第99.1展示文本
Rent the Runway，Inc. 宣佈2024年第二季度業績報告
超過2024年第二季度營業收入和調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）指引。2024年第二季度業務勢頭持續改善。
2024年上半年現金消耗創歷史新低。
提高FY24年度營業收入指導意味着對業務發展的信心。重申FY2024年自由現金流達到盈虧平衡的預期。
紐約（2024年9月5日） - Rent the Runway, Inc.（「Rent the Runway」或者「RTR」）（納斯達克：RENT），通過開創世界首個「雲上衣帽間」顛覆了女性着裝方式，今天公佈了截至2024年7月31日的財務業績。
財政第二季度及最新的業務重點
•2024年7月31日結束的六個月裏，自由現金流消耗提升了600萬美元。 這比2023年7月31日結束的六個月低2400萬美元，比2022年7月31日結束的六個月低4800萬美元。我們重申今年財政年度將實現自由現金流達到盈虧平衡的目標。
•儲備服務表現強勁 由於增加了對運營、產品和商品銷售的關注和改進，導致了客戶體驗的提升。
•昔日客戶的重返率較高 由於改善了營銷、庫存管理、商品陳列和產品體驗。
•結賬體驗明顯改善 有助於提高結賬完成率。
•提升網站性能 提高客戶體驗，並實現通過搜索引擎優化項目實現顯著增加的有機流量。網站改進使加載時間更快，跳出率更低。
•繼續專注於全週期和品牌營銷 2024年秋季進行RTR大學巡迴演出，並在本季度加強生命週期和電子郵件營銷。
租賃跑道正處於一個令人興奮的轉折點。”租賃跑道的聯合創始人、總裁和首席執行官詹妮弗·海曼表示。「我們相信，我們在營業收入增長方面持續的改善以及在盈利能力上的可衡量的進展，這些因素表明我們的業務正在變得更強大。由於我們加強了對保留業務的關注和改善了顧客體驗，我們已經看到了保留業務的顯著改善，這讓我對我們的增長戰略和優化的運營重點感到樂觀。這種改善，以及強大的重複訂閱者獲取，表明我們的顧客注意到了在租賃跑道發生的積極變化。我們下半年的計劃重點是推動保留業務的持續加速，進一步改善前90天的顧客訂閱體驗，以及重要的市場推廣活動，旨在深化顧客對租賃跑道品牌和體驗的參與。」
「我們的業務在2024年第二季度展現出了改善的勢頭，」租賃方公司的首席財務官Sid Thacker表示。「連續第三個季度的營業收入增長改善，讓我們有信心提高全年營業收入指導。值得注意的是，由於增加的關注和改進的客戶體驗，我們在Reserve業務中看到了強勁的增長。訂閱業務的基本趨勢繼續改善，而在該季度Resale業務的需求仍然保持強勁。自2024年7月31日結束的六個月中，自由現金流消耗得到改善，我們重申我們實現財年24年自由現金流表現平衡的承諾。」
2024年第二季度主要指標和財務亮點
•營業收入爲7890萬美元，同比增長4.2%，從2023財年第二季度的7570萬美元增加。
•結束時活躍訂閱用戶數爲129,073，較2023財年第二季末的137,566減少了(6)%。
•137,455個平均活躍訂閱用戶數，較2023財年第二季度結束時的141,393個下降了(3)%。
•訂閱用戶數爲175,087，比2023財年第二季度末的184,389減少了5%。
•毛利潤爲3240萬美元，較2023財年第二季度的3320萬美元下降了2.4%。毛利率爲41.1%，較2023財年第二季度的43.9%下降。
•淨虧損爲$(15.6)萬美元，較2023財年第二季度的$(26.8)萬美元有所減少。淨虧損佔營業收入的比例爲(19.8)%，較2023財年第二季度的(35.4)%有所下降。
•調整後的息稅折舊及攤銷前利潤爲1370萬美元，而2023財年第二季度爲770萬美元。調整後的息稅折舊及攤銷前利潤率爲17.4%，而2023財年第二季度爲10.2%。
展望
對於2024財年第三季度，Rent the Runway預計：
•營業收入介於7500萬美元和7700萬美元之間
•調整後的EBITDA利潤率爲13%至15%
對於2024財年，Rent the Runway預計：
•與2023財年相比，營業收入增長率預計爲2%至6%，增速超出之前的預期，這是基於更強勁的業務勢頭。
•調整後EBITDA利潤率15%至16%
•全年基礎上的自由現金流達到盈虧平衡
請查看我們2024年第二季度收益演示，網址爲https://investors.renttherunway.com/，在「演示」部分可以找到額外指導。
收益彙報、電話會議和網絡直播
2024年第二季度收益報告現可通過Rent the Runway網站的投資者關係板塊訪問，網址爲https://investors.renttherunway.com/，在「演示文稿」部分。
Rent the Runway將於今天2024年9月5日下午4:30 ET召開電話會議和網絡廣播，討論其2024年第二季度財務業績並提供業務更新。
財務結果和直播網絡研討會可通過Rent the Runway網站上的投資者關係部門瀏覽，網址爲https://investors.renttherunway.com/，點擊「活動」部分。要通過電話會議方式參加，請撥打1-877-407-3982（美國內）或1-201-493-6780（國際撥號者）。
電話會議的重播將很快發佈，並將在至少十四天內提供。要訪問重播，請撥打1-844-512-2921（美國內）或1-412-317-6671（國際呼叫者）。重播的訪問代碼爲13748508。
關於Rent the Runway, Inc。
成立於2009年的Rent the Runway正在打破萬億美元的時尚行業並改變女性穿着方式，通過雲端衣櫥提供服務。自創辦以來，RTR的使命始終如一：讓女性每天感覺最好。通過RTR，客戶可以訂閱、租借單品，以及從數百個設計師品牌購買二手服飾。雲端衣櫥提供了各種各樣的數百萬款商品，適用於各種場合，包括晚禮服和配飾、成衣、工裝、牛仔裝、休閒裝、孕婦裝、外套、襯衫、針織衫、家居服、珠寶、手袋、運動裝和滑雪服。RTR構建了一個雙邊發現引擎，它將高度投入的客戶和不同的品牌合作伙伴與圍繞其品牌、數據、物流和科技構建的強大平台連接起來。在首席執行官兼聯合創始人Jennifer Hyman的領導下，RTR連續十年五次入選CNBC的「破壞者50強」，四次入選《Fast Company》的最具創新公司名單，而她本人被《TIME》雜誌評選爲「世界上最有影響力的100位人物」之一，並被《People Magazine》評爲「改變世界的婦女」之一。
前瞻性聲明：本新聞稿包含根據1995年《私人證券訴訟改革法案》的前瞻性陳述。本新聞稿中所有不涉及歷史事實的陳述應被視爲前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於2024財年第三季度和2024財年的指導和基本假設，以及關於我們業務目標和戰略舉措的陳述，包括有關我們的Reserve服務、營銷舉措和客戶參與的陳述。前瞻性陳述天然受到風險和不確定因素的影響，其中一些風險和不確定因素無法預測或量化。在某些情況下，您可以通過它們包含的詞語，如「旨在」，「預期」，「相信」，「思索」，「繼續」，「可能」，「估計」，「預期」，「打算」，「可能」，「計劃」，「潛在」，「預測」，「項目」，「應該」，「目標」，「朝向」，「將要」或「將會」，或這些詞語的否定形式或其他類似的術語或表達方式來識別前瞻性陳述。您不應過度依賴於任何前瞻性陳述。前瞻性陳述不應被視爲對未來業績或結果的保證，並且不一定會準確預示着該等業績或結果將在何時達到，如果有的話。前瞻性陳述基於發佈時可獲得的信息，並基於當時的預期、估計、預測和投影以及管理層在當時對未來事件的信念和假設。這些陳述受到風險和不確定性的影響，其中許多與我們無法控制的因素或情況有關，可能導致實際業績或結果與前瞻性陳述中所表達或暗示的業績或結果實質性不同。在考慮到這些風險和不確定因素的情況下，本新聞稿中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中所預期或暗示的結果差異實質性。這些風險和不確定因素包括我們推動未來增長或有效管理增長的能力；全球時尚行業高度競爭和快速變化的性質所帶來的風險；與宏觀經濟環境相關的風險；我們以成本效益方式擴大客戶群的能力；無法保留客戶而造成的任何損失；我們的能力準確預測客戶需求、有效獲取和管理我們的產品，並計劃未來的支出；來自我們業務重組的風險；我們依賴自有技術系統和軟件以及第三方供應商和服務提供商的有效運作的風險；與運輸、物流和供應鏈相關的風險；我們能否糾正內部控制缺陷的能力；適用於我們業務的法律和法規；我們依賴高級管理層和其它關鍵人員的經驗和專業知識；我們足夠地獲得、維護、保護和強制執行我們的知識產權和專有權利；合規數據隱私、數據安全、數據保護和消費保護法律和行業標準；與我們品牌和製造合作伙伴相關的風險；我們依賴第三方提供支持我們業務的支付處理基礎設施；我們依賴在線來源吸引消費者和推廣我們的業務，這可能會受到第三方干擾或導致我們的客戶獲取成本上升；我們、我們的品牌合作伙伴或第三方製造商未能遵守我們的供應商行爲準則或其他法規的風險；與公司債務相關的風險，包括公司能否符合公司信貸設施中的契約義務；與我們的A類股票和所有權結構相關的風險；以及與未來的流行病或公共衛生危機相關的風險。
有關這些以及可能導致實際結果與公司預期大相徑庭的其他風險和不確定性的額外信息，已包含在我們截至2024年4月30日的第一季度10-Q表格中，並將在截至2024年7月31日的第二季度10-Q表格中得到更新。除非法律要求，我們不承擔公開更新或修訂任何前瞻性陳述的義務，無論是因爲新信息、未來發展還是其他原因。
主要業務和財務指標
活躍訂閱用戶數是指在任何給定週期的最後一天具有活躍會員資格的訂閱用戶數，不包括暫停的訂閱用戶。
平均活躍訂閱用戶數是指一個季度期間季初和季末活躍訂閱用戶數的平均值；而對於其他期間，則表示該期間內每個季度平均活躍訂閱用戶數的平均值。
毛利潤定義爲營業收入減去與履行客戶訂單和租賃產品採購成本相關的成本，分別在綜合利潤表中以履行和租賃產品的折舊和收入份額的形式呈現。我們將擁有的服裝資產在三年內折舊，擁有的配件資產在兩年內折舊，其中20%和30%的殘值扣除，以直線法計提折舊，並在我們的綜合利潤表中對已銷售或報廢的物品的剩餘成本進行確認。租賃產品折舊費用是基於時間的，並反映我們擁有的所有租賃產品。我們使用毛利潤和毛利潤佔營業收入的百分比，即毛利率，來衡量我們的業務在考慮產品成本和履行成本後的持續效率。
非依照普遍公認會計准則的財務措施
本新聞稿及附表包含調整後的稅息攤銷前利潤、稅息攤銷前利潤率、自由現金流和自由現金流率等非通用會計準則財務指標。除按照通用會計準則確定的結果外，我們認爲調整後的稅息攤銷前利潤和稅息攤銷前利潤率有助於評估我們的業績，自由現金流和自由現金流率有助於評估我們的業績和流動性。調整後的稅息攤銷前利潤是管理層用於評估我們的經營業績和業務槓桿的關鍵績效指標。這些非通用會計準則財務指標並不意味着與按照通用會計準則編制的我們的財務信息相隔離或替代，只能與按照通用會計準則編制的財務信息一起閱讀。本新聞稿中所提供的非通用會計準則財務指標的使用存在侷限性。例如，我們的非通用會計準則財務指標可能與其他公司命名相似的指標不可比較。其他公司，包括行業中的公司，可能會以不同於我們的方式計算非通用會計準則財務指標，這限制了這些指標在比較目的上的實用性。
我們將調整後的EBITDA定義爲淨損失，調整爲不包括利息支出、租賃產品折舊、其他折舊和攤銷、以及基於股票的報酬支出、註銷清算資產、非經常性調整、重組費用、所得稅（收益）費用、其他收入和支出以及其他收益/損失。調整後的EBITDA利潤率定義爲調整後的EBITDA佔特定期間總收入的百分比。
我們將自由現金流定義爲經營活動所使用的現金淨額與投資活動所使用的現金淨額的綜合。自由現金流率定義爲自由現金流佔營業收入的百分比。
以下是所述非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標之間的調和。我們建議在每個期間所呈現的非GAAP財務指標的呈現中審查調和。在未來的期間，我們可能會排除類似的項目，可能會發生與這些被排除項目類似的收入和費用，並可能包括其他費用、成本和非經常性項目。對於Q3 2024和2024財年（如適用）的調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和自由現金流預期，由於被排除項目的高可變性、複雜性和低可見度，根據前瞻性基礎，要找到最接近的相應的GAAP衡量標準是不合理的努力。特別是，基於不受我們控制和/或不能合理預測的不可預見活動，這些非GAAP衡量標準排除的費用，特別是以股票爲基礎的補償費用和非經常性費用，可能會有不可預測的波動。
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Rent the Runway, Inc.
壓縮合並資產負債表
（單位百萬）
(未經審計)
| 7月31日， | 1月31日， | ||||||||||
| 2024 | 2024 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 76.6 | $ | 84.0 | |||||||
| 限制性現金，流動資產 | 5.2 | 5.2 | |||||||||
| 資產預付款和其他流動資產的變動 | 10.8 | 13.0 | |||||||||
| 總流動資產 | 92.6 | 102.2 | |||||||||
| 受限現金 | 4.8 | 4.8 | |||||||||
| 租賃產品淨額 | 85.9 | 94.0 | |||||||||
| 固定資產淨額 | 31.7 | 35.7 | |||||||||
| 無形資產, 淨額 | 3.0 | 3.4 | |||||||||
| 經營租賃權益資產 | 32.6 | 33.9 | |||||||||
| 其他 | 6.8 | 4.5 | |||||||||
| 總資產 | $ | 257.4 | $ | 278.5 | |||||||
| 負債和股東權益（赤字） | |||||||||||
| 流動負債: | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 9.9 | $ | 5.8 | |||||||
| 應計費用及其他流動負債 | 17.6 | 21.7 | |||||||||
| 遞延收入 | 10.9 | 10.9 | |||||||||
| 客戶信用負債 | 6.0 | 6.3 | |||||||||
| 經營租賃負債 | 3.9 | 3.4 | |||||||||
| 流動負債合計 | 48.3 | 48.1 | |||||||||
| 長期借款，淨 | 319.8 | 306.7 | |||||||||
| 經營租賃負債 | 43.2 | 45.3 | |||||||||
| 其他負債 | 0.6 | 0.7 | |||||||||
| 負債合計 | 411.9 | 400.8 | |||||||||
股東權益（赤字） | |||||||||||
| A類普通股 | — | — | |||||||||
| B類普通股 | — | — | |||||||||
| 優先股 | — | — | |||||||||
股本帳戶賬餘額 | 936.2 | 930.8 | |||||||||
累積赤字 | (1,090.7) | (1,053.1) | |||||||||
股東權益（赤字） | (154.5) | (122.3) | |||||||||
負債和股東權益（赤字）總額 | $ | 257.4 | $ | 278.5 | |||||||
Rent the Runway, Inc.
簡明的彙總操作表
（單位：百萬美元，除每股數據和股份外）
(未經審計)
| 11.修改和終止。公司有權根據董事會的決定批准修改或終止本計劃，該修改或終止將在董事會規定的日期生效，在這種情況下，對於任何對高管利益有實質不利影響的修改或終止，該日期應至少在公司向高管發出通知後的一（1）年之後；然而，在董事會實際知情期間，任何人採取了合理計劃以實現控制權轉移的步驟之前，董事會不得采取此類行動，直到在董事會的意見中，該人已經放棄或終止了實現控制權轉移的努力；另外，在CIC期間或在因CIC合格終止的結果根據本計劃的條款支付的期間內，在任何情況下都不得對本計劃進行實質不利地修改或終止。 | 12.補償；減輕。在任何情況下，高管不得要求尋找其他工作或採取其他行動來減少根據本計劃的任何規定支付給該高管的金額和福利，並且不論該高管是否獲得其他就業，該金額和福利均不得減少，除非本章節5（d）另有規定。 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
營業收入： | |||||||||||||||||||||||
訂閱和預訂租賃收入 | $ | 68.5 | $ | 68.0 | $ | 134.6 | $ | 134.8 | |||||||||||||||
其他收入 | 10.4 | 7.7 | 19.3 | 15.1 | |||||||||||||||||||
淨營業收入總額 | 78.9 | 75.7 | 153.9 | 149.9 | |||||||||||||||||||
成本和費用： | |||||||||||||||||||||||
Fulfillment | 20.6 | 22.5 | 41.2 | 44.4 | |||||||||||||||||||
科技 | 8.7 | 12.9 | 18.3 | 26.0 | |||||||||||||||||||
市場營銷 | 7.8 | 8.2 | 16.8 | 17.5 | |||||||||||||||||||
普通和管理 | 22.2 | 25.9 | 45.0 | 52.4 | |||||||||||||||||||
租賃產品折舊和營業收入分享 | 25.9 | 20.0 | 51.9 | 40.9 | |||||||||||||||||||
其他折舊和攤銷 | 3.3 | 3.7 | 6.6 | 7.5 | |||||||||||||||||||
重組費用 | — | — | 0.2 | — | |||||||||||||||||||
總成本和費用 | 88.5 | 93.2 | 180.0 | 188.7 | |||||||||||||||||||
營業虧損 | (9.6) | (17.5) | (26.1) | (38.8) | |||||||||||||||||||
利息收入/（支出），淨額 | (6.0) | (9.5) | (11.6) | (18.3) | |||||||||||||||||||
其他收入/（支出），淨額 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.1 | |||||||||||||||||||
稅前淨虧損 | (15.5) | (26.9) | (37.5) | (57.0) | |||||||||||||||||||
所得稅益/（費用） | (0.1) | 0.1 | (0.1) | 0.1 | |||||||||||||||||||
淨虧損 | $ | (15.6) | $ | (26.8) | $ | (37.6) | $ | (56.9) | |||||||||||||||
每股普通股股東淨虧損，基本與稀釋後 | $ | (4.17) | $ | (7.93) | $ | (10.18) | $ | (17.05) | |||||||||||||||
加權平均股數，用於計算歸屬普通股股東的基本和稀釋淨虧損 | 3,736,953 | 3,380,413 | 3,692,025 | 3,337,535 | |||||||||||||||||||
Rent the Runway, Inc.
按活動項目的精簡合併現金流量表
（單位百萬）
(未經審計)
| 12.補償；減輕。在任何情況下，高管不得要求尋找其他工作或採取其他行動來減少根據本計劃的任何規定支付給該高管的金額和福利，並且不論該高管是否獲得其他就業，該金額和福利均不得減少，除非本章節5（d）另有規定。 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
營業收入 | |||||||||||
| 淨虧損 | $ | (37.6) | $ | (56.9) | |||||||
| 調整使淨虧損轉爲經營活動產生的現金流量: | |||||||||||
| 出租產品折舊與覈銷 | 23.3 | 19.9 | |||||||||
| 出售出租產品的核銷 | 7.8 | 5.0 | |||||||||
| 其他折舊和攤銷 | 6.6 | 7.5 | |||||||||
固定資產報廢損失 | 0.2 | 0.1 | |||||||||
| 出售租賃產品所得 | (13.6) | (10.8) | |||||||||
| 租賃產品清算收益/損失 | 0.6 | (0.4) | |||||||||
| 非貨幣支付利息應計 | — | 14.7 | |||||||||
| 債務折扣攤銷 | 13.1 | 3.4 | |||||||||
| 基於股份的報酬支出 | 5.4 | 16.2 | |||||||||
| 經營性資產和負債變動: | |||||||||||
| 資產預付款和其他流動資產的變動 | 2.1 | 4.9 | |||||||||
| 經營租賃權益資產 | 1.3 | 1.4 | |||||||||
| 其他 | (2.3) | — | |||||||||
| 應付賬款、應計費用及其他流動負債 | 1.9 | (5.0) | |||||||||
| 遞延收入和客戶信貸負債 | (0.3) | (1.5) | |||||||||
| 經營租賃負債 | (1.6) | (2.2) | |||||||||
| 其他負債 | (0.1) | (0.4) | |||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | 6.8 | (4.1) | |||||||||
投資活動 | |||||||||||
| 租賃產品採購 | (26.3) | (36.3) | |||||||||
| 出租產品清償款項 | 2.2 | 2.2 | |||||||||
| 出售租賃產品收益 | 13.6 | 10.8 | |||||||||
| 購買固定資產和無形資產 | (2.2) | (2.2) | |||||||||
投資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量 | (12.7) | (25.5) | |||||||||
籌資活動 | |||||||||||
| 其他融資支出 | (1.5) | (0.3) | |||||||||
籌資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量 | (1.5) | (0.3) | |||||||||
現金及現金等價物淨（減少）增加額和受限制的現金 | (7.4) | (29.9) | |||||||||
期初的現金及現金等價物和受限制的現金 | 94.0 | 163.6 | |||||||||
期末的現金及現金等價物和受限制的現金 | $ | 86.6 | $ | 133.7 | |||||||
Rent the Runway, Inc.
按活動項目的精簡合併現金流量表
（單位百萬）
(未經審計)
| 12.補償；減輕。在任何情況下，高管不得要求尋找其他工作或採取其他行動來減少根據本計劃的任何規定支付給該高管的金額和福利，並且不論該高管是否獲得其他就業，該金額和福利均不得減少，除非本章節5（d）另有規定。 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 現金及現金等價物和受限現金對應壓縮的合併資產負債表: | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 76.6 | $ | 123.7 | |||||||
| 限制性現金，流動資產 | 5.2 | 4.2 | |||||||||
| 非流動限制性現金 | 4.8 | 5.8 | |||||||||
| 現金及現金等價物和受限制現金總額 | $ | 86.6 | $ | 133.7 | |||||||
| 補充現金流量信息： | |||||||||||
現金支付（收入）： | |||||||||||
固定營運租賃支付淨額 | $ | 5.4 | $ | 5.7 | |||||||
| 上期收到的固定資產和無形資產 | 0.3 | 0.1 | |||||||||
| 上期收到的租賃產品 | 1.4 | 5.4 | |||||||||
非現金融資和投資活動： | |||||||||||
融資租賃資產攤銷 | $ | 0.3 | $ | 0.3 | |||||||
| 購買的固定資產和無形資產尚未結清 | 0.2 | 0.1 | |||||||||
| 購買的租賃產品尚未結清 | 0.9 | 5.0 | |||||||||
Rent the Runway, Inc.
GAAP和非GAAP財務指標的調節
（單位百萬）
(未經審計)
下表顯示了淨虧損與調整後的息稅折舊及攤銷前期比較可比的財務指標調和情況。
| 11.修改和終止。公司有權根據董事會的決定批准修改或終止本計劃，該修改或終止將在董事會規定的日期生效，在這種情況下，對於任何對高管利益有實質不利影響的修改或終止，該日期應至少在公司向高管發出通知後的一（1）年之後；然而，在董事會實際知情期間，任何人採取了合理計劃以實現控制權轉移的步驟之前，董事會不得采取此類行動，直到在董事會的意見中，該人已經放棄或終止了實現控制權轉移的努力；另外，在CIC期間或在因CIC合格終止的結果根據本計劃的條款支付的期間內，在任何情況下都不得對本計劃進行實質不利地修改或終止。 | 12.補償；減輕。在任何情況下，高管不得要求尋找其他工作或採取其他行動來減少根據本計劃的任何規定支付給該高管的金額和福利，並且不論該高管是否獲得其他就業，該金額和福利均不得減少，除非本章節5（d）另有規定。 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| （單位百萬） | （單位百萬） | ||||||||||||||||||||||
淨虧損 | $ | (15.6) | $ | (26.8) | $ | (37.6) | $ | (56.9) | |||||||||||||||
利息（收入）/費用，淨額(1) | 6.0 | 9.5 | 11.6 | 18.3 | |||||||||||||||||||
租賃產品折舊 | 16.2 | 12.8 | 31.1 | 24.9 | |||||||||||||||||||
其他折舊和攤銷(2) | 3.3 | 3.7 | 6.6 | 7.5 | |||||||||||||||||||
股權補償計劃(3) | 2.4 | 7.4 | 5.4 | 16.2 | |||||||||||||||||||
註銷已清算資產(4) | 1.2 | 0.7 | 2.8 | 1.7 | |||||||||||||||||||
非經常性調整(5) | — | 0.5 | — | 0.5 | |||||||||||||||||||
重組費用(6) | — | — | 0.2 | — | |||||||||||||||||||
所得稅（收益）/費用 | 0.1 | (0.1) | 0.1 | (0.1) | |||||||||||||||||||
其他（收入）/費用，淨額 (7) | (0.1) | (0.1) | (0.2) | (0.1) | |||||||||||||||||||
其他（收益）/損失(8) | 0.2 | 0.1 | 0.2 | 0.2 | |||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | $ | 13.7 | $ | 7.7 | $ | 20.2 | $ | 12.2 | |||||||||||||||
調整後EBITDA率(9) | 17.4 | % | 10.2 | % | 13.1 | % | 8.1 | % | |||||||||||||||
(1)在截至2024年7月31日的三個月內，負債折現攤銷爲$6.7 million，在截至2023年7月31日的三個月內爲$1.8 million，在截至2024年7月31日的六個月內爲$13.1 million，在截至2023年7月31日的六個月內爲$3.4 million。
(2)反映非租賃產品折舊和資本化軟件攤銷。
(3)反映了以股份爲基礎的補償的非現金費用。
(4)反映了之前待出售的已清算租賃產品的剩餘賬面價值的沖銷。
(5)2023年7月31日結束的三個月和六個月的非重複調整包括與期權交易所相關的50萬美元成本。
(6)反映了與2024年1月重組計劃相關的解僱和相關費用而產生的重組費用。
(7)包括在本期確認的其他收益/費用。
(8)包括在匯率期貨、經營租約終止及相關固定資產放棄額度方面確認的收益/損失（請參閱《基本報表附註5-租賃-承租人會計》）。
(9)調整後的EBITDA利潤率是按照營業收入的百分比計算的調整後的EBITDA。
Rent the Runway, Inc.
GAAP和非GAAP財務指標的調節
（單位百萬）
以下表格顯示了淨現金流量（經營活動使用情況）與自由現金流和自由現金流利潤率的調解，這是最相近的美國通用會計準則財務指標，以及所呈現時期的自由現金流和自由現金流利潤率。
| 截至7月31日的六個月 | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （單位：百萬） | ||||||||||||||
| 經營活動提供的（用於）淨現金 | $ | 6.8 | $ | (4.1) | ||||||||||
| 購買租賃產品 | (26.3) | (36.3) | ||||||||||||
| 清算租賃產品的收益 | 2.2 | 2.2 | ||||||||||||
| 租賃產品的銷售收益 | 13.6 | 10.8 | ||||||||||||
| 購買固定和無形資產 | (2.2) | (2.2) | ||||||||||||
| 自由現金流 | $ | (5.9) | $ | (29.6) | ||||||||||
| 自由現金流利率 | (3.8) | % | (19.7) | % | ||||||||||
Rent the Runway, Inc.
GAAP和非GAAP財務指標的調節
（單位百萬）
下表列出了在所述期間內，淨虧損這一最具可比性的財務計量方式與自由現金流和自由現金流率的調節情況：
| 12.補償；減輕。在任何情況下，高管不得要求尋找其他工作或採取其他行動來減少根據本計劃的任何規定支付給該高管的金額和福利，並且不論該高管是否獲得其他就業，該金額和福利均不得減少，除非本章節5（d）另有規定。 | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （單位百萬） | ||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (37.6) | $ | (56.9) | ||||||||||
| 利息（收入）/費用，淨額 | 11.6 | 18.3 | ||||||||||||
| 租賃產品折舊 | 31.1 | 24.9 | ||||||||||||
| 其他折舊和攤銷 | 6.6 | 7.5 | ||||||||||||
| 股權酬金 | 5.4 | 16.2 | ||||||||||||
| 資產清算收益 | 2.8 | 1.7 | ||||||||||||
非經常性調整 | — | 0.5 | ||||||||||||
| 重組費用 | 0.2 | — | ||||||||||||
所得稅（收益）/費用 | 0.1 | (0.1) | ||||||||||||
| 其他（收入）/費用，淨額 | (0.2) | (0.1) | ||||||||||||
| 其他（收益）/損失 | 0.2 | 0.2 | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 20.2 | $ | 12.2 | ||||||||||
| 租賃產品採購 | (26.3) | (36.3) | ||||||||||||
| 購買固定資產和無形資產 | (2.2) | (2.2) | ||||||||||||
| 現金利息支出 | (0.1) | (3.0) | ||||||||||||
| 現金利息收入 | 1.6 | 2.8 | ||||||||||||
| 資產和負債的變動 | 1.0 | (2.8) | ||||||||||||
非經常性調整 | — | (0.5) | ||||||||||||
| 重組費用 | (0.2) | — | ||||||||||||
| 其他調整 (1) | 0.1 | 0.2 | ||||||||||||
| 自由現金流 | $ | (5.9) | $ | (29.6) | ||||||||||
| 自由現金流利潤率 | (3.8) | % | (19.7) | % | ||||||||||
(1) 其他調整主要包括現金稅收調整和其他現金收益（損失）。