美国
证券交易所
华盛顿特区20549
表格
根据规则13a-16或15d-16，报告外国私营发行人的报告
证券交易所法案(1934年)
8月份
委托文件号码：
（将注册人名称翻译成英文）
1-2 Berkeley Square
伦敦W1J 6EA
英国
请选择注册人是否按Form 20-F或Form 40-F覆盖提交年度报告。 Form 20-F [X] Form 40-F []
请勾选指示符，指明申报人是否在20-F或40-F表格的覆盖下提交或将要提交年度报告。
20-F表格☒☐
目录
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本份代理声明和附附的代理表，是为了与我们的董事会（“董事会”）请求代理投票相关而提供的 |
1 |
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1 |
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5 |
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6 |
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18 |
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36 |
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36 |
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36 |
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37 |
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第一部分财务信息
IL1基本报表 1. 基本报表
Birkenstock控股有限公司
未经审计的中期摘要合并财务报表
截至2024年6月30日的财务报表，以及截至2024年和2023年6月30日的三个月和九个月的报表
1
未经审计的中期摘要 综合资产负债表
（以千欧元为单位） |
票据 |
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2024年6月30日 |
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2023年9月30日 |
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资产 |
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非流动资产 |
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商誉 |
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122,984 |
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资产：固定资产 |
6 |
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租赁资产 |
7 |
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其他 |
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总非流动资产 |
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流动资产 |
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存货 |
8 |
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10,361 |
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贸易及其他应收款 |
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流动税项资产 |
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其他资产 |
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现金及现金等价物 |
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总流动资产 |
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总资产 |
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股东权益和负债 |
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股东权益 |
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普通股 |
9 |
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股本溢价 |
9 |
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库藏股 |
9 |
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( |
) |
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— |
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其他资本储备 |
9 |
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||
保留盈余 |
9 |
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||
累计其他综合收益 |
9 |
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股东权益合计 |
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||
非流动负债 |
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||
贷款和借款 |
11 |
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||
税收待偿债务 |
12 |
|
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|
— |
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|
租赁负债 |
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||
1,965,806 |
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||
其他拨备 |
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||
递延税款负债 |
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||
递延收益 |
13 |
|
|
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|
|
||
其他负债 |
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||
所有非流动负债 |
|
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|
|
|
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||
流动负债 |
|
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|
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|
|
||
贷款和借款 |
11 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
||
应付贸易及其他款项 |
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||
应计负债 |
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||
其他金融负债 |
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其他拨备 |
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合同负债 |
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||
流动税负 |
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||
递延收益 |
13 |
|
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|
||
其他流动负债 |
|
|
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||
流动负债合计 |
|
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||
负债合计 |
|
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||
股东权益及负债总额 |
|
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||
2
未经审计的中期摘要 综合收益表(亏损)
|
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||||
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|
截至三个月结束时 |
|
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截至九月底的九个月的营业租赁成本 |
|
||||||||||
(以千欧元计，除每股信息和股价外) |
票据 |
2024 |
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2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
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||||
营业收入 |
14 |
|
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|
|
|
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||||
销售成本 |
15 |
|
( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
毛利润 |
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||||
营业费用 |
|
|
- |
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|||
销售和分销费用 |
15 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
总行政费用 |
15 |
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
汇率期货损失 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
其他收益(费用)，净额 |
|
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( |
) |
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|
|
|
|
|||
控件利润 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||
387,017 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
税前利润 |
|
|
|
|
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|
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|
|
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||||
所得税费用 |
16 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净利润 |
|
|
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||||
其他综合收益（损失） |
|
|
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||||
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
|
|
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|||||
其他综合收益（损失） |
|
|
|
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
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( |
) |
|
总综合收益（损失） |
|
|
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( |
) |
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||||
每股收益 |
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||||
基本 |
17 |
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||||
摊薄 |
17 |
|
|
|
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||||
3
|
|
普通股 |
|
|
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|
累计其他综合收益(亏损) |
|
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（单位：千欧元，股票和每股信息除外） |
票据 |
股数 |
|
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数量 |
|
股本溢价 |
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|
库藏股 |
|
|
其他资本储备 |
|
|
未分配利润 |
|
|
累计转换调整 |
|
|
现金流量套期保值储备 |
|
|
股东权益 |
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|||||||||
2022年9月30日的余额 |
|
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— |
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— |
|
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— |
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||||||
净利润 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他综合收益（损失） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
总综合收益（损失） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
以股权结算的股票报酬支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2023年6月30日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2023年9月30日结余 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||||
净利润 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他综合收益（损失） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
总综合收益（损失） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
以股权结算的股票报酬支出 |
18, 20 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
9 |
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
12 |
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
9 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
||||||||
2024年6月30日余额 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||||||
4
未经审计的中期摘要 合并现金流量表
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
截至6月30日的九个月 |
|
|||||
（以千欧元为单位） |
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2024 |
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2023 |
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||
经营活动现金流 |
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|
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|
||
净利润 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
净利润调整以将净利润调整为经营活动产生的现金流量 |
|
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|
|
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|
|
||
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
- |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
387,017 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
净汇兑损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
(97,891) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
所得税费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
所缴纳所得税 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
1,119 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
营运资金变化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
- 预付款项 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
- 其他 |
|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
Net cash flows provided by operating activities |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
Cash flows from investing activities |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Interest received net of taxes withheld |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
Purchases of property, plant and equipment |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
Proceeds from sale of property, plant and equipment |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
Purchases of intangible assets |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Proceeds from sale of intangible assets |
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
Receipt of government grant |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
经营活动产生的净现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
投资活动现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
购买固定资产 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售固定资产收益 |
|
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|
|
|
|
|
|
||
购买无形资产 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售无形资产的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
（88,754） |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
投资活动产生的净现金流量 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
筹资活动现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
偿还贷款及借款 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付的利息 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
租赁负债支付 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
697,400 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
筹资活动使用的净现金流量 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
现金及现金等价物的净增加（减少） |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期初现金及现金等价物余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
汇率期货的净收益 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末现金及现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
5
未经审计的中期简明合并财务报表附注
1。一般信息
组织和主要活动
Birkenstock Holding plc（及其子公司在此处称为 “公司” 或 “Birkenstock”）以 Bk LC Lux Finco 2 S 的名义成立。a r.l. 于 2021 年 2 月 19 日，作为一家根据卢森堡法律组建的有限责任公司，其营业地址位于卢森堡蒙特雷大道 40 号。2023年10月4日，该公司改为根据泽西岛法律组建的上市有限公司，并更名为伯肯斯托克控股有限公司。该公司目前的营业地址是英国伦敦W1J 6EA伯克利广场1-2号。该公司在泽西岛金融服务委员会注册，注册号为148522。
该公司的控股股东是 Bk LC Lux MidCo S.a r.l.（“MidCo”），公司的最终控股股东是LC9 Caledonia AIV GP, LLP（”L 卡特顿”）。
该公司生产和销售鞋床类产品，包括凉鞋和露趾款式，以及用于日常休闲和工作的其他产品，例如护肤品和配饰。该公司基于其区域枢纽在四个运营领域开展业务：（1）美洲，（2）欧洲，（3）亚洲、南太平洋和澳大利亚（“ASPA”），以及（4）中东、非洲和印度（“MEAI”）（见注释5— 区段信息 以获取更多详细信息）。所有分段都有相同的操作。该公司通过两个主要渠道销售其产品：企业对企业（“B2B”）（包括对已建立的第三方商店网络的销售）和直接面向消费者（“DTC”）（包括通过Birkenstock.com域名在全球拥有的在线商店进行的销售以及在伯肯斯托克零售商店进行的销售）。
季节性
鉴于我们产品组合的性质，我们的产品收入受到季节性模式的影响，这在很大程度上是由天气推动的。我们业务的季节性质在各个地区和销售渠道上都相似，B20的收入在春季有所增加，而DTC渠道的收入在夏季增加。在十月至三月之间，我们为B20渠道生产产品，在日历年的前几个月，我们依靠积累的库存为B20合作伙伴提供收入。从4月开始，在一年中较温暖的月份中，DTC渠道对我们产品的需求增加。尽管这些消费者购买模式会导致收入的自然季节性，但不合时宜的天气可能会严重影响收入和盈利能力。我们的地域广度、客户多样性以及我们对扩大某些产品类别和进入新领域的战略重点有助于减轻季节性对经营业绩的部分影响。
2。演示的基础
准备和巩固的基础
这些中期简明合并财务报表已于2024年8月29日由公司审计委员会授权发布。
这些截至2024年6月30日以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和九个月的中期简明合并财务报表是根据国际会计准则委员会（“IASB”）发布的国际会计准则（“IAS”）34 “中期财务报告” 编制的。这些中期简明合并财务报表应与截至2023年9月30日的财政年度的年度合并财务报表一起阅读，后者是根据国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》（“IFRS”）编制的，同时考虑了国际财务报告准则解释委员会（“IFRIC”）的建议。
这些中期简明合并财务报表是按历史成本编制的，但衍生金融工具和初始确认的收购资产和业务合并中承担的负债除外，均按公允价值入账。
中期简明合并财务报表包括伯肯斯托克控股有限公司及其子公司的财务报表。所有公司间往来交易和余额均已清除。
除非另有说明，所有金额均四舍五入到最接近的千位数。
6
公司的财政年度于9月30日结束。
这些中期简明合并财务报表中合并的公司在截至2023年9月30日的财年年度合并财务报表附注中披露。
本位币和列报货币
3. 重要的会计政策
这些中期简明合并财务报表所采用的会计政策与Birkenstock在截至2023年9月30日的合并财务报表中所采用的政策基本相同。
公司未提前采用任何已发布但尚未生效的准则、解释或修订。
会计估计变更
公司将主要在德国和葡萄牙生产的鞋类产品分发给全球范围内的自己（分销）的法律实体，并通过在合并时清除的公司间差额实现收益。自2024年9月30日结束的财年开始，公司已对此公司间利润清除（“ICP”）的计算方法进行了精确调整，以更准确地反映库存的营业额。这种更准确的计算也对转换为报告货币欧元的成本销售产生了外币影响。 如果在本财年仍然应用先前的ICP模型计算方法，公司将记录额外的费用（销售成本）€
由公司采纳的新修订标准和解释。
下列修订标准已于2023年10月1日公司财年开始生效，但对公司的未经审计的中期简明合并财务报表没有重大影响：
新发布但尚未生效的准则和解释
以下标准修订将于2024年10月1日或之后生效，并不预计对公司未经审计的中期简明综合财务报表产生实质性影响：
7
《国际财务报告准则(IFRS)第18号修订》 - 其他将于2027年1月1日或之后生效，公司目前正在评估新标准的潜在影响。 将于2027年1月1日或之后生效，公司目前正在评估新标准的潜在影响。
4. 重大的会计估计、假设和判断
根据国际财务报告准则（IFRS）编制Birkenstock的合并财务报表要求管理层在运用公司的会计政策时做出估计和判断，这些估计和判断会影响中期范围合并财务报表和附注的报告金额和披露内容。对这些假设和估计的不确定性可能导致未来期间资产或负债的账面价值需要进行重大调整。这些估计和基本假设将持续进行审查。
在截至2024年6月30日的三个和九个月期间，公司对于确认公司的合同义务和根据于2023年10月10日公司与MidCo签订的税收回报协议（以下简称"税收回报协议"或"TRA"）下的公允价值进行了重大的估计和假设。这些重大的估计和假设包括预测应课税所得额和估计将于未来年份实现的某些应税利益的时间。有关TRA的详细信息，请参阅注释12 - 于2023年10月6日，Opco交易合并的时候的合伙人（“Exchange TRA Holders”）和公司（集体称为“TRA Holders”）与Opco进入了一份税收应收款协议，向TRA Holders提供了Opco的85%税收优惠（如果有的话），这是由于（i）未来由Opco资助的赎回或交换，或在某些情况下被视为交换，推广Falcon的Opco普通单位为公司的A类普通股，每股面值$ 4或现金，以及（ii）根据税收应收款协议进行的某些额外税收优惠所产生的。.
在编制中期范围合并财务报表时，与2023年9月30日截至的财务年度的重大会计估计、假设和判断相比，没有发生重大变化，除了上述估计变更。。
5. 分部信息
公司的经营分部报告以与首席运营决策者（CODM）、首席执行官（CEO）进行常规审查的内部报告相一致的方式进行，并与
EBITDA的调整涉及已实现和未实现的外汇收益/（损失），首次公开发行（"IPO"）相关成本，股权激励计划以及与非经常性项目相关的其他调整。
截至2023年3月31日，公司改变了其内部报告方式，根据国际财务报告准则（IFRS）编制报告结果。
CODm在运营分部层面上既不报告也不审查资产和负债。
8
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2024年6月30日结束的三个月 |
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（以千欧元为单位） |
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美洲 |
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总报告单据板块 |
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折旧和摊销 |
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截至2023年6月30日的三个月 |
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（以千欧元为单位） |
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美洲 |
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欧洲 |
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总报告单据板块 |
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企业/其他 |
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总费用 |
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其他 |
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折旧和摊销 |
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截至2024年6月30日的九个月 |
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（以千欧元为单位） |
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欧洲 |
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总报告单据板块 |
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企业/其他 |
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总费用 |
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调整后的EBITDA |
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与IPO相关的成本 |
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EBITDA |
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折旧和摊销 |
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税前利润 |
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截至2023年6月30日的九个月 |
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（以千欧元为单位） |
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美洲 |
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欧洲 |
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103,309 |
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总报告单据板块 |
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企业/其他 |
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总费用 |
营业收入 |
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调整后的EBITDA |
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与IPO相关的成本 |
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外汇期货的实现和未实现损益 |
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股份补偿费用 |
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其他 |
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EBITDA |
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折旧和摊销 |
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税前利润 |
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9
6. 资产，P L及设备资产和设备
7. 租赁资产权益
在截至2024年6月30日和2023年6月30日期间，公司新增了计€成本的租赁资产权益
8. 库存资产
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（以千欧元为单位） |
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6月30日, |
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2020年9月30日 |
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原材料 |
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进行中的工作 |
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成品 |
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存货总额（按成本和净可变现价值较低者计量） |
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2024年6月30日结束的三个月和九个月期间，存货减值金额为€
9. 股东权益
首次公开募股
2023年10月13日，企业完成了IPO。Birkenstock发行并出售了
资本重组
公司普通股。请参阅附注12 -
截至2023年10月13日和2024年6月30日，公司拥有期权、认股权或其他可能导致股权稀释的证券。
二级发行
2024年6月28日，公司代表MidCo（"卖方股东"）完成了普通股的二次发行，发行价为$
公司未发行额外的普通股，也未从次级发行中获得任何收入。公司代表出售股东承担了€
10
10. 财务工具和财务风险管理
下表列示了公司财务工具的公允价值和公允价值层次，这些财务工具按照公允价值进行重复计量，计入合并资产负债表。
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公允价值 |
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（以千欧元为单位） |
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等级 |
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计量 |
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6月30日, |
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2020年9月30日 |
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衍生工具资产 |
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作为套期工具指定的衍生资产 |
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2 |
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公允价值计变动损益 |
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指定为套期工具的衍生资产 |
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2 |
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公允价值计变动权益他项科目 |
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衍生工具负债 |
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2 |
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公允价值计变动损益 |
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对衍生资产和负债公允价值的变动在综合利润表中确认，除了指定为套期工具的衍生金融工具的公允价值变动，在其他综合收益中确认。
在截至2024年6月30日的三个月内，与现有的以欧元计价的贷款利率上限不再符合套期保值会计准则，并在签署新的贷款和新的循环信贷协议时终止。因此，公司重新分类了累计亏损的现金流套期储备，该亏损金额为 €
有关新融资的详细信息，请参见注释11- 贷款和借款.
公司不持有任何进一步以公允价值计量的金融工具，无论是按照重复性还是非重复性基础核算。 衍生资产和负债反映在财务状况表中的其他资产、其他流动资产和其他金融负债中。
下表列出了公司按摊余成本计量的贷款和借款的公允价值和公允价值层次：
（以千欧元为单位） |
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等级 |
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名义价值 |
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账面价值 |
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公允价值 |
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2024年6月30日 |
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期限贷款（eur） |
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2 |
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期限贷款（美元指数） |
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供应商贷款 |
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优先票据 |
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2023年9月30日 |
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定期贷款 (eur) |
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定期贷款 (美元指数) |
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供应商贷款 |
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优先票据 |
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截至2023年7月31日，续借贷款协议下未偿还的借款额为
在报告期内，公司的估值过程、估值技术和使用的输入类型均未发生变化。
金融风险管理
Birkenstock面临信用风险、流动性风险和市场风险。中期简明综合财务报表不包括所需的所有财务风险信息和披露，应与Birkenstock截至2023年9月30日的年度财务报表一并阅读。
11
资本管理
公司的董事会定期监控公司的资本管理。公司在公司的战略、经济状况和业务风险特征的背景下，不断评估公司资本结构和能力，并进行相应调整。
11. 贷款和借款
公司目前尚有以下未偿还的贷款和借款的本金及利息支付金额:
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（以千欧元为单位） |
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货币 |
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到期年份 |
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6月30日, |
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2020年9月30日 |
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非流动负债 |
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定期贷款 (eur) |
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定期贷款 (美元指数) |
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供应商贷款 |
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Senior Note嵌入式衍生品 |
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减：按有效利率法摊销 |
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流动负债 |
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期限贷款（欧元）应付利息 |
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期限贷款（美元）- 当前部分 |
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美元指数 |
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期限贷款（美元）应付利息 |
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美元指数 |
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供应商贷款利息应付 |
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优先票据利息应付 |
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2024年6月30日结束的九个月期间，公司提前偿还了欧元
2024年5月28日，本公司的子公司Birkenstock有限合伙公司与一家新的银团信贷机构签订了一项期限和循环授信协议，包括一项以欧元计价的数百万欧元计价的贷款设施，一项以美元计价的数百万美元计价的贷款设施，以及一项以欧元计价的数百万欧元计价的多货币循环设施，该协议取代了现有的贷款和未动用的ABL设施。该交易的生效日期是
12. 税收应收协议
2023年10月10日，公司与MidCo（以及其允许的继任者和受让人股东，以下简称"TRA参与者"）签订了税收应收协议。 根据该协议，公司必须向MidCo支付特定的税收补贴款（以美元现金支付），作为公司从MidCo回购其普通股份的代价。
12
未来预计在TRA下的支付总额可能达到约$ million
一般来说，TRA下的支付仅在公司能够利用特定的税收优惠减少支付给税务机关的税款的纳税申报期后的某一时期内进行。由于TRA可以被公司或TRA参与方终止，因此假设可以在此终止下要求提前支付而确定公允价值。公允价值与预期现金流量共同决定了最初的有效利率。
TRA成立后，按照摊销成本法进行测算，考虑到当前预期现金流量和最初的有效利率。负债通过有效利息方法贴现，并将费用计入利息费用中。由于TRA的支付是以美元进行的，因此每个报告期间将TRA负债重新计价为公司的报告货币，外汇收益或损失确认在综合损益表中。截至2024年6月30日，TRA负债的期末余额为eur million。
13. 递延收益
在2023年9月30日结束的财年中，公司获得了德国梅克伦堡-前波美拉尼亚州政府的一项政府拨款，金额高达€
14. 与客户合同的营业收入
有关按地理区域细分的营业收入，请参阅附注5- 分段信息按销售渠道细分的营业收入如下:
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截止到6月30日的三个月 |
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截至6月30日的九个月 |
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（以千欧元为单位） |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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B2B |
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DTC |
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其他 |
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总收入 |
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我们的B20亿和DTC渠道在每个报告段产生营业收入，其中B20亿的营业收入在每个段上更为突出。在我们的美洲和欧洲报告段，B20亿和DTC营业收入的分布大致与整个集团的分布相近。在我们的APMA报告段，B20亿营业收入的比例大于整个集团的分布。
13
15. 营业费用
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销售成本 |
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截止到6月30日的三个月 |
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截至6月30日的九个月 |
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（以千欧元为单位） |
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2024 |
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2023* |
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2024 |
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2023* |
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折旧与摊销 |
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( |
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( |
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人员成本 |
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( |
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( |
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材料成本 |
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( |
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维修成本 |
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IT和咨询 |
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销售和分销费用 |
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截止到6月30日的三个月 |
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截至6月30日的九个月 |
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（以千欧元为单位） |
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2024 |
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2023* |
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2024 |
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2023* |
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折旧与摊销 |
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人员成本 |
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IT咨询 |
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销售和分销费用 |
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总行政费用 |
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截止到6月30日的三个月 |
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截至6月30日的九个月 |
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（以千欧元为单位） |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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折旧与摊销 |
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人员成本 |
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保险 |
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IT与咨询 |
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其他 |
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总行政费用 |
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一些FY2023年的数字已重新分类，以与FY2024年的呈现方式保持一致。
16. 所得税
公司根据各自国家/地区适用于税前结果的年度有效所得税率的估算，确定了报告期的所得税费用，该税费除了本报告期任何离散项目的税收影响。
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截止到6月30日的三个月 |
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截至6月30日的九个月 |
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（以千欧元为单位） |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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应交所得税 |
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延迟所得税 |
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所得税费用 |
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公司预计截至2024年9月30日的财年所得税税率将为
14
有关TRA的详细信息，请参阅附注12- 于2023年10月6日，Opco交易合并的时候的合伙人（“Exchange TRA Holders”）和公司（集体称为“TRA Holders”）与Opco进入了一份税收应收款协议，向TRA Holders提供了Opco的85%税收优惠（如果有的话），这是由于（i）未来由Opco资助的赎回或交换，或在某些情况下被视为交换，推广Falcon的Opco普通单位为公司的A类普通股，每股面值$ 4或现金，以及（ii）根据税收应收款协议进行的某些额外税收优惠所产生的。.
17.盈利每股盈利
基本和稀释每股盈利是通过将归属于普通股股东的净利润（损失）除以报告期内普通股平均权重流通股份的数量来计算的。
每股盈利的计算如下：
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截止到6月30日的三个月 |
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截至6月30日的九个月 |
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（单位：千欧元，股票和每股信息除外） |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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加权平均股本（基本） |
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具有稀释效应的股份数量 |
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加权平均已发行股份数量（稀释和未稀释） |
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归属于普通股东的净利润 |
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基本 |
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摊薄 |
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该公司的管理投资计划对每股收益计算没有稀释效应，因为所有授予的奖励都由一级母公司结算，而不是由公司自己结算。详细信息请参阅附注18 - 基于股份的补偿。
18.基于股份的报酬
管理投资计划（"MIP"）下授予的奖励的加权平均公允价值为€
随着公司于2023年10月13日完成首次公开招股，整个奖励在报告期内全部归属。
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截止到6月30日的三个月 |
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截至6月30日的九个月 |
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（以千欧元为单位） |
2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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销售及推广费用 |
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一般行政费用 |
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总费用 |
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公司支付了个人所得税€的
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19. 承诺和事项
公司正在为一名法国经销商提起的与业务关系终止有关的诉讼进行辩护。原告的初始索赔金额为€
20. 关联方
在公司的日常经营活动中，公司与其股东和核心管理人员进行关联交易。
17. 后续事件
公司的最终控制方是卡特顿。 Catterton和我们的投资伙伴对我们能够实现战略计划的能力的信任和支持。卡特顿。
与核心管理人员的交易
关键管理人员薪酬
所呈现的时期内的核心管理人员包括我们的首席执行官、首席财务官、首席通信官、首席法务官、首席产品官、首席销售官、首席技术运营官、欧洲总裁、美洲总裁和董事会。
关键管理者的薪酬包括以下内容:
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截至三个月结束时 |
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截至九月底的九个月的营业租赁成本 |
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（以千欧元为单位） |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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短期雇员福利 |
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长期员工福利 |
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员工福利后期福利 |
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终止福利 |
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股份补偿费用 |
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总费用 |
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公司支付了个人所得税€
在截至2024年6月30日的三个季度和九个月，董事报酬总计为€金额。在截至2024年6月30日的三个季度和九个月，董事报酬总计为€金额。
关键管理人员交易
该公司与一家由首席执行官的家庭成员所有的模特经纪公司保持着长期的业务关系，涉及广告内容的制作。在截至2024年6月30日和2023年之间的九个月内，该公司的市场营销费用为 €
该公司从Ockenfels Group GmbH & Co. KG（由我们的首席执行官管理，由前股东Ab-Beteiligungs GmbH和Cb Beteiligungs GmbH & Co. KG控制）租赁行政大楼，并支付租金（与该期间的费用相等）金额为 €
16
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月内 €
截至2023年9月30日公司的未偿收款项为€
其他相关方交易
与其他相关方的交易主要包括由其提供的管理服务咨询费用及费用报销 Catterton和我们的投资伙伴对我们能够实现战略计划的能力的信任和支持。
截至2024年6月30日，公司存在一项租赁责任。 €
如附注12所述- 于2023年10月6日，Opco交易合并的时候的合伙人（“Exchange TRA Holders”）和公司（集体称为“TRA Holders”）与Opco进入了一份税收应收款协议，向TRA Holders提供了Opco的85%税收优惠（如果有的话），这是由于（i）未来由Opco资助的赎回或交换，或在某些情况下被视为交换，推广Falcon的Opco普通单位为公司的A类普通股，每股面值$ 4或现金，以及（ii）根据税收应收款协议进行的某些额外税收优惠所产生的。在2023年10月，公司与上市前股东MidCo签订了TRA协议。在2024年6月30日结束的三个月和九个月内，TRA没有进行任何付款。截至2024年6月30日，TRA负债的未偿余额为€
21.后续事件
2024年7月3日，作为二次发行的一部分，承销商行使了购买额外
公司未发行额外的普通股，未收到二次发行的任何收益，并未因行使该选择权而产生额外成本。
17
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下关于我们财务状况和经营业绩的讨论应与本6-k表报告（“报告”）第1项中包含的未经审计的中期简明合并财务报表和这些报表的相关附注一起阅读。我们还建议您阅读我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及我们的经审计的财务报表及其附注，以及标题为 “风险因素” 的部分，每个因素都出现在我们于2024年1月18日向美国证券交易委员会提交的截至2023年9月30日年度的20-F表年度报告（“年度报告”）中。正如 “关于前瞻性陈述的警示声明” 部分所讨论的那样，以下讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，以及假设，如果这些陈述从未实现或被证明不正确，可能会导致我们的结果与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。可能导致或促成这些差异的因素包括但不限于下文该节中列出的因素。
对本文件中的一些数字进行了四舍五入调整。因此，某些表格中显示为总数的数字可能不是先前数字的算术汇总。关于本文件中列出的财务信息，短划线（“—”）表示相关数字不可用或不适用，而零（“0.0”）表示相关数字可用，但已经或已经四舍五入为零。
A. 经营业绩
概述
BirkenStock 是一个受人尊敬的全球品牌，其根植于功能、质量和传统，其历史可以追溯到 1774 年。我们以一个简单而基本的见解为指导：人类本应赤脚在自然的屈服基础上行走，我们称这个概念为”Naturgewolltes Gehen。”我们的目标是让所有人能够按照大自然的意愿行走。传奇的 BirkenStock 鞋垫是赤脚行走的最佳选择，它通过均匀分配重量和减少压力点和摩擦力来促进足部健康。我们相信我们的功能优先方法具有普遍意义；所有人，无论身在何处，都应该在我们的鞋垫上行走。
我们主要通过销售以我们的标志性产品为基础的700多种款式的鞋类产品来创收 核心剪影， 马德里, 亚利桑那州, 波士顿, Gizeh 和 玛雅里。我们通过垂直整合的制造业务在欧盟设计和生产 100% 的产品，从而确保所售的每双产品都符合我们严格的质量标准。我们的材料和组件主要来自欧洲的供应商，并按照业内最高的环境和社会标准进行加工。
我们最强大、最发达的细分市场是美洲和欧洲，在截至2024年6月30日的三个月，它们分别占收入的50％和38％，在截至2024年6月30日的九个月中，分别占收入的53％和35％。我们的APMA细分市场已显示出可观的增长潜力，但由于产能有限，我们的产品供应有限，以及我们深思熟虑地决定优先考虑美洲和欧洲细分市场，这一潜力历来尚未完全实现。
我们通过多渠道的DTC和B20分销策略来优化增长和盈利能力，我们称之为工程分销。我们协同经营我们的渠道，力求两者同时增长。我们利用 B20渠道来提高品牌知名度，同时引导消费者访问我们的 DTC 频道，该渠道提供了我们完整的产品系列，并提供了我们最想要和最独特的款式。在这两个渠道上，我们执行战略分配和产品细分流程，通常是单门级别，以确保我们以合适的价格在正确的渠道中销售正确的产品。这种方法以对我们的平均销售价格（“ASP”）进行战略调整为中心，并采用了关键杠杆，例如扩大我们的DTC渠道、第三方分销商的市场转换、优化我们的批发合作伙伴网络、增加优质产品的总体份额和战略定价。这一过程使我们能够管理生产能力的有限性，严格控制我们的品牌形象和盈利能力。因此，我们推动收入增长和利润率，防止品牌稀释并加深与消费者的联系。
我们的DTC足迹促进了直接的消费者关系，并提供了以最纯净的形式获得BirkenStock的机会。我们的DTC频道使我们能够表达我们的品牌标识，直接与我们的全球粉丝群互动，捕获有关客户行为的实时数据，并为消费者提供获得我们最独特风格的独特产品渠道。此外，我们高水平的有机需求创造以及更高的ASP，为DTC渠道持续具有吸引力的盈利能力提供了支持。
18
我们的批发策略是通过在合作伙伴选择和识别每个细分市场和价格点中的最佳合作伙伴的策略。我们将批发产品线的供应可用性划分为特定的零售商质量层次，确保我们将适当的产品分配到适当的渠道，以满足适当的消费者。例如，我们限制对我们的高级 1774 及某些合作产品的访问权限，仅开放给一小部分品牌合作伙伴。
对于我们的批发合作伙伴，我们是一个“必备”品牌，这是根据我们的消费者追求我们产品的热情所证明的，正如我们的品牌一直在大多数零售合作伙伴的核心类别中表现出色一样。我们从现有和潜在的批发客户处获得的需求明显超过我们可以供应的数量，这使我们能够在市场上创造稀缺性，并获得有利的批发配送经济条款。提前下单的批发订单有效地决定了大约六个月后最终客户的销售状况，并有助于我们的生产计划和分配。此外，重要批发商提供的销售透明度实时洞察了整体市场和库存动态。
2023年10月，我们成功完成了IPO。 IPO所得款项在扣除承销折扣和佣金但在扣除费用之前为47360万美元。我们将IPO的收入与手头现金一起用于偿还1亿欧元的供应商贷款和4.5亿美元的美元TLb贷款设施尚未偿还的借款总额。
重要财务亮点
2024年6月30日结束的三个月的关键亮点，相较于2023年6月30日结束的三个月包括：
非IFRS财务指标
我们根据国际财务报告准则（IFRS）报告我们的财务结果；然而，管理层认为，某些非IFRS财务指标提供了衡量公司运营业绩和财务状况的有用信息，并且被管理层用于决策。管理层认为，这些信息通过排除某些非经常性项目的影响，提供了有用的财务业绩比较。
我们使用非IFRS财务指标，例如固定货币营收，固定货币营收增长，调整后的EBITDA，调整后的EBITDA利润率，调整后的净利润（损失），调整后的净利润（损失）利润率以及调整后的基本
19
我们相信，从我们的IFRS结果中排除某些项目，可以帮助管理层更好地了解我们的综合财务表现，并更好地预测我们未来的综合财务表现，因为预测是基于不同于用于准备IFRS基础财务指标的细节水平。此外，我们认为这些非IFRS财务指标为利益相关者提供了有用的信息，帮助他们评估我们的营运成果，促进了对我们营运绩效的深入了解，并使他们能够进行更有意义的期间比较。
这些指标没有IFRS规定的标准含义，因此可能与其他公司提供的同名指标不可比，因此不应单独考虑，也不应作为依据IFRS编制的财务信息的替代。
货币不变的营业收入和货币不变的营业收入增长率
|
截止到6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的九个月 |
|
||||||||
（以千欧元为单位） |
2024 |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
2023 |
|
||||
营业收入 |
|
564,758 |
|
|
473,195 |
|
|
|
1,348,926 |
|
|
1,117,368 |
|
营业收入，按不变汇率 |
|
563,641 |
|
|
477,948 |
|
|
|
1,362,634 |
|
|
1,098,208 |
|
营业收入增长，不考虑汇率 |
|
19 |
% |
|
26 |
% |
|
|
22 |
% |
|
19 |
% |
我们的报告货币是欧元，汇率变动会对我们的报告结果和合并趋势产生重大影响。绝大部分非欧元交易以美元计价。
汇率对我们业务的影响是了解周期对比的重要因素，次轮用于财务和运营决策。通过以不变的汇率基础查看我们的经营业绩，可以消除外币波动的影响，这不是我们真实经营业绩的指标，增强了解我们的运营表现的能力。
常务币种信息将结果按照汇率保持不变的情况下对比。我们将常务币种营业收入定义为不考虑汇率波动效应的总营业收入，并用其进行对比。常务币种营业收入是通过使用上一期汇率将本期外币营业收入进行折算得到的。常务币种营业收入增长是通过确定本期营业收入相对于上一期营业收入的增加来计算的，其中本期外币营业收入使用上一期汇率进行折算。 例如，截至2024年6月30日的三个月以美元计价的常务币种营业收入和截至 2023年6月30日的三个月以美元计价的常务币种营业收入分别使用了1.08美元兑1欧元和1.09美元兑1欧元的汇率进行计算。
常务币种营业收入与营业收入的协调
下表呈现了将常务币种营业收入与最接近的IFRS指标-营业收入进行协调的情况。
|
截止到6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的九个月 |
|
||||||||
（以千欧元为单位） |
2024 |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
2023 |
|
||||
营业收入 |
|
564,758 |
|
|
473,195 |
|
|
|
1,348,926 |
|
|
1,117,368 |
|
添加（减少）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美元影响 |
|
(2,929 |
) |
|
750 |
|
|
|
9,175 |
|
|
(24,394 |
) |
加币影响 |
|
403 |
|
|
1,448 |
|
|
|
1,721 |
|
|
1,119 |
|
其他 |
|
1,410 |
|
|
2,555 |
|
|
|
2,813 |
|
|
4,115 |
|
货币不变换算的营业收入 |
|
563,641 |
|
|
477,948 |
|
|
|
1,362,634 |
|
|
1,098,208 |
|
20
|
截止到6月30日的三个月 |
|
|
19% |
|
（以千欧元为单位） |
2024 |
2023 |
|
2024 |
|
B2B |
340,593 |
275,655 |
|
24% |
23% |
DTC |
223,364 |
196,441 |
|
14% |
14% |
Corporate / Other |
801 |
1,099 |
|
(27)% |
(27)% |
总营业收入 |
564,758 |
473,195 |
|
19% |
19% |
美洲 |
282,865 |
244,101 |
|
16% |
15% |
欧洲 |
217,405 |
181,274 |
|
20% |
19% |
63,687 |
46,721 |
|
36% |
41% |
|
公司/其他 |
801 |
1,099 |
|
(27)% |
(27)% |
总营业收入 |
564,758 |
473,195 |
|
19% |
19% |
|
截至6月30日的九个月 |
|
|
19% |
|
（以千欧元为单位） |
2024 |
2023 |
|
2024 |
|
B2B |
843,527 |
697,400 |
|
21% |
22% |
DTC |
501,792 |
416,138 |
|
21% |
23% |
企业/其他 |
3,607 |
3,830 |
|
(6)% |
(6)% |
总营业收入 |
1,348,926 |
1,117,368 |
|
21% |
22% |
美洲 |
718,364 |
617,452 |
|
16% |
18% |
欧洲 |
473,081 |
386,044 |
|
23% |
22% |
APMA |
153,874 |
110,042 |
|
40% |
44% |
企业/其他 |
3,607 |
3,830 |
|
(6)% |
(6)% |
总营业收入 |
1,348,926 |
1,117,368 |
|
21% |
22% |
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA毛利率
|
截止到6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的九个月 |
|
||||||||
（以千欧元为单位） |
2024 |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
2023 |
|
||||
调整后的EBITDA |
|
186,329 |
|
|
162,636 |
|
|
|
429,982 |
|
|
387,017 |
|
调整后的EBITDA率 |
|
33.0 |
% |
|
34.4 |
% |
|
|
31.9 |
% |
|
34.6 |
% |
调整后的息税前利润(Adjusted EBITDA)被定义为期间的净利润，在此基础上调整所得税费用、净财务费用、折旧和摊销，并进一步调整与以下事件的影响：
21
净利润与调整后的息税折旧摊销前利润的调整对账
下表显示了所示期间的净利润与调整后的息税折旧摊销前利润的对账情况：
|
截止到6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的九个月 |
|
||||||||
（以千欧元为单位） |
2024 |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
2023 |
|
||||
净利润 (损失) |
|
74,640 |
|
|
63,102 |
|
|
|
139,137 |
|
|
103,309 |
|
增加（减少）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税费用（收益） |
|
36,255 |
|
|
28,215 |
|
|
|
76,399 |
|
|
50,914 |
|
387,017 |
|
44,578 |
|
|
26,694 |
|
|
|
108,017 |
|
|
81,358 |
|
折旧和摊销 |
|
24,809 |
|
|
21,233 |
|
|
|
72,193 |
|
|
61,807 |
|
EBITDA |
|
180,282 |
|
|
139,244 |
|
|
|
395,746 |
|
|
297,388 |
|
0.99 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
股份补偿费用(1) |
|
— |
|
|
14,817 |
|
|
|
3,591 |
|
|
18,085 |
|
搬迁费用(2) |
|
— |
|
|
(268 |
) |
|
|
— |
|
|
3,502 |
|
重组费用(3) |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
1,953 |
|
与IPO相关的成本(4) |
|
— |
|
|
5,247 |
|
|
|
7,460 |
|
|
14,739 |
|
二次发行相关成本(5) |
|
1,890 |
|
|
— |
|
|
|
1,890 |
|
|
— |
|
外汇期货的实现和未实现损益(6) |
|
4,157 |
|
|
3,596 |
|
|
|
21,295 |
|
|
51,350 |
|
调整后的EBITDA |
|
186,329 |
|
|
162,636 |
|
|
|
429,982 |
|
|
387,017 |
|
|
截止到6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的九个月 |
|
||||||||
（以千欧元为单位） |
2024 |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
2023 |
|
||||
调整后的净利润(亏损) |
|
91,870 |
|
|
80,421 |
|
|
|
185,603 |
|
|
182,018 |
|
|
16.3 |
% |
|
17.0 |
% |
|
|
13.8 |
% |
|
16.3 |
% |
|
22
净利润（损失）与调整后的净利润（损失）对账
下表显示了净利润（损失）与调整后的净利润（损失）的对账
|
截止到6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的九个月 |
|
||||||||
（以千欧元为单位） |
2024 |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
2023 |
|
||||
净利润 (损失) |
|
74,640 |
|
|
63,102 |
|
|
|
139,137 |
|
|
103,309 |
|
0.99 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
股份补偿费用(1) |
|
— |
|
|
14,817 |
|
|
|
3,591 |
|
|
18,085 |
|
搬迁费用(2) |
|
— |
|
|
(268 |
) |
|
|
— |
|
|
3,502 |
|
重组费用(3) |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
1,953 |
|
与IPO相关的成本(4) |
|
— |
|
|
5,247 |
|
|
|
7,460 |
|
|
14,739 |
|
二次发行相关成本(5) |
|
1,890 |
|
|
— |
|
|
|
1,890 |
|
|
— |
|
外汇期货的实现和未实现损益(6) |
|
4,157 |
|
|
3,596 |
|
|
|
21,295 |
|
|
51,350 |
|
发布资本化交易成本(7) |
|
16,310 |
|
|
— |
|
|
|
26,858 |
|
|
— |
|
税务调整(8) |
|
(5,127 |
) |
|
(6,073 |
) |
|
|
(14,627 |
) |
|
(10,920 |
) |
调整后的净利润(亏损) |
|
91,870 |
|
|
80,421 |
|
|
|
185,603 |
|
|
182,018 |
|
|
截止到6月30日的三个月 |
|
截至6月30日的九个月 |
||
2024 |
2023 |
|
2024 |
2023 |
|
调整后的每股收益（亏损） |
|
|
|
|
|
基本 |
0.49 |
0.44 |
|
0.99 |
1.00 |
摊薄 |
0.49 |
0.44 |
|
0.99 |
1.00 |
23
净利润（损失）与每股调整收益（亏损）的调节表
下表显示了每股调整收益（亏损）与最相近的IFRS衡量指标净利润（损失）的调节情况，列出了相应时期的数据：
（单位：千欧元，股票和每股信息除外） |
截止到6月30日的三个月 |
|
截至6月30日的九个月 |
||
|
2024 |
2023 |
|
2024 |
2023 |
净利润 (损失) |
74,640 |
63,102 |
|
139,137 |
103,309 |
0.99 |
|
|
|
|
|
股份补偿费用(1) |
— |
14,817 |
|
3,591 |
18,085 |
搬迁费用(2) |
— |
(268) |
|
— |
3,502 |
重组费用(3) |
— |
— |
|
— |
1,953 |
与IPO相关的成本(4) |
— |
5,247 |
|
7,460 |
14,739 |
二次发行相关成本(5) |
1,890 |
— |
|
1,890 |
— |
外汇期货的实现和未实现损益(6) |
4,157 |
3,596 |
|
21,295 |
51,350 |
发布资本化交易成本(7) |
16,310 |
— |
|
26,858 |
— |
税务调整(8) |
(5,127) |
(6,073) |
|
(14,627) |
(10,920) |
调整后的净利润(亏损) |
91,870 |
80,421 |
|
185,603 |
182,018 |
代表为销售股东进行二次发行而产生的成本。二次发行已于2024年6月28日完成。 |
187,827,437 |
182,721,369 |
|
187,522,182 |
182,721,369 |
调整后的每股收益（亏损） |
|
|
|
|
|
基本 |
0.49 |
0.44 |
|
0.99 |
1.00 |
摊薄 |
0.49 |
0.44 |
|
0.99 |
1.00 |
板块
24
我们的经营成果的组成部分
营业收入
我们的营业收入主要来自于销售我们的产品，包括凉鞋、闭脚鞋款和其他产品，例如护肤品和配饰。
我们目前在三个报告片段中进行分销：美洲、欧洲和APMA（亚太市场）。在每个片段中，我们采用多渠道分销策略，将DTC（直销）和B20亿（批发）渠道相结合。这两个渠道对我们的策略都很重要，提供了不同的经济效益和洞察。
B20亿业务的收入是根据与客户的协议确定的，取决于货物转移的控制权。在控制权转移后，客户有责任销售货物，并承担与货物相关的过时和损失风险。
DTC渠道的收入是在货物的控制权转移时确认的，无论是交付给电子商务消费者还是在零售店销售时。消费者购买商品时，交易价格应立即支付。在货物的控制权转移后，其他流动负债中记录了退款义务，并对预计退货的产品确认相应的调整收入。当消费者行使退货权时，公司有权收回商品，这导致其他流动资产中包括了可退货商品资产的确认，并相应减少销售成本。
其他收入包括未直接分配给地理运营部门的收入，以及非产品类别所产生的收入。这些类别包括护肤品和许可费收入，即由许可方支付给我们的标志使用费（主要是我们的睡眠系统业务）。此外，其他收入还包括来自房地产租赁和生产过程中可回收废料的销售收入。
销售成本
销售成本主要由四类支出组成：(i) 原材料，(ii) 消耗品和用品，(iii) 购买的商品和(iv) 人员成本，包括临时人员服务。此外，它还包括生产现场的间接费用。成本中还包括生产工作在进行中的库存在生产工厂、物流中心和仓库之间的运输费用，以及原材料的进口运费。销售成本反映了在给定期间内销售单位对应的成本部分。
毛利润和毛利润率
毛利润是营业收入减去销售成本，毛利润率将我们的毛利润表示为营业收入的百分比。
销售和分销费用
销售和分销费用包括我们的销售、市场营销、产品创新和供应链成本。这些费用是为了支持和扩大我们的批发合作伙伴关系，提高品牌知名度，并将我们的产品提供给B2B合作伙伴、电子商务消费者和零售店铺的。这些费用包括销售代表的人员费用、DTC渠道的处理费用以及门店租赁、客户关系和其他无形资产的折旧和摊销费用。
销售费用通常与收入确认的时间相关，因此与收入具有类似的季节性趋势，但与此不同的是，零售店铺的费用主要是固定的，并且在整年中均匀发生。作为营业收入的百分比，我们预计这些销售费用在我们业务发展中将略有增加。这个增长主要是由DTC渠道的相对增长所驱动的，包括为支持额外的电子商务网站和零售店铺所需的投资。
分销费用主要是可变的，主要涉及租赁和第三方仓储库存以及与从分销中心到B2B合作伙伴和最终消费者交付产品相关的运输费用。
25
总行政费用
一般行政费用包括我们公司服务职能部门发生的成本，例如与财务部门相关的成本，法律和咨询费用，人力资源和IT支出以及全球战略项目成本。更具体地，这些成本的性质与公司人员成本（包括工资，可变奖励和福利），其他专业服务成本，公司房地产的租赁费用，与软件，专利和其他权利相关的折旧和摊销有关。随着我们的发展和成为一家上市公司，一般行政费用将会增加。由于规模经济效应，我们预计这些费用占营业收入的比例会随着发展而减少。
汇率期货收益/(损失)
外币兑换的收益/（损失）主要由子公司交易货币与其功能货币之间的汇率差异构成，这些汇率差异是在相应的交易日期上衡量的。
财务收入/（成本），净
财务收入代表从第三方提供商那里获得的利息收入以及来自票据嵌入衍生产品的潜在再估值的收入。
财务成本包括向第三方提供商支付的有关期限贷款融资安排，票据，供应商贷款，租赁，员工福利以及来自票据嵌入衍生产品的潜在再估值的费用。财务成本根据有效利率法在合并利润表中确认。
所得税费用（收益）
所得税包括当前所得税和递延所得税抵免。除非与在权益或其他综合收益中确认的项目有关，否则所得税应该在损益中确认，其所得税费用也应在权益或其他综合收益中确认。我们在经营所在的司法管辖区域中受到所得税的约束，因此所得税费用是根据按照司法管辖区域分配的应税收入和影响应税事件时间的各种活动来确定的。我们在德国和美国的子公司主要决定了有效税率。
经营结果
比较2024年6月30日和2023年6月30日结束的三个月和九个月
|
|
截止到6月30日的三个月 |
|
截至6月30日的九个月 |
||||||||||||
（以千欧元为单位） |
|
2024 |
|
2023 |
|
变更 |
|
% 变化 |
|
2024 |
|
2023 |
|
变更 |
|
% 变化 |
营业收入 |
|
564,758 |
|
473,195 |
|
91,563 |
|
19% |
|
1,348,926 |
|
1,117,368 |
|
231,558 |
|
21% |
销售成本 |
|
(228,833) |
|
(181,129) |
|
(47,704) |
|
26% |
|
(556,973) |
|
(436,532) |
|
(120,441) |
|
28% |
毛利润 |
|
335,925 |
|
292,066 |
|
43,859 |
|
15% |
|
791,953 |
|
680,836 |
|
111,117 |
|
16% |
营业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售和分销费用 |
|
(149,185) |
|
(136,654) |
|
(12,531) |
|
9% |
|
(365,824) |
|
(309,521) |
|
(56,303) |
|
18% |
总行政费用 |
|
(27,377) |
|
(32,312) |
|
4,935 |
|
(15)% |
|
(81,754) |
|
(86,836) |
|
5,082 |
|
(6)% |
汇率期货损益 |
|
(4,157) |
|
(3,596) |
|
(561) |
|
16% |
|
(21,295) |
|
(51,350) |
|
30,055 |
|
(59)% |
其他收入（损失），净额 |
|
267 |
|
(1,493) |
|
1,760 |
|
(118)% |
|
473 |
|
2,452 |
|
(1,979) |
|
(81)% |
控件利润 |
|
155,473 |
|
118,011 |
|
37,462 |
|
32% |
|
323,553 |
|
235,581 |
|
87,972 |
|
37% |
387,017 |
|
(44,578) |
|
(26,694) |
|
(17,884) |
|
67% |
|
(108,017) |
|
(81,358) |
|
(26,659) |
|
33% |
税前利润（亏损） |
|
110,895 |
|
91,317 |
|
19,578 |
|
21% |
|
215,536 |
|
154,223 |
|
61,313 |
|
40% |
所得税（费用） |
|
(36,255) |
|
(28,215) |
|
(8,040) |
|
28% |
|
(76,399) |
|
(50,914) |
|
(25,485) |
|
50% |
净利润 (损失) |
|
74,640 |
|
63,102 |
|
11,538 |
|
18% |
|
139,137 |
|
103,309 |
|
35,828 |
|
35% |
26
营业收入
截至2024年6月30日的三个月营业收入增加了9160万欧元或19%，从2023年6月30日结束的三个月的47320万欧元增长到56480万欧元，而截至2024年6月30日的九个月营业收入增加了23160万欧元，增长了21%，从2023年6月30日结束的九个月的111740万欧元增长到134890万欧元，这一增长得益于单位销量和ASP的增长，以及整个季度各产品类别、渠道和细分市场的不断增长需求。收入增长在APMA板块尤为强劲，2024年6月30日结束的三个月增长了36%，2024年6月30日结束的九个月增长了40%。截至2024年6月30日的三个月，DTC渠道增长了14%，导致2024年6月30日结束的三个月DTC渗透率达到40%。 与截至2023年6月30日结束的42%的DTC渗透率相比 截至2023年6月30日结束的三个月F对于截至2024年6月30日结束的九个月，DTC渠道增长了21%，DTC渗透率分别为2023年6月30日结束的九个月和2024年6月30日结束的九个月都为37%。
2024年6月30日结束的三个月营业收入按固定汇率基础增长了19%，而2024年6月30日结束的九个月营业收入按固定汇率基础增长了22%，相比之下，与2023年6月30日结束的三个月和九个月相比，收入分别增长了19%和22%。
按渠道划分的营收
|
|
截止到6月30日的三个月 |
|
截至6月30日的九个月 |
||||||||||||
（以千欧元为单位） |
|
2024 |
|
2023 |
|
变更 |
|
% 变化 |
|
2024 |
|
2023 |
|
变更 |
|
% 变化 |
B2B |
|
340,593 |
|
275,655 |
|
64,938 |
|
24% |
|
843,527 |
|
697,400 |
|
146,127 |
|
21% |
DTC |
|
223,364 |
|
196,441 |
|
26,923 |
|
14% |
|
501,792 |
|
416,138 |
|
85,654 |
|
21% |
企业/其他 |
|
801 |
|
1,099 |
|
(298) |
|
(27)% |
|
3,607 |
|
3,830 |
|
(223) |
|
(6)% |
总收入 |
|
564,758 |
|
473,195 |
|
91,563 |
|
19% |
|
1,348,926 |
|
1,117,368 |
|
231,558 |
|
21% |
% Change
Change
% Change
销售成本
|
|
截止到6月30日的三个月 |
|
截至6月30日的九个月 |
||||||||||||
（以千欧元为单位） |
|
2024 |
|
2023 |
|
变更 |
|
% 变化 |
|
2024 |
|
2023 |
|
变更 |
|
% 变化 |
销售成本 |
|
(228,833) |
|
(181,129) |
|
(47,704) |
|
26% |
|
(556,973) |
|
(436,532) |
|
(120,441) |
|
28% |
Change.
|
|
截止到6月30日的三个月 |
|
截至6月30日的九个月 |
||||||||||||
（以千欧元为单位） |
|
2024 |
|
2023 |
|
变更 |
|
% 变化 |
|
2024 |
|
2023 |
|
变更 |
|
% 变化 |
毛利润 |
|
335,925 |
|
292,066 |
|
43,859 |
|
15% |
|
791,953 |
|
680,836 |
|
111,117 |
|
16% |
毛利润率 |
|
59.5% |
|
61.7% |
|
(2.2) |
pp |
|
|
58.7% |
|
60.9% |
|
(2.2) |
pp |
|
27
2024年6月30日结束的三个月，毛利润增加了4390万欧元，或15%，从2023年6月30日结束的三个月的29210万欧元增至33590万欧元。2024年6月30日结束的三个月，毛利润率收窄了2.2个百分点，从2023年6月30日结束的三个月的61.7%下降至59.5%。
2024年6月30日结束的九个月，毛利润增加了11110万欧元，或16%，从2023年6月30日结束的九个月的68080万欧元增至79200万欧元。2024年6月30日结束的九个月，毛利润率收窄了2.2个百分点，从2023年6月30日结束的九个月的60.9%下降至58.7%。
毛利润率的收窄主要反映了2024年6月30日结束的三个月中计划的临时产能扩张带来的低吸收和直销渗透率较低。
销售和分销费用
|
|
截止到6月30日的三个月 |
|
截至6月30日的九个月 |
||||||||||||
（以千欧元为单位） |
|
2024 |
|
2023 |
|
变更 |
|
% 变化 |
|
2024 |
|
2023 |
|
变更 |
|
% 变化 |
销售和分销费用 |
|
(149,185) |
|
(136,654) |
|
(12,531) |
|
9% |
|
(365,824) |
|
(309,521) |
|
(56,303) |
|
18% |
2024年6月30日结束的三个月内，销售和分销费用增加了1250万欧元，或9%，从2023年6月30日结束的13670万欧元增至14920万欧元。2024年6月30日结束的三个月内，销售和分销费用的增长速度低于营业收入，因此与2023年6月30日结束的营业收入28.9%相比下降至26.4%，主要是由于B20亿营收的占比增加，B20亿的销售和分销费用较DTC较低，主要是由于末端运输和市场表现营销成本减少。
2024年6月30日结束的九个月内，销售和分销费用增加5630万欧元，或18%，从2023年6月30日结束的30950万欧元增至36580万欧元。增长主要是由营收增长和零售扩张投资驱动的。2024年6月30日结束的九个月内，销售和分销费用的增长速度低于营业收入，占营业收入的比例从2023年6月30日结束的27.7%下降至27.1%，这是由于2023年6月30日结束的九个月内存在的非经常性搬迁费用为350万欧元，在2024年6月30日结束的九个月内并不存在，以及赠股基础补偿费用为200万欧元，这些费用在2023年6月30日结束的九个月内发生，相比之下在2024年6月30日结束的九个月内为40万欧元。
总行政费用
|
|
截止到6月30日的三个月 |
|
截至6月30日的九个月 |
||||||||||||
（以千欧元为单位） |
|
2024 |
|
2023 |
|
变更 |
|
% 变化 |
|
2024 |
|
2023 |
|
变更 |
|
% 变化 |
总行政费用 |
|
(27,377) |
|
(32,312) |
|
4,935 |
|
(15)% |
|
(81,754) |
|
(86,836) |
|
5,082 |
|
(6)% |
2024年6月30日结束的三个月的总行政费用减少了490万欧元，降低了15%，从2023年6月30日结束的三个月的3230万欧元降至2740万欧元。作为营业收入的百分比，总行政费用从2023年6月30日结束的三个月的6.8%降至2024年6月30日结束的三个月的4.8%，下降了2.0个百分点。总行政费用的减少主要是由于2023年6月30日结束的三个月中发生的非重复IPO相关费用520万欧元和与管理投资计划相关的费用1310万欧元，在2024年6月30日结束的三个月中这两笔费用均未发生。
2024年6月30日结束的九个月一般行政费用从2023年6月30日结束的九个月的8680万欧元减少了510万欧元，降至8180万欧元。
汇率期货损益
2024年6月30日结束的三个月汇率期货净损失由2023年6月30日结束的三个月的360万欧元增加了60万欧元，升至420万欧元。汇率期货净损失的整体增加主要是由于2024年6月30日结束的三个月美元相对于欧元的略微升值，与2023年6月30日结束的三个月相比。
2024年6月30日结束的九个月汇率期货净损失由2023年6月30日结束的九个月的5140万欧元减少了3010万欧元，降至2130万欧元。汇率期货净损失的整体减少主要是由于2024年6月30日结束的九个月美元相对于欧元的更为显著贬值，与2023年6月30日结束的九个月相比。
28
387,017
2024年6月30日结束的三个月内，财务费用净额增加了1790万欧元，或67%，从2023年6月30日结束的三个月的2670万欧元增加到4460万欧元。这一增加主要归因于对1630万欧元资本化交易成本的加速摊销，这是由于2024年8月2日提前全额偿还并再融资eur TLb设施、美元TLb设施和ABL设施所致，以及与税务应收协议（TRA）相关的1380万欧元额外利息支出。这些影响部分抵消了由于提前偿还美元TLb设施而导致的利息支出减少。
2024年6月30日结束的九个月内，财务费用净额增加了2670万欧元，或33%，从2023年6月30日结束的九个月的8140万欧元增加到10800万欧元。这一增加主要归因于与1380万欧元税务应收协议相关的额外利息支出，以及对2690万欧元资本化交易成本的加速摊销。这是由于从IPO收入中对美元TLb设施提前还款45000万美元以及2024年8月2日提前全额偿还并再融资eur TLb设施、美元TLb设施和ABL设施导致的。加速摊销必须在2024年6月30日结束的三个月内予以确认，因为协议是在此期间签署的。
所得税费用（收益）
2024年6月30日结束的三个月内，所得税费用增加了800万欧元，从2023年6月30日结束的三个月的2820万欧元增加到3630万欧元。这一增加主要是由于德国的税前利润增加导致较高的现行税费支出，以及因集团公司之间交易和未确认的税务损失导致递延税资产减少而产生的。
2024年6月30日结束的九个月内，所得税费用增加2550万欧元，从2023年6月30日结束的九个月的5090万欧元增加到7640万欧元。这一增加主要是由于德国的税前利润增加导致较高的现行税费支出，以及未确认的税务损失导致未确认递延税。
净利润 (损失)
2024年6月30日结束的三个月的净利润增长了1150万欧元，增长了18％，从2023年6月30日结束的三个月的6310万欧元增长到7460万欧元。2024年6月30日结束的三个月的净利润率下降了0.1个百分点，从2023年6月30日结束的三个月的13.3％下降到13.2％。净利润的增长主要归因于整体业务增长和总体行政费用的减少，主要与非经常性IPO费用有关，如上面的部分所述。
2024年6月30日结束的九个月的净利润增长了3580万欧元，增长了35％，从2023年6月30日结束的九个月的10330万欧元增长到13910万欧元。2024年6月30日结束的九个月的净利润率扩大了1.1个百分点，从2023年6月30日结束的九个月的9.2％扩大到10.3％。净利润的增长主要归因于整体业务增长以及汇率损失和其他非经常性费用的减少，主要与IPO有关。
集团的调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率
|
|
截止到6月30日的三个月 |
|
截至6月30日的九个月 |
||||||||||||
（以千欧元为单位） |
|
2024 |
|
2023 |
|
变更 |
|
% 变化 |
|
2024 |
|
2023 |
|
变更 |
|
% 变化 |
调整后的EBITDA |
|
186,329 |
|
162,636 |
|
23,693 |
|
15% |
|
429,982 |
|
387,017 |
|
42,965 |
|
11% |
调整后的EBITDA率 |
|
33.0% |
|
34.4% |
|
(1.4) |
pp |
|
|
31.9% |
|
34.6% |
|
(2.7) |
pp |
|
截至2024年6月30日的三个月调整后的EBITDA增加了2370万欧元，或15%，从2023年6月30日的三个月的16260万欧元增至18630万欧元，主要是由于营业收入增长了19%。2024年6月30日结束的三个月调整后的EBITDA利润率由2023年6月30日结束的三个月的34.4%下降了1.4个百分点，降至33.0%，主要是由于上述毛利润率下降，部分抵消了与营业收入相关的销售和分销费用的有利发展。
截至2024年6月30日的前九个月，净利润调整前增长了4300万欧元，同比增长11％，从2023年6月30日的前九个月的38700万欧元增长到了43000万欧元，主要原因是营业收入增长了21％。截至2024年6月30日的前九个月，净利润调整前率下降了2.7个百分点至31.9％，从2023年6月30日的前九个月的34.6％降低，主要原因是毛利率下降。
29
集团的调整后净利润和调整后净利润率
|
|
截止到6月30日的三个月 |
|
截至6月30日的九个月 |
||||||||||||
（以千欧元为单位） |
|
2024 |
|
2023 |
|
变更 |
|
% 变化 |
|
2024 |
|
2023 |
|
变更 |
|
% 变化 |
调整后的净利润(亏损) |
|
91,870 |
|
80,421 |
|
11,449 |
|
14% |
|
185,603 |
|
182,018 |
|
3,585 |
|
2% |
调整后的净利润（损益）率 |
|
16.3% |
|
17.0% |
|
(0.7) |
pp |
|
|
13.8% |
|
16.3% |
|
(2.5) |
pp |
|
截至2024年6月30日三个月的调整后净利润增加了1140万欧元，增长了14%，从2023年6月30日三个月的8040万欧元增加到9190万欧元，主要是受到调整后的税息、折旧与摊销增长的推动，部分抵消了更高的折旧与摊销。
截至2024年6月30日九个月的调整后净利润增加了360万欧元，增长了2%，从2023年6月30日九个月的18200万欧元增加到18560万欧元，主要是受到调整后的税息、折旧与摊销增长的推动，部分抵消了更高的折旧与摊销。
各分段营收
|
|
截止到6月30日的三个月 |
|
截至6月30日的九个月 |
||||||||||||
（以千欧元为单位） |
|
2024 |
|
2023 |
|
变更 |
|
% 变化 |
|
2024 |
|
2023 |
|
变更 |
|
% 变化 |
美洲 |
|
282,865 |
|
244,101 |
|
38,764 |
|
16% |
|
718,364 |
|
617,452 |
|
100,912 |
|
16% |
欧洲 |
|
217,405 |
|
181,274 |
|
36,131 |
|
20% |
|
473,081 |
|
386,044 |
|
87,037 |
|
23% |
103,309 |
|
63,687 |
|
46,721 |
|
16,966 |
|
36% |
|
153,874 |
|
110,042 |
|
43,832 |
|
40% |
报告期总板块收入 |
|
563,957 |
|
472,096 |
|
91,861 |
|
19% |
|
1,345,319 |
|
1,113,538 |
|
231,781 |
|
21% |
公司/其他 |
|
801 |
|
1,099 |
|
(298) |
|
(27)% |
|
3,607 |
|
3,830 |
|
(223) |
|
(6)% |
|
564,758 |
|
473,195 |
|
91,563 |
|
19% |
|
1,348,926 |
|
1,117,368 |
|
231,558 |
|
21% |
|
30
按部门划分的调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
|
|
截止到6月30日的三个月 |
|
截至6月30日的九个月 |
||||||||||||
（以千欧元为单位） |
|
2024 |
|
2023 |
|
变更 |
|
% 变化 |
|
2024 |
|
2023 |
|
变更 |
|
% 变化 |
美洲 |
|
89,922 |
|
88,283 |
|
1,639 |
|
2% |
|
234,573 |
|
242,118 |
|
(7,545) |
|
(3)% |
|
|
31.8% |
|
36.2% |
|
(4.4) |
pp |
|
|
32.7% |
|
39.2% |
|
(6.5) |
pp |
|
欧洲 |
|
84,220 |
|
65,643 |
|
18,577 |
|
28% |
|
165,322 |
|
120,695 |
|
44,627 |
|
37% |
|
|
38.7% |
|
36.2% |
|
2.5 |
pp |
|
|
34.9% |
|
31.3% |
|
3.6 |
pp |
|
103,309 |
|
22,139 |
|
15,346 |
|
6,793 |
|
44% |
|
49,043 |
|
33,678 |
|
15,365 |
|
46% |
|
|
34.8% |
|
32.8% |
|
2.0 |
pp |
|
|
31.9% |
|
30.6% |
|
1.3 |
pp |
|
可报告部门调整后的息税前利润 |
|
196,281 |
|
169,272 |
|
27,009 |
|
16% |
|
448,938 |
|
396,491 |
|
52,447 |
|
13% |
|
|
34.8% |
|
35.9% |
|
(1.1) |
pp |
|
|
33.4% |
|
35.6% |
|
(2.2) |
pp |
|
公司/其他 |
|
(9,952) |
|
(6,636) |
|
(3,316) |
|
50% |
|
(18,956) |
|
(9,474) |
|
(9,482) |
|
100% |
|
|
(1,242)% |
|
(604)% |
|
(638.6) |
pp |
|
|
(526)% |
|
(247)% |
|
(278.1) |
pp |
|
集团调整后的EBITDA |
|
186,329 |
|
162,636 |
|
23,693 |
|
15% |
|
429,982 |
|
387,017 |
|
42,965 |
|
11% |
调整后的EBITDA率 |
|
33.0% |
|
34.4% |
|
(1.4) |
pp |
|
|
31.9% |
|
34.6% |
|
(2.7) |
pp |
|
非IFRS财务指标。”
31
B. 流动性和资本资源
我们的主要流动性要求是偿还债务、为运营提供资金以及为其他一般公司用途提供资金。我们从运营中产生现金的能力取决于我们未来的经营业绩，这在一定程度上取决于总体经济、金融、竞争、市场、立法、监管和其他因素，其中许多因素是我们无法控制的，以及其他因素，包括本节和标题为 “项目3” 的部分中讨论的因素。我们的年度报告中的关键信息——D. “风险因素”。我们预计将通过运营产生的现金为未来12个月的运营和营运资金需求提供资金。
现金流
下表汇总了公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月以及截至2024年和2023年6月30日的九个月的合并现金流量表。
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
截至6月30日的九个月 |
||||
（以千欧元计） |
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
提供的现金总额（用于）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
运营活动 |
|
281,482 |
|
236,893 |
|
286,093 |
|
240,973 |
投资活动 |
|
(17,063) |
|
(29,512) |
|
(43,395) |
|
(79,981) |
融资活动 |
|
(35,822) |
|
(88,754) |
|
(181,923) |
|
(167,258) |
现金和现金等价物的增加（减少） |
|
228,596 |
|
118,628 |
|
60,775 |
|
(6,266) |
外币汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
|
23 |
|
(681) |
|
(836) |
|
(11,203) |
经营活动提供（用于）的现金流
截至2024年6月30日的三个月，经营活动提供的现金流为281.5万欧元，而截至2023年6月30日的三个月为23690万欧元，这得益于净利润7460万欧元、净利润调整为11040万欧元以及营运资金现金流入9650万欧元。净利润调整包括扣除4460万欧元的财务成本、2480万欧元的折旧和摊销、3630万欧元的所得税支出以及420万欧元的净汇差额。营运资金的现金流入主要是由3600万欧元的库存、2420万欧元的贸易和其他应付账款以及1120万欧元的贸易和其他应收账款推动的。
截至2023年6月30日的三个月，经营活动提供的现金流为23690万欧元，这得益于6310万欧元的净利润和对9040万欧元净利润的调整以及8340万欧元的营运资金现金流入。对净利润的调整包括2120万欧元的折旧和摊销、扣除2670万欧元的财务成本、2820万欧元的所得税支出、1480万欧元的非现金运营项目、310万欧元的净汇差额，以及被缴纳的370万欧元的所得税所抵消。营运资金的现金流入主要是由2020万欧元的库存、3270万欧元的贸易和其他应付账款以及1950万欧元的贸易和其他应收账款推动的。
截至2024年6月30日的九个月中，经营活动提供的现金流为28610万欧元，这得益于13910万欧元的净利润和对25920万欧元净利润的调整，部分被营运资金的现金流出11220万欧元所抵消。对净利润的调整包括7220万欧元的折旧和摊销、扣除10800万欧元的财务成本、7640万欧元的所得税支出和2130万欧元的净汇兑差额，部分抵消了1140万欧元的MIP个人所得税和880万欧元的所得税。营运资金的现金流出主要是由9790万欧元的贸易和其他应收账款以及2990万欧元的库存推动的，但部分被贸易现金流入和其他应付账款24.2万欧元所抵消。
截至2023年6月30日的九个月中，经营活动提供的现金流为2.41亿欧元，这得益于10330万欧元的净利润和对26190万欧元净利润的调整，部分被12420万欧元营运资金的现金流出所抵消。对净利润的调整包括6180万欧元的折旧和摊销、扣除8140万欧元的财务成本、5090万欧元的所得税支出、5140万欧元的净汇差额以及1810万欧元的非现金运营项目。营运资金的现金流出主要是由9190万欧元的贸易和其他应收账款以及6890万欧元的库存推动的，部分被2910万欧元的贸易和其他应付账款所抵消。
32
投资活动产生的现金流量净额
2024年6月30日结束的三个月中，投资活动中使用的现金流为1710万欧元，而截至2023年6月30日结束的三个月为2950万欧元。投资活动中使用的现金流减少了1240万欧元，主要是由于购买房地产、厂房和设备的支出减少了1330万欧元，降至1460万欧元。
2024年6月30日结束的九个月中，投资活动中使用的现金流为4340万欧元，而截至2023年6月30日结束的九个月为8000万欧元。投资活动中使用的现金流减少了3660万欧元，主要是由于购买房地产、厂房和设备的支出减少了2860万欧元，降至4950万欧元，以及收到与我们在德国Pasewalk新工厂建设相关的政府补助款870万欧元。
用于筹资活动的现金流量
2024年6月30日结束的三个月中，融资活动中使用的现金流为3580万欧元，而截至2023年6月30日结束的三个月为8880万欧元。融资活动中使用的现金流减少的主要原因是贷款和借款偿还减少了4630万欧元，以及利息支出减少了750万欧元。
2024年6月30日结束的九个月中，融资活动中使用的现金流为18190万欧元，而截至2023年6月30日结束的九个月为16730万欧元。融资活动中使用的现金流增加的主要原因是贷款和借款偿还增加了52600万欧元，这在很大程度上被IPO收益净额（扣除交易成本）44920万欧元所抵消。
负债
以下表格详细列出了公司截至2024年6月30日和2023年9月30日的债务工具欠款金额。
|
|
|
|
|
|
6月30日, |
|
|
2020年9月30日 |
|
||
(以千欧元为单位) |
|
货币 |
|
偿还 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
定期贷款 (eur) |
|
eur |
|
2028 |
|
|
375,000 |
|
|
|
375,000 |
|
定期贷款 (美元指数) |
|
美元指数 |
|
2028 |
|
|
307,181 |
|
|
|
737,506 |
|
供应商贷款 |
|
eur |
|
2029 |
|
|
208,305 |
|
|
|
299,560 |
|
票据 |
|
eur |
|
2029 |
|
|
428,500 |
|
|
|
428,500 |
|
应付利息 |
|
|
|
|
|
|
14,079 |
|
|
|
29,995 |
|
|
|
|
|
|
|
28,638 |
|
|
|
28,638 |
|
|
根据有效利率方法进行摊销 |
|
|
|
|
|
|
(19,342 |
) |
|
|
(46,163 |
) |
贷款和借款 |
|
|
|
|
|
|
1,342,361 |
|
|
|
1,853,036 |
|
2024年6月30日之前的九个月中，我们进行了两次债务工具的提前偿还。在2023年10月16日，我们对厂商贷款进行了1亿欧元的提前部分偿还。在2023年11月2日，我们对美元TLB融资工具进行了4.5亿美元的提前部分偿还。
有关公司债务工具的更多信息，请参阅我们的年度报告中的"第5项 经营和财务综合分析与前景 - b.流动性和资本资源"一节。
不设为资产负债表账目之离线安排
截至2024年3月31日和2023年9月30日的资产负债表日期，我们没有参与任何平衡表外安排，按照SEC的规定定义。
C.关于市场风险的数量化和定性信息披露
我们在业务的正常过程中面临某些市场风险。这种风险主要与外汇风险、利率风险和信用风险相关。有关这些风险的进一步讨论和敏感性分析，请参阅附注7 - " 金融风险管理目标和政策 请参阅我们公司年度报告中包含的2023年审计的合并财务报表。
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D. 关键会计估计
参见附注3- 重大会计政策和附注4- 重大会计估计、假设和判断 有关我们未经审计的中期汇总财务报表附注1中会计准则最近采纳和最近发布但尚未采纳的有关会计准则的讨论以及它们对我们的财务报表的潜在影响。
E. 最近的会计准则
参见附注3- 重要会计政策有关本报告中未经审计的中期简表的会计准则的详细讨论，请参见第1节。最近采用的会计准则和最近发行的尚未采用的会计准则及其对财务报表的潜在影响。
F.有关前瞻性声明的警告性声明
本报告包含根据修改后的证券法规定的1933年《证券法》第27A条，1934年《交易所法》第21E条和1995年《证券诉讼改革法》（“PSLRA”）的前瞻性声明，这些声明受到风险和不确定性的影响。本报告中的许多前瞻性声明可以通过使用诸如“预期”，“相信”，“可能”，“预计”，“应该”，“计划”，“打算”，“估计”和“潜力”等前瞻性词语来确定。前瞻性声明提供我们对未来事件的当前期望，意图或预测。前瞻性声明包括有关预期，信念，计划，目标，意图，假设和其他非历史事实的表述。诸如“目标”，“预计”，“假设”，“相信”，“持续”，“可能”，“估计”，“预计”，“引导”，“打算”，“可能”，“继续”，“计划”，“潜在”，“预测”，“项目”，“寻求”，“应该”，“目标”，“将”，“会”或类似的单词或短语，或这些单词或短语的否定形式，可能涉及前瞻性声明，但不包括这些词语并不一定意味着该陈述不是前瞻性的。
前瞻性声明受到已知和未知的风险，不确定性和其他因素的影响，并基于可能不准确的假设，这可能导致实际结果与前瞻性声明中预期或暗示的结果不同。出于许多原因，我们的实际结果可能与本报告中的前瞻性声明中预期的结果存在重大差异，包括我们年度报告中“第3节.主要信息—D.风险因素”中描述的因素。此外，即使我们的实际结果与本报告中的前瞻性声明一致，这些结果或进展可能并不代表随后的时期内的结果或进展。
例如，导致我们实际结果与预期未来结果不同的因素包括但不限于：
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前瞻性声明仅在其发布时有效，我们不承担在新信息或未来发展中更新它们以及为反映后来发生的事件或情况或反映突发事件而公开发布这些声明的任何修订的义务。
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第二部分 其他信息
第1项法律诉讼
我们在日常业务中不时会面临诉讼。目前我们并未参与任何预计会对我们的业务或财务状况产生重大不利影响的法律诉讼。请参阅我们的年度报告中的“第三部分 关键信息—D.风险因素—与法律、监管和税务事项相关的风险—我们面临诉讼风险和其他索赔风险。”
项目 1A 风险因素
在我们的年度报告中“第三部分 关键信息—D.风险因素”中所描述的风险因素未发生实质性变化。
项目2. 参考法规
本报告中的信息已纳入美国证券交易委员会注册声明文件Form S-8 (File No. 333-274968)中，作为其一部分，自本报告提交之日起生效，除非后续提交或装备的文件或报告对其进行取代。
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签名
innate pharma
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Birkenstock控股有限公司 |
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Loss after tax for FY2024 was US$8800万, a 7% increase compared to US$8190万 for FY2023. The net loss attributable to ordinary shareholders was 8.91 US cents per share for FY2024, compared with 10.53 US cents per share for FY2023. Conference Call There will be a webcast today, beginning at 8.30am AESt (Thursday, August 29); 6.30pm EDt (Wednesday, August 28). It can be accessed via: https://webcast.openbriefing.com/msb-fyr-2024/ The archived webcast will be available on the Investor page of the Company’s website: www.mesoblast.com About Mesoblast Mesoblast (the Company) is a world leader in developing allogeneic (off-the-shelf) cellular medicines for the treatment of severe and life-threatening inflammatory conditions. The Company has leveraged its proprietary mesenchymal lineage cell therapy technology platform to establish a broad portfolio of late- stage product candidates which respond to severe inflammation by releasing anti-inflammatory factors that counter and modulate multiple effector arms of the immune system, resulting in significant reduction of the damaging inflammatory process. Mesoblast has a strong and extensive global intellectual property portfolio with protection extending through to at least 2041 in all major markets. The Company’s proprietary manufacturing processes yield industrial-scale, cryopreserved, off-the-shelf, cellular medicines. These cell therapies, with defined pharmaceutical release criteria, are planned to be readily available to patients worldwide. Mesoblast is developing product candidates for distinct indications based on its remestemcel-L and rexlemestrocel-L allogeneic stromal cell technology platforms. Remestemcel-L is being developed for inflammatory diseases in children and adults including steroid refractory acute graft versus host disease, biologic-resistant inflammatory bowel disease, and acute respiratory distress syndrome. Rexlemestrocel-L is in development for advanced chronic heart failure and chronic low back pain. Two products have been commercialized in Japan and Europe by Mesoblast’s licensees, and the Company has established commercial partnerships in Europe and China for certain Phase 3 assets. Mesoblast has locations in Australia, the United States and Singapore and is listed on the Australian Securities Exchange (MSB) and on the Nasdaq (MESO). For more information, please see www.mesoblast.com, LinkedIn: Mesoblast Limited and Twitter: @Mesoblast References / Footnotes 1. Jagasia m et al. Ruxolitinib for the treatment of steroid-refractory acute GVHD (REACH1): a multicenter, open-label phase 2 trial. Blood. 2020 May 14; 135(20): 1739–1749 2. Abedin S, et al. Ruxolitinib resistance or intolerance in steroid-refractory acute graft versus-host disease — a real-world outcomes analysis. British Journal of Haematology, 2021;195:429–43. 3. Wittenberg RE, Gauvreau k, Leighton J, Moleon-Shea m, Borow Km, Marx GR, Emani Sm, Prospective randomized controlled trial of the safety and feasibility of a novel mesenchymal precursor cell therapy in hypoplastic left heart syndrome, JTCVS Open Volume 16, Dec 2023, doi: https://doi.org/10.1016/j.xjon.2023.09.031 4. Symons JD, Deeter L, Deeter N, et al. Effect of continuous-flow left ventricular assist device support on coronary artery endothelial function in ischemic and nonischemic cardiomyopathy. Cir Heart Fail 2019; 12:e006085. DOI: 10.1161/CIRCHEARTFAILURE.119.006085. 5. Using Reserve Bank of Australia (RBA) published exchange rate from June 30, 2024 of 1A$:0.6624US$. 6. TEMCELL® HS Inj. is a registered trademark of JCR Pharmaceuticals Co. Ltd. 7. TEMCELL sales by our Licensee are recorded in Japanese Yen before being translated into USD for the purposes of calculating the royalty paid to Mesoblast. Results have been adjusted for the movement of the USD to Japanese Yen exchange rate from 1USD:140.01 Yen for the twelve months ended June 30, 2023 to 1USD:151.75 Yen for the twelve months ended June 30, 2024. Forward-Looking Statements This press release includes forward-looking statements that relate to future events or our future financial performance and involve known and unknown risks, uncertainties and other factors that may cause our |
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签字：Ruth Kennedy |
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