附件99.1
Marvell Technology, Inc.报告2025财年第二季度
财务结果
•第二季度净营业收入：12.73亿美元，同比下降5%。
•Q2毛利率：46.2％ GAAP 毛利率；61.9％ 非GAAP 毛利率
•Q2每股摊薄收入（损失）：GAAP每股摊薄亏损$(0.22)；非GAAP每股摊薄收入$0.30
2024年8月29日，加利福尼亚圣克拉拉（Santa Clara）. 纳斯达克：Marvell科技公司（纳斯达克：MRVL），在数据基础设施半导体解决方案领域处于领先地位，今天公布了2025财年第二季度的财务业绩。
2025财年第二季度的净营业收入为12.73亿美元，比公司于2024年5月30日提供的指导中点高2300万美元。2025财年第二季度的GAAP净亏损为1.933亿美元，每股摊薄为0.22美元。2025财年第二季度的非GAAP净利润为2.662亿美元，每股摊薄为0.30美元。第二季度的经营现金流为3.064亿美元。
马维尔第二季度营业收入环比增长10%，超出预期中间价位，受到人工智能需求的强劲推动。我们的电光产品和定制人工智能项目增长强劲。」马维尔的董事长兼首席执行官Matt Murphy说道。「下一个季度，我们预计企业网络和运营商终端市场将恢复增长，而数据中心终端市场增速将加快。因此，对于2025财年第三季度，我们预计所有终端市场环比增长，合并收入预计在中间价位上环比增长14%，伴随着营运杠杆的大幅增加。」
2025财年第三季度财务展望
•预计净业务收入将为14.5亿美元+/- 5%。
•预计按照美国通用会计准则，毛利率约为47.2%。
•预计非GAAP毛利率约为61%。
•预计按照GAAP标准计算，营业费用约为69300万美元。
•预计根据非通用会计原则，营业费用将约为46500万美元。
•预计基本加权平均股本为8.67亿。
•预计摊薄加权平均股份为875万。
•预计每股按照美国通用会计准则调整后的亏损为每股$(0.09) +/- $0.05。
•预计非通用会计净收入每股为$0.40 +/- $0.05。
根据一般会计准则，当出现一般会计净亏损时，摊薄后每股收益是用基本加权平均流通股数来计算的；当出现一般会计净利润时，摊薄后每股收益是用摊薄加权平均流通股数来计算的。非一般会计准则摊薄后每股收益是用摊薄加权平均流通股数来计算的。
公司将于2024年3月27日下午5点（美国东部时间）举行电话会议，讨论截至2023年12月31日的第四季度和全年业绩。
Marvell将在2024年8月29日下午1:45太平洋时间举行电话会议，讨论2025财年第二季度的业绩。有兴趣的各方可以在https://emportal.ink/4bYingS注册并输入其电话号码，即可自动获得回拨电话。如果需要运营商协助参加电话会议，请拨打1-800-836-8184或1-646-357-8785。电话会议将在Marvell投资者关系网站http://investor.marvell.com/进行网络直播。电话会议的回放可以通过拨打1-888-660-6345或1-646-517-4150，密码45397#，在2024年9月5日之前进行访问。
非公认会计原则财务指标讨论
非通用会计财务指标不包括股票补偿费用、收购无形资产摊销、收购和剥离相关费用、重组和其他相关费用（包括但不限于资产减值费用、员工离职费用和设施相关费用）、法律问题解决、以及管理层认为不直接与Marvell核心业务相关的某些费用和收益，这些费用和收益主要受到离散事件驱动。虽然Marvell在非通用会计财务指标中排除了所有收购的无形资产摊销，但管理层认为投资者理解这样的无形资产是作为收购价格会计产生的一部分记录的，并且过去收购相关的无形资产摊销将在未来期间再次发生，直至这些无形资产完全摊销。投资者应注意，无形资产的使用有助于Marvell在所述期间实现的收入，并预计将继续有助于Marvell未来期间的收入。
根据马维尔估计的年度GAAP所得税预测调整的非GAAP所得税率，用于计算非GAAP所得税准备金。该非GAAP所得税率考虑了从马维尔的非GAAP收入中排除的项目以及重要的非常规和特定时期的税收项目的影响，这些税收项目在规模和频率上都有所变化，并排除了从收购的税务损失和积分结转以及从收购的递延税款资产的估值准备变动中获得的税收扣除和利益。马维尔的非GAAP所得税率每年确定一次，并在年度调整中可能根据可能对非GAAP所得税率产生重大影响的事件进行调整，诸如税法变更；收购；马维尔收入和费用地理构成的重大变化；或马维尔的公司结构变更。对于2025财年第二季度，非GAAP所得税率为7.0%。
Marvell认为，非GAAP财务指标的呈现为管理层和投资者提供了重要的补充信息，涉及到Marvell的财务状况和营运业务趋势。尽管Marvell将非GAAP财务指标作为一种工具来增进对其财务表现某些方面的理解，但Marvell不认为这些指标代替或优于按照GAAP计算的财务指标。与此方法一致，Marvell相信向财务报表读者披露非GAAP财务指标，为这些读者提供了有用的补充数据，虽然不能替代GAAP财务指标，但可增进对其财务和营运业绩的透明度。
在外部，管理层认为投资者可能会发现Marvell的非GAAP财务指标对于评估Marvell的营运表现和估值是有用的。在内部，Marvell的非GAAP财务指标用于以下领域：
•Marvell的经营绩效评估。
•
•与内部预测和目标业务模型进行管理绩效比较；以及
•管理层根据达成和衡量特定基于绩效的股权奖励来确定（调整可能会因奖励而异）。
非GAAP财务指标存在局限性，因为它们未反映出与Marvell业务运营相关的所有成本，这些成本是根据GAAP确定的。因此，您不应将这些指标单独考虑或作为对基于GAAP报告的Marvell结果进行分析的替代。从我们的GAAP财务指标中排除上述项目并不意味著这些成本是异常或非经常性的。
《1995年私人证券诉讼改革法案》下的前瞻性陈述
本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述，这些陈述受这些条款建立的 “安全港” 的约束。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。诸如 “预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“项目”、“相信”、“寻求”、“估计”、“预测”、“目标”、“可能”、“可能”、“将”、“将” 等词语以及类似的表述标识了此类前瞻性陈述。本新闻稿中包含的前瞻性陈述包括但不限于描述我们的财务前景和未来时期收入的陈述。这些陈述不能保证结果，不应被视为未来活动或未来业绩的指标。前瞻性陈述是基于当前预期和假设的关于未来事件的预测、预测和其他陈述，因此受风险和不确定性的影响。由于许多风险和不确定性，实际事件或结果可能与本新闻稿中描述的事件或结果存在重大差异，包括但不限于：与总体宏观经济状况变化相关的风险，或对此类状况的预期，例如高利率或上升、宏观经济放缓、衰退、通货膨胀和滞胀；与我们准确估计客户需求和未来销售的能力相关的风险；我们为客户定义、设计、开发和营销产品的能力云、5G 市场和人工智能 (AI)）市场；与库存水平上升相关的风险；与取消、重新安排或延期客户订单或发货相关的风险，以及我们的客户管理库存的能力；我们对少数客户的依赖；半导体行业或我们的客户终端市场衰退的风险；国际冲突（例如当前在乌克兰、以色列和加沙地带的武装冲突）以及国内任何一个国家的经济波动的影响或国外市场，包括与贸易相关的风险冲突或紧张局势、法规和关税，包括但不限于对中国客户施加的贸易限制；我们保留和雇用关键人员的能力；我们限制与缺陷产品相关的成本的能力；与债务义务相关的风险；与公司快速增长相关的风险；由于供应链的相互依存关系、对EDA的依赖等各种问题导致的与完成新产品的设计、开发、生产和推出相关的延迟或成本增加类似的工具，依赖关系关于第三方、业务合作伙伴或客户知识产权的使用、与业务合作伙伴和客户的协作和同步要求、建立新的制造、测试、组装和包装流程的要求以及其他问题；我们对制造合作伙伴制造、组装、测试和包装产品的依赖；与要求我们使用第三方知识产权的ASIC商业模式相关的风险，包括第三方可能失去业务或遭受声誉损害的风险，包括客户对我们保护其知识产权的能力失去信心；与在美国境外制造和销售产品和客户产品相关的风险；我们确保设计的能力赢得了客户和潜在客户的青睐；我们完成和实现任何收购、资产剥离和投资的预期收益的能力；由于多种因素，包括高利率或上升以及外汇汇率波动，毛利率和未来经营业绩下降；严重我们的一个或多个主要客户的财务困难或破产；我们实现重组活动预期收益的能力；向小型几何工艺技术过渡的影响；与使用混合工作模式相关的风险；我们经营所在司法管辖区所得税法的任何变更的影响以及我们目前享受的任何优惠税收待遇的损失；未决或未来的诉讼以及法律和监管程序的结果；与我们的可持续发展计划相关的风险；影响和成本与国际金融和监管条件的变化有关；我们和客户在我们所服务的市场中成功竞争的能力；我们和客户开发新产品和增强产品并在市场上采用这些产品的能力；供应链中断或组件短缺可能影响我们的产品生产，包括我们的配套流程，或可能影响组件的价格，这反过来又可能影响我们对任何受影响产品的利润率和供应的限制其他电子供应商影响客户的产品运送能力，这反过来又可能对我们对这些客户的销售产生不利影响；我们为应对现有或新产品和服务需求变化而扩大业务规模的能力；与半导体行业收购和整合活动相关的风险，包括制造合作伙伴的任何整合；我们保护知识产权的能力；与受影响的 COVID-19 疫情（或未来疫情）影响相关的风险，以及这些挥之不去的影响可能会继续影响我们的业务、员工和运营、我们产品的运输和制造以及我们的客户、分销商、供应商、供应商和合作伙伴的运营；我们对有效内部控制体系的维护；金融机构的不稳定；以及我们在美国证券交易委员会文件中不时详述的其他风险。上述因素清单并不详尽。您应仔细考虑我们的10-k表年度报告、10-Q表季度报告以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件的 “风险因素” 部分中描述的上述因素以及影响我们业务的其他风险和不确定性。前瞻性陈述仅代表其发表之日。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述，我们不承担任何义务，也不打算更新或修改这些前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
关于美满科技
为了提供连接世界的数据基础设施技术，我们以与客户建立合作伙伴关系作为构建解决方案的基础。在过去的25年中，我们已成为世界领先的科技公司所信赖的伙伴，通过为客户设计半导体解决方案，以满足其当前需求和未来目标，在移动、存储、处理和保护全球数据方面发挥著重要作用。通过深度合作和透明度，我们最终正在改变明天的企业、云端、汽车和运营商架构的转型状况，使转型变得更加出色。
迈威尔科技® 以及Marvell标志是Marvell和/或其关联公司的注册商标。
美满科技公司。
压缩合并财务报表（未经审计）
(以百万为单位，除每股金额外)
| 三个月内结束 | 销售额最高的六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 8月3日， 2024 | 5月4日 2024 | 7月29日 2023 | 8月3日， 2024 | 7月29日 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 1,272.9 | $ | 1,160.9 | $ | 1,340.9 | $ | 2,433.8 | $ | 2,662.6 | ||||||||||||||||||||||
| | 685.3 | 633.1 | 819.8 | 1,318.4 | 1,584.3 | |||||||||||||||||||||||||||
| 毛利润 | 587.6 | 527.8 | 521.1 | 1,115.4 | 1,078.3 | |||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 研发 | 486.7 | 476.1 | 474.8 | 962.8 | 955.5 | |||||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 | 197.3 | 199.9 | 210.0 | 397.2 | 409.0 | |||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 4.0 | 4.1 | 42.0 | 8.1 | 101.9 | |||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用总计 | 688.0 | 680.1 | 726.8 | 1,368.1 | 1,466.4 | |||||||||||||||||||||||||||
| 营业损失 | (100.4) | (152.3) | (205.7) | (252.7) | (388.1) | |||||||||||||||||||||||||||
| 利息费用 | (48.4) | (48.8) | (53.8) | (97.2) | (106.5) | |||||||||||||||||||||||||||
| 2.6 | 3.3 | 7.9 | 5.9 | 10.7 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 税前亏损 | (45.8) | (45.5) | (45.9) | (91.3) | (95.8) | |||||||||||||||||||||||||||
| 所得税征（免）额 | (146.2) | (197.8) | (251.6) | (344.0) | (483.9) | |||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | 47.1 | 17.8 | (44.1) | 64.9 | (107.5) | |||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | (193.3) | $ | (215.6) | $ | (207.5) | $ | (408.9) | $ | (376.4) | ||||||||||||||||||||||
| $ | $ | (0.22) | $ | (0.25) | $ | (0.24) | $ | (0.47) | $ | (0.44) | ||||||||||||||||||||||
| $ | $ | (0.22) | $ | (0.25) | (0.24) | 基本 | (0.47) | 摊薄 | (0.44) | |||||||||||||||||||||||
| Weighted-average shares: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Basic | 865.7 | 865.0 | 860.9 | 865.4 | 858.8 | |||||||||||||||||||||||||||
| Diluted | 865.7 | 865.0 | 860.9 | 865.4 | 858.8 | |||||||||||||||||||||||||||
美满科技公司。
简明合并负债表（未经审计）
（以百万计）
| 八月3日, 2024 | 2月3日 2024 | |||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||
| 流动资产： | ||||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 808.7 | $ | 950.8 | ||||||||||
| 经营活动提供的净现金 | 1,060.1 | 1,121.6 | ||||||||||||
| 库存 | 817.8 | 864.4 | ||||||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 77.3 | 125.9 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 2,763.9 | 3,062.7 | ||||||||||||
| 财产和设备，净额 | 781.5 | 756.0 | ||||||||||||
| 善意 | 11,586.9 | 11,586.9 | ||||||||||||
| 收购的无形资产，净额 | 3,463.4 | 4,004.1 | ||||||||||||
| 递延所得税资产 | 347.5 | 311.9 | ||||||||||||
| 其他非流动资产 | 1,350.2 | 1,506.9 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 20,293.4 | $ | 21,228.5 | ||||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||
| 应付账款 | $ | 453.4 | $ | 411.3 | ||||||||||
| 普通股 | 763.8 | 1,032.9 | ||||||||||||
| 额外的实收资本 | 200.0 | 262.7 | ||||||||||||
| 短期债务 | 129.3 | 107.3 | ||||||||||||
| 流动负债总额 | 1,546.5 | 1,814.2 | ||||||||||||
| 长期债务 | 3,996.5 | 4,058.6 | ||||||||||||
| 其他非流动负债 | 545.5 | 524.3 | ||||||||||||
| 负债总额 | 6,088.5 | 6,397.1 | ||||||||||||
| 股东权益： | ||||||||||||||
| 普通股 | 1.7 | 1.7 | ||||||||||||
| 额外的实收资本 | 14,732.9 | 14,845.3 | ||||||||||||
| (0.4) | 1.1 | |||||||||||||
| 累计赤字 | (529.3) | (16.7) | ||||||||||||
| 股东权益总额 | 14,204.9 | 14,831.4 | ||||||||||||
| $ | 20,293.4 | $ | 21,228.5 | |||||||||||
| 美满科技公司。 | ||||||||||||||||||||||||||
| （以百万计） | ||||||||||||||||||||||||||
| 三个月内结束 | 销售额最高的六个月 | |||||||||||||||||||||||||
| 8月3日， 2024 | 7月29日 2023 | 8月3日， 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 经营活动现金流量： | ||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | $ | (193.3) | $ | (207.5) | $ | (408.9) | $ | (376.4) | ||||||||||||||||||
调整使净损失转化为经营活动产生的现金流量： | ||||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 76.3 | 75.5 | 148.9 | 153.9 | ||||||||||||||||||||||
| 以股票为基础的报酬计划 | 154.9 | 152.8 | 291.4 | 296.0 | ||||||||||||||||||||||
| 取得的无形资产摊销 | 275.7 | 271.8 | 540.6 | 541.8 | ||||||||||||||||||||||
| 偿还债务的本金 | 1.6 | 21.3 | 2.3 | 31.4 | ||||||||||||||||||||||
| 延迟所得税 | (36.1) | (87.6) | (58.3) | (226.7) | ||||||||||||||||||||||
| 其他费用，净额 | 11.3 | 8.9 | 33.1 | 21.7 | ||||||||||||||||||||||
| 资产和负债变动： | ||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款 | (178.2) | (208.2) | 61.5 | (16.9) | ||||||||||||||||||||||
| 预付款项和其他资产 | 135.9 | (47.2) | 221.7 | (39.3) | ||||||||||||||||||||||
| 存货 | 9.2 | 11.3 | 48.0 | 52.5 | ||||||||||||||||||||||
| 应付账款 | 93.1 | 18.0 | 34.8 | (86.8) | ||||||||||||||||||||||
| 员工应付薪酬 | 33.0 | 1.1 | (59.2) | (59.0) | ||||||||||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | (77.0) | 102.3 | (225.0) | 28.7 | ||||||||||||||||||||||
| 投资活动现金流量： | 306.4 | 112.5 | 630.9 | 320.9 | ||||||||||||||||||||||
| 购买固定资产 | ||||||||||||||||||||||||||
| 收购，净现金收购 | (5.2) | (0.2) | (5.7) | (3.0) | ||||||||||||||||||||||
| 其他，净额 | (48.2) | (111.1) | (139.7) | (210.9) | ||||||||||||||||||||||
| 投资活动产生的净现金流出 | (0.6) | (5.5) | (10.4) | (5.5) | ||||||||||||||||||||||
| 筹集资金的现金流量： | 1.0 | (0.2) | 0.9 | (0.3) | ||||||||||||||||||||||
| 购回普通股 | (53.0) | (117.0) | (154.9) | (219.7) | ||||||||||||||||||||||
| 员工股票计划的收益 | ||||||||||||||||||||||||||
| 代表员工缴纳净股份结算的税款 | (175.0) | — | (325.0) | — | ||||||||||||||||||||||
| 向股东支付的股利款项 | 49.3 | 52.9 | 51.6 | 60.4 | ||||||||||||||||||||||
| 借款收入 | (57.6) | (51.2) | (131.7) | (123.8) | ||||||||||||||||||||||
| 债务本金支付 | (51.9) | (51.7) | (103.7) | (103.1) | ||||||||||||||||||||||
| 筹集资金净额 | (35.3) | (28.6) | (65.5) | (78.6) | ||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物净减少 | — | 50.0 | — | 250.0 | ||||||||||||||||||||||
| 期初现金及现金等价物余额 | (21.9) | (571.8) | (43.8) | (593.7) | ||||||||||||||||||||||
期末现金及现金等价物 | (292.4) | (600.4) | (618.1) | (588.8) | ||||||||||||||||||||||
| $ | (39.0) | (604.9) | (142.1) | (487.6) | ||||||||||||||||||||||
| $ | 847.7 | 1,028.3 | 950.8 | 911.0 | ||||||||||||||||||||||
| $ | $ | 808.7 | $ | 423.4 | $ | 808.7 | $ | 423.4 | ||||||||||||||||||
| 美满科技公司。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 从美国通用会计准则到非美国通用会计准则的调解（未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以百万为单位，除每股金额外) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月内结束 | 销售额最高的六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 8月3日， 2024 | 5月4日 2024 | 7月29日 2023 | 8月3日， 2024 | 7月29日 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP毛利润 | $ | 587.6 | $ | 527.8 | $ | 521.1 | $ | 1,115.4 | $ | 1,078.3 | |||||||||||||||||||||||||
| $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股票为基础的报酬计划 | 11.2 | 9.7 | 11.0 | 20.9 | 23.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 取得的无形资产摊销 | 191.3 | 180.5 | 185.8 | 371.8 | 369.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP毛利率 | (2.6) | 6.0 | 90.2 | 3.4 | 129.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股票为基础的报酬计划 | 199.9 | 196.2 | 287.0 | 396.1 | 522.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 非通用会计原则毛利润 | $ | 787.5 | $ | 724.0 | $ | 808.1 | $ | 1,511.5 | $ | 1,600.6 | |||||||||||||||||||||||||
| GAAP毛利率 | 46.2 | % | 45.5 | % | 38.9 | % | 45.8 | % | 40.5 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 以股票为基础的报酬计划 | 0.9 | % | 0.8 | % | 0.8 | % | 0.9 | % | 0.9 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 取得的无形资产摊销 | 15.0 | % | 15.5 | % | 13.9 | % | 15.3 | % | 13.9 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 特别项目： | (0.2) | % | 0.6 | % | 6.7 | % | 0.1 | % | 4.8 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 非GAAP毛利率 | 61.9 | % | 62.4 | % | 60.3 | % | 62.1 | % | 60.1 | % | |||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | 688.0 | $ | 680.1 | $ | 726.8 | $ | 1,368.1 | $ | 1,466.4 | |||||||||||||||||||||||||
| $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股票为基础的报酬计划 | (143.7) | (126.8) | (141.8) | (270.5) | (273.0) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | (4.0) | (4.1) | (42.0) | (8.1) | (101.9) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 取得的无形资产摊销 | (84.4) | (84.4) | (86.0) | (168.8) | (172.3) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | (0.1) | (11.0) | (9.0) | (11.1) | (12.6) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股票为基础的报酬计划 | (232.2) | (226.3) | (278.8) | (458.5) | (559.8) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 取得的无形资产摊销 | $ | 455.8 | $ | 453.8 | $ | 448.0 | $ | 909.6 | $ | 906.6 | |||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | (7.9) | % | (13.1) | % | (15.3) | % | (10.4) | % | (14.6) | % | |||||||||||||||||||||||||
| 以股票为基础的报酬计划 | (0.2) | % | 0.5 | % | 6.7 | % | 0.1 | % | 4.9 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 取得的无形资产摊销 | 12.2 | % | 11.8 | % | 11.4 | % | 12.0 | % | 11.1 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 0.3 | % | 0.4 | % | 3.1 | % | 0.3 | % | 3.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of acquired intangible assets | 21.7 | % | 22.8 | % | 20.3 | % | 22.2 | % | 20.3 | % | |||||||||||||||||||||||||
| Other (c) | — | % | 0.9 | % | 0.7 | % | 0.5 | % | 0.6 | % | |||||||||||||||||||||||||
| Non-GAAP operating margin | 26.1 | % | 23.3 | % | 26.9 | % | 24.7 | % | 26.1 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 美满科技公司。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务报表调整从GAAP到非GAAP（未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以百万为单位，除每股金额外) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月内结束 | 销售额最高的六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 8月3日， 2024 | 5月4日 2024 | 7月29日 2023 | 8月3日， 2024 | 7月29日 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 根据普通会计准则，利息和其他损失的净额为 | $ | (45.8) | $ | (45.5) | $ | (45.9) | $ | (91.3) | $ | (95.8) | |||||||||||||||||||||||||
| 特别项目： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特定的 | 0.3 | (2.4) | (8.5) | (2.1) | (8.4) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 特殊项目总数 | 0.3 | (2.4) | (8.5) | (2.1) | (8.4) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 非GAAP利息和其他亏损总额，净额 | $ | (45.5) | $ | (47.9) | $ | (54.4) | $ | (93.4) | $ | (104.2) | |||||||||||||||||||||||||
| GAAP净亏损 | $ | (193.3) | $ | (215.6) | $ | (207.5) | $ | (408.9) | $ | (376.4) | |||||||||||||||||||||||||
| 特别项目： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | (2.6) | 6.0 | 90.2 | 3.4 | 129.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股票为基础的报酬计划 | 154.9 | 136.5 | 152.8 | 291.4 | 296.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 4.0 | 4.1 | 42.0 | 8.1 | 101.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 取得的无形资产摊销 | 275.7 | 264.9 | 271.8 | 540.6 | 541.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 特定的 | 0.4 | 8.6 | 0.5 | 9.0 | 4.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 按照美国通用会计准则计算的基本加权平均股份 | 432.4 | 420.1 | 557.3 | 852.5 | 1,073.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 按照美国通用会计准则计算的摊薄加权平均股份 | 27.1 | 2.2 | (59.6) | 29.3 | (142.9) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 非GAAP净利润 | $ | 266.2 | $ | 206.7 | $ | 290.2 | $ | 472.9 | $ | 554.4 | |||||||||||||||||||||||||
| $ | 865.7 | 865.0 | 860.9 | 865.4 | 858.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股非通用会计刨除后净利润 | 865.7 | 865.0 | 860.9 | 865.4 | 858.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 875.7 | 876.0 | 869.4 | 875.9 | 865.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | (0.22) | $ | (0.25) | $ | (0.24) | $ | (0.47) | 每股稀释后净利润（按照非GAAP标准计算） | (0.44) | |||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | 0.30 | $ | 0.24 | $ | 0.33 | $ | 0.54 | $ | 0.64 | |||||||||||||||||||||||||
| （a） | 其他营业成本包括知识产权许可索赔费用、在2024财年第四季度完全解决的产品索赔相关事项以及收购整合相关的库存成本。 | ||||
| （b） | 重组及其他相关事项包括员工离职费用、资产减值费用、设施相关费用等。 | ||||
| （c） | 营业费用中的其他费用和利息及其他损失净额包括投资盈亏和资产收购相关成本。 | ||||
| (d) | 其他所得税影响和调整与基于非公认会计准则所得税率7.0%计算的2024年8月3日止三个月及六个月以及2024年5月4日止三个月的税项相关。其他所得税影响和调整与基于非公认会计准则所得税率5.1%计算的2023年7月29日止三个月的税项相关。其他所得税影响和调整与基于非公认会计准则所得税率6.0%计算的2023年7月29日止六个月的税项相关。 | ||||
| (e) | 非通用会计净利润报告导致非通用会计稀释加权平均股数与通用会计稀释加权平均股数不同。 | ||||
| Marvell Technology，Inc. | |||||
2025财年第三季度展望 | |||||
| 从GAAP到非GAAP的调整（未经审计） | |||||
| （单位：百万美元，除每股金额外） | |||||
三个月末展望 2024年11月2日 | |||||
| GAAP净营业收入 | 营业收入为1,450万美元，上下浮动5% | ||||
| 特别项目： | — | ||||
| 非通用会计净营业收入 | $1,450±5% | ||||
| GAAP毛利率 | 约47.2% | ||||
| 特别项目： | |||||
| 以股票为基础的报酬计划 | 0.7% | ||||
| 取得的无形资产摊销 | 13.1% | ||||
| 非GAAP毛利率 | |||||
| 总GAAP营业费用 | 约693美元 | ||||
| 特别项目： | |||||
| 以股票为基础的报酬计划 | 144 | ||||
| 取得的无形资产摊销 | 84 | ||||
| 2022年第三季度非GAAP营业费用 | ¥465 | ||||
每股GAAP摊薄亏损 | -¥0.09 ± ¥0.05 | ||||
| 特别项目： | |||||
| 以股票为基础的报酬计划 | 0.18 | ||||
| 取得的无形资产摊销 | 0.31 | ||||
| 每股稀释后净利润（按照非GAAP标准计算） | ¥0.40 ± ¥0.05 | ||||
季度营业收入趋势（未经审计）
我们的产品解决方案服务于五个重要的终端市场，我们的技术在这些市场中至关重要：（i）数据中心，（ii）企业网络，（iii）运营商基础设施，（iv）消费者，以及（v）汽车/工业。这些市场及其相应的客户产品和应用如下表所示：
终端市场 | 消费产品和应用 | ||||
IDC概念 | •云端和本地的人工智能（AI）系统 •云端和本地以太网交换 •云端和本地的网络附加存储（NAS） •云端和本地的人工智能（AI）服务器 •云端和本地的通用服务器 •云和本地储存区域网络 •云和本地储存系统 •数据中心互联 | ||||
企业级网络 | •校园和中小企业路由器 •校园和中小企业以太网交换机 •校园和中小企业无线接入点 •网络设备(防火墙和负载平衡器) •工作站 | ||||
| 运营商基础设施 | •互联网覆盖，宽带接入系统 •以太网交换机 •光传输系统 •路由器 •无线射频接入网络（RAN）系统 | ||||
消费 | •互联网覆盖、宽带接入网关和路由器 •AR/VR游戏主机 •家庭数据存储 •家庭无线接入点 (WAPs) •个人电脑 (PCs) •打印机 •机顶盒 | ||||
汽车/工业 | •智能驾驶辅助系统（ADAS） •自动驾驶车辆（AV） •车辆网络 •工业以太网交换机 •美国军事和政府解决方案 •视频监视 | ||||
季度营业收入趋势（未经审计）（续）
| 三个月内结束 | % 变化 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 根据最后市场收入 （以百万计） | 8月3日， 2024 | 5月4日 2024 | 7月29日 2023 | 同比 | 季环比 | ||||||||||||||||||||||||
| idc概念 | $ | 880.9 | $ | 816.4 | $ | 459.8 | 92 | % | 8 | % | |||||||||||||||||||
| 消费 | 151.0 | 153.1 | 327.7 | (54) | % | (1) | % | ||||||||||||||||||||||
| 营业收入总净额 | 75.9 | 71.8 | 275.5 | (72) | % | 6 | % | ||||||||||||||||||||||
| $ | 88.9 | 42.0 | 167.7 | (47) | % | 112 | % | ||||||||||||||||||||||
| $ | 76.2 | 77.6 | 110.2 | (31) | % | (2) | % | ||||||||||||||||||||||
| $ | $ | 1,272.9 | $ | 1,160.9 | $ | 1,340.9 | (5) | % | 10 | % | |||||||||||||||||||
| 三个月内结束 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 以最终市场收入为准 占总数的百分比 | 8月3日， 2024 | 5月4日 2024 | 7月29日 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| 69 | % | 70 | % | 34 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 企业网络 | 12 | % | 13 | % | 24 | % | |||||||||||||||||||||||
| 运营商基础设施 | 6 | % | 6 | % | 21 | % | |||||||||||||||||||||||
| 消费 | 7 | % | 4 | % | 13 | % | |||||||||||||||||||||||
| 汽车/工业 | 6 | % | 7 | % | 8 | % | |||||||||||||||||||||||
| 营业收入总净额 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | |||||||||||||||||||||||
如果需要更多信息，请联系：
阿什什·萨兰
投资者关系高级副总裁
408-222-0777
请发送邮件至ir@marvell.com。