美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
8-K表单
目前报告
根据《1934年证券交易法》第13或15(d)条款
证券交易法1934年第13或15(d)条
报告日期(最早报告事件的日期):2024年9月4日
Frontier Communications Parent, Inc.
(依凭章程所载的完整登记名称)
特拉华州
(注册地或其他注册司法管辖区)
001-11001
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86-2359749
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(报告书文件号码)
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(国税局雇主身份识别号码)
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1919 McKinney Avenue, Dallas, Texas
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75201
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(总部办公地址)
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(邮政编码)
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(972) 445-0042
(注册人电话号码,包括区号)
如果8-k表格提交旨在同时满足申报人在以下任何条款下的提交义务,请勾选下面适当的框。
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根据证券法第425条规定(17 CFR 230.425),书面通信
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根据交易所法案第14a-12条(17 CFR 240.14a-12),征询资料。
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根据交易所法案(17 CFR 240.14d-2(b)),进行预先开始的通信
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根据《交易所法》第13e-4(c)条(17 CFR 240.13e-4(c)),在展开前的通信。
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根据法案第12(b)条规定注册的证券:
每种类别的名称
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交易
标的
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每个交易所的名称
注册在哪里的
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每股普通股,面值为0.01美元
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FYBR
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纳斯达克股票交易所 LLC
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请勾选,以示注册公司是否符合《1933年证券法》第405条规定中的新兴增长企业(本章第230.405条)或《1934年证券交易法》第120亿2条(本章第2401.2亿2条)。
新兴成长公司 ☐
如果是新兴增长企业,请勾选,以示公司选择不使用根据《交易所法》第13(a)条提供的任何新的或修订的财务会计准则的延长过渡期。 ☐
合并协议
2024年9月4日,前线通信母公司(“Frontier Communications Parent, Inc.”)与一份合并协议和计划(包括附件)(“Agreement and Plan of Merger”)达成一致。Frontier” 或“公司”权益代理。”)合并协议)与verizon communications inc.,一家
特拉华州的公司(母公司”), 以及法国Merger 子公司,一家特拉华州的公司,并为母公司的全资子公司(合并子公司),
根据该协议,条件允许下,Merger 子公司将与该公司合并,并使该公司继续作为存续公司,并成为母公司的全资子公司(合并”).
根据并购协议的条款和条件,该协议已获该公司(董事会)一致批准(董事会根据合并有效日(“并购生效时间公司每股普通股,面值为0.01美元(“公司普通股在合并有效时间前立即发行和流通的每股公司普通股(非父母或合并子所持有股票,公司持有股票或在德拉瓦州法律下合法行使鉴价权的任何人持有的股票)都将转换为现金,每股38.50美元,不计利息(“合并考虑”).
在合并有效时间,除非另有规定,每一尚未行使(i)只受时间约束的限制性股票单位(每一,一个“公司RSU)和(ii)限制股份单位,受限于基于绩效和时间的授予条件(每个都是“公司
PSU)将会授予并取消,其持有者将有权获得一笔现金金额,等于该奖励下基础公司普通股数量(对于公司 PSU,根据在生效时间达到的
所有适用绩效目标的目标和实际水平的基础上)乘以并购对价。
在生效时间,确定根据并购协议日期后授予的公司 RSU 和公司 PSU(根据生效时间与有关奖励期限结束之间的时间间隔为准)的
尚未实现部分将自动转换为 Parent 的一部分的未实现限制股份单位(“Parent RSUs”),等于此类公司 RSU 和公司 PSU 数量乘以并购对价除以父公司普通股五日成交量加权平均价格,截至结束
在收盘日期前的第二个完整交易日。此类公司 PSU 的转换将基于在
生效时间测量的所有适用绩效目标的目标和实际水平。
Parent RSU 将受到适用于公司 RSU 和公司 PSU 的相同条款和条件限制(包括基于时间的授予条件但不包括
绩效授予条件)在生效时间前。
并购协议中包含公司的习惯陈述和担保,一般受惯例重要性限定词的约束。此外,并购
协议规定公司的惯例结束前承诺,包括(i)有关在正常情况下运营其业务并在未经父母公司同意的情况下避免采取某些类型行动与 ⅱ)某些“不购物”限制,限制公司从第三方寻求替代收购提案的能力,/ 或向第三方提供信息并与第三方就替代收购提案进行讨论,在
与替代收购提案相关的情况下,受到某些例外情况限制。并购协议还包括父公司和并购子公司的习惯陈述,担保和承诺,其中包括父母和
并购子公司努力以最大努力进行一切必要,适当或建议以获得并购的监管批准根据适用的竞争法,包括《1976 年修订的 Hart-Scott-Rodino 反垄断改革法》,也称为“HSR法案根据合并协议,合并的实施需要获得相关的联邦通信委员会、适用州公用事业委员会和当地特许权机构的批准,但需符合合并协议中规定的特定条件。
合并的完成受到一定的关闭条件的制约,包括但不限于:(i)公司普通股的持有人中代表所占表决权的多数的批准;公司股东批准(ii)根据HSR法案的规定,等待期的到期或提前终止;(iii)从联邦通信委员会和特定的州公用事业委员会和当地特许权机构获得所需的某些同意或批准; (iv)没有法律限制禁止合并;和 (v)合并协议中指定的其他习惯条件。
尽管存在"禁止出售"的限制,在获得公司股东的批准之前,根据一定的情况,公司可能向第三方提供非公开信息,并参与与之讨论或谈判,就任何未经请求的替代收购提议,董事会已确定该提议构成或有合理预期将导致更优的提议。优越提案“标的”是在并购协议中定义的实质书面并购提议(参见并购协议中有关“25%” 的定义,视为指代“50%”),该提议是在并购协议日期后由董事会或其正式授权的委员会在咨询其财务顾问和外部法律顾问后,以诚信判断确定的,该判断将(i)从财务角度(包括股东收益方面)对公司的股东更有利,预料比交易(并购协议中定义的)更有利(包括根据并购协议相关条款由母公司提出的并购和并购协议的变更)和(ii)理论上有可能完成,无论在法律、监管、财务、融资和其他方面,董事会或其正式授权的委员会都考虑到的提议和并购协议的其他相关方面。
在获得公司股东批准之前,董事会可能采取其他行动,包括(1)更改其建议,即公司股东采纳并购协议或(2)终止并购协议,以进入为优越提议提供明确收购协议,须遵守通知和其他特定条件,包括让母公司在匹配权期间提出修改并购协议条款的机会。尽管董事会建议发生变化,除非公司终止并购协议,公司仍需召集股东大会投票决议是否采纳并购协议。
并购协议包括公司和母公司的某些终止权利,包括,但不限于,(1)如果并购未在2026年3月4日前完成(在某些结束条件未得到满足的情况下,有两次自动三个月的延期),任何一方都有权终止并购协议,(2)在获得公司股东批准之前,公司有权终止并购协议,以进入为优越提议制定明确收购协议,(3)如果董事会改变就并购协议的建议,母公司有权终止并购协议。
根据特定情况终止并购协议,包括公司为了较优建议中的确定收购协议而终止并购协议,或由母公司在董事会改变其并购建议而终止并购,公司将需要支付母公司相等于3,200 万美元的终止费用。此外,在特定情况下终止并购协议,涉及未获得特定反垄断或其他监管批准,母公司将需要支付公司相等于5,900 万美元的终止费用。
关于并购协议的上述摘要并不完整,其整体资料以《并购协议》全文为准,并附在此作为附件2.1并融入此处。
并购协议已包含在其中,以向投资者提供有关其条款的信息。该协议不旨在提供公司、母公司或其各自子公司或关联公司的其他实际信息。并购协议中包含的陈述、保证和契约仅供并购协议目的,并且是特定日期的保证,仅为并购协议当事方的利益,可能受合同方同意的限制,包括根据分配契约风险即并购协议的具体日期作为限咨讯揭示的资格,并且可能受到与投资者不同的合同方适用的重大标准约束。投资者不是并购协议的第三方受益人,不应依赖陈述、保证和契约或其描述作为当事人或其各自附属公司或关联公司实际事实状况的表述。此外,有关陈述和保证主题的信息可能会在并购协议之后发生改变,这些后续信息可能会或可能不会完全反映在公司的公开披露中。
在生效时间之后,公司的证券将会自纳斯达克下市,并依据1934年修订的《证券交易所法案》的规定取消注册。证券交易所法案”).
于2024年9月5日,公司与父公司共同发布了一份新闻稿,宣布签署了合并协议。请参阅附件99.1的联合新闻稿,并通过此处参照插入。
展品编号
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展品描述
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2024年9月4日签署的合并协议和计划,由Verizon通信公司、France Merger Sub Inc.和Frontier Communications Parent, Inc.共同签署。
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联合新闻稿,日期为2024年9月5日。
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104
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交互式数据文件封面(嵌入内联XBRL文档中)。
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根据《S-K法规》第601(b)(2)条款,附件已被省略。发行人同意在证券交易委员会要求时,补充提供任何省略的附件副本。
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前瞻性陈述
本通信根据1995年《私人证券诉讼改革法》的避风港条款,包含“前瞻性陈述”。前瞻性陈述涉及我们对未来事件的预期或信念,包括但不限于与拟议交易有关的陈述。这些陈述是根据管理层的观点和假设在陈述时做出的,涉及未来事件和业绩,并包含“期望”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”、“将要”或“目标”等词语。前瞻性陈述本质上处理的是在不同程度上存在不确定性的事项。
广泛的因素可能会对未来发展和业绩产生实质影响,包括但不限于:(i) 拟议交易可能无法按时或完全完成;(ii) 未能及时或以其他方式获得公司股东批准;(iii) 可能有任何一项或所有涉及拟议交易完成的各种条件无法得到满足或豁免,包括未能获得任何应用政府实体的任何所需监管批准(或任何条件、限制或限制的批准);(iv) 可能会产生对公司提出竞争性报价或收购提案;(v) 可能会引发终止与拟议交易相关的合并协议的任何事件、变化或其他情况,其中可能需要公司支付终止费用;(vi) 拟议交易的公告或待定对公司吸引、激励或留住关键高管和员工、与客户、供应商和其他商业对手的关系、或其营运业绩和业务一般可能产生的影响;(vii) 与拟议交易有关的领导层分散公司的注意力,而无法专注于公司的营运业务;(viii) 拟议交易相关的成本、费用和开支的数量;(ix) 如果并购无法完成,公司的股价可能会大幅下降的风险;(x) 拟议交易相关的股东诉讼风险,包括产生的费用或延迟;和(xi) (A) 其他在公司2023年度年报10-K中讨论的风险(“基本报表”)以及该公司于2024年3月31日结束的第10-Q表格季度报告(以下简称“”季度报告”)由该公司提交给美国证券交易委员会(以下简称“”美国证券交易委员会”),具体而言,是在年度报告和季度报告的“风险因素”和“管理讨论和财务状况及业绩的分析”标题下说明的风险因素,以及(B)该公司的其他时时刻刻在美国证券交易委员会的其他提交中确定的风险因素。美国证券交易委员会的提交可在其网站上获得 at http://www.sec.gov.
此风险和不确定性列表可能影响实际结果和前瞻性陈述的准确性,只是举例,并不打算穷尽。这些风险和不确定性可能导致实际未来结果与该等前瞻性陈述中所表达的大不相同。公司无意,也没有任何责任更新任何前瞻性陈述。
诱募参与者
公司及其
董事、执行长和其他管理人员以及员工,在SEC规则下,可能被视为是公司招集董事会提名委托书的「参与者」,本事项是关于拟议交易及公司股东相关事项。有关公司董事和执行长的资讯,请参阅公司在2024年4月3日向SEC提交的「2024年股东大会14A表格的全体股东」中所述。2024代理及可在 点此参考2024代理中「提案一:董事选举」、「董事酬金」、「高管酬金」和「某些受益所有人和管理层持有的证券」等部分。在2024代理中,其董事或高管持有的公司证券数量若自2024年代理发布后有所更动,该等变动已被记锰在SEC提交的形式3「最初受益所有权声明」或形式4「所有权变动声明」中,包括John Harrobin提交的Form 4s: 2024年5月7日;William McGloin 关于 2024年5月7日 和 2024年6月21日;Scott C. Beasley 关于 2024年5月7日;Mark D. Nielsen 关于 2024年5月7日约翰·G·斯特拉顿关于 2024年5月7日维罗尼卡·布拉德沃斯关于 2024年5月
7日艾伦·加德纳关于 2024年5月7日玛丽安·特克关于 2024年5月30日关于Kevin L. Beebe的 2024年5月30日关于George Haywood Young III的 2024年5月30日关于Pamela L. Coe的 2024年5月30日关于Lisa Chang的 2024年5月30日;苏维Charles Pusey于 2024年5月30日;Pratabkumar Vemana于 2024年5月30日;以及Margaret Mary Smyth于 2024年5月30日。公司的参与者对公司的恳请的利益的其他资讯将在公司提供的交易的代理人声明中说明,这些利益可能在某些情况下与公司的股东一般情况不同。当公司的代理人声明可得时,将提供与所提议的交易相关的更多资讯。
更多资讯及寻找方式
本次通讯可能被视为就公司被母公司收购的建议收资资料。有关本次交易,公司打算向证券交易委员会(SEC)提交相关材料,包括公司初步和最终形式的代理人声明。公司股东和投资者被敦促阅读所有向SEC提交的相关文件,包括公司的代理人声明(如有的话),因为它们包含或将包含有关本次交易的重要信息。投资者和股东可以免费或(如有的话)从SEC的网站www.sec.gov或从公司的投资者关系网页www.investor.frontier.com或通过电子邮件联系公司的投资者关系处获取文件。 ir@ftr.com.
无要约或邀请
本次通讯并非旨在构成购买或出售或邀请购买或出售任何证券的要约,亦不构成任何表决或批准的邀请,亦不应在任何未有根据任何司法管辖区的证券法的注册或符合资格的情况下,在该等司法管辖区内进行任何证券的要约,邀请或销售。未经根据美国证券法1933年的预先注册或根据该等注册要求条款之豁免,或在不受该等注册要求条款约束的交易情况下,不得在美国进行证券的要约。
签名
根据1934年的证券交易法的要求,公开报告署使本报告由本人授权代表本公司签署。
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FRONTIER COMMUNICATIONS PARENT, INC.
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作者:
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/s/ Mark Nielsen |
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名字:
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Mark Nielsen
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职称:
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执行副总裁,首席法务及监管官
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日期:2024年9月5日
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