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定價補充 430 號，日期爲2024年8月28日 （見於2023年4月27日的招股書補充資料和2023年4月27日的招股書） 富國銀行公司
富國銀行有限責任公司 中期票據A系列 由富國銀行公司全權保證 $30,000,000 帶限制懸浮利率票據 與複利SOFR相關的債券，截止日期爲2034年8月30日
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根據 424(b)(2) 條規提交。
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這些債券的期限爲10年。根據每日複利的隔夜擔保融資利率（“SOFR”）支付季度利息，適用於以下所述的觀察期間， 加上在規定的最低利率和最高利率的基礎上加上利差。所有對債券的支付都受信用風險的影響。如果發行人威爾斯法戈金融有限公司和擔保人威爾斯法戈公司未能履行其義務，則您可能會損失部分或全部投資。這些債券將不會在任何交易所上市，而是設計成持有到到期日。 |
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每張票據的面值爲1000美元。 |
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發行人： |
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富國銀行有限責任公司 |
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保證人: |
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中期票據T系列 |
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原始發行價格：每張票據1000美元；但對於符合條件的機構投資者和以費用諮詢帳戶購買票據的投資者，原始發行價格將有所不同，但不低於每張票據995.00美元，也不高於每張票據1000美元。由於符合條件的機構投資者和以費用諮詢帳戶購買票據的投資者的原始發行價格如腳註（1）所述而可能不同，因此這些投資者購買票據的價格可能會高於其他符合條件的機構投資者或基於當時市場情況和每次銷售時確定的協商價格而購買的費用諮詢帳戶的投資者支付的價格。 |
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每張票據1000美元。本定價補充材料中對“注”指的是一張面值爲$1,000的票據。 |
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定價日期： |
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每個利息期限內，按照相關觀察期確定的基準利率加上浮動利率，但不能低於最低利率，也不能高於最高利率。 |
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發行日期： |
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2024年8月30日 |
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規定到期日: |
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Compounded SOFR. With respect to the observation period corresponding to any interest period, Compounded SOFR will be a compounded average of daily SOFR over such observation period determined in the manner described under 「Description of Notes—Floating Rate Notes—Base Rates—Compounded SOFR Notes」 in the accompanying prospectus supplement. |
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到期支付: |
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持有人有權在規定的到期日收到每張票據1000美元的現金支付，以及任何應計未付利息。 |
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利率: |
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Interest Period: 加上Observation Period: |
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基本利率: |
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複利SOFR。就任何計息期對應的觀察期而言，複利SOFR將是在伴隨招股說明書補充中所述方式下確定的該觀察期內每日SOFR的複合平均值。 |
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利率點差： |
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1.50% |
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利息支付日期： |
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$1,000 and any integral multiples of $1,000 |
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利息期間: |
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95001HJ85 |
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觀察期: |
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對於每個計息期，從該計息期第一天之前的第二個美國政府證券營業日起至該計息期利息支付日之前的第二個美國政府證券營業日爲止的期間。 |
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最高利率: |
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年息7.00％ |
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最低利率: |
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0.00%年化 |
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日計數約定： |
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對於每個計息期，按照實際天數除以360天。 |
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計算代理： |
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富國證券有限責任公司。下文中對「我們指定的人」所指的意思是計算代理。 |
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上市: |
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該票據將不會在任何證券交易所或自動報價系統上列出。 |
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面值: |
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1,000美元和任何1,000美元的整數倍 |
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CUSIP編號： |
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投資該債券存在着與投資傳統債務證券不相關的風險。請參見本頁PRC-3中的「選定風險考慮因素」以及附隨招股說明書中的「風險因素」從S-4頁開始。 |
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這些票據是威爾斯法爾戈融資有限責任公司的無擔保債務，因此所有付款均承擔信用風險。如果發行人威爾斯法爾戈融資有限責任公司和擔保方威爾斯法爾戈公司不能履行其責任，則投資者可能會損失部分或全部投資。這些票據不是儲蓄帳戶、存款或其他存款機構的債務，並未受聯邦存款保險公司、存款保險基金或任何其他政府機構保險。 |
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證券交易委員會及任何國家證券委員會或其他監管機構均未批准或未批准這些票據，也未對本定價補充說明或附帶招股說明書的準確性或充分性作出審查。任何相反陳述都是一種犯罪行爲。 |
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原始發行價格 |
代理商折扣(1) |
富國銀行有限責任公司的收益 |
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每張票據 |
$1,000.00 |
$5.00。 |
$995.00 |
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總費用 |
$30,000,000.00 |
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(1) |
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富國證券 |
關於發行人、擔保人和票據的額外信息
票據是富國財務有限責任公司的高級無抵押債務證券，是「中期票據系列A」中的一部分。票據的付款代理和安全登記處爲Computershare Trust Company, N.A。
票據的所有付款均由擔保方富國銀行無限制地擔保。票據的所有付款均受信用風險的影響。
您應該閱讀此定價補充書以獲取有關票據的其他信息，該定價補充書日期爲2023年4月27日，同時還應閱讀該日期的招股說明書和招股書。如果此定價補充書中的披露與招股說明書或招股書中的披露不一致，則此定價補充書中的披露將優先控制。此處未定義但在招股說明書中有定義的某些定義性條款具有招股說明書中所規定的含義。
我們,” “我們「」或「」我們的在這份定價補充材料中，我們僅指的是富國金融有限責任公司，而不是其任何關聯公司，包括富國公司。
您可以在SEC網站上獲取補充招股說明書和招股說明書iwww.sec.gov，具體如下（或者如有地址變更，請在SEC網站上查閱我們的相關日期文件）：
●招股說明書日期爲2023年4月27日：
●招股書日期爲2023年4月27日：
PRS-2
所選風險注意事項
您在本票據中的投資將涉及與傳統債券投資不同的風險。您應該仔細考慮下面列出的風險因素以及附帶的招股說明書中的「風險因素」部分，以及招股說明書和券商所包含的其他信息，包括它們引用的文件。只有在您仔細考慮了您特定情況下是否適合投資於本票據，並諮詢了您的顧問後，您才能做出投資決策。
與票據一般相關的風險
您獲得的利息金額可能少於您可以在其他投資上獲得的回報。
利率期貨在票面期內可能會發生較大變動，無法預測未來的利率水平。票面利率將基於描述在此處的觀測期期間的複利SOFR。因此，票面上的利率在任何時間點可能會高於或低於其他市場利率，但無論如何都不會超過最高利率。此外，如果基準利率的加點低於任何計息期的最高利率，則該年度的累計利率將低於最高利率。因此，您在票面上獲得的利息可能會低於您在其他投資上可以獲得的回報。 加上 因此，在任何利息期內，如果基準利率加點低於最高利率，則該年度的累計利率將低於最高利率。因此，您在票面上獲得的利息可能會低於您在其他投資上可以獲得的回報。
投資筆記可能比短期筆記投資更冒險。筆記的成熟時間相對較長，但可按選擇性贖回日期更改。購買較長期限的筆記，您將承受更大的利率波動風險，比起購買較短期限的筆記更具影響力。特別是，如果利率開始上漲，您可能會受到負面影響，因爲我們贖回您的票據的可能性將降低，並且應支付的利率可能低於在此期間可獲得的其他投資的利息金額。此外，如果您試圖在這時出售您的票據，則該票據在任何次要市場交易中的價值也將受到不利影響。
假設市場條件或任何其他相關因素沒有更改，則您可以出售票據的價格（如果有）可能低於原始發行價格。原始發行價格包括與初始分銷相關的代理商折扣，發行費用以及我們的對沖交易對手（可能是我們的附屬機構之一）預計以考慮承擔對沖我們票據義務中固有風險而實現的利潤。此外，任何此類價格也可能反映出經銷商折扣、標記和其他交易成本，例如，爲考慮建立或解除任何相關對沖交易而進行的成本折扣。購買者可能願意購買您的票據的代理商或任何其他潛在購買者的價格也將受票據提供的利率以及下一個風險因素中討論的市場和其他條件的影響。
關於SOFR和複利SOFR的風險 A以及一個基準替代方案的風險
債券的利率基於複利SOFR，因此債券存在以下風險，每種風險在伴隨招股說明書補充中都有更詳細的介紹。
●SOFR的歷史記錄有限；未來表現無法根據歷史表現來預測。
●任何SOFR未能保持市場接受度的失敗都可能對票據產生不利影響。
●利率基於日複利SOFR水平，這在市場上相對較新。
●關於每個計息期，與每次利息支付日之前的兩個美國政府證券營業日的日期之間的期間。
●SOFR的組成和特點與LIBOR不同。
●SOFR管理員可能會進行更改，這些更改可能會影響SOFR的價值或停止SOFR，並且沒有義務考慮您的利益。
●如果發生基準過渡事件及其相關的基準替換日與複合SOFR(包括每日SOFR)有關，則任何適用利率期間的利率將不再根據複合SOFR確定。
●基準替代是不確定的。
●我們或我們的任命人將有權做出決定，選舉，計算和調整，這些可能會影響票據的價值和您的回報。
PRS-3
●我們或我們的附屬機構的研究報告可能與投資於票據不一致。
R與對富國銀行金融有限責任公司（Wells Fargo Finance LLC）的投資相關的風險。 債務證券，包括這些票據。 D票據的信用風險。
這些票據承受信用風險。
票據是我們的責任，由擔保方全額擔保，不是任何第三方的責任（無論是直接還是間接的）。票據的任何付款均受信用度的制約。因此，我們和擔保方實際和被視爲具有的信用度可能會影響票據的價值，在我們和擔保方未能履行票據和擔保項下的義務的情況下，您可能無法依據票據條款獲得所欠金額。
作爲一個金融子公司，我們沒有獨立的運營，並且將沒有獨立的資產。
作爲金融子公司，我們除發行和管理證券之外沒有獨立的業務，並且在破產、解散或類似程序中，我們將沒有獨立的可分配給證券持有人的資產，包括票據。因此，這些持有人的賠償將僅限於擔保人提供的相關擔保，並且該擔保將與所有其他無擔保、非次級債務並列。 平價 持有人只能通過對擔保人及其資產提供的擔保享有單一債權。因此，票據持有人應假設在任何此類訴訟中，他們不會享有任何優先權，並且應與擔保人的其他無擔保、非次級債權持有人一起處理。 帕裏 無優先順序相等和 票據持有人應理解，在任何此類程序中，他們將與擔保人的其他無擔保、非次級債權人，包括擔保人發行的無擔保、非次級債務債券持有人，享有相同的權益。
債券持有人具有有限的加速權。
如果我們或擔保方將全部或基本全部資產轉讓、轉移或出租給擔保方的一個或多個子公司，則票據持有人可能面臨更大的結構次級風險。
票據不得享有任何與擔保方其他負債的交叉違約或加速條款；與擔保方有關的破產、無力償付、接管或清算事件以及擔保方未能履行其任何承諾或保證（除擔保項下的付款違約外）不構成票據的違約事件。
與票據價值和任何二級市場相關的風險
複合SOFR相關票據的二級交易市場可能會受到限制。
由於複合SOFR是一種相對較新的基準利率，債券可能在發行時沒有形成已建立的交易市場，而已建立的交易市場可能不會形成或不會非常流動。 與複合SOFR相關的債券市場條件(如價差)可能會隨着時間的推移而演變，因此，這些債券的交易價格可能低於後期發行的與複合SOFR相關的債券。 同樣，如果複合SOFR未被證明在類似於這些債券的債務證券中廣泛使用，則這些債券的交易價格可能低於與更廣泛使用的利率相關的可比債券的價格。 投資者可能無法出售這些債券，或者無法以提供他們與已開發二級市場的類似投資相當的收益率的價格出售這些債券。 此外，希望在二級市場出售這些債券的投資者將不得不做出對複合SOFR未來表現的假設，這在他們打算進行出售的任何利率期間都會產生影響。 因此，投資者可能會受到提高的定價波動性和市場風險的影響。
代理折扣、發行費用和一定的對沖成本可能會對您賣出票據的價格產生不利影響。
假設市場條件或其他相關因素不變，您可能能夠賣出的價格很可能低於原始發行價格。原始發行價格包括與初始發行相關的經紀人折扣、發行費用和我們的對沖交易對手（可能是我們的關聯公司之一）預期實現的利潤的價格，而向您報價的價格很可能不包括這些費用。
PRS-4
考慮到在對債務履約進行套期保值的風險，我們可能需要支付相應的費用。此外，任何交易價格也可能反映經銷商折扣、溢價和其他交易成本，比如爲與建立或解除任何相關對沖交易相關的費用而進行的折扣。代理人或其他潛在買家願意購買您的票據的價格還會受到票據提供的利率和市場以及其他風險因素的影響。
票據到期前的價值將受到許多因素的影響，其中一些因素之間存在複雜的關係。
在到期前，票據的價值將會受到當時的利率以及一些其他因素的影響，其中一些因素之間存在複雜的相互關係。一個因素的影響可能會被另一個因素的影響抵消或放大。以下因素（等等）預計會影響票據的價值。當我們提到您的票據的「價值」時，我們指的是如果您能在到期前能夠在公開市場上賣出它，您可能會得到的價值。價值您的票據的「價值」是指如果您在到期日前能夠在公開市場上賣出它，您可能會得到的金額。
●SOFR。 到期前票據的價值將受到當時SOFR水平的影響。
●利率期貨。 票據價值可能會受美國市場利率變化的影響。
●剩餘到期時間。 在到期之前的任何給定時間，票據的價值可能會與基於當時的SOFR水平所預期的不同。 這種差異很可能反映出由於對未來SOFR水平的預期和不確定性, 在到期日之前留下的時間期間內購買的票據的折扣。 一般來說，隨着剩餘到期時間的縮短，票據的價值將接近到期時應付的金額。
●SOFR的波動性。 波動性是用來描述SOFR水平波動大小和頻率的術語。如果SOFR的波動性發生變化，票據的價值可能受到影響。
●我們的信用狀況。 我們和擔保人的實際或預期信用狀況的變化可能會影響票據的價值。然而，由於票據的回報不僅取決於我們能否履行票據下的義務和擔保人能否履行保證下的義務，還取決於SOFR水平等其他因素，所以我們和擔保人的信用狀況改善不會減少與票據相關的其他投資風險。
這些票據不會在任何證券交易所上市，我們也不希望這些票據的交易市場得到發展。
這些票據不會在任何證券交易所或任何自動報價系統上列出或顯示。雖然代理商和/或其關聯公司可能會從持有人手中購買票據，但他們沒有義務這樣做，並且沒有義務爲票據市場做市。無法保證會形成二級市場。因爲我們不期望市場製造商將參與票據的二級市場，所以您可能能夠賣出票據的價格將取決於代理商願意從您購買票據的價格（如果有）。
如果二級市場確實存在，則可能會受到限制。因此，如果您決定在到期前出售票據，則可能會有有限的買家人數。這可能會影響您在此類銷售中獲得的價格。因此，您應該願意持有票據到到期日。
冒險s 關於利益衝突
銀行和出售債務的經紀人的經濟利益可能會與您的利益產生衝突。
您應注意以下我們經濟利益與分銷票據的任何參與經銷商（我們稱之爲「參與經銷商」）的經濟利益可能衝突的方式。在以下描述的某些活動中，我們的關聯公司或任何參與經銷商及其關聯公司可能會採取可能對票據的價值和回報產生不利影響的行動，而在此過程中，他們沒有義務考慮您作爲票據投資者的利益。即使投資者在票據上沒有獲得有利的投資回報，我們的關聯公司或任何參與經銷商及其關聯公司也可能從這些活動中獲得利潤。計算代理是我們的關聯公司，因此可能存在利益衝突。參與經銷商
●我們的關聯公司或任何參與經銷商及其關聯公司可能從這些活動中獲利，即使投資者對該票沒有獲得有利的投資回報。 富國證券有限責任公司，我們的聯營公司，將擔任該票據的計算代理。
PRS-5
儘管計算代理人在履行其職能時會以誠信行事，但計算代理人與您之間可能存在利益衝突。
● A 參與交易商或其關聯公司除了獲得銷售佣金外，還可能利用其專有的定價模型實現套戥利潤，這爲參與交易商進一步向您銷售票據創造了激勵。 如果任何參與交易商或其關聯公司與我們在票據方面進行對沖活動，該參與交易商或其關聯公司將預計從這些對沖活動中獲益，此類預計利潤將加上參與交易商爲向您銷售票據獲得的任何佣金。此額外的預計利潤可能會爲參與交易商進一步向您銷售票據創造激勵。
PRS-6
美國聯邦所得稅考慮
以下是就持有和處置債券型債券持有人的美國聯邦所得稅和某些財產稅後果進行的討論。只適用於您在首次發行時以現金購買票據，並將其作爲資本資產持有（根據1986年修訂版《美國國內收入法典》第1221節的定義）。如果您在其他時間或價格購買票據，您應諮詢您的稅務顧問以了解持有和處置票據對您的美國聯邦稅務後果。本討論未涵蓋所有可能與您個人情況相關的稅務後果，或者如果您是適用特殊規則的持有人，例如：發行價格1986年修訂版《美國國內收入法典》代碼IRC
●金融機構購買時
●受監管的投資公司。
●股權房地產投資信託；
●免稅實體，包括「個人退休帳戶」或「羅斯IRA」購買時
●按照票據進行的標記-到市計算法律適用的交易者購買時
●將票據視爲「包抄成本」的交易或購買票據作爲「構建性銷售」的一部分的人購買時
●按照該法典第451(b)條的特殊稅務會計規則適用的人購買時
●持有人（定義見下文），其功能貨幣不是美元；或
●根據美國聯邦所得稅法分類爲合夥企業的實體。
如果被分類爲美國聯邦所得稅目的合夥企業持有債券，則合夥人的美國聯邦所得稅處理通常取決於合夥人的身份和合夥企業的業務。如果您是持有債券的合夥企業或此類合夥企業的合夥人，則應當諮詢稅務顧問，了解持有和處置債券對您的具體美國聯邦稅收後果。
本討論基於《稅法》、行政聲明、司法判決以及截止本日的最終、臨時和擬議部門財政法規，將來對其中任何一項的修改可能會以追溯效力影響所述的稅收後果。本討論不涉及任何適用的州、地方或非美國稅法的影響，也不涉及醫療保險稅或最低替代稅的潛在適用。您應當就美國聯邦所得和遺產稅法在您的具體情況下的適用性以及任何適用州、地方或非美國司法管轄區法律下的稅務後果與您的稅務顧問諮詢。
常規
據我們的律師戴維斯Polit & Wardwell LLP所述，對於美國聯邦所得稅目的，這些票據將被視爲債務工具。根據我們提供的聲明，這些票據的發行價格對於美國聯邦所得稅目的應等於其票面金額，因此不應視爲以原始發行貼現率發行。餘下討論的基礎是這一處理方式。
對美國持有人的稅務後果
美國投資者
●美國公民或個體居民；
●在美國、其中任何一個州或哥倫比亞特區制定或組建的公司；或
PRS-7
●無論其收入的來源如何，都會對其徵收美國聯邦所得稅的財產或信託。
長谷部分紅利派息上開多 按照您在美國聯邦所得稅目的上的會計方法，在憑證上付的規定利息將在其應計或收取時作爲普通利息收入應納稅。 按照您在美國聯邦所得稅目的上的會計方法，在憑證上付的規定利息將在其應計或收取時作爲普通利息收入應納稅。
憑證的應納稅處置。 在憑證的「應納稅處置」（包括出售、交換或養老）時，您將承認的資本利得或損失等於所收到的金額（不包括應計利息的金額，將如「—支付利息」所述進行處理）和您對憑證的調整稅基之間的差額。您對憑證的調整稅基通常等於您購買憑證的原始價格。如果在應納稅處置時，您持有該憑證已超過一年，則您的利得或損失通常是長期資本利得或損失；否則是短期資本利得或損失。非公司美國持有人承認的長期資本利得通常適用較低的稅率徵稅。您所予承認的任何資本損失可能受到限制。
非美國持有人的稅務後果
此部分僅適用於非美國持有人。 如果您是一張票據的實際受益人，則您是一個“非美國投資者”，如果您是一張註明爲美國聯邦所得稅目的的票據的實際受益人。
●被歸類爲非居民外國人的個人；
●外國公司；或
●外國遺產或信託。
如果您是在處置年中在美國逗留183天或更多天的個人；一個以前的美國公民或居民；或者與我們的股權聯繫的控制外國公司的人，則不適用於本討論中的「非美國持有人」。如果您在持有票據期間內成爲這樣的人，則應當向您的稅務顧問諮詢持有票據的美國聯邦稅收後果。
Notes的收入和收益處理方式.
假設債券的利息資格符合「證券組合利息」並且不會在「FATCA」體系下被代扣代繳，您不應當對債券納稅或代扣代繳，這應當爲常規情況下免除代扣代繳的組合利息（對於非美國持有人的情況是根據稅法第871(h)條款），不過需要滿足以下條件：
●您不直接或通過歸因擁有威爾斯法戈銀行的所有投票權總數的十分之一及以上的任何股票類別的權力；
●您不是通過股權間接或直接與富國銀行有關的被控制外國公司；
●您不是依據稅法第881(c)(3)(A)條款接收的銀行利息；和
●您向適用的代扣代繳人提供了適當的美國國稅局（「IRS」）W-8表，您在該表上鄭重聲明而且作僞證將承擔法律責任，您不是美國居民。美國國家稅務局（「IRS」）您向適用的代扣代繳人提供了適當的美國國稅局（「IRS」）W-8表，您在該表上鄭重聲明而且作僞證將承擔法律責任，您不是美國人。
美國聯邦房地產稅
對於一個在死亡時不是美國公民或美國居民用於美國聯邦遺產稅目的的票據持有人而言，如果在票據利息符合上述豁免扣除條件而無需符合「--票據上的收益和收益的處理」下第四個標點所述的披露要求，則該票據不包括在個人總收益中，並且將被視爲 「美國以外的財產」根據內部收入法典第2105條規定。
在您的特定情況下，有關在這些票據中投資的美國聯邦遺產稅後果，您應該諮詢稅務顧問。
PRS-8
備份預扣稅和信息報告
票據的付款以及票據應納稅處置的收益可能需要信息報告，如果您未能提供某些識別信息（例如如果您是美國持有人，則無法提供準確的納稅人識別號碼）或滿足某些其他條件，也可能需要按照《守則》規定的稅率繳納備用預扣稅。如果您是向適用的預扣稅代理人提供相應的國稅局W-8表格的非美國持有人，則通常會規定備用預扣稅豁免。根據備用預扣稅規則預扣的金額不是額外稅款，只要及時向國稅局提供相關信息，就可以退還或記入您的美國聯邦所得稅應納稅額中。
FATCA
立法通常被稱爲”FATCA” 通常對向某些非美國實體（包括金融中介機構）支付的某些金融工具的款項徵收30％的預扣稅，除非滿足了各種美國信息報告和盡職調查要求（這些要求是對交付美國國稅局W-8表格的要求的補充，而且可能比該要求嚴格得多）。美國與非美國實體司法管轄區之間的政府間協議可能會修改這些要求。這些規則下的預扣稅（如果適用）適用於來自美國的 「固定或可確定的年度或定期」 的付款（”FDAP”）收入，其中包括利息。儘管現行財政部法規還要求預扣處置（包括退回時）提供美國利息的金融工具的總收益，但美國財政部在隨後的擬議法規中表示打算取消這一要求。美國財政部表示，在這些擬議法規最終確定之前，納稅人可以依賴這些擬議法規。如果您是非美國持有人，或者是通過非美國中介機構持有票據的美國持有人，則應就FATCA對票據的潛在應用，包括某些退款或抵免的可用性，諮詢您的稅務顧問。
前面的討論構成了戴維斯·波爾克和沃德威爾律師事務所對持有和處置票據的重大美國聯邦稅收後果的完整看法。
PRS-9
發行補充計劃
富國證券有限公司是富國金融有限責任公司的關聯公司，也是富國公司的全資子公司，爲債券的分銷代理。代理商可能以每張債券的原始發行價1000美元減去不超過代理折扣的讓渡金將債券轉售給其他證券經銷商。這些證券經銷商可能包括富國顧問（即我們附屬機構富國清算服務有限責任公司和富國顧問金融網絡有限責任公司的零售券商業務的商業名稱）。富國證券有限責任公司將獲得每張債券最高5.00美元的代理折扣，並根據提交購買訂單時與債券價值相關的市場條件，爲選擇的經銷商提供每張債券最高5.00美元的銷售讓渡。
代理商或我們的另一關聯公司預計將獲得利用其專有定價模型假定的對沖利潤，以承擔對沖我們在票據下的義務所固有的風險。如果任何參與票據分銷的經銷商或其關聯方在與票據有關的對沖活動中從事對沖活動，那麼該經銷商或其關聯方將預計從此類對沖活動中實現其專有定價模型預測的利潤。這種任何預計的利潤將增加與向您出售票據相關的折扣或優惠。
PRS-10
票證的有效性和擔保的有效性
據威爾斯法爾戈融資有限責任公司和威爾斯法爾戈公司的專業顧問——戴維斯Polit & Wardwell LLP所述，當威爾斯法爾戈融資有限責任公司根據《信託契約》的規定將本定價補充公告所提供的證券簽署併發行，並通過支付所述的股票交易作爲的價格投遞之時，此類票證將是威爾斯法爾戈融資有限責任公司的有效和約束性債務以及相關擔保將構成威爾斯法爾戈公司的有效和約束性債務，且均可依照其條款執行，但應遵守適用的個人破產、破產和其他類似影響債權人權利的法律，以及普遍適用的合理性和公正性原則（包括但不限於誠實守信的概念、誠實交易和沒有惡意的概念）。但是，律師表示其不保證關於（x）任何高利貸或停留法律下的權利豁免的執行力或（y）欺詐轉讓、欺詐轉讓或適用法律規定的類似條款對於上述結論的影響，或主要是根據相關擔保下的適用法律規定的任何排除威爾斯法爾戈公司相關擔保義務的條款。本意見的發表日期爲此日，且限於紐約州法律、特拉華州普通公司法以及特拉華州有限責任公司法律規定。此外，本意見應按照此類律師於2023年3月14日發出的信函中所述的關於受託人授權、簽署和交付《信託契約》以及對這些票據的合法性、有約束力和可執行性所做的通常假設而發表，此函件已被威爾斯法爾戈公司於2023年3月14日在S-3表格的註冊聲明中作爲附件提交。
PRS-11