根据424（b）（3）规则提交
登记证号码333-281684
招股证明书
股东出售1,789,087股普通股
本招股章程与本招股章程中所列之销售股东（「销售股东」）或其被允许的受让人逢种时或产生，该销售股东等能出售我们的1,789,087股面值为0.01美元的普通股，该普通股于2024年7月1日通过可兑换债券的行使之日发行予销售股东。我们正在提交本招股章程所架构的注册声明，以履行对销售股东的合约义务。
根据本招股书，我们将不会收到任何卖出股东出售普通股的收益。然而，我们将支付与本招股书所述普通股的销售相关的费用，这些费用不包括承销折扣、佣金和券商股东为券商、会计、税务或法律服务或其他出售证券所产生的费用。
我们对本招股章程所涵盖的普通股的登记并不意味著卖出股东将提供或卖出任何普通股。卖出股东可能以多种不同的方式和不同的价格提供并出售本招股章程所涵盖的普通股。有关卖出股东可能如何卖出普通股的更多资讯，我们将在名为「」的部分提供。配售计划.”
我们的普通股票在纳斯达克全球市场（“纳斯达克”）和纳斯达克上市 冰岛主要市场 (“冰岛纳斯达克主要市场）代号为“ALVO”。截至2024年8月19日，我们的普通股在纳斯达克的收盘价为$12.99。
根据适用的证券交易委员会（“SEC”）规定，我们是一个“外国私人发行人”，根据2012年创业启动法案（“JOBS Act”）的定义，我们是一家“新兴成长型公司”，符合降低公开公司披露要求的资格。
我们可能会不时通过提交修订或补充文件的方式修订或补充本招股说明书。在您投资我们的证券之前，您应该仔细阅读本招股说明书以及任何招股说明书补充或修订。
投资我们的证券涉及风险。请参阅本招股说明书第7页开始的“风险因素”，以及本招股说明书中所述的任何适用的招股说明书补充内容和我们在SEC提交的文件中所合并的任何风险因素。风险因素投资我们的证券涉及风险。请参阅本招股说明书第7页开始的“风险因素”，以及本招股说明书中所述的任何适用的招股说明书补充内容和我们在SEC提交的文件中所合并的任何风险因素。
拥有我们的证券可能会在卢森堡和美国产生税务后果。本说明书可能未对这些税务后果进行全面描述。此外，根据美国联邦证券法，在执行民事责任方面，您的能力可能会受到不利影响，因为我们成立于卢森堡大公国法律之下，我们的董事会成员和执行管理层以及本说明书中的专家居住在美国以外的司法管辖区，而我们的资产和这些人的资产的相当部分位于美国以外。请参阅“美国证券法下的诉讼程序和民事责任执行”部分。根据美国证券法的诉讼程序和民事责任执行。”
美国证券交易委员会或任何州或其他证券委员会均未批准或未批准这些证券，也未就本招股说明书的适当性或准确性发表意见。任何相反陈述均属刑事犯罪。
本招股章程日期为2024年8月29日
目 录
| 页面 | |
| 关于本招股说明书 | ii |
| 关于前瞻性声明的注意事项 | iii |
| 简式招股书概要 | 1 |
| 发行 | 6 |
| 风险因素 | 7 |
| 资本化 | 8 |
| 募集资金的用途 | 9 |
| 10 | |
| 配售计划 | 11 |
| 费用 | 15 |
| 16 | |
| 法律问题 | 18 |
| 专家 | 18 |
| 更多资讯可于以下地方找到 | 19 |
| 已纳入引用的信息。 | 19 |
| i |
你应该只靠 关于本招股章程中所载的资料、本招股章程的任何修订或补充资料，包括所包含的资料 本文或其中，或由我们或代表我们拟备的任何自由书面招股章程。任何修订或补充也可以添加、更新 或更改本招股章程中包含的资讯。本招股章程中包含的任何声明将被视为已修改或 在此修订或补充文件中所载的声明修改或 取代了这样的声明。如此修改的任何声明，只有经修改后，将被视为构成本招股章程中的一部分， 以此取代的任何声明将被视为不构成本招股章程的一部分。请参阅」您可以在哪里找到更多 信息」和」通过参考合并的信息.”
我们和售股东均未授权他人向您提供任何不同或补充资讯。我们和售股东不对他人可能提供的任何其他资讯之可靠性承担责任，也无法保证其可靠性。
本说明书中所含的信息仅截至本说明书的日期或本说明书中所述其他日期准确无误，而我们的业务、财务状况、业绩和前景可能自那些日期以来发生了变化。本说明书包含了对本说明书中一些文件中包含的一些条款的摘要，但实际文件的全部信息请参考实际文件。本说明书所提到的某些文件副本已经提交、将要提交或将作为注册声明的附件被引用，您可以根据“更多信息在哪里可以找到”一节描述的方式获取这些文件的副本。更多信息请参见“在哪里可以找到更多信息”。”
无论我们或卖出股东在任何不允许的司法管辖区内出售这些证券，我们或卖出股东均不作出出售的要约。除非在本招股说明书中另有规定，否则我们或卖出股东未采取任何行动以在美国以外进行这些证券的公开发行，或者允许拥有或分发本招股说明书在美国以外的地方。在国外收到本招股说明书的人士必须自行了解和遵守有关这些证券的发行以及本招股说明书在美国以外的分发方面的任何限制。
在本招股说明书中，除非另有说明或情况另有要求，“Alvotech”，“公司”，“我们”，“我们”，“我们的”和类似的引用均指Alvotech及我们的全资子公司Alvotech hf。
| ii |
本招股说明书和被引用于本招股说明书中的文件包含根据1933年修订《证券法》（“证券法”）第27A条和交易所法第21E条的前瞻性陈述，涉及重大风险和不确定性。在某些情况下，您可以通过词语“可能”，“会”，“将”，“可能”，“应该”，“期望”，“打算”，“计划”，“目标”，“预计”，“潜在的”，“持续”等词语，识别前瞻性陈述，或其他可比辨识未来的术语。这些陈述涉及已知和未知的风险，不确定性和其他重要因素，可能导致实际结果，活动水平，表现或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的信息有实质性的不同。本招股说明书和被引用于本招股说明书中的文件中的前瞻性陈述是根据我们所掌握的信息编写的，我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的依据，但是这些信息可能是有限的或不完整的，并且我们的陈述不应被解读为表明我们对所有潜在可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。前瞻性陈述包括但不限于以下内容:
| · | 与我们的竞争对手和行业相关的发展和预测，包括行业预估增长; |
| · | 我们产品候选药的上市时机以及我们获得并维持美国食品药品监督管理局（FDA）、欧洲委员会以及相应国家或区域机构的监管批准能力 |
| · | 临床研究结果的公告时间、病患研究的开始、监管申请、批准和市场推出的时间； |
| · | 我们对于监管检查和互动的期望，包括美国FDA或其他外国监管机构的设施检查的时间和结果。 |
| · | 我们的财务表现; |
| · | 我们策略、未来运营、财务状况、预估收入和亏损、预计成本、前景和计划的变化； |
| · | 我们的战略优势以及这些优势对未来的财务和运营结果将会产生的影响； |
| · | 我们的扩展计划和机遇； |
| · | 我们以成本效益的方式发展业务的能力； |
| · | 我们业务模式的实施、市场接受度和成功。 |
| · | 有关我们竞争对手和行业板块的发展和预测，包括行业板块的预估增长； |
| · | 我们对科技的方法和目标; |
| · | 我们对获得和保持知识产权保护、并避免侵犯他人权利的期望； |
| · | 适用法律或法规的变化； |
| · | 任何已知或未知的诉讼和监管程序的结果； |
| iii |
| · | 我们保持普通股在纳斯达克和纳斯达克冰岛主要市场的上市能力； |
| · | 我们遵守所有适用的法律和法规的能力； |
| · | 在获得相应市场的监管批准后，我们能否成功在某些市场推出产品。 |
| · | 我们对2024财政年度的开支和盈利能力的估计； |
| · | 我们预期的现金途径和通过股权或债务筹集额外充分资金的能力； |
| · | 我们辨识并成功开发新的产品候选人的能力； |
| · | 我们与第三方供应商建立的临床和非临床研究、供应和制造我们产品的关系; |
| · | 我们管理制造业风险的能力; |
| · | 不稳定或变化无常的宏观经济条件，包括不断上升的通胀、利率和能源成本，以及普遍的市场环境、全球地缘政治紧张形势（包括俄罗斯入侵乌克兰和中东冲突所影响的地区）和公共卫生事件，对业务、财务状况、策略和预期里程碑的影响。 |
| · | 我们与合作伙伴在我们产品候选品的商业化方面的关系。 |
这些和其他因素详细讨论于我们最近的《20-F表格该年度最终于2023年12月31日结束》之下，后续我们可能向SEC提交的其他文件，你应该仔细研究，并且有可能会被更新和修正。在本说明书阅读之际，请考虑到这些风险，这些风险可能导致实际结果与本说明书中的前瞻性陈述所暗示的结果差异。在此刊载的财务基本报表的讨论与分析内容，可能带有包括未来事件与财务表现的计划、信念、期望及现况在内的前瞻性陈述。这些陈述牵涉到已知及未知的风险、不确定因素及其他重要因素，可能导致我们的实际结果、活动范围、绩效或成就与这些陈述所表达或暗示的资讯有实质不同。 「有关《20-F表格该年度最终于2023年12月31日结束》的讨论在我们最近的周年报告中更详细地讨论，之后我们可能随时更新并修订此讨论内容于我们向SEC提出的随后申报，以及我们向SEC提交的其他文件中。你应该仔细阅读所有这些文件。请在阅读本说明书、这些被参考的文件以及任何适用的说明书补充资料时，谨慎考虑我们的前瞻性陈述。
您不应该过分依赖这些前瞻性陈述，因为它们是基于我们目前所掌握的资讯，并仅于本招股书封面日期、任何招股书补充内容日期或参考所牵涉之前瞻性陈述附载的申报日期当天有效。新的风险和不确定性不时浮现，我们无法预测这些事件或它们可能如何影响我们。我们不承担更新或修订任何前瞻性陈述的义务，无论是根据新资讯、未来事件或其他情况，除非法律有要求。鉴于这些风险和不确定性，您应该谨记本招股书或其他地方所述前瞻性陈述中描述的任何事件可能不会发生。
| iv |
本摘要重点 本招股章程中包含或以参考方式纳入的选定重要资讯。本摘要不包含所有 在投资我们的证券之前，您应考虑的信息。在做出投资决定之前，您应该阅读以下内容 仔细审慎整份招股章程，特别是「风险因素」及财务报表及其相关附注一并 附有关我们的其他信息在标题为「您可以在哪里找到更多信息」的部分中所述，以及 「以参考形式建立的资料」，以及本招股章程序中以参考方式纳入的文件。其中一些 本招股章程中的声明构成涉及风险和不确定性的前瞻性声明。请参阅「注意事项 有关前瞻性声明的注意事项」了解更多信息。
公司概述
我们是一个垂直的 综合生物科技公司专注于为全球患者开发和制造生物类似药物。我们的 目的是通过改善获得经过验证的治疗方法来改善世界各地患者的健康和生活质量 各种疾病。自成立以来，我们已经建立了我们的公司具有关键特点，我们相信将帮助我们获得重要的价值 生物相似药的全球市场机会：一个领导团队，已将众多成功的生物和生物相似药进入市场 世界各地；专门构建的生物类似物研究开发和制造平台；全球商业伙伴关系 市场；以及多元化、扩大的产品组合和管道，解决全球许多最大的疾病领域和健康挑战。
我们建立了一个投资组合 以及包括两种认可产品和九种产品候选产品，涵盖各种治疗领域，包括免疫学， 眼科，骨骼疾病和癌症。
| · | 我们的主要计划 AVT02，是一种与胡米拉的高浓度生物相似配方®， 已在 50 多个市场获得监管批准，并已在全球 20 多个市场推出，包括精选欧洲 商业名称 Hukyndra 的国家，加拿大和美国以商业名称 SIMLANDI，澳大利亚为 ADALACIP。 在 2024 年第二季，我们与优伦制药（「奎伦特」）签订了战略合作协议， Cigna 集团的子公司，以 Quallent 的私人标签在美国分销 AVT02，我们进入 与 STADA 签订协议，将其商业权限扩展至 AVT02 至独立国家联邦（独联体）国家。 |
| · | AVT04，我们与斯特拉拉的生物类似物质® （乌斯特基努马），以商业名称推出 JAMTEKI 于 2024 年 3 月 1 日在加拿大，在日本以 Ustekinumab BS（F）的商业名称在 2024 年第二季和以下 在 2024 年 7 月在特定欧洲市场上发布的商业名称 UZPRUVO。在 2024 年第二季，FDA 批准了 AVT04 进行营销 在美国作为与 Stelara 的生物类似物，以商标 SELARSDI 为生物类似物，预计将于 2025 年 2 月推出。 此外，在 2024 年第二季，我们与 STADA 签订了协议，将其商业权限扩展到 AVT04 至 独立国家联邦（CIS）国家。 |
| · | 我们正处于先进阶段的开发阶段，该 AVT03 是普罗利亚/Xgeva（代诺苏马布）的生物类似应征者， AVT05 是辛波尼和辛普尼阿里亚（高利穆巴）的生物相似候选人，以及 AVT06，是艾利亚（阿利伯塞普）低剂量（2 毫克）的生物类似候选人。2024 年 7 月，我们公布了我们确认患者研究的正面结果 适用于 AVT03。 我们预计将在 2024 年为这些生物类似应征者提交营销申请和 BLA。在 2024 年 8 月，我们宣布欧洲药物局已接受 AVT06 的营销应用程序。在 2024 年第二季，我们签署 与雷迪博士实验室有限公司签订商业合作协议，用于 AVT03 的商业化，并具有专有权 或美国，欧洲和英国的半独家权利。此外，在 2024 年第二季，我们进入 与 STADA 签订协议，将合作伙伴关系扩展至 AVT03，根据该协议 STADA 将成为市场许可 持有人在 AVT03 的批准后，将在欧洲（包括瑞士和英国）承担半独家商业权利，如 以及在中亚和中东部指定国家拥有独家商业权。我们还获得了商业权利 根据本协议，由 STADA 发送至 AVT06。2024 年 6 月，我们宣布与 Advanz 制药签署关于供应的独家合作协议 以及商业化的 AVT06 和 AVT29，这是我们对艾利亚的生物类似应商® （阿菲利伯塞普特）高剂量（8 毫克）。阿凡兹制药 在欧洲拥有这些拟议的生物类似药物的独家商业化权，除德国和法国的权利为半独家。 |
| 1 |
| · | 藉著与Kashiv Biosciences LLC的in-license协议，我们还在开发AVT23这个与Xolair (omalizumab)具有相似性的候选者生物药品。该协议涵盖了欧洲联盟的27个国家、英国、澳洲、加拿大和新西兰。 |
| · | 我们的临床前项目包括AVT16这个与Entyvio (vedolizumab)具有相似性的候选者生物药品，以及AVT33这个与Keytruda (pembrolizumab)具有相似性的候选者生物药品，还有三个未公开的项目。 |
近期发展
财务更新
股份出售
2024年2月26日，我们宣布已接受美国以外的投资者提出的出售10127132股普通股的要约，每股售价为16.41美元，总计谋得大约16600万美元的总收益。这些股份将通过我们子公司Alvotech Manco所持有的先前发行的库藏股交付给投资者，交易完成后的截至2024年6月30日，出售要约的结算结果是9213333股普通股，以支付1亿5050万美元，交易的净收益总计1亿4400万美元。
新的长期贷款信用协议
在2024年6月7日，作为借款人的我们与一群机构投资者（以GoldenTree资产管理为首）达成了一项总额为96500万美元的优先首限项目贷款融资，该项目贷款包括两期（简称“项目”）。其中第一期项目为90000万美元的首限固定期限贷款，利率为SOFR加6.5%年利率。第二期项目为6500万美元的首限贷款，利率为SOFR加10.5%年利率。在2024年7月11日完成该项目贷款，并结算现有债务后，我们总共借款金额为103500万美元，现金余额为1.85亿美元，其中包括1.6亿美元现金，其中估计项目贷款的净收益为1.42亿美元，以及2500万美元的限制性现金。
可转债的转换和赎回
2024年6月，我们优先可转债的持有人选择将2022年11月16日和2022年12月20日发行的优先可转债（到期日为2025年12月20日）的本金和应计利息转换为Alvotech的普通股，转换价格为每股10.00美元。2024年7月1日，我们向选择转换的持有人发行了22,073,578股新的普通股以换取这些可转债。在可转债转换后，我们的流通股总数为301,481,596股。
2024年6月26日，我们向持有我们的可转债的持有人发出了赎回通知，赎回金额为截至2024年6月30日的总值为117,040,415美元（含应计利息），这些持有人选择以现金方式赎回，总金额为117,685,449美元，付款日期为2024年7月11日。
与Jefferies签订的公开市场销售协议
2024年6月14日，我们与Jefferies LLC签订了一份公开市场销售协议（“销售协议”），以便出售我们的普通股，并向SEC提交了一份配售股票说明书。根据销售协议的条款，根据提交的配售股票说明书，我们可以通过Jefferies作为销售代理，不时地提供和出售合计价值高达7,500万美元的普通股。
| 2 |
商业更新
与Quallent的协议
2024年4月，我们与合作伙伴Teva宣布与Quallent Pharmaceuticals LLC（“Quallent”）签署了一项长期协议，在美国分销AVT02。根据合作协议，我们将制造AVT02，Quallent将以自家品牌分销该产品。
与Dr. Reddy的协议
2024年5月，我们宣布与Dr. Reddy's Laboratories SA签署了许可和供应协议，用于AVT03的商业化。我们将负责该产品的开发和制造。Dr. Reddy's将负责在适用市场的注册和商业化。该许可和供应协议包括对我们的预付款，以及在特定监管标准和商业化里程碑达成时的额外付款，以及在AVT03获批时的销售相关付款。Dr. Reddy's在美国拥有独家商业化权，在欧洲经济区（冰岛除外）、英国和瑞士则具有半独家商业化权。
与STADA的协议
2024年6月，我们宣布与STADA签署了一项协议，以修改并加强我们的战略合作伙伴关系。根据该协议，我们将负责AVT03的开发和制造，STADA将在AVT03获批后成为市场授权持有人，并将在欧洲（包括瑞士和英国）的一些国家独家商业化权，以及在中亚和中东的选定国家半独家商业化权。
与AVT03的商业协议同时，我们同意将STADA的商业权扩展到AVT02和AVT04在独立国家联合体（中亚）国家的地区，并从STADA重新获得了对AVT06的商业权。
与Advanz Pharma的协议
在2024年6月，我们宣布与Advanz Pharma达成了独家合作协议，涉及AVT06，我们计划中的Eylea（aflibercept）低剂量（2毫克）的仿制生物药和AVT29，我们的Eylea高剂量（8毫克）的仿制生物药的供应和商业化事宜。根据协议，我们将负责AVT06和AVT29的开发和商业供应，而Advanz Pharma将负责注册和商业化。Advanz Pharma在欧洲（除德国和法国外）拥有独家商业化权利，德国和法国的权利则是半独家的。商业化协议包括对我们的预付款以及在某些开发和商业化里程碑达成后的付款。® （2毫克）的仿制生物药和AVT29，我们的Eylea候选仿制生物药® 根据协议，我们将负责AVT06和AVT29的开发和商业供应，而Advanz Pharma将负责注册和商业化。Advanz Pharma在欧洲（除德国和法国外）拥有独家商业化权利，德国和法国的权利则是半独家的。商业化协议包括对我们的预付款以及在某些开发和商业化里程碑达成后的付款。
企业动态更新
在2024年6月7日，公司的年度股东大会（2024年股东大会）选举Hjörleifur Pálsson先生为公司的额外董事，任期从2024年6月7日起生效。Pálsson先生将在公司核准截至2024年12月31日财政年度的年度账目的股东大会，或者在他提前去世、辞职或被撤职时结束。Pálsson先生还将担任董事会审计委员会的成员。
企业信息
Alvotech是一家于2021年8月23日根据卢森堡大公国法律成立的有限公司，注册地址位于卢森堡大公国1273卢森堡市比特堡街9号，并在卢森堡商业及公司注册处（Registre de Commerce et des Sociétés）登记，登记编号为B258884。我们的代理人société anonymeRegistre de Commerce et des Sociétés，卢森堡我们的代理人
| 3 |
美国伺服程序的地址为Alvotech USA Inc.，地址为1602 Village Market Blvd.，Suite 280，Leesburg，Virginia 20175。
SEC维护一个网站，其中包含与SEC以电子方式提交报告、代理信息声明和其他信息有关的发行人的资讯。该网站的地址是 www.sec.gov我们的主要网站地址是 www.alvotech.com我们不将网站上或通过我们网站获取的信息纳入本说明书，您不应将其视为本说明书的一部分。
作为一家“新兴增长性公司”和“外国私营发行人”的影响
我们符合《JOBS法案》中定义的“新兴增长性公司”。作为一家“新兴增长性公司”，我们可以利用某些豁免措施，免除一般适用于上市公司的部分披露和其他要求。这些豁免措施包括：
| · | 不需要遵守2002年《萨班斯－奥克斯利法案》第404条对财务报告内部控制进行评估的审计员证明要求； |
| · | 有关行政薪酬的披露义务减少；和 |
| · | 不需要举行非约束性的对高管薪酬的咨询投票，也不需要获得股东批准未获先前批准的金援措施。 |
在我们不再是“新兴增长公司”之前，我们可能利用这些报告豁免。根据截至2024年6月28日，由非关联人士持有的我们的有表决权和无表决权普通股的全球市值总额，我们将被认定为“大型加速申报人”，自2024年度结束后我们将不再是新兴增长公司，并于2025年1月1日停止成为新兴增长公司。
我们也被认为是一家“外国私募发行人”，将根据1934年《证券交易法》（经修订，以下简称“交易法”）作为一家具有“外国私募发行人”状态的非美国公司进行报告。这意味著，即使我们不再符合作为“新兴增长公司”的资格，只要我们在交易法下符合“外国私募发行人”的资格，我们将免于适用于美国上市公司的交易法的某些规定，包括：
| · | 就注册在交易法下的证券的代理、同意书或授权的规定； |
| · | 要求内部人士公开报告他们的股权和交易活动以及短时间内获利的内部人士责任的交易法的规定；和 |
| · | 交易法下要求向美国证券交易委员会提交包含未经审计的财务和其他特定信息的第10-Q季度报告的规则，或发生特定重大事件时提交的第8-K即时报告的规则。 |
在这些报导豁免仍然有效的情况下，直到我们不再成为「外国私有发行人」为止，我们可以利用这些报导豁免的优势。 根据目前的SEC规则和法规，如果我们超过50%的流通投票权的股份由美国持有人直接或间接记录，则我们可能会失去「外国私有发行人」的资格，并且以下任何一个条件成立：(i) 我们的大多数董事或执行长是美国公民或居民；(ii) 我们超过50%的资产位于美国；或 (iii) 我们的业务主要在美国管理。
我们可以选择利用这些减轻负担的一些，但不是全部。我们已经在本说明书中利用了减少的报告要求。因此，本说明书中包含的信息可能与您从我们的竞争对手收到的信息或您投资的其他上市公司不同。
| 4 |
作为外国私人发行人，我们有权遵循卢森堡的某些公司治理惯例，而不遵守纳斯达克的某些上市规则，或者说纳斯达克的上市规则。请参阅“Item 16.G. Corporate Governance”一节，该节已引用我们截至2023年12月31日年度报表中的内容，以及我们后续提交给美国证券交易委员会的相关修订内容。请参阅我们截至2023年12月31日年度报表，以及随后提交给美国证券交易委员会的文件，其中包含“Item 16.G. Corporate Governance”一节的相关修订内容。请参阅我们截至2023年12月31日年度报表，以及随后提交给美国证券交易委员会的文件，其中包含“Item 16.G. Corporate Governance”一节的相关修订内容。
| 5 |
下面的摘要描述了主要 提供条款。
| 发行人 | 阿尔沃特科技 (f/k/a/ 阿尔沃特豪华控股有限公司) | |
| 普通股转售 | ||
| 卖出股东提供的普通股 | 本公司正在登记本招股章程中名称的卖股东或其允许转让人的转售总额最多 1,789,087 股普通股。 | |
| 所得款项的使用 | 我们不会收到卖出售由卖出售股东提供的普通股份所得款项。请参阅标题为」的部分所得款项的使用。” | |
| 股息政策 | 除本招股章程在其他地方披露的情况外，我们目前预计将保留所有未来收益，以供运营和扩展业务使用，并且不计划在不久的将来为我们的普通股发放任何股息。未来任何股息的声明和支付将由我们的董事会决定，并取决于许多因素，包括我们的收益、资本要求、整体财务状况、适用法律和合约限制。请参阅」股息政策.” | |
| 我们的证券市场 | 我们的普通股票以「ALVO」标志在纳斯达克股市有限责任公司和纳斯达克冰岛主市场上市。 | |
| 风险因素 | 投资我们的证券涉及重大风险。请参阅」风险因素」在本招股章程第 7 页，以及在本招股章程中以参考的文件中，描述您在投资本公司之前应考虑的某些风险。 |
| 6 |
我们的普通股投资涉及高风险。在决定是否投资我们的普通股之前，您应该仔细考虑在“”部分中讨论的风险，《20-F形式年度报告》中包含了此风险讨论，该报告已被引用为本招股说明书的一部分。以及本招股说明书中的其他信息，以及在此处和其中引入的信息和文件，以及我们授权在本次发行中使用的任何自由书面招股说明书。先前描述和讨论的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险。目前尚未为我们所知的其他风险和不确定性，或者我们目前认为不重要，也可能损害我们的业务。如果这些风险中的任何一个实际发生，我们的业务、财务状况、经营成果或现金流量可能受到不利影响。这可能导致我们的普通股交易价格下跌，从而导致您的投资遭受全部或部分损失。我们目前尚不知晓或目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能影响我们的业务运营和财务状况。在此刊载的财务基本报表的讨论与分析内容，可能带有包括未来事件与财务表现的计划、信念、期望及现况在内的前瞻性陈述。这些陈述牵涉到已知及未知的风险、不确定因素及其他重要因素，可能导致我们的实际结果、活动范围、绩效或成就与这些陈述所表达或暗示的资讯有实质不同。 「我们的最近一份20-F形式年报，该年报已纳入此招股说明书，您应该仔细考虑该年报中“”部分中讨论的风险，以及本招股说明书中的其他信息，以及在此处和其中引入的信息和文件，以及我们授权在此次发行中使用的任何自由书面招股说明书。先前描述和讨论的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险。目前尚未为我们所知的其他风险和不确定性，或者我们目前认为不重要，也可能损害我们的业务。如果这些风险中的任何一个实际发生，我们的业务、财务状况、经营成果或现金流量可能受到不利影响。这可能导致我们的普通股交易价格下跌，从而导致您的投资遭受全部或部分损失。我们目前尚不知晓或目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能影响我们的业务运营和财务状况。
依照本招股说明书，我们或者卖股股东在公开市场或其他方式出售普通股票，或对此拥有这样的感知，可能会导致我们的普通股价格下跌，而卖股股东仍然可能会获得可观的收益。
在公开市场或其他方式卖出普通股，包括根据此招股书出售，或者公众认为可能发生此类股票出售的情况，可能会对我们的普通股的市场价格造成不利的影响。此类股票出售，大量股东打算出售股票的观念，或者这些股票可能发生的可能性，可能会使我们在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权证券变得更加困难。大量普通股在公开市场上的销售或再次销售可能会在任何时候发生，并可能导致我们的证券市场价格大幅下降，即使我们的业务表现良好。
依照本招股说明书，股东以最近的转储条件出售的普通股，占我们持续有效股份的大约0.6％截至2024年7月1日（考虑到可转债转换后发行的股份）。股东出售股票，或市场认出股东出售大量股票的意图，可能会增加普通股市场价格的波动性，或导致普通股的公开交易价格大幅下降。
不论我们普通股的交易价格如何，卖方股东仍有动机卖出普通股，因为他们以每股10.0美元的行使价购入股份，远低于普通股的交易价格。例如，根据2024年8月19日我们普通股的收盘价12.99美元，卖出股东有潜在每股利润高达约2.99美元。由于购买价格和当前交易价格之间的差异，普通投资者可能无法获得类似的证券回报率。
| 7 |
以下的表格显示，截至2024年6月30日，我们的总资本额和现金，分别以实际基础和假设基础展示，以反映2024年7月1日向选择将其可转债转换为22,073,578股普通股的持有人发行。表格未反映2024年7月11日新期限贷款信贷协议的结束及相关交易，例如清偿某些现有债务义务和选择以现金赎回的可转债持有人的赎回。
您应该阅读下表中的财务数据，并参考我们的基本报表和相关附注，这些已被引用并纳入本招股说明书中。
| 截至2024年6月30日 （以千美元计） | ||||||||
| 实际 | Pro Forma | |||||||
| 现金及现金等价物和限制性现金 | ||||||||
| 现金及现金等价物 | 10,944 | 10,944 | ||||||
| 限制性现金 | 25,000 | 25,000 | ||||||
| 总现金及现金等价物及受限制现金 | 35,944 | 35,944 | ||||||
| 借款及其他金融负债 | ||||||||
| 借款 | 1,055,913 | 56,877 | ||||||
| 借款的当前到期日 | 999,036 | 780,436 | ||||||
| 与相关方之负债 | 26,528 | 26,528 | ||||||
| 总借款及其他金融负债 | 1,082,441 | 863,801 | ||||||
| 股本 | ||||||||
| 股本 | 2,602 | 2,823 | ||||||
| 股份溢价 | 1,716,605 | 1,985,983 | ||||||
| 其他储备 | 35,627 | 30,066 | ||||||
| 翻译储备 | (1,407) | (1,407) | ||||||
| 累积亏损 | (2,359,349) | (2,365,073) | ||||||
| 股东权益总额 | (605,922) | (347,608) | ||||||
| 总资本结构 | 476,519 | 516,233 | ||||||
上表中的普通股流通数量不包括：
| · | 有9,943,434张杰出的SPAC认股权，以每股11.50美元的行使价购买普通股。 |
| · | 存在217,246张未行使的公开购买普通股权证，行使价格为每股0.01美元； |
| · | 根据Alvotech管理激励计划授予某些员工、高级职员和董事的受限股份单位解禁后，发行2,709,798普通股。 |
| · | Alvotech管理激励计划下预留未来发行的10,130,712股普通股。 |
| 8 |
所有板块凭本招股说明书发行的普通股将由售股股东出售。我们将不会从这些销售中获得任何收益。
| 9 |
本招股说明书涉及由股东转售至多1,789,087股普通股。
当我们在本招股说明书中提到“出售股东”时，指的是下表中列出的人，以及后来持有出售股东所持普通股份利益的抵押人、受赠人、受让人、受让人、继承人、指定人和其他人，而非通过公开出售。
以下表格列出了本招股书日期时为止之出售股东姓名、出售股东所拥有之普通股合计数量以及出售股东根据本招股书可提供之普通股合计数量。我们基于2024年7月1日的301,481,596股普通股计算持股比例。
根据SEC的规则，我们已确定了利益拥有权，该信息并不一定表示用于其他任何目的的利益拥有权。除非下面另有说明，据我们所知，在表中列名的个人和实体在所拥有的所有证券上拥有唯一的投票权和唯一的投资权，受适用的社区财产法所限。
我们无法建议您，关于卖出的股东是否实际卖出任何或所有此等普通股。因此，我们无法宣布在此类出售后卖出的股东将保留的普通股数量。此外，在本招股章程日期后，卖出的股东可以在豁免证券法的交易中随时并从时而时地出售、转让或处置普通股。
所有新的“卖出股东”的相关信息，如有，将在销售此卖出股东的股票之前的招股说明书里提供。任何招股说明书可能会增加、更新、替换或更改本招股说明书中的信息，包括卖出股东的身份以及其名下已注册的普通股数量。该卖出股东可以在本次发行中全部、部分或不卖出其所持股票。请参阅“计划分发”。“分配计划”。”
| 普通股 有利地 供股 |
购回的股票数目 普通 股份 |
普通股 有利地 拥有后 供股 | ||||||||||
| 出售 股东 | 数字 | 百分比 | 被 提供 |
数字 | 百分比 | |||||||
| 摩根士丹利国际有限公司(1) | 1,899,442 | * | 1,789,087 | 110,355 | * | |||||||
* 尽管占全部普通股的不到百分之一。
(1) 由摩根士丹利合伙公司（“摩根士丹利”）的附属公司持有，其由1,899,442股普通股组成，其中110,355股根据特定盈利条款获得持股期限限制。摩根士丹利 & Co. International plc.是摩根士丹利的间接全资子公司。摩根士丹利 & Co International plc.持有由Alvotech发行的优先债券和可转债。摩根士丹利的主营业务地址是1585 Broadway，纽约，纽约10036。摩根士丹利 & Co International plc.的注册办事处位于英国伦敦金丝雀码头Cabot Square 25号。
| 10 |
我们正在登记 股东的转售，或其被允许的受让人，不定期转售高达1,789,087股普通股。
我们将不会从股东出售普通股份的收益中获得任何款项。对于股东的总收益将是证券的购买价格扣除股东承担的任何折扣和佣金。
售出股份的股东将支付券商、会计、税务、法律服务或其他殚付之券商折扣、佣金以及费用。我们将承担本招股书对象的证券注册所需之所有其他费用、费用以及所有其他费用、佣金及我们的法律顾问及我们独立之注册会计师的费用及开支。
这份招股书涵盖的由卖方股东拥有的有价证券可能会由卖方股东不时提供及出售。 “卖方股东”一词包括于本招股书之后从卖方股东处以赠与、抵押、转让或其他形式收取有价证券的受赠人、抵押人、受让人或其他继受人。 卖方股东将独立于我们而对每次出售的时间、方式和规模作出决定。 这些交易可能在一个或多个交易所或场外市场进行，或以当时盛行的价格和条款进行，或以与当前市场价格有关的价格进行，或以谈判交易进行。卖方股东保留接受以及与其各自代理人一同拒绝直接或通过代理人进行的任何拟立即购买的证券的权利。卖方股东及其任何合格的受让人可以在证券在其上交易的任何股票交易所、市场或交易设施或在私人交易中出售本招股书所提供的他们的证券。如果在销售过程中使用承销商，该承销商将为自己的账户购买这些股份。这些销售可能是以固定价格或不同价格、可能会有变化的价格、或以与当时销售价格有关的价格、或以与盛行市场价格有关的价格、或以谈判价格进行的。承销商可能通过由主承销商代表的承销联盟或由无需联盟的承销商代表向公众提供这些证券。承销商对购买证券的义务将受到一定条件的限制。如果销售中使用承销商，则承销商将被责成购买所提供的所有证券。
在任何适用的注册权协议所限制之内，售股股东可以在出售本招股章程所提供的证券时使用以下任何一种或多种方法：
| · | 经纪商作为主要交易者的购买，并根据本招股说明书自行转售； |
| · | 一般券商交易和券商征求买方的交易； |
| · | 代理券商将尝试以代理人身份出售这些证券，且可能会作为主要成交方头寸并再次转售部分证券以促成交易； |
| · | 根据纳斯达克规则进行场外分销； |
| · | 通过根据交易所法案第10b5-1条规定签订的交易计划，在本招股说明书及其任何适用招股说明书中进行发行时的时间范围内，由卖出股东进行定期销售其证券，这些交易计划的参数如该交易计划中所述。 |
| · | 通过一个或多个承销发行，采取坚拓或尽力承销方式。 |
| · | 在本招股文件日期后进行的空头销售结算； |
| · | 与经销商达成协议，以每股指定价格出售一定数量的证券。 |
| 11 |
| · | 在《证券法》第415条下定义的「在市场上」的发行中，按照协商价格、按照销售时的市场价格或与该价格相关的价格出售，包括直接在国家证券交易所上进行的销售或在非交易所的市场maker上进行的销售或通过销售代理人进行的其他类似发行； |
| · | 直接向买家出售，包括通过具体的竞标、拍卖或其他方式，或者在私下协商的交易中。 |
| · | 通过期权交易或其他对冲交易的书面或结算，无论是通过期权交易所或其他方式; |
| · | 通过以上任何一种出售方法的组合；或者 |
| · | 根据适用法律允许的任何其他方法。 |
此外，如果出售股东的实体可以选择向其成员、合作伙伴或股东进行实物分配证券，则可根据此招股书的登记申明送递计划与招股书。 只要收款人不是我们的关联方，收款人就可以通过申明书的分配而收到自由买卖证券。 如果收款人是我们的关联方（或者根据法律要求），我们可以提交招股书补充资料，以便允许收款人使用招股书转售在分配中获得的证券。
卖出股份的股东 在其他情况下也可能转让证券，在这种情况下，受让人、抵押人或其他继受人 将成为本招股说明书的卖出有利拥有人。在卖出股份的股东通知我们有意卖出我们的证券的受赠人、 抵押人、受让人或其他继受人时，我们将根据需要及时提交本招股说明书的补充来明确指定该人为卖出股份的股东。
不能保证卖方股东会全部或部分出售本招股书所提供的证券。此外，卖方股东也可以根据证券法144条规定在免登记的情况下出售证券，或者在其他豁免登记的交易中出售证券，而不是根据本招股书。卖方股东有唯一和绝对的自主权，如果他们认为购买价格在任何特定时间都不满意，他们可以拒绝任何购买要约或进行任何证券的出售。
对于由出售股东持有的特定证券的发行，必要时将准备一份附带的招股说明书补充资料或适当的发行登记声明的后续有效修订，以说明以下资讯：
| · | 要提供和出售的具体证券； |
| · | 出售股份的股东姓名； |
| · | 销售相对的购买价格和公开发售价格、由销售所得到的款项（如有）和发售的其他重要条款。 |
| · | 在本招股文件日期后进行的空头销售结算； |
| · | 参与代理商、经销商或承销商的名字；和 |
| · | 股东出售时的任何适用佣金、折扣、优惠和其他构成补偿的项目。 |
在证券的发行或其他相关事项中，卖方股东可能与证券商或其他金融机构进行避险交易。在进行此类交易时，证券商或其他金融机构可能会在避险过程中进行证券的卖空榜交易。
| 12 |
假设有卖出股东。 该卖出股东亦可将证券沽空并重新递交该证券以平仓该沽空部位。该卖出股东亦可与经销商或其他金融机构进行期权或其他交易，该交易要求向该经销商或其他金融机构交付本招股章程提供的证券，该经销商或其他金融机构可以根据本招股章程（根据附加或修订以反映该交易）转售该证券。该卖出股东亦可将证券抵押给一家经销商或其他金融机构，并在违约情况下，该经销商或其他金融机构可以根据本招股章程（根据附加或修订以反映该交易）出售抵押的证券。
为了促进证券的发行，牵涉到发行此类证券的承销商或代理商，可能会进行稳定、维持或以其他方式影响我们证券价格的交易。具体而言，承销商或代理商可能在发行中超额分配，为其自己账户建立了我们证券的空头头寸。此外，为了弥补超额分配或稳定我们证券的价格，承销商或代理商可能在公开市场上竞价购买这些证券。最后，在一个由承销商组成的联合承销团通过发行证券时，如果联合承销团通过交易回购之前分配的证券以弥补联合承销团空头头寸、稳定交易或其他方式，则可以收回分配给承销商或经纪商的销售优惠。其中任何一项活动都可能使证券的市场价格保持在独立市场水准之上。承销商或代理商不需要参与这些活动，并且可以在任何时候结束这些活动。
卖出股东 可能直接向机构投资者或其他人索取购买证券的要约，并可能直接卖出这些证券。在这种情况下，将不会涉及承销商或代理商。任何这些销售的条款，包括利用的竞标或拍卖过程的条款，将在适用的说明书补充中描述。
我们的证券可能会由一个或多个承销商进行市场交易，但这些承销商不具有必要进行市场交易的义务，也可以随时在不通知的情况下停止进行任何市场交易。 我们无法保证我们的证券交易市场的流动性。 我们的普通股目前在纳斯达克全球市场和冰岛纳斯达克主要市场上以“ALVO” 标的上市。
销售股东可能授权包销商、经纪商或代理商以特定买家为目标，征求其以公开发行价格购买证券，根据机密交割合约，在未来指定的日期进行支付和交割。该合约只受限于机密交割合约中规定的条件，而机密交割合约内将设置我们或销售股东为征求这些合约支付的佣金。
卖出股东可能与第三方进行衍生交易，或以本招股说明书未涵盖的证券私下与第三方进行出售交易。如果适用的招股说明书表明，在这些衍生交易中，第三方可以销售本招股说明书和适用的招股说明书涵盖的证券，包括空头交易。如果是这样，该第三方可能使用任何卖出股东所抵押的证券或从任何卖出股东或其他人借入的证券来结算这些销售或结束任何相关的空头借贷股票，并且可能使用从任何卖出股东处收到的证券来结算这些衍生交易，以结束相关的空头借贷股票。在这些销售交易中的第三方将成为承销商，并将在适用的招股说明书补充说明书（或事后生效的修订）中予以确认。此外，任何卖出股东还可能将证券借出或抵押给金融机构或其他第三方，该金融机构或其他第三方可能利用本招股说明书进行证券的沽空交易。该金融机构或其他第三方可能将其经济上的沽空位置转让给我们证券的投资者，或与其他证券的同时发行有关。
在进行销售时，经销商或由售股股东聘请的代理人可能安排其他经销商参与。经销商或代理人可能会在销售前立即商定的金额中从售股股东那里获得佣金、折扣或优惠。
遵守金融业监管局（FINRA）的指引，任何人收取的构成承销报酬的最高折扣、佣金、费用或其他款项的总额不得超过
| 13 |
根据本招股说明书及任何适用的招股说明书补充，FINRA成员或独立经纪商不会超过任何融资活动的总收益的8%。
如果在本招股说明书下作出的任何发售时，参与发售的FINRA会员存在根据FINRA规则5121（“规则5121”）所定义的“利益冲突”，该发售将根据规则5121的相关规定进行。
据我们所知，目前没有关于出售股票的股东与任何经纪商或代理商之间的计划、安排或了解。在我们被出售股东通知与承销商或经纪商达成了通过大宗交易、特别发行、交易所分销、二级分销或承销商或经纪商购买证券的重要安排时，我们将根据适用法律或法规的规定，提交一份根据《证券法》第424(b)条的补充备案文件，披露有关该承销商或经纪商以及该发行的某些重要信息。
承销人、经纪商或代理商可能通过其联属公司直接或间接促销网上发行。在这些情况下，潜在投资者可以在线查看发行条款和招股书，并根据特定的承销人、经纪商或代理商，在线下订单或通过其财务顾问进行。
在提供此招股说明书所涵盖的证券时，贩售股东以及为贩售股东执行销售的承销商、股票经纪商或代理人在出售时可能被视为《证券法》所规定的“承销商”。他们在再销售这些证券时所获得的任何折扣、佣金、让步或利润都可能属于《证券法》下的承销折扣和佣金。
承销商、经销商和代理人可能在业务日常过程中与我们或销售股东进行交易，或为我们或销售股东提供服务。
为了遵守某些州的证券法，证券必须仅通过注册或持牌的经纪人或经销商在该司法管辖区内出售。此外，在某些州，除非证券已在适用州注册或取得售卖资格，或者符合注册或取得资格的规定并予以遵守，否则不得出售该证券。
股东出售及其他参与证券销售或发行的人士将受到《证券法》和《交易所法》及其相关规则和法规的适用，包括但不限于《内部交易规定》。这些规定可能限制股东或其他人的某些活动，并限制其购买和出售证券的时间，这些限制可能会影响证券股份的可销售性。
我们将会提供本招股说明书的副本予买卖股东，以满足证券法的招股说明书交付要求。买卖股东可以对参与涉及证券销售的任何代理商、经纪商或承销商进行赔偿，包括在证券法下产生的某些责任。
| 14 |
以下列出了我们预计为了与股东出售普通股所产生的总费用明细。除了SEC注册费用外，所有金额均为估计。
| 美国。 美元 |
|||
| SEC注册费 | $ | 3,443 | |
| 法律费用和开支 | 40,000 | ||
| 会计费用和开支 | 40,000 | ||
| 印刷费用 | 3,500 | ||
| 杂费 | 3,057 | ||
| 总计 | $ | 90,000 | |
| 15 |
Alvotech在卢森堡注册成立，并通过其子公司Alvotech hf.在冰岛进行大部分业务，Alvotech hf.是冰岛的法律实体。 此外，我们董事会成员和高级管理人员中的一些人居住在美国以外的地方，我们的大部分资产位于冰岛和美国以外其他地方。投资者可能无法在美国对我们或这些人进行过程服务或在美国法院强制执行对我们或这些人获得的判决，包括基于美国联邦证券法民事责任规定的判决。同样，在美国或其他国外法院对我们或这些人获得的判决，包括基于美国联邦证券法民事责任规定的判决，也可能在美国法院执行困难。在美国或其他地方提起的惩罚性损害赔偿金一般无法在卢森堡和冰岛强制执行。
由于美国和卢森堡之间没有关于民事和商事判决互相承认和执行的有效条约，除了民事和商事仲裁裁决，卢森堡法院不会自动承认和执行美国法院的终局裁决。在美国的有管辖权的法院获得有效的判决可以通过卢森堡有管辖权的法院进入和执行，须遵守相应的执行程序本书刊登于卢森堡新民事诉讼法典及卢森堡案例法相关规定所载的相应执行程序中根据卢森堡案例法的规定，给予执行令的条件如下： 给予执行令 的要求如下：
| · | 美国法院的判决是最终且可强制执行的。exécutoire在美国和其他司法管辖区，美国法院的判决尚未完全执行。 |
| · | 美国法院对该主题拥有完全的司法管辖权，导致判决（即其司法管辖权符合卢森堡私法国际法规则以及适用的美国联邦或州域司法规则）; |
| · | 美国法院将订单所纠纷的实质法律适用于卢森堡法律规则指定的，或是至少，该法院的订单不得违反那些规则之根本原则（根据最近的案例法和法学，不确定这个控制项是否仍需获得卢森堡法院的执行令）； |
| · | 判决是在对方有机会出庭并且如果出庭的话可以提出军工股的情况下被许可的，并且外国法院的裁决不能是通过诈欺手段而获得的，而是要遵守被告的权利。 |
| · | 美国法院按照自己的程序法律行事； |
| · | 美国法院的判决并不与卢森堡法院已发布的判决相矛盾，且 |
| · | 美国法院的决定和考虑不能违反卢森堡国际公共政策规则（在卢森堡法律下的解释之下），也不能在税务或刑事事件中作出，或者在逃避卢森堡法律之后作出。根据卢森堡法院的分类，根据美国联邦证券法或其他法律的民事责任条款作出的损害赔偿，如果被视为刑事或惩罚性质（例如罚款或惩罚性损害赔偿），可能不会被卢森堡法院承认。一般来说，金钱赔偿不会被视为罚款，但如果金钱赔偿包括惩罚性赔偿，则该等惩罚性赔偿可能被视为罚款，因此在卢森堡不可执行。 |
同样地，作为Alvotech的子公司之一，Alvotech hf.在冰岛拥有重要的资产，投资者可能会试图在冰岛对Alvotech在美国获得的判决进行执行。由于在美国和冰岛之间没有关于民事和商事判决相互承认和执行的生效条约。
| 16 |
除非是在民商事案件中达成的仲裁裁决，否则冰岛法院不会自动承认和执行由美国法院作出的终审判决。根据最近的冰岛案例法，只有在美国有管辖权的法院获得的有效判决书才能在冰岛直接被承认和执行。相反，债权人需要在冰岛对债务人提起新的法律诉讼，其中美国的判决书将作为证据之一，除此之外，还需要其他证据和法律观点来就案件的正当性进行裁决。这些新的法律诉讼将由冰岛法院审理。 根据冰岛最近的案例法，从美国有管辖权的法院获得的有效判决书将不会直接在冰岛获得承认和执行。相反，债权人需要在冰岛对债务人提起新的法律诉讼，其中美国的判决书将作为证据之一，除此之外，还需要其他证据和法律观点来就案件的正当性进行裁决。这些新的法律诉讼将由冰岛法院审理。
如果在卢森堡或冰岛提起原始诉讼，卢森堡法院或冰岛法院在不违反特定法律冲突规则的情况下，可能拒绝适用指定法律，(i) 如果选择的外国法不以善意进行，或者(ii) 如果没有引用和证明外国法，或者(iii) 引用和证明了外国法，但该法律与卢森堡或冰岛的强制性法律相冲突或不相容，或者与卢森堡或冰岛的公共政策规则不一致。如果在卢森堡或冰岛基于美国联邦或州证券法提起诉讼，卢森堡法院或冰岛法院可能无法提供所要求的救济措施。此外，如果涉及惩罚性赔偿，在卢森堡法院可能被拒绝。 给予执行令 在涉及惩罚性赔偿的情况下，卢森堡法院可能拒绝
在实践中，卢森堡法院倾向于不审查外国判决的内容，尽管尚无明确的法定禁止审查的规定。合同条款允许对服务机构一方进行诉讼程序的规定可能会被卢森堡或冰岛的法定条款所覆盖，这些法定条款允许按照当事人住所适用法律的要求进行正式传递。此外，如果在卢森堡法院对以欧元之外货币支付的款项进行诉讼，卢森堡法院有权依据命令判决支付非欧元货币的款项。然而，针对在卢森堡的任何当事人对该判决的执行仅限于欧元，所有要求或债务均需转换为欧元。同样地，如果在冰岛法院对以冰岛克朗之外的货币支付的款项进行诉讼，冰岛法院有权依据命令判决支付冰岛克朗的款项。
此外，在卢森堡法院对Alvotech、我们的董事会成员、我们的高管或此处提及的专家根据美国联邦证券法强制执行责任的诉讼可能受到某些限制。尤其是，卢森堡法院一般不会判处惩罚性损害赔偿。在卢森堡进行诉讼还须遵守与美国规则不同的程式规则，包括证据的收集和可采纳性，诉讼程序的进行方式以及费用的分摊。在卢森堡进行的诉讼必须使用法语或德语进行，并且原则上，提交给法院的文件必须翻译成法语或德语。因此，对于美国投资者来说，根据美国联邦证券法的民事责任规定在卢森堡法院提起诉讼可能会很困难，而且即使在对Alvotech、我们董事会的非美国成员、我们的高管或此年度报告表格20-F中提及的专家基于美国联邦证券法的民事责任规定获得判决，美国投资者可能无法在美国或卢森堡法院强制执行该判决。
我们的一些董事和高级职员已经或即将与Alvotech签订赔偿协议。根据这些协议，董事和高级职员将根据卢森堡法律的允许范围，享有Alvotech对其合理产生或支付的与任何涉及其作为董事或高级职员所参与的索赔、诉讼或程序有关的责任和费用的赔偿，以及对其在解决此类索赔中支出或产生的款项的赔偿。卢森堡法律允许我们向董事保持免受与Alvotech或第三方因管理错误而产生的责任相关的任何费用、判决、罚款和支付的赔偿。这些错误是指在执行授予董事的职务时犯下的不当行为卢森堡法律允许我们在与美国联邦或州证券法在美国提起的诉讼中无法执行此赔偿条款，这可能会使得在卢森堡以外的地区或非卢森堡司法管辖区对我们在卢森堡的资产适用卢森堡法律更加困难我们与Alvotech之间的赔偿权利和义务通常受卢森堡法律的管辖并受卢森堡法院的管辖，除非该权利或义务与上述人员的能力无关。在美国根据美国联邦或州证券法在非卢森堡司法管辖区提起的诉讼中，是否存在对此赔偿条款的执行疑问，这可能会使得在卢森堡以外地区对我们在卢森堡的资产适用卢森堡法律更加困难。
| 17 |
我们在美国的代表接受诉讼文书的公司是Alvotech美国股份有限公司，地址为1602 Village Market Blvd.，280套房，Virginia，20175。
本发行的普通股的有效性已由Alvotech的卢森堡法律顾问Arendt＆Medernach经过审核。 我们在美国的证券事务上获得Cooley LLP的建议。
Alvotech的基本报表已由独立的注册会计师事务所Deloitte ehf.审计，详见其报告。这些基本报表是依赖该公司作为会计和审计专家的报告而纳入的。
Deloitte ehf.的办公室位于冰岛Kópavogi市Dalvegur 30号。
| 18 |
我们已向美国证券交易委员会提交了一份注册申报文件（包括注册申报文件的修订和附件），根据《证券法》第三F表，就本说明书中提供的普通股的发行进行了注册。本说明书是注册申报文件的一部分，其中并不包含注册申报文件所列信息的全部内容，以及随附的附件和进度表。如需更多有关我们和本说明书所提供的证券的信息，请参阅注册申报文件以及随附的附件和进度表。本说明书中关于任何合同或注册申报文件作为附件提交的其他文件内容的声明未必完整，而且每一声明都需参考该合同或其他文件作为附件提交的全部内容。
我们适用于《交易所法》所适用的“境外私有公司”之定期报告及其他资讯要求，并将按照该要求定期向美国证券交易委员会提交年报及其他资讯。我们的证券交易委员会申报将在美国证券交易委员会维护的网站上向公众提供，网址为www.sec.gov。
作为一个外国私人发行人，在交易所法案下我们免除了一些规定，包括规定代理人报告的时限和内容，我们的执行长、董事和主要股东也免除了在交易所法案第16条中包含的报告和短期交易利润追回条款。此外，我们根据交易所法案并不像美国公司那样，经常或及时向证券交易委员会提交周期性报告和基本报表。
我们还维护一个网站，位于 www.alvotech.com。我们将在合理的范围内，将以下文件免费提供在我们的网站上，这些文件在电子档案提交给或提供给美国证券交易委员会（SEC）后，我们将尽快提供：我们的20-F表中的年度报告；我们的6-K表中的报告；这些文件的修订版本；以及SEC可能要求的其他资讯。在我们的网站上所含的信息，或通过我们的网站访问到的信息，并非本招股说明书的一部分，也未纳入其中。
美国证券交易委员会允许我们将信息“合并参考”到这份说明书中，这意味著我们可以通过引用这些文件向您披露重要信息。每份纳入参考的文件只有当前的文件日期，并且纳入参考这些文件不会暗示自那份文件日期起我们的事务没有任何变化，或者其中包含的信息在其日期之后的任何时间仍然是当前的。已纳入参考的信息被视为本说明书的一部分，我们稍后向美国证券交易委员会提交的信息将自动更新和取代此信息。
我们正在引用的文件，其相应的提交日期如下：
| · | 我们于2023年12月31日结束的年度20-F表格，于2024年3月20日向美国证券交易委员会提交。 |
| · | 我们的普通股票描述包含在我们于2022年6月13日向美国证券交易委员会（SEC）提交的8-A表格的注册声明中，该注册声明通过引用我们的普通股票在表F-4的注册声明中的描述，以及为更新该描述而提交的任何修订或报告。 |
| · | 我们的6-K表格报告日期为 2024年1月3日, 不包括99.1展示部分的报告日期为 2024年1月10日, 不包括99.1展示部分的报告日期为 2024年1月29日, 不包括99.1展示部分的报告日期为 2024年2月15日，除附注99.1外，我们的报告 在2024年2月23日提交的6-k表格 ，除附注99.1外，我们的报告在6-k 表格上的2024年2月23日提交，除附注99.1外，我们的报告 在2024年3月22日提交的6-k表格 2024年2月26日，包括附注99.1，我们的报告 在6-k 表格上的2024年3月22日提交 ，包括附注99.1，我们的报告 在2024年4月16日提交的6-k表格，包括附注99.1，我们的报告 在6-k 表格上的2024年4月16日提交，包括附注99.1，我们的报告在2024年4月16日提交的6-k表格 |
| 19 |
99.1 相对于我们的6-k表格的报告日期 2024年4月19日，除展示99.1外，关于我们的6-k表格的报告日期 2024年4月24日，除展示99.1外，关于我们的6-k表格的报告日期 2024年4月30日，除展示99.1外，关于我们的6-k表格的报告日期 2024年5月20日, excluding exhibit 99.1 thereto, our report on Form 6-k dated May 21, 2024, excluding exhibit 99.1 thereto, our report on Form 6-k dated 2024年6月7日, excluding exhibit 99.1 thereto, our report on Form 6-k dated 2024年6月11日, excluding exhibit 99.1 thereto, our report on Form 6-k dated 2024年6月11日，不包括其中的99.1、99.2和99.3附件，我们对Form 6-K的报告日期为 2024年6月14日，不包括其中的1.1、5.1、23.1和99.1附件，我们对Form 6-K的报告日期为 2024年6月18日，不包括其中的99.1附件，我们对Form 6-K的报告日期为 2024年6月26日，不包括其中的99.1附件，我们对Form 6-K/A的报告日期为保持分红策略一致，重点是保留营运活动产生的重要净现金流供再投资之用除附件99.1的外，我们关于日期为的6-K表格的报告。 保持分红策略一致，重点是保留营运活动产生的重要净现金流供再投资之用除附件99.1的外，我们关于日期为的6-K表格的报告。 2024年7月2日除附件99.1的外，我们关于日期为的6-K表格的报告。 2024年7月11日除附件99.1的外，我们关于日期为的6-K表格的报告。 2024年7月22日，附录99.1除外，我们的6-k表上的报告日期为 2024年8月15日，附录99.1除外，我们的6-k表上的报告日期为 2024年8月15日，包括附录99.1和99.2
所有后续提交的20-F表格年度报告和我们提交的所有后续6-k表格报告，由我们标示为被纳入参考的，将被视为被纳入本招股说明书组成部分的登记声明中，自本招股说明书日期之后但在本招股说明书下的发行终止前，将被视为被纳入本招股说明书并视为本招股说明书的一部分。除非明示纳入参考，否则本招股说明书中的任何内容均不得被视为纳入参考未向美国证券交易委员会提交的信息。
任何附载于参照于此的文档中的声明，都应被视为已被修改或取代，对于任何在此招股书中或后续参照或被视为参照的其他后续文件中含有修改或取代该声明的声明而言，该声明已被修改或取代，除非如此修改或取代，该声明将不被视为本招股书的一部分。
除非明确引入 参考资料，本招股章程不被视为引入但未向SEC提交的资料引入。 此招股章程所引入的所有文件的副本，除非这些文件的附件在本招股章程中特别引用，否则将免费提供给任何人（包括任何 受益所有人），他们以书面或口头的方式向以下人员提出请求并收到本招股章程的副本：
Alvotech
9号，比特堡街，
卢森堡L-1273,
卢森堡大公国
此外，这里所提及的文件的副本可在我们的网站上获得。 www.alvotech.com对于我们网站的参考地址并不构成将我们网站上的信息纳入参考，您不应该考虑我们网站的内容来做出与我们证券相关的投资决策。
您应仅仅依赖于本招股说明书中包含的信息或作为参考的信息。我们并未授权任何人向您提供与本招股说明书中所含信息或作为参考的信息不同的信息。卖出股份的股东不会在未授权或未有资格的司法管辖区内提供出售证券的要约或邀请，或向任何不得向其提出此类要约或邀请的人提供此类要约或邀请。
| 20 |
由卖出股东提供的1789087股普通股
招股证明书
，派息对象为股东记录日当时的持有人