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2024 年度股东报告
2024年度报告
主席的寄语
尊敬的股东：
我很高兴将我们2024财年的年度报告转发给大家，重点介绍我们的财务成果。去年的这个时候，在主席寄语中曾指出“当前的经济状况似乎没有好转，联邦公开市场委员会（FOMC）通过将联邦基金利率上调至22年来的最高水平，并以40年来最快的速度做出了回应，以应对更高的通胀数据。”一年过去了，通胀数据终于开始持续下降。与许多人一样，我们在2024年的日历年开始时认为利率可能会降低，全年可能会有多次利率降低。如今，我们已经过了一年多的时间，仍在等待利率调整的出现。但我们可能终于开始看到一些利率放松的迹象，因为FOMC最近暗示通胀正在下降，这将使货币政策更加宽松。在过去的财年中，我们一直是资本的良好管理者，执行了一项策略，即在可能出现衰退环境的情况下放慢增长，并努力确保强大的信贷质量。这种保守的信贷文化在过去为我们服务良好，并在目前的局势中继续如此，特别是考虑到商业房地产贷款风险的上升。
2024财年
总体而言，我们2024财年的财务成果，如下述财务亮点所述，与前一年相比，净利润和总资产均有所下降。在整个2024财年中，运营条件具有挑战性，受到倒挂收益率、较高的利率、高通胀、上升的失业率和适度的国内生产总值增长的宏观经济不利影响。因此，银行做出了战略决策，限制贷款增长，并在资产负债表上采取防御性立场，导致持有投资贷款余额下降，但从而限制了对信用风险的新敞口。此外，存款环境竞争激烈，存款人积极寻求更高的存款利率。这导致我们的存款总额下降，利息支出增加，因为我们竞相保留这些关系或用成本更高的资金来源取而代之。
去年，我们描述了我们2024财年业务计划，预测投资贷款有纪律增长，零售存款（主要是核心存款）增长，控制营业费用，以及健康的资本管理决策。业务计划建立在FOMC逐步降息的预测和回归正常斜率的收益曲线开始的基础上。
但是当我们设想的利率环境没有出现时，我们偏离了与贷款增长相关的业务计划。投资贷款组合的贷款发放额和购买额在2024财年为7550万美元，比2023财年的额度减少了68%，贷款提前偿还超过了新的贷款发放额，导致投资贷款减少了2%。在资金方面，核心存款由于存款人将资金转入更高收益的投资机会，于2024年6月30日相比去年同期减少了1.151亿美元，部分用经纪人承销的存款证书替代，总存款减少了7%。2024财年的营业费用由于通货膨胀环境的影响增加了约1%，但得到了很好的控制。去年，我们提到了我们扩大应急融资来源的意图，并成功执行了该计划，将所有来源的总借款能力与上一财年相比增加了约7%。此外，我们在2024财年支付了每股0.14美元的季度现金分红，同时按照股份回购计划回购了约19.7万股普通股。我们的资本管理活动导致2024财年约88%的净利润分红。
订阅和支持收入范围为1.77亿至1.8亿美元，中点增长率为10％，相对于2024财政年度；
与2024财年类似，我们计划强调投资贷款的有节制增长；持续增长零售存款；严格控制营业费用，继续改善经营效率；以及健康的资本管理决策。我们认为在政策较为宽松的货币政策环境下，这是合理的，此时利率上升和收益曲线反转和正常化。目前，我们计划以现金分红的形式返还资本给股东，并认为维持现金分红对股东非常重要。我们也意识到，通过股份回购计划慎重返还资本是资本管理的基本工具，我们将继续将其作为我们资本管理策略的组成部分。我们承诺继续作为资产增长的主要来源，致力于单一家庭、多家庭和商业房地产抵押贷款业务，并将重新配置投资证券的现金流，以支持贷款组合的增长。由于我们怀疑FOMC即将降息，我们相信收益曲线将调整，这将更好地支持资产负债表上的贷款增长，并很可能扩大我们的净利息收益率。这一策略旨在通过更高的净利息收益率，更高的净利息收入，随着公司的增长，最终提高净利润。
最后一句话
当我思考近期营业状况所铺陈之即将到来的一年时，脑海中浮现的一个词就是韧性。过去几年，世界经历了一次千载难逢的大流行病、银行业困扰着过高的流动性、利率和商业房地产信贷风险，以及40年来最高的通胀率。我想分享一句我认为与我们的经历相关的名言。“每个人都会经历艰难时期；你如何应对并度过这些时期，以及如何应对它们，是你决心和奉献精神的衡量。”- Lakshmi Mittal（ArcelorMittal的执行董事长，世界第二大钢铁生产公司）。展望下一个财政年度，我想向您保证我们是坚定和致力的。我们会根据实际情况调整我们的经营策略，以克服困难条件，但不会以危害我们长期生存能力的方式来调整。
为了短期盈利进行交易。在这个竞争激烈的环境中，我们理解需要在盈利能力和风险之间取得平衡，但我们相信，在我们强大的财务基础和改善运营状况的一般前景下，目前应当在核心能力范围内进一步拓展风险曲线。但我们不会背离我们的社区银行业务根基，也不会远离为内陆帝国的家庭和小企业提供服务，此外，我们将继续庆祝并扩展这一传统。
最后，我想感谢我们的银行专业人员和董事会成员对普罗维登特公司的专注。没有他们的忠诚和奉献精神，我们无法经营我们的业务。
我也要感谢我们的客户、股东和我们服务的社区。感谢各位的持续惠顾与支持。我们认识到我们的持续成功与每一位都紧密联系，并依赖于您们的持续支持。
此致敬礼，
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Craig G. Blunden | |
董事会主席 | |
财务亮点
以下表格显示了公司及其子公司在指定日期和期间的合并财务状况和业绩信息。
| | 资产减（信贷损失拨备的追偿）后的净利息收入 | |||||||||||||
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| 2024 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
财务状况数据： |
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总资产 | | $ | 1,272,200 | | $ | 1,332,948 | | $ | 1,187,038 | | $ | 1,183,596 | | $ | 1,176,837 |
持有投资贷款净额资产 | | | 1,052,979 | | | 1,077,629 | | | 939,992 | | | 850,960 | | | 902,796 |
现金及现金等价物 | | | 51,376 | | | 65,849 | | | 23,414 | | | 70,270 | | | 116,034 |
投资证券 | | | 131,900 | | | 156,492 | | | 188,421 | | | 226,893 | | | 123,344 |
存款 | | | 888,348 | | | 950,571 | | | 955,504 | | | 937,973 | | | 892,969 |
借款 | | | 238,500 | | | 235,009 | | | 85,000 | | | 100,983 | | | 141,047 |
股东权益 | | | 129,941 | | | 129,687 | | | 128,650 | | | 127,280 | | | 123,976 |
每股账面价值 | | | 18.98 | | | 18.41 | | | 17.66 | | | 16.88 | | | 16.67 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
营业数据： | | |
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利息收入 | | $ | 54,730 | | $ | 45,992 | | $ | 34,730 | | $ | 35,201 | | $ | 42,456 |
利息费用 | | | 19,807 | | | 9,007 | | | 3,135 | | | 4,562 | | | 6,055 |
净利息收入 | | | 34,923 | | | 36,985 | | | 31,595 | | | 30,639 | | | 36,401 |
（恢复）拨备贷款损失 | | | (63) | | | 374 | | | (2,462) | | | (708) | | | 1,119 |
| | 34,986 | | | 36,611 | | | 34,057 | | | 31,347 | | | 35,282 | |
| | 337 | | | 414 | | | 1,056 | | | 1,170 | | | 819 | |
| | (66) | | | 124 | | | 40 | | | (103) | | | (132) | |
存入资金账户费用 | | | 1,154 | | | 1,296 | | | 1,302 | | | 1,247 | | | 1,610 |
| | 1,384 | | | 1,525 | | | 1,639 | | | 1,605 | | | 1,454 | |
其他非利息收入 | | | 1,132 | | | 716 | | | 679 | | | 654 | | | 769 |
营业费用 | | | 28,540 | | | 28,270 | | | 25,915 | | | 25,733 | | | 28,900 |
税前收入 | | | 10,387 | | | 12,416 | | | 12,858 | | | 10,187 | | | 10,902 |
所得税费用 | | | 3,036 | | | 3,824 | | | 3,765 | | | 2,626 | | | 3,213 |
净收入 | | $ | 7,351 | | $ | 8,592 | | $ | 9,093 | | $ | 7,561 | | $ | 7,689 |
基本每股收益 | | $ | 1.06 | | $ | 1.20 | | $ | 1.23 | | $ | 1.01 | | $ | 1.03 |
摊薄每股收益 | | $ | 1.06 | | $ | 1.19 | | $ | 1.22 | | $ | 1.00 | | $ | 1.01 |
公司在截至2023 年9月30日的三个月内，宣布了每股普通A类和B类股的半年度股息，每股为$ | | $ | 0.56 | | $ | 0.56 | | $ | 0.56 | | $ | 0.56 | | $ | 0.56 |
财务亮点
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| 2024 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |
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绩效比率 | | | | | | | | | | | |
平均资产回报率 | | 0.57 | % | 0.68 | % | 0.76 | % | 0.64 | % | 0.69 | % |
| | 5.62 | | 6.58 | | 7.14 | | 6.05 | | 6.26 | |
利率差 | | 2.62 | | 2.92 | | 2.69 | | 2.62 | | 3.30 | |
净利息收益率 | | 2.78 | | 2.99 | | 2.72 | | 2.66 | | 3.36 | |
净(赔付)核销占平均应收贷款净额比例 | | 110.28 | | 110.27 | | 110.67 | | 110.78 | | 111.32 | |
| | 2.22 | | 2.23 | | 2.17 | | 2.18 | | 2.59 | |
效率比率(1) | | 73.44 | | 68.85 | | 71.37 | | 73.08 | | 70.62 | |
| 10.21 | | 9.73 | | 10.84 | | 10.75 | | 10.53 | | |
股息支付比率 | | 52.83 | | 47.06 | | 45.88 | | 55.83 | | 55.45 | |
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| 10.02 | % | 9.59 | % | 10.47 | % | 10.19 | % | 10.13 | % | |
| 19.29 | | 18.50 | | 19.58 | | 18.58 | | 17.51 | | |
一级资本（向风险加权的资产） | | 19.29 | | 18.50 | | 19.58 | | 18.58 | | 17.51 | |
总资本（向风险加权的资产） | | 20.38 | | 19.38 | | 20.47 | | 19.76 | | 18.76 | |
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资产质量比率 | |
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| 0.25 | % | 0.12 | % | 0.15 | % | 1.02 | % | 0.55 | % | |
| 0.20 | | 0.10 | | 0.12 | | 0.73 | | 0.42 | | |
| 0.67 | | 0.55 | | 0.59 | | 0.88 | | 0.91 | | |
| — | | — | | (0.05) | | — | | (0.01) | | |
| (1) |
股东信息
股东大会
股东年度大会将于2024年11月21日上午11:00（太平洋时间）以远程通信方式进行。会议的正式通知连同代理声明和代理表格将会寄送给股东。
总公司
Provident Financial Holdings, Inc.
3756 Central Avenue
Riverside, CA 92506
(951) 686-6060
互联网地址
www.myprovident.com
特别顾问
Breyer & Associates PC
8180 Greensboro Drive，Suite 785
McLean，VA 22102
(703) 883-1100
独立注册会计师事务所
德勤会计师事务所
695 Town Center Drive，Suite 1000
Costa Mesa, CA 92626-7188
(714) 436-7100
过户代理
First Class/Registered/Certified Mail: | |
Computershare Investor Services | |
Courier Services/Overnight: | |
Computershare投资者服务 Canton，MA 02021 | |
市场信息
Provident Financial Holdings, Inc.在纳斯达克全球精选市场上以PROV为股票代码交易。
财务信息
请以书面形式向交易所提出要求获取提交给证券交易委员会的10-k和10-Q表格的副本。
Tam b. Nguyen
高级副总裁及首席财务官
Provident Financial Holdings, Inc.
3756 Central Avenue
Riverside, CA 92506
公司简介
Provident Financial Holdings，Inc.（以下简称“公司”）是一家特拉华州公司，于1996年1月组建，旨在成为Provident Savings Bank，F.S.b.（以下简称“银行”）的控股公司，该银行从联邦互助银行转变为联邦股份储蓄银行（“转变”）。转变于1996年6月27日完成。该公司除持有银行股票外，没有参与任何重大活动。该银行为加利福尼亚州河滨县和圣贝纳迪诺县的特定社区提供银行服务，并在加利福尼亚州开展抵押贷款业务。
董事会和高级管理人员
董事会 |
| 高级管理人员 |
| | |
Craig G. Blunden | | Provident Financial Holdings, Inc. |
董事会主席 | | |
provident financial控股有限公司。 | | Donavon P. Ternes |
provident financial银行 | | 总裁兼首席执行官 |
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Judy A. Carpenter | | Tam b. Nguyen |
医疗网络运营负责人 | | 高级副总裁 |
Akido Labs | | 致富金融(临时代码)和公司发展主管 |
| | 公司秘书 |
Debbi H. Guthrie | | |
Generac Holdings Inc.的高管 | | Provident 银行 |
Raincross Hospitality Corporation | | |
| | Donavon P. Ternes |
| 总裁兼首席执行官 | |
首席执行官 | | |
Luminex软件公司 | | Tam b. Nguyen |
| | 高级副总裁 |
| 致富金融(临时代码)和公司发展主管 | |
前执行董事 | | 公司秘书 |
人类住区河滨 | | |
| | 罗伯特“斯科特”里特 |
威廉·E·托马斯律师 | | 高级副总裁 |
阿尔扎曼德神经公司 | | 单户住宅事业部 |
KPC集团 | | |
| | Lilian Salter |
Matthew E. Webb | | 高级副总裁 |
总裁兼首席执行官 | | 首席信息官 |
阿尔伯特·A·韦伯公司 | | |
| | David S. Weiant 高级副总裁 致富金融(临时代码)贷款主管 Gwendolyn L. Wertz 高级副总裁 零售银行部门 |
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提供的地点
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零售银行中心 | | |
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Blythe | | Moreno Valley |
350 E. Hobson Way | | 12460 Heacock Street |
加利福尼亚州布莱思 92225 | | 加利福尼亚州莫雷诺谷 92553 |
(760) 922-6105 | | (951) 242-3149 |
坎昂克瑞斯特 | | 奥兰治黎斯特 |
5225 Canyon Crest Drive，30楼 | | 19348 Van Buren Boulevard，119楼 |
Riverside，CA 92507 | | Riverside，CA 92508 |
(951) 781-8080 | | (951) 780-7170 |
科罗纳 | | Rancho Mirage |
487 Magnolia Avenue, Suite 101 | | 71991 Highway 111 |
Corona, CA 92879 | | Ranch Mirage，加利福尼亚州92270 |
(951) 270-2926 | | (760) 340-5644 |
城市中心商务中心 | | Redlands |
4001 Main Street | | 125 E. 柑橘大道 |
Riverside, CA 92501 | | Redlands, CA 92373 |
(951) 682-3272 | | (909) 793-2992 |
Hemet | | 太阳城 |
1690 E. Florida Avenue | | 27010 Sun City Boulevard |
Hemet，CA 92544 | | Sun City，CA 92586 |
(951) 658-7224 | | (951) 679-2301 |
家庭办公室 | | Temecula |
6570 Magnolia Avenue | | 40705 Winchester Road, Suite 6 |
加利福尼亚州河滨县92506 | | 加利福尼亚州泰米库拉92591 |
(951) 782-6177 | | (951) 296-2429 |
拉西拉 | | |
3312 La Sierra大道，105号套房 | | |
Riverside, CA 92503 | | |
(951) 353-9897 | | |
客户信息1-800-442-5201 或 www.myprovident.com
公司办公室
(951) 686-6060