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healthequity报告截至2024年7月31日的第二季度财务业绩
宣布30000万美元股票回购计划。
第二季度的亮点包括：
•营业收入为2.999亿美元，比FY24年Q2的2.435亿美元增长了23%。
•净利润为3580万美元，相比FY24年第二季的1060万美元增长67%，调整后的净利润为7630万美元，相比FY24年第二季的4560万美元增长67%。
•每股摊薄净利润为0.40美元，较FY24第二季度的0.12美元增长，每股摊薄非通用会计净利润为0.86美元，较FY24第二季度的0.53美元增长。
•调整后的EBITDA为1.283亿美元，比FY24年Q2的8.81亿美元增长46%。
•940万个HSA账户，较财年第24季度增长15%。
•HSA资产总额为295亿美元，比FY24年第二季度增加27%。
•总账户达到1630万，包括HSAs和互补CDBs，较2024财年第二季度增长9%。

德雷珀，犹他州 - 2024年9月3日 - healthequity公司（纳斯达克：HQY）（"healthequity"或"公司"），全国最大的健康储蓄账户（"HSA"）托管人，今天宣布截至2024年7月31日的第二季度财务业绩。
"紫色团队在第二季度取得了出色的成绩，增加了15%的HSAs和27%的HSA资产，这主要是由于销售新HSAs和将剩余的BenefitWallet HSAs转移到HealthEquity平台所推动的。" HealthEquity的总裁兼首席执行官Jon Kessler说。"业务增长和利润扩张的动力使我们能够提高预期，加快平台投资，推出健康支付账户，并宣布了3亿美元的回购授权。"
第二季度财务业绩
2024年7月31日结束的第二季度的营业收入为2.999亿美元，比截至2023年7月31日结束的第二季度的2.435亿美元增长了23%。这个季度的营业收入包括：116.7万美元的服务收入，138.7万美元的托管收入和44.5万美元的互换收入。
healthequity报告了截至2024年7月31日的第二季度净利润为3580万美元，摊薄每股收益为0.40美元，非通用会计原则下的净利润为7630万美元，摊薄每股收益为0.86美元。该公司报告了截至2023年7月31日的第二季度净利润为1060万美元，摊薄每股收益为0.12美元，非通用会计原则下的净利润为4560万美元，摊薄每股收益为0.53美元。
调整后的息税折旧及摊销前利润为2024年7月31日结束的第二季度为1.283亿美元，比2023年7月31日结束的第二季度增长了46%。调整后的息税折旧及摊销前利润占营业收入的43%，而2023年7月31日结束的第二季度为36%。
账户和资产指标
截至2024年7月31日，健康储蓄账户（HSAs）数量达到940万，同比增长15％，其中包括投资账户711,000个，同比增长24％。截至2024年7月31日的总账户数为1630万，其中包括690万其他消费者定向福利（"CDBs"）。
截至2024年7月31日，总HSA资产为295亿美元，同比增长27%。总HSA资产包括164亿美元的HSA现金和131亿美元的HSA投资。作为代表我们客户进行CDB管理的存款，以及我们产生托管收入的存款，截至2024年7月31日，总额为8亿美元。
股票回购计划
公司宣布其董事会授权进行普通股回购计划。根据该计划，公司可能根据市场条件购买最多3亿美元的普通股。公司可以以公司认为合适的价格回购普通股，并受市场条件、适用法律和公司认为相关的其他因素的约束。这种回购可能通过公开市场购买、私下协商交易或其他方式进行，包括符合1934年证券交易法规则10b5-1条件的回购计划。股票回购计划不
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本计划不强制公司回购任何金额或普通股股份数量，且该计划可随时暂停或终止。
信用额度再融资
2024年8月23日，公司签订了一项新的信贷协议，根据该协议，公司建立了一个新的为期五年的高级担保循环信贷额度，最多可达10亿美元。公司在这项新的授信额度下借入了511.9万美元，以偿还在先前信贷协议下的所有未偿债务，包括循环信贷额度和期限贷款额度。未来可以将循环信贷额度用于营运资金和一般企业用途，包括用于收购和其他投资的融资。
业务展望
截至2025年1月31日的财政年度，管理层预计营业收入为116.5亿至118.5亿美元。其净利润预测在9400万至10900万美元之间，每股稀释后净利润为1.05至1.22美元。公司预计非GAAP净利润介于26500万至28000万美元之间，每股稀释非GAAP净利润为2.98至3.14美元（基于预估的8900万稀释加权平均流通股份）。管理层预计调整后的EBITDA为45800万至47800万美元。
有关调整后的息税前利润（Adjusted EBITDA）和调整后的非通用会计净利润（non-GAAP净利润）的定义，请参见下文的“非通用财务信息”。本报告在末尾的财务表格中包含了本报告中使用的非通用财务指标与最为可比的通用会计准则财务指标的调和分析。
电话会议
healthequity管理层将于2024年9月3日星期二下午4:30(东部时间)举行电话会议，讨论2025财年第二季度的财务业绩。参与电话会议请拨打1-833-630-1956，或拨打1-412-317-1837(国际参与者)，并参考会议ID "healthequity"。您还可以在我们网站的投资者关系部分http://ir.healthequity.com上收听现场音频网络广播。
非GAAP财务信息
为了补充我们按照通用会计准则（GAAP）呈现的财务信息，我们披露非GAAP财务指标，包括调整后的EBITDA、非GAAP净利润和每股摊薄非GAAP净利润。
•调整后的税息折旧及摊销前收益，摊销已取得的无形资产，以股票为基础的薪酬费用，合并整合费用，收购成本，股权证券的收益和损失，摊销为获取合同的增量成本，与未使用办公空间相关的费用，以及某些其他非经营项目。
•非通用会计净利润是通过将通用会计净利润在所得税前加回以下项目计算的：已收购无形资产的摊销、股权激励支出、合并整合费用、收购成本、权益证券的收益和损失、未使用办公空间相关成本、债务摊销中的损失，并且使用一个正常化的非通用会计税率减去非通用会计税负。
•非通用会计净收益每股按照非通用会计净收益除以稀释加权平均股本计算得出。
非美国公认会计准则（Non-GAAP）的财务指标应当作为依据美国公认会计准则（GAAP）准备的结果之外的考虑因素，并且不应被认为是替代或优于GAAP结果的。我们相信，这些非GAAP财务指标为管理层和投资者提供了关于公司财务状况和经营业绩的某些财务和业务趋势的有用信息。公司提醒投资者，非GAAP财务信息的性质决定了其与GAAP的差异性；因此，使用非GAAP财务信息可能会使当前结果与其他报告期的结果和其他公司的结果难以进行比较。此外，尽管非GAAP净利润中排除了收购的无形资产的摊销，但并未排除这些收购的无形资产产生的收入。每当我们使用这些非GAAP财务指标时，我们会提供相应非GAAP财务指标与最接近相应GAAP财务指标之间的调整。鼓励投资者审阅相关GAAP财务指标以及非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标之间的调整情况，详见下表。


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healthequity及其子公司为1600多万账户管理HSA和各种其他消费者定向福利，与雇主、福利顾问和卫生与退休计划提供商密切合作，在坚定地致力于我们挽救和改善生命、通过赋予医疗消费者权力的使命中分享。通过前沿解决方案、创新和对改善健康结果的不懈关注，我们赋予个人掌控其医疗旅程的能力，最终提升其整体福祉。在www.healthequity.com了解更多关于我们“Purple”服务和方法。
前瞻性声明
本新闻稿包含按照1995年《私人证券诉讼改革法案》的“安全港”规定中的“前瞻性声明”，包括但不限于对我们行业板块、业务策略、计划、目标以及对市场和市场地位、产品扩展、未来业务、费用和其他营业收入、利润、收购协同效应、未来效率、税率、资本支出、流动性和资本资源及其他财务和营运信息的期望。在本讨论中所使用的词语中，“可能”，“相信”，“有意”，“寻求”，“目标”，“预计”，“计划”，“估计”，“期望”，“应该”，“假设”，“持续”，“可能”，“将来”以及这些或类似术语和短语的否定形式，旨在在本新闻稿中识别出前瞻性声明。
尽管我们认为前瞻性陈述中所反映的期望是合理的，但我们不能确保这些期望将证明是正确的。由于各种已知和未知的风险、不确定性和其他因素，实际事件、结果和结果可能会与我们的期望有所不同。有关这些风险和因素，尽管无法确认所有风险和因素，但它们包括以下风险：
•我们是否能充分安置和保护我们的保管资产，或我们的托管或保险公司伙伴的失败；
•我们有能力在迅速发展的医疗保健和福利管理行业中进行有效竞争；
•我们依赖税收优惠的HSA和其他CDBS的持续可用性和好处；
•我们有能力成功地确定、收购和整合其他投资组合购买或收购目标；
•我们将面临重大的竞争，可能来自比我们更具资源的对手；
•我们依赖我们的技术和通讯系统的可用性和性能；
•最近发生的以及可能发生的科技和通信系统以及其他数据中断，包括由此产生的成本和责任、声誉损失和业务损失；
•当前不确定的医疗保健环境，包括医疗保健计划和支出以及相关法规的变化；
•我们有能力遵守适用于我们业务的当前和将来的隐私、医疗保健、税收、ERISA、投资顾问和其他法律；
•我们依赖伙伴和第三方供应商分销和提供重要服务；
•我们能够开发和实施更新功能，以及成功管理我们的科技平台和通信系统的增长能力；和
•我们依赖我们的管理团队和关键团队成员。
有关这些和其他风险因素的详细讨论，请参阅我们提交给证券交易委员会的文件中详细列出的风险，包括但不限于我们截至2024年1月31日的年度10-K报告和随后的定期和现行报告。过去的表现不一定预示未来的结果。我们无意或无义务更新或修订任何前瞻性声明，无论是基于新信息、未来事件还是其他原因。不应依赖前瞻性声明来代表我们在本新闻稿之后的任何日期的观点。


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投资者关系联系人
Richard Putnam
801-727-1000
rputnam@healthequity.com
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HealthEquity，Inc.及其子公司
简明合并资产负债表 (以千为单位)
2024年4月30日2024年7月31日2024年1月31日
(未经审计)
资产
流动资产
现金及现金等价物$326,893 $403,979 
Deferred tax liability108,454 104,893 
其他资产60,280 48,564 
总流动资产495,627 557,436 
资产和设备，净值4,592 6,013 
经营租赁权使用资产46,484 48,380 
无形资产, 净额1,254,210 835,948 
商誉1,648,145 1,648,145 
其他65,408 67,868 
总资产$3,514,466 $3,163,790 
负债和股东权益
流动负债
应付账款$10,562 $12,041 
应计的薪资37,072 49,608 
应计负债63,379 46,038 
经营租赁负债9,895 9,404 
流动负债合计120,908 117,091 
长期负债
长期负债，扣除发行成本净额1,101,400 874,972 
非流动经营租赁负债46,158 48,766 
其他长期负债25,497 19,270 
递延所得税负债63,466 68,670 
长期负债总额1,236,521 1,011,678 
负债合计1,357,429 1,128,769 
承诺和 contingencies
股东权益
— — 
9 9 
额外实收资本1,886,765 1,829,384 
未分配利润270,263 205,628 
股东权益总额2,157,037 2,035,021 
负债和股东权益总额$3,514,466 $3,163,790 

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HealthEquity，Inc.及其子公司
综合收入及利润的简明合并财务报表（未经审计）
截至7月31日的三个月七月结束的六个月
（以千为单位，每股数据除外）2024202320242023
营业收入
服务收入$116,720 $111,960 $234,934 $223,033 
管家费收入138,684 92,676 260,328 181,156 
互换收入44,524 38,913 92,263 83,792 
总收入299,928 243,549 587,525 487,981 
营业收入成本
服务成本76,915 76,904 159,262 157,777 
管家费成本10,108 8,037 19,165 16,075 
互换成本8,853 6,943 17,908 13,994 
营业成本总额95,876 91,884 196,335 187,846 
毛利润204,052 151,665 391,190 300,135 
营业费用
销售及营销费用21,525 19,123 45,019 39,058 
科技及研发58,580 54,767 114,670 107,959 
普通和管理32,260 27,825 70,496 53,363 
取得的无形资产摊销30,981 23,166 56,526 46,332 
合并整合1,777 2,044 3,920 5,502 
营业费用总计145,123 126,925 290,631 252,214 
营业利润58,929 24,740 100,559 47,921 
其他支出
利息费用(15,427)(13,272)(27,222)(28,269)
其他收入，净额3,114 2,756 6,518 4,584 
其他费用总计(12,313)(10,516)(20,704)(23,685)
税前收入46,616 14,224 79,855 24,236 
所得税费用10,794 3,643 15,220 9,561 
净利润和综合收益$35,822 $10,581 $64,635 $14,675 
每股净利润：
基本$0.41 $0.12 $0.74 $0.17 
摊薄$0.40 $0.12 $0.73 $0.17 
基本87,131 85,533 86,805 85,286 
摊薄88,646 86,341 88,606 86,356 

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HealthEquity，Inc.及其子公司
未经审计的汇总现金流量表
七月结束的六个月
（以千计）20242023
经营活动现金流量：
净收入$64,635 $14,675 
调整净利润以计入经营活动现金流量:
折旧和摊销82,548 77,387 
以股票为基础的报酬计划53,594 38,277 
摊销债务折扣和发行成本1,428 1,461 
债务清偿损失— 1,157 
递延所得税(5,204)(8,138)
经营性资产和负债变动:
2,687,823 (3,561)4,254 
其他(9,345)(8,526)
经营租赁权使用资产3,365 6,594 
应计的薪资(12,706)(14,675)
7,267 3,970 
非流动经营租赁负债(3,840)(8,175)
其他长期负债(4,623)384 
经营活动产生的现金流量净额173,558 108,645 
投资活动现金流量：
(25,329)(18,794)
购买固定资产(1,462)(590)
(452,241)— 
投资活动产生的净现金流出(479,032)(19,384)
筹集资金的现金流量：
获得长期债务225,000 — 
偿还长期债务本金— (54,375)
(828)(161)
行使普通股期权所募集的资金4,216 1,354 
筹集资金的净现金流量228,388 (53,182)
现金及现金等价物净增加额(77,086)36,079 
期初现金及现金等价物403,979 254,266 
期末现金及现金等价物$326,893 $290,345 

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HealthEquity，Inc.及其子公司
经过合并的现金流量表（未经审计）（续）
七月结束的六个月
（以千计）20242023
补充现金流量数据:
现金支付的利息费用$26,970 $23,504 
净所得税支付13,471 15,113 
非现金投资和筹资活动的补充披露:
软件购买和计入应付账款、应计负债或应计薪酬的软件开发成本3,370 3,228 
房地产和设备的购买已计入应付账款或应计负债70 300 
与HSA投资组合收购相关的非现金购买对价20,325 — 
行权普通股期权应收款— 50 
股票薪酬费用（未经审计）
在简明综合收入表中，包含以下股权补偿费用：
截至7月31日的三个月七月结束的六个月
（以千计）2024202320242023
营业收入成本$2,934 $4,393 $7,459 $7,999 
销售及营销费用3,850 3,478 8,173 6,257 
科技及研发6,454 4,283 12,394 9,175 
普通和管理8,336 7,919 25,568 14,846 
共计股份奖励支出$21,574 $20,073 $53,594 $38,277 
总账户数（未经审计）
（以千计，百分比除外）2024年7月31日2023年7月31日% 变化2024年1月31日
HSAs9,383 8,164 15 %8,692 
本季度销售的新HSAs187 156 20 %497 
销售的新HSA-年初至今382 290 32 %949 
收购的新HSA-年初至今616 — *— 
带有投资的HSA711 574 24 %610 
CDBs6,898 6,831 1 %7,006 
总账户数16,281 14,995 9 %15,698 
平均总账户数-本季度至今16,214 14,954 8 %15,318 
平均总账户数-年初至今16,066 14,967 7 %15,105 
*不具有意义


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HSA资产（未经审计）
（以百万为单位，除百分比外）2024年7月31日2023年7月31日% 变化2024年1月31日
HSA现金$16,368 $14,021 17 %$15,006 
HSA投资13,099 9,181 43 %10,208 
HSA总资产29,467 23,202 27 %25,214 
季度至今平均每日HSA现金16,363 14,001 17 %14,210 
年度至今平均每日HSA现金15,875 14,048 13 %14,071 
客户持有的基金（未经审计）
（以百万为单位，除百分比外）2024年7月31日2023年7月31日% 变化2024年1月31日
客户持有的基金$817 $811 1 %$842 
季度至今的平均每日持有客户资金860 891 (3)%791 
年至今的平均每日持有客户资金850 896 (5)%845 
净利润对调整后的EBITDA（未经审计）进行调和
截至7月31日的三个月七月结束的六个月
（以千计）2024202320242023
净收入$35,822 $10,581 $64,635 $14,675 
利息收入(3,103)(2,484)(6,984)(4,082)
利息费用15,427 13,272 27,222 28,269 
所得税费用10,794 3,643 15,220 9,561 
折旧和摊销12,629 15,180 26,022 31,055 
取得的无形资产摊销30,981 23,166 56,526 46,332 
股票补偿费用21,574 20,073 53,594 38,277 
合并整合费用1,777 2,044 3,920 5,502 
延摊获得合同的增量成本1,681 1,350 3,313 2,654 
未使用的办公空间相关成本806 1,286 1,596 2,302 
其他(101)— 658 153 
调整后的EBITDA$128,287 $88,111 $245,722 $174,698 


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将净利润展望与调整后的息税折旧及摊销前景（未经审计）进行调和
截至年末展望
（单位百万）2025年1月31日
净收入94 - 109美元
利息收入(13)
利息费用60
所得税费用31 - 36
折旧和摊销50
取得的无形资产摊销112
股票补偿费用99
合并整合费用13
为获得合同而进行的增量成本摊销7
与未使用办公空间相关的成本4
其他支出1
调整后的EBITDA458 - 478美元

净利润与非依据公认会计准则调整后净利润的对账（未审计）
截至7月31日的三个月七月结束的六个月
（以千为单位，每股数据除外）2024202320242023
净收入$35,822 $10,581 $64,635 $14,675 
所得税费用10,794 3,643 15,220 9,561 
所得税前收益 - GAAP46,616 14,224 79,855 24,236 
非GAAP调整:
取得的无形资产摊销30,981 23,166 56,526 46,332 
股票补偿费用21,574 20,073 53,594 38,277 
GAAP net income per diluted share1,777 2,044 3,920 5,502 
$806 1,286 1,596 2,302 
债务清偿损失— — — 1,157 
55,138 46,569 115,636 93,570 
101,754 60,793 195,491 117,806 
25,439 15,199 48,873 29,452 
非GAAP净利润76,315 45,594 146,618 88,354 
摊薄加权平均股数88,646 86,341 88,606 86,356 
GAAP 稀释后每股净收益$0.40 $0.12 $0.73 $0.17 
非GAAP每股摊薄净收益$0.86 $0.53 $1.65 $1.02 
(1)该公司使用了一个标准化的非依法收取的税率，以在一个财政年度内的中间报告期间提供更好的一致性。该税率通过消除非经常性和周期特定项目的影响，这些项目的大小和频率可能不一致，也不一定能反映该公司的长期运营情况。所呈现的每个时期应用的标准化非依法收取的税率为25%。该公司可能会在获得其他信息并与可能对该税率产生重大影响的任何其他重大事件（例如合并和收购活动，业务前景变化或对税务法规的其他期望变化）一起调整其非依法收取的税率。




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净利润展望与非GAAP净利润展望（未经审计）的调节
年度展望
（单位：百万美元，除每股数据外）2025年1月31日
净收入94 - 109美元
所得税费用31 - 36
所得税前收益 - GAAP125 - 145
非GAAP调整:
取得的无形资产摊销112
股票补偿费用99
合并整合费用13
未使用的办公空间相关成本4
营业税前收入总调整 - 美国通用会计准则(GAAP)228
税前收入 - 非美国通用会计准则(Non-GAAP)353 - 373
所得税负担 - 非美国通用会计准则(1)88 - 93
非GAAP净利润$265 - 280
摊薄加权平均股数89
每股普通股盈利(2)按美国通用会计准则应分摊的净利润$1.05 - 1.22
每股普通股盈利(2)非按美国通用会计准则应分摊的净利润$2.98 - 3.14
(1)公司利用规范化的非GAAP税率，在给定财年的中期报告期间提供更好的一致性，通过消除非经常性和特定期间的项目的影响，这些项目的大小和频率可能不同，并且不一定反映公司的长期运营情况。 应用于每个期间的规范化非GAAP税率为25％。 随着有关税法规的附加信息的获得，并与可能对该税率产生重大影响的任何其他重大事件相结合，例如合并和收购活动，业务展望的变化或对税法规的期望的其他变化，公司可能会调整其非GAAP税率。
(2)由于四舍五入，无法计算每股摊薄发行后普通股净利润的美国公认会计原则及非美国公认会计原则数值。

某些术语
术语定义
HSA通过这个金融账户，消费者可以在税收优惠的基础上长期为医疗保健支出和储蓄。
CDB由雇主提供的面向消费者的福利，包括灵活支出和健康报销安排（“FSAs”和“HRAs”），综合预算协调法案（“COBRA”）管理，通勤和其他福利。
HSA会员我们服务的拥有HSA的消费者。
HSA总资产
存放在我们的联邦保险存款合作伙伴和保险公司合作伙伴中的HSA会员受托现金资产。总HSA资产还包括HSA会员通过我们的受托投资基金合作伙伴投资于共同基金。
客户我们的雇主客户。
总账户数我们平台上的HSA和CDB总和。
客户持有的基金代表我们的客户持有的存款，以促进我们的CDB的管理。
网络合作伙伴我们的健康计划合作伙伴、福利管理员和养老计划记录保管人。
调整后的EBITDA
除利息、所得税、折旧和摊销、已取得无形资产的摊销、以股权为基础的补偿费用、合并整合费用、收购成本、股权证券的收益和损失、以获得合同的额外成本的摊销、与未使用办公空间相关的费用以及某些其他非营运项目外，利润总额。
非GAAP净利润
通过将非公认会计准则净利润加回到所得税前的以下项目来计算：已取得的无形资产摊销、以股权为基础的补偿费用、合并整合费用、购并成本、股权证券的收益和损失、与未使用办公空间相关的费用以及债务清偿的损失，并使用归一化的非公认会计准则税率减去非公认会计准则税额。
非GAAP每股摊薄净收益通过将非公认会计准则净利润除以稀释后的加权平均股份计算。
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