Bowlero报告了2024财年第四季度和全年业绩
2024年9月5日，RICHMOND, VA. - Bowlero Corp. (纽交所:BOWL)（以下简称“Bowlero”或“公司”）是世界上最重要的基于地理位置的娱乐运营商之一，今日公布了截至2024年6月30日的财年2024第四季度和全年财务业绩。
季度要点：
•营业收入增加18.6%，达到28390万美元，与2023财年第四季度相比
•除服务费收入外，营业收入同比增长20.2%，达到28290万美元，与2023财年第四季度相比
•同店营业收入增长6.9%，达到24250万美元 相对于 2023财年第四季度
•2023财年第四季度净亏损为6220万美元，而去年同期净利润为14620万美元。
•2023年财年第四季度调整后EBITDA为8340万美元，而上年同期为6450万美元。
•本季度通过收购新增了两个地点
财政年度亮点：
•营业收入增长了9.1%，达到了115,460万美元，与去年相比
•营业收入不包括服务费收入，同比增长10.7%至 114920 million美元 与上一年相比
•同店营业收入与去年持平，为98590万美元
•净损失达8360万美元，与上年的净利润8200万美元相比
•与上年相比，调整后的EBITDA为361.5亿元，上一年为354.3亿元。
•财年期间新增了25个地点，其中22个是通过收购，另外3个是新建的
•截至2024年6月30日，运营地点总数为352个，另外还有Raging Waves水上乐园
“我们以出色的同店销售和总增长完成了2024财年。我们在投资于我们的员工和品牌的同时，展示了资本在我们的组合中的有效配置能力，并在收购的资产上运营更高效，这在本季度的调整后的EBITDA年增长29%+中得到了体现。”首席创始人、董事长和首席执行官Thomas Shannon表示。“我们的组合中的季票销售创下了1100万美元的纪录，并帮助推动了消费者流量。我们还看到了从门票的附带福利中，包括街机游戏和食品促销，顾客满意度的提高。夏季季票的巨大成功促使我们在假期和冬季推送之前，提供了一个十月和十一月的秋季季票。”
Bowlero的主要优势在于通过效率、分析和规模化优化资产，从而实现领先行业的资本回报率。今年，我们收购了22个场地，包括旗舰店Lucky Strike和60英亩的Raging Waves水上乐园在伊利诺伊州的Yorkville地区。这些收购的初步结果非常出色，Lucky Strike的盈利能力创下记录，而Raging Waves的年度营业收入增长率达到两位数。我们预计将取得与我们从AMF、Brunswick、Bowl America和40多个独立企业收购的中心类似的回报率。最近，经济因素增加了并购机会，我们预计将继续执行我们的购买策略。
以有吸引力的价格购买资产并对其进行系统性改进。我们相信在基于位置的娱乐板块取得了市场份额的增长，以弥补消费者市场的轻微疲软。我们预计在未来一年内，同店销售额将实现低至中单位数的正增长。
2025财年预测
今天，公司为2025财政年度提供了财务指引。我们预计总营业收入将同比增长中位数到10%以上，相当于总营业收入12.2亿美元至12.8亿美元。预计调整后EBITDA利润率将达到32%至34%，相当于调整后的EBITDA为3.9亿美元至4.3亿美元。
在该次发行和回购中的股份数 和资本回报计划更新
自2024年4月1日至2024年6月30日，公司回购了300万股A类普通股，约合3500万美元，使2024财年的回购总量约为2280万美元。自2021年以来，公司已花费约46900万美元清退所有与SPAC相关的认股权证，回购了3410万股普通股，500万股可转换优先股，将流通普通股减少约20%。截至2024年6月30日，公司仍有16400万美元用于股份回购计划。
根据2024年8月5日公司董事会先前公布的消息，董事会宣布每股普通股的常规季度现金股息为0.055美元。股息将于2024年9月6日支付给2024年8月23日持股人。
投资者网络直播信息
听众可以访问由Bowlero主办的投资者网络广播。网络广播和成果展示将于2024年9月5日美国东部时间下午4:30在Bowlero投资者关系网站的“活动与演示”部分 https://ir.bowlerocorp.com/overview/default.aspx 上进行访问。
关于Bowlero Corp.
Bowlero corp是全球领先的基于位置的娱乐运营商之一。通过在北美拥有350多个保龄球场所，以及位于伊利诺伊州约克维尔的Raging Waves水上乐园，该公司每年为4000万名客人提供服务，拥有包括Lucky Strike、Bowlero和AMF在内的品牌系列。在2019年，Bowlero收购了职业保龄球协会，这是一家保龄球的顶级联赛和一个拥有数百万粉丝的不断增长的媒体财产。有关Bowlero的更多信息，请访问BowleroCorp.com。
前瞻性声明
本新闻稿中包含的部分陈述属于《1933年证券法》第27A条经修正后的前瞻性声明，以及《1934年证券交易法》第21E条经修正后的前瞻性声明，涉及风险、假设和不确定性，例如关于我们计划、目标、期望、意图和预测的陈述。这些前瞻性陈述通常通过使用前瞻性术语来识别，包括"预期"、"相信"、"有信心"、"继续"、"可能"、"估计"、"期望"、"意图"、"可能"、"潜在"、"预测"、"计划"、"可能"、"潜在"、"预测"、"项目"、"应该"、"目标"、"将"和其他类似术语或可比较术语。这些前瞻性陈述反映了我们在本公告日期对未来事件的看法，基于我们管理层对未来期望、估计、预测、投射、假设、信念和信息的当前期望。尽管管理层认为这些前瞻性陈述中反映出的期望是合理的，但我们不能保证这些期望将被证明是正确的。所有这些前瞻性陈述都受到风险和不确定性的影响，其中许多是在我们控制之外，并且可能导致未来事件或结果与本文所述或暗示的迥然不同。不可能预测或识别所有这些风险。这些风险包括但不限于：我们设计和执行业务策略的能力；消费者偏好和购买模式的变化；我们在市场上的竞争能力；不利宣传的发生；与我们的场所签订的长期不可撤销租约所带来的风险；我们保留关键管理人员的能力；我们巨额负债和未来流动性来源的限制所带来的风险；我们实施扩张计划的能力；我们成功捍卫针对我们提起的诉讼的能力；我们充分获得、保持、保护和实施我们的知识产权和专有权，以及对抢夺知识产权和专有权或侵犯知识产权和专有权的侵权等方面的索赔的能力；未能雇佣和留住合格员工和人员；我们经营业务所需的大宗商品和其他产品的成本和可用性；网络安全漏洞、网络攻击以及对我们和我们的第三方服务提供商的技术和实体基础设施的其他干扰；包括战争、恐怖主义和其他冲突在内的灾难性事件；公共卫生紧急情况和大流行，如COVID-19大流行，或自然灾害和事故；监管环境的变化及相关私营部门倡议的变化；我们运营结果的波动；经济状况，包括利率上升、通货膨胀和衰退对其的影响；以及《公司年度报告》中的“风险因素”部分以及美国证券交易委员会(SEC)于2024年9月5日由公司提交的10-K表格以及公司将提交或已经提交给SEC的其他文件，例如10-Q表格和8-k表格的其他方面描述的因素。这些因素不应被解释为详尽无遗，并应与本新闻稿及其他文件中包含的其他警示性陈述一起阅读。我们明确声明，除非适用法律要求，否则我们无义务公开更新或审查任何前瞻性陈述，无论是基于新信息、未来发展还是其他原因。
非依照普遍公认会计准则的财务措施
为了向投资者提供除按照普遍公认的会计原则（“GAAP”）确定的结果之外的信息，我们披露除了服务费收入以外的营业收入，总营业收入，同店营业收入和调整后的EBITDA作为“非GAAP衡量指标”，管理层认为这些指标对投资者有用，因为每个指标都能帮助投资者和管理层分析和基准我们业务的表现和价值。因此，管理层认为这些指标有助于比较不同期间的一般经营业绩，并依靠这些指标进行未来期间的规划和预测。此外，这些指标使管理层能够将我们的结果与其他具有不同融资和资本结构的公司进行比较。这些指标不是按照GAAP计算的财务指标，不应视为按照GAAP计算的营业收入，净利润或任何其他经营业绩或流动性指标的替代品，并且可能无法与其他公司报告的同名指标相比较。由于公司无法以合理的确定性预测GAAP指标中的某些项目，因此我们2025财年的指引指标（除了收入）是根据非GAAP基础提供的，没有与最直接可比的GAAP指标进行协调，当然这是没有未经合理努力不行的。出于同样的原因，公司无法解释不可用信息的可能重要性。此类项目包括但不限于收购相关费用，以股份为基础的薪酬和其他未反映公司日常经营的项目。
不包括服务费收入的营业收入表示总营业收入减去服务费收入。总场所营业收入表示总营业收入减去非场所相关营业收入、已关闭场所的营业收入和服务费收入（如适用）。同店铺营业收入表示总营业收入减去非场所相关营业收入、已关闭场所的营业收入、服务费收入（如适用）和获得的营业收入。调整后的息税折旧及摊销前的利润（Adjusted EBITDA）表示利润（损失）在利息费用、所得税、折旧和摊销、减值及其他费用、股权激励回报、已关闭场所的息税折旧及摊销、外汇兑换损失（收益）、资产处置损失（收益）、交易和其他咨询成本、保价变动和其他等之前的净收入。
公司将除服务费收入外的收入视为重要的财务衡量标准，因为它提供了与消费者自由支出直接相关的收入财务衡量标准，而总地点收入是一项重要的财务衡量标准，因为它提供了与地点运营直接相关的收入财务衡量标准。公司还将同店营收视为重要的财务衡量标准，因为它为整个当前和可比测量期间都开放的地点提供了可比较的收入。
公司认为调整后的EBITDA是一个重要的财务指标，因为它提供了公司盈利质量的财务衡量。其他公司可能会以不同于我们的方式计算调整后的EBITDA，这可能会限制它作为一个比较指标的有用性。除按照GAAP规定呈现的结果外，管理层还会使用调整后的EBITDA。我们之所以单独呈现调整后的EBITDA，是因为我们相信这能够更全面地分析经营业绩，并帮助投资者和分析师在一贯的基础上比较我们跨报告期的经营业绩，排除我们认为不是核心经营业绩的项目。调整后的EBITDA作为分析工具存在局限性，您不应将其孤立使用，也不应作为对我们根据GAAP报告的结果进行分析的替代。其中一些局限性是：
•不反映每一项支出、未来的资本支出要求或合同承诺；
•不反映我们的工作资本需求变化；
•不反映我们未偿债务的利息费用或偿还利息或本金的金额；
•不计入所得税（利益）费用，由于纳税是我们运营的一部分，税费是我们成本和运营能力的必要组成部分。
•不包括非现金权益补偿，这将继续是我们整体股权激励计划的重要组成部分；和
•不反映由于我们不认为是我们正在进行的营运的指示性的收益或费用。
会计准则财务信息
| Bowlero Corp. | ||
| 简明合并资产负债表 | ||
| （除每股股价和每股收益之外的所有金额均以千为单位） | ||
| （未经审计） | ||
| 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | ||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产： | |||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 66,972 | $ | 195,633 | |||||||
| 应收账款和票据，净额 | 6,757 | 3,092 | |||||||||
| 库存，净额 | 13,171 | 11,470 | |||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 25,316 | 18,395 | |||||||||
| 待售资产 | 1,746 | 2,069 | |||||||||
| 流动资产总额 | 113,962 | 230,659 | |||||||||
| 财产和设备，净额 | 887,738 | 715,764 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 559,168 | 449,085 | |||||||||
| 融资租赁使用权资产，净额 | 524,392 | 515,339 | |||||||||
| 无形资产，净额 | 47,051 | 90,986 | |||||||||
| 善意 | 833,888 | 753,538 | |||||||||
| 递延所得税资产 | 112,106 | 73,807 | |||||||||
| 其他资产 | 35,730 | 12,096 | |||||||||
| 总资产 | $ | 3,114,035 | $ | 2,841,274 | |||||||
| 负债、临时权益和股东（赤字）权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | 135,784 | $ | 121,226 | |||||||
| 长期债务的当前到期日 | 9,163 | 9,338 | |||||||||
| 经营租赁负债的当前债务 | 28,460 | 23,866 | |||||||||
| 其他流动负债 | 9,399 | 14,281 | |||||||||
| 流动负债总额 | 182,806 | 168,711 | |||||||||
| 长期债务，净额 | 1,129,523 | 1,138,687 | |||||||||
| 经营租赁负债的长期债务 | 561,916 | 431,295 | |||||||||
| 融资租赁负债的长期债务 | 680,213 | 652,450 | |||||||||
| 长期融资义务 | 440,875 | 9,005 | |||||||||
| 盈利责任 | 137,636 | 112,041 | |||||||||
| 其他长期负债 | 26,471 | 25,375 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 4,447 | 4,160 | |||||||||
| 负债总额 | 3,163,887 | 2,541,724 | |||||||||
| 承付款项和或有开支（注11） | |||||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | ||||||||||
| 临时股权 | |||||||||||
| A 系列优先股 | $ | 127,410 | $ | 144,329 | |||||||
| 股东（赤字）权益 | |||||||||||
| A 类普通股 | 11 | 11 | |||||||||
| B 类普通股 | 6 | 6 | |||||||||
| 额外的实收资本 | 510,675 | 506,112 | |||||||||
| 库存股，按成本计算 | (385,015) | (135,401) | |||||||||
| 累计赤字 | (303,159) | (219,659) | |||||||||
| 累计其他综合收益 | 220 | 4,152 | |||||||||
| 股东（赤字）权益总额 | (177,262) | 155,221 | |||||||||
| 负债总额、临时权益和股东（赤字）权益 | $ | 3,114,035 | $ | 2,841,274 | |||||||
| Bowlero Corp. | ||
| 简明的汇总操作表 | ||
| （以千为单位） | ||
| (未经审计) | ||
| 三个月已结束 | 十二个月已结束 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 283,868 | $ | 239,420 | $ | 1,154,614 | $ | 1,058,790 | |||||||||||||||
| 收入成本 | 216,530 | 182,172 | 840,435 | 716,384 | |||||||||||||||||||
| 毛利润 | 67,338 | 57,248 | 314,179 | 342,406 | |||||||||||||||||||
| 运营费用： | |||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 40,438 | 35,082 | 155,203 | 137,919 | |||||||||||||||||||
| 资产减值 | 59,802 | 1,028 | 60,211 | 1,601 | |||||||||||||||||||
| 出售资产的亏损（收益） | 571 | (70) | 1,222 | (2,240) | |||||||||||||||||||
| 其他运营费用 | 782 | 1,701 | 5,953 | 4,326 | |||||||||||||||||||
| 运营支出总额 | 101,593 | 37,741 | 222,589 | 141,606 | |||||||||||||||||||
| 营业（亏损）利润 | (34,255) | 19,507 | 91,590 | 200,800 | |||||||||||||||||||
| 其他费用： | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 47,036 | 30,785 | 177,611 | 110,851 | |||||||||||||||||||
| 收益负债公允价值的变化 | 10,915 | (73,406) | 25,456 | 85,352 | |||||||||||||||||||
| 其他费用 | 10 | 1,436 | 76 | 6,792 | |||||||||||||||||||
| 其他支出总额 | 57,961 | (41,185) | 203,143 | 202,995 | |||||||||||||||||||
| 所得税优惠前的（亏损）收入 | (92,216) | 60,692 | (111,553) | (2,195) | |||||||||||||||||||
| 所得税优惠 | (30,039) | (85,528) | (27,972) | (84,243) | |||||||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | (62,177) | $ | 146,220 | $ | (83,581) | $ | 82,048 | |||||||||||||||
| Bowlero Corp. | ||
| 简明的综合现金流量表 | ||
| （以千为单位） | ||
| (未经审计) | ||
| 三个月已结束 | 十二个月已结束 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | ||||||||||||||||||||
| 经营活动提供的净现金 | $ | 6,732 | $ | 8,985 | $ | 154,830 | $ | 217,787 | |||||||||||||||
| 用于投资活动的净现金 | (99,696) | (65,269) | (385,656) | (253,218) | |||||||||||||||||||
| 融资活动提供的（用于）净现金 | (52,130) | 90,993 | 102,157 | 98,957 | |||||||||||||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | (363) | (120) | 8 | (129) | |||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | (145,457) | 34,589 | (128,661) | 63,397 | |||||||||||||||||||
| 期初的现金和现金等价物 | 212,429 | 161,044 | 195,633 | 132,236 | |||||||||||||||||||
| 期末的现金和现金等价物 | $ | 66,972 | $ | 195,633 | $ | 66,972 | $ | 195,633 | |||||||||||||||
资产负债表和流动性
截至2024年6月30日和2023年7月2日，我们对净债务的计算如下:
| 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | |||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 66,972 | $ | 195,633 | ||||||||||
| 银行债务和贷款 | 1,152,200 | 1,164,662 | ||||||||||||
| 净债务 | $ | 1,085,228 | $ | 969,029 | ||||||||||
截至2024年6月30日和2023年7月2日，我们手头现金和可转借贷能力如下所示:
| （以千计） | 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 66,972 | $ | 195,633 | ||||||||||
转轮弹夹容量 (1) | 285,000 | 235,000 | ||||||||||||
| 承诺信用证额度约束的循环信贷额度 | (15,834) | (10,386) | ||||||||||||
| 现金及循环借款额度总计 | $ | 336,138 | $ | 420,247 | ||||||||||
(1)在2024年8月23日，Revolver承诺金额增加了50,000美元，总额达到335,000美元。
根据美国公共会计准则（GAAP）与非美国公共会计准则（非GAAP）的调解
| 三个月之内结束 | 12个月结束。 | |||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | ||||||||||||||||||||||
| 营业收入总计 - 报告 | 营业收入283,868美元 | 营业收入239,420美元 | 营业收入1,154,614美元 | 营业收入1,058,790美元 | ||||||||||||||||||||||
| 减：服务费营业收入 | (939) | (4,088) | (5,462) | (21,064) | ||||||||||||||||||||||
| 不包括服务费的营业收入 | 营业收入282,929美元 | 营业收入235,332美元 | ¥1,149,152 | ¥1,037,726 | ||||||||||||||||||||||
| 减：非位置相关（包括关闭的地点) | (4,859) | (7,490) | (20,520) | (25,351) | ||||||||||||||||||||||
| 总位置收入 | ¥278,070 | ¥227,842 | ¥1,128,632 | ¥1,012,375 | ||||||||||||||||||||||
| 较少：获得的营业收入 | (35,598) | (1,094) | (142,774) | (26,438) | ||||||||||||||||||||||
| 同店销售收入 | 242,472美元 | 226,748美元 | 985,858美元 | 985,937美元 | ||||||||||||||||||||||
| 年度同比变化 | ||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 - 报告 | 18.6% | 9.1% | ||||||||||||||||||||||||
| 除服务费收入外总收入 | 20.2% | 10.7% | ||||||||||||||||||||||||
| 总地点收入 | 22.0% | 11.5% | ||||||||||||||||||||||||
| 同店营业收入 | 6.9% | —% | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）调节表 | ||||||||||||||||||||||||||
| 三个月之内结束 | 12个月结束。 | |||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | ||||||||||||||||||||||
| 合并后的 | ||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 283,868美元 | 239,420美元 | 1,154,614美元 | 1,058,790美元 | ||||||||||||||||||||||
| 净利润- GAAP | (62,177) | 146,220 | (83,581) | 82,048 | ||||||||||||||||||||||
| 净利润（损失）率 | (21.9)% | 61.1% | (7.2)% | 7.7% | ||||||||||||||||||||||
| 调整： | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息费用 | 48,860 | 32,095 | 185,181 | 112,160 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税收益 | (30,039) | (85,528) | (27,972) | (84,243) | ||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 41,064 | 30,665 | 147,362 | 115,680 | ||||||||||||||||||||||
| 减值和其他费用 | 60,931 | 1,028 | 61,340 | 1,601 | ||||||||||||||||||||||
| 股权酬金 | 4,032 | 3,851 | 13,775 | 15,742 | ||||||||||||||||||||||
| 关闭位置的营业收入前利息、税项、折旧和摊销前利润 (1) | 2,228 | 1,692 | 9,006 | 3,319 | ||||||||||||||||||||||
| 外汇兑换损益 | 59 | (128) | 378 | (53) | ||||||||||||||||||||||
| 资产处置损失（收益） | 571 | (70) | 1,222 | (2,240) | ||||||||||||||||||||||
| 交易和其他咨询成本 (2) | 4,157 | 6,804 | 21,303 | 23,635 | ||||||||||||||||||||||
| 盈余支付价值的变化 (3) | 10,915 | (73,406) | 25,456 | 85,352 | ||||||||||||||||||||||
| 其他，净收入（4） | 2,830 | 1,270 | 8,027 | 1,343 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | ￥83,431 | ￥64,493 | ￥361,497 | 354,344元 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA利润率 | 29.4% | 26.9% | 31.3% | 33.5% | ||||||||||||||||||||||
(1)关闭的位置调整是为了移除已关闭位置的EBITDA。已关闭位置是指因各种原因关闭的位置，包括永久关闭、新收购或建立但尚未开业的位置、因翻新或改头换面而关闭的位置以及转换的位置。如果某个位置在报告期的最后一天不开业，则将视为该报告期内已关闭。如果某个位置在报告期的第一天因永久关闭而关闭，则将视为该报告期内已关闭。
(2)调整交易成本和其他咨询成本是为了排除与任何交易有关的费用，包括合并、收购、再融资、债务修订或修改、处置以及首次公开发行过程中的费用，无论是否完成。某些前年度金额已重新分类以符合当前年度的呈现方式。
(3)对收益分成权益变动的调整是为了除去收益分成的重新评估的影响。收益分成责任的公允价值变动将在财务报表中确认。责任的减少将对财务报表产生有利影响，而责任的增加将对财务报表产生不利影响。
(4)其他包括以下与业务的持续或经常性重复活动无关的交易相关的事项：(i)非常规费用，扣除超出日常业务范围的恢复款项，(ii)与VICI子公司的股权法投资有关的已支出费用，(iii)离职费用，以及(iv)其他个别微不足道的费用。某些往年金额已重新分类以符合当年的呈现。
联系方式:
Bowlero公司投资者关系
IR@BowleroCorp.com