免責事項将来を見据えた声明本プレゼンテーションには、修正された有価証券法第27条および取引所法第21条の意味でノーブル・コーポレーション・プラクティス（以下「ノーブル」または「同社」）に関する「将来を見据えた声明」が含まれています。本プレゼンテーションに含まれる歴史的事実以外のすべての記述は、売上高、調整後EBITDA、オフショア掘削市場と需要の基本的事項、インテグレーションの相乗効果の実現および時期、コスト、M＆Aやダイヤモンド・オフショア・ドリリング・インク（「ダイヤモンド取引」と呼ばれる）などの買収や売却のメリットや結果、フリーキャッシュフローの期待値、設備投資、設備追加、計画された配当および自己株買いを含む資本配分の期待、契約残高、リグ需要、予想される将来の契約、契約開始予定日、主要プロジェクトのスケジュール、日報酬および期間、資産売却、資本調達、船隊の状態と稼働率、および2024年の財務ガイダンスを含む将来のガイダンスに関するものを含みます。将来を見据えた声明には、リスク、不確実性、仮定が伴い、そのような将来を見据えた声明によって表明または含意される将来の結果が、実際の結果と大きく異なる場合があります。このプレゼンテーションや参照される文書で使用される場合、「ガイダンス」「予想する」「信じる」「継続する」「できる」「見積もる」「期待する」「意図する」「できる」「可能性がある」「潜在的な」「予測する」「企画する」「達成する」「適切である」「目標とする」「するだろう」「意図を持つ」「などの表現が含まれています。私たちはこうした将来を見据えた声明に反映されている期待が合理的であると信じていますが、そのような期待が正しいことを保証することはできません。これらの将来を見据えた声明は、本プレゼンテーションの日付のみを基準にしており、法律によって要求される限り、いかなる理由でも将来を見据えた声明を見直したり更新する義務はありません。リスクと不確実性には、ノーブルの直近の年次報告書の詳細に記載されたものを含むが、これに限定されないものもあります。なお、第三者の情報提供一部、図表及び予測は、公に利用可能な情報または第三者から提供された情報とデータに基づいています。私たちは、第三者から提供された情報やデータ、および他の公に利用可能な情報の正確性や完全性を独立して検証していない。したがって、このプレゼンテーションの日付後にそのような情報を更新することはありません。非GAAP指標本プレゼンテーションには、米国一般に受け入れられている会計原則（GAAP）に準拠していない当社の業績を説明するために使用する一定の財務指標が含まれています。ここで提示されている非GAAP情報は、投資家に追加の有用な情報を提供しますが、単独で考慮すべきではなく、関連するGAAP指標の代替と見なすべきではありません。さらに、他の企業が非GAAP指標を異なる定義することがあり、これにより他社との比較でこれらの指標の有用性が制限されることがあります。当社は、「調整後EBITDA」を、継続する運営活動の所得（損失）から、税金前利息等、純額外の他、債務の踏み倒し（純）、利息費用、債務元利金の差し引き後の金額、減損損失、事前申請料、合併と統合関連費用、再編関連項目、法人法的問題、減価償却費および無形資産償却費を含めます。この調整後EBITDA指標が当社の中心的な運営パフォーマンスをより透明化していると考えています。当社は、純債務を債務から現金及び現金同等物を差し引いた金額、フリーキャッシュフローを運用キャッシュフローから資本支出を差し引いた金額、調整後フリーキャッシュフローを合併と統合関連コストを調整したフリーキャッシュフロー、調整後EBITDAマージンを調整後EBITDAを総収益で割ったもの、レバレッジ比率を最も直近に報告された四半期の調整後EBITDAで割った純債務で定義しています。また、調整後EBITDAの将来を見据える性質から、管理部門は最も直接関連する将来のGAAP基準を予測することができません。そのため、同社は、適切な努力をしなければ、将来を見据えたこのGAAP基準に対する当該前向き非GAAP金融指標の数量的調整計算を提示することはできません。
主要財務数字 1) ダイヤモンド買収の予定を踏まえ、統合希釈済み株数17000万株に基づく、8/30/24時点の時価総額。 2) 2024年7月31日のノーブル艦隊状況報告書および2024年8月6日のダイヤモンド艦隊状況報告書を基にした、統合バックログ。 3) 付録にある統合純負債調整を参照。 4) 年間$2.00の配当を、8/30/24の終値$38.15で割ったもの。TTm財務指標は、2024年6/30までの過去12ヶ月間のノーブル単独の結果を反映しています。 3 純負債合計$15億 5.2% 配当利回り 35% 調整後EBITDAマージン、ttm $65億 の時価総額1 $62億のバックログ2 $9億の調整後EBITDA、ttm
ファーストチョイス オフショア産業のリーディングFCF生成と資本還元、強固なバランスシートによって支えられ、世界的にスケールされた、トップティアのフリート。世界クラスのクルーと組織の幅広さに支えられています。 ドリルパフォーマンスとビジネスイノベーションの技術的リーダーシップ。 有力な上流オペレーターとの深い関係 - カスタマーセントリックなサービスポジション
コンシステントかつ成長する資本還元 超過$50000万の配当 + 株式の買い戻し額1 1株あたりの四半期配当額$0.50 $15億の純負債2 1) 2022年第4四半期から2024年8/31までの合計株式の買い戻しを含む、それにはMaersk Drillingの押し出しに関連する$7000万が含まれており、株式1株あたりの配当額$0.50を含みます。 2) 付録にある統合純負債調整を参照。 3) レバレッジ率は、ノーブルとダイヤモンドのそれぞれの2024年中間の調整後EBITDAガイダンスと予想されるシナジー$10000万を合計し、統合純負債で割ったものです。 1.2倍の統合レバレッジ率3 ✓株主に対してほぼ全てのFCFを株式買戻しと配当で還元することを約束 ✓現在、米国OFSセクターで最高の配当支払いを提供 ✓強固なバランスシートに支えられた配当 5 株式買い戻し 配当 $百万 0 20 40 60 80 2022年第4四半期 2023年第1四半期 2023年第2四半期 2023年第3四半期 2023年第4四半期 2024年第1四半期 2024年第2四半期 2024年第3四半期
統合による企業力 基板 2020年 2021年 2022年 2024年 4 7 11 15 7G双方BOPのドリルシップ 2024年の調整後EBITDAの約65%を占める 61) ダイヤモンド買収の完了に伴い、合わせて15基の7G双方Activityドリルシップが予想される
ダイヤモンド取得のハイライトは以下の通りです： 7つの非常に補完的なフリートと顧客カバレッジ。文化的共通点：安全性、運用の優れた性能、およびサービス姿勢。合計バックログ1は$62億で、キャッシュフロー保証が向上。予想されるコストシナジーは1億ドルで、クロージング後1年以内に75%を目標。1つあたりのフリーキャッシュフローに対して大きな付加価値をもたらし、即座に増加。1) 2024年7月31日の合算バックログ、ノーブルフリートのステータスレポート、および8月6日のダイヤモンドフリートのステータスレポート。
グローバルに展開し、高仕様のフリート。フローター13、ジャックアップス5、28。米州、WAfr、APac、ノルウェー、北海などの主要地域。2024年第3四半期時点で8。ダイヤモンドオフショアドリリングフリートを含む予定。ドリルシップ7G、半潜水式掘削リグ6台を含む。極端な厳しい環境用ジャックアップス、厳しい環境用ジャックアップス、セミサブマージブル、ドリルシップ6G（1台はスタック中）、ドリルシップ7G（1台はスタック中）。
合算バックログは$62億に達する。2024年から2027年までのNEフローター、ジャックアップス、DOフローター。利用可能な日数に対するコミット率は78%、53%、15%、32%。コントラクトカバレッジのバックログ（$B）と契約カバレッジ。1) 2024年7月31日のノーブルフリートステータスレポートと8月6日のダイヤモンドフリートステータスレポートによる、全マーケット展開されたフリートにおけるコミットされた日数（コールドスタックリグは除く）。
ダイヤモンドの顧客ラインナップは非常に補完的であると予想され、強力な顧客関係によって支えられる。2024年9月現在のダイヤモンドの顧客。
世界初のグリーンメタノールリグ設計。グリーンメタノールを動力源とするジャックアップリグの概念設計が完了。ジャックアップリグで従来のディーゼル燃料の代わりにグリーンメタノールを使用することで、CO₂排出量を最大95%削減できる可能性がある。エネルギー効率化インサイト（EEI）。EEIエネルギー消費モニタリングソリューションが現在全フリートに導入されている。持続可能な行動プログラムの支援を受けたEEIは、燃料消費量とそれに由来する排出量を最大6–10%削減できる可能性がある。持続可能な燃料。ノーブルはノーブルレゾリュートで持続可能なディーゼルを使用し、燃料に持続可能なディーゼルを20%含有。この燃料ブレンドにより、CO2排出量が約19%削減されると推定されている。成功したCO₂注入パイロットプロジェクトの完了。グリーンサンドは、ノーブルリゾルブを使用してデンマークのニニ油田で初の注入を実施。これは、岸壁でCO₂を初めて捕獲し、国境を越え輸送し、海底に永久的に貯蔵する試みである。グリーンサンドは2030年までに年間最大8ミリオントンのCO2を貯蔵できるようになることを目指している。持続可能性フレームワークと最近のハイライト。排出削減目標、2030年までに炭素密度を20%削減（契約日あたりMtCO₂e）。2024年4月に発表。
長い上昇サイクルの基盤ディープウォーター・プロダクションの成長が世界のエネルギー供給にますます重要になっています。オフショアの承認が大幅に拡大しており、前の10年間のピークを超えています。デイレートとフリーキャッシュフローは引き続き拡大する見込みです。UDWリグの稼働率は90%を超え、限られたサイドライン容量、ニュービルドは経済的に実行不可能です。
厳しい環境のジャッカップ現在のジャッカップ稼働スナップショットオールジャッカップ厳しいジャッカップウルトラ・ハーシュジャッカップ総供給502 95 16 マーケティング供給442 90 16 需要410 82 14 総稼働率82% 86% 88% マーケティング稼働率93% 91% 88% 出所:Petrodata2024年8月 ➢2024年8月の大西洋コンベンション予定のジャッカップ需要は安定して410台(サウジの中断にも関わらず)で、従来のジャッカップ市場以外の市場(例えば、アルゼンチン、ブラジル、ポーランド、スペイン)からの活動が増加しています。 ➢稼働率およびデイレート(ノルウェーを除く140-160千ドル/日)は安定しています。 ➢ウルトラ・ハーシュ(CJ-70クラス)の稼働率は、ノルウェー以外の市場での下向き作業に支えられています。2026年までにノルウェーでのアップサイドはほとんど見えません。
出所:Rystad UCube、2024年8月、UDW(1,000m以上)のキャピタル支出予測ディープウォーター支出は2026-27年に予測される増加の約20%に転じる見込みです。グローバルディープウォーターO&Gの年間キャピタル支出(億$) 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 52 48 39 40 47 64 66 67 76 82 2023-25平均:$660億2026-27平均:$790億
フローターのオープンデマンドは引き続き増加し、大規模なバックログの潜在性を示しています出所:Petrodata2024年8月-テンダーやプリテンダーを含むトータルフローターのオープンデマンド70 67 89 94 101 12011 11 13 14 18 21 2019年第3四半期 2020年第3四半期 2021年第3四半期 2022年第3四半期 2023年第1四半期 2024年第3四半期 オープンデマンドのリグイヤー数合計(平均期間:月) SAm 44% WAF 18% GOm 11% ROW 27% NOC 47% IOC 39% E&P 14% 73の機会に対して120ラグイヤーのオープンデマンド
マーケティングフローターフリートは93%契約済みであり、7Gサイドライン容量を含む88%が契約されており、再稼働コストとリードタイムがかかります出所:Petrodata2024年8月、ノーブル(1-3.5億ドルの参入コスト)ディープウォーターアポロディープウォーターアテナディープウォーターミロスドラドラコリブラメルテムバラリスDS-11バラリスDS-13バラリスDS-14 7-10ユニット11ユニット現在の需要その他のフローター37 6G厳しいセミ23その他の穏やかなUDW39ティア1ドリルシップ46 145ユニット2023-24年には145-150の範囲で契約需要があった。現在の見通しでは、2025年上半期まで需要は横ばい。構想通り2025年後半から2026年にかけて需要が高まると、追加の7G再稼働が求められる。
First Choice Offshore Industry リーディングFCFの生成および資本の還元は、強力なバランスシートを軸にしており、世界的にスケーリングされたトップティアフリートは、世界クラスのクルーと組織的幅広さに支えられています。ドリリング性能とビジネスイノベーションの技術リーダーシップ、主要な稼働事業者との深い関係―顧客中心のサービスの姿勢。
付録
2024年2025年2026年J F m A m J J A S O N D J F m A m J J A S O N D J F m A m J J A S O N D ノーブルグローブトロッターI ノーブルフェイコザックジャックアップ ノーブルグローブトロッターII ノーブルスタンリーラフォス ノーブルバリアント ノーブルジェリーデソウザパシフィックメルテム（スタッキング済）ノーブルインテグレーターノーブルインターセプターパシフィックスコロッコ（スタッキング済）セミサブマーシブルノーブルベンチャラノーブルインテレプトノーブルデリバラーノーブルデベロッパーノーブルインビンシブルノーブルバイキングノーブルトムマッデンノーブルリーチャーノーブルサムクロフトノーブルリジリエントノーブルディスカヴァラノーブルイノベーターノーブルドントェイラーノーブルリゾルブノーブルボブダグラスノーブルトムプロッサーノーブルミックオブライエンノーブルレジーナアレンノーブルハイランダー（スタッキング済）ノーブルボイジャードリルシップノーブルリゾルトファーム契約期間 オプション付録：フリート契約カバレッジ 2024年7月31日時点の契約状況 ノーブルフリートの状況報告（ダイヤモンドリグは含まれていません）
付録：GAAP対応措置（千ドル単位）
付録：合算純負債調整（千ドル単位）
Thank you