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目錄 o
美國
證券交易所
華盛頓特區20549
表格10-Q
 
(標記一個) 
☒ 根據1934年證券交易所法第13或15(d)節提交的季度報告。
截至2022年1月31日的季度期2024年7月31日
或者 
☐ 根據1934年證券交易所法案的第13或第15(d)節文件。 
過渡期從             到        
 snps-20220131_g1.jpg001-36334
 keysight technologies，公司。
（按其憲章規定的註冊機構的確切名稱）
特拉華州46-4254555
（國家或其他管轄區的(美國國家稅務局僱主識別號)
公司成立或組織）身份證號碼)
1400 Fountaingrove Parkway 
Santa Rosa加利福尼亞州95403
（公司總部地址）(郵政編碼)
 
註冊人電話號碼，包括區號：(800) 829-4444
每個交易所的名稱
每一類別的名稱交易代碼註冊交易所名稱
普通股，每股面值0.01美元KEYS請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange
請用勾號表示，公司已在過去12個月內（或者對於公司需要提交此類報告的較短時間段）按照1934年證券交易法第13或15（d）款的規定提交了所有要求提交的報告，並且在過去90天內一直受到此類提交要求的要求。是 ☒沒有。☐
標記勾選，表示在過去的12個月內（或註冊人所需要提交這些文件的更短時間內），註冊人已經電子提交了根據Regulation S-t規則405條（本章232.405條）規定需要提交的每份交互式數據文件。×沒有 o是 ☒沒有。☐
請通過複選標記指示註冊人是大型快速歸檔者、快速歸檔者、非快速歸檔者還是較小的報告公司。在《交易所法》第120億.2條中見「大型快速歸檔者」、「快速歸檔者」、「較小的報告公司」和「新興成長公司」的定義。
大型加速報告人☒加速文件提交人☐
非加速文件提交人☐較小的報告公司☐
新興成長公司☐
如果是新興成長型公司，請勾選表示註冊人選擇不使用根據《證券交易法》第13(a)條規定提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的過渡期。 ☐
請用複選標記指示是否註冊商是殼公司（根據《交易所法》規則120億.2的定義）。是 ☐ 否。☒ 
2024年8月26日普通股的流通股份數量爲 173,543,355.

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目錄
 
   本份代理聲明和附附的代理表，是爲了與我們的董事會（「董事會」）請求代理投票相關而提供的
數量
 
 
  
  
  
  
 
 
 
 
 
 
 
  

2
目錄 of 內容
第一部分 財務信息
 
項目1。基本報表（未經審計）
 
keysight technologies，公司。
簡明合併利潤表
（單位：百萬美元，除每股數據外）
(未經審計)
 
三個月已結束九個月已結束
 7月31日7月31日
 2024202320242023
收入：  
產品$900 $1,099 $2,761 $3,321 
服務及其他317 283 931 832 
總收入1,217 1,382 3,692 4,153 
成本和支出：
產品成本360 391 1,069 1,180 
服務成本及其他102 95 292 285 
總成本462 486 1,361 1,465 
研究和開發226 215 686 664 
銷售、一般和管理329 319 1,052 994 
其他運營支出（收入），淨額(5)(3)(10)(11)
成本和支出總額1,012 1,017 3,089 3,112 
運營收入205 365 603 1,041 
利息收入19 29 60 70 
利息支出(21)(19)(61)(58)
其他收入（支出），淨額10 14 15 28 
稅前收入213 389 617 1,081 
所得稅準備金（福利）(176)101 (70)250 
淨收入$389 $288 $687 $831 
每股淨收益：  
基本$2.23 $1.62 $3.94 $4.66 
稀釋$2.22 $1.61 $3.92 $4.63 
計算每股淨收益時使用的加權平均股數：
基本174 178 174 178 
稀釋175 179 175 179 


隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。

3
目錄 of 內容
keysight technologies，公司。
綜合損益簡明綜合收支表
（單位百萬）
(未經審計)
三個月之內結束九個月結束
 7月31日7月31日
 2024202320242023
淨收入$389 $288 $687 $831 
其他綜合收益（損失）：
, $零, $(1), 零 和 $5
— 2 1 (18)
淨準備金變動，減稅支出3美元零, $1, $1 和 $1
(3)— (7)(3)
零
32 (9)27 61 
1, $1, $3 和 $3
3 4 8 12 
其他綜合收益（損失）32 (3)29 52 
總綜合收益$421 $285 $716 $883 
    

隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。
4
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keysight technologies，公司。
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
 2024年7月31日2023年10月31日
資產  
流動資產：  
現金及現金等價物$1,632 $2,472 
2,687,823 802 900 
庫存1,026 985 
其他資產536 452 
總流動資產3,996 4,809 
物業、廠房和設備，淨值776 761 
經營租賃權使用資產234 226 
商譽2,391 1,640 
其他無形資產，淨額637 155 
所有基金類型投資107 81 
長期遞延稅款資產678 671 
其他504 340 
總資產$9,323 $8,683 
負債和股東權益
流動負債:  
開多次數$600 $599 
應付賬款280 286 
員工薪酬福利262 304 
遞延收入537 541 
所得稅及其他稅款應付賬款85 90 
經營租賃負債43 40 
其他應計負債142 189 
流動負債合計1,949 2,049 
長期債務1,196 1,195 
養老和退休福利71 64 
長期遞延收入207 216 
長期經營租賃負債197 192 
其他長期負債473 313 
負債合計4,093 4,029 
承諾和可能的賠償（注13）
股東權益:  
優先股; $0.01每股面值; 100授權100萬股；無已發行並流通
— — 
普通股; $0.01每股面值; 1201500萬股，並且總成本（包括佣金和消費稅）分別爲$200萬美元；
2 2 
即期收購庫藏股；截至2022年9月25日，共計157,773股，截至2022年6月26日，共計157,087股。27.5百萬股和25.4分別爲3,670.7萬股和3,682.2萬股
(3,270)(2,980)
股本溢價2,637 2,487 
保留盈餘6,298 5,611 
累計其他綜合損失(437)(466)
股東權益合計5,230 4,654 
負債和所有者權益總額$9,323 $8,683 

附註是這些簡明合併財務報表的重要組成部分。
5
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keysight technologies，公司。
簡明合併現金流量表
（單位百萬）
(未經審計)
九個月結束
 7月31日
 20242023
經營活動現金流量：  
淨收入$687 $831 
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:  
折舊94 90 
攤銷108 72 
股權酬金111 110 
遞延所得稅費用（收益）(21)10 
多餘和過時的庫存相關費用26 19 
其他非現金費用（收益），淨額(5)(13)
資產和負債的變動，除併購業務影響外的淨額：  
應收賬款130 32 
庫存(51)(126)
應付賬款(4)(54)
員工薪酬福利(69)(87)
遞延收入(35)41 
應付所得稅(24)(28)
利率掉期協議終止收益— 107 
預付資產(25)(33)
長期應收稅款(165)— 
其他資產和負債(64)59 
經營活動產生的現金流量淨額693 1,030 
投資活動現金流量：  
購置物業、廠房和設備的投資(116)(158)
企業和無形資產的購買，扣除收購現金淨額(673)(85)
其他投資活動8 (7)
投資活動產生的淨現金流出(781)(250)
籌集資金的現金流量：  
員工股票計劃下發行普通股取得的收益65 67 
支付與淨股份結算的稅款相關的股權獎勵(31)(49)
收購非控股股權(458)— 
回購庫存股(289)(276)
償還債務(24)— 
其他融資活動(16)(1)
籌集資金淨額(753)(259)
匯率變動的影響2 10 
現金、現金等價物和受限制的現金的淨增加（減少）(839)531 
期初現金、現金等價物和受限制的現金餘額2,488 2,057 
期末現金、現金等價物和受限制的現金餘額$1,649 $2,588 
補充現金流量信息：
利息支付
$38 $37 
利用存入資金得到的設備:
$130 $268 
$17 $23 
隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。
6
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keysight technologies，公司。
綜合股東權益簡明綜合報表
（以百萬爲單位，股份數量以千計）
(未經審計)
 普通股國庫股  
 股票數量面值額外的實收資本股票數量按成本計算的國庫股票留存收益累計其他綜合虧損非控股權益股東權益總額
截至 2024 年 4 月 30 日的餘額200,655 $2 $2,580 (26,376)$(3,119)$5,909 $(469)$— $4,903 
淨收入— — — — — 389 — — 389 
其他綜合收益（虧損），扣除稅款— — — — — — 32 — 32 
普通股的發行315 — 32 — — — — — 32 
與股權獎勵淨股結算相關的稅款— — (3)— — — — — (3)
基於股份的薪酬— — 28 — — — — — 28 
回購普通股— — — (1,074)(151)— — — (151)
截至 2024 年 7 月 31 日的餘額200,970 $2 $2,637 (27,450)$(3,270)$6,298 $(437)$— $5,230 
截至2023年10月31日的餘額199,771 $2 $2,487 (25,449)$(2,980)$5,611 $(466)$— $4,654 
淨收入— — — — — 687 — 4 691 
其他綜合收益（虧損），扣除稅款— — — — — — 29 — 29 
收購 ESI 集團 — — — — — — — 458 458 
普通股的發行1,199 — 65 — — — — — 65 
與股權獎勵淨股結算相關的稅款— — (31)— — — — — (31)
基於股份的薪酬— — 112 — — — — — 112 
回購普通股— — — (2,001)(290)— — — (290)
收購非控股權益— — 4 — — — — (462)(458)
截至 2024 年 7 月 31 日的餘額200,970 $2 $2,637 (27,450)$(3,270)$6,298 $(437)$— $5,230 
截至2023年4月30日的餘額199,398 $2 $2,404 (21,247)$(2,399)$5,097 $(399)$— $4,705 
淨收入— — — — — 288 — — 288 
其他綜合收益（虧損），扣除稅款— — — — — — (3)— (3)
普通股的發行350 — 34 — — — — — 34 
與股權獎勵淨股結算相關的稅款— — (2)— — — — — (2)
基於股份的薪酬— — 26 — — — — — 26 
回購普通股— — — (929)(151)— — — (151)
截至2023年7月31日的餘額199,748 $2 $2,462 (22,176)$(2,550)$5,385 $(402)$— $4,897 
截至2022年10月31日的餘額198,569 $2 $2,333 (20,536)$(2,274)$4,554 $(454)$— $4,161 
淨收入— — — — — 831 — — 831 
其他綜合收益（虧損），扣除稅款— — — — — — 52 — 52 
普通股的發行1,179 — 67 — — — — — 67 
與股權獎勵淨股結算相關的稅款— — (49)— — — — — (49)
基於股份的薪酬— — 111 — — — — — 111 
回購普通股— — — (1,640)(276)— — — (276)
截至2023年7月31日的餘額199,748 $2 $2,462 (22,176)$(2,550)$5,385 $(402)$— $4,897 
隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。
7
目錄 of 內容
keysight technologies，公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

1.    概述和重要會計政策總結
概述。 Keysight Technologies, Inc.（下文中簡稱「我們，」「Keysight」或「公司」），成立於2013年12月6日，是一家全球範圍內的創新企業，致力於推動客戶業務的成功，幫助他們解決產品和服務開發和商業化中的關鍵挑戰。我們的使命是「加速創新，連接並保護世界」，體現了我們在不斷增加的技術複雜性下爲客戶提供的價值。我們通過廣泛的設計和測試解決方案來傳遞這種價值，以應對客戶在更快地將創新推向市場方面面臨的重要挑戰。加速創新，連接並保護世界通過一系列設計和測試解決方案來應對我們的客戶面臨的關鍵挑戰，使他們更快地將創新推向市場。
我們的財政年度結束時間爲10月31日，財政季度結束時間爲1月31日、4月30日和7月31日。除非另有說明，這些日期指的是我們的財政年度和財政季度。
報告範圍. 根據證券交易委員會（「SEC」）的規定，我們已經準備了附帶的基本報表。根據這些規定，根據美國通用會計原則（「GAAP」）準備的財務報表通常包括某些信息和腳註披露，但根據這些規定進行了壓縮或省略。附帶的財務報表和信息應與我們的年度報告 Form 10-k 一起閱讀。
根據管理層的意見，附表的簡明綜合財務報表包含截至2024年7月31日和2023年10月31日的財務狀況，截至2024年7月31日和2023年的三個月和九個月的經營業績，以及截至2024年7月31日和2023年的九個月現金流量的所有正常和重複調整信息，以公平地陳述我們的財務狀況。
合併原則。 簡明綜合財務報表包括該公司及我們的全資子公司和控股子公司的賬目。所有重要的公司間交易已被消除。簡明綜合財務報表還反映了非控制權益的影響。非控制權益對簡明綜合運營業績沒有重大影響；因此，2024年7月31日結束的九個月淨利潤歸屬於非控制權益的 $ 百萬沒有單獨列示，已按照「其他收入（支出），淨額」列示在簡明綜合業績報表中。4百萬並未單獨列示，在簡明綜合綜合業績報表的「其他收入（支出），淨額」中包括。
估計的使用。 根據通用會計準則，編制簡明綜合財務報表需要管理層作出影響財務報表金額的估計和假設。管理層基於歷史經驗和其他合理假設進行估計。儘管這些估計是基於管理層對當前事件和未來可能影響公司的行動的了解，但實際結果可能與估計不同。
更新重要會計政策。 截至2023年10月31日的財年，我們的重要會計政策未發生實質性變化，詳見我們的年度報告10-k。
新的會計準則發佈。 對GAAP的修訂，不需要在未來的日期採納，預計不會對採納後的彙總財務報表產生重大影響。
2. 收購
ESI集團SA的收購
開啓 2023年11月3日，我們收購了 50.6ESI Group SA（「ESI 集團」）以美元計價的股本百分比477百萬美元，扣除使用現有現金獲得的現金。2024年1月，我們以美元的價格完成了對ESI集團剩餘股本的收購458百萬，使用現有現金。該公司簽訂了價值爲美元的看跌/看漲協議7百萬美元用於ESI集團的某些股權獎勵，但持有期限可能超過明確的歸屬期，以便獲得等於公開招標對價的現金支付的權利 155 每股歐元，已在2024財年第三季度基本支付。在截至2024年7月31日的三個月和九個月中，ESI集團的淨收入爲美元25百萬和美元119分別是百萬。 在截至2024年7月31日的三個月和九個月中，ESI集團歸屬於是德科技股東的淨虧損爲美元27百萬和美元47分別是百萬。
埃斯艾集團收購是根據權威的會計準則進行覈算的。Keysight按照其估計的公允價值記錄了收購的資產和假設的負債。Keysight通過第三方專家的估值、貼現現金流分析和管理層的估計來確定估計的公允價值。ESI集團的收購擴大了我們的chatgpt-應用層產品組合，增加了模擬能力。
8
目錄 of 內容
加快創新在多個終端市場至關重要。這些因素等因素導致收購價格超出了ESI集團取得的資產淨可識別價值的估計公允價值（見下文的資產淨額摘要），因此，我們已記錄了與該交易相關的商譽。
商譽與通信解決方案集團（「CSG」）和電子產業解決方案集團（「EISG」）報告段相關，根據預期的收益和可能實現的能源，這些收益和能源來自ESI Group的收購。我們預計未來確認的商譽或任何潛在的減值損失在所得稅目的上是不可抵扣的。
已將部分整體購買價格分配給收購的無形資產。與收購的無形資產相關的攤銷費用不得在稅務用途中扣除。因此，已針對這些無形資產未來的攤銷設立了一項推遲稅務負債$98百萬，主要用於未來的無形資產攤銷，幷包括在下表中的「其他長期負債」中。
以下表格總結了購買價格的初步分配，以及收購日所獲資產和負債的預估公允價值。
2023年11月3日
（單位：百萬）
現金和現金等價物$35 
短期投資12
應收賬款28
其他流動資產18
財產、廠房和設備4
經營租賃使用權資產8
善意603
其他無形資產494
其他資產3
收購的資產總額1,205 
應付賬款(8)
員工薪酬和福利(23)
遞延收入(14)
所得稅和其他應付稅款(11)
經營租賃負債(3)
其他應計負債(18)
債務(24)
退休和退休後福利(7)
長期經營租賃負債(5)
其他長期負債(115)
收購的淨資產$977 
現金及現金等價物、短期投資、應收賬款、其他流動資產、賬款賬齡、員工薪酬福利和遞延收入的公允價值通常基於這些資產和負債的短期性質使用歷史賬面價值確定。無形資產的公允價值由第三方估值專家提供輸入進行確定。房地產、廠房設備及其他負債的公允價值通過內部使用歷史賬面價值和管理層估計確定。在2024財年第二季度，公司減少了遞延稅務負債和商譽$8 百萬美元，主要用於研發費用確認時間差異。在2024財年第三季度，公司分別增加了應交所得稅及其他長期負債和其他長期負債百萬美元，抵消商譽，主要用於稅務責任和不確定稅務職位。隨着更多信息的提供，我們可能在測量期的剩餘時間內（不超過收購日期後的12個月）修訂初步購買價格分配。任何此類修訂或更改可能具有重大影響。3萬美元和5 現金及現金等價物、短期投資、應收賬款、其他流動資產、賬款賬齡、員工薪酬福利和遞延收入的公允價值通常基於這些資產和負債的短期性質使用歷史賬面價值確定。無形資產的公允價值由第三方估值專家提供輸入進行確定。房地產、廠房設備及其他負債的公允價值通過內部使用歷史賬面價值和管理層估計確定。在2024財年第二季度，公司減少了遞延稅務負債和商譽$
9
目錄 of 內容
無形資產的估值
ESI集團收購所得無形資產的元件如下：
預估公允價值預估使用壽命
（單位百萬）（年）
開發技術$270 6
客戶關係1606
未完成訂單153
商標/商號22
可攤銷無形資產總額447
進行中的研究和開發47
無形資產總額$494 
如上所述，無形資產是由估值專家利用收入法進行估值的，包括現金流折現法、有無特許權的方法。進行中的研發項目是根據所得額多期盈餘法在收入法下進行估值，通過對預期來自項目的產品的現金流進行折現，減去貢獻資產的回報。採用%的貼現率來估算研發項目的價值，以反映收購項目固有的額外風險。已收購的主要進行中項目涉及將在不久的將來發布的下一代產品。ESI集團所有進行中的研發的總完成成本估計約爲美元。 12百分之%的貼現率用於估算研發項目的價值，以反映收購項目固有的額外風險。已收購的主要進行中項目涉及將在不久的將來發布的下一代產品。所有ESI集團進行中的研發的總完成成本估計約爲美元。7百萬美元作爲關閉日期時所有ESI集團進行中研發的估計總完成成本。
與ESI集團收購直接相關的收購和整合成本記錄在銷售、一般和管理費用、其他營業費用（收益）、淨和其他收入（費用）、淨中，分別爲截至2024年7月31日的三個月和九個月，分別爲$91百萬美元和30百萬美元。對於截至2024年7月31日的三個月和九個月，我們分別發生了$3萬美元和9 百萬美元的收購相關補償費用，以贖回ESI集團在收購日期確定與併購後服務期相關的未獲授股獎。
下面是假設ESI Group從2023財政年度開始納入公司簡本合併利潤表的經營結果：
三個月之內結束九個月結束
7月31日7月31日
2024202320242023
（以百萬美元爲單位，每股金額爲美元）
營業收入$1,217 $1,409 $3,692 $4,276 
淨收入$398 $260 $717 $785 
$$2.28 $1.46 $4.11 $4.41 
$2.27 $1.45 $4.09 $4.38 
截至2024年7月31日的三個月和九個月的未經審計的業務前形式財務信息將Keysight和ESI Group的歷史結果與2024年7月31日的三個月和九個月的結果合併，假設這些公司從2022年11月1日起合併，幷包括來自收購的業務合併會計效應，包括收購的無形資產的攤銷費用和與稅收相關的效應。上述以前形式的信息僅供參考，不代表如果收購在2023財政年度開始時發生，將會實現的營運結果。
收購Riscure控股有限公司。
2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。2024年2月21日我們以1百萬美元（扣除現金獲得）收購了Riscure Holding b.V.（以下簡稱「Riscure」）的所有優先股，從而擴展了我們在半導體、嵌入式系統和物聯設備的自動化安全評估能力和解決方案。根據對所獲取資產和承擔負債的預估公允價值的初步分配，我們確認了1百萬美元的商譽和其他無形資產。商譽被分配給CSG報告單元，基於我們預計從Riscure收購中將實現的利益和協同效應。我們預計未來確認的商譽或任何潛在的減值損失將無法用於所得稅目的的抵扣。78淨額爲1百萬美元，在收購資產和承擔負債的預估公允價值的基礎上，我們識別出了1百萬美元的商譽和其他無形資產。收購Riscure後，我們擴展了半導體、嵌入式系統和物聯設備的自動化安全評估能力和解決方案。將商譽分配給CSG報告單元，在我們預計從Riscure的收購中將實現的利益和協同效應的基礎上進行了商譽分配。我們預計未來確認的商譽或任何潛在的減值損失將無法用於所得稅目的的抵扣。521百萬美元和35根據對所獲取資產和承擔負債的預估公允價值的初步分配，我們確認了1百萬美元的商譽和其他無形資產。商譽被分配給CSG報告單元，基於我們預計從Riscure的收購中將實現的利益和協同效應。我們預計未來確認的商譽或任何潛在的減值損失將無法用於所得稅目的的抵扣。
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目錄 of 內容
收購AnaPico AG
2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。2024年6月12日。我們以 xxx 萬美元的價格收購了AnaPico AG（「AnaPico」）的全部流通股份，憑藉這一收購，我們加快了擴大芯片組、設備、汽車、航空航天、軍工股和政府市場客戶基礎的戰略。根據對購買價格分配中資產取得和負債承擔的預估公允價值，我們確認了xxx百萬的商譽和其他無形資產。117商譽分別分配給CSG及EISG可報告細分業務，這是基於預計將從AnaPico收購中獲得的效益和協同效應。我們預計，未來確認的商譽或任何潛在減值損失都不會符合所得稅目的的扣除條件。651百萬美元和53根據對資產取得和負債承擔的預估公允價值的初步分配，我們確認了xxx百萬的商譽和其他無形資產。 我們預計，未來確認的商譽或任何潛在減值損失都不會符合所得稅目的的扣除條件。
3. 營業收入
訂閱和支持收入包括以下內容（以百萬美元爲單位）：
我們按照地理區域、終端市場和收入確認的時機，對與客戶的合同收入進行細分，認爲這些分類最能反映我們的營業收入和現金流量在經濟因素影響下的性質、數額、時機和不確定性。我們將細分的收入分別列示在我們的報表分部CSG和EISG中。
三個月之內結束
7月31日
20242023
運營商-5g(CSG)是一家值得信任的公司，被Zain Sudan信任以推動其無線業務災難恢復並保持蘇丹人民的連接，同時保留其市場領導地位。EISG總費用運營商-5g(CSG)是一家值得信任的公司，被Zain Sudan信任以推動其無線業務災難恢復並保持蘇丹人民的連接，同時保留其市場領導地位。EISG總費用
 （以百萬計）
地域板塊
美洲$402 $98 $500 $446 $110 $556 
歐洲125 96 221 139 104 243 
亞洲太平洋320 176 496 333 250 583 
總收入$847 $370 $1,217 $918 $464 $1,382 
終端市場
$275 $— $275 $307 $— $307 
商業通信572 — 572 611 — 611 
電子工業— 370 370 — 464 464 
總收入$847 $370 $1,217 $918 $464 $1,382 
收入確認時間
營業收入在特定時間點確認$660 $298 $958 $749 $395 $1,144 
按時間確認的收入187 72 259 169 69 238 
總收入$847 $370 $1,217 $918 $464 $1,382 

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九個月結束
7月31日
20242023
運營商-5g(CSG)是一家值得信任的公司，被Zain Sudan信任以推動其無線業務災難恢復並保持蘇丹人民的連接，同時保留其市場領導地位。EISG總費用運營商-5g(CSG)是一家值得信任的公司，被Zain Sudan信任以推動其無線業務災難恢復並保持蘇丹人民的連接，同時保留其市場領導地位。EISG總費用
 （以百萬計）
地域板塊
美洲$1,216 $290 $1,506 $1,322 $312 $1,634 
歐洲384 320 704 414 315 729 
亞洲太平洋926 556 1,482 1,058 732 1,790 
總收入$2,526 $1,166 $3,692 $2,794 $1,359 $4,153 
終端市場
$847 $— $847 $927 $— $927 
商業通信1,679 — 1,679 1,867 — 1,867 
電子工業— 1,166 1,166 — 1,359 1,359 
總收入$2,526 $1,166 $3,692 $2,794 $1,359 $4,153 
收入確認時間
營業收入在特定時間點確認$1,972 $951 $2,923 $2,301 $1,165 $3,466 
按時間確認的收入554 215 769 493 194 687 
總收入$2,526 $1,166 $3,692 $2,794 $1,359 $4,153 
我們的點時營業收入主要來自於銷售各類設計和測試軟件和硬件，以及按事件計費的維修和校準服務。在這一類別中，永久軟件和期限軟件訂閱收入的部分代表在電子交付時認可的預付收入。按事件計費的維修和校準服務的收入是在提供服務時確認的。隨時間推移的收入主要來自於維修和校準合同、延伸保修、對硬件和軟件的技術支持、某些軟件訂閱和軟件即服務（saas-雲計算）產品，以及專業服務。軟件的技術支持以及提供軟件更新和升級的時間和條件可得軟件銷售時，無論是與我們的軟件許可證和軟件訂閱（包括saas-雲計算）一起銷售，還是作爲我們客戶支持計劃的一部分而單獨銷售。
此外，我們提供定製解決方案，其中包括硬件、軟件、軟件訂閱、安裝、專業服務和其他支援服務，根據合同條款，收入可能在交付時一次性確認，也可能隨時間分期確認。
合同餘額
合同資產
合同資產由未開票的應收賬款組成，在按計劃向客戶開具賬單之前確認收入時入賬。這些金額主要與控制權移交但我們尚未開具發票時的解決方案和支持安排有關。合約資產餘額爲 $91 百萬和美元58 截至2024年7月31日和2023年10月31日，分別爲百萬美元，幷包含在簡明合併資產負債表中的 「應收賬款，淨額」 和 「其他資產」 中。
合同成本
我們資本化直接和增量成本，用於獲取合同，預計相關收入將在未來幾期內確認。我們已經確定，某些員工和第三方代表佣金計劃符合資本化的要求。這些成本最初被推遲，通常在客戶合同期限內攤銷，這對應於受益期。資本化的合同成本分別是$37萬美元和43 萬，分別是2024年7月31日和2023年10月31日，並列在簡式合併資產負債表的「其他流動資產」和「其他資產」中。與這些資本化成本相關的攤銷費用分別是$13萬美元和43 百萬，分別是2024年7月31日止三個月和九個月，以及對應於去年同期的$131百萬美元和50百萬。
合同負債
我們的合同負債包括因提前收到合同中承諾的貨物或服務相關的考慮而產生的遞延營業收入。合同責任主要來自客戶預付款項。
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產品出貨預付款或服務提供的預付款，在產品發貨或服務提供給客戶時被確認爲營業收入。我們根據我們預計何時確認營業收入的時間分類遞延收入爲流動或非流動。
以下表格提供了我們合同負債的追溯，包括流動負債和非流動負債：
九個月結束
2024年7月31日
（單位百萬）
截至2023年10月31日的餘額$757 
當期已開票但未確認的收入延期440 
由收購產生的已延期收入19 
期初已延期的已確認收入(475)
外幣翻譯影響3 
Filing Date$744 
在2023年9月30日的扼要合併資產負債表中呈現的現金、現金等價物和可交易證券中的$4752024年7月31日結束的9個月中，營業收入中有1000萬美元延後到期初，大約$1000萬美元。1052024年7月31日結束的3個月中，營業收入中有1000萬美元。
剩餘績效承諾
截至2024年7月31日，我們的剩餘履約義務（不包括預期原始期限爲一年或更短的合同）約爲$570 百萬美元，代表公司交付產品和服務以及獲取客戶對已交付產品的驗收的義務。截至2024年7月31日，我們預計在餘下的 16 期間履行這些剩餘履約義務的 2024, 51 百分比爲 2025和33 百分比，之後爲
4.    基於股票的薪酬
Keysight根據有權威會計準則的規定覈算股權獎勵，該準則要求計量和確認員工和董事所獲得的所有股權支付獎勵的補償費用，包括限制性股票單位（「RSUs」）、員工根據我們的員工股票購買計劃（「ESPP」）購買的員工股份和授予我們高級管理層成員的長期績效（「LTP」）計劃中的績效股權獎勵，基於預估的公允價值。股權補償費用對合並利潤表的影響如下：
三個月已結束九個月已結束
7月31日7月31日
 2024202320242023
 （單位：百萬）
產品和服務成本$7 $4 $22 $20 
研究和開發8 8 30 31 
銷售、一般和管理17 15 66 60 
基於股份的薪酬支出總額$32 $27 $118 $111 
截至2024年7月31日的三個月和九個月，總股權報酬費用包括對ESI集團收購相關的賠償，以贖回於收購日期確定與合併後服務期有關的某些未行權股票獎勵，分別爲美元萬和美元萬。31百萬美元和9其中，庫存中資本化的股權報酬爲2024年7月31日和2023年都爲美元萬。2其中，庫存中資本化的股權報酬截至2024年7月31日爲美元萬，2023年爲美元萬。
5.所得稅
以下表格提供了個人所得稅的詳細信息：
 三個月已結束九個月已結束
7月31日7月31日
 2024202320242023
（以百萬計，百分比除外）
稅前收入$213$389$617$1,081
所得稅準備金（福利）$(176)$101$(70)$250
有效稅率(81.9)%25.8 %(11.2)%23.1 %
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截至2024年7月31日的三個月和九個月，與去年同期整體稅收支出相比，存在稅收益，主要是由於如下所述的一次性離散稅收利益，以及當年稅前收入的減少。
2024年7月31日三個月和九個月的所得稅益處中，包括淨離散益處爲$1791百萬美元和1782023年7月31日三個月和九個月的所得稅費用中，包括淨離散費用爲$191百萬美元和21百萬。
截至2024年7月31日的三個月和九個月的離散稅收益包括$的福利165與美國在鐵貨訂單§ 951A（c）下確定收入或損失的目的而確定的無形資產抵減有關，離散稅收利益的100萬美元
公司認爲該立場符合更有可能發生認可的門檻。公司打算積極維護自己的立場。結果無法確定。如果我們最終未能成功捍衛我們的立場，我們可能需要撤銷先前記錄的利益。
2024年7月31日結束的三個月和九個月的離散稅收益也包括了一筆美國百萬美元的馬來西亞不確定稅務處理的益處。在2017財年第四季度，Keysight在馬來西亞因知識產權轉讓所得而被徵收所得稅和罰款。公司對此進行了爭議，並向馬來西亞上訴法院提起了上訴。上訴法院於2024年5月24日作出了對Keysight有利的判決，並向公司退還了所得稅和罰款。在最初的評估時，公司已經爲所評估的金額記錄了一筆稅款儲備金；該稅款儲備金隨着上訴法院的判決被釋放。612024年7月31日結束的三個月和九個月的離散稅收益還包括一筆100萬美元的馬來西亞稅務不確定立場的和解益處。在2017財年的第四季度，Keysight在馬來西亞就與知識產權轉讓相關的收益納稅和繳納罰款。公司對此進行了爭議，並向馬來西亞上訴法院提起了上訴。2024年5月24日，上訴法院對Keysight作出了有利的判決，公司獲得了所得稅和罰款的退款。在最初的評估時，公司已經爲所評估的金額記錄了一筆稅款儲備金；作爲上訴法院判決的結果，稅款儲備金被釋放。
此外，2024年7月31日結束的三個月和九個月的所得稅減免受到由於未來解決非美國稅收儲備相關的潛在美國減免變化而產生的離散費用的抵消。35此外，2024年7月31日結束的三個月和九個月的所得稅減免受到由於未來解決非美國稅收儲備相關的潛在美國減免變化而產生的離散費用的抵消。
Keysight在幾個司法管轄區享有稅收優惠，其中在新加坡和馬來西亞最爲顯著。稅收優惠爲特定收入類別提供較低的稅率，並要求在這些司法管轄區進行一定數額的投資和就業。馬來西亞的稅收優惠將於2025年10月31日到期。新加坡的稅收優惠已於2024年7月31日到期。新加坡稅收優惠在當年的到期已反映在年度稅收預測中。稅收優惠的影響減少了所得稅預備金。 通過 $35萬美元和73 截至2024年7月31日和2023年分別爲9000萬。2024年7月31日的九個月減少的稅收利益主要是由於以激勵稅率課稅的收入減少，以及新加坡稅收優惠到期的影響。公司正尋求期權以在2024年8月1日前具有追溯效果更新新加坡稅收優惠。
美國聯邦所得稅申報和大部分州所得稅申報的遞交期限是從2019年11月1日到當前稅年。對於我們的大多數非美國實體，遞交期限是從2018年11月1日到當前稅年。
目前管理層認爲，未來或正在進行的任何考察的結果不會對我們的基本報表產生重大影響。我們認爲，我們已經爲可能由於稅務考察而導致的任何調整做出了足夠的準備。然而，稅務考察的結果無法確定地預測。鑑於在各種稅收司法管轄區域仍有大量要審查的稅務年度和事項，當前和未來稅務審查的最終解決方案可能與管理層當前的預期不一致。如果出現這種情況，可能會對我們稅率的有效率產生影響，而這種考察解決的時期也許無法確定。
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6.每股淨利潤
以下表格呈現了基本和稀釋後的每股淨利潤的計算：
三個月已結束九個月已結束
7月31日7月31日
 2024202320242023
（以百萬計，每股金額除外）
淨收入$389 $288 $687 $831 
基本加權平均股票174 178 174 178 
潛在的普通股1 1 1 1 
攤薄後的加權平均股175 179 175 179 
每股淨收益-基本$2.23 $1.62 $3.94 $4.66 
每股淨收益——攤薄$2.22 $1.61 $3.92 $4.63 
稀釋後的流通股本主要包括未解凍獎勵和實值期權的稀釋效應。這些獎勵的稀釋效應是根據每個時期的平均股價使用庫存股票法計算的，除非包括這些獎勵會產生反稀釋影響。反稀釋的股份不包括在每股稀釋收益的計算中。 微不足道的 2024年和2023年7月31日結束的三個和九個月期間被排除在稀釋每股收益計算中。.
7.商譽和其他無形資產
截至2024年7月31日和2023年10月31日，以及截至2024年7月31日的9個月期間，我們可報告的運營業務部門的商譽餘額和活動如下:
 運營商-5g(CSG)是一家值得信任的公司，被Zain Sudan信任以推動其無線業務災難恢復並保持蘇丹人民的連接，同時保留其市場領導地位。EISG總費用
 （單位百萬）
2023年10月31日的商譽$1,057 $583 $1,640 
外幣翻譯影響3 5 8 
收購帶來的商譽185 558 743 
2024年7月31日的商譽$1,245 $1,146 $2,391 
截至2023年7月31日，續借貸款協議下未償還的借款額爲否 2024年7月31日和2023年的三個月和九個月期間的減值損失。截至2024年7月31日和2023年10月31日，商譽累計減值損失爲$709股票回購活動以及因員工基於股票的補償目的而重新發行國庫股的情況如下：
2024年7月31日和2023年10月31日，其他無形資產的組成如下：
 2024年7月31日2023年10月31日
 毛利
搬運
數量		累積的
攤銷		淨賬面價值。
數值		毛利
搬運
數量		累積的
攤銷		淨賬面價值。
數值
 （以百萬計）
開發的科技資產$1,367 $1,000 $367 $1,033 $949 $84 
未完成訂單37 23 14 19 17 2 
38 35 3 36 33 3 
客戶關係587 387 200 406 340 66 
可攤銷無形資產總額$2,029 $1,445 $584 $1,494 $1,339 $155 
正在進行的研究和開發53 — 53 — — — 
總費用$2,082 $1,445 $637 $1,494 $1,339 $155 
在截至2024年7月31日的九個月內，根據對收購的資產和負債的預估公允價值的初步分配，我們確認了對商譽和其他無形資產的增加，分別爲$7431百萬美元和582百萬，詳情請參閱附註2「收購」以獲取更多信息。在截至2024年7月31日的九個月內，我們根據收購ESI集團及其他收購活動，將$7百萬從進行中的研發轉移至開發的技術，因爲項目順利完成。
商譽至少每年在每年的第四季度或更頻繁地進行單位基礎的減值測試，當發生事件和情況表明已記錄的商譽可能會減值時，也會更頻繁地進行減值測試。截至2024年7月31日的九個月內，公司未發現任何觸發減值測試的事件表明商譽減值。
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在截至2024年7月31日的九個月中，匯率期貨對其他無形資產產生了有利影響$百萬。6 分別爲2024年7月31日的三個月和九個月，其他無形資產的攤銷額分別爲$百萬。31萬美元和106分別爲2024年7月31日的三個月和九個月，其他無形資產的攤銷額分別爲$百萬。231百萬美元和71分別爲2023年7月31日的三個月和九個月，其他無形資產的攤銷額分別爲$百萬。
下列是未來五個財政年度的預計無形資產攤銷費用：
攤銷費用
（單位百萬）
2024（餘數）$32 
2025$124 
2026$111 
2027$99 
2028$96 
2029$88 
此後$34 
8.    公允價值測量
權威指南定義公允價值爲在計量日，資產出售的價格或償付負債的價格，以及市場參與者之間按順序進行的交易。在確定需要或允許以公允價值記錄的資產和負債的公允價值測量時，我們考慮市場的主要或最有利條件以及市場參與者在定價資產或負債時可能使用的假設。
公允價值層次結構
該指南建立了一個公允價值層次結構，優先考慮估值技術中使用的輸入，分爲三個層次。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值測量具有重大影響的最低層次的輸入。可能用於衡量公允價值的輸入有三個層次：
下面是公允價值計量中使用的計價方法的說明：- 適用於在活躍市場上存在相同資產或負債的報價價格的資產或負債。
第二級： 公允價值基於在活躍市場上類似資產和負債的報價價格以及爲金融工具直接或間接地而言，在金融工具的整個期限內基於對金融工具可觀察的輸入。- 適用於資產或負債，其Level 1內包含除報價以外的其他輸入，這些輸入對於資產或負債來說是可觀察的，直接或間接的，例如：活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；或者可以主要基於可觀察市場數據導出或經由可觀察市場數據確認的其他輸入。
第3層 - 適用於資產或負債，其估值方法中存在對於資產或負債的公允價值測量至關重要的不可觀測輸入。
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經常性衡量的金融資產和負債的公允價值
2024年7月31日和2023年10月31日重複計量的金融資產和金融負債如下：
至2022年12月31日的公允價值衡量
 2024年7月31日2023年10月31日
 總費用一級第二層次第三層次其他總費用一級第二層次第三層次其他
 （以百萬計）
資產：        
長期（2）        
貨幣市場基金$989 $989 $— $— $— $1,934 $1,934 $— $— $— 
14 — 14 — — 18 — 18 — — 
開多
股本投資78 78 — — — 56 56 — — — 
其他投資29 — — — 29 25 — — — 25 
所有基金類型估值的資產總額$1,110 $1,067 $14 $— $29 $2,033 $1,990 $18 $— $25 
負債：        
長期（2）
$8 $— $8 $— $— $54 $— $54 $— $— 
開多
遞延薪酬負債33 — 33 — — 27 — 27 — — 
以公允價值計量的總負債$41 $— $41 $— $— $81 $— $81 $— $— 
在2024年7月31日結束的九個月期間，我們以$購買了一項股權投資。10股票回購活動以及因員工基於股票的補償目的而重新發行國庫股的情況如下：
我們的貨幣市場基金和具有明顯可確定公允價值的股權投資按公允價值以報價市場價格衡量，因此被歸類爲公允價值層級1。沒有明顯可確定公允價值的股權和固收投資或可轉換票據，按成本計量，根據價格的可觀察變動或減值調整後計量，或者按一種計量替代方法計算，不在公允價值層級中，而是在上表中列爲「其他投資」。我們的遞延報酬負債屬於層級2，因爲計算所用的輸入可觀察，儘管值不直接基於報價市場價格。我們的衍生金融工具分爲層級2，因爲每個套期保值合同沒有活躍市場，但用於計算工具價值的輸入與活躍市場相關聯。
股權投資，包括用於支付遞延薪酬責任的證券以及遞延薪酬責任，按公允價值報告，公允價值變動產生的收益或損失計入收益。某些衍生工具按公允價值報告，未實現的收益和損失淨額已扣除稅款，包括在「累計其他全面收益（損失）」中。股權投資的公允價值變動記錄在簡明合併利潤表的「其他收入（費用），淨額」中。
我們股權和其他投資的公允價值變動損益如下：
三個月之內結束九個月結束
7月31日7月31日
2024202320242023
 （以百萬計）
淨實現的權益及其他投資賣出的收益（損失）$— $— $— $— 
股權和其他投資仍持有的未實現收益（損失）$3 $13 $13 $20 
9. 衍生品
在業務正常運作過程中，我們會面臨外匯匯率波動和利率變動的風險。作爲風險管理策略的一部分，我們使用衍生工具，主要是遠期合約，來對沖由於外匯匯率變動而產生的經濟和/或會計風險敞口。
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現金流套期保值
我們進入外匯期貨合同是爲了對沖我們預測的經營現金流暴露，因爲外幣匯率的變化。這些外匯期貨合同按公允價值計量，到期日基於長達十二個月的滾動週期。這些衍生工具被指定並符合權威指南中規定的現金流量套期保值標準。
2020年，我們進入了預起始利率互換協議，其合計名義金額爲$600 百萬美元，用於未來預期債務發行的利息支付。2023年，我們終止了利率互換協議，導致了$百萬的遞延收益，計入其他綜合收益（損失）中，將在預期債務期限內分期攤銷至利息費用中。107作爲ESI集團收購的一部分，我們承擔了兩項利率互換協議，其合計名義金額爲 5歐元，用於對銀團貸款的浮動利率進行套期保值。2024年4月，我們終止了這些利率互換協議，對收益產生了不重大的影響。
非指定對沖
此外，我們定期進行匯率期貨合約，用於對沖以非子公司功能貨幣計價的貨幣資產和負債。
在收購ESI集團時，我們簽訂了外匯遠期合同，以減輕與以歐元支付購買價格相關的貨幣兌換風險。被套期的貨幣名義金額爲 930百萬歐元截至2023年10月31日。這些外匯合同未符合套期會計處理標準，也未被指定爲套期工具。在截至2024年7月31日的九個月內，這些外匯遠期合同使用已有現金結算，金額爲63百萬美元，少於轉讓淨資產的淨賬面價值18百萬美元，記錄在利潤表的「其他收入（費用），淨額」中。
在2024財年第三季度，我們與匯率期貨合約進入了具有總名義金額的外匯風險 1.2英鎊，以減輕與計劃收購相關的貨幣兌換風險。這些外匯合約不符合避險會計處理條件，也未作爲避險工具指定。未結合同的淨未實現收益爲＄7百萬，並記錄在2024年7月31日止三個月和九個月的簡明綜合經營報表中的「其他收入（費用），淨額」和「其他資產」以及「其他應計負債」
作爲「現金流量套期保值」的合約和「不作爲套期工具指定」的外匯遠期合約的累計開倉數量分別是 207和頁面。85在2024年7月31日分別爲 截至2024年7月31日，按貨幣和指定的淨名義金額如下：
 現金流量套期保值關係中的衍生工具未被指定爲套期保值工具的衍生工具
 新註冊的證券
合同		新註冊的證券
合同
貨幣買入/(賣出)買入/(賣出)
 （以百萬計）
歐元指數$21 $44 
英鎊9 1,541 
新加坡元35 4 
馬來西亞令吉104 11 
日幣(103)(66)
其他貨幣(34)(31)
總費用$32 $1,503 
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衍生工具受制於主淨結算安排，並在簡明合併資產負債表中以總額顯示。截至2024年7月31日和2023年10月31日期間持有的衍生工具的毛公允價值和資產負債表陳列如下：
衍生工具的公允價值
資產衍生品負債衍生品
公正價值 公正價值
資產負債表上的位置2024年7月31日2023年10月31日資產負債表上的位置2024年7月31日2023年10月31日
（單位百萬）
作爲對沖工具指定的衍生工具：     
現金流量套期收益
匯率期貨合同     
其他資產$4 $16 其他應計負債$3 $7 
未指定爲對沖工具的衍生工具：     
匯率期貨合同     
其他資產10 2 其他應計負債5 47 
衍生品總額$14 $18  $8 $54 
在簡化合並損益表中，作爲避險工具和非避險工具指定的外匯合約衍生工具的影響如下：
三個月之內結束九個月結束
7月31日7月31日
2024202320242023
 （以百萬計）
作爲對沖工具指定的衍生工具：  
。
利率互換合約：
累計其他綜合收益（損失）中確認的收益（損失）$— $— $— $(26)
匯率期貨合約：
累計其他綜合收益（損失）中確認的收益（損失）$— $3 $1 $3 
來自累積其他綜合收益（損失）的重分類收益（損失）轉入收益：
產品成本$3 $1 $9 $5 
銷售、一般及行政費用$— $— $(1)$(1)
根據攤銷方法計入收入的超額收益（損失）排除於有效性測試中。
產品成本$— $2 $3 $4 
銷售、一般及行政費用$(1)$— $(1)$— 
未指定爲對沖工具的衍生工具：
其他收入（費用）淨額$8 $(2)$(12)$(2)
截至2024年7月31日，預計在未來12個月內從累計其他綜合收益（損失）重新分類爲收益的金額估計爲9股票回購活動以及因員工基於股票的補償目的而重新發行國庫股的情況如下：
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10. 債務
以下表格總結了我們債務的元件：
2024年7月31日2023年10月31日
（單位百萬）
2024年開多票據面值爲 4.55% ($600 減去未攤銷成本 零 和 $1)
$600 $599 
2027年到期的優先票據 4.60% ($700 面值減去未攤銷成本爲2 和 $2)
698 698 
2029年到期的優先票據 3.00% ($500 面值減去未攤銷成本$2 和 $3)
498 497 
總債務1,796 1,794 
減：長期債務的流動部分600 599 
長期債務$1,196 $1,195 
        
循環授信設施
開啓 2021年7月30日，我們簽訂了經修訂和重述的信貸協議（「循環信貸額度」），該協議提供了 $750百萬美元的五年期無抵押循環信貸額度，到期日 2026年7月30日 年利率爲倫敦銀行同業拆借利率+1％，貸款費爲每年0.125％。 2023年2月17日，我們簽訂了循環信貸額度的第一項修正案，將年利率從倫敦銀行同業拆借利率+1％改爲SOFR + 1.1％。 此外，循環信貸額度允許公司在滿足某些習慣條件的前提下，一次或多次要求將循環信貸額度下的承諾總額增加至多美元250總共一百萬。我們可以將循環信貸額度下借入的金額用於一般公司用途。截至 2024 年 7 月 31 日和 2023 年 10 月 31 日，我們有 不 循環信貸額度下未償還的借款。 在截至2024年7月31日的九個月中，我們遵守了循環信貸額度的條款。
優先票據
在截至2024年7月31日的九個月內，與我們在截至2023年10月31日的財政年度的《年度報告（表格10-K）》中描述的高級票據相比，高級票據的本金、到期日、利率和利息支付條件沒有發生變化。
我們的債務公允價值是根據主要屬於會計準則公允價值層次下的一級輸入報價價格計算的，截至2024年7月31日約爲$1,751萬美元和1,679 和2023年10月31日分別爲百萬美元。
橋接設施
2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。2024年3月28日我們簽署了一項橋式信貸協議（「橋式融資」），根據協議，某些貸款人同意提供無擔保的資產支持 364長達一天的橋式信貸額度最高爲XX百萬英鎊，以支持計劃中的收購融資 1,350英鎊最高xxx百萬，已於2024年7月25日調減至 1,232英鎊最高xxx百萬7我們在橋式融資方面產生了xx百萬美元的成本，這些成本已包含在簡明合併資產負債表的「其他流動資產」中，並正在攤銷至橋式融資期間的利息費用。
信用證
截至2024年7月31日和2023年10月31日，我們有$的未償信用證和按金，這些與授信額度無關，由多個放款人發出。43萬美元和41分別爲百萬美元，未償信用證和按金與授信額度無關，由各種放款人發行。
ESI集團債務和信貸設施被承擔
作爲ESI集團收購的一部分，我們承擔了美元的債務24百萬，其中 $10一百萬美元在一年內支付。債務包括一筆美元的銀團貸款11百萬美元，按年分期支付，直至2025年4月，年利率爲 歐元銀行同業拆借利率 +2% 至 2.5%。我們還假設各種固定利率的國家擔保貸款和其他銀行借款爲美元13百萬。在截至2024年7月31日的九個月中，我們償還了收購中承擔的債務。
作爲ESI集團收購的一部分，我們承擔了一個可循環信貸額度 10百萬歐元，隨後於2024年4月終止。
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11. 養老計劃和離退休福利計劃
截至2024年和2023年7月31日的三個月和九個月，我們的淨養老金和發帖-退休福利成本（利益）包括以下內容：
 養老金 
 美國養老金計劃非美國定義利益
計劃		美國養老金計劃後
福利計劃
 三個月之內結束
7月31日
 202420232024202320242023
（以百萬計）
服務成本——在期間內獲得的利益$4 $4 $3 $2 $— $— 
利息費用（福利義務）10 10 9 8 2 2 
計劃資產預期回報(12)(13)(13)(13)(3)(3)
淨會計損失的攤銷2 2 2 3 — — 
淨週期性福利費用（權益）$4 $3 $1 $— $(1)$(1)
 養老金 
 美國養老金福利計劃非美國定義利益
計劃		美國發帖養老金
福利計劃
 九個月結束
7月31日
 202420232024202320242023
（以百萬計）
服務成本—在期間內獲得的收益$11 $12 $7 $7 $— $— 
利息費用（福利義務）30 28 27 23 6 6 
計劃資產預期回報(36)(37)(39)(39)(9)(9)
淨會計損失的攤銷7 6 6 7 — 1 
淨期間福利成本（福利）$12 $9 $1 $(2)$(3)$(2)
我們將淨週期福利成本（福利）的服務成本元件記錄在與其他員工薪酬成本相同的項目中。 淨週期福利成本（福利）的非服務成本元件（如利息成本，預期資產收益，往期服務成本攤銷和精算增益或損失）記錄在「其他收入（費用），淨額」中，在簡明財務報表的經營活動中。
我們已經 否在2024年7月31日和2023年，我們未向我們的美國定義利益計劃或美國養老金計劃進行投資。在此期間，我們分別向我們的非美國定義利益計劃投資了$萬和$萬。31百萬美元和8在2024年7月31日結束的三個和九個月內，我們向非美國的定義利益計劃投資了$萬和$萬。21百萬美元和7在2023年7月31日結束的三個和九個月內，我們向非美國的定義利益計劃投資了$萬和$萬。
在2024年剩下的時間裏，我們不打算向我們的美國確定福利計劃和美國養老福利計劃做出貢獻，我們預計向我們的非美國確定福利計劃投入1000萬美元。我們做出的貢獻金額取決於許多因素，包括法律要求、基礎資產回報、計劃的資金狀況、預計的貢獻稅收扣除、當地實踐、員工退休情況、市場條件、利率期貨和其他因素。 否在2024年剩下的時間裏，我們不打算向我們的美國確定福利計劃和美國養老福利計劃做出貢獻，我們預計向我們的非美國確定福利計劃投入$1000萬。我們做出的貢獻金額取決於許多因素，包括法律要求、基礎資產回報、計劃的資金狀況、預計的貢獻稅收扣除、當地實踐、員工退休情況、市場條件、利率期貨和其他因素。2 在2024年剩下的時間裏，我們不打算向我們的美國確定福利計劃和美國養老福利計劃做出貢獻，我們預計向我們的非美國確定福利計劃投入1000萬美元。我們做出的貢獻金額取決於許多因素，包括法律要求、基礎資產回報、計劃的資金狀況、預計的貢獻稅收扣除、當地實踐、員工退休情況、市場條件、利率期貨和其他因素。
12. 補充財務信息
以下表格提供了所選資產負債表項目的詳細信息:
現金、現金等價物和受限制的現金
2024年7月31日2023年10月31日
（單位百萬）
現金及現金等價物$1,632 $2,472 
其他資產中包含的受限現金17 16 
現金、現金等價物及受限制現金總額$1,649 $2,488 
限制性現金主要與我們的非美國的一項公司員工退休福利計劃相關，用於支付赤字減少分擔責任的託管帳戶以及作爲銀行擔保的抵押存款。
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庫存
 2024年7月31日2023年10月31日
 （以百萬計）
成品$379 $376 
採購零件和製造裝配件647 609 
19,782$1,026 $985 
租約
以下是我們租賃成本的組成部分的總結：
三個月已結束九個月已結束
7月31日7月31日
2024202320242023
（單位：百萬）
運營租賃成本$16 $14 $47 $40 
可變租賃成本$5 $5 $16 $15 
與我們的經營租賃相關的補充信息如下:
九個月結束
7月31日
20242023
（單位百萬）
經營租賃的現金支付$42 $40 
交易租賃義務獲取的右 of use 資產$32 $32 
標準保修
我們通過直銷渠道銷售的產品的保修期主要爲一年。通過分銷渠道銷售的產品的保修期主要爲三年。 我們根據保修費用的歷史趨勢進行標準保修費用的計提。這個計提定期進行審查，並根據保修費用估計的變化進行調整。預計的保修費用在相關產品收入確認時記入產品成本中。
與標準保修準備相關的活動，包括在簡明綜合資產負債表的「其他應付負債」和「其他長期負債」中，具體如下：
 九個月結束
7月31日
 20242023
 （以百萬計）
期初餘額$36 $32 
保修費用的應計費用，包括估計變動16 23 
本期結算(20)(21)
期末餘額$32 $34 
一年內到期的保修憑證$20 $20 
一年後到期的保修憑證12 14 
期末餘額 $32 $34 
其他資產
 2024年7月31日2023年10月31日
 （以百萬計）
預付資產$328 $284 
其他資產208 168 
其他流動資產合計$536 $452 
預付資產包括預付給代工廠商的存款$221 $百萬和$百萬。210 和2023年10月31日分別爲百萬美元。
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13. 承諾和附屬條件
承諾
在2024年7月31日結束的九個月內，與我們在10-k表格中報告的2023年10月31日結束財年的採購承諾沒有實質性變化。
附帶條件
2021年8月3日，我們與國務院政治軍事事務局軍品出口管制局（「DTCC」）簽署了一份同意協議，解決了據稱違反《軍火出口管制法》和《國際軍火貿易條例》（「ITAR」）的問題。根據同意協議，我們被處以罰款$6.6 百萬美元，分三年支付，其中有$2.5 百萬美元被暫停，並指定用於三年內的整改活動，包括僱傭專職合規官員。罰款中被暫停的部分已通過用於合規活動的支出來解決。2024年4月23日，我們完成了對罰款的最後一筆支付，總支付金額達到$4.1 百萬美元。2024年5月3日，我們向DTCC提交了一封認證信，證明Keysight已經實施了同意協議的所有方面，並且Keysight的合規計劃足以識別、預防、檢測、糾正和報告ITAR的違規行爲。2024年5月22日，DTCC根據這份認證信和他們的結論，即Keysight已履行了同意協議的條款而關閉了同意協議。
2022年1月1日，Centripetal Networks在弗吉尼亞聯邦地方法院提起訴訟，稱某些Keysight產品侵犯了Centripetal的某些專利權。此外，2022年2月，Centripetal在德國提起了侵權訴訟，稱某些Keysight產品侵犯了Centripetal的德國專利，並於2022年4月向國際貿易委員會（ITC）提交了一份投訴，要求其調查Keysight是否違反了《關稅法》第337條，並要求禁止進口某些在美國以外地區生產的被指侵犯Centripetal專利的產品。2023年12月5日，ITC發佈了其「裁定通知書」，宣佈Keysight並未不公平地進口違反《關稅法》第337條的產品，調查被終止。Centripetal已對這一裁定提出上訴。2024年8月21日，Keysight在德國接到了一份在統一專利法院提起的訴訟，該訴訟稱某些在德國、法國、意大利和荷蘭銷售的Keysight產品侵犯了Centripetal的歐洲專利。我們否認了這些指控，並正在積極爲每個案件辯護。
儘管目前我們認爲對我們的業務、合併財務狀況或運營結果或現金流沒有可能發生重大影響的懸而未決事項，但訴訟的結果本質上是不確定的，很難預測的。任何未決訴訟或訴訟程序中的不利結果可能導致巨額賠償金或禁令救濟。如果不利結果超出管理層的預期或是不可預見的，管理層可能沒有計入負債，這可能會影響我們未來的業績。
我們還涉及訴訟、索賠、調查和訴訟程序，包括但不限於專利、僱傭、商業和環保母基事務，這些事務屬於業務的常規部分。
14. 股東權益
股票回購計劃
2023年3月6日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，授權購買高達$1000000的公司普通股股份，截至2024年7月31日，其中還剩下$1000000。1,500其中$1000000剩餘金額，即由我們的董事會於2023年3月6日批准的股票回購計劃授權購買公司普通股股份的金額。6352023年3月6日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，授權購買高達$1000000的公司普通股股份，截至2024年7月31日，其中還剩下$1000000。
根據我們的股票回購計劃，股份可以不時地通過公開市場購買、私下交易或其他方式，根據一般的業務和市場情況以及其他投資機會進行購買。所有這些股份及相關成本都作爲庫藏股持有，並採用成本法以交易日期進行覈算。股票回購計劃可以在公司的自行決定下隨時啓動、暫停或終止，並沒有到期日。
截至2024年7月31日的九個月內，我們回購了 2,000,882每股$。289 截至2023年7月31日的九個月內，我們回購了 1,640,236每股$。276百萬美元。
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累計其他綜合損失
截至2024年7月31日和2023年7月31日爲止的三個月和九個月內，累計其他綜合收益損失以及相關稅務影響的變動如下：
外幣翻譯淨定義利養老金成本和養老後計劃成本衍生產品收益（損失）總費用
精算損失往來服務信貸額
（單位百萬）
截至2024年4月30日$(172)$(377)$(6)$86 $(469)
其他綜合收益（損失）在再分類之前32 — — — 32 
從累計其他綜合收益（損失）中重新分類的金額— 4 — (3)1 
稅收利益（費用）— (1)— — (1)
其他綜合收益（損失）32 3 — (3)32 
截至2024年7月31日$(140)$(374)$(6)$83 $(437)
截至2023年10月31日$(167)$(382)$(6)$89 $(466)
其他綜合收益（損失）在再分類之前27 — — 1 28 
從累計其他綜合收益（損失）中重新分類的金額— 11 — (8)3 
稅收利益（費用）— (3)— 1 (2)
其他綜合收益（損失）27 8 — (6)29 
截至2024年7月31日$(140)$(374)$(6)$83 $(437)
截至2023年4月30日$(115)$(365)$(6)$87 $(399)
其他綜合收益（損失）在再分類之前(9)— — 3 (6)
— 5 — (1)4 
稅收利益（費用）— (1)— — (1)
其他綜合收益（損失）(9)4 — 2 (3)
截至2023年7月31日$(124)$(361)$(6)$89 $(402)
截至2022年10月31日$(185)$(373)$(6)$110 $(454)
其他綜合收益（損失）在再分類之前61 — — (23)38 
— 15 — (4)11 
稅收利益（費用）— (3)— 6 3 
其他綜合收益（損失）61 12 — (21)52 
截至2023年7月31日$(124)$(361)$(6)$89 $(402)
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2024年和2023年截至7月31日三個月和九個月結束時，從累積其他綜合損失中重新分類爲收入的情況如下：
遞延其他綜合損益元件的詳細信息重新分類的累計其他綜合損失中的金額損益表中受影響的行項目
三個月之內結束九個月結束
7月31日7月31日
2024202320242023
（單位百萬）
0.13 $3 $1 $9 $5 產品成本
— — (1)(1)銷售、一般及行政費用
— (1)(1)(1)所得稅福利（條款）
3 — 7 3 減所得稅
網絡定義利益養老金成本和養老計劃成本：
淨會計虧損(4)(5)(11)(15)其他收入（費用）淨額
1 1 3 3 所得稅益處（估計）
(3)(4)(8)(12)減所得稅
期間內總重分類$— $(4)$(1)$(9)減所得稅
15. 分段信息
我們將結果報告在報表化的部門：CSG和EISG。這些報表化部門的結果是基於我們的管理報告系統，並不一定符合GAAP。每個部門的績效是根據幾個指標來衡量的，包括經營收入。這些結果在評估和分配資源給每個部門時由首席運營決策者部分地使用。 兩個 我們將結果報告在報表化的部門：CSG和EISG。這些報表化部門的結果是基於我們的管理報告系統，並不一定符合GAAP。每個部門的績效是根據幾個指標來衡量的，包括經營收入。這些結果在評估和分配資源給每個部門時由首席運營決策者部分地使用。
在排除基於股份的補償費用、收購相關餘額的攤銷、收購和整合成本、重組成本、利息收入、利息支出以及下文所述的其他項目後，各段的盈利能力得以衡量。
三個月已結束
7月31日
20242023
CSGEISG總計CSGEISG總計
 （單位：百萬）
收入$847 $370 $1,217 $918 $464 $1,382 
分部運營收入$223 $74 $297 $276 $157 $433 
九個月已結束
7月31日
20242023
CSGEISG總計CSGEISG總計
 （單位：百萬）
收入$2,526 $1,166 $3,692 $2,794 $1,359 $4,153 
分部運營收入$672 $274 $946 $811 $454 $1,265 
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下表將所有可報告經營部門的營業收入與我們報告的稅前收益進行了對比：
三個月之內結束九個月結束
 7月31日7月31日
 2024202320242023
 （以百萬計）
總報告的經營部門收入$297 $433 $946 $1,265 
股權酬金(32)(27)(118)(111)
收購相關餘額的攤銷(31)(23)(106)(71)
收購和整合成本(23)(6)(59)(11)
重組及其他費用(6)(12)(60)(31)
報告的營業收入205 365 603 1,041 
利息收入19 29 60 70 
利息費用(21)(19)(61)(58)
其他收入（費用）淨額10 14 15 28 
$213 $389 $617 $1,081 
以下表格顯示了每個部門直接管理的分部資產：
2024年7月31日2023年10月31日
運營商-5g(CSG)是一家值得信任的公司，被Zain Sudan信任以推動其無線業務災難恢復並保持蘇丹人民的連接，同時保留其市場領導地位。EISG總費用運營商-5g(CSG)是一家值得信任的公司，被Zain Sudan信任以推動其無線業務災難恢復並保持蘇丹人民的連接，同時保留其市場領導地位。EISG總費用
 （單位百萬）
分部資產$4,686 $2,966 $7,652 $4,410 $1,920 $6,330 
截至2024年7月31日的九個月內，部門資產的增長主要是由於ESI集團收購所獲得的資產。有關詳細信息，請參閱附註2「收購」 。
以下表格將各業務部門的資產對賬至我們的總資產:
 2024年7月31日2023年10月31日
 （單位百萬）
報告期可報告的所有部門的資產$7,652 $6,330 
現金及現金等價物1,632 2,472 
所有基金類型投資107 81 
長期遞延稅款資產678 671 
其他無形資產的累計攤銷(1,445)(1,339)
長期應收稅款 169 — 
養老金和其他資產530 468 
總資產$9,323 $8,683 
2。財務狀況和經營成果的管理討論與分析（未經審計）
有關本10-Q和年度報告10-K中包含的簡明合併財務報表和附註的內容，應與下面的討論一併閱讀。本報告包含前瞻性聲明，包括但不限於對公司的趨勢、季節性、週期性和銷售市場增長的預測、未來指導、預測、信念和期望，以及我們解決方案和服務的發佈、滿足市場需求的能力、製造工藝的變化、代工廠商的使用、政府監管對我們運營能力的影響、我們的流動性狀況、現金運營能力、業務增長、投資、採納新會計準則的潛在影響、財務結果、購買承諾、養老計劃的損益選擇折現率和計入折現率的認可情況、成本控制活動、重組計劃和其他成本節約舉措產生的節省以及減少的人員和其他監管批准、已完成收購及其他交易的整合、向低成本地區轉移的過渡。前瞻性聲明涉及風險和不確定性，這可能導致Keysight的業績與管理層的當前期望不符。此類風險和不確定因素包括但不限於全球經濟狀況（如通貨膨脹或潛在衰退）的影響。
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目錄 of 內容
產品或服務需求減緩，金融市場波動，信貸減少，利率期貨增加，政治或經濟不穩定的存在，美國和英國國內選舉和選舉結果的不確定性，地緣政治緊張局勢和衝突對美國以外地區的影響，貿易緊張局勢加劇和出口管制規定收緊的影響，新的和正在進行中的訴訟的影響，流行性疾病和疫情條件的影響，淨零排放承諾相關的影響，以及由環境條件引起的不穩定天氣的影響。由於各種因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性聲明所考慮的結果有重大差異，包括但不限於第二部分第1A項目中討論的風險和不確定性以及本Form 10-Q中其他位置討論的風險和不確定性。
報告範圍
本表格10-Q中所提供的財務信息未經審計，也不一定反映我們未來的合併財務狀況、運營結果或現金流量。我們的財年截至日期爲10月31日，財季截至日期分別爲1月31日、4月30日和7月31日。除非另有說明，這些日期指的是我們的財年和財季期間。
概述和執行摘要
Keysight Technologies, Inc.（下文中簡稱「我們，」「Keysight」或「公司」），成立於2013年12月6日，是一家全球範圍內的創新企業，致力於推動客戶業務的成功，幫助他們解決產品和服務開發和商業化中的關鍵挑戰。我們的使命是「加速創新，連接並保護世界」，體現了我們在不斷增加的技術複雜性下爲客戶提供的價值。我們通過廣泛的設計和測試解決方案來傳遞這種價值，以應對客戶在更快地將創新推向市場方面面臨的重要挑戰。加速創新，連接並保護世界通過一系列設計和測試解決方案來應對我們的客戶面臨的關鍵挑戰，使他們更快地將創新推向市場。
我們進行研發投資以使我們的業務與可用市場保持一致，併爲公司的增長奠定基礎。我們的研發工作主要集中在開發新的軟件和硬件產品，改進現有產品以及爲我們服務的行業提供與客戶需求相匹配的解決方案。我們預計我們將繼續進行大量的研發支出，以保持我們的競爭地位，不斷推出創新、高質量的軟件、客戶解決方案、產品和服務。我們始終致力於對研發的投資，並將我們的開發工作重點放在捕捉未來增長機會上。
ESI集團SA的收購
2024財年第一季度，我們以現有現金淨額93500萬美元收購了ESI集團SA（「ESI集團」）的所有流通普通股。截至2024年7月31日的三個月和九個月，我們收購ESI集團導致額外的營業收入分別爲2500萬美元和11900萬美元。在我們討論經營業績變化時，我們已經定性披露了ESI集團收購的影響。有關更多信息，請參閱附註2「收購」。
宏觀經濟環境
在一個具有挑戰性的宏觀環境下，包括高利率期貨、貨幣波動、通貨膨脹壓力、地緣政治緊張局勢和交易限制的影響下，我們的全球業務持續受到影響。這些因素導致需求下降，因爲我們的客戶也在同樣的環境下謹慎行事。在這種背景下，我們堅持財務策略和運營模式的結構靈活性，同時投資於擴大我們的差異化解決方案組合和加深與客戶的關係。與賽時領導模型一致，我們的差異化的首創解決方案組合，技術領導力，客戶關係以及持久和具有彈性的業務模式，使我們對業務的長期發展軌跡和在各種市場條件下超越競爭，爲客戶提供持續的長期價值有信心。
有關宏觀經濟逆風和地緣政治挑戰可能對我們業務運營、業務成果和財務狀況造成影響的風險討論，請參見 第二部分第1A項「風險因素」
2024年7月31日和2023年結束的三個九個月
2024年7月31日結束的三個月和九個月的總訂單分別爲124,900萬美元和368,800萬美元，與去年同期相比持平和下降了5%。收購對2024年7月31日結束的三個月和九個月的同比訂單變化分別有3個百分點和4個百分點的積極影響。外匯波動對2024年7月31日結束的三個月和九個月的同比訂單變化有1個百分點的不利影響。2024年7月31日結束的三個月訂單在亞太地區增長，而在美洲和歐洲有所下滑。2024年7月31日結束的九個月訂單在所有地區都有所下降。
2024年7月31日結束的三個月和九個月的營業收入分別爲121700萬美元和369200萬美元，較去年同期分別下降了12%和11%。與收購相關的收入有一
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截止2024年7月31日的三個月和九個月對比上年度營業收入變化，對營業收入變化的影響分別爲正2個百分點和3個百分點。外匯波動對截止2024年7月31日的三個月和九個月對比上年度營業收入變化產生了負1個百分點的影響。截止2024年7月31日的三個月和九個月，通信-半導體解決方案集團（「CSG」）和電子工業解決方案集團（「EISG」）的營業收入同比下降。截止2024年7月31日的三個月，CSG和EISG的營業收入分別佔總營業收入的70%和30%。截止2024年7月31日的九個月，CSG和EISG的營業收入分別佔總營業收入的68%和32%。
截至2024年7月31日的三個月和九個月的淨利潤分別爲38900萬美元和68700萬美元，與去年同期的2.88億美元和8.31億美元相比。 2024年7月31日的三個月淨利潤增長主要是由於一次性離散稅項所致。部分抵消了營收下降、收購和整合成本增加以及收購相關餘額攤銷帶來的影響。 2024年7月31日的九個月淨利潤減少主要是由於營收下降、收購和整合成本增加、重組費用以及收購相關餘額攤銷導致的。部分抵消了一次性離散稅項減免的所得稅準備金下降、ESI Group收購帶來的毛利率影響增益以及人力成本下降。
展望
我們的首創性解決方案策略使客戶能夠開發新技術，加速創新，併爲凱西特的長期增長提供平台。我們預計客戶將繼續在某些下一代技術和應用方面進行研發投資，包括5g概念的演進，早期6g，高速idc概念網絡和製造行業，衛星網絡，人工智能（AI），下一代新能源車和自動駕駛車輛（AV），工業物聯網和軍工股的現代化。我們繼續積極與客戶合作，並密切關注當前的宏觀經濟環境，包括貿易、關稅、貨幣和財政政策以及地緣政治緊張局勢。儘管眼下情況臨近，但我們仍對市場的長期長期增長趨勢和我們在多種市場條件下的跑贏能力充滿信心。
關鍵會計政策和估計
在2024年7月31日結束的三個月和九個月內，對於在我們截至2023年10月31日的年度報告中"管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析"中描述的關鍵會計估計，沒有發生實質性變化。
新會計準則的採用
請參閱基本報表的附註1「概述和重要會計政策摘要」，了解新會計準則的描述。
貨幣兌換匯率風險
我們的營收、成本和費用、貨幣資產和負債會因全球運營和融資活動而面臨外匯匯率變化的風險。我們對子公司貨幣的功能性進行充分短期和預期的收入、費用和資產負債表敞口進行套期保值。套期保值的結果已納入簡明的綜合資產負債表和利潤表中。我們在簡明的綜合資產負債表和簡明的綜合利潤表的各項指標中會經歷一些波動，因爲我們的套期保值計劃並非旨在抵消各類別的營收、費用、貨幣資產和負債的匯率波動。我們的套期保值計劃是旨在對未來12個月的短期貨幣波動進行套期保值。因此，我們會面臨更長期的貨幣波動風險。在我們需用外幣支付全部或部分收購價格的情況下，我們可能會簽訂外匯合約以減少匯率波動對交易的美元成本的影響。
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我們的結果總結如下：
 三個月之內結束九個月結束同比變化
 7月31日7月31日3有九起類似訴訟針對JAVELIN的要約收購和合並被提起，稱違反信託責任，尋求公正補償，包括但不限於，禁止交易的達成、撤銷、解除已經交易的事項，以及發送費用、補貼成本，包括合理的律師費和費用。唯一的佛羅里達州訴訟從未向被告送達，該案件於2017年1月20日自願撤回並關閉。2016年4月25日，馬里蘭法院頒佈了一項命令，將馬里蘭案件合併成一起訴訟，標題爲JAVELIN Mortgage Investment Corp.股東訴訟（案號24-C-16-001542），並指定一個馬里蘭案件的律師作爲臨時首席聯合法律顧問。2016年5月26日，臨時首席律師提交了經修訂的釩化鐵質量投訴，聲稱違反信託責任的集體索賠，教唆和共謀違反信託責任以及浪費。2016年6月27日，被告提出了駁回合併修訂集體投訴申請的動議，聲稱未陳述可以獲得救濟的規定。在2017年3月3日，聽證會召開了駁回動議，法院保留了裁定。法院數次推遲動議陳述的裁定。2024年2月14日，法院頒佈裁定，支持被告的駁回動議，並駁回所有原告的權利，無需上訴。在2024年3月11日，原告提出了對法院裁定的上訴通知。2024年7月3日，原告自願撤回之前提出的上訴通知。
 2024202320242023月份月份
(以百萬爲單位，利潤率數據除外)
營業收入$1,217 $1,382 $3,692 $4,153 (12)%(11)%
毛利率62.0 %64.8 %63.1 %64.7 %3個百分點3個百分點
研發$226 $215 $686 $664 5%3%
營收百分比
19 %16 %19 %16 %4 ppts5 ppts
銷售、一般及行政費用$329 $319 $1,052 $994 3%6%
營收百分比
27 %23 %28 %24 %$$
其他經營費用（收入），淨額$(5)$(3)$(10)$(11)65%(6)%
營業利潤$205 $365 $603 $1,041 (44)%(42)%
營業利潤率16.8 %26.4 %16.3 %25.1 %
利息收入$19 $29 $60 $70 (35)%(14)%
利息費用$(21)$(19)$(61)$(58)7%5%
其他收入（費用）淨額$10 $14 $15 $28 (23)%(47)%
稅前收入$213 $389 $617 $1,081 (45)%(43)%
所得稅徵（免）額$(176)$101 $(70)$250 ——
淨收入$389 $288 $687 $831 35%(17)%
營業收入
營業收入是指在把承諾的產品或服務的控制權轉移給客戶後，按照我們預計接受的與之交易的對價金額予以確認。退貨的處理記錄在從客戶處收到的期間，並且在歷史上並不重要。
下表提供了2024年7月31日結束的三個月和九個月的各地理地域板塊營業收入的百分比變化情況，以及與去年同期相比的外匯動態的影響。
同比變化
 三個月之內結束九個月結束
 2024年7月31日2024年7月31日
地域板塊實際貨幣影響有利（不利）實際貨幣影響有利（不利）
美洲(10)%—(8)%—
歐洲(9)%—(3)%1個百分點
亞洲太平洋(15)%（2）個百分點(17)%（2）個百分點
總收入(12)%(1) ppt(11)%(1) ppt
毛利率、營業利潤率和稅前收入
截至2024年7月31日的三個月的毛利率與去年同期相比下降了3個百分點，主要是由於營業收入成交量下降，收購相關餘額的攤銷增加，以及不利的組合影響，部分抵消了較低的材料和變量人員成本。 截至2024年7月31日的九個月的毛利率與去年同期相比下降了2個百分點，主要是由於營業收入成交量下降，收購相關餘額的攤銷增加，重組成本增加，以及不利的組合影響，部分抵消了較低的材料成本，ESI Group收購帶來的有利毛利率影響以及較低的變量人員成本。 毛利率截至2024年7月31日的三個月與去年同期相比下降了3個百分點，主要是由於低收入成交量，較高的收購相關餘額的攤銷以及不利的組合影響，部分抵消了較低的材料和變量成本。主要從ESI Group收購帶來的有利毛利率影響以及較低的變量人員成本中部分抵消了上述的不利因素。
2024年7月31日結束的三個月和九個月的研發費用比去年同期增長了5％和3％，主要是由於收購業務的額外成本增加，部分抵消了較低的變動人員相關成本。我們繼續謹慎優先考慮我們終端市場的關鍵增長機會和領先技術的投資。
2024年7月31日結束的三個月中，銷售、一般和管理費用比去年同期增加了3%，主要是受更高的收購和整合成本、收購產生的額外成本的推動。
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利潤中的銷售、一般及行政開支，2024年7月31日結束的9個月與去年同期相比，增加了6%，主要是因爲高額收購和融入成本，以及收購企業的增加的成本，高額的收購相關餘額攤銷成本和更高的重組成本，部分抵消了較低的人員相關和 製造行業成本，反映了我們成本的靈活性和效率措施。 反映了我們成本的靈活性和效率措施的影響，以及我們的成本彈性和效率措施的影響，我們的銷售、一般和行政費用爲2024年7月31日結束的9個月比去年同期增加了6％，主要是因爲更高的收購和整合成本，收購企業的增量成本，收購相關餘額的更高攤銷成本以及更高的重組成本，部分抵消了較低的人員相關和 製造行業成本。 2024年7月31日結束的9個月的銷售、一般和行政費用比去年同期增長了6％，主要是由於更高的收購和整合成本，收購企業的增量成本，更高的收購相關餘額攤銷成本和更高的重組成本，部分抵消了較低的人員相關和 製造行業成本，反映了我們成本的靈活性和效率措施。 銷售、一般和行政費用有關，2024年7月31日結束的9個月比去年同期增加了6％，主要是因爲更高的收購和整合成本，收購企業的增量成本，更高的收購相關餘額攤銷成本和更高的重組成本，部分抵消了較低的人員相關和 製造行業成本，反映了我們成本的靈活性和效率措施。
2024年7月31日結束的三個月和九個月的其他營業費用（收入）淨額分別爲500萬美元和1000萬美元，而去年同期分別爲300萬美元和1100萬美元。
截至2024年7月31日的三個月和九個月的營業利潤率分別比去年同期下降了10個百分點和9個百分點，主要是由於銷售、一般與行政和研發支出增加、收入下降以及毛利率降低的原因。
2024年7月31日結束的三個月和九個月的利息收入分別爲1900萬美元和6000萬美元，而去年同期分別爲2900萬美元和7000萬美元，主要與我們現金餘額上積累的利息有關。2024年7月31日結束的三個月和九個月的利息支出分別爲2100萬美元和6100萬美元，而去年同期分別爲1900萬美元和5800萬美元，主要與我們的優先票據利息有關。
2024年7月31日結束的三個月和九個月的其他收入（費用），淨收入分別爲1000萬美元和1500萬美元，而去年同期的收入分別爲1400萬美元和2800萬美元 主要包括與我們的定義利益和養老福利計劃有關的收入，權益及其他投資公允價值變動，貨幣影響以及歸屬於非控制權益的收入 2024年7月31日結束的三個月其他收入（費用）淨額的下降主要是因爲我們的權益投資淨收益減少，部分抵消了貨幣淨收益的增加。截至2024年7月31日的九個月，其他收入（費用）淨額的下降主要是因爲我們的權益投資淨收益減少和養老金成本增加（受利益義務利息成本增加的影響），部分抵消了貨幣淨收益的增加
截至2024年7月31日，我們的員工總數約爲15,400人，而2023年7月31日約爲14,800人。增長主要是由於收購驅動，部分抵消了我們的成本效率措施減少。
所得稅
以下表格提供了個人所得稅的詳細信息：
三個月已結束九個月已結束
7月31日7月31日
 2024202320242023
（以百萬計，百分比除外）
稅前收入$213$389$617$1,081
所得稅準備金（福利）$(176)$101$(70)$250
有效稅率(81.9)%25.8 %(11.2)%23.1 %
截至2024年7月31日的三個月和九個月，與去年同期整體稅收支出相比，存在稅收益，主要是由於如下所述的一次性離散稅收利益，以及當年稅前收入的減少。
2024年7月31日結束的三個月和九個月的所得稅減免包括分別爲17900萬美元和17800萬美元的淨離散利益。截至2023年7月31日結束的三個月和九個月的所得稅開支分別包括1900萬美元和2100萬美元的淨離散開支。
2024年7月31日三個季度和九個月的離散稅收利益包括與根據IRC § 951A（c）確定收入或虧損的目的在美國對無形資產的減稅相關的1.65億美元利益。 2019年6月14日，美國財政部（「財政部」）頒佈了有關《全球無形低稅收所得》（「GILTI」）的最終規定，該規定適用於IRC § 951A（「稅務規定」）。「稅務規定」中包含的語言禁止從2018年完成的新加坡重組中產生的無形資產攤銷的GILTI減稅。在該季度，公司根據最近對許多相關案件做出的美國最高法院裁決，全球稅收環境的變化和其他情況的變化的回應中得出結論，財政部超出了其監管權限，並且無形資產攤銷應該可以減稅。公司修正了其在稅務年度內要求扣除額並承認了在簡明綜合財務報表中的離散利益。根據修正的申報備忘錄產生的稅收款項在簡明綜合資產負債表中顯示爲「其他資產」。2024財年攤銷的GILTI稅收利益包括在年度有效稅率中，並且新加坡的無形資產將繼續因GILTI稅收目的而攤銷，直到2033年。
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公司認爲該立場符合更有可能發生認可的門檻。公司打算積極維護自己的立場。結果無法確定。如果我們最終未能成功捍衛我們的立場，我們可能需要撤銷先前記錄的利益。
截至2024年7月31日的三個月和九個月的離散稅收收益還包括一項6100萬美元的利益，用於解決馬來西亞的不確定稅務立場。在2017財年第四季度，Keysight在馬來西亞就與知識產權轉讓有關的收益繳納了所得稅和罰款。公司對此進行了爭議，並向馬來西亞上訴法庭提起了上訴。上訴法院於2024年5月24日作出了有利於Keysight的裁決，並且公司獲得了所得稅和罰款的退款。在最初的評估時，公司已經爲評估金額錄入了稅款儲備，該稅款儲備因上訴法院的裁決而釋放。
此外，截至2024年7月31日的三個月和九個月的所得稅收益受到了離散費用3,500萬美元的抵消，這是由於潛在的美國稅務準儲備未來解決方案所帶來的變化。
Keysight在多個司法管轄區均受益於稅收激勵，其中在新加坡和馬來西亞獲得最顯著的優惠。稅收激勵針對特定類別的收入實行較低的稅率，並對在這些司法管轄區的投資和就業設定閾值要求。馬來西亞稅收激勵將於2025年10月31日到期。新加坡稅收激勵已於2024年7月31日到期。當前年度新加坡稅收激勵的到期已在年度稅收預測中得到反映。稅收激勵的影響使得所得稅準備金分別在2024年7月31日和2023年7月31日結束的九個月內減少了3500萬美元和7300萬美元。2024年7月31日結束的九個月內稅收激勵所帶來的稅收減少主要是由於以激勵稅率徵稅的收入減少以及新加坡稅收激勵到期的影響。公司正在努力尋求以追溯效力於2024年8月1日的期權來續訂新加坡稅收激勵。
美國聯邦所得稅申報和大部分州所得稅申報的遞交期限是從2019年11月1日到當前稅年。對於我們的大多數非美國實體，遞交期限是從2018年11月1日到當前稅年。
目前管理層認爲，未來或正在進行的任何考察的結果不會對我們的基本報表產生重大影響。我們認爲，我們已經爲可能由於稅務考察而導致的任何調整做出了足夠的準備。然而，稅務考察的結果無法確定地預測。鑑於在各種稅收司法管轄區域仍有大量要審查的稅務年度和事項，當前和未來稅務審查的最終解決方案可能與管理層當前的預期不一致。如果出現這種情況，可能會對我們稅率的有效率產生影響，而這種考察解決的時期也許無法確定。
我們不認可預計會在未來年份影響GILTI稅費的暫時性差異的遞延稅款。我們在發生稅款的每一年認可與GILTI相關的稅費。
我們在美國和其他全球各個國家都要繳納所得稅。稅法、稅率的變化，以及在稅率不同的國家中收益構成的變化，可能會影響到我們記錄的遞延稅資產和負債，以及我們未來的有效稅率。2022年8月16日，美國政府頒佈了2022年通脹減緩法案，包括對美國企業所得稅制度的改變，其中包括基於「調整後財務報表收入」的15%的最低稅率，該稅率在當前年度對Keysight有效。根據今年的預測，公司預計不會因新的最低稅率規則而產生額外的美國稅務責任。
此外，經濟合作與發展組織已達成一項協議，各個國家將對某些跨國企業實施最低15%的稅率，這被普遍稱爲支柱二。許多國家繼續根據支柱二的提議宣佈稅法和法規的變化。我們將繼續評估這些提議和實施的立法變化對我們的影響，在新的指導方針出臺後。其中一些立法變化可能導致我們的非美國收入雙重徵稅，減少我們從稅收激勵中獲得的稅收優惠，或對我們的有效稅率和稅務負擔產生其他影響。鑑於衆多的稅法變更提議以及對此類立法變更的不確定性，此時無法確定支柱二的影響。
段概述
我們有兩個可報告的經營部門，CSG和EISG。每個部門的盈利能力都是在排除基於股份的補償費用、收購相關餘額的攤銷、收購和整合成本、重組成本、利息收入、利息費用和其他項目後進行衡量的。
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各部分的支出中，有相當一部分是由分配的企業費用所產生，以及與我們的集中銷售團隊、服務、市場營銷和科技職能相關的費用，這些費用提供給各部分以實現規模經濟並高效利用資源。企業費用包括法律、會計、房地產、保險服務、信息技術服務、財務和其他企業基礎設施費用。部門分攤是根據我們認爲合理反映所提供服務的利用或部門獲得的利益的基礎而確定的。新收購的業務直到整合進入我們的共享服務和企業基礎設施後，才分配這些費用。
通信解決方案組（「CSG」）
CSG爲全球商業通信和航空航天、國防和政府最終市場提供服務。該集團的解決方案包括電子設計和測試軟件、儀器、系統和相關服務。這些解決方案用於模擬、設計、驗證、製造、安裝和優化無線、有線、企業、航空航天、國防和政府最終市場中的通信系統。此外，該集團提供自動化軟件測試解決方案，以自動識別、構建和執行對數字業務成功和客戶體驗至關重要的測試。
營業收入
三個月之內結束九個月結束同比增長
7月31日7月31日變更
2024202320242023三個月九個月
（單位百萬）
總收入$847 $918 $2,526 $2,794 (8)%(10)%
截至2024年7月31日的三個月及九個月的CSG營業收入分別較去年同期下降了8%和10%。與收購相關的營業收入對截至2024年7月31日的三個月和九個月的同比收入變化有1個百分點的積極影響。外匯波動對截至2024年7月31日的三個月和九個月的同比收入變化有1個百分點的不利影響。截至2024年7月31日的三個月和九個月，所有地區的收入都下降了，商業通信以及航空、國防和政府終端市場也下降了。這一下降主要是由於整體投資下降以及與去年的強勁對比，而去年受益於強勁訂單清算轉化。我們的客戶繼續在下一代技術和應用方面進行研發投資，包括以人工智能驅動的數據中心擴展、持續的5g標準開發和部署、400G/800G/太比特以太網、新通信技術的開發（如6G、開放射頻網絡、商用非地面網絡、量子），高速網絡以及全球範圍內的重大國防和政府項目。
2024年7月31日結束的三個月和九個月的商業通信終端市場營業收入同比分別下降了6%和10%，分別佔通信解決方案業務總收入的68%和66%。2024年7月31日結束的三個月，歐洲和美洲的收入下降，部分抵消了亞太地區的增長。2024年7月31日結束的九個月，所有地區的收入都下降了。2024年7月31日結束的三個月和九個月，收入下降主要是由於無線通信生態系統持續疲軟，尤其是智能手機，部分抵消了對AI工作負載仿真工具和基礎設施解決方案的增加投資。由於數據中心基礎設施生態系統對人工智能能力的增加需求，我們繼續看到對高速網絡的投資增加，這推動了我們400G/800G/太比特以太網解決方案在研發和製造方面的需求。
截至2024年7月31日的三個月和九個月的航空航天、國防和政府終端市場營業收入同比分別下降了10%和9%，分別佔總通信解決方案業務收入的32%和34%。2024年7月31日的三個月和九個月的收入在亞太地區和美洲有所下降，部分抵消了歐洲的增長。我們繼續看到在雷達和頻譜運營、空間和衛星解決方案以及信號監測方面的投資。
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毛利率和營業利潤率
三個月之內結束九個月結束同比增長
7月31日7月31日變更
2024202320242023三個月九個月
(以百萬爲單位，利潤率數據除外)
毛利率67.0 %67.6 %67.8 %67.7 %(1) ppt—
研發$154$150$461$4652%(1)%
銷售、一般及行政費用$194$197$587$624(1)%(6)%
其他經營費用（收入），淨額$(3)$(2)$(8)$(8)20%(5)%
營業利潤$223$276$672$811(19)%(17)%
營業利潤率26.3 %30.0 %26.6 %29.0 %3個百分點
2024年7月31日結束的三個月的毛利率較去年同期下降1個百分點，主要是由於較低的營業收入成交量和不利的混合，部分抵消了較低的材料和 變量人員相關費用。截至2024年7月31日的九個月的毛利率與去年同期相比持平，因爲較低的材料和 變量人員相關 費用被較低的營業收入成交量和不利的混合所抵消。
截至2024年7月31日的三個月的研發支出較去年同期增長了2％，主要是受到收購業務的增量成本的推動，部分抵消了可變人員相關成本的降低。截至2024年7月31日的九個月的研發費用比去年同期減少了1％，主要是受到可變人員相關成本的降低的推動，部分抵消了收購業務的增量成本。我們繼續謹慎地將投資重點放在我們的終端市場和前沿技術的增長機會上。
2024年7月31日結束的三個月和九個月的銷售、一般和管理費用分別下降了1%和6%，與去年同期相比，主要是由於人員相關和製造行業成本的降低，部分抵消了獲得業務的增量成本，反映了我們的成本靈活性和效率措施的影響。
2024年7月31日截止的三個月內，其他經營費用（收入），淨收入分別爲300萬美元和200萬美元。2024年7月31日截止的九個月內，其他經營費用（收入），淨收入爲800萬美元。
2024年7月31日結束的三個月的營業利潤率比去年同期下降了4個百分點，主要是由於高額的研發和銷售、一般及管理費用導致營業收入降低，加上毛利率下降。2024年7月31日結束的九個月的營業利潤率比去年同期下降了2個百分點，主要是由於高額的研發和銷售、一般及管理費用佔銷售額的比例增加。
電子工業解決方案集團（「EISG」）
EISG爲涉足汽車、能源、半導體解決方案以及通用電子設備等各個不同終端市場的客戶提供服務。該集團的解決方案包括電子設計、測試和仿真軟件、儀器、系統以及相關服務。這些解決方案用於電子設備的仿真、設計、驗證、製造、安裝和優化。此外，該集團提供自動化軟件測試解決方案，以自動識別、構建和執行對數字業務成功和較強客戶體驗至關重要的測試。我們最近收購了ESI Group，加強了我們在汽車和通用電子領域的chatgpt-應用層組合中的仿真能力。
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營業收入
三個月之內結束九個月結束同比
7月31日7月31日變更
2024202320242023三個月九個月
（單位百萬）
總收入$370 $464 $1,166 $1,359 (20)%(14)%
2024年7月31日結束的三個月和九個月的歐洲銀行服務集團（EISG）營業收入同比去年同期分別下降了20%和14%。與收購相關的收入分別對2024年7月31日結束的三個月和九個月的同比營收變化產生了5個百分點和8個百分點的有利影響。外匯變動對2024年7月31日結束的三個月和九個月的同比營收變化產生了1個百分點的不利影響。2024年7月31日結束的三個月的所有地區的收入都出現了下降。2024年7月31日結束的九個月，亞太地區和美洲的收入出現了下降，部分抵消了歐洲的增長。2024年7月31日結束的三個月和九個月，所有市場的收入都出現了下降。 美洲和亞太地區的營業收入下降，部分抵消了歐洲的增長。2024年7月31日結束的三個月和九個月，所有市場的營業收入都下降了。
營業收入下降反映出需求的正常化，由於通脹和高利率等宏觀經濟挑戰仍然繼續放緩一些投資，主要是在製造業板塊。儘管近期支出有所延遲，但客戶參與度仍然很高，因爲他們繼續投資於下一代電動汽車和自動駕駛技術、工業物聯網、互聯網醫療和先進的半導體技術等關鍵的長期戰略舉措。
毛利率和營業利潤率
三個月之內結束九個月結束同比
7月31日7月31日變更
2024202320242023三個月九個月
(以百萬爲單位，利潤率數據除外)
毛利率57.5 %62.5 %60.4 %62.3 %(10) 百分點3個百分點
研發$62$57$186$16710%11%
銷售、一般及行政費用$79$77$246$2282%8%
其他經營費用（收入），淨額$(3)$(1)$(3)$(3)170%(14)%
營業利潤$74$157$274$454(53)%(40)%
營業利潤率20.1 %33.9 %23.5 %33.4 %
2024年7月31日結束的三個月和九個月的毛利率分別比去年同期下降了5個百分點和2個百分點，主要是由於營業收入的減少和不利的組合，部分抵消了ESI集團收購產生的有利毛利率影響和變量的與人相關的成本的降低。 2024年7月31日結束的三個月和九個月的毛利率分別比去年同期下降了5個百分點和2個百分點，主要是由於營業收入的減少和不利的組合，部分抵消了ESI集團收購產生的有利毛利率影響和變量的與人相關的成本的降低。
截至2024年7月31日的三個月和九個月的研發費用同比去年同期分別增加了10%和11%。 主要是由於收購業務導致的額外成本增加，部分抵消了變量相關人員成本的降低。我們持續謹慎地優先投資於我們所在市場的關鍵增長機會和領先技術。
2024年7月31日結束的三個月和九個月的銷售、一般和管理費用分別增加了2%和8%，與去年同期相比，主要是受到 來自收購企業的增量成本，部分抵消了與人員相關的較低和 基礎設施費用，反映了我們成本靈活性和效率措施的影響。
2024年7月31日止三個月內的其他營業費用（收入）淨額是300萬美元和100萬美元，2024年7月31日止九個月內的其他營業費用（收入）淨額是300萬美元。
2024年7月31日結束的三個月和九個月的營業利潤率分別下降了14個百分點和10個百分點，與去年同期相比，主要是由於銷售、總務和行政費用以及研發費用增加，同時營業收入下降和毛利率下降。
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財務狀況
流動性和資本資源
我們的流動性受到許多因素的影響，包括業務的正常運營和全球經濟和市場波動。我們的現金餘額是在全球各地生成和保留的。在某些情況下，美國和當地政府的法規可能限制我們將現金餘額轉移以滿足現金需求。
現金流量概述
我們的主要現金流動活動如下：
九個月結束
7月31日
 20242023
 （以百萬計）
經營活動產生的現金流量淨額$693 $1,030 
投資活動產生的淨現金流出$(781)$(250)
籌集資金淨額$(753)$(259)
經營活動
經營活動產生的現金流量可能會因營運資本需要、所得稅支付時間、可變工資、養老金籌資和其他影響報告現金流量的因素而在不同期間出現大幅波動。
截至2024年7月31日的九個月內，經營活動提供的淨現金流量較去年同期減少了33700萬美元。
•2024年7月31日結束的9個月淨利潤較去年同期減少了14400萬美元。非現金調整淨利潤增加了2500萬美元，主要原因是攤銷和折舊增加了4000萬美元，股權和其他投資未實現收益減少了900萬美元，以及庫存過剩和過時費用增加了700萬美元，部分抵消了遞延稅收益增加了3100萬美元。2024年7月31日結束的9個月淨利潤中包括一個6100萬美元的稅務不確定性事項解決的利益。有關詳細信息，請參見「附註5、公司所得稅」。
•在2024財年前九個月內，應收賬款、庫存和應付賬款的總和爲7500萬美元，而去年同期的淨現金使用額爲14800萬美元，這主要是由於收款與營收的時間相對延後、庫存增長較低以及付款額減少所致。從應收賬款、庫存和應付賬款的總和產生的現金流量取決於現金週轉週期，即從我們支付原材料和元件採購款項之日起至從客戶處收取現金之日止的天數，並且在某一時期內，這個週期可能會受到裝運和採購的時間以及收款與付款的影響。
•截至2024年7月31日的九個月我們記錄了一項與美國無形資產攤銷扣除有關的16500萬美元的離散稅收收益，該扣除用於根據鐵貨§ 951A(c)確定收入或損失，並修訂了我們的美國聯邦所得稅申報表以提出扣除，並在簡明綜合資產負債表中認列了長期稅收應收款。有關詳細信息，請參見附註5，「所得稅」。
•截至2023年7月31日的九個月期間，我們終止了即期起息利率互換協議，獲得了10700萬美元的收益。有關詳細信息，請參閱註釋9「衍生品」。
•在2024財年前9個月內，資產和負債的其他變動使用的淨現金爲2.17億美元，而去年同期使用的淨現金爲4800萬美元，主要原因是來自遞延收入的現金減少，與ESI Group收購相關的外匯遠期合約結算支付、淨收入和其他稅款淨計提的現金減少，以及其他資產和負債的變動。
投資活動
我們的投資活動主要包括對房地產、廠房設備的投資和收購業務，以支持我們的策略和增長。
截至2024年7月31日的九個月內，投資活動使用的淨現金流增加了5,3100萬美元，與去年同期相比。在截至2024年7月31日的九個月內，我們使用了6,7300萬美元，淨現金併購支付，其中包括4,7700萬美元的現金併購ESI Group股票對應的淨額，淨額爲3,500萬。有關詳細信息，請參閱附註2「併購」。在截至2023年7月31日的九個月內，我們使用了8,500萬美元，淨現金併購。除併購支付外，投資活動使用的淨現金
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減少了5700萬美元，其中4200萬美元來自於房地產、廠房和設備投資的減少，其他投資活動減少了1500萬美元。
籌資活動
我們的融資活動主要包括員工股票計劃下發行普通股所得款項，與股權獎勵淨股份結算相關的稅款支付，債務發行和償還以及相關成本，庫存股回購，以及與部分擁有的合併子公司的非控制權益的交易。
截止2024年7月31日的九個月內，融資活動使用的淨現金增加了49400萬美元，與去年同期相比，主要原因是用於收購ESI Group非控股權的45800萬美元，用於償還ESI Group收購中承擔的債務的2400萬美元，增加的1300萬美元的庫存回購，用於支付橋式貸款設施費用的700萬美元以及用於其他融資活動的1000萬美元，部分抵消了與股票獎勵淨回購相關的稅費支付減少的1800萬美元。
國庫股回購
2023年3月6日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，授權公司回購最多1.5億美元的普通股，截至2024年7月31日，剩餘6350萬美元。該股票回購計劃可以在任何時間由公司自行決定啓動、暫停或終止，且沒有到期日。有關更多信息，請參閱第二部分第2項「發行人購買權益證券」。
債務
 2024年7月31日2023年10月31日
 （以百萬計）
總債務（票面價值）$1,800 $1,800 
循環授信設施$750 $750 
循環授信設施
2021年7月30日，我們簽訂了修訂後的信貸協議（「循環信貸設施」），提供了一項爲期5年的750萬美元無擔保循環信貸設施，到期日爲2026年7月30日，年利率爲LIBOR + 1%，並伴有年度費用爲0.125%。2023年2月17日，我們對循環信貸設施進行了首次修訂，將年利率從LIBOR + 1%調整爲SOFR + 1.1%。此外，循環信貸設施允許公司在符合一定慣例條件的情況下，一次或多次要求將循環信貸設施下的總承諾額度增加至最多2.5億美元。我們可以利用循環信貸設施借款進行常規企業用途。截至2024年7月31日和2023年10月31日，我們在循環信貸設施下沒有未償借款。在截至2024年7月31日的九個月期間，我們遵守了循環信貸設施的契約條款。
橋接設施
2024年3月28日，我們與某些貸款人簽訂了一項橋接信貸協議（「橋接融資」），根據該協議，貸款人同意提供高達13.5億英鎊的無擔保期限爲364天的橋接信貸設施，用於支持計劃中的收購的融資。2024年7月25日，橋接融資額減少至12.32億英鎊。我們在與橋接融資有關的費用爲700萬美元，這些費用計入簡化合並資產負債表中的「其他流動資產」，並在橋接融資期限內攤銷至利息費用中。
ESI集團債務和信貸設施被承擔
作爲ESI集團收購的一部分，我們承擔了2400萬美元的債務，其中1000萬美元應在一年內支付。該債務包括一筆1100萬美元的銀團貸款，應於2025年4月前每年分期付款，年利率爲EURIBOR + 2.5％。我們還承擔了各種固定利率的國家擔保貸款和其他1300萬美元的銀行借款。在截至2024年7月31日的九個月內，我們償還了作爲收購的一部分承擔的債務。
作爲ESI集團收購的一部分，我們曾經接收了一項1,000萬歐元的循環信貸，該信貸在2024年4月之後被終止。
請參閱註釋10「債務」以獲取更多信息。
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現金和現金需求
現金
 2024年7月31日2023年10月31日
 （以百萬計）
現金、現金等價物和受限制的現金$1,649 $2,488 
美國交易法案交易所$686 $362 
$963 $2,126 
我們的現金及現金等價物主要包括投資於機構貨幣型基金、存放在主要全球金融機構的短期存款和具有90天或更短原始到期期限的類似短期工具。我們不斷監控我們投資基金的金融機構和貨幣市場基金資產管理人的信用狀況。我們利用各種資金策略努力確保我們的全球現金在需要的地方可用。大多數重要的國際地點都可以通過離岸現金池進行內部融資以滿足營運資金需求。此外，一些無法獲得內部融資的地點可以通過臨時的當地透支和短期經營資金信貸額度獲得資金支持。
我們有現金需求以支持營運資金需求、資本支出、業務收購、合同義務、承諾、債務本金和利息支付，以及與我們業務相關的其他流動性需求。通常我們打算使用可用現金和業務產生的資金來滿足這些現金需求。如果需要額外的流動性，我們也可以在循環信用設施下借款。
2024年3月28日，我們宣佈打算以每股199便士的現金代價收購Spirent Communications PLC（「Spirent」）的全部股本，這反映了基於全面稀釋的估值146300萬美元。Spirent股東還有資格獲得每股2.5便士的特別股息，代替截至2023年12月31日的任何最終股息（加上每股199便士的現金代價）。預計該交易將在2025財年上半年完成，待獲得監管機構批准。
我們在2023年度 10-k表中對於截至2023年10月31日的財務年度的現金需求沒做其他重要變更。
與稅務責任相關的現金需求包括不確定的稅務立場，由於本年度減少儲備，我們的年度10-k表格中的不確定稅務立場增加了2900萬美元。此外，關於美國過渡稅務責任，1800萬美元由一年後到期的金額轉爲一年內到期的金額。我們相信我們爲可能因稅務審計而產生的任何調整提供了充分準備。然而，稅務審計的結果無法確切預測。由於在各個稅務管轄區尚待審查的衆多稅務年限和事項，目前和未來稅務審查的最終解決方案可能與管理層目前的預期不一致。
在2024財年的剩餘時間裏，我們預計不會爲我們的美國定義福利計劃和美國養老福利計劃提供貢獻，並預計會爲我們的非美國定義福利計劃提供200萬美元的貢獻。我們提供的金額取決於，其中包括法律要求、基礎資產回報、計劃的資金狀況、預計的貢獻的稅收抵免性、當地做法、市場條件、利率期貨等因素。有關詳細信息，請參閱「養老計劃和養老福利計劃」的第11條註釋。
我們預計2024年資本支出約爲1.5億美元，主要用於擴大產能和科技投資。
截至2024年7月31日，我們相信我們的現金及現金等價物，來自經營活動的現金以及我們獲取資本市場和信貸額度的能力將在全球和國內的可預見未來滿足我們的現金需求。
第3項。市場風險的定量和定性披露
在我們於2023年10月31日結束的財政年度的年度報告10-K的第II部分「項目7A. 關於市場風險的定量和定性披露」中，對市場風險的定量和定性披露進行了披露。2024年7月31日結束的九個月內，沒有對我們2023年度的年度報告10-K中的這些信息進行實質性的更改。
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第4項。控制和程序
披露控件和程序的評估
在我們管理層的監督和參與下，包括首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員，我們對我們的信息披露管控和程序的有效性進行了評估，根據交易所法案規則13a-15(b)的要求，截至本報告期末。根據該評估，首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員得出結論，這些信息披露管控和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
第二部分.其他信息
項目1。法律訴訟
2021年8月3日，我們與國務院政治軍事事務局的國防貿易控制總局（「DTCC」）簽訂了一份一致性協議，以解決涉嫌違反《武器出口管制法》和《國際武器貿易條例》（「ITAR」）的指控。根據一致性協議，我們被處以660萬美元的罰款，分三年支付，其中250萬美元被暫緩，並用於三年內的整改活動，包括僱傭一名特別合規官員。罰款中暫緩部分是通過用於合規活動支出的金額來解決的。2024年4月23日，我們對罰款做出最後一筆支付，使總付款金額達到410萬美元。2024年5月3日，我們向DTCC提交了一封認證信函，證明Keysight已實施了一致性協議的所有方面，並且Keysight的合規計劃足以識別、預防、檢測、糾正和報告ITAR的違規行爲。2024年5月22日，DTCC根據該認證關閉了一致性協議，並得出結論認爲Keysight已履行了一致性協議的條款。
2022年1月1日，Centripetal Networks在弗吉尼亞聯邦地區法院提起訴訟，聲稱Keysight的某些產品侵犯了Centripetal的某些專利。此外，2022年2月，Centripetal在德國提起投訴，聲稱Keysight侵犯了Centripetal的某些德國專利；並且2022年4月，Centripetal向國際貿易委員會（ITC）提出申訴，請求他們調查是否Keysight違反了《關稅法》（「第337條款」），並禁止進口某些在美國境外製造的產品，這些產品被指稱侵犯了Centripetal的專利。2023年12月5日，ITC發佈了其裁決通知，認定Keysight沒有不公平地侵入產品違反第337條款並終止了調查。Centripetal對此裁決提起了上訴。2024年8月21日，Keysight在德國收到了一個在統一專利法院提起的投訴，該投訴聲稱Keysight在德國、法國、意大利和荷蘭銷售的某些產品侵犯了一項Centripetal的歐洲專利。我們否認這些指控，並積極爲每個案件辯護。
儘管目前我們認爲可能對我們的業務、合併財務狀況、或經營業績或現金流產生重大影響的事項並無，但訴訟的結果本質上是不確定的，難以預測。在任何未了結的訴訟或程序中產生不利結果可能導致重大的貨幣損失或禁制令。如果不利結果超出管理層的預期或出乎意料，管理層可能不會爲責任做出準備，這可能會影響我們未來期間的業績。
我們還參與訴訟、索賠、調查和其他訴訟程序，包括但不限於專利、商業和環保母基事務，這些事務是業務的正常組成部分。
項目1A。風險因素
影響未來業績的風險、不確定性和其他因素
由於我們有很少的運營歷史來評估我們的公司，因此必須考慮早期階段公司經常遇到的問題、支出、困難、複雜性和延遲等問題。
總體經濟形勢的不確定性可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的業務對全球和區域型經濟狀況的負面變化非常敏感，無論是在美國境內還是境外。全球和區域型經濟不確定性、通脹、可能的經濟衰退或蕭條已經對我們的業務產生了影響，未來可能繼續影響我們的業務，導致：
•增加了製造產品或交付解決方案的成本;
•顧客的購買力減少；
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•我們解決方案和服務的需求減少，訂單減少、延遲或取消;
•增加過剩和過時庫存的風險；
•對我們的解決方案和服務增加了價格壓力；和
•會對我們未來的投資組合價值造成更大的損害並對流動性構成不利影響。
此外，全球和區域宏觀經濟發展，如失業率上升、收入下降、對未來經濟活動的不確定性、金融市場的波動、信貸減少、利率期貨的波動、資本市場的波動、流動性下降、美國、英國、歐洲和亞洲的選舉不確定性或動盪，以及對選舉結果或政治暴力和動盪的反應，以及美國、歐洲和亞洲的整體經濟狀況的負面變化或波動可能會對我們在這些地區的業務能力產生負面影響。由於經濟波動或負面變化而導致的供應商和客戶（包括經銷商）的財務困難可能會導致產品延誤、購買力下降、付款延誤或無法支付我們，以及庫存問題。與應收賬款相關的經濟風險可能會導致收款延遲和較高的壞賬費用。
國際銷售和業務所伴隨的經濟、政治和其他風險可能會對我們的營運結果產生不利影響。
因爲我們在全球經營業務並銷售解決方案，我們的業務面臨與國際業務相關的風險。我們預計國際業務的營業收入將繼續佔據我們總營業收入的大部分。然而，無法保證我們的國際銷售將以現有水平持續增長或與我們增加對外國市場滲透的努力相符。此外，我們的許多員工、代工廠商、供應商和製造設施都位於美國以外。因此，我們未來的業績可能會受到各種因素的影響，包括但不限於：
•由於美國的制裁或貿易限制，無法在某些國家或地區或與某些客戶進行業務。
•由於美國製裁或貿易限制，無法向某些國家、地區、設施或客戶銷售特定產品、技術或服務;
•特定國家或地域的政治、經濟或其他條件的變化，包括但不限於有利於國家利益和經濟波動的變化；
•稅法變動可能會帶來負面後果；
•保護知識產權的困難
•與知識產權糾紛相關的禁令或排除令;
•運輸流程中的中斷可能會影響零部件運送到我們這裏以及成品運送到我們客戶那裏；
•外匯匯率變化；
•在招聘和管理海外業務方面存在困難;
•本地競爭;
•勞動法規不同；
•法規要求的突然變化；
•我們運營的各個司法管轄區之間存在衝突的監管要求；
•當地的基礎設施不足。
•國家採取的經濟和政治措施對遏制全球大流行病條件的傳播產生了負面影響;
•潛在的腐敗和欺詐性商業行爲；以及
•包括大規模起義、區域衝突、恐怖主義和戰爭在內的政治動盪。
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我們將大部分的會計流程集中在兩個地點進行處理：印度和馬來西亞。如果這些國家的情況發生變化，可能會對我們的運營產生不利影響，包括影響我們支付供應商的能力。我們的經營業績以及流動性可能會受到不利影響，並可能出現財務報表的延遲。
此外，即使我們能夠成功管理國際業務的風險，如果我們的業務合作伙伴無法成功管理類似的風險，我們的業務可能會受到不利影響。
支持國家利益的經濟和政治政策可能會對我們的運營結果產生不利影響。
民族主義經濟政策和政治趨勢，如反對全球化和自由貿易，對高級計算機和半導體制造等製造業-半導體的制裁或貿易限制，退出或重新談判全球貿易協議，稅收政策回覆國內產業和利益，以及其他類似行動可能導致衝突的本地或區域性要求，增加交易成本，減少僱員僱傭能力，減少獲得供應和原材料的能力，減少對顧客的需求或接觸機會以及無法像以往一樣開展業務。這些因素中的每一個都可能對我們的業務產生不利影響。
美國與英國、歐盟、新加坡、馬來西亞和中國等其他國家之間的國際貿易爭端和加徵關稅，可能會極大地改變我們在這些司法管轄區的預期和運營能力，就像我們歷史上所做的那樣。我們許多供應商、供應商、客戶、合作伙伴和其他業務夥伴與我們在中國開展業務有着緊密的聯繫。他們向我們供應材料的能力，從我們購買產品或服務的能力，或者以其他方式與我們合作的能力，都會受到他們在中國開展業務的影響。如果美國與中國的關係導致額外的貿易爭端、貿易保護措施、報復性行動、關稅和障礙增加、偏向國內產業的政策或增加的進口或出口許可要求或限制，那麼我們在受這些措施影響的司法管轄區部署資源可能會錯位，並且由於經濟和政治體系中的這些變化，我們與之開展業務的供應商、供應商、客戶、合作伙伴和其他業務夥伴的運營可能會因此受到不利影響。
地緣政治動盪，包括民衆起義、地區衝突、恐怖主義和戰爭可能導致市場不穩定，從而可能對我們的業務結果產生負面影響。
我們是一家全球公司，擁有國際業務，將我們的產品和解決方案銷售到世界各國。包括俄羅斯入侵烏克蘭導致經濟制裁並決定中止在俄羅斯的業務、以色列與哈馬斯之間的戰爭以及中國與臺灣之間緊張局勢升級的區域衝突可能會限制或禁止我們轉移某些技術、銷售產品和解決方案，並可能導致在受制裁國家進一步關閉設施。此外，國際衝突導致供應鏈面臨壓力增加，可能進一步導致能源成本上升，從而增加製造、銷售和交付產品和解決方案的成本；通貨膨脹導致製造產品和解決方案成本上升、客戶購買力減弱、價格壓力上升以及減少或取消訂單；網絡安全概念風險增加；市場不穩定性可能對我們的財務狀況產生不利影響。
如果我們銷售解決方案的市場下降或者未能按預期增長，可能會對我們的營業結果和財務狀況造成傷害。
我們對市場的可見性有限。我們的季度銷售和運營成果高度依賴於科技相關支出和訂單在財務季度內的成交量和時間，這些很難預測並且可能會被客戶取消。此外，我們對未來財務季度的收入和盈利預測通常基於我們市場的預期季節性或週期性。然而，由於通脹、經濟衰退的可能性增加、地緣政治緊張局勢的加劇，包括地區衝突和戰爭，我們服務的市場可能會出現增加的不確定性和動盪局面，並且可能不會出現我們預期的季節性或週期性。我們的客戶市場也可能受到法律法規體系變化的影響。如果我們的客戶市場下降，可能會導致對我們解決方案和服務的需求減少。如果我們的客戶市場下降，訂單可能會減少、延遲或取消，並且我們可能無法收回到期款項。這樣的下降可能會損害我們的財務狀況、運營業績、現金流和股價，並且可能限制我們的盈利能力。在這種環境下，定價壓力可能會加大。由於我們的營業費用的相當大一部分是由於銷售、研發和製造成本的相對固定性，如果我們無法及時做出反應，這些定價壓力可能會進一步降低我們的營業利潤率。
對我們客戶產品需求的下降或貿易限制可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的業務取決於我們的客戶在市場上製造、設計和銷售產品的能力。影響我們客戶的國際貿易爭端可能會對我們的業務產生不利影響。對中國進口或出口徵收關稅可能會增加我們客戶的元件和原材料成本，這可能會使我們客戶的產品和服務更加昂貴，並可能減少對我們客戶產品的需求。保護主義和報復性貿易措施
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中國或美國都有可能限制我們客戶銷售產品和服務的能力，從而減少我們客戶產品的需求。我們的客戶和我們客戶鏈中的其他實體可能會在國際貿易爭端中採取我們無法預見的行動。由於國際貿易爭端導致需求減少或運營方式發生重大變化可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
除上述之外，我們的客戶和供應商還受到美國的出口限制和制裁，比如被加入美國商務部的"關注名單"，喪失或暫停了美國的出口特權。當我們的客戶或供應商成爲這些制裁的對象時，我們會暫停與其的業務往來。由於美國與中國，以及美國與俄羅斯之間不斷緊張的政治和經濟關係，新的限制或制裁可能會在很短的通知內實施，這可能使我們無法找到足夠的替代方案來彌補與這些客戶或供應商業務中斷的困境。我們供應鏈中的一些供應商和客戶在市場上正在進行獨特的解決方案和產品開發，如果不是無法，那麼很難替代它們，尤其是在短時間內。我們無法預測未來的制裁會對我們的客戶或供應商以及我們的業務產生什麼影響。任何對我們的客戶或供應商實施的出口限制或制裁，以及任何關稅或其他貿易限制都可能對我們的財務狀況和業務產生不利影響。
如果不能及時引入成功的新解決方案和服務來應對日益激烈的競爭、快速的技術變革和不斷變化的行業標準，可能會導致我們的解決方案和服務變得過時。
我們通常將解決方案銷售給行業板塊，這些行業特點是通過頻繁的新解決方案和服務引入、快速的技術變革和創新（如人工智能和機器學習）以及不斷變化的行業標準而增加競爭。此外，我們所經營的許多市場都是季節性和週期性的。如果不能及時推出新的解決方案、服務和增強功能，我們的解決方案和服務將在技術上過時，這將導致我們的營業收入和運營結果受到影響。我們能夠提供新的解決方案和服務，並及時部署它們，取決於幾個因素，包括但不限於我們的能力：
•正確識別和評估客戶需求;
•創新並開發新技術、服務和應用程序；
•
•以足夠的數量和準時製造和交付我們的解決方案；
•區分我們的產品與競爭對手的產品；
•我們以具競爭力的價格提供解決方案；
•預計我們的競爭對手將開發新的解決方案、服務或技術創新；和
•在我們的製造過程中控制產品質量。
如果我們對創新技術的投資收益不如預期，我們未來的經營業績可能會大幅波動。
我們定期審查市場上現有的技術，並確定要開發和投資的戰略性新技術。我們目前正在爲通信-半導體、航空航天與國防、汽車、物聯網和移動行業的新技術投入大量資源。我們正在進行研發投資，與客戶和供應商建立關係，並將公司和運營資源引導到這些創新技術中實現增長。如果我們未能擴大客戶基礎，如果對我們的解決方案的需求低於我們的預期，或者創新技術相關的收入低於我們的預期，那麼我們的收入可能會受到損害。我們爲客戶工作流程的設計、開發和製造階段提供解決方案。目前在工作流程的一個階段使用我們解決方案的客戶可能不會在其製造過程的其他方面使用我們的解決方案。
由於市場條件的變化導致我們無法調整採購或無法估計我們的客戶需求，可能會對我們的收入產生不利影響。’ 需求不足可能會對我們的收入產生不利影響。
如果我們無法調整購買以應對市場波動，包括由全球經濟條件、地緣政治衝突或我們所經營市場的季節性或週期性因素引起的波動，我們的收入可能會受到影響。我們的解決方案和服務的銷售在很大程度上依賴於那些所在行業需求受季節性或週期性趨勢影響的客戶。例如，消費電子市場特別不穩定，需求難以預測。在通脹或潛在經濟衰退、全球貨幣波動、地緣緊張局勢和戰爭影響加大的經濟環境下進行這樣的估計尤其困難，因爲會增加波動性。
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這可能會影響季節性趨勢，使得我們更難以預測需求波動。供應鏈的波動可能會影響我們採購零部件和元件的能力。一些零部件需要定製設計，可能無法從備選供應商那裏輕鬆獲得，這是由於其獨特的設計或設計工作所需的時間較長。如果某供應商停止製造此類元件，我們將被迫重新設計解決方案。除了停產零部件外，供應商還可能延長交貨時間、限制供應量或因產能限制或其他因素而提高價格。爲了確保產品的生產所需的零部件，我們可能會繼續與供應商簽訂不可取消的購買承諾，或者有時向供應商提前付款，這可能會影響我們調整庫存以適應市場需求下降的能力。此類預先承諾已導致在電子產品需求減少時零部件過剩。如果我們的解決方案需求低於預期，我們可能會遇到額外的過剩和過時庫存，並被迫承擔額外費用。
依賴合同製造和外包其他部分供應鏈可能對我們推出解決方案的能力產生不利影響並損害我們的聲譽。依賴外包的信息技術和其他行政職能可能妨礙我們的有效運作能力。
作爲我們努力簡化業務運營、降低成本的一部分，我們外包了製造過程和其他功能的某些方面，並繼續評估其他外包業務。如果我們的代工廠商或其他外包商未能及時履行其義務或提供令人滿意的質量水平，我們將可能面臨將解決方案推向市場的能力和聲譽的風險。例如，在市場好轉期間，我們的代工廠商可能無法滿足我們的需求，這可能導致我們無法及時完成客戶的訂單。這些製造商的表現很大程度上超出了我們的控制範圍。此外，更換或替換我們的代工廠商或其他外包供應商可能會導致中斷或延遲。另外，我們大部分的信息技術（IT）和其他行政功能外包。由於IT對我們的運營至關重要，我們的IT提供商任何失誤都可能影響我們的有效運營。除了上述風險外，製造或IT外包的問題可能導致收入下降、效率未能實現，並可能影響我們的運營業績和股價。我們大部分的外包業務發生在發展中國家，因此可能受到地緣政治不確定性的影響。
如果我們的製造能力不能滿足對我們解決方案的需求，我們的運營結果可能會受到影響。
由於我們不能立即適應市場迅速變化的需求，當需求低於我們的預期時，我們的製造能力很可能超過我們的生產需求。在市場一般的好轉或我們業務好轉期間，如果我們不能增加製造能力來滿足產品需求，我們將無法及時履行訂單，這可能導致訂單取消、合同違約或賠償義務出現。這種無能力可能會嚴重限制我們改善收入、利潤和運營結果的能力。相反，如果在經濟下行期間，我們擁有過剩的製造能力，那麼與過剩的製造能力所關聯的固定成本會對我們的收入、利潤和運營結果產生不利影響。
關鍵客戶或大額訂單可能會使我們面臨額外的業務和法律風險，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生實質不利影響.
作爲一家全球性公司，我們在世界各地擁有重要客戶，儘管沒有一個客戶佔我們營業收入的10%以上。由於未能滿足客戶需求、客戶需求減少、向競爭對手銷售增加、無法制造或運輸產品和解決方案、供應鏈限制、貿易限制、制裁和禁運，這些客戶的銷售可能會減少或消失。由於貿易限制，我們經歷了對某些重要客戶的銷售強制減少，並被阻止向這些客戶銷售大量訂單，但通過吸引新客戶和開展新業務，我們能夠緩解這種影響。如果我們將來的銷售額減少或失去重要客戶，不能保證我們將能夠緩解這些減少或損失的影響，這可能對我們的收入、營業結果和財務狀況產生負面影響。
某些重要客戶具有實質性的採購能力，並且在與我們的合同安排進行協商時具有很大的影響力。這些客戶可能要求與我們的標準條款和條件相差較大的合同條款。如果我們未能按照要求的交貨時間提供產品的數量和質量，或未能履行其他義務，大訂單還可能包括嚴重的合同責任。儘管我們試圖在合同中限制我們潛在的責任，但爲了確保這些訂單並發展我們的業務，我們可能會同意其中一些或全部的條款。這樣的行動使我們面臨重要的額外風險，可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
行業板塊的整合和我們客戶群體的整合可能導致競爭加劇，可能損害我們的經營業績。
在我們的市場中，行業板塊有整合的潛力。隨着公司試圖在不斷髮展變化的行業中擴張、加強或持有其市場地位，公司可能會被收購，或無法繼續經營。在我們業務的一些領域，戰略聯盟夥伴的公司可能會收購或與我們的競爭對手形成聯盟，從而減少與我們的業務。行業整合可能會導致競爭對手實力更強，可能會導致更多的業務變化。
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我們的運營結果可能對我們的業務、運營結果和財務狀況帶來重大不利影響。此外，特別是在通信市場上，快速整合會導致客戶減少，從而可能對結果產生重大影響，而這種影響是在由更多參與者組成的客戶市場中無法預料到的。
此外，如果我們的客戶基礎出現整合，我們的客戶可能能夠在價格和其他銷售條件的談判中獲得更大的槓桿，這可能對我們的盈利能力產生不利影響。如果因增加了槓桿，客戶壓力要求我們降低定價，導致我們的毛利率減少，我們可能決定不按照這些不利條件出售我們的解決方案，從而減少我們的營業收入。客戶基礎的整合也可能導致對我們解決方案的需求減少，被整合實體用我們競爭對手的產品替換我們的產品以及訂單的取消，這些都可能對我們的營運業績造成傷害。
我們的併購、戰略聯盟、合資企業、內部重組和出售業務可能導致與預期不同的財務結果。
在業務的正常過程中，我們可能與第三方進行討論，涉及可能的收購、戰略聯盟、合資企業和剝離等事項。此外，我們偶爾會對內部結構進行調整，旨在使業務產品、服務和解決方案與市場需求相一致，並獲得成本協同效應和運營效率。由於此類交易，我們的財務業績可能與我們自己或投資界對於某個財年季度或長期的預期不同。如果市場環境或其他因素導致我們改變戰略方向，我們可能無法實現此類交易或重組所預期的價值。此外，此類第三方交易通常有事後安排，包括但不限於事後調整、過渡服務、存款或賠償等，這些安排的財務業績很難預測。此外，收購和戰略聯盟可能要求我們將另一個公司的企業文化、管理團隊、員工和業務基礎設施整合到我們現有的運營中，同時不影響新收購公司的業務運營。我們可能難以以提升性能、拓展新收購公司市場的方式開發、製造和推廣新收購公司的產品。新收購公司可能不會增強我們的業務或產品線的性能，以至於我們無法實現預期的協同效應價值。根據收購的規模和複雜性，該實體的成功整合取決於多種因素，包括但不限於：
•結合收購的公司，實現預期的成本節約、協同效應、業務機會和增長前景。
•將新收購的公司的生產、半導體和營銷的可擴展性擴展到更廣泛的相鄰市場；
•將新收購公司的產品和解決方案的運營、產品定義、價格列表、合同條款和條件、交付以及技術支持與我們現有的運營緊密融合
•我們的基礎設施、運營、政策和組織與被收購公司的兼容性；
•留住關鍵員工和/或客戶；
•在不同地理區域進行設施和員工的管理；以及
•與我們的戰略合作伙伴、供應商和客戶群體建立良好的關係管理。
如果我們無法實現預期的收益或協同效應，我們的綜合財務狀況、經營業績、現金流和股票價格可能會受到負面影響。此外，由於收購或投資的結果，我們可能要記錄重要的商譽和其他資產，並可能需要承擔減值費用，這可能會對我們的綜合財務狀況和經營業績產生不利影響。
無法以可接受的條件完成收購可能會對我們的增長率和財務表現產生負面影響。
我們增長營業收入、盈利和現金流的能力在一定程度上取決於我們識別、成功收購和整合業務以適當價格並實現預期的協同效應和業務表現的能力。 由於種種原因，包括但不限於有限的盡職調查、高估值、難以獲得業務和知識產權評估、其他感興趣方、確定性文件的談判、滿足結束條件、需要以可接受的條件獲得反壟斷或其他監管批准以及融資的可獲性，適當的收購目標難以確定和完成。 無法以可接受的條件完成適當收購可能會對我們的增長速度、營收和財務表現產生不利影響。
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將來我們可能需要額外融資來滿足資本需求或進行機會性收購，這樣的融資可能無法以有利於我們的條件獲得，甚至可能對現有股東造成攤薄。
我們可能需要尋求額外的融資來滿足一般公司目的。例如，我們可能需要增加對研發活動的投資或需要資金進行收購。如果我們無法以有利的條件獲得所需的額外融資，我們可能無法爲擴張提供資金，成功地開發或增強解決方案，或者回應競爭壓力，其中任何一種情況都可能對我們的業務造成負面影響。如果我們通過發行可轉債券或股權證券來融資收購，現有股東的股份可能會被稀釋，這可能會影響我們股票的市場價格。如果我們通過發行股權證券來籌集額外資金，我們的股東將面臨股權稀釋。如果我們通過發行債務來籌集額外資金，我們可能會受到進一步限制運營和支付股息的限制條款的約束。
我們目前有未償債務，並且將來可能會有其他債務，這可能會對我們的財務狀況、流動性和運營結果產生不利影響。
我們目前有未償債務以及可借貸的餘額，我們將來可能會借入更多資金，並將來自任何借款的收益用於一般公司用途、未來收購、業務拓展或回購我們的普通股。
我們的債務發生以及債務總額的增加可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響，其中包括：
•要求我們的經營現金流中的一部分用於支付未償債務的利息。
•增加了我們對一般不利經濟和行業條件的脆弱性;
•減少可用於資本支出和其他企業用途以及促進業務增長的現金流量；和
•限制我們在規劃或應對業務和行業變化時的靈活性。
我們目前的循環信貸設施對我們施加了限制，包括對我們在資產上設立抵押權以及我們子公司承擔債務的限制，並要求我們保持符合指定的財務比例。我們遵守這些比率的能力可能會受到我們控制範圍之外的事件的影響。此外，我們發行的高級票據的契約包含可能對我們的承擔某些抵押權產生不利影響的約定。如果我們違反任何約定，並未獲得債權人豁免，那麼，根據適用的矯正期限，我們的未償債務可能會立即被宣佈到期清償。
貨幣兌換匯率的波動可能會對我們的財務業績造成不利影響。
我們的大部分解決方案的定價和支付都是以美元計價的，儘管我們的許多解決方案是以當地貨幣定價的，並且一些類型的支出，如工資、公用事業費、稅收和營銷費用，是以當地貨幣支付的，可能會受到匯率波動的影響。我們的對沖計劃旨在減少匯率波動的影響，但不能完全消除，包括那些由貨幣控制引起的波動，這可能會影響我們的業務、營業收入和財務狀況，導致營業收入減少或支出增加。然而，在12個月期限之外的支出上，我們的對沖策略將無法減少匯率風險。此外，我們的貨幣對沖計劃涉及第三方金融機構作爲交易對手方。這些交易對手的疲弱或失效可能會對我們的對沖計劃和財務狀況產生不利影響，包括但不限於可用交易對手數量的減少、交易條件日益不利或交易對手未能履行對沖合同。
我們將接受美國國稅局和其他稅務機構對我們的納稅申報進行持續審計。如果在任何此類審計或檢查中產生不利結果，可能會對我們的經營業績、財務狀況和流動性產生重大不利影響。
我們將受到稅務部門和其他稅務機構在各個司法管轄區對我們的稅務申報進行持續審查的監管。我們定期評估持續審查產生的不利結果的可能性，以判斷我們爲所得稅提供的充分性。這些評估可能需要進行相當的估計和判斷。與庫存銷售、服務、知識產權和成本分擔安排有關的公司間交易是複雜的並且影響我們的稅務負債。我們的稅務負債計算涉及到在多個司法管轄區內應用複雜的稅法和法規時存在不確定性。這些稅務審查的結果可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。由於稅務事項的複雜性，與經營活動相關的任何稅務問題的最終解決可能導致付款額大於或小於已計提金額。
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我們的有效稅率可能會受到業務組合變化或稅務立法環境變化的不利影響。
我們的有效稅率可能受到以下因素的不利影響：收益在不同法定稅率的國家之間的調整變化、遞延稅資產的估值準備變化以及稅法的變更。由於我們運營的地區的稅收政策存在不確定性等原因，我們無法確保未來的有效稅率將會如何變化。稅法的變化，如美國的稅制改革或經濟合作與發展組織（「經合組織」）多管轄計劃以應對「基地侵蝕和利潤轉移」和「數字經濟」徵稅所導致的稅法變化可能會影響我們的有效稅率。
2019年6月14日，美國財政部（「財政部」）發佈了有關國際無形低稅收收入（「GILTI」）的最終法規。稅務法規中的語言對2018年完成的新加坡重組所導致的無形資產攤銷不允許GILTI稅收扣除。在本季度，由於最近美國最高法院對一些相關案件的裁決、全球稅收格局的不斷變化以及其他情況的變化，公司認爲財政部超出了法規授權，並且應該允許無形資產攤銷的扣除。公司修改了截至目前納稅年度的美國聯邦所得稅申報表來申請扣除，並在合併財務報表中確認了明確的利益。2024財年攤銷的GILTI稅收優惠已經包含在年度有效稅率中，並且新加坡無形資產將繼續爲GILTI稅務目的而攤銷，直到2033年。
公司相信該立場符合更可能發生的確認門檻。公司打算積極捍衛自己的立場。結果無法確定。如果最終我們未能成功捍衛我們的立場，可能會被要求撤銷先前記錄的利益，這可能會影響我們的財務報表和盈利能力，而這種撤銷所需要的季度。
如果稅法或激勵措施發生變化或停止生效，則我們的所得稅可能會顯著增加。
我們在美國和許多海外司法管轄區需遵循聯邦、州和地方稅收法規。我們花費大量資源評估我們的稅務立場和全球稅金準備。對我們所採取立場的任何更改都可能對我們的基本報表產生影響。我們的財務結果和稅務處理容易受到稅法、會計法和其他法律（包括美國的通脹減少法和稅收削減和就業法案）、規章制度、原則和解釋在美國和我們開展業務的其他司法管轄區的變化的影響。隨着存在傾向於國內利益的經濟和政治政策，更多的國家可能會頒佈不僅增加稅率而且減少或改變對我們這樣的跨國公司提供稅收優惠的稅法。一旦我們在所開展業務的任何區域的稅法發生變化，我們可能無法維持目前的稅率或符合或維持任何已提供的稅收優惠，如有預期的話。
Keysight受益於幾個司法管轄區的稅收激勵，最主要的是新加坡和馬來西亞。馬來西亞的稅收激勵將於2025年10月31日到期。新加坡的稅收激勵已於2024年7月31日到期。我們正在考慮期權以更新新加坡的稅收激勵，並使其具有追溯效應，直至2024年8月1日。這些稅收激勵爲某些類別的收入提供較低的稅率，並要求在這些司法管轄區進行一定門檻的投資和僱傭。如果我們不能滿足或不希望滿足稅收激勵的所有或部分條件，我們將失去相關的稅收激勵，並可能被要求退還稅收激勵先前提供的優惠。我們相信我們將滿足這些條件，但無法保證稅收環境不會改變或是否能夠滿足這些條件。
如果新加坡的激勵措施不續簽或馬來西亞現有的激勵措施在到期後被撤銷或不續簽，我們的稅費可能會增加。我們無法保證我們將有資格獲得將來可能存在的任何新的激勵機制。因此，我們的實際稅率可能會高於如果我們續簽了稅收激勵措施的情況下，並可能對我們的稅後營業成果造成損害。
全球衛生危機可能對我們的全球業務、客戶和供應商產生實質影響，可能會對我們的業務結果和財務狀況產生不利影響。
全球衛生危機可能會對我們的全球業務、員工、客戶和供應商產生實質性影響，可能會對我們的業務結果和財務狀況產生不利影響。例如，COVID-19及其變種的持續演變，以及感染率的週期性上升，我們的工地或供應商、客戶或供應商工地上的地方爆發，儘管實施了安全措施或接種了疫苗，仍可能導致我們或我們的供應商、客戶或供應商的操作出現中斷。流行病狀況可能導致全球供應鏈挑戰，這可能會對我們採購某些元件的能力造成不利影響，還可能會影響我們製造產品的能力並導致我們向客戶交付解決方案出現延誤。隨着新的病毒變種出現，尤其是那些更容易傳播、導致更嚴重後果或對現有疫苗產生抗藥性的變種，新的健康命令和安全協議可能會進一步影響我們的現場操作，影響我們製造、船舶或交付產品和解決方案給客戶的能力。
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這些因素可能對我們的業務結果、運營、營業收入、增長和整體財務狀況產生重大負面影響。
天氣條件的劇烈變化及氣候變化的影響可能會損壞或摧毀戰略設施，包括我們的總部，這可能對我們的運營產生重大負面影響。
我們和我們的客戶和供應商都容易受到氣候變化的增加影響。天氣條件的劇烈變化，包括極熱或極冷天氣，可能增加野火、洪水、暴風雪、颶風和其他與天氣相關的災害的風險。這些極端天氣事件可能引發停電和網絡中斷，導致運營中斷，影響我們製造和發貨產品的能力，可能對營業收入產生負面影響。極端條件造成的災害可能會嚴重損壞或破壞我們的設施，包括總部，導致我們的設施和運營短期或長期關閉，並帶來大量的修復或更換損壞或摧毀設施的費用。這也可能導致員工住房的損失或損壞，員工被迫搬遷到該國其他地方或不願意搬遷到戰略位置，住房短缺以及無法招募到關鍵員工。這可能對可用勞動力產生負面影響，對庫存造成損壞或破壞，無法制造和交付解決方案，取消訂單，違約客戶合同，導致營業收入減少。
如果我們的工廠、設施或分銷系統因災害事件遭受損失，我們的業務可能會受到嚴重影響。
由於自然災害或人爲災害，我們的工廠、設施和分銷系統容易受到災害性損失的影響。由於位置原因，我們的幾個設施可能面臨由地震或其他自然災害造成的災難性損失。例如，我們在加利福尼亞州的生產設施、總部和實驗室以及我們在日本的生產設施都位於地震活動頻繁的區域。如果這些設施中的任何一個遭受災難性損失，都可能會擾亂我們的業務運營，延遲生產、運輸和營業收入，並導致巨大的修復或更換設施的費用。此外，由於我們已經整合了製造設施，一旦發生災難，我們更有可能出現業務中斷。儘管我們對財產損失和業務中斷進行了保險，但我們對地震或恐怖主義引起的中斷或潛在損失並沒有進行保險或財務準備。即使有保險，保險公司也可能拒絕賠付或限制賠付範圍，或者可能無法承擔賠付責任。此外，我們的第三方保險覆蓋範圍將根據可用性、成本和我們對風險保留的決策而定期變化，無論是種類還是金額。全球市場的經濟條件和不確定性可能會對我們獲得第三方保險的成本和其他條款產生不利影響。如果我們的第三方保險覆蓋範圍受到不利影響或者我們決定自負風險，我們可能面臨更大的風險，業務可能會因災難性損失而受到損害。
我們承諾在2040財年之前實現公司運營淨零排放，這將面臨重大的成本和監管壓力，可能會對業務運營、流程、營業收入和聲譽產生影響。
2021年5月，公司披露了其承諾在2040財政年度結束前實現零排放一級和二級的目標。公司計劃通過提高能源利用效率和採取保護措施，投資於可再生能源以及有選擇性地購買經過認證的抵消項目來實現這一承諾。公司還承諾在2021年9月制定與將全球變暖限制在工業化前水平以上1.5攝氏度的科學目標一致的批准目標。除了零排放目標所確定的一級和二級排放之外，公司還制定了相關類別的三級減排和參與目標，作爲我們對科學目標的承諾的一部分，並於2023年10月27日獲得了科學目標倡議（「SBTi」）的批准。目標和計劃的制定與實施可能需要大量投資和昂貴的資本改進，產品開發、製造過程和船運方式的改變。這些變化可能會大幅增加產品的製造成本和運輸成本，導致向客戶提價，降低產品或解決方案的性能，引起客戶不滿，潛在地對我們的營業收入和盈利能力造成不利影響。
實現淨零排放目標可能需要遵守不斷變化的法律和監管要求，這可能導致我們改變或重新配置設施和運營以符合監管標準。如果運營不符合規定，我們可能會面臨民事或刑事訴訟、罰款和處罰，並被要求對設施和運營進行重大變更，並臨時或永久關閉不符合規定的運營，這可能導致業務中斷和意外的大額費用支出、產品和解決方案的開發、製造和船舶的延遲或無法進行、客戶不滿意、營業收入損失以及聲譽受損。
如果我們不能通過能源減少措施或者我們在可再生能源方面的投資不成功地充分減少一級和二級排放，我們可能無法在2040財年實現淨零排放的承諾。如果我們無法實現範圍3的減排和參與目標，我們可能無法實現我們對基於科學的目標的承諾。未能實現公司的淨零或基於科學的目標承諾可能會導致
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因不符合法規、涉及刑事或民事訴訟對我們的行動，對我們進行費用和罰款評估，無法開發、製造和發貨產品，客戶對我們的產品和解決方案不滿意，收入和利潤減少，股東訴訟和對我們聲譽的損害。
第三方可能聲稱我們侵犯了他們的知識產權，我們可能面臨重大訴訟或許可費用，或者被禁止銷售解決方案或服務。
不時有各方聲稱我們的解決方案或服務侵犯了其知識產權。我們會對此類要求進行案件評估，並採取相應行動。2022年1月1日，Centripetal Networks在弗吉尼亞州聯邦地區法院提起訴訟，聲稱Keysight的某些產品侵犯了Centripetal的某些專利。此外，2022年2月，Centripetal在德國提起投訴，聲稱Keysight侵犯了Centripetal的某些德國專利；2022年4月，Centripetal向國際貿易委員會（「ITC」）提出了一份投訴，要求其調查是否Keysight違反了《關稅法》第337條（「第337條」），並禁止進口某些在美國以外製造、據稱侵犯Centripetal專利的產品。2023年12月5日，ITC發佈了其決定通知，認定Keysight沒有以不公平方式進口產品違反第337條規定，並終止了調查。Centripetal對此決定提起了上訴。2024年8月21日，Keysight在德國接到了在統一專利法院提起的一份訴狀，聲稱Keysight在德國、法國、意大利和荷蘭銷售的某些產品侵犯了歐洲Centripetal的一項專利。雖然我們否認這些指控並積極捍衛每個案件，但現有訴訟和索賠的結果可能與我們的期望不同，因爲訴訟的結果往往難以可靠地預測。
由於我們技術的複雜性和知識產權訴訟的不確定性，專利或其他知識產權方面的爭端和訴訟成本高昂且耗時，可能會使我們的管理層和關鍵人員從業務運營中分心。知識產權侵權主張可能導致我們進行昂貴或限制性的許可協議（可能在可接受的條款下根本無法獲得）。這可能要求我們重新設計我們的某些解決方案（費用高昂且耗時），或者使我們面臨重大損害或禁令，禁止我們對某些解決方案或服務的開發、銷售和進口。在我們的某些業務中，我們依賴第三方知識產權許可，我們無法確保這些許可將來對我們是有利的，或者根本就不會提供給我們。
第三方可能侵犯我們的知識產權，我們可能會遭受競爭傷害或花費大量資源來維護我們的知識產權。
我們的成功一部分取決於我們的專利技術，包括我們通過收購獲得的技術。我們依靠各種知識產權，包括專利、版權、商標和商業祕密，以及保密條款和許可安排來確立我們的專有權益。如果我們不能成功執行我們的知識產權，我們的競爭地位可能受到影響，這可能會損害我們的營運結果。
我們未決的專利、版權和商標註冊申請可能不會被允許，或者競爭對手可能挑戰我們專利、版權或商標的有效性或範圍。此外，我們的專利、版權、商標和其他知識產權可能無法爲我們提供重大的競爭優勢。不同的司法管轄區在對商標和其他知識產權的保護和優先權方面存在廣泛的差異。
我們可能需要投入大量資源來監測我們的知識產權，並且我們可能無法及時或根本無法發現第三方對這些權利的侵權行爲。如果我們無法及時發現侵權並執行我們的知識產權，我們的競爭地位可能會受到損害。在某些情況下，由於種種原因，我們可能選擇不追求執法。此外，競爭對手可能通過設計繞過我們的知識產權或開發非侵權的競爭技術來避免侵權。在一些國家，知識產權和我們執行的能力可能無法得到或受到限制，這可能會讓競爭對手更容易侵權我們的知識產權、佔領市場份額，並導致公司收入的損失。此外，我們的一些知識產權已經被授權給其他公司使用，這讓他們能夠利用這些知識產權與我們競爭。
如果我們遭遇重大的網絡安全攻擊或我們的IT系統或產品遭到干擾，我們的業務、聲譽和運營結果可能會受到不利影響。
我們依賴多個集中式IT系統以及基於雲的服務提供商來提供解決方案和服務，維護財務記錄，保存知識產權等敏感數據，專有業務信息以及與客戶、供應商和業務合作伙伴相關的數據，處理訂單，管理庫存，處理向客戶發貨的物流並執行其他關鍵功能。持續維護和保護這些信息對於我們業務運營的成功和戰略目標非常重要。
儘管我們和第三方服務提供商已經實施了網絡安全措施，但我們的網絡和數據仍可能容易受到網絡安全攻擊、計算機病毒、入侵和類似干擾。我們的網絡安全
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措施包括但不限於實施防火牆、防病毒保護、補丁、日誌監控、定期備份、異地存儲、網絡審計、員工培訓以及定期更新和修改。儘管我們和我們的服務提供商努力創建這些安全屏障，但隨着新威脅的出現，要完全消除這種風險幾乎是不可能的。網絡安全攻擊在不斷髮展，包括但不限於勒索軟件攻擊、惡意軟件、未經授權訪問數據的嘗試，以及其他可能導致系統中斷、機密或受保護信息的未經授權發佈以及數據損壞的電子安全漏洞。任何此類事件都可能對我們的業務、聲譽、運營結果和財務狀況產生重大不利影響，並不能保證努力減少此類攻擊風險的努力將取得成功。
我們的產品可能存在漏洞，可能會被網絡安全攻擊者利用，使他們將惡意代碼引入我們的產品，以獲取對客戶網絡的訪問權限。此類攻擊可能導致客戶的業務或流程中斷、系統停機、財務損失、知識產權、業務信息和專有數據的丟失，或數據的損壞，這可能會影響凱捷的聲譽，並導致對我們產品的信心減少，丟失訂單和營業收入，進而可能對我們的財務業績產生重大影響。我們主動掃描產品線的漏洞。一旦發現漏洞，我們會採取預先定義的產品安全響應流程來解決漏洞，但我們無法消除成功的網絡安全攻擊可能性或尚未發現的漏洞的利用。
爲了提高信息安防-半導體，政府可能會制定規則、法規、標準和證明要求。這些要求可能模糊、繁重，且遵從可能既繁瑣又昂貴。此外，這些要求可能會因司法管轄區而異，並可能包含不同或相互衝突的要求。遵守這些要求可能會影響現有產品的訂單供應和新產品的推出時機，這可能導致客戶停止購買我們的解決方案，進而影響我們的營業收入和利潤。一旦實施，未能遵守這些要求可能導致遺失訂單、降低營業收入、罰款、處罰以及對我們聲譽的損害。
此外，我們的IT系統和服務提供商的系統可能因爲停電、硬件故障、通信故障、用戶錯誤、新操作系統或軟件的實施或現有系統和軟件的升級、突發事件等原因而容易受到損害、中斷、不穩定或關閉。這些事件可能導致業務流程中斷、網絡降級、系統停機，並可能使第三方利用我們的關鍵資產，如知識產權、專有業務信息和關於我們的客戶、供應商和商業夥伴的數據。此外，這些事件可能導致營業收入損失、購買訂單的喪失或減少、無法報告財務信息、訴訟、監管罰款和處罰，以及對我們的業務運營產生重大影響的其他損害。在此類中斷髮生的情況下，我們的客戶和夥伴可能會對我們的解決方案失去信心，我們可能會失去業務或品牌聲譽，從而對我們的業務運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
如果我們無法留住和招聘關鍵人才，我們的業務將受損。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們的關鍵研究、工程、銷售、市場、製造業、管理和行政人員的持續服務，包括通過收購加入我們公司的人員。我們經營的市場是充滿活力的，我們可能需要不時進行組織調整、減少工作人員、凍結或降低工資、或關閉站點以應對市場變化。我們相信我們的薪酬水平在我們經營地區內是具有競爭力的。然而，全球勞動力短缺、通脹對工資的壓力以及全球流失加劇，都使得在我們經營地區的大多數領域中人才競爭更加激烈，可能會更加難以留住關鍵員工。如果我們未能留住關鍵人才並無法僱傭高素質的替代人員，我們可能無法實現關鍵目標，如推出有效的產品創新並實現財務目標，從而無法維持或擴大我們的業務。
如果我們未能保持良好的遵守某些法規，我們可能會面臨重大負面財務後果和民事或刑事處罰。
我們和我們的客戶受到各種重要的國際、聯邦、州和地方法規的約束，包括但不限於出口監管、制裁和禁運、包裝、數據隱私、產品內容、環境保護、健康與安全以及勞動力。這些法規復雜，變化頻繁，並且可能隨着時間的推移變得更加嚴格。我們已經被要求承擔巨額費用來遵守這些法規，並糾正某些進出口法規的違規行爲。我們未來如果未能遵守適用的政府法規，也可能導致我們的經營或部分經營停止、高額的財務處罰、產品召回或罰款，並對我們開展或擴大業務的能力施加限制。如果需求對我們的解決方案產生不利影響或我們的成本增加，我們的業務將受到衝擊。
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我們的研發、製造和分銷業務涉及使用危險物質，並受到國際、聯邦、州和地方法律的管制，涉及健康、安全和環境。我們還受到國際、聯邦、州和地方法律的管制，涉及回收、產品包裝和產品內容要求。我們在美國內外都會嚴格遵守環境保護和職業健康安全的標準，即使沒有受到外國政府的監管。我們相信我們的設施和業務在適用的環境和職業健康安全法律方面都能夠合規。儘管我們做出了這些努力，但不能保證我們將遵守所有適用的環境和工作場所健康安全法律和法規，違反可能導致民事或刑事處罰、罰款和處罰。
我們已經制定了內部數據處理政策和實踐，以符合歐洲聯盟的《通用數據保護條例》（GDPR）以及其他司法管轄區類似於GDPR的數據隱私法規。我們現有的業務策略不依賴於彙總或出售個人身份信息，並且通常情況下，Keysight不會代表客戶處理個人身份信息。我們投入資源來跟進我們業務所在司法管轄區的數據隱私法律環境的變化。對於「大數據」技術、機器學習和人工智能的使用，監管機構對其進行了越來越嚴格的審查。儘管我們已經努力，但無法保證我們將符合數據隱私法規。與數據隱私相關的新法律、修正案、法規解釋、行業標準和合同義務可能會要求我們承擔額外的成本並限制我們的業務運營。如果我們未能遵守GDPR或其他數據隱私法規，我們可能會面臨重大的罰款和民事或刑事處罰，並可能影響我們的聲譽或品牌，從而對我們的業務和財務結果產生不利影響。
此外，我們的產品和運營也經常受到工業標準機構的規章制度的約束，例如國際標準化組織以及其他機構的監管，比如美國聯邦通信委員會。我們還必須遵守工作安全規定。如果我們未能充分應對這些規定中的任何一項，將可能給我們的業務造成損害。
不遵守反腐敗法律可能對我們的業務產生不利影響，並導致財務處罰。
由於我們具有廣泛的國際業務，我們必須遵守複雜的外國和美國法律法規，如美國《反海外腐敗法》、英國《賄賂法》和其他禁止向政府官員行賄的地方法律，以及反競爭法規定。儘管我們積極保持旨在確保持續遵守這些法律和法規的政策和程序，但無法保證我們的員工、承包商或代理商不會違反這些政策和程序。違反這些法律和法規可能導致罰款和處罰、刑事制裁、限制我們的業務行爲和在一個或多個國家提供我們解決方案的能力，也可能對我們的品牌、吸引和留住員工、國際業務、業務和運營結果產生重大影響。
我們的業務和財務結果可能會受到各種法律和監管程序的不利影響。
我們在正常業務過程中會受到法律訴訟、訴訟和其他索賠的約束，並可能在未來受到額外索賠的約束，其中一些可能是重大的。2022年1月1日，Centripetal Networks在弗吉尼亞聯邦地方法院提起訴訟，聲稱Keysight的某些產品侵犯了Centripetal的某些專利。此外，2022年2月，Centripetal在德國提起訴訟，聲稱某些產品侵犯了Centripetal的德國專利，2022年4月，Centripetal向國際貿易委員會（ITC）提出投訴，要求他們調查是否Keysight違反了關稅法第377條，並且應當禁止進口某些在美國境外生產並被指控侵犯Centripetal專利的產品。2023年12月5日，ITC發佈了其裁定通知，認定Keysight未不正當地進口違反第337條的產品，並終止了調查。Centripetal對此裁定提出了上訴。2024年8月21日，Keysight在德國被在統一專利法院提起的訴訟傳喚，聲稱Keysight在德國、法國、意大利和荷蘭出售的某些產品侵犯了歐洲Centripetal的專利。
雖然我們否認這些指控並積極爲每個案件進行辯護，但現有訴訟和索賠的結果可能會與我們的預期不同，因爲訴訟的結果往往難以可靠預測。各種因素或發展可能導致我們改變對相關負債和相關保險應收款的當前估計，或者使我們能夠爲先前無法合理估計的事項進行此類估計，比如重大司法裁定或判決、重大和解、重大監管發展或適用法律的變化。未來的不利裁定、和解或不利發展可能會導致損失，從而對我們的業務、經營結果或財務狀況產生不利影響。
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我們的內部控制可能被認定爲無效，這可能對投資者對我們公司的信心、我們股票的價值和我們獲得資金的能力產生不利影響。
2002年《薩班斯-豪利法案》要求我們提供管理層有關我公司內部財務報告控制有效性的報告，以及其他內容。我們投入了大量資源和時間來滿足這些內部財務報告控制的要求。然而，我們不能確定這些措施能確保我們將來在財務流程和報告方面設計、實施和保持足夠的控制，尤其是在收購其他企業的情況下。對收購業務融入我們控制系統的吸收存在困難可能會損害我們的運營業績或導致我們未能滿足財務報告義務。無效的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能對我們股票的交易價格或我們獲得資本的渠道產生負面影響，或導致我們接受證券交易委員會調查或制裁。
全球銀行業和信貸市場的不利情況可能會對我們的現金投資價值產生不利影響，或影響我們的流動性。
我們的現金及現金等價物以貨幣市場基金、定期存款和銀行活期存款的形式進行投資或持有。金融市場的不穩定可能導致無法獲取一些通常被視爲高流動性的資產，例如貨幣市場基金。我們所投資的對手方金融機構或基金的失敗可能會對我們的現金和現金等價物頭寸產生不利影響，從而影響我們的業績和財務狀況。
養老金資產的未來投資回報可能低於預期，或者利率可能下降，這將要求我們對未來計劃進行重大的現金補充貢獻。
我們贊助了若干個既定利益養老金計劃，涵蓋了我們的薪酬和計時薪員工。2006年聯邦養老金保護法要求在美國各個計劃中保持一定資本水平，並且在美國境外的計劃中可能也有類似的資金要求。由於未知未來幾年我們養老金資產的投資回報和公允價值，以及利率和折現率的情況，無法保證適用法律不會要求我們進行未來重大的計劃貢獻。任何此類貢獻都可能會對我們的財務狀況產生負面影響。
過去運營導致的環保母基污染可能使我們面臨未償成本，並可能損害現場運營以及涉及的財產的未來使用和價值，而持續運營導致的環保母基污染可能會使我們未來面臨巨大的責任。
我們的部分資產曾受到惠普公司的整改（「HP」），此前在1999年從安捷倫分離時已知存在地下水污染問題。與安捷倫分離有關，惠普和安捷倫簽訂了一份協議，惠普同意承擔對這種地下水污染的責任，執行所需的整改，並將防範那些因此而產生的索賠責任轉嫁給安捷倫。安捷倫已將其根據該協議的權利和義務轉讓給奇色科技，以便就轉讓給我們的設施提供服務。因此，惠普將能夠接觸到我們的有限數量的資產以進行整改。儘管惠普同意儘量減少對該等資產現場運營的干擾，但整改活動和地下水污染可能需要我們承擔無償的成本，並可能對現場運營和資產的未來使用和價值造成損害。與此分離有關，安捷倫將直接向我們提供與之有關的任何責任追償。我們無法確定惠普是否會繼續履行其整改義務，或者安捷倫是否會繼續履行其追償義務。
2021年12月17日，凱捷與惠普簽署了一項限制性契約，涉及我們聖羅莎設施，禁止該地產的某些用途（如運行託兒所、醫院或學校），終止惠普與該設施相關的整備義務。惠普與凱捷科羅拉多斯普林斯設施相關的整備義務仍在進行中。
我們目前的製造過程涉及使用受國際、聯邦、州和地方環境法規管制的物質。因此，我們可能會面臨環境污染的責任，並且這些責任可能相當大。儘管我們的政策是在美國境內和境外的工廠都採用嚴格的環保標準，即使境外工廠不受外國政府的監管，我們可能仍無法意識到所有可能使我們承擔責任的情況。
與我們的普通股相關的風險
我們的股價可能會大幅波動。
我們的普通股在紐交所上市，交易所代碼爲「KEYS」。我們的普通股市場價格可能會因多種因素而大幅波動，其中一些可能超出我們的控制範圍，包括但不限於：
•由於與我們業務相關的因素，我們的運營結果可能會出現實際或預期的波動。
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•我們業務策略的成功或失敗;
•我們的季度或年度收益，或者其他行業板塊中的其他公司的收益；
•我們能夠按需獲得第三方融資的能力；
•我們或競爭對手宣佈重大收購或處置的公告；
•會計準則、政策、指導、解釋或原則的變化。
•證券分析師未覆蓋我們的普通股
•證券分析師對收益預期的變化，或者我們是否能夠達到這些預期；
•其他可比公司的運營和股價表現；
•投資者對我們公司的看法；
•自然災害或其他投資者認爲可能影響我們的災害。
•整體市場波動；
•任何實質性訴訟或政府調查的結果；
•影響我們業務的法律或法規變化；
•可能會影響我們盈利能力的稅率變動；
•新的或擴大的貿易限制;
•經濟條件如通貨膨脹或經濟衰退；
•地緣政治衝突；和
•其他外部因素。
股票市場通常經歷的波動往往與特定公司的運營表現無關。這些廣泛的市場波動對我們普通股的交易價格產生了不利影響。
此外，當公司股票的市場價格大幅下跌時，股東們通常會對公司提起證券集體訴訟。針對我們的訴訟可能會使我們承擔巨額成本，並會分散管理團隊和其他資源的時間和注意力。
我們目前不對普通股進行分紅派息。
我們目前不對普通股股東支付分紅派息。將來是否支付任何分紅，以及時間和金額，屬於我們董事會的自主權。董事會決定分紅的決策會受到諸多因素的影響，例如我們的財務狀況、收益、資本需求、債務償還義務、債務中的限制性契約、行業慣例、法律要求、監管限制以及我們董事會認爲相關的其他因素。我們無法保證將來會支付股息，或者如果我們開始支付股息，是否會繼續支付任何股息。
我們修訂和重新制定的公司章程和公司法，並且特定的特拉華州法律規定，可能會阻止或延遲公司的收購，這可能會降低我們普通股的交易價格。
我們的修訂後的公司章程和修訂後的公司條例以及特拉華州法律中含有的條款旨在阻止強制收購行爲和不充分收購要約，使得這些行爲或要約對投標人來說變得難以接受，並鼓勵有意收購者與我們的董事會協商而不是試圖搞敵對收購。這些條款包括但不限於：
•我們股東不能要求召開特別會議；
•我們的股東無法在沒有股東會議的情況下行動。
•有關股東如何在股東大會上提出提案或提名董事競選的規定;
•我們的董事會有權在沒有股東批准的情況下發行優先股；
•我們的董事會被分爲三個級別的董事，每個級別任期爲三年，並且這個分級董事會條款可能會使取代現任董事更加耗時和困難。
•股東只能以正當理由移除董事的條款；和
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•我們的董事具有填補董事會空缺的能力，而不是股東。
另外，由於我們未選擇豁免特拉華州公司法案（「DGCL」）第203條的規定，這項規定也可能會延遲或阻止一些股東支持的變更控制權。根據第203條的規定，除非符合有限的例外情況，一旦某人或與其關聯的人控制了特拉華州公司達到15%以上的表決權股票（「感興趣的股東」），該感興趣的股東在成爲感興趣的股東日期後的三年內將不得以任何方式與該公司進行業務合併，包括合併、重組或購買額外股份；除非：（i）在此之前，該公司的董事會事先批准了業務合併或導致股東成爲感興趣的股東的交易；（ii）在使股東成爲感興趣的股東的交易完成後，該感興趣的股東擁有該公司至少85%的表決權股票（不包括爲了確定表決權股票時（不包括感興趣的股東擁有的表決權股票）董事兼任職員或被擁有員工不享有提供或投票集體支配權益股份的計劃所擁有的表決權股票）；或者（iii）在此之後，業務合併經該公司董事會批准並在股東會議上以至少不由感興趣的股東擁有的表決權股票三分之二的贊成票通過。
我們相信這些條款將保護我們的股東，防止採用脅迫或其他不公平的收購策略，要求潛在的收購方與我們的董事會進行談判，併爲我們的董事會提供更多時間來評估任何收購提議。這些條款並非旨在使我們免受收購。然而，即使有些股東認爲這些條款可能有利，我們的董事會認爲不符合公司和股東的最佳利益的收購提議，這些條款也將適用。這些條款還可能阻止或阻止試圖罷免和替換現任董事會成員的企圖。
我們修正和重新訂立的公司章程指定位於特拉華州的州法院，或者如果特拉華州沒有州法院有管轄權，則指定特拉華區的聯邦法院，作爲某些可能由我們股東發起的訴訟和程序的唯一和專屬論壇，這可能會阻止對公司、董事和高級管理人員的起訴。
根據我們修正和更新的公司章程規定，除非董事會另有決定，否則特拉華州州內的州級法院或者，如果特拉華州沒有適當的州級法院有管轄權的話，則爲特拉華地區的聯邦法院，將是任何代理訴訟或程序的唯一和專屬法庭，該訴訟或程序是以我們的名義提起的，或對我們的董事或高級職員之間的公司或股東分別負有違反信託責任的侵權主張提起的任何行動，或根據任何關於DGCL或Keysight修正和更新的公司章程或公司內部規章的規定提起的對我們或我們的董事或高級職員的任何行動，或根據內部事務原則規範的對我們或我們的董事或高級職員提起的任何主張。此專屬法庭條款可能限制了我們的股東在司法法庭提起有利於他們的與我們或我們的董事或高級職員的爭議的主張的能力，這可能會減少對我們和我們的董事和高級職員的訴訟。
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項目2。未註冊的股票股權銷售和籌款用途
股權證券的發行人購買
下表總結了公司根據交易日期購買的股票的信息；這些股票根據《交易所法》第12節註冊，截至2024年7月31日季度結束。
 期間
普通股總購買數量 (1)
每股普通股的加權平均購買價格 (2)
作爲公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的普通股總數量 (1)
根據該計劃可能尚未購買的普通股股票的最大近似美元價值 (1)
2024年5月1日至5月31日228,506143.53美元228,506751,817,974美元
2024年6月1日至2024年6月30日309,310136.55美元309,310709,582,221美元
2024年7月1日至2024年7月31日536,205139.87美元536,205634,582,438美元
總費用1,074,0211,074,021
(1)2023年3月6日，我們的董事會批准了股票回購計劃，授權購買公司的普通股高達1.5億美元。根據我們的股票回購計劃，股份可以在一定時期內購買，視一般業務和市場情況以及其他投資機會而定，可以通過公開市場購買、私下交易或其他方式購買。這些股份和相關成本都被視爲庫存股，並採用成本法進行會計處理。
(2)每股普通股的加權平均價格不包括佣金費用。
第5項。其他信息
10b5-1交易計劃規則
在截至2024年7月31日的三個月中，以下董事或高級職員（根據《交易所法案》第16a-1(f)條定義）採納或終止了「10b5-1交易安排」或「非10b5-1交易安排」，每個術語的定義參照《規則S-K》第408(c)條。
計劃
名稱&職務行動日期10b5-1規則非規則10b5-1
銷售證券的總量(1)
計劃到期日期
Satish Dhanasekaran採用日期2024年6月4日☒☐43,4332025年6月2日
總裁兼首席執行官
Soon Chai Gooi採用日期2024年5月30日☒☐10,5892024年12月6日
訂單履行和數字運營高級副總裁
李凱採用日期2024年6月4日☒☐10,8022024年12月6日
高級副總裁、總法律顧問和秘書
約翰·佩奇採用日期2024年6月28日☒☐20,3272025年6月27日
全球服務高級副總裁兼總裁
(1)「出售的證券總數」表示計劃期間收到的股份數，不包括公司扣留的任何股份以滿足與權益獎勵的淨結算相關的所得稅代扣。任何基礎績效股份獎勵按目標計算。
沒有終止「10b5-1規則交易安排」或「非10b5-1規則交易安排」。”
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第6項。展示資料
展示文件 
數量描述
101.INS-中的實例文檔未包含 交互式數據文件，因爲其XBRL標籤嵌入於內聯XBRL文檔中。
101.SCHXBRL擴展模式文檔
101.CALXBRL擴展計算鏈接文檔
101.LABXBRL擴展標籤鏈接文檔
101.PREXBRL擴展演示鏈接文檔
101.DEFXBRL擴展定義鏈接文檔
104封面頁面交互式數據文件（格式爲行內XBRL，包含在展覽101中）
* 指管理合同或補償計劃，合同或安排。
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簽名 
根據1934年的證券交易法的要求，註冊人已經指定代表簽署本報告。
keysight technologies，公司。
日期：2024年8月29日通過：/s/ Neil Dougherty
  Neil Dougherty
  執行副總裁兼致富金融官員
  （財務總監）
   
   
日期：2024年8月29日通過：/s/ 麗莎m.普爾
  麗莎m.普爾
  副總裁兼公司控制器
  （主管會計官）
    
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