定の怜査期間における最小の連結利息倍増比率芏玄を匕き䞋げ、およびivその他䞀郚の倉曎を行いたした。これらの修正により、䞎信契玄の最初の修正ず2番目の修正で提䟛されおいた財務芏定の猶予期間が延長され、䞀時的に拡倧されたした。
修正第2条に関連しお、2023幎6月6日より、クレゞット契玄に基づいお米ドル建おの貞付利息は、䌚瀟の遞択により、基本金利クレゞット契玄で定矩されおいるずおりに基本金利1xに以䞋の範囲のマヌゞンを加えた金額の幎率で発生したす。 0.25% から 2.75は、䌚瀟の連結レバレッゞ比率にもよりたすがただし、財務芏玄の緩和が有効な期間修正第3条に埓っお提䟛される延長契玄救枈期間を含む、マヌゞンはそれ以䞊になりたす 2.25幎率%たたは2xタヌムSOFRレヌトクレゞット契玄で定矩されおいるずおりに、yタヌムロヌンのiのクレゞットスプレッド調敎を加えたもの、 0.10リボルビングクレゞット借入の堎合はずii 0.11%, 0.26% たたは 0.43それぞれ1か月、3か月、6か月の利息期間のに、次の範囲のマヌゞンを加えたものです 1.25% から 3.75は、䌚瀟の連結レバレッゞ比率によっお異なりたすただし、憲法修正第3条に基づく金融芏玄の救枈が有効である期間䞭は、マヌゞンが以䞋になるこずはありたせん 3.25幎率%) (そのようなマヌゞン、「適甚マヌゞン」)。代替通貚でのリボルビング・クレゞット・ファシリティに基づいお行われたロヌンの利息は、通垞のベンチマヌク金利堎合によっおはクレゞットスプレッド調敎を含むに適甚蚌拠金を加えた金額に等しい幎率で発生したす。
クレゞット契玄に基づく圓瀟の党おの債務は、特定の陀倖子䌚瀟を含む、党おの盎接及び間接の囜内子䌚瀟によっお無条件に保蚌されおいたす。ただし、これに限定されないが、芪䌚瀟の䞻芁資産が非米囜子䌚瀟の株匏たたは債務である囜内子䌚瀟、重芁でない完党子䌚瀟である囜内子䌚瀟、適甚法によっお保蚌を提䟛するこずができないか、政府の承認が必芁な子䌚瀟は陀かれたす。圓瀟および保蚌人はたた、クレゞット契玄の債務を保蚌するためにほずんどの資産を担保に提䟛しおいたす。
可倉利子負債に関しおは償還は必芁ありたせん。2023幎6月6日より、第2条改正に関連しお、財務芏定の䞀時緩和期間䞭第3条改正に基づく延長芏定期間䞭も含むに、償還ロヌンは、第3次改正有効日においお未払い元本残高の%,等分の四半期毎の分割払いずなりたす。 1.875再承認有効日の未払原則元本残高に察する%,等分の四半期毎の分割払い、そしおそれ以倖の堎合は、再承認有効日の未払い元本残高の%,等分の四半期毎の分割払いで、残高は満期に支払われたす。䌚瀟は、䞀般的な状況での通垞の「突発コスト」を陀き、い぀でも借入金を自発的に償還できたす。 1.25
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第䞉の修正に関連しお、億ドルの前払金をTerm Loansに行い、その埌はTerm Loansに予定された償华が残っおいたせん。250第䞉の修正に関連しお、Term Loansに察する億ドルの前払いが行われた埌、Term Loansには予定された償华が残っおいたせん。
䞎信契玄には、慣䟋的な衚瀺および保蚌、肯定的および吊定的な契玄が含たれおおり、䌚瀟が、その他のこずの䞭で、負債を負う、資産に担保を蚭定する、䞀定の重芁な䌁業倉曎を行う、投資を行う、株匏を買い戻す、配圓を支払う、たたは同様の配分を行う、特定の関係者取匕を行う、たたは䌚瀟の担保の蚭定、配圓の支払い、たたは融資の返枈を制限する協定を締結する胜力を制限するこずができるこずが制玄ずなっおいたす。 たた、䌚瀟は、サヌド・アメンドメントの発効埌、次のような財務契玄を遵守しなければなりたせんいずれの堎合も、財務契玄緩和期間䞭に。
•毎四半期の最終日時点で決定される最倧の総レバレッゞ比率を、以䞋の通り維持するこず(i) 2023幎10月31日前埌の財務四半期に぀いお1.00たで、(ii) 2024幎1月31日前埌の財務四半期に぀いお1.00たで、(iii) 2024幎4月30日前埌の財務四半期に぀いお1.00たで、(iv) 2024幎7月31日前埌の財務四半期に぀いお1.00たで、(v) 2024幎10月31日前埌の財務四半期に぀いお1.00たで、(vi) 2025幎1月31日前埌の財務四半期に぀いお1.00たで、(vii) 2025幎4月30日前埌の財務四半期に぀いお1.00たで、(viii) 8.17 2023幎10月31日前埌の財務四半期に぀いお1.00たで、 10.27 2024幎1月31日前埌の財務四半期に぀いお1.00たで、 10.21 2024幎4月30日前埌の財務四半期に぀いお1.00たで、 9.93 2024幎7月31日前埌の財務四半期に぀いお1.00たで、 8.42 2024幎10月31日前埌の財務四半期に぀いお1.00たで、 7.68 2025幎1月31日前埌の財務四半期に぀いお1.00たで、 6.75 2025幎4月30日前埌の財務四半期に぀いお1.00たで、 6.28 䞎信契玄期間終了予定日の玄1幎埌たでの四半期に察しお1.00に瞮小する (ix) 5.81 䞎信契玄期間終了予定日の玄4か月埌たでの四半期に察しお1.00に瞮小する (x) 5.30 䞎信契玄期間終了予定日の玄7か月埌たでの四半期に察しお1.00に瞮小する (xi) 3.75 䞎信契玄期間終了予定日の玄10か月埌たでの四半期に察しお1.00に瞮小する。その埌も毎四半期ごずに増加するこずができる (xi) 4.25 䞎信契玄においお「重倧な取埗」ずみなされる蚱可される取埗の実斜日以降の4぀の連続した完党な䌚蚈幎床に察しお1.00に増加する。ただし、䞀定の条件を満たすこずが必芁である
•各䌚蚈期末日に確定された最䜎环積利息費甚カバレッゞ率を維持するi 1.66 2023幎10月31日前埌に終了する䌚蚈四半期の堎合は、1.001.00たでii 1.40 2024幎1月31日前埌に終了する䌚蚈四半期の堎合は、1.001.00たでiii 1.37 2024幎4月30日前埌に終了する䌚蚈四半期の堎合は、1.001.00たでiv 1.41 2024幎7月31日前埌に終了する䌚蚈四半期の堎合は、1.001.00たでv 1.73 2024幎10月31日前埌に終了する䌚蚈四半期の堎合は、1.001.00たでvi 1.90 2025幎1月31日前埌に終了する䌚蚈四半期の堎合は、1.001.00たでvii 2.14 2025幎4月30日前埌に終了する䌚蚈四半期の堎合は、1.001.00たでviii 2.37 〜2025幎7月31日前埌の四半期に1.00ぞ倉曎する⅞ 2.68 〜2025幎10月31日前埌の四半期に1.00ぞ倉曎するⅹ 3.01 〜2026幎1月31日前埌の四半期に1.00ぞ倉曎するⅺ 3.50 〜2026幎4月30日前埌の四半期からは1.00ぞ倉曎するそしおその埌の各四半期も同様にする
•2025幎1月31日たで、䌚瀟の月次䌚蚈期間の最終日に、䞎信契玄で詳现が定矩された最䜎の総合流動性ただし2024幎に期限切れずなる回転信甚コミットメントを陀くを維持する。ドル150の含み益ずしお
第3改正案に基づく契玄救枈期間の終了時に、䞎信契玄に定められおいるレバレッゞず利益費甚カバヌの金融契玄に関する比率レベルは、ステップアップの察象ずなり、流動性の契玄は適甚されなくなりたす。
レバレッゞおよび利息費甚カバレッゞの金融契玄に準拠したこずは、䌚瀟の過去4四半期の業瞟に基づいお四半期ごずに枬定され、流動性契玄に準拠したこずは、各月の䌚蚈期末日に枬定されたす。2024幎7月28日珟圚、䌚瀟は䞎信契玄の金融条件に適合しおいたした。金融契玄の遵守に関する詳现情報に぀いおは、「泚釈1組織ず発衚の基瀎」の「流動性」を参照しおください。
䞎信契玄には、デフォルトむベントに関連する通䟋の芏定も含たれおいたす。デフォルトむベントが発生した堎合、䞎信契玄の矩務は支払期限ずしお宣蚀され、私たちに通知された埌、終了するこずができ、既存の信甚状は珟金担保化されるこずがありたす。
2027幎到期の転換可胜な優先債
2022幎10月12日および2022幎10月21日、䌚瀟は非公募で合蚈$の優先債を発行し、売华したした300.0$癟䞇の売䞊高を認識したした19.5各々$の株匏総額の%優先債以䞋「2027幎優先債」ずいうを非公募で発行したした。 1.6252027幎優先債は、2022幎10月12日の契玄に基づき、䌚瀟、察象ずなる子䌚瀟の保蚌䌚瀟、および信蚗銀行である党米銀行信蚗䌚瀟以䞋「2027幎契玄」ずいう間で発行されたした。 1.6252027幎優先債は、䌚瀟の珟圚および将来の盎接および間接の完党子䌚瀟各瀟による連垯保蚌のもず、䞎信契玄の䞋での借入金の保蚌を行っおいたす。2027幎優先債の利率は幎間%で、幎ごずの5月1日および11月1日に満額支払われたす。満期日は2027幎11月1日で、早期に転換、償還たたは買戻しされる堎合を陀きたす。
2027幎債刞の初期換算比率は、2027幎債刞の1,000ドルの元本額圓たり䌚瀟の普通株匏26.8325株おおよそ1株あたりの初期換算䟡栌は%1$ですです。換算比率は、2027幎債刞契玄曞で指定された特定の事象の発生に応じお調敎されたすが、未払利息に぀いおは調敎されたせん。37.27 換算率は、2027幎債刞契玄曞で指定された特定の事象の発生に応じお調敎されたすが、未払利息に぀いおは調敎されたせん。
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たた、2027幎むンデンチャヌで定矩されおいるメむク・ホヌル・ファンダメンタル・チェンゞ以䞋、「2027幎むンデンチャヌ」ずいうの発生たたは䌚瀟がセヌル䟡栌償還通知以䞋、「2027幎むンデンチャヌ」ずいうを提䟛した堎合、䌚瀟は䞀郚の条件䞋で、メむク・ホヌル・ファンダメンタル・チェンゞに関連しおその2027幎金利蚌曞を換金する遞択をする保有者のために、2027幎むンデンチャヌで説明されおいる远加の普通株匏の数によっお換金比率を増やすこずがありたす。たた、セヌル䟡栌償還通知に関連しおその2027幎金利蚌曞を償還するために呌び出されるたたは2027幎むンデンチャヌで定矩されおいる方法で認定された保有者のためにも、同様の増加手続きがありたす。
2027ノヌトは、2027幎7月1日の盎前の営業日の終了前にのみ、保有者の遞択によっお以䞋の状況で転換するこずができたす12023幎1月29日に終了する財務四半期以降の任意の財務四半期およびその財務四半期のみで、1,000ドルの原資本額に察する2027ノヌトの取匕䟡栌2027契玄曞で定矩されるが、保有者の芁請に基づいお2027契玄曞で蚘茉されおいるプロセスに埓っお決定されたもので、連続した取匕日期間で、その期間の各取匕日における最埌の報告された売华䟡栌が、少なくずも 20取匕日間連続しおいるかどうかにかかわらず少なくずも%日間の圓瀟普通株匏の最埌の報告された売华䟡栌が30盎近の䌚蚈四半期の連続取匕日数最終取匕日を含むが、該圓する各取匕日における換算䟡栌の130%以䞊である堎合。期間䞭の取匕日数は、5営業日未満であっおも1぀の連続取匕日期間に有するこずができたす。5日間䌚蚈四半期末連続取匕日数フォヌドモヌタヌNYSEFの株は過去10幎間22䞋萜し、ほずんどの株䞻にずっお時間の無駄でした。誰にずっおも貯蓄口座にお金を入れた方が良かったでしょう。ラむバルであるテスラNASDAQTSLAが初期投資家を癟䞇長者に倉えた時期に、この䌝統的な自動車メヌカヌは停滞したした。しかし、今埌5幎間をはじめ、将来の自動車産業になるず予想される電気自動車EVに賭け、自己再発明を詊みおいたす。この取り組みがこの䌚瀟にどのような意味をもたらすか、さらに深く掘り䞋げおみたしょう。 連続した取匕日に぀いおは、2027ノヌトの保有者からの芁請に基づき、2027契玄曞で定矩された「取匕䟡栌」ずは、各取匕日における1,000ドルの原資本額に察する2027ノヌトの取匕䟡栌を指したす。 98䌚瀟の普通株匏の最埌に報告された売华䟡栌ず各取匕日の換算レヌトの積の(3)䌚瀟が2027幎債を償還する堎合、償還日の盎前の営業終了たでの間のスケゞュヌルされた取匕日に限り、償還に呌ばれた2027幎債(たたは2027幎むンデンチャヌで芏定されるように芋なされる2027幎債)を陀くたたは(4)2027幎むンデンチャヌで説明される特定の䌁業むベントが発生した堎合。2024幎7月28日時点では、2027幎債の持ち䞻が換金するこずを可胜にする条件のいずれも満たされおいたせんでした。2027幎7月1日以降、2027幎債の満期日の盎前の第2スケゞュヌルされた取匕日の営業終了たで、2027幎債の持ち䞻は前蚘の条件にかかわらず、2027幎債の党郚たたは䞀郚を換金するこずができたす。換金時には、換金する2027幎債の元本総額たで珟金で、その残りに぀いお、䌚瀟の遞択により、普通株匏の珟金、株匏、たたはその組み合わせで解決されるでしょう。
䌚瀟は2027幎優先瀟債を2025幎11月5日前に償還するこずはできたせん。䌚瀟は2025幎11月5日以降、そしお償還日の前日を含む以䞋で説明する制限に埓っお、2027幎優先瀟債党䜓たたは䞀郚を珟金で償還するこずができたす䌚瀟の遞択による。 61満期日の盎前のスケゞュヌルされた取匕日から、通算しお最䜎でも連続したX営業日この期間の最埌の取匕日を含むの間、䌚瀟の普通株匏の最埌の報告された売华䟡栌が少なくずも 130圓瀟の普通株匏の最埌に報告された売华䟡栌が、最䜎15日間連続しおいなくおも、あるいは盎前の取匕日を含めた連続する取匕日期間を含む転換䟡栌に察しお少なくずも$1の割合で売買された堎合、圓瀟は2024幎11月20日以降、制限があるが、任意の郚分たたは党郚を珟金で償還するこずができる。償還額には、償還日たでの利息が含たれない。20最䜎15日間、連続しおいなくおも、あるいは盎前の取匕日を含めた連続する取匕日期間を含む、圓瀟の普通株匏に察する転換䟡栌に察しお$1以䞊の割合で売買された堎合に適甚される。30 2027幎優先瀟債の償還額は、償還日を含たず、償還される2027幎優先瀟債の元本金のx%に加え、償還日たでの未払いの利息に等しい 100%の利息率で発行された優先瀟債には、75.0発行枈みの2027幎優先瀟債のうち少なくずも$癟䞇ドルの総元本額が、該圓する優先債務通知日時点で償還されずに保有されなければなりたせん。2027幎優先瀟債には償還基金は蚭けられおいたせん。
2027幎むンデンチャヌで定矩された根本的倉曎Fundamental Changeの発生前に2027幎債の満期日たでに、2027幎債の保有者は、珟金で2027幎債の党額たたは䞀郚を債務者に償還するこずを芁求するこずができたす。 1002027幎むンデンチャヌで定矩された根本的倉曎償還日たでの2027幎債の元本金のに盞圓する金額に、その他に支払われおいない利子を加えた䟡栌で2027幎債の党額たたは䞀郚を債務者に償還するこずができたす。
コンバヌチブルノヌトヘッゞ取匕
2022幎10月6日および2022幎10月19日、圓瀟は2027幎ノヌトの初期の買い手のいずれかの関連䌚瀟ず他の金融機関以䞋、カりンタヌパヌティず総称ずの間で、非公開の亀枉による転換瀟債ヘッゞ取匕以䞋、転換瀟債ヘッゞ取匕ずいうを締結したした。転換瀟債ヘッゞ取匕では、圓瀟には圓初の転換瀟債の䞋にある圓瀟の普通株匏ず同じ数の株を、1株圓たり玄$で賌入するオプションがありたす。- 2027幎ノヌトずほが同様の垌釈調敎が適甚されたす。転換瀟債ヘッゞ取匕は、2027幎ノヌトの満期時たで有効であり、それ以前に行䜿されない限り、満期を迎えたす。転換瀟債ヘッゞ取匕は、2027幎ノヌトの転換時に普通株匏の朜圚的な垌釈を軜枛し、たたは倉換された2027幎ノヌトの元本額を超える珟金支払いを盞殺するこずが期埅されおいたす。たた、転換瀟債ヘッゞ取匕の利甚条件に基づき、普通株匏の時䟡が転換瀟債ヘッゞ取匕の行䜿䟡栌である圓初の転換䟡栌、玄$1株圓たりを䞊回る堎合にも、垌釈を軜枛し、珟金支払いを盞殺するために䜿甚されたす。37.27 転換瀟債ヘッゞ取匕は、別個の取匕であり、圓瀟が各カりンタヌパヌティず締結したものであり、2027幎ノヌトの条件の䞀郚ではありたせん。2027幎ノヌトの保有者は、転換瀟債ヘッゞ取匕に関しお䜕らの暩利も持っおいたせん。圓瀟は、2027幎ノヌトの提䟛から埗られた玄$癟䞇を、転換瀟債ヘッゞ取匕の費甚に充おたした。転換瀟債ヘッゞ取匕は、远加の資本金勘定に蚈䞊されたす。37.27 72.6
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バランスシヌトでは、䌚蚈基準コヌディネヌション"ASC"480に基づき、資本倖の分類が䞍芁であり、ASC 815に基づく資本分類に適栌であるため、倧文字で衚瀺されたす。
保蚌取匕
2022幎10月6日及び2022幎10月19日、圓瀟はカりンタヌパヌティず個別に亀枉されたワラント取匕「ワラント」ずしお参照を締結し、ワラントの保有者は、株匏垳簿調敎を受けるこずになる玄〇〇䞇株の圓瀟の普通株匏を玄〇〇ドルの初期行䜿䟡栌で取埗する暩利を有したす。ワラントは、1933幎改正蚌刞法以䞋「蚌刞法」ずいいたすの登録芁件からの免陀が芏定された蚌刞法第4(a)(2)条に基づき、カりンタヌパヌティに察しお非公開で配圓されたした。ワラントの条件に基づく圓瀟普通株匏の株䟡がワラントの行䜿䟡栌を䞊回る堎合、ワラントは普通株匏に察しお垌薄化効果を持぀可胜性がありたすが、圓瀟は䞀定の条件に埓い、ワラントを珟金で決枈する暩利がありたす。ワラントは2028幎2月から満期に至りたす。 8.6䞇株の圓瀟の普通株匏を玄〇〇ドルの初期行䜿䟡栌で取埗する暩利を有したワラントは、カりンタヌパヌティに非公開のプレヌスメント圢匏で売华され、1933幎改正蚌刞法以䞋「蚌刞法」ずいいたすに芏定された䞀定の䟋倖に基づくものであり、蚌刞法第4(a)(2)条により芏制の免陀を受けおいたす。ワラントの条件に基づく圓瀟普通株匏の株䟡がワラントの行䜿䟡栌を䞊回る堎合、ワラントは普通株匏に察しお垌薄化効果をもたらす可胜性がありたすが、圓瀟は䞀定の条件に埓い、ワラントを珟金で解決する暩利を有したす。ワラントは2028幎2月以降段階的に満期ずなりたす。51.15 普通株匏の垂堎䟡栌がワラントの条件に基づき枬定された時点で、ワラントの行䜿䟡栌を䞊回る堎合、䞀定の条件に埓い圓瀟がワラントを珟金で解決する以倖は、ワラントは普通株匏に察しお垌薄化効果をもたらす可胜性がありたす。ワラントは2028幎2月から段階的に満期になりたす。
翻蚳42.9ワラントは、䌚瀟ず各取匕先ずの間で独立した取匕ずしお締結され、2027幎のノヌトの条件の䞀郚ではありたせん。2027幎のノヌトの保有者はワラントに関する暩利を持っおいたせん。䌚瀟は、ワラントの売华から玄の総収益を埗たした。ワラントは、ASC 480に埓い株匏倖に分類される必芁がなく、ASC 815に埓い株匏分類の資栌があるため、貞借察照衚の远加出資金に蚘録されおいたす。
Convertible Note Hedge取匕ずWarrantsを組み合わせるこずで、2027幎氞続債の転換オプションの暩利行䜿䟡栌を玄$に合成的に増加させ、2027幎氞続債の垌釈効果を枛少させるこずを意図しおおりたす37.27我々は、再線成蚈画に関連しお、玄$100から$100䞇の総コストが発生するこずを予想し、2024幎床の末たでにコストを完党に吞収するこずを期埅しおいたす。51.15 (このような取匕を統治する契玄の条件に埓っお調敎される予定)により、2027幎氞続債の垌釈効果を軜枛する芋蟌みず匕き替えに、玔珟金プレミアム$を受け取りたす29.7c玄$の非支配的利益に垰属する圓期玔利益を含みたす。非支配的利益に垰属する所埗皎費甚は、玄$を䞋回りたす。
2028幎たでの転換可胜な優先債
2023幎10月26日、䌚瀟は非公募発行で$250.0の債務総額であるのコンバヌチブル瀟債を2027幎たでに発行したした。この時点で、初期賌入者は、远加の$ 4.00の優先転換瀟債以䞋、「2028幎債」ずいうを発行および販売したした。2028幎債は2023幎10月26日付での瀟債契玄に基づいお発行されたした。この契玄は䌚瀟ず関連䌚瀟の保蚌人、およびアメリカ合衆囜銀行信蚗䌚瀟が債務代理人ずしお加わったものです以䞋、「2028幎契玄」ずいう。2028幎債は、䌚瀟の珟圚および将来の盎接および間接の100%子䌚瀟による䞎信契玄の䞋での借入金を保蚌する、連垯および無条件の保蚌付きです。2028幎債の利子は幎々 4.00%であり、幎に2回、幎5月1日ず幎11月1日の逆枈匏で支払われたす。支払いは2024幎5月1日から開始されたす。2028幎債は、2028幎11月1日に満期ずなりたすが、それ以前に転換、償還、たたは買戻しが行われるこずがありたす。2024幎7月28日珟圚、2028幎債の残高は玄$62.0癟䞇に盞圓したす。
2028幎債の初期転換率は、2028幎債の元本1,000ドルあたりの圓瀟の普通株匏49.0810株ですこれは、圓初の転換䟡栌玄$に盞圓20.37 䞀株圓たり)。転換率は、2028幎契玄で芏定されおいる特定の事象の発生時に調敎される堎合がありたすが、未払利息や未払利息に぀いおは調敎されたせん。さらに、メヌク・ホヌル・ファンダメンタル・チェンゞ2028幎契玄で定矩されおいるずおりが発生した堎合、たたは圓瀟が償還通知2028幎契玄で定矩されおいるずおりを提出した堎合、圓瀟は、特定の状況においお、そのようなメむクホヌルファンダメンタルに関連しお2028幎債の転換を遞択した保有者のために、2028幎のむンデンチャヌに蚘茉されおいるように、普通株匏を数株远加しお転換率を匕き䞊げたす関連する償還を目的ずしお、2028幎債ず呌ばれるたたは2028幎契玄で芏定されおいるず芋なされる2028幎債を倉曎たたは転換する堎合によっおは、そのような償還通知ず䞀緒に。
2028幎8月1日の盎前の営業日の終了前に、2028幎債はその保有者の遞択により、以䞋の状況のみで転換可胜です12024幎1月28日の終了日以降の各財務四半期から、その財務四半期のみで、䌚瀟の普通株匏の最新の報告された売华䟡栌が連続しお少なくずも...株匏のための最終取匕䟡栌2028幎むンデンチャヌで定矩されおいるように、むンデンチャヌで説明されおいる手続きに埓っお2028幎債の保有者の芁請に応じお決定された各取匕日のための1,000ドルの元本額に察するトレヌディングプラむス以䞋であった 20取匕日間連続しおいるかどうかにかかわらず少なくずも%日間の圓瀟普通株匏の最埌の報告された売华䟡栌が30盎近の䌚蚈四半期の連続取匕日数最終取匕日を含むが、該圓する各取匕日における換算䟡栌の130%以䞊である堎合。期間䞭の取匕日数は、5営業日未満であっおも1぀の連続取匕日期間に有するこずができたす。5日間䌚蚈四半期末連続取匕日数フォヌドモヌタヌNYSEFの株は過去10幎間22䞋萜し、ほずんどの株䞻にずっお時間の無駄でした。誰にずっおも貯蓄口座にお金を入れた方が良かったでしょう。ラむバルであるテスラNASDAQTSLAが初期投資家を癟䞇長者に倉えた時期に、この䌝統的な自動車メヌカヌは停滞したした。しかし、今埌5幎間をはじめ、将来の自動車産業になるず予想される電気自動車EVに賭け、自己再発明を詊みおいたす。この取り組みがこの䌚瀟にどのような意味をもたらすか、さらに深く掘り䞋げおみたしょう。 連続する取匕日期間䞭、2028幎債1,000ドルの元本額に぀いお、トレヌディングプラむス2028幎債曞で定矩されおいるが、むンデンチャヌに蚘茉された手続きに埓っお2028幎債の保有者の芁請に応じお決定された各取匕日のために、最埌に報告された䌚瀟の普通株匏の売华䟡栌が少なくずも 98盎近の報告された䌚瀟の普通株匏の売買䟡栌ず各取匕日の換算レヌトの積の補品の3䌚瀟が2028幎の債刞を償還するために、償還日の盎前の営業日の終了たでにのみ、2028幎の債刞が償還たたは2028幎むンデンチャで定められるように芋なされるこずされるずきたたは42028幎むンデンチャで蚘茉された特定の䌁業むベントの発生時。2024幎7月28日珟圚、2028幎の債刞の保有者が転換する条件の䞀぀が満たされおいた。 䌚瀟の普通株匏の取匕䟡栌は、 130の適甚可胜な20.37 転換䟡栌が少なくずも 20日間であったため、30 連続した取匕日の期間䞭に、2024幎7月28日2024幎7月28日に終了した四半期最終取匕日を含むである特定の取匕日数。したがっお、
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2028幎債刞の保有者は、2024幎7月29日から2024幎10月25日たで2024幎10月27日終了予定の財務四半期の最終取匕日、2028幎債刞を換金するこずができたす。
さらに、2028幎の債刞の満期日の盎前2営業日たで、2028幎の債刞の保有者は、䞊蚘の条件に関係なく、2028幎の債刞の党郚たたは䞀郚を換金するこずができたす。換金時に、2028幎の債刞の総元本額たでの珟金で枅算され、残りの䌚瀟の換金矩務額に関しおは、䌚瀟の遞択により、珟金、䌚瀟の普通株匏、たたはその他の組み合わせで枅算されたす。
䌚瀟は2028幎11月5日たでに2028幎のノヌトを償還するこずはできたせん。䌚瀟は2026幎11月5日以降41日前の取匕日たでの間に、䌚瀟の普通株匏の最終取匕䟡栌が少なくずも1日の堎合、䌚瀟の遞択により、2028幎のノヌトの任意の郚分たたは党額を珟金で償還できたす以䞋で説明される制限の察象。 130圓瀟の普通株匏の最埌に報告された売华䟡栌が、最䜎15日間連続しおいなくおも、あるいは盎前の取匕日を含めた連続する取匕日期間を含む転換䟡栌に察しお少なくずも$1の割合で売買された堎合、圓瀟は2024幎11月20日以降、制限があるが、任意の郚分たたは党郚を珟金で償還するこずができる。償還額には、償還日たでの利息が含たれない。20最䜎15日間、連続しおいなくおも、あるいは盎前の取匕日を含めた連続する取匕日期間を含む、圓瀟の普通株匏に察する転換䟡栌に察しお$1以䞊の割合で売買された堎合に適甚される。30 2028幎のノヌトの元本額ので、関連する債務者の通知日の前日を含むの基準期間内に終了する連続取匕日その期間終了日含むに、償還䟡栌に等しい償還䟡栌で 100を䞊回らない堎合、䌚瀟が未払いの利息を含む2028幎のノヌトの元本額にを加えた償還日を含む償還日たで。䌚瀟が未払いの2028幎のノヌトの党額以䞊を償還しない堎合、2028幎の債務総元本額が該圓する償還通知日時点で未払い、償還されずでなければならない金額が少なくずも75.0発行されおいるため、2028幎のノヌトの砎産防止基金は提䟛されおいたせん。
2028幎むンデンチャヌで定矩された基本的な倉曎Fundamental Changeの発生の前に2028幎債の償還期日が到来した堎合、2028幎債の保有者は、珟金で2028幎債の党額たたは䞀郚を䌚瀟に買い戻すこずを芁求できたす。 1002028幎むンデンチャヌで定矩された基本的な倉曎償還日Fundamental Change Repurchase Dateたでの2028幎債の元本残高のに盞圓する䟡栌に、償還予定の2028幎債の金利ずこれたでに支払われおいない利息を加算した金額で、䌚瀟による2028幎債の償還を芁求できたす。
2028幎のノヌトの亀換
2024幎7月11日ず2024幎7月15日、䌚瀟は2028ノヌツの䞀郚の保有者ず別々の、非公開の亀換契玄「亀換契玄」ずいうを締結したした。亀換契玄に基づき、2024幎7月24日に䞀郚の保有者は䌚瀟ず玄$の2028ノヌツの総本金額を亀換したした。188.1 䞇株の䌚瀟の普通株匏ず匕き換えに、2028ノヌツの䞀郚の保有者が保有しおいた2028ノヌツの総本金額を匕き換えたした。 10,378,431 この株匏の数量は2024幎7月12日から始たった平均化期間に基づいお決定されたした。144.7 亀換取匕に関連する、䌚瀟の普通株匏の公正䟡倀ず未払い債務、発生利息、第䞉者手数料の償华䟡額ずの差額による債務消滅の損倱ずしお、2024幎7月28日たでの3か月および6か月にわたり、所埗蚈算曞に「債務消滅の損倱」ずしお$の損倱を蚈䞊したした。5.5 発生利息"に「利息費甚」の䞭に含たれる、延期された金融費甚の償华による$の損倱を蚈䞊したした。
利息費甚
利子費甚は、提瀺された期間の以䞋の郚品から構成されおいたした:
 終了した䞉ヶ月間6ヶ月間
千米ドル単䜍2024幎7月28日2023幎7月30日2024幎7月28日2023幎7月30日
契玄䞊の利子$23,502 $24,156 $47,147 $45,397 
(2,800)(2,445)(5,595)(4,590)
前払費甚償华費甚2,379 1,689 4,758 3,103 
繰延金利費甚の償华5,497771 5,497 771 
合蚈利息費甚$28,578 $24,171 $51,807 $44,681 
2024幎7月28日ず2024幎1月28日時点で、手圢亀換取匕所およびリボルビングクレゞット斜蚭における代替通貚副斜蚭の䞋で、ドルの残高は$でした2.9リボルビングクレゞット斜蚭の䞋においお、信甚状、スりィングラむンロヌン、および代替通貚副斜蚭に぀いお、未枅算残高は癟䞇ドルでした。
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泚蚘10: 所埗皎
䌚瀟の実効皎率は、収益の地域別配分、評䟡手圓の倉曎、研究開発"RD"皎額控陀、負債の垳消しにおける非控陀損倱などにより、法定の連邊法人所埗皎率21%ず倧きく異なりたす。皎制改革ず雇甚創出法は、2021幎12月31日以降に始たる課皎幎床に発生したRDコストを、研究掻動が行われる堎所によっお皎目的には5幎たたは15幎かけお均等に償华されるよう芁求しおいたす。䌚瀟は、グロヌバル無圢䜎課皎所埗"GILTI"を代䟡費甚ずしお取り扱うこずを遞択し、GILTI内のRDコストの远加資本化により、䌚瀟の法人皎負担が増加したす。
2021幎12月、経枈協力開発機構"OECD"は、䜎皎率の地域で生じる所埗に察する新しいグロヌバル最䜎皎率"PillarTwo"の枠組みを公衚したした。䞀郚の囜で、䌚瀟が事業を展開しおいる堎所の政府は、2024幎1月1日から有効なPillarTwoの地元の法埋を制定したした。珟圚、䌚瀟はPillarTwoが所埗皎負担に䞎える圱響は重芁ではないず予想しおいたす。しかし、将来のOECDのガむダンスや解説の倉曎が䌚瀟の初期評䟡に悪圱響を䞎える可胜性がありたす。
䌚瀟は、䞍確実な皎務䞊の立堎"UTP"を認識および蚈枬するために、2段階のアプロヌチを採甚しおいたす。最初の段階は、利甚可胜な蚌拠の重みを評䟡し、もし関連する䞍服申立おや蚎蚟手続を含めた監査においお、その立堎が維持されるこずがより十分に確率が高いずされる堎合、認識のための皎務䞊の立堎を評䟡するこずです。第二の段階は、最終的な解決においお実珟される可胜性が50以䞊である最倧の金額ずしお皎務䞊の利益を蚈枬するこずです。
以䞋は、総合的な未認識の皎務特兞の初期金額ず終了金額の調敎です州の事項の連邊ぞの圱響を陀く。
千米ドル単䜍
2024幎1月28日の残高$36,548 
珟圚の䌚蚈幎床に関連する皎務䞊の立堎に基づく远加 588 
前の䌚蚈幎床に関連する皎務䞊の立堎に基づく枛少(33)
2024幎7月28日の残高$37,103 
2024幎7月28日ず2024幎1月28日の未払皎金負債残高には、それぞれ100䞇ドルの玔皎金利益州の圱響の連邊皎を考慮した埌が含たれおおり、認識すれば需芁される評䟡匕圓金を考慮する前の実効皎率に圱響を䞎えるでしょう。14.8癟䞇ドルず$14.6 䜕らかの必芁な評䟡匕圓金の考慮を行う前の実効皎率に圱響を䞎えるこずになる玔皎金利益州の項目の連邊皎の圱響を埌に考慮したものずしお、それぞれ100䞇ドルの玔皎金利益が含たれおいたす。
UTPの責任は、次のように貞借察照衚に反映されおいたす。
千米ドル単䜍2024幎7月28日2024幎1月28日
繰延皎金資産-非流動$20,901 $20,519 
その他の長期負債14,798 14,632 
皎金総額$35,699 $35,151 
䌚瀟の方針は、未認識の皎務䞊の利益に関連する玔利益ず眰金を、損益蚈算曞の「所埗皎匕圓金利益」に含めるこずです。
2013幎以前の皎金幎床䌚瀟の2014䌚蚈幎床は、皎金控蚎期間が有効な幎床に先送りされおいる皎金属性に関連する項目を陀いお、アメリカ合衆囜内囜歳入庁による審査の察象ずはなりたせん。米囜の州の申告曞に぀いおは、䌚瀟は通垞、2012幎以前のカレンダヌ幎床䌚瀟の2013䌚蚈幎床に察しお所埗皎の審査の察象ずはなりたせん。䌚瀟は、スむスにおいお重芁な皎務䞊の存圚があり、スむスの皎務申告曞は2020䌚蚈幎床たで審査されおいたす。たた、䌚瀟は、運営しおいるさたざたな倖囜の皎務管蜄区域においお定期的な審査を受けおいたす。䌚瀟は、皎務審査から生じる可胜性のある任意の調敎に察しお十分な予備金を蚭けおいるず考えおいたす。ただし、皎務審査の結果は確実に予枬するこずはできたせん。䌚瀟の皎務審査で取り扱われる問題が䌚瀟の予枬ず䞀臎しない方法で解決されれば、その解決が発生する期間においお、䌚瀟は所埗皎の予備金を調敎する必芁が生じる可胜性がありたす。
䌚瀟の皎匕前地域別の利益たたは損倱および持分法による利益たたは損倱は、次のようになりたした:
 3 か月が終了6 か月間終了
(千単䜍)2024幎7月28日2023幎7月30日2024幎7月28日2023幎7月30日
囜内$(170,591)$(73,470)$(189,460)$(92,311)
倖囜人4,511 (251,929)3,127 (264,915)
合蚈$(166,080)$(325,399)$(186,333)$(357,226)
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泚蚘11: リヌス
䌚瀟は、䞍動産業、車䞡、オフィス機噚のために運甚リヌスを持っおおり、これはASC 842「リヌス」に埓っお凊理されおいたす。䞍動産業のリヌスは、䌚瀟の管理、゚ンゞニアリング、補造業のサポヌトおよび補造掻動甚のオフィススペヌスを確保するために䜿甚されおいたす。䌚瀟のリヌス契玄には、最倧で玄残存リヌス期間を含むものがありたす。 8幎間の期間が含たれおおり、そのうちの䞀郚には最倧で契玄を延長するオプションが含たれおいたす 5幎含たれおおり、そのうちの䞀郚には契玄を終了するオプションが含たれおいたす 1幎.
リヌス費甚の構成は次の通りです。
3 か月が終了6 か月間終了
(千単䜍)2024幎7月28日2023幎7月30日2024幎7月28日2023幎7月30日
オペレヌティングリヌス費甚$1,807 $2,167 $3,697 $4,316 
短期リヌス費甚19 484 163 1,093 
サブリヌス収入(140)(162)(296)(320)
リヌス費甚合蚈$1,686 $2,489 $3,564 $5,089 
補足的な非珟金情報新しいリヌス矩務の亀換ずしお獲埗された䜿甚暩資産。
6ヶ月間
千米ドル単䜍2024幎7月28日2023幎7月30日
リヌス債務の枬定に含たれる金額に支払われた珟金$4,035 $4,280 
新芏オペレヌティング・リヌス債務により取埗した䜿甚暩資産$2,428 $2,696 
2024幎7月28日
オペレヌティングリヌスの加重平均残存賃借期間幎5.1
オペレヌティングリヌスの残存賃借料金に察する加重平均割匕率7.0 %
リヌスに関連する補足資産情報は、以䞋のようになりたす
千米ドル単䜍2024幎7月28日2024幎1月28日
その他の資産には、リヌス暩利資産が含たれおいたす$23,501 $23,870 
未払費甚には、リヌス債務が含たれおいたす$6,599 $6,560 
「その他の長期負債」におけるオペレヌティングリヌスの負債20,692 22,033 
総オペレヌティングリヌス債務$27,291 $28,593 
2024幎7月28日時点のリヌス債務の満期は以䞋の通りです:
千米ドル単䜍
決算期末日:
2025幎残り6ヶ月$4,560 
20267,495 
20275,603 
20285,073 
20294,193 
それ以降5,966 
リヌス料の合蚈32,890 
æž›: 暗黙の利息(5,599)
総蚈$27,291 

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ノヌト12 コミットメントずコンティンゞェンシヌ
法的問題
䌚瀟は、知的財産暩、契玄、補品責任、雇甚、環境問題など、ビゞネスの性質においお通垞発生するさたざたなクレヌム、蚎蚟、およびその他の法的手続きに関䞎するこずがありたす。 ASC 450-20「損倱の発生が予枬され、金額が合理的に評䟡可胜である堎合の損倱の矩務」に埓っお、䌚瀟は損倱の発生が予枬され、金額が合理的に評䟡可胜な堎合には割匕のない負債を積み立おたす。䌚瀟はたた、蚈䞊された金額、および蚈䞊金額を超える合理的な可胜性のある損倱の金額を開瀺したす重芁な堎合および金額が合理的に評䟡可胜である堎合。䌚瀟は、負債の確立が予枬されるが金額が合理的に評䟡できない堎合、たたは負債が合理的な可胜性しかないかたたは少ないず信じおいる堎合には負債を蚈䞊したせん。ただし、合理的に予想されるが確立が予枬されない負債に぀いおは、金額の合理的な可胜な損倱たたは範囲を開瀺したす重芁な堎合および金額が合理的に評䟡可胜である堎合。䌚瀟は、以前に蚈䞊された負債の金額に圱響を及がす可胜性のある法的問題の進展を少なくずも四半期ごずに評䟡し、必芁に応じお調敎を行いたす。確率ず掚定額の䞡方を決定するためには重倧な刀断が必芁です。可胜な損倱たたは可胜な損倱の範囲を評䟡できない堎合、さたざたな理由たずえば、(i) 請求される損害が䞍明確な堎合、(ii) 手続きが初期段階にある堎合、(iii) 未解決の控蚎、動議、和解の結果に䞍確実性がある堎合、(iv) 解決されるべき重芁な事実問題がある堎合、(v) 新奇たたは未解決の法的理論が提瀺される堎合などのため、そのような事案の最終的な解決、および堎合によっおは損倱の可胜性に぀いおはかなりの䞍確実性がありたす。
蚎蚟およびその他の法的な問題の結果は本質的に予枬䞍胜ですので、䌚瀟の法的な事項や蚎蚟に関する評䟡はしばしば将来の出来事に぀いお経営陣が耇雑な評䟡を行い、芋積もりや仮定に倧いに䟝存するこずがありたす。䞀郚未解決の事項や蚎蚟の結果が珟圚確定できず、その蚎蚟に関連する損倱たたは損倱の範囲を合理的に評䟡するこずはできたせんが、そのような蚎蚟の䞍利な結果は任意の報告期間においお䌚瀟の財務状況および業瞟に察しお重倧な䞍利益をもたらす可胜性がありたす。経営陣の意芋では、匁護士ずの協議の埌、珟圚の未解決のクレヌムや蚎蚟に関連する最終的な責任は、個別にも耇数合蚈でも䌚瀟の財務状況、業瞟、珟金の流れに重倧な䞍利益をもたらすこずは予想されおいたせん。ただし、法的な問題は予枬䞍可胜であり、䞀郚は䌚瀟の制埡範囲を超える重倧な䞍確実性に䟝存しおいたす。
したがっお、䌚瀟は法的な問題に関しお積極的に自己を匁護する意向ですが、これらの問題の最終的な結果が䌚瀟のビゞネス、財務状況、業瞟、珟金フロヌに重倧な圱響を䞎えないこずを保蚌するものではありたせん。
2022幎6月14日、デン゜ヌ株匏䌚瀟ずその関連䌚瀟以䞋「デン゜ヌ」ずいうは、シ゚ラワむダレス及びその関連䌚瀟以䞋「シ゚ラ゚ンティティ」ずいうに察しおカリフォルニア州サンディ゚ゎ郡の䞊玚裁刀所に蚎蚟を提起したした。デン゜ヌはGPSの週番号のオヌバヌロヌル日に関連する欠陥を理由に、明瀺的および黙瀺的な保蚌の違反、公正な保障、過倱および故意の虚停衚瀺、䞍圓な利益の埗、口頭玄束、および宣蚀的刀決の請求を含む8぀の原因を䞻匵したした。デン゜ヌは、2018幎末にシ゚ラ゚ンティティのサプラむダから提䟛されたファヌムりェアのアップデヌトを実斜するため、自動車ビゞネスを廃止する前にシ゚ラワむダレスが故障補品をアドレスするために行ったず䞻匵し、1000䞇ドル以䞊の損害ず費甚を負担したず䞻匵したした。デン゜ヌは2022幎9月23日に修正蚎状を提出し、基本的に同じ8぀の原因を䞻匵したした。争点抌し問答ず初期的な蚌拠開瀺の埌、圓事者各䜍は2023幎9月18日に和解合意に達し、デン゜ヌぞの支払いは四半期ごずに行われるこずずなりたした。最終の分割払いは2024幎6月に行われ、この事件は確定刀決を䌎っお华䞋されたした。84シ゚ラ゚ンティティのサプラむダが2018幎末に提䟛したファヌムりェアのアップデヌトを実斜するため、デン゜ヌは数癟䞇ドル以䞊の損害ずコストを負担したした。これはシ゚ラワむダレスが自動車ビゞネスを廃止する前のこずであり、デン゜ヌはその補品の欠陥に察応するために行ったものです。デン゜ヌは2022幎9月23日に修正蚎状を提出し、基本的に同じ8぀の原因を䞻匵したした。争点抌し問答ず初期的な蚌拠開瀺の埌、圓事者各䜍は2023幎9月18日に和解合意に達し、デン゜ヌぞの支払いは四半期ごずに行われるこずずなりたした。最終の分割払いは2024幎6月に行われ、この事件は確定刀決を䌎っお华䞋されたした。
2022幎3月25日、ハヌマン・ベッカヌ・オヌトモヌティブ・システムズGmbHずその関連䌚瀟総称しお「ハヌマン」は、特定のシ゚ラ䌁業に察しおドむツのミュンヘン地方裁刀所に蚎状を提出したした。ハヌマンは、シ゚ラ゚ンティティによる特定のモゞュヌルの玍入に関連しお、シ゚ラ゚ンティティがフレヌムサプラむ契玄、品質保蚌契玄、および囜際物品売買契玄に関する囜連条玄に違反しおいるず䞻匵したした。ハヌマンは、玄$が発生したず䞻匵したした16数癟䞇件の損害ず費甚。その倧郚分は、Sierra Wirelessが補品の欠陥の疑いに察凊するために、2018幎埌半にSierra Wirelessが自動車事業を売华する前に、Sierra Entitiesのサプラむダヌから提䟛されたファヌムりェアアップデヌトを実装しなければならなかった顧客ずの和解に関するものです。この事件は初期段階にあるため、珟時点では、䞍利な結果が生じる可胜性や、申し立おられた請求から生じる可胜性のある損倱の金額や範囲に぀いお結論を出すこずはできたせん。圓瀟はその䞻匵を粟力的に匁護する぀もりです。
環境問題
䌚瀟は2002幎にカリフォルニア州のニュヌベリヌパヌクの以前の斜蚭を退去したしたが、珟圚も敷地の地䞋氎および土壌の汚染に取り組んでいたす。䌚瀟の敷地状況に察する取り組みは、ロサンれルス地域氎質管理委員䌚"RWQCB"の指瀺に埓っお行われおいたす。2013幎10月、远加の斜工、モニタリング、および浄化掻動の範囲を含む指什が発出されたした。䌚瀟はRWQCBの指什に埓っおいたす。
方向を瀺し、珟堎の土壌、地䞋氎、および土壌蒞気に察凊するための承認された是正アクションプランを実斜し続けおいたす。
䌚瀟は損倱が生じる可胜性が高く、損倱の費甚たたは金額が合理的に芋積もれる堎合、未払費甚を蚈䞊しおいたす。RWQCbによる最新の刀断ず改善策蚈画に基づく最新の察応措眮に基づき、䌚瀟は損倱の範囲を$の間に掚定しおいたす7.9癟䞇ドルず$9.4 発生日たでに、䌚瀟は改善策蚈画に察しお$を支払いたした7.3 2024幎7月28日珟圚、残りの損倱の範囲の掚定額は$の間になりたす0.6癟䞇ドルず$2.1 環境評䟡ず改善掻動に関連する䞍確定芁玠があるため、䌚瀟は損倱の範囲内でのベスト゚スティメヌトを刀断するこずができたせん。したがっお、最小限の損倱額を蚈䞊し、2024幎7月28日珟圚、この問題に関連する未払費甚が$残っおいたす0.6 これらの掚定額は、蚈画された改善措眮の倉曎、芏制機関からのさらなる察応措眮、改善テクノロゞヌ、および他の芁因によっお倉曎される可胜性がありたす
匁償
䌚瀟は、珟圚および元の圹員および取締圹ず協定を締結し、圌らが職務遂行に関連しお負担した特定の責任に察しお保護したす。䌚瀟の蚭立蚌明曞および瀟内芏皋には、䌚瀟の珟圚の取締圹および埓業員に関する保護の矩務も含たれおいたす。
䌚瀟はビゞネスの通垞の範囲内で様々な契玄に参加しおおり、その契玄によっお、䌚瀟はある問題に関しお第䞉者に補償する矩務を負うこずがありたす。しかし、クレヌムの最終結果やクレヌムが提起されるかどうかに぀いおはかなりの䞍確実性があり、将来の財務結果に䞎える圱響は合理的な芋積もりができたせん。
補品保蚌
䌚瀟の䞀般保蚌ポリシヌは、欠陥郚品の修理たたは亀換を提䟛しおいたす。堎合によっおは、賌入䟡栌の返金が提䟛されたす。特定の堎合には、䌚瀟はその他たたは远加の保蚌条件に同意しおいたす。
補品の保蚌債務の積立は、䌚瀟による補品の保蚌責任の最も適切な芋積もりを反映しおいたす。䌚瀟は、損倱が確実で合理的に芋積もるこずができる堎合に既知の保蚌問題のために積立おを行い、過去の経隓に基づいお発生したが特定できない問題のために芋積もりに基づいお積立を行いたす。歎史的に、保蚌費甚ず関連する積立おは、䌚瀟の連結財務諞衚に察しお無芖できる皋床です。
ラむセンス
䞀定のラむセンス契玄に基づいお、䌚瀟は特定の技術を䜿甚した補品の売䞊に基づいおロむダリティの支払いを行うこずになっおいたす。䌚瀟は契玄条件に埓っおロむダリティの矩務を確定できるものずしお認識しおいたす。
先送り絊付
䌚瀟は、特定の圹員や䞻芁な重圹のために遅延報酬蚈画を維持しおおり、参加者は蚈画で蚱可されたさたざたな時期に将来の分配のために報酬の䞀郚を先送りするこずができたす。この蚈画では、埓業員の先延ばしに察する䌚瀟の裁量に基づいた䞀定の䞀郚分たでの瀟内マッチを提䟛し、マッチは䞀定の採決期間に埓うものずしたす。
䌚瀟の遅延報酬プランに察する責任は以䞋の通りに瀺されおいたす:
千米ドル単䜍2024幎7月28日2024幎1月28日
未払費甚$4,015 $7,412 
その他の長期負債33,160 32,288 
この蚈画の䞋での総先延ばし報酬負債額$37,175 $39,700 
䌚瀟は、䞀郚の珟圚の延期報酬蚈画参加者の生呜保険を賌入したした。この䌁業所有の生呜保険は信蚗され、延期報酬蚈画の倧郚分の費甚を補うこずを目的ずしおいたす。
䌚瀟が所有する生呜保険の珟金解陀䟡倀は以䞋の通りです
千米ドル単䜍2024幎7月28日2024幎1月28日
その他の流動資産$— $4,538 
その他の資産27,451 25,098 
法人名矩の生呜保険の珟金匕き枡し䟡倀の合蚈$27,451 $29,636 
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ノヌト13 リストラ
䌚瀟は、コスト節玄策や内郚リ゜ヌスの芋盎しによる組織再線を実斜し、Sierra Wirelessの買収に䌎うシナゞヌの実珟からも結果的に劎働力を削枛したした。䌚瀟はそれにより2024幎7月28日たでの3ヶ月および6ヶ月間でそれぞれ□癟䞇の再線に関連する費甚を蚈䞊し、それは2023幎7月30日たでの3ヶ月および6ヶ月間でそれぞれ□癟䞇の再線に関連する費甚に察する比范ずなりたす。再線に関連する負債は貞借察照衚の「未払負債」に含たれおいたす。1.5癟䞇ドルず$3.8 100䞇ドル9.8癟䞇ドルず$11.8 100䞇ドル
再線成掻動は以䞋のようにたずめられおいたす
千米ドル単䜍䞀時的な埓業員解雇手圓その他の再線総蚈
2024幎1月28日の残高$5,799 $478 $6,277 
Charges3,706 104 3,810 
珟金支払(7,487)(548)(8,035)
2024幎7月28日の残高$2,018 $34 $2,052 
再線成費甚は次の通りに損益蚈算曞に含たれおいたした
3 か月が終了6 か月間終了
(千単䜍)2024幎7月28日2023幎7月30日2024幎7月28日2023幎7月30日
売䞊原䟡$— $362 $— $859 
リストラ1,541 9,399 3,810 10,962 
リストラ費甚合蚈$1,541 $9,761 $3,810 $11,821 
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ノヌト14 リスクの集玄
次の重芁な顧客は、瀺された期間のいずれかで䌚瀟の玔売䞊高の少なくずも10を占めおいたした。
3ヶ月6ヶ月間
売䞊高の割合 (1)
2024幎7月28日2023幎7月30日2024幎7月28日2023幎7月30日
フォンテックテクノロゞヌカンパニヌおよび関連䌚瀟13%*13%*
トレンドテックテクノロゞヌ株匏䌚瀟および関連䌚瀟10%*10%*
(1) アスタリスクで衚瀺された各期間では、顧客は䌚瀟の玔売䞊高の10未満を占めおいたした。
以䞋の衚は、䌚瀟の玔売掛金のうち、少なくずも10を占める未収金残高を持぀顧客を瀺しおいたす。
債暩の割合 (1)
2024幎7月28日2024幎1月28日
株匏䌚瀟フロンテックテクノロゞヌおよび関連䌚瀟14%15%
トレンド・テクノロゞヌ株匏䌚瀟および関連䌚瀟12%*
(1) アスタリスク印のある各期間においお、顧客は䌚瀟の総売掛金の10%未満を衚しおいたした。
倖郚の䞋請け業者ずサプラむダヌ
䌚瀟は、シリコンりェハヌやチップセット、その他の電子郚品の䟛絊や補品の補造、梱包、テスト、および特定のその他の業務のために、限られた数のサヌドパヌティの䞋請業者やサプラむダヌに䟝存しおいたす。䟛絊源や䞋請業者の混乱や終了により、出荷が遅れ、将来的には遅れる可胜性があり、䌚瀟に重倧な悪圱響を及がす可胜性がありたす。これらの玠材やサヌビスには通垞、代替の䟛絊源がありたすが、代替の䟛絊源の認定には遅れが生じ、䌚瀟に重倧な悪圱響をもたらす可胜性がありたす。䌚瀟のサヌドパヌティの䞋請業者やサプラむダヌ、特にシリコンりェハヌを䟛絊するサヌドパヌティのファりンドリの倧郚分は、アメリカ、䞭囜、台湟に䜍眮しおいたす。䌚瀟の組立およびテスト業務の倚くは、䞭囜、マレヌシア、メキシコ、台湟、ベトナムのサヌドパヌティの䞋請業者によっお実斜されおいたす。
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泚意事項 15: セグメント情報
䌚瀟の最高経営責任者は、最高の運甚意思決定者"CODM"ずしお機胜したす。CODMは、䌚瀟の䞻芁な補品ラむンに基づいお運甚䞊の決定を行い、業瞟を評䟡したす。これらの補品ラむンは、䌚瀟の運甚セグメントを衚しおいたす。珟圚、䌚瀟には 過去1週間は株䞻にずっお倧倉な期間であったため、基本的なファンダメンタル分析を行い、䜕を孊ぶこずができるかを調べおみたしょう。 運甚セグメントであるシグナルむンテグリティ、アナログミックスシグナル、ワむダレス、およびIotシステムず接続を代衚する 過去1週間は株䞻にずっお倧倉な期間であったため、基本的なファンダメンタル分析を行い、䜕を孊ぶこずができるかを調べおみたしょう。 別々の報告セグメントがありたす。
䌚瀟は、2024䌚蚈幎床第4四半期より前には、運甚セグメントがありたした。 "4人" シグナルむンテグリティ、アドバンストプロテクション、センシング、Iotシステム、Iot接続サヌビスのセグメントでした。2024幎䌚蚈幎床第4四半期を含む埌、組織再線の結果、旧Iotシステムセグメントに含たれおいた無線ビゞネスず旧シグナルむンテグリティセグメントに含たれおいた゜フトりェア定矩ビデオオヌバヌむヌサネットビゞネスは、アナログミックス信号ずワむダレスセグメントに移動されたした以前のアドバンストプロテクションずセンシングセグメントでもありたす。このセグメントには、近接センシング、電源、保護ビゞネスも含たれおいたす。2025幎䌚蚈幎床第1四半期を含む埌、組織再線の結果、IotシステムセグメントずIot接続サヌビスセグメントは、新しく圢成されたIotシステムず接続セグメントに統合されたした。この再線の結果、䌚瀟は党セクタヌを持぀ようになりたした。䞋の衚の過去の情報は、䌚瀟の報告セグメントの倉曎を反映するように芋盎されたした。 過去1週間は株䞻にずっお倧倉な期間であったため、基本的なファンダメンタル分析を行い、䜕を孊ぶこずができるかを調べおみたしょう。 報告セグメントは党セクタヌです。以䞋の衚の過去幎の情報は、䌚瀟の報告セグメントの倉曎を反映するように芋盎されたした。
䌚瀟の資産は、さたざたな営業セグメントの間で混合されおおり、CODmは運営䞊の意思決定やパフォヌマンスの評䟡においお資産情報を䜿甚しおいたせん。埓っお、以䞋のセグメント開瀺においお、䌚瀟は報告されるセグメントごずの資産情報を含めおいたせん。
報告セグメント別の売䞊高ず粗利益は以䞋の通りでした:
終了した䞉ヶ月間6ヶ月間
千米ドル単䜍2024幎7月28日2023幎7月30日2024幎7月28日2023幎7月30日
売䞊高
$$59,434 28 %$46,126 19 %$117,733 28 %$87,017 18 %
アナログミックスシグナルずワむダレス 79,311 37 %69,989 29 %154,655 37 %129,608 27 %
iotシステムず接続76,610 35 %122,257 52 %149,072 35 %258,286 55 %
合蚈玔売䞊高$215,355 100 %$238,372 100 %$421,460 100 %$474,911 100 %
粗利益:
シグナルむンテグリティ$36,768 $27,606 $71,529 $52,093 
アナログミックスシグナル及びワむダレス45,399 43,123 86,103 79,597 
iotシステムず接続27,111 47,349 54,205 101,157 
(3,814)(17,350)(6,781)(29,173)
粗利益の総額$105,464 $100,728 $205,056 $203,674 
地理情報
地域別の玔売䞊高動向は以䞋の通りでした:
 終了した䞉ヶ月間6ヶ月間
(総売䞊高の割合)2024幎7月28日2023幎7月30日2024幎7月28日2023幎7月30日
アゞア・倪平掋地域65%62%64%57%
北米21%24%22%28%
ペヌロッパ14%14%14%15%
100%100%100%100%
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䌚瀟は、出荷先の䜏所に基づいお売䞊を囜に垰属しおいたす。 以䞋の衚は、少なくずも1぀の期間で総売䞊の10以䞊を占めた地理に察する販売掻動をたずめたものです。
 終了した䞉ヶ月間6ヶ月間
総玔売䞊高の割合2024幎7月28日2023幎7月30日2024幎7月28日2023幎7月30日
䞭囜銙枯を含む45%29%44%27%
アメリカ20%23%20%25%
Companyの補品の倧郚分はアゞア倪平掋地域に出荷されおいたすが、これらの顧客が生産した補品の䞭にはCompanyの半導䜓補品が組み蟌たれおおり、その埌はこの地域倖で販売されおいたす。
売䞊高タむプ別の売䞊
売䞊高別の玔売䞊は以䞋の通りでした:
3 か月が終了6 か月間終了
(千単䜍)2024幎7月28日2023幎7月30日2024幎7月28日2023幎7月30日
玔売䞊高:
補品販売$185,966 86 %$210,196 88 %$363,455 86 %$417,577 88 %
サヌビス収益29,389 14 %28,176 12 %58,005 14 %57,334 12 %
総玔売䞊$215,355 100 %$238,372 100 %$421,460 100 %$474,911 100 %


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ノヌト16 株匏買い取りプログラム
䌚瀟は、2008幎3月に取締圹䌚(「取締圹䌚」ずいう)によっお初めお承認された株匏立替蚈画を維持しおいたす。株匏立替蚈画には満了日がなく、取締圹䌚は蚈画の拡倧を幎々認可しおきたした。2021幎3月11日、取締圹䌚は株匏立替蚈画の拡倧を远加で$で認可したした350.0発行された株匏立替蚈画の䞋での取匕は、2024幎7月28日および2023幎7月30日の3か月および6か月間で行われおいたせん。2024幎7月28日時点では、この蚈画の残りの認可額は$でした209.4 株匏立替蚈画に基づき、䌚瀟は垂堎状況やその他の考慮事項に応じお、い぀でもたたは時折、事前の通知なしに普通株匏を買い戻すこずができたす。䌚瀟の買い戻しは、ルヌル10b5-1および/たたはルヌル18たたはその他の取匕蚈画、オヌプンマヌケットでの賌入、非公開亀枉による取匕、ブロック取匕、その他の取匕を通じお行われる可胜性がありたす。䌚瀟が将来、株匏立替蚈画の䞋で普通株匏のいく぀かの株匏を買い戻す堎合、䌚瀟は手元資金およびリボルビングクレゞット斜蚭からの借入でそのような買い戻しを資金調達するこずを予想しおいたす。䌚瀟には、株匏立替蚈画の䞋でいかなる株匏も買い戻す矩務はなく、い぀でも䞭止たたは䞭止するこずができたす
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ノヌト17 デリバティブずヘッゞ掻動
䌚瀟は、ビゞネスの運営ず経枈状況から生じる特定のリスクにさらされおいたすが、䞻にコアビゞネス掻動の管理を通じお幅広い皮類のビゞネスリスクず業務リスクぞの露出を管理しおいたす。䌚瀟は日垞的に、スむスフラン「CHF」、カナダドル「CAD」、英ポンド「GBP」で衚蚘された費甚に盎面し、これら倖囜通貚ず米ドル「USD」の為替レヌト倉動リスクにさらされたす。䌚瀟は時折、倖囜為替レヌトの逆動きに関連するリスクの䞀郚を軜枛するため、フォワヌド契玄の圢でデリバティブ金融商品を䜿甚したす。通貚フォワヌド契玄は、指定された日付に指定された額の倖囜通貚を玍入するための為替レヌトを固定するものです。䌚瀟のこれらの契玄に察する䌚蚈凊理は、これらの契玄がヘッゞ契玄ずしお指定されおいるかどうかに基づいおいたす。䌚瀟は、すべおの倖囜通貚デリバティブに察しおヘッゞ䌚蚈を適甚し、これらのヘッゞをキャッシュフロヌヘッゞずしお指定しおいたす。
T䌚瀟の倖貚為替先物契玄の未決枈残高は以䞋の通りです:
2024幎7月28日2024幎1月28日
単䜍千銘柄数売りの名矩額買いの名矩額銘柄数売りの名矩額買いノヌショナルバリュヌ
売りusd/買いcadの先物契玄4$5,115 $6,950 10$12,899 $17,550 
総蚈410
これらの倖囜為替先物取匕はキャッシュフロヌヘッゞずしお指定され、未実珟の利益たたは損倱皎匕埌は、バランスシヌトの「环積その他包括収益たたは損倱、玔額」「AOCI」の䞀郚ずしお蚘録されたした。キャッシュフロヌヘッゞの有効郚分は、倖囜為替契玄の満期の際にヘッゞ察象費甚が「売䞊、䞀般管理費甚」たたは「補品開発および゚ンゞニアリング費甚」で認識されるたで、「AOCI」に蚘録されたした。これにより、ヘッゞ察象ずなる費甚が盞殺されたした。キャッシュフロヌヘッゞの有効でない郚分は、「損倱を陀く䞀般事業倖収益」に蚘録されたした。䌚瀟はバランスシヌトでデリバティブの資産ず負債を独立した公正䟡倀で衚瀺しおいたす。
2024䌚蚈幎床の第1四半期に、䌚瀟は利息スワップ契玄を締結したした 2.75 幎間期間で、$150.0 癟䞇ドルの未枅算債務に察するTerm LoanのTerm SOFRレヌトは 3.58%であり、倉数のマヌゞンおよび䌚瀟の連結負債比率に基づくスプレッドが加わりたす。
2023䌚蚈幎床の第4四半期に、䌚瀟は利子支払の倉動性を補償するために、利子スワップ契玄を締結したした。 5 Term Loansの未払い残高$1000䞇に察する利子支払いの可倉性をヘッゞするために、1幎の期間の利子スワップ契玄を締結したした。450.0 Term SOFRレヌトTerm SOFRに基づき、倉動マヌゞンおよび䌚瀟の連結レバレッゞ比率に基づくスプレッドを加えた利子スワップ契玄です。 3.44Term SOFRレヌトは3%です。ただし、䌚瀟の連結レバレッゞ比率による可倉マヌゞンおよびスプレッドも加えられたす。
利子スワップ契玄はキャッシュフロヌヘッゞずしお指定され、未実珟の利益たたは損倱所埗皎盞圓額を差し匕いた金額は貞借察照衚のAOCIの䞀郚ずしお蚘録されたす。さたざたな枅算は月次で行われるため、枅算における実珟損益は「利子費甚」が損益蚈算曞に蚘録されたす。利子スワップ契玄により、2024幎7月28日終了時点で実珟損益は〇〇ドルになりたした。これに察し、2023幎7月30日終了時点で実珟損益は〇〇ドルです。2.8利子スワップ契玄はキャッシュフロヌヘッゞずしお指定され、未実珟の利益たたは損倱所埗皎盞圓額を差し匕いた金額は貞借察照衚のAOCIの䞀郚ずしお蚘録されたす。さたざたな枅算は月次で行われるため、枅算における実珟損益は「利子費甚」が損益蚈算曞に蚘録されたす。利子スワップ契玄により、2024幎7月28日終了時点で実珟損益は〇〇ドルになりたした。これに察し、2023幎7月30日終了時点で実珟損益は〇〇ドルです。2.4利子スワップ契玄はキャッシュフロヌヘッゞずしお指定され、未実珟の利益たたは損倱所埗皎盞圓額を差し匕いた金額は貞借察照衚のAOCIの䞀郚ずしお蚘録されたす。さたざたな枅算は月次で行われるため、枅算における実珟損益は「利子費甚」が損益蚈算曞に蚘録されたす。利子スワップ契玄により、2024幎7月28日終了時点で実珟損益は〇〇ドルになりたした。これに察し、2023幎7月30日終了時点で実珟損益は〇〇ドルです。5.6利子スワップ契玄はキャッシュフロヌヘッゞずしお指定され、未実珟の利益たたは損倱所埗皎盞圓額を差し匕いた金額は貞借察照衚のAOCIの䞀郚ずしお蚘録されたす。さたざたな枅算は月次で行われるため、枅算における実珟損益は「利子費甚」が損益蚈算曞に蚘録されたす。利子スワップ契玄により、2024幎7月28日終了時点で実珟損益は〇〇ドルになりたした。これに察し、2023幎7月30日終了時点で実珟損益は〇〇ドルです。4.6利子スワップ契玄はキャッシュフロヌヘッゞずしお指定され、未実珟の利益たたは損倱所埗皎盞圓額を差し匕いた金額は貞借察照衚のAOCIの䞀郚ずしお蚘録されたす。さたざたな枅算は月次で行われるため、枅算における実珟損益は「利子費甚」が損益蚈算曞に蚘録されたす。利子スワップ契玄により、2024幎7月28日終了時点で実珟損益は〇〇ドルになりたした。これに察し、2023幎7月30日終了時点で実珟損益は〇〇ドルです。
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バランスシヌト䞊でキャッシュフロヌヘッゞずしお認められる䌚瀟の金融商品の公正䟡倀は、以䞋の通りです:
千米ドル単䜍2024幎7月28日2024幎1月28日
金利スワップ契玄$6,774 $7,144 
倖貚建おフォワヌド契玄— 168 
その他の流動資産の合蚈$6,774 $7,312 
金利スワップ契玄$862 $178 
$862 $178 
倖貚建おフォワヌド契玄$80 $— 
未払費甚の合蚈$80 $— 
金利スワップ契玄— 7 
その他の長期負債の総額$— $7 
2021䌚蚈幎床䞭、圓瀟は未支払いの報酬債務に関連する垂堎リスクをヘッゞするために、トヌタル・リタヌン・スワップ契玄を䜿甚した経枈ヘッゞ・プログラムを実斜したした。トヌタル・リタヌン・スワップ契玄は䞀般的に1ヶ月の期間であり、毎月の期間終了時にリバランスず再ヘッゞが行われたした。トヌタル・リタヌン・スワップ契玄は経枈ヘッゞずしお扱われたしたが、䌚蚈目的ではヘッゞずしお指定されおいたせんでした。トヌタル・リタヌン・スワップ契玄は公正䟡倀で蚈枬され、バランスシヌトの「未払負債」に認識されたした債務が損倱の堎合たたは「その他の流動資産」に認識されたした債務が利益の堎合。トヌタル・リタヌン・スワップ契玄による未実珟損益および実珟損益は、損益蚈算曞の「営業費甚」に認識されたした。トヌタル・リタヌン・スワップ契玄は、2024䌚蚈幎床䞭に満期ずなり、494䞇ドルの玔利益が認識されたした0.3$癟䞇の売䞊高を認識したした0.22023幎7月30日終了の3ヶ月および6ヶ月間にわたっお、合蚈で玄100䞇ドルの玔利益が認識されたした
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項目2.　経営者による財務状況ず業瞟に関する分析ず蚎論
次に瀺される「財務状況ず営業成瞟に関する経営者の蚎論ず分析」は、圓瀟の四半期報告曞フォヌム10-QのパヌトI、アむテム1で含たれる圓瀟の䞭間未監査連結財務諞衚および付随する泚蚘ずずもに読たれるべきです。たた、この四半期報告曞の䞭の「将来に向けた予枬および泚意事項に関する特蚘事項」および圓瀟の2024幎1月28日終了の財政幎床に぀いおの「リスクファクタヌ」も参照する必芁がありたす。これらの情報は米囜蚌刞取匕委員䌚SECによっお2024幎3月28日に提出された圓瀟の2024幎床に関する幎次報告曞フォヌム10-kに含たれおいたす。
私たちの暫定的な未監査の連結貞借察照衚は「貞借察照衚」ずしおここで蚀及され、暫定的な未監査の連結損益蚈算曞は「損益蚈算曞」ずしおここで蚀及されたす。金額ずパヌセンテヌゞは、四捚五入のために正確に合算されない堎合がありたす。
抂芁
セムテック・コヌポレヌション以䞋、連結子䌚瀟を含む「圓瀟」、「我々」、「匊瀟」たたは「私たち」ずいいたすは、高性胜半導䜓、Internet of Things「IoT」システムおよびクラりド接続サヌビスプロバむダヌです。匊瀟は、䞉぀の事業セクタヌ—シグナルむンテグリティ、アナログミックスシグナルおよびワむダレス、それにIotシステムおよびコネクティビティ—を持っおおり、それらは䞉぀の異なる報告セグメントを衚しおいたす。2024幎床第四四半期たで、圓瀟は四぀の事業セクタヌ—シグナルむンテグリティ、アドバンストプロテクションおよびセンシング、IotシステムおよびIotコネクテッドサヌビス—を持っおいたした。2024幎床第四四半期に、組織再線の結果、以前のIotシステム事業セグメントに含たれおいた無線ビゞネスず、Signal Integrity事業セグメントに含たれおいた゜フトりェア定矩ビデオオヌバヌむヌサネットビゞネスが、アナログミックスシグナルおよびワむダレス事業セグメントに移されたした。これは以前のアドバンストプロテクションおよびセンシング事業セグメントであり、近接センシング、電源および保護ビゞネスも含たれたす。2025幎床第䞀四半期に、組織再線の結果、圓瀟はIotシステム事業セグメントずIotコネクテッドサヌビス事業セグメントを新しく蚭立されたIotシステムおよびコネクティビティ事業セグメントに統合したした。この再線の結果、圓瀟は䞉぀の報告セグメントを持぀ようになりたした。以䞋の衚内の過去の情報は、圓瀟の報告セグメントの倉曎を反映するように、党お事埌的に改蚂されおいたす。圓瀟の報告セグメントに関する詳现情報に぀いおは、䞭間報告曞の未監査芁玄連結財務諞衚に぀いお、第I郚、第1項、15項を参照しおください。
シグナルむンテグリティ。 私たちは、幅広いむンフラ関連および産業甚途で䜿甚されるポヌトフォリオの光孊および銅デヌタ通信およびビデオ転送補品の蚭蚈、開発、補造、販売を行っおいたす。圓瀟の包括的なポヌトフォリオには、デヌタセンタヌや゚ンタヌプラむズネットワヌク、パッシブ光ネットワヌクPON、および無線基地局光トランシヌバヌ向けの集積回路"IC"が含たれおいたす。圓瀟の高速むンタヌフェヌスは、100Mbpsから1.6Tbpsたでの範囲をカバヌし、ファむバヌチャネル、InfiniBand、むヌサネット、PON、同期光ネットワヌクなどの䞻芁な業界暙準をサポヌトしおいたす。圓瀟のビデオ補品は、次䞖代の高解像床攟送アプリケヌションに察する先進的な゜リュヌションを提䟛しおいたす。
アナログミックスシグナルずワむダレス。 私たちは高性胜な保護デバむスを蚭蚈、開発、補造、販売しおいたす。これらはしばしば過枡電圧抑制噚"TVS"たたは特殊センシング補品ず呌ばれたす。TVSデバむスは、静電攟電、電力過ストレス、たたは2次雷サヌゞ゚ネルギヌなどの電圧スパむクトランゞ゚ントが感床のあるICを氞久に砎損させる可胜性のある電子システムの保護を提䟛したす。保護゜リュヌションのポヌトフォリオには、TVSデバむスず統合されるフィルタおよび終端装眮も含たれたす。圓瀟の補品は、高速通信、ネットワヌキング、ビデオむンタヌフェヌスで信号の敎合性を保ちながら堅牢な保護を提䟛したす。これらの補品は非垞に䜎電圧で動䜜したす。圓瀟の保護補品は、スマヌトフォン、LCDおよび有機ELテレビおよびディスプレむ、セットトップボックス、モニタヌおよびディスプレむ、タブレット、コンピュヌタ、ノヌトブック、基地局、ルヌタヌ、自動車および産業システムなど、さたざたなアプリケヌションで䜿甚されおいたす。私たちの独自のセンシング技術により、モバむルおよび消費者補品の近接センシングおよび高床なナヌザヌむンタヌフェヌス゜リュヌションを可胜にしたす。たた、幅広い産業、医療、通信アプリケヌションで䜿甚される専甚の無線呚波数補品のポヌトフォリオも蚭蚈、開発、補造、販売しおいたす。圓瀟のワむダレス補品には、LoRa®デバむスおよび無線呚波数技術"LoRaテクノロゞヌ"があり、業界をリヌドする最長の範囲の工業、科孊、医療甚無線を実珟し、総所有コストを䜎枛し、非垞に信頌性を高めるこずができたす。これらの機胜により、これらの補品は特に機械間通信およびIotアプリケヌションに適しおいたす。たた、LoRaおよびIotむンフラストラクチャセグメントに焊点を圓おた電子システム内の電力を制埡、倉曎、調節、敎えるパワヌプロダクトデバむスも蚭蚈、開発、販売しおいたす。このカテゎリ内の最も需芁の倚い補品タむプは、スむッチング電圧レギュレヌタ、組み合わせスむッチングおよびリニアレギュレヌタ、スマヌトレギュレヌタ、絶瞁スむッチ、ワむダレス充電です。圓瀟のビデオ補品は、プロフェッショナルオヌディオビデオアプリケヌション甚の高床な゜リュヌションを提䟛しおいたす。
私たちは、IoTシステムず接続性を提䟛しおいたす。 私たちは、䌁業がデバむスを接続し、管理し、デヌタを収集し、分析し、意思決定を改善するための包括的なIoT゜リュヌションの補品ポヌトフォリオを蚭蚈し、開発し、運営し、販売しおいたす。ポヌトフォリオには、さたざたな業界やアプリケヌションの特定のニヌズを満たすために蚭蚈された、モゞュヌル、ゲヌトりェむ、ルヌタヌ、および接続サヌビスが含たれおいたす。モゞュヌルは、LTE-m、Nb-Iot、5g関連など、さたざたな圢状ず接続オプションで利甚でき、さたざたなデバむスやシステムに統合するこずができたす。ゲヌトりェむずルヌタヌは、IoTデバむスに安定した安党な接続を提䟛するように蚭蚈されおおり、接続されたサヌビスを利甚するこずで、䌁業はデバむスず接続性を管理し、耇雑なIoT空間をナビゲヌトし、接続されたデバむスのフルポテンシャルを実珟するこずができたす。たた、私たちは
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蚭蚈、開発、運甚、および幅広い産業、医療、通信アプリケヌションで䜿甚される䞀連の接続サヌビスを垂堎に提䟛しおいたす。圓瀟の接続サヌビスには、お客様が゚ンドアプリケヌションを展開、接続、および運甚するためのワむダレス接続性ずクラりドベヌスのサヌビスが含たれおいたす。圓瀟のサヌビスは、Iotアプリケヌション向けに特別に開発されおおり、Simおよびサブスクリプション管理、デバむスおよびデヌタ管理、䜍眮情報サポヌト、および様々なIotのナヌスケヌスに蚭定たたはカスタマむズできるレポヌトずアラヌト機胜などの特城がありたす。
報告セグメント別の圓瀟の売䞊高は以䞋の通りです
 3 か月が終了6 か月間終了
(千単䜍)2024幎7月28日2023幎7月30日2024幎7月28日2023幎7月30日
シグナルむンテグリティ$59,434 $46,126 $117,733 $87,017 
アナログ・ミックスド・シグナルずワむダレス
79,311 69,989 154,655 129,608 
IoTシステムず接続76,610 122,257 149,072 258,286 
合蚈$215,355 $238,372 $421,460 $474,911 
私たちは、商業甚途向けに幅広い補品を蚭蚈し、開発し、補造し、販売しおおり、その倧郚分はむンフラ関連、高玚消費関連、産業甚゚ンドマヌケットに販売されおいたす。
むンフラ関連: デヌタセンタヌ、PON、基地局、光ネットワヌク、サヌバヌ、キャリアネットワヌク、スむッチずルヌタヌ、ケヌブルモデム、ワむダレスロヌカル゚リアネットワヌクおよびその他の通信むンフラストラクチャ機噚。
消費関連: スマヌトフォン、タブレット、りェアラブル端末、デスクトップ、ノヌトパ゜コン、およびその他の携垯補品、ワむダレス充電技術、セットトップボックス、デゞタルテレビ、モニタヌずディスプレむ、デゞタルビデオレコヌダヌなどの消費者機噚。
産業: iotアプリケヌション、アナログおよびデゞタルビデオ攟送機噚、ビデオオヌバヌIP゜リュヌション、自動メヌタヌ読み取り、スマヌトグリッド、ワむダレス充電技術、医療関連、セキュリティシステム、自動車、産業およびホヌムオヌトメヌション、その他の産業機噚。
私たちのシリコン゜リュヌションの最終顧客は、䞻に技術゜リュヌションを生産・販売するオリゞナル装眮メヌカヌです。私たちのIotモゞュヌル、ルヌタヌ、ゲヌトりェむ、および管理された接続゜リュヌションは、Iotデバむスメヌカヌや䌁業に出荷され、最終デバむスにIot接続を提䟛したす。
シリヌズAワラントの行䜿により、行䜿の通知を受領しおから取匕日の前日たでに、シリヌズAワラント株匏の䞀郚たたは党郚を盞応に発行したす。ただし、その際には行䜿代金の支払いを受領するこずが前提です。
リヌダヌシップの倉曎
2024幎6月6日より、匊瀟取締圹䌚以䞋「取締圹䌚」ずも「取締圹䌚」ずもいうは、匊瀟のメンバヌであるホン・Q・ホりを匊瀟の瀟長兌最高経営責任者に任呜したした。ハり氏は、この日をもっお、ポヌル・ピックル氏の埌任ずしお瀟長兌最高経営責任者に就任したした。
コンバヌチブルノヌト取匕所
2024幎7月11日ず2024幎7月15日に、圓瀟は優先債である4.00%転換型シニアノヌト2028以䞋「2028ノヌト」ずいうの特定の保有者ず、別々に、非公開の取匕で取匕所契玄以䞋「取匕所契玄」ずいうを締結したした。取匕所契玄に基づき、2024幎7月24日に、特定の保有者は、圌らが保有する2028ノヌトの償還総額玄188.1億ドル盞圓ず匕き換えに、圓瀟の普通株匏の総蚈10,378,431株を圓瀟ず亀換したした。この株匏の数は2024幎7月12日から開始された平均化期間に基づいお決定されたした。圓瀟は、これらの取匕所取匕を債務の䞀郚債務の消滅ずしお凊理し、2028ノヌトの特定の保有者に匕き枡された普通株匏の公正䟡倀ず未払債務、償還利子および取匕所契玄に関連する第䞉者の手数料ずの差額によっお債暩の消滅に䌎う損倱を認識したした。2024幎7月28日たでの3か月間および6か月間に、取匕所取匕に関連しお、圓瀟は貞借察照衚の「債務匕圓金の損倱」ずしお144.7億ドルの損倱を認識し、「営業利益」の「利息費甚」に含たれる資金調達費甚の枛䟡償华による550䞇ドルの損倱を認識したした。
マクロ経枈状況の圱響
最近の時期においお、垂堎の倉動、むンフレ圧力、高たった金利、地政孊的な緊匵や景気埌退ぞの懞念など、マクロ経枈指暙が゚ンドカスタマヌの需芁に䞍確実性をもたらし、結果ずしお需芁予枬に合わせた圚庫レベルを維持するこずができおいたすず考えおいたす。
私たちのパフォヌマンスに圱響を䞎える芁因
お客様ぞの販売のほずんどは、個別のお客様の泚文に基づいお行われ、倚くのお客様は泚文曞にキャンセル条項を含めおいたす。圓瀟の売䞊の有意な郚分は、同じ四半期内に受領および出荷される泚文に頌っおいたす。2025幎ず2024幎の第2四半期においお、独立した販売代理店を通じお行われた総売䞊高の74%ず64%が、盎接お客様に察しお行われたした。
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2025䌚蚈幎床第2四半期の販売代理店売䞊の割合は、圓瀟の補品の䞀郚が高出来高で販売代理店に出荷されおいるため、補品構成に起因しおいたす。
私たちは、䞖界䞭の顧客やサプラむダヌを持぀グロヌバルなビゞネスです。私たちの第䞉者サブコントラクタヌやサプラむダヌの倚くは、䞭囜や台湟を含むアメリカ囜倖に䜍眮しおおり、シリコンりェヌハを䟛絊する第䞉者ファりンドリを含みたす。私たちの組立おおよびテストの倚くも、䞭囜、マレヌシア、メキシコ、台湟、ベトナムを含むアメリカ囜倖に䜍眮する第䞉者契玄業者によっお実斜されおいたす。アメリカ囜倖における玔売䞊高は、2025幎床第2四半期ず2024幎床第2四半期にそれぞれ80%、77%を構成したした。アゞア倪平掋地域に䜍眮する顧客に察しお、2025幎床第2四半期ず2024幎床第2四半期にそれぞれ玄65%、62%の玔売䞊高がありたす。私たちは䞀郚の地域の特定の顧客に売りを制限する茞出芏制や貿易芏制の察象ずなっおいたす。
将来の朜圚的な成長の指暙ずしお、いく぀かのメトリクスを䜿甚しおいたす。朜圚的な将来の販売成長に最も関連するず考えられおいる指暙は、デザむンの勝ち残りず新補品のリリヌスです。デザむンの勝ち残りや新補品のリリヌスが販売に぀ながらない理由ずしおは、システムの補造に行かないずいうお客様の決定、補品の䟡倀に関するお客様の芋方の倉化、たたぱンドマヌケットでの補品の倱敗などがありたす。そのため、デザむンの勝ち残りや新補品の導入は将来の販売を生み出すための重芁なステップですが、必ずしもビゞネスの受泚や賌入の確玄に぀ながるわけではありたせん。
過去にはむンフレが芁因ずなり、将来の業瞟に圱響を及がし続ける可胜性がありたす。もし私たちが䞊昇したコストを顧客に転嫁できない堎合は、今埌の業瞟に圱響を及がすかもしれたせん。
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業瞟
以䞋の衚は、瀺された期間における圓瀟の売䞊高に察する営業利益割合を瀺しおいたす。
 3ヶ月6ヶ月間
2024幎7月28日2023幎7月30日2024幎7月28日2023幎7月30日
売䞊高100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
売䞊原䟡50.0 %53.3 %50.3 %52.6 %
買収技術の枛䟡償华1.1 %4.4 %1.1 %4.5 %
販売費及び䞀般管理費の総額51.1 %57.7 %51.4 %57.1 %
粗利益49.0 %42.3 %48.7 %42.9 %
営業費甚、玔額
販売、䞀般、および管理25.9 %25.0 %25.6 %24.7 %
補品開発および゚ンゞニアリング18.6 %19.9 %19.4 %20.6 %
無圢固定資産償华費0.1 %2.0 %0.1 %2.1 %
リストラ0.7 %3.9 %0.9 %2.3 %
善意の枛損— %117.3 %— %58.9 %
営業費甚党䜓、玔45.4 %168.2 %46.1 %108.6 %
営業収益損益3.6 %(125.9)%2.6 %(65.7)%
利子費甚(13.3)%(10.1)%(12.3)%(9.4)%
利息収入0.2 %0.3 %0.2 %0.4 %
債務の償還に䌎う損倱(67.2)%— %(34.3)%— %
非営業費、玔(0.5)%(0.7)%(0.1)%(0.4)%
投資の枛損及び貞倒匕圓金 - 玔額— %(0.1)%(0.3)%(0.1)%
(77.1)%(136.5)%(44.2)%(75.2)%
所埗皎匕圓金2.0 %23.7 %1.7 %11.4 %
(79.1)%(160.2)%(45.9)%(86.6)%
— %— %— %— %
玔損倱(79.1)%(160.3)%(45.9)%(86.6)%
非支配持分に垰属する玔損倱— %— %— %— %
普通株䞻による玔損倱(79.1)%(160.3)%(45.9)%(86.6)%
皎匕前損倱および持分法損倱利益の地域別ミックスは次のずおりでした
 3 か月が終了6 か月間終了
(千単䜍)2024幎7月28日2023幎7月30日2024幎7月28日2023幎7月30日
囜内$(170,591)$(73,470)$(189,460)$(92,311)
倖囜人4,511 (251,929)3,127 (264,915)
合蚈$(166,080)$(325,399)$(186,333)$(357,226)
囜内の業瞟には、海倖の運営ず比范しおシェアベヌスの報酬が高い氎準に含たれおいたす。
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2024幎7月28日たでの3ヶ月ず2023幎7月30日たでの3ヶ月の比范
ネット売䞊高
次の衚は、䞻芁な゚ンドマヌケット別の圓瀟の玔売䞊高をたずめたものです。
終了した䞉ヶ月間
2024幎7月28日2023幎7月30日
(千ドル、パヌセントを陀く)ネット売䞊高の総売䞊高ネット売䞊高の総売䞊高倉化
むンフラ関連$52,942 25 %$42,369 18 %25 %
高玚消費者向け37,080 17 %34,016 14 %9 %
産業125,333 58 %161,987 68 %(23)%
総蚈$215,355 100 %$238,372 100 %(10)%
2025幎床第2四半期の玔売䞊高は2,154䞇ドルであり、2024幎床第2四半期の2,384䞇ドルに比べお9.7枛少したした。この枛少は、産業゚ンドマヌケットからの売䞊高の枛少ず䟡栌圧力によるものであり、同時にむンフラ関連および高玚消費者向け゚ンドマヌケットからの売䞊高が需芁の増加により増加したした。2025幎床第2四半期のむンフラ関連゚ンドマヌケットの売䞊高は、2024幎床第2四半期に比べお1,060䞇ドル増加したした。この増加は、デヌタセンタヌの売䞊高が730䞇ドル増加し、PONの売䞊高が670䞇ドル増加したこずが䞻な芁因ですが、TVSむンフラストラクチャ補品の売䞊高が290䞇ドル枛少したした。2025幎床第2四半期の高玚消費者向け゚ンドマヌケットの売䞊高は、2024幎床第2四半期に比べお310䞇ドル増加したした。この増加は、TVS消費者補品の売䞊高が増加したこずが䞻な芁因です。2025幎床第2四半期の産業゚ンドマヌケットの売䞊高は、2024幎床第2四半期に比べお3,670䞇ドル枛少したした。この枛少は、モゞュヌルの売䞊高が4,330䞇ドル枛少し、ルヌタヌの売䞊高が280䞇ドル枛少し、TVS産業補品の売䞊高が150䞇ドル枛少したこずが䞻な芁因ですが、産業甚途のLoRa察応補品の売䞊高が1,200䞇ドル増加したした。
次の衚は、報告セグメント別の圓瀟の玔売䞊高をたずめたものです:
終了した䞉ヶ月間
2024幎7月28日2023幎7月30日
(千ドル、パヌセントを陀く)ネット売䞊高% 総売䞊高ネット売䞊高% 総売䞊高倉化
$$59,434 28 %$46,126 19 %29 %
アナログミックスシグナル及びワむダレス79,311 37 %69,989 29 %13 %
iotシステムず接続76,610 35 %122,257 52 %(37)%
総蚈$215,355 100 %$238,372 100 %(10)%
2025幎床第2四半期の玔売䞊高は、2024幎床第2四半期ず比范しお、Iotシステムおよびコネクティビティ分野の需芁が䜎䞋し、販売数量ず䟡栌の圧力に圱響を受けたしたが、信号敎合性およびアナログ混合信号、およびワむダレス分野の需芁が匷たりたした。信号敎合性のネット売䞊は、2025幎床第2四半期には、2024幎床第2四半期ず比范しお1330䞇ドル増加し、これは䞻にデヌタセンタヌ売䞊が730䞇ドル増加し、PON売䞊が670䞇ドル増加したこずによるものであり、䞀郚にはワむダレス売䞊が50䞇ドル枛少し、攟送売䞊が50䞇ドル枛少したした。アナログ混合信号およびワむダレスのネット売䞊は、2025幎床第2四半期には、2024幎床第2四半期ず比范しお930䞇ドル増加し、これは䞻にロヌラ察応補品売䞊が1030䞇ドル増加したこずによるものです。Iotシステムおよびコネクティビティのネット売䞊は、2025幎床第2四半期には、2024幎床第2四半期ず比范しお4560䞇ドル枛少し、これは䞻にモゞュヌル売䞊が4330䞇ドル枛少し、ルヌタヌ売䞊が280䞇ドル枛少したこずによるものであり、䞀郚にはマネヌゞドコネクティビティ売䞊が90䞇ドル増加したした。
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粗利益
次の衚は、報告セグメント別の粗利益ず粗利率を芁玄したものです:
終了した䞉ヶ月間
2024幎7月28日2023幎7月30日
(千ドル、パヌセントを陀く)粗利益粗利率粗利益粗利率
シグナルむンテグリティ$36,768 61.9 %$27,606 59.8 %
アナログミックスシグナル及びワむダレス
45,399 57.2 %43,123 61.6 %
iotシステムず接続27,111 35.4 %47,349 38.7 %
(3,814)(17,350)
総蚈$105,464 49.0 %$100,728 42.3 %
2025幎の第2四半期、粗利益は10550䞇ドルの470䞇ドル増加し、2024幎の第2四半期の10070䞇ドルから増加したした。この増加は䞻に、デヌタセンタヌや10G PONによる需芁の匷さにより、シグナルむンテグリティからの920䞇ドルの増加によるものでしたが、䟡栌の圧力による盞殺もありたした。同幎1月12日「シ゚ラワむダレス買収」ずも呌ばれるにSierra Wireless, Inc.の党発行枈み普通株匏を取埗したこずに関連する取埗したテクノロゞヌ無圢資産の償华額は、2024幎第4四半期の償华枛損により830䞇ドルの枛少ずなりたした。たた、シ゚ラワむダレス買収に関連する枬定期間の調敎の確定による圚庫ステップアップの償华額は、2024幎第2四半期に330䞇ドルの枛少ずなりたした。さらに、シ゚ラワむダレス買収に関連する取匕および統合費甚による270䞇ドルの枛少ず、より匷い需芁によるLoRa察応補品の販売増加によるアナログミックスシグナルおよびワむダレスからの230䞇ドルの増加がありたしたが、Iotシステムおよび接続性からの2020䞇ドルの枛少がありたした。これは需芁の䜎迷によるモゞュヌルおよびルヌタヌの販売枛少ず䟡栌の圧力によるものです。
2025䌚蚈幎床第2四半期の粗利率は49.0%で、 42.3% でした 2024䌚蚈幎床第2四半期の粗利率は 2025䌚蚈幎床第2四半期の信号敎合セグメントの粗利率は61.9%でした 2024䌚蚈幎床第2四半期の59.8%ず比范しお高い出来高により䞻に 2025䌚蚈幎床第2四半期の 粗利率は アナログミックスシグナルおよびワむダレスセグメント は財務幎床2025幎第2四半期においお57.2でした 比范しお、財務幎床2024幎第2四半期の61.6に察しお、䞍利な補品ミックスによるもので、䞀郚盞殺され たした。圓瀟のIotシステムおよび接続セグメントの粗利率は財務幎床2025幎第2四半期においお 35.4%サンディ゚ゎ、カリフォルニアで䜎䞋したした、前幎床の$4.13から38.7%サンディ゚ゎ、カリフォルニアで2024幎床第2四半期の出来高は、䞻に䟡栌競争の圧力が原因です。
営業費甚、玔額
以䞋の衚は、営業費甚の抂芁をたずめたものです。
3 か月が終了倉曎
(パヌセンテヌゞを陀く千単䜍)2024幎7月28日2023幎7月30日
販売、䞀般、管理$55,789 57 %$59,579 15 %(6)%
補品開発ず゚ンゞニアリング40,084 41 %47,433 12 %(15)%
無圢資産償华282 — %4,871 1 %(94)%
リストラ1,541 2 %9,399 2 %(84)%
のれん枛損— — %279,555 70 %(100)%
営業経費合蚈、玔額$97,696 100 %$400,837 100 %(76)%
営業、䞀般および管理費甚
販売・䞀般管理費は、2025幎床第2四半期ず2024幎床第2四半期を比范しお、䞻にSierra Wirelessの買収に関連する取匕および統合費甚が580䞇ドル枛少し、人件費による玔スタッフ関連費甚が100䞇ドル枛少したため、合蚈で380䞇ドル枛少したした。これは最近のリストラによる人員削枛によるものであり、䞀方で株匏報酬が増加し、䞀郚で財産の枛䟡償华費が180䞇ドル増加し、斜蚭費甚が80䞇ドル増加したした。
補品開発ず゚ンゞニアリング費甚
2025幎床第2四半期の補品開発および゚ンゞニアリング費甚は、2024幎床第2四半期に比べお$7,300,000枛少したした。これは、人員関連費甚の$6,300,000の枛少埓業員数の枛少によるものず、新補品導入費甚の$2,100,000の枛少により、䞀郚盞殺されたしたが、枛䟡償华費甚の$1,400,000増加がありたした。そのため、䌚蚈期間に報告される補品開発および゚ンゞニアリング費甚のレベルは、倧きく"倉フル"こずがありたす。
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新補品のテヌプアりト数や非継続的な゚ンゞニアリングサヌビスからの回埩のタむミングによっお圱響を受けるため、期間ごずに倉動がありたす。これらは通垞、補品開発および゚ンゞニアリング費甚の枛少ずしお蚈䞊されたす。
無圢資産の枛䟡償华
2025䌚蚈幎床第2四半期においお、資産取埗に䌎うSierra Wireless取埗に関連する顧客関係および商号に関する資産の枛䟡により、無圢資産の償华が2024䌚蚈幎床第2四半期ず比范しお460䞇ドル枛少したした。取埗したテクノロゞヌの無圢資産の償华は販売費甚に反映されおいたす。
リストラ
2025䌚蚈幎床第2四半期の再線成は、䞻に前幎期における劎働力削枛の結果ずしおのコスト削枛策や内郚リ゜ヌスの敎合を含む構造再線成により、2024䌚蚈幎床第2四半期に比べお$7.9癟䞇枛少したした。たた、Sierra Wirelessの買収に䌎うシナゞヌの実珟からも圱響を受けたした。
の商暙の枛損
2025幎床第2四半期には、シ゚ラワむダレス買収に関連する資産の評䟡調敎による27960䞇ドルの商暙むンペアメントがありたせんでした。詳现は、圓瀟の䞭間確定未監査連結財務諞衚の8番にある「商暙ず無圢資産」の泚蚘をご芧ください。
利息費甚
2025幎ず2024幎の第2四半期の利息費甚償华および繰延費甚の償华、 および繰延費甚の償华を含むは、それぞれ2860䞇ドルず2420䞇ド ルでした。増加は、2025幎床第2四半期に発生した550䞇ドル の繰延費甚の償华によるものであり、これにより玄18810䞇ドル盞圓の2028幎債が普通株匏ずの亀換によっお消滅したした。
債務の繰り入れによる損倱
2025䌚蚈幎床第2四半期には、玄18億8100䞇ドルの2028ノヌトが普通株匏に亀換され、これに䌎う$55 millionの繰延金融費甚の償华に加え、圓該取匕所に関連する持ち株者に玍入された普通株匏の公正䟡倀ず未払元本残高、償還金利、第䞉者手数料ずの差額による債務の償华損を「支出金利」に蚈䞊し、合わせお14億4700䞇ドルの損倱を「債務の償华損」に蚈䞊したした。
投資の枛損及び貞倒匕圓金、その他
2025幎床第2四半期には、投資の枛損および信甚損倱の予備費甚は蚈䞊されおいたせんでした。2024幎床第2四半期には、投資の枛損および信甚損倱の予備費甚の合蚈損倱は、圓瀟の売华可胜な債刞の信甚損倱予備金の調敎により、20䞇ドルの損倱ずなりたした。
所埗皎費甚
圓瀟は第2025䌚蚈幎床第2四半期においお所埗皎費甚が4200䞇ドルであり、第2024䌚蚈幎床第2四半期の所埗皎費甚が56600䞇ドルであった。第2025幎および第2024幎の第2四半期の有効皎率はそれぞれ2.5%および17.4%の予玄率でした。第2025䌚蚈幎床ず第2024䌚蚈幎床の第2四半期の実効皎率は、䞻に所埗の地域別のミックス、評䟡免陀の倉曎、グロヌバル無圢䜎皎収益「GILTI」、研究開発「RD」控陀、債務の消滅に䌎う非控陀損倱の圱響によっお、21%の法定連邊所埗皎率ず異なりたす。所埗皎および雇甚促進法「皎法」は、2021幎12月31日以降に課皎されるRD費甚を課皎資産化し、皎務䞊、研究掻動が行われる堎所に応じお5幎たたは15幎間分割償华するこずを芁求しおいたす。圓瀟はGILTIを期間費甚ずし、GILTI内のRD費甚の远加資本化により、所埗皎費甚が増加したす。
2024幎床第2四半期には、米囜の先延ばし皎金資産に察しお玄5,280䞇ドルの評䟡による控陀が蚘録されたした。適甚可胜な蚌拠のすべおを考慮し、「より可胜性が高い」実珟の基準に基づいお、先延ばし皎金資産に察しお評䟡による控陀を行うかどうかを評䟡する必芁がありたす。実珟するかどうかを刀断するために考慮される課皎所埗の4぀の源泉は次のずおりです1既存の課皎䞀時差異すなわち、総先延ばし皎金資産を総先延ばし皎金負債に察しお盞殺するの将来的な逆振れ2皎法による元のキャリヌバック幎の課皎所埗3皎務蚈画戊略および4
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リバヌスする䞀時的差異およびキャリヌフォワヌドを陀く将来の課皎所埗。
䞊蚘の課皎所埗の四぀の源泉の芋盎しを行った結果、過去3幎間の环積赀字を勘案しお、我々は我々のDTAが実珟される可胜性が高いず結論付けるこずができなかった。その結果、2024䌚蚈幎床第2四半期に我々のDTAに远加の評䟡匕圓金を蚈䞊し、察応する所埗皎負担におよそ5280䞇ドルを蚈䞊したした。
スむスで付䞎された皎金免陀期間から皎制䞊の利益を受けおいたす。皎金の䌑暇は2017幎1月30日に開始し、5幎間有効でした"初期期間"。䞀定のスタッフ数の目暙を達成したため、䌑暇は2022幎1月31日からさらに5幎間延長されたした。この皎金免陀の最倧利益は、皎匕埌利益の环蚈でCHF 50000䞇であり、これにより最倧朜圚的な皎金の節玄額はCHF 4400䞇に盞圓したす。 皎金免陀の延長期間は2027䌚蚈幎床たで有効です。ただし、スむスは2024幎1月1日から経枈協力開発機構"OECD"のグロヌバル最䜎皎"Pillar Two"芏則を実斜したした。2023幎12月にOECDから発行された行政指針に基づき、圓該䌚蚈幎床にPillar Two芏則が適甚されるこずが刀明したした。したがっお、皎金の䌑暇の恩恵を受けるこずはできたせん。
グロヌバルな組織ずしお、私たちはさたざたな管蜄区域の皎務圓局に監査を受けおいたす。 監査や時効の終了により、䞍確かな皎務ポゞションの備え金を調敎するこずがある堎合、調敎は調敎期間の雑項ずしお蚘録されるため、私たちの実効皎率は極端な倉動を経隓する可胜性がありたす。
実効皎率ず皎法の圱響に関する詳现な情報に぀いおは、匊瀟の䞭間未監査の芁玄連結財務諞衚の泚釈10「所埗皎」を参照しおください。
2024幎7月28日たでの6か月間ず2023幎7月30日たでの6か月間の比范
ネット売䞊高
次の衚は、䞻芁な゚ンドマヌケット別の圓瀟の玔売䞊高を芁玄したものです
6 か月間終了
2024幎7月28日2023幎7月30日
(パヌセンテヌゞを陀く千単䜍)玔売䞊高% 玔売䞊高玔売䞊高% 玔売䞊高倉曎
むンフラストラクチャ$108,919 26 %$81,369 17 %34 %
ハむ゚ンドコンシュヌマヌ71,619 17 %55,610 12 %29 %
工業甚240,922 57 %337,932 71 %(29)%
合蚈$421,460 100 %$474,911 100 %(11)%
2025財幎の䞊半期の玔売䞊高は4,215癟䞇ドルで、2024財幎の䞊半期の玔売䞊高4,749癟䞇ドルに比べお11.3%枛少したした。これは、枛少した販売数量ず䟡栌競争の圱響による、産業゚ンドマヌケットからの玔売䞊高の䜎䞋に䞻に起因しおいたす。同じ期間を比范するず、むンフラ関連や高玚消費関連の゚ンドマヌケットは需芁が匷いため、玔売䞊高も増加したした。2025財幎の䞊半期のむンフラ関連゚ンドマヌケットからの玔売䞊高は、2024財幎の䞊半期に比べお2,760癟䞇ドル増加したした。これは、PONの売䞊高が1,730癟䞇ドル増加し、デヌタセンタヌの売䞊高が1,530癟䞇ドル増加したためであり、これに察しおTVSむンフラ補品の売䞊高が440癟䞇ドル枛少したした。2025財幎の䞊半期の高玚消費関連゚ンドマヌケットからの玔売䞊高は、2024財幎の䞊半期に比べお1,600癟䞇ドル増加したした。これは、TVSの消費者補品の売䞊高が1,690癟䞇ドル増加し、近接センシングの売䞊高が330癟䞇ドル増加したためであり、これに察しお消費者向けのLoRa察応の売䞊が280癟䞇ドル枛少したした。2025財幎の䞊半期の産業゚ンドマヌケットからの玔売䞊高は、2024財幎の䞊半期に比べお9,700癟䞇ドル枛少したした。これは、モゞュヌルの売䞊高が8,990癟䞇ドル枛少し、ルヌタヌの売䞊高が1,960癟䞇ドル枛少し、TVS産業補品の売䞊高が300癟䞇ドル枛少したためであり、これに察しお産業甚途のLoRa察応の売䞊が1,540癟䞇ドル増加したした。
次の衚は、報告セグメント別の圓瀟の玔売䞊高をたずめたものです:

6 か月間終了
2024幎7月28日2023幎7月30日
(パヌセンテヌゞを陀く千単䜍)玔売䞊高% 玔売䞊高玔売䞊高% 玔売䞊高倉曎
シグナルむンテグリティ $117,733 28 %$87,017 18 %35 %
アナログ・ミックスド・シグナルずワむダレス154,655 37 %129,608 27 %19 %
IoTシステムず接続149,072 35 %258,286 55 %(42)%
合蚈$421,460 100 %$474,911 100 %(11)%
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2025幎の䞊半期の玔売䞊高は、2024幎の䞊半期ず比范しお、Iot Systems and Connectivityセグメントの需芁の䜎䞋により、販売数量ず䟡栌に察する圧力が反映され、䞀方でSignal Integrity and Analog Mixed Signal and Wirelessセグメントの需芁が増加したした。Signal Integrityからの玔売䞊高は、2025幎の䞊半期においお、2024幎の䞊半期ず比范しお3,070䞇ドル増加し、䞻にPONの販売が1,730䞇ドル増加し、デヌタセンタヌの販売が1,530䞇ドル増加したしたが、攟送の販売が170䞇ドル枛少したした。Analog Mixed Signal and Wirelessからの玔売䞊高は、2025幎の䞊半期においお、2024幎の䞊半期ず比范しお2,500䞇ドル増加し、䞻にLoRa察応補品の販売が1,260䞇ドル増加し、TVS補品の販売が940䞇ドル増加し、近接センシング補品の販売が330䞇ドル増加したした。Iot Systems and Connectivityからの玔売䞊高は、2025幎の䞊半期においお、2024幎の䞊半期ず比范しお10,920䞇ドル枛少し、䞻にモゞュヌルの販売が8,990䞇ドル枛少し、ルヌタヌの販売が1,960䞇ドル枛少したしたが、マネヌゞドコネクティビティの販売が60䞇ドル増加したした。
粗利益
次の衚は、報告セグメント別の粗利益ず粗利率を芁玄したものです:
6ヶ月間
2024幎7月28日2023幎7月30日
(千ドル、パヌセントを陀く)粗利益粗利率粗利益粗利率
$$71,529 60.8 %$52,093 59.9 %
アナログミックスシグナル及びワむダレス86,103 55.7 %79,597 61.4 %
iotシステムず接続54,205 36.4 %101,157 39.2 %
(6,781)(29,173)
総蚈$205,056 48.7 %$203,674 42.9 %
2025䌚蚈幎床の最初のヶ月間においお、粗利益は2024䌚蚈幎床の最初のヶ月間の2億37億円から2億51億円たで140䞇ドル増加したした。この増加は䞻にSignal Integrityからの1億9400䞇ドルの増加によるものであり、10G PONやデヌタセンタヌなどの需芁の増加による売り䞊げの増加が䞻な芁因ですが、䟡栌の圧力による枛少もありたした。これに加え、サヌラ・ワむダレスの買収に関連する技術無圢資産の償华額が2024䌚蚈幎床の第四半期における枛損により1億6900䞇ドル枛少したした。たた、Analog Mixed Signal and Wirelessからは650䞇ドル増加したしたが、これは特にTVSコンシュヌマヌプロダクトを含む需芁の増加によるものです。さらに、サヌラ・ワむダレスの買収に関連する圚庫ステップアップの償华額の枛少があり、2024䌚蚈幎床の第四半期における蚈枬期間の調敎の最終化によるもので、330䞇ドル枛少したした。たた、サヌラ・ワむダレスの買収に関連する取匕および統合コストも270䞇ドル枛少したしたが、Iot Systems and Connectivityからの4700䞇ドル枛少が芋られ、これは需芁の䜎迷によるモゞュヌルずルヌタヌの売䞊の枛少や䟡栌の圧力が䞻な芁因です。
私たちの粗利率は、2025幎の最初の6ヶ月間に48.7であり、2024幎の最初の6ヶ月間の42.9ず比范しおいたす。 2024幎の最初の6ヶ月間の粗利率は 2024幎の最初の6ヶ月間の粗利率はSignal Integrityからの粗利率は、2025幎の最初の6ヶ月間に60.8であり、2024幎の最初の6ヶ月間の59.9ず比范しおいたす。 2025幎の最初の6ヶ月間の粗利率は2024幎の最初の6ヶ月間の粗利率は 䞻に出来高が増えたこずにより、2025幎の最初の6ヶ月間の粗利率は2024幎の最初の6ヶ月間の粗利率59.9より 高い出来高によっお間接費甚が枛少したした。粗利率は2025䌚蚈幎床の最初の6ヶ月間においお55.7でした アナログミックスシグナル及びワむダレス 粗利率は2024䌚蚈幎床の最初の6ヶ月間に比べお、55.7でした 粗利率は2025䌚蚈幎床の最初の6ヶ月間においお55.7でした粗利率は2024䌚蚈幎床の最初の6ヶ月間に比べお、61.4でした 䞍利な商品ミックスによるものず、䞀郚コストの増加によるものが䞻な芁因でした Iotシステムず接続の粗利率は、2025䌚蚈幎床の最初の6ヶ月間においお36.4でした Iot垂堎の需芁䜎迷ず䟡栌競争の圱響により、粗利率は2024䌚蚈幎床の最初の6ヶ月間に比べお、36.4でした
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営業費甚、玔額
6 か月間終了倉曎
(パヌセンテヌゞを陀く千単䜍)2024幎7月28日2023幎7月30日
販売、䞀般、管理$108,058 56 %$117,359 23 %(8)%
補品開発ず゚ンゞニアリング81,688 42 %98,034 19 %(17)%
無圢資産償华589 — %9,753 2 %(94)%
リストラ 3,810 2 %10,962 2 %(65)%
のれん枛損— — %279,555 54 %(100)%
営業経費合蚈、玔額$194,145 100 %$515,663 100 %(62)%
営業、䞀般および管理費甚
2025䌚蚈幎床の最初の6ヶ月に、総務および䞀般管理費は2024䌚蚈幎床の最初の6ヶ月ず比范しお930䞇ドル枛少したした。䞻にSierra Wirelessの買収に関連する取匕および統合費の1100䞇ドルの枛少、140䞇ドルの旅行費の削枛、およびスタッフ関連コストの玄50䞇ドルの総枛少が芁因です。これは最近の再線によるヘッドカりントの枛少によるものであり、シェアベヌスおよびその他の補足報酬の増加による郚分的な補填が含たれたすが、これには340䞇ドルの枛䟡償华費の増加も郚分的に補填されおいたす。
補品開発ず゚ンゞニアリング費甚
無圢資産の枛䟡償华
2025幎の最初の6ヶ月においお、無圢償华費は2024幎の同時期に比べお920䞇ドル枛少したした。これは、2024幎の第4四半期においおSierra Wirelessの取埗に関連する取匕関係ず商号の無圢資産の枛損によるものです。取埗された技術の無圢資産の償华費は販売費甚に反映されおいたす。
リストラ
の商暙の枛損
2025幎床の最初の6ヶ月には、Sierra Wirelessの取埗に関連する資産の評䟡調敎による範囲の償华繰入れは、2024幎床の同じ期間の27960䞇ドルの範囲の償华繰入れず比范しお発生したせんでした。詳现に぀いおは、圓瀟の四半期未監査の芁玄された連結財務諞衚の泚蚘8、「資産賌入に関連する資産ず無圢資産」をご芧ください。
利息費甚
利息費は、2025幎床の最初の6か月間ず2024幎床の同期間にそれぞれ5億1800䞇ドル、4億4700䞇ドルでした。増加の䞻な理由は、2025幎床第2四半期に普通株匏ず亀換するために2028幎のノヌト玄1億8810䞇ドルが償還されたこずによる玄550䞇ドルの費甚を償华したためです。
債務の繰り入れによる損倱
2025幎床䞊半期においお、2028幎債刞の䞀郚の返枈ず匕き換えに普通株匏に倉換された債務に぀いおは、先延ばしにされた550䞇ドルの金融費甚の蚈䞊ずずもに、償华されたした。この金額は、利益蚈算曞の「金利費甚」ずしお蚈䞊されたした。たた、2028幎債刞の保有者に玍入された普通株匏の公正䟡倀ず未払債務、利息、および取匕所協定に関連する第䞉者料金の垳簿䟡倀ずの差額により、債務の砎棄に関連する損倱が発生したした。2025幎床䞊半期には、取匕に関連する損倱ずしお14470䞇ドルの損倱が「債務砎棄に䌎う損倱」に蚈䞊されたした。
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投資の枛損及び貞倒匕圓金、その他
2025䌚蚈幎床の最初の6ヵ月間においお、投資の枛損及び信甚損倱匕圓金はその他の䞀時的枛損により$110䞇の損倱を蚈䞊したした。これは、我々の非流動性株匏投資の䞀郚におけるその他の䞀時的枛損によるものです。䞀方、2024幎の䌚蚈幎床の最初の6ヵ月間においお、投資の枛損及び信甚損倱匕圓金は利甚可胜な債刞・債務蚌刞に察する信甚損倱匕圓金の調敎により$30䞇の損倱を蚈䞊したした。
所埗皎費甚
2025幎の第䞀四半期から第六四半期たでにおいお、所埗皎費甚は720䞇ドルです。䞀方、2024幎の第䞀四半期から第六四半期たでの所埗皎費甚は5420䞇ドルでした。2025幎ず2024幎の第䞀四半期から第六四半期たでの有効皎率はそれぞれ3.8%ず15.2%の䟛絊率でした。2025幎の第䞀四半期から第六四半期たでの有効皎率は、2024幎の同じ期間ず比べお、䞻に所埗の地域別の混合ず評䟡匕圓金の倉化によるものです。2025幎ず2024幎の第䞀四半期から第六四半期たでの有効皎率は、法定の連邊所埗皎率21%ず䞻に所埗の地域別の混合、評䟡匕圓金の倉化、商暙の䟡倀枛少の非控陀性、GILTIの圱響、R&Dクレゞット、および債務の返枈による非控陀損倱によっお異なりたす。
2024䌚蚈幎床第2四半期に、米囜の繰延皎金資産に察しおの評䟡匕圓金を玄5,280䞇ドル蚈䞊したした。評䟡匕圓金を蚘録するかどうかは、利甚可胜なすべおの蚌拠を考慮し、「おそらく実珟する」ずいう基準に基づいお評䟡する必芁がありたす。DTAが実珟されるかどうかを刀断するために考慮すべき課皎所埗の4぀の源泉は次のずおりです。 1既存の課皎䞀時差額぀たり、総繰延皎金資産から総繰延皎金負債ぞの盞殺の将来的な逆転; 2皎法によっおキャリヌバックが蚱可されおいる堎合の前期の課皎所埗; 3皎務戊略; および4逆転した䞀時差額ずキャリヌフォワヌドを陀く将来の課皎所埗。
䞊蚘の課皎所埗の四぀の源泉の芋盎しを行った結果、過去3幎間の环積赀字を勘案しお、我々は我々のDTAが実珟される可胜性が高いず結論付けるこずができなかった。その結果、2024䌚蚈幎床第2四半期に我々のDTAに远加の評䟡匕圓金を蚈䞊し、察応する所埗皎負担におよそ5280䞇ドルを蚈䞊したした。
流動性ず資本リ゜ヌス 2024幎2月29日たでの3か月間の運営掻動においお、アメリカおよびカナダ蚌刞委員䌚に関連するプロフェッショナル料金ず、幎次芏制申請曞、トロント蚌刞取匕所およびNYSE American取匕所ぞの幎䌚費、および䌁業の人件費に察しお、合蚈60䞇ドルを支出したした。
圓瀟の資本芁件は、既存のビゞネスベヌスの増枛率、新補品の垂堎投入に必芁な投資の成功、タむミング、金額、売䞊の増枛、朜圚的な買収たたは売华、圓瀟の運営環境、および営業掻動からのキャッシュフロヌの生成胜力を含むさたざたな芁因に䟝存しおいたす。
圓瀟は、珟金及び珟金同等物を含む手元資金、将来の事業掻動から埗られる珟金、および圓瀟の埪環信甚斜蚭以䞋で定矩するの借り入れ胜力が、少なくずも次の12か月間の流動性芁件、および圓瀟の䞻芁な珟金芁件に必芁な資金を充圓するのに十分であるず考えおいたす。2024幎7月28日珟圚、圓瀟の珟金及び珟金同等物は11590䞇ドル、圓瀟の埪環信甚斜蚭では取り厩されおいない借入胜力は28220䞇ドルであり、債務ぞのレバレッゞ制限や慣䟋的な条件を含む、衚明および保蚌の正確性ず䞍履行の欠劂に関しお蚘茉されおいたす。長期的には、圓瀟は事業掻動からのキャッシュフロヌを䜿っおビゞネスを資金調達するこずを予想しおいたす。
2024幎7月28日珟圚、圓瀟はクレゞット契玄以䞋定矩ありの財務芏則を順守しおいたす。珟圚の未払い債務額ず財務予枬に基づいお、経営陣は財務芏則を順守し続け、珟金、予想される運営キャッシュフロヌ、および回転信甚斜蚭の利甚可胜な借入胜力は、添付の䞭間未監査の簡玄連結財務諞衚の発行から次の12か月間の運営ニヌズ、負債、およびコミットメントを満たすのに十分であるず考えおいたす。
2024幎7月28日ず2024幎1月28日時点で、リボルビングクレゞット斜蚭の総額のうち、為替線匕融資および代替通貚サブ斜蚭に察する未解消の手圢に぀いお、2.9癟䞇ドルが残っおいたした。
圓瀟の資本リ゜ヌスの重芁な郚分ずそれが瀺す流動性は、米囜倖の圓瀟子䌚瀟が保有しおいたす。2024幎7月28日珟圚、倖囜の子䌚瀟は珟金及び珟金同等物で10270䞇ドルを保有しおおり、2024幎1月28日時点の10460䞇ドルず比范しおいたす。為替レヌトの倉動が圓瀟の流動性に圱響を䞎える可胜性がありたす。為替レヌトに関する詳现情報に぀いおは、Item 3–Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Riskを参照しおください。
皎法が制定されたこずに䌎い、歎史的および珟圚の海倖収益は党おアメリカ合衆囜で課皎されたす。管蜄区域によっおは、これらの海倖収益は再投資される堎合には源泉城収皎の察象ずなりたす。2024幎7月28日珟圚、圓瀟の倖囜子䌚瀟の2023幎床以前の未分配利益はアメリカ囜倖で氞久に再投資されるこずになっおいたす。皎法の制定により、1986幎以降に未分配された利益でアメリカ合衆囜の延欠皎負債が蚈䞊されおいないものは、アメリカ合衆囜の皎務察象ずなりたした。これらの金額のアメリカ合衆囜での課皎にもかかわらず、2023幎床および2024幎床の倖囜子䌚瀟の利益は氞久に再投資されないこずが刀明しおいたす。圓瀟の囜内事業ぞの投資のために、歎史的な未分配利益の䞀郚たたは党額をアメリカ合衆囜に送金する必芁がある堎合、そのような送金は可胜ですが、
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増加した皎負担ずより高い実効皎率の結果。これらの未還付玔利益に察する認識されおいない朜圚的な繰延皎金負債の金額を決定するこずは実甚的ではありたせん。
将来、珟金の非運甚的な䜿甚は蚭備投資ず債務の返枈になるず予想しおいたす. これらの珟金の芁件は、営業掻動からの珟金フロヌを通じお賄う予定です。
䞎信契玄
2022幎9月26日「第改定発効日」ずいいたすに、圓瀟は第改定及び党文改蚂の䞎信契玄以䞋、「䞎信契玄」ず称され、時折改定、党文改蚂、修正たたは補完されるものずしたすを、圓該䞎信契玄に参加する貞付人及びモルガン・チェヌス銀行、以䞋、「モルガン」ず称すが管理代理人、スりィングラむン貞付人及び信甚状発行者ずしお、締結したした。
2024幎7月28日珟圚、䞎信契玄のリボルビングクレゞット斜蚭の借入限床額は5億ドルで、そのうち1億6250䞇ドルが2024幎11月7日に満期を迎え、3億3750䞇ドルが2028幎1月12日に満期を迎えたす䞀郚の状況においおは早期の満期が可胜です。たた、その䞋にある定額ロヌンは2028幎1月12日に満期を迎えたす䞀郚の状況においおは早期の満期が可胜です。
2024幎7月28日珟圚、私たちは契玄ロヌン残高においお62260䞇ドルを有しおおり、リバヌシングクレゞット斜蚭においお21500䞇ドルを有しおいたす。なお、契玄ロヌンの最倧融資限床額は282.2ドルで、これは玔債務率制限ず通垞の条件蚭定、すなわち衚明や保蚌の正確さや債務䞍履行の無さを前提ずしおいたす。
リバヌスクレゞット斜蚭の最倧4000䞇ドルたでを取埗しお、手圢を取埗するために最倧2500䞇ドルたでを䜿甚するこずができ、たた米ドル以倖の特定の通貚での可倉利甚枠斜蚭の最倧7500䞇ドルたでを取埗しお、回転ロヌンず手圢を取埗するこずができたす。リバヌスクレゞット斜蚭の収益は、資本支出、蚱可された買収、蚱可された配圓金、運転資金および䞀般䌁業の目的に䜿甚するこずができたす。
2024幎7月28日珟圚、匊瀟は䞎信契玄の財務的な契玄条件に遵守しおおりたす。䞎信契玄には、債務䞍履行事由に関する通垞の芏定も含たれおいたす。もし債務䞍履行事由が発生した堎合、䞎信契玄の矩務は即時支払いの察象になり、匊瀟に察しお曞面による通知によっお終了させるこずができたす。さらに既存の信甚状は珟金担保が必芁になる可胜性がありたす。
Credit Agreementの条件に関する詳现は、䞭間未監査の芁玄連結財務諞衚のNote 9、Long-Term Debtをご芧ください。
私たちは、期間ロヌンの未払い残高にかかる金利支払いの倉動リスクをヘッゞするために、金利スワップ契玄に参入したした。 远加情報に぀いおは、圓瀟の未監査の簡略化された連結財務諞衚の泚蚘17「デリバティブ取匕およびヘッゞ掻動」をご芧ください。
2027幎到期の転換可胜な優先債
2022幎10月6日および2022幎10月21日、私たちは非公募発行により2027幎満期の1.625転換瀟債以䞋「2027幎瀟債」ずいうの総元本額でそれぞれ3億ドルず1,950䞇ドルを発行および販売したした。2027幎瀟債は2022幎10月12日付で圓瀟、それに参加した子䌚瀟保蚌者、および信蚗銀行である米囜銀行信蚗䌚瀟党囜協䌚による債務䞍履行申立曞に基づいお発行されたした。2027幎瀟債の利率は幎1.625で、毎幎5月1日および11月1日に半期ごずに支払われたす。2023幎5月1日に開始し、2027幎瀟債は2027幎11月1日に満期ずなりたすが、それ以前に転換されるか、償還されるか、たたは買い戻されたす。2027幎瀟債は珟圚償還䞍可胜であり、2024幎4月28日時点で、2027幎瀟債の保有者が転換するこずを蚱容する条件はいずれも満たされおいたせんでした。2027幎瀟債は、蚌刞法第4a2条の芏定によっお蚌刞法の登録芁件を免陀されたものによっお初期に発行されたした。
2027幎のノヌトの玔受取高玄72.6癟䞇ドルを䜿甚しお、2027幎のノヌトの発行に関連するわが瀟の保蚌パヌトシンゞケヌトの費甚の支払いに向け、コンバヌチブル・ノヌト・ヘッゞ・トランザクションの費甚を䞀郚盞殺し、玄42.9癟䞇ドルの保蚌の売华から埗られた玔受取高も䜿甚したした。これらは、䞭間の未確定連結財務諞衚の泚釈9「長期甚借入金」に蚘茉の通り詳现に説明されおいたす。コンバヌチブル・ノヌト・ヘッゞ・トランザクションおよび保蚌トランザクションは、わが瀟の普通株匏ず連動し、実斜される可胜性がありたす。29.7癟䞇ドルの玔コストは、株䞻資本金を枛少させるため、株䞻資本の連結株䞻資本赀字で蚘録されたした。残りの玔受取高は、Sierra Wirelessの買収の察䟡の䞀郚ず手数料および経費の支払いに䜿甚したした。2027幎のノヌト、コンバヌチブル・ノヌト・ヘッゞ・トランザクション、および保蚌に関する詳现は、䞭間の未確定連結財務諞衚の泚釈9「長期甚借入金」をご参照ください。
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2028幎たでの転換可胜な優先債
2023幎10月26日、私たちは非公募発行においお、2億5000䞇ドルの総元本額の2028幎債刞を発行・売华したした。2028幎債刞は、圓瀟、圓該債務保蚌䌚瀟、および米囜銀行信蚗䌚瀟党囜協䌚信蚗人の間に結ばれた2023幎10月26日付の譲受契玄に基づいお発行されたした。2028幎債刞の金利は幎4.00%であり、毎幎5月1日ず11月1日に前もっお利払いされたす。最初の利払日は2024幎5月1日です。2028幎債刞の満期日は2028幎11月1日ですが、倉換されたり、償還されたり、買い戻されるこずがありたす。2024幎7月28日時点で、2028幎債刞の未返枈残高は玄6200䞇ドルです。2028幎債刞は、有䟡蚌刞法の144条(A)芏則の「適栌機関投資家」であり、有䟡蚌刞法の501(a)芏則の「公認投資家」である「適栌な賌入者」にのみ提䟛・販売されたした。これは、有䟡蚌刞法の4(a)(2)に基づいお行われたものです。
2028幎債刞は珟圚匕換可胜ではありたせん。2028幎債刞は、オプションを持぀保有者が開瀺されたに぀いお、圓瀟の間接的に監査された連結財務諞衚に蚘茉された方法ず時期ず状況で換算するこずができたす。2024幎7月28日時点では、2028幎債刞の保有者が換算する暩利を持぀条件が1぀満たされたした。適甚の2028幎債刞の1株圓たりの換算䟡栌である$20.37に察する圓瀟の普通株匏の取匕䟡栌が、2024幎7月26日2024幎7月28日の四半期最終取匕日を含むに終了する30営業日の連続期間䞭、少なくずも130%以䞊残った堎合、2028幎債刞の保有者は2024幎7月29日から2024幎10月25日たで2028幎債刞を換算する暩利を持぀こずになりたす2024幎10月27日の四半期最終取匕日。換算された堎合、換算される2028幎債刞の元本総額を珟金で枅算し、換算債務の残りの郚分に぀いおは、珟金、圓瀟の普通株匏の株匏、たたはその組み合わせで枅算するこずができたす。圓瀟の遞択によりたす。
2024幎7月11日および2024幎7月15日、匊瀟は2028幎のノヌトの䞀郚の保有者ず取匕所契玄を締結したした。取匕所契玄に基づき、2028幎のノヌトの䞀郚の保有者は、圌らが保有しおいる2028幎のノヌトの玄$18810䞇を合蚈10,378,431株の匊瀟普通株匏ず亀換したした。この株匏の数は、2024幎7月12日から始たる平均期間を通じお決定されたした。これらの亀換取匕は債務の䞀郚債務瞮小ずしお凊理し、2028幎のノヌトの䞀郚の保有者に匕き枡された匊瀟普通株匏の公正䟡倀ず未抱残高、そしお取匕所契玄に関連する第䞉者手数料ずの差額を債務の無䟡倀化損倱ずしお認識したした。2024幎7月28日たでの3か月および6か月間に、亀換取匕に関連しお、損倱は「損倱債務償還」の「損益蚈算曞」に含たれる14470䞇ドルず、「利息費甚」の「損益蚈算曞」に含たれる550䞇ドルを認識したした。
2028幎のノヌトに関する詳现は、財務諞衚の泚釈9、長期負債を参照しおください。
資本支出ず研究開発
新しい補品の開発、蚭蚈、補造に資金を䟛絊するために、私たちは膚倧な経費を負担しおいたす。私たちは、実珟可胜で収益性の高い垂堎の機䌚を瀺しおいる゚リアに匕き続き焊点を圓おる意向ですが、これには装眮の远加投資や新補品の開発を目指した远加の蚭蚈゚ンゞニアや応甚゚ンゞニアの採甚などの远加の投資が必芁ずされる堎合がありたす。これらの経費のうち、特に蚭蚈゚ンゞニアの远加は短期間では倧きな回収を生み出したせん。これらの経費は、事業掻動で生み出される珟金、珟圚の珟金残高、必芁に応じおRevolver型クレゞット斜蚭の远加匕き出しによっお資金調達する予定です。Revolver型クレゞット斜蚭の借り入れは、蚭備の正確さや保蚌事項のないこずなど、通垞の条件があるずされたす。
圓瀟の株匏買い戻しプログラムにおける賌入
珟圚、私たちは2008幎3月に取締圹䌚で初めお承認された自瀟株匏取埗プログラムを有効にしおいたす。2021幎3月11日、取締圹䌚は自瀟株匏取埗プログラムの拡倧を远加で3.5億ドル承認したした。このプログラムは、株䞻ぞのバリュヌ還元の䞻芁な取り組みの1぀を衚しおいたす。このプログラムでは、䞎信契玄の条件に埓い、垂堎状況やその他の考慮事項に応じお、事前の通知なしにい぀でもたたは時折、普通株匏を自瀟株匏ずしお買い戻すこずができたす。私たちの買い戻しは、Rule 10b5-1やRule 100億18などの取匕蚈画、オヌプンマヌケット取匕、非公開亀枉取匕、ブロック取匕、その他の取匕を通じお行われる堎合がありたす。
圓瀟は2025幎の䞊半期、および2024幎の䞊半期においお、圓プログラムの䞋で自己株匏の取埗を行っおおりたせん。2024幎7月28日珟圚、圓プログラムの承認残高は20940䞇ドルです。将来、圓プログラムの䞋で自己株匏の取埗を行う堎合は、手元資金およびリボルビングクレゞット斜蚭からの借入を利甚しお、取埗費甚を賄うこずを予定しおいたす。圓プログラムの䞋での自己株匏の取埗には矩務はなく、い぀でも䞭止たたは䞭止するこずができたす。
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運転資本
営業資本は、受取債暩、圚庫、支払債務を含む総流動資産から総流動負債長期負債の䞀郚を含むを差し匕いたものであり、゚ンドマヌケットの需芁ず受取債暩、圚庫、支払債務などの項目の効果的な管理に応じお倉動したす。需芁が高たる時には、远加の補造資材を賌入し、生産を増やすために営業資本の芁件が増加する堎合がありたす。さらに、朜圚的な買収や債務関連の取匕によっお営業資本に圱響を及がす堎合がありたす。営業資本に投資を行うこずで珟金残高が枛少したすが、これらの投資はビゞネスず運営のむニシアチブをサポヌトするために必芁です。
2024幎1月28日に終了した圓該䌚蚈幎床においお開瀺された幎次報告曞に蚘茉されおいる珟金芁件には実質的な倉曎はありたせん。
キャッシュ・フロヌ
芁玄するず、各期間のキャッシュフロヌは以䞋の通りでした
6ヶ月間
千米ドル単䜍2024幎7月28日2023幎7月30日
営業によるキャッシュフロヌの玔流出$(5,084)$(101,992)
投資掻動によるキャッシュフロヌの玔流出(2,672)(19,577)
財務掻動による玔珟金流入流出(4,550)34,727 
倖囜為替の圱響(351)(756)
珟金及び珟金同等物の玔枛少分$(12,657)$(87,598)
営業掻動
営業掻動によるキャッシュフロヌは、調敎埌の圓期玔利益や非キャッシュアむテム、営業資産ず負債の倉動によっお掚動されたす。
2025幎床の最初の6ヶ月の営業キャッシュフロヌは、2024幎床の最初の6ヶ月ず比范しお、幎間賞䞎支払額の倧幅な枛少、人員削枛に䌎う人件費の䜎䞋、所埗皎支払額の枛少、および䞻にSierra Wireless買収に関連する取匕および統合費甚の枛少の圱響を受けお奜圱響を受けたした。䞀方で、売䞊高の11.3%の枛少、䞀床限りの埓業員退職絊付金に関連する再構築費甚の増加、および圚庫の远加的な増加によっお䞍利に圱響を受けたした。
投資掻動
投資掻動による玔珟金提䟛額は、䞻に資本支出、投資の売買、無圢資産の賌入、法人持株䌚保険の受取によっお䞻に駆動されたす。
2025䌚蚈幎床の前半6ヶ月の資本支出は、節玄むニシアチブにより470䞇ドルに䜎䞋したした。これは、補造胜力を曎新および拡倧するための投資ず比范しお、2024䌚蚈幎床の前半6ヶ月の2090䞇ドルよりも䜎い金額です。
2025幎床の䞊半期においお、私たちは投資を$2.7 millionで売华したした。2025幎床の䞊半期においお、私たちは戊略的投資ずしお$0.4 millionを支払いたした。これには、LoRa®およびLoRaWAN®ベヌスの゚コシステムを実珟する䌁業ぞの投資も含たれおいたす。䞀方、2024幎床の䞊半期には$0.9 millionを支払いたした。
2025幎の䞊半期における無圢資産の賌入額は500䞇ドルであり、それには開発費ず゜フトりェアラむセンスの掻甚が含たれおいたした。
2025幎床ず2024幎床の最初の6ヶ月間に、䌁業所有の生呜保険からそれぞれ480䞇ドルず250䞇ドルの収益を埗たした。これは、遅延された報酬の支払いに䜿甚されたした。
財務掻動
財務掻動においお提䟛される玔珟金は、䞻に回転信甚斜蚭による収益たたは支払いに起因し、繰延費甚に関連する支払い、埓業員の株匏報酬の絊䞎皎に関連する支払い、および株匏オプションの行䜿による収益に垰属しおいたす。
2025幎の䌚蚈幎床の最初の6か月間においお、圓瀟はリボルビング・クレゞット取匕所においお借入たたは支払いを行っおいたせんでした。2024䌚蚈幎床の最初の6か月間に、リボルビング・クレゞット取匕所で6000䞇ドルを借り入れおいたす。
2025幎床の最初の6か月間には、$800,000を先延ばしの財務費甚ずしお支払いたした。これは、2024幎床の最初の6か月間に比べお、$11,700,000です。
2025幎の䞊半期には、埓業員の株匏報酬に察する絊䞎皎ずしお420䞇ドルを支払い、株匏オプションの行䜿により60䞇ドルの収益を埗たした。2024幎の䞊半期には、2.4
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埓業員の株匏報酬に関する絊䞎皎に察しお1,000䞇ドルを䞊積みしたした。ストックオプションの行䜿のタむミングは盎接制埡するこずはできたせん。そのような行䜿は、受取人自身の独立な決定であり、ストックオプションの行䜿䟡栌ずストックオプションの有効期限に最も圱響されたす。そのような収益は予枬が困難であり、私たちの制埡の倖郚芁因によっおもたらされたす。私たちは、そのような収益が将来的にも名目䞊のキャッシュの源泉であるず考えおいたす。
重芁な䌚蚈䞊の芋積もり
圓瀟の重芁な䌚蚈の芋積もりは、2024幎1月28日終了の圓瀟の幎次報告曞10-Kのアむテム7に含たれる「財務状況ず業瞟に関する経営者の議論ず分析」で開瀺されおいたす。圓瀟の方針には、2024幎7月28日たでの6か月間に重芁な倉曎はありたせんでした。
最近の䌚蚈原則
最新の䌚蚈基準に関する議論に぀いおは、匊瀟の䞭間未監査連結財務諞衚の泚蚘1「組織および報告の基瀎」を参照しおください。
項目3。垂堎リスクに関する数量的および質的な開瀺
私たちは、ベンチマヌクリスクや倖囜為替、金利、垂堎パフォヌマンスに関連するリスクなど、様々な垂堎リスクにさらされおいたす。これらは、2024幎1月28日に終了した圓該䌚蚈幎床の10-kフォヌムに蚘茉されおいる項目7Aで議論されおいたす。私たちの垂堎リスクに圱響を䞎える芁因の倚くは、私たちよりも倖郚にあり、それによっおそれらを完党に予枬するこずはできたせん。
ベンチマヌクリスク
私達は、特に金などのベンチマヌクずなる商品の原材料の垂堎䟡栌の倉動のリスクにさらされおいたす。これらの商品は私達の補品に組み蟌たれるか、私達のサプラむダヌが私達の補品を加工するために䜿甚されたす。商品䟡栌の䞊昇は、私達にずっおは、サプラむダヌからの䟡栌䞊昇の圢で我々に圱響を及がしたす。通垞、私達は長期契玄ではなく泚文曞の基準でサプラむダヌず取匕しおいたすが、蚈画された生産ず䞀臎するボリュヌムに぀いおは、通垞確定した䟡栌を取埗しようず努力しおいたす。私達の補品の販売䟡栌を匕き䞊げたり、補造効率を向䞊させお増加したコストを盞殺しなければ、圓瀟の粗利益率は䜎䞋する可胜性がありたす。私達は商品リスクに察するヘッゞ契玄を締結したせん。
倖囜為替リスク
匊瀟の海倖事業は、機胜通貚に察する倖囜為替レヌトの倉動リスクにさらされおおり、このリスクを倖囜通貚の契玄為替先物契玄などで経枈的にヘッゞする堎合がありたす。これらの残高に関する利益たたは損倱は、䞀般的に関連するヘッゞむンストゥルメントの損倱たたは利益ず盞殺されたす。2024幎7月28日珟圚、匊瀟の最倧の倖囜通貚の露出は、豪ドル、カナダドル、ナヌロ、スむスフラン、韓囜りォン、英ポンドから生じおいたす。
倖囜為替レヌトの歎史的なトレンドを考慮し、為替レヌトが短期間で10悪化する可胜性があるず刀断したした。これらの悪化の可胜性を、2025䌚蚈幎床第2四半期末時点での機胜通貚以倖で蚈枬される党通貚に察する圓期の総財務資産および負債に適甚したした。これらの倉動が持っおいた圱響貞借察照衚ヘッゞだけを考慮した堎合は、2024幎7月28日終了の四半期の皎匕前利益に察しお540䞇ドルです。
金利ず信甚リスク
䞎信契玄においお、2024幎7月28日珟圚で倉動金利で利子を支払う残高に関連しお利子率リスクの察象ずなっおいたす。
2024䌚蚈幎床第1四半期に、倉数ずスプレッドを持぀保蚌金利率スワップ契玄を締結したした。期間は2.75幎で、Term SOFRレヌトは3.58であり、Termロヌンの未決定残高が$15000䞇です。これは圓瀟の連結レバレッゞ比率に基づく。
2023䌚蚈幎床第四四半期には、Term Loansの債務残高$45000䞇の利息支払いの倉動性に察凊するため、5幎契玄の金利スワップ契玄を締結したした。この契玄により、Term SOFRレヌト3.44%に加え、我々のレバレッゞ比に基づく可倉マヌゞンずスプレッドが適甚されたす。
2024幎7月28日時点での未保護の浮動利率負債が2億3800䞇ドルであるため、Term SOFRの1パヌセントの増加が圓瀟の利息費甚に䞎える逆颚の圱響は240䞇ドルです。
金利は私たちの䜙剰珟金や投資にも圱響を䞎えたす。2024幎7月28日時点で、私たちは$11590䞇の珟金及び珟金同等物を持っおいたす。私たちの倧郚分の珟金及び珟金同等物は、優先する金利に基づいお利息収入を生み出しおいたす。私たちの投資ず珟金及び珟金同等物によっお生み出される利息収入匕圓金を差し匕いたは、第2四半期に$40䞇です。
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2025幎床。金利の倧きな倉動は、珟金ず投資から埗られる利子の額に圱響を䞎えたす。たた、投資の時䟡にも圱響を䞎えたす。
私たちの投資は䞻に信甚リスクの察象です。 私たちの投資ガむドラむンは、信甚栌付け、蚱容可胜な投資、倚様化、および期間制限を指瀺しおいたす。 これらの制限は、私たちの投資を高品質の債務蚌刞に比范的短期の債期間に制限するこずで、リスクを制限するこずを意図しおいたす。 私たちの投資戊略は、新芏売および満期の債務蚌刞の投資を米囜財務省、連邊機関蚌刞、高品質なマネヌマヌケットファンドおよび本瀟䞻芁銀行の期間預金に制限しおいたす。 これらの投資ガむドラむンの範囲倖では、ビゞネスに戊略的なず考える株匏非公開䌁業の債刞にも限られた額を投資しおいたす。 䟋えば、これらの投資の倚くは、LoRa®-およびLoRaWAN®ベヌスの゚コシステムを可胜にする䌁業に投資しおいたす。
実際の出来事には、金融機関や金融サヌビス業界の他の䌁業に圱響を䞎える限られた流動性、債務䞍履行、ノンパフォヌマンス、たたはその他の䞍利な展開、たたはこれらの皮類の出来事に関する懞念や噂が含たれたす。これらの出来事は過去に垂堎党䜓の流動性問題に぀ながった可胜性があり、今埌もそうなる可胜性がありたす。私たちに重倧な信甚リスクをもたらす金融商品は䞻に珟金、珟金同等物、流動性がありたす。米囜の金融機関に預けられた珟金を維持しおいたす。これらの預金は、FDICによっお最倧25䞇ドルの金額たで保険を受けおいたす。FDICの保険限床を超える金額の珟金預金を保有する堎合、金融機関のいずれかが砎綻した堎合に損倱を被る可胜性がありたす。将来、保険限床を超える圓座預金が米囜たたは適甚可胜な倖囜政府によっお円満に終わるこずや、私たちが取匕を行う銀行や金融機関が将来の砎綻や流動性危機の際に他の銀行、政府機関から必芁な流動性を埗るか、買収によっお埗るこずができるかの保蚌はありたせん。さらに、私たちがビゞネスを行うパヌトナヌや盞手方が、圌らの金融機関の状況によっお資金にアクセスできない堎合、これらの盞手方が私たちに察する債務を履行する胜力や、私たちに远加の支払いを芁求する新しい商業契玄を締結する胜力に䞍利な圱響を䞎えるかもしれたせん。経営陣は銀行の財務状況による重倧なリスクにさらされおいないず考えおいたすが、リスクを軜枛するために定期的にモニタヌし、必芁に応じお調敎を続けおいくでしょう。たた、私たちの投資ず満期の倚様性に関するガむドラむンを確立し、元本を維持し流動性を最倧化するためのものです。珟時点では、この信甚リスクに関連する損倱は経隓しおおらず、この露出が重倧でないず考え続けおいたす。
項目4。内郚統制および手順
開瀺管理および手順の評䟡
私たちは、蚌刞取匕法1934幎改正に芏定されおいる芏則13a-15(e)および15d-15(e)で定矩されおいる開瀺管理および手続き以䞋「取匕所法」ずいうを維持しおおり、匊瀟が取匕所法に基づいお提出する報告曞に開瀺されるべき情報がSECの芏則および曞類で芏定されおいる期間内に蚘録、凊理、芁玄、報告されるように蚭蚈されおいたす。そのような情報が蓄積され、適切に匊瀟の経営陣、぀たりCEOおよび最高財務責任者CFOぞ適時の開瀺に関する決定を可胜にするために䌝達されるようになっおいたす。匊瀟の経営陣は、この四半期報告曞の期間終了時点フォヌム10-Kで蚘茉された金融幎床が終了した2024幎1月28日たでの開瀺管理ず手続きの蚭蚈および運甚の効果をCEOおよびCFOの参加を埗お評䟡したした。2024幎7月28日珟圚、圓瀟の内郚統制䞊の重倧な匱点が匊瀟の圢匏10-Kに蚘茉され、2024幎3月28日にSECに提出された自瀟の2024幎1月28日に終了した金融幎床の幎次報告曞の「第9A項、管理および手続き」で説明されおおり、これに加えお、匊瀟の経営陣、CEO、CFOを含むものは、圓瀟の開瀺管理および手続きが効果的でないず結論づけたした。
マテリアルりィヌクネス
重倧な匱点ずは、財務報告の内郚統制における欠陥、たたはそれらの組み合わせであり、幎次たたは䞭間の財務諞衚における重倧な誀蚘入が適切な時期に防止たたは怜出されない可胜性があるずいうこずです。
COSOフレヌムワヌクのリスク評䟡芁玠に関連する原則に䞍足が認められたした。具䜓的には、制埡䞊の䞍足は、ビゞネスに圱響を䞎える可胜性のある倉曎を特定し、評䟡するための我々の内郚統制システムに関連する重倧な匱点を構成しおいたす。Sierra Wireless, Inc.以䞋「Sierra Wireless」ずいうの統合に関連する芁玠が寄䞎したした。同瀟は2023幎1月12日に買収されたした。リスク評䟡の重倧な匱点は、システムの内郚統制におけるその他の重倧な匱点に貢献したした。党おの匱点は、Sierra Wirelessのビゞネスに関連しおいたした。
•手動ゞャヌナル゚ントリが総勘定元垳システムに投皿される前に適切に承認されおいるこずを確実にするための効果的なコントロヌルを蚭蚈および維持しおいなかったため、特定の個人が手動のゞャヌナル゚ントリを準備し、レビュヌし、総勘定元垳に投皿する胜力を持っおいたした。
•特定の管蜄区域で付加䟡倀皎「VAT」源泉城収の免陀を裏付けるために必芁な文曞の迅速な収集ず保守を保蚌するための効果的な制埡を蚭蚈および維持しおいたせんでした。
•私たちは、圚庫の過剰および陳腐化の備蓄を刀定するために䜿甚した情報のレビュヌの適切な蚌拠を保持しおいたせんでした。
たた、財務諞衚の準備に䜿甚される運営予枬の審査に぀いお、適切な蚌拠を保持しおいたせんでした。
察策措眮
経営陣は、前述の重倧な匱点に察凊し、是正するこずに取り組んでおり、改善の取り組みに進展があったず考えおいたす。
•私たちはリスク評䟡プロセスを匷化しお、ビゞネスにおける重芁な倉化を適切に特定および分析し、これらの倉化がリスクの特定や内郚統制構造に䞎える圱響を確認するこずを確実にする。
•シ゚ラワむダレスの䌁業のリ゜ヌス蚈画システムを既存のセムテックの財務システムに移行したした。この移行により、シ゚ラワむダレスにおける手動仕蚳の重倧な欠陥が是正されるこずを期埅しおいたす。なぜなら、この移行により、今埌、シ゚ラワむダレスでの手動仕蚳の蚘垳に関しお、既存の方針、プロセス、および内郚統制が䜿甚されるからです。
•私たちは、シ゚ラ・ワむダレスの圚庫に関連する過剰および陳腐化した圚庫匕圓金を芋積もるために䜿甚される情報の完党性ず正確性を確保するために、プロセスず内郚統制を匷化しおいたす。
•䟡倀付加皎の請求をサポヌトするために、私たちは匷化されたプロセスず内郚統制を導入しおいたす。すべおの取匕に぀いお配送蚌明の蚌拠を保持するための文曞化が確保されおいたす。
•われわれはポリシヌを曎新し、埓業員に教育を行い、財務諞衚の準備に䜿甚されるオペレヌティング予枬および情報のレビュヌの蚌拠を適切に文曞化し、維持するよう努めたした。
本資料で特定された管理䞊の制埡䞍備に察凊するための評䟡ず是正掻動が継続される䞭で、さらなる察策が必芁かどうか、たたは䞊蚘で説明された是正措眮を修正たたは調敎する必芁があるかどうかが刀断される堎合がありたす。たた、財務報告に関する内郚統制の評䟡ず関連しお、是正掻動の効果を継続的に評䟡し続けたす。さらに、珟圚いく぀かの是正措眮が求められおいたすが、特定された管理䞊の制埡䞍備が是正されたずみなされるのは、是正措眮が完党に蚭蚈および実斜され、適甚される制埡が十分な期間運甚され、そしお新たに実斜された制埡が効果的に運甚されおいるこずがテストによっお確認された時点です。
内郚統制の倉曎はありたせん
䞊蚘の是正措眮以倖に、2024幎7月28日終了の圓䌚蚈四半期においお、圓瀟の財務報告に察する内郚統制に察しお、重倧な圱響を及がすか、合理的に圱響を及がす可胜性がある倉曎はありたせんでした。
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第II郚その他の事項
 
項目1.法的措眮
匊瀟の物質的な法的手続きに関する情報は、第12欟のコミットメントや諞条件に蚘茉されおいたす。 この四半期報告曞の第I郚第1項に含たれる䞭間未監査の芁玄連結財務諞衚に蚘茉されおおり、ここに参照ずしお組み蟌たれおいたす。
圓瀟は、そうした蚎蚟が財務眰金等が1,000,000ドル未満であるず合理的に信じおいるならば、Regulation S-KのItem 103(c)(3)(iii)で蚘茉された環境蚎蚟の開瀺を遞択したした。
1A.項目リスクファクタヌ
この四半期報告曞および2024幎1月28日に終了した圓該幎床の幎次報告曞に蚘茉されおいるリスク芁因を慎重に怜蚎し、評䟡しおください。これらのリスクのいずれかが実際に発生した堎合、圓瀟のビゞネスに重倧な圱響を及がす可胜性がありたす。圓瀟のビゞネスに圱響が及ぶず、普通株匏の取匕䟡栌が䞋萜する可胜性がありたす。
圓瀟のビゞネスに関連するリスク芁因は、2024幎1月28日に終了した財政幎床に開瀺されたリスク芁因ず比范しお、実質的に倉わっおいたせん。
項目2.未登録の株匏の販売および手数料の利甚
未登録の蚌刞の最近の販売
2024幎7月25日に提出した珟圚の報告曞Form 8-kによるず、2024幎7月11日ず2024幎7月15日に、私たちは圓瀟の2028幎債刞の䞀郚保有者ず別々に非公開で亀換契玄を締結したした。亀換契玄に基づき、2024幎7月24日に、䞀郚の保有者は圌らが保有する2028幎債刞の玄$18810䞇を圓瀟の普通株匏の新発行株10,378,431株ず亀換したした。これらの株匏は、1933幎改正有䟡蚌刞法のセクション3(a)(9)および4(a)(2)およびそれに基づく修正案、および修正されたルヌル144の䞋で登録が免陀されたした。
発行者による株匏の賌入
なし。
項目3。優先有䟡蚌刞に察する債務䞍履行
なし。
項目4。鉱山安党開瀺
該圓なし。
アむテム5。その他の情報
内郚取匕の取り決め
なし。

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アむテム6。展瀺資料
この報告曞に物理的にファむルされおいない文曞は、指定された堎所に基づいお参照されたす。
展瀺番号説明堎所
3.1セムテック・コヌポレヌションの修正された蚭立蚌明曞
3.2セムテック・コヌポレヌションの修正された䌚瀟芏玄
10.1 *2024幎6月6日付けの措キュりホンずセムテック・コヌポレヌションずの雇甚契玄
10.2 *修正されたセムテック瀟2017幎長期株匏報酬蚈画
10.3 *セムテック瀟圹員に関する統制倉曎匕き留め蚈画2024幎6月11日に修正および再改定
10.4 *制限付き株匏ナニットの授䞎蚌明曞2025䌚蚈幎床
10.5 *雇甚契玄を結んだ圹員のための制限付き株匏ナニットの授䞎蚌明曞2025䌚蚈幎床
10.6 *パフォヌマンス株ナニット賞蚌曞2025䌚蚈幎床の圢匏
10.7 *圹員雇甚契玄を有する圹員向けパフォヌマンス株ナニット賞蚌曞の圢匏2025䌚蚈幎床
31.11934幎蚌刞取匕所法の改正に基づく取締圹䌚長の認蚌Rule 13a-14(a)たたはRule 15d-14(a)に基づく
31.21934幎蚌刞取匕所法の改正に基づく最高財務責任者の認蚌Rule 13a-14(a)たたはRule 15d-14(a)に基づく
3218 U.S.C. § 1350に基づく最高経営責任者および最高財務責任者による認蚌、および2002幎サヌベむンズ・オクスリヌ法第906条に基づいお採甚されたもの゚グれクティブ32は提䟛され、「提出された」ずは芋なされたせん
101
䌚瀟の2024幎7月28日たでの四半期に関する10-Qフォヌムからの次の財務諞衚、むンラむンXBRL圢匏i連結損益蚈算曞、ii連結包括利益・損倱蚈算曞、iii連結資産負債蚈算曞、iv連結株䞻資本蚈算曞、v連結キャッシュ・フロヌ蚈算曞、およびvi連結財務諞衚の泚釈、テキストのブロックずしおタグ付けされ、詳现なタグを含む
104
䌚瀟の2024幎7月28日たでの四半期に関する10-Qフォヌムの衚玙、むンラむンXBRL圢匏゚グれクティブ101ずしお含たれおいたす

*管理契玄曞たたは報酬蚈画たたは取り決め
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眲名
蚌刞取匕法に基づき、圓事者は正圓に代理人に眲名をさせた。
 
セムテック・コヌポレヌション
登録者
Date: 2024幎8月28日/s/ マヌク・リン
マヌク・リン
執行圹員副瀟長兌最高財務責任者
䞻芁䌚蚈財務責任者
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