第 99.1 号展品
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KPMG 股份有限公司 套房 900 布罗德街 8350 号 麦克莱恩 (维吉尼亚州) 22102 |
独立会计师协议程序报告
联邦房屋贷款按揭公司（「公司」和「指定方」）：
回复：弗雷迪·麦克多家庭按揭参与证书，系列 WE5062，WE6121 和 WE6122 — 数据文件程序
我们已对数据文件中指定的属性（定义下面）对 Freddie Mac 进行了以下描述的程序 多家庭按揭参与证书，系列 WE5062、WE6121 及 WE6122 系列（统称「交易」）。有关交易，指定方已要求对 3 项融资贷款执行程序 预定是 免税 贷款（「贷款」），每个贷款均以 3 个相关按揭物业（「按揭物业」）担保的多家庭按揭贷款担保，我们得知 预计将作为交易所提供的抵押品。公司负责公司在资料档案中识别的指定属性。
指定方已同意并承认所执行的程序适合符合其预期的协助目的 评估资料档中指定属性的准确性时的指定方。此报告可能不适用于任何其他目的。没有其他方同意或承认这些程序适用于 预期目的或任何其他目的。
所执行的程序可能不会涉及该指定方所有兴趣的事项 报告并可能无法满足指定方对本报告的需求，因此指定方负责确定所执行的程序是否适合其目的。我们对于 程序适合预定目的或任何其他目的。
除非另有说明，否则以下 在介绍我们的程序和结果时，已采用定义：
| • | 「数据文件」一词是指标为「九月电脑全数据带」的电子数据文件 08.27.2024.xlsx」由本公司于 2024 年 8 月 27 日提供，其中包含有关交易内的贷款及相关按揭物业资料，截至二零二四年九月一日（ 「截止 日期」）。 |
| • | 「比较」一词意味著与显示的信息进行比较并发现相同的信息，除非 另有说明。如果差异在报告门槛范围内，则此类比较资讯被视为符合。 |
| • | 「重新计算」一词意味著重新计算并将结果与显示并找到的信息进行比较 除非另有说明，否则同意。如果差异在报告门槛范围内，则这些重新计算的信息被视为符合。 |
| • | 「报告临界值」一词意味著 (i) 美元金额、百分比和债务服务 覆盖率分别在 1.00 美元、0.1% 和 0.01 元之内，而 (ii)「资料档案」属性「到期余余额」的美元金额在 2.00 美元之内。 |
| • | 「比较属性」一词是指数据文件中由 公司供我们执行比较程序，并列在附件 A 中。 |
| • | 「重新计算属性」一词是指数据文件中选择的字段列表。 公司供我们执行重新计算程序，并列在附件 b 中。 |
| KPMG LLP，特拉华州有限责任合伙人和成员公司 KPMG 独立会员公司的全球组织 KPMG 国际有限公司，英国私人有限公司 保证。 |
| • | 「计算方法论」词语指的是附件b中计算方法论栏位中列出的计算方法论之公式，该方法论用于该公司提供的重新计算属性之计算方法。 |
| • | 「说明书」词语指的是该公司就程序、特定属性、方法论或值所提供的说明书，如附件C所述。 |
| • | 「贷款档案」词语指的是该公司提供并列于附件A中的源文件副本。对于这些文件的有效性或准确性，我们不作任何陈述。 |
| • | 「提供的资讯」词语指的是贷款档案、计算方法论和说明书。 |
在获得数据文件之前，我们收到了一个或多个较早版本的数据文件，我们将在这些数据文件上进行相应的程序。在执行这些程序时，我们检测到了差异，并将其通知了特定方。数据文件代表了已解决差异的修订信息，经由该公司确定为适当。我们对数据文件进行了程序检查，检查结果反映在本文件中。
我们根据该公司的要求进行了以下程序，并报告了相关结果。我们对数据文件中与指定属性'PC'等于'WE5062'或'WE6121'或'WE6122'的贷款进行了程序检查。
| A. | 我们将数据文件中的比较属性（附件A中“来源文件”列中不带“公司提供”标记的属性）与贷款档案中包含的相应信息进行比较，并适用说明书（如适用）。特定方表示，如果对于每个已识别属性，使用说明书时无法在贷款档案中找到任何信息，或无法将数据文件中的指示信息与贷款档案的相应信息一致，则构成异常情况。文档的优先顺序为该公司提供的顺序，该顺序列在附件A的“来源文件”列中，最优先的文件列在第一位。 |
| b. | 我们使用（i）数据文件中的相关信息，（ii）《计算方法》栏中详细描述的计算方法，以及（iii）适用的指示，重新计算了数据文件中的重新计算属性。 |
我们受聘于该公司，根据美国注册会计师协会确立的陈述事务验证标准进行了同意程序验证，并根据上述同意程序进行了具体的程序并根据所执行的程序报告所得出的结果。我们未受聘进行审查或查核，其目的是对数据文件中所指定的属性表达意见或结论。因此，我们不表达此类意见或结论。如我们执行额外的程序，可能会发现其他事项而得以报告。
根据我们同意程序验证的相关伦理要求，我们要求独立于该公司并满足我们的其他伦理责任。
所执行的程序基于数据文件和提供的信息，我们对该信息不进行验证或评估。因此，我们对以下事项不表达意见或提供其他形式的保证：（i）公司向我们提供的信息的合理性，（ii）贷款和相关抵押物的实际存在，（iii）用于我们程序的提供信息的可靠性或准确性，以及（iv）法律解释事项。
所执行的程序不旨在解决也未解决以下问题：（i）贷款的原始性与所述的承销或信贷扩展指南、标准、标准或其他要求的一致性，（ii）证券化的任何此类贷款和相关的抵押物的财务价值，（iii）贷款的原始人遵守联邦、州和地方的法律和法规。
2
或（iv）对贷款和相关抵押物的任何其他因素或特征，在证券代表发行人根据适用条款和条件按时支付利息和本金的可能性方面具有重要意义。已执行的程序并不旨在满足由全国公认的统计评级机构（“NRSROs”）发布的尽职调查标准。
我们的委托条款不要求因随后发生的事件和情况而更新此报告的内容。
本报告仅供指定方使用和查阅。未经报告中指定的方确认且符合法律或法规规定的其他投资者或NRSROs不应使用此报告。
/s/KPMG LLP
弗吉尼亚州麦克林
2024年8月28日
3
附件 A
比较属性
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属性 |
属性 |
来源文件 | ||
| 1 | 批次 | 由公司提供 | ||
| 2 | 个人电脑 | 由公司提供 | ||
| 3 | FM贷款号（不属于最终 A-1） | 由公司提供 | ||
| 4 | 贷款号码/物业号码 | 由公司提供 | ||
| 5 | 物业名称 | 由公司提供 | ||
| 6 | 发起人 | 政府备忘录、项目备忘录、持续契约协议 | ||
| 7 | 街道地址 | 评估报告、工程报告、USPS网站 | ||
| 8 | 物业城市 | 评估报告、工程报告、USPS网站 | ||
| 9 | 物业州 | 评估报告、工程报告、美国邮政网站 | ||
| 10 | 邮递区号 | 评估报告、工程报告、美国邮政网站 | ||
| 11 | 郡 | 评估报告、工程报告、美国邮政网站 | ||
| 12 | 都市统计区 | MSA报告 | ||
| 13 | 物业类型 | 鉴价报告 | ||
| 14 | 物业子类型 | 鉴价报告、投资简报、工程报告、物业检查和租务审核、持续盟约协议 | ||
| 15 | 建造年份 | 工程报告、鉴价报告 | ||
| 16 | 整修年份 | 工程报告、鉴价报告、实质完工证明书（G704表）、最终现场观察报告、持续盟约协议 | ||
| 17 | 总单位数 | 租金滚存、评估报告、投资简报、持续契约协议 | ||
| 18 | 可负担房屋（≤30% AMI） | CRA报告 | ||
| 19 | 可负担VLI单位（≤50% AMI） | CRA报告 | ||
| 20 | 可负担单位（≤60% AMI） | CRA报告 | ||
| 21 | 可负担LI单位（≤80% AMI） | CRA报告 | ||
| 22 | 可负担住房单位 (80-90% AMI) | CRA报告 | ||
| 23 | 可负担住房单位 (90-100% AMI) | CRA报告 | ||
| 24 | 可负担住房单位 (100-120% AMI） | CRA报告 | ||
| 25 | 截至日期占用率 | 租金清单 | ||
| 26 | 贷款目的（收购、再融资） | 持续契约协议、投资简介、结算单 | ||
| 27 | 票据日期 | 项目票据 | ||
| 28 | 首次付款日期 | 项目备注 | ||
| 29 | 到期日 | 项目备注 |
A-1
附件 A
|
属性 |
属性 |
来源文件 | ||
| 30 | 截止日期 日期 | 由公司提供 | ||
| 31 | 原贷款金额 | 项目备注 | ||
| 32 | 截止日期 贷款金额日期 | 项目备注 | ||
| 33 | 到期余额 | 项目备注 | ||
| 34 | 总利率 | 所有板块 | ||
| 35 | 利率类型 | 所有板块 | ||
| 36 | 应计基础 | 所有板块 | ||
| 37 | 贷款摊销类型 | 所有板块 | ||
| 38 | 摊销期限（原始） | 专案备注 | ||
| 39 | 投影期 | 专案备注 | ||
| 40 | 预付款条款 | 专案备注，专案贷款协议，资金贷款协议 | ||
| 41 | 评估评价日期 | 评估报告 | ||
| 42 | 评估评价类型 | 鉴定报告 | ||
| 43 | 鉴定价值 | 鉴定报告 | ||
| 44 | UW EGI | 最终投资简报（Excel或PDF），承销商摘要报告 | ||
| 45 | 承销商费用 | 最终投资简报（Excel或PDF），承销商摘要报告 | ||
| 46 | 承销商净现值(UW NCF) | 最终投资简介（Excel或PDF），保险公司摘要报告 | ||
| 47 | 最近的财务结束日期 | 最终投资简介（Excel或PDF），保险公司摘要报告 | ||
| 48 | 最近的EGI | 最终投资简介（Excel或PDF），保险公司摘要报告 | ||
| 49 | 最近的费用 | 最终投资简介（Excel或PDF），保险公司摘要报告 | ||
| 50 | 最近的NCF | 最终投资简报（Excel或PDF），承销商摘要报告 | ||
| 51 | 备用金储备（初始） | 持续契约协议，所有托管账户清单，结算明细表 | ||
| 52 | 工程储备/透支维护（是/否） | 持续契约协议，所有托管账户清单，结算明细表 | ||
| 53 | 税收储备（是/否） | 持续契约协议，所有托管账户清单，结算明细表 | ||
| 54 | 保险储备（是/否） | 持续契约协议，所有托管账户名单，结算报表 | ||
| 55 | 更换储备金（Y/N） | 持续契约协议，所有托管账户名单，结算报表 | ||
| 56 | 其他储备金（Y/N） | 持续契约协议，所有托管账户名单，结算报表 | ||
| 57 | 其他储备金类型 | 持续契约协议，所有托管账户名单，结算报表 | ||
| 58 | 弹性储备金（Y/N） | 持续盟约协议，所有托管账户清单 | ||
| 59 | 备用准备金类型 | 持续盟约协议，所有托管账户清单 |
A-2
附件 A
|
属性 |
属性 |
来源文件 | ||
| 60 | 如果PML >= 20％，则需要地震保险（是/否） | 财产保险证书、1133表格、地震报告、工程报告、持续承诺协议 | ||
| 61 | 留置权位置 | 最终标题保单，持续契约协议 | ||
| 62 | 标题所有权（费用/租赁） | 安全文件，最终标题保单 | ||
| 63 | 绿色优势® | 农场生产社会贷款报告，持续契约协议，绿色评估报告，投资简介， CRA 合并于此处 | ||
| 64 | 税收抵免联合投资者名称 | 由公司提供 | ||
| 65 | 税务抵免投资者姓名 | 持续契约协议、有限合伙协议、营运协议 | ||
| 66 | 政府贷款人 | 政府债券、融资贷款协议 | ||
| 67 | 财政代理名称 | 融资贷款协议、持续契约协议、专案债券 | ||
| 68 | 赞助商名称 | 保证协议、持续盟约协议、承担文件 | ||
| 69 | 监管协议类型 | 法律负担承据 摘要报告, 持续盟约协议、监管协议 | ||
| 70 | 监管协议描述 | 法律负担摘要报告 | ||
| 71 | 其他负担限制 | 法律负担摘要报告 | ||
| 72 | 收入限制单位百分比 | 法律负担能力摘要报告 | ||
| 73 | 租金限制单位百分比 | 法律负担能力摘要报告 | ||
| 74 | HAP到期日期 | 法律负担能力摘要报告 | ||
| 75 | 交叉贷款（是/否） | 交叉抵押协议，持续契约协议 | ||
| 76 | 跨池识别号 | 由公司提供 | ||
| 77 | 允许部分释放（是/否） | 持续契约协议，跨抵押协议 | ||
| 78 | 允许自愿部分本金提前偿还（是/否） | 持续契约协议，长期融资协议 | ||
| 79 | 允许替代（是/否） | 持续契约协议，跨抵押协议 | ||
| 80 | 已有其他的融资安排（是/否） | 持续的契约协议，次要融资文件 | ||
| 81 | 证券化补偿 | 承诺书 | ||
| 82 | 影响债券类别 | 由公司提供 | ||
| 83 | 物业名称 | 由公司提供 | ||
| 84 | 其他融资池ID | 由公司提供 | ||
| 85 | 其他融资类型 | 法律问题分析; 次级融资文件; 续约公约 | ||
| 86 | 其他融资原始金额 | 法律问题分析; 次级融资文件; 续约公约 |
A-3
附件A
|
属性 |
属性 |
来源文件 | ||
| 87 | 其他融资提供者／留置权持有人 | 法律问题分析；次级融资文件；持续契约协议 | ||
| 88 | 其他融资留置权优先顺位 | 法律问题分析；次级融资文件；继续契约协议 | ||
| 89 | 法律问题分析；次级融资文件；继续契约协议 | |||
| 90 | 额外融资当前毛利息率 | 法律问题分析；次级融资文件；继续契约协议 | ||
| 91 | 额外融资利率类型 | 法律问题分析；次级融资文件；继续契约协议 | ||
| 92 | 额外融资到期日 | 次级融资文件；继续协议 | ||
| 93 | 其他额外融资说明（现有） | 由公司提供 | ||
| 94 | Freddie Mac贷款号码 | 继续协议，项目备忘录 | ||
| 95 | 物业名称 | 由公司提供 | ||
| 96 | 促进区域经济机会（1） | 房地美Mission Map网站（履行服务职责工具） | ||
| 97 | 弱势群体 | 房地美生产社会贷款报告 | ||
| 98 | 过渡性住房 | 房地美生产社会贷款报告 | ||
| 99 | RAD（2） | 房地美生产社会贷款报告 |
A-4
附件 b
重新计算的属性
|
属性 |
属性 |
计算方法 | ||
| 100 | 截止日期 日期余额/单位 | 截止日期 贷款金额除以总单元数量的日期。 | ||
| 101 | 入住率% | 在租金名单来源文件上列出的已占用单元数量除以总单元数量。 | ||
| 102 | 保费的% 截止日期 投资组合余额的日期 | 各自的 截断 贷款金额除以池总和 截断 贷款金额。 | ||
| 103 | 月还款金额（分期摊还） | 如果贷款摊还方式等于“仅利息”，则设为每月还款金额（IO）。否则，请使用项目确认 附注。 | ||
| 104 | 每月还款金额（IO） | 使用原始贷款金额、应计基础、IO期间和总利率重新计算。假设债务的所有预定本金和/或利息支付均已支付，并且没有预付款或 其他非预定收款。 | ||
| 105 | 摊销期限（剩余） | 重新计算，使用摊销期限（原始）、调味品和IO期间。 | ||
| 106 | 贷款期限（原始） | 首次付款日期和到期日之间及包括在内的付款次数。 | ||
| 107 | 贷款期限（剩余） | 重新计算，使用贷款期限（原始）、到期日和 截止日期。 | ||
| 108 | 调味品 | 贷款期限（原始）减去贷款期限（剩余）。 | ||
| 109 | 预缴条款到期日 | 使用预缴条款重新计算预缴期的最后一个业务日，在项目里定义的窗口期的前夕。 在项目笔记中，预缴条款使用以重新计算在窗口期开始前的预缴期的最后一个业务日。 | ||
| 110 | 截止 日期抵押贷款价值 | 截止日期 日期贷款金额除以评估值 | ||
| 111 | 到期日抵押贷款价值比 | 到期日余额除以评估值 | ||
| 112 | UW NCF DSCR | UW NCF除以12和每月偿还债务额的乘积（分期摊还） | ||
| 113 | UW NCF DSCR (IO) | UW NCF除以12和每月债务服务金额（IO）的乘积。 | ||
| 114 | 结合 截止 贷款价值比（Date LTV） | 如果现有融资（Y/N）为“否”，或者如果额外融资（i）属于“软债”，即无需偿还或者根据盈余现金流计算还款， (ii) 遵守条件以实现债务可能为空宽限，(iii) 由公司拥有，(iv) 有与其他贷款平等的伴随贷款，或者(v) 无担保，则为N/A。 否则以截止日期贷款金额和任何 截止 日期贷款金额的和 我们可以随时（包括以其他方式按您或您的合法授权代表提出的死亡生存者选项的要求返还给您的票据）以开放市场或其他方式回购Ally Financial定期票据。 未由任何组成表示的其他融资余额 |
b-1
附件 b
|
属性 |
属性 |
计算方法论 | ||
| 条件 (i) 到 (v) 上述，除以 估值。 | ||||
| 115 | 综合UW净现金流动责任盖率 | 若额外融资已进行（现存）（是/否）等于「否」，或者如额外融资（i）采用浮动利率，（ii）为「柔性债务」，即没有偿还要求，或者偿还金额由超额现金流计算，（iii）条件允许债务可能被免除，（iv）由公司拥有，（v）为等位债务或（vi）无担保。否则，UW NCF除以12的乘积和月度债务服务金额（分期偿还）以及任何未被上述（i）至（vi）条件之一所覆盖的现存额外融资的月度债务服务金额。 经过（i）至（vi）以上。 | ||
| 116 | 综合UW NCF DSCR（IO） | 若额外融资已进行（现存）（是/否）等于「否」，或者如额外融资（i）采用浮动利率，（ii）为「柔性债务」，即没有偿还要求，或者偿还金额由超额现金流计算，（iii）条件允许债务可能被免除，（iv）由公司拥有，（v）为等位债务或（vi）无担保。否则，UW NCF除以12的乘积和月度债务服务金额（IO）以及任何未被上述 （i）至（vi）以上之条件。 | ||
| 117 | UW NOI | UW EGI减去UW Expenses | ||
| 118 | 最近的NOI | 最新经常收支减去最新费用 |
b-2
使用说明
| 1. | 对于与源文件中标示为“由公司提供”的比较属性，以及计算方法中标示为“由公司提供”的重新计算属性，我们受公司指示假设该属性或结果是准确的，因此我们没有执行任何程序。 |
| 2. | 对于比较属性“地震保险是否PML大于等于20%（是/否）”，我们受公司指示在继续契约协议要求因建筑改造而需要地震保险并且贷款文件中观察到地震保险的情况下，使用“是”作为比较属性的值。 |
| 3. | 对于比较属性“税收抵税投资者名称”，我们受公司指示在源文件（“继续契约协议”）的“借款人组织图”中识别出持有借款人逾15%所有权利益的所有实体。 |
| 4. | 对于比较属性“翻新年份”，我们受公司指示在继续契约协议中显示了预期完成修复日期的年份时使用该日期。 |
| 5. | 对于比较属性“评估估值类型”，我们受公司指示仅使用以下值 “原样” “完成之前”， 和 “稳定之前” （每个都是“可以接受之值”类型）。 如果鉴价报告中包含了多个可接受之值类型，我们被公司指示使用投资摘要中的'贷款条款和核保摘要'部分中列出的鉴价价值来判断应该使用哪个鉴价报告的值来进行比较属性“鉴价价值”。 |
| 6. | 对于比较属性“偿还条款”，我们被公司指示排除源文件中提到的任何资金灌输特点。 |
| 7. | 对于比较属性“毛利率”，我们被公司指示使用源文件（“项目备注”）中包含的分期付款表中的'利率加服务费'。 |
| 8. | 对于比较属性“到期余额”，我们被公司指示使用在到期日应该到期的未偿付款项目余额，而排除源文件（“项目备注”）中包含的该日期上应付月本息还款的本金组成。 |
| 9. | 对于比较属性“其他附加融资描述（现有）”，我们被公司指示排除任何（i）差额贷款，（ii）'轻付款'桥贷款或（iii）无担保的其他附加融资的信息。 |
| 10. | 对于“在区域(1)促进经济机会”的比较属性，公司指示我们使用Freddie Mac Mission Map网站，并使用财产地址搜索相关的财产特征。如果财产的“服务责任区域”有列为“是”，我们被指示将其作为属性值的一部分包括。如果“机会区域”被列为“是”，我们被指示将其作为属性值的一部分包括。 |
C-1