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目录 o
美国
证券交易所
华盛顿特区20549
表格10-Q
 
(标记一个) 
☒ 根据1934年证券交易所法第13或15(d)节提交的季度报告。
截至2022年1月31日的季度期2024年7月31日
或者 
☐ 根据1934年证券交易所法案的第13或第15(d)节文件。 
过渡期从             到        
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 keysight technologies，公司。
（按其宪章规定的注册机构的确切名称）
特拉华州46-4254555
（国家或其他管辖区的(美国国家税务局雇主识别号)
公司成立或组织）身份证号码)
1400 Fountaingrove Parkway 
Santa Rosa加利福尼亚州95403
（公司总部地址）(邮政编码)
 
注册人电话号码，包括区号：(800) 829-4444
每个交易所的名称
每一类别的名称交易代码注册交易所名称
普通股，每股面值0.01美元KEYS请使用moomoo账号登录查看New York Stock Exchange
请用勾号表示，公司已在过去12个月内（或者对于公司需要提交此类报告的较短时间段）按照1934年证券交易法第13或15（d）款的规定提交了所有要求提交的报告，并且在过去90天内一直受到此类提交要求的要求。是 ☒没有。☐
标记勾选，表示在过去的12个月内（或注册人所需要提交这些文件的更短时间内），注册人已经电子提交了根据Regulation S-t规则405条（本章232.405条）规定需要提交的每份交互式数据文件。×没有 o是 ☒没有。☐
请通过复选标记指示注册人是大型快速归档者、快速归档者、非快速归档者还是较小的报告公司。在《交易所法》第120亿.2条中见“大型快速归档者”、“快速归档者”、“较小的报告公司”和“新兴成长公司”的定义。
大型加速报告人☒加速文件提交人☐
非加速文件提交人☐较小的报告公司☐
新兴成长公司☐
如果是新兴成长型公司，请勾选表示注册人选择不使用根据《证券交易法》第13(a)条规定提供的任何新的或修订后的财务会计准则的过渡期。 ☐
请用复选标记指示是否注册商是壳公司（根据《交易所法》规则120亿.2的定义）。是 ☐ 否。☒ 
2024年8月26日普通股的流通股份数量为 173,543,355.

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目录
 
   本份代理声明和附附的代理表，是为了与我们的董事会（“董事会”）请求代理投票相关而提供的
数量
 
 
  
  
  
  
 
 
 
 
 
 
 
  

2
目录 of 内容
第一部分 财务信息
 
项目1。基本报表（未经审计）
 
keysight technologies，公司。
简明合并利润表
（单位：百万美元，除每股数据外）
(未经审计)
 
三个月已结束九个月已结束
 7月31日7月31日
 2024202320242023
收入：  
产品$900 $1,099 $2,761 $3,321 
服务及其他317 283 931 832 
总收入1,217 1,382 3,692 4,153 
成本和支出：
产品成本360 391 1,069 1,180 
服务成本及其他102 95 292 285 
总成本462 486 1,361 1,465 
研究和开发226 215 686 664 
销售、一般和管理329 319 1,052 994 
其他运营支出（收入），净额(5)(3)(10)(11)
成本和支出总额1,012 1,017 3,089 3,112 
运营收入205 365 603 1,041 
利息收入19 29 60 70 
利息支出(21)(19)(61)(58)
其他收入（支出），净额10 14 15 28 
税前收入213 389 617 1,081 
所得税准备金（福利）(176)101 (70)250 
净收入$389 $288 $687 $831 
每股净收益：  
基本$2.23 $1.62 $3.94 $4.66 
稀释$2.22 $1.61 $3.92 $4.63 
计算每股净收益时使用的加权平均股数：
基本174 178 174 178 
稀释175 179 175 179 


随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。

3
目录 of 内容
keysight technologies，公司。
综合损益简明综合收支表
（单位百万）
(未经审计)
三个月之内结束九个月结束
 7月31日7月31日
 2024202320242023
净收入$389 $288 $687 $831 
其他综合收益（损失）：
, $零, $(1), 零 和 $5
— 2 1 (18)
净准备金变动，减税支出3美元零, $1, $1 和 $1
(3)— (7)(3)
零
32 (9)27 61 
1, $1, $3 和 $3
3 4 8 12 
其他综合收益（损失）32 (3)29 52 
总综合收益$421 $285 $716 $883 
    

随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
4
目录 of 内容
keysight technologies，公司。
简明综合资产负债表
(未经审计)
 2024年7月31日2023年10月31日
资产  
流动资产：  
现金及现金等价物$1,632 $2,472 
2,687,823 802 900 
库存1,026 985 
其他资产536 452 
总流动资产3,996 4,809 
物业、厂房和设备，净值776 761 
经营租赁权使用资产234 226 
商誉2,391 1,640 
其他无形资产，净额637 155 
所有基金类型投资107 81 
长期递延税款资产678 671 
其他504 340 
总资产$9,323 $8,683 
负债和股东权益
流动负债:  
开多次数$600 $599 
应付账款280 286 
员工薪酬福利262 304 
递延收入537 541 
所得税及其他税款应付账款85 90 
经营租赁负债43 40 
其他应计负债142 189 
流动负债合计1,949 2,049 
长期债务1,196 1,195 
养老和退休福利71 64 
长期递延收入207 216 
长期经营租赁负债197 192 
其他长期负债473 313 
负债合计4,093 4,029 
承诺和可能的赔偿（注13）
股东权益:  
优先股; $0.01每股面值; 100授权100万股；无已发行并流通
— — 
普通股; $0.01每股面值; 1201500万股，并且总成本（包括佣金和消费税）分别为$200万美元；
2 2 
即期收购库藏股；截至2022年9月25日，共计157,773股，截至2022年6月26日，共计157,087股。27.5百万股和25.4分别为3,670.7万股和3,682.2万股
(3,270)(2,980)
股本溢价2,637 2,487 
保留盈余6,298 5,611 
累计其他综合损失(437)(466)
股东权益合计5,230 4,654 
负债和所有者权益总额$9,323 $8,683 

附注是这些简明合并财务报表的重要组成部分。
5
目录 of 内容
keysight technologies，公司。
简明合并现金流量表
（单位百万）
(未经审计)
九个月结束
 7月31日
 20242023
经营活动现金流量：  
净收入$687 $831 
调整净利润以计入经营活动现金流量:  
折旧94 90 
摊销108 72 
股权酬金111 110 
递延所得税费用（收益）(21)10 
多余和过时的库存相关费用26 19 
其他非现金费用（收益），净额(5)(13)
资产和负债的变动，除并购业务影响外的净额：  
应收账款130 32 
库存(51)(126)
应付账款(4)(54)
员工薪酬福利(69)(87)
递延收入(35)41 
应付所得税(24)(28)
利率掉期协议终止收益— 107 
预付资产(25)(33)
长期应收税款(165)— 
其他资产和负债(64)59 
经营活动产生的现金流量净额693 1,030 
投资活动现金流量：  
购置物业、厂房和设备的投资(116)(158)
企业和无形资产的购买，扣除收购现金净额(673)(85)
其他投资活动8 (7)
投资活动产生的净现金流出(781)(250)
筹集资金的现金流量：  
员工股票计划下发行普通股取得的收益65 67 
支付与净股份结算的税款相关的股权奖励(31)(49)
收购非控股股权(458)— 
回购库存股(289)(276)
偿还债务(24)— 
其他融资活动(16)(1)
筹集资金净额(753)(259)
汇率变动的影响2 10 
现金、现金等价物和受限制的现金的净增加（减少）(839)531 
期初现金、现金等价物和受限制的现金余额2,488 2,057 
期末现金、现金等价物和受限制的现金余额$1,649 $2,588 
补充现金流量信息：
利息支付
$38 $37 
利用存入资金得到的设备:
$130 $268 
$17 $23 
随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
6
目录 of 内容
keysight technologies，公司。
综合股东权益简明综合报表
（以百万为单位，股份数量以千计）
(未经审计)
 普通股国库股  
 股票数量面值额外的实收资本股票数量按成本计算的国库股票留存收益累计其他综合亏损非控股权益股东权益总额
截至 2024 年 4 月 30 日的余额200,655 $2 $2,580 (26,376)$(3,119)$5,909 $(469)$— $4,903 
净收入— — — — — 389 — — 389 
其他综合收益（亏损），扣除税款— — — — — — 32 — 32 
普通股的发行315 — 32 — — — — — 32 
与股权奖励净股结算相关的税款— — (3)— — — — — (3)
基于股份的薪酬— — 28 — — — — — 28 
回购普通股— — — (1,074)(151)— — — (151)
截至 2024 年 7 月 31 日的余额200,970 $2 $2,637 (27,450)$(3,270)$6,298 $(437)$— $5,230 
截至2023年10月31日的余额199,771 $2 $2,487 (25,449)$(2,980)$5,611 $(466)$— $4,654 
净收入— — — — — 687 — 4 691 
其他综合收益（亏损），扣除税款— — — — — — 29 — 29 
收购 ESI 集团 — — — — — — — 458 458 
普通股的发行1,199 — 65 — — — — — 65 
与股权奖励净股结算相关的税款— — (31)— — — — — (31)
基于股份的薪酬— — 112 — — — — — 112 
回购普通股— — — (2,001)(290)— — — (290)
收购非控股权益— — 4 — — — — (462)(458)
截至 2024 年 7 月 31 日的余额200,970 $2 $2,637 (27,450)$(3,270)$6,298 $(437)$— $5,230 
截至2023年4月30日的余额199,398 $2 $2,404 (21,247)$(2,399)$5,097 $(399)$— $4,705 
净收入— — — — — 288 — — 288 
其他综合收益（亏损），扣除税款— — — — — — (3)— (3)
普通股的发行350 — 34 — — — — — 34 
与股权奖励净股结算相关的税款— — (2)— — — — — (2)
基于股份的薪酬— — 26 — — — — — 26 
回购普通股— — — (929)(151)— — — (151)
截至2023年7月31日的余额199,748 $2 $2,462 (22,176)$(2,550)$5,385 $(402)$— $4,897 
截至2022年10月31日的余额198,569 $2 $2,333 (20,536)$(2,274)$4,554 $(454)$— $4,161 
净收入— — — — — 831 — — 831 
其他综合收益（亏损），扣除税款— — — — — — 52 — 52 
普通股的发行1,179 — 67 — — — — — 67 
与股权奖励净股结算相关的税款— — (49)— — — — — (49)
基于股份的薪酬— — 111 — — — — — 111 
回购普通股— — — (1,640)(276)— — — (276)
截至2023年7月31日的余额199,748 $2 $2,462 (22,176)$(2,550)$5,385 $(402)$— $4,897 
随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
7
目录 of 内容
keysight technologies，公司。
简明合并财务报表附注
(未经审计)

1.    概述和重要会计政策总结
概述。 Keysight Technologies, Inc.（下文中简称“我们，”“Keysight”或“公司”），成立于2013年12月6日，是一家全球范围内的创新企业，致力于推动客户业务的成功，帮助他们解决产品和服务开发和商业化中的关键挑战。我们的使命是“加速创新，连接并保护世界”，体现了我们在不断增加的技术复杂性下为客户提供的价值。我们通过广泛的设计和测试解决方案来传递这种价值，以应对客户在更快地将创新推向市场方面面临的重要挑战。加速创新，连接并保护世界通过一系列设计和测试解决方案来应对我们的客户面临的关键挑战，使他们更快地将创新推向市场。
我们的财政年度结束时间为10月31日，财政季度结束时间为1月31日、4月30日和7月31日。除非另有说明，这些日期指的是我们的财政年度和财政季度。
报告范围. 根据证券交易委员会（“SEC”）的规定，我们已经准备了附带的基本报表。根据这些规定，根据美国通用会计原则（“GAAP”）准备的财务报表通常包括某些信息和脚注披露，但根据这些规定进行了压缩或省略。附带的财务报表和信息应与我们的年度报告 Form 10-k 一起阅读。
根据管理层的意见，附表的简明综合财务报表包含截至2024年7月31日和2023年10月31日的财务状况，截至2024年7月31日和2023年的三个月和九个月的经营业绩，以及截至2024年7月31日和2023年的九个月现金流量的所有正常和重复调整信息，以公平地陈述我们的财务状况。
合并原则。 简明综合财务报表包括该公司及我们的全资子公司和控股子公司的账目。所有重要的公司间交易已被消除。简明综合财务报表还反映了非控制权益的影响。非控制权益对简明综合运营业绩没有重大影响；因此，2024年7月31日结束的九个月净利润归属于非控制权益的 $ 百万没有单独列示，已按照“其他收入（支出），净额”列示在简明综合业绩报表中。4百万并未单独列示，在简明综合综合业绩报表的“其他收入（支出），净额”中包括。
估计的使用。 根据通用会计准则，编制简明综合财务报表需要管理层作出影响财务报表金额的估计和假设。管理层基于历史经验和其他合理假设进行估计。尽管这些估计是基于管理层对当前事件和未来可能影响公司的行动的了解，但实际结果可能与估计不同。
更新重要会计政策。 截至2023年10月31日的财年，我们的重要会计政策未发生实质性变化，详见我们的年度报告10-k。
新的会计准则发布。 对GAAP的修订，不需要在未来的日期采纳，预计不会对采纳后的汇总财务报表产生重大影响。
2. 收购
ESI集团SA的收购
开启 2023年11月3日，我们收购了 50.6ESI Group SA（“ESI 集团”）以美元计价的股本百分比477百万美元，扣除使用现有现金获得的现金。2024年1月，我们以美元的价格完成了对ESI集团剩余股本的收购458百万，使用现有现金。该公司签订了价值为美元的看跌/看涨协议7百万美元用于ESI集团的某些股权奖励，但持有期限可能超过明确的归属期，以便获得等于公开招标对价的现金支付的权利 155 每股欧元，已在2024财年第三季度基本支付。在截至2024年7月31日的三个月和九个月中，ESI集团的净收入为美元25百万和美元119分别是百万。 在截至2024年7月31日的三个月和九个月中，ESI集团归属于是德科技股东的净亏损为美元27百万和美元47分别是百万。
埃斯艾集团收购是根据权威的会计准则进行核算的。Keysight按照其估计的公允价值记录了收购的资产和假设的负债。Keysight通过第三方专家的估值、贴现现金流分析和管理层的估计来确定估计的公允价值。ESI集团的收购扩大了我们的chatgpt-应用层产品组合，增加了模拟能力。
8
目录 of 内容
加快创新在多个终端市场至关重要。这些因素等因素导致收购价格超出了ESI集团取得的资产净可识别价值的估计公允价值（见下文的资产净额摘要），因此，我们已记录了与该交易相关的商誉。
商誉与通信解决方案集团（“CSG”）和电子产业解决方案集团（“EISG”）报告段相关，根据预期的收益和可能实现的能源，这些收益和能源来自ESI Group的收购。我们预计未来确认的商誉或任何潜在的减值损失在所得税目的上是不可抵扣的。
已将部分整体购买价格分配给收购的无形资产。与收购的无形资产相关的摊销费用不得在税务用途中扣除。因此，已针对这些无形资产未来的摊销设立了一项推迟税务负债$98百万，主要用于未来的无形资产摊销，并包括在下表中的“其他长期负债”中。
以下表格总结了购买价格的初步分配，以及收购日所获资产和负债的预估公允价值。
2023年11月3日
（单位：百万）
现金和现金等价物$35 
短期投资12
应收账款28
其他流动资产18
财产、厂房和设备4
经营租赁使用权资产8
善意603
其他无形资产494
其他资产3
收购的资产总额1,205 
应付账款(8)
员工薪酬和福利(23)
递延收入(14)
所得税和其他应付税款(11)
经营租赁负债(3)
其他应计负债(18)
债务(24)
退休和退休后福利(7)
长期经营租赁负债(5)
其他长期负债(115)
收购的净资产$977 
现金及现金等价物、短期投资、应收账款、其他流动资产、账款账龄、员工薪酬福利和递延收入的公允价值通常基于这些资产和负债的短期性质使用历史账面价值确定。无形资产的公允价值由第三方估值专家提供输入进行确定。房地产、厂房设备及其他负债的公允价值通过内部使用历史账面价值和管理层估计确定。在2024财年第二季度，公司减少了递延税务负债和商誉$8 百万美元，主要用于研发费用确认时间差异。在2024财年第三季度，公司分别增加了应交所得税及其他长期负债和其他长期负债百万美元，抵消商誉，主要用于税务责任和不确定税务职位。随着更多信息的提供，我们可能在测量期的剩余时间内（不超过收购日期后的12个月）修订初步购买价格分配。任何此类修订或更改可能具有重大影响。3万美元和5 现金及现金等价物、短期投资、应收账款、其他流动资产、账款账龄、员工薪酬福利和递延收入的公允价值通常基于这些资产和负债的短期性质使用历史账面价值确定。无形资产的公允价值由第三方估值专家提供输入进行确定。房地产、厂房设备及其他负债的公允价值通过内部使用历史账面价值和管理层估计确定。在2024财年第二季度，公司减少了递延税务负债和商誉$
9
目录 of 内容
无形资产的估值
ESI集团收购所得无形资产的元件如下：
预估公允价值预估使用寿命
（单位百万）（年）
开发技术$270 6
客户关系1606
未完成订单153
商标/商号22
可摊销无形资产总额447
进行中的研究和开发47
无形资产总额$494 
如上所述，无形资产是由估值专家利用收入法进行估值的，包括现金流折现法、有无特许权的方法。进行中的研发项目是根据所得额多期盈余法在收入法下进行估值，通过对预期来自项目的产品的现金流进行折现，减去贡献资产的回报。采用%的贴现率来估算研发项目的价值，以反映收购项目固有的额外风险。已收购的主要进行中项目涉及将在不久的将来发布的下一代产品。ESI集团所有进行中的研发的总完成成本估计约为美元。 12百分之%的贴现率用于估算研发项目的价值，以反映收购项目固有的额外风险。已收购的主要进行中项目涉及将在不久的将来发布的下一代产品。所有ESI集团进行中的研发的总完成成本估计约为美元。7百万美元作为关闭日期时所有ESI集团进行中研发的估计总完成成本。
与ESI集团收购直接相关的收购和整合成本记录在销售、一般和管理费用、其他营业费用（收益）、净和其他收入（费用）、净中，分别为截至2024年7月31日的三个月和九个月，分别为$91百万美元和30百万美元。对于截至2024年7月31日的三个月和九个月，我们分别发生了$3万美元和9 百万美元的收购相关补偿费用，以赎回ESI集团在收购日期确定与并购后服务期相关的未获授股奖。
下面是假设ESI Group从2023财政年度开始纳入公司简本合并利润表的经营结果：
三个月之内结束九个月结束
7月31日7月31日
2024202320242023
（以百万美元为单位，每股金额为美元）
营业收入$1,217 $1,409 $3,692 $4,276 
净收入$398 $260 $717 $785 
$$2.28 $1.46 $4.11 $4.41 
$2.27 $1.45 $4.09 $4.38 
截至2024年7月31日的三个月和九个月的未经审计的业务前形式财务信息将Keysight和ESI Group的历史结果与2024年7月31日的三个月和九个月的结果合并，假设这些公司从2022年11月1日起合并，并包括来自收购的业务合并会计效应，包括收购的无形资产的摊销费用和与税收相关的效应。上述以前形式的信息仅供参考，不代表如果收购在2023财政年度开始时发生，将会实现的营运结果。
收购Riscure控股有限公司。
2024年6月4日，Realty Income公司（以下简称“公司”）发布了一份新闻稿，公布了截至2024年12月31日更新的收益和投资成交量预测。新闻稿的副本作为Exhibit 99.1附在此，作为本报告的一部分。此报告的Exhibit 99.1作为第7.01项目，根据8-K表格的规定提供，不视为1934年证券交易法第18条的“报告文件”，无论此后公司做出的任何注册文件，也不管任何这类文件的一般包含语言，都不作为参考依据。2024年2月21日我们以1百万美元（扣除现金获得）收购了Riscure Holding b.V.（以下简称“Riscure”）的所有优先股，从而扩展了我们在半导体、嵌入式系统和物联设备的自动化安全评估能力和解决方案。根据对所获取资产和承担负债的预估公允价值的初步分配，我们确认了1百万美元的商誉和其他无形资产。商誉被分配给CSG报告单元，基于我们预计从Riscure收购中将实现的利益和协同效应。我们预计未来确认的商誉或任何潜在的减值损失将无法用于所得税目的的抵扣。78净额为1百万美元，在收购资产和承担负债的预估公允价值的基础上，我们识别出了1百万美元的商誉和其他无形资产。收购Riscure后，我们扩展了半导体、嵌入式系统和物联设备的自动化安全评估能力和解决方案。将商誉分配给CSG报告单元，在我们预计从Riscure的收购中将实现的利益和协同效应的基础上进行了商誉分配。我们预计未来确认的商誉或任何潜在的减值损失将无法用于所得税目的的抵扣。521百万美元和35根据对所获取资产和承担负债的预估公允价值的初步分配，我们确认了1百万美元的商誉和其他无形资产。商誉被分配给CSG报告单元，基于我们预计从Riscure的收购中将实现的利益和协同效应。我们预计未来确认的商誉或任何潜在的减值损失将无法用于所得税目的的抵扣。
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收购AnaPico AG
2024年6月4日，Realty Income公司（以下简称“公司”）发布了一份新闻稿，公布了截至2024年12月31日更新的收益和投资成交量预测。新闻稿的副本作为Exhibit 99.1附在此，作为本报告的一部分。此报告的Exhibit 99.1作为第7.01项目，根据8-K表格的规定提供，不视为1934年证券交易法第18条的“报告文件”，无论此后公司做出的任何注册文件，也不管任何这类文件的一般包含语言，都不作为参考依据。2024年6月12日。我们以 xxx 万美元的价格收购了AnaPico AG（“AnaPico”）的全部流通股份，凭借这一收购，我们加快了扩大芯片组、设备、汽车、航空航天、军工股和政府市场客户基础的战略。根据对购买价格分配中资产取得和负债承担的预估公允价值，我们确认了xxx百万的商誉和其他无形资产。117商誉分别分配给CSG及EISG可报告细分业务，这是基于预计将从AnaPico收购中获得的效益和协同效应。我们预计，未来确认的商誉或任何潜在减值损失都不会符合所得税目的的扣除条件。651百万美元和53根据对资产取得和负债承担的预估公允价值的初步分配，我们确认了xxx百万的商誉和其他无形资产。 我们预计，未来确认的商誉或任何潜在减值损失都不会符合所得税目的的扣除条件。
3. 营业收入
订阅和支持收入包括以下内容（以百万美元为单位）：
我们按照地理区域、终端市场和收入确认的时机，对与客户的合同收入进行细分，认为这些分类最能反映我们的营业收入和现金流量在经济因素影响下的性质、数额、时机和不确定性。我们将细分的收入分别列示在我们的报表分部CSG和EISG中。
三个月之内结束
7月31日
20242023
运营商-5g(CSG)是一家值得信任的公司，被Zain Sudan信任以推动其无线业务灾难恢复并保持苏丹人民的连接，同时保留其市场领导地位。EISG总费用运营商-5g(CSG)是一家值得信任的公司，被Zain Sudan信任以推动其无线业务灾难恢复并保持苏丹人民的连接，同时保留其市场领导地位。EISG总费用
 （以百万计）
地域板块
美洲$402 $98 $500 $446 $110 $556 
欧洲125 96 221 139 104 243 
亚洲太平洋320 176 496 333 250 583 
总收入$847 $370 $1,217 $918 $464 $1,382 
终端市场
$275 $— $275 $307 $— $307 
商业通信572 — 572 611 — 611 
电子工业— 370 370 — 464 464 
总收入$847 $370 $1,217 $918 $464 $1,382 
收入确认时间
营业收入在特定时间点确认$660 $298 $958 $749 $395 $1,144 
按时间确认的收入187 72 259 169 69 238 
总收入$847 $370 $1,217 $918 $464 $1,382 

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九个月结束
7月31日
20242023
运营商-5g(CSG)是一家值得信任的公司，被Zain Sudan信任以推动其无线业务灾难恢复并保持苏丹人民的连接，同时保留其市场领导地位。EISG总费用运营商-5g(CSG)是一家值得信任的公司，被Zain Sudan信任以推动其无线业务灾难恢复并保持苏丹人民的连接，同时保留其市场领导地位。EISG总费用
 （以百万计）
地域板块
美洲$1,216 $290 $1,506 $1,322 $312 $1,634 
欧洲384 320 704 414 315 729 
亚洲太平洋926 556 1,482 1,058 732 1,790 
总收入$2,526 $1,166 $3,692 $2,794 $1,359 $4,153 
终端市场
$847 $— $847 $927 $— $927 
商业通信1,679 — 1,679 1,867 — 1,867 
电子工业— 1,166 1,166 — 1,359 1,359 
总收入$2,526 $1,166 $3,692 $2,794 $1,359 $4,153 
收入确认时间
营业收入在特定时间点确认$1,972 $951 $2,923 $2,301 $1,165 $3,466 
按时间确认的收入554 215 769 493 194 687 
总收入$2,526 $1,166 $3,692 $2,794 $1,359 $4,153 
我们的点时营业收入主要来自于销售各类设计和测试软件和硬件，以及按事件计费的维修和校准服务。在这一类别中，永久软件和期限软件订阅收入的部分代表在电子交付时认可的预付收入。按事件计费的维修和校准服务的收入是在提供服务时确认的。随时间推移的收入主要来自于维修和校准合同、延伸保修、对硬件和软件的技术支持、某些软件订阅和软件即服务（saas-云计算）产品，以及专业服务。软件的技术支持以及提供软件更新和升级的时间和条件可得软件销售时，无论是与我们的软件许可证和软件订阅（包括saas-云计算）一起销售，还是作为我们客户支持计划的一部分而单独销售。
此外，我们提供定制解决方案，其中包括硬件、软件、软件订阅、安装、专业服务和其他支援服务，根据合同条款，收入可能在交付时一次性确认，也可能随时间分期确认。
合同余额
合同资产
合同资产由未开票的应收账款组成，在按计划向客户开具账单之前确认收入时入账。这些金额主要与控制权移交但我们尚未开具发票时的解决方案和支持安排有关。合约资产余额为 $91 百万和美元58 截至2024年7月31日和2023年10月31日，分别为百万美元，并包含在简明合并资产负债表中的 “应收账款，净额” 和 “其他资产” 中。
合同成本
我们资本化直接和增量成本，用于获取合同，预计相关收入将在未来几期内确认。我们已经确定，某些员工和第三方代表佣金计划符合资本化的要求。这些成本最初被推迟，通常在客户合同期限内摊销，这对应于受益期。资本化的合同成本分别是$37万美元和43 万，分别是2024年7月31日和2023年10月31日，并列在简式合并资产负债表的“其他流动资产”和“其他资产”中。与这些资本化成本相关的摊销费用分别是$13万美元和43 百万，分别是2024年7月31日止三个月和九个月，以及对应于去年同期的$131百万美元和50百万。
合同负债
我们的合同负债包括因提前收到合同中承诺的货物或服务相关的考虑而产生的递延营业收入。合同责任主要来自客户预付款项。
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产品出货预付款或服务提供的预付款，在产品发货或服务提供给客户时被确认为营业收入。我们根据我们预计何时确认营业收入的时间分类递延收入为流动或非流动。
以下表格提供了我们合同负债的追溯，包括流动负债和非流动负债：
九个月结束
2024年7月31日
（单位百万）
截至2023年10月31日的余额$757 
当期已开票但未确认的收入延期440 
由收购产生的已延期收入19 
期初已延期的已确认收入(475)
外币翻译影响3 
Filing Date$744 
在2023年9月30日的扼要合并资产负债表中呈现的现金、现金等价物和可交易证券中的$4752024年7月31日结束的9个月中，营业收入中有1000万美元延后到期初，大约$1000万美元。1052024年7月31日结束的3个月中，营业收入中有1000万美元。
剩余绩效承诺
截至2024年7月31日，我们的剩余履约义务（不包括预期原始期限为一年或更短的合同）约为$570 百万美元，代表公司交付产品和服务以及获取客户对已交付产品的验收的义务。截至2024年7月31日，我们预计在余下的 16 期间履行这些剩余履约义务的 2024, 51 百分比为 2025和33 百分比，之后为
4.    基于股票的薪酬
Keysight根据有权威会计准则的规定核算股权奖励，该准则要求计量和确认员工和董事所获得的所有股权支付奖励的补偿费用，包括限制性股票单位（“RSUs”）、员工根据我们的员工股票购买计划（“ESPP”）购买的员工股份和授予我们高级管理层成员的长期绩效（“LTP”）计划中的绩效股权奖励，基于预估的公允价值。股权补偿费用对合并利润表的影响如下：
三个月已结束九个月已结束
7月31日7月31日
 2024202320242023
 （单位：百万）
产品和服务成本$7 $4 $22 $20 
研究和开发8 8 30 31 
销售、一般和管理17 15 66 60 
基于股份的薪酬支出总额$32 $27 $118 $111 
截至2024年7月31日的三个月和九个月，总股权报酬费用包括对ESI集团收购相关的赔偿，以赎回于收购日期确定与合并后服务期有关的某些未行权股票奖励，分别为美元万和美元万。31百万美元和9其中，库存中资本化的股权报酬为2024年7月31日和2023年都为美元万。2其中，库存中资本化的股权报酬截至2024年7月31日为美元万，2023年为美元万。
5.所得税
以下表格提供了个人所得税的详细信息：
 三个月已结束九个月已结束
7月31日7月31日
 2024202320242023
（以百万计，百分比除外）
税前收入$213$389$617$1,081
所得税准备金（福利）$(176)$101$(70)$250
有效税率(81.9)%25.8 %(11.2)%23.1 %
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截至2024年7月31日的三个月和九个月，与去年同期整体税收支出相比，存在税收益，主要是由于如下所述的一次性离散税收利益，以及当年税前收入的减少。
2024年7月31日三个月和九个月的所得税益处中，包括净离散益处为$1791百万美元和1782023年7月31日三个月和九个月的所得税费用中，包括净离散费用为$191百万美元和21百万。
截至2024年7月31日的三个月和九个月的离散税收益包括$的福利165与美国在铁货订单§ 951A（c）下确定收入或损失的目的而确定的无形资产抵减有关，离散税收利益的100万美元
公司认为该立场符合更有可能发生认可的门槛。公司打算积极维护自己的立场。结果无法确定。如果我们最终未能成功捍卫我们的立场，我们可能需要撤销先前记录的利益。
2024年7月31日结束的三个月和九个月的离散税收益也包括了一笔美国百万美元的马来西亚不确定税务处理的益处。在2017财年第四季度，Keysight在马来西亚因知识产权转让所得而被征收所得税和罚款。公司对此进行了争议，并向马来西亚上诉法院提起了上诉。上诉法院于2024年5月24日作出了对Keysight有利的判决，并向公司退还了所得税和罚款。在最初的评估时，公司已经为所评估的金额记录了一笔税款储备金；该税款储备金随着上诉法院的判决被释放。612024年7月31日结束的三个月和九个月的离散税收益还包括一笔100万美元的马来西亚税务不确定立场的和解益处。在2017财年的第四季度，Keysight在马来西亚就与知识产权转让相关的收益纳税和缴纳罚款。公司对此进行了争议，并向马来西亚上诉法院提起了上诉。2024年5月24日，上诉法院对Keysight作出了有利的判决，公司获得了所得税和罚款的退款。在最初的评估时，公司已经为所评估的金额记录了一笔税款储备金；作为上诉法院判决的结果，税款储备金被释放。
此外，2024年7月31日结束的三个月和九个月的所得税减免受到由于未来解决非美国税收储备相关的潜在美国减免变化而产生的离散费用的抵消。35此外，2024年7月31日结束的三个月和九个月的所得税减免受到由于未来解决非美国税收储备相关的潜在美国减免变化而产生的离散费用的抵消。
Keysight在几个司法管辖区享有税收优惠，其中在新加坡和马来西亚最为显著。税收优惠为特定收入类别提供较低的税率，并要求在这些司法管辖区进行一定数额的投资和就业。马来西亚的税收优惠将于2025年10月31日到期。新加坡的税收优惠已于2024年7月31日到期。新加坡税收优惠在当年的到期已反映在年度税收预测中。税收优惠的影响减少了所得税预备金。 通过 $35万美元和73 截至2024年7月31日和2023年分别为9000万。2024年7月31日的九个月减少的税收利益主要是由于以激励税率课税的收入减少，以及新加坡税收优惠到期的影响。公司正寻求期权以在2024年8月1日前具有追溯效果更新新加坡税收优惠。
美国联邦所得税申报和大部分州所得税申报的递交期限是从2019年11月1日到当前税年。对于我们的大多数非美国实体，递交期限是从2018年11月1日到当前税年。
目前管理层认为，未来或正在进行的任何考察的结果不会对我们的基本报表产生重大影响。我们认为，我们已经为可能由于税务考察而导致的任何调整做出了足够的准备。然而，税务考察的结果无法确定地预测。鉴于在各种税收司法管辖区域仍有大量要审查的税务年度和事项，当前和未来税务审查的最终解决方案可能与管理层当前的预期不一致。如果出现这种情况，可能会对我们税率的有效率产生影响，而这种考察解决的时期也许无法确定。
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6.每股净利润
以下表格呈现了基本和稀释后的每股净利润的计算：
三个月已结束九个月已结束
7月31日7月31日
 2024202320242023
（以百万计，每股金额除外）
净收入$389 $288 $687 $831 
基本加权平均股票174 178 174 178 
潜在的普通股1 1 1 1 
摊薄后的加权平均股175 179 175 179 
每股净收益-基本$2.23 $1.62 $3.94 $4.66 
每股净收益——摊薄$2.22 $1.61 $3.92 $4.63 
稀释后的流通股本主要包括未解冻奖励和实值期权的稀释效应。这些奖励的稀释效应是根据每个时期的平均股价使用库存股票法计算的，除非包括这些奖励会产生反稀释影响。反稀释的股份不包括在每股稀释收益的计算中。 微不足道的 2024年和2023年7月31日结束的三个和九个月期间被排除在稀释每股收益计算中。.
7.商誉和其他无形资产
截至2024年7月31日和2023年10月31日，以及截至2024年7月31日的9个月期间，我们可报告的运营业务部门的商誉余额和活动如下:
 运营商-5g(CSG)是一家值得信任的公司，被Zain Sudan信任以推动其无线业务灾难恢复并保持苏丹人民的连接，同时保留其市场领导地位。EISG总费用
 （单位百万）
2023年10月31日的商誉$1,057 $583 $1,640 
外币翻译影响3 5 8 
收购带来的商誉185 558 743 
2024年7月31日的商誉$1,245 $1,146 $2,391 
截至2023年7月31日，续借贷款协议下未偿还的借款额为否 2024年7月31日和2023年的三个月和九个月期间的减值损失。截至2024年7月31日和2023年10月31日，商誉累计减值损失为$709股票回购活动以及因员工基于股票的补偿目的而重新发行国库股的情况如下：
2024年7月31日和2023年10月31日，其他无形资产的组成如下：
 2024年7月31日2023年10月31日
 毛利
搬运
数量		累积的
摊销		净账面价值。
数值		毛利
搬运
数量		累积的
摊销		净账面价值。
数值
 （以百万计）
开发的科技资产$1,367 $1,000 $367 $1,033 $949 $84 
未完成订单37 23 14 19 17 2 
38 35 3 36 33 3 
客户关系587 387 200 406 340 66 
可摊销无形资产总额$2,029 $1,445 $584 $1,494 $1,339 $155 
正在进行的研究和开发53 — 53 — — — 
总费用$2,082 $1,445 $637 $1,494 $1,339 $155 
在截至2024年7月31日的九个月内，根据对收购的资产和负债的预估公允价值的初步分配，我们确认了对商誉和其他无形资产的增加，分别为$7431百万美元和582百万，详情请参阅附注2“收购”以获取更多信息。在截至2024年7月31日的九个月内，我们根据收购ESI集团及其他收购活动，将$7百万从进行中的研发转移至开发的技术，因为项目顺利完成。
商誉至少每年在每年的第四季度或更频繁地进行单位基础的减值测试，当发生事件和情况表明已记录的商誉可能会减值时，也会更频繁地进行减值测试。截至2024年7月31日的九个月内，公司未发现任何触发减值测试的事件表明商誉减值。
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在截至2024年7月31日的九个月中，汇率期货对其他无形资产产生了有利影响$百万。6 分别为2024年7月31日的三个月和九个月，其他无形资产的摊销额分别为$百万。31万美元和106分别为2024年7月31日的三个月和九个月，其他无形资产的摊销额分别为$百万。231百万美元和71分别为2023年7月31日的三个月和九个月，其他无形资产的摊销额分别为$百万。
下列是未来五个财政年度的预计无形资产摊销费用：
摊销费用
（单位百万）
2024（余数）$32 
2025$124 
2026$111 
2027$99 
2028$96 
2029$88 
此后$34 
8.    公允价值测量
权威指南定义公允价值为在计量日，资产出售的价格或偿付负债的价格，以及市场参与者之间按顺序进行的交易。在确定需要或允许以公允价值记录的资产和负债的公允价值测量时，我们考虑市场的主要或最有利条件以及市场参与者在定价资产或负债时可能使用的假设。
公允价值层次结构
该指南建立了一个公允价值层次结构，优先考虑估值技术中使用的输入，分为三个层次。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值测量具有重大影响的最低层次的输入。可能用于衡量公允价值的输入有三个层次：
下面是公允价值计量中使用的计价方法的说明：- 适用于在活跃市场上存在相同资产或负债的报价价格的资产或负债。
第二级： 公允价值基于在活跃市场上类似资产和负债的报价价格以及为金融工具直接或间接地而言，在金融工具的整个期限内基于对金融工具可观察的输入。- 适用于资产或负债，其Level 1内包含除报价以外的其他输入，这些输入对于资产或负债来说是可观察的，直接或间接的，例如：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；或者可以主要基于可观察市场数据导出或经由可观察市场数据确认的其他输入。
第3层 - 适用于资产或负债，其估值方法中存在对于资产或负债的公允价值测量至关重要的不可观测输入。
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经常性衡量的金融资产和负债的公允价值
2024年7月31日和2023年10月31日重复计量的金融资产和金融负债如下：
至2022年12月31日的公允价值衡量
 2024年7月31日2023年10月31日
 总费用一级第二层次第三层次其他总费用一级第二层次第三层次其他
 （以百万计）
资产：        
长期（2）        
货币市场基金$989 $989 $— $— $— $1,934 $1,934 $— $— $— 
14 — 14 — — 18 — 18 — — 
开多
股本投资78 78 — — — 56 56 — — — 
其他投资29 — — — 29 25 — — — 25 
所有基金类型估值的资产总额$1,110 $1,067 $14 $— $29 $2,033 $1,990 $18 $— $25 
负债：        
长期（2）
$8 $— $8 $— $— $54 $— $54 $— $— 
开多
递延薪酬负债33 — 33 — — 27 — 27 — — 
以公允价值计量的总负债$41 $— $41 $— $— $81 $— $81 $— $— 
在2024年7月31日结束的九个月期间，我们以$购买了一项股权投资。10股票回购活动以及因员工基于股票的补偿目的而重新发行国库股的情况如下：
我们的货币市场基金和具有明显可确定公允价值的股权投资按公允价值以报价市场价格衡量，因此被归类为公允价值层级1。没有明显可确定公允价值的股权和固收投资或可转换票据，按成本计量，根据价格的可观察变动或减值调整后计量，或者按一种计量替代方法计算，不在公允价值层级中，而是在上表中列为“其他投资”。我们的递延报酬负债属于层级2，因为计算所用的输入可观察，尽管值不直接基于报价市场价格。我们的衍生金融工具分为层级2，因为每个套期保值合同没有活跃市场，但用于计算工具价值的输入与活跃市场相关联。
股权投资，包括用于支付递延薪酬责任的证券以及递延薪酬责任，按公允价值报告，公允价值变动产生的收益或损失计入收益。某些衍生工具按公允价值报告，未实现的收益和损失净额已扣除税款，包括在“累计其他全面收益（损失）”中。股权投资的公允价值变动记录在简明合并利润表的“其他收入（费用），净额”中。
我们股权和其他投资的公允价值变动损益如下：
三个月之内结束九个月结束
7月31日7月31日
2024202320242023
 （以百万计）
净实现的权益及其他投资卖出的收益（损失）$— $— $— $— 
股权和其他投资仍持有的未实现收益（损失）$3 $13 $13 $20 
9. 衍生品
在业务正常运作过程中，我们会面临外汇汇率波动和利率变动的风险。作为风险管理策略的一部分，我们使用衍生工具，主要是远期合约，来对冲由于外汇汇率变动而产生的经济和/或会计风险敞口。
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。
我们进入外汇期货合同是为了对冲我们预测的经营现金流暴露，因为外币汇率的变化。这些外汇期货合同按公允价值计量，到期日基于长达十二个月的滚动周期。这些衍生工具被指定并符合权威指南中规定的现金流量套期保值标准。
2020年，我们进入了预起始利率互换协议，其合计名义金额为$600 百万美元，用于未来预期债务发行的利息支付。2023年，我们终止了利率互换协议，导致了$百万的递延收益，计入其他综合收益（损失）中，将在预期债务期限内分期摊销至利息费用中。107作为ESI集团收购的一部分，我们承担了两项利率互换协议，其合计名义金额为 5欧元，用于对银团贷款的浮动利率进行套期保值。2024年4月，我们终止了这些利率互换协议，对收益产生了不重大的影响。
非指定对冲
此外，我们定期进行汇率期货合约，用于对冲以非子公司功能货币计价的货币资产和负债。
在收购ESI集团时，我们签订了外汇远期合同，以减轻与以欧元支付购买价格相关的货币兑换风险。被套期的货币名义金额为 930百万欧元截至2023年10月31日。这些外汇合同未符合套期会计处理标准，也未被指定为套期工具。在截至2024年7月31日的九个月内，这些外汇远期合同使用已有现金结算，金额为63百万美元，少于转让净资产的净账面价值18百万美元，记录在利润表的“其他收入（费用），净额”中。
在2024财年第三季度，我们与汇率期货合约进入了具有总名义金额的外汇风险 1.2英镑，以减轻与计划收购相关的货币兑换风险。这些外汇合约不符合避险会计处理条件，也未作为避险工具指定。未结合同的净未实现收益为＄7百万，并记录在2024年7月31日止三个月和九个月的简明综合经营报表中的“其他收入（费用），净额”和“其他资产”以及“其他应计负债”
作为“现金流量套期保值”的合约和“不作为套期工具指定”的外汇远期合约的累计开仓数量分别是 207和页面。85在2024年7月31日分别为 截至2024年7月31日，按货币和指定的净名义金额如下：
 现金流量套期保值关系中的衍生工具未被指定为套期保值工具的衍生工具
 新注册的证券
合同		新注册的证券
合同
货币买入/(卖出)买入/(卖出)
 （以百万计）
欧元指数$21 $44 
英镑9 1,541 
新加坡元35 4 
马来西亚令吉104 11 
日币(103)(66)
其他货币(34)(31)
总费用$32 $1,503 
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衍生工具受制于主净结算安排，并在简明合并资产负债表中以总额显示。截至2024年7月31日和2023年10月31日期间持有的衍生工具的毛公允价值和资产负债表陈列如下：
衍生工具的公允价值
资产衍生品负债衍生品
公正价值 公正价值
资产负债表上的位置2024年7月31日2023年10月31日资产负债表上的位置2024年7月31日2023年10月31日
（单位百万）
作为对冲工具指定的衍生工具：     
现金流量套期收益
汇率期货合同     
其他资产$4 $16 其他应计负债$3 $7 
未指定为对冲工具的衍生工具：     
汇率期货合同     
其他资产10 2 其他应计负债5 47 
衍生品总额$14 $18  $8 $54 
在简化合并损益表中，作为避险工具和非避险工具指定的外汇合约衍生工具的影响如下：
三个月之内结束九个月结束
7月31日7月31日
2024202320242023
 （以百万计）
作为对冲工具指定的衍生工具：  
。
利率互换合约：
累计其他综合收益（损失）中确认的收益（损失）$— $— $— $(26)
汇率期货合约：
累计其他综合收益（损失）中确认的收益（损失）$— $3 $1 $3 
来自累积其他综合收益（损失）的重分类收益（损失）转入收益：
产品成本$3 $1 $9 $5 
销售、一般及行政费用$— $— $(1)$(1)
根据摊销方法计入收入的超额收益（损失）排除于有效性测试中。
产品成本$— $2 $3 $4 
销售、一般及行政费用$(1)$— $(1)$— 
未指定为对冲工具的衍生工具：
其他收入（费用）净额$8 $(2)$(12)$(2)
截至2024年7月31日，预计在未来12个月内从累计其他综合收益（损失）重新分类为收益的金额估计为9股票回购活动以及因员工基于股票的补偿目的而重新发行国库股的情况如下：
19
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10. 债务
以下表格总结了我们债务的元件：
2024年7月31日2023年10月31日
（单位百万）
2024年开多票据面值为 4.55% ($600 减去未摊销成本 零 和 $1)
$600 $599 
2027年到期的优先票据 4.60% ($700 面值减去未摊销成本为2 和 $2)
698 698 
2029年到期的优先票据 3.00% ($500 面值减去未摊销成本$2 和 $3)
498 497 
总债务1,796 1,794 
减：长期债务的流动部分600 599 
长期债务$1,196 $1,195 
        
循环授信设施
开启 2021年7月30日，我们签订了经修订和重述的信贷协议（“循环信贷额度”），该协议提供了 $750百万美元的五年期无抵押循环信贷额度，到期日 2026年7月30日 年利率为伦敦银行同业拆借利率+1％，贷款费为每年0.125％。 2023年2月17日，我们签订了循环信贷额度的第一项修正案，将年利率从伦敦银行同业拆借利率+1％改为SOFR + 1.1％。 此外，循环信贷额度允许公司在满足某些习惯条件的前提下，一次或多次要求将循环信贷额度下的承诺总额增加至多美元250总共一百万。我们可以将循环信贷额度下借入的金额用于一般公司用途。截至 2024 年 7 月 31 日和 2023 年 10 月 31 日，我们有 不 循环信贷额度下未偿还的借款。 在截至2024年7月31日的九个月中，我们遵守了循环信贷额度的条款。
优先票据
在截至2024年7月31日的九个月内，与我们在截至2023年10月31日的财政年度的《年度报告（表格10-K）》中描述的高级票据相比，高级票据的本金、到期日、利率和利息支付条件没有发生变化。
我们的债务公允价值是根据主要属于会计准则公允价值层次下的一级输入报价价格计算的，截至2024年7月31日约为$1,751万美元和1,679 和2023年10月31日分别为百万美元。
桥接设施
2024年6月4日，Realty Income公司（以下简称“公司”）发布了一份新闻稿，公布了截至2024年12月31日更新的收益和投资成交量预测。新闻稿的副本作为Exhibit 99.1附在此，作为本报告的一部分。此报告的Exhibit 99.1作为第7.01项目，根据8-K表格的规定提供，不视为1934年证券交易法第18条的“报告文件”，无论此后公司做出的任何注册文件，也不管任何这类文件的一般包含语言，都不作为参考依据。2024年3月28日我们签署了一项桥式信贷协议（“桥式融资”），根据协议，某些贷款人同意提供无担保的资产支持 364长达一天的桥式信贷额度最高为XX百万英镑，以支持计划中的收购融资 1,350英镑最高xxx百万，已于2024年7月25日调减至 1,232英镑最高xxx百万7我们在桥式融资方面产生了xx百万美元的成本，这些成本已包含在简明合并资产负债表的“其他流动资产”中，并正在摊销至桥式融资期间的利息费用。
信用证
截至2024年7月31日和2023年10月31日，我们有$的未偿信用证和保证金，这些与授信额度无关，由多个放款人发出。43万美元和41分别为百万美元，未偿信用证和保证金与授信额度无关，由各种放款人发行。
ESI集团债务和信贷设施被承担
作为ESI集团收购的一部分，我们承担了美元的债务24百万，其中 $10一百万美元在一年内支付。债务包括一笔美元的银团贷款11百万美元，按年分期支付，直至2025年4月，年利率为 欧元银行同业拆借利率 +2% 至 2.5%。我们还假设各种固定利率的国家担保贷款和其他银行借款为美元13百万。在截至2024年7月31日的九个月中，我们偿还了收购中承担的债务。
作为ESI集团收购的一部分，我们承担了一个可循环信贷额度 10百万欧元，随后于2024年4月终止。
20
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11. 养老计划和离退休福利计划
截至2024年和2023年7月31日的三个月和九个月，我们的净养老金和发帖-退休福利成本（利益）包括以下内容：
 养老金 
 美国养老金计划非美国定义利益
计划		美国养老金计划后
福利计划
 三个月之内结束
7月31日
 202420232024202320242023
（以百万计）
服务成本——在期间内获得的利益$4 $4 $3 $2 $— $— 
利息费用（福利义务）10 10 9 8 2 2 
计划资产预期回报(12)(13)(13)(13)(3)(3)
净会计损失的摊销2 2 2 3 — — 
净周期性福利费用（权益）$4 $3 $1 $— $(1)$(1)
 养老金 
 美国养老金福利计划非美国定义利益
计划		美国发帖养老金
福利计划
 九个月结束
7月31日
 202420232024202320242023
（以百万计）
服务成本—在期间内获得的收益$11 $12 $7 $7 $— $— 
利息费用（福利义务）30 28 27 23 6 6 
计划资产预期回报(36)(37)(39)(39)(9)(9)
净会计损失的摊销7 6 6 7 — 1 
净期间福利成本（福利）$12 $9 $1 $(2)$(3)$(2)
我们将净周期福利成本（福利）的服务成本元件记录在与其他员工薪酬成本相同的项目中。 净周期福利成本（福利）的非服务成本元件（如利息成本，预期资产收益，往期服务成本摊销和精算增益或损失）记录在“其他收入（费用），净额”中，在简明财务报表的经营活动中。
我们已经 否在2024年7月31日和2023年，我们未向我们的美国定义利益计划或美国养老金计划进行投资。在此期间，我们分别向我们的非美国定义利益计划投资了$万和$万。31百万美元和8在2024年7月31日结束的三个和九个月内，我们向非美国的定义利益计划投资了$万和$万。21百万美元和7在2023年7月31日结束的三个和九个月内，我们向非美国的定义利益计划投资了$万和$万。
在2024年剩下的时间里，我们不打算向我们的美国确定福利计划和美国养老福利计划做出贡献，我们预计向我们的非美国确定福利计划投入1000万美元。我们做出的贡献金额取决于许多因素，包括法律要求、基础资产回报、计划的资金状况、预计的贡献税收扣除、当地实践、员工退休情况、市场条件、利率期货和其他因素。 否在2024年剩下的时间里，我们不打算向我们的美国确定福利计划和美国养老福利计划做出贡献，我们预计向我们的非美国确定福利计划投入$1000万。我们做出的贡献金额取决于许多因素，包括法律要求、基础资产回报、计划的资金状况、预计的贡献税收扣除、当地实践、员工退休情况、市场条件、利率期货和其他因素。2 在2024年剩下的时间里，我们不打算向我们的美国确定福利计划和美国养老福利计划做出贡献，我们预计向我们的非美国确定福利计划投入1000万美元。我们做出的贡献金额取决于许多因素，包括法律要求、基础资产回报、计划的资金状况、预计的贡献税收扣除、当地实践、员工退休情况、市场条件、利率期货和其他因素。
12. 补充财务信息
以下表格提供了所选资产负债表项目的详细信息:
现金、现金等价物和受限制的现金
2024年7月31日2023年10月31日
（单位百万）
现金及现金等价物$1,632 $2,472 
其他资产中包含的受限现金17 16 
现金、现金等价物及受限制现金总额$1,649 $2,488 
限制性现金主要与我们的非美国的一项公司员工退休福利计划相关，用于支付赤字减少分担责任的托管账户以及作为银行担保的抵押存款。
21
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库存
 2024年7月31日2023年10月31日
 （以百万计）
成品$379 $376 
采购零件和制造装配件647 609 
19,782$1,026 $985 
租约
以下是我们租赁成本的组成部分的总结：
三个月已结束九个月已结束
7月31日7月31日
2024202320242023
（单位：百万）
运营租赁成本$16 $14 $47 $40 
可变租赁成本$5 $5 $16 $15 
与我们的经营租赁相关的补充信息如下:
九个月结束
7月31日
20242023
（单位百万）
经营租赁的现金支付$42 $40 
交易租赁义务获取的右 of use 资产$32 $32 
标准保修
我们通过直销渠道销售的产品的保修期主要为一年。通过分销渠道销售的产品的保修期主要为三年。 我们根据保修费用的历史趋势进行标准保修费用的计提。这个计提定期进行审查，并根据保修费用估计的变化进行调整。预计的保修费用在相关产品收入确认时记入产品成本中。
与标准保修准备相关的活动，包括在简明综合资产负债表的“其他应付负债”和“其他长期负债”中，具体如下：
 九个月结束
7月31日
 20242023
 （以百万计）
期初余额$36 $32 
保修费用的应计费用，包括估计变动16 23 
本期结算(20)(21)
期末余额$32 $34 
一年内到期的保修凭证$20 $20 
一年后到期的保修凭证12 14 
期末余额 $32 $34 
其他资产
 2024年7月31日2023年10月31日
 （以百万计）
预付资产$328 $284 
其他资产208 168 
其他流动资产合计$536 $452 
预付资产包括预付给代工厂商的存款$221 $百万和$百万。210 和2023年10月31日分别为百万美元。
22
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13. 承诺和附属条件
承诺
在2024年7月31日结束的九个月内，与我们在10-k表格中报告的2023年10月31日结束财年的采购承诺没有实质性变化。
附带条件
2021年8月3日，我们与国务院政治军事事务局军品出口管制局（“DTCC”）签署了一份同意协议，解决了据称违反《军火出口管制法》和《国际军火贸易条例》（“ITAR”）的问题。根据同意协议，我们被处以罚款$6.6 百万美元，分三年支付，其中有$2.5 百万美元被暂停，并指定用于三年内的整改活动，包括雇佣专职合规官员。罚款中被暂停的部分已通过用于合规活动的支出来解决。2024年4月23日，我们完成了对罚款的最后一笔支付，总支付金额达到$4.1 百万美元。2024年5月3日，我们向DTCC提交了一封认证信，证明Keysight已经实施了同意协议的所有方面，并且Keysight的合规计划足以识别、预防、检测、纠正和报告ITAR的违规行为。2024年5月22日，DTCC根据这份认证信和他们的结论，即Keysight已履行了同意协议的条款而关闭了同意协议。
2022年1月1日，Centripetal Networks在弗吉尼亚联邦地方法院提起诉讼，称某些Keysight产品侵犯了Centripetal的某些专利权。此外，2022年2月，Centripetal在德国提起了侵权诉讼，称某些Keysight产品侵犯了Centripetal的德国专利，并于2022年4月向国际贸易委员会（ITC）提交了一份投诉，要求其调查Keysight是否违反了《关税法》第337条，并要求禁止进口某些在美国以外地区生产的被指侵犯Centripetal专利的产品。2023年12月5日，ITC发布了其“裁定通知书”，宣布Keysight并未不公平地进口违反《关税法》第337条的产品，调查被终止。Centripetal已对这一裁定提出上诉。2024年8月21日，Keysight在德国接到了一份在统一专利法院提起的诉讼，该诉讼称某些在德国、法国、意大利和荷兰销售的Keysight产品侵犯了Centripetal的欧洲专利。我们否认了这些指控，并正在积极为每个案件辩护。
尽管目前我们认为对我们的业务、合并财务状况或运营结果或现金流没有可能发生重大影响的悬而未决事项，但诉讼的结果本质上是不确定的，很难预测的。任何未决诉讼或诉讼程序中的不利结果可能导致巨额赔偿金或禁令救济。如果不利结果超出管理层的预期或是不可预见的，管理层可能没有计入负债，这可能会影响我们未来的业绩。
我们还涉及诉讼、索赔、调查和诉讼程序，包括但不限于专利、雇佣、商业和环保母基事务，这些事务属于业务的常规部分。
14. 股东权益
股票回购计划
2023年3月6日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，授权购买高达$1000000的公司普通股股份，截至2024年7月31日，其中还剩下$1000000。1,500其中$1000000剩余金额，即由我们的董事会于2023年3月6日批准的股票回购计划授权购买公司普通股股份的金额。6352023年3月6日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，授权购买高达$1000000的公司普通股股份，截至2024年7月31日，其中还剩下$1000000。
根据我们的股票回购计划，股份可以不时地通过公开市场购买、私下交易或其他方式，根据一般的业务和市场情况以及其他投资机会进行购买。所有这些股份及相关成本都作为库藏股持有，并采用成本法以交易日期进行核算。股票回购计划可以在公司的自行决定下随时启动、暂停或终止，并没有到期日。
截至2024年7月31日的九个月内，我们回购了 2,000,882每股$。289 截至2023年7月31日的九个月内，我们回购了 1,640,236每股$。276百万美元。
23
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累计其他综合损失
截至2024年7月31日和2023年7月31日为止的三个月和九个月内，累计其他综合收益损失以及相关税务影响的变动如下：
外币翻译净定义利养老金成本和养老后计划成本衍生产品收益（损失）总费用
精算损失往来服务信贷额
（单位百万）
截至2024年4月30日$(172)$(377)$(6)$86 $(469)
其他综合收益（损失）在再分类之前32 — — — 32 
从累计其他综合收益（损失）中重新分类的金额— 4 — (3)1 
税收利益（费用）— (1)— — (1)
其他综合收益（损失）32 3 — (3)32 
截至2024年7月31日$(140)$(374)$(6)$83 $(437)
截至2023年10月31日$(167)$(382)$(6)$89 $(466)
其他综合收益（损失）在再分类之前27 — — 1 28 
从累计其他综合收益（损失）中重新分类的金额— 11 — (8)3 
税收利益（费用）— (3)— 1 (2)
其他综合收益（损失）27 8 — (6)29 
截至2024年7月31日$(140)$(374)$(6)$83 $(437)
截至2023年4月30日$(115)$(365)$(6)$87 $(399)
其他综合收益（损失）在再分类之前(9)— — 3 (6)
— 5 — (1)4 
税收利益（费用）— (1)— — (1)
其他综合收益（损失）(9)4 — 2 (3)
截至2023年7月31日$(124)$(361)$(6)$89 $(402)
截至2022年10月31日$(185)$(373)$(6)$110 $(454)
其他综合收益（损失）在再分类之前61 — — (23)38 
— 15 — (4)11 
税收利益（费用）— (3)— 6 3 
其他综合收益（损失）61 12 — (21)52 
截至2023年7月31日$(124)$(361)$(6)$89 $(402)
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目录 of 内容
2024年和2023年截至7月31日三个月和九个月结束时，从累积其他综合损失中重新分类为收入的情况如下：
递延其他综合损益元件的详细信息重新分类的累计其他综合损失中的金额损益表中受影响的行项目
三个月之内结束九个月结束
7月31日7月31日
2024202320242023
（单位百万）
0.13 $3 $1 $9 $5 产品成本
— — (1)(1)销售、一般及行政费用
— (1)(1)(1)所得税福利（条款）
3 — 7 3 减所得税
网络定义利益养老金成本和养老计划成本：
净会计亏损(4)(5)(11)(15)其他收入（费用）净额
1 1 3 3 所得税益处（估计）
(3)(4)(8)(12)减所得税
期间内总重分类$— $(4)$(1)$(9)减所得税
15. 分段信息
我们将结果报告在报表化的部门：CSG和EISG。这些报表化部门的结果是基于我们的管理报告系统，并不一定符合GAAP。每个部门的绩效是根据几个指标来衡量的，包括经营收入。这些结果在评估和分配资源给每个部门时由首席运营决策者部分地使用。 两个 我们将结果报告在报表化的部门：CSG和EISG。这些报表化部门的结果是基于我们的管理报告系统，并不一定符合GAAP。每个部门的绩效是根据几个指标来衡量的，包括经营收入。这些结果在评估和分配资源给每个部门时由首席运营决策者部分地使用。
在排除基于股份的补偿费用、收购相关余额的摊销、收购和整合成本、重组成本、利息收入、利息支出以及下文所述的其他项目后，各段的盈利能力得以衡量。
三个月已结束
7月31日
20242023
CSGEISG总计CSGEISG总计
 （单位：百万）
收入$847 $370 $1,217 $918 $464 $1,382 
分部运营收入$223 $74 $297 $276 $157 $433 
九个月已结束
7月31日
20242023
CSGEISG总计CSGEISG总计
 （单位：百万）
收入$2,526 $1,166 $3,692 $2,794 $1,359 $4,153 
分部运营收入$672 $274 $946 $811 $454 $1,265 
25
目录 of 内容
下表将所有可报告经营部门的营业收入与我们报告的税前收益进行了对比：
三个月之内结束九个月结束
 7月31日7月31日
 2024202320242023
 （以百万计）
总报告的经营部门收入$297 $433 $946 $1,265 
股权酬金(32)(27)(118)(111)
收购相关余额的摊销(31)(23)(106)(71)
收购和整合成本(23)(6)(59)(11)
重组及其他费用(6)(12)(60)(31)
报告的营业收入205 365 603 1,041 
利息收入19 29 60 70 
利息费用(21)(19)(61)(58)
其他收入（费用）净额10 14 15 28 
$213 $389 $617 $1,081 
以下表格显示了每个部门直接管理的分部资产：
2024年7月31日2023年10月31日
运营商-5g(CSG)是一家值得信任的公司，被Zain Sudan信任以推动其无线业务灾难恢复并保持苏丹人民的连接，同时保留其市场领导地位。EISG总费用运营商-5g(CSG)是一家值得信任的公司，被Zain Sudan信任以推动其无线业务灾难恢复并保持苏丹人民的连接，同时保留其市场领导地位。EISG总费用
 （单位百万）
分部资产$4,686 $2,966 $7,652 $4,410 $1,920 $6,330 
截至2024年7月31日的九个月内，部门资产的增长主要是由于ESI集团收购所获得的资产。有关详细信息，请参阅附注2“收购” 。
以下表格将各业务部门的资产对账至我们的总资产:
 2024年7月31日2023年10月31日
 （单位百万）
报告期可报告的所有部门的资产$7,652 $6,330 
现金及现金等价物1,632 2,472 
所有基金类型投资107 81 
长期递延税款资产678 671 
其他无形资产的累计摊销(1,445)(1,339)
长期应收税款 169 — 
养老金和其他资产530 468 
总资产$9,323 $8,683 
2。财务状况和经营成果的管理讨论与分析（未经审计）
有关本10-Q和年度报告10-K中包含的简明合并财务报表和附注的内容，应与下面的讨论一并阅读。本报告包含前瞻性声明，包括但不限于对公司的趋势、季节性、周期性和销售市场增长的预测、未来指导、预测、信念和期望，以及我们解决方案和服务的发布、满足市场需求的能力、制造工艺的变化、代工厂商的使用、政府监管对我们运营能力的影响、我们的流动性状况、现金运营能力、业务增长、投资、采纳新会计准则的潜在影响、财务结果、购买承诺、养老计划的损益选择折现率和计入折现率的认可情况、成本控制活动、重组计划和其他成本节约举措产生的节省以及减少的人员和其他监管批准、已完成收购及其他交易的整合、向低成本地区转移的过渡。前瞻性声明涉及风险和不确定性，这可能导致Keysight的业绩与管理层的当前期望不符。此类风险和不确定因素包括但不限于全球经济状况（如通货膨胀或潜在衰退）的影响。
26
目录 of 内容
产品或服务需求减缓，金融市场波动，信贷减少，利率期货增加，政治或经济不稳定的存在，美国和英国国内选举和选举结果的不确定性，地缘政治紧张局势和冲突对美国以外地区的影响，贸易紧张局势加剧和出口管制规定收紧的影响，新的和正在进行中的诉讼的影响，流行性疾病和疫情条件的影响，净零排放承诺相关的影响，以及由环境条件引起的不稳定天气的影响。由于各种因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性声明所考虑的结果有重大差异，包括但不限于第二部分第1A项目中讨论的风险和不确定性以及本Form 10-Q中其他位置讨论的风险和不确定性。
报告范围
本表格10-Q中所提供的财务信息未经审计，也不一定反映我们未来的合并财务状况、运营结果或现金流量。我们的财年截至日期为10月31日，财季截至日期分别为1月31日、4月30日和7月31日。除非另有说明，这些日期指的是我们的财年和财季期间。
概述和执行摘要
Keysight Technologies, Inc.（下文中简称“我们，”“Keysight”或“公司”），成立于2013年12月6日，是一家全球范围内的创新企业，致力于推动客户业务的成功，帮助他们解决产品和服务开发和商业化中的关键挑战。我们的使命是“加速创新，连接并保护世界”，体现了我们在不断增加的技术复杂性下为客户提供的价值。我们通过广泛的设计和测试解决方案来传递这种价值，以应对客户在更快地将创新推向市场方面面临的重要挑战。加速创新，连接并保护世界通过一系列设计和测试解决方案来应对我们的客户面临的关键挑战，使他们更快地将创新推向市场。
我们进行研发投资以使我们的业务与可用市场保持一致，并为公司的增长奠定基础。我们的研发工作主要集中在开发新的软件和硬件产品，改进现有产品以及为我们服务的行业提供与客户需求相匹配的解决方案。我们预计我们将继续进行大量的研发支出，以保持我们的竞争地位，不断推出创新、高质量的软件、客户解决方案、产品和服务。我们始终致力于对研发的投资，并将我们的开发工作重点放在捕捉未来增长机会上。
ESI集团SA的收购
2024财年第一季度，我们以现有现金净额93500万美元收购了ESI集团SA（“ESI集团”）的所有流通普通股。截至2024年7月31日的三个月和九个月，我们收购ESI集团导致额外的营业收入分别为2500万美元和11900万美元。在我们讨论经营业绩变化时，我们已经定性披露了ESI集团收购的影响。有关更多信息，请参阅附注2“收购”。
宏观经济环境
在一个具有挑战性的宏观环境下，包括高利率期货、货币波动、通货膨胀压力、地缘政治紧张局势和交易限制的影响下，我们的全球业务持续受到影响。这些因素导致需求下降，因为我们的客户也在同样的环境下谨慎行事。在这种背景下，我们坚持财务策略和运营模式的结构灵活性，同时投资于扩大我们的差异化解决方案组合和加深与客户的关系。与赛时领导模型一致，我们的差异化的首创解决方案组合，技术领导力，客户关系以及持久和具有弹性的业务模式，使我们对业务的长期发展轨迹和在各种市场条件下超越竞争，为客户提供持续的长期价值有信心。
有关宏观经济逆风和地缘政治挑战可能对我们业务运营、业务成果和财务状况造成影响的风险讨论，请参见 第二部分第1A项“风险因素”
2024年7月31日和2023年结束的三个九个月
2024年7月31日结束的三个月和九个月的总订单分别为124,900万美元和368,800万美元，与去年同期相比持平和下降了5%。收购对2024年7月31日结束的三个月和九个月的同比订单变化分别有3个百分点和4个百分点的积极影响。外汇波动对2024年7月31日结束的三个月和九个月的同比订单变化有1个百分点的不利影响。2024年7月31日结束的三个月订单在亚太地区增长，而在美洲和欧洲有所下滑。2024年7月31日结束的九个月订单在所有地区都有所下降。
2024年7月31日结束的三个月和九个月的营业收入分别为121700万美元和369200万美元，较去年同期分别下降了12%和11%。与收购相关的收入有一
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截止2024年7月31日的三个月和九个月对比上年度营业收入变化，对营业收入变化的影响分别为正2个百分点和3个百分点。外汇波动对截止2024年7月31日的三个月和九个月对比上年度营业收入变化产生了负1个百分点的影响。截止2024年7月31日的三个月和九个月，通信-半导体解决方案集团（“CSG”）和电子工业解决方案集团（“EISG”）的营业收入同比下降。截止2024年7月31日的三个月，CSG和EISG的营业收入分别占总营业收入的70%和30%。截止2024年7月31日的九个月，CSG和EISG的营业收入分别占总营业收入的68%和32%。
截至2024年7月31日的三个月和九个月的净利润分别为38900万美元和68700万美元，与去年同期的2.88亿美元和8.31亿美元相比。 2024年7月31日的三个月净利润增长主要是由于一次性离散税项所致。部分抵消了营收下降、收购和整合成本增加以及收购相关余额摊销带来的影响。 2024年7月31日的九个月净利润减少主要是由于营收下降、收购和整合成本增加、重组费用以及收购相关余额摊销导致的。部分抵消了一次性离散税项减免的所得税准备金下降、ESI Group收购带来的毛利率影响增益以及人力成本下降。
展望
我们的首创性解决方案策略使客户能够开发新技术，加速创新，并为凯西特的长期增长提供平台。我们预计客户将继续在某些下一代技术和应用方面进行研发投资，包括5g概念的演进，早期6g，高速idc概念网络和制造行业，卫星网络，人工智能（AI），下一代新能源车和自动驾驶车辆（AV），工业物联网和军工股的现代化。我们继续积极与客户合作，并密切关注当前的宏观经济环境，包括贸易、关税、货币和财政政策以及地缘政治紧张局势。尽管眼下情况临近，但我们仍对市场的长期长期增长趋势和我们在多种市场条件下的跑赢能力充满信心。
关键会计政策和估计
在2024年7月31日结束的三个月和九个月内，对于在我们截至2023年10月31日的年度报告中"管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析"中描述的关键会计估计，没有发生实质性变化。
新会计准则的采用
请参阅基本报表的附注1“概述和重要会计政策摘要”，了解新会计准则的描述。
货币兑换汇率风险
我们的营收、成本和费用、货币资产和负债会因全球运营和融资活动而面临外汇汇率变化的风险。我们对子公司货币的功能性进行充分短期和预期的收入、费用和资产负债表敞口进行套期保值。套期保值的结果已纳入简明的综合资产负债表和利润表中。我们在简明的综合资产负债表和简明的综合利润表的各项指标中会经历一些波动，因为我们的套期保值计划并非旨在抵消各类别的营收、费用、货币资产和负债的汇率波动。我们的套期保值计划是旨在对未来12个月的短期货币波动进行套期保值。因此，我们会面临更长期的货币波动风险。在我们需用外币支付全部或部分收购价格的情况下，我们可能会签订外汇合约以减少汇率波动对交易的美元成本的影响。
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我们的结果总结如下：
 三个月之内结束九个月结束同比变化
 7月31日7月31日3有九起类似诉讼针对JAVELIN的要约收购和合并被提起，称违反信托责任，寻求公正补偿，包括但不限于，禁止交易的达成、撤销、解除已经交易的事项，以及发送费用、补贴成本，包括合理的律师费和费用。唯一的佛罗里达州诉讼从未向被告送达，该案件于2017年1月20日自愿撤回并关闭。2016年4月25日，马里兰法院颁布了一项命令，将马里兰案件合并成一起诉讼，标题为JAVELIN Mortgage Investment Corp.股东诉讼（案号24-C-16-001542），并指定一个马里兰案件的律师作为临时首席联合法律顾问。2016年5月26日，临时首席律师提交了经修订的钒化铁质量投诉，声称违反信托责任的集体索赔，教唆和共谋违反信托责任以及浪费。2016年6月27日，被告提出了驳回合并修订集体投诉申请的动议，声称未陈述可以获得救济的规定。在2017年3月3日，听证会召开了驳回动议，法院保留了裁定。法院数次推迟动议陈述的裁定。2024年2月14日，法院颁布裁定，支持被告的驳回动议，并驳回所有原告的权利，无需上诉。在2024年3月11日，原告提出了对法院裁定的上诉通知。2024年7月3日，原告自愿撤回之前提出的上诉通知。
 2024202320242023月份月份
(以百万为单位，利润率数据除外)
营业收入$1,217 $1,382 $3,692 $4,153 (12)%(11)%
毛利率62.0 %64.8 %63.1 %64.7 %3个百分点3个百分点
研发$226 $215 $686 $664 5%3%
营收百分比
19 %16 %19 %16 %4 ppts5 ppts
销售、一般及行政费用$329 $319 $1,052 $994 3%6%
营收百分比
27 %23 %28 %24 %$$
其他经营费用（收入），净额$(5)$(3)$(10)$(11)65%(6)%
营业利润$205 $365 $603 $1,041 (44)%(42)%
营业利润率16.8 %26.4 %16.3 %25.1 %
利息收入$19 $29 $60 $70 (35)%(14)%
利息费用$(21)$(19)$(61)$(58)7%5%
其他收入（费用）净额$10 $14 $15 $28 (23)%(47)%
税前收入$213 $389 $617 $1,081 (45)%(43)%
所得税征（免）额$(176)$101 $(70)$250 ——
净收入$389 $288 $687 $831 35%(17)%
营业收入
营业收入是指在把承诺的产品或服务的控制权转移给客户后，按照我们预计接受的与之交易的对价金额予以确认。退货的处理记录在从客户处收到的期间，并且在历史上并不重要。
下表提供了2024年7月31日结束的三个月和九个月的各地理地域板块营业收入的百分比变化情况，以及与去年同期相比的外汇动态的影响。
同比变化
 三个月之内结束九个月结束
 2024年7月31日2024年7月31日
地域板块实际货币影响有利（不利）实际货币影响有利（不利）
美洲(10)%—(8)%—
欧洲(9)%—(3)%1个百分点
亚洲太平洋(15)%（2）个百分点(17)%（2）个百分点
总收入(12)%(1) ppt(11)%(1) ppt
毛利率、营业利润率和税前收入
截至2024年7月31日的三个月的毛利率与去年同期相比下降了3个百分点，主要是由于营业收入成交量下降，收购相关余额的摊销增加，以及不利的组合影响，部分抵消了较低的材料和变量人员成本。 截至2024年7月31日的九个月的毛利率与去年同期相比下降了2个百分点，主要是由于营业收入成交量下降，收购相关余额的摊销增加，重组成本增加，以及不利的组合影响，部分抵消了较低的材料成本，ESI Group收购带来的有利毛利率影响以及较低的变量人员成本。 毛利率截至2024年7月31日的三个月与去年同期相比下降了3个百分点，主要是由于低收入成交量，较高的收购相关余额的摊销以及不利的组合影响，部分抵消了较低的材料和变量成本。主要从ESI Group收购带来的有利毛利率影响以及较低的变量人员成本中部分抵消了上述的不利因素。
2024年7月31日结束的三个月和九个月的研发费用比去年同期增长了5％和3％，主要是由于收购业务的额外成本增加，部分抵消了较低的变动人员相关成本。我们继续谨慎优先考虑我们终端市场的关键增长机会和领先技术的投资。
2024年7月31日结束的三个月中，销售、一般和管理费用比去年同期增加了3%，主要是受更高的收购和整合成本、收购产生的额外成本的推动。
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利润中的销售、一般及行政开支，2024年7月31日结束的9个月与去年同期相比，增加了6%，主要是因为高额收购和融入成本，以及收购企业的增加的成本，高额的收购相关余额摊销成本和更高的重组成本，部分抵消了较低的人员相关和 制造行业成本，反映了我们成本的灵活性和效率措施。 反映了我们成本的灵活性和效率措施的影响，以及我们的成本弹性和效率措施的影响，我们的销售、一般和行政费用为2024年7月31日结束的9个月比去年同期增加了6％，主要是因为更高的收购和整合成本，收购企业的增量成本，收购相关余额的更高摊销成本以及更高的重组成本，部分抵消了较低的人员相关和 制造行业成本。 2024年7月31日结束的9个月的销售、一般和行政费用比去年同期增长了6％，主要是由于更高的收购和整合成本，收购企业的增量成本，更高的收购相关余额摊销成本和更高的重组成本，部分抵消了较低的人员相关和 制造行业成本，反映了我们成本的灵活性和效率措施。 销售、一般和行政费用有关，2024年7月31日结束的9个月比去年同期增加了6％，主要是因为更高的收购和整合成本，收购企业的增量成本，更高的收购相关余额摊销成本和更高的重组成本，部分抵消了较低的人员相关和 制造行业成本，反映了我们成本的灵活性和效率措施。
2024年7月31日结束的三个月和九个月的其他营业费用（收入）净额分别为500万美元和1000万美元，而去年同期分别为300万美元和1100万美元。
截至2024年7月31日的三个月和九个月的营业利润率分别比去年同期下降了10个百分点和9个百分点，主要是由于销售、一般与行政和研发支出增加、收入下降以及毛利率降低的原因。
2024年7月31日结束的三个月和九个月的利息收入分别为1900万美元和6000万美元，而去年同期分别为2900万美元和7000万美元，主要与我们现金余额上积累的利息有关。2024年7月31日结束的三个月和九个月的利息支出分别为2100万美元和6100万美元，而去年同期分别为1900万美元和5800万美元，主要与我们的优先票据利息有关。
2024年7月31日结束的三个月和九个月的其他收入（费用），净收入分别为1000万美元和1500万美元，而去年同期的收入分别为1400万美元和2800万美元 主要包括与我们的定义利益和养老福利计划有关的收入，权益及其他投资公允价值变动，货币影响以及归属于非控制权益的收入 2024年7月31日结束的三个月其他收入（费用）净额的下降主要是因为我们的权益投资净收益减少，部分抵消了货币净收益的增加。截至2024年7月31日的九个月，其他收入（费用）净额的下降主要是因为我们的权益投资净收益减少和养老金成本增加（受利益义务利息成本增加的影响），部分抵消了货币净收益的增加
截至2024年7月31日，我们的员工总数约为15,400人，而2023年7月31日约为14,800人。增长主要是由于收购驱动，部分抵消了我们的成本效率措施减少。
所得税
以下表格提供了个人所得税的详细信息：
三个月已结束九个月已结束
7月31日7月31日
 2024202320242023
（以百万计，百分比除外）
税前收入$213$389$617$1,081
所得税准备金（福利）$(176)$101$(70)$250
有效税率(81.9)%25.8 %(11.2)%23.1 %
截至2024年7月31日的三个月和九个月，与去年同期整体税收支出相比，存在税收益，主要是由于如下所述的一次性离散税收利益，以及当年税前收入的减少。
2024年7月31日结束的三个月和九个月的所得税减免包括分别为17900万美元和17800万美元的净离散利益。截至2023年7月31日结束的三个月和九个月的所得税开支分别包括1900万美元和2100万美元的净离散开支。
2024年7月31日三个季度和九个月的离散税收利益包括与根据IRC § 951A（c）确定收入或亏损的目的在美国对无形资产的减税相关的1.65亿美元利益。 2019年6月14日，美国财政部（“财政部”）颁布了有关《全球无形低税收所得》（“GILTI”）的最终规定，该规定适用于IRC § 951A（“税务规定”）。“税务规定”中包含的语言禁止从2018年完成的新加坡重组中产生的无形资产摊销的GILTI减税。在该季度，公司根据最近对许多相关案件做出的美国最高法院裁决，全球税收环境的变化和其他情况的变化的回应中得出结论，财政部超出了其监管权限，并且无形资产摊销应该可以减税。公司修正了其在税务年度内要求扣除额并承认了在简明综合财务报表中的离散利益。根据修正的申报备忘录产生的税收款项在简明综合资产负债表中显示为“其他资产”。2024财年摊销的GILTI税收利益包括在年度有效税率中，并且新加坡的无形资产将继续因GILTI税收目的而摊销，直到2033年。
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公司认为该立场符合更有可能发生认可的门槛。公司打算积极维护自己的立场。结果无法确定。如果我们最终未能成功捍卫我们的立场，我们可能需要撤销先前记录的利益。
截至2024年7月31日的三个月和九个月的离散税收收益还包括一项6100万美元的利益，用于解决马来西亚的不确定税务立场。在2017财年第四季度，Keysight在马来西亚就与知识产权转让有关的收益缴纳了所得税和罚款。公司对此进行了争议，并向马来西亚上诉法庭提起了上诉。上诉法院于2024年5月24日作出了有利于Keysight的裁决，并且公司获得了所得税和罚款的退款。在最初的评估时，公司已经为评估金额录入了税款储备，该税款储备因上诉法院的裁决而释放。
此外，截至2024年7月31日的三个月和九个月的所得税收益受到了离散费用3,500万美元的抵消，这是由于潜在的美国税务准储备未来解决方案所带来的变化。
Keysight在多个司法管辖区均受益于税收激励，其中在新加坡和马来西亚获得最显著的优惠。税收激励针对特定类别的收入实行较低的税率，并对在这些司法管辖区的投资和就业设定阈值要求。马来西亚税收激励将于2025年10月31日到期。新加坡税收激励已于2024年7月31日到期。当前年度新加坡税收激励的到期已在年度税收预测中得到反映。税收激励的影响使得所得税准备金分别在2024年7月31日和2023年7月31日结束的九个月内减少了3500万美元和7300万美元。2024年7月31日结束的九个月内税收激励所带来的税收减少主要是由于以激励税率征税的收入减少以及新加坡税收激励到期的影响。公司正在努力寻求以追溯效力于2024年8月1日的期权来续订新加坡税收激励。
美国联邦所得税申报和大部分州所得税申报的递交期限是从2019年11月1日到当前税年。对于我们的大多数非美国实体，递交期限是从2018年11月1日到当前税年。
目前管理层认为，未来或正在进行的任何考察的结果不会对我们的基本报表产生重大影响。我们认为，我们已经为可能由于税务考察而导致的任何调整做出了足够的准备。然而，税务考察的结果无法确定地预测。鉴于在各种税收司法管辖区域仍有大量要审查的税务年度和事项，当前和未来税务审查的最终解决方案可能与管理层当前的预期不一致。如果出现这种情况，可能会对我们税率的有效率产生影响，而这种考察解决的时期也许无法确定。
我们不认可预计会在未来年份影响GILTI税费的暂时性差异的递延税款。我们在发生税款的每一年认可与GILTI相关的税费。
我们在美国和其他全球各个国家都要缴纳所得税。税法、税率的变化，以及在税率不同的国家中收益构成的变化，可能会影响到我们记录的递延税资产和负债，以及我们未来的有效税率。2022年8月16日，美国政府颁布了2022年通胀减缓法案，包括对美国企业所得税制度的改变，其中包括基于“调整后财务报表收入”的15%的最低税率，该税率在当前年度对Keysight有效。根据今年的预测，公司预计不会因新的最低税率规则而产生额外的美国税务责任。
此外，经济合作与发展组织已达成一项协议，各个国家将对某些跨国企业实施最低15%的税率，这被普遍称为支柱二。许多国家继续根据支柱二的提议宣布税法和法规的变化。我们将继续评估这些提议和实施的立法变化对我们的影响，在新的指导方针出台后。其中一些立法变化可能导致我们的非美国收入双重征税，减少我们从税收激励中获得的税收优惠，或对我们的有效税率和税务负担产生其他影响。鉴于众多的税法变更提议以及对此类立法变更的不确定性，此时无法确定支柱二的影响。
段概述
我们有两个可报告的经营部门，CSG和EISG。每个部门的盈利能力都是在排除基于股份的补偿费用、收购相关余额的摊销、收购和整合成本、重组成本、利息收入、利息费用和其他项目后进行衡量的。
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各部分的支出中，有相当一部分是由分配的企业费用所产生，以及与我们的集中销售团队、服务、市场营销和科技职能相关的费用，这些费用提供给各部分以实现规模经济并高效利用资源。企业费用包括法律、会计、房地产、保险服务、信息技术服务、财务和其他企业基础设施费用。部门分摊是根据我们认为合理反映所提供服务的利用或部门获得的利益的基础而确定的。新收购的业务直到整合进入我们的共享服务和企业基础设施后，才分配这些费用。
通信解决方案组（“CSG”）
CSG为全球商业通信和航空航天、国防和政府最终市场提供服务。该集团的解决方案包括电子设计和测试软件、仪器、系统和相关服务。这些解决方案用于模拟、设计、验证、制造、安装和优化无线、有线、企业、航空航天、国防和政府最终市场中的通信系统。此外，该集团提供自动化软件测试解决方案，以自动识别、构建和执行对数字业务成功和客户体验至关重要的测试。
营业收入
三个月之内结束九个月结束同比增长
7月31日7月31日变更
2024202320242023三个月九个月
（单位百万）
总收入$847 $918 $2,526 $2,794 (8)%(10)%
截至2024年7月31日的三个月及九个月的CSG营业收入分别较去年同期下降了8%和10%。与收购相关的营业收入对截至2024年7月31日的三个月和九个月的同比收入变化有1个百分点的积极影响。外汇波动对截至2024年7月31日的三个月和九个月的同比收入变化有1个百分点的不利影响。截至2024年7月31日的三个月和九个月，所有地区的收入都下降了，商业通信以及航空、国防和政府终端市场也下降了。这一下降主要是由于整体投资下降以及与去年的强劲对比，而去年受益于强劲订单清算转化。我们的客户继续在下一代技术和应用方面进行研发投资，包括以人工智能驱动的数据中心扩展、持续的5g标准开发和部署、400G/800G/太比特以太网、新通信技术的开发（如6G、开放射频网络、商用非地面网络、量子），高速网络以及全球范围内的重大国防和政府项目。
2024年7月31日结束的三个月和九个月的商业通信终端市场营业收入同比分别下降了6%和10%，分别占通信解决方案业务总收入的68%和66%。2024年7月31日结束的三个月，欧洲和美洲的收入下降，部分抵消了亚太地区的增长。2024年7月31日结束的九个月，所有地区的收入都下降了。2024年7月31日结束的三个月和九个月，收入下降主要是由于无线通信生态系统持续疲软，尤其是智能手机，部分抵消了对AI工作负载仿真工具和基础设施解决方案的增加投资。由于数据中心基础设施生态系统对人工智能能力的增加需求，我们继续看到对高速网络的投资增加，这推动了我们400G/800G/太比特以太网解决方案在研发和制造方面的需求。
截至2024年7月31日的三个月和九个月的航空航天、国防和政府终端市场营业收入同比分别下降了10%和9%，分别占总通信解决方案业务收入的32%和34%。2024年7月31日的三个月和九个月的收入在亚太地区和美洲有所下降，部分抵消了欧洲的增长。我们继续看到在雷达和频谱运营、空间和卫星解决方案以及信号监测方面的投资。
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毛利率和营业利润率
三个月之内结束九个月结束同比增长
7月31日7月31日变更
2024202320242023三个月九个月
(以百万为单位，利润率数据除外)
毛利率67.0 %67.6 %67.8 %67.7 %(1) ppt—
研发$154$150$461$4652%(1)%
销售、一般及行政费用$194$197$587$624(1)%(6)%
其他经营费用（收入），净额$(3)$(2)$(8)$(8)20%(5)%
营业利润$223$276$672$811(19)%(17)%
营业利润率26.3 %30.0 %26.6 %29.0 %3个百分点
2024年7月31日结束的三个月的毛利率较去年同期下降1个百分点，主要是由于较低的营业收入成交量和不利的混合，部分抵消了较低的材料和 变量人员相关费用。截至2024年7月31日的九个月的毛利率与去年同期相比持平，因为较低的材料和 变量人员相关 费用被较低的营业收入成交量和不利的混合所抵消。
截至2024年7月31日的三个月的研发支出较去年同期增长了2％，主要是受到收购业务的增量成本的推动，部分抵消了可变人员相关成本的降低。截至2024年7月31日的九个月的研发费用比去年同期减少了1％，主要是受到可变人员相关成本的降低的推动，部分抵消了收购业务的增量成本。我们继续谨慎地将投资重点放在我们的终端市场和前沿技术的增长机会上。
2024年7月31日结束的三个月和九个月的销售、一般和管理费用分别下降了1%和6%，与去年同期相比，主要是由于人员相关和制造行业成本的降低，部分抵消了获得业务的增量成本，反映了我们的成本灵活性和效率措施的影响。
2024年7月31日截止的三个月内，其他经营费用（收入），净收入分别为300万美元和200万美元。2024年7月31日截止的九个月内，其他经营费用（收入），净收入为800万美元。
2024年7月31日结束的三个月的营业利润率比去年同期下降了4个百分点，主要是由于高额的研发和销售、一般及管理费用导致营业收入降低，加上毛利率下降。2024年7月31日结束的九个月的营业利润率比去年同期下降了2个百分点，主要是由于高额的研发和销售、一般及管理费用占销售额的比例增加。
电子工业解决方案集团（“EISG”）
EISG为涉足汽车、能源、半导体解决方案以及通用电子设备等各个不同终端市场的客户提供服务。该集团的解决方案包括电子设计、测试和仿真软件、仪器、系统以及相关服务。这些解决方案用于电子设备的仿真、设计、验证、制造、安装和优化。此外，该集团提供自动化软件测试解决方案，以自动识别、构建和执行对数字业务成功和较强客户体验至关重要的测试。我们最近收购了ESI Group，加强了我们在汽车和通用电子领域的chatgpt-应用层组合中的仿真能力。
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营业收入
三个月之内结束九个月结束同比
7月31日7月31日变更
2024202320242023三个月九个月
（单位百万）
总收入$370 $464 $1,166 $1,359 (20)%(14)%
2024年7月31日结束的三个月和九个月的欧洲银行服务集团（EISG）营业收入同比去年同期分别下降了20%和14%。与收购相关的收入分别对2024年7月31日结束的三个月和九个月的同比营收变化产生了5个百分点和8个百分点的有利影响。外汇变动对2024年7月31日结束的三个月和九个月的同比营收变化产生了1个百分点的不利影响。2024年7月31日结束的三个月的所有地区的收入都出现了下降。2024年7月31日结束的九个月，亚太地区和美洲的收入出现了下降，部分抵消了欧洲的增长。2024年7月31日结束的三个月和九个月，所有市场的收入都出现了下降。 美洲和亚太地区的营业收入下降，部分抵消了欧洲的增长。2024年7月31日结束的三个月和九个月，所有市场的营业收入都下降了。
营业收入下降反映出需求的正常化，由于通胀和高利率等宏观经济挑战仍然继续放缓一些投资，主要是在制造业板块。尽管近期支出有所延迟，但客户参与度仍然很高，因为他们继续投资于下一代电动汽车和自动驾驶技术、工业物联网、互联网医疗和先进的半导体技术等关键的长期战略举措。
毛利率和营业利润率
三个月之内结束九个月结束同比
7月31日7月31日变更
2024202320242023三个月九个月
(以百万为单位，利润率数据除外)
毛利率57.5 %62.5 %60.4 %62.3 %(10) 百分点3个百分点
研发$62$57$186$16710%11%
销售、一般及行政费用$79$77$246$2282%8%
其他经营费用（收入），净额$(3)$(1)$(3)$(3)170%(14)%
营业利润$74$157$274$454(53)%(40)%
营业利润率20.1 %33.9 %23.5 %33.4 %
2024年7月31日结束的三个月和九个月的毛利率分别比去年同期下降了5个百分点和2个百分点，主要是由于营业收入的减少和不利的组合，部分抵消了ESI集团收购产生的有利毛利率影响和变量的与人相关的成本的降低。 2024年7月31日结束的三个月和九个月的毛利率分别比去年同期下降了5个百分点和2个百分点，主要是由于营业收入的减少和不利的组合，部分抵消了ESI集团收购产生的有利毛利率影响和变量的与人相关的成本的降低。
截至2024年7月31日的三个月和九个月的研发费用同比去年同期分别增加了10%和11%。 主要是由于收购业务导致的额外成本增加，部分抵消了变量相关人员成本的降低。我们持续谨慎地优先投资于我们所在市场的关键增长机会和领先技术。
2024年7月31日结束的三个月和九个月的销售、一般和管理费用分别增加了2%和8%，与去年同期相比，主要是受到 来自收购企业的增量成本，部分抵消了与人员相关的较低和 基础设施费用，反映了我们成本灵活性和效率措施的影响。
2024年7月31日止三个月内的其他营业费用（收入）净额是300万美元和100万美元，2024年7月31日止九个月内的其他营业费用（收入）净额是300万美元。
2024年7月31日结束的三个月和九个月的营业利润率分别下降了14个百分点和10个百分点，与去年同期相比，主要是由于销售、总务和行政费用以及研发费用增加，同时营业收入下降和毛利率下降。
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财务状况
流动性和资本资源
我们的流动性受到许多因素的影响，包括业务的正常运营和全球经济和市场波动。我们的现金余额是在全球各地生成和保留的。在某些情况下，美国和当地政府的法规可能限制我们将现金余额转移以满足现金需求。
现金流量概述
我们的主要现金流动活动如下：
九个月结束
7月31日
 20242023
 （以百万计）
经营活动产生的现金流量净额$693 $1,030 
投资活动产生的净现金流出$(781)$(250)
筹集资金净额$(753)$(259)
经营活动
经营活动产生的现金流量可能会因营运资本需要、所得税支付时间、可变工资、养老金筹资和其他影响报告现金流量的因素而在不同期间出现大幅波动。
截至2024年7月31日的九个月内，经营活动提供的净现金流量较去年同期减少了33700万美元。
•2024年7月31日结束的9个月净利润较去年同期减少了14400万美元。非现金调整净利润增加了2500万美元，主要原因是摊销和折旧增加了4000万美元，股权和其他投资未实现收益减少了900万美元，以及库存过剩和过时费用增加了700万美元，部分抵消了递延税收益增加了3100万美元。2024年7月31日结束的9个月净利润中包括一个6100万美元的税务不确定性事项解决的利益。有关详细信息，请参见“附注5、公司所得税”。
•在2024财年前九个月内，应收账款、库存和应付账款的总和为7500万美元，而去年同期的净现金使用额为14800万美元，这主要是由于收款与营收的时间相对延后、库存增长较低以及付款额减少所致。从应收账款、库存和应付账款的总和产生的现金流量取决于现金周转周期，即从我们支付原材料和元件采购款项之日起至从客户处收取现金之日止的天数，并且在某一时期内，这个周期可能会受到装运和采购的时间以及收款与付款的影响。
•截至2024年7月31日的九个月我们记录了一项与美国无形资产摊销扣除有关的16500万美元的离散税收收益，该扣除用于根据铁货§ 951A(c)确定收入或损失，并修订了我们的美国联邦所得税申报表以提出扣除，并在简明综合资产负债表中认列了长期税收应收款。有关详细信息，请参见附注5，“所得税”。
•截至2023年7月31日的九个月期间，我们终止了即期起息利率互换协议，获得了10700万美元的收益。有关详细信息，请参阅注释9“衍生品”。
•在2024财年前9个月内，资产和负债的其他变动使用的净现金为2.17亿美元，而去年同期使用的净现金为4800万美元，主要原因是来自递延收入的现金减少，与ESI Group收购相关的外汇远期合约结算支付、净收入和其他税款净计提的现金减少，以及其他资产和负债的变动。
投资活动
我们的投资活动主要包括对房地产、厂房设备的投资和收购业务，以支持我们的策略和增长。
截至2024年7月31日的九个月内，投资活动使用的净现金流增加了5,3100万美元，与去年同期相比。在截至2024年7月31日的九个月内，我们使用了6,7300万美元，净现金并购支付，其中包括4,7700万美元的现金并购ESI Group股票对应的净额，净额为3,500万。有关详细信息，请参阅附注2“并购”。在截至2023年7月31日的九个月内，我们使用了8,500万美元，净现金并购。除并购支付外，投资活动使用的净现金
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减少了5700万美元，其中4200万美元来自于房地产、厂房和设备投资的减少，其他投资活动减少了1500万美元。
筹资活动
我们的融资活动主要包括员工股票计划下发行普通股所得款项，与股权奖励净股份结算相关的税款支付，债务发行和偿还以及相关成本，库存股回购，以及与部分拥有的合并子公司的非控制权益的交易。
截止2024年7月31日的九个月内，融资活动使用的净现金增加了49400万美元，与去年同期相比，主要原因是用于收购ESI Group非控股权的45800万美元，用于偿还ESI Group收购中承担的债务的2400万美元，增加的1300万美元的库存回购，用于支付桥式贷款设施费用的700万美元以及用于其他融资活动的1000万美元，部分抵消了与股票奖励净回购相关的税费支付减少的1800万美元。
国库股回购
2023年3月6日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，授权公司回购最多1.5亿美元的普通股，截至2024年7月31日，剩余6350万美元。该股票回购计划可以在任何时间由公司自行决定启动、暂停或终止，且没有到期日。有关更多信息，请参阅第二部分第2项“发行人购买权益证券”。
债务
 2024年7月31日2023年10月31日
 （以百万计）
总债务（票面价值）$1,800 $1,800 
循环授信设施$750 $750 
循环授信设施
2021年7月30日，我们签订了修订后的信贷协议（“循环信贷设施”），提供了一项为期5年的750万美元无担保循环信贷设施，到期日为2026年7月30日，年利率为LIBOR + 1%，并伴有年度费用为0.125%。2023年2月17日，我们对循环信贷设施进行了首次修订，将年利率从LIBOR + 1%调整为SOFR + 1.1%。此外，循环信贷设施允许公司在符合一定惯例条件的情况下，一次或多次要求将循环信贷设施下的总承诺额度增加至最多2.5亿美元。我们可以利用循环信贷设施借款进行常规企业用途。截至2024年7月31日和2023年10月31日，我们在循环信贷设施下没有未偿借款。在截至2024年7月31日的九个月期间，我们遵守了循环信贷设施的契约条款。
桥接设施
2024年3月28日，我们与某些贷款人签订了一项桥接信贷协议（“桥接融资”），根据该协议，贷款人同意提供高达13.5亿英镑的无担保期限为364天的桥接信贷设施，用于支持计划中的收购的融资。2024年7月25日，桥接融资额减少至12.32亿英镑。我们在与桥接融资有关的费用为700万美元，这些费用计入简化合并资产负债表中的“其他流动资产”，并在桥接融资期限内摊销至利息费用中。
ESI集团债务和信贷设施被承担
作为ESI集团收购的一部分，我们承担了2400万美元的债务，其中1000万美元应在一年内支付。该债务包括一笔1100万美元的银团贷款，应于2025年4月前每年分期付款，年利率为EURIBOR + 2.5％。我们还承担了各种固定利率的国家担保贷款和其他1300万美元的银行借款。在截至2024年7月31日的九个月内，我们偿还了作为收购的一部分承担的债务。
作为ESI集团收购的一部分，我们曾经接收了一项1,000万欧元的循环信贷，该信贷在2024年4月之后被终止。
请参阅注释10“债务”以获取更多信息。
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现金和现金需求
现金
 2024年7月31日2023年10月31日
 （以百万计）
现金、现金等价物和受限制的现金$1,649 $2,488 
美国交易法案交易所$686 $362 
$963 $2,126 
我们的现金及现金等价物主要包括投资于机构货币型基金、存放在主要全球金融机构的短期存款和具有90天或更短原始到期期限的类似短期工具。我们不断监控我们投资基金的金融机构和货币市场基金资产管理人的信用状况。我们利用各种资金策略努力确保我们的全球现金在需要的地方可用。大多数重要的国际地点都可以通过离岸现金池进行内部融资以满足营运资金需求。此外，一些无法获得内部融资的地点可以通过临时的当地透支和短期经营资金信贷额度获得资金支持。
我们有现金需求以支持营运资金需求、资本支出、业务收购、合同义务、承诺、债务本金和利息支付，以及与我们业务相关的其他流动性需求。通常我们打算使用可用现金和业务产生的资金来满足这些现金需求。如果需要额外的流动性，我们也可以在循环信用设施下借款。
2024年3月28日，我们宣布打算以每股199便士的现金代价收购Spirent Communications PLC（“Spirent”）的全部股本，这反映了基于全面稀释的估值146300万美元。Spirent股东还有资格获得每股2.5便士的特别股息，代替截至2023年12月31日的任何最终股息（加上每股199便士的现金代价）。预计该交易将在2025财年上半年完成，待获得监管机构批准。
我们在2023年度 10-k表中对于截至2023年10月31日的财务年度的现金需求没做其他重要变更。
与税务责任相关的现金需求包括不确定的税务立场，由于本年度减少储备，我们的年度10-k表格中的不确定税务立场增加了2900万美元。此外，关于美国过渡税务责任，1800万美元由一年后到期的金额转为一年内到期的金额。我们相信我们为可能因税务审计而产生的任何调整提供了充分准备。然而，税务审计的结果无法确切预测。由于在各个税务管辖区尚待审查的众多税务年限和事项，目前和未来税务审查的最终解决方案可能与管理层目前的预期不一致。
在2024财年的剩余时间里，我们预计不会为我们的美国定义福利计划和美国养老福利计划提供贡献，并预计会为我们的非美国定义福利计划提供200万美元的贡献。我们提供的金额取决于，其中包括法律要求、基础资产回报、计划的资金状况、预计的贡献的税收抵免性、当地做法、市场条件、利率期货等因素。有关详细信息，请参阅“养老计划和养老福利计划”的第11条注释。
我们预计2024年资本支出约为1.5亿美元，主要用于扩大产能和科技投资。
截至2024年7月31日，我们相信我们的现金及现金等价物，来自经营活动的现金以及我们获取资本市场和信贷额度的能力将在全球和国内的可预见未来满足我们的现金需求。
第3项。市场风险的定量和定性披露
在我们于2023年10月31日结束的财政年度的年度报告10-K的第II部分“项目7A. 关于市场风险的定量和定性披露”中，对市场风险的定量和定性披露进行了披露。2024年7月31日结束的九个月内，没有对我们2023年度的年度报告10-K中的这些信息进行实质性的更改。
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第4项。控制和程序
披露控件和程序的评估
在我们管理层的监督和参与下，包括首席执行官和致富金融(临时代码)官员，我们对我们的信息披露管控和程序的有效性进行了评估，根据交易所法案规则13a-15(b)的要求，截至本报告期末。根据该评估，首席执行官和致富金融(临时代码)官员得出结论，这些信息披露管控和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
第二部分.其他信息
项目1。法律诉讼
2021年8月3日，我们与国务院政治军事事务局的国防贸易控制总局（“DTCC”）签订了一份一致性协议，以解决涉嫌违反《武器出口管制法》和《国际武器贸易条例》（“ITAR”）的指控。根据一致性协议，我们被处以660万美元的罚款，分三年支付，其中250万美元被暂缓，并用于三年内的整改活动，包括雇佣一名特别合规官员。罚款中暂缓部分是通过用于合规活动支出的金额来解决的。2024年4月23日，我们对罚款做出最后一笔支付，使总付款金额达到410万美元。2024年5月3日，我们向DTCC提交了一封认证信函，证明Keysight已实施了一致性协议的所有方面，并且Keysight的合规计划足以识别、预防、检测、纠正和报告ITAR的违规行为。2024年5月22日，DTCC根据该认证关闭了一致性协议，并得出结论认为Keysight已履行了一致性协议的条款。
2022年1月1日，Centripetal Networks在弗吉尼亚联邦地区法院提起诉讼，声称Keysight的某些产品侵犯了Centripetal的某些专利。此外，2022年2月，Centripetal在德国提起投诉，声称Keysight侵犯了Centripetal的某些德国专利；并且2022年4月，Centripetal向国际贸易委员会（ITC）提出申诉，请求他们调查是否Keysight违反了《关税法》（“第337条款”），并禁止进口某些在美国境外制造的产品，这些产品被指称侵犯了Centripetal的专利。2023年12月5日，ITC发布了其裁决通知，认定Keysight没有不公平地侵入产品违反第337条款并终止了调查。Centripetal对此裁决提起了上诉。2024年8月21日，Keysight在德国收到了一个在统一专利法院提起的投诉，该投诉声称Keysight在德国、法国、意大利和荷兰销售的某些产品侵犯了一项Centripetal的欧洲专利。我们否认这些指控，并积极为每个案件辩护。
尽管目前我们认为可能对我们的业务、合并财务状况、或经营业绩或现金流产生重大影响的事项并无，但诉讼的结果本质上是不确定的，难以预测。在任何未了结的诉讼或程序中产生不利结果可能导致重大的货币损失或禁制令。如果不利结果超出管理层的预期或出乎意料，管理层可能不会为责任做出准备，这可能会影响我们未来期间的业绩。
我们还参与诉讼、索赔、调查和其他诉讼程序，包括但不限于专利、商业和环保母基事务，这些事务是业务的正常组成部分。
项目1A。风险因素
影响未来业绩的风险、不确定性和其他因素
由于我们有很少的运营历史来评估我们的公司，因此必须考虑早期阶段公司经常遇到的问题、支出、困难、复杂性和延迟等问题。
总体经济形势的不确定性可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的业务对全球和区域型经济状况的负面变化非常敏感，无论是在美国境内还是境外。全球和区域型经济不确定性、通胀、可能的经济衰退或萧条已经对我们的业务产生了影响，未来可能继续影响我们的业务，导致：
•增加了制造产品或交付解决方案的成本;
•顾客的购买力减少；
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•我们解决方案和服务的需求减少，订单减少、延迟或取消;
•增加过剩和过时库存的风险；
•对我们的解决方案和服务增加了价格压力；和
•会对我们未来的投资组合价值造成更大的损害并对流动性构成不利影响。
此外，全球和区域宏观经济发展，如失业率上升、收入下降、对未来经济活动的不确定性、金融市场的波动、信贷减少、利率期货的波动、资本市场的波动、流动性下降、美国、英国、欧洲和亚洲的选举不确定性或动荡，以及对选举结果或政治暴力和动荡的反应，以及美国、欧洲和亚洲的整体经济状况的负面变化或波动可能会对我们在这些地区的业务能力产生负面影响。由于经济波动或负面变化而导致的供应商和客户（包括经销商）的财务困难可能会导致产品延误、购买力下降、付款延误或无法支付我们，以及库存问题。与应收账款相关的经济风险可能会导致收款延迟和较高的坏账费用。
国际销售和业务所伴随的经济、政治和其他风险可能会对我们的营运结果产生不利影响。
因为我们在全球经营业务并销售解决方案，我们的业务面临与国际业务相关的风险。我们预计国际业务的营业收入将继续占据我们总营业收入的大部分。然而，无法保证我们的国际销售将以现有水平持续增长或与我们增加对外国市场渗透的努力相符。此外，我们的许多员工、代工厂商、供应商和制造设施都位于美国以外。因此，我们未来的业绩可能会受到各种因素的影响，包括但不限于：
•由于美国的制裁或贸易限制，无法在某些国家或地区或与某些客户进行业务。
•由于美国制裁或贸易限制，无法向某些国家、地区、设施或客户销售特定产品、技术或服务;
•特定国家或地域的政治、经济或其他条件的变化，包括但不限于有利于国家利益和经济波动的变化；
•税法变动可能会带来负面后果；
•保护知识产权的困难
•与知识产权纠纷相关的禁令或排除令;
•运输流程中的中断可能会影响零部件运送到我们这里以及成品运送到我们客户那里；
•外汇汇率变化；
•在招聘和管理海外业务方面存在困难;
•本地竞争;
•劳动法规不同；
•法规要求的突然变化；
•我们运营的各个司法管辖区之间存在冲突的监管要求；
•当地的基础设施不足。
•国家采取的经济和政治措施对遏制全球大流行病条件的传播产生了负面影响;
•潜在的腐败和欺诈性商业行为；以及
•包括大规模起义、区域冲突、恐怖主义和战争在内的政治动荡。
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我们将大部分的会计流程集中在两个地点进行处理：印度和马来西亚。如果这些国家的情况发生变化，可能会对我们的运营产生不利影响，包括影响我们支付供应商的能力。我们的经营业绩以及流动性可能会受到不利影响，并可能出现财务报表的延迟。
此外，即使我们能够成功管理国际业务的风险，如果我们的业务合作伙伴无法成功管理类似的风险，我们的业务可能会受到不利影响。
支持国家利益的经济和政治政策可能会对我们的运营结果产生不利影响。
民族主义经济政策和政治趋势，如反对全球化和自由贸易，对高级计算机和半导体制造等制造业-半导体的制裁或贸易限制，退出或重新谈判全球贸易协议，税收政策回复国内产业和利益，以及其他类似行动可能导致冲突的本地或区域性要求，增加交易成本，减少雇员雇佣能力，减少获得供应和原材料的能力，减少对顾客的需求或接触机会以及无法像以往一样开展业务。这些因素中的每一个都可能对我们的业务产生不利影响。
美国与英国、欧盟、新加坡、马来西亚和中国等其他国家之间的国际贸易争端和加征关税，可能会极大地改变我们在这些司法管辖区的预期和运营能力，就像我们历史上所做的那样。我们许多供应商、供应商、客户、合作伙伴和其他业务伙伴与我们在中国开展业务有着紧密的联系。他们向我们供应材料的能力，从我们购买产品或服务的能力，或者以其他方式与我们合作的能力，都会受到他们在中国开展业务的影响。如果美国与中国的关系导致额外的贸易争端、贸易保护措施、报复性行动、关税和障碍增加、偏向国内产业的政策或增加的进口或出口许可要求或限制，那么我们在受这些措施影响的司法管辖区部署资源可能会错位，并且由于经济和政治体系中的这些变化，我们与之开展业务的供应商、供应商、客户、合作伙伴和其他业务伙伴的运营可能会因此受到不利影响。
地缘政治动荡，包括民众起义、地区冲突、恐怖主义和战争可能导致市场不稳定，从而可能对我们的业务结果产生负面影响。
我们是一家全球公司，拥有国际业务，将我们的产品和解决方案销售到世界各国。包括俄罗斯入侵乌克兰导致经济制裁并决定中止在俄罗斯的业务、以色列与哈马斯之间的战争以及中国与台湾之间紧张局势升级的区域冲突可能会限制或禁止我们转移某些技术、销售产品和解决方案，并可能导致在受制裁国家进一步关闭设施。此外，国际冲突导致供应链面临压力增加，可能进一步导致能源成本上升，从而增加制造、销售和交付产品和解决方案的成本；通货膨胀导致制造产品和解决方案成本上升、客户购买力减弱、价格压力上升以及减少或取消订单；网络安全概念风险增加；市场不稳定性可能对我们的财务状况产生不利影响。
如果我们销售解决方案的市场下降或者未能按预期增长，可能会对我们的营业结果和财务状况造成伤害。
我们对市场的可见性有限。我们的季度销售和运营成果高度依赖于科技相关支出和订单在财务季度内的成交量和时间，这些很难预测并且可能会被客户取消。此外，我们对未来财务季度的收入和盈利预测通常基于我们市场的预期季节性或周期性。然而，由于通胀、经济衰退的可能性增加、地缘政治紧张局势的加剧，包括地区冲突和战争，我们服务的市场可能会出现增加的不确定性和动荡局面，并且可能不会出现我们预期的季节性或周期性。我们的客户市场也可能受到法律法规体系变化的影响。如果我们的客户市场下降，可能会导致对我们解决方案和服务的需求减少。如果我们的客户市场下降，订单可能会减少、延迟或取消，并且我们可能无法收回到期款项。这样的下降可能会损害我们的财务状况、运营业绩、现金流和股价，并且可能限制我们的盈利能力。在这种环境下，定价压力可能会加大。由于我们的营业费用的相当大一部分是由于销售、研发和制造成本的相对固定性，如果我们无法及时做出反应，这些定价压力可能会进一步降低我们的营业利润率。
对我们客户产品需求的下降或贸易限制可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的业务取决于我们的客户在市场上制造、设计和销售产品的能力。影响我们客户的国际贸易争端可能会对我们的业务产生不利影响。对中国进口或出口征收关税可能会增加我们客户的元件和原材料成本，这可能会使我们客户的产品和服务更加昂贵，并可能减少对我们客户产品的需求。保护主义和报复性贸易措施
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中国或美国都有可能限制我们客户销售产品和服务的能力，从而减少我们客户产品的需求。我们的客户和我们客户链中的其他实体可能会在国际贸易争端中采取我们无法预见的行动。由于国际贸易争端导致需求减少或运营方式发生重大变化可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
除上述之外，我们的客户和供应商还受到美国的出口限制和制裁，比如被加入美国商务部的"关注名单"，丧失或暂停了美国的出口特权。当我们的客户或供应商成为这些制裁的对象时，我们会暂停与其的业务往来。由于美国与中国，以及美国与俄罗斯之间不断紧张的政治和经济关系，新的限制或制裁可能会在很短的通知内实施，这可能使我们无法找到足够的替代方案来弥补与这些客户或供应商业务中断的困境。我们供应链中的一些供应商和客户在市场上正在进行独特的解决方案和产品开发，如果不是无法，那么很难替代它们，尤其是在短时间内。我们无法预测未来的制裁会对我们的客户或供应商以及我们的业务产生什么影响。任何对我们的客户或供应商实施的出口限制或制裁，以及任何关税或其他贸易限制都可能对我们的财务状况和业务产生不利影响。
如果不能及时引入成功的新解决方案和服务来应对日益激烈的竞争、快速的技术变革和不断变化的行业标准，可能会导致我们的解决方案和服务变得过时。
我们通常将解决方案销售给行业板块，这些行业特点是通过频繁的新解决方案和服务引入、快速的技术变革和创新（如人工智能和机器学习）以及不断变化的行业标准而增加竞争。此外，我们所经营的许多市场都是季节性和周期性的。如果不能及时推出新的解决方案、服务和增强功能，我们的解决方案和服务将在技术上过时，这将导致我们的营业收入和运营结果受到影响。我们能够提供新的解决方案和服务，并及时部署它们，取决于几个因素，包括但不限于我们的能力：
•正确识别和评估客户需求;
•创新并开发新技术、服务和应用程序；
•
•以足够的数量和准时制造和交付我们的解决方案；
•区分我们的产品与竞争对手的产品；
•我们以具竞争力的价格提供解决方案；
•预计我们的竞争对手将开发新的解决方案、服务或技术创新；和
•在我们的制造过程中控制产品质量。
如果我们对创新技术的投资收益不如预期，我们未来的经营业绩可能会大幅波动。
我们定期审查市场上现有的技术，并确定要开发和投资的战略性新技术。我们目前正在为通信-半导体、航空航天与国防、汽车、物联网和移动行业的新技术投入大量资源。我们正在进行研发投资，与客户和供应商建立关系，并将公司和运营资源引导到这些创新技术中实现增长。如果我们未能扩大客户基础，如果对我们的解决方案的需求低于我们的预期，或者创新技术相关的收入低于我们的预期，那么我们的收入可能会受到损害。我们为客户工作流程的设计、开发和制造阶段提供解决方案。目前在工作流程的一个阶段使用我们解决方案的客户可能不会在其制造过程的其他方面使用我们的解决方案。
由于市场条件的变化导致我们无法调整采购或无法估计我们的客户需求，可能会对我们的收入产生不利影响。’ 需求不足可能会对我们的收入产生不利影响。
如果我们无法调整购买以应对市场波动，包括由全球经济条件、地缘政治冲突或我们所经营市场的季节性或周期性因素引起的波动，我们的收入可能会受到影响。我们的解决方案和服务的销售在很大程度上依赖于那些所在行业需求受季节性或周期性趋势影响的客户。例如，消费电子市场特别不稳定，需求难以预测。在通胀或潜在经济衰退、全球货币波动、地缘紧张局势和战争影响加大的经济环境下进行这样的估计尤其困难，因为会增加波动性。
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这可能会影响季节性趋势，使得我们更难以预测需求波动。供应链的波动可能会影响我们采购零部件和元件的能力。一些零部件需要定制设计，可能无法从备选供应商那里轻松获得，这是由于其独特的设计或设计工作所需的时间较长。如果某供应商停止制造此类元件，我们将被迫重新设计解决方案。除了停产零部件外，供应商还可能延长交货时间、限制供应量或因产能限制或其他因素而提高价格。为了确保产品的生产所需的零部件，我们可能会继续与供应商签订不可取消的购买承诺，或者有时向供应商提前付款，这可能会影响我们调整库存以适应市场需求下降的能力。此类预先承诺已导致在电子产品需求减少时零部件过剩。如果我们的解决方案需求低于预期，我们可能会遇到额外的过剩和过时库存，并被迫承担额外费用。
依赖合同制造和外包其他部分供应链可能对我们推出解决方案的能力产生不利影响并损害我们的声誉。依赖外包的信息技术和其他行政职能可能妨碍我们的有效运作能力。
作为我们努力简化业务运营、降低成本的一部分，我们外包了制造过程和其他功能的某些方面，并继续评估其他外包业务。如果我们的代工厂商或其他外包商未能及时履行其义务或提供令人满意的质量水平，我们将可能面临将解决方案推向市场的能力和声誉的风险。例如，在市场好转期间，我们的代工厂商可能无法满足我们的需求，这可能导致我们无法及时完成客户的订单。这些制造商的表现很大程度上超出了我们的控制范围。此外，更换或替换我们的代工厂商或其他外包供应商可能会导致中断或延迟。另外，我们大部分的信息技术（IT）和其他行政功能外包。由于IT对我们的运营至关重要，我们的IT提供商任何失误都可能影响我们的有效运营。除了上述风险外，制造或IT外包的问题可能导致收入下降、效率未能实现，并可能影响我们的运营业绩和股价。我们大部分的外包业务发生在发展中国家，因此可能受到地缘政治不确定性的影响。
如果我们的制造能力不能满足对我们解决方案的需求，我们的运营结果可能会受到影响。
由于我们不能立即适应市场迅速变化的需求，当需求低于我们的预期时，我们的制造能力很可能超过我们的生产需求。在市场一般的好转或我们业务好转期间，如果我们不能增加制造能力来满足产品需求，我们将无法及时履行订单，这可能导致订单取消、合同违约或赔偿义务出现。这种无能力可能会严重限制我们改善收入、利润和运营结果的能力。相反，如果在经济下行期间，我们拥有过剩的制造能力，那么与过剩的制造能力所关联的固定成本会对我们的收入、利润和运营结果产生不利影响。
关键客户或大额订单可能会使我们面临额外的业务和法律风险，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生实质不利影响.
作为一家全球性公司，我们在世界各地拥有重要客户，尽管没有一个客户占我们营业收入的10%以上。由于未能满足客户需求、客户需求减少、向竞争对手销售增加、无法制造或运输产品和解决方案、供应链限制、贸易限制、制裁和禁运，这些客户的销售可能会减少或消失。由于贸易限制，我们经历了对某些重要客户的销售强制减少，并被阻止向这些客户销售大量订单，但通过吸引新客户和开展新业务，我们能够缓解这种影响。如果我们将来的销售额减少或失去重要客户，不能保证我们将能够缓解这些减少或损失的影响，这可能对我们的收入、营业结果和财务状况产生负面影响。
某些重要客户具有实质性的采购能力，并且在与我们的合同安排进行协商时具有很大的影响力。这些客户可能要求与我们的标准条款和条件相差较大的合同条款。如果我们未能按照要求的交货时间提供产品的数量和质量，或未能履行其他义务，大订单还可能包括严重的合同责任。尽管我们试图在合同中限制我们潜在的责任，但为了确保这些订单并发展我们的业务，我们可能会同意其中一些或全部的条款。这样的行动使我们面临重要的额外风险，可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
行业板块的整合和我们客户群体的整合可能导致竞争加剧，可能损害我们的经营业绩。
在我们的市场中，行业板块有整合的潜力。随着公司试图在不断发展变化的行业中扩张、加强或持有其市场地位，公司可能会被收购，或无法继续经营。在我们业务的一些领域，战略联盟伙伴的公司可能会收购或与我们的竞争对手形成联盟，从而减少与我们的业务。行业整合可能会导致竞争对手实力更强，可能会导致更多的业务变化。
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我们的运营结果可能对我们的业务、运营结果和财务状况带来重大不利影响。此外，特别是在通信市场上，快速整合会导致客户减少，从而可能对结果产生重大影响，而这种影响是在由更多参与者组成的客户市场中无法预料到的。
此外，如果我们的客户基础出现整合，我们的客户可能能够在价格和其他销售条件的谈判中获得更大的杠杆，这可能对我们的盈利能力产生不利影响。如果因增加了杠杆，客户压力要求我们降低定价，导致我们的毛利率减少，我们可能决定不按照这些不利条件出售我们的解决方案，从而减少我们的营业收入。客户基础的整合也可能导致对我们解决方案的需求减少，被整合实体用我们竞争对手的产品替换我们的产品以及订单的取消，这些都可能对我们的营运业绩造成伤害。
我们的并购、战略联盟、合资企业、内部重组和出售业务可能导致与预期不同的财务结果。
在业务的正常过程中，我们可能与第三方进行讨论，涉及可能的收购、战略联盟、合资企业和剥离等事项。此外，我们偶尔会对内部结构进行调整，旨在使业务产品、服务和解决方案与市场需求相一致，并获得成本协同效应和运营效率。由于此类交易，我们的财务业绩可能与我们自己或投资界对于某个财年季度或长期的预期不同。如果市场环境或其他因素导致我们改变战略方向，我们可能无法实现此类交易或重组所预期的价值。此外，此类第三方交易通常有事后安排，包括但不限于事后调整、过渡服务、存款或赔偿等，这些安排的财务业绩很难预测。此外，收购和战略联盟可能要求我们将另一个公司的企业文化、管理团队、员工和业务基础设施整合到我们现有的运营中，同时不影响新收购公司的业务运营。我们可能难以以提升性能、拓展新收购公司市场的方式开发、制造和推广新收购公司的产品。新收购公司可能不会增强我们的业务或产品线的性能，以至于我们无法实现预期的协同效应价值。根据收购的规模和复杂性，该实体的成功整合取决于多种因素，包括但不限于：
•结合收购的公司，实现预期的成本节约、协同效应、业务机会和增长前景。
•将新收购的公司的生产、半导体和营销的可扩展性扩展到更广泛的相邻市场；
•将新收购公司的产品和解决方案的运营、产品定义、价格列表、合同条款和条件、交付以及技术支持与我们现有的运营紧密融合
•我们的基础设施、运营、政策和组织与被收购公司的兼容性；
•留住关键员工和/或客户；
•在不同地理区域进行设施和员工的管理；以及
•与我们的战略合作伙伴、供应商和客户群体建立良好的关系管理。
如果我们无法实现预期的收益或协同效应，我们的综合财务状况、经营业绩、现金流和股票价格可能会受到负面影响。此外，由于收购或投资的结果，我们可能要记录重要的商誉和其他资产，并可能需要承担减值费用，这可能会对我们的综合财务状况和经营业绩产生不利影响。
无法以可接受的条件完成收购可能会对我们的增长率和财务表现产生负面影响。
我们增长营业收入、盈利和现金流的能力在一定程度上取决于我们识别、成功收购和整合业务以适当价格并实现预期的协同效应和业务表现的能力。 由于种种原因，包括但不限于有限的尽职调查、高估值、难以获得业务和知识产权评估、其他感兴趣方、确定性文件的谈判、满足结束条件、需要以可接受的条件获得反垄断或其他监管批准以及融资的可获性，适当的收购目标难以确定和完成。 无法以可接受的条件完成适当收购可能会对我们的增长速度、营收和财务表现产生不利影响。
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将来我们可能需要额外融资来满足资本需求或进行机会性收购，这样的融资可能无法以有利于我们的条件获得，甚至可能对现有股东造成摊薄。
我们可能需要寻求额外的融资来满足一般公司目的。例如，我们可能需要增加对研发活动的投资或需要资金进行收购。如果我们无法以有利的条件获得所需的额外融资，我们可能无法为扩张提供资金，成功地开发或增强解决方案，或者回应竞争压力，其中任何一种情况都可能对我们的业务造成负面影响。如果我们通过发行可转债券或股权证券来融资收购，现有股东的股份可能会被稀释，这可能会影响我们股票的市场价格。如果我们通过发行股权证券来筹集额外资金，我们的股东将面临股权稀释。如果我们通过发行债务来筹集额外资金，我们可能会受到进一步限制运营和支付股息的限制条款的约束。
我们目前有未偿债务，并且将来可能会有其他债务，这可能会对我们的财务状况、流动性和运营结果产生不利影响。
我们目前有未偿债务以及可借贷的余额，我们将来可能会借入更多资金，并将来自任何借款的收益用于一般公司用途、未来收购、业务拓展或回购我们的普通股。
我们的债务发生以及债务总额的增加可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响，其中包括：
•要求我们的经营现金流中的一部分用于支付未偿债务的利息。
•增加了我们对一般不利经济和行业条件的脆弱性;
•减少可用于资本支出和其他企业用途以及促进业务增长的现金流量；和
•限制我们在规划或应对业务和行业变化时的灵活性。
我们目前的循环信贷设施对我们施加了限制，包括对我们在资产上设立抵押权以及我们子公司承担债务的限制，并要求我们保持符合指定的财务比例。我们遵守这些比率的能力可能会受到我们控制范围之外的事件的影响。此外，我们发行的高级票据的契约包含可能对我们的承担某些抵押权产生不利影响的约定。如果我们违反任何约定，并未获得债权人豁免，那么，根据适用的矫正期限，我们的未偿债务可能会立即被宣布到期清偿。
货币兑换汇率的波动可能会对我们的财务业绩造成不利影响。
我们的大部分解决方案的定价和支付都是以美元计价的，尽管我们的许多解决方案是以当地货币定价的，并且一些类型的支出，如工资、公用事业费、税收和营销费用，是以当地货币支付的，可能会受到汇率波动的影响。我们的对冲计划旨在减少汇率波动的影响，但不能完全消除，包括那些由货币控制引起的波动，这可能会影响我们的业务、营业收入和财务状况，导致营业收入减少或支出增加。然而，在12个月期限之外的支出上，我们的对冲策略将无法减少汇率风险。此外，我们的货币对冲计划涉及第三方金融机构作为交易对手方。这些交易对手的疲弱或失效可能会对我们的对冲计划和财务状况产生不利影响，包括但不限于可用交易对手数量的减少、交易条件日益不利或交易对手未能履行对冲合同。
我们将接受美国国税局和其他税务机构对我们的纳税申报进行持续审计。如果在任何此类审计或检查中产生不利结果，可能会对我们的经营业绩、财务状况和流动性产生重大不利影响。
我们将受到税务部门和其他税务机构在各个司法管辖区对我们的税务申报进行持续审查的监管。我们定期评估持续审查产生的不利结果的可能性，以判断我们为所得税提供的充分性。这些评估可能需要进行相当的估计和判断。与库存销售、服务、知识产权和成本分担安排有关的公司间交易是复杂的并且影响我们的税务负债。我们的税务负债计算涉及到在多个司法管辖区内应用复杂的税法和法规时存在不确定性。这些税务审查的结果可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。由于税务事项的复杂性，与经营活动相关的任何税务问题的最终解决可能导致付款额大于或小于已计提金额。
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我们的有效税率可能会受到业务组合变化或税务立法环境变化的不利影响。
我们的有效税率可能受到以下因素的不利影响：收益在不同法定税率的国家之间的调整变化、递延税资产的估值准备变化以及税法的变更。由于我们运营的地区的税收政策存在不确定性等原因，我们无法确保未来的有效税率将会如何变化。税法的变化，如美国的税制改革或经济合作与发展组织（“经合组织”）多管辖计划以应对“基地侵蚀和利润转移”和“数字经济”征税所导致的税法变化可能会影响我们的有效税率。
2019年6月14日，美国财政部（“财政部”）发布了有关国际无形低税收收入（“GILTI”）的最终法规。税务法规中的语言对2018年完成的新加坡重组所导致的无形资产摊销不允许GILTI税收扣除。在本季度，由于最近美国最高法院对一些相关案件的裁决、全球税收格局的不断变化以及其他情况的变化，公司认为财政部超出了法规授权，并且应该允许无形资产摊销的扣除。公司修改了截至目前纳税年度的美国联邦所得税申报表来申请扣除，并在合并财务报表中确认了明确的利益。2024财年摊销的GILTI税收优惠已经包含在年度有效税率中，并且新加坡无形资产将继续为GILTI税务目的而摊销，直到2033年。
公司相信该立场符合更可能发生的确认门槛。公司打算积极捍卫自己的立场。结果无法确定。如果最终我们未能成功捍卫我们的立场，可能会被要求撤销先前记录的利益，这可能会影响我们的财务报表和盈利能力，而这种撤销所需要的季度。
如果税法或激励措施发生变化或停止生效，则我们的所得税可能会显著增加。
我们在美国和许多海外司法管辖区需遵循联邦、州和地方税收法规。我们花费大量资源评估我们的税务立场和全球税金准备。对我们所采取立场的任何更改都可能对我们的基本报表产生影响。我们的财务结果和税务处理容易受到税法、会计法和其他法律（包括美国的通胀减少法和税收削减和就业法案）、规章制度、原则和解释在美国和我们开展业务的其他司法管辖区的变化的影响。随着存在倾向于国内利益的经济和政治政策，更多的国家可能会颁布不仅增加税率而且减少或改变对我们这样的跨国公司提供税收优惠的税法。一旦我们在所开展业务的任何区域的税法发生变化，我们可能无法维持目前的税率或符合或维持任何已提供的税收优惠，如有预期的话。
Keysight受益于几个司法管辖区的税收激励，最主要的是新加坡和马来西亚。马来西亚的税收激励将于2025年10月31日到期。新加坡的税收激励已于2024年7月31日到期。我们正在考虑期权以更新新加坡的税收激励，并使其具有追溯效应，直至2024年8月1日。这些税收激励为某些类别的收入提供较低的税率，并要求在这些司法管辖区进行一定门槛的投资和雇佣。如果我们不能满足或不希望满足税收激励的所有或部分条件，我们将失去相关的税收激励，并可能被要求退还税收激励先前提供的优惠。我们相信我们将满足这些条件，但无法保证税收环境不会改变或是否能够满足这些条件。
如果新加坡的激励措施不续签或马来西亚现有的激励措施在到期后被撤销或不续签，我们的税费可能会增加。我们无法保证我们将有资格获得将来可能存在的任何新的激励机制。因此，我们的实际税率可能会高于如果我们续签了税收激励措施的情况下，并可能对我们的税后营业成果造成损害。
全球卫生危机可能对我们的全球业务、客户和供应商产生实质影响，可能会对我们的业务结果和财务状况产生不利影响。
全球卫生危机可能会对我们的全球业务、员工、客户和供应商产生实质性影响，可能会对我们的业务结果和财务状况产生不利影响。例如，COVID-19及其变种的持续演变，以及感染率的周期性上升，我们的工地或供应商、客户或供应商工地上的地方爆发，尽管实施了安全措施或接种了疫苗，仍可能导致我们或我们的供应商、客户或供应商的操作出现中断。流行病状况可能导致全球供应链挑战，这可能会对我们采购某些元件的能力造成不利影响，还可能会影响我们制造产品的能力并导致我们向客户交付解决方案出现延误。随着新的病毒变种出现，尤其是那些更容易传播、导致更严重后果或对现有疫苗产生抗药性的变种，新的健康命令和安全协议可能会进一步影响我们的现场操作，影响我们制造、船舶或交付产品和解决方案给客户的能力。
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这些因素可能对我们的业务结果、运营、营业收入、增长和整体财务状况产生重大负面影响。
天气条件的剧烈变化及气候变化的影响可能会损坏或摧毁战略设施，包括我们的总部，这可能对我们的运营产生重大负面影响。
我们和我们的客户和供应商都容易受到气候变化的增加影响。天气条件的剧烈变化，包括极热或极冷天气，可能增加野火、洪水、暴风雪、飓风和其他与天气相关的灾害的风险。这些极端天气事件可能引发停电和网络中断，导致运营中断，影响我们制造和发货产品的能力，可能对营业收入产生负面影响。极端条件造成的灾害可能会严重损坏或破坏我们的设施，包括总部，导致我们的设施和运营短期或长期关闭，并带来大量的修复或更换损坏或摧毁设施的费用。这也可能导致员工住房的损失或损坏，员工被迫搬迁到该国其他地方或不愿意搬迁到战略位置，住房短缺以及无法招募到关键员工。这可能对可用劳动力产生负面影响，对库存造成损坏或破坏，无法制造和交付解决方案，取消订单，违约客户合同，导致营业收入减少。
如果我们的工厂、设施或分销系统因灾害事件遭受损失，我们的业务可能会受到严重影响。
由于自然灾害或人为灾害，我们的工厂、设施和分销系统容易受到灾害性损失的影响。由于位置原因，我们的几个设施可能面临由地震或其他自然灾害造成的灾难性损失。例如，我们在加利福尼亚州的生产设施、总部和实验室以及我们在日本的生产设施都位于地震活动频繁的区域。如果这些设施中的任何一个遭受灾难性损失，都可能会扰乱我们的业务运营，延迟生产、运输和营业收入，并导致巨大的修复或更换设施的费用。此外，由于我们已经整合了制造设施，一旦发生灾难，我们更有可能出现业务中断。尽管我们对财产损失和业务中断进行了保险，但我们对地震或恐怖主义引起的中断或潜在损失并没有进行保险或财务准备。即使有保险，保险公司也可能拒绝赔付或限制赔付范围，或者可能无法承担赔付责任。此外，我们的第三方保险覆盖范围将根据可用性、成本和我们对风险保留的决策而定期变化，无论是种类还是金额。全球市场的经济条件和不确定性可能会对我们获得第三方保险的成本和其他条款产生不利影响。如果我们的第三方保险覆盖范围受到不利影响或者我们决定自负风险，我们可能面临更大的风险，业务可能会因灾难性损失而受到损害。
我们承诺在2040财年之前实现公司运营净零排放，这将面临重大的成本和监管压力，可能会对业务运营、流程、营业收入和声誉产生影响。
2021年5月，公司披露了其承诺在2040财政年度结束前实现零排放一级和二级的目标。公司计划通过提高能源利用效率和采取保护措施，投资于可再生能源以及有选择性地购买经过认证的抵消项目来实现这一承诺。公司还承诺在2021年9月制定与将全球变暖限制在工业化前水平以上1.5摄氏度的科学目标一致的批准目标。除了零排放目标所确定的一级和二级排放之外，公司还制定了相关类别的三级减排和参与目标，作为我们对科学目标的承诺的一部分，并于2023年10月27日获得了科学目标倡议（“SBTi”）的批准。目标和计划的制定与实施可能需要大量投资和昂贵的资本改进，产品开发、制造过程和船运方式的改变。这些变化可能会大幅增加产品的制造成本和运输成本，导致向客户提价，降低产品或解决方案的性能，引起客户不满，潜在地对我们的营业收入和盈利能力造成不利影响。
实现净零排放目标可能需要遵守不断变化的法律和监管要求，这可能导致我们改变或重新配置设施和运营以符合监管标准。如果运营不符合规定，我们可能会面临民事或刑事诉讼、罚款和处罚，并被要求对设施和运营进行重大变更，并临时或永久关闭不符合规定的运营，这可能导致业务中断和意外的大额费用支出、产品和解决方案的开发、制造和船舶的延迟或无法进行、客户不满意、营业收入损失以及声誉受损。
如果我们不能通过能源减少措施或者我们在可再生能源方面的投资不成功地充分减少一级和二级排放，我们可能无法在2040财年实现净零排放的承诺。如果我们无法实现范围3的减排和参与目标，我们可能无法实现我们对基于科学的目标的承诺。未能实现公司的净零或基于科学的目标承诺可能会导致
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因不符合法规、涉及刑事或民事诉讼对我们的行动，对我们进行费用和罚款评估，无法开发、制造和发货产品，客户对我们的产品和解决方案不满意，收入和利润减少，股东诉讼和对我们声誉的损害。
第三方可能声称我们侵犯了他们的知识产权，我们可能面临重大诉讼或许可费用，或者被禁止销售解决方案或服务。
不时有各方声称我们的解决方案或服务侵犯了其知识产权。我们会对此类要求进行案件评估，并采取相应行动。2022年1月1日，Centripetal Networks在弗吉尼亚州联邦地区法院提起诉讼，声称Keysight的某些产品侵犯了Centripetal的某些专利。此外，2022年2月，Centripetal在德国提起投诉，声称Keysight侵犯了Centripetal的某些德国专利；2022年4月，Centripetal向国际贸易委员会（“ITC”）提出了一份投诉，要求其调查是否Keysight违反了《关税法》第337条（“第337条”），并禁止进口某些在美国以外制造、据称侵犯Centripetal专利的产品。2023年12月5日，ITC发布了其决定通知，认定Keysight没有以不公平方式进口产品违反第337条规定，并终止了调查。Centripetal对此决定提起了上诉。2024年8月21日，Keysight在德国接到了在统一专利法院提起的一份诉状，声称Keysight在德国、法国、意大利和荷兰销售的某些产品侵犯了欧洲Centripetal的一项专利。虽然我们否认这些指控并积极捍卫每个案件，但现有诉讼和索赔的结果可能与我们的期望不同，因为诉讼的结果往往难以可靠地预测。
由于我们技术的复杂性和知识产权诉讼的不确定性，专利或其他知识产权方面的争端和诉讼成本高昂且耗时，可能会使我们的管理层和关键人员从业务运营中分心。知识产权侵权主张可能导致我们进行昂贵或限制性的许可协议（可能在可接受的条款下根本无法获得）。这可能要求我们重新设计我们的某些解决方案（费用高昂且耗时），或者使我们面临重大损害或禁令，禁止我们对某些解决方案或服务的开发、销售和进口。在我们的某些业务中，我们依赖第三方知识产权许可，我们无法确保这些许可将来对我们是有利的，或者根本就不会提供给我们。
第三方可能侵犯我们的知识产权，我们可能会遭受竞争伤害或花费大量资源来维护我们的知识产权。
我们的成功一部分取决于我们的专利技术，包括我们通过收购获得的技术。我们依靠各种知识产权，包括专利、版权、商标和商业秘密，以及保密条款和许可安排来确立我们的专有权益。如果我们不能成功执行我们的知识产权，我们的竞争地位可能受到影响，这可能会损害我们的营运结果。
我们未决的专利、版权和商标注册申请可能不会被允许，或者竞争对手可能挑战我们专利、版权或商标的有效性或范围。此外，我们的专利、版权、商标和其他知识产权可能无法为我们提供重大的竞争优势。不同的司法管辖区在对商标和其他知识产权的保护和优先权方面存在广泛的差异。
我们可能需要投入大量资源来监测我们的知识产权，并且我们可能无法及时或根本无法发现第三方对这些权利的侵权行为。如果我们无法及时发现侵权并执行我们的知识产权，我们的竞争地位可能会受到损害。在某些情况下，由于种种原因，我们可能选择不追求执法。此外，竞争对手可能通过设计绕过我们的知识产权或开发非侵权的竞争技术来避免侵权。在一些国家，知识产权和我们执行的能力可能无法得到或受到限制，这可能会让竞争对手更容易侵权我们的知识产权、占领市场份额，并导致公司收入的损失。此外，我们的一些知识产权已经被授权给其他公司使用，这让他们能够利用这些知识产权与我们竞争。
如果我们遭遇重大的网络安全攻击或我们的IT系统或产品遭到干扰，我们的业务、声誉和运营结果可能会受到不利影响。
我们依赖多个集中式IT系统以及基于云的服务提供商来提供解决方案和服务，维护财务记录，保存知识产权等敏感数据，专有业务信息以及与客户、供应商和业务合作伙伴相关的数据，处理订单，管理库存，处理向客户发货的物流并执行其他关键功能。持续维护和保护这些信息对于我们业务运营的成功和战略目标非常重要。
尽管我们和第三方服务提供商已经实施了网络安全措施，但我们的网络和数据仍可能容易受到网络安全攻击、计算机病毒、入侵和类似干扰。我们的网络安全
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措施包括但不限于实施防火墙、防病毒保护、补丁、日志监控、定期备份、异地存储、网络审计、员工培训以及定期更新和修改。尽管我们和我们的服务提供商努力创建这些安全屏障，但随着新威胁的出现，要完全消除这种风险几乎是不可能的。网络安全攻击在不断发展，包括但不限于勒索软件攻击、恶意软件、未经授权访问数据的尝试，以及其他可能导致系统中断、机密或受保护信息的未经授权发布以及数据损坏的电子安全漏洞。任何此类事件都可能对我们的业务、声誉、运营结果和财务状况产生重大不利影响，并不能保证努力减少此类攻击风险的努力将取得成功。
我们的产品可能存在漏洞，可能会被网络安全攻击者利用，使他们将恶意代码引入我们的产品，以获取对客户网络的访问权限。此类攻击可能导致客户的业务或流程中断、系统停机、财务损失、知识产权、业务信息和专有数据的丢失，或数据的损坏，这可能会影响凯捷的声誉，并导致对我们产品的信心减少，丢失订单和营业收入，进而可能对我们的财务业绩产生重大影响。我们主动扫描产品线的漏洞。一旦发现漏洞，我们会采取预先定义的产品安全响应流程来解决漏洞，但我们无法消除成功的网络安全攻击可能性或尚未发现的漏洞的利用。
为了提高信息安防-半导体，政府可能会制定规则、法规、标准和证明要求。这些要求可能模糊、繁重，且遵从可能既繁琐又昂贵。此外，这些要求可能会因司法管辖区而异，并可能包含不同或相互冲突的要求。遵守这些要求可能会影响现有产品的订单供应和新产品的推出时机，这可能导致客户停止购买我们的解决方案，进而影响我们的营业收入和利润。一旦实施，未能遵守这些要求可能导致遗失订单、降低营业收入、罚款、处罚以及对我们声誉的损害。
此外，我们的IT系统和服务提供商的系统可能因为停电、硬件故障、通信故障、用户错误、新操作系统或软件的实施或现有系统和软件的升级、突发事件等原因而容易受到损害、中断、不稳定或关闭。这些事件可能导致业务流程中断、网络降级、系统停机，并可能使第三方利用我们的关键资产，如知识产权、专有业务信息和关于我们的客户、供应商和商业伙伴的数据。此外，这些事件可能导致营业收入损失、购买订单的丧失或减少、无法报告财务信息、诉讼、监管罚款和处罚，以及对我们的业务运营产生重大影响的其他损害。在此类中断发生的情况下，我们的客户和伙伴可能会对我们的解决方案失去信心，我们可能会失去业务或品牌声誉，从而对我们的业务运营结果和财务状况产生重大不利影响。
如果我们无法留住和招聘关键人才，我们的业务将受损。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们的关键研究、工程、销售、市场、制造业、管理和行政人员的持续服务，包括通过收购加入我们公司的人员。我们经营的市场是充满活力的，我们可能需要不时进行组织调整、减少工作人员、冻结或降低工资、或关闭站点以应对市场变化。我们相信我们的薪酬水平在我们经营地区内是具有竞争力的。然而，全球劳动力短缺、通胀对工资的压力以及全球流失加剧，都使得在我们经营地区的大多数领域中人才竞争更加激烈，可能会更加难以留住关键员工。如果我们未能留住关键人才并无法雇佣高素质的替代人员，我们可能无法实现关键目标，如推出有效的产品创新并实现财务目标，从而无法维持或扩大我们的业务。
如果我们未能保持良好的遵守某些法规，我们可能会面临重大负面财务后果和民事或刑事处罚。
我们和我们的客户受到各种重要的国际、联邦、州和地方法规的约束，包括但不限于出口监管、制裁和禁运、包装、数据隐私、产品内容、环境保护、健康与安全以及劳动力。这些法规复杂，变化频繁，并且可能随着时间的推移变得更加严格。我们已经被要求承担巨额费用来遵守这些法规，并纠正某些进出口法规的违规行为。我们未来如果未能遵守适用的政府法规，也可能导致我们的经营或部分经营停止、高额的财务处罚、产品召回或罚款，并对我们开展或扩大业务的能力施加限制。如果需求对我们的解决方案产生不利影响或我们的成本增加，我们的业务将受到冲击。
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我们的研发、制造和分销业务涉及使用危险物质，并受到国际、联邦、州和地方法律的管制，涉及健康、安全和环境。我们还受到国际、联邦、州和地方法律的管制，涉及回收、产品包装和产品内容要求。我们在美国内外都会严格遵守环境保护和职业健康安全的标准，即使没有受到外国政府的监管。我们相信我们的设施和业务在适用的环境和职业健康安全法律方面都能够合规。尽管我们做出了这些努力，但不能保证我们将遵守所有适用的环境和工作场所健康安全法律和法规，违反可能导致民事或刑事处罚、罚款和处罚。
我们已经制定了内部数据处理政策和实践，以符合欧洲联盟的《通用数据保护条例》（GDPR）以及其他司法管辖区类似于GDPR的数据隐私法规。我们现有的业务策略不依赖于汇总或出售个人身份信息，并且通常情况下，Keysight不会代表客户处理个人身份信息。我们投入资源来跟进我们业务所在司法管辖区的数据隐私法律环境的变化。对于“大数据”技术、机器学习和人工智能的使用，监管机构对其进行了越来越严格的审查。尽管我们已经努力，但无法保证我们将符合数据隐私法规。与数据隐私相关的新法律、修正案、法规解释、行业标准和合同义务可能会要求我们承担额外的成本并限制我们的业务运营。如果我们未能遵守GDPR或其他数据隐私法规，我们可能会面临重大的罚款和民事或刑事处罚，并可能影响我们的声誉或品牌，从而对我们的业务和财务结果产生不利影响。
此外，我们的产品和运营也经常受到工业标准机构的规章制度的约束，例如国际标准化组织以及其他机构的监管，比如美国联邦通信委员会。我们还必须遵守工作安全规定。如果我们未能充分应对这些规定中的任何一项，将可能给我们的业务造成损害。
不遵守反腐败法律可能对我们的业务产生不利影响，并导致财务处罚。
由于我们具有广泛的国际业务，我们必须遵守复杂的外国和美国法律法规，如美国《反海外腐败法》、英国《贿赂法》和其他禁止向政府官员行贿的地方法律，以及反竞争法规定。尽管我们积极保持旨在确保持续遵守这些法律和法规的政策和程序，但无法保证我们的员工、承包商或代理商不会违反这些政策和程序。违反这些法律和法规可能导致罚款和处罚、刑事制裁、限制我们的业务行为和在一个或多个国家提供我们解决方案的能力，也可能对我们的品牌、吸引和留住员工、国际业务、业务和运营结果产生重大影响。
我们的业务和财务结果可能会受到各种法律和监管程序的不利影响。
我们在正常业务过程中会受到法律诉讼、诉讼和其他索赔的约束，并可能在未来受到额外索赔的约束，其中一些可能是重大的。2022年1月1日，Centripetal Networks在弗吉尼亚联邦地方法院提起诉讼，声称Keysight的某些产品侵犯了Centripetal的某些专利。此外，2022年2月，Centripetal在德国提起诉讼，声称某些产品侵犯了Centripetal的德国专利，2022年4月，Centripetal向国际贸易委员会（ITC）提出投诉，要求他们调查是否Keysight违反了关税法第377条，并且应当禁止进口某些在美国境外生产并被指控侵犯Centripetal专利的产品。2023年12月5日，ITC发布了其裁定通知，认定Keysight未不正当地进口违反第337条的产品，并终止了调查。Centripetal对此裁定提出了上诉。2024年8月21日，Keysight在德国被在统一专利法院提起的诉讼传唤，声称Keysight在德国、法国、意大利和荷兰出售的某些产品侵犯了欧洲Centripetal的专利。
虽然我们否认这些指控并积极为每个案件进行辩护，但现有诉讼和索赔的结果可能会与我们的预期不同，因为诉讼的结果往往难以可靠预测。各种因素或发展可能导致我们改变对相关负债和相关保险应收款的当前估计，或者使我们能够为先前无法合理估计的事项进行此类估计，比如重大司法裁定或判决、重大和解、重大监管发展或适用法律的变化。未来的不利裁定、和解或不利发展可能会导致损失，从而对我们的业务、经营结果或财务状况产生不利影响。
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我们的内部控制可能被认定为无效，这可能对投资者对我们公司的信心、我们股票的价值和我们获得资金的能力产生不利影响。
2002年《萨班斯-豪利法案》要求我们提供管理层有关我公司内部财务报告控制有效性的报告，以及其他内容。我们投入了大量资源和时间来满足这些内部财务报告控制的要求。然而，我们不能确定这些措施能确保我们将来在财务流程和报告方面设计、实施和保持足够的控制，尤其是在收购其他企业的情况下。对收购业务融入我们控制系统的吸收存在困难可能会损害我们的运营业绩或导致我们未能满足财务报告义务。无效的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，这可能对我们股票的交易价格或我们获得资本的渠道产生负面影响，或导致我们接受证券交易委员会调查或制裁。
全球银行业和信贷市场的不利情况可能会对我们的现金投资价值产生不利影响，或影响我们的流动性。
我们的现金及现金等价物以货币市场基金、定期存款和银行活期存款的形式进行投资或持有。金融市场的不稳定可能导致无法获取一些通常被视为高流动性的资产，例如货币市场基金。我们所投资的对手方金融机构或基金的失败可能会对我们的现金和现金等价物头寸产生不利影响，从而影响我们的业绩和财务状况。
养老金资产的未来投资回报可能低于预期，或者利率可能下降，这将要求我们对未来计划进行重大的现金补充贡献。
我们赞助了若干个既定利益养老金计划，涵盖了我们的薪酬和计时薪员工。2006年联邦养老金保护法要求在美国各个计划中保持一定资本水平，并且在美国境外的计划中可能也有类似的资金要求。由于未知未来几年我们养老金资产的投资回报和公允价值，以及利率和折现率的情况，无法保证适用法律不会要求我们进行未来重大的计划贡献。任何此类贡献都可能会对我们的财务状况产生负面影响。
过去运营导致的环保母基污染可能使我们面临未偿成本，并可能损害现场运营以及涉及的财产的未来使用和价值，而持续运营导致的环保母基污染可能会使我们未来面临巨大的责任。
我们的部分资产曾受到惠普公司的整改（“HP”），此前在1999年从安捷伦分离时已知存在地下水污染问题。与安捷伦分离有关，惠普和安捷伦签订了一份协议，惠普同意承担对这种地下水污染的责任，执行所需的整改，并将防范那些因此而产生的索赔责任转嫁给安捷伦。安捷伦已将其根据该协议的权利和义务转让给奇色科技，以便就转让给我们的设施提供服务。因此，惠普将能够接触到我们的有限数量的资产以进行整改。尽管惠普同意尽量减少对该等资产现场运营的干扰，但整改活动和地下水污染可能需要我们承担无偿的成本，并可能对现场运营和资产的未来使用和价值造成损害。与此分离有关，安捷伦将直接向我们提供与之有关的任何责任追偿。我们无法确定惠普是否会继续履行其整改义务，或者安捷伦是否会继续履行其追偿义务。
2021年12月17日，凯捷与惠普签署了一项限制性契约，涉及我们圣罗莎设施，禁止该地产的某些用途（如运行托儿所、医院或学校），终止惠普与该设施相关的整备义务。惠普与凯捷科罗拉多斯普林斯设施相关的整备义务仍在进行中。
我们目前的制造过程涉及使用受国际、联邦、州和地方环境法规管制的物质。因此，我们可能会面临环境污染的责任，并且这些责任可能相当大。尽管我们的政策是在美国境内和境外的工厂都采用严格的环保标准，即使境外工厂不受外国政府的监管，我们可能仍无法意识到所有可能使我们承担责任的情况。
与我们的普通股相关的风险
我们的股价可能会大幅波动。
我们的普通股在纽交所上市，交易所代码为“KEYS”。我们的普通股市场价格可能会因多种因素而大幅波动，其中一些可能超出我们的控制范围，包括但不限于：
•由于与我们业务相关的因素，我们的运营结果可能会出现实际或预期的波动。
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•我们业务策略的成功或失败;
•我们的季度或年度收益，或者其他行业板块中的其他公司的收益；
•我们能够按需获得第三方融资的能力；
•我们或竞争对手宣布重大收购或处置的公告；
•会计准则、政策、指导、解释或原则的变化。
•证券分析师未覆盖我们的普通股
•证券分析师对收益预期的变化，或者我们是否能够达到这些预期；
•其他可比公司的运营和股价表现；
•投资者对我们公司的看法；
•自然灾害或其他投资者认为可能影响我们的灾害。
•整体市场波动；
•任何实质性诉讼或政府调查的结果；
•影响我们业务的法律或法规变化；
•可能会影响我们盈利能力的税率变动；
•新的或扩大的贸易限制;
•经济条件如通货膨胀或经济衰退；
•地缘政治冲突；和
•其他外部因素。
股票市场通常经历的波动往往与特定公司的运营表现无关。这些广泛的市场波动对我们普通股的交易价格产生了不利影响。
此外，当公司股票的市场价格大幅下跌时，股东们通常会对公司提起证券集体诉讼。针对我们的诉讼可能会使我们承担巨额成本，并会分散管理团队和其他资源的时间和注意力。
我们目前不对普通股进行分红派息。
我们目前不对普通股股东支付分红派息。将来是否支付任何分红，以及时间和金额，属于我们董事会的自主权。董事会决定分红的决策会受到诸多因素的影响，例如我们的财务状况、收益、资本需求、债务偿还义务、债务中的限制性契约、行业惯例、法律要求、监管限制以及我们董事会认为相关的其他因素。我们无法保证将来会支付股息，或者如果我们开始支付股息，是否会继续支付任何股息。
我们修订和重新制定的公司章程和公司法，并且特定的特拉华州法律规定，可能会阻止或延迟公司的收购，这可能会降低我们普通股的交易价格。
我们的修订后的公司章程和修订后的公司条例以及特拉华州法律中含有的条款旨在阻止强制收购行为和不充分收购要约，使得这些行为或要约对投标人来说变得难以接受，并鼓励有意收购者与我们的董事会协商而不是试图搞敌对收购。这些条款包括但不限于：
•我们股东不能要求召开特别会议；
•我们的股东无法在没有股东会议的情况下行动。
•有关股东如何在股东大会上提出提案或提名董事竞选的规定;
•我们的董事会有权在没有股东批准的情况下发行优先股；
•我们的董事会被分为三个级别的董事，每个级别任期为三年，并且这个分级董事会条款可能会使取代现任董事更加耗时和困难。
•股东只能以正当理由移除董事的条款；和
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•我们的董事具有填补董事会空缺的能力，而不是股东。
另外，由于我们未选择豁免特拉华州公司法案（“DGCL”）第203条的规定，这项规定也可能会延迟或阻止一些股东支持的变更控制权。根据第203条的规定，除非符合有限的例外情况，一旦某人或与其关联的人控制了特拉华州公司达到15%以上的表决权股票（“感兴趣的股东”），该感兴趣的股东在成为感兴趣的股东日期后的三年内将不得以任何方式与该公司进行业务合并，包括合并、重组或购买额外股份；除非：（i）在此之前，该公司的董事会事先批准了业务合并或导致股东成为感兴趣的股东的交易；（ii）在使股东成为感兴趣的股东的交易完成后，该感兴趣的股东拥有该公司至少85%的表决权股票（不包括为了确定表决权股票时（不包括感兴趣的股东拥有的表决权股票）董事兼任职员或被拥有员工不享有提供或投票集体支配权益股份的计划所拥有的表决权股票）；或者（iii）在此之后，业务合并经该公司董事会批准并在股东会议上以至少不由感兴趣的股东拥有的表决权股票三分之二的赞成票通过。
我们相信这些条款将保护我们的股东，防止采用胁迫或其他不公平的收购策略，要求潜在的收购方与我们的董事会进行谈判，并为我们的董事会提供更多时间来评估任何收购提议。这些条款并非旨在使我们免受收购。然而，即使有些股东认为这些条款可能有利，我们的董事会认为不符合公司和股东的最佳利益的收购提议，这些条款也将适用。这些条款还可能阻止或阻止试图罢免和替换现任董事会成员的企图。
我们修正和重新订立的公司章程指定位于特拉华州的州法院，或者如果特拉华州没有州法院有管辖权，则指定特拉华区的联邦法院，作为某些可能由我们股东发起的诉讼和程序的唯一和专属论坛，这可能会阻止对公司、董事和高级管理人员的起诉。
根据我们修正和更新的公司章程规定，除非董事会另有决定，否则特拉华州州内的州级法院或者，如果特拉华州没有适当的州级法院有管辖权的话，则为特拉华地区的联邦法院，将是任何代理诉讼或程序的唯一和专属法庭，该诉讼或程序是以我们的名义提起的，或对我们的董事或高级职员之间的公司或股东分别负有违反信托责任的侵权主张提起的任何行动，或根据任何关于DGCL或Keysight修正和更新的公司章程或公司内部规章的规定提起的对我们或我们的董事或高级职员的任何行动，或根据内部事务原则规范的对我们或我们的董事或高级职员提起的任何主张。此专属法庭条款可能限制了我们的股东在司法法庭提起有利于他们的与我们或我们的董事或高级职员的争议的主张的能力，这可能会减少对我们和我们的董事和高级职员的诉讼。
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项目2。未注册的股票股权销售和筹款用途
股权证券的发行人购买
下表总结了公司根据交易日期购买的股票的信息；这些股票根据《交易所法》第12节注册，截至2024年7月31日季度结束。
 期间
普通股总购买数量 (1)
每股普通股的加权平均购买价格 (2)
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的普通股总数量 (1)
根据该计划可能尚未购买的普通股股票的最大近似美元价值 (1)
2024年5月1日至5月31日228,506143.53美元228,506751,817,974美元
2024年6月1日至2024年6月30日309,310136.55美元309,310709,582,221美元
2024年7月1日至2024年7月31日536,205139.87美元536,205634,582,438美元
总费用1,074,0211,074,021
(1)2023年3月6日，我们的董事会批准了股票回购计划，授权购买公司的普通股高达1.5亿美元。根据我们的股票回购计划，股份可以在一定时期内购买，视一般业务和市场情况以及其他投资机会而定，可以通过公开市场购买、私下交易或其他方式购买。这些股份和相关成本都被视为库存股，并采用成本法进行会计处理。
(2)每股普通股的加权平均价格不包括佣金费用。
第5项。其他信息
10b5-1交易计划规则
在截至2024年7月31日的三个月中，以下董事或高级职员（根据《交易所法案》第16a-1(f)条定义）采纳或终止了“10b5-1交易安排”或“非10b5-1交易安排”，每个术语的定义参照《规则S-K》第408(c)条。
计划
名称&职务行动日期10b5-1规则非规则10b5-1
销售证券的总量(1)
计划到期日期
Satish Dhanasekaran采用日期2024年6月4日☒☐43,4332025年6月2日
总裁兼首席执行官
Soon Chai Gooi采用日期2024年5月30日☒☐10,5892024年12月6日
订单履行和数字运营高级副总裁
李凯采用日期2024年6月4日☒☐10,8022024年12月6日
高级副总裁、总法律顾问和秘书
约翰·佩奇采用日期2024年6月28日☒☐20,3272025年6月27日
全球服务高级副总裁兼总裁
(1)“出售的证券总数”表示计划期间收到的股份数，不包括公司扣留的任何股份以满足与权益奖励的净结算相关的所得税代扣。任何基础绩效股份奖励按目标计算。
没有终止“10b5-1规则交易安排”或“非10b5-1规则交易安排”。”
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第6项。展示资料
展示文件 
数量描述
101.INS-中的实例文档未包含 交互式数据文件，因为其XBRL标签嵌入于内联XBRL文档中。
101.SCHXBRL扩展模式文档
101.CALXBRL扩展计算链接文档
101.LABXBRL扩展标签链接文档
101.PREXBRL扩展演示链接文档
101.DEFXBRL扩展定义链接文档
104封面页面交互式数据文件（格式为行内XBRL，包含在展览101中）
* 指管理合同或补偿计划，合同或安排。
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签名 
根据1934年的证券交易法的要求，注册人已经指定代表签署本报告。
keysight technologies，公司。
日期：2024年8月29日通过：/s/ Neil Dougherty
  Neil Dougherty
  执行副总裁兼致富金融官员
  （财务总监）
   
   
日期：2024年8月29日通过：/s/ 丽莎m.普尔
  丽莎m.普尔
  副总裁兼公司控制器
  （主管会计官）
    
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