EX-10.1 3 pahc-20240630xex10d1.htm EX-10.1

展品10.1

执行版本

严格保密

荷兰合作银行有限责任公司纽约分行

245 Park Avenue

纽约,纽约10167

致富金融(临时代码),PCA

2600 Jenny Wren Trail

PO Box 810

Sun Prairie, Wisconsin 53590

花旗银行,纽约分行

格林尼治街388号

(代理服务的名称、地址,包括邮政编码和电话号码,包括区号)

机密

2024年4月28日

 
PHIBRO ANIMAL HEALTH
特此提及2021年4月22日修订和重新拟定的信贷协议(并按照2022年11月8日修正案1、2023年6月16日修正案2以及随时进一步修订、重新拟定、修正和重新拟定、补充或其他修改的方式进行修改,合称“
Existing Credit Agreement
注意:Glenn David
致富金融(临时代码) - 首席财务官

you

承诺信

女士们,先生们:

作为行政代理、抵押品代理和信用证发行人,以及每一个时常参与其中的借款人。现有信用协议Rabobank借款人“”或“”Citibank美国银行we

usRabobankCommitment Parties致富金融(临时代码)、美国银行和美国富国银行拟意全面完成在此交易中所描述的交易。”)Wells Fargo花旗银行Exhibit A我们”, “我们公司承诺方 hereto (the “富国银行本协议中使用但未在此定义的大写字母表示法,应有在现有信贷协议、交易描述、附附录中赋予其含义的条款和条件摘要 附录 A (“本登记声明”) 由特立软件股份有限公司,一家德拉华州股份公司 (以下简称为“本公司”) 提交,目的是为了注册其额外的7,184,563股A类普通股,每股面值$0.0001 (以下简称为“A类普通股”), 以及在特立软件股份有限公司 2022年股权激励计划下可发行股份的1,436,911股A类普通股,注(下文简称为“A类普通股”)。交易说明”)和所附的其他条款摘要一并解释 附件B 若干提议修正”).

(统称为“附件B (“本登记声明”) 由特立软件股份有限公司,一家德拉华州股份公司 (以下简称为“本公司”) 提交,目的是为了注册其额外的7,184,563股A类普通股,每股面值$0.0001 (以下简称为“A类普通股”), 以及在特立软件股份有限公司 2022年股权激励计划下可发行股份的1,436,911股A类普通股,注(下文简称为“A类普通股”)。条款清单展览 C展览 C承诺信”).

1.

承诺


关于交易,荷兰合作银行、Compeer和花旗银行,各自但不共同(每个在其职责范围内,称为“增量放贷人全部协议称为“”。增量放贷人),很高兴地通知您,它们分别承诺按照本文件所载每位增量放贷人名称对应的百分比提供增量期限设施的总本金额的份额 附件1附件B),仅受适用的收盘条件(如下所定义)限制。

每个增量贷款人(美国银行和富国银行)代表自己以及其关联公司和各自的关联公司经营的基金和账户,这些贷款人在现有信贷协议生效日(或在现有信贷协议生效日后并在增量逾期设施生效之前成为贷款人)都是现有信贷协议的贷款人(在此称为“增量生效日”)(以该资格在此处提及为“同意贷款人”,其合计构成现有信贷协议在此日之前定义下的必需贷款人,高兴地通知您即将无条件同意所提议的修正案。

本文所载的每个同意贷款人特此同意,如果在增量生效日之前的任何时间,该同意贷款人将现有信贷协议下的承诺和/或贷款的任何部分分配或出售给其他人参与,该分配和/或参与将受到相关受让人或参与方(视情况而定)同意所提议的修正案的约束。

2.

标题和角色。

同意如下:(i) Rabobank、Compeer和Citibank将共同担任增量期限设施的联席安排人(每个人以此身份,“联席安排人”)联席安排人全部协议称为“”。主承销商)(ii) Rabobank、Compeer和Citibank将共同担任增量期限设施的联席包销商(每个人以此身份,“联席包销商”包销商全部协议称为“”。包销商)和(iii)在与追加期限贷款协议相关的事项中,美国银行将继续担任现有信贷协议的行政代理人和担保代理人,并且还将担任追加期限贷款的行政代理人和担保代理人。

您同意,除非您和主营安排者达成协议,否则不得指派其他代理人、共同代理人、安排人、簿记员、经理或共同经理,不得授予其他头衔,并且您或您的任何关联企业不得支付(除本承诺书和下文所述安排费函(如下定义)明确约定的报酬外)任何贷款人(如下定义)以便其承诺参与追加期限贷款。

3.

[被预留].

4.

信息。

您在此声明并保证(在有关目标公司及其子公司及其及其各自业务的信息和预测在完成收购之前提供的信息和预测的情况下,据您所知),(a)所有书面信息和书面数据(除对承诺各方提供的财务预测等的信息外,即“预测)和(ii)一般经济和行业特定性质的信息,即“信息您或您的代表已经或将直接或间接地向承诺方提供了或将提供给承诺方的此处所述交易所涉及的全部信息,总体上,这些信息在同一时间是或将是

2


已提供,在所有重要方面均正确,在提供后以及从整体上看,不包含任何不真实的重大事实陈述,或省略陈述必要的重要事实,以使其中所含陈述不具有重大误导性(在截至收购完成之日对所有补充和更新生效之后),以及 (b) 预测已经或将要发生的预测根据以下假设做好诚意的准备你认为在向承诺方提供此类预测时是合理的;据了解,预测是关于未来事件的,不应被视为事实,因此预测存在重大的不确定性和突发事件,其中许多是你无法控制的,无法保证任何特定的预测都会实现,而且任何此类预测所涉时期内的实际结果可能与预测结果和此类差异有很大差异可能是材料。您同意,如果在递增生效日期之前的任何时候,如果您意识到您或您的任何代表直接或间接向承诺方提供的信息和预测,或者应您的任何代表的要求提供的信息和预测,并且在此时作出了此类陈述和保证,则您应立即将此事告知承诺方,并将(或,关于信息及此类预测与目标公司及其子公司有关的,将尽商业上合理的努力,迅速)补充信息和此类预测,使此类陈述和担保在所有重大方面都是正确的(或者,就与目标公司及其子公司及其各自业务有关的信息和预测而言,据你所知,此类陈述和担保在所有重大方面都是正确的)。承诺方 (i) 将有权使用和依赖信息和预测,而不负责对其进行独立核实;(ii) 对信息或预测的准确性或完整性不承担任何责任。

5.

费用.

作为 (i) 增量贷款机构在本协议下的承诺以及 (ii) 牵头安排人和账簿管理人关于提供本文所述服务的协议的对价,您同意支付(或要求支付)(x)条款表和(y)本协议发布之日随函交付的与增量定期贷款有关的费用信函(”安排人费用信”),如果、何时以及到期和应付的期限。一旦支付,此类费用将不可退还,除非其中明确规定或您和承诺方另行书面同意。

6.

条件.

同意贷款人在本协议下就拟议修正案达成的协议仅需签订与附录b一致的最终文件,并受6的约束th 本文第 10 节的段落。

本协议下增量贷款机构承诺在增量生效日为增量定期融资提供资金,以及牵头安排人和账簿管理人关于提供本文所述服务的协议仅受以下条款的约束 附录 C 此处(此类条件,”成交条件”),在满足这些条件后(或所有增量贷款机构豁免),将为增量定期融资机制提供初始资金;双方理解并同意,本协议下的承诺没有其他条件(暗示或其他),包括遵守本承诺书、安排人费用函和增量定期贷款文件(”增量定期贷款文件”).

尽管本承诺书(包括此处所附的每份证据)、安排人费用函、增量定期贷款文件或任何其他信函中有任何相反的规定

3


除非与交易或交易融资有关的协议或其他承诺有相反规定,(i)唯一的陈述和担保将是一项条件的可用和融资递增期限设备的日一日生效日应该是使和准确性的一个条件的,并且只有在购买协议中由目标公司及其子公司就有利于递增借款人的利益作出的陈述和担保,并且只有在您(或您的关联公司)有权利(考虑到任何适用的纠正条款)终止您(或其)根据购买协议中的任何此类陈述和担保的义务或拒绝按照购买协议的条款完成收购(在每种情况下均不违反其条款),因为存在在购买协议中的任何此类陈述和担保的违约,(在该情况下,“"特定的购买协议陈述”)和(B)在递增期限设备文件中定义的特定陈述(以下定义)和(ii)递增期限设备文件的条款和关闭文件(在以下定义")的形式,如果适用的关闭条件得到满足(或由所有递增贷款人放弃)则不会损害递增期限设备的可用性或融资 展览 C,在递增日期满足(或由所有递增贷款人放弃)的情况下,购买协议陈述中的任何担保,以及目标公司或其子公司与任何抵押品有关的任何担保利益(根据现有信贷协议中的抵押品定义)关于目标公司或其子公司的资产(包括创建或完善)应在递增期限设备日之后按照现有信贷协议第6.11节交付和/或完善)。在此,"在每种情况下,该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时; 特定陈述陈述在增量期限贷款协议文档中规定的与控件存在有关的组织存在性、权力和权限、正当授权、执行、交付的陈述和保证(仅涉及进入和履行增量期限贷款协议文档的范围内);增量期限贷款协议文档的可执行性;借款人及其子公司在增量生效日期(经过交易后)的偿债能力(仅涉及进入和履行增量期限贷款协议文档的范围内);美联储的保证金规定;贷款款项的使用不违反《美国爱国者法案》、OFAC法规和其他适用制裁法律;以及《美国反腐败法》等其他适用的反腐败法律;投资公司法;增量期限贷款协议文档与控件的组织文件之间不存在冲突(仅涉及进入和履行增量期限贷款协议文档的范围内);以及在先前句子中规定的有权利和以及有限制的前提下,在增量生效日期提供的抵押品的确立、有效性和完善性。本段落及其中的规定将被称为“有限的条件性规定。”除非董事会书面批准,否则公司或其子公司及附属实体将不提供或致使提供任何关于证券发行和销售的发售材料,包括任何最终发售募集说明书。为了促使接受承诺方和同意借款人的贷款方签署承诺函和宣传费函,并着手进行增量期限贷款协议文档,您同意对承诺方、同意的借款方及其各自的关联公司,以及他们各自的高管、董事、雇员、代理人、顾问、控制人和其他代表和继任者(以下统称为“受托方”)进行赔偿和保全。您同意在任何赔偿方以及“有限的条件性规定”出现的情况下(包括但不限于在任何调查、诉讼或诉讼之前或准备对此进行辩护)赔偿和偿还受托方的任何和所有索赔、损害、损失、责任和合理和有文件或已开具发票的实际支出(包括但不限于所有受托方的一个律师的合理费用、费用和其他收费,如果必要的话,所需的合适管辖区域的一家当地律师事务所(其中可以包括一名代表多个管辖区域的特殊律师)的费用)。特殊律师行事。),除非此类要求、损害、损失、责任或费用(i)在经过有管辖权的法院的最终、无可申诉的判决中被认定是由于受托方的行为所造成的。有限条件性规定”.

7.

赔偿.

为了促使承诺方和同意的借款方签署本承诺函和安排费用函(如适用),并着手进行增量期限贷款协议文档,您同意对承诺方、同意的借款方及其各自的关联公司,以及他们各自的高管、董事、雇员、代理人、顾问、控制人和其他代表和继任者(以下统称为“受托方”)进行赔偿和保全。您同意在任何赔偿方以及“有限的条件性规定”出现的情况下(包括但不限于在任何调查、诉讼或诉讼准备之前或辩护之前)赔偿和偿还受托方的任何和所有索赔、损害、损失、责任以及实际合理和有文件或开具发票的外围支出(包括但不限于所有受托方的一个顾问的合理费用、拨款和其他费用(其中可以包括所有受托方)。顾问),如果需要的话,为每个适当的司法管辖区域选择一家当地律师事务所(可以包括一家在多个司法管辖区域行事的专职律师)。受保护方为了促使接受承诺方和同意借款人的贷款方签署承诺函和宣传费函,并着手进行增量期限贷款协议文档,您同意对承诺方、同意的借款方及其各自的关联公司以及他们各自的高管、董事、雇员、代理人、顾问、控制人和其他代表和继任者(以下统称为“受托方”)进行赔偿和保全。您同意在任何赔偿方以及“有限的条件性规定”出现的情况下(包括但不限于在任何调查、诉讼或诉讼前的辩护准备之前)赔偿和向受托方支付所有索赔、损害、损失、责任以及合理和记录或开具发票的实际费用(包括但不限于所有受托方的一个咨询顾问的合理费用、质保和其他收费(如果适用),并将在提出要求后的三十(30)天内偿还受托方)。 每个受托方在此期间发生的)。

4


(或其任何附属方)因重大过失、恶意或故意不当行为、被有管辖权的法院作出最终且不可上诉的裁决认定为由于这些受赔偿方或其任一附属公司对增加期限贷款安排的明确文件存在重大违约,或因为争端不是由借款人或其任何附属方的任何行为或不作为引起,并由受赔偿方对任何其他受赔偿方提起(但不包括针对承诺方或同意作为增加期限贷款安排的行政代理人、安排者或类似角色的索赔)。在此适用此款项的调查、诉讼或程序的情况下,不论该调查、诉讼或其他程序是由您、您的股权持有人或债权人还是由受赔偿方提起,亦不论受赔偿方是否作为该调查、诉讼或其他程序的当事方,并且不论交易的任何方面是否完成,该赔偿金将生效。您还同意,除非符合受赔偿方根据有管辖权的法院作出的最终且不可上诉的裁决确定的您直接而非特殊、间接、间接、间接损害的程度的限度,否则任何受赔偿方对您或您的子公司或子公司的任何股权持有人、董事、合伙人或债权人由于交易的任何方面引起的、相关的或与之有关的任何损害(不论直接还是间接的、合同性质还是侵权或其他方式)均不承担任何责任。不视本信函中的任何其他条款规定,任何受赔偿方不对任何他人通过电子电信或其他信息传输系统获取的信息或其他材料的使用所引起的任何损害承担责任。

如果因前文段落中第(i)、(ii)和(iii)款所列的例外情况之外的任何原因,无法或不足以使任何受赔偿方免于责任,则借款人应按相应比例向该受赔偿方提供补偿,以反映借款人一方和每个受赔偿方另一方在本信函安排事项方面获得的相对利益。

通过执行本函约,您同意随时按照需求偿还承诺方、同意放贷方及其各自关联方发生的一切合理和经核实的费用和支出(包括但不限于承诺方和同意放贷方尽职调查的支出、旅行费用,但在法律费用和支出方面受限于Davis Polk & Wardwell LLP的合理费用、支出和其他费用,并且如有必要,在履行境内相关司法管辖区承诺方和同意放贷方的单一当地法律顾问的情况下)。在借款人的要求下,承诺方和同意放贷方将提供支持上述费用、开支和费用的文件和发票。

8.

信息共享,无受托关系,联属公司活动.

您承认承诺方、同意放贷方及其各自关联方可能向其他人提供债务融资、股本或其他服务(包括但不限于财务顾问服务),与此相关,你、目标公司、出售方及其各自子公司和关联公司可能在此类交易及其他事项方面存在利益冲突。此外,您承认承诺方和同意放贷方可能正在为目标公司的其他潜在收购方安排或提供(或考虑安排或提供)一种承诺形式的收购融资,并且在此类角色下,此类承诺方和同意放贷方可能获取有关目标公司及其子公司、出售其股份、以及其他潜在购买者及其战略和方案的信息,但此类承诺方和同意放贷方无需披露。

5


向你们提供此类信息的实质或者这样的承诺方或同意债权人拥有此类信息的事实。

承诺方、同意债权人及其各自关联方不得使用或披露从你、目标方、投资者、卖方或任何你或他们各自的子公司或关联方处获得的机密信息,该机密信息是由于本承诺函规定的交易或他们与你、借款人、目标方或任何你或他们各自的子公司或关联方的其他关系而获得的,上述各方及其各自关联方除非允许的程度不会将该等信息提供给其他人。

如你们所知,承诺方、同意债权人及其各自关联方可能是全方位的证券公司,可直接参与或通过其关联方从事多种活动,包括证券交易、商品交易、投资管理、融资和券商业务以及提供公司和个人的财务规划和福利咨询服务。在这些活动的正常经营过程中,承诺方、同意债权人及其各自关联方可能积极参与商品交易或交易借款人、目标公司及其子公司、目标公司的客户或竞争对手以及可能成为本承诺函规定的安排对象的其他公司的债务和权益证券(或相关衍生证券)及金融工具(包括银行贷款和其他债务),上述各方可能在任何时间持有这些证券的多头和空头仓位。承诺方、同意债权人及其各自关联方还可能与其他当事方共同投资、直接投资,并将客户资金投资或与其他当事方经营的基金或其他投资工具进行合作投资,此类基金或其他投资工具可能交易或投资你们、借款人、目标公司、目标公司子公司或本承诺函规定的其他公司的债务及权益证券,或者与任何此类公司进行商品或其他交易。

关于交易的各个方面,您承认并同意,并承认您的关联方理解:(一)在与交易相关的过程中,每个主办机构仅作为主体行事,并不是您或任何您的关联方、股东、债权人或雇员或任何其他方的财务顾问、代理人或受托人;(二)主办机构在您或您关联方有关交易或导致交易的过程中没有承担过或将不承担您或您关联方的顾问、代理或受托人责任(无论该主办机构是否在其他事项上向您或您的关联方提供过咨询或目前在为您或您的关联方提供咨询),主办机构在本承诺函中除了明确规定的义务外没有对您或您的关联方承担任何义务;(三)主办机构及其关联方可能参与一系列涉及与您、借款人、目标公司及您关联方不同利益的交易,主办机构在基于任何顾问、代理或受托关系的情况下无义务披露任何此类利益;(四)主办机构未就交易事项提供任何法律、会计、监管或税务建议,您已就您认为适当的范围咨询了您自己的法律、会计、监管和税务顾问。您特此放弃并完全解除在安排及其他服务描述中主办机构可能存在的违反或被指控违反代理或受托责任的任何索赔权利,该等权利受法律允许范围内的最大限制。

9.

保密协议.

6


您同意未经承诺方和同意放贷方事先书面批准(不得未理由承拒或未理由拖延),不直接或间接地向任何人或实体披露组织者费函、其内容、本承诺函、清单、此附件和附属文件的内容、各项合同方和同意借方根据此项合同或附属文件展开的活动。除外:(a)对您的关联方、您和您的关联方的董事、雇员、代理人、律师、会计师、顾问、控股人和权益持有人以及了解机密性质的实际和潜在投资者,在机密和有必要知晓的前提下,(b)组织者和同意放贷方以书面形式同意(不得未理由承拒或未理由拖延)您的拟议披露,(c)根据任何法院或行政机构的命令,或任何待决的法律、司法或行政程序,或者根据适用法律或法规或强制性法律程序的要求或据政府和/或监管机构的要求或要求,在您的法律顾问的合理建议下(在这种情况下,您同意,在适用法律或法规不禁止的情况下尽力并不违反适用法律或法规的情况下,及时通知组织者和同意放贷方),或者(d)根据合理的建议,执行我们在此合同或组织者费函项下的权利时所需。 在每种情况下,该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时; 您可按习惯的方式将本承诺函及其内容和摘要的组织者费函显示给卖方及其关联方、目标公司及其子公司以及各自的董事、雇员、代理人、律师、会计师、顾问、控股人和权益持有人,但须保密和有必要知晓;您可在与交易有关的任何公开或监管披露要求下披露承诺函及其内容(包括清单及其附属文件),但不包括组织者费函或其内容;您可向潜在放贷方和评级机构披露清单及其附属文件、承诺函和其内容;您可根据增量贷款设施的市场营销材料或与交易有关的任何公开或监管披露,在展示与交易相关的款项的总额时,披露组织者费函中包含的费用金额(并且仅当根据适用法律、法规、规定、除非根据适用法律、法规、法律要求或规定必须作为单独行项目呈现,而不是单独列出),其中组织者费函中应支付的费用金额(包括关于向承诺方和/或增量放贷方支付的费用的部分),须以可以被牵头安排方合理接受的习惯方式删节;您可保密、有必要知晓地将组织者费函及其内容显示给目标公司及其子公司以及各自的董事、雇员、代理人、律师、会计师、顾问、控股人和权益持有人。

每个承诺方、同意贷款方及其各自的关联方将仅出于提供本承诺函涉及的服务和/或承诺、协商、评估和考虑本承诺函所规定的交易的目的使用其在此处根据您或代表您提供的或与收购和相关交易有关的任何非公开信息,并根据现有信贷协议第10.08节的规定,按照此处所并入的规定将所接收的所有此类信息保密处理。 必要时修改理解并同意,根据本承诺函的目的,(i)该部分对“信息”的引用将被解释为包括信息和预测数据,(ii)每个承诺方、同意贷款方及其各自的关联方将被允许将此类非公开信息机密地披露给(x)其各自的投资委员会成员和(y)对承诺方或同意贷款方提供杠杆或投资的现有和潜在提供方。为避免疑问,安排费函件不得向本承诺函的非引导安排方、主承销商或借款人披露。

7


10.

其他.

本承诺函及其承诺不得转让给任何一方,必须得到其他各方事先书面同意(其同意不得被无理拒绝或延迟)(任何未经同意的转让均为无效)。本承诺函及其承诺仅为各方(以及在此明确规定的遭受损害的人员)之利益而设,不希望给任何人除各方(以及在此明确规定的遭受损害的人员)以外的任何人带来任何利益或权益。每一承诺方保留其各自附属机构或分支机构(非不合格出借人)提供所述服务的权利,并可以按照其自行决定的方式将相应承诺方应支付的某些费用全部或部分分配给其附属机构或分支机构,并且如果这样雇用,这些附属公司和分支机构将享有相应承诺方在此所规定的受益和保护,并受制约承诺方在此的条款。本承诺函除非得到各方、同意出借人(在所提议的修订受影响的范围内)和您的书面签署,否则不得修订或免除任何条款或修改。

本承诺函自本日期起生效。本承诺函包含各方就所涉事项达成的完整理解,取代了与此有关的所有先前协议或理解。本承诺函可由多份副本执行,每份副本均为原件,但所有副本一起构成同一文件。通过传真或其他电子传输方式送达执行本承诺函的副本,将视为原件。为避免疑义,本款项下的授权可能包括各方使用或接受将手动签署的文件转换为电子形式(例如扫描成PDF)或将电子签章文件转换为其他格式,用于传输、交付和/或保留。为此, “电子记录”和“电子签名”分别具有15 USC §7006所分配的,无论何时的含义,均可作为修订。

各方在此不可撤销地放弃在与本承诺函或承销费函有关或起因于本承诺函或承销费函项下服务的任何行动、诉讼、声明或反诉中要求进行陪审团审判的权利。

本承诺函应遵循并按照纽约州法律解释和理解。 在每种情况下,该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时; 尽管前述如此,理解并同意:(a) 对于《购买协议》中“业务重大不利影响”的定义(以及是否发生了业务重大不利影响)的解释,(b) 对于任何指定购买协议表述的准确性的确定,以及你(或你的关联企业)是否有权(考虑到任何适用的纠正规定)终止你(或其)在购买协议项下的义务或拒绝完成收购,以及(c) 对于是否根据《购买协议》的条款完成了收购的确定,所有这些事项均应遵循并按照特拉华州法律解释、理解和执行,而不考虑特拉华州或任何其他司法管辖区的任何选择或冲突法律规定或规则,使得适用其他于特拉华州法律的法律。各方在此不可撤销地、无条件地提交自己对任何与本承诺函条款有关的诉讼、诉讼或诉讼事项于纽约市曼哈顿区纽约州法院或美国联邦法院专属司法管辖权之下。

8


双方不可撤销地同意,所有有关此类诉讼、诉讼或诉讼的索赔均可在任何此类法院进行审理和裁决。各方均放弃依法可能享有的任何异议,即目前或将来对任何此类法院审理的诉讼、诉讼或诉讼的地点提出异议,并且不得声称在任何此类法院提起的任何此类诉讼、诉讼或诉讼是在不便利的论坛提起的。

任何主承销商或包销商可以在您的批准下,在增量生效日后,选择在金融和其他报纸、期刊或互联网或万维网上的主页或类似位置发布惯例广告,或散发类似的促销材料,涉及借款人的名称、交易的金额、类型和增量生效日期等内容,所有费用由该主承销商或包销商支付。

各方同意:(i)本承诺信函是包括各方在内主题事项的具有约束力和可执行力的协议,包括各方就以一致于本承诺信函的方式善意协商增量期限设施文件和有关拟议修正的文件的协议,承认并同意在此提供的承诺和协议仅受明文规定的前提条件的约束,以及(ii)《安排费用信函》是各方与主题事项有关的法律有效的具有约束力的协议。

主承销商特此通知您,根据《美国爱国者法案》第三章 公法107-56号(于2001年10月26日签署生效)(以下简称“《爱国者法案》”),以及《31 C.F.R. § 1010.230》的要求。行动“受益所有权规定”根据法律要求,根据法案和受益所有权规定,征信机构需要(i)获取、验证和记录能够确认您身份的信息,包括您的姓名、地址和其他信息,以使征信机构能够根据法案对您进行身份确认;同时,(ii)根据受益所有权规定,依照增量期贷款条款,从您那里获得关于受益所有权的认证。

本承诺书中所包含的赔偿、报销、司法管辖、适用法律、地点,是否放弃陪审团审判、保密条款以及在承销商费用信函中的规定,以及本承诺书条款中的 第8节。其他股票奖励。 即使未执行和交付增量期贷款文件,或者本承诺书终止或到期,本承诺书 在每种情况下,该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时; 您根据本承诺书的义务(除保密承销商费用信函及其内容的保密义务外)将在初次资金拨付之后,自动终止并被增量期贷款文件的规定所取代,并且在此期间与此相关的任何责任都将自动解除。您可以根据前述提供的条款随时终止本承诺书和/或增量期贷款人根据本承诺书对增量期贷款的任何或全部承诺(关于增量期贷款人在此项计划下的承诺按比例分配),此外,如果由于任何原因需要减少资金发放的金额,则您可以按照购买价格削减分配的方式减少增量期贷款人对增量期贷款的承诺(按增量期贷款人之间的比例分配)。 第2段落16.6%展览 C.

此处使用的标题仅供方便参考,不影响本承诺函的施工或解释。

9


如果上述内容正确陈述了我们的协议,请在纽约时间2024年4月28日晚上11:59之前,通过返回至承诺方(或其法律顾问)和同意放款方(或其法律顾问)的方式,代表承诺方和同意放款方,分别签署这份承诺函和安排费函的执行副本。在您接受本承诺函和安排费函之日(“签署日期”)之前。增量放款人各自的承诺和承诺方以及同意放款方在此的义务将在上述时间到期,如果承诺方(或其法律顾问)和同意放款方(或其法律顾问)未按照前述句子规定收到执行副本。如果您在该时间前执行并交付本承诺函和安排费函给承诺方和同意放款方,承诺方和同意放款方同意持有我们的承诺和所有在此约定的协议和承诺,直至(i)签署购买协议后且在完成收购之前,在购买协议的有效终止根据其条款(与终止后明确生效的条款除外)中,如果收购未完成,(ii)完成收购并有无增量期贷款设施的初次融资,和(iii)最迟在最迟期限(在此日期前)的五个工作日后的纽约时间上午11:59之前(但不晚于2025年4月28日),而不管购买协议中有没有设置任何晚于2025年4月28日的日期延长条款(不管任何其中一方是否追求特定履行的主张)。在此最早时间,“到期日在发生前述事件的任何情况下,除非承诺方和同意放贷方依其唯一裁量权书面同意延长,否则本承诺函及承诺方和同意放贷方在此项承诺下的承诺以及承诺方和同意放贷方提供本文件所述服务的协议将自动终止。

[此页其余部分故意空白]

10


承诺方很高兴有机会在交易融资中为您提供帮助。

荷兰合作银行(美国纽约分行)

通过:

/s/ Eric Rogowski

姓名:

Eric Rogowski

标题:

董事总经理

通过:

姓名:

Joost Le Blansch

标题:

副总裁

[签署页,用于增量承诺函]


COMPEER FINANCIAL,PCA

通过:

/s/ Corey J. Waldinger

姓名:

标题:

资本市场的管理董事

[增补承诺函签署页]


花旗银行,纽约分行

通过:

/s/ Matthew Marzicola

姓名:

马修·马茲科拉

标题:

高级副总裁兼授权签署人

[签署页,用于增量承诺函]


富国银行,全国协会, 作为同意的贷款人

通过:

/s/ Jonathan Antonio

姓名:

Jonathan Antonio

标题:

投资组合经理

[签名页附加承诺函]


美国银行,作为同意的贷方

通过:

/s/ Dilcia P. Hill

姓名:

Dilcia P. Hill

标题:

高级副总裁

[签署页到增量承诺信]


已被接受并同意于

上述日期:

Name:

通过:

President & Chief Executive Officer

姓名:

标题:

董事长兼首席执行官


附件A

递增期限贷款

交易说明

在本文件中使用但未定义的大写术语应参见附属于此承诺函的其他附件中所述的含义 附录 A 应参见附属于此承诺函的其他附件中所述的含义 附录 A 附件承诺信”) or in the Commitment Letter.  In the case of any such capitalized term that is subject to multiple and differing definitions, the appropriate meaning thereof in this 附录 A shall be determined by reference to the context in which it is used.

Phibro Animal Health Corporation, a Delaware corporation (“Purchaser 1”), and Phibro Animal Health S.A., a Belgian company (“Purchaser 2”和购买方1:“购买者”),打算收购(“收购”)前面已被指定为“Delta”的实体的所有已购买资产(“目标公司”)来自特产股份有限公司,一个特拉华州公司(“卖方借款人打算根据某项签署日期为(合同签署日期)的特定购买和销售协议完成收购(连同附件和附表,统称为修改、修订、补充、同意或放弃的,"购买协议“),买方和卖方根据该协议进行交易,卖方将收取现金以换取收购(统称为"购买对价”).

收购的基本同时性,借款人将根据 第2.14节 现有信贷协议的第一抵押增量优先担保长期贷款安排中获得资产的增加 附件B 根据承诺信函合计发行32500万美元本金的借款(以下简称“增量期限贷款设施”).

在增量期限贷款设施的情况下,借款人还将获得对现有信用协议的拟议修订。

增量期限贷款设施的收益和借款人现金将被用于(i)如上所述支付购买代价,以及(ii)支付与交易相关的费用和开支(该等费用和开支,以下简称“交易成本”)(上述(i)和(ii)款项的总额,以下简称“收购资金”)

上述交易(包括支付交易成本)在此统称为“交易”.

A-1


展览B

第3项修正

增量期限设施

年利率为6.000%。1

见附表。


1

未在此处定义的所有大写词语应按照随附本期限表的承诺函中所赋予的含义使用,包括 附录 A和页面。展览 C 相关条款。

b-1


项目Delta

$32500万增量贷款A设施

年利率为6.000%。

下面是关于增量贷款的主要条款和条件的摘要(如下所定义)。除非在此定义,否则在现有信贷协议中未定义的所有大写字母表示的术语均具有其所分配的含义(如下所定义)。

借款人:

Phibro Animal Health Corporation(“借款人”).

“保证人”:

与现有信贷协议相同,且包括在收购完成后(如承诺函附件A中所定义),符合担保条件的目标公司。

交易:

为避免疑问,当有未偿还金额时,延期提款贷款应具有与首次期限贷款相同的条款,并且在形式和时限上是可互换的。 首次期限贷款和延期提款贷款将构成设施文件(如下所定义)下的单一类。3

美国银行,N.A.将充当行政代理和抵押代理(以该身份称为“”)。
抵押代理人:

美国银行,N.A.将充当行政代理和抵押代理(以该身份称为“”), 对于增量贷款,它将为银行、金融机构和其他对借款人(不包括不合格放贷人)合理可接受的实体执行与此角色相关的职责。行政代理人在对于增量贷款和履行与此角色相关的职责方面,将为银行、金融机构和其他借款人执行其相应的职责。

领头安排人和包销商:

Cöooperatieve Rabobank, U.A., 纽约分行, Compeer Financial, PCA 和 Citibank, N.A. 将作为增量贷款的共同领头安排人和共同包销商(每个贷款被称为“领头安排人”和“主承销商)并将履行通常与这些角色相关联的职责。

增量期限贷款设施:

以美元计价的高级担保增量期限贷款A设施(“增量期限贷款设施”),总本金32500万美元(该贷款下的贷款,即“增量期限贷款”).

目的:

借款增量贷款设施的款项将由借款人在增量贷款设施的首次融资日期(“增量生效日期”)用于融资全部或部分(a)购买代价(如承诺函附件A中所定义)和(b)交易成本(如承诺函附件A中所定义)。增量生效日期借款增量贷款设施将在增量生效日期一次性提取。借款增量贷款设施下借出的金额一经还清或提前还款,不得重新借款。

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借款增量贷款设施将在增量生效日期一次性提取。借款增量贷款设施下借出的金额一经还清或提前还款,不得重新借款。

增量设施:

与现有信贷协议基本一致,但受附件I-A所规定的修改的约束。

1


利率期货。:

根据此处附件I所述。

默认利率:

与现有信贷协议相同。

最终到期日和摊销:

增量期限贷款设施将到期,贷款承诺将在现有信用协议下的期限A贷款到期日终止。增量期限贷款设施将按季度分期摊销,摊销金额为在增量生效日上增量期限贷款的初始总本金金额的2.500%; 在每种情况下,该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时; 在增量期限贷款设施到期日,所有未偿还的增量期限贷款的本金总额将在该日期偿还。

保证:

与现有信用协议相同,并且在完成收购后,目标公司符合担保人的标准。

证券 :

与现有信贷协议相同,并在完成收购后,符合担保标准的目标公司资产。

强制预付款:

与现有信贷协议相同,按比例与A类贷款共享。

自愿提前偿还和
减少承诺,与现有信贷协议相同,按比例与A类贷款共享。:

与现有信贷协议相同,按比例与A类贷款共享。

文件原则:

增量贷款设施的确切文件将采用增量贷款设施修正案的形式(“增量设施文件”),以修订2021年4月22日的某一修订和重述信用协议(“归还人”)作为基础而为那些借款方(定义见下文),随时参与的其他贷款方,和美国银行作为行政代理人(在那个特定的修正案第1号,于2022年11月8日生效,和修正案第2号,于2023年6月16日生效,并在此之前时间内进一步修订、重述、补充和/或以其他方式修改的情况下,称之为“现有信用协议”)以及此处明确列出的那些条款、借款条件、强制提前偿还和其他条款和规定(包括在附件I-A中列出的对现有信用协议的修改)。增量设施文件归还人原始结束日期现有信用协议现有信用协议现有信用协议

陈述与保证:

与现有信贷协议相同,但受限于有限条件规定(如承诺信函中定义)。

借款条件:

增量期限贷款工具的可用性将受增量生效日期的限制。

2


仅在基本开办条件满足或免除的情况下有效。

肯定的契约:

与现有信贷协议相同。

否定的契约:

与现有信贷协议相同。

财务维护契约:

额外授信文件将包含关于借款人及其受限制子公司的以下财务契约,这些契约应以借款人已交付基本报表的财政季度的最后一天为基础,在额外生效日后的第一个完整财政季度开始进行测试:

(i)最大的头期净杠杆比例不得超过4.50比1.00;但是,自增量生效日期起,在并购交易中不得允许最大允许的头期净杠杆比例上调。

(ii)最低的综合利息覆盖比率不得低于2.50比1.00。

:

与现有的信贷协议相同。

不履行责任的事件:

与现有的信贷协议相同。

投票:

与现有信贷协议相同;但增量期贷款设施应视为与期限A贷款和2023年增量期贷款的类别投票权在现有信贷协议中所规定的目的不同。

成本和收益保护:

与现有信贷协议相同。

转让和参与:

与现有信贷协议相同。

费用和赔偿:

与现有信贷协议相同。

法律管辖和法院:

纽约。

行政法律顾问
和主承销商:

戴维斯·波尔克 律师事务所

3


附件I

利率期货。:

增量贷款设施下的利率将根据借款人的选择,选择期限SOFR(如现有信贷协议中定义)、基准利率(如现有信贷协议中定义)或按日SOFR(如现有信贷协议中定义),并分别加上根据下表确定的利差。

一级抵押债务
净负债率

基础利率

固定利率的SOFR

每日SOFR

2.25%

3.25%

3.25%

2.00%

3.00%

3.00%

1.75%

2.75%

2.75%

1.50%

2.50%

2.50%

1


附件I-A至附件B

术语

现有信贷协议的约定修改

1.

“合并息税折旧及摊销前利润”定义

包括对于于2024年4月16日与首席安排商达成共识的模型反映的交易的其他附加回升和调整型号”).

2.

“合并第一留债净负债”的定义

用“债务租赁义务和根据第7.03(f)款吸取的债务”替换对于“债务租赁义务和根据第7.03(f)款吸取的债务”的引用

3.

“增量设施上限”的定义;第2.14(a)节

将无限责任中的比例偿还测试提高到(i) 第一留净杠杆比率3.70倍或者仅仅在用于融资允许的并购的增量设施的情况下,(ii) 4.50倍

4.

第2.14节

增量期贷款设施的产生和增量期贷款的资金将被视为符合第2.14节的规定

5.

第4.2条

增量贷款设施的产生和增量贷款的资金筹集不受 第4.02(a)条的要求 (除了关于已定义的承诺函中的特定声明)和 (b)

6.

第7.02(j)条

该收购将被视为“允许收购”,适用于现有信用协议的所有目的,不受第7.02(j)条的规定限制

1


5.80%到期于2054 年的优先票据

第3项修正

增量期限设施

附加条件摘要2

在有限条件条款的全部限制下,增量期限贷款下的初始借款仅受到所有承诺方对以下条件的满足或豁免:

1.自采购协议签订之日起,截至交割日(根据采购协议定义)将无持续对承诺方在其承诺方身份下有重大不利影响的业务实质不利影响情况。

2.收购将在实质上与增量期限贷款的初始借款同时完成,并且将在实质上按照购买协议的条款与条件达成,并且无需出现任何对承诺方在其承诺方身份下产生重大不利影响的修订、修改或豁免,除非事先取得承诺方的书面同意(不得以不合理的方式拒绝、延迟或条件限制)。 在每种情况下,该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时;, 那样的关于要求合同方同意的《收购协议》的任何修订、修改或豁免,请在通知合同方提供上述修订、修改、豁免或同意书的 5 个营业日(按《收购协议》定义)内未收到合同方的回复,则被视为合同方已同意。若你(或你的关联方)对《业务重大不利影响定义》的任何修改、修订、补充、同意、豁免或请求被视为对合同方权益造成实质不利影响。 在每种情况下,该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时;, 那样的不限制本《 Purchase Agreement 》的其他权利和/或义务。 附件C。在本第2(e)规定适用的范围内,确定本认购证证券是否可行使(与持有人及其关联方及归属方拥有的其他证券有关)以及本认购证证券的哪部分可行使,包括发行交换认购证证券来代替认购证证券,应完全由持有人自行决定,并且行使通知书应视为持有人确定本认购证证券是否可行使(与持有人及其关联方及归属方拥有的其他证券有关),以及哪部分可行使,但仍应受到持有限制的约束,公司无需验证或确认此种决定的准确性。包括本《 Purchase Agreement 》项下的权利。 第一段 基准购买价格减少(如购买协议所定义)(除今日购买协议规定的之外),只要这种减少不超过2500万美元,对承诺方的利益并不被认为有实质不利影响,只要此类减少高于2500万美元,应按照每增加1美元的承诺金额在增量期限贷款的金额上扣除。

3.主承销商应已收到基本报表(如购买协议所定义)。

4.在增量生效日至少三个营业日前,行政代理人和主承销商应已收到有关贷款方和目标公司的所有文件和其他信息,该等文件和信息应在增量生效日前至少十个营业日以书面形式由行政代理人和主承销商合理要求,并且行政代理人和每位主承销商合理确定是适用于监管机构根据适用的"了解你的客户"和反洗钱法规的,包括但不限于《爱国者法案》,的文件和信息,(明确排除有关受益所有权的认证要求)。


2

展览 C 应按照承诺函附属的其他附件中规定的含义进行解释。 展览 C 附上了(“承诺信”)。在任何被多个不同定义所适用的大写字母术语的情况下,在本 展览 C 中的适当含义应根据其所在上下文来确定。

C-1


5.(x) 借款人根据承诺函和期限表的条款执行并交付增量期限融资文件。(y)交付以下文件给行政代理人(“”):(i)惯例的法律意见、惯例的执行官封闭证书(不需要无违约或降低陈述与保证的证明)、组织文件、相应组织/成立权威和良好声誉的证书(对于除借款人以外的任何贷款方而言,如果这些贷款方的良好声誉不会对现有信贷协议定义中的重大不利影响引起合理预期的情况除外),在适用的情况下与贷款方(根据“”定义的这些术语)有关,(ii)惯例的借款请求和(iii)关于借款人及其子公司的偿债能力(根据现有信贷协议定义)的证明,日期为增量生效日,并在交易生效后,合并起来,与这个“Annex I”所附的“Exhibit C”实质上的形式相当。结束文件(i) 惯例的法律意见、惯例的执行官封闭证书(不需要无违约或降低陈述与保证的证明)、组织文件、相应组织/成立权威和良好声誉的证书(对于除借款人以外的任何贷款方而言,如果这些贷款方的良好声誉不会对现有信贷协议定义中的重大不利影响引起合理预期的情况除外),在适用的情况下与贷款方(根据现有信贷协议定义的这些术语)有关, 附件B借款请求是惯常的,(iii)借款人及其子公司(根据现有信贷协议定义的这些术语)的合并偿债能力的证明,日期为增量生效日,交易发生后取得的成果,实质上是附件I所附的“Exhibit C”的形式。 Annex I 附件 C 展览C 在具有与借款人相同职责的高级授权财务主管或官员的指定财务主管或官员的意见(或者,根据借款人的选择,由一家国际认可的机构对借款人及其子公司的整体稳健性发表意见)。

6.根据安排费函和承诺函,所需支付的所有费用(尽善事项)以及于增量生效日期前三个工作日至少出具发票的合理支出(除非借款人另有合理同意),在增量期限设施的初始借款之时,已经或将同时支付(这些金额可能会与增量期限设施的收入相抵消)。

7.特定购买协议的陈述和特定陈述应在增量生效日期当天在所有重大方面均属真实且正确。

8.增量生效日期将不得早于2024年7月12日。

C-2


附件1附件C

偿付能力证明书样式

[____][__], 20[__]

本偿付能力证明书(以下简称“证明书”)依据[●]第[●]修订案第 [__] 条款交付。修改”).

本人,[●],作为借款人的[●],特此代表借款人在此声明,截至本日,在进行修订合同第[●]生效日期的交易前后,

7.

借款人及其子公司的资产的公允价值(毫无疑问,包括商誉和其他无形资产在内)大于借款人及其子公司的负债总额,包括或可能包括的负债;

8.

借款人及其子公司资产的现时公允可售值不低于支付借款人及其子公司在其债务变为确定和到期的情况下所需金额;

9.

借款人及其子公司无意愿,也不相信将会产生债务或负债超出借款人及其子公司偿还这些债务和负债的能力;

10.

借款人及其子公司并未从事或打算从事业务或交易,或涉及其财产可能构成不合理小资本的业务或交易;

(对于本证明而言)在任何时间,或可能存在的负债总额已被计算为根据当时的所有事实和情况,可合理地预期将成为实际或到期责任的金额。

[此页其余部分故意空白]

C-1


本人特此于上述首次书写日期签署本偿付能力证明。

通过:

姓名:

标题: