DOCUSIGN, INC.
附录99.1
docusign宣布2025财年第二季度的财务结果
2024年9月5日，旧金山 – Docusign, Inc. (纳斯达克: DOCU)今天公布了截至2024年7月31日的财季业绩。财务业绩的发表稿和新闻稿将在Docusign的网站investor.docusign.com上提供，在线链接开始之前可察觉。
「Docusign在业务稳定性和效率提升方面继续发展，实现了创纪录的营业利润，」Docusign CEO Allan Thygesen说。「我们很自豪在本季度开始运送了我们的智能协议管理平台，并且我们对早期结果和客户反馈感到鼓舞。」
第二季财务亮点
▪营业总收入 与加拿大APA相关的合同价值约为 73600万美元，一个营业收入增长了7%。 增加额为0.9 订阅营业收入为71740万美元，同比增长了7%。专业服务和其他营业收入为1870万美元，同比增长了2%。
▪帐单 总计72450万美元，增加了 2%相对于去年同期。
▪GAAP毛利率 毛利率为78.9%，较去年同期的78.8%略高。非通用会计毛利率为82.2%，较去年同期的82.3%稍低。
▪按照通用会计准则，每股基本股票的净利润 为四分之三对比去年同期300万股卓越在26300万股之上
▪每股摊薄后的GAAP净利润 共计2.08亿股股份，相较于去年同期的2.08亿股股份，每股净利为4.26美元，而去年同期为0.04美元。
▪非通用会计净利润每股稀释 为20800万股未上市股份，相比去年同期的20800万股未上市股份上的$0.72升至$0.97
▪经营活动产生的净现金流量 上一期的数字是22020万美元 相比去年同期的21100万美元
▪自由现金流 自由现金流为$19790万，相比去年同期的$18360万。
▪现金、现金等价物、限制性现金 和投资 在本季结束时为10亿元。
▪购回普通股 今年的收入为2,001万美元，而去年同期为3,000万美元。
本新闻稿中的表格中提供了通用会计原则（GAAP）与非通用会计原则（non-GAAP）财务指标的对照表。在下面的“非通用会计原则财务指标和其他关键指标”部分还提供了这些指标的解释。
营运和其他财务亮点：
docusign智能协议管理（IAM）的正式推出： Docusign宣布开始提供IAm的正式版本，这是一种新类型的人工智能云端软体，有助于简化和自动化协议流程。
▪IAm发布1可用性： IAm应用程式，包括IAm Core、IAm for Sales和IAm for CX，现在在美国正式推出。IAm for CX已经针对北美和澳洲的中小型商业客户上线。IAm将在财政年度内继续向企业和自助服务客户推出，扩展至其他地理区域。
高管任命： Docusign 宣布以下新任领导者：
▪Paula Hansen加入docusign担任总裁兼首席营业收入主管，领导全球企业和商业销售以及合作伙伴团队。Hansen最近担任Alteryx的总裁兼首席营业收入主管，在该职位上，她负责领导全球市场组织，包括全球销售、销售工程、合作伙伴、行销、客户体验、客户支援和营业收入运营。在加入Alteryx之前，她曾在SAP和思科担任高级销售职位。
▪Sagnik Nandy加入docusign担任首席科技官，领导所有工程、研究和工程运营的各个方面。最近，Nandy担任okta的总裁兼首席开发官，领导Workforce Identity Cloud的产品、工程和设计，其中包括okta的核心身份和访问管理平台。在加入okta之前，他在Google担任工程副总裁。
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指导方针
该公司目前预期的指引如下：
▪截至2024年10月31日的季度结束（单位：百万美元，百分比除外）：
| 营业总收入 | $743 | 至 | $747 | ||||||||
| 订阅营业收入 | $722 | 至 | 726元 | ||||||||
| 帐单 | 710元 | 至 | 720元 | ||||||||
| 非GAAP毛利率 | 81.0% | 至 | 82.0% | ||||||||
| 非公认营业利润率 | 28.5% | 至 | 29.5% | ||||||||
| 非公认会计溢利之稀释加权平均股本数 | 206 | 至 | 211 | ||||||||
▪截至2025年1月31日的财政年度（以百万计，百分比除外）：
| 营业总收入 | 2,940百万美元 | 至 | 2,952百万美元 | ||||||||
| 订阅营业收入 | 2,864 | 至 | 2876美元 | ||||||||
| 帐单 | 2990美元 | 至 | 3030美元 | ||||||||
| 非GAAP毛利率 | 81.0% | 至 | 82.0% | ||||||||
| 非公认营业利润率 | 29.0% | 至 | 29.5% | ||||||||
| 非通用会计稀释加权平均股份 | 206 | 至 | 211 | ||||||||
由于未来发生的支出可能存在不确定性和潜在变动性，因此目前无法提供相应的前瞻性非GAAP指引措施与GAAP指引措施的协调。包括员工股票交易的雇主工资税相关费用在内的股票相关补偿支出受到许多因素的影响，包括员工股票交易的时间、我们普通股的未来公平市场价值，以及我们未来的招聘和人才留存需求，这些因素难以预测并且常受变化影响。我们已在本次披露的历史非GAAP财务业绩的财务报表表中提供了GAAP与非GAAP财务指标的协调。
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网络直播会议通话的资讯
该公司将于2024年9月5日下午2:00（太平洋时间）（下午5:00（东部时间））举行一次会议，讨论其财务业绩。有关活动的现场网路广播将在Docusign投资者关系网站investor.docusign.com上提供。在网路广播之前，Docusign的网站上还可以获得有关财务业绩的准备好的发言和新闻稿。国内拨打可以致电877-407-0784，国际拨打可以致电201-689-8560进入现场拨打。重播可以在美国国内拨打844-512-2921，国际拨打412-317-6671，直到2024年9月19日午夜（东部时间），使用密码13748491。
关于docusign
Docusign让协议活起来。全球超过160万个客户和逾10亿人在180多个国家使用Docusign解决方案来加速业务流程并简化人们的生活。通过智能协议管理，Docusign释放了被困于文件内的业务重要数据。直到现在，这些数据与业务记录系统无法连接，给企业带来了时间、金钱和机会的成本。使用Docusign IAm，公司可以通过e签名和合同生命周期管理（CLM）领域中排名第一的公司提供的解决方案创建、承诺和管理协议。欲了解更多信息，请访问www.docusign.com。
版权所有2024年。Docusign,Inc.拥有DOCUSIGN®和其所有其他商标 (www.docusign.com/IP)。
投资者关系：
Docusign投资者关系
docusign的投资者信箱
媒体关系：
docusign企业通信
media@docusign.com
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前瞻性陈述
本新闻稿内蕴含依据1933年修订细则27A条及1934年修订细则21E条、我们管理层的信念及假设、目前管理层所具备的资讯等基础而成的“前瞻性陈述”，这些陈述涉及相当大的风险和不确定性。本新闻稿之外的所有陈述，包括有关我们未来营运成果和财务状况、我们的业务策略和计划、市场增长和趋势、未来业务运作目标，以及此类假设对我们财务状况和营运成果的影响等事项，均属于前瞻性陈述。本新闻稿中的前瞻性陈述还包括有关“上述指引”等事项和关于预期财务指标（如收入、帐单、非GAAP毛利率、非GAAP营业利润率、非GAAP稀释加权平均股份、非财务指标）以及有关我们对Docusign IAm平台效益和推出的预期的任何陈述。前瞻性陈述通常涉及未来事件或我们未来的财务或营运表现。在某些情况下，您可以通过其中包含“可能”、“将”、“应”、“预期”、“计划”、“预测”、“可能”、“继续”或进一步等字词或相似用语辨识前瞻性陈述，这些字词或用语关系到我们的期望、策略、计划或意图。
本新闻稿中所含的前瞻性陈述包括但不限于对以下事项的陈述：我们对全球宏观经济状况的期望，包括通胀、利率波动和市场波动对全球经济的影响；我们估计可服务市场的规模和增长的能力；我们在不断演变和竞争激烈市场中有效竞争的能力；任何数据泄露、网络攻击或其他恶意活动对我们技术系统的影响；我们有效维持和管理增长和未来支出并保持或增加未来盈利能力的能力；我们吸引新客户和维护及扩大现有客户基础的能力；我们有效实施和执行重组计划的能力；我们扩展和更新平台以满足客户需求和快速科技变革的能力，包括成功将生成式人工智能纳入现有和未来产品的能力；我们成功执行我们的IAm平台推广和销售策略的能力；我们在现有客户内扩展使用案例和竖直解决方案的能力；我们扩展业务并在国际上增加对我们平台的采用能力；我们加强和促进与开发者的关系的能力；我们保留直接销售团队、客户成功团队和世界各地战略伙伴关系的能力；我们确定潜在收购目标并执行可能的收购以及成功整合和实现此类收购预期利益的能力；我们维护、保护和增强品牌的能力；我们的现金、现金等价物和资本资源足够满足我们的流动性需求的能力；我们根据我们在信贷设施或其他负债下拥有的义务对我们的限制；我们实现股票回购计划预期的利益能力；我们或我们的软体未能遵守适用的行业标准、法律和法规的能力；我们维护、保护和增强知识产权的能力；我们成功防御针对我们的诉讼的能力；吸引大型组织作为用户的能力；我们维护企业文化的能力；我们提供高质量客户支持的能力；我们雇用、留用和激励合格人员，包括高级管理层的能力；我们成功管理和整合高管层过渡的不确定性；对一般经济和市场条件产生的影响的不确定性，包括区域和全球冲突的结果；我们成功实施和维护新的和现有的信息技术系统，包括我们的ERP系统的能力；以及我们保持适当和有效内部控制的能力。
我们的财务业绩可能受到其他风险和不确定因素的影响，详情请参阅我们于2024年3月21日提交给美国证券交易委员会（SEC）的2024年1月31日结束的年度报告中的“风险因素”和“管理讨论与财务状况及业绩分析”章节，以及我们预计将于2024年9月6日提交给SEC的2024年7月31日结束的季度报告和其他随时提交给SEC的文件。本新闻稿中所述的前瞻性语句仅涉及该语句所述日期之后的事件。我们不承担在本新闻稿日期之后更新任何前瞻性语句或使其与实际结果或修订预期一致的义务，除非法律有要求。
非通用会计原则财务指标和其他关键指标
为了补充我们根据GAAP准则编制并呈现的合并基本报表，我们使用某些非GAAP财务指标，如下所述，以了解和评估我们的核心营运表现。这些非GAAP财务指标可能与其他公司使用的同标题指标有所不同，旨在帮助投资者全面了解我们的财务表现，不应视为GAAP准则编制和呈现的财务信息的替代品或更优越。
我们认为这些非通用会计原则财务指标提供了关于我们的财务表现的有用信息，加强了对我们过去表现和未来前景的整体理解，并增加了对我们管理层在财务和运营决策中使用的重要指标的透明度。我们提供这些非通用会计原则的指标，以帮助投资者以管理视角看到我们的财务表现，因为我们认为这些指标为投资者提供了一个比较我们核心财务指标的额外工具。
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与我们业界中其他公司的多个时期的表现相比，然而，这些非通用会计原则（non-GAAP）之衡量指标并不打算独立参考，或替代，或高于我们的通用会计原则（GAAP）结果。
非GAAP毛利润、非GAAP毛利率、非GAAP营业费用、非GAAP营业利润、非GAAP营业利润率、非GAAP净利润和非GAAP每股净利润
：我们将这些非GAAP财务指标定义为相应的GAAP财务指标，不包括与股票基于报酬补偿有关的费用、员工股票交易的雇主薪酬税、收购相关无形资产的摊销费用、债务折价和发行成本、对战略性投资的公平价值调整、收购相关费用、租赁相关减值和租赁相关费用、重组和其他相关费用，因为这些成本不反映经营活动的持续性，以及适用的其他特殊项目。雇主支付的股票交易相关项目的金额取决于我们的股价和其他我们无法控制的因素，并不与业务运营相关。在评估我们业务的表现和制定营运计划时，我们不考虑这些项目（例如，在考虑股权奖励授予的影响时，我们更加强调整体股东稀释，而不是与此类授予相关的会计费用）。我们认为，排除这些费用有助于更好地理解我们核心业务的长期表现，并促进将我们的结果与同行公司以及多个时期进行比较。除了这些排除项目外，我们减去预计的所得税费用，以计算非GAAP净利润。我们在计算非GAAP所得税费用时使用固定的长期预测税率，以确保在报告期内保持更好的一致性。对于2024年和2025年财政年度，我们已确定预计的非GAAP税率为20%。
自由现金流我们将自由现金流定义为营运活动提供的净现金减去购买固定资产和设备的金额。我们认为自由现金流是衡量可用现金（如有）的重要流动性指标，用于支付营运费用，投资业务和进行收购后，用于购买固定资产和设备的金额。自由现金流对投资者而言是一个有用的流动性指标，因为它衡量了我们在购买固定资产和设备方面能够产生或使用的现金的能力。一旦满足了我们的业务需求和义务，现金可以用于维持良好的资产负债表和投资未来的增长。
帐单我们将营业收入、合约负债和退款负债的变动减去合约资产和未开立帐款后的总和定义为销售金额，反映了对新客户的销售加上订阅续约和对现有客户的额外销售。销售金额仅包括在特定期间向客户开出发票的金额。我们认为，在考虑客户续约的时间线方面，销售金额可以用来衡量我们的定期表现，因为这代表了我们业务的一个重要组成部分。考虑到大多数客户提前一年以年度分期付款，但我们通常会按比例分摊相关收入的大部分，我们使用销售金额来衡量并监控我们提供业务的能力，以应对来自客户预付款所产生的营运资本。
有关这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的调和，请参见下面的“GAAP与非GAAP财务指标调和”。
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综合营业损益汇缩陈述
(未经查核)
| 截至7月31日的三个月 | 七月三十一日结束的六个月 | ||||||||||||||||||||||
| （以千美元为单位，除每股数据外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 营业收入: | |||||||||||||||||||||||
| 订阅 | $ | 717,366 | $ | 669,367 | $ | 1,408,849 | $ | 1,308,674 | |||||||||||||||
| 专业服务与其他 | 18,661 | 18,320 | 36,818 | 40,401 | |||||||||||||||||||
| 营业总收入 | 736,027 | 687,687 | 1,445,667 | 1,349,075 | |||||||||||||||||||
| 营业成本: | |||||||||||||||||||||||
| 订阅 | 132,372 | 116,185 | 258,974 | 225,127 | |||||||||||||||||||
| 专业服务与其他 | 23,093 | 29,397 | 45,937 | 56,942 | |||||||||||||||||||
| 总营业成本 | 155,465 | 145,582 | 304,911 | 282,069 | |||||||||||||||||||
| 毛利润 | 580,562 | 542,105 | 1,140,756 | 1,067,006 | |||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||
| 销售和市场推广费用 | 287,464 | 294,838 | 569,108 | 575,443 | |||||||||||||||||||
| 研发费用 | 147,571 | 135,960 | 281,891 | 251,324 | |||||||||||||||||||
| 总务与行政 | 87,129 | 103,884 | 179,607 | 208,695 | |||||||||||||||||||
| 重组和其他相关费用 | 597 | 811 | 29,721 | 29,583 | |||||||||||||||||||
| 营业费用总计 | 522,761 | 535,493 | 1,060,327 | 1,065,045 | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | 57,801 | 6,612 | 80,429 | 1,961 | |||||||||||||||||||
| 利息费用 | (544) | (1,592) | (688) | (3,558) | |||||||||||||||||||
| 利息收入和其他收入，净 | 14,630 | 17,455 | 28,739 | 29,700 | |||||||||||||||||||
| 提供所得税（受益）前收入 | 71,887 | 22,475 | 108,480 | 28,103 | |||||||||||||||||||
| 所得税赋（减）益 | (816,324) | 15,080 | (813,491) | 20,169 | |||||||||||||||||||
| 净利润 | $ | 888,211 | $ | 7,395 | $ | 921,971 | $ | 7,934 | |||||||||||||||
| 每股普通股股东应占的净利润： | |||||||||||||||||||||||
| 基础 | $ | 4.34 | $ | 0.04 | $ | 4.49 | $0.04 | ||||||||||||||||
| 稀释 | $ | 4.26 | $ | 0.04 | $ | 4.40 | $0.04 | ||||||||||||||||
| Weighted-average shares used in computing net income per share: | |||||||||||||||||||||||
| 基础 | 204,604 | 203,703 | 205,231 | 203,177 | |||||||||||||||||||
| 稀释 | 208,274 | 208,192 | 209,559 | 208,284 | |||||||||||||||||||
| Stock-based compensation expense included in costs and expenses: | |||||||||||||||||||||||
| 营业成本-订阅 | $ | 15,593 | $ | 13,081 | $ | 29,774 | $ | 24,438 | |||||||||||||||
| 营业成本-专业服务和其他 | 4,998 | 7,286 | 9,700 | 14,016 | |||||||||||||||||||
| 销售和市场推广费用 | 58,778 | 51,563 | 105,049 | 96,889 | |||||||||||||||||||
| 研发费用 | 53,430 | 45,151 | 97,632 | 81,148 | |||||||||||||||||||
| 总务与行政 | 31,649 | 34,592 | 60,169 | 74,934 | |||||||||||||||||||
| 重组和其他相关费用 | 208 | 34 | 4,836 | 4,988 | |||||||||||||||||||
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缩表合并资产负债表
(未经查核)
| （以千为单位） | 2024年7月31日 | 2024年1月31日 | |||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产合计 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 619,064 | $ | 797,060 | |||||||
| 目前投资 | 319,289 | 248,402 | |||||||||
| 应收帐款净额 | 309,885 | 439,299 | |||||||||
| 合约资产-目前 | 13,449 | 15,922 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 81,693 | 66,984 | |||||||||
| 全部流动资产 | 1,343,380 | 1,567,667 | |||||||||
| 非流动投资 | 102,537 | 121,977 | |||||||||
| 物业及设备，扣除折旧后净值 | 265,544 | 245,173 | |||||||||
| 营运租赁权使用资产 | 117,877 | 123,188 | |||||||||
| 商誉 | 455,519 | 353,138 | |||||||||
| 无形资产，扣除累计摊销 | 90,227 | 50,905 | |||||||||
| 递延合同取得成本－非流动资产 | 427,599 | 409,627 | |||||||||
| 递延税款资产－非流动资产 | 822,026 | 2,031 | |||||||||
| 其他资产－非流动资产 | 129,232 | 97,584 | |||||||||
| 资产总额 | $ | 3,753,941 | $ | 2,971,290 | |||||||
| 负债及股东权益 | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 8,116 | $ | 19,029 | |||||||
| 应计费用及其他流动负债 | 93,251 | 104,037 | |||||||||
| 应计薪酬 | 178,603 | 195,266 | |||||||||
| 合约负债-流动 | 1,307,565 | 1,320,059 | |||||||||
| Common stock | 19,769 | 22,230 | |||||||||
| 流动负债合计 | 1,607,304 | 1,660,621 | |||||||||
| 合约负债-非流动 | 23,020 | 21,980 | |||||||||
| 营业租赁负债-非流动 | 115,832 | 120,823 | |||||||||
| 递延所得税负债-非流动 | 18,122 | 16,795 | |||||||||
| 其他负债-非流动 | 28,257 | 21,332 | |||||||||
| 总负债 | 1,792,535 | 1,841,551 | |||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
| 普通股票 | 20 | 21 | |||||||||
| 库藏股 | (2,670) | (2,164) | |||||||||
| 资本公积额额外增资 | 3,087,650 | 2,821,461 | |||||||||
| 累积其他全面损失 | (24,548) | (19,360) | |||||||||
| 累积亏损 | (1,099,046) | (1,670,219) | |||||||||
股东权益总额 | 1,961,406 | 1,129,739 | |||||||||
| 负债加股东权益总额 | $ | 3,753,941 | $ | 2,971,290 | |||||||
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简明财务报表现金流量表
(未经查核)
| 截至7月31日的三个月 | 七月三十一日结束的六个月 | ||||||||||||||||||||||
| （以千为单位） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 经营活动现金流量： | |||||||||||||||||||||||
| 净利润 | $ | 888,211 | $ | 7,395 | $ | 921,971 | $ | 7,934 | |||||||||||||||
调整净利润以达经营活动所提供之净现金流量： | |||||||||||||||||||||||
| 折旧与摊提 | 27,022 | 25,238 | 51,528 | 48,105 | |||||||||||||||||||
| 延迟合约拥有权和履行成本摊销 | 57,255 | 50,152 | 111,467 | 98,382 | |||||||||||||||||||
| 债券折价摊销和交易成本摊销 | 139 | 1,249 | 277 | 2,495 | |||||||||||||||||||
| 非现金营业租赁成本 | 4,984 | 5,751 | 9,862 | 11,731 | |||||||||||||||||||
| 以股份为基础之报酬支出 | 164,656 | 151,707 | 307,160 | 296,413 | |||||||||||||||||||
| 推延所得税 | (826,038) | 1,797 | (824,561) | 3,420 | |||||||||||||||||||
| 其他 | 3,851 | 49 | 5,323 | (782) | |||||||||||||||||||
| 营运资产和负债的变化： | |||||||||||||||||||||||
| 应收帐款 | (7,068) | (8,478) | 123,571 | 99,803 | |||||||||||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | (6) | 2,383 | (17,067) | (14,420) | |||||||||||||||||||
| 合约获得和履行成本的延期 | (68,183) | (56,830) | (131,255) | (113,356) | |||||||||||||||||||
| 其他资产 | (16,975) | (772) | (15,058) | (8,433) | |||||||||||||||||||
| 应付账款 | (10,412) | (11,273) | (11,575) | (20,294) | |||||||||||||||||||
| 应计费用及其他负债 | (4,680) | 9,069 | (8,160) | 10,164 | |||||||||||||||||||
| 应计薪酬 | 25,146 | 18,270 | (19,902) | (3,312) | |||||||||||||||||||
| 合约负债 | (11,553) | 22,171 | (16,526) | 40,458 | |||||||||||||||||||
| 营业租赁负债 | (6,141) | (6,862) | (12,021) | (13,657) | |||||||||||||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | 220,208 | 211,016 | 475,034 | 444,651 | |||||||||||||||||||
| 投资活动之现金流量: | |||||||||||||||||||||||
| 购并现金支付金额（扣除并购后现金） | (143,611) | — | (143,611) | — | |||||||||||||||||||
| 可销售证券的购入 | (103,603) | (120,542) | (223,241) | (174,372) | |||||||||||||||||||
| 到期的可交易证券 | 93,509 | 83,318 | 175,623 | 164,017 | |||||||||||||||||||
| 战略和其他投资的购买 | (125) | (120) | (625) | (120) | |||||||||||||||||||
| 购买不动产和设备 | (22,280) | (27,379) | (45,033) | (46,436) | |||||||||||||||||||
| 投资活动中使用的净现金 | (176,110) | (64,723) | (236,887) | (56,911) | |||||||||||||||||||
| 来自筹资活动的现金流量: | |||||||||||||||||||||||
| 购回普通股 | (200,076) | (30,008) | (349,138) | (70,480) | |||||||||||||||||||
| 结算有上限的风险对冲交易，减去相关成本后 | — | — | — | 23,688 | |||||||||||||||||||
| 支付净 RSU 结算和 ESPP 购买的扣税义务 | (39,446) | (40,044) | (81,083) | (62,681) | |||||||||||||||||||
| 行使股票期权所得 | 454 | 705 | 1,089 | 832 | |||||||||||||||||||
| 员工股票购买计划的收益 | — | — | 20,190 | 18,390 | |||||||||||||||||||
| 筹集资金的净现金流量 | (239,068) | (69,347) | (408,942) | (90,251) | |||||||||||||||||||
| 汇率期货对现金、现金等值物和受限现金的影响 | 238 | 1,279 | (2,677) | 2,290 | |||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物及受限现金的净增（减） | (194,732) | 78,225 | (173,472) | 299,779 | |||||||||||||||||||
期末现金、现金等值物和受限现金 (1) | 822,759 | 944,755 | 801,499 | 723,201 | |||||||||||||||||||
期末现金及现金等价物与受限现金 (1) | $ | 628,027 | $ | 1,022,980 | $ | 628,027 | $ | 1,022,980 | |||||||||||||||
(1) 现金及现金等价物及受限制现金分别包括2024年7月31日及2024年1月31日的受限制现金分别为900万美元和440万美元。
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DOCUSIGN, INC.
GAAP和非GAAP财务指标的调和
(未经查核)
毛利润（损失）和毛利率的调和：
| 截至7月31日的三个月 | 七月三十一日结束的六个月 | ||||||||||||||||||||||
| （以千为单位） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| GAAP毛利润 | $ | 580,562 | $ | 542,105 | $ | 1,140,756 | $ | 1,067,006 | |||||||||||||||
| 增加：股份报酬 | 20,591 | 20,367 | 39,474 | 38,454 | |||||||||||||||||||
| 新增：收购相关无形资产摊销 | 3,067 | 2,314 | 5,137 | 4,717 | |||||||||||||||||||
| 新增：雇主支付员工股票交易的雇主工资税 | 816 | 713 | 1,839 | 1,387 | |||||||||||||||||||
| 新增：租赁相关损耗和租赁相关费用 | — | 292 | — | 721 | |||||||||||||||||||
| 非通用会计准则的毛利润 | $ | 605,036 | $ | 565,791 | $ | 1,187,206 | $ | 1,112,285 | |||||||||||||||
| GAAP毛利率 | 78.9 | % | 78.8 | % | 78.9 | % | 79.1 | % | |||||||||||||||
| 非标准调整 | 3.3 | % | 3.5 | % | 3.1 | % | 3.3 | % | |||||||||||||||
| 非GAAP毛利率 | 82.2 | % | 82.3 | % | 82.0 | % | 82.4 | % | |||||||||||||||
| 通用会计溢价订阅毛利润 | $ | 584,994 | $ | 553,182 | $ | 1,149,875 | $ | 1,083,547 | |||||||||||||||
| 增加：股份报酬 | 15,593 | 13,081 | 29,774 | 24,438 | |||||||||||||||||||
| 增加：并购相关无形资产摊销 | 3,067 | 2,314 | 5,137 | 4,717 | |||||||||||||||||||
| 增加：雇主支付员工股票交易的雇主税 | 595 | 465 | 1,387 | 930 | |||||||||||||||||||
| 增加：租赁相关减值和租赁相关费用 | — | 206 | — | 505 | |||||||||||||||||||
| 非GAAP订阅毛利润 | $ | 604,249 | $ | 569,248 | $ | 1,186,173 | $ | 1,114,137 | |||||||||||||||
| GAAP订阅毛利率 | 81.5 | % | 82.6 | % | 81.6 | % | 82.8 | % | |||||||||||||||
| 非GAAP调整 | 2.7 | % | 2.4 | % | 2.6 | % | 2.3 | % | |||||||||||||||
| 非GAAP订阅毛利率 | 84.2 | % | 85.0 | % | 84.2 | % | 85.1 | % | |||||||||||||||
| GAAP专业服务及其他毛损 | $ | (4,432) | $ | (11,077) | $ | (9,119) | $ | (16,541) | |||||||||||||||
| 增加：股份报酬 | 4,998 | 7,286 | 9,700 | 14,016 | |||||||||||||||||||
| 新增：雇主股票交易的雇主支付的工资税 | 221 | 248 | 452 | 457 | |||||||||||||||||||
| 新增：租赁相关损失和租赁相关费用 | — | 86 | — | 216 | |||||||||||||||||||
| 非GAAP专业服务和其他毛利润 | $ | 787 | $ | (3,457) | $ | 1,033 | $ | (1,852) | |||||||||||||||
| 按照GAAP准则的专业服务和其他毛利率 | (23.8) | % | (60.4) | % | (24.8) | % | (40.9) | % | |||||||||||||||
| 非GAAP调整 | 28.0 | % | 41.5 | % | 27.6 | % | 36.3 | % | |||||||||||||||
| 非GAAP专业服务和其他毛利率 | 4.2 | % | (18.9) | % | 2.8 | % | (4.6) | % | |||||||||||||||
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DOCUSIGN, INC.
营业费用的调和：
| 截至7月31日的三个月 | 七月三十一日结束的六个月 | ||||||||||||||||||||||
| （以千为单位） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 通用会计原则下的销售和行销 | $ | 287,464 | $ | 294,838 | $ | 569,108 | $ | 575,443 | |||||||||||||||
| 减少：以股票为基础的补偿 | (58,778) | (51,563) | (105,049) | (96,889) | |||||||||||||||||||
| 减少：收购相关无形资产的摊销费用 | (3,113) | (2,630) | (5,742) | (5,259) | |||||||||||||||||||
| 减少：雇主支付员工股票交易的工资税 | (1,595) | (1,400) | (3,733) | (3,070) | |||||||||||||||||||
| 减少：租赁相关的减值损失和租赁相关费用 | — | (815) | — | (2,171) | |||||||||||||||||||
| 非通用会计销售与行销费用 | $ | 223,978 | $ | 238,430 | $ | 454,584 | $ | 468,054 | |||||||||||||||
| 根据营业收入计算，GAAP 销售和市场行销占营业收入百分比 | 39.1 | % | 42.9 | % | 39.4 | % | 42.7 | % | |||||||||||||||
| 根据营业收入计算，非GAAP 销售和市场行销占营业收入百分比 | 30.4 | % | 34.7 | % | 31.4 | % | 34.7 | % | |||||||||||||||
| 根据GAAP的研究和发展 | $ | 147,571 | $ | 135,960 | $ | 281,891 | $ | 251,324 | |||||||||||||||
| 减：基于股份的报酬 | (53,430) | (45,151) | (97,632) | (81,148) | |||||||||||||||||||
| 减：雇主支付的员工股票交易税 | (1,754) | (1,387) | (4,319) | (2,795) | |||||||||||||||||||
| 减：租赁相关减值和租赁相关费用 | — | (381) | — | (873) | |||||||||||||||||||
| 非公通研发费用 | $ | 92,387 | $ | 89,041 | $ | 179,940 | $ | 166,508 | |||||||||||||||
| 营业收入的研发费用百分比（按照GAAP） | 20.0 | % | 19.8 | % | 19.5 | % | 18.6 | % | |||||||||||||||
| 营业收入的研发费用百分比（按照非GAAP） | 12.6 | % | 12.9 | % | 12.4 | % | 12.3 | % | |||||||||||||||
| GAAP一般及行政费用 | $ | 87,129 | $ | 103,884 | $ | 179,607 | $ | 208,695 | |||||||||||||||
| 减少：基于股份的补偿 | (31,649) | (34,592) | (60,169) | (74,934) | |||||||||||||||||||
| 减少：雇主对员工股票交易实施的工资税 | (607) | (546) | (1,285) | (978) | |||||||||||||||||||
| 减少：并购相关费用 | (3,358) | — | (4,716) | — | |||||||||||||||||||
| 减少：租赁相关损失和租赁相关费用 | — | (296) | — | (695) | |||||||||||||||||||
| 非GAAP总务及管理费用 | $ | 51,515 | $ | 68,450 | $ | 113,437 | $ | 132,088 | |||||||||||||||
| 根据一般公认会计原则，一般和行政费用占营业收入的百分比 | 11.8 | % | 15.1 | % | 12.4 | % | 15.4 | % | |||||||||||||||
| 非通用会计原则下的一般和行政费用占营业收入的百分比 | 7.0 | % | 10.0 | % | 7.8 | % | 9.8 | % | |||||||||||||||
所得总额与营业利润率的调和：
| 截至7月31日的三个月 | 七月三十一日结束的六个月 | ||||||||||||||||||||||
| （以千为单位） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 通用会计原则营业收益 | $ | 57,801 | $ | 6,612 | $ | 80,429 | $ | 1,961 | |||||||||||||||
| 增加：股份报酬 | 164,448 | 151,673 | 302,324 | 291,425 | |||||||||||||||||||
| 新增：并购相关无形资产摊销 | 6,180 | 4,944 | 10,879 | 9,976 | |||||||||||||||||||
| 新增：员工股票交易的雇主工资税 | 4,772 | 4,046 | 11,176 | 8,230 | |||||||||||||||||||
| 新增：并购相关费用 | 3,358 | — | 4,716 | — | |||||||||||||||||||
| 新增：重组和其他相关费用 | 597 | 811 | 29,721 | 29,583 | |||||||||||||||||||
| 新增：租赁相关减损和租赁相关费用 | — | 1,784 | — | 4,460 | |||||||||||||||||||
| 营业利润的非通用会计原则净收入 | $ | 237,156 | $ | 169,870 | $ | 439,245 | $ | 345,635 | |||||||||||||||
| GAAP营业利润率 | 7.9 | % | 1.0 | % | 5.6 | % | 0.1 | % | |||||||||||||||
| 非依照普通会计准则调整 | 24.3 | % | 23.7 | % | 24.8 | % | 25.5 | % | |||||||||||||||
| 非公认营业利润率 | 32.2 | % | 24.7 | % | 30.4 | % | 25.6 | % | |||||||||||||||
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DOCUSIGN, INC.
净利润和每股基本及稀释盈利之调和:
| 截至7月31日的三个月 | 七月三十一日结束的六个月 | ||||||||||||||||||||||
| （以千美元为单位，除每股数据外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| GAAP净利润 | $ | 888,211 | $ | 7,395 | $ | 921,971 | $ | 7,934 | |||||||||||||||
| 增加：股份报酬 | 164,448 | 151,673 | 302,324 | 291,425 | |||||||||||||||||||
| 加上：收购相关无形资产摊提 | 6,180 | 4,944 | 10,879 | 9,976 | |||||||||||||||||||
| 加上：雇主就员工股票交易而支付的工资税 | 4,772 | 4,046 | 11,176 | 8,230 | |||||||||||||||||||
| 加上：收购相关费用 | 3,358 | — | 4,716 | — | |||||||||||||||||||
| 加上：重组及其他相关费用 | 597 | 811 | 29,721 | 29,583 | |||||||||||||||||||
| 加上：债务折让及发行成本摊提 | — | 1,294 | — | 2,898 | |||||||||||||||||||
| 加上：战略投资的公允价值调整 | — | — | — | 119 | |||||||||||||||||||
| 新增：与租赁相关的减值和租赁相关费用 | — | 1,784 | — | 4,460 | |||||||||||||||||||
| 新增：所得税和其他税收调整 | (866,572) | (22,325) | (906,950) | (54,790) | |||||||||||||||||||
| 非GAAP净利润 | $ | 200,994 | $ | 149,622 | $ | 373,837 | $ | 299,835 | |||||||||||||||
| 分子: | |||||||||||||||||||||||
| 非GAAP净利润 | $ | 200,994 | $ | 149,622 | $ | 373,837 | $ | 299,835 | |||||||||||||||
| 新增：可转换优先票据的利息费用 | — | 46 | — | 403 | |||||||||||||||||||
| 稀释后非通用会计原则归属于普通股东净利润 | $ | 200,994 | $ | 149,668 | $ | 373,837 | $ | 300,238 | |||||||||||||||
| 分母: | |||||||||||||||||||||||
| 基本每股普通股加权平均股份 | 204,604 | 203,703 | 205,231 | 203,177 | |||||||||||||||||||
| 稀释证券的影响 | 3,670 | 4,489 | 4,328 | 5,107 | |||||||||||||||||||
| 非通用会计中稀释加权平均普通股份 | 208,274 | 208,192 | 209,559 | 208,284 | |||||||||||||||||||
| 通用会计中每股基本净利润 | $ | 4.34 | $ | 0.04 | $ | 4.49 | $ | 0.04 | |||||||||||||||
| 每股稀释后的GAAP净利润 | $ | 4.26 | $ | 0.04 | $ | 4.40 | $ | 0.04 | |||||||||||||||
| 非特许会计原则下每股净利润，基本 | $ | 0.98 | $ | 0.73 | $ | 1.82 | $ | 1.48 | |||||||||||||||
| 非依照通用会计准则计算的每股净利润（稀释） | $ | 0.97 | $ | 0.72 | $ | 1.78 | $ | 1.44 | |||||||||||||||
自由现金流的计算:
| 截至7月31日的三个月 | 七月三十一日结束的六个月 | ||||||||||||||||||||||
| （以千为单位） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | $ | 220,208 | $ | 211,016 | $ | 475,034 | $ | 444,651 | |||||||||||||||
| 少：购置固定资产和设备 | (22,280) | (27,379) | (45,033) | (46,436) | |||||||||||||||||||
| 非通用会计自由现金流 | $ | 197,928 | $ | 183,637 | $ | 430,001 | $ | 398,215 | |||||||||||||||
| 投资活动中使用的净现金 | $ | (176,110) | $ | (64,723) | $ | (236,887) | $ | (56,911) | |||||||||||||||
| 筹集资金的净现金流量 | $ | (239,068) | $ | (69,347) | $ | (408,942) | $ | (90,251) | |||||||||||||||
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DOCUSIGN, INC.
计算账单：
| 截至7月31日的三个月 | 七月三十一日结束的六个月 | ||||||||||||||||||||||
| （以千为单位） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 736,027 | $ | 687,687 | $ | 1,445,667 | $ | 1,349,075 | |||||||||||||||
| 期末合约负债和退款负债增加 | 1,334,461 | 1,233,894 | 1,334,461 | 1,233,894 | |||||||||||||||||||
| 期初合约负债和退款负债减少 | (1,340,680) | (1,210,965) | (1,343,792) | (1,191,269) | |||||||||||||||||||
| 期初合约资产和未开立发票的应收款增加 | 17,179 | 22,936 | 20,189 | 16,615 | |||||||||||||||||||
| 期末合约资产和未开立发票的应收款减少 | (17,461) | (22,358) | (17,461) | (22,358) | |||||||||||||||||||
| 透过收购增加的合约资产和未开立发票的应收款 | 53 | — | 53 | — | |||||||||||||||||||
| 透过收购增加的合约负债和退款负债 | (5,071) | — | (5,071) | — | |||||||||||||||||||
| 非GAAP营业收入 | $ | 724,508 | $ | 711,194 | $ | 1,434,046 | $ | 1,385,957 | |||||||||||||||
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