EX-10.1 3 pahc-20240630xex10d1.htm EX-10.1

展品10.1

執行版本

嚴格保密

荷蘭合作銀行有限責任公司紐約分行

245 Park Avenue

紐約,紐約10167

致富金融(臨時代碼),PCA

2600 Jenny Wren Trail

PO Box 810

Sun Prairie, Wisconsin 53590

花旗銀行,紐約分行

格林尼治街388號

(代理服務的名稱、地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)

機密

2024年4月28日

 
PHIBRO ANIMAL HEALTH
特此提及2021年4月22日修訂和重新擬定的信貸協議(並按照2022年11月8日修正案1、2023年6月16日修正案2以及隨時進一步修訂、重新擬定、修正和重新擬定、補充或其他修改的方式進行修改,合稱“
Existing Credit Agreement
注意:Glenn David
致富金融(臨時代碼) - 首席財務官

you

承諾信

女士們,先生們:

作爲行政代理、抵押品代理和信用證發行人,以及每一個時常參與其中的借款人。現有信用協議Rabobank借款人「」或「」Citibank美國銀行we

usRabobankCommitment Parties致富金融(臨時代碼)、美國銀行和美國富國銀行擬意全面完成在此交易中所描述的交易。”)Wells Fargo花旗銀行Exhibit A我們”, “我們公司承諾方 hereto (the “富國銀行本協議中使用但未在此定義的大寫字母表示法,應有在現有信貸協議、交易描述、附附錄中賦予其含義的條款和條件摘要 附錄 A (「本登記聲明」) 由特立軟件股份有限公司,一家德拉華州股份公司 (以下簡稱爲「本公司」) 提交,目的是爲了註冊其額外的7,184,563股A類普通股,每股面值$0.0001 (以下簡稱爲「A類普通股」), 以及在特立軟件股份有限公司 2022年股權激勵計劃下可發行股份的1,436,911股A類普通股,注(下文簡稱爲「A類普通股」)。交易說明”)和所附的其他條款摘要一併解釋 附件B 若干提議修正”).

(統稱爲“附件B (「本登記聲明」) 由特立軟件股份有限公司,一家德拉華州股份公司 (以下簡稱爲「本公司」) 提交,目的是爲了註冊其額外的7,184,563股A類普通股,每股面值$0.0001 (以下簡稱爲「A類普通股」), 以及在特立軟件股份有限公司 2022年股權激勵計劃下可發行股份的1,436,911股A類普通股,注(下文簡稱爲「A類普通股」)。條款清單展覽 C展覽 C承諾信”).

1.

承諾


關於交易,荷蘭合作銀行、Compeer和花旗銀行,各自但不共同(每個在其職責範圍內,稱爲“增量放貸人全部協議稱爲「」。增量放貸人),很高興地通知您,它們分別承諾按照本文件所載每位增量放貸人名稱對應的百分比提供增量期限設施的總本金額的份額 附件1附件B),僅受適用的收盤條件(如下所定義)限制。

每個增量貸款人(美國銀行和富國銀行)代表自己以及其關聯公司和各自的關聯公司經營的基金和帳戶,這些貸款人在現有信貸協議生效日(或在現有信貸協議生效日後並在增量逾期設施生效之前成爲貸款人)都是現有信貸協議的貸款人(在此稱爲“增量生效日”)(以該資格在此處提及爲“同意貸款人”,其合計構成現有信貸協議在此日之前定義下的必需貸款人,高興地通知您即將無條件同意所提議的修正案。

本文所載的每個同意貸款人特此同意,如果在增量生效日之前的任何時間,該同意貸款人將現有信貸協議下的承諾和/或貸款的任何部分分配或出售給其他人蔘與,該分配和/或參與將受到相關受讓人或參與方(視情況而定)同意所提議的修正案的約束。

2.

標題和角色。

同意如下:(i) Rabobank、Compeer和Citibank將共同擔任增量期限設施的聯席安排人(每個人以此身份,「聯席安排人」)聯席安排人全部協議稱爲「」。主承銷商)(ii) Rabobank、Compeer和Citibank將共同擔任增量期限設施的聯席包銷商(每個人以此身份,「聯席包銷商」包銷商全部協議稱爲「」。包銷商)和(iii)在與追加期限貸款協議相關的事項中,美國銀行將繼續擔任現有信貸協議的行政代理人和擔保代理人,並且還將擔任追加期限貸款的行政代理人和擔保代理人。

您同意,除非您和主營安排者達成協議,否則不得指派其他代理人、共同代理人、安排人、簿記員、經理或共同經理,不得授予其他頭銜,並且您或您的任何關聯企業不得支付(除本承諾書和下文所述安排費函(如下定義)明確約定的報酬外)任何貸款人(如下定義)以便其承諾參與追加期限貸款。

3.

[被預留].

4.

信息。

您在此聲明並保證(在有關目標公司及其子公司及其及其各自業務的信息和預測在完成收購之前提供的信息和預測的情況下,據您所知),(a)所有書面信息和書面數據(除對承諾各方提供的財務預測等的信息外,即“預測)和(ii)一般經濟和行業特定性質的信息,即“信息您或您的代表已經或將直接或間接地向承諾方提供了或將提供給承諾方的此處所述交易所涉及的全部信息,總體上,這些信息在同一時間是或將是

2


已提供,在所有重要方面均正確,在提供後以及從整體上看,不包含任何不真實的重大事實陳述,或省略陳述必要的重要事實,以使其中所含陳述不具有重大誤導性(在截至收購完成之日對所有補充和更新生效之後),以及 (b) 預測已經或將要發生的預測根據以下假設做好誠意的準備你認爲在向承諾方提供此類預測時是合理的;據了解,預測是關於未來事件的,不應被視爲事實,因此預測存在重大的不確定性和突發事件,其中許多是你無法控制的,無法保證任何特定的預測都會實現,而且任何此類預測所涉時期內的實際結果可能與預測結果和此類差異有很大差異可能是材料。您同意,如果在遞增生效日期之前的任何時候,如果您意識到您或您的任何代表直接或間接向承諾方提供的信息和預測,或者應您的任何代表的要求提供的信息和預測,並且在此時作出了此類陳述和保證,則您應立即將此事告知承諾方,並將(或,關於信息及此類預測與目標公司及其子公司有關的,將盡商業上合理的努力,迅速)補充信息和此類預測,使此類陳述和擔保在所有重大方面都是正確的(或者,就與目標公司及其子公司及其各自業務有關的信息和預測而言,據你所知,此類陳述和擔保在所有重大方面都是正確的)。承諾方 (i) 將有權使用和依賴信息和預測,而不負責對其進行獨立核實;(ii) 對信息或預測的準確性或完整性不承擔任何責任。

5.

費用.

作爲 (i) 增量貸款機構在本協議下的承諾以及 (ii) 牽頭安排人和賬簿管理人關於提供本文所述服務的協議的對價,您同意支付(或要求支付)(x)條款表和(y)本協議發佈之日隨函交付的與增量定期貸款有關的費用信函(”安排人費用信”),如果、何時以及到期和應付的期限。一旦支付,此類費用將不可退還,除非其中明確規定或您和承諾方另行書面同意。

6.

條件.

同意貸款人在本協議下就擬議修正案達成的協議僅需簽訂與附錄b一致的最終文件,並受6的約束th 本文第 10 節的段落。

本協議下增量貸款機構承諾在增量生效日爲增量定期融資提供資金,以及牽頭安排人和賬簿管理人關於提供本文所述服務的協議僅受以下條款的約束 附錄 C 此處(此類條件,”成交條件”),在滿足這些條件後(或所有增量貸款機構豁免),將爲增量定期融資機制提供初始資金;雙方理解並同意,本協議下的承諾沒有其他條件(暗示或其他),包括遵守本承諾書、安排人費用函和增量定期貸款文件(”增量定期貸款文件”).

儘管本承諾書(包括此處所附的每份證據)、安排人費用函、增量定期貸款文件或任何其他信函中有任何相反的規定

3


除非與交易或交易融資有關的協議或其他承諾有相反規定,(i)唯一的陳述和擔保將是一項條件的可用和融資遞增期限設備的日一日生效日應該是使和準確性的一個條件的,並且只有在購買協議中由目標公司及其子公司就有利於遞增借款人的利益作出的陳述和擔保,並且只有在您(或您的關聯公司)有權利(考慮到任何適用的糾正條款)終止您(或其)根據購買協議中的任何此類陳述和擔保的義務或拒絕按照購買協議的條款完成收購(在每種情況下均不違反其條款),因爲存在在購買協議中的任何此類陳述和擔保的違約,(在該情況下,“"特定的購買協議陳述”)和(B)在遞增期限設備文件中定義的特定陳述(以下定義)和(ii)遞增期限設備文件的條款和關閉文件(在以下定義")的形式,如果適用的關閉條件得到滿足(或由所有遞增貸款人放棄)則不會損害遞增期限設備的可用性或融資 展覽 C,在遞增日期滿足(或由所有遞增貸款人放棄)的情況下,購買協議陳述中的任何擔保,以及目標公司或其子公司與任何抵押品有關的任何擔保利益(根據現有信貸協議中的抵押品定義)關於目標公司或其子公司的資產(包括創建或完善)應在遞增期限設備日之後按照現有信貸協議第6.11節交付和/或完善)。在此,"在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時; 特定陳述陳述在增量期限貸款協議文檔中規定的與控件存在有關的組織存在性、權力和權限、正當授權、執行、交付的陳述和保證(僅涉及進入和履行增量期限貸款協議文檔的範圍內);增量期限貸款協議文檔的可執行性;借款人及其子公司在增量生效日期(經過交易後)的償債能力(僅涉及進入和履行增量期限貸款協議文檔的範圍內);聯儲局的按金規定;貸款款項的使用不違反《美國愛國者法案》、OFAC法規和其他適用制裁法律;以及《美國反腐敗法》等其他適用的反腐敗法律;投資公司法;增量期限貸款協議文檔與控件的組織文件之間不存在衝突(僅涉及進入和履行增量期限貸款協議文檔的範圍內);以及在先前句子中規定的有權利和以及有限制的前提下,在增量生效日期提供的抵押品的確立、有效性和完善性。本段落及其中的規定將被稱爲「有限的條件性規定。」除非董事會書面批准,否則公司或其子公司及附屬實體將不提供或致使提供任何關於證券發行和銷售的發售材料,包括任何最終發售募集說明書。爲了促使接受承諾方和同意借款人的貸款方簽署承諾函和宣傳費函,並着手進行增量期限貸款協議文檔,您同意對承諾方、同意的借款方及其各自的關聯公司,以及他們各自的高管、董事、僱員、代理人、顧問、控制人和其他代表和繼任者(以下統稱爲「受託方」)進行賠償和保全。您同意在任何賠償方以及「有限的條件性規定」出現的情況下(包括但不限於在任何調查、訴訟或訴訟之前或準備對此進行辯護)賠償和償還受託方的任何和所有索賠、損害、損失、責任和合理和有文件或已開具發票的實際支出(包括但不限於所有受託方的一個律師的合理費用、費用和其他收費,如果必要的話,所需的合適管轄區域的一家當地律師事務所(其中可以包括一名代表多個管轄區域的特殊律師)的費用)。特殊律師行事。),除非此類要求、損害、損失、責任或費用(i)在經過有管轄權的法院的最終、無可申訴的判決中被認定是由於受託方的行爲所造成的。有限條件性規定”.

7.

賠償.

爲了促使承諾方和同意的借款方簽署本承諾函和安排費用函(如適用),並着手進行增量期限貸款協議文檔,您同意對承諾方、同意的借款方及其各自的關聯公司,以及他們各自的高管、董事、僱員、代理人、顧問、控制人和其他代表和繼任者(以下統稱爲「受託方」)進行賠償和保全。您同意在任何賠償方以及「有限的條件性規定」出現的情況下(包括但不限於在任何調查、訴訟或訴訟準備之前或辯護之前)賠償和償還受託方的任何和所有索賠、損害、損失、責任以及實際合理和有文件或開具發票的外圍支出(包括但不限於所有受託方的一個顧問的合理費用、撥款和其他費用(其中可以包括所有受託方)。顧問),如果需要的話,爲每個適當的司法管轄區域選擇一家當地律師事務所(可以包括一家在多個司法管轄區域行事的專職律師)。受保護方爲了促使接受承諾方和同意借款人的貸款方簽署承諾函和宣傳費函,並着手進行增量期限貸款協議文檔,您同意對承諾方、同意的借款方及其各自的關聯公司以及他們各自的高管、董事、僱員、代理人、顧問、控制人和其他代表和繼任者(以下統稱爲「受託方」)進行賠償和保全。您同意在任何賠償方以及「有限的條件性規定」出現的情況下(包括但不限於在任何調查、訴訟或訴訟前的辯護準備之前)賠償和向受託方支付所有索賠、損害、損失、責任以及合理和記錄或開具發票的實際費用(包括但不限於所有受託方的一個諮詢顧問的合理費用、質保和其他收費(如果適用),並將在提出要求後的三十(30)天內償還受託方)。 每個受託方在此期間發生的)。

4


(或其任何附屬方)因重大過失、惡意或故意不當行爲、被有管轄權的法院作出最終且不可上訴的裁決認定爲由於這些受賠償方或其任一附屬公司對增加期限貸款安排的明確文件存在重大違約,或因爲爭端不是由借款人或其任何附屬方的任何行爲或不作爲引起,並由受賠償方對任何其他受賠償方提起(但不包括針對承諾方或同意作爲增加期限貸款安排的行政代理人、安排者或類似角色的索賠)。在此適用此款項的調查、訴訟或程序的情況下,不論該調查、訴訟或其他程序是由您、您的股權持有人或債權人還是由受賠償方提起,亦不論受賠償方是否作爲該調查、訴訟或其他程序的當事方,並且不論交易的任何方面是否完成,該賠償金將生效。您還同意,除非符合受賠償方根據有管轄權的法院作出的最終且不可上訴的裁決確定的您直接而非特殊、間接、間接、間接損害的程度的限度,否則任何受賠償方對您或您的子公司或子公司的任何股權持有人、董事、合夥人或債權人由於交易的任何方面引起的、相關的或與之有關的任何損害(不論直接還是間接的、合同性質還是侵權或其他方式)均不承擔任何責任。不視本信函中的任何其他條款規定,任何受賠償方不對任何他人通過電子電信或其他信息傳輸系統獲取的信息或其他材料的使用所引起的任何損害承擔責任。

如果因前文段落中第(i)、(ii)和(iii)款所列的例外情況之外的任何原因,無法或不足以使任何受賠償方免於責任,則借款人應按相應比例向該受賠償方提供補償,以反映借款人一方和每個受賠償方另一方在本信函安排事項方面獲得的相對利益。

通過執行本函約,您同意隨時按照需求償還承諾方、同意放貸方及其各自關聯方發生的一切合理和經核實的費用和支出(包括但不限於承諾方和同意放貸方盡職調查的支出、旅行費用,但在法律費用和支出方面受限於Davis Polk & Wardwell LLP的合理費用、支出和其他費用,並且如有必要,在履行境內相關司法管轄區承諾方和同意放貸方的單一當地法律顧問的情況下)。在借款人的要求下,承諾方和同意放貸方將提供支持上述費用、開支和費用的文件和發票。

8.

信息共享,無受託關係,聯屬公司活動.

您承認承諾方、同意放貸方及其各自關聯方可能向其他人提供債務融資、股本或其他服務(包括但不限於財務顧問服務),與此相關,你、目標公司、出售方及其各自子公司和關聯公司可能在此類交易及其他事項方面存在利益衝突。此外,您承認承諾方和同意放貸方可能正在爲目標公司的其他潛在收購方安排或提供(或考慮安排或提供)一種承諾形式的收購融資,並且在此類角色下,此類承諾方和同意放貸方可能獲取有關目標公司及其子公司、出售其股份、以及其他潛在購買者及其戰略和方案的信息,但此類承諾方和同意放貸方無需披露。

5


向你們提供此類信息的實質或者這樣的承諾方或同意債權人擁有此類信息的事實。

承諾方、同意債權人及其各自關聯方不得使用或披露從你、目標方、投資者、賣方或任何你或他們各自的子公司或關聯方處獲得的機密信息,該機密信息是由於本承諾函規定的交易或他們與你、借款人、目標方或任何你或他們各自的子公司或關聯方的其他關係而獲得的,上述各方及其各自關聯方除非允許的程度不會將該等信息提供給其他人。

如你們所知,承諾方、同意債權人及其各自關聯方可能是全方位的證券公司,可直接參與或通過其關聯方從事多種活動,包括證券交易、商品交易、投資管理、融資和券商業務以及提供公司和個人的財務規劃和福利諮詢服務。在這些活動的正常經營過程中,承諾方、同意債權人及其各自關聯方可能積極參與商品交易或交易借款人、目標公司及其子公司、目標公司的客戶或競爭對手以及可能成爲本承諾函規定的安排對象的其他公司的債務和權益證券(或相關衍生證券)及金融工具(包括銀行貸款和其他債務),上述各方可能在任何時間持有這些證券的多頭和淡仓。承諾方、同意債權人及其各自關聯方還可能與其他當事方共同投資、直接投資,並將客戶資金投資或與其他當事方經營的基金或其他投資工具進行合作投資,此類基金或其他投資工具可能交易或投資你們、借款人、目標公司、目標公司子公司或本承諾函規定的其他公司的債務及權益證券,或者與任何此類公司進行商品或其他交易。

關於交易的各個方面,您承認並同意,並承認您的關聯方理解:(一)在與交易相關的過程中,每個主辦機構僅作爲主體行事,並不是您或任何您的關聯方、股東、債權人或僱員或任何其他方的財務顧問、代理人或受託人;(二)主辦機構在您或您關聯方有關交易或導致交易的過程中沒有承擔過或將不承擔您或您關聯方的顧問、代理或受託人責任(無論該主辦機構是否在其他事項上向您或您的關聯方提供過諮詢或目前在爲您或您的關聯方提供諮詢),主辦機構在本承諾函中除了明確規定的義務外沒有對您或您的關聯方承擔任何義務;(三)主辦機構及其關聯方可能參與一系列涉及與您、借款人、目標公司及您關聯方不同利益的交易,主辦機構在基於任何顧問、代理或受託關係的情況下無義務披露任何此類利益;(四)主辦機構未就交易事項提供任何法律、會計、監管或稅務建議,您已就您認爲適當的範圍諮詢了您自己的法律、會計、監管和稅務顧問。您特此放棄並完全解除在安排及其他服務描述中主辦機構可能存在的違反或被指控違反代理或受託責任的任何索賠權利,該等權利受法律允許範圍內的最大限制。

9.

保密協議.

6


您同意未經承諾方和同意放貸方事先書面批准(不得未理由承拒或未理由拖延),不直接或間接地向任何人或實體披露組織者費函、其內容、本承諾函、清單、此附件和附屬文件的內容、各項合同方和同意借方根據此項合同或附屬文件展開的活動。除外:(a)對您的關聯方、您和您的關聯方的董事、僱員、代理人、律師、會計師、顧問、控股人和權益持有人以及了解機密性質的實際和潛在投資者,在機密和有必要知曉的前提下,(b)組織者和同意放貸方以書面形式同意(不得未理由承拒或未理由拖延)您的擬議披露,(c)根據任何法院或行政機構的命令,或任何待決的法律、司法或行政程序,或者根據適用法律或法規或強制性法律程序的要求或據政府和/或監管機構的要求或要求,在您的法律顧問的合理建議下(在這種情況下,您同意,在適用法律或法規不禁止的情況下盡力並不違反適用法律或法規的情況下,及時通知組織者和同意放貸方),或者(d)根據合理的建議,執行我們在此合同或組織者費函項下的權利時所需。 在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時; 您可按習慣的方式將本承諾函及其內容和摘要的組織者費函顯示給賣方及其關聯方、目標公司及其子公司以及各自的董事、僱員、代理人、律師、會計師、顧問、控股人和權益持有人,但須保密和有必要知曉;您可在與交易有關的任何公開或監管披露要求下披露承諾函及其內容(包括清單及其附屬文件),但不包括組織者費函或其內容;您可向潛在放貸方和評級機構披露清單及其附屬文件、承諾函和其內容;您可根據增量貸款設施的市場營銷材料或與交易有關的任何公開或監管披露,在展示與交易相關的款項的總額時,披露組織者費函中包含的費用金額(並且僅當根據適用法律、法規、規定、除非根據適用法律、法規、法律要求或規定必須作爲單獨行項目呈現,而不是單獨列出),其中組織者費函中應支付的費用金額(包括關於向承諾方和/或增量放貸方支付的費用的部分),須以可以被牽頭安排方合理接受的習慣方式刪節;您可保密、有必要知曉地將組織者費函及其內容顯示給目標公司及其子公司以及各自的董事、僱員、代理人、律師、會計師、顧問、控股人和權益持有人。

每個承諾方、同意貸款方及其各自的關聯方將僅出於提供本承諾函涉及的服務和/或承諾、協商、評估和考慮本承諾函所規定的交易的目的使用其在此處根據您或代表您提供的或與收購和相關交易有關的任何非公開信息,並根據現有信貸協議第10.08節的規定,按照此處所併入的規定將所接收的所有此類信息保密處理。 必要時修改理解並同意,根據本承諾函的目的,(i)該部分對「信息」的引用將被解釋爲包括信息和預測數據,(ii)每個承諾方、同意貸款方及其各自的關聯方將被允許將此類非公開信息機密地披露給(x)其各自的投資委員會成員和(y)對承諾方或同意貸款方提供槓桿或投資的現有和潛在提供方。爲避免疑問,安排費函件不得向本承諾函的非引導安排方、主承銷商或借款人披露。

7


10.

其他.

本承諾函及其承諾不得轉讓給任何一方,必須得到其他各方事先書面同意(其同意不得被無理拒絕或延遲)(任何未經同意的轉讓均爲無效)。本承諾函及其承諾僅爲各方(以及在此明確規定的遭受損害的人員)之利益而設,不希望給任何人除各方(以及在此明確規定的遭受損害的人員)以外的任何人帶來任何利益或權益。每一承諾方保留其各自附屬機構或分支機構(非不合格出借人)提供所述服務的權利,並可以按照其自行決定的方式將相應承諾方應支付的某些費用全部或部分分配給其附屬機構或分支機構,並且如果這樣僱用,這些附屬公司和分支機構將享有相應承諾方在此所規定的受益和保護,並受制約承諾方在此的條款。本承諾函除非得到各方、同意出借人(在所提議的修訂受影響的範圍內)和您的書面簽署,否則不得修訂或免除任何條款或修改。

本承諾函自本日期起生效。本承諾函包含各方就所涉事項達成的完整理解,取代了與此有關的所有先前協議或理解。本承諾函可由多份副本執行,每份副本均爲原件,但所有副本一起構成同一文件。通過傳真或其他電子傳輸方式送達執行本承諾函的副本,將視爲原件。爲避免疑義,本款項下的授權可能包括各方使用或接受將手動簽署的文件轉換爲電子形式(例如掃描成PDF)或將電子簽章文件轉換爲其他格式,用於傳輸、交付和/或保留。爲此, 「電子記錄」和「電子簽名」分別具有15 USC §7006所分配的,無論何時的含義,均可作爲修訂。

各方在此不可撤銷地放棄在與本承諾函或承銷費函有關或起因於本承諾函或承銷費函項下服務的任何行動、訴訟、聲明或反訴中要求進行陪審團審判的權利。

本承諾函應遵循並按照紐約州法律解釋和理解。 在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時; 儘管前述如此,理解並同意:(a) 對於《購買協議》中「業務重大不利影響」的定義(以及是否發生了業務重大不利影響)的解釋,(b) 對於任何指定購買協議表述的準確性的確定,以及你(或你的關聯企業)是否有權(考慮到任何適用的糾正規定)終止你(或其)在購買協議項下的義務或拒絕完成收購,以及(c) 對於是否根據《購買協議》的條款完成了收購的確定,所有這些事項均應遵循並按照特拉華州法律解釋、理解和執行,而不考慮特拉華州或任何其他司法管轄區的任何選擇或衝突法律規定或規則,使得適用其他於特拉華州法律的法律。各方在此不可撤銷地、無條件地提交自己對任何與本承諾函條款有關的訴訟、訴訟或訴訟事項於紐約市曼哈頓區紐約州法院或美國聯邦法院專屬司法管轄權之下。

8


雙方不可撤銷地同意,所有有關此類訴訟、訴訟或訴訟的索賠均可在任何此類法院進行審理和裁決。各方均放棄依法可能享有的任何異議,即目前或將來對任何此類法院審理的訴訟、訴訟或訴訟的地點提出異議,並且不得聲稱在任何此類法院提起的任何此類訴訟、訴訟或訴訟是在不便利的論壇提起的。

任何主承銷商或包銷商可以在您的批准下,在增量生效日後,選擇在金融和其他報紙、期刊或互聯網或萬維網上的主頁或類似位置發佈慣例廣告,或散發類似的促銷材料,涉及借款人的名稱、交易的金額、類型和增量生效日期等內容,所有費用由該主承銷商或包銷商支付。

各方同意:(i)本承諾信函是包括各方在內主題事項的具有約束力和可執行力的協議,包括各方就以一致於本承諾信函的方式善意協商增量期限設施文件和有關擬議修正的文件的協議,承認並同意在此提供的承諾和協議僅受明文規定的前提條件的約束,以及(ii)《安排費用信函》是各方與主題事項有關的法律有效的具有約束力的協議。

主承銷商特此通知您,根據《美國愛國者法案》第三章 公法107-56號(於2001年10月26日簽署生效)(以下簡稱「《愛國者法案》」),以及《31 C.F.R. § 1010.230》的要求。行動「受益所有權規定」根據法律要求,根據法案和受益所有權規定,徵信機構需要(i)獲取、驗證和記錄能夠確認您身份的信息,包括您的姓名、地址和其他信息,以使徵信機構能夠根據法案對您進行身份確認;同時,(ii)根據受益所有權規定,依照增量期貸款條款,從您那裏獲得關於受益所有權的認證。

本承諾書中所包含的賠償、報銷、司法管轄、適用法律、地點,是否放棄陪審團審判、保密條款以及在承銷商費用信函中的規定,以及本承諾書條款中的 第8節。其他股票獎勵。 即使未執行和交付增量期貸款文件,或者本承諾書終止或到期,本承諾書 在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時; 您根據本承諾書的義務(除保密承銷商費用信函及其內容的保密義務外)將在初次資金撥付之後,自動終止並被增量期貸款文件的規定所取代,並且在此期間與此相關的任何責任都將自動解除。您可以根據前述提供的條款隨時終止本承諾書和/或增量期貸款人根據本承諾書對增量期貸款的任何或全部承諾(關於增量期貸款人在此項計劃下的承諾按比例分配),此外,如果由於任何原因需要減少資金髮放的金額,則您可以按照購買價格削減分配的方式減少增量期貸款人對增量期貸款的承諾(按增量期貸款人之間的比例分配)。 第2段落16.6%展覽 C.

此處使用的標題僅供方便參考,不影響本承諾函的施工或解釋。

9


如果上述內容正確陳述了我們的協議,請在紐約時間2024年4月28日晚上11:59之前,通過返回至承諾方(或其法律顧問)和同意放款方(或其法律顧問)的方式,代表承諾方和同意放款方,分別簽署這份承諾函和安排費函的執行副本。在您接受本承諾函和安排費函之日(“簽署日期”)之前。增量放款人各自的承諾和承諾方以及同意放款方在此的義務將在上述時間到期,如果承諾方(或其法律顧問)和同意放款方(或其法律顧問)未按照前述句子規定收到執行副本。如果您在該時間前執行並交付本承諾函和安排費函給承諾方和同意放款方,承諾方和同意放款方同意持有我們的承諾和所有在此約定的協議和承諾,直至(i)簽署購買協議後且在完成收購之前,在購買協議的有效終止根據其條款(與終止後明確生效的條款除外)中,如果收購未完成,(ii)完成收購併有無增量期貸款設施的初次融資,和(iii)最遲在最遲期限(在此日期前)的五個工作日後的紐約時間上午11:59之前(但不晚於2025年4月28日),而不管購買協議中有沒有設置任何晚於2025年4月28日的日期延長條款(不管任何其中一方是否追求特定履行的主張)。在此最早時間,“到期日在發生前述事件的任何情況下,除非承諾方和同意放貸方依其唯一裁量權書面同意延長,否則本承諾函及承諾方和同意放貸方在此項承諾下的承諾以及承諾方和同意放貸方提供本文件所述服務的協議將自動終止。

[此頁其餘部分故意空白]

10


承諾方很高興有機會在交易融資中爲您提供幫助。

荷蘭合作銀行(美國紐約分行)

通過:

/s/ Eric Rogowski

姓名:

Eric Rogowski

標題:

董事總經理

通過:

姓名:

Joost Le Blansch

標題:

副總裁

[簽署頁,用於增量承諾函]


COMPEER FINANCIAL,PCA

通過:

/s/ Corey J. Waldinger

姓名:

標題:

資本市場的管理董事

[增補承諾函簽署頁]


花旗銀行,紐約分行

通過:

/s/ Matthew Marzicola

姓名:

馬修·馬茲科拉

標題:

高級副總裁兼授權簽署人

[簽署頁,用於增量承諾函]


富國銀行,全國協會, 作爲同意的貸款人

通過:

/s/ Jonathan Antonio

姓名:

Jonathan Antonio

標題:

投資組合經理

[簽名頁附加承諾函]


美國銀行,作爲同意的貸方

通過:

/s/ Dilcia P. Hill

姓名:

Dilcia P. Hill

標題:

高級副總裁

[簽署頁到增量承諾信]


已被接受並同意於

上述日期:

Name:

通過:

President & Chief Executive Officer

姓名:

標題:

董事長兼首席執行官


附件A

遞增期限貸款

交易說明

在本文件中使用但未定義的大寫術語應參見附屬於此承諾函的其他附件中所述的含義 附錄 A 應參見附屬於此承諾函的其他附件中所述的含義 附錄 A 附件承諾信”) or in the Commitment Letter.  In the case of any such capitalized term that is subject to multiple and differing definitions, the appropriate meaning thereof in this 附錄 A shall be determined by reference to the context in which it is used.

Phibro Animal Health Corporation, a Delaware corporation (“Purchaser 1”), and Phibro Animal Health S.A., a Belgian company (“Purchaser 2”和購買方1:“購買者”),打算收購(“收購”)前面已被指定爲「Delta」的實體的所有已購買資產(“目標公司”)來自特產股份有限公司,一個特拉華州公司(“賣方借款人打算根據某項簽署日期爲(合同簽署日期)的特定購買和銷售協議完成收購(連同附件和附表,統稱爲修改、修訂、補充、同意或放棄的,"購買協議“),買方和賣方根據該協議進行交易,賣方將收取現金以換取收購(統稱爲"購買對價”).

收購的基本同時性,借款人將根據 第2.14節 現有信貸協議的第一抵押增量優先擔保長期貸款安排中獲得資產的增加 附件B 根據承諾信函合計發行32500萬美元本金的借款(以下簡稱“增量期限貸款設施”).

在增量期限貸款設施的情況下,借款人還將獲得對現有信用協議的擬議修訂。

增量期限貸款設施的收益和借款人現金將被用於(i)如上所述支付購買代價,以及(ii)支付與交易相關的費用和開支(該等費用和開支,以下簡稱“交易成本”)(上述(i)和(ii)款項的總額,以下簡稱“收購資金”)

上述交易(包括支付交易成本)在此統稱爲“交易”.

A-1


展覽B

第3項修正

增量期限設施

年利率爲6.000%。1

見附表。


1

未在此處定義的所有大寫詞語應按照隨附本期限表的承諾函中所賦予的含義使用,包括 附錄 A和頁面。展覽 C 相關條款。

b-1


項目Delta

$32500萬增量貸款A設施

年利率爲6.000%。

下面是關於增量貸款的主要條款和條件的摘要(如下所定義)。除非在此定義,否則在現有信貸協議中未定義的所有大寫字母表示的術語均具有其所分配的含義(如下所定義)。

借款人:

Phibro Animal Health Corporation(“借款人”).

「保證人」:

與現有信貸協議相同,且包括在收購完成後(如承諾函附件A中所定義),符合擔保條件的目標公司。

交易:

爲避免疑問,當有未償還金額時,延期提款貸款應具有與首次期限貸款相同的條款,並且在形式和時限上是可互換的。 首次期限貸款和延期提款貸款將構成設施文件(如下所定義)下的單一類。3

美國銀行,N.A.將充當行政代理和抵押代理(以該身份稱爲「」)。
抵押代理人:

美國銀行,N.A.將充當行政代理和抵押代理(以該身份稱爲「」), 對於增量貸款,它將爲銀行、金融機構和其他對借款人(不包括不合格放貸人)合理可接受的實體執行與此角色相關的職責。行政代理人在對於增量貸款和履行與此角色相關的職責方面,將爲銀行、金融機構和其他借款人執行其相應的職責。

領頭安排人和包銷商:

Cöooperatieve Rabobank, U.A., 紐約分行, Compeer Financial, PCA 和 Citibank, N.A. 將作爲增量貸款的共同領頭安排人和共同包銷商(每個貸款被稱爲“領頭安排人”和“主承銷商)並將履行通常與這些角色相關聯的職責。

增量期限貸款設施:

以美元計價的高級擔保增量期限貸款A設施(“增量期限貸款設施”),總本金32500萬美元(該貸款下的貸款,即“增量期限貸款”).

目的:

借款增量貸款設施的款項將由借款人在增量貸款設施的首次融資日期(「增量生效日期」)用於融資全部或部分(a)購買代價(如承諾函附件A中所定義)和(b)交易成本(如承諾函附件A中所定義)。增量生效日期借款增量貸款設施將在增量生效日期一次性提取。借款增量貸款設施下借出的金額一經還清或提前還款,不得重新借款。

了解有關VAST與思科和NVIDIA的進一步合作,請單擊此處::

借款增量貸款設施將在增量生效日期一次性提取。借款增量貸款設施下借出的金額一經還清或提前還款,不得重新借款。

增量設施:

與現有信貸協議基本一致,但受附件I-A所規定的修改的約束。

1


利率期貨。:

根據此處附件I所述。

默認利率:

與現有信貸協議相同。

最終到期日和攤銷:

增量期限貸款設施將到期,貸款承諾將在現有信用協議下的期限A貸款到期日終止。增量期限貸款設施將按季度分期攤銷,攤銷金額爲在增量生效日上增量期限貸款的初始總本金金額的2.500%; 在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時; 在增量期限貸款設施到期日,所有未償還的增量期限貸款的本金總額將在該日期償還。

保證:

與現有信用協議相同,並且在完成收購後,目標公司符合擔保人的標準。

證券 :

與現有信貸協議相同,並在完成收購後,符合擔保標準的目標公司資產。

強制預付款:

與現有信貸協議相同,按比例與A類貸款共享。

自願提前償還和
減少承諾,與現有信貸協議相同,按比例與A類貸款共享。:

與現有信貸協議相同,按比例與A類貸款共享。

文件原則:

增量貸款設施的確切文件將採用增量貸款設施修正案的形式(「增量設施文件」),以修訂2021年4月22日的某一修訂和重述信用協議(「歸還人」)作爲基礎而爲那些借款方(定義見下文),隨時參與的其他貸款方,和美國銀行作爲行政代理人(在那個特定的修正案第1號,於2022年11月8日生效,和修正案第2號,於2023年6月16日生效,並在此之前時間內進一步修訂、重述、補充和/或以其他方式修改的情況下,稱之爲「現有信用協議」)以及此處明確列出的那些條款、借款條件、強制提前償還和其他條款和規定(包括在附件I-A中列出的對現有信用協議的修改)。增量設施文件歸還人原始結束日期現有信用協議現有信用協議現有信用協議

陳述與保證:

與現有信貸協議相同,但受限於有限條件規定(如承諾信函中定義)。

借款條件:

增量期限貸款工具的可用性將受增量生效日期的限制。

2


僅在基本開辦條件滿足或免除的情況下有效。

肯定的契約:

與現有信貸協議相同。

否定的契約:

與現有信貸協議相同。

財務維護契約:

額外授信文件將包含關於借款人及其受限制子公司的以下財務契約,這些契約應以借款人已交付基本報表的財政季度的最後一天爲基礎,在額外生效日後的第一個完整財政季度開始進行測試:

(i)最大的頭期淨槓桿比例不得超過4.50比1.00;但是,自增量生效日期起,在併購交易中不得允許最大允許的頭期淨槓桿比例上調。

(ii)最低的綜合利息覆蓋比率不得低於2.50比1.00。

:

與現有的信貸協議相同。

不履行責任的事件:

與現有的信貸協議相同。

投票:

與現有信貸協議相同;但增量期貸款設施應視爲與期限A貸款和2023年增量期貸款的類別投票權在現有信貸協議中所規定的目的不同。

成本和收益保護:

與現有信貸協議相同。

轉讓和參與:

與現有信貸協議相同。

費用和賠償:

與現有信貸協議相同。

法律管轄和法院:

紐約。

行政法律顧問
和主承銷商:

戴維斯·波爾克 律師事務所

3


附件I

利率期貨。:

增量貸款設施下的利率將根據借款人的選擇,選擇期限SOFR(如現有信貸協議中定義)、基準利率(如現有信貸協議中定義)或按日SOFR(如現有信貸協議中定義),並分別加上根據下表確定的利差。

一級抵押債務
淨負債率

基礎利率

固定利率的SOFR

每日SOFR

2.25%

3.25%

3.25%

2.00%

3.00%

3.00%

1.75%

2.75%

2.75%

1.50%

2.50%

2.50%

1


附件I-A至附件B

術語

現有信貸協議的約定修改

1.

「合併息稅折舊及攤銷前利潤」定義

包括對於於2024年4月16日與首席安排商達成共識的模型反映的交易的其他附加回升和調整型號”).

2.

「合併第一留債淨負債」的定義

用「債務租賃義務和根據第7.03(f)款吸取的債務」替換對於「債務租賃義務和根據第7.03(f)款吸取的債務」的引用

3.

「增量設施上限」的定義;第2.14(a)節

將無限責任中的比例償還測試提高到(i) 第一留淨槓桿比率3.70倍或者僅僅在用於融資允許的併購的增量設施的情況下,(ii) 4.50倍

4.

第2.14節

增量期貸款設施的產生和增量期貸款的資金將被視爲符合第2.14節的規定

5.

第4.2條

增量貸款設施的產生和增量貸款的資金籌集不受 第4.02(a)條的要求 (除了關於已定義的承諾函中的特定聲明)和 (b)

6.

第7.02(j)條

該收購將被視爲「允許收購」,適用於現有信用協議的所有目的,不受第7.02(j)條的規定限制

1


5.80%到期於2054 年的優先票據

第3項修正

增量期限設施

附加條件摘要2

在有限條件條款的全部限制下,增量期限貸款下的初始借款僅受到所有承諾方對以下條件的滿足或豁免:

1.自採購協議簽訂之日起,截至交割日(根據採購協議定義)將無持續對承諾方在其承諾方身份下有重大不利影響的業務實質不利影響情況。

2.收購將在實質上與增量期限貸款的初始借款同時完成,並且將在實質上按照購買協議的條款與條件達成,並且無需出現任何對承諾方在其承諾方身份下產生重大不利影響的修訂、修改或豁免,除非事先取得承諾方的書面同意(不得以不合理的方式拒絕、延遲或條件限制)。 在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時;, 那樣的關於要求合同方同意的《收購協議》的任何修訂、修改或豁免,請在通知合同方提供上述修訂、修改、豁免或同意書的 5 個營業日(按《收購協議》定義)內未收到合同方的回覆,則被視爲合同方已同意。若你(或你的關聯方)對《業務重大不利影響定義》的任何修改、修訂、補充、同意、豁免或請求被視爲對合同方權益造成實質不利影響。 在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時;, 那樣的不限制本《 Purchase Agreement 》的其他權利和/或義務。 附件C。在本第2(e)規定適用的範圍內,確定本認購證證券是否可行使(與持有人及其關聯方及歸屬方擁有的其他證券有關)以及本認購證證券的哪部分可行使,包括髮行交換認購證證券來代替認購證證券,應完全由持有人自行決定,並且行使通知書應視爲持有人確定本認購證證券是否可行使(與持有人及其關聯方及歸屬方擁有的其他證券有關),以及哪部分可行使,但仍應受到持有限制的約束,公司無需驗證或確認此種決定的準確性。包括本《 Purchase Agreement 》項下的權利。 第一段 基準購買價格減少(如購買協議所定義)(除今日購買協議規定的之外),只要這種減少不超過2500萬美元,對承諾方的利益並不被認爲有實質不利影響,只要此類減少高於2500萬美元,應按照每增加1美元的承諾金額在增量期限貸款的金額上扣除。

3.主承銷商應已收到基本報表(如購買協議所定義)。

4.在增量生效日至少三個營業日前,行政代理人和主承銷商應已收到有關貸款方和目標公司的所有文件和其他信息,該等文件和信息應在增量生效日前至少十個營業日以書面形式由行政代理人和主承銷商合理要求,並且行政代理人和每位主承銷商合理確定是適用於監管機構根據適用的"了解你的客戶"和反洗錢法規的,包括但不限於《愛國者法案》,的文件和信息,(明確排除有關受益所有權的認證要求)。


2

展覽 C 應按照承諾函附屬的其他附件中規定的含義進行解釋。 展覽 C 附上了(“承諾信”)。在任何被多個不同定義所適用的大寫字母術語的情況下,在本 展覽 C 中的適當含義應根據其所在上下文來確定。

C-1


5.(x) 借款人根據承諾函和期限表的條款執行並交付增量期限融資文件。(y)交付以下文件給行政代理人(「」):(i)慣例的法律意見、慣例的執行官封閉證書(不需要無違約或降低陳述與保證的證明)、組織文件、相應組織/成立權威和良好聲譽的證書(對於除借款人以外的任何貸款方而言,如果這些貸款方的良好聲譽不會對現有信貸協議定義中的重大不利影響引起合理預期的情況除外),在適用的情況下與貸款方(根據「」定義的這些術語)有關,(ii)慣例的借款請求和(iii)關於借款人及其子公司的償債能力(根據現有信貸協議定義)的證明,日期爲增量生效日,並在交易生效後,合併起來,與這個「Annex I」所附的「Exhibit C」實質上的形式相當。結束文件(i) 慣例的法律意見、慣例的執行官封閉證書(不需要無違約或降低陳述與保證的證明)、組織文件、相應組織/成立權威和良好聲譽的證書(對於除借款人以外的任何貸款方而言,如果這些貸款方的良好聲譽不會對現有信貸協議定義中的重大不利影響引起合理預期的情況除外),在適用的情況下與貸款方(根據現有信貸協議定義的這些術語)有關, 附件B借款請求是慣常的,(iii)借款人及其子公司(根據現有信貸協議定義的這些術語)的合併償債能力的證明,日期爲增量生效日,交易發生後取得的成果,實質上是附件I所附的「Exhibit C」的形式。 Annex I 附件 C 展覽C 在具有與借款人相同職責的高級授權財務主管或官員的指定財務主管或官員的意見(或者,根據借款人的選擇,由一家國際認可的機構對借款人及其子公司的整體穩健性發表意見)。

6.根據安排費函和承諾函,所需支付的所有費用(盡善事項)以及於增量生效日期前三個工作日至少出具發票的合理支出(除非借款人另有合理同意),在增量期限設施的初始借款之時,已經或將同時支付(這些金額可能會與增量期限設施的收入相抵消)。

7.特定購買協議的陳述和特定陳述應在增量生效日期當天在所有重大方面均屬真實且正確。

8.增量生效日期將不得早於2024年7月12日。

C-2


附件1附件C

償付能力證明書樣式

[____][__], 20[__]

本償付能力證明書(以下簡稱“證明書”)依據[●]第[●]修訂案第 [__] 條款交付。修改”).

本人,[●],作爲借款人的[●],特此代表借款人在此聲明,截至本日,在進行修訂合同第[●]生效日期的交易前後,

7.

借款人及其子公司的資產的公允價值(毫無疑問,包括商譽和其他無形資產在內)大於借款人及其子公司的負債總額,包括或可能包括的負債;

8.

借款人及其子公司資產的現時公允可售值不低於支付借款人及其子公司在其債務變爲確定和到期的情況下所需金額;

9.

借款人及其子公司無意願,也不相信將會產生債務或負債超出借款人及其子公司償還這些債務和負債的能力;

10.

借款人及其子公司並未從事或打算從事業務或交易,或涉及其財產可能構成不合理小資本的業務或交易;

(對於本證明而言)在任何時間,或可能存在的負債總額已被計算爲根據當時的所有事實和情況,可合理地預期將成爲實際或到期責任的金額。

[此頁其餘部分故意空白]

C-1


本人特此於上述首次書寫日期簽署本償付能力證明。

通過:

姓名:

標題: