附表99.1
| 立即发布 | 媒体联系人: | |||
| 2024年9月5日 | Verizon | |||
| 凯蒂·玛格诺塔 | ||||
| katie.magnotta@verizon.com | ||||
| Frontier | ||||
| Chrissy Murray | ||||
| chrissy.murray@ftr.com | ||||
Verizon将收购Frontier
扩大光纤网络以加快向更多全国客户提供高级宽频和移动服务
服务范围扩及全国更多客户
主要亮点：
| ● | 扩大规模，以220万光纤订阅用户，并将Verizon的网络范围扩展到31个州和华盛顿特区的2500万家庭 |
| ● | 交易价值200亿美元，预计在结束时将对营收和调整后EBITDA增长产生积极影响 |
| ● | verizon重申2024年度全年指引 |
| ● | 预计每年至少创造5亿美元的成本协同效应 年化循环收入表示年化收入收入的运行率，包括有效订阅、期限授权、营运租赁和维护合同的年化营收。 成本协同效应预计产生至少5亿美元 |
| ● | verizon将于今天东部时间早上8:00举行投资者会议通话。 |
纽约 & DALLAS – 九月 5, 2024 – verizon communications inc.（纽交所，纳斯达克：VZ）和Frontier Communications Parent，Inc。（纳斯达克：FYBR）今天宣布他们已经达成了一项明确协议，verizon将收购Frontier中的 现金全额 价值200亿美元的交易。这次对美国最大的纯游戏纤维网络提供商的战略性收购将大大扩展verizon在全国范围内的纤维覆盖面，加快该公司向现有客户和 新客户提供优质流动性和宽带服务的速度。它还将扩大Verizon的智能边缘网络，用于人工智能和物联网等数字创新。
此次结合将Frontier的 尖端纤维网络与Verizon领先的纤维和无线资产结合在一起，包括其 最佳等级的 Fios 服务。在大约四年的时间里，Frontier已经投资了41亿美元用于升级和扩大其光纤网络，现在有过50%的营业收入来自光纤产品。Frontier在25个州拥有220万光纤订阅用户，将与Verizon的大约740万Fios连接一起。 在9个州和华盛顿特区，Verizon的7.4万Fios连接将与Frontier的7.2万光纤用户一起。此外，Frontier还计划在2026年底之前增加280万光纤用户。1 在9个州和华盛顿特区，Verizon的7.4万Fios连接将与Frontier的7.2万光纤用户一起。此外，Frontier还计划在2026年底之前增加280万光纤用户。
“连接性在我们生活和工作的几乎每个方面都是必不可少的，没有人能比 Verizon 提供更好的服务，” Verizon 主席兼 CEO Hans Vestberg 表示。“Verizon 提供更多的选择、灵活性和价值，并不断寻找方法为我们的客户提供最好的产品和网络体验，同时巩固我们作为首选提供商的地位。”
Vestberg 补充道：“收购 Frontier 是一个战略适配。它将在 Verizon 在光纤领域两十年的领导地位的基础上发展，并有机会在美国更多的市场上增强竞争力，提供优质服务给数百万更多的客户，跨越合并的光纤网络。”
“不到四年前，我们制定了一个雄心勃勃的计划，为美国构建 千兆美国，这个国家需要繁荣几代人的数字基础设施，” Frontier 总裁兼首席执行官 Nick Jeffery 表示。“今天的公告是对我们建设光纤网络，向全国数百万客户提供可靠、高速宽带的进展的认可。这也对光纤的未来表示信心。我相信，这将为 Frontier 的股东提供重要和确定的现金溢价，同时为我们的员工带来令人兴奋的新机会，并扩大更多美国人的可靠连接。” 最佳产品 客户和战略利益:
将 Verizon 的优质产品和体验扩展到 Frontier 的消费者和小企业客户
| ● | “Connectivity is essential in nearly every part of our lives and work, and no one delivers better than Verizon,” said Verizon Chairman and CEO Hans Vestberg. “Verizon offers more choice, flexibility and value, and we continuously look for ways to provide the best product and network experience to our customers as we bolster our position as the provider of choice.”预计Frontier的客户和那些之前不在Verizon的光纤覆盖范围内的人将获得更多选择和访问Verizon的高端移动、家庭互联网、流媒体和智能家居产品，以及像Verizon Business Complete这样的高级商业产品。 |
| ● | 创建了具有优越规模和分布的市场领先的宽带网络。 Frontier的消费者光纤网络是全国最大且增长最快的光纤网络之一，即将在关闭后立即无缝集成到Verizon屡获殊荣的Fios网络中，符合现有的Fios标准。如今，Verizon和Frontier在31个州和华盛顿特区拥有大约1000万光纤客户，光纤网络覆盖超过2500万个地点，两家公司预计在关闭之前将提高光纤普及率。 |
| ● | 将Frontier的高级宽带服务与Verizon的高级移动服务合而为一。 合并 移动和家庭互联网客户表现出更高的忠诚度，并且后付费移动业务的流失率预计能减少约50%。 改善verizon的移动经济。 |
| ● | 在更多市场提升覆盖范围。 verizon将获得Frontier在高度与verizon核心东北地区市场高度互补的高质量客户群 Frontier的市场覆盖为verizon的光纤和移动服务提供了增长空间， 而verizon在Frontier领地内设有门店，处于有利位置。 中大西洋地区 与verizon的长期战略计划一致。 |
| ● | 符合verizon的长期战略计划。 收购Frontier符合Verizon扩大和加强客户关系的核心策略。此项交易预计将扩大Verizon在全国范围内的份额。 |
| 建立在Verizon在光纤领域领先二十年的基础上，扩展宽频市场。 |
金融上的巨大好处：
| ● | 对Verizon的每股收益有增值效应。 交易预计在结束之后对Verizon的营业收入和调整后的EBITDA增长率有增值效应。 |
| ● | 带来重大的t cost synergies. verizon 预计至少实现由规模和分布增长以及网络整合带来的 5 亿美元的成本协同效应。 年化循环收入表示年化收入收入的运行率，包括有效订阅、期限授权、营运租赁和维护合同的年化营收。 cost synergies by year three from benefits of increased scale and distribution and network integration. |
| ● | 保持Verizon的财务实力、灵活性和一贯的资金配置方式。 交易结束后，Verizon将继续拥有强劲的资产负债表和流动性状况。该公司将保持其资本配置优先事项，包括谨慎投资业务、致力于维持行业领先的股息并继续减债。 |
交易的其他细节：
根据协议条款，Verizon将以每股38.50美元的现金收购Frontier，这相当于Frontier的90日成交量加权平均股价（VWAP）的43.7%溢价，该平均股价在2024年9月3日媒体报导关于收购Frontier的潜在交易之前的最后交易日确定。该交易的企业价值约为200亿美元。 90日 该交易已获得Verizon和Frontier董事会的一致批准。预计该交易将在约18个月内完成，需经Frontier股东批准、获得某些监管机构的批准和其他惯例的交易条件。
Verizon重申2024年全年的指引：
| ● | 无线服务总收入增长2 范围在2.0%至3.5%之间。 |
| ● | 调整后的EBITDA增长3 范围在1.0%至3.0%之间。 |
| ● | 调整后每股收益3 介于4.50至4.70之间。 |
| ● | 资本支出介于170亿美元至175亿美元之间。 |
| ● | 调整后的有效所得税率3 在22.5%至24.0%之间。 |
顾问：
Centerview Partners LLC和Morgan Stanley & Co. LLC充当Verizon的财务顾问，Debevoise & Plimpton LLP充当法律顾问。PJt Partners担任Frontier董事会战略审查委员会的财务顾问，而巴克莱银行则担任Frontier的财务顾问。Cravath, Swaine & Moore LLP充当Frontier的法律顾问，而Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP充当Frontier董事会战略审查委员会的法律顾问。
电话会议资讯：
Verizon管理层将于今天2024年9月5日美国东部时间上午8:00举行电话会议，讨论这项公告。可以在其投资者关系网站上收听现场音频网络转播和简报。
https://www.verizon.com/about/investors。网路广播档案将提供 在网站上。
1 指标反映了消费者和业务部分的聚合。
2 无线服务总收入代表消费者和企业的总和 区段。
3 非 GAAP 财务衡量。请参阅 www.verizon.com/关于我们/投资者关于我们的其他资讯 非 GAAP 本文件中引用的财务措施。本公司没有针对调整后的任何一项调整提供调节 （非 GAAP） 预测，因为它无法在没有不合理的努力下预测特殊项目 可能出现这种情况，并且公司无法解决不可用信息的可能重要性。
关于维瑞森
Verizon Communications Inc.（纽约证券交易所，纳斯达克：VZ）为数百万客户生活、工作和娱乐的方式提供支持和强化，满足他们对行动性的可靠性的需求 网络连接和安全性。Verizon 总部位于纽约市，为全球各国和几乎所有财星 500 强企业的全部服务提供服务，2023 年产生 1340 亿美元的收入。Verizon 的世界级团队永远不停止创新 在今天的地方与客户交流，并为他们提供未来需求的装备。有关更多信息，请访问 verizon.com 或在 verizon.com/stores 查找零售地点。
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关于边境
边境（纳斯达克：FYBR）是最大的纯光纤 在美国的供应商由我们的目标建立 Gigabit 美国® 驱动，我们提供服务 超快速 宽频连接能够释放数百万消费者和企业的潜力。了解更多 信息，访问 网站前线官网.
维瑞森联络人
投资者关系
布雷迪·康纳
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斯宾塞·库恩
spencer.kurn@ftr.com
媒体
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chrissy.murray@ftr.com
前瞻性声明
在本次沟通中，我们已经发表了前瞻性声明。这些声明是基于我们的估计和假设，并且受到风险和不确定性的影响。 前瞻性声明包括有关我们可能或假设的未来营运结果的信息。前瞻性声明还包括那些以“预期”、“假设”、“相信”、“估计”、“期望”、“预测”、“希望”、“打算”、“计划”、“目标”或类似表达的声明。对于这些声明，我们声明在《1995年私人证券诉讼改革法》中的前瞻性声明安全港的保护。除非法律要求，我们不承担修订或公开发布这些前瞻性声明的任何修订结果的责任。鉴于这些风险和不确定性，读者们被告知不要过度依赖这些前瞻性声明。有关一些风险和可能影响这些前瞻性声明的重要因素的讨论，请查看我们和Frontier最近的年度和季度报告以及与SEC提交的其他申请。
可能对我们的运营和未来前景产生不利影响的因素包括但不限于以下内容：与拟议交易相关的风险，包括获得所需的监管批准和Frontier股东批准以及及时或完全满足其他结案条件的能力；与拟议交易及任何相关融资有关的未预期的困难和/或开支；关于拟议交易完成的时机的不确定性；与拟议交易有关的诉讼；拟议交易对每家公司业务运营的影响（包括威胁到的或实际的订阅用户数、员工或供应商的损失）；无法获得拟议交易的成本节约和协同效应或延迟获得；与金融、股权和债务市场的变化相关的风险；以及与政治、经济和市场条件相关的风险。此外，Frontier业务所面临的风险，包括Frontier最近一份年度报告中第I部分，第1A项中规定的风险。 10-K 和SEC提交的定期报告都可能对拟议的交易以及在交易完成后对我们的业务和未来前景产生不利影响。
重要的附加信息及其获取方式
本新闻稿可能被视为Verizon收购Frontier招揽材料。有关拟议交易，Frontier打算向SEC提交一份14A-预告的代理文件（“代理声明”），分初步和定稿形式，最终版本将被发送或提供给Frontier股东。Verizon或Frontier还可能向SEC提交其他有关拟议交易的文件。
本文件不作为代理声明或由Frontier向SEC提交的任何其他相关文件的替代品。在Frontier向SEC提交其定稿代理声明后，Frontier将立即向每个有权在涉及拟议交易的会议上投票的Frontier股东邮寄或提供定稿代理声明和一张代理卡。鼓励投资者和证券持有人在作出任何投票或投资决策之前，仔细阅读代理声明和所有其他可用的与交易相关文件(包括末版和补充文件)的全部内容，因为它们包含或将包含与交易和相关事项有关的重要信息。 verizon.com/about/investors.
招标者
根据SEC规定，Verizon、Frontier以及Frontier的董事、高级管理人员和其他成员，可能被视为在与拟议交易有关的Frontier股东中招揽委托代理的参与者。有关Frontier董事和高级管理人员的信息已在Frontier于2024年4月3日向SEC提交的2024年股东大会的14A-代理声明中列出。至于Frontier董事或高级管理人员所持有的Frontier证券情况是否与该2024年代理声明中设定的金额不同，这些变化已或将反映在提交给SEC的3号表或4号表（Ownership on Form 3 or Statements of Change in Ownership on Form 4）的持股初报表中。有关潜在参与者的身份以及他们根据证券持股或其他方式的直接或间接利益的附加信息，将包括在由Frontier向SEC提交的与拟议交易有关的最终代理声明中。这些文件（一经提供），可从SEC网站www.sec.gov或Frontier网站investor.frontier.com免费获取。