.
アメリカ合衆国
証券取引委員会
ワシントンDC 20549
フォーム
（表1）
報告期間が終了した2023年6月30日をもって
または
過渡期間の開始日から終了日までの期間
申請書ファイル番号：
（登記簿に指定された正確な名称）
| ||
（設立または組織の州または管轄区域） | （国税庁雇用者識別番号） |
主要経営オフィスの住所, 郵便番号
(
前回報告以降に変更があった場合は、前回の名称・住所・会計年度を示してください: （法人格の設立または組織の州またはその他の管轄区域）
法第12(b)条に基づく登録証券:
各種類の名前 | トレーディングシンボル |
| 登録した各取引所の名前 | |
2024年8月22日時点で普通株式を発行済のシェア数があります。（1）登録者が前述の12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があった短い期間の場合）に提出する必要があったすべてのインタラクティブ・データ・ファイルを電子的に提出したかどうかを、印で示し、 （2）登録者が必要なファイルを提出するように要求された期間中に提出しなければならなかった場合は、この規則405に従って提出すべきすべてのインタラクティブ・データ・ファイルを提出したかどうかを示します。
| 加速ファイラー ☐ | |
非加速ファイラー☐ | 中小企業 | |
新興成長企業 |
☐
本登録者は
第1部 財務情報
項目1.財務諸表.
ダラーゼネラル株式会社および関連会社
連結簡易貸借対照表
営業活動によるキャッシュフロー：
| （未確定） |
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2月2日 | |||||||
2024 | 2024 |
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資産 | |||||||
流動資産: | |||||||
現金及び現金同等物 | $ | | $ | | |||
商品在庫 |
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法人税等債権 | | | |||||
前払費用およびその他の流動資産 |
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流動資産合計 |
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資産および設備ネット |
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オペレーティングリース資産 | | | |||||
のれん |
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その他無形資産所有純額 |
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その他の資産 |
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総資産 | $ | | $ | | |||
負債および株主資本 | |||||||
流動負債： | |||||||
長期債務の流動部分 | $ | | $ | | |||
運用リース債務の流動部分 | | | |||||
支払調整 |
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未払費用その他 |
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未払法人税等 |
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流動負債合計 |
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長期の債務 |
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新規買オペレーティングリース債務 | | | |||||
繰延税金資産 |
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その他の負債 |
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コミットメント及び事態に関する注記 | |||||||
株主資本: | |||||||
优先股 |
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普通株式 |
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Loss before income taxes |
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留保利益 |
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その他包括利益/損失差額額 |
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総株主資本 |
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負債及び株主資本の合計 | $ | | $ | | |||
有短縮合併財務諸表に関する注記を参照してください。
2
ダラーゼネラル法人及び子会社
損益計算書要約（未監査）
（未確定）
(千ドル単位、1株当たり金額以外)
August 4, | |||||||||||||
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| 8月4日 |
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| 8月4日 |
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2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
売上高 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
売上原価（cogs） |
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粗利益 |
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販売、一般および管理費用 |
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営業利益 |
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金利費用、純額 |
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税引前当期純利益 |
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法人税等課税当期純利益 |
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当期純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
一株当たり利益： | |||||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
希薄化後 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
発行済み株式の加重平均数: | |||||||||||||
基本 |
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希薄化後 | | | | | |||||||||
一株当たりの配当金 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
有短縮合併財務諸表に関する注記を参照してください。
3
ダラーゼネラル株式会社および関連会社
総合利益計算書（連結）の簡易版
（未確定）
営業活動によるキャッシュフロー：
$ | $ | ||||||||||
, ($ | 8月4日 | 8月4日 | |||||||||
2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
当期純利益 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | ||
| |
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| | |||
包括的利益 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | ||
有短縮合併財務諸表に関する注記を参照してください。
4
ダラーゼネラル株式会社および関連会社
株主資本のコンデンス化された連結財務諸表
（未確定）
(千ドル単位、1株当たり金額以外)
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| 積算 |
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共通 | 追加 | 他 | ||||||||||||||||
ストック | 共通 | 出資 | 保有 | 包括的 | ||||||||||||||
株式 | ストック | 2002年に設立されたKingSett Capitalは、機関投資家と超高純資産のクライアントとの共同投資で、持続可能でプレミアムなリスク加重リターンを提供する、カナダをリードするプライベートエクイティ不動産会社です。KingSettは、グローバル不動産サステナビリティベンチマーク（GRESB）調査において、リストに掲載されていない同業種の純財産部門で第1位、北アメリカの多様化したオフィス/リストに掲載されていない純財産部門で第2位にランクインし、持続可能性への取り組みが評価されました。業界のリーダーとして、KingSettは不動産セクターを前進させ、様々な不動産物件、開発、共同事業、住宅ローンの新しい投資機会を探し続けることに専念しています。 | 決算 | 利益（損失） | 総計 | |||||||||||||
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当期純利益 |
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シェアベースの報酬費用 |
| — |
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| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
当期純利益 |
| — | — | — |
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| — |
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— | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
| — | — | — |
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シェアベースの報酬費用 |
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| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
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当期純利益 |
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シェアベースの報酬費用 |
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当期純利益 |
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| — |
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シェアベースの報酬費用 |
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| ( |
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| — |
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| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
有短縮合併財務諸表に関する注記を参照してください。
5
ダラーゼネラル株式会社および関連会社
キャッシュフローの概要
（未確定）
営業活動によるキャッシュフロー：
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| ||||||
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| 8月4日 |
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2024 | 2023 |
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（千円単位） | |||||||
当期純利益 | $ | | $ | | |||
当期純利益を当期キャッシュフローに調整するための調整: | |||||||
減価償却費および償却費 |
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繰延税金資産 |
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非現金のシェアベース報酬 |
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支払い処理待ちの固定資産及び設備の購入額は、買掛金に含まれています。 |
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営業資産及び負債の変動: | |||||||
商品在庫 |
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前払費用およびその他の流動資産 |
| ( |
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支払調整 |
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未払費用およびその他の負債 |
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所得税 |
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| ( | |||
他 |
| ( |
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営業活動による正味現金流入金額 |
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投資活動によるキャッシュフロー： | |||||||
設備資産の購入 |
| ( |
| ( | |||
設備及び機器の売却益 |
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投資活動による純現金提供（使用） |
| ( |
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財務活動からのキャッシュフロー: | |||||||
| — |
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| ( |
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— | ( | ||||||
リバーシブルクレジット施設からの借入れ |
| — |
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現金配当払い出し | ( | ( | |||||
| ( |
| ( | ||||
財務活動による純現金提供（使用） |
| ( |
| | |||
現金及び現金同等物の増加（減少） |
| |
| ( | |||
現金及び現金同等物期首残高 |
| |
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期末現金及び現金同等物 | $ | | $ | | |||
その他の非現金投資および融資活動: | |||||||
新しいオペレーティングリース債務と引き換えに取得された使用権資産 | $ | | $ | | |||
$ | | $ | | ||||
有短縮合併財務諸表に関する注記を参照してください。
6
ダラーゼネラル法人及び子会社
総合財務諸表の注釈
（未確定）
1. | 報告の概要 |
ダラーゼネラル・コーポレーションの添付された未監査の要約された連結財務諸表（以下個別には、または必要に応じてその子会社とともに、文脈によって「会社」と呼ばれる）は米国全体で一般的に受け入れられている会計原則（「米国GAAP」）に従って四半期の財務情報に対応して準備され、10-QフォームおよびS-X規則10-01の要件に従って提示されています。そのため、これらの財務諸表には通常、米国GAAPによって年次財務諸表に通常必要とされる開示のすべてまたは会社の年次報告書の10-kフォームに通常含まれる開示を含んでいません。2024年2月2日時点の監査済み連結財務諸表から導出された簡略化された連結貸借対照表も該当しません。したがって、この10-Qフォームの読者は2024年2月2日に終了した事業年度に対する会社の10-kフォームの年次報告書を参照すべきです。
企業の会計年度は、1月31日に最も近い金曜日に終了します。文脈によって特に記載がない限り、ここに含まれる年の参照は企業の会計年度に関連します。企業の2024会計年度は、2025年1月31日に終了する週に予定されており、2023会計年度は2024年2月2日に終了しました。
添付の未監査の縮小連結財務諸表は、企業の通常の会計基準に従って準備されています。管理陣の意見では、2024年8月2日時点および2024年8月2日終了の13週間および26週間の会計期間の合弁財務状況と営業成績の公正な表示に必要なすべての調整（通常の繰り返し性）がなされています。
米国会計基準（US GAAP）に従って財務諸表と関連する開示を準備するには、経営陣が予想される資産および負債の報告額、不確定な資産および負債の開示、および報告期間中の収益および費用の報告額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果はこれらの見積もりと異なる場合があります。企業のビジネスは比較的季節性があるため、中間期の結果は必ずしも全年の結果を示すものではありません。
The Company uses the last-in, first-out (“LIFO”) method of valuing inventory. An actual valuation of inventory under the LIFO method is made at the end of each year based on the inventory levels and costs at that time. Accordingly, interim LIFO calculations are based on management’s estimates of expected year-end inventory levels, sales for the year and the expected rate of inflation or deflation for the year. The interim LIFO calculations are subject to adjustment in the final year-end LIFO inventory valuation. The Company recorded a LIFO provision of $
We utilize supply chain finance programs whereby qualifying suppliers may elect at their sole discretion to sell our payment obligations to designated third party financial institutions. As of August 2, 2024 and February 2, 2024, the amount of obligations outstanding that the Company has confirmed with the financial institutions under the supply chain finance program were $
2023年12月、財務会計基準委員会（FASB）は所得税に関する必要な開示についての更新を発行しました。この更新は、税率の調整および支払所得税の開示を改善し、所得税の開示の透明性と意思決定の有用性を高めることを意図しています。この更新は、2024年12月15日以降に開始する決算年度に適用されます。当社は現在、この必要な開示の採用の影響を評価しています。
7
2023年11月、FASBはセグメント報告に関する必要な開示の更新を発行しました。この更新は、重要なセグメント費用に関する開示を強化することを主な目的としています。更新は2023年12月15日以降に始まる会計年度および2024年12月15日以降に始まる会計年度の間の年次間隔にて効力を発揮します。会社は、この更新の採用が連結決算の業績、財務状況、キャッシュフローには影響を与えないと予想しています。
2022年9月、FASBはサプライヤーファイナンスプログラムに関する新しい必要な開示を発行しました。これらの開示は、投資家のサプライヤーファイナンスプログラムの使用に関する透明性を向上させることを目的としています。修正は2022年12月15日以降に始まる会計年度、およびそれらの年次内の間隔に適用されますが、ロールフォワード情報の開示は2023年12月15日以降に始まる会計年度に適用されます。会社は、この会計基準の更新に関する必要な開示を2023年の会計年度に採用しましたが、ロールフォワードの活動の開示については、2024年の第10-Kで採用されます。
2. | 一株当たり利益 |
1株当たり利益は以下の通り計算されます（千ドル、1株当たりデータを除く）：
| $ | |||||||||||||||||
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| 加重平均価格 |
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| 加重平均価格 |
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収益 | 平均値 | 1株あたり | 収益 | 平均値 | 1株あたり | |||||||||||||
純実現短期キャピタルゲイン | 株式 | 数量 | 純実現短期キャピタルゲイン | 株式 | 数量 | |||||||||||||
1株当たり基本利益 | $ | |
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希釈調整後の株式報酬の影響 |
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1株当たり希薄化後利益 | $ | |
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| 加重平均価格 |
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| 加重平均価格 |
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収益 | 平均値 | 1株あたり | 収益 | 平均値 | 1株あたり | |||||||||||||
純実現短期キャピタルゲイン | 株式 | 数量 | 純実現短期キャピタルゲイン | 株式 | 数量 | |||||||||||||
1株当たり基本利益 | $ | |
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希釈調整後の株式報酬の影響 |
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1株当たり希薄化後利益 | $ | |
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3. | 所得税 |
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会社の2019年およびそれ以前の納税期間は税務署（IRS）によるさらなる調査の対象ではありません。IRSは裁量により、会社の2020年から2022年までの会計年度の所得税申告書を調査することを選択する場合があります。会社は現在進行中の様々な州所得税調査があります。例外は少数を除き、会社の2020年以降の納税期間は各州の税務当局による調査の対象となります。
2024年8月2日時点で、不確実な税金負担、所得税に関連する利息費用、および潜在的な所得税罰金の総準備は、それぞれ$〇〇〇百万です。不確実な税金負担は、短縮連結貸借対照表の非流動負債に反映されています。
不確実な税務上の立場に対する会社の予備金は、訴訟時効の満了や和解により、今後12か月間で$ million 減少する見込みです。
13週間および26週間にわたる2024年8月2日終了時点での実効所得税率はそれぞれ% です。
経済協力開発機構（OECD）は、各国単位でのグローバルな最低税率15%を提案しています（「ピラー2」）。ピラー2に基づき、一部の国は2024年税年から15%の最低税率を導入し、他の国は2025年税年以降に15%の最低税率を導入または提案する立法を採択しました。当社は、2025年から最低税率15%を導入することを検討している国で事業を展開しています。導入された場合でも、当社は税費用への重大な影響を予想していません。
4.リース
2024年8月2日現在、当社の主要なリース活動は、小売店舗のほとんどと一部の配送施設の不動産リースです。当社のリースのほぼすべては、オペレーティングリースとして分類され、関連する資産と負債は独立したキャプションとして概要付き連結貸借対照表に表示されます。ファイナンスリース資産は固定資産および設備の純額に含まれ、ファイナンスリース債務は長期負債に含まれます。2024年8月2日現在、当社のオペレーティングリースの加重平均残存リース期間はX年で、このようなリースの加重平均割引率はX％です。オペレーティングリースの費用は、概要付き連結損益計算書の販売費および一般管理費として反映されます。2024年8月2日と2023年8月4日の26週間の期間にわたるこのような費用は、それぞれXXXドルでした。オペレーティングリース債務の測定に含まれる金額の支払いとしての現金は、2024年8月2日および2023年8月4日の26週間の期間にわたる概要付き連結キャッシュフロー計算書の営業活動からの現金流量に反映されました。
9
5. | 現在の債務と長期の債務 |
現在の債務と長期の債務は以下の通りです:
| , ($ |
| 2月2日 |
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（千） | 2024 | 2024 |
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回転式施設 | $ | — | $ | — | |||
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他 | | | |||||
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| ( | |||
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当期債務の一部 |
| ( |
| ( | |||
長期の債務 | $ | | $ | | |||
回転式施設
10
2024年8月2日時点で、会社の債務残高はありました。
364日間の再貸し付け施設
会社は364日間の無担保回転信用施設であり、その金額は$ミリオンです（「364日間回転信用施設」と呼ばれます）。有効期限は2024年1月30日でした。
コマーシャルペーパー
2024年8月2日現在、当社は商業用手形プログラムを所有しており、当社は不担保商業用手形（以下、「CP Notes」という）を定期的に発行することができ、発行総額はいつでも合計で$億を超えないようにすることができます。CP Notesは発行日から最大で何か月もの満期を持ち、優先債/シニア債を含む当社の他の不担保かつ無担保の債務と権利の支払いにおいて同等の地位を有しています。当社は、常に発生しているCP Notesの金額に少なくとも等しい金額のリボルビング施設の利用可能な承諾を維持する意向です。2024年8月2日現在、当社の略整合バランスシートには未払いの不担保CP Notesはありませんでした。CP Notesの合計額は、それぞれ2024年8月2日および2024年2月2日に$百万が所有会社の完全子会社によって保有されていたため、略整合バランスシートには反映されていません。
優先債/シニア債
2023年6月7日に、会社は割引額が$億である2028年到期の優先債（以下、「2028年7月の優先債」という）を発行しました。
6. | 公正価値は市場ベースの見積もりであり、エンティティ固有の見積もりではありません。したがって、公正価値は、市場参加者が資産または負債の価格設定に使用するであろう仮定に基づいて決定されるべきです。公正価値計測において市場参加者の仮定を考慮する基礎として、公正価値会計基準は、報告エンティティとは独立した情報源から得られた市場データに基づいて分類される観測可能な入力（階層1および2に分類される）と報告エンティティ自体の市場参加者の仮定に関する自己の見積もり（階層3に分類される）とを区別しています。2024年8月2日時点では、会社は階層3に分類される公正価値計測を持っていません。 |
公正価値は市場ベースの見積もりであり、エンティティ固有の見積もりではありません。したがって、公正価値は、市場参加者が資産または負債の価格設定に使用するであろう仮定に基づいて決定されるべきです。公正価値計測において市場参加者の仮定を考慮する基礎として、公正価値会計基準は、報告エンティティとは独立した情報源から得られた市場データに基づいて分類される観測可能な入力（階層1および2に分類される）と報告エンティティ自体の市場参加者の仮定に関する自己の見積もり（階層3に分類される）とを区別しています。2024年8月2日時点では、会社は階層3に分類される公正価値計測を持っていません。
11
下記の表は、2024年8月2日時点で、会社の負債のうち、公正価値で計測する必要があるものを、それらの計測が分類される公正価値階層ごとに集計したものです。
| 引用価格 |
|
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| ||||||||
| |||||||||||||
市場 | 著しい | ||||||||||||
同一 | 他 | 著しい | 公正価値合計 | ||||||||||
| 観察可能な | 観察不能な | （事件番号3:23-cv-01259）（主張されるクラス期間：2023年2月23日〜2023年8月31日）（ | ||||||||||
負債 | 入力 | 入力 | , ($ | ||||||||||
（千） | （レベル1） | （レベル2） | （レベル3） | 2024 | |||||||||
負債: | |||||||||||||
$ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
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| — |
| — |
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| （a） | $ |
| （b） | $ |
7.Verplichtingen en risico's
法的手続き
); )（以下「当社グループ」といいます）株主証券訴訟
株主証券訴訟株主証券訴訟
12
2024年1月26日および29日、および2月1日に、以下の株主代表訴訟が提起されました。それぞれテネシー州中部地方裁判所で提起されたもので、原告の株主は、会社の利益のために、次のような主張を行っています。会社の現在の役員および元役員は、(i)店舗労働や在庫価格などの慣行が会社の財務結果、展望、評判に与える影響を誤って表現し、有害な規制行動のリスクを作り出したことにより、受託者の義務違反を犯した; (ii)企業の資産の浪費; (iii)不当に富を得たと主張しています。 Nathan Silva対Todd J. Vasosら（事件番号3:24-cv-00083）（以下、「Silva」） （事件番号3:24-cv-00083）「Silva」); Terry Dunn対Todd J. Vasosら（事件番号3:24-cv-00093）（以下、「Dunn」） （事件番号3:24-cv-00093）「Dunn」); キャサリンアーカンソー州ベネフィット・キャサリン・シュガーベイカー訴トッド・ジェイ・バーソスなどに対する訴訟（第3条24-cv-00117号）（ “カリグリ”「連邦裁判所の株主代表訴訟」)（以下「当社グループ」といいます））。Silva 氏の苦情も、会社の現職および元役員の一部が連邦証券法を違反し、忠実義務違反を助長したと主張しており、バーソス氏は物質的な非公開情報を不正に利用することにより、忠実義務を違反したと主張しています。 。 ダン 」「Crime Cam 24/7」 カリグウリ 苦情は、さらに、同社の役員および取締役の一部が職場の安全慣習を軽視したり、無作為または過失によって義務を違反したことを主張しており、ヴァソス氏、ジョン・ギャラット氏、パトリシア・フィリ＝クラウシェル氏は非公開情報を誤用することで義務を違反したと主張しています。連邦裁判所の株主代表訴訟の原告は、会社の利益のために非金銭的および金銭的救済の両方を求めています。2024年4月2日、裁判所は「シルバ、ダン」の訴訟を統合しました。 連邦裁判所の株主代表訴訟 会社の利益のために、原告は非金銭的および金銭的救済を求めています。2024年4月2日、裁判所は「シルバ、ダン」の訴訟を統合しました。 シルヴァ、ダン 」「Crime Cam 24/7」 Caliguiri アクション。2024年5月2日、Silvaのアクションは却下されました。2024年5月22日、裁判所は被告予想の棄却請求が解決するまでの間、注文を出しました。 Dunn 」「Crime Cam 24/7」 Caliguiri アクションは、被告の予想される棄却請求の解決を待つことになりました。 株主証券訴訟.
2024年3月26日および2024年3月28日、テネシー州デビッドソン郡のチャンスリー裁判所には、以下の株主代表訴訟がそれぞれ提起されました。 Todd Hellrigel 対 Todd J. Vasos ら （事件番号 24-0392-I）“Hellrigel"); Steve Southwell 対 Todd Vasos ら （事件番号 24-0379-I）“Southwell”)（以下「当社グループ」といいます）「州の裁判所における株主代表訴訟」）.「州の裁判所における株主代表訴訟」の主張には、会社の現職および元役員と取締役が（i）店舗労働力、在庫価格などの事業の財務結果、見通し、評判に対する影響を不正に説明し、規制当局によるリスクを引き起こしたと主張すること（ii）違法に利益を得たと主張すること（iii）ヴァソス氏、ギャラット氏、ウォーレン・ブライアント氏、およびフィリ・クラッシェル氏が不正確な非公開情報を不正使用したと主張することが含まれています。求める救済措置は、「連邦裁判所における株主代表訴訟」と同様です。2024年5月20日、裁判所は「ヘルリーグ」との合意に基づく命令書を発行しました 「州の裁判所における株主代表訴訟」 ）.「州の裁判所における株主代表訴訟」の主張には、会社の現職および元役員と取締役が（i）店舗労働力、在庫価格などの事業の財務結果、見通し、評判に対する影響を不正に説明し、規制当局によるリスクを引き起こしたと主張すること（ii）違法に利益を得たと主張すること（iii）ヴァソス氏、ギャラット氏、ウォーレン・ブライアント氏、およびフィリ・クラッシェル氏が不正確な非公開情報を不正使用したと主張することが含まれています。求める救済措置は、「連邦裁判所における株主代表訴訟」と同様です 「連邦裁判所における株主代表訴訟」「連邦裁判所における株主代表訴訟」 「ヘルリゲル」 」「Crime Cam 24/7」 Southwell 行動、リードカウンセルの指名、および「State Court Shareholder Derivative Litigation」の満了まで配分 株主の代理訴訟 被告の予定されている棄却請求の解決まで保留 株主証券訴訟.
現在入手可能な情報に基づき、同社は未解決の法的問題を個別および集約しても、同社の連結財務諸表全体に重大な悪影響を与えることなく解決されるものと考えています。ただし、訴訟およびその他の法的問題には不確実性の要素があります。 今後の期間における連結業績に影響を与えたり、責任または同社の年次連結財務諸表における重要な金額を生じたりする、不利な判決や和解、およびその他の事柄により事業に必要な変更が必要になる可能性があります。
8. | 区分報告 |
会社はビジネスを基準に管理しています
13週間が終了した | 2021年 上半期終了 | ||||||||||||
, ($ | 8月4日 | , ($ | 8月4日 | ||||||||||
（千円単位） |
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
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消耗品 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
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アパレル |
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売上高 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
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9. | 普通株式取引 |
2012年8月29日、会社の取締役会（以下「取締役会」）は普通株式買戻しプログラムを承認しました。それ以来、取締役会はこのプログラムを何度か増やしてきました。2022年8月24日、理事会は$を承認しました
普通株式買戻しプログラムに従い、2024年8月2日と2023年8月4日にそれぞれ終了した26週間の間に、当社は買い戻しました
会社は$の現金配当を支払いました
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独立登録公認会計士報告書
ダラーゼネラル株式会社の株主および取締役へ
中間財務諸表のレビュー結果
私たちは、ダラーゼネラル株式会社および子会社（以下、会社）の連結簡易貸借対照表を調査しました。調査期間は、2024年8月2日および2023年8月4日までの13週間および26週間の連結簡易損益計算書、包括利益計算書、株主資本計算書です。 ２02４年８月２日及び2023年８月４日に終了した26週間期間に関する財務諸表及びキャッシュフロー 関連注記を含む（以下総称して「縮小連結中間財務諸表」と呼称）。当社の審査に基づき、米国の一般的な会計原則に準拠するために行われるべき重要な変更は不明です。
当社は、米国公認会計士監督委員会（PCAOB）の基準に基づき、2024年２月２日の当社の連結貸借対照表、各年度末における関連した連結損益計算書、包括利益計算書、株主資本計算書及びキャッシュフロー計算書、及び関連注記（本報告書には提示されていない）を、事前に監査しました。2024年３月２５日付の報告書で、当該連結財務諸表に対して無修正の監査意見を表明しました。当該連結貸借対照表から抽出されたここに添付された縮小連結貸借対照表に記載された情報は、全体として公正かつ実質的な違いがないという意見を述べます。
審査結果の根拠
これらの財務諸表は、当社の経営陣による責任です。当社は、米国連邦証券法及びSEC及びPCAOBの関連規則に従い、当社に対して独立性を保持するために登録された公認会計士事務所です。当社の審査は、PCAOBの基準に従って行われました。間隔中の財務諸表の審査は、主に数値分析手続きを適用し、財務会計業務の責任者に対して質問を行うことで構成されます。審査と比較して、審査内容は大幅に狭まっており、その目的は財務諸表全体についての意見の表明ではありません。よって、そのような意見は表明しません。
/s/アーンスト・アンド・ヤング合同会社 | |
テネシー州ナッシュビル | |
2024年8月29日 |
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項目2. | 財務状況及び業績の解析に関する経営陣のコメント |
概要
この議論と分析は、付属の未監査の簡約連結財務諸表と関連する注記、および当社の連結財務諸表および関連する経営者による財務状態と業績に関する分析（年度末2024年2月2日までの有価証券報告書（Form 10-K）に含まれる）と一緒に読まれるべきおよび全体で資格付けされています。また、本報告書の「将来を見据えた声明に関する注意事項」の開示とともに読むべきです。
経営者の概要
私たちは、2024年8月2日現在、アメリカ合衆国およびメキシコに位置するストア数において、最大の割引小売業者です。48のアメリカ合衆国とメキシコの州に合計20,345の店舗を展開しており、店舗の最大の集中地はアメリカ合衆国南部、西南部、中西部、東部にあります。メキシコでの最初の店舗は2023年にオープンしました。当社は、食品、紙製品、清掃製品、健康・美容製品、ペット用品などの消費財製品、季節商品、ホームデコレーション、家庭用品、基本的なアパレルなどの非消費財製品を含む幅広い商品を提供しています。当社の商品には、主要メーカーの国内ブランドだけでなく、当社独自のプライベートブランドも含まれており、国内ブランドと比較して大幅な割引価格で提供しています。私たちは、便利な小規模店舗で毎日低価格（通常は$10以下）でこれらの国内ブランドとプライベートブランドの商品をお客様に提供しています。
私たちは、便利な店舗形態、場所、そして魅力的なバリューでの高品質商品の幅広い選択肢が、これまでの長い間における私たちの著しい成長と財務的な成功を牽引してきたと考えています。私たちは、私たちの大部分のお客様がバリューコンシャスであり、収入が低いか固定されているお客様が多いことを認識しています。そのため、私たちはお客様が支出を最大限に活用できるよう、熱心に取り組んでいます。私たちの主要な顧客に影響を与える主要なマクロ経済指標には、失業率、雇用不足率、インフレーション、賃金の成長、米国とグローバルな貿易政策の変化、および米国政府の政策と支援プログラムの変化（生活費調整を含む）が含まれます。さらに、米国教育省のCOVID-19パンデミック学生ローン猶予プログラムは2023年9月に終了し、支払い義務は一般的に2023年10月に再開されました。このプログラムの終了が私たちの顧客やビジネスへの影響は実質的ではないものの、将来的に実質的な影響がないという保証はできません。最後に、著しく季節外れまたは異常な天候パターンや極端な天候は、顧客のショッピング行動に影響を与えることがありますが、2024年第2四半期にそれらの影響が著しくあったとは特定しませんでした。
私たちの主要な顧客は、通常経済の悪化や不確実な状況に最初に影響を受けることが多く、改善する経済状況の影響を感じるのは最後の方であり、特に動向が一貫性を持たず、期間も不確かな場合に当てはまります。現在のマクロ経済環境では、私たちの顧客は引き続き制約を感じ、家庭予算の大部分を占める家賃、医療費、エネルギーおよび燃料価格、さらには定期的に購入する家庭用品（食品を含む）のコストインフレによって高い支出を維持しています。さらに、一部の顧客は基本的な家庭用品を購入するためにクレジットカードに頼っていると報告しています。そのため、私たちは顧客の支出が総じて圧迫され続けること、特に非消費財のカテゴリーでさらに圧迫されることを予想しています。この圧力の結果、2024年下半期にはよりプロモーション活動が活発化することが予想され、それは私たちの売上および利益率の結果に影響を与える可能性があります。
私たちは、一貫してパフォーマンスを向上させながら顧客中心の焦点を保ち続けることを目指し、長期的な運営の優先事項に取り組んでいます。これらの優先事項には、1) 収益性のある売上成長の推進、2) 成長の機会の把握、3) 低コストオペレーターとしての地位の向上、および4) 開発、権限委譲、包括性を通じて多様なチームへの投資が含まれます。
私たちは、顧客の来店数と平均取引金額を増やすことを目指した取り組みによって収益性のある売上成長を推進しています。これまでに、低い粗利益率を持つ消耗品カテゴリーの売上が純売上および顧客数の主要な推進要因であり、高い粗利益率を持つ非消耗品カテゴリーの売上が収益性のある売上成長と平均取引金額の主要な推進要因でした。私たちの売上構成は引き続き消耗品にシフトしており、現在は私たちの歴史的に高い割合を占めています。
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営業ミックス。私たちのイニシアチブの一部は、この営業ミックスの傾向に対処するために意図されていますが、これらの取り組みが成功する保証はありません。
私たちは毎日低価格を提供し、お客様の経済的なニーズに応えるために取り組んでいる間も、在庫の減少と損害削減の取り組み、価格と値引きの最適化、効果的なカテゴリ管理と在庫削減の取り組み、流通と輸送の効率化、プライベートブランドの浸透とグローバル調達を通じて利益率の向上に注力しています。戦略的およびその他の販売促進のイニシアチブのうちいくつかは成長の機会を追求するために設計されており、以下で詳細に説明します。
私たちは引き続き大幅な在庫の減少を経験しています。自己チェックアウト戦略の改善を含め、減少を抑制するための措置を講じ続けており、これらの措置が傾向に対してポジティブな影響を与え始めていると考えていますが、2024会計年度の全期間の財務結果に対しては引き続き物理的な圧力がかかると予測しています。
私たちは、新規および既存のお客様との収益性のある販売成長を促進し、長期的な成長の機会を捉えるために、特定の戦略的イニシアチブを実施し、投資しています。そのような機会には、さまざまなショッピングアクセスポイントを提供し、私たちのダラーゼネラルアプリなどのデジタルツールとテクノロジーを活用して、さらなる価値と便利さを提供することが含まれます。また、サードパーティの配送サービスとのパートナーシップは、私たちの店舗の大半で利用可能であり、DGメディアネットワークも拡大し続けています。これは、ブランドパートナーを顧客に接続し、より大きな価値を提供するためのプラットフォームです。
さらに、我々はディスクレショナリーな販売環境の緩和を踏まえ、pOpshelfコンセプトを評価・改善し続けており、特定のpOpshelf店舗をダラーゼネラル店舗に転換し続けています。pOpshelfは、季節用品や家庭用品、健康・美容用品、家庭用洗剤、パーティー用品やエンターテイメント商品などのカテゴリに特化したユニークな小売りコンセプトです。2024年第2四半期末時点で、229の単独のpOpshelf店舗を運営しています。
当社の「DG Fresh」イニシアチブは、凍結食品や冷蔵食品のための自己流通モデルであり、製品コストの削減、品目の多様化、在庫状況の改善、売り上げの向上を目的としています。2021年の初期展開が完了した後、売り上げと粗利率のパフォーマンスにポジティブに貢献しています。今後は、DG Fresh内の流通フットプリントと製品の品目のさらなる最適化に焦点を当て、利益を生み出す売上成長をさらに推進する計画です。
また、成長の機会を捉えることにも注力しています。2024年第2四半期には、合計213の新しい店舗をオープンし、478の店舗を改装し、25の店舗を移転しました。2024年度には、約730の新しい店舗（pOpshelf店舗やメキシコの店舗を含む）、約1,620の店舗の改装、および約85の店舗の移転を予定しています。
店舗形態の革新により、特定の市場の機会に基づいて、私たちのさまざまなダラーゼネラル店舗形態の中で最も生産的なものを利用することで、既存の市場でさらなる成長の機会を捉えることを期待しています。当社は2つのより大型の店舗形態（それぞれ約8,500平方フィートと9,500平方フィート）を使用しており、2023年と同様に、8,500平方フィートの店舗形態と、同様のサイズの既存のダラーゼネラルプラス店舗形態が、2024年の新しい店舗の大半において引き続き基本プロトタイプとして存在することが期待されています。より大型の形態では、より多くの高容量クーラー、拡張キューライン、幅広い製品品目（改良された非消耗品の提供、より大きな健康・美容セクション、一部の店舗での生鮮食品など）が可能です。
私たちは低コストのオペレーターとしての地位を確立し、常に顧客のショッピング体験に影響を及ぼさないようなコストの削減やコントロール方法を常に模索しています。私たちは売上に対する一定の費用を削減するための継続的な経費管理を行いながら、この地位を時間をかけてさらに強化していく計画です。ただし、長期的な競争力と収益性を向上させるために必要に応じてビジネスへの投資を柔軟に維持することを目指しています。上記で議論された戦略的イニシアティブなど、数々の戦略が、時折、費用対売上高や収益性の向上といった即時のリターンが得られない前払い費用を必要とし、今後も必要となる可能性があります。
賃金や物件コストなどの一部の営業費用は、労働力の利用可能性、最低賃金の引き上げ、物件賃料および金利の増加などの市場要因により、ここ数年で増加し続けています。連邦および州や地方の最低賃金の大幅な引き上げや給与水準のさらなる増加が、業務全体でこれらの労働コストの増加を他で補うことができない場合、収益に大きな悪影響を与える可能性があります。さらに、2024年4月には米国労働局が
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最終規則では、フェア労働基準法の時間外労働要件から免除される従業員に必要な最低給与の閾値が2段階で引き上げられることになります。このような規則は現在、未解決の法的な挑戦の対象となっており、その結果は不確実です。当社は、2024会計年度の財務成績にそのような規則が実質的な影響を与えることは現時点では期待していませんが、現行のまま実施された場合、労働コストが実質的に増加し、2025年から当社の業績に実質的に悪影響を及ぼす可能性があります。時間外労働規制とその財務への影響に対処するための選択肢を分析しています。
インフレの総体的な成長率が引き続き緩和傾向にあると考えていますが、持続的なインフレ圧力は引き続き当社の業績および取引先と顧客に影響し続けます。さらに、市場金利の上昇は当社の支払利息に負の影響を与えています。インフレと金利の上昇の両方が新規店舗開業コストや賃貸コストを大幅に増加させ、2024年にも大幅な店舗数の増加を計画している中で、これらの増加したコストは新規店舗の収益予測に悪影響を及ぼし、2024年の新規店舗成長計画に影響を与えています。
当社の多様なチームは競争上の優位性であり、彼らの成長に引き続き投資する方法を積極的に探求しています。当社の目標は、倉庫管理者レベルを含めた優秀な人材を惹きつけ、育成し、定着させる環境を作り出すことです。なぜなら、当社内から昇進した従業員が一般的により長い在職期間を持ち、当社の財務パフォーマンスの改善により大きく貢献するからです。在庫額の削減や予算編成と労働時間の割り当て、店内業務の簡素化などを通じ、正味の在庫を減らすための取り組みを行っています。
株主へのリターンをさらに向上させるため、当社は四半期ごとに現金配当を行っています。今後の配当の宣言および金額は取締役会の裁量と承認によるものですが、現時点では四半期ごとの現金配当を継続する見通しです。計画通り、投資適格な信用格付けを維持し財務の柔軟性を確保するため、2023年には株式買い戻しプログラムの下で株式を買い戻すことはありませんでしたし、2024年にも株式の買い戻しを計画していません。
我々は、ビジネスの管理において既存店売上高、1平方フィートあたりの平均売上、在庫回転率などの指標を利用しています。これらの指標を使用して利益を最大化し、リソースの割り当てに関する意思決定を行っています。これらの指標は、小売業のビジネスの健全性を測るために、一般的に投資家によって使用されています。
既存店売上高。 既存店売上高は、報告期間終了時点で13か月以上営業しており、報告期間終了時点でも引き続き営業している店舗を基準に計算されます。既存店売上高の計算には、リモデル、拡張、移転が行われた店舗も含まれます。既存店売上高の変動は、現在の年と前年の52週間のカレンダーに基づいて計算されます。既存店売上高の計算方法は、小売業界によって異なるため、他の企業が報告する同様の指標と必ずしも比較できるわけではありません。
1平方フィートあたりの平均売上。 1平方フィートあたりの平均売上は、報告期間終了時点の直前12か月間の総売上を、期間中の平均売上面積で割ったものです。平均売上面積には、会計年度の終了時点、会計年度の開始時点、および3つの四半期の終了時点が含まれます。
在庫回転率. 在庫回転率は、前四半期の純売上高に対する売上原価（COGS）を、報告期間の終了日、年度初め、および各四半期の終りを含む平均在庫残高で割ったものです。
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2024年第2四半期の業績ハイライト及び2024年8月2日時点の財務状況は、以下に示します。下記の基準点金額は、売上高の0.01%と等しいパーセンテージです。
| ● | 純売上高は4.2%増の102.1億ドルに増加しました。これは、新規店舗のオープンと既存店売上高の0.5%増加が主な要因です。2024年8月2日までの52週間の平均店舗平米売上高は263ドルでした。 |
| ● | 粗利益は売上高の割合で見ると、2024年期間が30.0%、2023年期間が31.1%であり、112ベーシスポイントの減少となりました。これは、値引きや損傷の増加、消耗品カテゴリーからの売上比率の増加、シュリンクの増加を主な要因としています。 |
| ● | 2024年の期間における売上高に対するSG&A費用は、前年の2023年の期間の24.0%に比べて24.6%で、57ベースポイント増加しました。これは、小売労働、償却費、および売上高に対する店舗の占有コストが増加したためです。 |
| ● | 営業利益が減少しました 2024年の期間における営業利益は、2023年の期間の69230万ドルに比べて55000万ドル、20.6%減少しました。 |
| ● | 2024年の期間における利息費用は、高い現金残高によるものであり、2023年の期間に比べて1620万ドル減少しました。 |
| ● | 2024年の期間の有効所得税率は22.3%で、2023年の期間の22.9%の税率と比較して、税前利益の減少による税率影響アイテムの影響により低下しました。 |
| ● | 2024年の期間の当期純利益は37420万ドル、または希薄化後1株当たり1.70ドルで、2023年の期間の当期純利益46880万ドル、または希薄化後1株当たり2.13ドルと比較しています。 |
2024年までの年次のハイライトは次のようになります：
| ● | 2024年の期間における営業活動により生成された現金は、2023年の期間に比べて9億2600万ドル、または127.4%増の165.3億ドルでした。 |
| ● | 2024年の期間には、総配当額は2億5950万ドル、株1株あたり1.18ドルでした。これは、2023年の期間に比べて、2億5890万ドル、株1株あたり1.18ドルと比較しています。 |
| ● | 在庫回転率は、4四半期連続で3.9倍でした。店舗単位では、2024年8月2日の在庫は、2023年8月4日の残高と比較して11.0％減少しました。 |
上記の議論は概要のみです。読者は、2024年8月2日の当期の年間期間と前年期間との比較、および当社の財務状況について、以下の当年期間の業績詳細な議論を参照してください。
業績
会計期間. 1月31日に最も近い金曜日に終了する52-53週の会計年度規則を利用しています。以下のテキストは、2024年と2023年の年を参照しており、これはそれぞれ2025年1月31日および2024年2月2日に終了した52週の会計年度を表しています。2024年と2023年の第2四半期の会計期間に言及しているテキストは、それぞれ2024年8月2日および2023年8月4日に終了した13週の会計期間を指しています。
季節性。 当社のビジネスの性質は、ある程度季節的です。クリスマス関連商品の販売を主として、当社の第4四半期（11月、12月、1月）の営業利益は、会計年度の最初の3四半期で達成された営業利益よりも歴史的に高くなっています。経費、特に営業利益は四半期ごとに異なります。1年未満の期間の結果は、全年度の予想される結果を示すものとは限りません。さらに、当社のビジネスの季節性は、期間間の比較に影響する可能性があります。
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以下の表は、2024年と2023年の第2四半期（13週間）および第26週の業績データを含み、それらの期間間のドルおよびパーセンテージの変化率を示しています。
13週間が終了した | 2024年対2023年 | 2021年 上半期終了 | 2024年対2023年 |
| ||||||||||||||||||||
|
| |
| 8月4日 |
| 数量 |
| % |
| |
| 8月4日 |
| 数量 |
| % |
|
| ||||||
| 2024 | 2023 | 変化 | 変化 | 2024 | 2023 | 変化 | 変化 |
| |||||||||||||||
カテゴリごとの純売上高： | ||||||||||||||||||||||||
消耗品 | $ | 8,397.2 | $ | 7,921.6 | $ | 475.6 | 6.0 | % | $ | 16,608.1 |
| $ | 15,504.5 |
| $ | 1,103.6 |
| 7.1 | % | |||||
当期純売上高の% |
| 82.25 | % |
| 80.86 | % |
| 82.52 | % | 81.02 | % | |||||||||||||
| 1,054.8 |
| 1,076.2 |
| (21.4) | (2.0) |
| 2,018.3 | 2,038.8 |
| (20.6) |
| (1.0) | |||||||||||
当期純売上高の% |
| 10.33 | % |
| 10.99 | % |
| 10.03 | % | 10.65 | % | |||||||||||||
| 480.2 |
| 516.6 |
| (36.4) | (7.0) |
| 959.0 | 1,047.8 |
| (88.8) |
| (8.5) | |||||||||||
当期純売上高の% |
| 4.70 | % |
| 5.27 | % |
| 4.77 | % | 5.47 | % | |||||||||||||
アパレル |
| 278.2 |
| 281.8 |
| (3.6) | (1.3) |
| 539.0 | 547.8 |
| (8.8) |
| (1.6) | ||||||||||
当期純売上高の% |
| 2.72 | % |
| 2.88 | % |
| 2.68 | % | 2.86 | % | |||||||||||||
売上高 | $ | 10,210.4 | $ | 9,796.2 | $ | 414.2 | 4.2 | % | $ | 20,124.4 | $ | 19,139.0 | $ | 985.4 |
| 5.1 | % | |||||||
売上原価（cogs） |
| 7,150.9 |
| 6,751.5 |
| 399.4 | 5.9 |
| 14,072.8 | 13,138.9 |
| 933.9 |
| 7.1 | ||||||||||
当期純売上高の% |
| 70.04 | % |
| 68.92 | % |
| 69.93 | % | 68.65 | % | |||||||||||||
粗利益 |
| 3,059.5 |
| 3,044.7 |
| 14.8 | 0.5 |
| 6,051.6 | 6,000.2 |
| 51.5 |
| 0.9 | ||||||||||
当期純売上高の% |
| 29.96 | % |
| 31.08 | % |
| 30.07 | % | 31.35 | % | |||||||||||||
販売、一般および管理費用 |
| 2,509.5 |
| 2,352.4 |
| 157.1 | 6.7 |
| 4,955.6 | 4,567.0 |
| 388.6 |
| 8.5 | ||||||||||
当期純売上高の% |
| 24.58 | % |
| 24.01 | % |
| 24.62 | % | 23.86 | % | |||||||||||||
営業利益 |
| 550.0 |
| 692.3 |
| (142.4) | (20.6) |
| 1,096.1 | 1,433.2 |
| (337.1) |
| (23.5) | ||||||||||
当期純売上高の% |
| 5.39 | % |
| 7.07 | % |
| 5.45 | % | 7.49 | % | |||||||||||||
金利費用、純額 |
| 68.1 |
| 84.3 |
| (16.2) | (19.2) |
| 140.6 | 167.4 |
| (26.8) |
| (16.0) | ||||||||||
当期純売上高の% |
| 0.67 | % |
| 0.86 | % |
| 0.70 | % | 0.87 | % | |||||||||||||
税引前当期純利益 |
| 481.8 |
| 608.0 |
| (126.1) | (20.7) |
| 955.5 | 1,265.8 |
| (310.3) |
| (24.5) | ||||||||||
当期純売上高の% |
| 4.72 | % |
| 6.21 | % |
| 4.75 | % | 6.61 | % | |||||||||||||
法人税等課税当期純利益 |
| 107.6 |
| 139.1 |
| (31.5) | (22.6) |
| 218.0 | 282.6 |
| (64.6) |
| (22.9) | ||||||||||
当期純売上高の% |
| 1.05 | % |
| 1.42 | % |
| 1.08 | % | 1.48 | % | |||||||||||||
当期純利益 | $ | 374.2 | $ | 468.8 | $ | (94.6) | (20.2) | % | $ | 737.5 | $ | 983.2 | $ | (245.7) |
| (25.0) | % | |||||||
当期純売上高の% |
| 3.66 | % |
| 4.79 | % |
| 3.66 | % | 5.14 | % | |||||||||||||
1株当たり希薄化後利益 | $ | 1.70 | $ | 2.13 | $ | (0.43) | (20.2) | % | $ | 3.35 | $ | 4.47 | $ | (1.12) |
| (25.1) | % | |||||||
ネット売上高
材料費 当社の材料費は、シリコンウェハー、化学物質、ガス、テープおよびパッケージ資材などの原材料コストから構成されます。当社は、一定数のサプライヤーから入手可能なシリコンウェハーなどの特殊な原材料を使用する製造プロセスを採用しています。需要が増加したり、供給が減少した場合、原材料費用が著しく増加する可能性があります。
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純利益に対する利息費用
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2024年8月2日から2024年8月4日までの26週間
純売上高 2024年の期間の純売上高の増加は、主に新規店舗の売上高と比較して1.4%増加した既存店舗の売上高によるもので、一部店舗の閉鎖の影響を部分的に相殺しました。既存店売上高の増加は主に顧客数の2.6%増加によるものであり、平均取引金額の1.1%減少による部分的な相殺があります。平均取引金額の減少は、取引毎の商品数の減少と平均商品小売価格の低下によるものです。既存店売上高は消耗品カテゴリーで増加し、ホームプロダクト、季節商品、アパレルカテゴリーで減少しました。2024年の期間には、19,201の既存店舗が193億ドルの売上を占めました。 2023年の期間と比較して、2024年の期間の既存店売上高は1.4%増加し、新規店舗からの売上と部分的に閉鎖した店舗の影響と相殺されました。既存店売上高の増加は主に顧客数の2.6%増加によるものですが、平均取引金額の1.1%減少もあります。平均取引金額の減少は、取引毎の商品数の減少と平均商品小売価格の低下が原因です。既存店売上高は、消耗品のカテゴリーで増加し、家庭用品、季節商品、アパレルのカテゴリーで減少しました。2024年の期間には、19,201の既存店舗で193億ドルの売上がありました。
材料費 当社の材料費は、シリコンウェハー、化学物質、ガス、テープおよびパッケージ資材などの原材料コストから構成されます。当社は、一定数のサプライヤーから入手可能なシリコンウェハーなどの特殊な原材料を使用する製造プロセスを採用しています。需要が増加したり、供給が減少した場合、原材料費用が著しく増加する可能性があります。 2024年の粗利益は0.9%増加し、売上高に対する割合は128ベーシスポイント減少し、30.1%になりました。2023年と比較して、主に商品の損耗、値引きの増加、消耗財カテゴリーからの売上比率の増加、在庫損傷の増加が原因で、一部は低下したLIFO割り当てにより駆動されました。
売上、一般および管理費用。 SG&Aは2024年期の売上高に対する割合で24.6%であり、前年度の23.9%に比べて76ベーシスポイント増加しました。今年の一次的な費用で、売上高に対する割合が高かったのは、小売労働力、減価償却費、テクノロジー関連費用、店舗の賃借料でした。
純利益に対する利息費用2024年期の純利息費は現金残高の増加により1億4,060万ドルに対して2,680万ドル減少しました。
所得税。 2024年の実効所得税率は22.8%であり、2023年の税率22.3%と比較して、50パーセントポイントの純増を示しています。2024年の税率は、州の実効税率の増加や株式報酬による費用の増加により、2024年の税率が2023年と比較して高かった主な理由であり、一部の税率に影響を与える要因（例えば、連邦税クレジットなど）が2024年の税率の税引前利益を下回ったという影響を相殺しました。
流動性と資本リソース 2024年2月29日までの3か月間の運営活動において、アメリカおよびカナダ証券委員会に関連するプロフェッショナル料金と、年次規制申請書、トロント証券取引所およびNYSE American取引所への年会費、および企業の人件費に対して、合計60万ドルを支出しました。
当社は、営業キャッシュフローと現金残高、無担保回転信用施設（「回転施設」）、無担保コマーシャルペーパーノート（「CPノート」）への利用可能額、債務市場へのアクセスを併せることにより、次の12か月および数年間を含む期間にわたる現在の債務、予想される運転資本要件、資本支出、および配当支払いを賄うための十分な流動性を提供すると考えています。ただし、十分な流動性を維持する能力は、多くが当社のコントロールを超える要因によって影響を受ける可能性があります。流動性レベルや資本市場の状況、その他の要因に応じて、当社は時折、債務、資本、またはその他の証券の発行を検討することがあります。その際の収益は、当社の運用に追加の流動性を提供する可能性があります。当社の主要な借入契約についての詳細は、未監査の連結財務諸表の注記5によりより詳しく説明されています。
Revolving Facilityの下での借入可能額は、未監査の短縮連結財務諸表の注記5に詳しく説明されているCPノートによって実質的に制限される可能性があります。2024会計年度の残りの期間において、Revolving FacilityおよびCPノートを併せた借入額は、一時的に最大で約5000万ドルとなる見込みです。
現在の財務状況/最近の動向
2024年8月2日時点で、資産の合計から営業リース資産、のれんおよびその他の無形資産を除いた在庫残高は、当社の資産の約46％を占めています。在庫残高の効果的な管理は、特定の会計年度における営業キャッシュフローに重大な影響を及ぼすことがあります。在庫の購入は、暖かい天候やクリスマス関連商品の購入など、季節的な要素がしばしばあります。在庫の効率的な管理は、当社の重点分野であり、今後も注力していきます。
21
当社は、財務諸表の未監査の要約で議論されているように、時折さまざまな法的問題に関与しています。これらの問題のいくつかは、重要な現金支払いにつながる可能性があります。これらの問題の悪化は、当社の流動性に重大な影響を与える可能性があります。
現在の信用格付けだけでなく、将来の格付け機関の行動も、以下の影響を及ぼす可能性があります：(i) 適切な条件で事業を資金調達する能力に影響を与える可能性があります。(ii) 資金調達コストに影響を与える可能性があります。(iii) 自己保険プログラムに必要な保険料および担保要件に影響を与える可能性があります。ただし、現在の信用格付けを維持または向上させる保証はありません。当社の借入金の信用格付けは次のとおりです：
格付け機関 | シニア優先無担保債務格付け | コマーシャルペーパー格付け | 見通し | |||
「Moody's」とは、ムーディーズ・インベスターズ・サービス・インク、ムーディーズ・コーポレーションの子会社、およびその後継者を指します。 | Baa2 | P-2 | ネガティブな展望 | |||
スタンダード・アンド・プアーズ | BBB | A-2 | ネガティブな見通し |
キャッシュフローの変化
特記がない限り、以下の営業活動、投資活動、および財務活動に関する現金フローの議論における2024年および2023年の期間に関するすべての言及は、それぞれ2024年8月2日および2023年8月4日に終了した26週間の期間を指します。
営業活動からの現金フロー。営業活動からのキャッシュフローは2024年の期間において16.53億ドルであり、これは2023年の期間に比べて92600万ドル増加したものです。商品在庫の変動により、2024年の期間において2340万ドルの減少がありましたが、2023年の期間には81700万ドルの減少がありました。また、仕入金の変動により2024年の期間において30630万ドルの増加がありましたが、2023年の期間には10780万ドルの増加がありました。これは主に在庫受領および関連する支払いのタイミングに起因しています。 未払費用の変動により、2024年に10980万ドルの増加がありましたが、2023年には1240万ドルの減少がありました。これは主にインセンティブ報酬および消費税に関する債務と支払いのタイミングに起因しています。 当期純利益は2024年に2023年の期間に比べて24570万ドル減少しました。2024年の所得税の変動は主に課徴される所得税の金額と支払いのタイミングに起因しています。
継続的に、新規店舗の開店、購入のタイミング、その他の要因に基づいて期によって変動する在庫残高を密にモニターおよび管理しています。2024年の期間における総商品在庫は、2023年の期間に比べて横ばいでした。2024年の期間における4つの在庫カテゴリの変動率は次のとおりです。
2021年 上半期終了 | ||||||
| 8月4日 | |||||
増加（減少） |
| 2024 | 2023 |
| ||
消耗品 | — | % | 23 | % | ||
| 1 | (2) | ||||
流通と輸送に関連する資本支出 | 2 | (9) | ||||
アパレル | — | 2 | ||||
投資活動からの現金流入
2021年 上半期終了 | |||||||
| 8月4日 | ||||||
店舗数 |
| 2024 | 2023 |
| |||
| $ | 255.0 | $ | 308.4 | |||
新しい店舗 | 198.7 | 228.8 | |||||
改装または移転 |
| 216.1 |
| 193.8 | |||
| 19.6 |
| 22.6 | ||||
他 |
| 6.2 |
| 14.4 | |||
$ | 695.6 | $ | 768.0 | ||||
410 | 427 | ||||||
987 | 1238 | ||||||
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新しい、リフォームされた、移転した店舗の開店時期と他の要因が、特定の期間における関連する不動産および設備の購入との関係に影響する可能性があります。
2024年の資本支出は現在、約13億ドルから14億ドルの見込みです。2024年の資本要件は、以下のいずれかの組み合わせで資金調達する予定です: 既存の現金残高、営業キャッシュフロー、Revolving Facilityの利用可能額、および/または追加のCP Notesの発行。新しい店舗の開発、既存店舗の改装または移転を通じて店舗成長に投資し続ける予定です。2024年の資本支出は、店舗の成長だけでなく、改装および移転の取り組みも支援する予定であり、リース保有改善、設備、および機器; 新店舗の建設;新規および既存の流通センター施設や一部の交通関連資産の交換にかかる費用;テクノロジーの取り組み;さらに、日常的かつ継続的な資本要件も含まれます。
財務活動からのキャッシュ・フロー2024年および2023年の期間中、当社はそれぞれ25950万ドルおよび25890万ドルの現金配当を支払いました。2023年の期間中、当社は長期債発行による受取額が15億ドルあり、商業用手形借入金は12億ドル減少しました。
2024年9月30日時点の通常配当1株あたり$0.58と補足配当1株あたり$0.06
2024年8月2日現在、我々の普通株式の自己株式取得プログラムの総残余認可額は約13.8億ドルです。この認可は、時折開かれた市場取引や私的交渉による取引を含め、Rule 10b5-1に基づいて採用された取引計画に基づいて株式を取得することを許可しています。投資等級の格付けを維持し、財務的柔軟性を維持するため、2024年上半期にこのプログラムの下で株式を一株も取得せず、年の残りの期間中も株式の取得を計画していません。株式の取得認可は有効期限はなく、価格や市況、借り入れ契約の契約条件や制約の遵守、現金の要件、余剰債務容量、業績、財務状況などの様々な要因に依存して将来の取得を決定します。自己株式取得プログラムは、取締役会の裁量によって随時変更または中止される可能性があります。当社の株式取得プログラムの詳細については、本報告書の第I部第1項に含まれる要約された未監査の連結財務諸表の注釈9をご覧ください。
項目3。 | MARKET RISKに関する数量的および質的な開示。 |
当該項目に関する開示についての重要な変更は、2024年2月2日までの財政年度に関する10-kフォームの当社の年次報告書に記載されたものからない。
項目4。 | 制御および手順。 |
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パート２－その他の情報
項目1. | 法的手続き。 |
このレポートのパートI、アイテム1に含まれる「法的手続き」の見出しの下にある監査未経験の資料であるノート7に含まれる情報は、この参照によりここに取り込まれています。
1A.項目 | リスクファクター。 |
このアイテムに関する開示については、2024年2月2日に終了した財政年度の私たちの年次報告書（Form 10-k）で示されたものから、2024年または将来のビジネスまたは業績に影響を及ぼしたり影響を及ぼす可能性のある特定の事項の議論で示されたもの、または本書10-Qの「財務の状況および業績の管理者による説明と分析のエグゼクティブ概要」セクションで開示された内容のような重要な変更はありません。
アイテム5。その他の情報。
内部取引の取り決め. 私たちの決算期間終了時に
アイテム6。 | 展示会。 |
署名の直前にこのレポートの展示索引をご覧ください。この展示索引は、ここに完全に記載されたものと同様に参照として組み込まれています。
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前向きな表現に関する注意事項
この報告書全体において、特にパートIアイテム２に含まれる「経営の議論および財務状況と業績に関する分析」、パートIアイテム１に含まれる「コミットメントおよび事例」など、連邦証券法（特に私設証券訴訟改革法）の上で「将来を見据えた声明」を含みます。これらの声明は歴史的事実に限定されず、「加速する」、「目指す」、「予測する」、「信じる」、「できる」、「確信している」、「継続する」、「コミットする」、「可能性がある」、「～するように設計されている」、「確保する」、「見積もる」、「期待する」、「焦点を当てる」、「予測する」、「将来」、「目標」、「今後」、「意図する」、「可能性が高い」、「長期的」、「将来に目を向ける」、「見込む」、「前進する」、「目的」、「進行中の」、「順調に進行」、「機会」、「見通し」、「時間の経過を通じて」、「計画する」、「立場」、「潜在的」、「予測する」、「プロジェクトする」、「展望」、「予定されている」、「探求する」、「～すべきである」、「努力する」、「～に影響される」、「不確定」、「～するでしょう」などの表現を使用します。 および将来の出来事や結果に関する戦略、計画、イニシアチブ、意図、見通し、または信念を関心を引く似た表現によって示します。例えば、次の事柄に関連するすべての声明は前向きな表現です：
| ● | 予測、支出、費用、現金フロー、業績、財務状況、流動性に関する予測と期待など、以下の事柄に関するすべての声明は前向きな表現です。 |
| ● | 経済および競争市場の状況に関する私たちの期待; |
| ● | 不動産業、店舗展開および国際展開計画、店舗形式やコンセプト、在庫減少対策、予期される進捗および戦略的取り組みの影響（デジタル戦略、DG Media Network、DG Fresh、セルフチェックアウト、pOpshelfを含む）および私たちの商品企画、マージン向上、配送/輸送効率向上（セルフ配送を含む）、店長の離職率低減などの取り組みに関する計画、目標、期待; |
| ● | 消耗性および非消耗性製品の売上やミックス、顧客数、カゴの大きさ、在庫レベルに関する期待; |
| ● | インフレと労働圧力に関する期待; |
| ● | キャッシュ配当および株式の買い取りに関する期待 |
| ● | 与信契約および商業用手形プログラムの下での予想される借入 |
| ● | 法的または規制上の変更や政府の支援または刺激プログラムの潜在的な影響、およびそれに対する当社の対応。これには、連邦、州および/または地方の最低賃金のさらなる増額や、一部の残業手当の免除ポジションに対する給与水準の変更、SNAP給付金や失業手当、経済刺激支払い、学生ローンの猶予プログラムなど、特定の政府の支援プログラムの変更、または法人税率の変更などが含まれる |
| ● | 未解決または脅かされている法的紛争、政府の措置、訴訟または監査の予想される結果または影響 |
将来を見据えた発言は、いつでも変わる可能性があるリスク、不確実性、およびその他の要因に影響を受ける可能性があり、我々の実際の結果が予想していたものと大きく異なることがある。これらの声明の多くは、本書の日付時点での当社の運営予算および予測から導かれており、多くの詳細な仮定に基づいており、我々はこれらが合理的だと考えています。ただし、既知の要因が将来の結果に与える影響を予測するのは非常に難しく、将来の結果に影響を与える可能性のあるすべての要因を予測することはできません。将来の結果に影響を与える可能性のある重要な要因は、当社の将来を見据えた声明に明示されたまたは暗示された期待と異なる実際の結果をもたらす可能性のある要因には、次のようなものがありますが、これらに限定されません：
| ● | 雇用水準を含む経済要因；インフレ（およびインフレの影響を相殺するために価格を適切に調整できる能力）；パンデミック（COVID-19パンデミックなど）；高い燃料料金 |
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| エネルギー、医療、住宅および製品のコスト；高い金利、消費者の負債水準および税率；利用可能なクレジットの不足；クレジットおよび返金に悪影響を与える税法変更；失業手当や食品/栄養援助プログラム、学生ローンの返済免除、経済刺激支払いなどの政府の援助プログラムや補助金の減少または廃止；ベンチマークレート；交通、リース、保険のコスト；賃金率（連邦最低賃金率および州や地方の最低賃金率/給与水準の増加の可能性が高まっていることを含む）；外国為替レートの変動；国際取引の障壁を作り、またはコストを増加させる措置（輸入関税の増加など）；および法律および規制の変更及びその影響（顧客の支出と可処分所得、当社が戦略とイニシアティブを実行する能力、売上原価、当社の営業/一般管理費（不動産コストを含む）、販売と利益への影響）； |
| ● | 戦略、イニシアティブ、および投資の達成または維持に失敗すること（非消耗性製品に関連するものを含む）、不動産および新店舗の開発、国際展開、店舗の形態とコンセプト、デジタル、マーケティング、物品の短縮、損害、調達、プライベートブランド、在庫管理、サプライチェーン、プライベートフリート、店舗運営、経費削減、テクノロジー、ポップシェルフ、セルフチェックアウト、およびDG Media Network； |
| ● | 競争圧力と事業を展開する地理的および製品市場の競争環境および変化、価格設定、販促活動、モバイル、ウェブベースおよび他のデジタルテクノロジーの拡大、提携または他のビジネス組み合わせなど； |
| ● | 私たちの不動産プロジェクトをタイムリーかつ費用効果的に実行することができないか、または拡大によって課される課題を予測したり成功裏に対処することができない場合、それは新しい国や国内市場、州、都市部や郊外地域に展開することが含まれます。 |
| ● | 在庫の縮小と損壊のレベル。 |
| ● | 在庫のバランスや在庫レベルを適切に管理できず、顧客のトレンドや支出レベル、価格の感度を予測することもできないこと; |
| ● | わが社、顧客、従業員、またはベンダーの情報のセキュリティを維持できず、プライバシー法に違反すること、またはわが社または当社のベンダーのいずれかがサイバー攻撃の被害にあう（中国に関連する政治不安定さ、ロシアとウクライナの現在の紛争、中東の紛争により、そのリスクが高まる可能性がある）ことにより、わが社の全てもしくは一部の運営ができなくなるおそれ; |
| ● | 外部要因、人員不足、既存のテクノロジーの維持や更新の課題、新しいテクノロジーの開発、実装、統合の困難による情報システムの損傷や中断; |
| ● | 私たちの流通ネットワークや流通センターの能力、在庫のタイムリーな受け取りに重大な混乱が生じた場合、燃料や輸送コストが増加した場合、サプライチェーンの混乱や季節的な購買パターンの混乱に関連した問題が生じた場合、新しい流通センター（温度管理された流通センターを含む）の建設、開設、スタッフ配置に遅れが生じた場合。 |
| ● | サプライヤーから商品を調達する際に関連するリスクや課題、例えば、その他の金融保険とは限らないが、中国に関する政治的不確実性やロシアとウクライナの間の紛争、中東の紛争などの混乱の起因がなる国際貿易に関連する事項。 |
| ● | 自然災害、異常な天候状況（気候変動によるかどうかにかかわらず）、パンデミックの発生やその他の健康危機（例：COVID-19パンデミック）、政治的または社会的不安、戦争行為、暴力、テロ行為、混乱するグローバルな政治的事象（例：中国に関する政治的不確実性、ロシアとウクライナの間の紛争、中東の紛争）に関連したリスクや課題。 |
| ● | 製品の責任、製品のリコールまたはその他の製品の安全性やラベルに関するクレーム; |
| ● | 重大な未保険の損失、過剰な保険費用または事故費用の発生; |
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| ● | 適格な従業員を引き付け、育成し、確保することに失敗し、労働コストを抑制する一方で（連邦または州・地方の最低賃金率/給与水準の増加の可能性の高まりを含む）、現行のまま実施される場合の労働基準法の残業除外に関連する規制変更の影響を含む、その他の労働問題、従業員の安全問題、従業員の期待と生産性を制御することに失敗する可能性; |
| ● | 主要人材の喪失または追加の適格な人材の雇用の失敗、シニアリーダーシップ内での管理移行の成功した実行、または当社が管理人員と締結しているノンコンペティション契約の執行不可能性または新規のノンコンペティション契約の締結の失敗; |
| ● | 私たちのプライベートブランドに関連するリスクは、粗利益率を期待通りに改善することに成功するレベルなど、さまざまな要素があります。 |
| ● | 私たちの評判を守れない場合のリスク |
| ● | ビジネスの季節性に関するリスク |
| ● | 政府の規制および要件の変更や違反の影響には、製品の販売に関連する食品安全、マーケティング、ラベリング、価格設定を含む製品に関する要件などが含まれます。また、情報セキュリティとプライバシー、労働と雇用、従業員の賃金、給与水準と福利厚生（連邦および州または地方の最低賃金率の増加の可能性の高まりや、現行のFederal Labor Standards Actに関連する残業手当の規制変更の影響など）、健康と安全、不動産、公共施設、輸入と税関、交通、知的財産、賄賂、気候変動、環境規制（それに関連する必要な公開開示を含む）、さらには税法（連邦、州、または外国の法人税率に関連するものを含む）、既存の税法の解釈、または税率への影響を否定的にする報告立場の維持に失敗した場合などが含まれます。また、私的な訴訟、集団訴訟、多地区訴訟、仲裁、これに関連する進展、またはその結果、行政手続、規制措置、またはその他の訴訟、または連邦、州、地方機関、規制当局、司法長官、委員会、小委員会、連邦議会議員およびその他の地方、州、連邦、また国際的な政府機関からの問い合わせが含まれます。 |
| ● | 新しい会計基準に関するガイダンスや既存のガイダンスの解釈や適用の変更。 |
| ● | 市況の悪化、市場の混乱、金融市場の不利な状況（金融機関の倒産、流動性の制限、金利の上昇など）、当社の信用プロファイルの変更（当社の信用格付けの引き下げを含む）、債務契約の規約と制限の遵守、当社の余剰資本の利用可能な額。 |
| ● | リスク要因として、2024年2月2日の終了した会計年度のフォーム10-kの第I項1Aに開示されている要因；また、この文書の他の箇所（具体的には前向きな声明そのものとともに）で開示されている要因です。 |
| ● | その他の要因です。 |
すべての前向きな声明は、私たちが時々行う他の証券取引委員会への提出書類や公的な通信の中で、これらや他の警告的な声明と一緒に完全に評価されるべきです。これらのリスクや不確実性の文脈の中で前向きな声明を評価し、そのような前向きな声明に過度な依存をしないよう注意を促します。上記の重要な要因には、あなたにとって重要な要因がすべて含まれているとは限りませんのでご注意ください。私たちは、私たちが予測または予測する結果、パフォーマンス、または開発を実現することができるとは保証できませんし、実現されたとしても、それが予測される結果や私たちや私たちの業務に影響を与えるかどうかも保証できません。この報告書の前向きな声明は、ここでの日付だけでなされます。私たちは、法律によって他に求められる限り、新しい情報、将来のイベントや状況、または他の理由によって前向きな声明を更新または修正する義務を負うことはありません。
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また、証券アナリストや他の人々との間で、時折コミュニケーションを取ることがありますが、秘密情報や他の機密商業情報を彼らに開示することは私たちのポリシーに反しています。したがって、株主は、発表された声明やレポートの内容に関係なく、私たちが任意の証券アナリストの声明やレポートに同意しているとは考えるべきではありません。さらに、他の人々によって発表された予測、予想、意見を裏付けることは、私たちのポリシーに反しています。したがって、証券アナリストによって発表されたレポートには、私たちの責任はありません。
展示インデックス
3.1 |
| |
3.2 | ||
10.1 | ||
10.2 | 2024年8月27日に承認された制限株付与契約書の形式（2024年8月を開始とする新たな非従業員取締役に対するダラーゼネラル株式会社その他の年次の報奨計画に基づくものを除く） | |
15 | ||
31 | ||
32 | ||
101 | ダラーゼネラル株式会社の四半期報告書10-Q（2024年8月2日終了）のインタラクティブデータファイル、以下の形式で作成されています：（i）簡易連結貸借対照表、（ii）簡易連結損益計算書（未監査）、（iii）簡易連結包括利益計算書（未監査）、（iv）簡易連結株主資本の変動計算書（未監査）、（v）簡易連結現金フロー計算書（未監査）および（vi）簡易連結財務諸表注記（未監査） | |
104 | ダラーゼネラル株式会社の四半期報告書10-Q（2024年8月2日終了）の表紙（インタラクティブデータファイルによる形式化、展示101に含まれる） |
28