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DOCUSIGN, INC.
附錄99.1

docusign宣布2025财年第二季度的财务结果

2024年9月5日，舊金山 – Docusign, Inc. (納斯達克: DOCU)今天公佈了截至2024年7月31日的財季業績。財務業績的發表稿和新聞稿將在Docusign的網站investor.docusign.com上提供，在線鏈接開始之前可察覺。

「Docusign在業務穩定性和效率提升方面繼續發展，實現了創紀錄的營業利潤，」Docusign CEO Allan Thygesen說。「我們很自豪在本季度開始運送了我們的智能協議管理平台，並且我們對早期結果和客戶反饋感到鼓舞。」

第二季財務亮點

▪營業總收入 與加拿大APA相關的合同價值約為 73600萬美元，一個營業收入增長了7%。 增加額為0.9 訂閱營業收入為71740萬美元，同比增長了7%。專業服務和其他營業收入為1870萬美元，同比增長了2%。
▪帳單 總計72450萬美元，增加了 2%相對於去年同期。
▪GAAP毛利率 毛利率為78.9%，較去年同期的78.8%略高。非通用會計毛利率為82.2%，較去年同期的82.3%稍低。
▪按照通用會計準則，每股基本股票的淨利潤 为四分之三对比去年同期300萬股卓越在26300萬股之上
▪每股摊薄後的GAAP凈利潤 共計2.08億股股份，相較於去年同期的2.08億股股份，每股凈利為4.26美元，而去年同期為0.04美元。
▪非通用會計凈利潤每股稀釋 為20800萬股未上市股份，相比去年同期的20800萬股未上市股份上的$0.72升至$0.97
▪經營活動產生的淨現金流量 上一期的數字是22020萬美元 相比去年同期的21100萬美元
▪自由現金流 自由現金流為$19790萬，相比去年同期的$18360萬。
▪現金、現金等價物、限制性現金 和投資 在本季結束時為10億元。
▪購回普通股 今年的收入為2,001萬美元，而去年同期為3,000萬美元。
本新聞稿中的表格中提供了通用會計原則（GAAP）與非通用會計原則（non-GAAP）財務指標的對照表。在下面的“非通用會計原則財務指標和其他關鍵指標”部分還提供了這些指標的解釋。

營運和其他財務亮點：

docusign智能協議管理（IAM）的正式推出： Docusign宣布開始提供IAm的正式版本，這是一種新類型的人工智能雲端軟體，有助於簡化和自動化協議流程。
▪IAm發佈1可用性： IAm應用程式，包括IAm Core、IAm for Sales和IAm for CX，現在在美國正式推出。IAm for CX已經針對北美和澳洲的中小型商業客戶上線。IAm將在財政年度內繼續向企業和自助服務客戶推出，擴展至其他地理區域。
高管任命： Docusign 宣布以下新任領導者：
▪Paula Hansen加入docusign擔任總裁兼首席營業收入主管，領導全球企業和商業銷售以及合作夥伴團隊。Hansen最近擔任Alteryx的總裁兼首席營業收入主管，在該職位上，她負責領導全球市場組織，包括全球銷售、銷售工程、合作夥伴、行銷、客戶體驗、客戶支援和營業收入運營。在加入Alteryx之前，她曾在SAP和思科擔任高級銷售職位。
▪Sagnik Nandy加入docusign擔任首席科技官，領導所有工程、研究和工程運營的各個方面。最近，Nandy擔任okta的總裁兼首席開發官，領導Workforce Identity Cloud的產品、工程和設計，其中包括okta的核心身份和訪問管理平臺。在加入okta之前，他在Google擔任工程副總裁。
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DOCUSIGN, INC.
指導方針

該公司目前預期的指引如下：

▪截至2024年10月31日的季度結束（單位：百萬美元，百分比除外）：
營業總收入$743至$747
訂閱營業收入$722至726元
帳單710元至720元
非GAAP毛利率81.0%至82.0%
非公認營業利潤率28.5%至29.5%
非公認會計溢利之稀釋加權平均股本數206至211

▪截至2025年1月31日的財政年度（以百萬計，百分比除外）：
營業總收入2,940百萬美元至2,952百萬美元
訂閱營業收入2,864至2876美元
帳單2990美元至3030美元
非GAAP毛利率81.0%至82.0%
非公認營業利潤率29.0%至29.5%
非通用會計稀釋加權平均股份206至211

由於未來發生的支出可能存在不確定性和潛在變動性，因此目前無法提供相應的前瞻性非GAAP指引措施與GAAP指引措施的協調。包括員工股票交易的雇主工資稅相關費用在內的股票相關補償支出受到許多因素的影響，包括員工股票交易的時間、我們普通股的未來公平市場價值，以及我們未來的招聘和人才留存需求，這些因素難以預測並且常受變化影響。我們已在本次披露的歷史非GAAP財務業績的財務報表表中提供了GAAP與非GAAP財務指標的協調。

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DOCUSIGN, INC.
網絡直播會議通話的資訊

該公司將於2024年9月5日下午2:00（太平洋時間）（下午5:00（東部時間））舉行一次會議，討論其財務業績。有關活動的現場網路廣播將在Docusign投資者關係網站investor.docusign.com上提供。在網路廣播之前，Docusign的網站上還可以獲得有關財務業績的準備好的發言和新聞稿。國內撥打可以致電877-407-0784，國際撥打可以致電201-689-8560進入現場撥打。重播可以在美國國內撥打844-512-2921，國際撥打412-317-6671，直到2024年9月19日午夜（東部時間），使用密碼13748491。

關於docusign

Docusign讓協議活起來。全球超過160萬個客戶和逾10億人在180多個國家使用Docusign解決方案來加速業務流程並簡化人們的生活。通過智能協議管理，Docusign釋放了被困於文件內的業務重要數據。直到現在，這些數據與業務記錄系統無法連接，給企業帶來了時間、金錢和機會的成本。使用Docusign IAm，公司可以通過e簽名和合同生命周期管理（CLM）領域中排名第一的公司提供的解決方案創建、承諾和管理協議。欲了解更多信息，請訪問www.docusign.com。

版權所有2024年。Docusign,Inc.擁有DOCUSIGN®和其所有其他商標 (www.docusign.com/IP)。

投資者關係：
Docusign投資者關係
docusign的投資者信箱

媒體關係：
docusign企業通信
media@docusign.com
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DOCUSIGN, INC.
前瞻性陳述

本新聞稿內蘊含依據1933年修訂細則27A條及1934年修訂細則21E條、我們管理層的信念及假設、目前管理層所具備的資訊等基礎而成的“前瞻性陳述”，這些陳述涉及相當大的風險和不確定性。本新聞稿之外的所有陳述，包括有關我們未來營運成果和財務狀況、我們的業務策略和計劃、市場增長和趨勢、未來業務運作目標，以及此類假設對我們財務狀況和營運成果的影響等事項，均屬於前瞻性陳述。本新聞稿中的前瞻性陳述還包括有關“上述指引”等事項和關於預期財務指標（如收入、帳單、非GAAP毛利率、非GAAP營業利潤率、非GAAP稀釋加權平均股份、非財務指標）以及有關我們對Docusign IAm平台效益和推出的預期的任何陳述。前瞻性陳述通常涉及未來事件或我們未來的財務或營運表現。在某些情況下，您可以通過其中包含“可能”、“將”、“應”、“預期”、“計劃”、“預測”、“可能”、“繼續”或進一步等字詞或相似用語辨識前瞻性陳述，這些字詞或用語關係到我們的期望、策略、計劃或意圖。

本新聞稿中所含的前瞻性陳述包括但不限於對以下事項的陳述：我們對全球宏觀經濟狀況的期望，包括通脹、利率波動和市場波動對全球經濟的影響；我們估計可服務市場的規模和增長的能力；我們在不斷演變和競爭激烈市場中有效競爭的能力；任何數據洩露、網絡攻擊或其他惡意活動對我們技術系統的影響；我們有效維持和管理增長和未來支出並保持或增加未來盈利能力的能力；我們吸引新客戶和維護及擴大現有客戶基礎的能力；我們有效實施和執行重組計劃的能力；我們擴展和更新平台以滿足客戶需求和快速科技變革的能力，包括成功將生成式人工智能納入現有和未來產品的能力；我們成功執行我們的IAm平台推廣和銷售策略的能力；我們在現有客戶內擴展使用案例和豎直解決方案的能力；我們擴展業務並在國際上增加對我們平台的採用能力；我們加強和促進與開發者的關係的能力；我們保留直接銷售團隊、客戶成功團隊和世界各地戰略夥伴關係的能力；我們確定潛在收購目標並執行可能的收購以及成功整合和實現此類收購預期利益的能力；我們維護、保護和增強品牌的能力；我們的現金、現金等價物和資本資源足夠滿足我們的流動性需求的能力；我們根據我們在信貸設施或其他負債下擁有的義務對我們的限制；我們實現股票回購計劃預期的利益能力；我們或我們的軟體未能遵守適用的行業標準、法律和法規的能力；我們維護、保護和增強知識產權的能力；我們成功防禦針對我們的訴訟的能力；吸引大型組織作為用戶的能力；我們維護企業文化的能力；我們提供高質量客戶支持的能力；我們僱用、留用和激勵合格人員，包括高級管理層的能力；我們成功管理和整合高管層過渡的不確定性；對一般經濟和市場條件產生的影響的不確定性，包括區域和全球衝突的結果；我們成功實施和維護新的和現有的信息技術系統，包括我們的ERP系統的能力；以及我們保持適當和有效內部控制的能力。

我們的財務業績可能受到其他風險和不確定因素的影響，詳情請參閱我們於2024年3月21日提交給美國證券交易委員會（SEC）的2024年1月31日結束的年度報告中的“風險因素”和“管理討論與財務狀況及業績分析”章節，以及我們預計將於2024年9月6日提交給SEC的2024年7月31日結束的季度報告和其他隨時提交給SEC的文件。本新聞稿中所述的前瞻性語句僅涉及該語句所述日期之後的事件。我們不承擔在本新聞稿日期之後更新任何前瞻性語句或使其與實際結果或修訂預期一致的義務，除非法律有要求。

非​通用會計原則財務指標和其他關鍵指標

為了補充我們根據GAAP準則編製並呈現的合併基本報表，我們使用某些非GAAP財務指標，如下所述，以了解和評估我們的核心營運表現。這些非GAAP財務指標可能與其他公司使用的同標題指標有所不同，旨在幫助投資者全面了解我們的財務表現，不應視為GAAP準則編製和呈現的財務信息的替代品或更優越。

我們認為這些非通用會計原則財務指標提供了關於我們的財務表現的有用信息，加強了對我們過去表現和未來前景的整體理解，並增加了對我們管理層在財務和運營決策中使用的重要指標的透明度。我們提供這些非通用會計原則的指標，以幫助投資者以管理視角看到我們的財務表現，因為我們認為這些指標為投資者提供了一個比較我們核心財務指標的額外工具。
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DOCUSIGN, INC.
與我們業界中其他公司的多個時期的表現相比，然而，這些非通用會計原則（non-GAAP）之衡量指標並不打算獨立參考，或替代，或高於我們的通用會計原則（GAAP）結果。

非GAAP毛利潤、非GAAP毛利率、非GAAP營業費用、非GAAP營業利潤、非GAAP營業利潤率、非GAAP凈利潤和非GAAP每股凈利潤 ：我們將這些非GAAP財務指標定義為相應的GAAP財務指標，不包括與股票基於報酬補償有關的費用、員工股票交易的雇主薪酬稅、收購相關無形資產的攤銷費用、債務折價和發行成本、對戰略性投資的公平價值調整、收購相關費用、租賃相關減值和租賃相關費用、重組和其他相關費用，因為這些成本不反映經營活動的持續性，以及適用的其他特殊項目。雇主支付的股票交易相關項目的金額取決於我們的股價和其他我們無法控制的因素，並不與業務運營相關。在評估我們業務的表現和制定營運計劃時，我們不考慮這些項目（例如，在考慮股權獎勵授予的影響時，我們更加強調整體股東稀釋，而不是與此類授予相關的會計費用）。我們認為，排除這些費用有助於更好地理解我們核心業務的長期表現，並促進將我們的結果與同行公司以及多個時期進行比較。除了這些排除項目外，我們減去預計的所得稅費用，以計算非GAAP凈利潤。我們在計算非GAAP所得稅費用時使用固定的長期預測稅率，以確保在報告期內保持更好的一致性。對於2024年和2025年財政年度，我們已確定預計的非GAAP稅率為20%。

自由現金流我們將自由現金流定義為營運活動提供的淨現金減去購買固定資產和設備的金額。我們認為自由現金流是衡量可用現金（如有）的重要流動性指標，用於支付營運費用，投資業務和進行收購後，用於購買固定資產和設備的金額。自由現金流對投資者而言是一個有用的流動性指標，因為它衡量了我們在購買固定資產和設備方面能夠產生或使用的現金的能力。一旦滿足了我們的業務需求和義務，現金可以用於維持良好的資產負債表和投資未來的增長。

帳單我們將營業收入、合約負債和退款負債的變動減去合約資產和未開立帳款後的總和定義為銷售金額，反映了對新客戶的銷售加上訂閱續約和對現有客戶的額外銷售。銷售金額僅包括在特定期間向客戶開出發票的金額。我們認為，在考慮客戶續約的時間線方面，銷售金額可以用來衡量我們的定期表現，因為這代表了我們業務的一個重要組成部分。考慮到大多數客戶提前一年以年度分期付款，但我們通常會按比例分攤相關收入的大部分，我們使用銷售金額來衡量並監控我們提供業務的能力，以應對來自客戶預付款所產生的營運資本。

有关这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的调和，请参见下面的“GAAP与非GAAP财务指标调和”。
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DOCUSIGN, INC.
綜合營業損益匯縮陳述
(未經查核)
截至7月31日的三個月七月三十一日结束的六个月
（以千美元為單位，除每股數據外）2024202320242023
營業收入:
訂閱$717,366 $669,367 $1,408,849 $1,308,674 
專業服務與其他18,661 18,320 36,818 40,401 
營業總收入736,027 687,687 1,445,667 1,349,075 
營業成本:
訂閱132,372 116,185 258,974 225,127 
專業服務與其他23,093 29,397 45,937 56,942 
總營業成本155,465 145,582 304,911 282,069 
毛利潤580,562 542,105 1,140,756 1,067,006 
營業費用：
銷售和市場推廣費用287,464 294,838 569,108 575,443 
研發費用147,571 135,960 281,891 251,324 
總務與行政87,129 103,884 179,607 208,695 
重組和其他相關費用597 811 29,721 29,583 
營業費用總計522,761 535,493 1,060,327 1,065,045 
營業收入57,801 6,612 80,429 1,961 
利息費用(544)(1,592)(688)(3,558)
利息收入和其他收入，淨14,630 17,455 28,739 29,700 
提供所得稅（受益）前收入71,887 22,475 108,480 28,103 
所得稅賦（減）益(816,324)15,080 (813,491)20,169 
凈利潤$888,211 $7,395 $921,971 $7,934 
每股普通股股東應佔的凈利潤：
基礎$4.34 $0.04 $4.49 $0.04
稀釋$4.26 $0.04 $4.40 $0.04
Weighted-average shares used in computing net income per share:
基礎204,604 203,703 205,231 203,177 
稀釋208,274 208,192 209,559 208,284 
Stock-based compensation expense included in costs and expenses:
營業成本-訂閱$15,593 $13,081 $29,774 $24,438 
營業成本-專業服務和其他4,998 7,286 9,700 14,016 
銷售和市場推廣費用58,778 51,563 105,049 96,889 
研發費用53,430 45,151 97,632 81,148 
總務與行政31,649 34,592 60,169 74,934 
重組和其他相關費用208 34 4,836 4,988 

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DOCUSIGN, INC.
縮表合併資產負債表
(未經查核)
（以千為單位）2024年7月31日2024年1月31日
資產
流動資產合計
現金及現金等價物$619,064 $797,060 
目前投資319,289 248,402 
應收帳款淨額309,885 439,299 
合約資產-目前13,449 15,922 
預付費用及其他流動資產81,693 66,984 
全部流動資產1,343,380 1,567,667 
非流動投資102,537 121,977 
物業及設備，扣除折舊後淨值265,544 245,173 
營運租賃權使用資產117,877 123,188 
商譽455,519 353,138 
無形資產，扣除累計攤銷90,227 50,905 
遞延合同取得成本－非流動資產427,599 409,627 
遞延稅款資產－非流動資產822,026 2,031 
其他資產－非流動資產129,232 97,584 
資產總額$3,753,941 $2,971,290 
負債及股東權益
流動負債
應付賬款$8,116 $19,029 
應計費用及其他流動負債93,251 104,037 
應計薪酬178,603 195,266 
合約負債-流動1,307,565 1,320,059 
Common stock19,769 22,230 
流動負債合計1,607,304 1,660,621 
合約負債-非流動23,020 21,980 
營業租賃負債-非流動115,832 120,823 
递延所得税负债-非流动18,122 16,795 
其他負債-非流動28,257 21,332 
總負債1,792,535 1,841,551 
股東權益
普通股票20 21 
庫藏股(2,670)(2,164)
資本公積額額外增資3,087,650 2,821,461 
累積其他全面損失(24,548)(19,360)
累積虧損(1,099,046)(1,670,219)
股東權益總額
1,961,406 1,129,739 
負債加股東權益總額$3,753,941 $2,971,290 

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DOCUSIGN, INC.
簡明財務報表現金流量表
(未經查核)
截至7月31日的三個月七月三十一日结束的六个月
（以千為單位）2024202320242023
經營活動現金流量：
凈利潤$888,211 $7,395 $921,971 $7,934 
調整淨利潤以達經營活動所提供之淨現金流量：
折舊與攤提27,022 25,238 51,528 48,105 
延遲合約擁有權和履行成本攤銷57,255 50,152 111,467 98,382 
債券折價攤銷和交易成本攤銷139 1,249 277 2,495 
非現金營業租賃成本4,984 5,751 9,862 11,731 
以股份為基礎之報酬支出164,656 151,707 307,160 296,413 
推延所得稅(826,038)1,797 (824,561)3,420 
其他3,851 49 5,323 (782)
營運資產和負債的變化：
應收帳款(7,068)(8,478)123,571 99,803 
預付費用及其他流動資產(6)2,383 (17,067)(14,420)
合約獲得和履行成本的延期(68,183)(56,830)(131,255)(113,356)
其他資產(16,975)(772)(15,058)(8,433)
應付賬款(10,412)(11,273)(11,575)(20,294)
應計費用及其他負債(4,680)9,069 (8,160)10,164 
應計薪酬25,146 18,270 (19,902)(3,312)
合約負債(11,553)22,171 (16,526)40,458 
營業租賃負債(6,141)(6,862)(12,021)(13,657)
經營活動產生的淨現金流量220,208 211,016 475,034 444,651 
投資活動之現金流量:
購併現金支付金額（扣除併購後現金）(143,611)— (143,611)— 
可銷售證券的購入(103,603)(120,542)(223,241)(174,372)
到期的可交易證券93,509 83,318 175,623 164,017 
戰略和其他投資的購買(125)(120)(625)(120)
購買不動產和設備(22,280)(27,379)(45,033)(46,436)
投資活動中使用的淨現金(176,110)(64,723)(236,887)(56,911)
來自籌資活動的現金流量:
購回普通股(200,076)(30,008)(349,138)(70,480)
結算有上限的風險對沖交易，減去相關成本后— — — 23,688 
支付淨 RSU 結算和 ESPP 購買的扣稅義務(39,446)(40,044)(81,083)(62,681)
行使股票期權所得454 705 1,089 832 
員工股票購買計劃的收益— — 20,190 18,390 
籌集資金的淨現金流量(239,068)(69,347)(408,942)(90,251)
匯率期貨對現金、現金等值物和受限現金的影響238 1,279 (2,677)2,290 
現金、現金等價物及受限現金的淨增（減）(194,732)78,225 (173,472)299,779 
期末現金、現金等值物和受限現金 (1)
822,759 944,755 801,499 723,201 
期末現金及現金等價物與受限現金 (1)
$628,027 $1,022,980 $628,027 $1,022,980 
(1) 現金及現金等價物及受限制現金分別包括2024年7月31日及2024年1月31日的受限制現金分別為900萬美元和440萬美元。
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DOCUSIGN, INC.
GAAP和非GAAP財務指標的調和
(未經查核)

毛利潤（損失）和毛利率的調和：
截至7月31日的三個月七月三十一日结束的六个月
（以千為單位）2024202320242023
GAAP毛利潤$580,562$542,105$1,140,756$1,067,006
增加：股份報酬20,59120,36739,47438,454
新增：收購相關無形資產攤銷3,0672,3145,1374,717
新增：雇主支付員工股票交易的雇主工資稅8167131,8391,387
新增：租賃相關損耗和租賃相關費用—292—721
非通用會計準則的毛利潤$605,036$565,791$1,187,206$1,112,285
GAAP毛利率78.9 %78.8 %78.9 %79.1 %
非標準調整3.3 %3.5 %3.1 %3.3 %
非GAAP毛利率82.2 %82.3 %82.0 %82.4 %
通用會計溢價訂閱毛利潤$584,994$553,182$1,149,875$1,083,547
增加：股份報酬15,59313,08129,77424,438
增加：併購相關無形資產攤銷3,0672,3145,1374,717
增加：僱主支付員工股票交易的雇主稅5954651,387930
增加：租賃相關減值和租賃相關費用—206—505
非GAAP訂閱毛利潤$604,249$569,248$1,186,173$1,114,137
GAAP訂閱毛利率81.5 %82.6 %81.6 %82.8 %
非GAAP調整2.7 %2.4 %2.6 %2.3 %
非GAAP訂閱毛利率84.2 %85.0 %84.2 %85.1 %
GAAP專業服務及其他毛損$(4,432)$(11,077)$(9,119)$(16,541)
增加：股份報酬4,9987,2869,70014,016
新增：雇主股票交易的僱主支付的工資稅221248452457
新增：租賃相關損失和租賃相關費用—86—216
非GAAP專業服務和其他毛利潤$787$(3,457)$1,033$(1,852)
按照GAAP準則的專業服務和其他毛利率(23.8)%(60.4)%(24.8)%(40.9)%
非GAAP調整28.0 %41.5 %27.6 %36.3 %
非GAAP專業服務和其他毛利率4.2 %(18.9)%2.8 %(4.6)%

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DOCUSIGN, INC.
營業費用的調和：
截至7月31日的三個月七月三十一日结束的六个月
（以千為單位）2024202320242023
通用會計原則下的銷售和行銷$287,464 $294,838 $569,108 $575,443 
減少：以股票為基礎的補償(58,778)(51,563)(105,049)(96,889)
減少：收購相關無形資產的攤銷費用(3,113)(2,630)(5,742)(5,259)
減少：雇主支付員工股票交易的工資稅(1,595)(1,400)(3,733)(3,070)
減少：租賃相關的減值損失和租賃相關費用— (815)— (2,171)
非通用會計銷售與行銷費用$223,978 $238,430 $454,584 $468,054 
根據營業收入計算，GAAP 銷售和市場行銷佔營業收入百分比39.1 %42.9 %39.4 %42.7 %
根據營業收入計算，非GAAP 銷售和市場行銷佔營業收入百分比30.4 %34.7 %31.4 %34.7 %
根據GAAP的研究和發展$147,571 $135,960 $281,891 $251,324 
減：基於股份的報酬(53,430)(45,151)(97,632)(81,148)
減：僱主支付的員工股票交易稅(1,754)(1,387)(4,319)(2,795)
減：租賃相關減值和租賃相關費用— (381)— (873)
非公通研發費用$92,387 $89,041 $179,940 $166,508 
營業收入的研發費用百分比（按照GAAP）20.0 %19.8 %19.5 %18.6 %
營業收入的研發費用百分比（按照非GAAP）12.6 %12.9 %12.4 %12.3 %
GAAP一般及行政費用$87,129 $103,884 $179,607 $208,695 
減少：基於股份的補償(31,649)(34,592)(60,169)(74,934)
減少：雇主對員工股票交易實施的工資稅(607)(546)(1,285)(978)
減少：併購相關費用(3,358)— (4,716)— 
減少：租賃相關損失和租賃相關費用— (296)— (695)
非GAAP總務及管理費用$51,515 $68,450 $113,437 $132,088 
根據一般公認會計原則，一般和行政費用佔營業收入的百分比11.8 %15.1 %12.4 %15.4 %
非通用會計原則下的一般和行政費用佔營業收入的百分比7.0 %10.0 %7.8 %9.8 %
    
所得總額與營業利潤率的調和：
截至7月31日的三個月七月三十一日结束的六个月
（以千為單位）2024202320242023
通用會計原則營業收益$57,801 $6,612 $80,429 $1,961 
增加：股份報酬164,448 151,673 302,324 291,425 
新增：併購相關無形資產攤銷6,180 4,944 10,879 9,976 
新增：員工股票交易的雇主工資稅4,772 4,046 11,176 8,230 
新增：併購相關費用3,358 — 4,716 — 
新增：重組和其他相關費用597 811 29,721 29,583 
新增：租賃相關減損和租賃相關費用— 1,784 — 4,460 
營業利潤的非通用會計原則淨收入$237,156 $169,870 $439,245 $345,635 
GAAP營業利潤率7.9 %1.0 %5.6 %0.1 %
非依照普通會計準則調整24.3 %23.7 %24.8 %25.5 %
非公認營業利潤率32.2 %24.7 %30.4 %25.6 %

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DOCUSIGN, INC.
凈利潤和每股基本及稀釋盈利之調和:
截至7月31日的三個月七月三十一日结束的六个月
（以千美元為單位，除每股數據外）2024202320242023
GAAP凈利潤$888,211 $7,395 $921,971 $7,934 
增加：股份報酬164,448 151,673 302,324 291,425 
加上：收購相關無形資產攤提6,180 4,944 10,879 9,976 
加上：僱主就員工股票交易而支付的工資稅4,772 4,046 11,176 8,230 
加上：收購相關費用3,358 — 4,716 — 
加上：重組及其他相關費用597 811 29,721 29,583 
加上：債務折讓及發行成本攤提— 1,294 — 2,898 
加上：戰略投資的公允價值調整— — — 119 
新增：與租賃相關的減值和租賃相關費用— 1,784 — 4,460 
新增：所得稅和其他稅收調整(866,572)(22,325)(906,950)(54,790)
非GAAP淨利潤$200,994 $149,622 $373,837 $299,835 
分子:
非GAAP淨利潤$200,994 $149,622 $373,837 $299,835 
新增：可轉換優先票據的利息費用— 46 — 403 
稀釋後非通用會計原則歸屬於普通股東凈利潤$200,994 $149,668 $373,837 $300,238 
分母:
基本每股普通股加權平均股份204,604 203,703 205,231 203,177 
稀釋證券的影響3,670 4,489 4,328 5,107 
非通用會計中稀釋加權平均普通股份208,274 208,192 209,559 208,284 
通用會計中每股基本淨利潤$4.34 $0.04 $4.49 $0.04 
每股稀釋後的GAAP凈利潤$4.26 $0.04 $4.40 $0.04 
非特許會計原則下每股凈利潤，基本$0.98 $0.73 $1.82 $1.48 
非依照通用會計準則計算的每股凈利潤（稀釋）$0.97 $0.72 $1.78 $1.44 

自由現金流的計算:
截至7月31日的三個月七月三十一日结束的六个月
（以千為單位）2024202320242023
經營活動產生的淨現金流量$220,208 $211,016 $475,034 $444,651 
少：購置固定資產和設備(22,280)(27,379)(45,033)(46,436)
非通用會計自由現金流$197,928 $183,637 $430,001 $398,215 
投資活動中使用的淨現金$(176,110)$(64,723)$(236,887)$(56,911)
籌集資金的淨現金流量$(239,068)$(69,347)$(408,942)$(90,251)

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DOCUSIGN, INC.
計算賬單：
截至7月31日的三個月七月三十一日结束的六个月
（以千為單位）2024202320242023
營業收入$736,027 $687,687 $1,445,667 $1,349,075 
期末合約負債和退款負債增加1,334,461 1,233,894 1,334,461 1,233,894 
期初合約負債和退款負債減少(1,340,680)(1,210,965)(1,343,792)(1,191,269)
期初合約資產和未開立發票的應收款增加17,179 22,936 20,189 16,615 
期末合約資產和未開立發票的應收款減少(17,461)(22,358)(17,461)(22,358)
透過收購增加的合約資產和未開立發票的應收款53 — 53 — 
透過收購增加的合約負債和退款負債(5,071)— (5,071)— 
非GAAP營業收入$724,508 $711,194 $1,434,046 $1,385,957 

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