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投资者关系
Jeremy Steffan
投资者关系董事
(952) 887-7962, jeremy.steffan@toro.com
媒体关系
Branden Happel
高级公共关系经理
(952) 887-8930, branden.happel@toro.com
立即发布
托罗配件公司报告 财年2024年第 第三 季度结果
净销售增长是由住宅大众渠道、高尔夫和地面以及地下施工推动的
7月增加的宏观谨慎导致草坪护理产品装运量低于经销商预期
在减少草坪护理产品经销商库存方面取得了重大进展

•第三季度净销售额为11.6亿美元，比2023财年同期的10.8亿美元增长了6.9%。
•三季度报告摊薄后每股收益为1.14美元，比2023财年同期的（0.14）美元增长
•第三季度摊薄后每股收益为1.18美元，比2023财年同期的0.95美元增长了24.2%。
•将全年*调整摊薄后每股收益指引修订为4.15至4.20美元的区间
明尼苏达布鲁明顿 -（BUSINESS WIRE）—2024年9月5日—纽约证券交易所：托罗公司(TTC) 作为全球室外环境解决方案的领先提供商， 今天报告了其财务业绩 第三 截至季度网络直播将在公司网站的投资者关系部分www.civitasresources.com上提供。.
“在一个非常动态的环境中，我们团队以纪律执行，实现了收入和利润的增长，”首席执行官Richard M. Olson说。“在我们的住宅业务领域，我们取得了可观的增长，得益于我们强大的大众渠道，顺势而为去年激烈去库存后，以及今年战略性地增加了Lowe’s。在我们的专业领域的地下施工、高尔夫和场地业务中，我们成功推动了产量和发货量的增加，以满足持续需求和高订单积压。在这两个领域，由于宏观因素，我们看到了业主和草坪经销商在夏季的谨慎态度增加，导致住宅和专业草坪护理产品向经销商渠道的出货量低于预期。即便如此，我们在减少这些产品的经销商库存方面取得了显著进展。”

“在本季度，我们推动了企业战略优先事项，包括提高生产力和运营卓越。我们已经开始从我们多年的生产力倡议AMP中获益，并预计这些好处将在接下来的两年加速。我们仍然计划在2027财年前至少节省1亿美元的年化跑道费用。我们打算将部分节省重新投资，为我们的技术转型和盈利增长提供动力，并为股东创造长期价值。”












展望

“我们的业务基本面依然强劲，我们继续以纪律执行，” Olson补充说。“对于我们的专业领域，地下施工和高尔夫业务的需求驱动因素依然具有吸引力。预计未来一段时间内基础设施支出的强劲增长将成为建筑行业的一大亮点，高尔夫球场的球数没有迹象表明会减少。对于这些业务，订单的健康增长一直使积压订单保持在一个较高水平，并且为改善交货时间而推动了产量的增加。对于草坪护理产品，我们预计宏观不确定性的水平将继续引发近期的谨慎态度。重要的是，我们已经在减少经销商现场的草坪护理产品库存方面取得了重大进展，并且预计在本财年结束时处于比去年更好的状态。我们预计通过我们的创新产品系列的投资以及我们独立经销商网络和大众合作伙伴关系的战略发展将获得持久的收益。”

“我们在有吸引力的终端市场上处于非常有利的位置，对2025财年及未来充满乐观。我们的团队始终专注于灵活和纪律的运作，推动全企业的生产力，并利用我们创新的产品组合为我们的客户、渠道合作伙伴和股东创造价值。”奥尔森总结道。

对于2024财年，公司现在预计总公司净销售额将增长约1%，摊薄后每股收益将在4.15至4.20美元的范围内。这一指引是基于当前的可见度，并假设：

•这是由增加的消费者和渠道警惕性推动的宏观因素的延续；
•持续的强劲需求和稳定的供应，适用于我们的地下施工，高尔夫和场地业务；
•今年余下的时间里，天气模式与历史平均值保持一致。

此指导还考虑了：

•需要进行剩余的调整来规范草坪护理产品和雪地冰管理解决方案的库存水平；
•由于生产和库存水平继续根据市场条件进行调整，制造业效率不高；
•住宅大众渠道合作伙伴与Lowe's之间的新战略合作的总体影响。

2024财年第三季度财务亮点
报告调整后*
(单位：百万美元，每股数据除外)FY24 第三季FY23 第三季% 变化FY24 第三季FY23 第三季% 变化
净销售额$1,156.9 $1,081.8 7 %$1,156.9 $1,081.8 7 %
净收益（损失）$119.3 $(15.0)895 %$123.7 $99.4 24 %
摊薄后每股收益$1.14 $(0.14)914 %$1.18 $0.95 24 %


2024财季第三季度业绩报告
专业领域
•第三季度专业部门净销售额为88090万美元，较去年同期的89630万美元下降了1.7%。主要原因是雪地和冰雪管理产品、草坪护理设备和小型多用途装载机的发货量减少，部分抵消了高尔夫球场和场地产品以及地下施工设备发货量的增加，以及净价格实现。
•第三季度专业领域收益为16570万元，较去年同期的1300万元增加，按净销售额计算，占比18.8%，而去年同期仅为1.5%。利润增长主要归功于去年的非现金减值费用15130万元、生产力提升、产品组合和净价格实现，但部分抵消了更高的材料和制造成本以及较低的网销售量。利润增长主要归功于去年的非现金减值费用15130万元、生产力提升、产品组合和净价格实现，但部分抵消了更高的材料和制造成本以及较低的网销售量。
居民细分
•第三季度住宅业务净销售额为2.675亿元，较去年同期的1.753亿元增长52.6%。增长主要是由于向我们的大众渠道发货量增加导致的。.
•第三季度住宅领域收入为3.26亿美元，比去年同期的380万美元增加，当作为净销售额的百分比时，为12.2%，而去年同期为2.2%。 这一年年度增长主要由净销售杠杆作用、生产力改善以及实现的净价格提高驱动，主要是由于降低的厂房平面成本，部分抵消了产品结构和较高的材料和制造成本。.
经营业绩
第三季度的毛利率和调整后的毛利率分别为34.8％和35.4％，高于同一前年期间的34.4％。主要原因是生产力的提高和净价格实现，部分抵消了材料和制造成本的增加以及产品组合的影响。
第三季度销售净额为22.0%，与上一年同期的22.2%相比，销售管理费用所占百分比有所下降. 这一改善主要是由销售净额的杠杆效应和较低的营销费用推动，部分抵消了较高的激励费用.
第三季度营业利润占净销售额的比例为12.8%，而去年同期为(1.8)%。*调整后的第三季度营业利润占净销售额的比例为13.7%，而去年同期为12.2%。
第三季度利息支出为1450万美元，比去年同期减少50万美元。这主要是由于平均未偿借款减少。
报告的第三季度有效税率为17.3%，较去年同期的47.6%下降，主要是由于去年非现金减值损失所带来的税收影响以及今年收益地理结构更为有利。本调整的第三季度有效税率为18.0%，较去年同期的19.0%下降，主要是由于收益地理结构更为有利。

*非GAAP财务指标。关于这些指标的详细信息，请参阅“使用非GAAP财务信息”，以及提供的表格，用于将历史非GAAP财务指标与最相近的GAAP指标进行对比。


现场电话会议
2024年9月5日，中部时区上午10:00
www.thetorocompany.com/invest
托罗配件公司将于2024年9月5日上午10:00开始为投资者进行业绩会议和网络直播。网络直播将在www.thetorocompany.com/invest上提供。参与网络直播的人士需要填写简要注册表格，并且在网络直播开始前预留额外时间用于注册以及必要时安装音频软件。
关于托罗配件公司
The Toro公司（纽交所：TTC）是全球领先的户外环境创新解决方案提供商，包括草坪和景观维护、雪地和冰雪管理、地下公用事业施工、租赁和特种施工以及灌溉和户外照明解决方案。2023财年净销售额达45.5亿美元，The Toro公司通过包括Toro、Ditch Witch、Exmark、Spartan、BOSS、Ventrac、American Augers、Trencor、Subsite、HammerHead、Radius、Perrot、Hayter、Unique Lighting Systems、Irritrol和Lawn-Boy在内的品牌组合，在125多个国家拥有全球业务。在持续创新和建立在信任和诚信基础上的关系的基础上，The Toro公司及其品牌通过帮助客户在高尔夫球场、体育场地、建筑工地、公共绿地、商业和住宅物业以及农业经营中工作，建立了卓越的传统。欲了解更多信息，请访问 www.thetorocompany.com.
使用非 GAAP 财务信息
本新闻稿和相关的业绩会提及某些非美国通用会计准则（GAAP）财务指标，这些指标未根据美国通用会计准则计算或呈现，仅作为补充信息，并且附加在根据美国通用会计准则计算和呈现的最直接可比财务指标之外。本新闻稿和相关的业绩会提及的非美国通用会计准则财务指标被用作公司运营业绩的衡量，包括毛利润、毛利率、营业收入、税前收入、净收入、摊薄后每股收益和生效税率，每一项都经过调整。本新闻稿和相关的业绩会提及的非美国通用会计准则财务指标被用作公司流动性的衡量，包括自由现金流和自由现金流转化率。
托罗公司在业务决策和评估流动性时使用这些非GAAP财务指标，因为它相信这些非GAAP财务指标提供了关于核心运营绩效和现金流的有意义的补充信息，作为公司流动性的衡量，并使公司更好地理解如何配置资源，以满足持续和未来的业务计划。此外，这些非GAAP财务指标通过排除与其常规经营活动无关的收费和福利，包括但不限于某些非现金、大额和/或不可预测的收费和福利、收购和处置、法律判决、和税务立场，方便了公司对历史经营业绩和竞争对手的经营业绩的内部比较。公司认为，这些非GAAP财务指标与根据美国GAAP编制的财务指标一起考虑，为投资者提供了有用的补充财务信息，以更好地了解其核心运营绩效和现金流。
本新闻稿中包含了历史非美国通用会计准则（U.S. GAAP）财务指标与最接近的美国通用会计准则（U.S. GAAP）财务指标的对账表。然而，这些非美国通用会计准则（U.S. GAAP）财务指标不应被视为更优、替代、或是另一种选择，应结合本新闻稿中以及公司相关的业绩会的美国通用会计准则（U.S. GAAP）财务指标一同考虑。这些非美国通用会计准则（U.S. GAAP）财务指标可能与其他公司使用的类似指标有所不同。
托罗配件公司没有提供将公司对2024财年调整后摊薄每股收益的预测范围与摊薄每股收益（即最直接可比的US GAAP指标）进行量化协调的做法，而是依赖于《S-k法规》第10(e)(1)(i)(B)条所提供的不合理努力的例外。2024财年的公司调整后摊薄每股收益指引排除了某些固有不确定且难以预测的项目，包括某些非现金、大额且/或不可预测的费用和收益；收购和


由于这些未来被排除的项目的金额或时间的不确定性，管理层并不对其进行内部预测，因此无法在未经过度努力的情况下创建2024财年摊薄后每股收益与摊薄后每股收益对照表。对于2024财年摊薄后每股收益与摊薄后每股收益的定量调整，会给投资者带来一种不存在且可能令人困惑的精确性和确定性。从定性上看，预计2024财年摊薄后每股收益与摊薄后每股收益之间的差异将包括与本发布后的财务表中所述类似的项目，包括但不限于某些非现金、大额和/或不可预测的费用和收益；收购和处置；法律判决、和解或其他事项和税务立场。任何这些被排除项目的时间和金额可能会对公司某个特定期间的摊薄后每股收益产生重大影响。
前瞻性声明
本新闻稿含有前瞻性陈述，这些陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款做出的。这些前瞻性陈述基于管理层对未来事件的假设和期望，并经常可以通过诸如“预计”，“相信”，“成为”，“可以”，“继续”，“可能”，“鼓励”，“估计”，“期望”，“预测”，“目标”，“指导”，“改善”，“意图”，“可能性”，“乐观”，“展望”，“计划”，“可能”，“潜在”，“形式上的”，“项目”，“承诺”，“追求”，“应该”，“努力”，“目标”，“将”，“将会”，“寻求”，这些词或其否定等表达或未来日期予以辨识。前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际事件和结果与预测或暗示相比出现实质性差异。本公告中的前瞻性陈述包括该公司在2024财年的财务指引，对需求趋势、积压订单和现场库存水平的预期，以及生产产品以满足需求和AMP倡议等在“展望”部分下所述的其他陈述。可能对公司的经营业绩或财务状况等产生影响或导致实际事件和结果与预测或暗示相比出现实质性差异的特定风险和不确定性包括：不利的全球经济状况，包括通胀压力和较高利率；天气的影响；客户、政府和市政的营收、预算支出水平和现金保护努力；失去任何重大客户；客户的库存调整或采购模式变化；大宗商品、组件、部件和配件（包括钢铁、发动机、液压设备和树脂）的成本和供应变动；公司的生产产品满足需求的能力；其设施的中断或邻近的中断，或其制造或其他运营中发生的中断，或其分销渠道的客户、大面积零售商或其产品销售的家居中心，或供应商；与收购和处置有关的风险和不确定性；公司的AMP倡议以及任何将来的重组活动或生产力或成本节约举措的影响；自然灾害、社会动荡、战争和全球大流行病的影响；公司关键市场扩张或萎缩的程度；公司开发和获得市场对新产品的接受程度；竞争加剧；与国际关系、运营和市场相关的风险；外汇汇率波动；与公司的分销渠道伙伴的财务实力和（或）关系；战略伙伴关系、重要客户关系、联盟或合资企业的管理，包括Red Iron Acceptance, LLC；法律、法规和标准、消费产品安全、会计、税务、贸易、关税和/或反倾销和反补贴诉讼、医疗保健、环境、健康和安全问题的影响；意外的产品质量问题；管理层或关键员工的离职或变动；诉讼或索赔的发生，包括涉及知识产权或产品责任事项的诉讼；加大对其环境、社会和公司治理实践的审查的影响；以及公司的最新年度报告第10-k、后续第10-Q季度报告和向美国证券交易委员会提交的其他文件中所描述的其他风险和不确定性。公司无义务修订或更新任何前瞻性陈述，以反映任何前瞻性陈述发表之日之后发生的事件或存在的情况。
(财务表格附后)


托罗配件公司和子公司
简明的合并利润表（未经审计）
（单位：百万美元）
 三个月之内结束九个月结束
2024年8月2日2023年8月4日2024年8月2日2023年8月4日
净销售额$1,156.9 $1,081.8 $3,507.8 $3,570.0 
销售成本754.1 709.4 2,307.5 2,322.0 
毛利润402.8 372.4 1,200.3 1,248.0 
毛利率34.8 %34.4 %34.2 %35.0 %
销售、一般和管理费用254.7 240.2 776.0 760.6 
非现金减值费用— 151.3 — 151.3 
营业收益（损失）148.1 (19.1)424.3 336.1 
利息费用(14.5)(15.0)(47.4)(43.8)
其他收入，净额10.6 5.5 26.6 21.3 
税前收益（损失）144.2 (28.6)403.5 313.6 
所得税负担（利益）24.9 (13.6)74.5 54.2 
净收益（亏损）$119.3 $(15.0)$329.0 $259.4 
普通股每股基本净收益（亏损）$1.15 $(0.14)$3.16 $2.48 
普通股每股摊薄净收益（亏损）$1.14 $(0.14)$3.14 $2.46 
普通股基础加权平均流通股份104.0 104.3 104.2 104.5 
普通股摊薄加权平均流通股份104.5 104.3 104.8 105.4 

分段数据（未经审计）
(金额单位：百万美元)
三个月之内结束九个月结束
分段净销售额2024年8月2日2023年8月4日2024年8月2日2023年8月4日
专业$880.9 $896.3 $2,643.0 $2,845.7 
住宅267.5 175.3 843.2 705.8 
其他8.5 10.2 21.6 18.5 
总净销售额*$1,156.9 $1,081.8 $3,507.8 $3,570.0 
*包括国际净销售额：$218.2 $235.0 $691.4 $756.7 
三个月之内结束九个月结束
营业税前分部收益（亏损）2024年8月2日2023年8月4日2024年8月2日2023年8月4日
专业$165.7 $13.0 $469.2 $384.6 
住宅32.6 3.8 92.2 64.4 
其他(54.1)(45.4)(157.9)(135.4)
税前总分段收益（损失）$144.2 $(28.6)$403.5 $313.6 



托罗配件公司和子公司
汇编的资产负债表(未经审计)
(金额单位：百万美元)
2024年8月2日2023年8月4日2023 年 10 月 31 日
资产
现金和现金等价物$221.1 $147.9 $193.1 
应收账款，净额532.3 390.7 407.4 
库存，净额1,082.0 1,112.7 1,087.8 
预付费用和其他流动资产78.5 80.5 110.5 
流动资产总额1,913.9 1,731.8 1,798.8 
不动产、厂房和设备，净额635.7 625.0 641.7 
善意450.2 451.3 450.8 
其他无形资产，净额512.4 549.2 540.1 
使用权资产113.2 116.6 125.3 
投资金融附属公司46.4 48.5 50.6 
递延所得税38.3 41.7 14.2 
其他资产21.3 21.8 22.8 
总资产$3,731.4 $3,585.9 $3,644.3 
负债和股东权益
长期债务的当前部分$25.3 $— $— 
应付账款437.8 407.4 430.0 
应计负债501.6 482.3 499.1 
短期租赁负债19.7 17.8 19.5 
流动负债总额984.4 907.5 948.6 
长期债务，减去流动部分966.6 1,061.3 1,031.5 
长期租赁负债99.1 101.2 112.1 
递延所得税0.4 0.1 0.4 
其他长期负债44.5 38.7 40.8 
股东权益：
优先股— — — 
普通股103.1 103.8 103.8 
留存收益1,576.2 1,403.9 1,444.1 
累计其他综合亏损(42.9)(30.6)(37.0)
股东权益总额1,636.4 1,477.1 1,510.9 
负债和股东权益总额$3,731.4 $3,585.9 $3,644.3 



托罗配件公司和子公司
（未经审计）简明合并现金流量表
(金额单位：百万美元)
 九个月结束
2024年8月2日2023年8月4日
经营活动现金流量：
净收益$329.0 $259.4 
调整以按应计利息法计算的净收益至经营性现金流量的调整项：
来自金融关联方的非现金收入(15.8)(14.1)
来自金融关联方的分配金额，净额20.0 4.9 
固定资产折旧65.5 56.6 
其他无形资产摊销26.3 26.8 
股票补偿费用19.5 14.4 
非现金减值费用— 151.3 
其他0.1 0.7 
运营资产和负债的变动，净额，扣除收购效应
应收款项，净额(123.5)(52.8)
净存货(1.9)(46.6)
其他9.6 (74.3)
应付账款5.1 (174.7)
其他负债(4.1)3.1 
经营活动产生的现金流量净额329.8 154.7 
投资活动现金流量：
购置固定资产(63.6)(105.7)
保险索赔收入4.3 7.1 
业务组合，扣除现金获取的净额— (21.0)
资产收购(0.8)— 
资产处置收入0.2 0.4 
资产出售收入16.5 — 
投资活动产生的净现金流出(43.4)(119.2)
筹集资金的现金流量：
循环信贷工具的净（偿还）借款1
(40.0)70.0 
期权行权所得款项8.6 19.4 
股票奖励的预扣税款支付(3.9)(3.8)
购买TTC普通股(109.2)(60.0)
TTC普通股的股息支付(112.6)(106.5)
其他(3.4)(1.5)
筹集资金净额(260.5)(82.4)
汇率对现金及现金等价物的影响2.1 6.6 
现金及现金等价物的净增加（减少）28.0 (40.3)
本财务期间初的现金及现金等价物193.1 188.2 
本财务期间末的现金及现金等价物$221.1 $147.9 
1    对上年度循环信贷额度和长期债务活动的呈现已经符合了本年度的呈现。在筹资活动中使用的净现金没有变化。


托罗配件公司和子公司
非GAAP财务指标调节表（未经审计）
(以百万美元计，除每股数据外)
以下表格提供了本新闻稿中使用的非GAAP财务业绩指标与我们相关的业绩会中按照美国GAAP计算和报告的最直接可比的指标的调解。 截至2024年8月2日和2023年8月4日的三个和九个月期间的对数与GAAP计算和报告的最直接可比的指标的调解：


三个月之内结束九个月结束
2024年8月2日2023年8月4日2024年8月2日2023年8月4日
毛利润$402.8 $372.4 $1,200.3 $1,248.0 
收购相关费用1
— — — 0.2 
生产力倡议2
6.9 — 6.9 — 
调整后毛利润$409.7 $372.4 $1,207.2 $1,248.2 
毛利率34.8 %34.4 %34.2 %35.0 %
提高生产力的举措2
0.6 %— %0.2 %— %
调整后的毛利率35.4 %34.4 %34.4 %35.0 %
营业收益（损失）$148.1 $(19.1)$424.3 $336.1 
收购相关费用1
— — — 0.5 
生产力倡议2
10.9 — 19.2 — 
非现金减值费用3
— 151.3 — 151.3 
调整后的营业收益$159.0 $132.2 $443.5 $487.9 
运营利润（亏损）毛利率12.8 %(1.8)%12.1 %9.4 %
生产力改进措施2
0.9 %— %0.5 %— %
非现金减值费用3
— %14.0 %— %4.3 %
调整后的运营利润毛利率13.7 %12.2 %12.6 %13.7 %
税前收益（损失）$144.2 $(28.6)$403.5 $313.6 
收购相关费用1
— — — 0.5 
生产力倡议2
6.6 — 14.9 — 
非现金减值费用3
— 151.3 — 151.3 
所得税前调整利润$150.8 $122.7 $418.4 $465.4 
所得税负担（利益）$24.9 $(13.6)$74.5 $54.2 
收购相关费用1
— — — 0.1 
生产力倡议2
1.2 — 2.9 — 
非现金减值费用3
— 36.7 — 36.7 
股权报酬的税收影响4
1.0 0.2 3.5 5.0 
所得税调整后净利润$27.1 $23.3 $80.9 $96.0 
净收益（亏损）$119.3 $(15.0)$329.0 $259.4 
收购相关费用，减税后1
— — — 0.4 
生产力倡议，减税后2
5.4 — 12.0 — 
非现金减值损失，税后3
— 114.6 — 114.6 
股权基础补偿的税务影响4
(1.0)(0.2)(3.5)(5.0)
调整后的净收益$123.7 $99.4 $337.5 $369.4 
每股摊薄后净盈亏$1.14 $(0.14)$3.14 $2.46 
税后生产力倡议2
0.05 — 0.11 — 
非现金减值损失，税后3
— 1.09 — 1.09 
股权酬劳税收影响4
(0.01)— (0.03)(0.05)
每股摊薄调整后的净收益$1.18 $0.95 $3.22 $3.50 
有效税率17.3 %47.6 %18.5 %17.3 %
非现金减值费用3
— %(27.5)%— %1.7 %
股权酬劳的税收影响4
0.7 %(1.1)%0.8 %1.6 %
调整后的实际税率18.0 %19.0 %19.3 %20.6 %


1    2022年1月13日，公司完成了对Intimidator Group的收购。截至2023年8月4日的九个月期间的收购相关成本表示整合成本。
2    在2024财年第一季度，公司推出了“增强最大生产力”（AMP）倡议。与先前的生产力倡议相比，公司在确定与AMP相关的费用时考虑了倡议的性质、频率和规模，并认为这些费用不是常规的、正常的、经常发生的营业费用，也不代表公司持续的业务运营。2024年8月2日结束的三个月和九个月的生产力倡议费用主要包括第三方咨询费用、产品线退出费用、资产减值和全职AMP人员的补偿，部分抵消了剥离收益。
3    在2023财年第三季度末，公司在我们的专业报告段中记载了与威吓者集团运营部门相关的非现金减值费用。
4    管理员工股权报酬的会计准则指南要求，股权报酬的任何超额税收减免都必须立即记录在所得税费用中。员工股权报酬活动，包括期权的行使，可能是不可预测的，并可能对我们的净收入、每股摊薄后净收入和有效税率产生重大影响。这些金额代表了在截至2024年8月2日和2023年8月4日的三个和九个月期间内，作为股权报酬的超额税收减免记录的离散税收收益。
非美国通用会计准则流动性指标的调和
公司将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去购置固定资产、厂房和设备支出，减去保险理赔款后的净额。自由现金流转化率代表自由现金流占净收入的百分比。公司认为自由现金流和自由现金流转化率是非通用会计净现金流量比率，在向管理层和投资者提供有关公司将净收入转换为可用于追求增强股东价值的现金资源、支持持续和潜在的业务举措、以及在重新投资必要的资本支出以维护和发展公司业务后，加强公司的合并资产负债表上提供有用信息。
以下表格提供非GAAP自由现金流和现金流转化率与根据美国通用会计准则（GAAP）计算和报告的最直接可比财务指标经营活动产生的净现金相协调。 截至2024年8月2日和2023年8月4日的九个月期间：
九个月结束
(金额单位：百万美元)2024年8月2日2023年8月4日
经营活动产生的现金流量净额$329.8 $154.7 
减少：购置固定资产的支付，扣除保险赔偿收入59.3 98.6 
自由现金流$270.5 $56.1 
净收益$329.0 $259.4 
自由现金流转化百分比82.2 %21.6 %
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