false2025Q100007134254/30P1Yxbrli:sharesiso4217:USDiso4217:USDxbrli:sharesxbrli:pureamswa:segmentamswa:supplyChain00007134252024-05-012024-07-3100007134252024-08-2700007134252024-07-3100007134252024-04-300000713425us-gaap:CommonClassAMember2024-07-310000713425us-gaap:CommonClassAMember2024-04-300000713425us-gaap:CommonClassBMember2024-04-300000713425us-gaap:CommonClassBMember2024-07-310000713425us-gaap:SubscriptionAndCirculationMember2024-05-012024-07-310000713425us-gaap:SubscriptionAndCirculationMember2023-05-012023-07-310000713425us-gaap:LicenseMember2024-05-012024-07-310000713425us-gaap:LicenseMember2023-05-012023-07-310000713425amswa:ProfessionalServicesAndOtherMember2024-05-012024-07-310000713425amswa:ProfessionalServicesAndOtherMember2023-05-012023-07-310000713425us-gaap:MaintenanceMember2024-05-012024-07-310000713425us-gaap:MaintenanceMember2023-05-012023-07-3100007134252023-05-012023-07-310000713425us-gaap:CommonClassAMember2024-05-012024-07-310000713425us-gaap:CommonClassAMember2023-05-012023-07-310000713425us-gaap:CommonClassBMember2024-05-012024-07-310000713425us-gaap:CommonClassBMember2023-05-012023-07-310000713425us-gaap:CommonStockMemberus-gaap:CommonClassAMember2023-04-300000713425us-gaap:CommonStockMemberus-gaap:CommonClassBMember2023-04-300000713425us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-04-300000713425us-gaap:RetainedEarningsMember2023-04-300000713425us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-04-3000007134252023-04-300000713425us-gaap:CommonStockMemberus-gaap:CommonClassAMember2023-05-012023-07-310000713425us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-05-012023-07-310000713425us-gaap:RetainedEarningsMember2023-05-012023-07-310000713425us-gaap:CommonStockMemberus-gaap:CommonClassAMember2023-07-310000713425us-gaap:CommonStockMemberus-gaap:CommonClassBMember2023-07-310000713425us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-07-310000713425us-gaap:RetainedEarningsMember2023-07-310000713425us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-07-3100007134252023-07-310000713425us-gaap:CommonStockMemberus-gaap:CommonClassAMember2024-04-300000713425us-gaap:CommonStockMemberus-gaap:CommonClassBMember2024-04-300000713425us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-04-300000713425us-gaap:RetainedEarningsMember2024-04-300000713425us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-04-300000713425us-gaap:CommonStockMemberus-gaap:CommonClassAMember2024-05-012024-07-310000713425us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-05-012024-07-310000713425us-gaap:RetainedEarningsMember2024-05-012024-07-310000713425us-gaap:CommonStockMemberus-gaap:CommonClassAMember2024-07-310000713425us-gaap:CommonStockMemberus-gaap:CommonClassBMember2024-07-310000713425us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-07-310000713425us-gaap:RetainedEarningsMember2024-07-310000713425us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-07-310000713425us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberamswa:TheProvenMethodMember2023-09-300000713425us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberamswa:TheProvenMethodMember2023-09-012023-09-300000713425srt:MinimumMember2024-05-012024-07-310000713425srt:MaximumMember2024-05-012024-07-3100007134252024-08-012024-07-310000713425amswa:DomesticMember2024-05-012024-07-310000713425amswa:DomesticMember2023-05-012023-07-310000713425amswa:ForeignMember2024-05-012024-07-310000713425amswa:ForeignMember2023-05-012023-07-3100007134252025-08-012024-07-310000713425amswa:ClassAAndClassBMemberus-gaap:SubsequentEventMemberamswa:O2024Q2ClassAAndClassBDividendsMember2024-08-300000713425us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2024-07-310000713425us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2023-07-310000713425amswa:GarvisAILimitedMember2023-09-050000713425amswa:GarvisAILimitedMember2023-09-052023-09-050000713425amswa:GarvisAILimitedMember2024-05-012024-07-310000713425amswa:GarvisAILimitedMember2023-05-012023-07-310000713425amswa:GarvisAILimitedMemberus-gaap:NoncompeteAgreementsMember2023-09-050000713425amswa:GarvisAILimitedMemberus-gaap:TechnologyBasedIntangibleAssetsMember2023-09-050000713425us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberamswa:TheProvenMethodMember2023-09-180000713425us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberamswa:TheProvenMethodMember2023-09-182023-09-180000713425us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberamswa:TheProvenMethodMember2024-07-310000713425us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberamswa:TheProvenMethodMember2024-05-012024-07-310000713425us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberamswa:TheProvenMethodMember2023-05-012023-07-310000713425us-gaap:EmployeeStockOptionMember2024-05-012024-07-310000713425us-gaap:EmployeeStockOptionMember2023-05-012023-07-310000713425us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2024-05-012024-07-310000713425us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2023-05-012023-07-310000713425us-gaap:EmployeeStockOptionMemberus-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2024-05-012024-07-310000713425us-gaap:EmployeeStockOptionMemberus-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2023-05-012023-07-310000713425us-gaap:FairValueInputsLevel1Member2024-07-310000713425us-gaap:FairValueInputsLevel2Member2024-07-310000713425us-gaap:FairValueInputsLevel3Member2024-07-310000713425us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:USTreasurySecuritiesMember2024-07-310000713425us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:USTreasurySecuritiesMember2024-07-310000713425us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:USTreasurySecuritiesMember2024-07-310000713425us-gaap:USTreasurySecuritiesMember2024-07-310000713425us-gaap:FairValueInputsLevel1Member2024-04-300000713425us-gaap:FairValueInputsLevel2Member2024-04-300000713425us-gaap:FairValueInputsLevel3Member2024-04-300000713425us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:USTreasurySecuritiesMember2024-04-300000713425us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:USTreasurySecuritiesMember2024-04-300000713425us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:USTreasurySecuritiesMember2024-04-300000713425us-gaap:USTreasurySecuritiesMember2024-04-300000713425amswa:StockRepurchasePlanAugustNineteenTwentyZeroTwoMemberus-gaap:CommonClassAMember2002-08-190000713425amswa:StockRepurchasePlanAugustNineteenTwentyZeroTwoMemberus-gaap:CommonClassAMember2022-08-192024-07-310000713425amswa:StockRepurchasePlanAugustNineteenTwentyZeroTwoMemberus-gaap:CommonClassAMember2024-05-012024-07-310000713425amswa:AllShareRepurchasePlansMemberus-gaap:CommonClassAMember2022-08-192024-07-310000713425amswa:SupplyChainManagementSegmentMember2024-05-012024-07-310000713425amswa:SupplyChainManagementSegmentMember2023-05-012023-07-310000713425us-gaap:AllOtherSegmentsMember2024-05-012024-07-310000713425us-gaap:AllOtherSegmentsMember2023-05-012023-07-310000713425us-gaap:CommonClassAMemberus-gaap:SubsequentEventMemberamswa:O2024Q3ClassADividendsMember2024-08-202024-08-200000713425us-gaap:CommonClassAMemberus-gaap:SubsequentEventMember2024-08-202024-08-200000713425us-gaap:SubsequentEventMember2024-08-20
目录


美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_________________
表格 10-Q
_________________
（标记一）
☒根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告
截至季度结束日期的财务报告2024年7月31日
或者
☐根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书
在过渡期间从_________到_________
委托文件编号：001-39866000-12456
_________________
美国软件股份有限公司
(根据其章程规定的注册人准确名称)
_________________
乔治亚州 58-1098795
（国家或其他管辖区的
公司成立或组织）		 （美国国内国税局雇主
（标识号码）
470 East Paces Ferry Road, N.E.亚特兰大乔治亚州 30305
，（主要行政办公地址） (邮政编码)
(404) 261-4381
(注册人电话号码，包括区号)



每个交易所的名称
 
每一类的名称交易代码在其上注册的交易所的名称
普通股 AMSWA纳斯达克全球精选市场 




_________________
请勾选下列选项，以表示注册人是否(1)在过去的12个月中(或为注册人需要提交此类报告的较短期间)，全部提交了根据1934年证券交易法第13或15(d)条款规定需要提交的所有报告，以及(2)在过去的90天内已经接受了该等报告的提交要求。是  ☒    否  ☐
请勾选以下内容。申报人是否已在过去12个月内（或申报人需要提交此类文件的时间较短的期间内）逐个以电子方式提交了根据规则405提交的互动数据文件。这章的交易中规定。    是  ☒    否  ☐
请用复选标记指示注册人是大型快速申报人，加速申报人，非加速申报人，新兴增长型公司或较小的报告公司。 请参阅《交易所法》第120亿.2条中对“大型快速申报人”，“加速申报人”，“新兴增长型公司”和“较小的报告公司”的定义。
大型加速存取器 ☐  加速存取器 ☒
非加速文件提交人 ☐  更小的报告公司 ☐
   成长型公司 ☐
如果是一家新兴增长型公司，请在核对项中标注，指示注册者是否选择不使用根据交易所法第13(a)节提供的针对符合任何新的或修订的财务会计准则的延迟过渡期。 ☐
请勾选下列选项，以表示注册人是否是壳公司(如证券交易法规则12b-2所定义)。 是 ☐ 否 ☐☒
请注明在最新适用日期时本发行人每种普通股的流通股数。
类别；  2024年8月27日时的未清偿金额
A类普通股，每股面值为$.10  
33,659,006 股份


目录
美国软件公司及其子公司
10-Q表格
2024年7月31日季结束
指数
页码
2
目录

第一部分——财务信息
项目1。 基本报表
美国软件公司及其子公司
汇编的资产负债表(未经审计)
(以千为单位，除股票数据外)
截至截至
7月31日，
2024		4月30日，
2024
资产
流动资产：
现金及现金等价物$53,917 $59,512 
投资38,038 24,261 
交易应收账款净额，减去$的坏账准备金201 and $143 于2024年4月30日：
已开票16,852 28,043 
未开票774 296 
资产预付款和其他流动资产的变动6,004 6,584 
总流动资产115,585 118,696 
固定资产净值（扣除累计折旧$193,557）30,350 and $30,022 2024年7月31日和2024年4月30日未付款的融资租赁租金已包括在简明综合资产负债表上的长期债务中。
5,362 5,554 
商誉45,782 45,782 
其他无形资产净额，减除累计摊销$17,488 and $16,639 2024年7月31日和2024年4月30日未付款的融资租赁租金已包括在简明综合资产负债表上的长期债务中。
9,718 10,567 
递延所得税资产8,490 7,588 
其他4,006 4,257 
总资产$188,943 $192,444 
负债及股东权益
流动负债:
应付账款$1,250 $1,248 
应计工资和相关成本2,888 2,805 
分红派息应付款3,662 3,657 
其他流动负债6,424 5,012 
递延收入42,803 47,621 
流动负债合计57,027 60,343 
其他长期负债1,462 1,620 
负债合计58,489 61,963 
股东权益：
普通股：
A班，$0.10面值。已授权16,340,729股为2024年5月4日，已发行16,354,714股为2024年2月3日;截至2024年5月4日，流通8,536,716股。50,000,000 股份： 37,008,055 股份已发行并流通截至2024年7月31日，以及 36,933,495 股份已发行并流通截至2024年4月30日
3,701 3,693 
B类股，$0.10面值。已授权16,340,729股为2024年5月4日，已发行16,354,714股为2024年2月3日;截至2024年5月4日，流通8,536,716股。10,000,000 股份： 1,821,587 股份已发行并流通截至2024年7月31日和2024年4月30日；可转换为A类普通股 之一（按比例计算）
182 182 
额外实收资本190,908 189,330 
赤字(28,543)(26,930)
A类国库存货， 5,534,953 年7月31日和 5,534,953 年4月30日，股数为，成本为
(35,794)(35,794)
股东权益合计130,454 130,481 
承诺和 contingencies
负债和股东权益总计$188,943 $192,444 
请查看附注的未经审计的简明综合财务报表。
3
目录

美国软件公司及其子公司
未经审计的简短综合业绩表(未经审计)
（以千为单位，每股数据除外）
 截至7月31日的三个月
20242023
营收：
订阅费$14,791 $13,764 
许可证241 289 
专业服务和其他3,870 3,685 
维护7,290 8,163 
总收入26,192 25,901 
营业成本:
订阅费4,694 4,217 
许可证44 72 
专业服务和其他2,696 3,060 
维护1,290 1,695 
总收入成本8,724 9,044 
毛利率17,468 16,857 
研发4,364 4,249 
销售及营销费用5,636 5,731 
ZSCALER, INC.5,433 5,461 
收购相关无形资产摊销191 25 
营业费用总计15,624 15,466 
营业利润1,844 1,391 
其他收入：
利息收入937 1,089 
其他，净额198 798 
所得税前利润2,979 3,278 
所得税费用925 664 
持续经营业务净收益$2,054 $2,614 
终止业务 (附注F)
终止运营的业务收益— 176 
终止业务的所得税费用— 42 
递延所得税后终止经营业务利润— 134 
净收益$2,054 $2,748 
持续经营中普通股每股收益 (a):
基本$0.06 $0.08 
稀释的$0.06 $0.08 
每股来自已停止经营的业务的普通股收益（a）：
基本$— $— 
稀释的$— $— 
普通股每股收益：（a）
基本$0.06 $0.08 
稀释的$0.06 $0.08 
每股普通股分红派息$0.11 $0.11 
用于计算每股普通股收益的股份：
基本33,284 34,155 
稀释的33,307 34,160 
______________
(a)每股基本金额在A类和B类股份上相同。A类股份的每股摊薄金额如上所示。 根据两类法，B类股份的每股摊薄收益为$0.06 和 $0.08 截至2024年7月31日和2023年结束的三个月的基本每股收益。请参阅基本报表附注D。
请查看附注的未经审计的简明综合财务报表。
4
目录

美国软件公司及其子公司
股东权益综合简明汇编表（未经审计）
(以千为单位，除股票数据外)
  额外的
实收资本
资本		赤字国库
股票		总费用
股东的
股东权益
 A类B类
2023年7月31日结束的三个月
股份数量股份数量
2023年4月30日余额36,907,242 $3,691 1,821,587 $182 $182,722 $(23,479)$(25,559)$137,557 
发行普通股以用于股权激励奖励22,253 2— — 244— — 246 
以股票为基础的报酬计划— — — — 1,554 — — 1,554 
净收益— — — — — 2,748 — 2,748 
分红派息宣布*— — — — — (3,757)— (3,757)
2023年7月31日的余额
36,929,495 $3,693 1,821,587 $182 $184,520 $(24,488)$(25,559)$138,348 
截至2024年7月31日的三个月结束
2024年4月30日余额 36,933,495 $3,693 1,821,587 $182 $189,330 $(26,930)$(35,794)$130,481 
发行普通股以用于股权激励奖励74,560 8 — — (8)— — — 
以股票为基础的报酬计划— — — — 1,586 — — 1,586 
净收益— — — — — 2,054 — 2,054 
分红派息*— — — — — (3,667)— (3,667)
2024年7月31日余额
37,008,055 $3,701 1,821,587 $182 $190,908 $(28,543)$(35,794)$130,454 
*金额已调整以进行四舍五入

请参阅附注的并表财务报表
5
目录

美国软件公司及其子公司
（未经审计）简明合并现金流量表
（以千为单位）
 截至7月31日的三个月
 20242023
经营活动现金流量：
净收益$2,054 $2,748 
被终止经营的业务的收益，净税后— (134)
调整以按应计利息法计算的净收益至经营性现金流量的调整项：
折旧和摊销1,188 731 
股票补偿费用1,586 1,546 
投资的净收益(191)(755)
延迟所得税(1,072)(657)
经营性资产和负债变动:
交易证券的购买(17,956)— 
交易证券出售和到期收益4,370 3,251 
2,687,823 10,713 3,973 
预付款项和其他资产820 2,053 
应付账款和其他负债1,507 (2,403)
递延收入(4,818)(3,327)
持续经营活动的净现金流量（使用）提供(1,799)7,026 
停止运营业务的经营活动现金流量净额— 142 
经营活动中提供的净现金流量（流出）(1,799)7,168 
投资活动现金流量：
购置固定资产，扣除出售净额(136)(467)
持续经营活动中使用的净现金流出(136)(467)
筹集资金的现金流量：
行使股票期权所得— 246 
分红派息(3,660)(3,756)
持续经营活动中融资活动使用的净现金流出(3,660)(3,510)
现金及现金等价物净变动额(5,595)3,191 
期初现金及现金等价物余额59,512 90,696 
期末现金及现金等价物$53,917 $93,887 
现金流量补充披露：
期间支付的现金用于：
所得税，减去退款$— $— 
营业、投资和筹资活动的非现金补充披露：
应付股息的应计$3,662 $3,758 

请查看附注的未经审计的简明综合财务报表。
6
目录

美国软件公司及其子公司
未经审计的简明综合财务报表附注
2024年7月31日
A. 财务会计政策的陈述和概要
报告范围
附注的未经审计的简明综合财务报表（"简明综合财务报表"）已按照美国通用会计准则（"GAAP"）及中期财务信息的第10-Q表格指引和《S-X条例》10-01规定编制。因此，这些报表不包括完整的合并财务报表所需的所有信息和附注。在我们管理层的看法下，这些简明综合财务报表包含于2024年7月31日的公司财务状况、于2024年7月31日和2023年结算的三个月营运情况、于2024年7月31日和2023年结算的股东权益合并报表，以及于2024年7月31日和2023年结算的现金流量等方面，所需的所有正常循环调整，以展现公司的财务状况。截至2024年7月31日的三个月内，公司的业绩不一定代表整个年度的预期结果。您应该将这些报表与我们审计过的合并财务报表和《年度报告》中包含的管理层讨论与分析以及业绩结果一起阅读，该《年度报告》是截至2024年4月30日的财年结束报告。术语“财年2025”和“财年2024”分别指我们的财年截止日期为2025年4月30日和2024年4月30日。
编制这些简明综合财务报表需要管理层进行估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额，以及在简明综合财务报表日期和报告期间营收和费用的金额披露。年度报告中《基本报表附注》的附注1描述了我们在编制简明综合财务报表时使用的重要会计政策。我们定期评估我们的估计，包括但不限于与营收储备和准备金相关的估计。我们的估计基于历史经验和我们认为在相关情况下是合理的各种其他假设，其结果构成对那些不容易从其他来源明确的资产和负债的账面价值做出判断的基础。我们的实际结果可能会因不同的假设或条件而与这些估计大幅不同。
合并原则
附带的简明综合财务报表包括美国软件公司（“美国软件”）及其全部直属子公司（统称“公司”）的账户。所有重要的公司间余额和交易在合并中已被消除。
2023年9月，我们以现金形式处置了我们在信息技术人才公司The Proven Method（“TPM”）的股权 100百分之2.1的权益，约为百万美元。有关该交易的进一步信息，请参阅附表F中的简明合并基本报表。
最近的会计声明
ASU 2023-07 — 2023年11月，财务会计准则委员会（"FASB"）发布了ASU 2023-07，"分部报告（主题280）： 报告业务板块披露的改进”，扩大了有关上市公司报告分部的披露，并要求提供有关报告分部支出、中期分部利润或亏损以及上市公司首席经营决策者如何使用报告的分部利润或亏损信息评估分部绩效和分配资源的更详细信息。该准则自2023年12月15日后开始的年度期间生效，并自2024年12月15日后开始的财政年度内的中期期间生效，允许提前采纳。公司将从2025年4月30日年终的年度报告表格10-k开始提供增强的报告分部财务披露。
ASU 2023-09 2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，“所得税（话题740）： 所得税披露的改进扩展了企业所得税税率调解表和关于在美国和境外司法管辖区支付的现金税的披露。该标准将于2024年12月15日后开始的年度起生效，允许提前采纳。公司正在评估此更新对我们的合并财务报表和相关披露的影响。

B. 收入确认
根据ASU 2014-09， 与客户签订合同的营业收入 （主题606），我们在将承诺的货物或服务的控制权转移给客户时确认营业收入，金额反映了我们预计收到的对这些货物或服务的考虑，作为交换。我们的营业收入来自软件许可证、维护服务，
7
目录

咨询、实施和培训服务，以及saas-云计算，其中包括订阅我们的软件，以及支持、托管和托管服务。
公司根据以下步骤确认营业收入：
第一步 - 确认与客户的合同
第二步 - 确定承诺的商品和服务，并评估承诺的商品和服务是否属于独立的履约义务
第三步 - 确定交易价格
第4步 - 将交易价格分配给各个独立履行义务
第五步 - 指定收入归属于每个独立履约义务
产品和服务的性质
订阅。 订阅费用包括用于一段有限时间内在公司或第三方托管环境中使用软件的saas-云计算收入。客户根据需求通过互联网或专线访问和使用软件；但客户无权收到软件。基础安排通常包括按月、季度或年度计费的服务单一费用。公司的saas概念代表一系列基本相同、具有相同交付模式的服务。来自saas概念的营业收入通常在该安排期间内按比例进行确认。
    许可证。 我们的永久软件许可为客户提供使用软件的权利，即在购买时的软件。我们在明确软件许可一旦开始，并且我们已经向客户提供了软件后，认可收入。我们的永久软件许可是与维护一起销售的，我们在维护期内为客户提供电话咨询、产品更新、以及先前购买的产品的新版本发布，同时还提供错误报告和更正服务。
    专业服务和其他。 我们的服务收入主要包括咨询、实施和培训服务产生的费用，包括与我们的服务相关的外销费用报销。服务通常对我们的客户来说是可选择的，并且与我们的软件不同。我们的服务费用另行定价，通常按小时计费，并且随着服务的完成而逐步确认收入。我们认为按工时计算的产出方法提供了最佳的服务转移描述，因为客户在服务完成时就获得了我们服务的好处。在2024年7月31日结束的三个月中，专业服务和其他收入中包括的费用报销总额微不足道。
    维修。 营业收入来自维护服务，我们向客户提供电话咨询、产品更新和之前购买的产品新版本发布，以及错误报告和校正服务。永久许可证的维护服务可选择续订，通常每年续订一次。维护条款通常区间为 之一至三年。与维护相关的收入通常是预付的，并在协议期内按比例分摊确认，因为公司随时准备提供一系列几乎每个期间都差不多相同的维护服务；因此，时间是最好的进度衡量标准。支持服务已包含在订阅费中，并作为该费用的组成部分确认。
    间接渠道营业收入。 我们将通过间接销售渠道实现的销售收入以总额形式记录，因为我们控制货物或服务，并在交易中充当主体。在做出这一决定时，我们会逐案评估通过间接渠道的销售，并考虑多种因素，包括控制的指标，例如负责提供指定货物或服务的一方以及自由制定价格的一方。
    销售税。 我们按净额核算从客户收取的销售税。
$ 向客户开具发票的时间可能与确认营业收入的时间不同，这种时间差异导致公司的财务报表中出现未开票应收账款或合同负债（递延收入）。我们的软件许可费通常应在合同签订后的30天内支付。我们已经建立了一个集既定历史的软件许可合同条款下收款且不向客户提供退款或让步的记录。saas概念和维护费通常按月、季度或年度预先计费。服务通常按执行情况计费。在营业收入确认的时间与开具发票的时间不同时，我们已确定我们的合同通常不包含重大的融资成分。我们的主要目的是
8
目录

发票条款是为客户提供购买我们软件和服务的可预测方式，而不是为了提供或接受融资。此外，我们正在应用实务简化，以排除考虑任何金融成分的合同，其中支付条款为一年或更短，因为我们很少提供超过一年的条款。我们客户合同中的对价是固定的。
我们对转移给客户的所有货物和服务享有无条件支付的权利。这种无条件支付的权利体现在附注的简明综合资产负债表中计入的已开票和未开票应收账款，符合第606号主题。
递延收入包括在维护、saas-云计算、托管服务的执行完成之前收取的金额。通常我们提前按月、季度或年度向客户开具云订阅和压力位费用的发票，付款期限为云订阅或压力位期限的开始控件时。在2024年7月31日结束的三个月中，我们确认了营业收入，该营业收入已包括在2024年4月30日的递延收入余额中。19.4在截至2024年4月30日的递延收入余额中包括了一百万美元的营业收入。
7月31日，
2024		4月30日，
2024
（以千为单位）
递延收入$42,803 $47,621 

剩余履约义务。 履约义务是合同中向客户转让独立良品或服务的承诺，并且是根据主题606下的账户单位。交易价格分配给每个独立的履约义务，并在履约义务通过向客户转让承诺的良品或服务时或随着履约义务满足时确认为营业收入。公司在合同签订时确定并跟踪履约义务，以便公司能够在合同生命周期内监控和核算履约义务。剩余履约义务代表订单的交易价格，其产品尚未交付或服务尚未执行。截至2024年7月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额约为$125.0百万美元。公司预计将在约 51%12 个月内确认营业收入，其余部分在此后确认。
分解后的营业收入。 公司通过地理位置将与客户的合同收入进行分解，因为它认为这最能反映收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性受经济因素影响的方式。
公司的地理营业收入如下：
    
 三个月之内结束
7月31日，
20242023
（以千为单位）
营收：
国内$20,492 $20,548 
国际5,700 5,353 
$26,192 $25,901 
合同成本。 公司会资本化与客户签订合同的额外成本，如果公司预计能够收回这些成本。 与客户签订合同的额外成本是指公司为了签订合同而发生的成本，如果没有签订合同公司将不会发生这些成本（例如，销售佣金）。 公司只有在以下所有条件均满足时，才会资本化履行合同所发生的成本：
•成本直接与公司能够明确识别的合同或预期合同相关。
•成本产生或增强公司资源，将用于满足（或继续满足）未来的履约义务。
•预计成本将会得到收回。
9
目录

公司发生的某些销售佣金被确定为获得相关合同的增量成本，该成本按经济利益期间按比例摊销和折旧。这些递延的佣金成本根据公司预计承担费用的时间被分类为按折旧费用确认时机的目前或非目前部分。递延佣金的目前和非目前部分分别被纳入公司资产负债表中的预付费用和其他流动资产和其他资产。2024年7月31日和2024年4月30日的递延佣金总额分别为$2.2万美元和2.5 百万美元。销售佣金的摊销分别为2024年7月31日和2023年的三个月期间分别为$0.4万美元和0.4 百万美元，已包括在附带的简明合并利润表中的“销售与营销”费用中。 不 在期间中确认了减值损失。
C. 股息支付声明
2024年5月30日，我们的董事会宣布每股A类和B类普通股支付季度现金股息 $0.11 。该现金股息将于2024年8月30日支付给截至于2024年8月16日业务结束时持有A类和B类股票的股东。
D. 每股普通股收益
该公司有两类普通股。B类普通股可以随时按照1比1的比例转换为A类普通股。 之一每股普通股账面价值达到股息的分红前，A类普通股持有者应当获得$0.05 每股股息，而A类普通股持有者至少应获得与B类普通股每股股息相等的股息。因此，公司按照FASB ASC 260收益每股话题规定计算了每股收益，要求拥有多类股票的公司在计算每股收益时使用“双类股”方法。 每股收益。
对于公司的基本每股收益计算，公司采用“双类”方法。基本每股收益是通过将归属于每类普通股的净收益除以权重平均的流通股份数量计算的。所有未分配收益在每股收益计算中均均匀分配给A类和B类普通股，前提是收益相等或超过$0.05 每股。如果B类股份在期间转换为A类股份，则B类股份的分配净收益是在该期间内的加权平均普通股份计算的。
每股摊薄收益的计算方式与基本每股收益类似，唯一不同之处在于计算进行了调整，以反映包括期权和受公司股权激励计划下可发行的限制性股票单位（"RSUs"）等可摊薄要素。对于A类股票的公司摊薄每股收益计算，公司采用“如转换”方法。该计算假定所有B类普通股都转换为A类普通股，因此假定没有B类普通股持有人参与未分配收益。
对于公司的稀释每股收益计算，公司使用“两类”方法。该计算并不假设所有B类普通股被转换为A类普通股。此外，该方法假定A类股票期权和RSUs的稀释效应已转换为A类股份，未分配收益均匀分配给A类和B类股份，包括根据这些转换的股票期权发行的A类股份。这种分配是基于管理层在考虑两类普通股的股息权利、B类股东的控制权以及B类股份转换为A类股份的转换权之后所做出的判断。
以下表格列出了基本每普通股收益和稀释每普通股收益的计算（以千为单位，除每股金额外）：








10
目录

基本每股普通股收益：
2024年7月31日结束的三个月
2023年7月31日截至的三个月
A类
普通股
股份		B类
普通股
股份		A类
普通股
股份		B类
普通股
股份
分配收益$0.11 $0.11 $0.11 $0.11 
未分配利润(0.05)(0.05)(0.03)(0.03)
持续运营总收入$0.06 $0.06 $0.08 $0.08 
总费用$0.06 $0.06 $0.08 $0.08 
分配收益$3,462 $200 $3,558 $200 
未分配利润(1,520)(88)(956)(54)
持续运营总收入$1,942 $112 $2,468 $146 
来自终止经营的合计— — 134 — 
总费用$1,942 $112 $2,602 $146 
基本加权平均每股普通股股数31,462 1,822 32,333 1,822 


使用转换后方法计算A类普通股摊薄后每股收益
2024年7月31日结束的三个月
未分配
及分配
收益
给A类
普通股
股份		A类
普通股
股份		每股收益*
每股基本收益$1,942 31,462 $0.06 
普通股等价物— 23 — 
1,942 31,485 0.06 
B类普通股份转换*112 1,822 — 
A类普通股摊薄后每股收益$2,054 33,307 $0.06 



2023年7月31日截至的三个月
未分配利润
及已分配
收益
分配至A类
普通股
股份		A类
普通股
股份		每股收益*
基本每股收益$2,602 32,333 $0.08 
普通股等价物— 5 — 
2,602 32,338 0.08 
B类普通股转换146 1,822 — 
A类普通股摊薄后每股收益$2,748 34,160 $0.08 

11
目录


使用两类股份法计算B类普通股的摊薄后每股收益
2024年7月31日结束的三个月
未分配
& 分配
收益
分配给B类
普通股
股份		B类
普通股
股份		每股收益*
每股基本收益$112 1,822 $0.06 
未分配利润/损失从A类普通股重新分配到B类普通股— — — 
摊薄后每股收益适用于B类普通股$112 1,822 $0.06 

2023年7月31日截至的三个月
未分配
& 分配
收益
给B类
普通股
股份		B类
普通股
股份		每股收益*
每股基本收益$146 1,822 $0.08 
将未分配盈余/亏损从A类普通股重新分配至B类普通股— — — 
B类普通股摊薄后每股收益$146 1,822 $0.08 
____________
*各金额已调整四舍五入处理

在截至2024年7月31日和2023年我们排除了购买期权级别A普通股 6,395,415和页面。5,799,695 ，因为这些期权的行使价格高于适用期间内级别A普通股的平均市价。截至2024年7月31日，我们总共有 6,109,404 支期权尚未行使，截至2023年7月31日，我们总共有 6,088,804 支期权尚未行使。截至2024年7月31日，我们总共有 104,640 RSUs尚未兑现，截至2023年7月31日，我们总共有 74,560 尚未行使的RSU。
E. 收购
我们使用收购会计方法进行业务组合的会计核算，因此所获得的可识别资产和承担的负债将根据管理层对收购日期的当前公允价值的估计记录。估算过程包括基于收入和市场方法的分析。商誉代表超过净资产公允价值的购买价格，包括指定给可识别无形资产的金额。生成的商誉部分原因是未包含在可识别无形资产公允价值中的协同效应。收购中记录的商誉根据预期营业收入分配给适用的报告单位。有限使用寿命的可识别无形资产按其预期使用寿命摊销。对当前科技的摊销记录在营业成本-订阅费用中，对所有其他无形资产的摊销记录在与收购相关的无形资产的摊销中。包括咨询、法律、会计、评估和其他成本在内的收购相关成本，在发生这些成本的期间记入一般和行政费用中。收购业务的经营业绩从收购日起包括在简明合并财务报表中。
截至2023年9月5日生效，公司与英国和威尔士法律下组织和注册的私人持有的Garvis AI有限公司（“Garvis”）签订了一份股票购买协议（“Garvis购买协议”）。根据Garvis购买协议，公司收购 100Garvis总已发行和流通的股本的%，这是一家有远见的saas-云计算初创公司，可以将基于大型语言模型的人工智能界面（例如chatgpt）与ai本地需求预测相结合。
12
目录

Garvis从头开始设计了一种名为DemandAI+的人工智能首选的预测解决方案。与生成式人工智能结合使用，DemandAI+打造了一个现代、更具包容性和直观的规划范式，快速数字化供应链关系，并将数据开放给组织中的任何利益相关者。只需询问问题，规划者、高管和非规划者都能即时获得意外查询的答案，为更明智的决策提供透明度，节省宝贵的规划时间。为云端设计的Demand AI+将被嵌入Logility数字化供应链平台。这些综合解决方案将通过DemandAI+实现一种新的供应链规划范式，超越传统方法，以市场速度规划需求和库存。
根据Garvis购买协议的条款，公司以支付的现金对价取得了资本股，净现金收购后约为$25.0万美元，可能会受到一定的后续调整。公司在截至2024年7月31日和2023年的三个月内发生了收购成本为$0 和 $0 。Garvis的经营成果对于福示披露而言并不重要。公司将总购买价格的$16.2。$百万分配给商誉，该商誉已分配给供应链管理部门，且不允许在所得税目的上扣除。
以下总购买价格分配反映了截至2023年9月5日（以千元计）取得的资产和负债的公允价值。
有用寿命
现金67 
2,687,823 352 
流动资产47 
资产和设备，净值27 
商誉16,224 
非竞争协议2,000 3年
当前科技9,000 5年
获取的总资产27,717 
流动负债(617)
长期负债(1,992)
承担的总负债$(2,609)
已获得净资产$25,108 
目前的科技和竞业禁止协议将按照直线法摊销在资产的预计经济寿命剩余期间内，包括正在报告的期间。

F. 出售
停产业务
2023年9月18日，公司处置了其 100信息技术人员公司TPm的%股权，转让给了It专业服务公司Marathon TS, Inc.，约为$2.1根据我们标准销售合同的赔偿条款，我们同意为我们的客户辩护，抵御第三方对产品缺陷和侵犯某些知识产权的指控，包括专利、版权、商标或商业秘密，并支付对这些指控所作出的判决。在某些合同中，我们在这些赔偿条款下的责任受到合同条款的限制，例如根据协议支付的总金额。然而，某些协议包括承诺、罚款和赔偿条款，其中包括对第三方知识产权侵权的赔偿，可能使我们面临超过协议金额的损失，并且在某些情况下可能面临不受合同限制的潜在责任。尽管不时有针对我们提出的赔偿要求，并且目前有未决的赔偿要求，但迄今为止，在这些赔偿条款下尚无实质性的赔偿。300,000 金额由第三方托管。托管金额仅限于与任何盘前税款有关的索赔。任何不受尚未解决的赔偿要求约束的托管金额将在交易关闭日后的12、24和36个月的周年纪念日以相等的$100,000 增量，包含在2024年7月31日的简化合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产和其他资产中。对这些托管资金尚未提交或预期的赔偿要求。此项交易使我们能够专注于我们的核心供应链规划业务，从而使Logility能够继续扩展其以人工智能为先的供应链管理平台。
根据适用的会计准则，TPm的成果被呈现为停止经营，并因此已从附带的简明合并利润表、简明合并现金流量表和简明合并财务报表附注中的持续经营和业务部门成果中排除。 TPm以前曾在前It Consulting中报告过。
以下是TPM中包含的停止运营收入的选择性财务信息：

13
目录

三个月之内结束
7月31日，
20242023
营业收入$— $3,266 
营业收入成本— 2,551 
营业费用总计$— $539 
所得税前利润$— $176 
所得税费用42 
终止经营的收入，扣除税款$— $134 

G. 以股票为基础的补偿
我们的董事会薪酬委员会向非公司雇员的独立董事授予了RSUs，这些RSUs将在授予日的首个周年日行使，以及发行A类普通股。 此外，为A类普通股的员工和承包商发放了股票期权，具体如下：

 截至7月31日的三个月
 20242023
授予的奖项:
期权255,000 880,000 
RSUs83,587 74,560 
已授予的总奖励338,587 954,560 

每份期权奖励的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型在授予日期估计的，每份RSU奖励的公允价值是使用公允价值法在授予日期估计的。放弃率是使用历史数据估计的。我们记录的与股票期权相关的总补偿成本约为$1.31百万美元和1.4百万，其中$0 和 $8,000 包含在已中止业务中，所得的所得税费用约为$418,000 和 $0 在截至2024年7月31日和2023年的三个月内，来自期权到期的所得税费用约为$。公司记录了与RSUs相关的补偿成本约为$0.31百万美元和0.22024年和2023年7月31日结束的三个月内， 我们分别收入xx美元。我们按照股票补偿费用支出并根据权益股本直接按照直线法核算。
在截至2024年7月31日和2023年的三个月内，我们发行了期权。 0和页面。22,253 在截至2024年7月31日和2023年的三个月内，分别发行了A类普通股股票，这是因为行权期权。 74,560和页面。0 在截至2024年7月31日和2023年的三个月内，分别发行了A类普通股股票，这是因为RSUs解禁。根据行权日期的市场价值，截至2024年7月31日和2023年的三个月内行权的期权的总内在价值约为$。0 和 $40,000，分别。根据行权日期的市场价值，截至2024年7月31日和2023年的三个月内释放的RSUs的总内在价值约为$。889,974 和 $0截至2024年7月31日，与未付股票期权和RSU奖励相关的未确认补偿成本约为$12.21百万美元和0.7百万美元，预计将在加权平均期内确认 1.55年。
14
目录

H. 金融工具的公允价值
我们根据一个优先考虑和排名市场价格可观性水平的公平价值层次披露框架来衡量我们的投资，以获取资产和负债的公平价值。许多因素会影响市场价格的可观性，包括资产或负债的类型和特征。此层次将输入优先考虑为三个广泛水平，具体如下：
•一级—在活跃市场上报价相同工具。
•二级——在活跃市场中报价类似工具；在不活跃市场中报价相同或类似工具；以及模型衍生的评估，在这些评估中所有重要输入和重要价值驱动因素在活跃市场中是可观测的。
•第三级别——估值技术衍生的估值和/或重要价值驱动因素不可观察。
以下是我们用于衡量按公允价值计量的金融资产和负债的价值评估方法的一般描述，包括根据估值层次对这些资产和负债进行的一般分类。
现金等价物现金及现金等价物包括投资于政府债务基金、其他货币市场工具以及期限不超过三个月的带利存款。由于这些工具的短期性质，现金等价物的公允价值接近其账面价值。
流动证券利用一级输入的可流通证券包括活跃的交易所交易的股票和股指期货，以及大多数美国政府债券，因为这些证券都在活跃市场上有报价。利用二级输入的可流通证券包括市政债券。我们使用市场协调定价或其他使用可观测输入的模型来评估这些证券，如收益率曲线。
以下表格展示了截至2024年7月31日和2024年4月30日我们按照重复基础上在公允价值计量的资产和负债，并指出了我们用于判断这种公允价值的估值技术的公允价值层次结构（以千为单位）：
 2024年7月31日
 报价
处于活动状态
的市场
相同的资产
（第 1 级）		意义重大
其他
可观察
输入
（第 2 级）		意义重大
无法观察
输入
（第 3 级）		平衡
现金等价物$48,365 $— $— $48,365 
美国国债38,038 — — 38,038 
总计$86,403 $— $— $86,403 
2024年4月30日
报价
处于活动状态
的市场
相同的资产
（第 1 级）		意义重大
其他
可观察
输入
（第 2 级）		意义重大
无法观察
输入
（第 3 级）		平衡
现金等价物$53,521 $— $— $53,521 
美国国债24,261 — — 24,261 
总计$77,782 $— $— $77,782 

I. 2021年3月，公司董事会授权回购其普通股最高达数亿美元，无到期日期。股份回购可以通过符合《交易所法》第10b-18条规定的公开市场回购方式进行，包括通过旨在满足交易所法第10b5-1条规定的交易计划、通过私下协商的交易、加速股票回购计划、大宗买卖或其他类似的购买技术进行，并以管理层认为适当的数量进行。公司没有义务回购任何特定数量的股份，回购的时间和实际数量将取决于多种因素，包括公司的股票价格、一般经济、业务和市场条件以及替代投资机会。公司可以随时在事先通知的情况下停止购买其普通股。截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司分别回购了180,845和1,182,410股，总计金额分别为$71,484,000和$780,451,000。截至2021年9月30日，可用于回购的金额为$211,888,000，直接用于收购股票的成本包含在股票总成本中。未结算的股份回购的数量为0，截至2021年9月30日。
2002年8月19日，我们的董事会授权回购最多的额外股份 2.0 百万股我们的A级普通股。我们通过以市场价格进行的公开市场购买进行了这些回购。我们已经完成了对百万股A级普通股的回购，成本约为 2.0 百万股美元，对2025财年产生了16.4 影响。截至2024年7月31日，在先前获得授权的所有回购计划，包括这一最新计划，在内，我们总共回购了 否 股普通股，总成本约为美元 5,534,953 35.8百万美元。
15
目录

J. 综合收益
我们在附表未经审计的简明综合收入基本报表中没有包括简明综合收入基本报表，因为在附表中呈现的综合收益和净收益基本相同。
16
目录

K. 行业板块
FasB ASC 280, 分部报告，为报告运营部门信息制定了标准。运营部门被定义为公共实体的组成部分，有关这些实体有单独的财务信息，首席运营决策者（“CODM”）或决策小组在决定如何分配资源和评估绩效时定期评估这些信息。我们的CODM是我们的首席执行官兼总裁兼首席财务官。虽然我们的CODM了解各种财务指标和信息，但我们主要按细分市场管理业务，CODM根据分部的营业损益来评估业绩，其中包括共同支出的分部，但不包括某些未分配的公司支出，这些支出包含在其他板块中。我们的 CODM 会审查我们的经营业绩 二 以符合我们所经历的不断变化的市场动态的方式进行细分、评估业绩和分配资源。这个 二 运营部门是：（1）供应链管理（“SCM”）和（2）其他。
SCm部门利用跨越的单一平台 七 供应链过程领域，包括产品、需求、库存、供应、部署、综合业务规划和供应链数据管理。其他部分包括（i）美国软件企业资源计划（“ERP”），提供采购和物料管理、客户订单处理、财务、电子商务和传统制造业解决方案，以及（ii）未分配的公司总部开支。
在2025财年第一季度，公司更改了内部组织结构，以加快执行其策略，包括强化公司提供强劲财务业绩的能力，推动其SCm服务提供的增长，在供应链网络中满足不断变化的客户需求，实现成本节省，并促进公司SCm业务的战略创新。这一变化的结果是，与公司子公司New Generation Computing的传统企业资源规划业务相关的营运结果被重新定位到SCm部门以外的其他部门。某些往年金额已重新编制以符合2025财年的报告。此外，这一变化对我们先前报告的合并财务状况或经营业绩没有影响。
所有营业收入均来自外部客户。我们没有任何板块间营业收入。我们的所得税和分红派息是在合并层面支付的。因此，按照经营板块展示这些项目并不切实际。
17
目录

在以下表格中，我们已将适用于2024年7月31日和2023年的三个月份的分部间交易进行了详细拆分（以千为单位）：
 截至7月31日的三个月
 20242023
营业收入：
供应链管理$25,359 $24,969 
其他833 932 
$26,192 $25,901 
营业收入（亏损）：
供应链管理$6,577 $6,170 
其他(4,733)(4,779)
$1,844 $1,391 
我们已经确定了财务报告内部控制的重大缺陷。重大缺陷是指财务报告内部控制的缺陷或多个缺陷，导致公司年度或中期财务报表可能存在重大错误的合理可能性，并且不会及时被预防或检测到。
供应链管理$7 $350 
其他129 117 
$136 $467 
折旧和摊销费用：
供应链管理$1,020 $550 
其他168 181 
$1,188 $731 
税前收益（损失）：
供应链管理$7,105 $6,416 
其他(4,126)(3,138)
$2,979 $3,278 
L. 主要客户
截至2024年7月31日和2023年，没有一个客户的营业收入占总收入的10%以上。
18
目录

M. 备用金
公司往往对客户进行赔偿，以应对因使用公司产品而引起的第三方知识产权侵权索赔所导致的损害和费用。公司历史上并没有被要求履行此类赔偿义务。然而，公司持续监测适用于赔偿的情况，以确定是否发生了损失，并会在可估计时根据此类赔偿义务确认任何此类损失。
此外，公司向客户保证公司的产品基本按照软件产品规格运行。在历史上，与软件产品保修相关的成本未曾发生，未来也不会出现这种情况，因此并未为软件产品保修成本做出任何准备。此外，公司参与各种在业务过程中产生的索赔。在管理层看来，这些事项的最终处理不会对公司的财务状况或经营成果产生重大不利影响。
N. 后续事件
2024年8月20日，我们的董事会宣布每股A类普通股派发季度现金股息$0.11 。现金股息将于2024年11月29日支付给截至2024年11月15日业务结束时的A类股东。
公司于2024年8月20日完成了此前宣布的重新分类（“重新分类”）公司普通股的工作，以消除其B类普通股。在重新分类时，公司发行了 2,185,904 股A类普通股给股东James C. Edenfield，所有已发行和未流通的B类股（“B类股东”）的实际所有人，根据日期为2024年4月10日的某项重新分类协议（“重新分类协议”），双方为公司和B类股东。 根据重新分类协议，公司修订并重新制定了其修订后的公司章程（“第二份修订后章程”），公司已于2024年8月21日向乔治亚州州务卿提交，以实现重新分类和董事会批准的其他修订，请自2024年8月20日举行的公司股东年会后生效。 在生效时间后，每股在生效时间前立即发行和流通的B类普通股均重新分类，兑换和转换为 1.2 公司普通股的股份（在给予第二份修订后章程的效力后，即为A类普通股）。发行给B类股东的股份是基于《1933年证券法》第4(a)(2)条根据豁免的发行，该免除规定了不涉及任何公开发行的发行。
19
目录

下面对我们的财务状况和业务运营成果进行讨论应与我们在本季度10-Q表格中所包含的简明合并财务报表及相关附注一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。当您审查下面的讨论时，您应该牢记可能影响我们业务的重大风险和不确定性。特别是，我们鼓励您阅读本季度10-Q表格中第II部分第1A条中描述的“风险因素”的风险和不确定性。这些风险和不确定性可能导致实际结果与本报告中或过去结果和趋势所暗示的前瞻性陈述大不相同。前瞻性陈述是企图预测或预测我们业务、财务状况或业绩的未来发展趋势的陈述。参见本季度10-Q报告开头的“前瞻性陈述”一节。这些陈述，像本报告中的所有陈述一样，仅在本季度10-Q报告发布之日(除非另有指示)，并且除法律要求外，我们不承担更新或修订这些陈述，以反映未来的发展趋势。我们的简明合并财务报表根据美国(U.S.)通用会计准则(U.S. GAAP)编制，并以美元(USD)呈现。
前瞻性声明
本季度10-Q表格报告（本“季度报告”）包含涉及我们未来财务业绩、业务策略、融资计划和其他未来事项的前瞻性声明，涉及不确定性和风险。您可以通过前瞻性词语识别这些声明，例如“预期”、“打算”、“计划”、“继续”、“可能”、“增长”、“可能”、“预测”、“努力”、“将”、“寻求”、“估计”、“相信”、“期望”等类似表达，传达未来事件或结果的不确定性。我们在此做出的任何前瞻性声明均遵循1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款。前瞻性声明包括关于未来的声明：
•经营业绩结果;
•流动性、现金流和资本支出;
•我们产品和服务的需求和定价；
•战略联盟的可行性和有效性；
•行业板块和市场状况;
•收购活动和已完成收购的效果；以及
•普遍经济状况。
尽管我们认为根据目前我们所掌握的信息，我们前瞻性声明所反映的目标、计划、期望和前景是合理的，但这些声明并不代表绩效的保证。有许多因素可能导致我们的实际结果与本处所作前瞻性声明所预期的结果大不相同。这些因素包括但不限于不断存在的美国和全球经济不确定性，业务复苏的时间和程度，我们营业收入的不规律性模式，对特定市场领域或客户的依赖，竞争压力，延误，产品责任和保修索赔以及与新产品开发相关的其他风险，未被发现的软件错误，市场对我们产品的接受程度，技术复杂性，未被发现的软件错误；潜在的产品责任或保修索赔；与新产品开发相关的风险；收购产品线、公司和服务整合所带来的挑战和风险，战略联盟的可行性和有效性的不确定性；以及其他一系列可能影响我们未来表现的风险因素。本季度报告中包含的所有前瞻性声明均基于本季度报告提交日期可获得的信息。我们不承诺出于任何原因更新这些前瞻性声明。这些前瞻性声明涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、活动水平、绩效或成就与这些声明所表达或暗示的结果大不相同。我们在下文“业务概述”中更详细地讨论了某些因素。
经济概况
2024年7月，国际货币基金组织（IMF）发布了2024年世界经济展望的最新信息。更新指出， “全球增长预计将与2024年4月世界经济展望（WEO）的预测相符，2024年为3.2％，2025年为3.3％。
服务价格通胀正在阻碍通货紧缩的进展，这使得货币政策正常化变得复杂。通胀的上行风险因此增加，使得利率期货更有可能进一步升高，考虑到不断升级的交易紧张局势和政策不确定性的增加。因此，政策组合应该谨慎安排，以实现价格稳定并补充减少的缓冲。
对于2025财政年度，我们认为，我们的软件的重要性，加上全球货币上的挑战性宏观经济环境，由于全球对公司供应链的干扰增加，将要求他们通过升级其科技系统来提高生产力和盈利能力，这可能会导致一个改善的销售环境。尽管这种改善可能随时减缓或倒退，部分原因是可能的衰退和贸易冲突对全球资本市场的影响，但我们认为我们的组织和财务结构将使我们能够利用任何持续的经济复苏。也就是说，我们目前在美国和我们运营的地理区域内的商业环境可能会影响客户和潜在客户对战略性资本支出时间安排的决定，从而需要更长的时间来评估自发性软件采购。
企业资本支出趋势和承诺是业务软件市场规模的主要决定因素。企业资本支出反过来受美国和国外一般经济条件和特别是美国和全球信贷市场条件的影响。近年来，全球经济和美国经济整体疲软导致业务软件市场支出减少。
20
目录

公司概述
美国软件公司成立于1970年在乔治亚州。该公司总部位于乔治亚州亚特兰大，在美国迈阿密设有另一办公室；在比利时、英国、印度、德国、新西兰和澳洲设有国际办事处。
我们通过两个主要运营领域提供软件和服务解决方案：(1) 供应链管理和 (2) 其他。SCm 软件业务是我们的核心市场。我们继续为包含在其他部门的传统ERP客户提供有限的服务。
美国软件通过其全资子公司及运营实体Logility, Inc（“Logility”）提供规定需求、库存、制造和供应规划工具-帮助高管增加利润和服务水平的信心和控制，同时提供可持续的供应链。Logility的saas-云计算平台设计速度和敏捷，提供人工智能（AI）、机器学习和预测性分析的创新组合，帮助实现端到端供应链的集成规划和运营。我们的规定方法推动企业团队对齐，以实现确保可证明价值的优先结果。
通过供应链主数据，借助人工智能和机器学习算法自动化关键业务流程，综合Logility云端产品组合包括高级分析、供应链可见性、需求、库存和补货规划、销售与运营规划、综合业务规划、供应与库存优化、制造业-半导体规划和排程、网络设计和优化、零售商品和分类规划与分配、产品生命周期管理、采购管理、供应商质量与合规、以及产品溯源。
我们认为企业正面临前所未有的变化和颠覆，其供应链规划正因科技的进步、规划者的世代变迁以及市场变化和颠覆的速度显著加快而发生重大转变。 随着消费者对便利和个性化的期望不断提高，快速、免费的送货和产品新鲜度迫使企业适应或被淘汰。鉴于供应链人才短缺和保持成本最低的愿望所导致的限制，我们预计企业将积极采纳数字化转型举措来应对这些挑战。我们的解决方案缩短了从产品概念到客户可用性所需的业务周期时间。我们的平台允许客户创建其物理供应链网络的数字模型，通过实施自动化规划流程提高其运营速度和灵活性。这些流程定期分析业务和市场信号，以更好地支持产品设计和开发，提高预测准确性，优化整个供应链的库存，改善对可持续和道德生产产品的采购，并提高客户满意度。
我们的平台深受客户和行业分析师的高度赞誉。加特纳将Logility定位为《 2024年加特纳供应链规划解决方案魔力四方》中的领导者。该评估是基于该公司的整体愿景完整性和执行能力。Quadrant Knowledge Solutions还将Logility定位为他们的《 SPARk矩阵 》报告中的领导者 全球供应链库存优化2024年。我们相信我们的平台得到高度评价，是因为具有灵活的先进分析、基础SaaS体系结构、易于与第三方系统集成、相对于竞争对手具有更低的总体所有权成本，以及所支持的供应链规划功能的广泛范围。

Logility也是多个领域的领导者 IDC MarketScape IDC MarketScape供应商评估模型旨在概述一个给定市场上ICt（信息和通信技术）供应商的竞争适应性。研究方法使用基于定性和定量标准的严格评分方法，结果是每个供应商在给定市场中的位置的单个图形说明。IDC MarketScape提供了一个清晰的框架，在这个框架中，可以有意义地比较It和电信供应商的产品与服务提供、能力和策略以及当前和未来的市场成功因素。该框架还为技术买家提供了对当前和潜在供应商的强项和弱点的360度评估。 报告包括：2022年9月份的报告 IDC MarketScape：2022年全球综合供应链规划供应商评估；2022年9月份的报告 IDC MarketScape：2022年全球供应链需求规划供应商评估；2022年9月份的报告 IDC MarketScape：2022年全球供应链销售与运营规划供应商评估；以及2022年9月的报告 IDC MarketScape：全球供应链库存优化2022供应商评估。Logility, Inc.也被评为2022年9月的主要参与者 IDC MarketScape 2022年全球综合供应计划供应商评估: 。.
我们为大约550家客户提供服务，分布在大约80个国家，主要集中在关键的垂直市场，包括服装等其他软性商品，食品和饮料，包装消费品，耐用消费品，批发分销，专业化学品和其他工艺制造业。我们的解决方案通过直销团队以及间接的全球增值再销售商（VAR）分销网络来销售和推广。我们的解决方案可以部署在云端，或者与现有的本地客户共同使用，后者可能需要额外的元件。我们还通过一系列咨询、实施、运营和培训服务，以及技术支持和托管服务，为客户提供支持。
我们从四个来源获取营业收入：订阅、软件许可证、维护和服务。通常，我们根据功能的广泛程度、用户数量和/或部门数量来判断saas-云计算订阅和软件许可证费用。服务和其他收入主要包括来自软件实施、培训、咨询服务、托管和托管服务的费用。我们主要根据时间和材料安排收取咨询服务费用，并在提供服务时确认营业收入。订阅和维护协议通常为三至五年期。我们
21
目录

通常是预先每年收取这些费用，然后在协议期内按比例确认相应的营业收入。递延收入代表预付款项或订阅费、软件许可证费、服务和维护费是提前开具账单的，超过我们确认相关营业收入的时间。
我们目前认为以下因素是与我们业务相关的主要机遇和风险：
•收购机会。 我们有机会进行选择性收购或投资，以扩展销售渠道，扩大产品范围，并为目标市场提供额外解决方案。
•依赖资本支出模式。 我们依赖于美国和国际企业的资本支出模式存在风险，而这又取决于经济趋势和条件，而这些条件我们无法控制。
•收购风险。 与收购互补公司、产品和技术相关的风险包括我们无法在交易时设想的达到财务和战略目标的风险。更具体地，在任何收购中，我们将面临与被收购业务或资产价值不确定、整合运营和人员的困难、集成收购的技术和产品以及保持被收购业务客户忠诚度相关的风险和挑战。
•竞争性科技。 存在我们的竞争对手可能开发出与或优于我们技术的重大等效或更优越技术的风险。
•一般竞争。 业务应用软件及相关服务市场存在固有风险，竞争激烈；例如，一些竞争对手可能会加大价格和/或付款条件上的竞争力，可能会对我们的利润率产生不利影响。
我们业务相关的一些额外风险因素的讨论包含在我们2024财年年度报告中。额外信息和可能影响未来财务结果的其他因素可能会不时地包含在我们向证券交易委员会（“SEC”）的备案中。
最近的会计声明
有关最近会计准则的信息（如果有的话），以及这些准则对我们简明合并基本报表的影响（如果有的话），请参阅本季度报告其他地方包含的简明合并基本报表附注A。
22
目录

经营成果比较
三个月的比较。 以下表格列出了特定营业收入和费用项目占总营业收入的百分比，以及2024年和2023年7月结束的三个月中这些项目的美元百分比变化。
 截至7月31日的三个月
 占比
营业收入		百分比变化
美元
 20242023
2024与2023
营业收入：
订阅费56 %53 %7 %
许可证1 %1 %(17)%
专业服务和其他15 %14 %5 %
维护28 %32 %(11)%
总收入100 %100 %1 %
营业成本：
订阅费18 %16 %11 %
许可证— %— %(39)%
专业服务和其他10 %12 %(12)%
维护5 %7 %(24)%
营业成本总额33 %35 %(4)%
毛利率67 %65 %4 %
研发17 %16 %3 %
销售及营销费用22 %22 %(2)%
ZSCALER, INC.21 %21 %3 %
营业费用总计60 %59 %1 %
营业利润7 %6 %33 %
其他收入：
其他，净额4 %7 %(40)%
所得税前利润11 %13 %(9)%
所得税费用4 %3 %39 %
持续经营业务净收益7 %10 %(21)%
递延所得税后终止经营业务利润— %1 %无量纲
净收益7 %11 %(25)%
不重要



23
目录

2024年7月31日和2023年截至同日期的业绩比较
营业收入
 
截至7月31日的三个月
    占总收入的百分比
 20242023% 变化20242023
 （以千计）   
订阅费$14,791 $13,764 7 %56 %53 %
执照241 289 (17)%1 %1 %
专业服务及其他3,870 3,685 5 %15 %14 %
保养7,290 8,163 (11)%28 %32 %
总收入$26,192 $25,901 1 %100 %100 %

截至2024年7月31日的三个月，营业收入较去年同期增加了1%，主要是因为订阅费增加了7%，专业服务和其他收入增加了5%，部分抵消了许可证收入下降了17%和维护收入下降了11%。
由于行业板块竞争激烈，我们有时会从我们公布的价格中打折saas-云计算和许可费用。许多因素影响提供的折扣金额，例如先前客户购买情况，使用该软件的客户站点数量，购买的模块数量和用户数量，以及合同的整体规模。尽管所有这些因素可能影响特定合同的折扣金额，但最近报告的财政期间中整体折扣百分比并未发生实质性变化。
我们营业收入期与期之间的变化主要是由于成交量和相关服务在任何一个期间出售的产品数量以及每笔销售中购买的产品或模块数量。
国际营业收入在截至2024年7月31日和2023年的三个月中大约占总营业收入的22%和21%。我们的营业收入，尤其是国际营业收入，可能会在不同时期出现较大幅度的波动，这主要是因为我们在特定时期的大部分许可和订阅费收入来自相对较少的客户。
订阅费用
 截至7月31日的三个月
 20242023％变化
 （以千为单位） 
供应链管理$14,760 $13,704 8 %
其他$31 $60 (48)%
总订阅费收入$14,791 14791000$13,764 7 %
截至2024年7月31日的三个月，订阅费收入增长了7%，与前一年同期相比，主要是由于合同数量增加，其中包括具有较高云服务年度合同价值的合同，以及多年合同的增加。截至2024年7月31日和2023年的三个月，我们的SCm部门占总订阅费收入的100%。
直销渠道在截至2024年7月31日和2023年的三个月内提供了100%的许可费收入，这是由于用户许可和产品不断扩大。
截至2024年7月31日为止的三个月和2023年，我们直接销售后的毛利率分别约为94%和92%。毛利率直接关系到每位销售人员配额和相关业绩基础上的销售佣金比率混合情况。截至2024年7月31日为止的三个月和2023年，我们间接销售后的毛利率分别约为57%和56%。相比前一年同期，2024年7月31日为止的三个月间接渠道毛利率由于VAR佣金比率的混合情况而增加。这些毛利率计算仅包括代比较目的的佣金费用，并不包括诸如资本化软件摊销之类的许可费用。
24
目录


许可收入
 截至7月31日的三个月
 20242023％变化
 （以千为单位） 
供应链管理$225 $273 (18)%
其他16 16 — %
总许可证收入$241 $289 (17)%
截至2024年7月31日的三个月，许可费收入下降了17％，与去年同期相比，主要是由于我们的SCm部门。我们目前的许可费收入大部分来自于向现有的本地客户增加用户和拓展范围，因为市场和我们已经逐渐摆脱了本地许可软件。下降是由于采购时机和本地客户向SaaS转变的趋势。截至2024年7月31日的三个月，我们的SCm部门分别占总许可费收入的93％和94％。与去年同期相比，我们的其他部门收入在2024年7月31日的三个月内保持不变，主要是由于销售时机与我们现有ERP客户之间的销售。

专业服务和其他收入
截至7月31日的三个月
 20242023％变化
 （以千为单位） 
供应链管理$3,535 $3,301 7 %
其他335 385 (13)%
专业服务和其他营业收入$3,870 $3,686 5 %
截至2024年7月31日的三个月，与去年同期相比，专业服务和其他营业收入增长了5%，主要是由于来自我们SCm的专业服务和其他营业收入增加。 截至2024年7月31日的三个月，与去年同期相比，我们的SCm业务部门收入增长了7%，主要是由于近几个季度预订增加导致项目工作增加，以及最近实施项目工作的时间安排。 截至2024年7月31日的三个月，与去年同期相比，我们的其他业务部门收入减少了13%，主要是由于与现有客户进行项目工作的时间安排。 我们观察到，服务和其他收入往往需要一到三个季度来跟随许可和订阅收入的变化，因为一个季度的新许可和订阅通常涉及接下来几个季度的实施和咨询服务，我们只有在提供这些服务时才确认收入。

维护营业收入
 截至7月31日的三个月
 20242023％变化
 （以千为单位） 
供应链管理$6,839 $7,691 (11)%
其他451 472 (4)%
总维护营业收入$7,290 $8,163 (11)%

25
目录

截至2024年7月31日的三个月，与去年同期相比，维护收入减少了11%，主要是由于我们的SCm部门。与去年同期相比，截至2024年7月31日的三个月，我们的SCm维护收入减少了11%，这主要是由于正常客户流失以及客户从现场支持转为我们的saas-云计算平台。2024年的7月31日结束的三个月中，SCm部分占总维护收入的94%，分别为2024年和2023年。与去年同期相比，2024年7月31日结束的三个月我们的其他部门收入减少了4%。通常，我们的维护收入与当前和历史许可费收入有直接关系，因为许可证是维护客户的来源。
26
目录

毛利率
以下表格提供了毛利率的金额（以千美元为单位）和百分比的度量：    
 截至7月31日的三个月
 2024%2023%
订阅费的毛利率$10,097 68 %$9,547 69 %
许可费的毛利率197 82 %217 75 %
专业服务和其他项目的毛利率1,174 30 %625 17 %
维护费的毛利率6,000 82 %6,468 79 %
总毛利率$17,468 67 %$16,857 65 %
截至2024年7月31日的三个月，我们的总毛利率百分比相较于前一年同期增加了2％，主要是由于专业服务和其他、许可费用以及维护费用的较高利润率。
订阅费的毛利率
截至2024年7月31日的三个月，与前一年同期相比，我们的订阅费营业收入毛利率略有下降，从69%降至68%，主要是因为托管成本增加和已获软件摊销增加。
许可费的毛利率
截至2024年7月31日三个月的许可费毛利率分别增加了7%，与前一年同期相比。许可费毛利率倾向于与许可费收入水平直接相关，这是由于我们直接和间接渠道之间的销售组合。
专业服务和其他的毛利率
截至2024年7月31日三个月结束时，我们专业服务和其他营业收入的毛利率提高至30％，较去年同期增长13％，主要是由于收入和员工利用率的增加。截至2024年7月31日三个月结束时，我们SCm部门专业服务和其他营业收入的毛利率增至30％，较去年同期增长15％。我们其他部门专业服务的毛利率与其他营业收入相比，从2024年7月31日三个月结束时的43％略微下降至42％。专业服务和其他的毛利率与服务和其他营业收入水平直接相关。服务和其他营业收入的主要成本组成部分是服务人员配置和员工利用率，在短期内相对不变。
我们的SCm部门在2024年7月31日和2023年结束的三个月中，分别占公司专业服务和其他营业收入的91%和90%。我们的其他部门在2024年7月31日和2023年结束的三个月中，分别占公司专业服务和其他营业收入的9%和10%。
维护的毛利率
2024年7月31日结束的三个月的维护毛利率百分比分别增加了3%，相比上一年同期而言。 这一增长主要是由于人员成本相较于上一年同期的减少。 主要的成本组成部分是维护人员配备，这在短期内相对不灵活。
费用
27
目录

 截至7月31日的三个月
 20242023收入的百分比
 20242023
 （以千计）
研究和开发$4,364 $4,249 17 %16 %
销售和营销$5,636 $5,731 22 %22 %
一般和行政$5,433 $5,461 21 %21 %
与收购相关的无形资产的摊销$191 $25 1 %— %
其他收入$1,135 $1,887 4 %7 %
所得税支出$925 $664 4 %3 %
迄今为止，我们的研究和开发费用与AV-101的开发有关。研究和开发费用按照发生的原则确认，并将在收到将用于研究和开发的货物或服务之前支付的款项资本化，直至收到这些货物或服务。
研发成本包括人员成本、第三方承包商、差旅费、租金、软件费用和其他非资本化的软件开发成本。研发成本的细分如下：
 截至7月31日的三个月
 20242023％变化
 （以千为单位） 
总研发费用$4,364 $4,249 3 %
占总营业收入的比例17 %16 %
资本化的软件开发成本的摊销总额 *$10 $138 (93)%
*许可费用和订阅费用中包含在内。

截至2024年7月31日结束的三个月内，与前一年同期相比，总产品研发成本增加了3%。这一增加主要是由于人员成本增加、第三方承包商使用增加、招聘费用增加以及会费和订阅费用增加。截至2024年7月31日和2023年结束的三个月内，资本化的软件开发成本摊销减少了93%，因为大多数项目已经完全摊销。
销售与市场营销费用汇总如下(单位是千，百分号除外):
截至2024年7月31日的三个月，销售和营销费用占营业收入的比例保持在22%，主要是由于成本控制。
总部和行政
截至2024年7月31日三个月结束时，一般和管理费用保持在21%不变。
截至2024年7月31日，全职人员总数为410人，其中包括324名员工和86名第三方承包商，与2023年7月31日的489名全职人员相比，其中包括379名员工和110名第三方承包商。

营业利润
 截至7月31日的三个月
 20242023％变化
 （以千为单位） 
供应链管理$6,577 $6,170 7 %
自由现金流(4,733)(4,779)(1)%
总收入$1,844 $1,391 33 %
28
目录

* 包括所有企业间接费用和其他常见费用。
2024年7月31日结束的三个月内，我们的SCm部门营业收入较去年同期增加了7%，主要是由于订阅收入和其他重复收入、专业服务和其他收入增加。
与前年同期相比，截至2024年7月31日的三个月，我们的其他业务部门运营亏损下降了1%，主要原因是专业服务、第三方承包商使用和保险费用的降低。
其他收入
其他收入包括净利息和股息收入、租金收入、资产净利润和损失、汇率盈利和损失，以及投资的已实现和未实现盈亏。 截至2024年7月31日的三个月，其他收入的减少主要是由于未实现损失的增加和利息收入的减少，部分抵消了已实现盈利的增加，与前年同期相比。 我们从交易证券投资组合中截至2024年7月31日的三个月中记录了约50万美元的未实现损失和约60万美元的已实现盈利。
截至2024年7月31日和2023年，我们的投资分别产生了约5.31％和4.04％的年化收益。
所得税
我们确认递延所得税资产和负债，基于现有资产和负债的财务报表账面金额与其税基之间的差异所产生的未来税收后果。我们使用预期这些差异会发生逆转的年份实施的法定税率来衡量递延所得税资产和负债。我们为净经营亏损、税前进行性抵免和非合格股票期权的预期未来收益设立递延所得税资产。根据FASB ASC 740《所得税》下的所得税主题，我们不能确认递延所得税资产对我们的净经营亏损、税收抵免和暂时性差异的未来收益，除非我们能够证实“很有可能”该递延所得税资产会实现。
在截至2024年7月31日和2023年的三个月内，我们分别记录了持续经营的所得税费用分别为$925,000和$664,000，其中包括$418,000和$0的离散股票补偿费用，扣除来自经营的正常所得税费用。在未调整这些离散税收成本之前，我们在截至2024年7月31日和2023年的三个月内的有效税率分别为17.0%和20.2%。此外，研发税收抵免和各种永久性差异使我们在截至2024年7月31日的三个月内的有效税率分别减少了6.6%和3.6%，相比之下，截至2023年7月31日的三个月期间分别减少了2.8%和2.2%。
操作模式
我们经历了季度营运结果的不规律模式，主要是由于软件许可证和订阅合同的数量和规模在每个季度接收和交付时波动，以及我们按照收入确认政策在该季度能否确认营业收入。我们预计这种模式将继续。

流动性、资本资源和财务状况
现金的来源和运用
以往我们一直主要通过来源于经营活动的现金资金和资本支出资金来资助，现在我们仍然如此。我们经营活动提供的净现金变化一般反映净收益和非现金营业项目的变化，再加上经营资产和负债的变化，例如投资交易证券、交易应收账款、交易应付账款、应计费用和递延营业收入。我们没有债务责任或资产负债表之外的融资安排，因此，我们不会用现金进行债务偿付。
以下表格显示了截至2024年7月31日和2023年的三个月内我们现金流量和流动性状况的信息。您应该阅读本表和随后的讨论，结合我们当前季度报告第I部分中包含的简明综合现金流量表和我们2024财年年度报告中的内容。
29
目录

 三个月之内结束
7月31日，
 20242023
（以千为单位）
经营活动中提供的净现金流量（流出）(1,799)7,168 
投资活动产生的净现金流出(136)(467)
持续经营活动中融资活动使用的净现金流出(3,660)(3,510)
现金及现金等价物净变动额$(5,595)$3,191 
截至2024年7月31日的三个月，与去年同期相比，营运活动中现金净减少导致现金提供量减少主要原因如下：(1)交易证券购买增加，(2)相对去年同期，递延收入减少更多，因为收入确认时间不同，(3)与去年同期相比，预付费用及其他资产减少，因为购买时间不同，(4)净收入减少，(5)递延税款资产增加，相对于前一年增长幅度较低。
在经营活动中使用的净减少部分被部分抵消：<br>（1）与去年同期相比，客户应收账款减少幅度更大，这是由于关闭客户销售和相关账款收款时间的差异，<br>（2）与去年同期相比，应付账款和其他负债增加，这是由于付款时间的差异，<br>（3）来自交易证券到期和销售的收益增加，<br>（4）我们投资组合收益减少，以及（5）由于收购Garvis而导致折旧和摊销费用增加。
与前一年同期相比，主要是由于购买房地产和设备支出减少导致投资活动中现金使用减少。
与去年相比，用于筹资活动的现金增加主要是由于分红派息减少和股票期权行权收入减少。
以下表格显示了现金、现金等价物和投资净变动，这是管理层用来了解我们活动产生的净现金总量的一种衡量方法：
 
截至7月31日,
 20242023
现金及现金等价物$53,917 $93,479 
开空和长期投资38,038 21,442 
总现金和开空和长期投资91,955 114,921 
截至7月31日结束的三个月内，总现金和投资净减少
$8,182 $696 
在2024年7月31日结束的三个月内，与前一年同期相比，我们的业务运营过程中使用了更多现金和投资。
截至2024年7月31日，应收账款的销售回收周期为61天，而截至2023年7月31日为76天。这种减少主要是由于账单和现金收款时间的调整。我们的流动比率分别为2024年7月31日的2.0比1和2023年7月31日的2.9比1。
我们最近一段时间以来的业务已经产生了可观的正现金流量，不包括交易证券的购买和出售收益。因此，由于截至2024年7月31日，我们拥有9200万美元的现金和投资，并没有债务，我们相信我们的资金来源和资本资源将足以满足我们对工作资本、资本支出和其他企业需求的预期需求至少12个月的持续运营。然而，在将来的某个日期，我们可能需要寻找额外的资本来源来满足我们的需求。如果存在这样的需求，我们可能需要通过股权或债务融资筹集额外的资金。我们目前没有银行信用额度。我们无法保证银行授信额度或其他融资是否可按我们接受的条件获得。如果有可用的融资，这样的融资可能会导致我们的股东持股比例被稀释或利息支出增加。
2002年8月19日，我们的董事会批准了一项决议，授权回购多达额外200万股我们的A类普通股。我们已完成了对200万股普通股的回购。
30
目录

大约花费1640万美元。截至2024年7月31日，在所有先前获得授权的股票回购计划下，包括最近的计划，我们总共回购了5,534,953股普通股，花费约3580万美元。
关键会计政策和估计
截至2024年7月31日止三个月，我们的关键会计政策和估计没有发生重大变化，与我们2024财年年度报告中“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”部分披露的内容相同。

31
目录

项目3 关于市场风险的定量和定性披露
外币货币。 在截至2024年7月31日和2023年的三个月内，我们大约有22%和21%的营业收入来自美国以外的地区。我们通常通过我们在国外的VARs和雇员进行国际销售，并以美元、新西兰元、英镑或欧元来表示这些销售。然而，与这些销售相关的费用通常以当地货币计价。2024年7月31日结束的三个月里，我们的汇率损失约为92,000美元，而去年同期的汇率损失约为65,000美元。我们估计，外汇汇率波动10%将导致截至2024年7月31日的三个月内产生高达412,000美元的汇兑损益。我们没有进行任何对冲活动。
利率期货和其他市场风险. 我们没有债务，因此将我们对利率风险的讨论限制在与我们的投资配置相关的风险上。我们通过保持一个投资组合来管理我们的利率风险，其中包括信用质量高且平均到期日相对较短的交易投资。这些工具包括但不限于货币市场工具、银行定期存款以及美元计价的公司、市政当局、国家、州和地方政府机构的可税和税收优惠的浮动利率和固定利率债务。截至2024年7月31日，这些工具的公允市场价值约为8640万美元，而截至2023年7月31日为11050万美元。
我们还持有在美国和国外商业银行账户中的现金余额。这些现金余额仅代表营运资金，并且投资于当地银行的短期定期存款。在美国以外的银行持有的营运现金余额以当地货币计价，并且金额较小。
我们许多投资都存在利率期货风险。利率下降时，我们从利率变动证券投资中的收入会下降。当利率上升时，我们在固定利率证券投资的公允市场价值也会下降。此外，我们的股票投资面临股市波动风险。由于这些因素的影响，我们未来的投资收入可能会低于预期，或者如果被迫出售由于利率变动导致市值下降的证券，我们可能会遭受本金损失。我们试图通过持有到期的固定利率证券来降低风险，但如果我们的流动性需求迫使我们在到期前出售固定利率证券，我们可能会遭受本金损失。
通货膨胀。 尽管我们无法准确判断涉及的金额，但通货膨胀通过员工薪酬和其他营业费用的增加已经影响了我们。在我们的产品和服务市场允许的范围内，我们尝试通过定期提高价格来弥补成本上涨。
32
目录

项目4.控制和程序
管理层对财务报告内部控制的报告

管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下，已对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行评估，如《1934年修订版证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条规定。披露控制和程序的设计旨在确保公司在根据证券交易法规定提交的报告中需要披露的信息记录、处理、汇总和报告在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司在根据证券交易法规定提交的报告中需要披露的信息被累积并被传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和信安金融主管，以便及时作出关于所需披露的决定。

根据该评估，我们的首席执行官和致富金融(临时代码)官员得出结论，截至2024年7月31日，我们的披露控制和流程是有效的。

修正先前公开披露的财务报告内部控制方面的重大缺陷

如之前披露的，截至2024年4月30日的年度报告Form 10-k中，管理层确定了一个截至2024年4月30日的年度存在的实质缺陷。确定的实质缺陷与现金、应收账款、应付账款、应计薪酬及相关成本以及营收成本相调节的某些过程层控制有关未经有效设计或运营。这些无效的控制归因于风险评估不足、政策和程序以及培训方面的不足，影响了我们及时调查和解决对账项目的能力。

截至2024年7月31日，已完成对这一重大弱点的整改，并包括加强对账和相关培训政策和流程的实施，重点是风险评估和期望值，并设立了及时调查和解决对账项目的程序。此外，公司增加了对财务结算管理软件的使用，以加强账户对账的准确性、跟踪和报告。

财务报告内部控制的变化

上述描述的整改变动代表了截至2024年7月31日结束的三个月内，对财务报告内部控制的一项重大影响，或者有重大可能会影响到我们的财务报告内部控制。

除了这项更改外，截至2024年7月31日的季度内，公司的财务报告内部控制未发生任何变化，这些变化对公司的内部控制未造成实质影响或可能会对公司的内部财务报告产生实质影响。如上所述，关于现金、应收账款、应付账款、应计费用和相关成本以及成本报告的某些流程级控制的重大缺陷已在2024年7月31日前得到全面解决。
33
目录

第二部分-其他信息
项目1.法律诉讼。
我们目前不涉及需要在此项目下披露的法律诉讼。
事项1A.    风险因素
除了本季度报告中列出的其他信息外，您还应该仔细考虑我们2024财年年度报告中披露的“风险因素”第1A项中披露的风险因素。在此类年度报告中之前披露的风险因素没有发生重大变化。
项目2.非注册出售股权及使用收益。
无。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
内幕交易安排和政策
在截至2024年7月31日的季度结束时，我们的董事或高级管理人员（根据交易所法案第16条的定义）中没有人 采纳16.6%终止 一个"规则10b5-1交易安排"或一个"非规则10b5-1交易安排"（在S-K法规第408项中定义）
项目6.陈列品
附件2.1
附表3.1  
展览3.2  
附件31.1-31.2。  
规则15d-14(a)/的证书。 认证
附件 32.1  
附件 101.INS  XBRL实例文档。
Exhibit 101.SCH  XBRL分类术语扩展结构文档。
附录 101.CAL  XBRL分类扩展计算链接库文档。
附录 101.DEF  XBRL分类术语定义链接库文档。
展示101.LAB  XBRL分类扩展标签链接库文档。
展示101.PRE  XBRL分类扩展演示链接库文档。
______________
(1)这里所引入的内容。 作为公司在2023年9月7日提交给SEC的8-k表格（文件编号000-12456）中的附件2.1提交。
(2)此处参照提交。由公司作为其截至2010年1月31日的第10-Q表格提交的3.1号附件。
34
目录
签名
根据1934年的证券交易法的要求，注册人已经指定代表签署本报告。
美国软件股份有限公司
日期：2024年8月30日
通过：H. Allan Dow
H. Allan Dow
首席执行官和总裁。
签名：/s/ Ian Lee
日期：2024年8月30日
通过：/s/ Vincent C. Klinges
Vincent C. Klinges
致富金融(临时代码)官
（财务总监）
日期：2024年8月30日
通过：/s/ Bryan L. 卖出
Bryan L. Sell
人形机器人-电机控制器和主要会计官

35