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2024年9月5日

First Majestic宣布收购Gatos Silver的协议

加拿大温哥华-First Majestic Silver Corp.(NYSE:AG)(TSX:AG)(FSE:FMV)（“First Majestic”）和Gatos Silver,Inc.（“Gatos”）（NYSE:GATO)(TSX:GATO）很高兴宣布他们已就最终合并协议（“Definitive Agreement”）达成一致，根据该协议，First Majestic将收购Gatos的全部已发行和流通普通股（“Transaction”）。Gatos是一家主要生产白银的生产商，持有Los Gatos合资企业70%的股权，该合资企业拥有位于墨西哥奇瓦瓦的Cerro Los Gatos地下白银矿。

根据最终协议的条款，Gatos股东将收到每股Gatos普通股2.55股First Majestic普通股作为交换。根据2024年9月4日纽约证券交易所（"NYSE"）上First Majestic普通股的收盘价，这一交易代表着Gatos每股普通股的总报价为13.49美元，基于每家公司在2024年9月4日的收盘价和20个交易日成交量加权平均价（"VWAP"）在NYSE上。拟议的交易代表了Gatos约97000万美元的总股权价值。在交易完成后，现有的Gatos股东将在Fully-diluted基础上拥有First Majestic约38%的股份。

交易亮点

• 将墨西哥的三个世界一流的白银矿区集中起来，统一为一个团队： 塞罗洛斯加托斯、圣迪玛斯和圣塔埃琳娜共同奠定了一个多元化的中间主要白银生产商的基础

• 通过强大的利润率提升了生产规模： 年产银当量3000-3200万盎司，其中银产量为1500-1600万盎司，全成本维持在每盎司银当量18.00-20.00美元¹

• 增强了自由现金流的产生： 加托斯预计将立即为合并实体贡献约7千万美元的年度自由现金流²

• 利用一个拥有丰富经验的合并团队，在墨西哥实现了价值创造： 在墨西哥拥有超过20年的运营经验，注重社会责任采矿，社区参与和价值创造

• 拥有与白银相关的前沿曝光度 计划营业收入中有超过50%是来自白银，相比之下，中等规模的白银生产同行约为30%。

• 拥有一个面积为35万公顷的高度前瞻性土地包，该土地包已经产生过勘探成功和经济发现。 塞罗洛斯加托斯贡献了约10.3万公顷的无担保土地，具有重大的新发现潜力，这使得First Majestic已有的约24.5万公顷土地包（包括圣迪玛斯、圣泰莲娜等地和其他First Majestic属性）变得更大，这些土地包产生了丰富的勘探成功和经济发现。

• 使公司规模更大，资产负债表更加稳固，交易流动性更强，资本市场的声誉有所提升 预计市值接近30亿美元，平均日交易流动性约为4900万美元³并且有望为股东创造更多价值

• 实现了有意义的协同效应： 公司成本节约、供应链和采购效率、专业知识的跨领域交流以及内部项目和探索计划的加速和优化，均预计为所有股东创造有意义的价值。

First Majestic总裁兼首席执行官Keith Neumeyer评论说， “收购Gatos Silver是一项非常有吸引力和具有变革性的交易，通过增加Cerro Los Gatos的70%股权，从而显著增强了First Majestic的运营平台。 Cerro Los Gatos是墨西哥契瓦瓦州的一个高品质、长寿命、无负债、能够产生自由现金流的资产。墨西哥是First Majestic在这里已经运营了20多年的国家，我们非常高兴能够将我们的运营专长应用于这些矿区，为我们的股东提供运营协同效应和勘探成功。我们期待与Cerro Los Gatos的运营团队以及我们的新合资伙伴Dowa Metals & Mining Co., Ltd.（“Dowa”）合作，并且很高兴欢迎所有的Gatos股东过渡成为First Majestic的股东。”

Gatos首席执行官Dale Andres评论， “我们很高兴与First Majestic达成这笔交易，因为它为我们的股东提供了一个有吸引力的即时溢价，同时还有机会保留对高质量、长寿命的Cerro Los Gatos资产的曝光，现在它已被合并到一个成熟中级原银生产商。这笔交易还为我们的股东带来了First Majestic增强的资本市场影响力、流动性和资产负债表的好处，同时结合了其在当地墨西哥的专业知识和业务历史，以及我们成功业绩的历史。我要感谢Cerro Los Gatos运营团队的奉献。我相信我们强大的运营团队结合将为所有股东创造产生重要价值的机会。”."

第一银矿股东的好处

• 将第三基石，长寿命、低成本、具有勘探潜力的地下矿产加入至First Majestic投资组合中

• 根据Gatos的2024年产量指引，预计每年新增约600万盎司白银和900万盎司白银等价量的生产能力

• Cerro Los Gatos产生了显著的自由现金流，并增强了投资组合的多样性

• 对于First Majestic股东而言，在所有关键指标包括净资产值、现金流、生产和矿藏储量方面具有增值效果

• 在Cerro Los Gatos新增了约103,000公顷不受限制（没有实质性的特许权或流）土地的开采许可，具有重要的勘探潜力，并得到大量矿藏储量和资源的支持

• 进一步发挥First Majestic在墨西哥和地下采矿方面的优势

• 加强规模和资本市场存在，巩固作为中级主要白银生产商的地位

猫股东的好处

• 基于现货和20日加权平均价格的吸引人的立即溢价16%。

• 在一个高度多元化的中级初级白银生产商中具有有意义的股权参与，包括三个世界级的矿区。

• 将Cerro Los Gatos与互补的高质量资产结合起来，为获得生产多样化的独特机会。

• 合并提供了增强的资本市场存在和交易流动性。

• 卓越的财务实力和灵活性，支持进一步提高利润率、增长项目和勘探计划的推进。

• 约35万公顷的组合土地包，具有重要的勘探潜力。

• 借助First Majestic与当地政府、工会和社区的长期良好关系的能力。

交易概要

交易将通过特拉华州法律下的反向三角合并进行，即First Majestic的全资特拉华子公司将与Gatos合并，Gatos将作为First Majestic的直接全资子公司存续于合并之后。根据明确协议的条款，Gatos股东将在交易生效日以每股Gatos持有的普通股获得2.550股First Majestic普通股。在交易完成时，First Majestic将向Gatos股东发行约17700万股普通股，并在交易完成后，现有的Gatos股东将持有First Majestic已发行和流通的普通股的约38%。

预计交易将于2025年初完成，前提是符合习惯的交割条件，包括 First Majestic 和 Gatos 股东的批准，墨西哥反垄断法的清算，以及在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市的 First Majestic 普通股的批准。First Majestic 和 Gatos 的董事会已一致批准了明确协议和交易，并且在 Gatos 的情况下，独立董事会特别委员会一致推荐。

Gatos的所有董事和一些高级管理人员，以及持有Gatos已发行和流通普通股约32%的Electrum Group，已与First Majestic签订了投票支持协议，根据协议的条款，他们同意投票支持该交易。

顾问和法律顾问

国家银行金融作为First Majestic的独家财务顾问。TD证券向First Majestic的董事会提供了公正意见。Bennett Jones LLP和Dorsey & Whitney LLP担任First Majestic的法律顾问。

BofA Securities担任Gatos的独家财务顾问。GenCap Mining Advisory Ltd.为Gatos董事会特别委员会提供公正意见。White & Case LLP和McCarthy Tetrault LLP担任Gatos的法律顾问。

参与者拨入：+1-647-484-8814 or 1-844-763-8274

First Majestic和Gatos将在 2024年9月5日（星期四）上午8:00（PT）/上午11:00（ET）举行联合电话会议和网络直播 以讨论该交易。 First Majestic和Gatos将在 2024年9月5日（星期四）上午8:00（PT）/上午11:00（ET）举行联合电话会议和网络直播 以讨论该交易。 First Majestic和Gatos将在 2024年9月5日（星期四）上午8:00（PT）/上午11:00（ET）举行联合电话会议和网络直播 以讨论该交易。

参加电话会议，请使用以下拨入号码：

参与者应在通话开始前至少提前10分钟拨打电话，以确保准时进入会议。

通过第一嘉实主页上的“2024年9月5日网络直播链接”可以观看直播。 www.firstmajestic.com 以及Gatos网站 www.gatossilver.com活动结束后大约一小时，可以通过同样的链接观看近三个月的网络直播档案。

会议电话的录音将在活动结束后约1小时内提供电话重播服务，请致电：

电话录音将在活动结束后七日内提供。

First Majestic是一家以在墨西哥和美国生产白银和黄金为主的上市采矿公司。

First Majestic是一家在墨西哥和美国专注于白银和黄金生产的上市矿业公司。目前，First Majestic拥有和经营着位于墨西哥的San Dimas白银/黄金矿、Santa Elena白银/黄金矿和La Encantada白银矿，以及一系列的开发和勘探资产，包括位于美国内华达州东北部的Jerritt Canyon黄金项目。

First Majestic自豪拥有并运营自己的造币设施First Mint，LLC，并向公众提供部分白银生产供出售。可在网上购买条形、锭、硬币和纪念章。 www.firstmint.com，以极低的溢价率之一出售。

投资者和媒体联系人:
Darrell Rae
投资者关系
info@firstmajestic.com
(604) 688 3033

关于 GATOS

Gatos是一家以白银为主导的勘探、开发和生产公司，在墨西哥奇瓦瓦州南部发现了一个富含白银和富锌矿的新矿区。作为Los Gatos联营企业(LGJV)的70%股东，该公司主要致力于运营Cerro Los Gatos矿山以及发展Los Gatos矿区。LGJV拥有约103,000公顷的矿权，代表一个具有潜力但尚未充分开发的矿区，已经确定了多个白银-锌-铅脉石矿化带作为重点目标。

投资者和媒体联系方式：
安德烈·范·尼克尔克
致富金融(临时代码)
investors@gatossilver.com
(604) 424 0984

关于交易的投资者和股东重要信息及查找方式

本新闻发布并非旨在构成出售、认购或购买的要约，也非构成购买或认购First Majestic或Gatos任何证券的邀请或认购或购买的邀请，也非在任何司法管辖区域内进行任何股份出售、发行或转让或者征询任何投票或批准的邀请，亦非违反适用法律在任何司法管辖区域内进行First Majestic或Gatos证券的出售、发行或转让。本新闻发布可能被视为征求与交易有关的材料。

关于First Majestic和Gatos之间拟议交易的相关事项，根据最终协议，First Majestic将向美国证券交易委员会（"SEC"）提交一份F-4表格的注册声明，该注册声明预计会包括Gatos的代理声明，并构成First Majestic的招股说明书（"代理声明/招股说明书"）和其他文件。First Majestic还将就与交易有关的事项向适用的加拿大证券监管机构提交管理委托书。此新闻稿不是对First Majestic或Gatos可能向SEC或加拿大证券监管机构提交的任何注册声明、代理声明、招股说明书或其他文件的替代品。Gatos计划将与交易相关的最终代理声明/招股说明书寄给Gatos的股东，而First Majestic将向First Majestic的股东交付其代理委托书。敦促GATOS和FIRSt MAJESTIC的投资者和证券持有人在作出任何关于交易的投票或投资决策之前，仔细阅读代理声明/招股说明书和管理委托书以及任何其他与交易有关的已提交或将提交给SEC或加拿大证券监管机构的文件，因为它们将包含关于First Majestic、Gatos、交易和相关事项的重要信息。投资者和证券持有人将能够通过SEC网站（www.sec.gov）免费获取代理声明/招股说明书（在可用时）、将被引用为代理声明/招股说明书的被SEC录入的文件以及First Majestic和Gatos向SEC提交的包含关于First Majestic或Gatos和交易的重要信息的其他文件。投资者还将能够通过加拿大证券管理者维护的网站（www.sedarplus.com）免费获取管理委托书和其他与加拿大证券监管机构提交的文件。此外，投资者和证券持有人还将能够通过First Majestic的网站（www.firstmajestic.com）或与First Majestic的投资者关系团队联系免费获取First Majestic向SEC和加拿大证券监管机构提交的文件副本。Gatos向SEC提交的文件副本将免费提供给Gatos的股东。 网站 或者通过联系Gatos团队。 投资者关系网站。 团队。

合并征集的参与者

First Majestic、Gatos及其各自的董事、高管和员工可能被视为与拟议中的交易有关的代理人。根据SEC的规定，有关在该交易中被视为招股代理的First Majestic的股东和Gatos的股东以及与此交易有关的人的信息，包括其各自的直接或间接利益，通过持有安防资产或其他方式，将包含在上述的Proxy Statement/Prospectus和与该交易相关的其他相关文件中，该文件将在其提交给SEC和加拿大证券监管机构时被提交。有关First Majestic的董事和高管的其他信息还包括在First Majestic的股东年度大会通知和2024年的代理声明中，该文件已于2024年4月15日提交给SEC和加拿大证券监管机构。有关Gatos的董事和高管的信息还包括在Gatos的2023年度10-K年度报告中，该报告于2024年2月20日提交给SEC，并由于2024年5月6日提交给SEC的对该年度报告的修订文档以及Gatos 2024年股东年会的2024年代理声明，该声明已于2024年4月25日提交给SEC。如上所述，这些文件可以免费获取。

非依照普遍公认会计准则的财务措施

这则新闻发布涉及到某些非标准化的财务指标，不符合各方各自的财务报告框架。这些指标包括每盎司可付白银等当期的全套维持成本（或“AISC”）和自由现金流。各方认为，这些指标以及根据美国通用会计准则或国际财务报告准则确定的指标，能够更好地评估First Majestic的基本业绩。这些指标被广泛用于矿业行业，作为绩效的基准，但在I到准则下没有规定其标准化含义，因此可能与其他公司公开的类似指标不可比较。这些数据旨在提供额外的信息，不应被孤立地视为根据国际财务报告准则计算的绩效衡量标准的替代品。关于First Majestic如何计算这些指标以及将某些指标与美国通用会计准则衔接的详细说明，请参阅在SEDAR+上First Majestic最近的管理讨论和分析报告中的“非通用会计准则措施”。 www.sedarplus.ca和EDGAR上www.sec.gov/edgar.

有关Gatos如何计算这些指标的完整说明以及某些指标与GAAP术语的对账，请参阅Gatos于2023年12月31日结束的年度报告10-k中的"非GAAP措施"，该报告于2024年2月20日提交给美国证券交易委员会（SEC），并由于2024年5月6日提交给SEC的该年度报告修订版（修正案1），网址为www.sec.gov/edgar。

关于前瞻性声明的警告

本新闻稿包含"前瞻性陈述"，根据1933年修订版《证券法》第27A条和1934年修订版《证券交易法》第21E条的解释，旨在涵盖此类条款和其他适用法律所创造的安全港，并且根据适用的加拿大证券法律下的"前瞻性信息"（统称为"前瞻性陈述"）。这些陈述涉及First Majestic和/或Gatos的未来事件或未来业绩、业务前景或机会，这些事件或未来业绩、业务前景或机会是基于First Majestic和/或Gatos管理层在诚实和根据管理层对历史趋势、当前情况和预期未来发展的认知所作的未能确定的未来结果的预测和估计，以及在有效管理的基础上进行的。本新闻稿的前瞻性陈述包括但不限于关于交易的完成及相关条款和时间安排的陈述；交易对First Majestic、Gatos及其各自股东的预期收益，包括增加股东价值；股东、股票交易所和监管机构所要求的股东批准、股票交易所批准和监管机构批准的时间和收到情况；满足交易完成条件的情况；关于交易的代理声明和通函发送的预期时间；First Majestic流动性、增值和资本市场面貌；现金流和营业收入预估；First Majestic、Gatos和其各自业务的未来增长潜力；矿山生命周期估计；关于白银和其他金属未来价格、资产质量和地理分布的估计，矿产储量和资源的估计，矿产储量估计的实现以及未来生产、回收率、生产成本和全成本维持成本的时间和数额估计，资本支出，新矿床开发和勘探计划的成本和时间，以及预计股票在纽约证券交易所和多伦多证券交易所上市的情况。假设可能被证明是错误的，实际结果可能与预期差异很大。因此，不能保证指导意见。因此，警告投资者不要过度依赖指导意见和前瞻性陈述，因为无法保证这些计划、假设或期望将会发生。除历史事实陈述外，所有陈述都可能是前瞻性陈述。有关经过验证的和潜在的矿产储备和矿产资源估计的陈述也可能被认为是前瞻性陈述，尽管它们涉及在开发物业时将遇到的矿化程度，并且在经过测定和指示的矿产资源或经过验证的和潜在的矿产储备方面，这些陈述反映了基于某些假设，这些假设认为矿床可以在经济上开采。任何表达或涉及对预测、期望、信念、计划、投射、目标或未来事件或业绩（通常但不总是使用"寻求"、"预测"、"计划"、"继续"、"估计"、"期望"、"可能"、"将"、"项目"、"预测"、"潜力"、"目标"、"打算"、"可能"、"应该"、"相信"和类似表达方式或短语）的讨论不属于历史事实陈述，可能是"前瞻性陈述"。

实际结果可能与前瞻性声明有所不同。前瞻性声明受到已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与此类前瞻性声明所表达或暗示的结果具有实质性差异，包括但不限于：有关交易的所有适用的闭环条件是否能按时或根本无条件满足，包括但不限于获得所有必要的股东、股票交易所和监管机构的批准或同意，并且在第一首席和Gatos及其各自业务方面的重大变化没有发生，所有这些都更详细地列在《最终协议》中，并且交易的完成时间以及由于任何原因导致交易未能完成；因交易而对第一首席或Gatos及其他与交易相关的人提起的任何法律诉讼的结果；与交易有关的预期困难或支出；与交易相关的补偿价值的风险；管理层在待定交易相关问题上的时间分配；交易预期的协同效应未能实现；业务整合风险；证券市场波动；COVID‐19疫情的持续时间和影响，以及对运营和劳动力产生的影响，以及对全球经济和社会的影响；包括通货膨胀风险在内的一般经济状况；勘探活动的实际结果；经济评估的结论；随着计划持续细化，项目参数的变化；商品价格；矿石储量、品位或回收率的变化；可用于运营目的的足够水资源的可用性；工厂、设备或工艺相对规格和预期的实际表现；事故；劳动关系；与当地社区的关系；国家或地方政府的变化；适用法律或其适用的变化；获得批准或融资或完成开发或施工活动的延迟；汇率波动；需要额外资本；政府监管；环境风险；恢复费用；与国际运营有关的风险；与合资经营有关的风险；待决诉讼的结果；税收、控制以及政治或经济发展的变化；与采矿或开发活动相关的操作或技术困难；与矿产勘探、开发和开采业务相关的风险和危险（包括环境风险、工业事故、异常或意外地层、压力、塌陷和洪水）；与First Majestic或Gatos业务往来的供应商、精炼商和其他方面的信用状况或财务状况有关的风险；对风险和危险提供充分保险的限制；获得足够保险以覆盖风险和危险的能力；以及可能对采矿施加限制的法律和法规的存在，包括当前在墨西哥生效或待生效的法律和法规；员工关系；与当地社区和土著人口的关系和索赔；采矿输入和劳动力可用性及成本上升的能力；矿产勘探和开发具有投机性质，包括获得或保持必要许可证、许可和政府机构批准的风险；由于物业开采而导致的矿产储量的减少；First Majestic和Gatos对物业的所有权；气候条件的变化和极端天气事件，以及在(a)名为""的部分中讨论的因素。公司业务描述-风险因素最新提交的AIF文件中包含详细信息，请访问First Majestic在SEDAR+上的资料摘要页面，地址为 www.sedarplus.ca First Majestic近期提交的40-F表格文件，请访问EDGAR上的展示页面，地址为 www.sec.gov/edgar 或访问First Majestic网站，另外，请访问Gatos于2023年12月31日结束的年度报告10-k，请访问www.sec.gov/edgar上的页面或Gatos的网站。First Majestic不确认或采纳Gatos在本新闻稿中（包括之前的矿产储量和资源声明）所述的任何陈述或报告，也不确认或采纳Gatos在本新闻稿之外发表的任何陈述或报告。Gatos不确认或采纳First Majestic在本新闻稿中（包括之前的矿产储量和资源声明）所述的任何陈述或报告，也不确认或采纳First Majestic在本新闻稿之外发表的任何陈述或报告。此外，任何一方未能遵守《最终协议》的条款可能导致该方需要向对方支付费用，这可能对支付方的财务状况和经营成果以及其资金增长前景和现有业务产生重大不利影响。虽然First Majestic和Gatos已经努力确定可能导致实际结果与前瞻性声明不符的重要因素，但可能还存在其他导致结果与预期、估计或意图不一致的因素。

First Majestic和Gatos认为这些前瞻性陈述所反映的预期是合理的，但不能保证这些预期会被证明是正确的，因此不应过分依赖于此处所包含的这些前瞻性陈述。这些陈述仅在此日期之日发表。First Majestic和Gatos无意并且不承担任何义务更新这些前瞻性陈述或前瞻性信息，除非受适用法律的规定。