dakt-20240727

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格 10-Q

（标记一）

x 根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告

截至季度结束日期的财务报告2024年7月27日

或者

o根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的过渡报告

对于从___到___的过渡期。

委托文件编号：001-39866001-38747

daktronics

（依据其宪章指定的注册名称）


南达科他州			46-0306862
（注册或组织的）提起诉讼的州或其他司法管辖区（如适用）组建国的驻地			（纳税人识别号码）

201 Daktronics Drive	布鲁金斯,	SD	57006
(主要行政办公地址)(邮政编码)

(605) 692-0200

(注册人电话号码，包括区号)

在法案第12(b)条的规定下注册的证券：


每一类的名称	交易标志	在其上注册的交易所的名称
无面值普通股	DAKT	纳斯达克全球精选市场
优先股票购买权	DAKT	纳斯达克全球精选市场

请勾选以下选项以表明注册人：（1）已在过去的12个月内根据《证券交易所法》第13或15（d）条规定提交了所有要求提交的报表（或者在所需提交此类报表的更短期限内），并且（2）在过去的90天内一直遵守了这些申报要求。是 x否o

请勾选方框，以表明注册人是否在过去12个月内（或其要求提交此类文件的较短期限内）提交了每份交互式数据文件，其提交是根据规则405号第S-T条（本章第232.405条）要求提交的。是 x否o

请勾选标记以说明注册人是大型快速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请查看《交易所法》第120亿.2条中“大型快速申报人”、“加速申报人”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。


大型加速报告人			o
加速文件提交人			x
非加速文件提交人			o
较小的报告公司			o
新兴成长公司			o

如果是新兴成长型企业，请勾选复选标记，表明注册者已选择不使用延长过渡期来符合根据证券交易法第13(a)条规定提供的任何新财务会计准则。 o

请勾选以下选项以指示注册人是否为外壳公司(根据交易所法规则12b-2定义)。是o 没有x

截至2024年8月26日，公司已发行流通的普通股数量为 46,648,863.

达康尼克斯公司及其子公司

10-Q表格

2024年7月27日结束的季度



第一部分	财务信息	1
项目1。	基本报表(未经审计)	1
	2024年7月27日和2024年4月27日的压缩合并资产负债表	1
	2024年7月27日和2023年7月29日三个月结束的稀释合并经营利润表	3
	2024年7月27日和2023年7月29日三个月结束的稀释合并全面收益（损失）表	4
	截至2024年7月27日和2023年7月29日的简明综合股东权益报表	5
	截至2024年7月27日和2023年7月29日的现金流量的简化并入报表	7
	简明合并财务报表附注	8
事项二	分销计划	20
第3项。	有关市场风险的定量和定性披露	29
事项4。	控制和程序	29

第二部分	其他信息	29
项目1。	法律诉讼	29
项目1A。	风险因素	29
事项二	未注册的股票股权销售和筹款用途	29
第3项。	对优先证券的违约	30
事项4。	矿山安全披露	30
项目5。	其他信息	30
项目6。	展示资料	30

附件目录		31
签名		32

第一部分财务信息

项目 1. 基本报表

达康尼克斯公司及其子公司

简明合并资产负债表


	2024		2024年4月27日。 2024
资产
流动资产：
现金及现金等价物	$	96,809	$	81,299
受限现金	379		379

2,687,823	132,021		117,186
存货	134,949		138,008
合同资产	54,129		55,800
长期应收款的流动部分	436		298
资产预付款和其他流动资产的变动	8,579		8,531
所得税应收款	110		448
总流动资产	427,412		401,949

资产和设备，净值	73,613		71,752
长期应收款减去流动部分	119		562
商誉	3,197		3,226
无形资产，净额	767		840
债务发行成本，净额	2,220		2,530
投资关联公司和其他资产	20,708		21,163
延迟所得税	25,850		25,862
资产总计	$	553,886	$	527,884

达康尼克斯公司及其子公司

压缩的合并资产负债表(续)


	2024		2024年4月27日。 2024
负债和股东权益
流动负债：
开多次数	$	1,500	$	1,500
应付账款	67,265		60,757
合同负债	71,782		65,524
应计费用	39,448		43,028
保修责任	16,408		16,540
应付所得税	543		4,947
流动负债合计	196,946		192,296

长期保修责任	22,467		21,388
长期合同负债	17,378		16,342
其他长期债务	4,270		5,759

长期借款，净	74,472		53,164

延迟所得税	142		143
长期负债总额	118,729		96,796

股东权益:
优先股，无面值，已授权 50股；否已发行并流通股数为175,262股。	—		—
普通股，无面值，已授权 115,000股； 48,523和页面。48,121 截至2024年7月27日和2024年4月27日分别发行的股份	69,242		65,525
额外实收资本	52,566		52,046
保留盈余	133,085		138,031
库藏股，按成本 1,907 截至2024年7月27日和2024年4月27日分别的股份	(10,285)		(10,285)
累计其他综合损失	(6,397)		(6,525)
股东的权益总额	238,211		238,792
资产负债合计	$	553,886	$	527,884

请参阅附注的简明合并财务报表。

达康尼克斯公司及其子公司

简明合并利润表

（以千为单位，每股数据除外）

(未经审计)


	三个月之内结束
	2024		7月29日 2023
净销售额	$	226,088	$	232,531
销售成本	166,390		161,384
毛利润	59,698		71,147

营业费用：
销售	15,636		12,929
ZSCALER, INC.	11,723		9,599
产品设计与开发	9,623		8,403

	36,982		30,931
营业利润	22,716		40,216

非经营性(费用)收益：
利息(费用)收入，净额	(71)		(881)
可转换债券公允价值变动	(21,590)		(7,260)
其他费用和债券发行成本的冲销，净额	(835)		(3,979)

税前收入	220		28,096
所得税费用	5,166		8,900
净（亏损）利润	$	(4,946)	$	19,196

加权平均股数：
基本	46,311		45,645
稀释的	46,311		46,198

每股收益（亏损）：
基本	$	(0.11)	$	0.42
稀释的	$	(0.11)	$	0.42

请参阅附注的简明合并财务报表。

达康尼克斯公司及其子公司

基本报表综合损益表

（以千计）

(未经审计)


	三个月已结束
	七月 27, 2024		7月29日 2023

净（亏损）收入	$	(4,946)	$	19,196

其他综合收益（亏损）：
累积翻译调整	128		(252)
可供出售证券的未实现收益，扣除税款	—		7
扣除税款的其他综合收益（亏损）总额	128		(245)
综合（亏损）收入	$	(4,818)	$	18,951

请参阅附注的简明合并财务报表。

达康尼克斯公司及其子公司

简明合并股东权益表

（以千计）

(未经审计)


	普通股							库存股
	数量	数量		资本公积金		未分配利润		数量	数量		累计其他综合损失		总费用
2024年4月27日余额	48,121	$	65,525	$	52,046	$	138,031	(1,907)	$	(10,285)	$	(6,525)	$	238,792
净亏损	—	—		—		(4,946)		—	—		—		(4,946)
累积翻译调整	—	—		—		—		—	—		128		128

股权酬金	—	—		520		—		—	—		—		520
行使股票期权	331	3,148		—		—		—	—		—		3,148

员工储蓄计划活动	71	569		—		—		—	—		—		569



2024年7月27日余额	48,523	$	69,242	$	52,566	$	133,085	(1,907)	$	(10,285)	$	(6,397)	$	238,211

请参阅附注的简明合并财务报表。

达康尼克斯公司及其子公司

简明合并股东权益表

（续）

（以千计）

(未经审计)


	普通股							国库股
	数字	金额		额外的实收资本		留存收益		数字	金额		累计其他综合亏损		总计
截至2023年4月29日的余额	47,396	$	63,023	$	50,259	$	103,410	(1,907)	$	(10,285)	$	(5,529)	$	200,878
净收入	—	—		—		19,196		—	—		—		19,196
累积翻译调整	—	—		—		—		—	—		(252)		(252)
可供出售证券的未实现收益，扣除税款	—	—		—		—		—	—		7		7
基于股份的薪酬	—	—		557		—		—	—		—		557
行使股票期权	11	46		—		—		—	—		—		46
员工储蓄计划活动	211	615		—		—		—	—		—		615

截至 2023 年 7 月 29 日的余额	47,618	$	63,684	$	50,816	$	122,606	(1,907)	$	(10,285)	$	(5,774)	$	221,047

请参阅附注的简明合并财务报表。

达康尼克斯公司及其子公司

现金流量表简明综合报表

（以千计）

(未经审计)


	三个月之内结束
	2024		7月29日 2023
经营活动产生的现金流量：
净损益	$	(4,946)	$	19,196
调整为将净（亏损）收益调节为经营活动提供的现金流量：
折旧和摊销	4,893		4,669
(出售)房地产、设备及其他资产的盈余或损失	(20)		11
股权酬金	520		557
投资债权的公允价值变动	931		690
呆账准备金，净额	265		(65)
递延所得税负债，净额	13		12
非现金减值费用	—		442
可转换债券公允价值变动	21,590		7,260
债务发行成本注销	—		3,353
经营性资产和负债的变动:	(3,765)		(16,875)
经营活动产生的现金流量净额	19,481		19,250

投资活动产生的现金流量：
购买固定资产	(5,081)		(4,547)
处置房地产、设备和其他资产的销售收入	45		27

市场证券到期或出售收益	—		—
购买股权和向股权投资企业的贷款	(933)		(1,186)
投资活动产生的净现金流出	(5,969)		(5,706)

筹资活动产生的现金流量：
应付票据借款	—		40,000
应付短期借款的偿还	(983)		(17,750)
长期负债本金偿还	(103)		(102)

债务发行费用	—		(5,838)
行使股票期权所得	3,148		46

筹资活动产生的现金净额	2,062		16,356

汇率变动对现金的影响	(64)		(240)
现金、现金等价物及受限制的现金净增加额	15,510		29,660

现金、现金等价物及受限制的现金余额:
期初	81,678		24,690
期末	$	97,188	$	54,350

补充现金流信息披露：
支付的现金：
利息	$	889	$	97
所得税，减去退款	9,081		5,771

非现金收购、投资和融资活动明细表:

计入应付账款的固定资产和设备购置	2,909		839
员工股票购买计划下普通股的贡献	569		614

请参阅附注的简明合并财务报表。

简明财务报表注解

（以千为单位，每股数据除外）

(未经审计)

注1报告范围

达康尼克斯公司及其子公司（“公司”，“Daktronics”，“我们”或“我们”）是在体育、商业和运输领域设计和制造电子记分牌、可编程显示系统和大屏幕视频显示器的行业领军企业。

在管理层看来，附带的未经审计的简明综合财务报表已进行了所有必要的调整（由常规调整组成），以公允地展示我们的财务状况、经营成果和现金流量。按照美国通用会计准则（"GAAP"）编制财务报表要求管理层对资产和负债的报告金额、营业收入和费用以及待披露的可能负债进行估计和假设。编制未经审计的综合财务报表所使用的估计包括营业收入确认、未来保修费用、长期债务公允价值、对关联公司投资的公允价值、所得税费用和以股份为基础的补偿。由于估计涉及固有的不确定性，未来期间的实际结果可能与这些估计不同。

根据GAAP准则编制的基本报表通常包含的某些信息和披露已经被压缩或省略。截至2024年4月27日的资产负债表来源于该日期的审计基本报表，但未包含GAAP要求的所有信息和披露，以供编制完整的基本报表。应当结合我们在2024年4月27日结束的财政年度编制的基本报表和附注阅读本基本报表。这些数据包含在我们之前向证券交易委员会（“SEC”）提交的年度报告10-K表中。提供的中期业绩并不一定代表可能预期的其他任何中期或整个财政年度的结果。

达康尼克斯公司采用52周或53周的财政年度制度，财政年度截止日期为每年4月30日最接近的星期六。当4月30日是星期三时，财政年度将在前一星期六结束。在每个财政年度内，每个季度由13周期组成，从每个财政年度开始计算。在每个53周的财政年度中，额外添加一个星期到第一季度，最后三个季度每个由13周期组成。截至2024年7月27日和2023年7月29日的三个月包含了为期13周的运营结果。

我们在2024年4月27日结束的财政年度年度报告Form 10-k中描述的重要会计政策和估计没有发生实质变化。

现金及现金等价物和受限现金

以下表格提供了现金、现金等价物和受限现金的调节，这些数值在简明合并资产负债表中汇总，与简明合并现金流量表中显示的相同数额合计。受限现金包括存入银行存款账户的现金及现金等价物，用于担保某些外国银行的发行。


	2024		7月29日 2023		2024年4月27日。 2024
现金及现金等价物	$	96,809	$	45,775	$	81,299
受限现金	379		8,575		379
在简明合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和受限制现金总额	$	97,188	$	54,350	$	81,678

我们有外币现金账户来运营我们的全球业务。这些账户受外汇汇率变化的影响。在截至2024年7月27日的现金和现金等价物余额中，有$96,809 ，其中$81,246 美元计价，其中$1,649 由我们的外国子公司持有。截至2024年7月27日，我们还有另外$15,563 以外币计价的现金余额，其中$10,922 储存在我们外国子公司的账户中。

最近的会计声明

采纳的会计准则

在截至2024年7月27日的三个月内，并未发布任何重大会计准则更新（"ASU"）并予以采纳。

尚未采纳的会计准则

在2023年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2023-07。分部报告（第280号课题），报告段披露的改进（"ASU 2023-07"）。ASU 2023-07要求加强披露重要分部支出。公司必须在其2025财年的年度报告中采纳ASU 2023-07，并在2026财年第一季度起对当期报告进行追溯基础报告。允许提前采纳。我们目前正在评估ASU 2023-07对我们分部披露的影响。

2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，所得税（话题740）所得税披露改进（"ASU 2023-09"）。 ASU 2023-09要求在其所得税率调解中披露特定的附加信息，并为满足数量门槛的调解项目提供额外信息。 ASU 2023-09还将要求将所交所得税按照联邦、州和外国税收进行细分，对于重要的各个具体司法管辖区要求进一步细分。公司将在2026财年的年度报告中根据前瞻性原则采纳这项指导。允许早期采纳和溯及力适用。我们目前正在评估ASU 2023-09对我们所得税披露的影响。

注释2。金宝利的市场价值在2024年6月30日的新加坡交易所市场价格基础上下跌了很多。公司认为，其对金宝利的投资是具有重大和战略性关系的，并有意愿和能力持有该投资，以期待其回收市场价值。

我们使用权益法来核算对公司的投资，如果我们的投资使我们能够对投资方的经营和财务政策行使重大影响。我们的合并净（损失）收益包括我们公司对这些公司的净利润或亏损的相应份额。对于每个采用权益法的投资标的，我们对影响程度的判断包括考虑关键因素，如我们的所有权利益、在董事会上的代表权、参与决策的政策制定、其他商业安排以及重大公司间交易。我们评估了我们对Xdisplay的子公司的投资性质此款超便携式投影仪使用了最新的 Android TV 界面，而且遥控器还内置了 Google AssistantTM 功能，用户可以非常方便地使用它。（"XDC"）致力于开发微型LED大规模转移专业知识和技术，以及Miortech（简称Etulipa），该公司正在开发低功耗室外电湿润技术。截至2024年7月27日，我们对Miortech的持股比例为 55.9 ，对XDC的持股比例为 16.4 ，2024年7月27日和2024年4月27日，根据权益法核算的我们的投资总额分别为$893 和 $1,813

我们确定这两个实体都是可变利益实体，并根据管理层的分析，我们确定Daktronics不是主要受益方，因为未满足权力标准；因此，对Miortech和XDC的投资按权益法核算。我们的合并净利润中包括我们公司对每个关联公司净利润或净亏损的比例份额。我们对各关联公司的盈利或亏损的比例份额包含在我们精简合并利润表中的"其他费用和债务发行成本冲销，净额"项目中。截至2024年7月27日的三个月，我们对关联公司亏损的份额为$931 相比之下，2023年12月31日的为$8,446,158690 截至2023年7月29日的三个月。

我们审查其关联方投资的减值因子。截至2024年7月27日，有否在2024年首季录得的减值记录，与$442 相比。

我们从股权法下投资者处购买了研发服务。截至2024年7月27日和2023年7月29日的这些关联方交易总额为$223 和 $78，分别纳入了我公司简明综合利润表的"产品设计与研发"项目，截至2024年7月27日和2023年7月29日的三个月内，分别为$123 和 $2，仍未支付，并计入我公司简明综合资产负债表的"应付账款"项目。

我们还增加了关联公司的可转换债券和本票（统称为"关联公司债券"）。我们在截至2024年7月27日的三个月内提供了$958 ，在2024财政年度在关联公司债券下提供了$5,050 。截至2024年7月27日和2024年4月27日，关联公司债券的总未偿金额为$15,371 和 $14,241 。关联公司债券余额包含在我们的简明合并资产负债表的"对子公司和其他资产的投资"项目中。我们对关联公司债券进行减值和信用损失评估。截至2024年7月27日和

2024年4月27日，管理层分析得出结论，Affiliate Notes基于这些工具的权利和相关估值，可以收回或实现，因此没有记录损失。

附属公司说明余额与附属公司投资余额合计$16,264 和 $16,054 分别截至2024年7月27日和2024年4月27日。

注3. 每股收益（"EPS"）

我们遵循《会计准则法规汇编（"ASC 260"）》的规定，每股收益基本每股收益（"EPS"）的计算方法是将归属于普通股股东的收入除以期间普通股平均未流通股数。摊薄后每股收益反映了潜在的稀释效应，即如果证券或其他发行普通股的义务被执行或转换成普通股，或导致发行普通股并分享我们的收益。

以下是2024年7月27日至2023年7月29日三个月的基本和摊薄后每股收益计算中使用的净利润和普通股份额的对账。


	三个月之内结束
	2024		7月29日 2023
基本每股收益
净（亏损）利润	$	(4,946)	$	19,196
加权平均股数	46,311		45,645
基本每股收益（亏损）	$	(0.11)	$	0.42

每股收益（摊薄）
净（亏损）利润	$	(4,946)	$	19,196


每股稀释后净（损失）收益	$	(4,946)	$	19,196

加权平均流通股份	46,311		45,645
与股票补偿计划相关的稀释	—		553
与可转换票据相关的稀释	—		—
加权平均每股普通股在稀释情况下的流通股数	46,311		46,198

摊薄每股收益（亏损）	$	(0.11)	$	0.42

未包括在摊薄每股收益计算中的期权 161和页面。1,326 分享，加权平均行使价格为$283.81。12.52 和 $8.97 截至2024年7月27日和2023年7月29日期间，因为其影响将具有抗稀释作用

摊薄后每股收益的计算中未包括即将发行的普通股份，这些股份是通过原始本金为$的担保可转换票据转换而来，这一转换在2024年7月27日和2023年7月29日结束的三个月内发生。25,000 由于对2024年7月27日和2023年7月29日结束的三个月来说，如果包括"可转换票据"（规定于2027年5月11日到期）的普通股份在摊薄后每股收益计算中会导致抵消效应，因此未予考虑。 4,037和页面。3,549分别是通过公司发行给Alta Fox Opportunities基金有限合伙企业的可转换票据而产生的潜在普通股份，在摊薄后每股收益计算中被排除在外。

注意事项4：供应链融资计划收入确认

营收分解

根据ASC 606-10-50，我们按照履约义务的类型和营业收入确认的时机对与客户的合同的营业收入进行细分。我们判断，在这些类别中细分营业收入能够实现

揭示的目标是描述营业收入和现金流量的性质、金额、时间和不确定性如何受经济因素影响，并使基本报表的用户能够理解与每个可报告部门的关系。

以下表格展示了我们按部门细分的营业收入：


	2024年7月27日结束的三个月
	商业用途		现场活动		高中公园和娱乐		运输		国际		总费用
履约义务的类型
独特配置	$	2,262	$	94,318	$	10,634	$	14,536	$	2,614	$	124,364
有限配置	26,300		8,294		35,148		6,609		8,072		84,423
服务和其他	5,637		5,996		2,224		1,345		2,099		17,301
	$	34,199	$	108,608	$	48,006	$	22,490	$	12,785	$	226,088
营业收入确认的时间
在某一时间点转移的货物/服务	$	29,513	$	10,750	$	35,379	$	7,561	$	9,141	$	92,344
随时间转移的货物/服务	4,686		97,858		12,627		14,929		3,644		133,744
	$	34,199	$	108,608	$	48,006	$	22,490	$	12,785	$	226,088


	2023年7月29日结束的三个月
	商业用途		现场活动		高中公园和娱乐		运输		国际		总费用
履约义务的类型
独特配置	$	12,918	$	76,547	$	15,119	$	12,584	$	8,790	$	125,958
有限配置	29,913		9,961		40,337		8,067		5,239		93,517
服务和其他	4,052		5,491		778		718		2,017		13,056
	$	46,883	$	91,999	$	56,234	$	21,369	$	16,046	$	232,531
营业收入确认的时间
在某一时间点转移的货物/服务	$	31,018	$	10,777	$	39,081	$	8,267	$	5,843	$	94,986
逐步转移的货物/服务	15,865		81,222		17,153		13,102		10,203		137,545
	$	46,883	$	91,999	$	56,234	$	21,369	$	16,046	$	232,531

查看“注5.分部报告”以了解按地理位置划分的营业收入。

合同余额

合同资产表示超过已开具账单金额的已确认营业收入，包括未开具账单的应收款。未开具账单的应收款代表仅受时间影响的无条件收款权，当根据合同条款开具账单后，将其重新分类为应收账款。合同负债表示超过至今已确认的营业收入向客户开具的账单金额。

以下表格反映了我们合同资产和责任的变化：


	七月 27, 2024		四月 27, 2024		美元改变		百分比改变
合同资产	$	54,129	$	55,800	$	(1,671)	(3.0)	%
合同负债——当前	71,782		65,524		6,258		9.6
合同负债——非流动负债	17,378		16,342		1,036		6.3

2024年4月27日至2024年7月27日，合同资产和合同负债的变化是由于账单时间表和营业收入确认的时间，这可能会因合同付款条件和体育市场的季节性而有显著不同。我们否在截至2024年7月27日的三个月内，合同资产出现了重大减值。

对于服务型保修合同，我们将收入分配给该履约义务，按时间分配确认收入，并按发生计入成本。这些合同的已赚收入和未赚收入包括在我们的简明综合资产负债表的“合同资产”和“合同负债”项目中。未赚服务型保修合同的变动净额如下：


	2024
2024年4月27日余额	$	32,159
新合同已售出	12,269
减少：已确认营业收入的减项	(10,188)
外汇翻译及其他	(485)
2024年7月27日余额	$	33,755

2024年7月27日和2024年4月27日被确认为亏损合同的合同不重要。亏损准备金记录在我们简明综合资产负债表的“应计费用”项目中。

在2024年7月27日结束的三个月内，我们确认了营业收入为$39,918 与2024年4月27日时尚未履行的合同责任有关。

2023年9月30日

截至2024年7月27日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为美元332,665。截至2024年7月27日，与产品和服务协议相关的剩余履约义务为美元267,207 和 $65,458，分别地。我们预计大约 $268,362 我们剩余的履约义务将在下一年得到承认 12 月，其余部分随后予以确认。尽管剩余的履约义务反映了被认为具有法律约束力的业务，但可能会取消、延期或范围调整。任何已知的项目取消、项目范围和成本的修改、外币汇率波动和项目延期均酌情反映或排除在剩余的履约义务余额中。在截至2024年7月27日和2023年7月29日的三个月中，与前几年履行的绩效义务相关的确认收入金额并不重要。

注5. 《修订和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股权和激励计划》，（参考到2024年5月16日提交给美国证券交易委员会的S-8表格附注4.3）。

下表详细列出了我们每个报告部门的部分财务信息。五个营运部门：猎鹰创意集团、PDP、Sierra Parima、目的地运营和Falcon's Beyond Brands，所有这些板块均为可报告板块。公司的首席营运决策者是执行主席和首席执行官，他们评估财务信息以做出营运决策、评估财务表现和分配资源。营运板块基于产品线组织，对于我们的基于位置的娱乐板块，根据地理位置组织。营运板块的结果包括直接归属于板块的成本，包括项目成本、工资和与工资有关的开支以及与业务板块运营直接相关的间接费用。未分配的企业费用，包括高管、会计、财务、市场营销、人力资源、法律和信息技术支持服务、审计、税收企业法律开支的工资和相关福利，作为未分配的企业开销呈现，成为报告板块的总收入（亏损）和公司未经审计的汇总财务报表结果之间的调节项。报告期间各个报告部门的特定财务信息如下所示：


	三个月之内结束
	2024		7月29日 2023
净销售额：
商业用途	$	34,199	$	46,883
现场活动	108,608		91,999
高中公园和娱乐	48,006		56,234
运输	22,490		21,369
国际	12,785		16,046
	226,088		232,531

毛利润：
商业用途	7,595		12,769
现场活动	26,028		27,940
高中公园和娱乐	17,316		20,825
运输	7,749		7,089
国际	1,010		2,524
	59,698		71,147

营业费用：
销售	15,636		12,929
ZSCALER, INC.	11,723		9,599
产品设计与开发	9,623		8,403

	36,982		30,931
营业利润	22,716		40,216

非经营性(费用)收益：
利息(费用)收入，净额	(71)		(881)
可转换债券公允价值变动	(21,590)		(7,260)
其他费用和债券发行成本的冲销，净额	(835)		(3,979)
税前收入	$	220	$	28,096

折旧和摊销费用：
商业用途	$	1,082	$	1,042
现场活动	1,429		1,613
高中园林和娱乐	533		462
运输	202		168
国际	562		566
未分配的公司折旧和摊销	1,085		818
	$	4,893	$	4,669

除美国外，没有任何单一地理区域构成我公司净销售或净固定资产（扣除累积折旧）的大部分。下表提供了有关美国和其他地区的净销售和固定资产（扣除累积折旧）的信息：


	三个月之内结束
	2024		7月29日 2023
净销售额：
美国	$	207,219	$	214,593
美国以外地区	18,869		17,938
	$	226,088	$	232,531


	2024		2024年4月27日。 2024
固定资产净额，减去累计折旧：
美国	$	66,168	$	64,332
美国以外地区	7,445		7,420
	$	73,613	$	71,752

我们在全球拥有众多客户购买我们的产品和服务，没有一个客户占据净销售额的10%或更多；因此，我们在产品和服务销售方面并不经济上依赖少数客户。

我们有众多原材料和元件供应商，没有一个供应商占我们销售成本的10%或更多；然而，我们拥有一个复杂的全球供应链，面临地缘政治和运输风险，以及一些独立供应商，可能会限制我们的供应或导致在制造中获取所需原材料和元件时出现延迟。

注释6。商誉

截至2024年7月27日结束的三个月内，与每个具有商誉余额的部门相关的商誉账面金额变化如下：


	商用		运输		总计
截至 2024 年 4 月 27 日的余额	$	3,188	$	38	$	3,226
外币折算	(23)		(6)		(29)

截至 2024 年 7 月 27 日的余额	$	3,165	$	32	$	3,197

我们每年对商誉进行分析，并且如果事件或情况的变化表明资产可能受损，则更频繁地进行减值测试。我们的年度分析是在每个财政年度的第三季度进行的，依据第三财政季度第一个工作日的商誉金额。

截至2024年7月27日的商誉减值累计金额为 $4,576.

注7。融资协议

长期负债包括以下内容：


	七月 27, 2024		四月 27, 2024


抵押	13,500		13,875
可转换票据	25,000		25,000
长期债务，总额	38,500		38,875
债务发行成本，净额	(668)		(761)
可转换票据公允价值的变化	38,140		16,550
当前部分	(1,500)		(1,500)
长期债务，净额	$	74,472	$	53,164

信用协议

2023 年 5 月 11 日，我们以美元收盘75,000 高级信贷额度（“信贷额度”）。信贷额度由一美元组成60,000 基于资产的循环信贷额度（“ABL”）将于2026年5月11日到期，由公司资产的第一优先留置权和美元作为担保15,000 延期提款贷款（“延迟提款贷款”）由我们在南达科他州布鲁金斯房地产的首要优先抵押贷款（“抵押贷款”）担保。

根据资产基础贷款协议，某些因素可能会影响我们的借款额度。截至2024年7月27日，我们的借款额度为$38,568 否未偿借款，以及用于担保未偿信用证的$5,343 。ABL的利率根据过去12个月的固定费用覆盖比例的滑动比例确定，范围从 2.5至3.5 ％高于标准隔夜融资利率（SOFR）。

从2023年12月31日至2024年3月31日，净合同资产增加$15,000 拖延承兑贷款于2023年7月7日获得资金，分期摊销 10 年，并每月支付$125。拖延承兑贷款受信贷协议条款约束，于2026年5月11日到期。拖延承兑贷款的利率根据过去12个月的固定费用覆盖比率设置，介于 1.0和页面。2.0 ，是以商业银行浮动利率为基准（CBFR）。截至2024年7月27日，拖延承兑贷款的利率为 9.5

可转换票据

2023年5月11日，我方借款$25,000 ，总本金金额由担保可转换票据（"可转换票据"）证明，到期日为2027年5月11日。作为可转换票据持有人，Altar Fox Opportunities基金有限合伙企业（LP），拥有对资产担保ABL融资工具的二级优先留置权，并对公司的其他所有资产中的几乎所有资产拥有第一优先权留置权，但不包括所有房地产。

转换功能

•可转换票据允许持有人及持有人的任何被允许转让人、受赠人、质押人、受让人或利害关系人（统称“卖方股东”）将转换票据的本金金额的全部或任何部分，以及任何应计及未支付的利息和任何其他未支付金额，包括逾期费用（统称“转换金额”），按照每股初始转换价格$进行成为公司普通股的股数，转换价格根据可转换票据条款进行调整。6.31 每股定价，初始转换价格为$每股，根据可转换票据条款进行调整（“转换价格”）。

•公司还有一项强制转换权利，可在可转换票据规定的某些条件发生时行使，根据这些条件，公司可以使未支付的全部或部分转换金额按转换价格转换为普通股。

此外，如果公司未能以除持有人未履行其义务以外的原因失败，持有人被允许从公司处获得现金支付，直到此转换失败得到解决。

赎回功能

•如果公司发生可转换票据规定的“违约事件”，则持有人可以要求公司赎回所有或任何部分可转换票据。

•如果公司发生“控制权变更”，根据可转换票据的定义，持有人有权按照可转换票据中定义的“控制权变更赎回价格”支付可转换票据的未偿付款额。

利息

可转换票据下的利息可由公司选择以现金或现金利息和资本化利息的组合支付；但是，必须至少支付每个利息支付日利息支付的五十百分之五十（50%）作为现金利息。可转换票据按年利率每季度计息，为 9.0 当利息以现金支付时，年利率为百分之 10.0 如果利息以实物形式支付，年利率为百分之 12.0 在可转换票据下发生违约事件时，年利率将增加至百分之 9.0 作为现金支付利息，截至2024年7月27日，利息的计算采用年利率百分之

我们选择了公允价值选项来核算可转换票据，方法在本表格10-Q中附注的基本合并财务报表的“附注10. 公允价值衡量”中有描述。财务债务最初以发行日期的公允价值计量，随后会在每个报告期日期重复计量其公允价值。我们选择将公允价值和应计利息成分分别列示在基本合并利润表中。因此，利息将在利息费用中单独确认和计提，而可转换票据公允价值变动将在基本合并利润表的“可转换票据公允价值变动”项目中呈现。

2024年7月27日结束的三个月内，可转换票据的公允价值变动如下：


	责任组成部分
	（以千计）
2024年4月27日余额	$	41,550
可转换期票据赎回	—
确认的公允价值变动	21,590
2024年7月27日余额	$	63,140

2023年5月11日发行的可转换票据在2024年7月27日的预估公允价值是通过使用双项式树模型计算的，该模型包含了市场上不可观察的重要输入，因此属于3级度量。

我们通过在二叉树格模型中使用以下关键假设来确定公允价值：


无风险利率（年度）	4.19	%
暗含收益率	15.98	%
波动率（年度）	45.00	%
股息率（年度）	—	%

信贷协议和可转换票据要求固定资产抵押覆盖比率大于 1.1 并包括其他习惯性非财务契约。截止2024年7月27日，我们符合信贷协议和可转换票据的财务契约要求。

债券发行成本

发行债务成本发生的费用属于资本化，按与相关债务协议期限成直线摊销。如果提前偿还本金或转换发生，则应对未摊销的债务发行成本的相应金额进行费用化。在这些融资中，我们资本化了$8,195 的债务发行成本。截至2023年7月29日的三个月内，由于可转换票据按公允价值计量，我们费用了$3,353 相关债务发行成本中的$ 这笔费用已计入我们的简明合并利润表的"其他费用和债务发行成本摊销净额"项目。截至2024年7月27日和2023年7月29日的三个月内，我们分别摊销了$，债务发行成本余额为$403 和 $328，分别摊销。剩余的债务发行成本为$2,888 正在按剩余期限摊销法律诉讼、索赔和评估。像许多零售商一样，公司已被指控违反劳动法的加州诉讼。截至2024年5月4日，类/代表行动诉讼仍然悬而未决。

将来的到期款项

未来财政年度的债务合约到期总额如下：


财年结束时间	数量
2025年剩余部分	$	1,125
2026	1,500
2027	10,875
2028	25,000
2029	—

总债务	$	38,500

注释8.承诺和不确定事项

诉讼：我们是诉讼和索赔的一方，这些诉讼和索赔是业务常规操作中发生的。我们会定期审查我们的诉讼和索赔、监管审查和检查以及其他法律事项，并在做出计提和披露决定时遵循适当的会计准则。当损失发生的概率已经存在且可以合理估计时，我们会对这些潜在损失进行计提，并披露已计提金额以及可能超过已计提金额的合理可能损失金额，如果这样的披露对于我们的基本报表不会产生误导性则是必要的。当损失发生的概率很高但金额无法合理估计时，或者损失被认为仅仅是合理可能或者很小概率时，我们不会记录计提，尽管根据ASC 450-20的规定会针对重大事项进行披露。潜在损失：潜在损失。我们对损失是否合理可能或者概率发生的评估是基于我们对事态最终结果的评估和征求法律顾问的意见，包括所有上诉后的情况。

对于其他未解决的法律诉讼或索赔，我们并不认为会发生任何重大损失的合理可能性。因此，针对这些事项，我们未进行任何重大计提或披露潜在损失区间。我们不认为这些未解决的法律诉讼或索赔的最终责任将对我们的财务状况、流动性或资本资源产生重大影响。

保修： 2024年7月27日结束的三个月内，我们的保修责任变动如下：


	2024
2024年4月27日余额	$	37,928
该期间发行的保修	4,017
本期结算	(3,519)
期间内预先存在的保修义务余额的变动，包括到期情况	449
2024年7月27日余额	$	38,875

绩效保证: 我们已与金融机构签订了与未来业绩保证相关的备用信用证、银行保函和保证金，主要涉及建设类合同。截至2024年7月27日，我们持有的信用证和保证金分别为$5,343 和 $15,729,绩效保证发放给特定客户，以保证设备的运行和安装，以及我们完成合同的能力。这些绩效保证有各种条款，但通常的期限为一年。我们与客户签订书面协议，这些协议中经常包含要求我们在我们的某些行为或疏忽导致客户财务损失时为客户全额赔偿的条款。我们努力谈判合理的损害赔偿上限和限制。截至2024年7月27日，我们不知道有任何重大的赔偿索赔。

注9。所得税

我们2025财年第一季度的有效税率受可转换债券公允价值影响而偏向，这是因为这段时间的税前收入较低。实际税率为 31.7 。截至2023年7月29日的三个月，两个阶段的税前收入均包含可转换债券公允价值调整变化的影响。这些变化既不可抵扣也不征税，这也是每个阶段有效税率的主要驱动因素。

我们在国内和国际都有业务，截至2024年7月27日，我们外国子公司未分配的收益被视为无限期再投资。此外，截至2024年7月27日，我们拥有$495 未认可的税收优惠金额为，如果认可将会降低我们的有效税率。

注10。公允价值计量

以下表格按照公允价值层次划分，列出了截至2024年7月27日和2024年4月27日我们按照确定其公允价值所使用的估值技术会计报告的财务资产和负债。在展示的公允价值层次之间没有资产或负债的转移。


	公允价值测量
	第 1 级		第 2 级		第 3 级		总计
截至 2024 年 7 月 27 日的余额
现金和现金等价物	$	96,809	$	—	$	—	$	96,809
受限制的现金	379		—		—		379
可转换票据	—		—		(63,140)		(63,140)






	$	97,188	$	—	$	(63,140)	$	34,048
截至 2024 年 4 月 27 日的余额
现金和现金等价物	$	81,299	$	—	$	—	$	81,299
受限制的现金	379		—		—		379
可转换票据	—		—		(41,550)		(41,550)







	$	81,678	$	—	$	(41,550)	$	40,128

根据ASC 825-10-15-4(a)的规定，我们选择按公允价值评估可转换票据，因为可转换票据中包含嵌入式衍生工具。可转换票据的公允价值是使用二叉树格模型估算的。二叉树格模型允许对持有人的价值进行检查，并理解在每个节点发生的投资决策。

2024财年第一季度签署的可转换票据的公允价值被分类为第3级，因为用于估值的某些输入并非易于确定或可观测。

自2024年财年结束以来，我们用于估值金融工具的估值技术未发生其他变化。有关更多信息，请参阅我们于2024年4月27日结束的财年年度报告10-k表，了解用于估算每类金融工具的公允价值的方法和假设。

注意事项11。关联交易

公司的董事会已经采纳了关于关联交易的书面政策和程序，由审计委员会监督。根据该政策，“关联交易”通常被定义为公司是、曾经或将会是一方参与者的交易、安排或关系；涉及的金额超过$120；且涉及的任何“相关人士”是、曾经或将会直接或间接持有利害关系。该政策通常将“相关人士”定义为董事、执行官或持有我们任何一类表决权证券超过5%的实益所有者，以及这些人的直系家庭成员。

审计委员会审查并如适当的话，批准相关方交易，包括一些被视为在政策下预先批准的交易。审计委员会每年审查任何正在进行中的之前批准的相关方交易。

正如我们截至2024年4月27日财年的10-k表年度报告第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中题为 “流动性和资本资源” 的部分所报告的那样，公司与可转换票据持有人签订了证券购买协议。根据证券购买协议，公司向持有人出售并发行了可转换票据，以换取持有人向公司支付的美元25,000。自2023年5月11日起，根据持有人及其附属公司于2023年5月15日向美国证券交易委员会提交的附表13D第2号修正案，持有人及其附属公司实益持有 4,768 本公司的普通股，代表 9.99 公司普通股的百分比，根据公司的书面政策和程序以及1933年《证券法》的适用定义，持有人成为公司的 “关联方”。证券购买协议、可转换票据、持有人与公司之间于2023年5月11日签订的质押和担保协议以及注册权协议在执行之前已获得公司战略和融资审查委员会的批准，该委员会的成员包括公司审计委员会的所有成员。

自2023年5月11日以来，可转换票据下的最大未偿金额为$25,563，其中现金为25,000本金和$563 利息。在2025财年的头三个月中，我们已经支付了$375 可转换票据的利息。

《证券购买协议》，可转换票据，质押和安全协议，以及注册权协议的描述日期为2023年5月11日，由持有人与公司之间并规定其条款的第II部分，项目7“管理讨论与财务状况和经营结果分析”中的名称为“流动性和资本资源”公司截至2024年4月27日财政年度10-k表的《年度报告》中引用的内容已纳入本报告。此外，公司与Alta Fox Management，LLC和Connor Haley（“停滞协议”）的关联方持有人签署了日期为2023年3月19日的停滞和表决协议。

根据持有人及其在2023年6月9日向证券交易委员会提交的修正案3（“修正案3”）和持有人提供的其他信息，以下个人可能被视为持有者所持有的公司普通股的受益所有者：Alta Fox GenPar, LP，作为Alta Fox Opportunities基金的普通合伙人；Alta Fox Equity, LLC，作为Alta Fox GenPar, LP的普通合伙人；Alta Fox Capital Management, LLC，作为Alta Fox Opportunities基金的投资经理；以及P. Connor Haley，作为Alta Fox Capital Management, LLC和Alta Fox Equity LLC的唯一所有者、成员和经理。

在2023年6月7日，公司收到持有人关于“百分比上限”（如可转换票据中定义的）下调的书面通知 9.99 从百分之几到百分之几不等； 4.99 的百分比，该下调自公司收到该书面通知后立即生效。百分比上限一般代表持有人可拥有公司普通股的最大百分比。在第3号修订案中，于2023年6月9日，持有人及其在第3号修订案中确定的关联公司拥有 2,293 公司普通股，占公司普通股的 4.99 的百分比，意味着持有人及其关联公司不再是公司根据公司书面政策和程序以及1933年证券法规下的适用定义中的“关联方”。

在2024财年的前三个月，公司与南达科他州董事会签订了达科他州立大学的苹果-显示屏系统合同。合同金额为$150公司董事会成员中有一位是达科他州立大学校长。

有关我们投资附属公司发行的附属公司债务的关联方交易的详细信息，请参阅“注2. 对附属公司的投资”。

项目2. 管理层讨论与分析财务状况和运营结果

前瞻性声明

本节所称的《管理对基本报表和经营业绩的讨论与分析》（“MD&A”）旨在为我们基本报表的读者提供一份管理层对我们的财务状况、经营业绩、流动性以及可能影响我们未来业绩的某些其他因素的叙述。MD&A提供了一份叙述性分析，解释了公司在最近一个财政年度结束，即2024年4月27日至2024年7月27日之间（i）财务状况发生重大变化的原因以及（ii）本财政期间的经营业绩相对于前一个财政年度相应期间的原因。

这份包括MD&A的10-Q季度报告中包含了短期前瞻性声明，符合1995年《私人证券诉讼改革法案》的含义。这些声明反映了我们对未来事件和财务表现的看法。"可能"，"会"，"能"，"应该"，"将"，"期望"，"估计"，"预期"，"相信"，"打算"，"计划"，"预测"，"项目"等表述旨在识别1995年《私人证券诉讼改革法案》内的前瞻性声明。本文档中的所有预测和投射都属于"前瞻性声明"，并基于管理层当前的期望或信仰。我们会不时在其他发布给公众的材料中，如新闻稿、证券分析师或投资者演示或其他我们发布的通信中，提供口头和书面的前瞻性声明。我们在本报告以及我们所做的任何公开声明中的任何前瞻性声明都有可能与实际结果有实质性不同。因此，我们希望警告投资者注意，在我们或代表我们所作的任何前瞻性声明都可能受不确定性和其他可能导致实际结果与该等声明实质性不同的因素的影响。可能导致实际结果与前瞻性声明中所述结果实质不同的重要因素包括但不限于，与市场状况和进入融资交易相关的不确定性；公司可能需要寻找额外战略选择，包括寻求额外的债务或股本资金或其他战略交易和/或措施；公司能否完成或充分执行可能有助于消除对公司作为持续经营实体存在任何"重大疑虑"的存在的行动和步骤；公司能否增加现金流来支持公司的运营活动并为其义务和营运资金需求提供资金；我们能否获得有利于我们的额外融资，或根本没有融资；任何未来的商誉减值损失；以及公司的年度10-K报告、在SEC提交的截至2024年4月27日财年的的年度报道和公司的其他公开可获取信息中更充分描述的其他风险因素。

我们还希望警告投资者，其他因素可能在未来影响我们的运营结果。新因素不时涌现；管理层无法预测所有这些因素，也无法评估每个因素对业务的影响以及任何因素，或一系列因素，可能导致实际结果与任何前瞻性声明中所含结果有重大不同的程度。

我们不承担任何公开更新或修订任何前瞻性声明的义务，无论是基于新信息、未来事件或其他原因。

我们的MD&A应与包含在第1部分第1项的第10-Q表格的季度报告以及截至2024年4月27日的财年结束时的第10-K表格的综合财务报表和相关附注（包括在其中呈现的有关风险因素信息）以及关于我们公司的其他公开可获得信息一并阅读。

本管理层讨论与分析中的季度对比截至2024年7月27日和2023年7月29日的财政季度，除非另有声明。

非GAAP措施

贡献利润率是一项非通用会计原则衡量标准，由毛利润减去销售费用组成。销售费用主要包括人员相关成本、差旅和娱乐费用、营销相关费用（展厅、产品演示、折旧和维护、大会和贸易展费用）、客户关系管理/营销系统费用、坏账费用、第三方佣金以及其他费用。除了毛利润外，管理层还使用贡献毛利率作为另一种衡量部门盈利能力和分配销售的指标。

管理层认为，毛利贡献率对投资者很有用，因为它允许投资者通过与管理层相同的视角查看和评估我们的各业务部门的财务表现。

概述

Daktronics, Inc.及其子公司是设计和制造电子记分牌、可编程显示系统以及用于体育、商业和运输应用的大屏幕视频显示领域的行业领导者。我们为客户提供高质量的标准显示产品以及定制和集成系统。我们提供一系列产品，从小型记分牌和电子显示屏到大型价值数百万美元的视频显示系统，以及相关的控制、计时和音响系统。我们被认可为技术领导者，具备设计、营销、制造、安装和服务完整集成系统的能力，可以显示实时数据、图形、动画和视频。我们从事一系列的活动：市场营销和销售、工程和产品设计开发、制造、技术承包、专业服务以及客户服务和支持。

已知趋势和不确定性

在2024财年，我们将与疫情相关的积压订单转化为创纪录的销售额和毛利润。到2025财年，我们将更加依赖于我们赢得订单的时机、规模和盈利能力来生成类似水平的销售额和毛利润。我们正在投资于扩大业务并渗透市场的能力和资源。因此，我们目前预计在2025财年我们的订单量和营业费用将超过2024财年。虽然预计全球市场对数字显示屏系统的需求将增加，但实际市场增长是不确定的，许多因素可能影响客户承诺系统的时间。我们会仔细评估能力和资源水平，但是有时销售额和费用可能不匹配，从而影响我们的销售额和盈利水平。

全球已对制造能力和显示控制技术的发展进行了投资。大多数数字显示屏采用标准表面贴装显示技术构建。Chip on board技术正不断发展，用于窄像素间距（NPP）应用。微LED技术（也称为窄像素间距）正在被广泛应用和推进，特别是用于短观看距离的显示屏安装。与专业服务相关的数字显示屏使用方面的进展仍在继续，包括使用人工智能和其他软件来改善内容创作、用户界面、数字显示屏监控系统和安全性。我们正在根据市场和技术趋势的发展变化，调整我们的制造、采购能力和产品开发优先级。

总体而言，我们在目标市场拥有独特的领导地位，这些市场庞大、增长迅速，并享有由客户驱动的强劲需求，他们希望提高体育、商业和运输环境中的观众体验。为了充分利用这一优势，我们专注于数字化和业务转型，改善成本结构，并进一步扩大市场。为加速这些举措，我们计划在影响2025财年盈利能力的转型工作上投入800万至1000万美元。

我们相信，LED显示屏在各行业中的使用增加，以及我们开发的新技术、服务和销售渠道将推动我公司的长期增长。

经常亏损。我们的财务报表已经假定我们将继续作为一个持续经营的实体，并相应地不包括有关资产清收和实现以及负债分类的调整，如果我们无法继续经营，则可能需要这些调整。

2024年7月27日止三个月与2023年7月29日止三个月的比较

产品订单积压

Backlog代表了未来将在净销售额中确认的综合电子显示系统和相关产品和服务的订单的美元价值。订单是客户的合同性购买承诺。当我们收到执行合同以及任何必需的订金或安全性，且尚未确认为净销售时，订单将包括在积压中。对于我们已收到意向书或合同的具有约束力的订单，在接收到所有必要的合同文件和订金之前，将不列入积压中。订单及

backlog不是由美国通用会计原则（"GAAP"）定义的指标，我们确定订单和backlog的方法可能与其他公司确定其订单和backlog金额的方法不同。

订单和积压水平向管理人员和投资者提供了有关我们在市场上业务活动结果的额外细节，并突出了由季节性和数百万美元项目引起的波动。管理层使用订单来评估市场份额和在竞争环境中的表现。管理层利用积压信息进行产能和资源规划。订单的履行时间取决于客户时间表、供应链状况和我们的产能可用性。我们认为订单信息对投资者有用，因为它提供了我们市场份额和未来收入的指示。

2024年7月27日时，我们的产品订单积压金额为2.6720亿元，相比2023年7月29日的3.237亿元和2024年4月27日的3.169亿元。订单积压减少至更加历史水平，是由于供应链状况稳定和生产交货时间改善，利用我们增加的产能，并且订单处理速度恢复到更加正常的水平。

我们预计在接下来的24个月内完成截至2024年7月27日的积压订单。积压订单的履行时间可能会受到客户现场条件引起的项目延迟的影响，这些延迟是我们无法控制的。

合并业绩摘要

以下是截至2024年7月27日和2023年7月29日三个月营运报表中包含的关键项目变化分析:


	2024年7月27日		占净销售额的百分比 (1)		2023年7月29日		占净销售额的百分比 (1)		美元变化 (1)		变化百分比 (1)
净销售额	$	226,088	100.0	%	$	232,531	100.0	%	$	(6,443)	(2.8)	%
销售成本	166,390		73.6		161,384		69.4		5,006		3.1
毛利润	59,698		26.4		71,147		30.6		(11,449)		(16.1)

运营费用：	—				—
卖出	15,636		6.9		12,929		5.6		2,707		20.9
一般和行政	11,723		5.2		9,599		4.1		2,124		22.1
产品设计和开发	9,623		4.3		8,403		3.6		1,220		14.5

运营费用总额	36,982		16.4		30,931		13.3		6,051		19.6
营业收入	22,716		10.0		40,216		17.3		(17,500)		(43.5)

非营业（支出）收入：
利息（支出）收入，净额	(71)		—		(881)		(0.4)		810		(91.9)
可转换票据公允价值的变化	(21,590)		(9.5)		(7,260)		(3.1)		(14,330)		197.4
其他支出和债务发行成本核销，净额	(835)		(0.4)		(3,979)		(1.7)		3,144		(79.0)
所得税前收入	220		0.1		28,096		12.1		(27,876)		(99.2)
所得税支出	5,166		2.3		8,900		3.8		(3,734)		(42.0)
净（亏损）收入	$	(4,946)	(2.2)	%	$	19,196	8.3	%	$	(24,142)	(125.8)	%

摊薄（亏损）每股收益	$	(0.11)			$	0.42			$	(0.53)	(126.2)	%
摊薄后的加权平均已发行股数	46,311				46,198				113		0.2	%

订单	$	176,170			$	158,630			$	17,540	11.1	%

金额是根据未取整的数字计算的，因此可能无法使用提供的取整数字重新计算。此外，由于四舍五入的原因，百分比可能无法总计。

净销售额：销售下降是商业、高中公园和娱乐以及国际业务单位销量相对较低的结果，部分被现场活动和运输业务单位的订单履行所抵消。在2024财年第一季度，运营环境和供应链稳定下来，我们能够利用我们的产能投资来履行过剩的积压订单，并恢复更正常的交货时间，这导致历史最高的净销售水平。这些更正常的情况自那时起一直持续到财政第一季度

2025年第二季度。2024年7月27日至2023年7月29日结束的三个月内，与往年已满足的履约义务相关的营业收入数量微乎其微。

命令成交量增长主要受到我们商业部门在On-Premise、Spectacular和Out‐of‐Home市场需求的复苏推动，以及在高中公园和娱乐、运输业务单位中的稳健增长。这些更高的订单抵消了Live Events和国际业务单位订单减少。相比之下，大型项目业务领域订单的变化是自然的。

毛利润降低的百分比部分归因于比较期间毛利润是在销售录得记录水平的独特时期内固定制造业成本结构之上生成的。与一年前相比，2025财政第一季度的保修费用占销售额的比例保持在2.1％相似水平。

销售费用由于与人员相关的工资和福利支出增加，以及投资于支持未来增长的人员配备；旅行和娱乐；以及营销、会议和广告。

ZSCALER, INC. 因人员相关工资和福利增加、专业费用增加以及数字化转型策略的技术资源支出增加。

产品设计与开发人员相关费用增加主要是因为人员成本和增加了人员数量。我们的重点是推进符合客户需求的产品特性，并降低产品成本。我们将这些努力集中在标准产品和控制方面，以及新兴领域，包括微LED产品和新的控制功能。

利息(费用)收入，净额减少是因为投资于利息人形机器人-轴承投资账户的现金水平较高，抵消了类似债务水平上的利息支出。

可转换票据公允价值变动是因为我们在2024财年向Alta Fox Opportunities Fund, LP发行的可转换票据（“可转换票据”）采用了公允价值选择，导致的。公允价值变动主要是由于可转换票据嵌入特征价值的增加，因为自2024年4月27日以来我们的股价已上涨。

其他费用和债务发行成本的冲销净额：在2024财年期间，我们支出了与可转换债券发行相关的340万美元债务发行费用。

所得税费用：我们2025财年第一季度的有效税率由于与期间较小的税前收入成比例的可转换票据公允价值调整的影响而倾斜。2024财年第一季度的有效税率为31.7%。这两个期间的税前收入均包括可转换票据公允价值调整变化的影响。这些变化不可抵扣或纳税，这影响了有效税率。

报告段绩效摘要

以下表格显示了截至2024年7月27日和2023年7月29日三个月的报告部门贡献利润边际与GAAP营业收入的调和情况：


	2024年7月27日结束的三个月
	商业用途		净销售额的百分比 (1)		现场活动		净销售额的百分比 (1)		高中园林和娱乐		净销售额的百分比 (1)		运输		净销售额的百分比 (1)		国际		净销售额的百分比 (1)		总费用		净销售额的百分比 (1)
净销售额	$	34,199			$	108,608			$	48,006			$	22,490			$	12,785			$	226,088
销售成本	26,604		77.8	%	82,580		76.0	%	30,690		63.9	%	14,741		65.5	%	11,775		92.1	%	166,390		73.6	%
毛利润	7,595		22.2		26,028		24.0		17,316		36.1		7,749		34.5		1,010		7.9		59,698		26.4
销售	4,384		12.8		2,888		2.7		4,086		8.5		1,399		6.2		2,879		22.5		15,636		6.9
贡献利润率	3,211		9.4		23,140		21.3		13,230		27.6		6,350		28.2		(1,869)		(14.6)		44,062		19.5
ZSCALER, INC.	—		—		—		—		—		—		—		—		—		—		11,723		5.2

产品设计与开发	—		—		—		—		—		—		—		—		—		—		9,623		4.3
业务利润（亏损）	$	3,211	9.4	%	$	23,140	21.3	%	$	13,230	27.6	%	$	6,350	28.2	%	$	(1,869)	(14.6)	%	$	22,716	10.0	%

订单	$	42,122			$	50,899			$	46,447			$	22,759			$	13,943			$	176,170

	2023年7月29日结束的三个月
	商业用途		净销售额的百分比 (1)		现场活动		净销售额的百分比 (1)		高中园林和娱乐		净销售额的百分比 (1)		运输		净销售额的百分比 (1)		国际		净销售额的百分比 (1)		总费用		净销售额的百分比 (1)
净销售额	$	46,883			$	91,999			$	56,234			$	21,369			$	16,046			$	232,531
销售成本	34,114		72.8	%	64,059		69.6	%	35,409		63.0	%	14,280		66.8	%	13,522		84.3	%	161,384		69.4	%
毛利润	12,769		27.2		27,940		30.4		20,825		37.0		7,089		33.2		2,524		15.7		71,147		30.6
销售	4,048		8.6		2,525		2.7		3,362		6.0		899		4.2		2,095		13.1		12,929		5.6
贡献利润率	8,721		18.6		25,415		27.6		17,463		31.1		6,190		29.0		429		2.7		58,218		25.0
ZSCALER, INC.	—		—		—		—		—		—		—		—		—		—		9,599		4.1

产品设计与开发	—		—		—		—		—		—		—		—		—		—		8,403		3.6
业务利润（亏损）	$	8,721	18.6	%	$	25,415	27.6	%	$	17,463	31.1	%	$	6,190	29.0	%	$	429	2.7	%	$	40,216	17.3	%

订单	$	32,434			$	52,203			$	35,739			$	18,985			$	19,269			$	158,630

	净美元及百分比变化
	商业用途		百分比变动 (1)		现场活动		百分比变动 (1)		高中园林和娱乐		百分比变动 (1)		运输		百分比变动 (1)		国际		百分比变动 (1)		总费用		百分比变动 (1)
净销售额	$	(12,684)	(27.1)	%	$	16,609	18.1	%	$	(8,228)	(14.6)	%	$	1,121	5.2	%	$	(3,261)	(20.3)	%	$	(6,443)	(2.8)	%
销售成本	(7,510)		(22.0)		18,521		28.9		(4,719)		(13.3)		461		3.2		(1,747)		(12.9)		5,006		3.1
毛利润	(5,174)		(40.5)		(1,912)		(6.8)		(3,509)		(16.8)		660		9.3		(1,514)		(60.0)		(11,449)		(16.1)
销售	336		8.3		363		14.4		724		21.5		500		55.6		784		37.4		2,707		20.9
贡献	(5,510)		(63.2)		(2,275)		(9.0)		(4,233)		(24.2)		160		2.6		(2,298)		(535.7)		(14,156)		(24.3)
ZSCALER, INC.	—		—		—		—		—		—		—		—		—		—		2,124		22.1

产品设计与开发	—		—		—		—		—		—		—		—		—		—		1,220		14.5
业务利润（亏损）	$	(5,510)	(63.2)	%	$	(2,275)	(9.0)	%	$	(4,233)	(24.2)	%	$	160	2.6	%	$	(2,298)	(535.7)	%	$	(17,500)	(43.5)	%

订单	$	9,688	29.9	%	$	(1,304)	(2.5)	%	$	10,708	30.0	%	$	3,774	19.9	%	$	(5,326)	(27.6)	%	$	17,540	11.1	%

金额是根据未取整的数字计算的，因此可能无法使用提供的取整数字重新计算。此外，由于四舍五入，百分比可能不会完全累加。

在第一季度中，由于两个期间运营环境的变化，销售额和毛利润水平均出现了下降。在2024财年第一季度期间，减少了供应链和运营方面的干扰，再加上我们增加产能的投资，促使运营效率和积压订单的履行得以提高。我们恢复了正常的交货周期，实现了创纪录的销售额和毛利润水平。

2024财年第一季。自那时以来，这种更为正常的情况一直持续到2025财年第一季。

商业：本地数字标识销售与去年相似，但我们履行了较少的大型LED视频展示项目和数字广告牌，导致销售额下降。与以往相比，市场上有较少的大型项目。由于上述因素，毛利润占销售额的比例下降。销售费用在美元方面基本持平；然而，由于与人员相关的工资和福利成本增加，占销售额的比例增加，主要是为了支持未来增长而投资于人员配备。本地数字标识的订单预订保持强劲。数字广告牌的订单预订增加，这是由于我们针对独立广告牌运营商的营销努力的结果。

现场活动: 净销售额增加是由于履行体育相关设施升级的订单积压，主要是在高校。毛利润占销售额的比例下降部分归因于比较期间毛利润是在记录销售水平的独特期间基础制造成本结构上产生的。销售费用作为销售额的百分比保持相对平稳，并且在金额上增加，主要是因为与人员相关的工资和福利增加。订单订购保持相对平稳。

高中公园和娱乐: 在2024财政年度，我们恢复了正常的交货周期，导致该时期的销售额较2025财政年度更正常水平高。由于上述因素，毛利润占销售额的比例下降。销售费用增加，主要是因为与人员相关的工资和福利成本，用于支持未来增长的人员投资。订单预订增加，是由于学校倾向于使用比传统记分牌项目更大金额的视频解决方案的趋势所致。

运输: 净销售额增加是由于履行积压订单和持续订单预定，尤其是在大型智能交通系统项目方面。毛利润占销售额的百分比提高是因为产品组合的变化。销售费用主要增加是因为与人员相关的工资和福利成本，用于增加支持未来增长的人员配备。订单预订由于大型项目的预订时间而变化。在2025财年第一季度，我们预订了一个大型交通机构项目。

国际：净销售额下降的原因是积压和订单减少。全球地缘政治事件和相关宏观经济趋势推动数字显示系统和大型项目的市场活动减少，从而导致订单减少。毛利率主要由于工厂产能过剩而下降。尽管努力降低销售和其他运营成本，但我们的国际业务部门的贡献率为负190万美元。订单预订由于大型项目的预订时间不同而有所变化，并受到一般经济状况的影响。

流动性和资本资源。我们现金流的主要来源是经营活动产生的现金流、手头的现金和从资本市场融资得到的借款，包括我们的循环信贷设施。截至2021年10月30日，我们拥有14亿美元的未受限制现金，以及我们的循环信贷设施下额外的2.024亿美元可用借款额度。2021年3月15日，我们偿还了到期的基于资产的循环信贷设施未偿还借款2500万美元（“循环信贷”）。


	三个月已结束
（以千计）	七月 27, 2024		7月29日 2023		美元变化
提供的净现金（用于）：
运营活动	$	19,481	$	19,250	$	231
投资活动	(5,969)		(5,706)		(263)
融资活动	2,062		16,356		(14,294)
汇率变动对现金的影响	(64)		(240)		176
现金、现金等价物和限制性现金净增加	$	15,510	$	29,660	$	(14,150)

经营活动产生的净现金流量: 通过经营活动提供的1950万现金是积极经营收入的结果，抵消了用于营运资产和负债的净增长的现金使用。在本季度，随着应收账款与季节性需求增加有关，现金被消耗，用于支付所得税和支付2024财政年度利润分享和已赚取的变量补偿。这些资金使用被我们不断专注于通过采购管理降低库存水平和加强零部件计划以及通过应付账款管理供应商付款条款所抵消。

净营运资产和负债的变动情况如下：


	三个月之内结束
	2024		7月29日 2023
（增加）减少：
应收账款	$	(15,076)	$	(15,437)
长期应收款	316		369
存货	3,153		4,419
合同资产	1,709		(3,693)
资产预付款和其他流动资产的变动	(37)		(179)
所得税应收款	339		322
投资关联公司和其他资产	(1)		23
增加（减少）:
应付账款	5,336		(5,958)
合同负债	7,304		(881)
应计费用	(2,174)		(554)
保修责任	(132)		1,415
长期保修责任	1,079		612
应付所得税	(4,267)		2,786
长期营销义务及其他应付款	(1,314)		(119)
	$	(3,765)	$	(16,875)

投资活动现金流出净额：在2025财年第一季度和2024财年，资产和设备的购买总额分别为510万美元和450万美元，关联公司的投资分别为90万美元和120万美元。

筹资活动提供的净现金流量: 在2025财年第一季度，筹资现金包括通过行使期权收到的310万美元，部分抵销了应付票据的付款。2024财年第一季度的现金流入来自于完成2500万美元可转换票据融资和1500万美元抵押贷款融资以增加公司的流动性。这些流入资金被支付之前的1780万美元信贷额度偿还，支付了580万美元的债券发行成本，并对下文描述的抵押贷款进行了本金支付。

债务和现金

我们保有一个在2026年5月11日到期的6,000万美元资产担保循环贷款额度（"ABL"），受惯例合约和条件约束。截至2024年7月27日，我们对ABL没有任何借款，但使用了530万美元用于保证尚未兑现的信用证。我们还拥有对位于南达科他州布鲁金斯的房地产的1350万美元贷款，由首要抵押权担保，以及由可转换票据证明的2500万美元贷款，由第二优先权抵押担保，抵押了用于担保ABL额度的资产以及公司所有其他资产中的头号准备权，并排除所有房地产。

截至2024年7月27日，我们拥有9680万美元的现金及现金等价物，并且在我们的ABL下有3860万美元的借款能力。我们相信来自运营现金流、现有授信额度以及借款和资本市场的准入将足以满足我们当前的流动性需求，我们已经安排了足够超过预期融资需求的流动性和现金储备。

我们的现金及现金等价物余额主要由高品质、短期货币市场工具组成。

营运资金

截至2024年7月27日和2024年4月27日，营运资本分别为2.305亿元和2.097亿元。特别是存货、应付账款、应收账款和合同资产方面的变化。

负债受体育市场和施工季节性影响。这些变化可能会对经营活动提供的净现金金额产生重大影响，主要是由于存货和分包商付款的时间安排以及来自我们客户的收款。对于数百万美元的订单，订单接受和项目完成之间的时间可能延长到或超过12个月，具体取决于定制工作的数量和客户的交货需求。我们利用现金在这些订单开始时购买库存和服务，并经常从这些订单中收到订金或进度付款以平衡现金流量。

2024年7月27日，我们在应收账款和合同资产中包括1260万美元的长期保留款，预计将在一年内收回。

其他流动性和资本使用情况

我们的长期资本配置策略是首先为业务和增长投资提供资金，保持合理的流动性和杠杆比率，反映出谨慎和合规的资本结构，降低债务，在任何受限制的债务契约允许的情况下，通过分红和股票回购向股东返还多余现金。

我们的业务增长和盈利改善策略取决于对资本支出和战略投资的投入。我们计划在这些转型工作上花费800万至1亿美元，我们的总资本支出预计为2025财年约2700万美元。预计的资本支出包括购买用于新产品生产和增强产品生产的制造设备，扩充产能和增加流程自动化；投资于质量和可靠性设备以及演示和展示资产；以及持续进行信息基础设施投资。

除了资本支出，我们计划在总务支出方面进行额外投资，以执行广泛的数字化转型战略，为现场服务自动化现代化服务系统，提升企业绩效规划能力，并改善和自动化报价和销售流程。

我们还会评估并可能对新技术或我们的关联公司进行战略投资，或收购与我们业务策略相符的公司。我们承诺在2025财年额外投资50万美元在我们目前的关联公司。我们可能会超出我们的承诺进行额外投资。

有时我们需要为显示安装获得履约保证金，我们通过保险公司有$19000万的债券型授信额度。如果我们无法完成安装工作，客户会要求支付债券，保险公司会向daktronics追偿损失。截至2024年7月27日，我们有$1570万的保证工作尚未完成。

合同义务和商业承诺没有发生实质性变化

自2024财年结束以来，我们的合同义务没有发生重大变化。有关我们的合同义务和商业承诺的更多信息，请参阅截至2024年4月27日的年度报告10-k表。

重要会计政策和估计

我们在年度报告的附注中"注1：业务性质和重要会计政策摘要"中描述了我们的重要会计政策。我们在截至2024年4月27日的财年10-k表格中包含的合并财务报表附注中讨论我们的关键会计估计。我们在截至2024年4月27日的财年10-k表格中讨论我们的关键会计估计。

新的财务会计准则

有关最近发布的会计准则摘要以及这些准则对我们财务状况的影响，请参阅《基本报表注释》中的“注释1.报表编制基础”。

项目3. 关于市场风险的定量和定性披露

我们面临着某些利率、外汇和商品风险，这些风险在我们2024财年截至于2024年4月27日的年度报告Form 10-k中披露。

在2025财年的前三个月，我们在面对这些风险方面没有发生其他重大变化。

截至2024年6月29日，公司在管理监督下参与了评估，包括公司的行政总裁和首席财务官(其首席执行官和首席财务官，分别)就公司的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估，如1934年证券交易法规则13a-15(e)和15d-15(e)中定义的公司披露控制和程序。根据该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序(根据交易所法规13a-15(e)和15d-15(e)定义)自2024年6月29日起是有效的，以确保公司在其根据交易所法规提交的报告中需要披露的信息在规定的时间内进行记录、处理、汇总和报告，并且这些披露控制和程序是有效的，以确保公司在其交易所提交的报告中需要披露的信息被累积和传达给其管理层，包括其主要执行和主要财务官员或执行类似职能的人，适当的允许及时做出决定。

披露控件和程序的评估

我们公司管理层负责建立和维护有效的披露控制和程序，这些程序定义在1934年证券交易法的第13a-15(e)和15d-15(e)条规定中。截至2024年7月27日，在管理层的监督和参与下进行了评估，包括我们的首席执行官和致富金融(临时代码)官员，评估了我们的披露控制和程序的设计和控件的有效性。根据该评估，我们的首席执行官和致富金融(临时代码)官员结论是，截至2024年7月27日，我们的披露控制和程序在合理保证水平上是有效的，以确保本季度报告表10-Q中包括在内的公司基本报表披露的信息已按照SEC规则和表格的规定的时限记录、处理、汇总和报告，并被累积和传达给管理层，包括首席执行官和致富金融(临时代码)官员，以便及时作出有关必要披露的决策。

我们的首席执行官和致富金融(临时代码)官员相信，本季度报告的简明合并财务报表，在全部主要方面，公允地反映了我们在美国公认的会计原则下呈现的各期财务状况、经营成果和现金流。

关于财务报告内控的变化

2024年7月27日结束的季度内，并未发生任何会对我们财务报告的内部控制构成或可能构成重大影响的变化。

第二部分.其他信息

项目1. 法律诉讼

我们在业务正常运作过程中涉及各种法律诉讼事项。尽管我们无法预测这些法律诉讼最终的结果，但管理层认为，就整体而言，这些事项的处理不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。有关任何法律诉讼和索赔的详细信息，请参阅本表格10-Q中包含的《附注8. 承诺和可能负债》。

第1A项。风险要素

本季度报告表格10-Q中包含的有关我们业务和经营的讨论应该与我们截至2024年4月27日的年度报告表格10-K中第I部分的1A部分描述的风险因素一起阅读。它们描述了我们可能面临的各种风险和不确定因素。这些风险和不确定因素以及本报告中其他地方描述的其他因素可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流、战略或前景产生重大不利影响。新的风险可能随时出现，我们无法预测这些风险或估计它们可能对我们的财务状况或财务结果产生的影响程度。

1998年，公司董事会授权公司股票回购方案。2023年5月，董事会增加了该方案的股票回购支出上限，从9.31亿美元增至12亿美元。董事会没有指定授权到期日。在此期间所涵盖的股票回购是通过公开市场交易完成的。

股份回购

在截至2024年7月27日的三个月内，我们并未回购任何普通股。

第三项资深证券的违约情况

不适用。

第四项矿业安全披露

不适用。

第五项,其他信息

不适用。

第六项展示文件

本报告附表中列有一份展览物清单，详见下文展览物指数。

附件目录

以下附件的部分内容已通过以前的申报文件而纳入。每个附件的申报形式与申报日期如下所示；除非另有说明，否则以下报告将作为委员会文件编号001-38747提交。


3.1			豪利公司修订后的公司章程。(参考豪利公司于2018年12月21日提交的10-Q/A (第1号修正案)表格附件3.1)
3.2			豪利公司修订后的公司章程。(参考我们于2023年1月30日提交的8-K表格附件3.1)
4.1			豪利公司和Equiniti Trust Company之间于2018年11月16日签署的权利协议，Equiniti Trust Company担任权利代理人。(参考豪利公司于2018年11月16日提交的8-K表格附件4.1，文件编号000-23246)
4.2			豪利公司和Equiniti Trust Company之间于2021年11月19日签署的权利协议第一修订，Equiniti Trust Company担任权利代理人。(参考豪利公司于2021年11月19日提交的8-K表格附件4.2)
10.1			豪利公司2020年股权激励计划 ("2020计划") (参考公司于2020年7月16日提交的14A表格附件A)
10.2			2020计划下的受限股奖励协议书范本(参考我们于2020年9月3日提交的8-K表格附件10.2)
10.3			2020计划下非合格股票期权协议条款和条件书范本(参考我们于2020年9月3日提交的8-K表格附件10.3)
10.4			2020计划下激励型股票期权条款和条件书范本(参考我们于2020年9月3日提交的8-K表格附件10.4)
10.5			根据2020计划附注10.5文件中包含的限制性股票单位条款和条件形式（作为参考，于2020年9月3日与我们的8-k表格一起提交）。*
10.6			2022年7月23日公司与Prairieland Holdco, LLC之间签署的合作协议（作为参考，于2022年7月27日与我们的8-k表格一起提交）。
10.7			2023年3月19日由Daktronics, Inc.，Alta Fox Management, LLC和Connor Haley签署的停滞和投票协议（作为参考，于2023年3月20日与Daktronics, Inc.的8-k表格一起提交）。
10.8			2023年5月11日由Daktronics, Inc.等其他借款人签署的信贷协议；信贷协议中的其他贷款方；参与信贷协议的放款方；以及作为放款方行政代理的摩根大通银行（Incorporated by reference to Exhibit 10.1 filed with the Current Report on Form 8-k of Daktronics, Inc. filed on May 12, 2023）。
10.9			2023年5月11日由Daktronics, Inc.，Daktronics Installation, Inc.和摩根大通银行签署的质押和安全协议（作为参考，于2023年5月12日与Daktronics, Inc.的8-k表格一起提交）。
10.10			2023年5月11日Daktronics, Inc.与Alta Fox Opportunities Fund, LP之间签署的证券购买协议（作为参考，于2023年5月12日与Daktronics, Inc.的8-k表格一起提交）。
10.11			2023年5月11日由Daktronics, Inc.发行给Alta Fox Opportunities Fund, LP的优先担保可转换票据（作为参考，于2023年5月12日与Daktronics, Inc.的8-k表格一起提交）。
10.12			2023年5月11日由Daktronics, Inc.，Daktronics Installation, Inc.和Alta Fox Opportunities Fund, LP签署的质押和安全协议（作为参考，于2023年5月12日与Daktronics, Inc.的8-k表格一起提交）。
10.13			2023年5月11日由Daktronics公司和Alta Fox Opportunities Fund LP订立的注册权协议（可参考Daktronics公司于2023年5月12日提交的8-k形式的展示文件10.6）.
10.14			2023年5月11日由Daktronics公司、摩根大通银行和Alta Fox Opportunities Fund LP订立的资金共权人协议（可参考Daktronics公司于2023年5月12日提交的8-k形式的展示文件10.7）.
31.1			按照1934年证券交易法第302节采纳的Sarbanes-Oxley法案第13a-14(a)条或第15d-14(a)条要求的首席执行官认证（1）.1
31.2			按照1934年证券交易法第302节采纳的Sarbanes-Oxley法案第13a-14(a)条或第15d-14(a)条要求的首席财务认证（1）.
32.1			根据Sarbanes-Oxley法案第906条（18 U.S.C.第1350节）要求的首席执行官认证（1）.
32.2			根据Sarbanes-Oxley法案第906条（18 U.S.C.第1350节）要求的首席财务认证（1）.
101.INS			Inline XBRL实例文档（该实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在Inline XBRL文档中）
101.SCH			行内XBRL分类扩展模式文档
101.CAL			Inline XBRL税务分类扩展计算链接库文档
101.DEF			行内XBRL分类扩展定义链接库文档
101.LAB			行内XBRL分类扩展标签链接库文档
101.PRE			行内XBRL分类扩展演示链接库文档
104			封面页面交互式数据文件（格式为行内XBRL，包含在展览101中）
			(1)内嵌于Inline XBRL文档中
			* 表示管理合同或补偿计划或安排。

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已经授权本报告的签署。


			致富金融(临时代码) 谢丽拉 M. 安德森
			daktronics
			谢丽拉 M. 安德森
			致富金融(临时代码)官
			(财务总监)
			首席会计官）