譲渡異議申立書 99.2

財務諸表の監査人による内部統制に関する監査人の証明の要件を遵守する必要がなくなる；

当社の財務状況と業績に関する以下の議論と分析は、記載された期間の当社の業績と財務状況の評価と理解に関連すると考えている情報を提供しています。この議論は、当社の略式連結中間財務諸表および財務諸表の注記とともに読まれるべきであり、これらは「外国の非公開発行者に関する報告書（Form 6-k）」に含まれています。さらに、この情報は、2023年12月31日に終了した年度に関する私たちの「年次報告書（Form 20-F）」ともに読まれるべきであり、2024年4月30日に証券取引委員会に提出されたその「年次報告書」には、2022年12月31日の連結年次財務諸表とそれに添付された注記も含まれています。

将来に向けた声明

この外国の非公開発行者に関する報告書は、Steakholder Foodsのストレートホルダーフーズ のビジネス、運営、財務業績、状況、およびSteakholder Foodsのビジネス運営、財務業績、状況に関する前向きな声明を含んでいます。歴史的情報に加え、Steakholder Foodsのビジネス運営、財務業績、状況に関する計画、目標、期待を含んでいます。歴史的事実でない声明は前向きな声明と見なされる可能性があります。前向きな声明は、将来の出来事に関するSteakholder Foodsの現在の見解を反映しており、時間とともに変化する仮定に基づき、既知および未知のリスクや不確実性にさらされています。これにより、Steakholder Foodsの実際の結果、業績、または達成は、前向きな声明によって表明または暗示される将来の結果、業績、または達成と著しく異なる可能性があります。前向きな声明には、予測、予測、指示、または暗示する可能性のあるいずれかの声明が含まれ、一般的に「may」、「could」、「should」、「will」、「would」、「believe」、「anticipate」、「estimate」、「expect」、「aim」、「intend」、「plan」などの言葉または類似した意味のフレーズで識別され、Steakholder Foodsが開発中の培養肉製造技術の成功に関する期待に加え、培養肉製造技術に関連付けられた研究開発活動、例えば三次元肉製造、Steakholder Foodsが潜在的に商業販売を開始する前に大幅な追加作業を必要とする点;　Steakholder Foodsの知的財産権を取得し、施行し、第三者の知的財産権および独自技術を侵害し、横取りし、または違反することなく事業を運営する能力;および年次報告書に識別されたその他のリスクおよび不確実性。 新しいリスクと不確実性が随時発生する可能性があり、Steakholder Foodsがそれらの発生またはSteakholder Foodsに与える影響を予測することはできません。Steakholder Foodsの前向きな情報および声明に影響を及ぼす要因の1つ以上が不正確である場合、Steakholder Foodsの実際の結果、業績、または達成は、このプレスリリースに含まれる前向きな情報および声明に記載されている、またはそれによって暗示されている結果、業績、または達成と著しく異なる可能性があります。したがって、Steakholder Foodsは、その前向きな情報および声明に過度に依存しないよう注意を呼びかけます。Steakholder Foodsは、法律で明示的に義務付けられている限り、文書または口頭でなりません、実際の結果または前向きな情報に影響を与える要因の変更を反映するために前向きな声明を修正または更新する義務を否認します。

本報告書における「Steakholder Foods」、「企業」、「当社」、「我々」または「所有物」という用語は、文脈によって異なる場合を除き、Steakholder Foods Ltd.およびその子会社を指します。

概要

2019年に活動を開始し、ナスダック・キャピタルマーケットに上場している「STKH」という歩み値で取引されている国際的な深層テック食品企業です。 当社は代替タンパク質機械の製造に焦点を当てており、肉類とシーフードの代替品を3Dプリントすることを初めとして、培養肉と植物ベースの要素を組み合わせたハイブリッド肉に続きます。 当社の代替タンパク質および培養肉技術が食品製造の環境への影響（炭素排出量の削減や生物多様性の促進を含む）、サプライチェーンの改善、そして消費者に新しい製品を提供する範囲に重要なポテンシャルを秘めていると信じています。

私たちは、商業的に構造化された代替タンパク質製品を製造するために必要な生産テクノロジーと関連する供給品を提供することを目指しています。そのために、肉や魚のテクスチャ、風味、栄養価などを模倣できる3Dプリントの能力を開発しています。私たちの最初の商業オファーは、主に植物性の材料ブレンドを使用して植物性肉や魚のアナログを印刷するための3Dプリンタとその供給品を組み合わせたものです。現時点で、2種類の主要な3Dプリンタを開発しています：（1）肉プリンター - ビーフ、豚肉、鶏肉などの肉を模倣する繊維状のテクスチャを持つ肉および鶏肉類を生産する食品製造機；および（2）魚プリンター - 魚やシーフードのアナログである魚やシーフードをフレーク状のテクスチャで生産する食品製造機。

2023年、私たちはまず植物ベースの食品用の3Dプリンターと材料ブレンドの商業化に注力しました。その結果、製造業を通じてパートナーや顧客に手頃な価格で収入を生み出すことを意図した最初の商業提供が計画され、培養肉やその他の新しい食品に関連する煩雑な規制手続きを必要としない植物ベースの肉や魚の模造品を生産する予定です。

さらに、私たちはハイスループットで統合されるハイブリッド培養肉技術を開発しています。これらの技術が商業化されると、製品化プロセスに統合されます。私たちが開発している培養肉製造プロセスは、産業的な屠殺に代わる選択肉を提供することを目的としており、環境の質を向上させ、グローバルな食品供給チェーンを短縮し、動物から人間へと移される動物性感染症（鳥インフルエンザやCOVID-19などのウイルスや、サルモネラの一部株のような薬剤耐性のある細菌病原体など）による健康リスクを軽減する潜在能力を持っていると信じています。

2022年5月に、私たちは国連グローバルコンパクトイニシアティブに参加し、人権、労働、環境、反汚職の分野で普遍的に受け入れられた10の原則にコミットし、国連の持続可能な開発目標に関連する問題を支持することを約束しました。

2023年4月、私たちは世界で初めてと思われるハイブリッド魚フィレを発表しました。植物ベースの白身魚の原料をカスタマイズし、養殖したクロダイの細胞と組み合わせました。

2023年7月、私たちは、3dプリント技術の適用を通じて食品セキュリティの取り組みを推進するために、認定されたGCC拠点の政府機関と戦略的提携のための協定書（MOA）を締結したことを発表しました。戦略提携先が印刷製品を生産するためのパイロットプラントの建設に投資を開始し、MOAは最終的にペルシャ湾地域に初めての大規模な生産施設を創設することを目指しています。この合意では、少なくとも1台の3次元食品プリンターの調達のために私たちに重要な初期買い手自己支払金が見込まれており、次いで、産業規模の出荷および調達計画に基づいた節目重視の販売計画が予定されています。

2024年2月、台湾に拠点を置く世界をリードする応用技術研究所であるITRIと共同で、台湾料理に特化した一連の食品の開発と商品化のための協力協定、または協力協定に合意しました。ITRIの支援を受け、私たちの先進的な3dプリントテクノロジーと植物ベースのプレミックスを活用するこの非独占的な協力協定は、台湾全体での拡大を加速させることを目指し、台湾の主要な食品会社との協力を通じて商品の商品化に焦点を当て、商業規模の3dプリンターやプレミックスを商業パートナーに販売することを含んでいます。

2024年2月、私たちはIsraelの主要な代替タンパク質生産者であり、トーフの主要生産者であるWyler Farmと戦略的協力のための初の民間セクター覚書、またはWyler MoUに署名したことを発表しました。非拘束力のWyler MoUの条件では、Wyler Farmが私たちの特許肉プリンターの1つを取得し、2025年初頭までに私たちのソフトウェアと植物性肉の原料ブレンドのサブスクリプションを購入することが検討されています。

2024年5月、当社はWyler Farmとロイヤルティおよび原材料供給契約（供給契約）を締結し、当社のプレミックスとノウハウを使用した代替タンパク質の商業規模製造のために、売上からのロイヤルティを受け取ることになりました。イスラエル独占の供給契約は、2024年第3四半期から新しい植物性肉の生産を開始し、2024年末までに商業売上高の発生を目指しています。実現すれば、供給契約は当社初の商業売上高の発生を記念し、当社が研究開発から商業化への早期移行を実現することになります。提出日現在、私たちとWyler Farmは第2段階の継続契約に合意するための交渉を続けています。

2024年6月、私たちは高名な冷凍食品メーカーおよび機関市場ディストリビュータであるプレマゾンと、新しい植物性の魚製品ラインを導入するために、当社独自のSH™-Fishプレミックスブレンドを使用して開発し、プレマゾンの製造能力および流通ネットワークを通じて商品化するための覚書、すなわちプレマゾンMOUに調印しました。

2024年6月、当社はSherry Herringという高い評価を受けている美食魚料理ブランドと、当社独自のSH™- Fishプレミックスブレンドを使用して開発された新しいビーガンフィッシュサラダの新ラインを発表するために、覚書（Sherry Herring MOU）に署名しました。

当社は、私たちの最高経営責任者であるアリック・カウフマンに率いられています。彼はさまざまなナスダックとTASEで取引されているフードテック企業を立ち上げてきました。また、アシュトン・カッチャー、ガイ・オシャリー、エフィー・エプスタインに率いられるBlueOcean Sustainability Fund、LLC、またはBlueSoundWavesの創設パートナーでもあります。Steakholderと提携して成長を加速するために協力しています。カウフマン氏はフードテックとバイオテック法の分野で広範な個人経験を持ち、地元および国際的な資金調達、合併、買収、取引、ライセンス契約の一環として複雑な商業交渉を主導し管理してきました。私たちは、経紀行と核心価値観を共有する経験豊富な業種専門家から成る最高経営陣チームの残りのメンバーを慎重に選抜しました。分野は組織工学、工業用幹細胞の成長、プリンターおよび印刷材料開発など多岐にわたります。

企業情報

2018年5月にイスラエルでDocoMed Ltd.として設立され、元々はデジタルヘルスサービスを提供していました。2019年7月にMeaTech Ltd.またはMeaTechに改名し、培養肉のテクノロジー開発業務を開始しました。2020年1月、MeaTechはOphectraと合併を完了し、Ophectraの名前がMeat-Tech 3D Ltd.、MeaTech 3D Ltd.、そして後にSteakholder Foods Ltd.に変更されました。当社の本社は、イスラエルのRehovot 7638205、David Fikes St. 5、P.O. Box 4061に位置しています。本社の電話番号は+972-73-332-2853です。

業績

北京威聯通科技有限公司（QYの完全子会社）

研究開発費用。研究開発費用は前期の2023年6月30日終了時の360万ドルから2024年6月30日終了時の160万ドルに減少しました。この減少は、新たに開発した独自の3Dプリンターを使用して構造化された食品を印刷することに焦点を当てたこと、および研究開発のための非希釈助成金の受領に主に起因しています。

マーケティング 経費。マーケティング費は、2023年6月30日に終了した半期間において1,600万ドルから2024年6月30日に終了した半期間において70万ドルに減少しました。この減少は主に広報費と人件費の減少によるものです。

一般および管理費用。　一般および管理費用は、2023年6月30日までの6か月間で220万ドルから2024年6月30日までの6か月間で200万ドルに9%減少しました。減少の主な原因は、保険費用と人件費の減少です。

財務 純利益。2024年6月30日に終了した6ヶ月間の純財務収入は$40,000であり、2023年6月30日に終了した6ヶ月間の純財務支出$800,000と比較して記録されました。この変化は、主に定期的に再評価された金融資産の公正価値の減少に起因する金融費用の減少、外国為替損失の削減により、生じました。

ネット損失。継続する種類の純損失は、2023年6月30日に終了した半期には950万ドルであったが、2024年6月30日に終了した半期には440万ドルに減少した。2024年6月30日に終了した半期には、中止された種類の操作からは純損失が認識されず、2023年6月30日に終了した半期では、「Peace of Meat BV」の中止された操作から130万ドルの純損失が認識された。

流動性と資本 リソース

2024年6月30日時点では、現金、現金同等物、および短期銀行預金で540万ドルを保有しており、2023年12月31日時点の420万ドルと比較しています。この増加は、主に2024年上半期の証拠金行使によるもので、進行中の事業によるもので相殺されました。現在の運転資本と運用キャッシュフローには、少なくとも2025年第1四半期までの運営資金の要件を満たすのに十分だと考えています。

営業活動による純現金使用

2024年6月30日までの6か月間、われわれは運用活動において440万ドルを使用しました。これは、2023年6月30日までの6か月間の760万ドルと比較しています。この減少は、特に研究開発費用の範囲を縮小したことによるものであり、主に構造化された食品用の革新的で独自の立体プリンターの開発に焦点を移したことが原因です（特に人件費、材料費、関連費用を含む）。

投資活動による純現金使用

2024年6月30日を終了した6か月間には、関連当事者の売り出し可能証券への非通常の投資を主な要因として、投資活動において現金を40万ドル使用しました。これは、2023年6月30日を終了した6か月間の70万ドルと比較しています。

ファイナンス活動による純現金の提供

2024年6月30日までの6か月間における財務活動による当社の純現金は、2024年6月30日までの6か月間における580万ドルに比べ600万ドルでした。増加は、ワラント行使の収益によるものです。

研究開発、特許、ライセンスなど

「アイテム5.C.−研究開発、特許、ライセンス等」に報告された研究開発活動について、当社の実務には重大な変更はありません。

重要な会計方針と見積もり

「Item 5.A. —Operating Results」で説明されている重要な会計方針および見積もりに変更はありません 年次報告書。

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