美国

证券交易委员会 及交易所

华盛顿，D.C. 20549

表单 10-K/A

修订案 第1号

截至 年度财政年结束时 12月31日, 2023

或

在 ________ 到 ________ 的过渡期间

佣金 文件号码 001-41515

(407) 804 1000

申请人的电话号码，包括区号

________________________________________________________________

之前的名称、地址以及上一份报告之前的财政年度，如果有变动，请提供

根据法案第12(b)条，不需要登记之证券。

依照法案第12(g)条的规定，注册的证券：

普通 股票，面值$0.001

如果公司符合证券法规定的第405条中对“知名资深发行人”（Well-known Seasoned Issuer）的定义，请用勾号表示。是 ☐ 没有 ☒

没有 ☒

请用勾选方式指示：（1）登记，根据证券交易所1934年法案，报告必须在过去的12个月内（或包括较短时间段内的报告）已经提交完毕；（2）过去90天进行过申报的要求。 是 否 ☒

请打勾表示在过去12个月内（或在登记人必须提交和张贴此类文件的较短时期内），其是否已电子提交并发帖其公司网站（如果有的话），根据S-t法规405条规定（本章节§232.405）所需提交和张贴的所有互动数据文件。 是 否 ☒

如果根据S-k规定的项目405（本章节的第229.405条）披露拖欠申报者的情况不包含在此处，并且在最佳申报人的知识范围内，将不包含在本10-k表格的第III部分中，也不包含在任何对本10-k表格的修订中，请打勾表示。☐

如果证券根据法案第12(b)条进行注册，请用核查标记表示，公司申报的基本报表是否反映了对先前发布的基本报表的更正。 ☐

标示 请勾选选项以显示是否本登记人是大型加速发行人、加速发行人、非加速发行人、较小型报告公司或新兴成长公司。见《交易所法》120亿2条中“大型加速发行人”、“加速发行人”、“较小型报告公司”及“新兴成长公司”的定义。

如为新兴成长企业，则应打勾选项表示申报人已选择不使用交易所法第13(a)条所提供的任何新或修订财务会计准则延长过渡期遵守。 ☐

请勾选是否登记者为外壳公司（依照交易所法规120亿2的定义）。是 ☐ 否 ☒.

截至2023年12月31日，以及本表格10-k提交给证券交易委员会的日期，申报人的普通股正在纳斯达克交易所以“LASE”为代码进行交易。

0 

截至2024年4月10日，有 9,270,419 股的登记人普通股股份未解除。

解说说明 注释

雷射 光电股份有限公司（」公司」) 正在提交本第 1 号修正案（」修正案第一号」）到它 截至二零二三年十二月三十一日止年度的 10-k 表格年报，如已于 2024 年 4 月 9 日向证券交易委员会提交的年报 ( 」原文档案」) 反映财务报表及管理层讨论的某些修订，以及 本公司前任核数师 Fruci & Associates 的财务状况及营运业绩分析 II、PLLC（以下简称「Fruci」），识别 Fruci 提出的调整条目，并由本公司发布的调整条目过高 如本修订第 1 号注 7 中进一步讨论的延期收入，并需要更正。此外，更正 已列入我们指定的行政人员的董事薪酬表及薪酬摘要表。该公司也是 提交本行政总裁及财务总监当日期的认证（展品 31.1、31.2、32.1 及 32.2）， 根据 2002 年萨班斯-奥克斯利法案第 302 及 906 条所规定。

前瞻性陈述

1995年的《私人证券诉讼改革法案》为前瞻性陈述提供了“安全港”，这些陈述通常以“相信”、“预期”、“预测”、“打算”等字眼来识别。本文件中的陈述若非基于历史事实，则属于涉及已知和未知风险与不确定性的前瞻性陈述，该等风险与不确定性可能会显著影响我们未来的实际结果、业绩或成就，因此，实际结果、业绩或成就可能与我们或代表我们所作的任何前瞻性陈述中所表达或暗示的结果有实质差异。这些风险和不确定性包括但不限于，我们成功开发和保护我们的知识产权的能力、筹集额外资金以资助未来业务运营，以及遵守适用法律及其变化和此类法律的执行。这些风险在《控制项1.业务》、控制项1A“风险因素”，“控制项7.管理层对财务状况和营运结果进行讨论”，以及《控制项7A.市场风险的定量和定性披露》中有描述。读者应当注意，不应过分依赖这些只反映陈述发布日期的前瞻性陈述。

目录 内容

第一部分

项目 1. 业务

概观

我们正在开拓一种新一代的雷射爆破技术，专注于颠覆喷砂和磨料爆破市场。我们提供全面的集成雷射爆破解决方案，用于腐蚀控制，除锈，去涂层，焊前和焊后，雷射清洁和表面调理。我们的解决方案适用于产品生命周期各阶段的使用情况，从产品制造到维护和修复，以及售后运营。我们的雷射爆破解决方案适用于处理材料的各行业板块，包括汽车，航空航天，医疗保健，消费品，船舶建造，重工业，机械制造，核能维护和除役以及表面涂层。

我们相信我们的激光清洁技术，我们称之为雷射爆破™，是我们这个时代最令人兴奋和具有转型性的创新之一。它有能力改变社会打击腐蚀、核污染（转化）、材料表面处理、除锈、设备和引擎维护与修复，以及众多其他目前使用不健康、危险和对环境有害的旧技术的工业过程。我们的使命是使激光爆破技术在任何类型的物料处理中参与的各行各业的操作人员可以使用。通过这样做，我们相信我们将使企业能够采用一种全新的方式来设计、生产、维护和修复设备，利用更清洁、更安全、更节能和更具成本效益的基于激光的技术来超越和胜过使用过时的19世纪技术的竞争对手。凭借我们的尖端技术，从事高增长行业的小型服务公司可以实现优异的财务结果，推动未来全球经济增长。

此刻，“不加害”企业社会责任倡议已与立法和社会倡议相结合，以保护工人健康、保护环境并降低碳排放。就工业激光清洗这一全球最大的单一市场而言，美国立法及监管部门对磨料喷射严加打击，再加上政府官方政策要求政府机构在可能的情况下尽量购买美国产品，这些都成为多数企业在工业激光清洗设备市场竞争中的进入壁垒。

透过引入我们更清洁、更安全、更节能、更具成本效益的基于雷射技术的技术，来取代过时且存在危险的磨料喷射方法——喷砂、磨料喷射、磨削、化学蚀刻和使用有毒化学溶剂——我们相信我们拥有正确的科技、正确的时间和正确的地点，为打扰磨料喷射行业提供解决方案。

与研磨清洁相比，激光清洁是一种非接触和非磨损的过程，可通过激光照射物理上去除金属表面的污染物或杂质，并且可以实现所需的深度，具有极高的准确性和通量。我们希望将新的基于激光的变质过程引入核设施的维护和停运过程，因为研究显示，这些设施的金属表面已经暴露于辐射之中，而放射性主要位于氧化层内。因此，我们建议通过激光烧蚀来开发金属表面的去污作用，这包括使用高能脉冲把表面的污染物弹出，并将被去除的杂质（从金属表面去除的杂质）捕获在过滤器中，以避免其释放到环境中。我们相信激光清洁相较于研磨清洁方法具有许多优势，如最小化次生废物，无排放物的存在以及通过自动化清洁过程来减少工人对有毒废物的接触。

我们资本化这一重大机遇的潜力根植于我们在研究和开发方面的深厚经验和承诺。我们的工程团队由世界知名的先进制造、材料科学和工程专家领导。我们内部的研发团队由物理学博士伊戈尔·沃多平亚诺夫（Igor Vodopiyanov）领导，他曾在欧洲核子研究组织的大型强子对撞机（CERN Large Hadron Collider）担任主题专家，管理著强子卡罗米特热量计校准和控制项组的CMS团队。来自全球的粒子物理学社区成员秉承了推动人类对宇宙基本法则的认识进步的使命。

我们的宣布的激光爆破解决方案如下：

手持式激光爆破™：我们提供全球最广泛的IV级手持式激光爆破设备系列，从20瓦特到3000瓦特的系统，其中包括 市场上最强大的生产用激光爆破器™，即Jobsite 2000，以及更加强大的JobSite 3000，它将在2021年4月底举行的航空周 MRO Americas 21交易展览会上亮相。我们正致力于开发我们最强大的4000瓦手持式激光爆破设备。

雷射爆破柜：这个经济实惠且安全的解决方案被配置成一个完全封闭的一级工作空间，旨在取代喷砂隔间及其噪音、灰尘、媒体存储、补充和清理需求。爆破柜非常适合任何规模的公司，这些公司使用磨料喷射或化学浴清洗零件或准备材料。

一级雷射冲孔系统：我们的Mega Center和Titan系列一级雷射冲孔系统旨在大规模生产。这些生产线可靠的系统设计了自动控制和自动载料功能，以便在高生产/高精度环境的装配线上实现最大通量。

搭载人工智能的机器人使用激光对细胞进行爆破：机器人旨在减轻人类的工作负担。我们通过可编程的用户AI（UPAI） 驱动我们的C-Robots来实现这一目标。在高送转生产环境中，线上工人可以快速且轻松地编程这些精密机器人完成复杂且重复的任务。

我们于2019年12月开始推销工作。截至2022年12月31日，我们的总销售额为5,078,539美元，净销售额为4,954,689美元。我们将产品全球销售给最终用户，主要是世界500强企业，以及美国政府的机构。

我们的垂直经营使我们能够在与其他激光清洁公司和具有竞争性技术的公司相比，减少开发和先进激光设备制造时间，提供更好的价格，控制质量，并保护我们的专有知识和技术。

我们透过位于美国的直接销售团队以及位于欧洲、日本和南亚的少数销售代表，全球行销我们的产品。

我们和ICt投资公司签订了独家许可协议。根据该协议的条款，我们拥有销售Laser Photonics™品牌的激光清洁和除锈设备的永久、全球、独家许可权。通过我们与ICt、其投资组合公司和客户的联系，我们能够立即接触到超过1,500个知名的财富 5000客户潜在客户，并被公认为制造优质激光设备的全球领导者。此外，通过我们的高级管理人员、董事会成员和顾问的专业知识和声誉，我们拥有我们先进的、破坏性的激光系统的基础，这些系统特别适用于大多数材料处理的具体清洁要求和挑战。

我公司的核心是创新者。我们的领导者是有远见的技术专家，以及一个由在硬件、材料和软体领域将新兴技术带入市场经验丰富的团队。我们相信我们的技术有潜力使工程师和设计师采用雷射爆破作为除砂爆破的唯一已知替代方法，并带动新的应用发现，同时为制造商提供可靠的高性能解决方案，促进他们的生产能力以及维修、保养和操作（“MRO”）能力。

我们的主要行政办公室位于佛罗里达奥兰多市32810号1101 N. Keller Rd., Suite G，我们的电话号码为(407) 804-1000。

我们 市场

我们的市场涵盖工业除漆、表面处理、涂装和防蚀领域。这包括媒体喷射或喷砂、干冰喷射和雷射清洁或雷射喷射。根据全球市场洞察，雷射清洁市场价值估计在2021年为90亿美元，预计到2025年将达到120亿美元，其中包括用于维修保养作业的雷射清洁。市场增长的推动力包括对机器人清洁技术的需求增加，汽车行业的增长，以及建筑和金属加工行业的需求。

此外，我们认为全球磨料喷砂材料和设备市场的混乱是最大的增长机会，累计价值为460亿元。媒体喷砂在几乎所有重工业中都被使用，但鉴于健康，环境和安全等原因，媒体喷砂正在被规范淘汰。一种更安全的替代品是干冰喷射。尽管存在风险，但它的营运成本很高，且像媒体喷砂一样容易发生设备故障。

鉴于媒体爆破的监管压力以及媒体爆破和干冰爆破的成本较高，我们相信高效的激光清洁或激光爆破将颠覆清理市场，成为清洁、高效和低成本的替代清洁方法。

我们为各种工业市场和应用提供最新一代的雷射材料加工设备，包括军工股、太空探索、航空航天、汽车、医疗、工业、电子和农业市场。

我们相信，激光清洗设备市场具有更大的增长潜力，考虑到每亿美元研磨清洗市场和每亿美元喷砂媒体市场的规模，这两个市场都正受到监管机构和负责清洁工业设备的劳工需求的压力，逼使其变成过时产品。这些市场压力主要源自健康、安全和环保考量，正加速取代研磨喷爆，而激光清洗则成为安全、干净、高效和负担得起的替代方案。

激光清洁市场的增长归因于其相对于传统清洁方法所提供的好处，如磨料媒体喷射、干冰喷射和化学清洁过程，这些方法对工人的健康和环境都具有潜在危害，因为它们产生大量潜在有害废物。

我们的激光清洗设备还能帮助我们的客户遵守职业安全卫生管理局（OSHA）和环保母基（EPA）的规定，以保护使用传统磨料喷射设备的工人的健康。 目前，呼吸性结晶矽石（石英）的OSHA容许职业性矽石曝露限制（PEL）为每立方米100微克，作为8小时的时间加权平均值（TWA）。

所有我们的一级产品外壳均建造并标记，以符合或超出美国食品药品监督管理局（FDA）制订的指引，该指引由食品药品监督管理局（CDRH）规定了对发射辐射的电子产品制造进行规范。CDRH不发出符合证书。相反，CDRH依赖一套自我认证系统。该符合性的认证是基于一项规定的测试方案，确保标准已经达到。根据HHS出版物FDA 86-8260《激光产品的符合指南》，我们遵循FDA CDRH发布的激光产品测试和认证的报告指南。这包括向CDRH提交所需的报告，包括总结所需记录的年度报告，包括产品名称、型号和激光介质或波长。根据CDRH的指引，我们保留生产和销售的每个产品的记录。

我们的 市场机会

全球市场中的行业板块之一，MRO行业，截至2021年的总市值为1506.4亿美元，预计2028年的营业收入将达到178.85亿美元。仅腐蚀控制方面的年度五角大厦支出预计将达到220亿美元。

北美MRO分销市场规模在2020年达到1426.5亿美元，预计从2021年到2028年将以2.9%的复合年增长率（CAGR）增长，根据Grand View Research, Inc.的报告。制造商为实现最佳效益而采取的各种举措预计将推动市场增长。MRO分销是行业的关键组成部分之一，它对消除停机时间至关重要。因此，各行业会启动多个计划和预防性维护过程。供应活动没有直接的责任的行业可能是由于缺货情况而推动，而不是由于任何总体供应链计划。

在2028年北美预期的1788.5亿美元MRO市场中，有460亿美元用于使用媒体喷射和化学过程进行腐蚀控制，这些过程受到监管和市场压力的影响，因为已知对工人和环保母基有害。这些压力是由健康、安全和环保方面的关注所推动，正在加速对喷砂和激光清洁的替代，后者作为安全、干净、高效且负担得起的替代方案正逐渐崛起。

公司成立了服务合作伙伴网络（简称SPN），作为一个计划来动员示范单元，以更好地将客户与科技和产品联系起来。为了帮助那些有兴趣加入我们的服务合作伙伴网络，开展移动式激光清洁服务或租赁服务的人士。这将同时带来设备销售，展示产品和科技的能力。作为服务合作伙伴网络的一部分，激光光子公司的市场营销部门将向这些成员提供潜在客户名单，以一定费用帮助创造长期营业收入机会。

我们的业务是具有颠覆性的，正处于其生命周期和扩张的初期阶段。我们有一个独特的机会用一种被广泛接受和迅速采纳的替代方法来取代磨料和干冰喷射。我们相信我们已经采取了非常有效的行动，在这个市场机会展开的初期，开发并向市场提供了最广泛的激光清洁和喷射设备。我们相信我们将通过销售的爆炸性增长以及市场的扩大来获得这一策略的回报，并得到广泛接受的激光喷射作为新的行业标准。

行业板块 背景

传统的喷砂工艺存在著许多缺点。因此，北美的磨料喷砂市场正面临著极大的压力，要淘汰十九世纪的喷砂工业清洁方法，以保护工人和环境。仅在2019年就发生了2,500起呼吸器保护违规事件，这些事件被列入了美国职业安全卫生管理局(OSHA)的十大违规行为之中。政府监管机构(EPA、FDA和OSHA)都承认，“矽矿”一词广义上指的是矿物化合物二氧化矽(SiO2)，它可以是结晶状或非晶状的分子结构。矽矿标准只适用于结晶矽矿-而不是非晶矽矿。石英是最常见的结晶矽矿形式，工作场所有时也可能遇到方石英。OSHA关注的是与呼吸性尘埃吸入有关的问题，通常将可以到达肺部区域的颗粒(即空气动力学直径小于10微米(µm)的颗粒)，以石英或方石英的形式。暴露于结晶形矽矿的方法与几种健康效应相关，包括由于使用磨料喷砂而引起的矽肺，这已严重限制了媒体喷砂活动。他们迅速对不合规定的行为处以高额罚款。

矽石微粉已被环保署识别为人体肺脏致癌物质。在人们对其危害的认识加强之下，职业安全卫生管理局（OSHA）已将矽石喷砂定为矽肺病的主要但可预防的来源。他们在执法现行法规以及制定更严格的新法律的努力意味著任何试图使用矽基介质（沙子）的承包商将会成为执法对象。因此，“沙子”喷砂的使用在这些年中已经下降。现在，随著OSHA新的标准逼近，还依赖这项技术的人纷纷寻找符合这些新悬浮粒子限值的替代品。最近，Levi Strauss & Co. 和 H&M在全球范围内的所有产品线中宣布禁止沙石喷砂，这两家品牌均有所属品牌。此外，一些国家，如英国，以及一些主要城市，包括加拿大维多利亚和澳洲昆士兰，都已经禁止了具有磨蚀性的沙石喷砂。

几个世纪以来，在工业应用中用于表面清洁或恢复的技术和设备一直保持不变。然而，近年来对改善的需求却急剧增长。激光技术现在正在取代许多应用中的传统磨料和化学过程，例如除锈，去漆，去脂，激活，恢复，前/后焊接接头清洁，表面处理，除污，和恢复。作为一种清洁技术，激光越来越受欢迎，因为它们精确，可控，高效，并且产生很少的废料。此外，低废料和高效率是激光清洁被认为是最“绿色”或最环保的表面清洁方法的主要原因。唯一产生的废物是灰尘颗粒，可以轻松收集和清除。

我们的 成长策略

我们的策略是扩大我们的产品项目，专注于整合解决方案，使激光爆破适用于生产应用并对广泛观众开放。我们的增长策略的关键元素包括以下:

新产品开发

我们打算在开发周期的早期针对新应用进行目标定位，并通过充分利用我们与客户的良好关系、工程专长和具有竞争力的生产成本来推动采用。

多市场和多产品的方法

我们打算开发和制造激光系统，专门应用于各种市场，以减少任何一个市场下滑所带来的财务影响，重点是开发适用于各种市场和应用的标准系统。我们预计通过在明确定义的市场中拥有行业的认可专业知识，增加销售额，如船舶制造行业的锈移除设备，核能行业的激光去污设备，以及制造业的激光爆破柜。

扩展我们的分销渠道和覆盖范围。

我们在美洲（北美洲、中美洲和南美洲）积极开展内部销售，此外，我们在北美设有一个外部销售代表网络，同时在欧洲（位于捷克共和国）、亚洲（位于日本）以及中东和北非（位于阿联酋）拥有国际代表机构。我们打算增加基于地理覆盖和销售能力的分销商，并发展特定行业的专业知识，以推动在汽车、航空航天、军工股、能源和制造业等垂直市场的渗透。我们预计通过与额外的设备和硬件的成交量分销商合作，扩大销售渠道，同时扩展内部销售基础设施和在线销售业务，以增加我们的经销网络覆盖范围。为了扩大我们的分销网络的覆盖面，我们打算加强直接销售工作，主要服务于大客户，并扩大在财富500强企业和政府机构的占据力。

扩大 我们多元化的全球客户群。

我们希望在全球市场上发展多元化的客户群，并在各行各业扩大客户关系。我们致力于通过优越的产品价格、性能和服务来与竞争对手区隔开来。我们相信全球存在以及在应用工程和支援方面的投资将在为跨国和本地公司提供服务方面创造竞争优势。

透过培训和教育来推广意识。

随著企业在未来十年越来越多地采用激光爆破技术，我们打算教育市场在整个产品生命周期中采用此技术的最佳实践。我们的领导地位为我们提供了向我们现有客户和市场传递这种教育的平台。这样的教育是我们销售和市场营销工作的重要组成部分。我们相信，对我们的激光爆破解决方案相对于传统制造业的好处有深入了解或具有第一手经验的企业更有可能长期购买并扩大对我们产品和服务的使用。为了推动这种意识，我们正在开发丰富的激光爆破内容和课程，通过线上和实际媒体进行传递，包括课程、项目、认证和专业服务。我们还打算建立全球卓越中心，利用我们自己的总部与我们分销网络的存在相结合，作为展示厅、学习设施和以激光爆破为重点的专业服务的焦点。

追求 战略收购和合作伙伴关系。

我们打算有选择性地进行收购和/或股权投资，以符合我们整体成长策略的相关业务。这样的合作伙伴将使我们能够通过扩大产品组合、进入新市场和提供更有价值建议给客户来加速我们激光爆破解决方案的市场渗透，同时带来利润提升和增加客户终身价值。我们相信，由于我们对工程和技术开发以及独特分销网络的核心专注，我们将能够整合和推动通过战略合作伙伴获得的新技术和能力的应用。

服务 合作伙伴网络

公司成立了服务伙伴网络(SPNC)，作为一个计划，以动员示范单位，以更好地连接客户与技术和产品。为了帮助那些有兴趣成为我们服务伙伴网络成员的移动激光清洁服务或租赁服务的人。这也会产生设备销售，同时展示产品和技术的能力。作为服务伙伴网络的一部分，Laser Photonics公司的营销部门将以费用提供潜在客户给这些成员，以帮助创造长期收入机会。我们打算进一步发展SPN，以增强我们在全国范围内的设备示范和培训能力。

我们的竞争优势

作为激光爆破行业的早期先驱，我们的使命是让技术面向所有材料加工制造商，商业和军工维修设施。我们相信我们的集体专业知识以及以下竞争优势将使我们能够在下一代激光爆破设备中保持和扩大领先地位，并开拓市场机会。

我们还在几个美国政府机构之间建立了一个客户基础，我们预计这将会扩大。美国军队的每个分支，包括陆军，空军，海军，海军陆战队和海岸警卫队，都从我们这里购买了激光清洗系统。此外，NASA和退伍军人事务署也是我们的客户之一。我们相信我们的激光清洗设备已经在我们现有的美国政府客户中得到良好接受，我们已经收到了重复订单。作为唯一一家位于美国的高功率便携式工业激光清洗系统制造商，能够应对五角大厦对锈蚀的永无止境的战斗，我们认为我们在增加对美国政府的销售方面具有良好的地位，特别是考虑到五角大厦每年仅在锈蚀控制和与设备相关的修复上就需花费210-229亿美元的问题，包括卡车，坦克，飞机和其他船舶。同样见https://www.bloomberg.com/news/articles/2011-06-02/the-high-cost-of-waging-war-on-rust美国海军每年花费30亿美元用于对抗腐蚀问题。见https://www.military.com/daily-news/2020/01/13/battle-against-rust-3-billion-problem-navy.html美国军队不仅成为了这项技术的一位乐意接受的早期采用者，而且成为了我们产品的一个实证和展示的场所。这源于不断维护，修理和检修设备（MRO）的需求，同时消除影响力量应变能力的维修延误。在五角大厦中，腐蚀问题和缺乏备件是最重要的维修问题之一。

一家被公认为光纤激光材料加工技术的先驱和领先开发商

作为激光材料加工的先驱和科技领导者，再加上我们对材料特性的深入了解，我们可以开发激光清洁产品，降低客户的运营成本，推动激光的普及应用于现有和新的应用领域。

世界级产品开发和商业化的追踪记录

通过他们在激光光子学行业中的综合工程和运营经验，我们的C级管理团队和董事会成员已积累了数十年相关和实践的工业激光设备开发经验。他们已经发展并推进了几种适用于激光光子学行业和我们的垂直市场的材料加工技术。

垂直整合应用中心、设备开发和制造

我们开发和制造我们的大部分关键组件，子组件和元件，包括运动系统，集成激光器，特殊元件，框架，柜子和专有光学组件。我们还开发了我们的软体与我们的激光系统一起使用。作为我们垂直集成制造过程的一部分，我们拥有自己的工程，采购，制造和装配业务。我们的应用和研发团队与我们的制造能力的整合为我们的客户在使用我们的激光材料加工系统实现其制造目标方面提供了竞争优势。

积累 多元化的专业知识

我们在材料行为和设备建模、工业电子、激光系统、材料和计算机科学等方面具有广泛的数学和物理过程的专业知识，使我们能够制造出适应市场需求的激光材料加工设备、机器操作软体、运动和视觉系统以及其他关键组件、子组件和元件。

制造业 规模

我们在生产和精实制造业能力上进行了大量投资，这使我们能够在短交货周期内交付大量激光系统，从而为我们提供了竞争优势。

多样化的客户群、终端市场和应用

我们打算进一步发展多元化的客户群、多市场和多产品的业务模式，考虑到我们的激光清洗设备广泛的应用、具有竞争力的定价和高品质，这将使我们不会依赖于特定板块的表现。

广泛的产品组合   我们多样化的激光清洁设备系列被用于工作环境中，以改善和推广解决员工暴露于有毒空气物质的相关问题的计划，从而减少因吸入来自研磨砂浆释放的结晶二氧化矽粉尘引起的肺癌和矽肺风险。我们为客户提供一系列解决方案，涵盖多个价格范围、通过率水平、操作环境和技术，以使企业能够找到并使用适合其特定目标的激光爆破解决方案。我们广泛的产品组合涵盖了多种应用场景，从入门级、适用于高表面完整性元件精加工的办公室友好型激光炸裂系统，到高端、高通过率的工业激光炸裂系统，适用于低成本大批量生产应用。此外，它消除了客户需要从多家供应商购买不同过程的产品，相对于产品和解决方案更有限的竞争对手，给予了我们市场优势。   唯一一家在美国制造广泛激光爆破设备的制造商   虽然没有一本出版物列出所有制造工业激光清洁设备的公司，据我们所知，其他公司销售的激光清洁设备产品都是在国外制造的。在我们的竞争对手中，只有Laserax在北美制造，但不是在美国而是在加拿大。我们的成功将取决于对市场营销资源的投资和成功实施我们的营销计划。我们的营销计划可能包括参加交易展览会、进行私人示范、印刷和/或广播媒体的广告和促销材料以及广告宣传活动。据我们所知，只有Laser Photonics在美国本土设计、制造、销售和服务工业激光清洁设备。

2021年1月25日，拜登总统签署行政命令，进一步推动他的“美国制造”政策，通过联邦采购程序提升美国制造业。我们的“美国制造”的工业雷射系统符合总统的“美国制造”要求，要求美国政府机构在可能的情况下与美国公司签订合同。目前，我们的产品是唯一在美国设计和制造的工业雷射清洁系统。作为目前唯一满足“美国制造”要求的工业雷射清洁设备制造商，我们预计将获得优先考虑，超过其他几家竞争在雷射清洁系统市场的公司。

多元化和专利技术平台和专有技术知识

通过与ICt投资的联盟，我们能够获得多样化的专业技术、商业机密和专有技术的投资组合。 我们相信，我们拥有北美最大范围的基于激光的材料处理系统的设计文档。

每个产品背后的核心技术

光纤雷射清洁技术或雷射烈嬉™品牌是一种经过验证的、先进的21世纪良好取代有害的19世纪研磨爆破（或喷砂）技术。这是一个非接触式、环保的过程，在对金属、混凝土和脆弱基材（如复合材料）的表面涂层进行清除时，对基材影响最小。雷射烈嬉的工作原理是瞄准高功率雷射能量（在微秒至毫秒的范围内）对待准备或清洁油漆、铁锈或其他污染物的表面。应用于被移除的曾有的能量不会消散，而是会把被清洁的基材物质炸开。被移除的大部分或全部材料会蒸发，相较于其他清洁方法这样的过程更加清洁。任何没有被蒸发的已被移除的物料都可以抽下并从空气中过滤掉作为粒子尘埃。

我们的CleanTech™雷射爆破™技术被誉为先驱和行业领导者。雷射爆破能够在几乎所有行业和应用中取代喷砂或干冰喷砂的使用。它对玻璃、陶瓷、金属、混凝土、塑料等材料都非常有效，并且比传统技术提供更高的控制力和精确度。LP便携式雷射爆破系统采用了专有的自动对焦C-Optics技术，使得即使在不平坦或轮廓不规则的表面上也能实现更高的精确度，甚至是在手持式雷射爆破系统上。这项创新将雷射清洁从生产线扩展到现场。雷射爆破不仅适用于小型零件和敏感材料，还适用于船舶、桥梁、飞机、管道、大型车辆和火车等表面。

我们的 产品平台

自2019年成立以来，并通过ICt Investments获得的知识产权，我们已经开发了基于专利技术的广泛产品组合，这些产品组合构成了我们的激光爆破设备制造解决方案的基础，包括硬件、设备设计文件、材料清单、软体、材料和服务流程。

由行业认可的激光科学家和发明家在内部设计，我们广泛的产品组合涵盖了多个关键行业板块的应用，包括海事和造船、石油和燃料币、汽车制造、铁路运输、航空航天、军工股和太空探索。我们的CleanTech™产品线根据客户需求进行扩展，从低价位的手持式雷射炮™专门用于简单的清洁和表面捕食工作，到高端的人工智能控制、用户可编程的C-Robotics™产品，专为复杂而精确的生产环境而设计。

我们尖端、以性能为基础的「美国制造」 Laser Blasting™ 产品是工业级激光清理系统，旨在扰乱和取代自19世纪以来普遍使用的有害传统磨料喷砂（又称喷砂）和化学清洁方法。激光喷射更环保、操作成本更低且对工人和环境更安全。我们相信激光喷射正是时候到来，因为行业正面临越来越大的压力，要按照旨在保护工人和环境的健康、环境和安全规定，逐步淘汰磨料喷砂和化学清洁方法。

自2019年创立以来，我们已经开发了一系列专有的设备和技术，这些成果为我们广泛的产品提供了基础，从相对简单的手持设备到完全由人工智能机器人系统操作的全自动设备不等。

我们多元化的激光清洗设备产品被应用于众多不同的行业板块，以改善和促进有关员工接触有毒空气物质的重要问题的方案，以减少因吸入石英砂喷砂所释放的稳定性晶体二氧化矽粉尘而引发的肺癌和矽肺的风险。激光清洗使用光子发射，因此无需使用石英等磨料。下面的图表提供了有关几个行业板块的信息，以显示对激光清洗设备的需求，以及我们的技术如何满足这些行业的要求。此图表是我们在过去几个月内开发的，以便我们的销售人员能够识别与目标行业和潜在客户熟悉的表面完整性参数相匹配的CleanTech激光喷砂设备的具体型号。我们希望展示我们能够满足这些客户所需的具体清洁应用的能力。行业术语在我们的图表脚注中有解释。

以下是激光光子学激光枪产品资格表中使用的缩写和定义描述：

我们目前的激光爆破解决方案如下:

我们在全球提供最广泛的四级手持雷射剥除设备，从20瓦特到3000瓦特的系统，包括市场上最强大的生产用雷射剥皮机Blaster™ - Jobsite 2000，以及在2021年4月举办的航空周MRO Americas 21交易展会上首次推出的更强大的JobSite 3000。我们还正在开发一种更强大的4000瓦特手持系统。CleanTech™ 2000-CTH Jobsite是一款2000瓦特手持雷射清洁机和表面处理系统，设计用于去除钢铁、铝、铁等多种表面材料上的锈蚀、油漆和其他杂质。2000-CTH Jobsite提供五种不同的脉冲雷射模式，在不同表面类型和不同应用情况下操作雷射时提供灵活性。

我们还提供CleanTech™ EZ-Rider手持式榀磨机和精磨机，这是一款高性能、军工级、快速且高效的雷射清洁工具。EZ-RIDER基于下一代科技。雷射光学公司设计了EZ-RIDER，为大面积清洁、除漆和其他表面处理而设计的重型工业用榀磨机和表面处理系统。此系统在打开钥匙开关后立即启动，触摸屏可选择五种预先设定的清洁模式，以实现控制和灵活性。CleanTech™ EZ-Rider基于我们多年来为标记和雕刻应用而打造的手持式雷射系统。我们的系统设计成单独使用的单元，因此不需要个人计算机。CleanTech™ EZ-Rider可以与工业机器人配对，并放置于带有互锁装置的安全工作间以完全符合OSHA和FDA CDRH法规。

雷射 擦枪柜

激光爆破机柜配置为全封闭的一级工作空间，旨在取代传统喷砂机隔间，并解决其噪音、灰尘、媒介物储存、补充和清理需求。喷砂机柜适用于任何规模的公司，用于清洗零件或准备材料时使用的喷砂或化学浴。CleanTech™激光爆破机柜是一种独立的、工业级的激光清洁设备。该系统是世界上唯一将光纤激光器的独特功率与手持式激光爆破头相结合的激光清洁设备，并完全封闭于一个30” x 26”的工作空间内。该系统设计迅捷、精确、安全和灵活。它是唯一符合CDRH FDA和OSHA法规的激光爆破柜。通过使用CleanTech™激光爆破机柜，公司可以消除因喷砂或化学浴而导致的有害尘埃、噪音、危险化学品和污染物。

雷射爆破系统I类

我们的Mega Center和Titan系列I级激光冲击系统是为了大规模生产而设计的。这些生产线可行的系统是根据自动化控制和自动载料功能设计的，以实现在高生产、高精度环境的装配线上的最大通量。CleanTech Titan系列激光冲击系统是一个高功率、大尺寸激光零件清洁、除锈和表面调理系统，工作范围高达6'x12'。这个工业式、交钥匙式激光清洁系统可作为独立单元运行，也可以轻松集成到生产线环境中。CleanTech产品线中还包括CleanTech Titan Express、CleanTech MegaCenter和便携式的CleanTech手持设备，在现场或工厂车间中都很有用。CleanTech系统全面符合OSHA、FDA和CDRH的“Push a Button”激光安全工业操作标准。CleanTech系统提供符合CE认证的I级外壳，适用于IV级激光器。

CleanTech™ 具备人工智能的激光清洁机器人

在我们的C-Robots中加入了可由使用者编程的人工智能（UPAI），工厂生产线的工人可以快速轻松地将这些精密机器人编程以完成复杂而重复的高送转生产环境中的任务。CleanTech™激光清洁机器人是美国首款商业化可协作、易于编程、具有人工智能能力的激光清洁系统。机器人设计用于将激光束精确定位和紧密聚焦，激光清洁过程优化以在比手持式激光清洁器使用的激光功率低得多的情况下运行。这大大降低了激光清洁的成本，使其对大多数工业公司而言成为负担得起的。同时，它还减少了工厂生产线工人的安全担忧，因为机器人配备了人工智能模块、3D扫描仪和可视化器、视觉系统和1类安全护罩或外壳时可以同时执行多个任务。

顾客

我们的意图是在美国境内，主要与财富1000强的客户建立更多的关系，并与全球特定的财富1000强客户建立关系，代表了包括汽车、航空航天、医疗保健、消费产品、重工业、机械设计、研究以及其他行业板块，但从性别客户从创立至今的总营业收入不超过10%。

研究、开发和工程

我们研发的主要重点是开发专有的基于激光的清洗设备，以取代全球砂砾喷射和磨料喷射应用，在下面讨论的许多市场中使用。

市场营销 和销售

截至2023年12月31日，我们在日本和澳洲雇用了8名直接销售人员和2名经销商。2023年是一个销售和市场活动的投资年，我们在销售和市场运营的开发上投资了近400万美元。我们的销售和市场预算占我们毛收入的10％，2024年的新产品促销预算为120万美元。

产品 保修及压力位

我们提供我们的设备出售，附带两年有限保修期，保证在正常使用和服务条件下，我们的设备交付客户后不会有材料和工艺上的缺陷。

我们也保证我们定制的雷射系统的所有者，其设计和制造符合协定的规格。 在解决瑕疵和性能保证的索赔时，我们可以选择修理或更换受保护的雷射清洁设备。 我们的保证将在我们雷射系统交付后自动转移到原始购买方以及光学元件的后续购买方。

一般而言，我们的产品根据产品类型和客户协商享有瑕疵保固。与这些保固义务相关的成本不被认为会是重大的，因此在我们的基本报表中并未记录此类成本。

竞争

在激光清洁市场上，竞争格局分散，只有几家竞争对手规模较小或私有，或者仅在有限的地理、行业或应用领域与我们竞争。尽管如此，我们的市场竞争激烈，技术不断进步，客户需求日益苛刻，平均售价下降，由于较小、集成的元件取代老化技术。我们最重要的竞争对手是P-Laser和Clean-Lasersysteme GmbH（通过美国Adapt Laser Systems代理商运营），以及包括Laserax和4 Jet在内的一些小公司。我们的一些竞争对手正在提高其光纤激光器的输出功率，以与我们的高功率工业级产品竞争。

我们还与制造雷射技术的终端用户以及使用传统磨料喷砂（称为喷沙）、非雷射焊接、切割模具、机械切割器和等离子切割器等非雷射方法和工具的制造商在材料加工市场上竞争。其中一些竞争对手规模更大，拥有更多的财务、管理和技术资源，以及更广泛的销售、分销和服务网络，以及更强大的营销能力。

我们的主要重点是在各种市场提供多元化的工业级激光清洁机械。每个市场都有一组不同的竞争对手，受到快速变化的技术和材料的影响，客户基础也不断变化，地理外包也充满挑战。

我们相信我们未来的成功取决于我们适应行业市场变化的灵活性，扩大我们现有的产品和服务，针对每个行业提供特定应用的系统。我们不断在及时和具有成本效益的基础上推出新产品和服务，找到标准和利基的激光系统机会，增强我们进入新客户和新兴市场的能力。

我们市场上的主要竞争因素包括： -

在材料加工市场，竞争激烈，有大量竞争对手，他们大多数是小型公司或私营公司，或者在有限的地理、行业或特定应用范围内与我们竞争，包括Trumpf GmbH、Clean Laser GMBH、P-Laser、爱文思控股、Anilox Roll Cleaning Systems、General Lasertronics、IPGPhotonics、Laserax和White Lion Dry Ice & Laser Cleaning Technology。我相信我们所有板块的竞争对手中，没有一家公司可以在所有我们服务的行业、应用和地理市场上竞争，而且我们的产品在激光 清洗设备方面有竞争优势。

知识产权和许可权

我们相信我们的成功在一定程度上取决于我们维护和保护我们的专有技术并从事业务时不侵犯他人的专有权。

我们主要依赖商标和商业秘密的结合，以及与合作伙伴和第三方的保密协议，来保护我们的知识产权。

就无法申请专利和难以执行的制程所涵盖的专利技术保护方案，我们依赖，其中包括商业机密保护和保密协议等，以保护我们的权益。我们相信我们的激光系统制造流程中的许多要素，包括我们独特的材料采购，涉及专利技术或数据，这些专利技术或专利申请中未包含的技术过程，设备设计，算法和程序。我们已采取安全措施保护这些要素。我们的所有研发人员都必须与我们签署保密和专有信息协议。这些协议解决了知识产权保护问题，并要求我们的职员在就业期间开发的所有发明，设计和技术都归属于我们。我们还要求我们的客户和商业合作伙伴在我们披露模块，技术或商业计划的任何敏感细节之前，签订保密协议。

员工 和人力资本

截至2024年3月1日，我们有56名全职员工，没有兼职员工。我们的人力资源目标包括，如适用，识别、招募、留住、激励和整合我们现有和新的员工、顾问和顾问。

政府 规定

我们目前和预计的活动以及这些活动所产生的产品和过程都受到美国和国际间大量的政府监管。

政府 合约和规章

我们的美国政府业务受到严格的监管。我们与数个美国政府机构和实体签订合同，主要涉及美国军方的所有板块。我们必须遵守与美国政府合同的成立、管理和履行相关的法律和法规。这些法律和法规还涵盖其他方面的内容：

美国政府可以因为方便或者基于我们的表现而终止我们的政府合同和次级合同。如果一份合同因方便而终止，我们通常受到保护条款的保护，以弥补合同所产生的成本和利润。如果一份合同因默示而终止，我们通常有权利得到我们的工作所获得的付款，该工作已经被美国政府或其他政府接受；然而，美国政府可能提出索赔以减少合同价值或收回采购成本，并可能评估其他特别的惩罚。有关美国政府终止我们合同的权利和政府承包法律法规的更多信息，请参见“风险因素”。

辐射 健康与安全管理法

我们受美国食品和药物管理局下属的国家设备和放射医学中心（National Center for Devices and Radiological Health）管理的辐射控制健康和安全法保护，需要遵守激光辐射安全规定。这些规定包括激光器制造商提交新产品和年度报告，保持品质控制和销售记录，进行产品测试，发放适当的操作手册，为销售给最终用户的激光器设计和操作功能，并为销售给最终用户的每个激光器进行认证和标记为四个等级之一（根据激光辐射可供用户接触的级别）。必须贴上各种警告标签，根据产品类别安装特定的保护装置。国家设备和放射医学中心有权对违反规定的行为处以罚款和其他补救措施。

CE 标示

我们在欧洲受欧洲委员会主管的某些规定所约束。在欧洲经济区（EEA）内销售产品需要CE标记，这表示制造商符合欧盟主导的某些安全、健康和环保保护要求。不遵守这些规定可能导致警告、罚款或处罚。我们相信我们目前符合这些规定。

美国 食品药物监督管理局

我们所制造的某些产品被客户整合到受美国食品药物管理局管理的系统中。我们必须遵守某些品质控制措施，以使我们的产品能够有效地用于客户的最终产品。不遵守品质控制措施可能导致与客户的生意损失、罚款和处罚。

设施

2019年12月1日，我们与ICt投资公司签订了一份月租的次租赁合同，租下了5000平方英尺的制造业空间，每月租金为4050美元。2020年1月，我们扩大了与ICt投资公司的租赁范围，将整个18,000平方英尺的设施纳入其中。到了2021年10月，我们直接与房东签署了一份为期三年的直接租赁合同，合同将于2024年10月31日终止。这个设施目前配备了我们最新的三款爱文思控股的先进激光清洁示范机型。这包括了一个物料储存室、一条坡道和高平台、装卸和搬运设备、一个机械加工厂、一个电子室和一个设备组装区。这个设施目前的月租金为15549美元。

2022年12月，我们与2701 Maitland Building Associates 签订了协议，租用了附近主要设施8000平方英尺的额外办公空间，以应对我们不断增长的销售和营销项目。该空间的月租金目前为14,805美元。

我们的设施目前配备了三台我们最新的爱文思控股雷射清洁示范机型。

雷射 爆破系统

成为新兴成长公司的涵义

我们是一家「新兴成长公司」，根据2012年创业法案（JOBS法案）的定义，因此我们打算利用一些豁免权，免于遵守各种公开公司的报告要求，包括不需要让我们的内部财务控制独立注册的会计公司按照《萨班斯-奥克斯利法案》（《萨奥法案》）第404条的规定进行审计，并减少有关执行董事薪酬的披露义务，以及不需要举行对执行董事薪酬的非约束性咨询投票和任何黄金降落伞支付的要求。在我们不再是「新兴成长公司」之前，我们可能会利用这些豁免权。此外，创业法还规定，「新兴成长公司」可以延迟采用新的或修订的会计准则，直到这些准则适用于私人企业为止。根据创业法的规定，我们选择使用延长过渡期来遵守创业法下的新的或修订的会计准则。这个选择允许我们延迟采用新的或修订的会计准则，这些准则对公开公司和私人公司有不同的生效日期。由于这个选择，我们的财务报表可能与遵守公开公司生效日期的公司不可比。在我们首次公开募股完成之日起五周年后的财政年度的最后一天之前，我们将继续是「新兴成长公司」，或是在该财政年度：（a）我们的年度总收入至少为12.35亿美元；（b）我们被视为大型加速递交人，这意味著我们的非关联人持有的普通股市值在上一年6月30日时超过7,000万美元，以较早者为准；并且（2）我们在之前三年期间发行的非可转换债务金额超过10亿美元的日期。本文中对「新兴成长公司」的提及意味著该词在创业法中的相关含义。^日，而（2）我们在之前三年期间发行的非可转换债务金额超过10亿美元的日期。本文中对「新兴成长公司」的提及意味著该词在创业法中的相关含义。

项目 1A. 风险因素

风险因素摘要

投资我们的证券涉及高度风险。在“风险因素”一节中描述的一个或多个事件或情况的发生，单独或与其他事件或情况相结合，可能对我们的业务、财务状况和营运结果产生重大不利影响。在这种情况下，我们的证券交易价格可能下跌，您可能会失去全部或部分投资。这些风险包括但不限于：

我们有一个有限的运营历史，因此缺乏历史数据来判断我们是否可以成为一家有商业价值的公司。

我们正在竞争激烈的市场，为了能够有效地竞争，我们必须能够适应科技变革并实施创新的科技应用。

ICT投资拥有我们大部分的流通股份，对业务决策以及股东批准事项有重要影响力。

我们在业务的一部分依赖美国政府，预计这将增加，而政府军工股支出的变化可能对我们的财务状况、营运结果和业务产生负面影响。

作为一家美国军工股承包商，我们容易受到安防威胁和其他干扰，可能会对我们的业务产生负面影响。

我们的国际业务使我们面临地缘政治和经济因素、法规要求以及在外国经营业务所涉及的其他风险。

我们的成功可能取决于我们获取和保护基于我们的激光清洗设备所依赖的专有信息的能力。 专利申请过程费时费力，我们和我们现有或未来的许可人和被许可人可能无法以合理的成本或及时地准备、提交和处理所有必要或理想的专利申请。同样，我们或我们现有的许可人或任何未来的许可人或被许可人可能在开发和商业化活动期间无法及时发现可专利的发明方面，以致无法获得对其的专利保护。

如果我们因侵犯第三方的知识产权而被起诉，这将是昂贵且耗时的，且该诉讼的不利结果可能会对我们的业务造成伤害。

本公司章程和公司规则的一些条款可能会阻止收购企图，这可能会阻碍股东认为有利的收购，并限制股东以有利价格卖出股份的机会。

我们对公司董事和高管的赔偿可能会耗用公司资源，对股东不利。

我们公司的章程、公司组织法和德拉瓦州法律的条款可能会产生抑制诉讼我们董事和高级管理人员的效果。

如果我们的普通股份受到一分钱股票规定的限制，交易我们的股份将变得更加困难。如果我们未能在纳斯达克资本市场获得或保留上市，且我们普通股的价格低于每股5.00美元，我们的普通股将被视为一分钱股票。

风险 与我们的业务和行业板块相关

我们有非常有限的经营历史。

就制造和销售基于激光的清洗设备而言，我们仍然类似于一家初创公司，当前我们的激光清洗产品销售历史有限。在判断我们企业生产广受商业接受的产品以实现持续增长盈利能力方面，缺乏足够的历史依据。

我们 可能需要筹集额外的资本。

虽然我们预计IPO的资金将满足未来两到三年的融资需求，但如果将来我们无法从业务中产生足够的收入，且资本资源不足以满足未来的需求，我们可能需要筹集额外的资金以继续商品化、市场化和销售我们的产品。我们无法确定是否能够以可接受的条款或根本无法获得资金。如果我们通过发行股票来筹集额外资金，股东的持股比例可能会被稀释。任何债务融资（如果有的话）可能会涉及限制性契约，可能会对我们的业务运作或对投资者资本回报产生影响。如果我们无法根据需要或以可接受的条款筹集额外资本，我们可能不得不大规模缩减、延迟或停止开发和/或商品化我们的激光清洁产品，限制我们的业务活动或通过达成不具吸引力的协议获得资金。

如果我们提出的市场营销努力不成功，我们可能无法获得足够的营业收入来盈利扩大业务。

我们的成功将取决于对市场推广资源的投资以及我们市场推广计划的成功执行。我们的市场推广计划包括参加贸易展览、进行私人示范、利用促销材料和运用印刷和（或）广播媒体的广告宣传活动。我们无法保证我们的市场推广努力将会成功。如果不成功，营业收入可能不足以支付我们不断增加的固定成本，我们可能会面临盈利能力的下降。

我们拥有大量无形资产，如果这些资产出现损耗，将对我们的收益产生不利影响。

我们持有大量无形资产，截至2022年12月31日，占我们总资产的约15%。虽然我们摊销我们的无形资产，但它们可能会受到测试减值。如果我们的无形资产受到重大减损，可能会对我们当期的财务业绩产生重大不利影响，并可能导致我们普通股的市价下跌。

我们可能无法应对快速的科技变革和创新产品。

在不断变化和创新的科技市场中，经常推出新产品、增强和修改，我们可能被迫将新科技应用于产品中，以预测客户需求的变化，这可能会显著影响成本，以保持或增强我们在现有和新市场中的竞争地位。

我们的市场竞争激烈。

制造商之间存在著晶体矽雷射模组、薄膜雷射模组、太阳热雷射和集光纤维雷射系统的激烈竞争。我们的管理层意识到，如果无法击败最终的新进入者，将会影响整体业务前景和产品本身。因此，如果我们能够更快地创新，我们将能更好地捍卫我们的定价能力。该市场上的竞争因素都与产品性能、价格、客户服务、培训平台、声誉以及销售和营销效能有关，我们相信我们可以成功地在这些因素上竞争，但需要更多的财务资源。

未来的收购可能会失败，并可能对业务和财务状况产生负面影响。

我们计划实现有机增长; 但是，我们将机会性地追求与我们业务相互补充的公司。如果我们收购其他公司，业务整合、人员、产品线和技术可能会变得困难、耗时且具有风险。任何困难都可能干扰我们正在进行的业务、分散我们的管理和员工的注意力、增加我们的开支并损害我们的营业收入和业绩。

如果我们无法聘请额外的人员，我们将会在业务增长方面遇到麻烦。

我们的未来成功取决于我们吸引、留住和激励有技能的市场营销、管理、运营和行政人员的能力。随著业务的增长，我们计划在业务的所有领域聘请额外人员。有资格人员的竞争非常激烈。因此，我们可能无法吸引和留住有资格的人员。我们也可能无法留住目前雇用的员工。未能吸引和留住高度称职的人员可能严重损害我们的业务、财务状况和运营结果。

我们的业务依赖经验丰富且技术高超的技术人员和业务拓展人员，如果我们无法吸引这样的人才，将更难管理我们的业务并完成合约。

我们业务的成功取决于我们人员的技能。因此，保持和不断建立一个经验丰富的管理团队和专业的员工团队非常重要，包括设计师、工程师和销售专业人员。竞争人员尤其是那些拥有政府咨询专业知识和安防许可证的人员很多，找到具备适当资格的候选人可能成本高昂且困难。由于预计的招聘需求，我们可能无法聘请所需人员来实施我们的业务策略，或者我们可能需要提供比目前预期更高的薪酬或更多的培训给我们的人员。此外，我们吸引前美国政府的员工的能力涉及到复杂的法律和法规，这可能会阻碍我们吸引此类人才的能力。

我们的业务劳动密集型，我们的成功取决于吸引、留住、培训和激励高技能员工的能力，包括在我们收购活动中可能成为我们组织的一部分的员工。对咨询、科技整合和管理服务的需求增加，进一步增加了对具有专门技能或在这些领域具有丰富经验的员工的需求。我们可能无法成功吸引和留住足够的员工来实现我们希望达到的人员配备和扩张目标。此外，这些类型员工的行业流动率高，我们可能无法成功留住、培训或激励他们。无法吸引、留住、培训和激励具有技术专长的人才可能会影响我们有效管理和完成现有项目的能力，更不用说限制我们接受新客户的能力。这样的无能可能还会迫使我们增加独立承包商的聘用，这可能会增加我们的成本，降低我们在客户合作中的盈利能力。我们还必须投入大量的管理和财务资源来监控和管理我们的员工。我们未来的成功将取决于我们管理员工水平和相关成本的能力。

如果我们无法吸引、招聘和留住所需的人员和分包商，我们可能会因无法按照项目时间表和预算完成合约而遇到延迟，这可能对我们的财务业绩产生不利影响，损害我们的声誉，并迫使我们放缓对新合约的追求。此外，人员需求的增加可能导致成本上升，使我们超出合约预算，进而对我们的业务、财务状况和营运业绩产生不利影响，同时损害我们与客户的关系。

我们面临更高的失败风险，因为我们无法准确预测未来的收入和营运成果。

在我们竞争的市场中，快速变化的特性使得准确预测我们的收益和运营结果变得困难。 此外，我们预计未来的收益和运营结果将因以下几个因素而波动：

我们产品的销售时机。

新产品介绍的意外延迟。

增加的开支，无论是与销售和市场营销有关还是与管理相关；和

与预计收购相关的成本 相关业务。

我们的产品可能存在缺陷。

我们的产品可能存在缺陷，可能导致重大的产品责任、损害或保修索赔。考虑到我们产品内的平台和系统的复杂性，错误和缺陷的可能性增加。由于产品责任或保修索赔引起的重大费用可能对我们的业务、财务状况和营运结果产生重大不利影响。

我们需要扩大组织的规模和规模，但在管理这种增长时可能会遇到困难，这可能会损害我们的财务表现。

我们需要加强我们的管理、业务和会计行业，并从其他公司保留下的员工中进行整合。未来的增长将给管理层成员带来重要的额外责任，包括识别、招聘、保留和整合新员工的需求。我们未来的财务绩效和商品化能力将部分取决于我们有效管理任何未来增长的能力。

为了管理未来的增长，我们需要持续改善我们的管理、运营和会计控制。所有这些措施都需要大量的支出，并需要管理层的关注。如果我们无法继续改善我们的运营和财务控制来支持业务的增长，我们可能会出现运营和报告效率不高而增加成本，同时损害竞争地位。如果我们无法有效管理增长，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

保险和合约保护可能无法始终涵盖营业收入损失、成本增加或赔偿金支付，这可能会对我们的财务结果产生不利影响。

虽然我们持有保险并打算从供应商获得保固，要求承包商达到一定的绩效水平，并在可行的情况下将我们无法控制的风险转嫁给顾客，但该保险、保固、绩效担保或风险共享安排的收益，可能不足以支付未来可能需要支付的营业收入损失、增加的开支或赔偿金。

内部系统或服务故障可能会干扰我们的业务，影响我们有效地提供服务和产品给我们的客户，这可能会损害我们的声誉，并对我们的收入和盈利能力造成不利影响。

若未能预测并适当地减轻任何系统或服务中断，包括由于我们正在进行的改善信息技术系统和提供服务的项目所引起的中断，可能会对我们的业务产生重大不利影响，包括对我们在合同上进行的工作收费能力造成不利影响，无法收取已收费的金额并及时制作准确的财务报表。我们还可能遭受系统故障的影响，包括网络、软件或硬件故障，无论是由我们还是由第三方服务提供商、网络安全威胁、自然灾害、电力短缺、恐怖袭击或其他事件引起的，这可能导致数据丢失和业务中断或延迟，使我们需要承担补救成本，并面临索赔和损害声誉的风险。此外，通信或公用事业的故障或中断可能会导致我们中断或暂停业务，或在其他方面对我们的业务产生不利影响。我们的财产和业务中断保险可能无法赔偿我们因系统或运营故障或中断可能发生的所有损失，因此，我们未来的业绩可能受到不利影响。

我们的财务表现可能会受到我们公共板块客户在科技产品和服务上的支出减少而产生不利影响。

我们对公共板块客户的销售受政府支出政策、预算优先次序和营业收入水平的影响。政府支出政策（包括联邦层面的预算削减）、预算优先次序或营业收入水平的不利变化可能导致我们的公共板块客户减少采购或终止或不续签我们的合同，进而对我们的业务、营运成果或现金流量造成不利影响。

我们的业务可能会受到某些供应商合作关系的损失以及其产品的可用性的不利影响。

我们从全球供应商那里购买产品，作为我们成品基于激光的清洗设备的元件。如果我们失去重要的供应商合作伙伴之一，我们的业务可能会受到不利影响。

我们预计进行合资企业、团队合作和其他安排，而这些活动涉及风险和不确定性。

我们期望参与合资企业、合作团队和其他安排。这些活动涉及风险和不确定性，包括合资企业或相关实体未能履行其义务的风险，这可能导致我们对担保和其他承诺承担某些责任，实现业务安排的战略目标和预期益处的挑战，我们与合作伙伴之间可能产生冲突的风险，以及管理和解决此类冲突的困难，以及管理或监控此类业务安排的困难。

我们的业务和运营使我们面临众多的法律和监管要求，任何违反这些要求的行为都可能损害我们的业务。

我们受到众多联邦、州和外国法律要求的制约，涉及数据隐私和保护、雇佣和劳资关系、移民、税务、反腐败、进出口控制、贸易限制、内部和披露控制义务、证券法和反竞争等多样化的问题。遵守多样化和不断变化的法律要求成本高昂、耗时耗费且需要大量资源。我们还致力于在某些确定的增长领域扩展业务，例如能源和环境，这些领域受到严格的监管，可能使我们面临更高的遵从风险。在我们业务运营中违反其中一项或多项这些多样化法律要求可能导致重大罚款和其他损害、针对我们或我们的高管的刑事制裁、停止业务运营以及损害我们的声誉。在与客户合同履行相关的法规遵从方面，违反这些法规或合同义务还可能导致我们承担重大的财务损失、罚款和/或刑事起诉、不利的宣发效果和其他声誉损害、限制我们竞争某些工作的能力以及顾客对我们未能履行合同义务的指控。

作为一家激光清洗设备的制造商，我们未来的成功取决于我们有效平衡制造生产与市场需求，并降低我们每瓦的制造成本。

我们能够实现预期的利润的能力将部分取决于我们能够有效地回应市场需求并添加新的制造能力。此外，我们必须继续提高我们的制造过程的效率，以成功竞争并为股东创造回报，吸引增长资本，并符合和维持在交易所上市的资格。我们未能这样做可能会威胁我们的长期生存能力。

我们预期将与美国政府的业务增加，政府军工股支出的变化可能对我们的财务状况、营运结果和业务产生不利影响。

2023年军工股的美国业务收入不到_%，直接或间接销售和提供服务给美国政府；然而，我们预计在未来12个月至2年内将其提高到25%。我们与美国陆军、海军和空军的业务与军工有关，预计我们从美国政府获得的未来收入将来自于获得的各种美国政府计划的合同，主要是与国防部及其他部门和机构的军工相关计划。削减成本包括通过整合和消除重复机构和保险已成为国防部的主要倡议。我们计划的资金受制于整体美国政府预算和拨款决策和程序，这些决策和程序由多种因素驱动，包括地缘政治事件和宏观经济状况。近年来，美国的军工支出整体水平因多种原因而增加，包括对伊拉克和阿富汗的行动增加的资金。然而，随著这两个战争的结束，军事支出水平越来越难以预测，并预计会受到众多因素的影响。这些因素包括总统政府和国会的优先事项，美国和世界经济的整体健康状况以及政府财政状况。

2011年的预算控制法案以及之后的五项预算协议为十个财政年度（从FY2012至FY2021）确立了国防支出和非国防体制性（NDD）支出的支出上限，从而导致了十年的相对紧缩。这些支出上限遵从了所谓的“平等原则”，要求国防和非国防计划的等额削减。随著BCA的到期，现在有机会在不必要增加国防开支的情况下大幅增加NDD支出。鉴于提高国债上限可能出现僵局，我们无法预测预算政策对我们公司或财务业绩的影响。然而，我们预计预算限制和与国家债务相关的担忧将继续对国防部门的支出水平施加下行压力，这可能会减少、延迟或取消我们某些合同-尤其是那些未履行余额的合同-以及计划的资金，这可能会对我们的运营、财务业绩和增长前景产生不利影响。

军工股的大幅减少可能对我们的规模和结构产生长期影响。此外，政府优先事项和要求的减少可能影响我们计划的资金提供，或者资金提供的时机，进而可能对我们的营运结果和财务状况产生负面影响。此外，我们参与美国政府的计划，这些计划被美国政府划为机密，我们对这些计划的讨论，包括与之相关的风险、纠纷和索赔以及我们在该等计划下的履行表现，可能受到相关安全限制的限制。

我们的财务表现依赖于我们在当前和未来预期的美国政府合同中的表现，这些合同可能会因方便终止，这可能会损害我们的财务表现。

我们相信我们的财务表现将取决于我们在现有的美国政府合同以及未来可能与美国政府签订的合同下的表现。政府客户有权因自身方便而取消任何合同。由于缺乏资金、方便或其他原因，我们的主要合同之一未预期地终止，或购买量减少，或发生延迟、成本超支和产品故障，都可能对我们的营业结果和财务状况产生不利影响。如果我们的美国政府合同因自身方便而终止，通常我们有权获得可支付的成本，并根据已执行的工作获得一定的利润津贴。如果我们的合同因违约而终止，通常我们有权获得政府所接受的工作的付款。因我们违约而引起的终止可能使我们面临责任并对我们获得未来的合同和订单的能力产生负面影响。此外，在我们充当次承包商而非主承包商的合同中，美国政府可能因自身方便或其他原因终止主合同，而不考虑我们作为次承包商的表现。

我们未能遵守各种复杂的采购规则和法规可能导致我们承担罚款责任，包括我们目前和预期的美国政府合同中止、被取消资格参与未来的美国政府合同投标以及被暂停或停权参与美国政府合同，这可能对我们的财务状况产生不利影响。

我们必须遵守与我们现有和预期未来的美国政府合同相关的法律和法规，这些法律和法规影响我们与客户进行业务往来的方式，并可能给我们的业务增加成本。美国政府合同通常适用于《联邦采购规则》（FAR），该规则规定了美国政府通过购买货物和服务的政策、程序和要求，以及实施或补充DFAR的特定部门规章，例如美国国防部的《国防联邦采购规则补充规定》（DFARS）和其他适用的法律和法规。我们还受到《交涉真相法》的约束，该法律要求在某些合同谈判中对成本和价格数据进行认证和披露；《采购诚信法》规定了对竞争对手的投标和提案信息以及政府源选择信息的访问，并限制了我们向某些前政府官员提供补偿的能力；《民事虚假索赔法》对违规行为提供了巨额民事罚款，包括向美国政府提交虚假或欺诈性索赔以获取支付或批准；美国政府的成本核算标准要求以成本为基础的美国政府合同遵守会计要求。这些法规对各种要求进行了广泛规定，其中许多是与政府合同有关的独特要求，包括各种采购、进出口、安全、合同定价和费用、合同终止和调整以及审计要求。承包商未能遵守这些法规和要求可能导致合同价值减少、合同修改或终止，并进行罚款和处罚，并可能因原因而被暂停或取消合同或分包合同，时间为有限。此外，政府承包商还受到美国政府机构（如国防合同审计署（DCAA）和国防合同管理署（DCMA））的例行审计和调查。这些机构审查承包商的合同履行情况、成本结构以及遵守适用法律、法规和标准的情况。DCAA还审查承包商的内部控制系统和政策的适当性，包括承包商的采购、财产、估算、补偿和管理信息系统。在任何美国政府机构暂停或取消合同的期间，承包商可能被禁止竞标或被美国政府机构授予合同。我们的任何重要政府合同的终止或罚款、损害赔偿金、暂停或取消合同将对我们的业务和财务状况产生不利影响。

美国政府随时可能采取新的合同规则和法规，或对我们的采购做出不利的修改。

我们的 业务板块经历了重大的变化，我们预计未来将继续面临业务实践的重大变化，这是因为对可负担性、效率和成本追回等方面的加强关注，以及其他方面的影响。美国政府机构可能面临限制或压力，限制他们从私营承包商那里获得的服务类型和数量。有关采购改革、潜在利益冲突的缓解、环保责任或可持续性的立法、法规和倡议，以及美国政府机构购买行为的相应变化，例如增加使用固定价格合同、多项奖项合同和小型企业专用合同，都可能对政府承包商，包括我们，产生不利影响。这些变化中的任何一项都可能损害我们获得新合同或续签现有合同的能力。任何新的承包要求或采购方法对我们来说可能成本高昂或行政上困难，并可能对我们未来的收入、盈利能力和前景造成不利影响。

我们可能会因为固定价格政府合同而产生成本超支，这将对我们的业务产生负面影响。

在我们争取美国政府的其他合同的同时，除了我们目前为美国陆军所拥有的合同外，我们预计将有必要履行固定价格合同，如多方获奖、多年度IDIQ任务订单合同，这些合同通常为产品和服务设定固定价格表，没有预设的交货时间表，极低的最低采购要求，通常在多个得奖方之间进行竞争，可能迫使我们承担任何成本超支的负担。由于其性质，固定价格合同本质上比成本可偿还合同风险更大。如果我们无法控制成本，或者我们的初始成本估算错误，我们可能会在这些合同上亏损。此外，一些这些固定价格合同可能会涉及成本控制和审计权利的条款，如果我们未能满足合同中指定的条款，我们可能无法实现其全部利益。由于成本超支和成本控制所造成的较低收益可能对我们的营运业绩产生负面影响，如果我们获得此类合同。美国政府有权与其他供应商签订合同，这可能与我们的IDIQ合同具竞争性。我们预料它也会执行我们同意以固定价格提供一定数量的产品和服务的固定价格合同。由于赢得IDIQ和固定价格合同的价格竞争激烈，并且未来合同履行成本无法确定，因此不能保证我们会实现此类合同期间的利润。

员工、分包商、代理商和业务伙伴的不当行为可能导致我们失去现有合约或客户，并对我们获得新合约和客户的能力产生不利影响，并对我们的业务和声誉产生重大不利影响。

不当行为可能包括欺诈或其他不正当活动，例如篡改时间或其他记录，以及违反法律，包括反回扣法。其他例子可能包括不遵守我们的政策和程序，以及联邦、州或地方政府采购法规、关于使用和保护机密或其他受保护信息的法规、关于政府合同中劳动和其他成本价格的法律和法规，涉及环境、健康或安全事项的法律和法规，贿赂外国政府官员，进出口控制，游说或类似活动，以及任何其他适用的法律或法规。任何数据丢失或信息安全漏洞导致个人信息泄露或敏感或机密信息的不当使用或披露，可能导致索赔、修复成本、对我们的监管制裁、现有和未来合同的损失以及对我们声誉的严重损害。尽管我们已经采取了政策、程序和控制措施来防止和检测这些行为，但这些预防措施可能无法阻止所有不当行为，因此，我们可能面临未知的风险或损失。如果我们未能遵守适用的法律或法规，或者我们的任何员工、分包商、代理商或商业伙伴出现不当行为，可能会损害我们的声誉，并使我们面临罚款和惩罚、赔偿或其他损害、失去安全认证、失去现有和未来客户合同以及暂停或禁止与联邦、州或地方政府机构签订合同，所有这些都会对我们的业务、声誉和未来的业绩产生不利影响。

我们可能无法获得和保持必要的安防许可，这可能会对我们履行某些预期的美国政府合同和潜在收入产生不利影响。

许多美国政府计划要求承包商拥有安全许可。根据所需许可的级别，安全许可可能很难且耗时取得。如果我们或我们的员工无法取得或保留必要的安全许可，我们可能无法赢得新业务，我们现有的客户可能终止与我们的合同，或决定不予续约。在我们无法取得和维持设施安全许可或聘用具有特定合同所需安全许可的员工的情况下，我们可能无法投标或赢得新合同，或有效地重新投标到期合同，同时丧失现有合同，这可能对我们的运营成果产生不利影响，并阻碍我们增长策略的执行。

我们对其他承包商的依赖可能对我们未来的收入和增长前景产生不利影响。

如果与我们有合同关系的其他承包商，无论是作为总承包商还是分包商，取消或减少与我们的工作，或者如果美国政府终止或减少这些其他承包商的项目，不授予他们新合同或拒绝根据合同支付，我们的财务和业务状况可能会受到不利影响。没有取得美国政府合同的公司可能会作为我们的分包商执行服务，这种暴露可能会增加这些公司作为未来的美国政府总承包商的前景，这可能会增加未来合同的竞争，并损害我们履行合同的能力。

我们可能与分包商有争议，而争议的事项包括分包商所执行的工作的质量和及时性，客户对分包商的担忧，我们未能延长现有任务指令或在分包合同下发布新的任务指令，我们雇用分包商的人员或分包商未能遵守相应的法律。目前不确定的经济环境增加了我们分包商面临财务压力的风险，这可能对他们履行对我们的合同要求产生不利影响。如果我们的任何一家分包商未能按时履行其合同义务，或者存在法规遵从性或其他问题，我们履行作为首席承包商或更高层次分包商的义务的能力可能会受到威胁。未来期间可能会产生重大损失，而分包商履行不良可能导致我们被默认解除合同。默认解除合同可能消除一个收入来源，使我们承担责任并对我们未来参与竞争获得合同和任务指令产生不利影响，特别是如果客户是美国政府的机构。

我们的国际业务使我们面临地缘政治和经济因素、法规要求以及在外国经营业务所涉及的其他风险。

我们打算从事更多的外国业务，这将带来复杂的管理、外币、法律、税收和经济风险，而我们可能未能充分应对。这些风险与我们国内业务相比不同，并且有可能更大。

我们的国际业务对国际客户的优先事项和预算以及地缘政治不确定性敏感，这可能是由于威胁环境的变化和全球经济条件的潜在波动，以及各种区域和当地的经济和政治因素、风险和不确定性，以及美国的外交政策。我们的国际销售受美国法律、法规和政策的限制，包括《国际武器贸易条例》(ITAR)和《外国腐败行为法》(见下文)和其他出口法律和法规。由于我们产品的性质，我们必须先从各种美国政府机构获得许可证和授权，然后才能在美国以外卖出我们的产品。我们无法保证我们将继续成功地获得必要的许可证或授权，或者某些销售不会被阻止或延迟。我们的能力在美国以外销售产品受到重大损害，可能会对我们的营运业绩和财务状况产生负面影响。

我们的国际销售也受当地政府法律、法规和采购政策的约束，这些可能与美国政府的法规不同，包括与进出口管制、投资、汇控和赚回外汇有关的法规，以及不同的货币、地缘政治和经济风险。我们的国际合同可能包括要求在国内购买特定商品的产业合作协议、制造协议或财务支援义务，即销售抵消义务，并规定如果我们未能满足这些要求，将受到惩罚。我们的国际合同还可能被客户方根据履行情况在方便时终止或违约时终止，并可能面临资金风险。我们在国际销售和业务中使用外国代表和顾问以及与国际分包商、合作伙伴和供应商进行国际项目合作时，还面临风险。由于这些因素，我们可能在国际项目上经历奖项和资金延迟，并可能在这些项目上遭受损失，这可能对我们的业绩和财务状况产生负面影响。

我们 还面临其他一些风险，包括：

我们的国际业务受到特殊的美国政府法律和法规的限制，例如《海外腐败行为法》以及进出口管制的法规和采购政策和实践，这可能使我们面临责任或损害我们在国际市场上的竞争能力。

我们的国际业务受到美国《反海外腐败行为法》（FCPA）和其他法律的监管，禁止美国和其他商业实体向外国政府、其官员和政党行贿或提供行贿。我们预计在以远东集团和其他一些国家为代表的国家经营业务并与政府客户进行交易，这些国家被认为存在腐败问题。我们在这些国家的活动可能会由于我们的员工、顾问或承包商的未经授权支付或提供行贿的风险，而违反FCPA等各种法律的规定，尽管这些方在我们的控制范围之外。我们还受到限制国家安全目的所分类资讯的使用和传播以及某些产品、服务、技术资料的出口入口控制法规的管制，包括关于从事此类工作的员工所需的任何相关许可要求。

作为一家美国军工股承包商，我们容易受到安防威胁和其他干扰，可能会对我们的业务产生负面影响。

作为美国军工承包商，我们面临著某些安防威胁，包括对我们信息技术制造行业的威胁，试图获取我们的专有或机密信息的威胁，以及对实体安防的威胁。这些事件可能会干扰我们的业务，需要大量的管理关注和资源，并可能会对我们在客户和公众中的声誉产生负面影响，进而对我们财务状况、营业结果和流动性造成负面冲击。我们不断受到网络攻击和其他安防威胁的侵害，包括实体入侵。任何电子或物理入侵或其他安防漏洞或侵犯可能危及存储或通过我们信息技术系统和网络传输的信息的安全。这可能导致任务关键系统的中断，机密或其他受保护信息的未经授权释放和数据损坏。尽管我们已实施政策、程序和控制措施来保护、检测和减轻这些威胁，我们面临信息系统的先进和持续攻击以及他人试图对我们信息技术系统获取未经授权访问权的企图越来越复杂。这些企图包括在我们的计算机和网络中隐匿引入恶意软体和冒充授权用户等行为，并可能是由资金充足的有组织犯罪或政府资助组织发起。我们努力侦测和调查所有安防事件，以防范其发生或再次发生。我们持续投资并改进我们的威胁防护、检测和减轻政策、程序和控制措施。此外，我们与行业中其他公司和政府部门参与者合作，加强对抗网络安全威胁的意识和保护。然而，由于这些安防威胁的演变性和复杂性，对其是否能够被检测出来存在著困难，无法保证我们的政策、程序和控制措施已经或将能够检测或防止这些威胁，我们也无法预测任何已发生或未来事件的完整影响。尽管我们与客户和其他业务伙伴合作，减少网络和其他安防威胁对我们的影响，但我们必须依赖这些实体设置的保护措施。任何针对网络或其他安防威胁导致的补救成本或其他责任可能无法得到充分保险或其他赔偿。任何这些安防威胁事件的发生可能使我们面临索赔、合同终止和损害赔偿，进而对我们的声誉、在敏感的美国政府合同上工作的能力、业务运作和财务结果产生不利影响。

全球货币资本市场和经济总体上的困难条件可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。

我们的业务营运结果受全球资本市场和经济状况严重影响，无论在美国还是其他全球范围内。疲弱的经济环境持续不稳定，人们对全球经济环境的担忧，对未来美国预算削减的担忧，或者信贷市场的长期或进一步收紧，可能导致我们的客户和潜在客户推迟或减少对科技产品或服务的支出，或者对价格造成下行压力，这可能对我们的业务、营运结果或现金流产生不利影响。在极端长期不利的市场事件发生时，例如全球信贷危机，我们可能会遭受重大损失。

通胀一直在上升并持续破坏全球经济。俄罗斯乌克兰冲突和其他地缘政治紧张局势，以及相关的国际反应，加剧了通胀压力，包括导致商品和服务价格上涨并恶化全球供应链中断，这可能导致材料和服务的短缺和相关的不确定性。这样的短缺导致劳动力、燃料、材料和服务的成本增加，可能继续导致成本上升，也可能导致某些材料的稀缺。我们无法预测通胀速度或其他负面经济因素的未来趋势，以及这些因素对我们业务的营运成本的影响。如果我们无法从通胀或其他方式中回收由通胀引起的较高营运成本，或无法减轻这些成本对我们业务的影响，我们的收入和毛利润可能会减少，我们的财务状况和营运成果可能会受到不利影响。

风险 相关于我们的知识产权

我们的成功可能取决于我们获取和保护基于专有信息的我们的激光清洗设备。

若我们收购的公司拥有对我们雷射清洁产品开发非常重要的知识产权（IP），那么我们将需要进行以下工作：

我们只有透过有效且可强制执行的专利权或有效地保持为商业秘密，方能将我们的专有技术免于第三方的未经授权使用。对我们保密或专有资讯的任何非机密披露或被第三方侵占，均可能使竞争对手迅速复制或超越我们的技术成就，从而削弱我们在市场上的竞争地位。

专利申请程序，也称为专利审查，费用高昂且耗时，我们及我们目前或将来的授权人和被授权人可能无法以合理的成本或及时地准备、提交和审查所有必要或理想的专利申请。同时，我们或我们目前的授权人，或任何将来的授权人，可能无法及时发现在开发和商业化活动中制造的发明的可专利方面，在太迟以致无法获得专利保护前。因此，这些以及我们的任何专利和申请可能无法以符合我们业务最佳利益的方式进行审查和执行。我们的专利或专利申请的准备或提交可能存在形式上的缺陷，或有可能在未来出现，例如关于正确的优先权主张或发明人身份。如果我们或我们目前的授权人或被授权人，或任何未来的授权人，无法建立、维持或保护此类专利和其他知识产权，这些权利可能会受到削弱或消除。如果我们目前的授权人或被授权人，或任何未来的授权人，不完全配合或在对于专利权之审查、维护或执行方面与我们意见不一致，这些专利权可能会受损。如果我们的专利或专利申请的形式或准备中存在实质缺陷，这些专利或申请可能无效且不可执行。以上任何情况均可能损害我们防止第三方竞争的能力，并可能损害我们的业务。

我们可能持有或许可的专利申请可能无法在美国或其他国家获得授权专利。即使对这些专利申请发放了专利，第三方可能会质疑其有效性、可执行性或范围，这可能导致这些专利被缩小、无效或无法执行。例如，美国专利可以在该人收到侵权指控声明的第一年内，由任何人在美国专利局新的专利审判和上诉委员会挑战。欧洲专利局授予的专利可能会在公告发布后九个月内被任何人提出异议。其他司法管辖区也提供类似的程序，在美国、欧洲和其他司法管辖区当第三方在专利授权前就专利的有效性提出疑问时即可。此外，即使我们的专利和专利申请没有受到挑战，它们可能无法充分保护我们的知识产权或防止其他人绕过我们的主张进行设计。如果我们所持有或追求的专利和专利申请对我们的产品候选人的广度或保护力量遭到成功挑战，那么我们推广这些产品候选人的能力可能会受到负面影响，我们的业务可能面临意外的竞争。此外，如果我们的临床试验遇到延迟，我们或我们的合作伙伴可以在专利保护期内销售我们的产品候选人的时间将会减少。

我们对未来专利权的保护程度不确定。在某些情况下，专利保护可能无法提供或受到严格限制，可能无法充分保护我们的权益，或无法使我们获得或保持竞争优势。例如：

即使法律提供保护，也可能需要昂贵和耗时的诉讼来执行和确定我们的专有权范围，而这种诉讼的结果将不确定。如果我们或我们的合作伙伴对侵犯产品候选人的专利发起法律诉讼，被告可能会主张肯定的防御或反诉我们的专利不被侵犯，无效和/或不可执行。在美国专利诉讼中，被告方主张非侵权、无效和/或不可执行的防御和反诉是很常见的。对有效性挑战的基础可能是所谓的未能满足数个法定要求，包括缺乏新颖性、有预期性或显而易见性，以及缺乏书面描述、明确性或使能性。如果与专利的诉讼有关的某个人在处理中向美国专利商标局隐瞒了重要信息，或在处理中做出了误导性陈述，该专利可能不可执行。涉及无效和不可执行主张的诉讼结果是不可预测的。我们所不知道的在处理中的先前艺术可能存在，这可能使我们的专利无效。此外，我们可能知道但不相信与我们当前或未来的专利有关的先前艺术可能存在，但仍然可能被确定为使我们的专利无效。如果被告能够贯穿我们专利覆盖的产品候选人的合法无效和/或不可执行主张，我们将丢失至少一部分，甚至全部对该产品候选人的专利保护。对专利保护的损失将损害我们的业务。此外，我们的竞争对手在任何对专利的诉讼中都可能提出反诉，指控我们侵犯其知识产权。此外，一些竞争对手拥有比我们更大量的知识产权组合和资源。

我们能够阻止第三方使用我们的科技，制造、使用、贩售、提供贩售或进口我们的产品取决于我们在有效且可执行的专利下所拥有的权利程度。如果任何我们目前或将来可能拥有或许可的专利被判定为不侵犯、无效或无法执行，这可能会影响我们的商业成功。我们无法预测可能从我们目前或将来从第三方拥有或许可的任何专利申请中发布的诉求的广度。

在顾问或关键员工将他们自行开发的或由他人开发的技术资讯应用于我们的产品候选者的程度上，可能会产生对于该资讯和产品候选者的专有权归属的争议，其中某些争议可能无法在我们的利益方解决。与我们的机密和专有技术合作的顾问和关键员工被要求将其在工作范围内创造的发明和发现的全部智慧财产权转让给我们的公司。然而，这些顾问或关键员工可能会终止与我们的关系，我们无法无限期地阻止他们与我们的竞争对手交往。

如果我们无法阻止我们的商业机密或其他机密信息被披露给第三方，我们的竞争地位可能受损。

我们也许会依赖其他商业秘密来保护我们的科技，特别是在我们认为专利保护不适合或无法取得的情况下。我们阻止第三方获取制造、使用、卖出、提供卖出或进口我们产品或实践我们的科技所必需的资讯或专业技术的能力，在一定程度上依赖于防止揭露复盖这些活动的商业秘密的程度。商业秘密权利可能会因向第三方揭露而丧失。虽然我们会尽合理努力保护我们的商业秘密，但我们的员工、顾问、承包商、外部科学合作者和其他顾问可能会不慎或故意向第三方泄露我们的商业秘密，导致商业秘密保护的丧失。此外，我们的竞争对手可能会自主开发相当的知识、方法和专业技术，这并不构成对我们商业秘密权利的侵犯。执行主张第三方正在非法使用我们商业秘密的行为是昂贵、困难且耗时的，且结果是不可预测的。此外，在某些司法管辖区，对商业秘密的权利承认和执行商业秘密的意愿存在差异。

如果我们因侵犯第三方的知识产权而被起诉，这将是昂贵且耗时的，且该诉讼的不利结果可能会对我们的业务造成伤害。

我们的商业成功在很大程度上取决于我们能否在不侵犯、违反或盗用第三方的专利和其他专有权利的情况下运作。我们自己收购或开发的技术可能侵犯、违反或盗用第三方的专利或其他专有权利，或者我们可能受到来自第三方的此类侵权主张的影响。在我们正在开发产品候选人的领域中，拥有众多由第三方拥有的美国和外国已颁发的专利和待颁专利申请。由于一些专利申请可能会被保密，直到专利颁发，因为专利申请的公布通常会延迟，且科学文献中的发表通常落后于实际发现，我们无法确定我们是否是首次发明该技术，或者其他人是否已就我们待颁专利申请所涵盖的技术提交专利申请。我们可能不知晓已颁发的专利，第三方可能主张我们的产品候选人侵犯该等专利。同时，我们可能面临来自无实际产品营业收入的非执行实体的专利侵权主张，而我们自身的专利组合对其可能没有威慑效应。未来，我们可能同意赔偿我们的制造合作伙伴对抗第三方提出的特定知识产权主张。

知识产权诉讼涉及许多风险和不确定性，并且无法保证我们在任何针对我们提起的诉讼中取得胜利。对我们提出侵权、违反或盗用其知识产权的第三方可能寻求并获得禁制令或其他公平救济措施，这可能会有效阻止我们进一步开发和商业化我们的产品候选者。此外，如果对我们提起了侵犯专利的诉讼，我们可能会被迫停止或延迟产品或产品候选者的研究、开发、制造或销售。无论其价值如何，辩护这些主张都会使我们需要支付大量费用，并且会从我们的业务中大量转移资源。如果成功主张任何此类侵权、违反或盗用，我们可能需要从这些第三方获得许可证，我们和我们的合作伙伴可能会被禁止进行产品开发或商业化和/或可能需要支付损害赔偿。我们无法确定在这些专利或专有权下所需的任何许可证是否会对我们开放，或者是否会向我们提供商业上合理的条件进行许可。如果我们无法获得此类许可证，我们和我们的合作伙伴可能会受到限制或无法从事使用我们的技术的产品的制造和销售。如果出现这些不利结果，可能会对我们的业务、营运和前景以及我们的股份价值产生不利影响。

我们可能会卷入诉讼，以保护或执行我们的专利或其他知识产权，这可能会很昂贵、耗时且可能不成功。

合同或知识产权诉讼的辩护和起诉，美国专利商标局干预或衍生程序，欧洲专利局的反对，以及在美国，欧洲和其他国家的相关法律和行政程序中，涉及复杂的法律和事实问题。因此，此类程序可能代价高昂，耗时冗长，结果不确定。

竞争对手可能侵犯我们的知识产权。因此，我们可能需要提起侵权诉讼，以阻止第三方的侵权或未经授权使用。这可能会非常昂贵，特别是对于我们这样规模的公司而言，也耗时费工。此外，在侵权诉讼中，法院可能会裁定我们的专利无效或无法执行，或者拒绝停止对方使用涉及技术，理由可能是我们的专利权要求不涵盖其技术，或者不满足对侵权者授予禁令的必要因素。任何诉讼或其他程序的不利裁定都可能使我们的一个或多个专利面临被无效、狭义解释或修正的风险，使其不能涵盖我们的产品候选者。此外，此类不利裁定可能使我们的专利申请面临未能发文，或发文范围有限且可能不足以涵盖我们的产品候选者，或防止他人市场上推出类似产品的风险。

为了判断我们的专利申请或我们授权人或潜在合作伙伴的专利申请之间的优先顺序或可专利性，可能需要在美国专利商标局进行干扰、衍生或其他程序。我们可能会对第三方提起诉讼或向美国专利商标局进行程序，但可能会失败，或者第三方可能对我们提起诉讼或向美国专利商标局进行程序。即使我们成功，国内或国外的诉讼或美国专利商标局或国外专利局的程序可能会导致我们的管理层负担重大。我们可能不能单独或与我们的授权人或潜在合作伙伴一起防止我们专有权的侵害，特别是在法律可能没有像美国那样完全保护这些权利的国家。

此外，由于在知识产权诉讼或其他诉讼中需要大量的发现工作，因此我们的一些机密信息可能会在此类诉讼或其他程序中被揭露，存在风险。此外，在这类诉讼或程序过程中，可能会公开宣布听证会、动议或其他临时程序或发展，或者公开访问相关文件。如果投资者认为这些结果是负面的，我们的普通股市场价格可能会受到显著损害。

由于我们竞争对手拥有相当多的资源，他们可能比我们更有效地支撑专利相关的诉讼成本，包括专利诉讼。此外，任何由于诉讼的启动和持续引起的不确定性都可能对我们筹集所需资金继续营运产生重大不利影响。

我们可能无法在全球范围内强制执行我们的知识产权。

在全世界各个国家的申请、审理和捍卫我们产品候选药物的专利将是一项极其昂贵的费用。在某些国家，专利可适用性的要求可能有所不同，特别是在发展中国家。此外，我们保护和执行我们的知识产权可能会受到外国知识产权法律的意外变化的不利影响。此外，一些非美国的国家的法律对知识产权保护的程度不如美国的法律。许多公司在某些外国司法管辖区保护和捍卫知识产权权利方面遇到了重大问题。一些国家的法律制度，特别是发展中国家的法律制度不赞成专利和其他知识产权的强制执行。这可能会使我们很难阻止我们的专利被侵犯或其他知识产权权利被盗用。例如，许多外国国家都有强制授权法，根据该法，专利所有人必须向第三方授予许可。因此，我们可能无法阻止第三方在美国以外的所有国家实施我们的发明。竞争对手可能会在我们没有获得专利保护的司法管辖区使用我们的技术来开发自己的产品，此外，如果我们执行专利以阻止侵权活动的能力不足，它们可能会将侵犯的产品出口到我们有专利保护的地区。这些产品可能与我们的产品竞争，我们的专利或其他知识产权可能无法有效或足够地阻止它们竞争。

在外国司法管辖区执行我们的专利权利的程序，不论成功与否，都可能导致巨额成本并转移我们的业务其他方面的努力和资源。此外，虽然我们打算保护我们产品在主要市场上的知识产权，但我们不能保证我们能够在所有我们希望销售产品的司法管辖区启动或维持相似的努力。因此，我们在这些国家保护我们的知识产权的努力可能是不足够的。

投资我们的普通股所涉及的风险

我们是根据2012年初创企业促进法（Jumpstart Our Business Startups Act）的定义为“新兴增长企业”，并不能确定适用于新兴增长企业的减少信息披露要求是否会使我们的普通股对投资者不再具有吸引力。

我们是2012年《刺激我们业务启动法案》（JOBS Act）定义的“新兴增长公司”。只要我们继续作为新兴增长公司，我们可以利用与其他非新兴增长公司不同的各种报告要求的豁免，包括：（1）无需遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条对审计师证明要求，我们称之为萨班斯-奥克斯利法案，（2）在我们的定期报告和代理人声明中，就执行薪酬进行降低披露义务，并免除非约束性咨询投票和股东事先批准任何黄金降落伞支付要求。我们可能是新兴增长公司长达五年的时间，尽管情况可能导致我们在此之前失去这一地位，包括，如果非联营人持有的我们普通股的市场价值在此之前的任何9月30日达到70000万美元，或者在此之前的任何财政年度我们的年营业收入总额达到10亿美元或更多，在这些情况下，我们将不再作为新兴增长公司而于翌年12月31日后，或者如果我们在此之前的任何三年期间发行超过10亿美元的不可转换债务，我们将立即失去新兴增长公司的地位。即使在我们不再符合新兴增长公司的资格之后，我们仍然可能符合“小型报告公司”的资格，这将使我们能够利用许多同样的豁免披露要求，包括：无需遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条对审计师证明要求，对执行薪酬的降低披露义务以及在我们的定期报告和代理人声明中。我们无法预测投资者是否会因为我们可能依赖这些豁免条款而认为我们的普通股不太有吸引力。如果一些投资者因此认为我们的普通股不太有吸引力，我们的普通股和/或认股权证的交易市场可能会较不活跃，我们的股价和认股权证的价格可能会更加波动。

我们的独立注册会计事务所在我们第二份年度报告或根据证券交易委员会（“SEC”）规定的第一份年度报告前不会被要求正式证实我们内部控制的有效性，直到我们不再是“新兴增长型公司”（根据《作业机会推动法》定义）为止。

根据《就业创造法案》，新兴成长型企业也可以延迟采用最新或修订的会计准则，直到该准则适用于私营企业为止。我们已选择利用这个免于采用新的或修订的会计准则的豁免条款，因此，我们将不受到与其他非新兴成长型企业相同的新的或修订的会计准则的约束。

因为本公司属于“小型申报公司”，因此我们可以利用某些可缩放的披露资讯，这导致我们的证券持有人获得的公司资讯较少，相较于非小型申报公司的公众公司。

依据1934年修订的《证交法案》，我们是一家符合「较小报告公司」定义的公司。作为一家较小报告公司，我们可利用较小报告公司可用的一些简化披露标准，并且只要(i)非关系人持有的我们普通股在我们第二财务季度的最后一个工作日时的市值低于2.5亿美元，或者(ii)我们最近完成的财政年度的年营业收入低于1亿美元且非关系人持有的我们普通股在我们第二财务季度的最后一个工作日时的市值低于7亿美元，我们将能够利用这些简化披露标准。若我们利用任何降低的披露义务，可能会使投资者更难分析公司营运成果和财务前景，而无法与其他上市公司进行比较。

作为一家较小型的报告公司，与其他发行人相比，我们被允许在我们的SEC申报中遵守缩减的披露义务，包括关于执行董事薪酬的披露义务在我们的定期报告和委托书中。我们已选择采纳适用于较小型报告公司的方便措施。在我们不再是一家较小型报告公司之前，我们SEC申报中的简化披露将导致我们公司的资讯比其他公开公司少。

我们最大的股东实际上拥有大量我们普通股的股份。该股东的利益可能会与其他股东存在冲突，这些股东可能无法影响管理层并控制我们的业务。

我们最大的股东，由ICt Investments所拥有的Fonon Corporation，拥有我们51%的普通股。因此，ICt Investments能够：安排、选举或否决我们董事的选举；修订或阻止我们的公司章程或内部规则的修订；实现或阻止合并、资产出售或其他公司交易；左右业务决策和控制支出；以及控制提交给股东投票的任何其他事项的结果。因此，其他股东无法影响管理或对我们的业务行使控制。

我们不打算向股东支付现金分红派息。

我们在2021年12月31日结束之年度支付了一次性现金分红，金额为310,280美元。目前我们打算保留未来的盈利用于资金成长，因此预计在可见的将来不会支付任何现金分红。如果我们判断我们会向我们的普通股股东支付现金分红，我们无法保证这些现金分红将按时支付。您购买我们公司股票的成功很可能完全取决于未来的升值。

本公司章程和公司规则的一些条款可能会阻止收购企图，这可能会阻碍股东认为有利的收购，并限制股东以有利价格卖出股份的机会。

根据我们的公司章程，我们的董事会可以发行额外的普通股或优先股。我们的董事会有能力授权“空白支票”优先股，而无需取得未来股东的批准。这使得我们的董事会能够发行具有投票权或其他权利或偏好的优先股，从而阻碍任何通过合并、要约收购、代理战争或其他方式来收购我们的企图，包括我们的股东可能获得股票市价溢价或其他被视为最大利益的交易，从而保护我们管理层的连续性，并限制投资者通过他们在我们业务中的投资获利的机会。具体而言，如果在履行其受托义务的过程中，董事会判断接受收购提议不符合我们的最大利益，则我们的董事会可以在未经股东批准的情况下发行股票进行一次或多次交易，这可能会阻止或增加完成收购的难度或成本，并可能发行股票迅速完成以下交易：

我们对公司董事和高管的赔偿可能会耗用公司资源，对股东不利。

我们的公司章程根据德拉瓦州法律的规定，尽最大程度消除董事对其作为董事的信托责任所引起的金钱损害的个人责任。这种限制不影响裁定救济或撤销等公平救济的可行性。我们的公司章程要求我们在德拉瓦州法律允许的范围内，对董事和高级职员进行全面的赔偿，即使在德拉瓦州法律下赔偿是自由裁量的情况下也要赔偿。

根据特拉华州法律，我们可以对我们的董事、高级职员或其他因为被提名为被告或回答人而受到处理的人提供赔偿，因为该人是或曾是我们的董事、高级职员、雇员或代理人，如果我们判断该人：

以善意行事，合理相信，在其作为我们董事或高级职员的行为情况下，其行为符合我们的最佳利益；在所有其他情况下，其行为至少不反对我们的最佳利益；以及

在任何刑事诉讼案件中，若无合理理由相信自己的行为是非法的。

这些人可以得到补偿，包括律师费、判决、罚款（包括税项）以及和该程序有关实际和合理支出的金额。如果该人对公司负有责任，则除非提起诉讼的法院裁定该人合理且公平地有权以法院确定的金额得到补偿，否则将不会进行赔偿。

就上述规定，对于根据1933年修订过的《证券法》（以下简称“证券法”）对董事、高级职员或控制我们的人承担的责任所可能提供的赔偿，我们已经被告知，根据证券交易委员会（以下简称SEC）的观点，这种赔偿是违反公众政策的，正如在《证券法》中所表达的，因此不可执行。

我们的公司章程包括一个庭院选择条款，这可能限制我们股东为解决与我们的争端而获得有利的司法庭，罢免现任管理层或被第三方收购的能力。

根据我们的章程，除非我们书面同意选择另外一个论坛，否则(i)特拉华州特拉华州平等法庭将成为唯一和专属的论坛，适用于(a)代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼程序、(b)涉及我们的任何董事、官员或其他员工对我们或我们的股东应尽的信托责任的违约行为的诉讼、(c)涉及根据特拉华州公司法或我们的章程条款引起的任何索赔的诉讼、或(d)涉及根据内部事务原则进行的任何诉讼或程序的索赔或(ii)特拉华州联邦地方法院将成为根据证券法和交易所法案引起的诉讼的专属论坛。此外，我们的章程可能通过禁止累积投票选举董事和允许我们的董事会制定、修改或撤销章程的条款，使第三方更难收购我们或通过规定现任管理层的撤换。

此独家论坛条款适用于其他州和联邦法律索赔，包括根据证券法（虽然我们的股东不被视为已放弃遵守联邦证券法和相应法规）的诉讼。然而，证券法第22条确立了联邦和州法院对于所有用于执行证券法或相应法规所创立的任务或责任的诉讼的共同适用司法管辖权。因此，对于在证券法下提起的索赔，法院是否会执行该论坛选择条款的写法存在不确定性。任何以任何方式购买或获得我们股份的人士或实体被视为已经被通知并同意了上述规定。我们章程中的这一论坛选择条款可能会限制我们股东获得有利于我们的有利司法论坛的能力。同时，尽管我们章程中包含了论坛选择条款，法院仍然可能判定该条款不适用或不能执行。

作为一家上市公司，相关的义务需要庞大的资源和管理注意力，这可能会分散我们的业务运营。

我们受到1934年修订版《证券交易法》（「Exchange Act」）和2002年《萨班尼·奥克斯利法案》 （Sarbanes-Oxley Act）的报告要求的约束。《Exchange Act》要求我们提交关于我们业务和财务状况、代理声明和其他信息的年报、季报和现报。《萨班尼·奥克斯利法案》要求我们建立并维护有效的内部控制和财务报告程序。我们的首席执行官和首席财务官需要证明我们的披露控制和程序在确保我们根据《Exchange Act》的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告必须披露的重大信息是有效的。为了制定和实施适当的内部控制和报告程序，我们可能需要聘请更多财务报告、内部控制和其他财务人员。因此，我们将承担相当大的法律、会计和其他费用。此外，成为一家公众公司所需建立的企业基础设施可能会转移管理层对实施我们的增长策略的注意力，这可能会阻碍我们改善业务、营运绩效和财务状况。为了作为一家公众公司履行报告义务，我们已经进行了一些内部控制和财务报告程序的变更，并将继续进行变更。然而，我们所采取的措施可能不足以满足我们作为一家公众公司的义务。此外，我们无法预测或估计我们为遵守这些要求可能产生的额外成本。我们预计这些成本将显著增加我们的销售、一般和行政费用。

公开公司的合规要求可能会使吸引和留住高级主管和董事更加困难。

Sarbanes-Oxley法案和SEC实施的规定要求公众公司改变其企业治理做法。 作为公众公司，这些规则和法规增加了我们的合规成本，使某些活动变得更加耗时和昂贵。作为一家上市公司，这些规则和法规可能会使我们更难以维持董事和高级管理人员的责任保险，并且我们可能需要接受降低的保单限额和赔偿范围，或者需要支付额外高昂的成本来获取相同或类似的保险覆盖。因此，对于我们来说，吸引和留住合格的董事会成员和执行官，以及以合理的费率或者完全维持保险可能会变得更加困难。

如果我们未能建立和维护有效的内部控制系统，可能无法准确报告财务结果或防止欺诈行为。任何无法准确及时报告并提交财务结果的问题都可能损害我们的声誉并对我们的普通股票交易价格造成不利影响。

为了提供可靠的财务报告并防止欺诈，我们需要有效的内部控制。截至2022年12月31日，我们的内部控制存在重大弱点。如果我们无法提供可靠的财务报告或防止欺诈，我们可能无法像如果存在有效的控制环境一样有效地管理业务，并且我们与投资者的业务和声誉可能会受到损害。对于我们可能进行的每一次潜在收购，我们将进行必要或谨慎的尽职调查，以确保收购目标能够符合萨班斯- 豪利法案的内部控制要求。尽管我们勤勉，但在收购实体可能无法检测到某些内部控制缺陷。因此，任何内部控制缺陷可能会对我们的财务状况、业绩和资本准入产生不利影响。

本文中的重大缺陷，指的是公司在内部财务控制方面存在缺陷，或是缺陷的组合，使得有合理可能性我们的年度或中期基本报表将无法被及时预防、检测和更正可能的重大错误陈述。有效的内部控制对我们提供可靠的财务报告并预防欺诈至关重要。我们持续评估措施来补救我们的重大缺陷。这些补救措施可能会耗时并且昂贵，并且无法保证这些措施最终会产生预期的效果。

任何未能保持有效内部控制的失败都可能会对我们及时和准确地报告财务状况和业务运作结果的能力产生不利影响。如果我们的基本报表不准确，投资者可能无法完全理解我们的业务运作。同样地，如果我们的基本报表未能及时提交，我们可能会受到证监会或其他监管机构的制裁或调查。在这两种情况下，都可能对我们的业务产生重大不利影响。无效的内部控制还可能导致投资者对我们的报告财务信息失去信恳智能，这可能对我们股票的交易价格产生负面影响。

我们无法保证我们现在已经采取和计划将来要采取的措施能够解决实质问题或避免未来出现任何其他重大问题或财务报表重述，这是因为无法实施和维护适当的财务报告内部控制或规避这些控制的失败。此外，即使我们在加强控制和程序方面取得成功，未来这些控制和程序可能不足以防止或识别不规范或错误情况，或促使我们的合并财务报表的公正呈现。

我们的股价可能会波动。

本公司普通股票的市场价格可能非常波动，并且可能因各种因素而大幅波动，其中许多因素超出我们的控制，包括以下几点：

此外，证券市场不时经历了与特定公司的营运业绩无关的重大价格和成交量波动。这些市场波动也可能对我们的普通股市价产生重大不利的影响。

如果我们的普通股受到一分钱股票规则的制约，交易我们的股份将变得更加困难。

SEC已采纳规则来监管经纪商在低价股交易中的做法。低价股通常是每股价格低于5.00美元的股票，除了在某些国家证券交易所注册的证券或在某些自动报价系统上进行报价的证券外，该交易所或系统必须提供有关该证券的当前价格和成交量信息。如果我们没有在Nasdaq Capital Market上获得上市，且我们的普通股价格低于5.00美元每股，我们的普通股将被视为低价股。低价股规则要求经纪商在进行低价股的交易之前，除了免于这些规则的情况外，交付一份包含指定信息的标准风险披露文件。此外，低价股规则要求在进行任何一笔低价股的交易之前，经纪商必须作出特殊书面确定，该低价股对于买方是一个合适的投资，并且收到(i)买方对收到风险披露声明的书面确认；(ii)涉及低价股交易的书面协议；和(iii)签名并日期的适合性声明的副本。这些披露要求可能会降低我们普通股在二级市场的交易活跃度，因此股东可能很难卖出他们的股票。

FINRA 销售规定可能限制股东买入和卖出我们的股票能力。

除了上述“低价股”规则外，FINRA还采用了规则，要求经销商在向客户推荐投资时必须有足够的理由相信该投资对于客户来说是适合的。在向非机构客户推荐投机性、低价股票之前，经销商必须尽合理努力获取客户的财务状况、税务状况、投资目标和其他信息。FINRA的要求可能会使得经销商更难向客户推荐购买我们的普通股，这可能会导致我们的普通股交易活动水平降低。因此，越来越少的经销商可能愿意在我们的普通股中做市场，从而降低股东转售我们的普通股的能力。

如果证券或行业分析师不对我们的业务进行研究或发表关于我们业务的负面报告，我们的股价和交易量可能会下降。

我们的普通股票交易市场，在某种程度上取决于证券或行业分析师对我们或我们业务的研究和报告。我们对这些分析师没有任何控制权。如果覆盖我们的一个或多个分析师将我们的股票评级下调或改变对我们股票的意见，我们的股价可能会下降。如果这些分析师中的一个或多个停止覆盖我们或不定期发布关于我们的报告，我们可能会在金融市场上失去可见性，这可能会导致我们的股价或成交量下降。

提供或出售大量我们普通股的股票可能导致我们普通股的价格下跌。

如果我们的股东在任何法定持股期限届满后，在144条例下公开市场上大量卖出我们的普通股，或在履行未行使的期权或warrants后发行的股份，可能会产生一种常见的「压力」情况，预料我们的普通股市价可能下跌。无论销售是否已经发生，或正在发生，压力的存在也可能使我们的能力更难以在未来以我们认为合理或适当的时间和价格通过出售股权或股权相关证券进行额外筹资。

在公开市场大量出售我们的普通股，或者对这些销售可能发生的认知，可能会不利地影响我们的普通股价格，并且损害我们通过出售股份筹集资本的能力。

现有股东进行任何大量出售股票的行为可能会压低我们公司的股票市值，进而贬值市场价格，使投资者面临失去全部或部分投资的风险。

ICT科技公司通过拥有Fonon Corporation的股份，持有我们的大量优先股。我们无法预测出售股份或股份未来销售的影响对我们的普通股价格所造成的任何影响。大量股份在公开市场上销售或人们认为可能会发生这样的销售，可能会使股价下跌。这类销售也可能使我们在未来以其认为合适的时间和价格出售股权证券或相关股权证券变得更加困难。

项目 10亿。未解决的员工评论

无。

项目 1C. 网络安全概念

我们使用、储存和处理客户、员工、合作伙伴和供应商的资料。我们已实施一个网络安全概念风险管理计划，旨在识别、评估和减轻对这些资料、我们的系统和业务运营的网络安全威胁风险。

网络风险管理和策略

在董事会和审计委员会的监督下，我们已经实施并维护了一个风险管理计划，其中包括对网络安全风险进行系统性识别、评估、管理和处理的流程。我们的网络安全监督和运营流程融入了我们的整体风险管理流程，而网络安全是我们指定的风险类别之一。我们使用国家标准技术研究所的网络安全框架来引导我们的方法，确保为管理网络安全风险制定了结构化和全面的策略。我们采用基于风险的方法来管理网络威胁，并通过网络安全技术的支持，包括自动化工具，来监控、识别和解决网络安全风险。在支持这一方法的同时，我们的IT安全团队实施流程，来评估、识别和管理公司的安全风险，包括安全合规性、应用安全性、基础设施安全性和数据隐私等支柱领域。这个流程包括定期的合规性和关键系统存取审查。此外，我们进行应用安全性评估、漏洞管理、渗透测试、安全稽核和持续风险评估，作为我们风险管理流程的一部分。我们还制定了应对事故的应急计划，以指导我们在发生事故时的流程。此外，我们还有一个流程，要求企业员工每年进行网络安全培训和合规计划。

我们利用第三方和顾问来协助识别和评估风险，包括支持桌面练习和进行安防测试。

此外，我们已经建立了一套流程，用于评估我们使用的第三方服务供应商可能面临的网络安全概念风险，这些供应商将会访问公司数据，包括对这些供应商的网络安全概念实践、风险评估、合同要求和系统监控的审查流程。

我们继续评估和增强我们的系统、控制和流程，在可能的情况下，包括针对我们特定的或其他公司实际或被认为的威胁。

虽然网络安全概念的风险至今对我们的业务策略、业务结果或财务状况影响不大，但我们不时会遭受对我们和我们的第三方厂商数据和系统的威胁和违规行为。更多信息，请参见项目1A.风险因素，标题为「风险因素—与我们业务和行业相关的风险—」内部系统或服务故障可能会干扰我们的业务，影响我们有效提供服务和产品给我们的客户，这可能损害我们的声誉，对我们的收入和盈利能力造成不利影响」和「作为一家美国军工股承包商，我们容易受到安防威胁和其他干扰，可能会对我们的业务产生负面影响。”

风险 管理监督与治理

董事会负责监督公司的网络安全概念计划，并将季度评估和网络安全概念风险管理委托给审核委员会。

我们的IT经理和IT管理员监督我们的信息安全计划并领导我们的信息安全团队。我们的IT经理对评估和管理我们的网络安全威胁管理计划负有首要责任，该计划基于十多年的经验，在跨职能组织中领导大型系统的开发和运营方面。

我们的IT部门经理每季度向董事会的审计委员会报告有关信息安全计划和相关的网络安全概念风险，并向董事会进行年度更新，包括解决网络安全概念风险的公司整体风险管理策略。任何公司内的网络安全概念事故均由IT部门经理向审计委员会报告。

项目 2. 属性

2019年12月1日，我们与ICt Investments签订了一份面积为5,000平方英尺的制造业空间的租赁协议，租期为每个月。租金为$4,050。2020年1月，我们扩大了与ICt Investments的租赁协议，包括整个18,000平方英尺的场地。2021年10月，我们与房东签署了一份三年的直接租赁协议，租期至2024年10月31日终止。该场所的月租金目前为$15,549。

2022年12月，我们与2701 Maitland Building Associates 签订了协议，租用了附近主要设施8000平方英尺的额外办公空间，以应对我们不断增长的销售和营销项目。该空间的月租金目前为14,805美元。

项目 3. 法律诉讼

我们可能不时参与与业务相关的法律诉讼或面临相关索赔。目前我们并未成为任何法律诉讼的一方，假如该诉讼对我们不利的话，其结果或合并起来将对我们的业务、营运结果、财务状况或现金流产生实质不利影响。无论结果如何，诉讼都可能对我们产生不利影响，因为需要支付防御和和解费用，同时转移管理资源等其他因素。

物品 4. 矿安披露

无。

第二部分

项目 5. 股东资本的市场、相关股东事项和发行者的股权证券购买

以下表格提供了有关公司现有股权报酬计划下，于2023年12月31日前行使期权、认股权和权利而可发行的普通股的相关信息。

(1) 在2019年12月，我们的董事会和大多数股东批准了2019年股票激励计划并授权在该计划下发行多达10,000,000股股票。

资金用途

于2022年10月4日，公司完成首次公开募股，发行了3,000,000股普通股，发售价为每股5.00美元。这些股票在纳斯达克交易，采用逐笔明细“LASE”进行交易。包括此次发行，截至2022年12月31日，已发行7,878,419股。

自从首次公开募股以来，剩余的筹资用途没有改变。

最近出售未注册证券。

下面是有关2022年1月1日至2024年3月15日期间发行的普通股和授予的期权的信息:

2022年7月24日：向Tim Schick，CFA发行了25000份激励期权（ISOs）。这些期权在4年内解锁，每股执行价为5.00美元。当Tim Schick于2023年3月27日被解除职务时，这些期权被取消。

2022年12月12日：向IPO承销商Alexander Capital的以下成员发行了18万份认股权证。这些认股权证的行使价为每股6.00美元，行使期为2023年3月28日至2027年9月29日之间：

2022年10月4日，我们与TraDigital Marketing Group签订了一份市场营销协议。根据合同，我们将在2023年向TraDigital发行我们的普通股35万股，以全额支付我们协议中到期日为2022年12月31日的应付费用，金额为829,500美元（每股2.37美元，该公司合同日的股票收盘价）。

1,000,000 份股份出售给Fonon

上述段落中所描述的证券的报价、销售和发行被认定为根据《证券法》第506条第1条的豁免规定免登记。发行给合格投资者的证券不涉及公众发行，且此次交易中的证券持有人只是为了投资而购买该证券，而非出于销售和分销之目的，有关证券发行的适当标签已经贴上。根据《证券法》第501条第1款，此次交易中的每一位证券持有人都是合格投资者。

项目 6. 选定的财务数据

以下选定的合并基本报表资料应与我们的基本报表和相关附注，以及《第7项，本年度年报第10-k表格“管理层对财务状况和业务运营的讨论和分析”所提及的内容一起阅读。截至2023年12月31日和2022年年结的数据取自我们一份十递交的年度报告的审计基本报表和相关附注的其他部分。我们的历史结果不一定代表任何未来期间的结果。

营业数据表述：

资产负债表数据:

资金流量数据：

除了根据美国的公认会计原则（GAAP）提供财务指标外，我们还提供以下未按照GAAP准备的财务指标（非GAAP）：EBITDA和调整后的EBITDA。管理层在了解和比较会计期间的经营结果、进行财务和运营决策、进行计划和预测以及评估我们的财务表现时，使用这些非GAAP财务指标，除了使用GAAP财务指标。我们相信，这些非GAAP财务指标有助于识别我们业务中可能被某些我们从非GAAP财务指标的计算中排除的费用影响掩盖的基本趋势。

因此，我们认为这些非依照通用会计原则的财务指标能够反映我们业务的持续运作，有助于业务趋势的有意义比较和分析，并提供有用的资讯给投资者和其他人了解和评估我们的营运成果，增进对我们过去表现和未来前景的整体理解。

这些非普适会计准则财务指标并不能取代我们按照普适准则呈现的财务状况，只能作为其补充，而不是代替。使用非普适准则财务指标存在一定限制，因为它们不包括在普适准则下必须纳入的全部费用，且涉及对可比非普适财务指标中的项目进行排除的判断。此外，其他公司可能使用其他非普适财务指标评估其绩效，或者可能以不同方式计算非普适财务指标，这些都可能降低我们的非普适财务指标作为比较工具的实用性。

(1) EBITDA。EBITDA是管理层、贷方和特定投资者使用的非GAAP财务指标，用作评估公司财务状况和核心营运表现的补充指标。投资者有时使用EBITDA，因为它允许对于在资本结构和资本密集度上存在差异的企业之间的利润趋势进行某种程度的可比性，通过排除折旧和摊销的影响。EBITDA也不包括主要工作资本项目的变化，例如应收帐款、存货和应付帐款，这些变化也可能表明资金的重要需求或来源。由于有关资本投资和融资的决策以及工作资本元件的变化可能对现金流量产生重大影响，因此EBITDA不一定是企业现金流量的良好指标。我们使用EBITDA来评估我们核心业务的相对基本表现以及进行规划。我们通过调整净利润以排除净利息费用、所得税费用或利益、折旧和摊销来计算EBITDA，因此出现“利息、税项、折旧和摊销前利润”的术语和缩写“EBITDA”。

(2) 调整后的EBITDA。调整后的EBITDA被定义为综合收益（损失），如在我们的合并损益表中报告，不包括以下影响： （i）利息开支；（ii）所得税费用；（iii）折旧和摊销费用；（iv）股份报酬费用； （v）折价债务折扣；（vi）其他收入-联邦政府原薪资保护计划贷款免除；（vii）其他融资成本； （viii）偿还债务损失；（ix）权证诱因费用；（x）使用权资产的摊销；和（xi）衍生负债公允价值变动。我们的调整后的EBITDA测量消除了由于资本结构变化（影响财务成本）、税务状况、有形资产的成本和年龄（影响相对折旧费用） 和无形资产确认程度（影响相对摊销费用）而引起的绩效差异。我们还排除了与我们的首次公开募股和非现金成本有关的某些一次性费用。

(3) 我们认为EBITDA和调整后的EBITDA对投资者更好地理解我们的基本业务运营是有帮助的。下表调整了净利润（亏损）到截至2023年和2022年12月31日的EBITDA和调整后的EBITDA。

调和调整后税前利润

第7项。管理层对财务状况和营运成果的讨论和分析

一般事项。

对于公司截至2023年12月31日的经营业绩和财务状况的讨论和分析，应与我们审计合并财务报表及相关附注以及其他地方载有的业务和资产描述进行参考。

概览

爱文思控股是一家垂直整合的制造公司，专注于基于光子学的工业产品和解决方案，主要是具破坏性的激光技术，主要是顶级的激光除尘设备。我们的垂直整合业务能够缩短开发和先进激光设备制造时间，提供更好的价格，控制质量并保护我们的专有专利技术，相较于其他激光清洁公司和拥有竞争技术的公司。

我们打算继续保持领先地位，通过研究和开发最尖端的产品和技术，为大中小型企业提供科技产品。 我们认为小公司是一个有吸引力的市场机遇，因为他们以前无法利用激光加工设备，这是因为高昂的价格，昂贵的运营成本和激光设备的技术复杂性。 因此，我们正在开发一组标准化的激光清洁设备，我们将其命名为CleanTech™激光炮家族的设备，我们相信这代表了新一代的高功率激光清洁和除锈系统，将对100多万家中小型公司可负担。

我们的垂直整合营运能够降低制造成本，控制质量，快速开发和整合爱文思控股产品，并保护我们的专有技术。

我们的总销售、成本和费用说明

总销售额。我们的净销售主要来自于产品需求的增加所驱动的成长，部分抵销由于平均销售价格下降、新产品的推出，包括雷射爆破系统，以及我们产品应用的新开发。

我们按照标准规格开发产品并在产品架构中使用一套共同的元件。我们的主要产品都基于共同的科技平台。我们不断通过改进元件和开发新产品设计来持续增强这些产品和其他产品。我们的产品销售通常在出货时确认，前提是没有任何负债义务并且应收账款的收回相对有保证。

我们的销售通常是根据订单的方式进行，而不是通过长期采购承诺。我们与客户签订了销售采购设备的协议，基于订单和我们的标准销售条款和条件。所有收入均报告净额，不包括任何销售折扣或税款。根据我们的客户合同或/和订单，我们将产权和风险转移给客户，在发货时确认收入。根据这些合同，我们的客户没有延长的付款条款或退货权。

我们的销售渠道

我们通过直接销售人员、分销商和代表，以及服务合作伙伴网络来生成销售额。

直接 销售。

分销商及代表。 所有订单均按照公司标准销售条款和条件进行旋转接收。订单不可取消。订单通常由多个单元组成。付款条款通常是从将设备所有权转移给分销商的当日起计的净120天。在适当将设备所有权转移给分销商后，按照“逐件”设备的方式确认收入。当分销商从区域客户那里收取款项或者有资金可用以减少未支付余额时，分销商向公司付款。公司按照其会计惯例进行支付分配。公司的MRP系统 - DBA Manufacturing细分年龄结构纳入所有曾经制造的设备单元和相应序列号的记录。与付款历史相关的更高级别的账户资料记录在公司的QuickBooks会计软体中。

服务 合作伙伴网络。 公司成立了服务合作伙伴网络（SPN），作为一个计划，以更好地连接客户与技术和产品，并帮助那些有兴趣开展移动激光清洁服务或租赁服务的人。公司相信，SPN将产生设备销售，并展示产品和技术的能力。作为SPN的一部分，公司的营销团队以费用提供潜在客户资源给SPN成员，这也有助于为公司和其他SPN成员带来长期的收入机会。

销售成本。我们的销售成本包括原材料和制造激光系统的元件成本，包括了不同的电子和光学元件，如光学发生器、扫描头、连接器组件和线材、边缘密封和胶黏剂、接头盒和其他物品，例如原铝和铝挤型材、用于倾斜支架和框架的钢铁、附件、其他材料、化学品、支撑和低成本公共零部件和元件，例如束紧带、绝缘胶带、收缩包装、接头等。我们实现了垂直整合，目前生产我们产品的所有关键元件以及组装成品。我们的销售成本还包括直接劳动力、制造间接费用（如工程劳动力）、设备维护、质量和生产控制、采购成本和保修成本。销售成本不包括制造厂房和设备的折旧，也不包括与设施相关的费用（如租金和公用事业费）。

整体而言，由于全球光纤雷射零件和元件制造能力增加，光学发生器供应增加，每条产线产量增加，以及规模经济带动固定成本更有效吸收，我们预计未来几年营业成本将持续下降。预计这种对雷射科技成本的下降，在我们生产能力利用不足的时期将部分抵销。

销售和营销。我们的销售和营销费用主要包括与薪酬、贸易展览、专业和技术会议、旅行、设备折旧等用于示范目的的设备以及其他营销成本相关的费用。

销售、总务和行政费用。我们的总务和行政费用主要包括高管管理人员、销售和营销人员的薪酬和相关成本、外部法律和专业费用、保险费和手续费、分配的设施成本，以及与怀疑债务拨备变动相关的其他企业费用。

毛利率。在任何一段时间内，我们的总毛利率可能受到该期净销售额、竞争因素、产品组合和其他因素（例如与美元汇率的变动）的影响，其中一些因素并不在我们的控制范围内。毛利率受到多种因素的影响，包括我们的模组平均售价、汇率、补贴和其他经济激励措施的存在和有效性、竞争压力、市场需求、市场组合、制造成本、产品开发成本、我们生产设施的有效利用以及新产品的生产进度。

研究和开发费用。我们的研究和开发费用主要包括报酬、与产品设计和某些元件相关的开发费用，以及建造原型设备进行测试和设施成本的材料和元件的费用。与产品开发相关的成本在产生时记录为研究和开发费用。我们购买用于进一步过程开发的通用设备，并将该设备的折旧记录为研究和开发费用。

我们计划持续投资于研究和发展，以改善我们现有的产品并开发新的系统和应用科技。我们保持多个计划和活动，以改进我们的技术和流程，以增强性能并降低我们的激光清洁模组的成本。

净利息费用。净利息费用扣除资本化金额后，发生在各种债务融资上。当这些成本符合利息资本化要求时，我们将利息费用资本化到我们的不动产、厂房和设备、项目资产和递延项目成本。

影响我们业务和财务成果的因素和趋势

阅读我们的基本报表时，您应该注意以下我们管理层认为重要的因素和趋势，以了解我们的财务表现。

在2023年，所有四个季度的网络销售额都保持相对稳定，这是由于我们产品的持续需求，尽管经济衰退的影响。相比竞争技术的其他激光清洁公司，由于我们具有更低的价格、质量控制和专利技术，销售不受市场价格压力的影响。【更新】

毛利率。我们每个期间的总毛利率可能会受到该期间的总净销售、竞争因素（如产品组合）以及其他一些不受我们控制的因素的显著影响。例如，某些特殊产品的毛利率可能较高，是因为没有或很少有相应的竞争产品。此外，我们预计一些新技术、产品和系统的回报可能高于我们的资本成本，但毛利率可能低于我们的企业平均水平。

销售、一般性和行政费用。销售、一般和行政费用主要包括薪酬和其他与人员相关的成本、专业费用、保险费用、差旅费用和其他销售费用。预计在短期内，我们将增加销售费用，以支持我们业务的计划增长，并扩大我们的销售和市场营销工作。

研究与开发费用。研究与开发费用主要包括薪资和人事相关费用、产品成本、材料成本以及用于我们的过程和产品研究与开发活动的外包服务的费用。我们购置用于其他进一步过程开发的设备，并将此设备的折旧作为研究与开发费用记录。我们保持一系列的计划和活动，以改善我们的技术和流程，以提高我们的清洁激光模组的性能并降低成本。

重要客户。虽然我们预计年度净销售额的大部分将依赖于现有客户，但是这个组成成员在每年都可能发生变化。2023年，我们当年度净销售额中来自现有客户的销售额占比为21.54%。2023年，新客户占我们净销售额的78.46%。我们寻求吸引新客户并扩大与现有客户的关系。

与分销商的关系。 所有订单根据LPC标准销售条款和条件进行循环订购。订单不可取消。订单通常包括多个单元。付款条件通常是从将设备所有权转移给分销商起的净120天。将营业收入确认为“逐件”设备基础，并在适当转移设备所有权给分销商后进行。当分销商从区域客户那里收取资金，或者当他们有资金可用以减少未偿还余额时，分销商支付款项给公司。公司按照LPC会计惯例分配付款。在MRP系统中记录详细的老化信息-DBA制造保留与协调的序列号记录的所有制造的设备单元。与支付历史相关的高级账户数据记录在公司的Quick Books会计软体中。

分销商 折扣。分销商和代表根据购买成交量承诺和实现特定绩效KPI而获得各种回扣和折扣。公司根据历史成交量、地理市场、最终客户购买潜力和订购的设备数量来估计折扣金额。公司还利用各种方案提供成交量现金折扣、首次客户折扣，或者补偿分销商的某些费用，主要与保固、交通成本和库存利息成本有关，这些费用由分销商在有限的时间内承担，一般不超过十八个月。

回购政策。LPC运营管理部门定期对经销商手中的未售出设备进行评估，并确定因为道德老化而无法再销售的特定单位。然而，在制造升级后，可以将其添加回成品库存并作为当前型号销售。公司可以选择以75%的价值回购上述设备，升级硬件和软件，并将其添加到可供销售的成品库存中。回购记录可以在回购历史记录文件夹中查看。

关键 会计政策和估计

依照美国公认会计原则（GAAP）准则编制基本报表的准备工作需要管理层做出估计和假设，这些估计和假设影响了报告的资产和负债金额以及财务报表日期时的附属资产和负债的披露，以及净销售额和费用的报告金额

我们的基本报表和相关附注已按照美国通用会计准则进行准备，并且是在一贯的基础上进行准备。根据美国通用会计准则编制基本报表需要管理层对资产和负债的报告金额、财务报表日的条件资产和负债的披露，以及在报告期内的收入和费用的金额进行估计和假设。

我们定期评估用来准备我们基本报表的会计政策和估计。一般来说，管理层的估计是基于历史经验，以及各种其他被认为在事实和情况下是合理的假设。实际结果可能与管理层所作的估计不同。这些估计是基于管理层的历史行业经验，而不是公司的历史经验。

营业收入 认列

根据Topic 606，实体在客户获得应允的货物或服务的控制，并且金额反映实体预期为了那些货物或服务而应该收到的报酬时，才会认可营业收入。为了判断实体认可Topic 606范围内安排的收入，实体进行以下五个步骤：(i)辨识与客户的合同；(ii)辨识合同中的履行义务；(iii)判断交易价格；(iv)将交易价格分配给合同中的履行义务；以及(v)当（或者当）实体履行履行义务时认可收入。公司仅在合同有可能收回所应得的报酬，以交换转移给客户的货物或服务时，才应用这五步模型。在合同成立时，一旦确定合同属于Topic 606范围内，我们评估每个合同中承诺的货物或服务，并确定其中履行义务，并评估每一个承诺的货物或服务是否是独立的。然后，当（或者当）实现履行义务时，公司就认可分配给各履行义务的交易价格的金额作为收入。

营业收入 就是当（或在）履行完当中每个对应履行义务的交易价格时才予以确认。对于我们的产品，营业收入通常是基于离岸价（FOB Origin）来确认的。这表示当我们的产品已制造、装箱并按照客户报价和公司销售条款放置于集货仓时，营业收入就会确认。在此阶段，制造设备的所有权转移给客户，客户负责支付运输费用、保险以及运输途中对设备造成的任何损坏。我们不承担超出集货仓交付的义务，而客户有合约上的责任确保其货物到达最终目的地。

退款和退货金额极少，记录为营业收入的减少。在满足上述标准之前收到的客户支付款项，记录在合并资产负债表上为未赢得的收入。

作为客户订单或未来激光设备销售的付款担保，被视为客户存款，并计入资产负债表中。当订购的设备转移给客户时，客户存款将被视为收入。

所有收入均已扣除任何销售折扣或税款。

其他 与经销商有关的收入认列事项

经销商通常没有权利退还未售出的设备。然而，在有限的情况下，如果公司认定经销商库存过时，超出公司的新型号发布，则公司可能根据其保修政策在自行裁量下接受退货并为经销商提供授信，以抵销其在公司的交易账户。如果经营所在国家的业务环境突然发生变化，公司可能会决定不再在特定地理区域内销售较旧和老化设备，需要将设备库存升级到现代化的型号和能力。在经销商违约的情况下，公司还可能根据其向设备融资提供商或经销商直接回购承诺的约定，接受未售出激光设备的退货。回购承诺基于个别设备，在由贷款机构融资日期到经销商付款日期之间的期限内，通常不超过36个月。

公司在计算所有合同的交易价格时，已将政府机构对营业收入活动征收的销售税和其他税款排除在外。公司并未调整净销售额以反映重大回购融资活动（例如与金融机构的客户违约、回购或保修替换）的影响，因为设备产权转移和客户付款之间的期间可能超过24个月的设备保修期限，而且发生在客户或经销商与金融机构之间设备金融协议的到期之内。

库存。库存按照成本或市值中的较低者计算（先进先出法）。库存包括可能是专门性质且容易淘汰的零件和元件。我们为多余或淘汰的库存项目保留备抵。当确定为多余或淘汰时，库存将被核销并计入营业成本。如果未来销售与这些预测不符，多余和淘汰库存的估值可能会改变，并且可能需要额外的库存备抵。由于我们的垂直整合，销售额的显著或突然下降可能导致多余或淘汰库存估值的估计发生重大变化。2023年12月31日，我们因淘汰问题记录了24216.00美元的调整。

保固。我们保留了已售出且受保固政策保障的单位的保固索赔备抵计提。

SPN的投资 公司成立了服务合作伙伴网络（SPN）作为一个计划，旨在通过示范单元将客户与科技和产品更好地联系起来。为了帮助有兴趣成为我们服务合作伙伴网络的成员从事移动式激光清洁服务或租赁服务，公司可能选择与潜在的SPN合作伙伴建立共同投资关系。这些共同投资将记录在“Investment in SPN（SPN的投资）”账户中。

收入 所得税和递延所得税。 我们的年度税率基于我们的收入，法定税率以及我们在各个运营地区可利用的税务规划机会。2023年报告的净营业损失将延续到后续期间。未记录递延所得税资产。

商誉和长期资产的减值。 当事件或情况的变化表明携带价值可能无法收回时，我们会检查无形资产和财产、厂房和设备的减值。商誉需要至少每年进行测试以确定是否减值。我们将在我们的第四季度的第一天进行年度商誉减值审核，或者如果事件或情况表明无形资产的公允值可能低于携带金额，则可能更频繁地进行。

营运结果

2023年和2022年度营运业绩摘要：

营业收入

截至2023年12月31日的一年中，总产品销售额为4520892美元，相比于截至2022年12月31日的可比年份3860922美元，增长了17.09%。我们的总销售主要来自于对我们产品日益增长的需求，部分抵销了平均销售价格的下降，以及新产品的推出，包括激光爆破系统和新的产品应用的开发。我们的销售通常是根据订单的方式进行，而不是通过长期购买承诺进行。我们与客户签订了激光设备销售协议，根据订单和我们的标准销售条款和条件提供具体设备。我们在2023年向USSO公司销售额为316,000美元，但是2023年的销售折扣金额为581,000美元，相比之下，2022年的销售折扣金额为123,850美元，这反映了市场上竞争的加剧和需要价格调整的情况。净营业收入由于此增加了202,400美元，2023年相对于2022年增长了5.4%。

销售 管道

我们在2023年12月31日年终时的销售管道中，工业产品达到了2,550万美元，军工和政府销售达到了2,520万美元，能够支撑每年多达1,000万美元的营业收入。

毛利润

截至2023年12月31日的年度报告中，我们报告的毛利润为2,897,776美元，占净销售额的73.6%，相较于2022年12月31日的年度报告中的1,947,741美元，占净销售额的50%。毛利润受多个因素影响，包括我们的模组平均售价、汇率期货、补贴和其他经济激励措施的存在和效力、竞争压力、市场需求、市场组合、我们的制造成本、产品开发成本、我们生产设施的有效利用以及新产品的生产扩张。我们的销售成本包括制造激光系统所需的原材料和元件成本。我们实现了垂直整合，目前所有关键元件都是我们产品的制造方，并且我们组装成品。我们的销售成本还包括制造的直接劳动成本，以及工程、设备维护、质量和生产控制、采购成本等制造过程中的间接人工成本。销售成本不包括制造厂和设备的折旧费用和相关费用。

整体而言，我们预计由于光纤雷射元件和成品在全球产能增加、光学发生器可用性增加、每条生产线单位产出增加以及规模经济驱动的固定成本更有效地吸收，我们的销售成本在未来几年将继续下降。这种对雷射科技成本的预期下降在我们未充分利用制造能力的时期将在一定程度上被抵消。

营运开支

截至2023年12月31日的营业费用为6,246,011美元，而2022年12月31日的营业费用为4,017,379美元，增加了2,228,632美元。以下表格概述了2023年和2022年营业费用的重大变化。

我们预计在近期，重复的销售支出将增加，以支持我们业务的计划增长，当我们扩大销售和营销的努力。未来，我们预计销售、总务和行政支出将随著净销售的增长，超越业务的固定成本，而下降。

净损失（收入）

2023年12月31日结束的一年中，净损为3,765,933美元，相较于2022年12月31日结束的一年的2,094,064美元。我们在过去两年中花费了大量时间和设备来增加销售和生产水平。虽然我们的营业收入增加了，但我们的开支也增加了。再加上作为一家上市公司的额外费用以及我们为新一代激光爆破设备进行的研发努力所带来的额外费用，导致2023年出现了净损。通过这些投资，我们正在为我们的未来打下基础，不仅仅是激光爆破设备，还包括我们的激光设备用于材料加工产品的扩展。我们继续应对全球大流行的影响，以及增长的额外成本，但我们对我们营业收入的持续增长感到鼓舞。截至2023年12月31日，普通股每股基本和稀释损失增加至（0.00。37) 相较于2022年12月31日结束的一年的（0.37），2023年12月31日结束的一年普通股每股基本和稀释损失为（0.00）。

通胀并未对我们在适用期间的运作产生重大影响。除上述情况外，管理层并不知悉任何趋势、需求或不确定性，这些可能对我们的营业成果产生重大影响。

每股净收益/亏损

基本每股盈利/损失是通过将归属于股东的损失除以期间内的加权平均股份数计算得出的。稀释每股损失反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股，或者导致发行参与我们盈利（损失）的普通股的潜在稀释。稀释每股盈利/（损失）是通过将可供股东使用的盈利/损失除以期间内的加权平均股份数和稀释潜在股份数计算得出的，除非此稀释潜在股份将导致反稀释。

流动性 及资本资源

下面是截至2023年12月31日和2022年12月31日的公司经营活动、投资活动和融资活动提供（使用）的现金流量摘要：

截至2023年12月31日，公司当前资产总额为9,334,504美元，包括6,201,137美元的现金，816,364美元的应收帐款，以及2,237,456美元的库存。相比之下，2022年12月31日的当前资产总额为13,721,708美元，包括12,181,799美元的现金，421,362美元的应收帐款和1,046,020美元的库存。

截至2023年12月31日，当期负债合计为$1,031,844，而2022年12月31日则为$964,326。因此，截至2023年12月31日，公司的总营运资本为$8,262,303，而2022年12月31日则为$12,757,182。

我们预计在未来2年内额外投入300万美元，以增加我们的销售和营销力度，同时增加我们的制造能力。在这样做的同时，我们预计在2024年恢复盈利。因此，我们预计最少的长期流动性需求是为了支持我们的有机增长，我们预计将使用最近IPO所筹集的资金来实现。

我们必须满足一家上市公司的所有财务披露和报告要求。我们的管理层必须花费额外的时间制定政策和程序，以确保遵守各种监管要求，特别是2002年苏班尼斯-豪利法案第404条的要求。管理层所需的额外企业治理时间可能会限制其对我们业务计划的关注程度，因此可能会延迟我们预期的增长计划。在接下来的12个月中，我们预计成为上市公司的边际成本将超过750,000美元。

租赁 负债

于2021年10月，与房东签署了一份为期三年的面积为18,000方尺的租赁合同，合同将于2024年10月31日到期。该场所目前的月租为$15,549。

2022年12月，我们与2701 Maitland Building Associates 签订了协议，租用了附近主要设施8000平方英尺的额外办公空间，以应对我们不断增长的销售和营销项目。该空间的月租金目前为14,805美元。

自2020年1月1日起，我们采用了ASU 2016-02并采用累计调整过渡方法，导致我们在资产负债表上认列了597,143美元作为营业租赁的使用权资产，434,153美元作为当前营业租赁负债，以及162,990美元作为租赁负债减去当前部分。

我们的租赁负债到期金额如下：

未纳入资产负债表之安排

截至2032年12月31日，我们尚未进入任何对财务状况、财务状态变化、收入或支出、营业成果、流动性、资本支出或资本资源构成具有或合理可能具有当前或未来影响及被认为对投资者具有重要性的在资产负债表之外的安排。

法律 诉讼

我们预期，由于业务的正常进程，我们有时会成为各种索赔、诉讼和其他法律和行政程序的主题。截至报告日期，我们尚未面临任何法律威胁、程序或诉讼。

关键 会计政策和估计

根据美国通用会计原则（GAAP）编制财务报表，需要管理层进行影响资产和负债报告金额以及披露财务报表日的有条件资产和负债以及净销售和费用报告金额的估计和假设。

我们的基本报表和相关附注已按照美国通用会计准则进行准备，并且是在一贯的基础上进行准备。根据美国通用会计准则编制基本报表需要管理层对资产和负债的报告金额、财务报表日的条件资产和负债的披露，以及在报告期内的收入和费用的金额进行估计和假设。

我们定期评估用于准备我们的基本报表的会计政策和估计值。通常情况下，管理层的估计是基于历史经验以及相信在事实和情况下是合理的各种其他假设。实际结果可能与管理层的估计有所不同。这些估计是基于管理层的行业板块的历史经验，而不是我们的历史经验。

营业收入认定- 根据主题606，当实体的顾客获得承诺的货物或服务的控制权时，实体将认定营业收入，在反映实体预计交换这些货物或服务的报酬的金额。为了确定实体判断属于主题606范畴的安排的营业收入认定，实体执行以下五个步骤：(i)识别与客户的合约；(ii)识别合约中的履行义务；(iii)确定交易价格；(iv)将交易价格分配给合约中的履行义务；以及(v)在履行义务满足时（或随著履行义务）认定营业收入。我们只适用五步模型于当实体有可能收回应得的金额以交换实体转交给客户的货物或服务的合约时。在合约开始时，一经确定合约属于主题606范畴，我们评估每个合约内的承诺的商品或服务，并确定哪些是履行义务，并评估每个承诺的货物或服务是否独立。然后，我们根据相应履行义务的交易价格分配来认定营业收入，在履行义务满足时（或随著履行义务）。退款和退货极少，以作为减少营业收入的记录。在我们满足上述标准之前收到的顾客支付被记录为综合资产负债表中的未实现收入。所有营业收入都已扣除任何销售折扣或税金报告。

库存 - 库存以成本（先进先出法）或市场价值中较低者列报。库存包括可能是专门性质且容易陈旧的零件和元件，我们保留用于多余或陈旧库存物品的备抵金。当确定为多余或陈旧时，库存将被赊销并计入营业成本。如果未来销售与这些预测不同，多余和陈旧库存的估值可能会变化，可能需要进一步的库存备抵金。由于我们的垂直整合，销售显著或突然减少可能导致多余或陈旧库存估值的估计变化。2022年12月31日，我们记录了101,698美元的库存陈旧。

保固 - 我们对已售出且受保固范围内的单位保留了应付保固索赔的准备金。

收益 所得税和递延所得税 - 我们的年度税率基于我们的收入、法定税率以及我们在各种司法管辖区的可行税务规划机会。

商誉和长寿资产损耗。在事件或环境改变表明携带价值可能无法收回时，我们会检视无形资产和物业、厂房及设备的损耗情况。商誉需要至少每年进行一次损耗测试。我们将我们的年度商誉损耗审查定于第四季度的第一天，或者在事件或环境改变表明报告单位的公平价值很可能低于携带金额时更频繁地执行该审查。

最近的 会计准则

公司对财务会计准则委员会（FASB）发行的所有会计准则更新（ASUs）进行评估，以考虑其适用性。在我们的披露中未包含的ASUs已经进行评估，并确定要么不适用，要么不会对我们的合并财务报表产生重大影响。

在2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12, Income Taxes (Topic 740): Simplifying the Accounting for Income Taxes. 该指南删除了对权益法投资的递延税的部分例外，进行采期间分摊和计算中期结算的税款的例外。此ASU还增加了某些领域的指导，以减少复杂性，包括对商誉进行递延税的辨识以及将税款分配给合并团体中的成员。此指南适用于2020年12月15日之后的中期和年报期间。允许提前采用此标准，包括在尚未发布财务报表的中期或年报期间采用。过渡要求取决于此更新中的每项修订，将适用于前瞻性或回顾性。我们目前正在审查此ASU的条款，以判断对我们的业绩、现金流量或财务状况是否会产生影响。

2016年2月，FASB发布了《会计准则更新》（ASU）2016-02号《租赁（842号专题）》，旨在通过在资产负债表上识别租赁资产和租赁负债，并披露有关租赁安排的重要信息，以使基本报表用户能够评估租赁产生的现金流量的金额、时间和不确定性，从而增加组织间的透明度和可比性。2018年7月，FASB发布了《会计准则更新》2018-11号《租赁（842号专题）：有针对性的改进》，允许累计影响过渡调整过渡方法的采纳。新的指引对于2018年12月15日后开始的财政年度和其中这些年度的中期期间生效。

我们采纳了ASU 2016-02，从2020年1月1日起生效，采用了过渡适用的累积效应调整方法，导致我们的资产负债表上出现了282,565美元的营运租赁资产。

ASU 2016-02的采纳也要求我们将任何初始直接成本纳入使用权资产，这些成本是指若未获得租赁权就不会发生的增量成本。在我们采纳这项指引时，这些成本的确认并没有对我们的基本报表产生实质影响。

2014年6月，FASB发布了会计准则更新（“ASU”）No. 2014-10，“发展阶段实体（主题915）：消除某些财务报告要求，包括对主题810、合并的可变利益实体指导的修订”。该更新从报告要求中删除了所有递增的财务报告要求，包括从FASB会计准则编码中删除主题915。此外，该更新在风险和不确定性（主题275）中增加了一个示例披露，以说明尚未开始计划的主要活动的实体如何提供与我们目前活动相关的风险和不确定性的信息。此外，该更新删除了对发展阶段实体在合并（主题810）中提供的一项例外，用于确定实体是否为可变利益实体-这可能改变对发展阶段公司的合并分析、合并决策和披露要求。更新自2014年12月15日开始的年度报告期，包括其中的中期期间。提前应用于财务报表尚未发行（公众公司）或可发行（其他实体）的首个年度报告期或中期期间。我们从2019年12月31日年度报告期开始采用此公告。

项目 7A. 有关市场风险的定量和定性披露

我们尚未使用任何衍生金融工具，如期货合约、期权和掉期、期货外汇合约及利率掉期与期货。我们相信已设置了足够的控制措施来监测任何对冲活动。我们目前没有任何借款，因此不受市场利率变动的影响。我们目前没有任何销售或拥有资产的活动并在美国以外的国家开展业务，因此不受外币波动或汇率变动的影响。总体而言，我们认为我们对利率风险和外币汇率变动的敞口不会对我们的财务状况或业务业绩产生实质影响。

项目 8. 基本报表和附录资料

指数 至基本报表

独立注册公共会计师报告

致雷射光电公司董事会和股东

对基本报表的看法

我们已审计Laser Photonics Corporation（以下简称“公司”）截至2023年12月31日和2022年的资产负债表，以及截至2023年12月31日结束的两年期间内每年的损益表、股东权益（赤字）和现金流量表，以及相关附注（统称为基本报表）。我们认为，基本报表公允地呈现了公司截至2023年12月31日和2022年的财务状况，以及截至2023年12月31日结束的两年期间内每年的经营成果和现金流量，符合美国通行的会计准则。

如基本报表附注7所述，基本报表已经修订以纳入与错误更正相关的变更。

经营概念

附注的基本报表是基于公司将继续作为一个持续经营机会而准备的。如基本报表的附注1中所讨论的，公司有净损失和累积赤字的历史。这些因素等等使公司的持续经营能力存在很大的疑虑。管理层对于这些事项的计划也在附注1中描述。基本报表中不包括可能由于这种不确定性的结果产生的任何调整。

意见基础

这些基本报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计意见对公司的基本报表表达意见。我们是一家在美国公会计审计委员会（PCAOB）注册的会计师事务所，根据美国联邦证券法和证交所委员会和PCAOB的适用法规，我们需要对公司保持独立性。

我们依照 PCAOb 的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得对财务报表是否存在实质错误（无论是由于错误还是欺诈）的合理保证。公司并不需要进行内部控制审计，我们也未被委托执行该审计。作为我们的审计的一部分，我们需要了解内部控制以进行财务报表的审计，但并非为了对公司的内部控制效力表达意见。因此，我们不对其效力表达任何意见。

我们的审计工作包括执行程序来评估基本报表因错误或舞弊而产生重大差错的风险，并执行能够应对这些风险的程序。这些程序包括抽查证据以验证基本报表中的金额和披露的充分性。我们的审计工作还包括评估管理层所使用的会计原则和所作的重大估计，以及评估基本报表的整体呈现。我们相信我们的审计工作为我们的意见提供了合理的依据。

重要查核事项

以下所传达的重大审计事项，系源自对基本报表当前期间审计的事项，该事项被传达或要求传达给审计委员会，该事项：（1）涉及对基本报表具有重大影响或重大披露的账户或披露事项；（2）涉及我们特别具挑战性、主观性或复杂判断。传达重大审计事项并不改变我们对基本报表整体的意见，并且我们未通过传达下列重大审计事项而对重大审计事项或相关的账户或披露进行独立意见提供。

营业收入确认- 详见基本报表附注2

重大审计事项之描述

公司具有重要的营业收入，其营收确认政策涉及确定履行义务何时已履行，并取得适当和充分的审计证据需要进行大量的审计工作。

重要审计事项在审计报告中是如何处理的？

呆帐准备金 - 参阅基本报表附注2

重大审计事项之描述

公司拥有重大应收账款，对于评估账款的可收回性，可能需要管理层进行主观且可能复杂的考虑，同时也需要审计师高度的判断来评估审计证据的适当性，以支持公司的评估。

重要审计事项在审计报告中是如何处理的？

Fruci & Associates II, PLLC – PCAOb ID #05525

自2023年起，我们一直担任该公司的审计师。

华盛顿州斯波坎

2024年4月16日，除了在第7条附注中披露的某些项目，该项目的日期为2024年8月27日。

激光光电公司。 基本报表。

截至2023年12月31日和2022年的资产负债表

雷射光子公司财务报表。

2023年和2022年截至12月31日的营运报表

雷射光子公司财务报表。

截止到2023年12月31日（修正后）和2022年（修正后）的股东权益（赤字）陈述